Arhiva autorului: MIRSANU.RO

SCHOENHERR Madalina Neagu main

First View to MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022. Madalina Neagu, Schoenherr: Turbulent times create M&A opportunities

“2022 has been a challenging year and the M&A world has not been spared by this turmoil. The year debuted with optimism and record high deals. Fast – forward into mid-year, not only have the headwinds grown stronger, but new challenges were added to the M&A landscape, such as increased cost of funding, accelerated inflation, disruptions in the supply chain and last but not least an energy crisis deepened by the Russia–Ukraine conflict“, said Madalina Neagu, M&A Partner at Schoenherr.

“On top of the economical hurdles, market players need to brace for the tightening regulatory requirements, in particular for deals that are subject to merger clearance and Foreign Direct Investment (FDI) scrutiny. In response to increased protectionism, we could anticipate a rise in domestic deals to the detriment of cross-border M&A activity. Faced with such challenges, dealmakers will undoubtedly need to adapt their script, reevaluate their strategic priorities, think long term and be prepared for the full range of potential outcomes. While the current volatility is likely to impact the key deal terms and the process trends, we still expect solid M&A activity for the year ahead“, she added.

On December 6, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT, an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.20 – 12.50 Developments in the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

PERIANU BANKATA MAIN

Andrei Perianu, COO & Co-founder Bankata.ro, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Andrei Perianu, COO & Co-founder Bankata.ro, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

He started his career in the capital markets and spend the last 15 years in private banking in various international banks. He is a graduate of ASE, Bucharest and postgraduate of London Metropolitan Business School, UK both focused on International Business and Finance.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking

08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.20 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Ciuperca monsson main

Catalin Ciuperca, CFO Monsson Sarl, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Catalin Ciuperca, CFO of Monsson Sarl, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Catalin, CFA, is the CFO of the holding company of the group Monsson, Monsson s.a.r.l. (Luxembourg) , starting with June 2022.

He has over 22 years of experience in banking, consulting, energy and transport / logistics.

Catalin has held positions on the board of directors of major companies – Oil Terminal SA (non-executive), Lower Danube River Administration (general manager and member of the Board) , Santierul Naval Mangalia SA (chairman of the Board) , RAJDP Constanta (chairman of the Board).

He holds the title of Chartered Financial Analyst and is a member of the CFA Society. He is also a member of Independent Director Association.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking

08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

patrulescu cbre mds main

Mihai Patrulescu, Head of Investment Properties CBRE Romania, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Mihai Patrulescu, Head of Investment Properties at CBRE Romania, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

With a strong financial background, Mihai Patrulescu brings a different approach, having experience in complex projects, financial analysis, and project management for large real estate portfolio deals. During his career, Mihai held key positions as a Senior Investment Associate and Head of Strategic Analysis in the real estate industry and was involved in complex portfolio transactions. Since 2021, he has led the Investment Properties department in CBRE Romania, being highly connected to the global Capital Markets network and knowledge of CBRE.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking

08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.20 Coffee Break

12.20 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

 

VIZUAL MDS 2022 main

Lideri de afaceri, consultanti si manageri de fonduri de investitii din Romania si din Europa Centrala si de Est vor dezbate pe 6 decembrie la evenimentul MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022 ultimele tendinte din fuziuni si achizitii, finantari, piete de capital si real estate

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 6 decembrie MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022, a cincea editie anuala a evenimentului dedicat comunitatii jucatorilor din marile tranzactii corporative  – fuziuni si achizitii (M&A), finantari corporative, piete de capital si real estate.

Lideri de afaceri, bancheri de investitii, consultanti, manageri ai fondurilor de investitii si ai fondurilor cu capital de risc, sunt invitati sa participe la un eveniment in format offline pentru a dezbate cele mai importante tendinte si tranzactii majore din Romania și din pietele Europei Centrale si de Est.

Tema din acest an a evenimentului este Dealmakers. Valuation drivers. Fundraisers., in centrul dezbaterii fiind evolutia multiplilor de evaluare a afacerilor in diferite sectoare, dar si evolutia activitatilor de ridicare de noi fonduri de investitii si de fonduri cu capital de risc, intr-un peisaj economic si investitional dominat de cresterea inflatiei alimentata de preturile la energie, cresterea ratelor de dobanda si, implicit, a costurilor de finantare, si de o volatilitate ridicata a pietelor, in spatele careia au prins contur ingrijorarile investitorilor privind apropierea unei recesiuni si efectele tot mai variate ale razboiului din Ucraina.

O serie de investitori strategici au marcat tranzactii de exit care echivaleaza cu cele mai mari miscari de tip M&A (fuziuni si achizitii) pe piata din Romania, iar la orizont au aparut noi exituri ale unor giganti internationali care cauta sa isi limiteze expunerile externe, sa isi concentreze resursele intr-o geografie limitata, in piete stabile si profitabile pentru afacerile pe care le deruleaza si sa isi reduca gradul de indatorare. La celalalt capat al pietei, astfel de oportunitati atrag atentia unor investitori financiari sau a jucatorilor cu apetit de intrare sau extindere pe piata in contextul in care evaluarile activelor incep sa fie mai prudente fata de anii anteriori. De asemenea, in piata de real estate, tranzactiile de exit intaresc portofoliile investitorilor locali care dispun de lichiditati mari si vad pe aceasta ruta un plasament profitabil pe termen lung. Pe acest fundal, au inceput sa se cristalizeze tot mai clar primele family office-uri de calibru in Romania si in pietele din regiune, care indica o etapa de maturizare a capitalului local.

 

Pana acum, si-au confirmat participarea urmatorii speakeri:

 

  • Lara Tassan Zanin, Head of European Investment Bank Group office in Romania
  • Jaroslava Korpanec, Partner & Head of Central and Eastern Europe Actis
  • Ramona Jurubita, Country Managing Partner KPMG Romania & Moldova
  • Adrian Tanase, CEO Bursa de Valori Bucuresti
  • Andreea Pipernea, CEO NN Pensii & Advisory Board Member
  • Adrian Stanculescu, Partner & Head of Romania Abris Capital Partners
  • Cristian Nacu, Senior Country Officer International Finance Corporation
  • Ciprian Nicolae, Managing Partner ACP Credit
  • Cristian Munteanu, Founder & Managing Partner Early Game Ventures
  • Mihai Purcarea, CEO BRD Asset Management
  • Razvan Butucaru, Partner, Financial Services & Advisory Leader Mazars Romania
  • Andrei Gemeneanu, Cofounder & Managing Partner Morphosis Capital
  • Madalina Neagu, M&A Partner Schoenherr
  • Ivailo Gospodinov, Managing Partner BlackPeak Capital
  • Cornelia Bumbacea, Partner, Deals Advisory Services, PwC Romania
  • Andrei Dudoiu, Managing Partner & President of Board of Directors Seedblink
  • Ileana Gutu, Partner & Head of Valuation, Modelling and Economics EY Romania
  • Claudiu Negrisan, CFO Adrem Group
  • George Mucibabici, Head of Investment Banking Raiffeisen Bank Romania
  • Robert Miklo, Director Investment Services Colliers International Romania
  • Vlad Pintilie, Deputy CEO BT Capital Partners
  • Catalin Ciuperca, CFO Monsson Sarl
  • Mihai Patrulescu, Head of Investment Properties, CBRE Romania
  • Andrei Perianu, COO & Cofounder Bankata.ro

 

Principalele topicuri de dezbatere sunt:

  • Cum schimba tabloul economic si geopolitic tintele investitorilor
  • Cum evolueaza multiplii de evaluare a companiilor in principalele sectoare
  • Ce tendinte seteaza piata de M&A
  • Ce mutari provoaca costul banilor si conditiile de creditare pe piata finantarii companiilor
  • Unde isi plaseaza banii investitorii de pe piata de capital
  • Cine investeste in noile fonduri de private equity si venture capital
  • Ce platforme alternative de investitii pot accesa antreprenorii
  • Cum arata principalii indicatori in tranzactiile din real estate
  • Ce tranzactii de achizitie si de exit prefera antreprenorii

 

Agenda evenimentului:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Inregistrare participanti & Networking

08.55 – 09.00 Introducere din partea moderatorului evenimentului Adrian Mirsanu, Fondator al jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel privind tendintele internationale si locale care modeleaza principalele tranzactii corporative

09.40 – 10.20 Panel dedicat pietei de fuziuni si achizitii (M&A)

10.20 – 11.00 Panel Finantare companii

11.00 – 11.40 Tendinte in tranzactiile de pe pietele de capital

11.40 – 12.20 Pauza de cafea

12.20 – 12.50 Ultimele evolutii in tranzactiile din real estate

12.50 – 13.30 Fundraising si tendinte in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Cumparatori vs Vanzatori

14.10 – 14.15 Concluzii

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

 

Locatie: Platinum Ballroom, Sheraton Bucharest Hotel.

 

Partenerii acestui eveniment sunt Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania si Adrem. Supporting Partner este Vetimex Capital, iar Hydrating Partner La Fantana.

 

Participarea la eveniment se face pe baza de invitatie sau taxa de acces de 750 RON (150 Euro). Cei interesați sa participe sunt invitati sa ne contacteze la office@mirsanu.ro. Pentru FREE PASS media va invitam sa ne contactați la office@mirsanu.ro.

 

Despre MIRSANU.RO

MIRSANU.RO este primul produs media românesc de ştiri, analize, interviuri şi opinii dedicat exclusiv tranzacțiilor și profesioniștilor din acest domeniu. Oferă informații pe trei direcții principale – fuziuni și achiziții (M&A), finanțări și tranzacții pe piața de capital.

MIRSANU.RO este un produs media de tip B2B (BUSINESS TO BUSINESS) care se adresează executivilor, antreprenorilor, proprietarilor de afaceri, investitorilor și finanțatorilor, respectiv un produs B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) prin informațiile care vizează activitatea comunității de profesioniști de pe piața de fuziuni și achiziții (M&A), a tranzacțiilor în ansamblul lor, comunitate formată din administratori de fonduri de investiții, avocați, bancheri de investiții, bancheri, consultanți de strategie, auditori, respectiv alți furnizori de servicii profesionale dedicate tranzacțiilor.

gemeneanu andrei morphosis main

Andrei Gemeneanu, Co-founder and Managing Partner Morphosis Capital, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Andrei Gemeneanu, Co-founder and Managing Partner of Morphosis Capital, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Change agent, with 15 years of experience in Marketing and General Management. Trained in a large corporation (Unilever), but with an entrepreneurial streak. Last Unilever role Global Vice President, building a Prestige division from scratch within Unilever’s €18 bln Personal Care business. Strong track record of results, labelled as a “turnaround man”.

Solid experience in acquiring, successfully integrating and stepping up performance of targets (TIGI BedHead, Alberto Culver Europe, Murad, Dermalogica, REN, Kate Sommerville). Nominated in the Top 100 marketeers in the UK. Able to flex and work both with large scale global organisations and with family/start-up businesses.

Now a start-up entrepreneur, co-founder of an Investment Firm focused on investing in Romanian companies with international potential. Numerous trainings in brand strategy, communication, operations, leadership, organisational behaviour, internal and with Harvard and Wharton.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking

08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

CLAUDIU NEGRISAN MAIN

Claudiu Negrisan, CFO Adrem Group, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Claudiu Negrisan, CFO of Adrem Group, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

He’s got a wealth of experience in strategy, finance and turnaround, having been involved in numerous projects for companies across various industries including energy, consumer goods, financial services, pharmaceuticals, construction & real estate, oil & gas, business services.

Claudiu Negrisan sits on the Board of Bento, a software company which he helped taking public on the BVB. Claudiu is an MBA graduate and also an alumnus of Envisia Effective Board Director Program.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking

08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

MUCIBABICI RAIFFEISEN MAIN

George Mucibabici, Head of Investment Banking Raiffeisen Bank Romania, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

 

George Mucibabici, Head of Investment Banking Raiffeisen Bank Romania, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

George joined Raiffeisen Bank in 2019 to lead the Investment Banking team, after a brief 2-year period as a Senior Economist with the National Bank of Romania’s (NBR) International Relations Department. Prior to working for the NBR, George spent 6 years as a Senior Associate with Seale & Associates, a boutique middle-market M&A advisory and strategy consulting firm based out of Washington, D.C., in the United States. He holds a Bachelor’s of Business Administration – Finance degree, magna cum laude, from the George Washington University’s School of Business.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking

08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

PURCAREA BRDAM MAIN

Mihai Purcarea, CEO BRD Asset Management, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Mihai Purcarea, CEO of BRD Asset Management, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Mihai Purcarea is Chief Executive Officer at BRD Asset Management, one of the most important investment management companies in Romania. Previously he was Chief Investment Officer at Erste Asset Management, being involved in managing some of the largest investment funds in Romania in the past 15 years.

Mihai is also board member of CFA Society Romania and the Fund Managers Associations of Romania.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

NACU ifc mds main

Cristian Nacu, Senior Country Officer International Finance Corporation, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Cristian Nacu,  Senior Country Officer of International Finance Corporation, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Romanian born and educated, with more than 20 years of experience in private equity, investment banking and privatization, Cristian Nacu is one of the most experienced and respected managers and investment professionals in the region. He is Sr. Country Officer for Romania of International Finance Corporation, an institution of the World Bank Group, returning to IFC after 13 years. Previously, between 1999 and 2005, Cristian Nacu worked at IFC as investment professional.

For 12 years, between 2005 and 2017, he has been Partner in Enterprise Investors, one of the largest and oldest private equity firms in Central and Eastern Europe and he managed EI’s Representative Office in Romania. For the last two years of this period, he has been senior advisor of the President of the firm. Enterprise Investors has been one of the most active and successful private equity investors in CEE and Romania, raising since 1990 nine funds with total capital exceeding EUR 2.5 billion.

Cristian Nacu had also a prestigious non-profit activity being board member or chairing many professional or non-profit organizations. He is currently member of the Board of Junior Achievement Romania, one of the world largest educational organization for entrepreneurial skills and has been for many years President of SEEPEA, the South Eastern European Private Equity Association and board member of Nesst Foundation Romania, a supporter of social entrepreneurship.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

acp credit main

Ciprian Nicolae, Managing Partner ACP Credit, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Ciprian Nicolae, Managing Partner of ACP Credit, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

ACP Credit is a 200m EUR target private credit fund, providing flexible capital to back the growth of the mid-market segment of the CE region.

Ciprian is an experienced direct lending fund specialist and banker, with over 15 years spent in both CEE and Western Europe. Prior to joining ACP, Ciprian was part of the senior management of CVI, a leading regional private debt asset manager. He was responsible for origination and investments in Poland and CEE. 

From 2009 to 2016, Ciprian served as Director at Citigroup in London responsible for trading operations and coordinating credit research and sales teams. His prior positions included Vice President at Deutsche Bank in New York and London and a Senior Auditor role at KPMG in Romania and Poland. Ciprian holds an MBA from INSEAD and is a Chartered Accountant.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

ileana gutu EY mds main

Ileana Gutu, Partner & Head of Valuation, Modelling and Economics EY Romania, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Ileana Gutu, Partner & Head of Valuation, Modelling and Economics  of EY Romania, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Ileana, Partner within Strategy and Transaction Department of EY Romania, is specialized in business and asset valuations, economic impact analysis, feasibility studies as well as assistance for applying for state aid schemes. Ileana joined EY in 2020. She has over 15 years of professional experience in valuation services. 

Ileana Gutu holds ACCA Diploma in International Financial Reporting and is a CFA charterholder. She is also member in the National Association of Romanian Certified Valuers (ANEVAR), being a certified valuator specialized in business and real estate valuation. Ileana graduated master courses in the area of Financial Management and Stock exchange.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

BVB TANASE MAIN

Adrian Tanase, CEO Bucharest Stock Exchange, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Adrian Tanase, CEO of the Bucharest Stock Exchange, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022. He was appointed CEO in January 2018.

As of November 2019, Mr. Tanase is Chairman of CCP.RO Bucharest, the company that will provide de central counter party services on the Romanian capital and energy market.

As well, between 2018 and 2021  he was member of the Board of Central Securities Depositary. With a CFA Institute title, Mr. Tanase entire experience is in the financial industry. 

Prior to joining Bucharest Stock Exchange, Adrian Tanase was part of the ING Group team in Romania for 12 years. He joined the ING team in 2006 as Equity Portfolio Manager for ING Insurance, later in 2008 he was appointed Equity Portfolio Manager in ING Asset Management, and after three years Mr. Tanase was promoted to CEO of ING Asset Management.

In 2013, Mr. Tanase was appointed Chief Investment Officer in NN Pensions, the largest Pilar II Private Pension Manager in the Romanian Market, till 2018, when he joined Bucharest Stock Exchange team. Mr. Tanase started his career in 1998, as financial analyst.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem. Hydrating Partner is La Fantana and Supporting Partner is Vetimex Capital.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Bumbacea deals PwC main

Cornelia Bumbacea, Partner, Deals Advisory Services, PwC Romania, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Cornelia Bumbăcea, Partner, Deals Advisory Services, PwC Romania is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Cornelia is an experienced Deals Partner and Deals Platform leader within PwC Romania, with more than 30 years of deals related experience within Big4 companies, both in Romania and CEE region.

She advised high profile private investors (both strategic and financial investors) in complex deals (600+ deals, including 150+ PE deals) on acquisitions of /divestments from Targets operating in various sectors: power and utilities, pharma and healthcare, IT&C, media and entertainment, diversified industrial products, retail, consumer goods and real estate sectors.

Her area of expertise includes the following type of projects: sell-side or buy-side  lead advisory mandates, buyer due diligences, vendor due diligences, SPA and vendor related assistance, privatizations, mergers, de-mergers, independent business reviews, strategic option analyses and post-integration advisory projects.

Cornelia is a member of the Association of Chartered Certified Accountants (ACCA UK),  member of the Chamber of Financial Auditors of Romania (CAFR) and member of the National Association of Authorised Valuers of Romania (ANEVAR).

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

gospodinov blackpeak main

Ivailo Gospodinov, Managing Partner BlackPeak Capital, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Ivailo Gospodinov, Managing Partner of BlackPeak Capital, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Together with Rossen Ivanov, Ivailo founded BlackPeak Capital in 2014 with the ambition to invest in innovative business models and to support the most dynamic small and mid-size enterprises. Currently BlackPeak Capital has Eur 150m under management and is recognised as one of the leading providers of growth equity in the region.

Ivailo’s responsibility is to build and execute deals in Bulgaria, Romania, Serbia, Croatia and Slovenia and to support the investee companies in their growth strategy. Within its mandate the fund has executed 16 deals in the region for the past 8 years. Being a hands-on investor Ivailo and his team take the lead in all aspects of the in-organic growth strategy of the companies.

Ivailo brings a wealth of experience to the fund in his various capacities over the last 25 years. He has been an audit and corporate finance manager with Andersen and E&Y and was the managing partner in Raiffeisen Investment for Bulgaria, executing numerous M&A transactions in CEE.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

jurubita kpmg main

Ramona Jurubita, Country Managing Partner KPMG Romania and Moldova, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Ramona Jurubiță, Country Managing Partner at KPMG in Romania, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

She coordinates the governance and strategy of the company, representing the firm both on the local and international market. 

Ramona contributes not only to strengthening the position of KPMG in Romania, but also to shaping a strong and sustainable socio-economic environment. She is Vice President of the Board of Directors of the Foreign Investors Council (FIC), President of the United Way Romania Foundation and a member of the Orientation and Strategic Analysis Council of the University of Bucharest.

Drawing on her multi-dimensional experience from the more than 20 years she has worked in taxation, Ramona participates as an active member in some of the most prestigious Romanian and international professional associations (CCF, CECCAR, ANEVAR, ACCA).

On December 6, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022, an OFFLINE event dedicated to the community of corporate transactions – mergers & acquisitions (M&A), financing, capital market transactions and real estate deals.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

dudoiu seedblink main

Andrei Dudoiu, Managing Partner & President BoD of SeedBlink, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Andrei Dudoiu, Managing Partner & President of Board of Directors of SeedBlink, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

After 20 years of banking, Andrei started a new life journey in 2018, willing to build new experiences, developing his skills and autonomy as an entrepreneur and support the innovation ecosystem. 

SeedBlink has been officially launched in 2020, as an equity crowdfunding platform and gradually it became a venture investment platform in the Romanian and European tech startups & their visionary founders.

This year SeedBlink acquired a platform in the Netherlands while it has a local presence in another three countries while very recently it became the first platform in CEE authorized under the new EU regulation for crowd-investing. Our aim is to become Europe’s most relevant investment platform in the technology ecosystem.

On December 6, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022, an OFFLINE event dedicated to the community of corporate transactions – mergers & acquisitions (M&A), financing, capital market transactions and real estate deals.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

razvan mazars main

Razvan Butucaru, Partner, Financial Services & Advisory Leader Mazars Romania, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Răzvan Butucaru, Partner, Financial Services & Advisory Leader of Mazars Romania, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Răzvan is currently leading the financial services and consulting department within the local office, which offers a variety of services such as M&A assistance, consultancy in the implementation of various accounting and regulatory standards, IT consulting, corporate governance, and risk management services. His client portfolio includes companies from various sectors, with a special focus on the financial services sector. An important aspect of Răzvan’s activity is to keep the boards of directors and the executive management team informed of what matters to investors, regulators, and other key stakeholders, to better manage their businesses.

Throughout his career, Răzvan has been involved in complex M&A projects, that further developed the M&A activity in Romania. He has a strong experience with Romanian and international clients, to whom he provided M&A advisory services, dealing with the overall management of a transaction on its whole, namely the strategic analysis, the valuation, the M&A process management, the structure of the transaction, and the assistance to the negotiation. Răzvan frequently conducts workshops for his clients, speaks at various technical events and he is the author of numerous articles in the specialised press. Before joining Mazars, Răzvan started his career in an international audit and consulting company and subsequently worked in the banking sector for a large regional financial services group.

Răzvan holds a BSc from The Bucharest Academy of Economic Studies, majoring in Banks and Stock Exchange from the Faculty of Finance, Insurance, Banks and Stock Exchange alongside an MSc from the same university majoring in Internal audit within the financial services sector. He is a Certified Romanian Auditor, a member of the Chamber of Financial Auditors of Romania (CAFR), and a fellow member of the Association of Chartered Certified Accountants (ACCA). At the same time, he is CIA (Certified Internal Auditor) and CISA (Certified Information Security Auditor) certified.

On December 6, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022, an OFFLINE event dedicated to the community of corporate transactions – mergers & acquisitions (M&A), financing, capital market transactions and real estate deals.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Munteanu EGV main

Cristian Munteanu, Founder & Managing Partner Early Game Ventures, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Cristian Munteanu, Founder and Managing Partner of Early Game Ventures, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Early Game Ventures is  the most active venture capital firm in Romania. Cristian is an investor with experience as a tech entrepreneur in Romania and the US (Seattle and Silicon Valley).

On December 6, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022, an OFFLINE event dedicated to the community of corporate transactions – mergers & acquisitions (M&A), financing, capital market transactions and real estate deals.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

SCHOENHERR Madalina Neagu main

Madalina Neagu, M&A Partner Schoenherr, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Mădălina Neagu, M&A Partner Schoenherr, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

She is one of the firm’s most experienced M&A lawyers, having assisted on a significant number of high-profile local and cross-border M&A deals, with many of them involving leading market players. Mădălina has provided expert advice on the buy- as well as sell-side in all phases of complex share deals, asset deals, transfers of business, corporate restructurings, joint ventures and privatizations, loan portfolio sales, also covering acquisition finance. 

She has coordinated a considerable number of due diligence investigations on target companies and portfolios, and has a strong experience in transaction structuring, as well as in preparing and negotiating transaction documents. Mădălina’s clients portfolio includes major Romanian and multinational companies active in various industries, including financial services, private equity, real estate, consumer goods, manufacturing and industries, building materials, retail, IT&C, telecommunications, energy, hotels and leisure etc. She is recognized for her corporate/M&A activity by international legal directories such as Chambers and Partners, IFLR1000 and Legal500. Mădălina also heads Schoenherr’s technology & digitalisation practice in Bucharest.

On December 6, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022, an OFFLINE event dedicated to the community of corporate transactions – mergers & acquisitions (M&A), financing, capital market transactions and real estate deals.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Stanculescu Abris main

Adrian Stanculescu, Partner & Head of Romania Abris Capital Partners, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Adrian Stanculescu, Partner & Head of Romania at Abris Capital Partners, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Adrian joined Abris in 2014 and runs the firm’s Bucharest office with responsibility for originating and leading investment opportunities in the region. He is chairman or member of the supervisory boards of Pehart, Green Group, Dental Holding and Global Technical Systems and Hyperfy. Adrian holds an MBA from Chicago Booth.

On December 6, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022, an OFFLINE event dedicated to the community of corporate transactions – mergers & acquisitions (M&A), financing, capital market transactions and real estate deals.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

berke biricik main

Berke Biricik, Principal & Head of the Bucharest office MidEuropa, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Berke Biricik, Principal & Head of the Bucharest office at MidEuropa, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

Berke joined MidEuropa in 2013. He is responsible for deal sourcing, executing and monitoring of investments. Berke has been involved in transactions including Cargus, Hortex, Profi, Regina Maria, M+ Group, Zabka and Norican Group.

Prior to joining the team, Berke worked in the Investment Banking Division of Goldman Sachs in London, and UniCredit and PricewatehouseCoopers in Istanbul. Berke holds a Bachelor’s in Business Administration from Koc University of Istanbul.

On December 6, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022, an OFFLINE event dedicated to the community of corporate transactions – mergers & acquisitions (M&A), financing, capital market transactions and real estate deals.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

gresoiu verdino main

Oana Gresoiu, Group Chief People, Culture and Sustainability Officer, Verdino Green Foods: Vizam pentru 2023 implementarea de surse de energie regenerabila, cel mai probabil panouri fotovoltaice, si suntem in discutii pentru actualizarea parcului auto cu solutii mai putin poluante. Am alocat un buget de circa 2 mil. euro pentru aceste masuri

“Suntem unul dintre cei mai importanti producatori plant-based locali si regionali si suntem pionieri in categoria produselor din proteine vegetale alternative de consum pentru produsele din carne, peste si lactate. Tot portofoliul nostru de produse reprezinta angajamentul nostru ferm fata de consumatorii nostri si fata de mediul inconjurator“, a declarat Oana Gresoiu, Group Chief People, Culture and Sustainability Officer in cadrul Verdino Green Foods la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Materia prima pe care o folosim in mod special in produsele noastre este mazarea, pentru care se consuma o cantitate foarte mica de apa si de energie in producerea ei. Daca ar fi sa facem o comparatie intre a produce 1 kg de mazare si 1 kg de carne, vom avea un consum de apa si energie mai mic cu pana la aproape 90%“, afirma reprezentantul Verdino Green Foods.

“Noi nu ne adresam doar consumatorilor din zona vegane, vegetariana, ci portofoliul nostru de produse diversificate se adreseaza tuturor consumatorilor“, afirma Oana Gresoiu.

“Sunt cateva studii ale ONU care fac publice niste cifre alarmante. Faptul ca industria alimentara produce pana la 24% din totalul emisiilor de CO2, ca pana in 2050 vor trai peste 10 mld. de oameni pe planeta, toate vin la pachet cu o cerere de alimente si se estimeaza ca va creste cu pana la 70%, ceea ce atrage o crestere a resurselor pe care le utilizam – apa si energie cu pana la 40% in crestere“, adauga reprezentantul Verdino Green Foods, un start-up din industria alimentara care are printre actionari fondul de investitii BlackPeak Capital.

“In acest sistem cu resurse limitate si cu crestere continua, cu presiune pe aceasta crestere, singura solutie reala este sa avem o abordare eficienta si pragmatica, sustenabila.

De aceea, proteinele vegetale nu mai sunt doar niste trenduri, ci solutii viabile“, sustine Oana Gresoiu.

“Noi in acest an am facut primii pasi spre decarbonatare. Tintim NetZero pana in 2050 pe tot ce inseamna operatiunile noastre. Am dat startul unui audit energetic. Vizam pentru anul urmator implementarea unor surse de energie regenerabila – panouri de energie fotovoltaica, cel mai probabil, si suntem in discutii cu un furnizor de mobilitate integrata pentru actualizarea parcului auto catre solutii noi si mai putin generatoare de emisii de CO2. Bugetul alocat pentru aceste masuri de optimizare este in 2023 de aproximativ 2 mil. euro“, a mai spus Oana Gresoiu, Group Chief People, Culture and Sustainability Officer in cadrul Verdino Green Foods, in cadrul panelului Industrie alimentara al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

turcanu media main

Liviu Turcanu, Creative Director Mantia, Mercury 360 Communications Group: Producatorul de bere Molson Coors, ce are Bergenbier in portofoliu, investeste pentru ca pana in 2025 jumatate din apa pe care o foloseste in fabrici sa fie reutilizabila complet. Nestlé vizeaza schimbari pe liniile de productie si conversia catre ambalaje compostabile

“Molson Coors are niste actiuni foarte concrete prin care se incearca reducerea amprentei de carbon, iar pe de alta parte, atunci cand vorbim de apa pentru ca este un produs primar din care se fabrica berea, se doreste ca acest consum al apei sa fie din ce in ce mai redus, care a ajuns la o reducere cu 25% a consumului de apa“, a declarat Liviu Turcanu, Creative Director Mantia, divizia de CSR din cadrul Mercury 360 Communications Group, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Mai mult decat atat, reutilizarea apei este un aspect deosebit de important, pana in 2025 se doreste aici ca 50% din apa sa fie reutilizabila complet si reintrodusa in circuitul comunitatii, iar impactul se duce asupra produsului, asupra packaging-ului pentru ca pana la urma produsul finit, pachetul poarta amprenta cea mai directa a efectului pe care poate sa-l lase asupra mediului.  Reutilizarea, refolosirea materialelor, inserarea lor in linii de productie reprezinta un statut clar si materiale compostabile, se doreste ca pana in 2025 sa ajungem la 100% reciclare, reutilizare si ambalaj compostabil al produselor Molson Coors, suntem undeva la 99,5% acum“, adauga Liviu Turcanu.

Potrivit acestuia, Bergenbier, un brand din portofoliul producatorului de bere Molson Coors, are un program de reimpadurarire din anul 2017 , in cadrul caruia se planteaza peste 100.000 puieti de brad in Romania.

De asemenea, un alt client al grupului de media si comunicare, gigantul global din industria alimentara Nestlé deruleaza actiuni de sustenabilitate care pleaca de la principii care vizeaza eliminarea risipei. “Vorbim si aici de packaging sustenabil, reutilizabil, compostabil. Un exemplu concret este Nan, un produs adresat infantilor, care are cutia circa 60% reciclabila, capacul in procent de 60 si ceva la suta, iar lingurita este facuta din trestie de zahar, deci aproape 100% reciclabila“, explica Liviu Turcanu.

Alte actiuni vizeaza aceasta conversie intr-o zona de ambalaj compostabil.

“Sunt o serie de schimbari care vizeaza linia de productie si tot ce este anterior liniei de productie, adica furnizor. Nestlé are aceasta actiune la nivel mondial de identificare si ajutare a furnizorilor care produc folosind energie verde in agricultura produse care devin ingredientele produselor Nestlé. De asemenea, exista aceasta bonitate a furnizorului care din lantul trofic al productiei Nestlé foloseste energie regenerabila“, afirma Turcanu.

“Exista o restructurare si regandire a fabricilor care produc produse folosind energie verde“, a mai spus Liviu Turcanu, Creative Director Mantia, divizia de CSR din cadrul Mercury 360 Communications Group, in cadrul panelului Industrie alimentara al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

roman frieslandcampina main

Anca Roman, Corporate Affairs & Communication Manager FrieslandCampina Romania: Investitiile noastre se duc in directia inovatiilor, partea de ambalaje reutilizabile si reciclabile fiind pentru noi o prioritate

“Am dezvoltat anul trecut si am implementat ambalaj 100% reciclabil la pet-ul de 330 grame, care are si o inovatie de eticheta, un <<easy open>>, un fel de fermoar pentru ca din studiile pe care le-am facut inaintea lansarii ne-am dat seama ca e foarte important sa educam consumatorul ca reciclarea se face diferentiat“, a declarat Anca Roman, Corporate Affairs & Communication Manager FrieslandCampina Romania la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Odata am investit in ambalaj, care a insemnat niste procente din costul total, am investit in campania de comunicare – costuri media, filmarea unui spot, care inseamna sute de mii de euro“, adauga Anca Roman.

“Odata ce incepi sa faci lucruri si sa le comunici, trebuie sa le faci constant pentru ca frica de a nu fi greenwashing te poate duce la lipsa de comunicare, care nu este o alternativa“, afirma reprezentantul FrieslandCampina.

“Stim ca de la finalul acestui an va intra in vigoare Corporate Sustainability Reporting Directive si va trebui implementat in maxim 2 ani, asta inseamna acea declaratie non-financiara prin care fiecare companie are actiuni de responsabilitate sociala. Noi am inceput deja sa ne pregatim pentru asta si am inceput sa ne uitam la fiecare capitol, am identificat zonele in care putem sa facem actiuni si cele la care va trebui sa lucram in timpul respectiv. Am stabilit indicatorii de performanta pentru fiecare de la reducerea consumului de apa, de gaz pana la engagement-ul (implicarea – n.r.) angajatilor“, detaliaza Anca Roman.

“Pentru 2030 ne propunem la nivel global ca toate ambalajele noastre sa fie reutilizabile sau in totalitate reciclabile, lucru la care lucram si in Romania. Avem apoi partea de <<better sourcing>> adica materia prima din sursa sustenabila, <<better climate>> – lupta tuturor de a reduce amprenta de carbon, <<better nature>> – pastrarea biodiversitatii si imbunatatirea acolo unde se poate si <<better living for farmers>> adusa in tara noastra la nivelul colaborarii pe care o avem cu fermierii parteneri“, adauga aceasta.

FrieslandCampina este o cooperativa olandeza cu peste 13.000 de fermieri, care este unul dintre cei mai mari producatori de lactate pe piata internationala, cu o cifra de afaceri de peste 11 mld. euro la nivel global.

“Din aceste prioritati, mi-este clar ca investitiile noastre se duc in directia inovatiilor pentru un portofoliu cat mai curat care sa ne asigure o nutritie sanatoasa, ambalajele pentru ca este un drum de parcurs, reducerea plasticului sau transformarea ambalajului in cel de tip 100% reciclabil vine in spate cu investitii, la fel programele de dezvoltare a parteneriatelor cu fermierii au inceput in urma cu mai bine de 4 ani si presupun investitii constante, traininguri“, a mai spus Anca Roman, Corporate Affairs & Communication Manager FrieslandCampina Romania, in cadrul panelului de Industrie alimentare al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

caramilea autonom main

Magdalena Caramilea, Director Sustenabilitate Autonom Group: Ca in povestea cu oul sau gaina, am inceput tranzitia catre o noua flota de vehicule electrice, dar trebuie sa lucram si la partea cea grea, de infrastructura. Este un potential mare de crestere ca urmare a nevoii uriase de panouri fotovoltaice si statii de incarcare electrica

“Piata de mobilitate nu este o piata inca matura, toata lumea vorbeste despre EV (vehicule electrice) si cum sa schimbam peste noapte aceasta flota, dar ar fi imposibil. Am putea sa o facem pentru ca am demonstrat ca putem absorbi toate aceste tipuri de finantare sustenabila si finantare verde, dar nu este suficient pentru ca operam o flota de 14.000 de masini in acest moment si daca le schimbam peste noapte la toti clientii, trebuie sa avem in vedere ca doua treimi din flota este in leasing operational“, a declarat Magdalena Caramilea, Director Sustenabilitate Autonom Group, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Deci, ce ar trebui sa facem? Clientii nu sunt pregatiti pentru aceasta tranzitie, avem nevoie sa facem schimbarea gradual. De asemenea, pe partea de inchiriere, pare imposibil pentru ca trebuie sa educam piata mai intai si apoi sa implementam aceasta tranzitie. Trebuie deci sa ne jucam rolul in acest lant, dar nu este suficient. Trebuie sa stam aproape de clientii nostri si de piata“, adauga Magdalena Caramilea.

“Este ca povestea cu oul si gaina pentru ca da, putem face tranzitia catre o noua flota, dar trebuie, de asemenea, sa lucram la infrastructura pentru ca asta este partea grea de facut si nu depinde in intregime de noi. Am inceput aceasta tranzitie in agentiile noastre, avem 47 de agentii in toata tara si am inceput sa instalam statii de incarcare electrica pentru ca am simtit ca nu este suficient pentru flota noastra sa le folosim doar pe cele existente si vrem, de asemenea, sa dezvoltam aceasta parte pe langa flota. Si apoi, pentru ca am vazut ca nu este suficienta putere electrica disponibila in agentii“, explica directorul de sustenabilitate al Autonom Group, o afacere de familie a fratilor Marius si Dan Stefan care s-a pozitionat ca lider pe piata de mobilitate din Romania.

“Niciodata nu ne oprim sa cautam oportunitati. Am atras anul trecut 48 mil. euro printr-o emisiune de obligatiuni cu link de sustenabilitate, ai spune ca este destul, dar nu este pentru dezvoltarea companiei noastre. Recent, am semnat un nou acord cu BEI pentru alte 15 mil. euro parte a unui proiect de 30 mil. euro, aceasta finantare este mai verde pentru ca este un credit verde. Trebuie sa alocam acesti bani numai pentru 900 masini cu emisii reduse. Dar cum in Romania sunt 20.000 de masini electrice, este destul de mult sa ai cam 10% din toate masinile electrice disponibile. Deci, este o nevoie in crestere pentru noi“, explica Magdalena Caramilea.

“Scanam constant portofoliul nostru si portofoliul nostru potential pentru ca pe langa vehiculele electrice sunt multe altele pe zona de alte servicii, intretinere, infrastructura de statii de incarcare si acesta a fost un punct avand in vedere ca 99% din amprenta noastra de carbon este in flota noastra nu depinde de noi, depinde de clientii nostri si noi depindem de clientii nostri. A fost foarte important pentru noi sa vedem si sa intelegem importanta acestei tranzitii pentru ca daca ne angajam la aceasta schimbare, ne angajam la ceva ce nu depinde in totalitate de noi“, puncteaza reprezentantul Autonom Group.

“Alt lucru pe care l-am inteles in ceea ce priveste cladirile, noi nu detinem cladirile in care opereaza agentiile noastre, cu exceptia celei din Piata Neamt unde este sediul central si este in proprietatea noastra. Construim un nou sediu central in Piata Neamt si am decis sa fie o cladire verde si sa aiba o certificare verde. Anul trecut a fost o confirmare pentru noi ca putem vedea potentialul exploziv si cresterea diviziei de echipamente pentru ca mobilitatea nu inseamna doar masini, ci in acest moment inseamna multe alte alternative pentru transport si trebuie sa ne adaptam acestei schimbari. Si este o nevoie uriasa pentru panouri fotovoltaice si statii de incarcare si ne-am transformat putin intr-o companie care finanteaza pentru ca este un potential mare si putem fi si noi parte a acestei schimbari“, a mai spus Magdalena Caramilea, Director Sustenabilitate Autonom Group in cadrul panelului Transport, Mobilitate si Logistica al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

adam ctp main

Adam Targowski, Group Head of ESG CTP: Disponibilitatea mai larga a finantarii verzi si, potential, costul ei mai scazut vor conduce schimbarea de la finantarea clasica la cea verde. Modelul nostru de afaceri “build and hold“ este aliniat ESG pentru ca dezvoltam proprietati care sa indeplineasca si cerintele de azi si peste 5 – 10 ani

“Industria de real estate si transporturile sunt foarte conectate. Cand vine vorba despre ESG si mediu, nu merge altfel, trebuie sa dezvoltam tinte comune. S-au schimbat multe recent. Voi vorbi putin cum modelul nostru de business s-a aliniat din perspectiva ESG. In primul rand, modelul de afaceri este construim ca sa le pastram (proprietatile – n.r.), nu ca sa tranzactionam. De ce spun asta? Este in interesul nostru pe termen lung sa dezvoltam spatii de calitate ridicata pentru ca nu construim sa le inchiriem azi. Produsele noastre sunt construite sa ramana pentru multi ani si, avand asta in minte, nu putem sa construim cele mai ieftine proiecte, cu cea mai scazuta calitate pentru ca nu face sens din punct de vedere business“, a declarat Adam Targowski, Group Head of ESG CTP, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Este destul de usor sa spui ca face sens pentru business sa dezvolti proprietati de calitate ridicata, cladirile trebuie sa fie eficiente energetic, este destul de evident asta pentru ca orice cladire trebuie sa indeplineasca conditiile de azi si trebuie sa indeplineasca cerintele in 5 – 10 ani, timp in care ne asteptam sa crestem numarul chiriasilor, si asta inseamna ca trebuie sa fim pregatiti pentru asta. Daca nu sunt construite in mod adecvat azi, este foarte greu sa imbunatatesti. Acesta este primul aspect din perspectiva climatica“, aduaga acesta.

“Un alt aspect important este ca noi construim ca sa tinem, ca sa crestem. Suntem vecini pe termen lung in comunitati. Modelul nostru de afaceri face evident ca dorim relatii bune cu comunitatile, cu autoritatile locale, pentru noi functioneaza pentru ca ne da posibilitatea sa crestem. Si, mai important, ne da posibilitatea sa crestem pentru chiriasii nostri“, explica Adam Targowski.

“Acum este dificil sa spunem care finantare este ieftina si care este scumpa pentru ca pietele sunt atat de volatile incat in termen de zile poti experimenta un cost diferit de finantare. In mod evident, (finantarea verde – n.r.) este mai ieftina. As spune, ca, in mod sigur, este mult mai disponibila, asta face diferenta fata de finantarea clasica. Si fiind verde, asta da posibilitatea unor investitori sa investeasca in tine. Acesta este un alt unghi“, puncteaza reprezentantul CTP Group.

“Avem un angajament cu IFC, care merge bine in ambele sensuri cred. In primul rand, IFC a investit in obligatiunile noastre. In al doilea rand, sunt anumite cerinte care au legatura cu ESG. Asta se schimba in mod sigur. Obligatiunile verzi erau verzi pe hartie pentru ca acel cadru era unul destul de general, care a devenit din ce in ce mai specific pe masura ce legislatia europeana a devenit si mai specifica“, afirma Adam Targowski.

“Disponibilitatea finantarii, potential si costul mai scazut al finantarii vor conduce schimbarea pentru ca este un beneficiu tangibil. As spune ca este nevoie de multa educatie“, adauga el.

“In Europa Centrala si de Sud, as spune ca operam in piete care sunt foarte sensibile la cost, unde si o mica ajustare face diferenta. Deci daca putem vedea un beneficiu financiar pe partea de finantare este deja un mare avantaj, face diferenta si suntem bucurosi sa experimentam asta si speram ca va continua“, este de parere Adam Targowski.

Care este costul de inverzire pentru CTP Group?

“Cand vine vorba de cifre, una dintre componentele importante este energia regenerabila. Avem un plan prin care sa dezvoltam proiecte fotovoltaice pe unele dintre acoperisurile noastre. Ce merita mentionat pe termen lung nu este nevoie sa reconstruim cladirile. Planul pentru acest an este de 40 MW la nivel de grup si exclusiv in Romania sa incheiem anul cu 11 MW“, detaliaza reprezentantul grupului CTP, lider in Romania si in regiune pe piata spatiilor logistice.

“Alt lucru este legat de statii de incarcare electrica. Aici vreau sa subliniez colaborarea cu chiriasii pentru noi putem sa ne finantam cladirile, dar apoi este o discutie daca chiriasii au nevoie este ca in cazul tranzitiei la masini, noi putem plasa e-chargere, dar ce folos daca nu vor fi utilizate.“, a mai spus Adam Targowski, Group Head of ESG la CTP in cadrul panelului Transport, Mobilitate si Logistica al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

acarom sandu main

Adrian Sandu, secretar general si membru al board-ului ACAROM: Pachetul climatic Fit for 55 este cea mai mare provocare pentru industria auto, care se adauga unor factori precum razboiul, criza cipurilor, tranzitia la un nou tip de mobilitate si cresterea preturilor la energie si materii prime. Companiile de profil investesc in scaderea uzului de apa, in panouri fotovoltaice si fac parteneriate pentru a scadea consumul de energie in fabrici

“Cand vorbim despre provocarile sectorului auto, vorbim despre mediu. Cea mai mare provocare este pachetul climatic Fit for 55 (planul UE de tranzitie energetica – n.r.), iar industria europeana investeste la nivel european circa 65 mld. euro pe an in aceasta tranzitie. Avem multe provocari la acest moment in industrie – razboiul ruso-ucrainean, care a limitat mult resursele noastre, de asemenea, criza cipurilor, tranzitia catre noul tip de mobilitate, emisiile de CO2 si, una dintre cele mai importante provocari ale momentului cresterea preturilor la energie si la materii prime, si toate costurile implicate in partea de productie este in crestere“, a declarat Adrian Sandu, secretar general si membru al board-ului Asociatiei Constructorilor de Automobile din Romania (ACAROM), la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Cu pachetul Fitfor55, industria europeana din sectorul auto si a componentelor auto s-a angajat sa reduca nivelul emisiilor de carbon. Una dintre probleme este ca uzinele din Romania au decis ca pana in 2040 amprenta de carbon sa fie zero. Si, de asemenea, pe lantul de furnizare, ceea ce ii implica pe toti. Deci productia de masini in Romania va avea o neutralitate climatica pana in 2040, deci fiecare furnizor este monitorizat si fiecare companie care livreaza componente trebuie sa isi reduca amprenta climatica“, explica Adrian Sandu.

“Asta implica, de asemenea, instalarea de panouri fotovoltaice in fabrici, iar furnizori de spatii logistice cum este cazul CTP trebuie sa aiba o amprenta de carbon zero in spatiile logistice, iar astea vor fi facute pana in 2040“, adauga acesta.

“Referitor la alte probleme climatice, uzul gazelor neprietenoase cu mediul in vehicule, de exemplu gazul care este folosit pentru sistemele de aer conditionat din masini a fost eliminat, iar acum folosim gaze prietenoase cu mediul. De asemenea, eliminam toate metalele grele folosind procesul de transformare al metalelor. Am majorat procentul de folosire a materialelor reciclabile utilizate in vehicule, procentajul total ajungand la 90 – 92%, deci a crescut refolosirea din nou si din nou a materialelor din vehicule“, precizeaza reprezentantul ACAROM.

“In acest proces de tranzitie sunt 3 actori – autoritatile, care trebuie sa asigure un cadru de reglementare care poate fi aplicat in timp real, fara sa puna sub presiune doar in anumite sectoare ale industriei care pot conduce la intreruperi, alt actor este industria de profil, iar al treilea jucator este clientul, care nu cere vehicule electrice la cel mai inalt nivel si atunci de ce sa facem aceasta tranzitie intr-un timp atat de scurt. Acest lucru ar trebui discutat, iar procesul ar trebui adaptat potrivit celor 3 factori“, semnaleaza Adrian Sandu.

“Nu am o cifra, dar companiile auto investesc mult, in special in ceea ce priveste uzul apei. Au inceput sa finanteze proiecte de a folosi energie verde in fabrici. De asemenea, unii dintre cei din industrie au parteneriate cu furnizori de energie pentru a avea acces la mai multa energie verde si pentru a reduce consumul de energie in fabrici“, afirma reprezentantul sectorului local de productie auto si componente auto.

Ce inseamna industria auto si a componentelor auto din Romania? Sunt mai mult de 640 companii furnizori in lantul de valoare cu peste 230.000 de angajati. Cifra total de afaceri in 2020 a fost de 27,6 mld. euro, care inseamna in jurul a 12% din Produsul Intern Brut al Romaniei sau 30% pondere in exportul national.

Cele 3 mari companii de export din industria automotive sunt Dacia (parte a grupului francez Renault), Ford (producator auto din SUA) si Daimler (concern din Germania).

Productia de profil se ridica la 381.971 unitati in primele 9 luni din 2022 (420.755 unitati in 2021), numarul de inmatriculari de masini noi a fost in aceeasi perioada in primele noua luni de 95.276 (121.208 in 2021), iar numarul de inmatriculari de masini second-hand a fost de 241.992 unitati (395.759 unitati in 2021), potrivit datelor prezentate de catre ACAROM. In 26 din cele 41 de judete ale Romaniei, industria auto este primul sector industrial, iar in alte 8 judete este pe locul al doilea.

“Vreau sa adaug inca un lucru: Pentru un loc de munca in industria automotive corespund aproximativ 5 locuri de munca in alte sectoare ca sa va imaginati care este dimensiunea reala a industriei automotive din Romania. Am spus la cateva conferinte ca nu exista masina in Europa care nu are cel putin o componenta care este produsa in Romania“, a mai spus Adrian Sandu, secretar general si membru al board-ului ACAROM, in cadrul panelului Transport, Auto si Mobilitate al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

perianu main

Andrei Perianu, COO si Cofondator Bankata.ro: Doar 10% din cei care investesc in fonduri ESG stiu ce inseamna ESG. Pe zona de creditare, clientii deja beneficiaza de sustenabilitate pentru ca au acces la credite verzi care sunt cu pana la un punct procentual mai ieftine

“Ce mi se pare mie puternic in legatura cu ESG-ul este ca s-a compus foarte bine cu sistemul financiar. Altfel poate ca era probabil doar o discutie intelectuala care nu avea actiune in spatele ei. Acum ca se compune cu banii devine foarte puternica, mai ales, in economie. Acum sa vorbim de exemplul nostru concret, noi suntem un start up care suntem finantati prin moduri de finantare, deci tot timpul jucam pe sarma si avem nevoie sa avem acces la aceasta finantare“, a declarat Andrei Perianu, COO si cofondator al platformei fintech Bankata.ro, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“La nivel de costuri (de implementare a ESG – n.r.), nici nu mai conteaza, este biletul de intrare in clubul acesta, adica costul ala mic, mare poate sa insemne sa opresti business-ul, in cazul nostru care cred ca suntem exemplul cel mai bun sa aratam asta sau sa continue. Cu siguranta nu este un cost, toate finantarile de acum inainte vor fi focusate in directia asta“, puncteaza Andrei Perianu.

“In zona de creditare, clientii nu stiu foarte multe, dar beneficiaza de zona de sustenabilitate pentru ca acum au acces la credite verzi, care acum sunt cu o jumatate de punct procentual sau cu un punct procentual mai ieftine. Sunt optimizate cu toate ca ei nu inteleg ca, poate, in spate banca poate se finanteaza si ea mai ieftin prin obligatiuni verzi, dar se bucura de proces, isi dau seama ca isi pot cumpara o casa verde sau mai aproape de verde si beneficiaza de costuri mai bune“, afirma reprezentantul start-up-ului Bankata.ro.

“In zona de economisire sau de investitii, confuzia este un pic mai mare pentru clientii de retail. Inteleg, in general, ce este sustenabilitatea, nu inteleg foarte bine sau e un concept nou conceptul de ESG. Au fost studii si de sustenabilitate si de ESG, care spun ca 50 – 70% vor sa se implice cu banii lor. Cand le spun de ESG, doar 10% din cei ce investesc care investesc in fonduri ESG stiu ce este ESG. Am participat la lansarea unui fond de ESG cand lucram la Raiffeisen, nici noi nu stiam foarte multe in 2020 de ESG. Oamenii erau interesati sa auda, dar nu stiau mare lucru despre concept“, explica Andrei Perianu.

“Revenind la investitii, in momentul de fata cam o treime din fondurile de investitii sunt fonduri ESG, deci cumva este un concept al ecosistemelor generale cu bancile, cu fintech-urile, comunicam catre clientul final ce este ESG si ei sunt in procesul in care invata care sunt beneficiile si incet incet, pe masura ce sofisticarea intervine sau chiar nivelul de trai, avutia personala creste, este direct proportional, incep sa inteleaga mai bine ESG si vor sa se implice in sustenabilitate“, adauga reprezentantul Bankata.ro, platforma care a atras anul trecut o investitie de capital din partea fondului cu capital de risc Sparking Capital.

“La noi, avem exemple concrete (de ESG – n.r.) in modul in care facem noi business si oportunitatea a fost legata de finantare. Pentru ca noi avem o finantare de venture capital, ne-a permis ca nu a trebuit sa facem push de produse. La inceput ne temeam ca nu o sa conteze foarte tare, credeam ca, clientul o sa fie mai degraba mercenar si o sa aleaga orice, dar am vazut ca de fapt conteaza. Noi comparam toate produsele pe platforma noastra, chiar daca avem parteneriat si daca nu avem parteneriat. Noi le dadeam exemplul Booking.com, cumva si la noi e la fel“, a mai spus Andrei Perianu, COO si Co-fondator Bankata.ro, in cadrul panelului Retail & Servicii al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

semeniuc main

Serban Semeniuc, Corporate Affairs Director Regina Maria: ESG-ul este o oportunitate pentru a obtine finantari mai ieftine, avem premisele sa obtinem un scor bun. Challenge-ul nostru pentru anii urmatori va fi care este planul ESG, cum livram strategia ca sa ne continuam toate initiativele si toate liniile de business pentru a le valoriza si a le transmite ca si beneficiu inclusiv urmatorului investitor

“Noul cadru ESG reseteaza putin jocul si creeaza un alt cadru in care mai multi concurenti sa ajunga mai repede la un anumit nivel, un nivel care fie sa fie mai aproape de o integrare cu marii jucatori sau pot sa faca pasul chiar si mai sus si sa iasa din zona jucatorilor mici si sa creasca si noi credem ca ESG-ul este o oportunitate si pentru a obtine finantari mai ieftine. Avem toate premisele sa obtinem un scoring bun“, a declarat Serban Semeniuc, Corporate Affairs Director reteaua de sanatate Regina Maria, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Noi nu avem o finantare care sa tina de ESG, liniile noastre sunt mai vechi. Dar asta nu inseamna ca nu avem discutii cu bancile noastre finantatoare despre ESG, asta nu inseamna ca nu avem discutii cu investitorii nostri despre ESG si care sunt planurile, care este strategia pe urmatorii ani, ce avem de facut pe fiecare axa si in zona de environmental (mediu), de social si in zona de guvernanta“, afirma Serban Semeniuc.

Intrebat cand implementarea ESG-ului va deveni dintr-un cost un venit, un beneficiu, acesta a raspuns: “Intr-o mare masura suntem deja acolo. Cand discutam cu investitorii si cu bancile deja langa rapoartele financiare anuale vor sta si rapoartele de sustenabilitate. Se vor citi in paralel si daca la cifre sunt comparabile informatiile si va fi usor, va fi o discutie mult mai pragmatica si mult mai larga despre ce inseamna ESG-ul, care este planul, strategia pe urmatorii 4 ani, cum livram strategia. Si probabil pentru noi asta este cel mai greu acum, stim ce avem de facut, ne-am facut strategia, ne urmarim cifrele foarte bine, acum challenge-ul in anii urmatori este sa continuam toate initiativele pe care le avem prin toata tara si toate liniile de business, sa le centralizam si, in cele din urma, sa le si valorizam, dar nu ca si cost, ci ca un beneficiu pe care il putem transmite inclusiv urmatorului investitor. Cu investitorii institutionali nu am avut decat discutii despre ESG, despre sustenabilitate, despre valori si despre guvernanta, deci cifrele sunt concrete, acum doar aratam alte lucruri si mergem la nivelul urmator“.

“Investitiile sunt semnificative, vorbim de cel putin de un ordin de milioane (seven figure number), sunt bani pe care noi i-am pus pentru viitor, nu credem ca vom obtine niciodata un return monetar, dar ne asteptam in felul asta sa ne tinem oamenii aproape, sa ne tinem angajatii engaged (motivati), sa ne tinem partenerii si medicii si furnizorii aproape“, explica reprezentantul Regina Maria, unul dintre liderii sectorului privat de servicii medicale.

“In felul asta sa ajungem sa fim sustenabili si sa fim aici si peste 25 de ani ca apropo de fond (de investitii – n.r.), fondul ne cere noua ca echipa de management sa ne facem business plan-ul, dar sa dezvoltam compania. In momentul in care vom dezvolta compania, ea va creste in valoare si automat beneficiul fondului pe viitor va creste“, adauga reprezentantul Regina Maria, retea medicala aflata in portofoliul MidEuropa, unul dintre cei mai mari manageri de private equity din Europa Centrala si de Est.

“As zice ca in zona de governance, stam cel mai bine, dar in zona de social ne vom muta focusul“, afirma Serban Semeniuc.

“Noi suntem in foarte mare masura in zona S (Social) and G (Governance). Ne-am uitat, am vorbit cu stakeholderii nostri atunci cand ne-am lansat toate rapoartele de sustenabilitate si am zis ce vor stakeholderii nostri din zona publica, din zona privata? Si pozitia unde stakeholderii ne vad este intr-adevar in zona de social si in zona de good governance“, explica acesta.

“In zona de social si acolo unde noi credem ca se afla plusvaloarea noastra in sustenabilitate este in zona de educatie“, adauga Serban Semeniuc.

“Credem ca vom ajunge sa avem un popor sanatos atata vreme cat este educat, credem ca vom reusi sa ne pastram resursa cea mai importanta, adica resursa umana, doar atunci cand ne vom implica in mod activ cu totii in educatia, nu doar a medicilor ci si a asistentilor. Aici am avut in ultimii ani cele mai multe actiuni, am facut o facultate pentru asistentii medicali, am facut cursuri intensive nu doar in intern ci si in extern, avem 3 brate de entitati care acorda educatie – pentru medici in spitale, pentru asistenti facultatea de care vorbeam mai devreme, dar si traininguri dedicate asistentilor si o alta entitate care organizeaza educatie medicala continua“, a mai spus Serban Semeniuc, Corporate Affairs Director Regina Maria, in cadrul panelului Retail & Servicii al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

leahu main

Ionut Leahu, CEO si fondator Clinicile Dr. Leahu: Consolidarea pietei de stomatologie prin M&A este foarte importanta pentru a creste accesul pacientilor la planul complet de tratament. Vom relua eforturile de internationalizare a retelei de clinici dupa ce vom avea o baza financiara locala mai buna

“Pe partea asta de guvernanta, ma gandeam ca suntem poate cea mai guvernata retea de clinici stomatologice din Romania. Faptul ca noi am trait si experienta listarii unui produs – a obligatiunilor pe bursa, deja ne-a dus intr-un fel, am reusit sa ridicam niste bani de la investitori pe bursa, apoi relatia cu Morphosis unde noi suntem una din cele 4 companii cu advisory board imediat implementat, deci pe partea de guvernanta suntem acolo sus de tot, suntem foarte aliniati. Si chiar ne-a pus intr-o situatie in care suntem unici  in piata si cred ca odata ce oamenii incep sa inteleaga ca iti trebuie dinti, cand intelegi ca alegerea ta va stimula industria intr-o directie, cu cat vin mai multi pacienti catre noi si noi facem cat mai multe lucruri catre ESG, este clar ca pacientul a decis ca este important ESG-ul si atunci o sa vedem si noi un impact in business pentru ca de acolo cu cat vin mai multi pacienti, ne asiguram ca avem si unde sa-i tratam“, a declarat Ionut Leahu, CEO si fondator al retelei stomatologice Clinicile Dr. Leahu, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“De ce este pentru noi importanta sustenabilitatea asta? Pentru ca institutia asta sa fie acolo si peste 60 de ani si peste 80 de ani, adica luam pacientul care are 1 an, dar apoi trebuie sa te asiguri ca esti acolo indiferent in ce oras se muta. Si efortul nostru de internationalizare va fi reluat, ne calmam un pic in zona noastra ca sa avem o baza financiara mult mai buna ca sa putem sa ne asumam riscuri mai mari inafara tarii va fi sa putem sa-i dam oportunitatea unui copil care acum are studii poate in Elvetia peste 20 de ani sa vina la o clinica Dr. Leahu in Elvetia“, afirma Ionut Leahu.

“Suntem liderul stomatologiei intr-o piata foarte fragmentata, unde la 3,7% din piata“, puncteaza Ionut Leahu.

“In stomatologie, daca nu aloci 100% din resursele necesare sa rezolvi problema rezultatul poate fi zero. Vorbim de un pacient care a platit 60% dintr-un plan de tratament si nu avea dinti in gura. De aceea e important pentru noi M&A-ul pentru ca in industria noastra lipsind aceasta consolidare, fiecare medic face ce poate in cabinet. Eu mai numesc asta stomatologie de subzistenta sau de razboi. De fapt, de foarte multe ori, pacientul nu primeste toate optiunile de tratament. Cred ca consolidarea pietei in stomatologie este foarte importanta sa putem sa crestem accesul pacientului la solutia completa“, afirma fondatorul retelei Clinicile Dr. Leahu. “Noi ca si mindset avem ca actionarul principal in activitatea noastra este, de fapt, pacientul“, adauga Ionut Leahu.

“Avem si o clinica sociala de stomatologie. Am luat o clinica ce ne ramasese un pic mica, am convertit-o in zona asta sociala si am facut-o si centru de formare a viitorilor specialisti pentru ca am reusit sa impingem o schimbare legislativa si cu ajutorul Patronatului Furnizorilor Serviciilor Medicale Private din Romania astfel incat rezidentii se pot pregati in clinici private si am facut investitii in sensul ca avem medici rezidenti care sunt pregatiti in clinica sociala, care sunt deja luati intr-un program de pregatire universitara si isi ofera timpul in loc sa faca asta in spital fac asta in clinica sociala de stomatologie, unde sunt pacienti care nu au asigurari stomatologice. Stim cu totii ca asigurarile lipsesc cu desavarsire si invata si trateaza astfel si pacienti care altfel nu ar fi avut acces la servicii stomatologice“, mai spune Ionut Leahu.

“Sprijinim o campanie prin care exista cabinete mobile de stomatologie. Ne-am gandit cum maresti accesul in zonele unde nu exista stomatologie? Nu are sens sa investim in locatii fixe in comunele, in satele din Romania, ci este mult mai eficient sa avem aceste cabinete mobile pe care desigur ca o extensie a clinicii sociale de stomatologie Sf. Ioan sa putem sa iesim cu primul proiect de cabinet mobil pe care sa-l gestionam noi 100% si sa incepem sa facem aceste tururi tematice, in primul rand adresate copiilor pentru ca cea mai mare problema in stomatologie este ca esti pacient de la primul dinte. Nu trebuie sa ajungi sa ai 30 de ani si un job bine platit ca sa mergi la stomatolog. Poti sa ai si abordarea asta, dar vei constata ca te costa foarte mult, adica stomatologia devine scumpa atunci cand o ignori. Cat timp mergi la stomatolog este foarte ieftin“, concluzioneaza fondatorul retelei de clinici stomatologice.

“Ma intorc un pic la impactul de mediu. Ce putem face noi ca sa scadem emisiile de CO2?! Este simplu, nu chemam pacientul de 10 ori, il chemam o data, ii oferim o jumatate de zi si din punct de vedere al materialelor de unica folosinta, faptul ca pacientul vine de mai putine ori, desfaci de mai putine ori manusile, tavitele si tot ce avem noi de folosit“, a mai spus Ionut Leahu, CEO si fondatorul retelei stomatologice Clinicile Dr. Leahu, in cadrul panelului Retail & Servicii al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

sgemeneanu main

Simona Gemeneanu, Partener si Cofondator Morphosis Capital: Vom investi din noul fond pe care il vom ridica in nise de pe piata serviciilor medicale cum ar fi in zona de acces la dializa, segmente de oncologie neacoperite sau pentru a rezolva dezechilibrul creat de exportul de materii prime si importul de produse finite de calitate medie. ESG va deveni mainstream pentru investitii si poate oferi un multiplu mai bun la exit

“Daca e sa pun palaria de investitor, eu cred ca ESG va deveni mainstream. A devenit deja la fondurile mari si la companiile mari, va veni si la fondurile mai mici, companiile mai mici. Un alt lucru pe care as vrea sa-l spun este ca, companiile din portofoliu care au un unghi ESG si au guvernanta – deja 4 din 6 companiile noastre de portofoliu au board of advisors si toate lucrurile astea puse la punct, practic daca ai un ESG scoring bun pe o companie de portofoliu, poti sa ai un multiplu mai mare la exit pentru simplul fapt ca investitorii strategici sau cei de secondary buyout (fonduri de investitii – n.r.) nu ar trebui sa mai investeasca in aceste lucruri si au mai multa incredere in companie“, a declarat Simona Gemeneanu, Partener si cofondator al managerului de capital privat Morphosis Capital, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Cred ca unde am reusit noi sa cream impact pana acum este in S (Social) si G (Governance). Practic, ce am facut este ca suntem singurul fond din regiune care avem 50% gender balance (egalitate de gen – n.r.) si la nivel de parteneri, si la companille de portofoliu si la nivelul echipei de investitii. Este o firma in care noi nu am pierdut niciun angajat in ultimii 4 ani de cand e fondul nostru fondat si credem ca facem asta prin transparenta totala pe care o oferim angajatilor“, afirma Simona Gemeneanu.

“Si reusim sa facem o distributie echitabila a wealth-ului (veniturilor generate – n.r.), adica co-interesare si la nivel de companii, de fondatori, de management si de staff. Cred ca responsabilitatea sociala provine din educatie si din schimbarea comportamentelor, nu neaparat ca trebuie sa ai un ESG rating bun si trebuie sa faci, e mai subtil de atat“, adauga reprezentantul Morphosis Capital.

“La ESG se uita mai ales investitorii institutionali, dar si family offices au inceput sa se uite pentru ca e schimbare de generatie, iar generatia noua se uita pe langa randamentul financiar si la comportamentul ESG. Presiunea cea mai mare este sa faci lucrul corect in servicii de sanatate, adica acces la servicii de sanatate, acces la servicii de sanatate de calitate, care cred ca devine o tema care pe noi ne intereseaza foarte mult si ne va interesa si la fondul al doilea.“, afirma Simona Gemeneanu.

Ce efecte va produce ESG asupra fondului al doilea al Morphosis Capital?

“Este mai structurat procesul de investitii si sectoarele in care investim.  Avem o lista de sectoare care au impact asupra mediului si unde nu vom investi. Avem in schimba un bias pozitiv catre companii care rezolva probleme fundamentale ale societatii. Avem o tema care mie personal imi e foarte draga, transformarea Romaniei dintr-un importator net de produse finite intr-un exportator net, deci ce inseamna chestia asta – importam produse finite de calitate medie si exportam materie prima, asta este ce se face acum. As vrea sa rezolvam dezechilibrul acesta“, explica reprezentantul Morphosis Capital.

“Serviciile medicale private vor continua sa fie o directie la fondul al doilea pentru ca noi credem ca sunt nise care nu sunt suficient acoperite in Romania precum accesul la dializa, dar si oncologia este in unele zone neacoperite si sunt niste zone care vor continua sa devina foarte importante pentru noi“, adauga Simona Gemeneanu.

Potrivit acesteia, fondul al doilea al Morphosis Capital va fi focusat pe Romania 70% si 30% in regiune.

“Nu am inceput inca fundraising-ul, inca asteptam niste exituri partiale si vom incepe“, a mai punctat Simona Gemeneanu, Partener si cofondator al managerului de capital privat Morphosis Capital, in cadrul panelului Retail & Servicii al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

purcarea main

Mihai Purcarea, CEO BRD Asset Management: La evaluarea ESG, avem deja o lista de companii excluse si un watch list unde sunt companii in care investim, dar avem un grad mai mare de diligenta. Hidroelectrica este un activ verde, ramane sa vedem cum corespunde la social si governance. Pe piata obligatiunilor verzi va dura ani pana vom avea lichiditate reala

“Anul trecut, a fost implementata in martie o legislatie care obliga toti administratorii de active sa considere si riscurile ESG in momentul in care fac o analiza astfel incat la momentul in care analizam compania X daca putem sa investim pe langa factorii financiari deja ne uitam inca de anul trecut si la factorii non-financiari si incercam sa ii cuantificam pe cat de bine se poate. Momentan, exista ceva lipsa a datelor si asta este o problema pentru ca este foarte greu sa compari datele non-financiare. La financiare este foarte simplu, compari profitul, indatorarea, pretul pe valoare contabila s.a.m.d. unde sunt standare foarte clare si comparabile in zona non-financiara este mult mai complicat sa compari. Dau un exemplu, cum poti sa compari Petrom  – companie din oil &gas cu o companie din industria IT? Adica nu au nicio legatura ca si footprint, ca si grad de poluare pentru ca sunt in industrii diferite. Si atunci devin mult mai putin comparabile“, a declarat Mihai Purcarea, CEO BRD Asset Management la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Lucrurile astea se vor schimba destul de mult de la anul pentru ca sunt anumite raportari care sunt cerute de legislatie de la majoritatea companiilor si se pot categorisi mult mai simplu cu ajutorul unor ratinguri, se pot compara anumite investitii pe domeniul lor pentru ca asta mi se pare deosebit de important. Daca comparam Petrom bine ar fi sa comparam cu Shell sau cu Exxon, nu sa comparam cu Microsoft“, adauga Mihai Purcarea.

“Asteptam sa vedem raportarile, sunt cateva companii care sunt destul de transparente. Trebuie sa recunoastem ca sunt si destule companii care nu sunt pregatite, deci din acei indicatori care sunt obligatorii – sunt 14 indicatori obligatorii de la anul si 33 optionali, ma uitam chiar ieri nici chiar in America cele mai mari companii inca nu ii prezinta pe toti cei 14 obligatorii la anul 2021, deci lucrurile mai sunt oarecum in miscare“, afirma seful BRD Asset Management.

Ratingul ESG va ajunge sa blocheze investitia unui investitor institutional intr-o companie?

“Va ajunge in mod clar. Deja se intampla in cazul nostru inca de anul trecut cand am inceput sa consideram factorul ESG am implementat doua liste – o lista de excludere de companii care au anumite incalcari grave, ca vorbim de drepturile omului, poluare, s.a.m.d., deja nu investim in ele. Avem o lista de asa nu, companii care au incalcat grav si nu investim. Si mai avem o lista – un watch list, unde sunt companii care au avut ceva probleme, nu atat de grave. Acolo putem investi, dar gradul de diligenta este semnificativ mai mare ca sa facem pasul respectiv. Deci, asta este deja implementat la nivelul nostru“, afirma Mihai Purcarea.

“In privinta ratingurilor, se va ajunge si acolo, dar trebuie diferentiat iarasi. Cred ca ratingul singular poate sa faca si rau. In ce sens? daca este o companie, care poate este din industria extractiva sau ceva mai poluant, daca ma uit pur si simplu la rating s-ar putea sa zic nu investesc pentru ca uite, are probleme pe environment, dar noi ca economie s-ar putea sa avem nevoie de companie, de produsul respectiv. Si atunci mai este o abordare care, din punctul meu de vedere personal mi se pare mult mai sanatoasa. Daca investitiile viitoare, finantarea pe care doreste sa o atraga compania ajuta compania sa fie mai sustenabila, adica se realizeaza un progres atunci este investibila. Deci practic sa ducem compania intr-o zona in care este intr-o industrie poluanta, dar o ajutam sa faca progres. Si atunci sunt anumite companii de ratinguri care cuantifica si aceasta evolutie si este o abordare mai sanatoasa decat abordarea alb – negru. Atunci ce facem? Nu mai investim in nimic tot ce are legatura cu petrol, gaze, carbune, lignit?!“, explica Purcarea.

“Plecand de la Hidroelectrica, de exemplu, nu este de ajuns daca e (activ – n.r.) verde. Avem exemplul Tesla, poate stiti, dar ea a fost delistata din indicele S&P ESG. De ce? Pentru ca desi produce masini electrice erau incalcari extreme, adica pe scurt oameni de culoare faceau anumite activitati, albii alte activitati. Si da, in 2021 se intampla astea. Daca o companie este doar verde, dar celelalte doua componente Social si Governance nu sunt ok, compania nu este ok. Verdele este doar o parte din proces si in momentul in care trebuie sa investim intr-o companie, trebuie sa fie toate, nu e de ajuns sa fie doar verdele. Si de multe ori, social-ul este poate mai important. Verdele este in fata pentru ca toti vedem incalzirea globala si este un lucru care ne afecteaza in mod direct, dar partea sociala este de multe ori mai importanta si problematica la companii, care nu ofera drepturi egale pentru barbati si femei, nu ofera drepturi pentru sindicate, sunt destul de multi indicatori si daca tin minte corect undeva la 60% din indicatorii pe care ii urmarim conform legislatiei sunt in zona Social“, a spus reprezentantul BRD Asset Management.

“La Hidroelectrica nu as sti sa dau un raspuns pentru ca va trebui  sa vedem in momentul in care a plecat prospectul. Clar este (activ – n.r.) verde, daca este si pretabila pentru ESG ramane sa vedem. Asa la o prima vedere, as spune ca da. Dar la fel cum cu Tesla a fost delistata, ne putem astepta la surprize. In momentul in care va deveni listata, G de la Governance m-as astepta sa fie mai ok, S de la Social sincer nu stiu. M-as astepta sa fie da, din vizitele pe care le-am facut de-a lungul anilor, in general, ne-a placut si ca organizare, si ca tot, dar mi-ar fi greu sa zic“, adauga acesta.

“Referitor la ce procent alocam din portofoliu in zona investitiilor verzi, din pacate, nu avem optiunea asta. Sunt prea putine active verzi, ca sa putem facem o alocare. Iar activele care sunt verzi sunt foarte putin lichide. Au fost intr-adevar cateva obligatiuni, dar obligatiunile acelea s-au dus in cateva portofolii si acolo raman. Un criteriu destul de important cand faci o investitie este si partea de lichiditate, iar in momentul asta piata este destul de mica pentru a oferi o lichiditate pentru zona de green assets. Pe partea de obligatiuni verzi, am participat in general la ce s-a intamplat pe piata, dar lichiditatea este o mare problema si, probabil, vor mai dura ani intregi pana cand vom avea o lichiditate reala pe piata de obligatiuni verzi. Cea mai palpabila pentru noi este zona de actiuni, deja facem screening de ESG pentru toate companiile din portofoliu. Va spuneam de excluderi, ca nu ne atingem daca sunt anumite incalcari flagrante, avem si lista watch list, dar si cele care nu sunt in cele doua liste le analizam si din perspectiva ESG. In momentul in care facem analiza, facem analiza financiara si apoi ne uitam la analiza de ESG pentru toate companiile din portofoliul nostru“, detaliaza Mihai Purcarea.

Cat vor plati investitorii din factura de inverzire a activelor?

“Vor plati si investitorii partial. In ce sens?! Este, din punctul meu de vedere, un cost “front loaded”, care este in fata. Adica, daca ai o investitie care in momentul de fata s-ar putea sa duca la o scadere a profitabilitatii pentru ca faci o investitie mai mare decat poate ar fi mai simplu sa produci ceva un pic mai poluant. Insa, incercand sa-l faci mai verde, s-ar putea ca profitabilitatea pe urmatorii 2 – 3 ani sa scada, dar asta va face compania mai sustenabila pe viitor. Aici sunt tot felul de riscuri. Daca eu investesc intr-o companie care nu face progrese sa fie mai sustenabila s-ar putea peste 1 – 2 – 3 ani sa se schimbe cadrul legislativ si compania respectiva sa nu isi mai poata folosi principalele mijloace de productie, nu mai corespund. Si atunci, factura  o plateste si investitorul, dar si compania“, afirma seful BRD Asset Management.

“Companiile care au un scor ESG mai bun, in general pe termen lung au performante mai bune. Unde iar putem vorbi de un cost este in zona de obligatiuni, unde acolo daca compania peste 10 performeaza mai bine, nu conteaza pentru ca eu deja incasez un cupon fix pe care l-am agreat. Si aici investitorii au inceput sa se uite daca nu sa accepte un cupon mai mic, macar daca sunt 2 companii similare intotdeauna se vor duce catre compania care are finantarea mai ok. In lumea vestica, in momentul in care vor fi setate anumite limite de portofoliu in care trebuie investite in anumite tipuri de active, este clar ca se va accepta si un randament mai mic pentru a putea finanta acele obligatiuni. Inca nu s-a intamplat in Romania, dar se va intampla pentru ca ne uitam la lumea vestica pentru ca acolo vedem ca se intampla“, a mai spus Mihai Purcarea, CEO BRD Asset Management la evenimentul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

econergy main

Bogdan Asanache, Country Manager Romania Econergy: Am investit pe piata de energie din Romania 100 mil. euro, urmeaza sa semnam acorduri de alte 100 mil. euro pentru constructia celui mai mare parc fotovoltaic din Romania. Suntem in discutii cu mai multe banci pentru o finantare

“In momentul de fata, avem in constructie cel mai mare parc fotovoltaic din Romania, de 155 MW. Zilele acestea, semnam doua contracte de EPC pentru alti 170 MW, pentru care vor incepe constructia in foarte scurt timp, la inceputul anului viitor. Cand vremea ne va permite va incepe santierul propriu – zis. Pipeline-ul companiei in Romania este undeva la 2 GW, din care 350 sunt ready to build si ne asteptam la pana la sfarsitul anului sa ajungem la 500 MW ready to build, toti vor incepe constructia anul viitor, diferenta fata de cei care sunt deja in constructie“, a declarat Bogdan Asanache, Country Manager Romania Econergy la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Econergy Balkan este sucursala din Romania a grupului Econergy, listat din 2020 la bursa din Tel Aviv si are operatiuni pe pietele de energie din Romania, Spania, Polonia, Grecia, Italia si Marea Britanie (UK), in Romania fiind unul cele mai ambitioase pipeline-uri de proiecte.

Intrebat daca pentru atingerea tintei de 2 GW instalati in Romania vor fi luate in calcul si achizitii de tip M&A, Bogdan Asanache a raspuns: “20% sunt achizitii, 20% sunt pure greenfield dezvoltare in house si restul sunt co-development“.

“Ca investitii, este greu de spus pentru ca cei 2 GW reprezinta un pipeline ce urmeaza a fi construit, pus in operare pana in 2026. Proiectele ready to build care sunt deja contractate, valoarea contractelor de EPC este undeva la 200 mil. euro. E greu de estimat (nivelul investitiilor – n.r.) datorita fluctuatiilor de preturi, mi-e greu sa va spun care este nivelul de pret pentru 2025. Ofertele se schimba de pe o zi pe alta, valabilitatea unei oferte primite azi este maxim 72 de ore. Este o volatilitate foarte ridicata, atat pe partea de CAPEX (investitii – n.r.), si pe partea de revenues (venituri – n.r.). Un business plan facut acum o luna nu mai sta in picioare astazi“, explica seful Econergy Balkan.

“In momentul de fata, toate proiectele sunt demarate cu equity, capital propriu al nostru si al partenerilor nostri. Pentru unele din aceste proiecte avem parteneri in firma. Dar pe durata constructiei, am demarat si suntem in discutii cu mai multe banci pentru o finantare. Nu ne bazam pe aceasta finantare pentru ca am vazut ca dureaza mult mai mult decat am estimat, motiv pentru care suntem pregatiti sa mergem cu fondurile proprii pana la COD (data la care proiectul devine operational – n.r.), dar in paralel continuam discutiile si cu bancile. Exista un interes puternic din partea bancilor, sunt mult mai deschise fata de primul val. Din 2007 de cand lucrez in domeniu au fost foarte putine tranzactii cel putin project finance pur nu stiu daca a fost vreo tranzactie. Bancile sunt mai deschise, nu mai cer its nice to have dar nu mai este un must have un long term PPA de exemplu, sunt mai deschise la merchant risk, dar bineinteles nu ne ajuta nici aceste schimbari de pe o zi pe alta ale cadrului legislativ. Toata industria incearca sa vada incotro se indreapta si investitorul, si offtaker-ul de energie, si banca, tot lantul sunt un pic bulversati, motiv pentru care si partea de finantare nu merge atat de repede pe cat ne-am fi asteptat, dar suntem optimisti exista deschidere si de o parte si de alta, solutii se gasesc“, puncteaza Bogdan Asanache.

“Nu toata lumea, chiar si Econergy nu poate sustine un pipeline international doar din fonduri proprii.  Bineinteles, riscul pentru banca la un proiect care este deja operational este mult mai mic, dar sunt in continuare deschise sa intre de la inceputul, demararea constructiei. Partea cea mai delicata este partea de business model, care sa fie de ambele parti agreate, iar aici in lipsa unui contract ferm cu durata cat mai lunga pe durata finantarii. Cazul ideal este sa fie egal cu perioada finantarii, vrei un credit pe 7 ani ideal ar fi sa ai si un PPA (contract de achizitie energie – n.r.) pe 7 ani. Cum nu este azi cea mai buna modalitate de vanzare a energiei, incheierea unui PPA poate sa nu fie nici in interesul furnizorului astazi cu volatilitatea din piata si nici in interesul nostru, de obicei se agreeaza pe niste estimari facute de consultanti internationali, consultanti de ambele parti, de acolo se mai alege un discount in cel mai pesimist scenariu si in functie de rezultate se obtine o finantare“, explica reprezentantul Econergy.

Cat a investit pana acum Econergy in Romania din fondurile sale? “50% fondurile noastre, 50% partenerii nostri“, detaliaza Bogdan Asanache.

Cat a investit Econergy de la intrarea pe piata in Romania? “Astazi, undeva la 100 mil. euro, iar in zilele urmatoare urmeaza sa mai semnam acorduri de alte 100 mil. euro pentru constructia parcului. Dar suntem foarte aproape sa inchidem prima finantare pentru parcul care este deja in constructie si care ar trebui sa devina operational la inceputul anului viitor, mechanical completion anul acesta, iar teste anul viitor. Pana atunci o sa inchidem si finantarea bancara“, a mai spus Bogdan Asanache, Country Manager Romania Econergy, in cadrul panelului Industrie & Energie al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

vaduva main

Bogdan Vaduva, Advisory Partner, Head of Energy, Sustainability and Climate Change la KPMG Romania: In doi ani vom vedea tranzactii spre nivelul de 1 mld. euro pe piata de energie din Romania in zona jucatorilor mari din utilitati. In energia fotovoltaica, sunt tichete de achizitie de ordinul sutelor de milioane de euro

“Ma astept ca, avand in vedere turbulenta din piata de energie, sa se intample si niste tranzactii la nivelul unor mari jucatori. Noi am asistat Petrom in parteneriatul cu Complexul Energetic Oltenia si inca marii jucatori se uita cu cat mai mare atentie in zona de regenerabile, mai ales jucatorii din oil & gas in strategia lor de decarbonizare. Ma astept ca si jucatori din lantul acesta de distributie – furnizare sa mai vedem niste miscari in anul urmator pentru ca efectele sunt semnificative in piata si impactul la nivelul marilor jucatori cu prezenta in Romania este unul foarte mare“, a declarat Bogdan Vaduva, Advisory Partner, Head of Energy, Sustainability and Climate Change la KPMG Romania, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Enel a trebuit sa vina cu 350 mil. euro la grup ca sa sustina business-ul de supply (furnizare) din Romania. La nivel global Enel cauta finantari de 15 – 20 mld. euro ca sa navigheze criza aceasta. Nu este un context foarte usor pentru utilitatile mari de la nivelul Europei si atunci este posibil sa vedem si miscari in zona aceasta in anul urmator“, adauga Bogdan Vaduva.

Intrebat daca vom putea avea o tranzactie de ordinul de marime a 1 mld. euro pe piata de energie din Romania in urmatorul an, acesta a raspuns:  “Eu nu exclud ca in urmatorul an sau in urmatorii doi ani sa vedem miscari la nivelul asta. Asa se vede de la noi la momentul asta, dinamica este atat de mare, volatilitatea este atat de mare a tuturor jucatorilor din utilitati la nivelul Europei incat nu as fi surprins sa se intample o tranzactie la nivelul asta“.

“Sunt diferite modalitati in care se pot face swap-uri de active, dar eu cred ca in urmatorii doi ani vom vedea miscari spre nivelul a 1 mld. euro“, explica reprezentantul KPMG.

“Piata de energie este mai activa in zona de fotovoltaic, nu as spune ca tichetele sunt mai mici. Mult dezvoltatori fac greenfield, sunt multe platforme de regenerabile, sunt multi jucatori strategici care sunt interesati sa cumpere project rights la ready to build si atunci ca sa dam o magnitudine de ce inseamna o tranzactie daca vorbim de 1MW putere instalata energie solara astazi pot sa dau o marja – daca acum un an -un an si jumatate preturile plecau de la 50.000 – 60.000 euro, astazi deja preturile incep de la 80.000 euro, asta e ce vedem. Vorbim de tranzactii mari, depinde si de size-ul proiectului, daca punem asta in perspectiva unui proiect de 1 GW poate sa insemne de la 800 mil. euro in sus la un proiect de cateva sute de MW vorbim de tranzactii de zeci de millioane. Deci nu sunt tranzactii mici deja“, concluzioneaza Bogdan Vaduva.

“Cred ca razboiul va accelera tendinta de decarbonizare si sustinerea energiei regenerabile pentru ca Europa va avea nevoie de capacitati de productie verzi, va avea nevoie de capacitati de energie decuplate de gaz si atunci regenerabilele sunt o zona unde putem accelera tranzitia energetica. Ce vedem in Romania? Ambitia Romaniei e ca pana in 2030 sa aiba 6 GW de energie regenerabila, sunt proiecte in dezvoltare de 30 GW, deci este o piata foarte efervescenta pe zona de dezvoltare. Credem ca doar o parte vor trece linia de sosire. Suntem foarte implicati in mai multe tranzactii, in urma cu 2 saptamani am semnat o tranzactie de 1 GW pe fotovoltaic, plus in alte tranzactii de sute de MW mai mult pe fotovoltaic decat pe eolian fata de valul anterior de regenerabile. De ce? Pentru ca energia fotovoltaica s-a ieftinit mult, daca un MW de solar in perioada 2010 era 3 mil. euro, acum vorbim de 1 MW de solar la 700.000 euro. Pe vant, tehnologia a avansat, dar CAPEX-ul nu a scazut atat de mult, iar solarul este mai predictibil“, afirma Bogdan Vaduva.

“Vedem foarte multi jucatori implicati aici, multi jucatori internationali, multi jucatori locali insa circumstantele pietei de energie de astazi in care foarte multi sunt afectati de la producatori pana la consumatori, dar cu un focus mare pe furnizori si distribuitori face ca large utilities sa fie ezitante in a investi in continuare in zona de renewables. Pot sa spun ca pe zona de ESG, vedem nu doar fonduri de investitii, vedem companii internationale care au push de la headquarter, dar vedem si antreprenori locali“, puncteaza reprezentantul KPMG Romania.

“Ramane de vazut cum va rezista ESG-ul realitatii in care ne aflam, realitate in care vorbim de o inflatie foarte mare generata in primul rand de pretul energiei, a doua realitate este ca executivii este greu sa mai genereze crestere, cu totii vorbim de o recesiune ce va sa vina si credem ca in directia asta se va merge, e un subiect pe masa tuturor executivilor. Si al treilea este finantarea, care daca pana acum un an – un an si jumatate, toate bancile mergeau la clientii nostri ca sa dea finantari, in contextul in care titlurile de stat sunt la un alt nivel al dobanzilor, finantarea este din ce in ce mai greu accesibila si este din ce in ce mai scumpa. Aceste constrangeri pe care executivii le au azi pe masa vor fi foarte greu de navigat astfel incat sa se mentina si tintele de sustenabilitate. Cu siguranta se va merge in directia asta, dar este un moment delicat. Este un moment in care lumea este in dilemele acestea“, semnaleaza Bogdan Vaduva..

“Evaluarile companiilor sunt vazute nu doar prin prisma metricilor clasici (indicatori – n.r.), ci mai nou si prin metrici de ESG. Deci, este vorba despre shareholder value (valoarea pe care o detin actionarii)“, a mai spus Bogdan Vaduva Advisory Partner, Head of Energy, Sustainability and Climate Change KPMG Romania in cadrul panelului Industrie & Energie al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

nacu main

Cristian Nacu, Senior Country Officer IFC: Portofoliul IFC din Romania este de 1,3 mld. USD, adica 36% din expunerea pe Europa. IFC a investit 180 mil. USD in emisiuni de obligatiuni BCR si Raiffeisen, iar 75% din finantarile plasate anul trecut au fost in zona de sustenabilitate. Divizia de investitii a grupului Bancii Mondiale este interesata sa finanteze in Romania proiecte tip PPP pentru infrastructura medicala, portuara si de tratare a deseurilor

“Portofoliul total al IFC in Romania este de aproape 1,3 mld. USD, cel mai mare in Europa reprezentand circa 36% din expunerea pe Europa. 70% din aceste proiecte reprezinta proiecte cu componenta verde, inclusiv credite ipotecare verzi, eficienta energetica, bond, green bonds, blue bonds. Aproximativ 60% din portofoliu sunt investitii in institutii financiare bancare si nebancare, iar 40% pentru investitii in sectorul real, in special imobiliare, productie si servicii“, a declarat Cristian Nacu, Senior Country Officer International Finance Corporation la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactiI MIRSANU.RO.

“Ultimii doi ani fiscali care in cadrul IFC se termina la 30 iunie, programul IFC a fost de 429 mil. USD in 2021 si 458 mil. USD in 2022, reprezentand mai mult de jumatate din cat a facut intreg departamentul Europa“, a adaugat Cristian Nacu.

“75% din finantarile noastre de anul trecut au fost in zona de sustenabilitate, green and blue sustainable financing“, puncteaza reprezentantul IFC.

“De asemenea, IFC a mai investit inafara acestor sume si cateva sute de milioane de dolari in proiecte regionale sau cu mare componenta de finantare in Romania, dar care nu intra in aceste calcule. Ca sa dau cateva exemple, IFC a finantat peste 800 mil. RON, echivalentul a 180 mil. USD, in obligatiuni emise de doua dintre bancile sistemice ale tarii, Raiffeisen si BCR, iar sumele obtinute cu ajutorul acestor obligatiuni vor fi utilizate pentru finantarea de proiecte verzi si sustenabile. De asemenea, aceste obligatiuni au si rolul de a extinde capitalizarea acestor banci si a creste stabilitatea lor deoarece obligatiunile au fost de tip MREL. De asemenea, IFC a investit 43 mil. USD intr-o emisiune de obligatiuni verzi care a avut 500 mil. in total emisa de CTP“, a detaliat Cristian Nacu.

“Am finantat primul imprumut albastru blue loan pentru finantarea proiectelor care tin de apa pentru finantarea de proiecte de tip proiecte prietenoase cu marile si oceanele, protectia resurselor de apa, domenii precum aprovizionarea cu apa si produse chimice prietenoase cu oceanele, prelucrarea plasticului, transport maritim, logistica portuara, acest imprumut de 100 mil. a fost acordat Bancii Transilvania. Nu in ultimul rand vreau sa mentionez si un imprumut pe care l-am acordat unei entitati a Garanti Bank – Garanti Leasing pentru finantarea proiectelor conduse de femei“, a adaugat acesta.

“Toate aceste investitii si cele care vor urma fac parte din strategia IFC de finantare sustenabila a proiectelor din Romania, de asemenea, dorim sa avem un rol si in sustinerea proiectelor sustenabile de tip PPP pentru refacerea diverselor tipuri de infrastructura si aici as mentiona infrastructura medicala, incercarea de a construi un spital in PPP, infrastructura portuara si infrastructura pentru tratarea deseurilor“, explica reprezentantul diviziei de investitii din grupul Bancii Mondiale.

Potrivit acestuia, potentialul de finantare verde este urias.

“Se constata ca exista o mare apetenta la nivel global pentru finantari verzi. Finantarile verzi sunt mult mai cautate astfel incat suprasubscrierea medie la o emisiune de obligatiuni verzi este de 4 ori mult mai mult decat obligatiunile normale“, sustine Cristian Nacu.

“Si de aici vom fi pe aceasta zona pentru noi e o obligativitate sa finantam proiecte care au un rol de dezvoltare semnificativ si aici partea asta de conformare cu green financing este esentiala, dar este si o oportunitate fantastica pentru ca nevoia de finantare este uriasa si institutiile financiare vor continua sa creasca finantarea pe aceasta zona numai pana in 2030 se estimeaza ca vor ajunge aproape 30% din finantari sa fie verzi si toata aceasta resetare catre zona va aduce o multime de beneficii si pentru toata industria orizontala, dar si pentru finantatori. Nevoia de finantare verde este estimata dupa diverse calcule la 23.000 miliarde la nivel global pana in 2030, iar numai in Europa Centrala si de Est sunt necesare aproximativ 800 mld. USD in finantari verzi. Aceste lucruri vor aduce cresteri ale PIB si ale sustenabilitatii vietii in general“, a mai spus Cristian Nacu de la IFC.

IFC este unul dintre cei mai mari finantatori din lume de proiecte climatice pentru tarile in curs de dezvoltare.

“Incepand din 2005 de cand am inceput sa urmarim componentele inteligente din punct de vedere climatic ale investitiilor si serviciilor noastre de consultanta, IFC a furnizat mai mult de 36 mld. USD in finantari pe termen lung si a atras alte 29 mld. USD de la parteneri care au fost alaturi de noi in proiectele noastre. IFC a fost unul dintre primii emitenti de obligatiuni verzi in nume propriu, lansand un astfel program de obligatiuni verzi in 2010 pentru a ajuta la catalizarea pietei si deblocarea investitiilor pentru proiecte din sectorul privat care sa sprijine energia regenerabila si eficienta energetica. Pana la sfarsitul anului 2022, IFC emisese in lume peste 10,5 mld. USD in 178 de obligatiuni in 20 de monede“, a precizat Cristian Nacu, Senior Country Officer International Finance Corporation, in panelul dedicat tendintelor ESG la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

damov main

Constantin Damov, Presedinte si Cofondator Green Group: Potentialul biomasei depaseste la noi capacitatea nucleara de productie, iar din exploatarea biogazului am putea obtine 10% din gazul pe care il consumam. Cu acestea ajungem la ceea ce ne trebuie pentru a avea independenta in energie. Cum se produc active verzi

“Inca avem capacitati mari in energia din biomasa, care este exploatata mai deloc la noi in tara. Potentialul biomasei depaseste capacitatea noastra nucleara astazi. Si vorbim si despre biogaz, care este zero la noi in tara. Potentialul din biogaz ar fi sa se obtina 10% din gazul pe care il consumam, deci iata undeva  aproape la ce ne trebuie pentru a avea acea independenta. De unde provine biogazul? din 60% ce aruncam noi in deseurile municipale si industriale, agricultura, productie alimentara“, a declarat Constantin Damov, Presedinte si Cofondator Green Group, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“O alta varianta care se discuta in mediile industriale la nivelul producatorilor este acea productie de energie daca este posibil sa fie facuta fara a fi injectata in retea, ci pentru consum propriu, este vorba despre autoconsum si autosuficienta“, explica Constantin Damov.

Cine plateste factura inverzirii activelor ca urmare a implementarii politicilor de sustenabilitate?

“De fapt, ce sta la baza inverzirii? Toate companiile, de-a lungul timpului, au externalizat costurile de mediu. Ce facem noi azi este sa internalizam costurile de mediu – poluarea, emisiile s.a.m.d. – iar ele se transforma in costuri pe care va trebui sa le absorbim ca societate. Ele erau intr-o formula in care vorbeam despre privatizarea profitului si socializarea costurilor”, a declarat Constantin Damov, Presedinte si co-fondator al Green Group, lider regional pe piata de reciclare. “In final, ne intoarcem la consumator si la societatea in intregul ei, fiecare trebuind sa accepte costul pro rata in functie de impactul pe care il are – ca este consumator, distribuitor, producator, si chiar si banca”, adauga acesta.

“Suntem intr-o criza care este tot mai accentuata si nu este o criza dintr-o singura parte. Avem o criza de materii prime, criza de combustibili, criza climatica si chiar criza de forta de munca. Toate aceste crize au venit dintr-odata si, cam tot atunci, ne-am trezit noi sa vorbim despre ESG, sa vorbim despre sustenabilitate. Termenul de sustenabilitate este relativ recent aparut in 2004 si el nu prea a fost luat in serios pana nu au aparut aceste crize. Acum, care sunt resursele noastre pe viitor? Cred ca una dintre resursele cele mai mari pe care le avem la dispozitie este risipa, deci risipa depaseste pe diferite domenii undeva la 30 -40%, incepand cu risipa alimentara, risipa de materii prime prin utilizarea electronicelor, care nu sunt folosite la nivelul potentialului uzului, dar sunt folosite numai la nivelul trendului. Adica in 2 ani ne schimbam un echipament electronic cu toate ca el are viata pentru inca 10 ani eventual“, puncteaza Constantin Damov.

“O forma care ne-ar duce la o utilizare infinita a unor resurse finite este economia circulara. Iar ceea ce noi practicam de 20 de ani este economia circulara, care are niste beneficii care nu au fost evaluate. Utilizarea resurselor intr-un nou ciclu de productie vine cu o decarbonare de minim 50% si cu o scadere a consumului de energie de pana la 70%. Aluminiul primar fata de cel secundar, cel secundar are nevoie de 95% mai putina energie pentru a fi retopit decat bauxita pentru a trece prin toate etapele. Plasticele reciclate consuma 70 – 80% mai putina energie fata de plasticul obtinut din petrol din procesele de rafinare petrochimice si lista poate continua“, afirma seful Green Group, companie aflata in portofoliul fondului de investitii Abris Capital Partners.

“Totusi, intrebarea este pana unde putem merge? Si noi ne-am lovit in aceasta dezvoltare de binele banilor. In momentul in care vrei sa faci un activ verde intri in directa concurenta cu un activ negru. Intrebarea este cat de bancabila este o actiune verde sau albastra sau cum vrem sa o denumim? Ca ea in multe dintre cazuri nu aduce un profit imediat“, afirma Constantin Damov.

“Noi avem elaborat de cativa ani un plan pe programul nostru de ESG, cand inca nu discutam asa avansat despre ESG avea impact zero de mediu. Aceasta inseamna energie numai din regenerabil, sa nu generam deseuri de niciun fel din activitatea proprie, sa realizam ideea de dry plant adica noi consumam foarte multa apa,  sa o recirculam la infinit cu consum extrem de mic si sa nu mai extragem din panza freatica cum facem in momentul de fata. Dar un dry plant nu aduce un beneficiu imediat, impactul de mediu este colosal, practic noi ne deconectam de la panza freatica, de unde azi consumam pana la 100 metri cubi pe ora. Este un consum, noi azi il consideram enorm, si trebuie sa facem ceva in aceasta directie“, adauga reprezentantul Green Group.

“Dar o instalatie care costa 8 – 10 mil. euro este ea bancabila? Da, impactul de mediu este colosal, totusi nu aduce profit. Si atunci, am intrebat bancile la o intalnire calata pe green bonduri pe viitorul acesta de a finanta activele verzi, daca avem de finantat o termocentrala in China care isi scoate banii in 2 ani cu return on investment extraordinar de rapid si a da banii intr-o investitie verde care are si niste riscuri si care probabil ca o sa se recupereze in 6 – 7 ani. Atunci ne-am blocat putin. Cred ca asta este blocajul de care va trebui sa trecem si sa introducem alte metrici in evaluarea activelor verzi“, a mai spus Constantin Damov la panelul de Industrie & Energie in cadrul evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

dentons tsc2022 main

Simona Marin, Partner & Head Banking and Finance Dentons Bucharest: Ma astept sa vedem anul viitor mai multa finantare clasica, verde si sustenabila si mai putine obligatiuni. Trebuie sa facem diferenta intre creditul verde si cel sustenabil, ultimul putand fi accesat de o gama mai larga de companii pentru mai multe tipuri de proiecte

“Asteptarile mele sunt ca in masura in care obligatiunile devin mai scumpe si trendul pe partea de finantari pare sa urmeze aceasta schimbare in piata de capital. Imi puneam intrebarea de ce am vazut anul acesta semnificativ mai multe credite verzi sau sustenabile fata de anul trecut inafara de experienta pietei.  Vorbind cu banci si inteleg ca impresia este similara si anume ca multi dintre imprumutatii care in ultimii ani s-au folosit de obligatiuni pentru a atrage capital se asteapta ca se vor intoarce iar la imprumuturile clasice, cu twistul green sau sustainable“, a declarat Simona Marin, Partener si Head of Banking and Finance in cadrul biroului Dentons din Bucuresti, in cadrul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Cei care au mai multa experienta pe piata de capital ne asteptam ca se vor indrepta chiar catre imprumuturi green si sustainable, deja sunt obisnuiti, stiu cum sa raporteze, cum sa autorizeze, stiu asteptarile. Asta nu inseamna ca societati noi, care nu au experienta pe piata de capital, nu se vor indrepta catre imprumuturi“, adauga ea.

“Asteptarile mele pentru anul viitor sunt sa vedem mai multa finantare clasica, green si sustainable, si mai putine obligatiuni“, puncteaza Simona Marin de la Dentons.

“Anul acesta am vazut o crestere semnificativa a creditelor verzi si a celor cu link de sustenabilitate. Noi la biroul din Bucuresti am asistat 5 proiecte de genul acesta. Este drept ca majoritatea s-au focusat pe real estate green assets (active verzi – n.r.) sau pe energie regenerabila. Cu toate acestea, avem si sustainability link credits (credite cu link de sustenabilitate – n.r.), nu in Romania, ci in afara, dar cred ca o sa facem catch up (recuperare – n.r.) si o sa vina si in Romania“, explica avocatul Dentons.

“Este important sa distingem intre creditul verde si creditul sustenabil. Fara sa fiu subiectiva, creditul sustenabil imi place mai mult decat creditul verde pentru ca totusi are un impact vizibil. Este foarte important sa ajutam industriile sa ajunga la un moment in care profilul lor ecologic sau impactul lor asupra mediului nu este atat de daunator. Nu trebuie sa ne focusam doar pe credite verzi“, detaliaza Simona Marin.

“Daca te uiti la un credit verde cumva te uiti ca sunt anumite companii care nu pot acesa credite verzi pentru ca au un impact negativ asupra mediului“, afirma avocatul biroului Dentons din Bucuresti.

“Este adevarat ca aceste credite verzi nu exclud automat posibilitatea ca o astfel de companie sa acceseze un astfel de credit. Dar pe de alta parte, cred ca aceste companii se preteaza mai bine pentru creditele sustenabile si diferenta fiind ca pentru un credit verde trebuie sa gasesti un proiect verde, trebuie sa folosesti creditul exclusiv pentru finantarea acelui proiect, pe cand pentru un credit sustenabil, focusul este sa incercam sa ajutam compania sa-si imbunatateasca profilul ecologic sau impactul asupra mediului“, adauga Simona Marin.

“Bancile monitorizeaza aceste aspecte printr-o serie de KPI (key performance indicators) care sunt indici de performanta in ideea in care o anumita companie, un anumit imprumutat sa-si imbunatateasca profilul pe perioada creditului si ii ofera niste beneficii pentru a face asta, poate se imprumuta in termeni mai favorabili cu cat isi imbunatateste profilul si impactul ecologic. Si atunci mi se pare ca este genul de credit care incurajeaza companile sa se poarte responsabil. Pe de alta parte, un credit verde este foarte important, nu neg importanta regenerabilelor, nu neg importanta cladirilor verzi“, a mai spus Simona Marin, Partener si Head of Banking and Finance in cadrul biroului Dentons din Bucuresti, in cadrul evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

bvb tsc2022 main

Remus Danila, Head IR & Business Development Bursa de Valori Bucuresti: Obligatiunile verzi pe bursa au ajuns in ultimii doi ani la 550 mil. euro, nivel comparabil cu cel al obligatiunilor clasice. Potential pentru emisiuni de obligatiuni albastre, o tema de investitii importanta in anii urmatori pentru investitori supranationali si cei aflati sub controlul statului

“2021 a fost anul in care am avut primele emisiuni de obligatiuni verzi, dar am avut si o emisiune de obligatuni cu link de sustenabilitate, fiind prima emisiune in Europa Centrala si de Est cea a companiei Autonom. Anul acesta, au continuat emisiunile de obligatiuni verzi. Ca si valoare, undeva pe la 550 mil euro ca si sume atrase din astfel de obligatiuni dintr-un total de aproximativ de 2 mld. euro atrasi in ultimii 2 ani. Aici trebuie mentionat ca din aceste 2 mld. aproape jumatate, mai exact 900 mil euro sunt emisiuni de titluri ale guvernului Romaniei in cadrul programului Fidelis“, a declarat Remus Danila, Head IR & Business Development Bursa de Valori Bucuresti, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Acum daca ne uitam la pietele globale, am vazut ca in prima jumatate a anului, nivelul emisiunilor de obligatiuni verzi este undeva la 500 mld. USD, ceea ce este o scadere destul de importanta de aproximativ 20% fata de anul trecut. Am vazut o jumatate de an in care mult iubitele actiuni de pe Nasdaq si top ESG rating au scazut in timp ce performerele au fost companiile care produc commodities (marfuri). Suntem intr-un recul sau o perioada de corectie, care ar trebui sa aduca si reajustare a filosofiei pe care investitorii o folosesc pentru a implementa ESG, pentru a include ratingurile ESG in strategiile lor de investitii“, explica Remus Danila.

“Am auzit destul de mult in ultima perioada si cred ca este o directie in urmatorii ani despre obligatiuni albastre, care sunt o subdiviziune a obligatiunilor verzi si care se concentreaza pe finantarea proiectelor care maresc managementul resurselor de apa. Ceea ce daca ne uitam la seceta de anul asta nu doar din Romania, ci si din Europa, si in China au fost probleme foarte mari, poate fi tema mai mult decat ne dorim noi. Este posibil sa fie o tema de investitii foarte importanta in anii urmatori si este posibil sa vedem investitori institutionali supranationali sau semi – state controlled care sa puna foarte mult accent pe canalizarea fondurilor in aceasta directie. Cumva este o idee pentru companiile care activeaza in acest sector sa ia in considerare oportunitatile existente“, puncteaza reprezentantul Bursei de Valori Bucuresti.

“Noi avem un proiect, suntem in al treilea an cu Sustainalytics pe care il desfasuram, la companii listate pe piata principala cu ratinguri ESG. Pentru anul acesta sunt in jur de 40 – 45 de companii care au astfel de rating din aproximativ 80 si un pic de companii de pe piata principala. Vorbim cu Refinitiv, vorbim cu Bloomberg, ne intereseaza sa dezvoltam acoperirea pietei prin intermediul acestor furnizori si agregatori de date, care sunt foarte urmariti de investitorii institutionali, sa diversificam dinspre Sustainalytics care a fost furnizorul unic de date ESG pentru companiile romanesti si speram sa existe mai multe astfel de analize si ratinguri, informatii disponibile investitorilor institutionali, ei sunt principala categorie de consumatori interesati si care au acces“, a mai spus Remus Danila, Head IR & Business Development Bursa de Valori Bucuresti, in cadrul panelului Finantare al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

stamatin colliers main

Oana Stamatin, ESG Chief Officer Colliers CEE & Romania: La nivelul Europei Centrale si de Est, a inceput sa existe subiectul sustenabilitatii inca din faza de due diligence a investitiilor. Majoritatea clientilor pe care ii avem se uita spre obligatiuni verzi la sursele de finantare in real estate

“In piata de investitii, vedem cel putin la nivel de CEE a inceput sa existe subiectul de sustenabilitate inca din faza de due diligence. Inainte de a se intra in procesul de tehnic, de verificare tehnica a cladirii, investitorii cel putin la nivel de Polonia trec printr-un environmental due diligence, adica se uita la aspectele de ESG si daca sunt aspecte care tin de o atingere foarte grea a tintei de NetZero carbon, decizia de achizitie ar putea fi pusa pe hold.  Nu avem date suficiente cat sa spunem ca ESG-ul este un criteriu primordial in activitatea de investment la nivel de CEE, dar vedem o schimbare a directiei, incep sa apara mult mai multe intrebari decat erau inainte“, a spus Oana Stamatin, ESG Chief Officer Colliers CEE & Romania, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Ce pot vedea tot in cadrul Colliers, putem vedea si sursele de finantare in real estate, daca pana acum vedeam multe finantari bancare clasice, avem un departament de monitorizari de proiecte si acolo noi lucram cu bancile finantatoare, in prezent majoritatea clientilor pe care ii avem se uita spre obligatiuni verzi, adica nu se mai duc catre bancile clasice din Romania si intra in zona de green bonds si isi fac un portofoliu verde, il certifica astfel incat sa fie mult mai usor sa iti constitui acele green bonds“, adauga Oana Stamatin.

“Termenul de sustenabilitate nu este ceva nou in piata imobiliara. Acum 11-12 ani vedeam primele cladiri verzi certificate in Romania si aceasta era sa spunem cel mai relevant aspect legat de ESG aici. In prezent vedem din ce in ce mai uzitat acest termen ESG, deci vorbim de investitii sustenabile, nu ne uitam doar la sustenabilitate, ne uitam si la social si la governance. Vom vedea in urmatorii 5 ani nu doar companiile mari sau cele care acceseaza anumite finantari trebuind sa indeplineasca anumite conditii de sustenabilitate, vom vedea poate si IMM-uri si alte tipuri de companii. Deci sustenabilitatea va intra in ADN-ul tuturor companiilor, inclusiv care sunt chiriase in fondul imobiliar din Romania“, precizeaza reprezentantul Colliers.

“Sectorul imobiliar mediul construit este responsabil cu aproape 40% din emisiile de carbon, totodata estimam ca fondul construit in prezent va fi 80% in picioare si in 2050 cand ar trebui sa atingem aceasta tinta de NetZero carbon ceea ce inseamna ca trebuie sa luam acest fond construit si sa-l renovam“, explica Oana Stamatin, Chief ESG Officer CEE & Romania la Colliers.

ppt 1 baza 624

“Trebuie sa acceleram rata de renovare pentru a putea atinge acel tel. In prezent este undeva la 1,2 – 1,4% acest val de renovare in UE, trebuie sa se dubleze cel putin pentru a atinge aceasta tinta de NetZero carbon. Poate 3% pare o cifra mica, dar in momentul in care incercam sa o punem in sume totale, absolut tot mediul construit, inclusiv cel rezidential, calculele colegilor mei din UK in zona asta de research au dus la un volum de 7 trilioane euro de investit in tot ce inseamna economie astfel incat sa putem sa renovam acest tot stoc construit. Este o cifra enorma, va implica si resurse din partea companiilor, statelor, institutiilor financiare, dar totodata va trebui sa avem si forta de munca care sa implementeze aceste lucrari“, spune Oana Stamatin. “Este o tinta optimista, eu cred ca e realizabila cu tehnologiile pe care le avem in prezent si legislatiile nationale se vor armoniza la directia Comisiei Europene. Este clar ca cea mai mare pondere o reprezinta fondul locativ, unde guvernul si noi trebuie sa depunem eforturi financiare. De restul sunt responsabile mediile private, vorbim de zonele de office, logistica, de hoteluri, de retail, deci avem si mediul privat responsabil de a ajunge la aceasta tinta de NetZero carbon“, explica coordonatorul activitatilor de ESG in Europa Centrala si de Est de la Colliers.

ppt2 baza 624

“Interesant este ca daca analizam la nivel de UE performanta energetica a mediului construit existent, doar 1% este de clasa A, 40% este de clasa B si clasa C, 35% clasa D si E, si restul clase si mai mici, aici vorbim de absolut toate tipurile de constructii. Asta inseamna ca este un efort cu cat este o clasa de eficienta energetica mai mica cu atat efortul de a renova acel fond construit este mai mare“, detaliaza Oana Stamatin.

“Este clar ca noi in Europa Centrala si de Est suntem inca intr-o zona incipienta, dar totusi suntem armonizati la directia europeana si avem acest target pana in 2050.

“Certificarile verzi inca le consider relevante ca indicator ESG in zona noastra a Europei Centrale si de Est, care oricum are un ritm putin mai lent de a se armoniza la directiile nationale. Analizand volumul certificarilor in CEE, Polonia este clar cea care conduce, jumatatea cealalta din certificari fiind asigurata de celelalte tari – Romania, Ungaria, Slovacia, Cehia. Totodata daca ne uitam la marile capitale ale tarilor din CEE si analizam procentul de stoc verde in total stoc de cladiri de birouri, vom vedea ca Varsovia sta foarte bine cu aproape 90% din stocul de cladiri de birouri este certificat verde, in timp ce celelalte capitale – Bucuresti, Budapesta, Praga sunt la jumatate, daca este sa ne referim la cladirile de birouri“, a mai spus Oana Stamatin, ESG Chief Officer Colliers CEE & Romania, in panelul de deschidere dedicat tendintelor ESG la evenimentul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

ppt3

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

marcel cobuz main

Marcel Cobuz, Presedintele Titan Cement Group: Sectorul materialelor de constructii se afla la intersectia mai multor tendinte care accelereaza decarbonizarea industriei. Este necesar un pret al carbonului in toate regiunile geografice si sisteme de reglementare

“Decarbonizarea industriala este o provocare legata de gestiunea unor dileme – cresterea economica si dezvoltare durabila. Alt aspect tine de faptul ca industria materialelor de constructii si, in mod specific cimentul si betoanele, se afla la intersectia mai multor tendinte care se accelereaza in favoarea decarbonizarii industriei. Al treilea aspect priveste aspectele practice pe care o companie in domeniul materialelor de constructii, in domeniul cimentului sau betoanelor poate sa activeze aspecte practice pentru a decarboniza“, a declarat Marcel Cobuz, presedintele Titan Cement Group, intr-un mesaj in cadrul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Industria constructiilor este a doua mare industrie globala, peste 11.000 mld. de dolari in valoare adaugata, un vector de crestere economica cu peste 7% crestere anuala prognozata, un adevarat sistem organizat pentru a accelera cresterea economica in tari emergente si in tari dezvoltate, dar este si unul dintre cei mai mari emitenti de carbon la 30% din emisiile globale. Tendintele seculare sunt demografice, urbanizare, cresterea clasei medii, cresterea PIB pe cap de locuitor, automatizarea si digitalizarea sunt tendinte care vor accentua cresterea industriei materialelor de constructii care vin sa se intersecteze cu dezvoltarea durabila ca asteptare a clientilor, ca asteptare societala si ca asteptare a decidentilor politici. Industria se afla intr-o gestiune a dilemelor“, adauga Marcel Cobuz.

Marcel Cobuz, fostul CEO al LafargeHolcim Europa, a preluat pe 15 octombrie 2022 functia de presedinte al comitetului executiv al grupului elen Titan Cement Group, cu venituri de 1,7 mld. euro in 2021 si operatiuni internationale in America de Nord, America de Sud, Europa de Sud-Est, Asia si Africa.

“Exista astazi mai multe proiecte de mostrare si prin aspectele practice in a face betoanele cu mai putin ciment, in a folosi mai putin beton in constructiile de maine si a imbunatati circularitatea materialelor, in principal utilizarea de agregate reciclate, utilizarea deseurilor din demolari in noul peisaj urban“, a mai spus presedintele Titan Cement Group.

“Aceste road maps (foi de parcurs – n.r.) arata ca aproape 60% din reducerea emisiilor se va produce cu tehnologii care exista deja si este posibila pana in anii 2030 – 2035 si 40% cu noi tehnologii mai ales in ceea ce priveste captarea de carbon si sechestrarea acestuia sau reutilizarea in alte industrii. Doua sunt criteriile esentiale – sa existe un pret al carbonului in toate regiunile geografice, care azi se apropie de 100 euro pe tona si care in previziunile industriei poate sa ajunga la 300 euro pe tona, si al doilea criteriu – sisteme de reglementare de tip ETS (Emissions trading system) in Europa sau Inflation Reduction Act in SUA“, precizeaza Marcel Cobuz.

“Ce poate sa faca o companie si, in mod specific, o companie ca Titan Cement Group?! In primul rand, sa aiba o viziune si o misiune legata de dezvoltarea durabila, care sa fie impartasita la toate nivelurile de management din organizatie. In al doilea rand, strategii concrete de decarbonizare, care se regasesc in tinte, in mecanismele de incentivare a managementului, dar si in planurile operationale, in planurile de finantare prin emisiunea de bonduri verzi sau alte instrumente financiare similare. Si in al treilea rand, persistenta. Sunt crizele sau este inflatia sau alte disruptii ale fluxurilor, proiectele de decarbonizare continua, au un capital alocat si mecanismele de incentivare ale managementului sunt permanente“, a mai spus Marcel Cobuz, presedintele Titan Cement Group, in mesajul sau in cadrul evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

horia braun erdei tsc2022 main

Horia Braun-Erdei, CEO Erste Asset Management Romania: Ponderea unei companii cu un scor ESG mai bun va fi mai mare in portofoliul nostru fata de una cu un scor mai slab. Daca Ministerul Finantelor ar emite obligatiuni verzi pe pietele internationale ar gasi mult mai usor investitori care sa subscrie de 4 ori suma pe care doresc sa o stranga

“Atunci cand evaluam obiectivele de investitii, adica companiile in care investim sau instrumentele financiare in care investim daca este vorba de instrumente cu componenta ESG – green bonds, sustainable bonds,  ne uitam foarte atent la aceste aspecte si incepem sa construim procese de investitii care sa tina cont de riscul ESG. Asta inseamna ca urmeaza ca, companiile in care investim sa fie evaluate tinand cont de o prima de risc ESG, asta va avea impact asupra modului in care evaluam o companie cu un scor ESG bun vs o companie cu un scor ESG mai slab, ponderea acelei companii cu un scor mai bun va fi mai mare in portofoliu“, a declarat Horia Braun-Erdei, CEO Erste Asset Management Romania, cel mai mare jucator din sectorul local de asset management, in cadrul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Din pacate, suntem inca intr-o zona nu i-as spune de obscuritate, dar nu exista date suficiente pentru a face o evaluare detaliata asa cum am avea nevoie. In Occident, deja exista un ecosistem de agentii de rating, de analize si evaluari de tip ESG asupra universului companiilor listate la bursa de exemplu. In Romania, a existat o initiativa din partea Bursei de Valori Bucuresti si a fost un fel de pilot de ratinguri ESG acordate companiilor listate, dar nu exista inca un proces continuu de evaluare a companiilor listate“, adauga seful Erste Asset Management Romania.

“Exista desigur emisiuni green in care am investit si noi, exista instrumente mai ales in zona de debt care pot fi circumscrise investitiilor sustenabile, dar inca suntem la inceput in acest parcurs. Pe plan international, daca vorbim de tendinte, finantele sustenabile si investitiile sustenabile reprezinta un mamut deja. Vorbim de aproximativ 14% din toate activele in zona de administrare de wealth & asset management sunt dedicate investitiilor sustenabile, vorbim de 18.000 de miliarde de dolari, sunt multi bani si reprezinta practic segmentul de wealth & asset management cu cea mai mare crestere, de peste 40% in ultimii 5 ani. Deci, tendintele internationale sunt foarte clare, la noi inca lucrurile se misca mai incet, piata este ceva mai imatura sa spunem, o piata care inca aspira spre statutul de piata emergenta, dar sunt convins ca zona aceasta de sustenabilitate poate fi chiar un catalizator pentru dezvoltarea pietei, mai ales daca vorbim despre acea companie mare al carei IPO il asteptam cu totii“, afirma Horia Braun-Erdei.

Intrebat daca Hidroelectrica este vazut de catre investitori deja ca un activ verde, acesta a raspuns: “Exista bune sanse ca acest activ sa fie considerat un activ sustenabil. In cazul nostru, exista un proces de analiza, exista un scoring ESG pe o anumita scala, scala este continua si, deci, daca scorul este ridicat, acest activ ar putea fi inclus in portofoliile unor fonduri de investitii sustenabile sau chiar a unor fonduri de articol 9 (prevedere din SFDR/Regulamentul UE privind cresterea transparentei pietei privind produsele de investitii sustenabile – n.r.), adica a unor fonduri cu impact in economie din perspectiva principiilor de protectie a mediului (environmental principles)“.

“Si acum ai acces la Hidroelectrica prin intermediul Fondului Proprietatea, dar diferenta este ca investind in Fondul Proprietatea nu ai un activ verde pentru ca portofoliul este unul mai complex“, explica Horia Braun-Erdei.

“Ideea este ca incet incet trecem dintr-o perioada in care banii erau ieftini si abundenti, vedem ce s-a intamplat pe parcursul anului 2022, ratele dobanzilor au crescut enorm de mult, finantarea devine mai scumpa si cu mai multe conditii atasate acelei finantari. Si, ca exemplu, emisiunile de instrumente financiare pe parcursul anului 2022 au cam secat la nivel global, mai ales dupa un an record 2021, dar emisiunile de instrumente de tip sustenabil se mentin la acelasi nivel aproape ca in 2021. Asta este un semnal ca, chiar si intr-o perioada in care banii vor deveni mai rari si finantarile vor fi mai putin accesibile, pe acest palier al pietei, finantarile sustenabile cred ca vor fi in continuare in crestere. Si asta este si perspectiva noastra si cu siguranta ca active de genul Hidroelectrica vor gasi finantare mai usor dupa cum, de exemplu, daca Ministerul Finantelor ar emite green bonds, mai ales pe pietele internationale sunt sigur ca ar gasi mult mai usor investitori care sa adune de 4 ori suma anuntata“, a mai spus Horia Braun-Erdei, CEO Erste Asset Management Romania, in cadrul panelului de deschidere dedicat tendintelor ESG al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

MDS 2022 VIZUAL main

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 6 decembrie evenimentul MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022 pentru jucatorii din fuziuni si achizitii, finantari corporative, piete de capital si imobiliare

MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Dealmakers. Valuation drivers. Fundraisers.

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 6 decembrie 2022 MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022, eveniment dedicat comunitatii formate in jurul tranzactiilor corporative – fuziuni si achizitii, finantari, tranzactii pe pietele de capital, tranzactii pe piata imobiliara. Evenimentul ajunge astfel la a cincea editie anuala.

ARGUMENT

  • Cresterea inflatiei turata de pretul energiei, scumpirea finantarii ca urmare a majorarii ratelor de dobanda, efectele razboiului din Ucraina pe pietele de materii prime si produse agricole, precum si perspective recesiunii au creat turbulente pe piata de fuziuni si achizitii.
  • Volatilitatea tot mai mare de pe pietele internationale au pus o parte din investitorii strategici in expectativa, in timp ce fondurile de investitii cu capital de tip dry powder scaneaza tinte noi de achizitie, atente la dinamica evaluarilor in noua realitate economica.
  • Costurile majorate cu care opereaza firmele, cresterea costului capitalului si ingustarea spatiului de crestere organica aduc un aer de schimbare asupra multiplilor de evaluare, in care potentialii investitori isi reseteaza asteptarile, in timp ce potentialii vanzatori cauta structuri de tranzactii pentru optimizarea formulei de exit.
  • Platformele de capital de tip private equity si venture capital continua sa ridice fonduri noi de la investitori, chiar daca recentele evolutii ale pietelor au mai calmat efervescenta activitatii de fundraising din ultimii ani.
  • FORMAT editie cu participare fizica
  • AUDIENTA – TARGET comunitatea formata din antreprenori, investitori, manageri de fonduri de investitii, investitori institutionali, executivi, bancheri, bancheri de investitii, consultanti, avocati
  • CATEGORIE DE INTERESE strategie corporate, antreprenoriat, investitii, fuziuni si achizitii (M&A), finantare, tranzactii real estate
  • DATA 6.12.2022

 

 

PARTENERI EVENIMENT

 

 

 

Mazars_Logo_2C_RGB baza 300 bun

 

 

 

Schoenherr_print logo baza 300

 

 

 

raiffeisen logo baza 300

 

 

 

 

 

 

adrem baza 300

 

 

 

 

 

HYDRATING PARTNER

LAF baza 300

 

 

 

 

 

 

 

SUPPORTING PARTNER

vetimex baza 300

 

 

 

 

 

Profil speakeri

  • Lideri in afaceri
  • Decision makers
  • Antreprenori
  • Manageri de capital privat
  • Top manageri
  • Bancheri de investitii
  • Bancheri
  • Avocati
  • Consultanti
  • Investitori

Principalele topicuri

  • Cum schimba tabloul economic si geopolitic tintele investitorilor
  • Cum evolueaza multiplii de evaluare a companiilor in principalele sectoare
  • Ce tendinte seteaza piata de M&A
  • Ce mutari provoaca costul banilor si conditiile de creditare pe piata finantarii companiilor
  • Unde isi plaseaza banii investitorii de pe piata de capital
  • Cine investeste in noile fonduri de private equity si venture capital
  • Ce platforme alternative de investitii pot accesa antreprenorii
  • Cum arata principalii indicatori in tranzactiile din real estate
  • Ce tranzactii de achizitie si de exit prefera antreprenorii

De ce sa participi 

  • Fii conectat la deciziile si tendintele care modeleaza comportamentul investitorilor
  • Afla cine cumpara si de unde se fac exituri
  • Afla ce se intampla cu randamentele de pe piata imobiliara
  • Cine finanteaza si ce, de unde vin bani proaspeti in piata
  • Urmareste oportunitatile de investitii care apar pe piata
  • Extinde-ti direct reteaua de contacte profesionale si oportunitatile de afaceri intr-un mediu targetat

Cei interesați să participe sau să fie parteneri ai evenimentului MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022 sunt invitați să ne contacteze la office@mirsanu.ro.

Accesul la eveniment se face pe baza de invitatie sau pe baza unei taxe de acces la eveniment.

Despre MIRSANU.RO

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO este primul produs media românesc de ştiri, analize, interviuri şi opinii dedicat exclusiv tranzacțiilor și profesioniștilor din acest domeniu. Oferă informații pe trei direcții principale – fuziuni și achiziții (M & A), finanțări și tranzacții pe piața de capital.

MIRSANU.RO este un produs media de tip B2B (BUSINESS TO BUSINESS) care se adresează executivilor, antreprenorilor, proprietarilor de afaceri, investitorilor și finanțatorilor, respectiv un produs B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) prin informațiile care vizează activitatea comunității de profesioniști de pe piața de fuziuni și achiziții (M&A), a tranzacțiilor în ansamblul lor, comunitate formată din administratori de fonduri de investiții, avocați, bancheri de investiții, bancheri, consultanți de strategie, auditori, respectiv alți furnizori de servicii profesionale dedicate tranzacțiilor.

rewe main

Daniel Gross, CEO REWE Romania: Din planul nostru de investitii din acest an de peste 100 mil. euro am alocat 7,5% pentru proiectele de sustenabilitate. Ne-am propus un obiectiv foarte ambitios de a avea 60% din produsele de pe raft sa fie produse, procesate si ambalate in Romania, asa vad eu un circuit sustenabil pe termen lung

“Noi avem anul acesta peste 100 mil. euro investitii. Pana in 2029 o sa depasim 1 mld. euro, calculele erau facute inainte de cresterea costurilor, daca o sa se mentina o sa fie mai mult de 1 mld. euro. Din suma asta, efectiv alocata sustenabilitatii este undeva la 7,5%, undeva la 7,5 mil. euro. Dar, tot ce construim este verde. Toate magazinele pe care le construim sunt certificate pentru eficienta energetica, noi suntem certificati ISO 50001 din 2016 si, practic tot ceea ce facem merge in directia asta. Sustenabilitatea nu costa. Cu preturile astea la energie, cu atat mai mult. Dar si in trecut ROI-urile (return on investment- n.r.) erau pozitive fie ca vorbim despre constructii, fie ca vorbim despre sortiment“, a declarat Daniel Gross, CEO REWE Romania, in cadrul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Cea mai mare parte din finantare vine din resurse proprii. Practic, tot ce am bagat in ultimii 20 – 21 de ani in Romania, profiturile de aici au fost reinvestite astfel ca acum chiar daca avem un program destul de important de expansiune, dezvoltare peste 85% din bani vin din ceea ce producem noi aici. Restul, in momentul de fata, noi avem finantare de la grup“, explica Daniel Gross.

“Stiu ca este un credit mare sindicalizat cu multe banci, presupun ca este si foarte mult (credit – n.r.) verde. De ce? Pentru ca REWE este unul dintre pionierii sustenabilitatii. In Germania si in Europa am plecat cel putin din 2006 in directia asta si pentru ca, consumatorii din Vest sunt mult mai atenti spre, eu nu-i spun zona de sustenabilitate pentru ca suna strain, i-as spune in zona de grija pentru tot ceea ce ne inconjoara“, adauga acesta.

REWE Romania, care opereaza sub marca PENNY unul dintre cele mai mari lanturi de retail din Romania, a raportat pentru 2021 o cifra de afaceri de 5,39 mld. RON si un profit net de 123 mil. RON.

“Ce este foarte important pentru noi este amprenta de CO2 (care provine – n.r.) de la logistica. Si aici este o foarte mare oportunitate pentru Romania pentru ca importam mai mult decat exportam si multa marfa vine din afara in conditiile in care Romania este o tara cu foarte mare potential agricol din perspectiva meteorologica si pamant. Si atunci ce credem noi ca este o componenta semnificativa sustenabila este productia verticala romaneasca, adica sa avem produse pe raft care sa aiba pe langa ambalare sa aiba si ingredientul principal din Romania si sa aiba si procesarea din Romania. Astea sunt sustenabile pe langa partea de emisii de CO2, ajutam si comunitatile pentru ca banii raman in tara, se creeaza valoare, suntem toti mai bogati si banii se intorc si catre noi. Eu asa vad asta ca un circuit sustenabil pe termen lung“, a punctat seful REWE Romania.

“Strategia noastra se duce in Romania pana in 2030 in zona de sustenabilitate, neutralitatea pe CO2 ca si grup o avem stabilita pana in 2040. Avem foarte multe activitati. Avem un manager de sustenabilitate, il avem de mai multi ani care se ocupa sa adune toate activitatile astea. Am mentionat pe partea de sortiment, focusul nostru o sa fie mai departe pe 3RO, ne-am propus un obiectiv foarte ambitios in genul 60% produse 3RO pe raft. Noi avem acum pe raft 65% produse din Romania, dar multe dintre ele doar sunt ambalate aici. Se misca. Pleaca de aici materia prima, se reimporta din alta parte, eu o vad sustenabila pentru ca nemutand produsele nu consumam motorina si automat suntem mai sustenabili. Noi ca si retailer nu putem sa producem, avem nevoie de toti cei implicati aici, de stakeholderi, pentru a sustine asta“, afirma Daniel Gross.

“Noi avem 400 de furnizori activi si am zis ca daca fiecare furnizor ar aduce un produs in plus care sa fie 3RO ar fi 400 de astfel de produse, noi avem la 2000 – 2500 de produse active, atunci am vorbi despre 20%. Vorbeam de ecosistem, in momentul in care se creaza ecosistemul o sa inceapa sa functioneze de la sine“, estimeaza seful REWE Romania.

“In rest, o sa continuam pe partea de constructii in zona verde pentru ca aduc bani. Este scump la inceput, dar pe urma operarea lor face sustenabilitatea rentabila. Pe partea de comunitati, tot educatia, tot copiii sunt foarte importanti pentru noi. Am fost primii in retail care am inceput educatia duala, ne ducem si catre zone defavorizate“, a mai spus Daniel Gross, CEO REWE Romania in cadrul panelului Retail & Servicii al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

dan ciobanu tsc2022 main

Dan Ciobanu, Partener Suciu Popa: Proiectele din energia fotovoltaica au un pas de dezvoltare si de finalizare mult mai alert decat cele din energia clasica. Exista o oarecare bariera a autorizatiilor pentru investitori

“Din ce am vazut pana in acest moment, energia regenerabila, energia fotovoltaica are un pas de dezvoltare, de punere in practica si de finalizare mult mai alert decat energia clasica. Intr-adevar Romgaz continua dezvoltarea, ramane de vazut cand vom vedea primele molecule de gaz in retea, dar in ceea ce am vazut noi ca vorbim totusi de mult mai multi investitori, unii lucreaza cu fonduri proprii, vedem o anumita efervescenta si din ceea ce simtim noi vor vedea lumina zilei mai multe astfel de proiecte decat cele din resursa clasica“, a declarat Dan Ciobanu, Partener in cadrul casei de avocatura Suciu Popa la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Vedem mari jucatori cum este cazul Complexului Energetic Oltenia, care produce energie electrica din surse clasice precum carbune sau pacura. Am vazut in presa recent ca a inceput un parteneriat cu Petrom ca sa dezvolte 4 proiecte de energie regenerabila in valoare de 450 MW putere instalata. Intr-adevar in planul national integrat in domeniul energiei, Romania si-a asumat ca pana la finalul anului 2030 va avea o pondere de 30,7% din energia electrica consumata obtinuta din surse regenerabile. Declaratiile decidentilor politici mentioneaza chiar o pondere de 34%. Vorbim de circa 6 GW instalati in energie electrica din surse regenerabile raportat la anul 2015.“, adauga avocatul Suciu Popa.

“In ultimii 3 ani, observam aceasta efervescenta in energia regenerabila. Asistam clienti, inclusiv Econergy, intr-o multitudine de proiecte. Din informatiile publice pe care le avem si noi la acest moment sunt in diverse etape de avizare, avize tehnice de racordare cu putere instalata de 30 GW, trebuie vazut cati din acesti GW se vor transforma in proiecte construite care vor pompa efectiv energie in retea“, precizeaza Dan Ciobanu.

“Din punct de vedere strict juridic, desi avem un cadru european bine stabilit inca suntem un pic un urma cu implementarea unor recomandari ale Comisiei si Uniunii Europene vizavi de modul in care ar trebui sa se raporteze autoritatile la investitori. Am vazut o usoare deschidere ca se intentioneaza sa se incurajeze proiectele dezvoltate pe o suprafata de maximum 50 de hectare insemnand ca nu va mai avea nevoie de un plan urbanistic zonal. Uneori, in practica, din experienta noastra, autoritatile interpreteaza in maniera proprie, aceste facilitati care au fost gandite si adoptate prin diverse ordonante ale guvernului“, a mai spus avocatul Suciu Popa.

“Exista o oarecare bariera a autorizatiilor uneori.  Ramane de vazut, de asemenea, cate din acest proiecte se vor transforma in realitate in contextul in care au inceput deja sa vedem avize tehnice de racordare cu data de punere in functiune 2028 – 2030 ceea ce inseamna ca, desi operatorii de transport si distributie incearca sa se dezvolte si sa le intareasca pe cele existente, in practica nu e atat de usor de facut. Au nevoie de fonduri, cand e vorba de Transelectrica, operatorul de transport fiind reteaua statului se complica un pic lucrurile, spre deosebire de distribuitori care sunt aproape in integime privati si atunci sunt diferite provocari in piata pe care le vedem si incercam sa ne asistam clientii astfel incat sa treaca peste astfel de provocari sa vedem cat mai multe proiecte puse in functiune“, a mai spus Dan Ciobanu, Partener in cadrul casei de avocatura Suciu Popa in cadrul panelului de industrie si energie al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

vizental tsc2022 main

Rudi Vizental, CEO si cofondator ROCA Investments: Finalizam o majorare de capital de 20 mil. euro si am atras 10 investitori noi. Asteptam o corectie a asteptarilor antreprenorilor care au ramas inca agatati de multiplii de evaluare din anii trecuti

“In perioada urmatoare, noi tocmai vom finaliza o majorare de capital social de 20 mil. euro. Pentru nivelul nostru este mare. Cu ocazia asta, am atras vreo 10 investitori noi din categoria persoane fizice HNWI (high net worth individuals). Anul viitor vom depasi ca evaluare 100 mil. euro si vom tinti si fonduri de fonduri si investitori institutionali. Dar pregatim partea de governance compliance ca sa fim in ton cu asteptarile lor ca sa fim si pe radarul lor“, a declarat Rudi Vizental, CEO si Co-Fondator ROCA Investments, platforma de capital privat romanesc ce are in portofoliu companii din mai multe industrii, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Asteptam o corectare a asteptarilor antreprenorilor care inca au ramas agatati de multipli mari care existau anii trecuti. In finantarile noastre pentru cresterea randamentului foloseam leverage (credite utilizate pentru achizitia companiilor – n.r.), care are alte conditii in 2022 – 2023 fata de cum erau in 2021. Jucam acest joc cu multa agilitate si adaptabilitate, cu multe variabile care se schimba de la o zi la alta, dar cu privirea pe termen lung“, adauga Rudi Vizental.

“Suntem focusati ca intr-o perioada relativ scurta de maxim 2 ani sa ajungem la o independenta energetica. Suntem norocosi pe partea asta pentru ca in cadrul costurilor doar 3% este costul energiei si este o zona unde putem eficientiza destul de mult, spre deosebire de alti consumatori“, puncteaza seful ROCA Investments.

“As descrie un pic industria in care activam, vorbim de o industrie in care istoric EBITDA era 20 plus la suta (raportat la venituri – n.r.), unde cresterea costurilor cu materiile prime a mancat 3 – 4%,  cresterea preturilor la energie a mancat 6-7%, iar sub EBITDA dobanzile daca trebuie sa le convertesti in valuta ai mai pierdut 5-6%, daca ti-a fost afectat si volumul datorita scaderii consumului risti sa fii pe un break even (pe zero – n.r.) E o perioada destul de challenging, unde suntem impinsi sa gasim solutii, solutii de diversificare, dar in special solutii de consolidare. Si atunci gandirea noastra permanent este de a consolida, de a dezvolta ceea ce avem astfel incat prin tranzactiile viitoare sa punem mai multa eficienta pe portofoliul existent, inclusiv acele sinergii inclusiv pe partea de achizitii, cat si pe canale de vanzare“, a mai spus Rudi Vizental.

“Modelul de leadership s-a schimbat, nu mai ai acea libertate de a beneficia de oameni ca in urma cu 4-5 ani cand exista o supra-oferta pe partea de forta de munca, trebuie sa fii  mult mai atent la ce inseamna partea sociala, angajatii reactioneaza mult mai bine daca inteleg misiunea companiei, mersul companiei, daca exista engagement-ul de care este nevoie. Trebuie sa exista o schimbare comportamentala pe parte sociala, dupa care se schimba contextul economic. E tot mai greu de unul singur, noi tot timpul am promovat ideea de parteneriat pe aceasta idee de parteneriat trebuie sa ai cateva reguli, proceduri, un minim de governance pe care sa-l introduci pentru a gestiona alaturi de partenerii tai business-ul in continuare“, adauga acesta.

De asemenea, este un impact semnificativ si pe partea de resurse. “Pot fi unii ignoranti care sa nege incalzirea globala, dar majorarea facturii la energie este ceva ce nu o poate ignora nimeni. Si atunci dintr-odata devenim atenti si la partea de environmental, ne uitam cum putem inlocui aceste costuri sau aceste resurse si dintr-odata devenim mai constienti de E, S si G ducandu-ne catre aceasta directie de sustenabilitate ca pe un pas firesc de evolutie, nu ca un trend la moda, ci ca o parte din identitatea modului cum se dezvolta fiecare companie“, a mai spus Rudi Vizental.

“Noi suntem intr-un proces in care invatam aceste etape (ale procesului de ESG – n.r.). O mare parte din investitiile noastre sunt in zona de industrie, unde poti sa obtii o serie de avantaje daca vii cu o astfel de abordare. In prima etapa a procesului nostru de invatare si constientizare, am numit un responsabil, un manager de sustenabilitate care are acest rol de a implementa aceste proceduri si, ca o particularitate, spre deosebire de o companie, noi incercam sa facem acest proces integrat. Noi avem un holding care detine mai multe companii in industria materialelor de constructii, sa avem un sistem integrat de sustenabilitate, nu o procedura personalizata pentru fiecare companie in parte. Avem un consultant in aceasta directie impreuna cu care invatam primii pasi“, afirma Rudolf Vizental, CEO si Co-fondator ROCA Investments, o platforma de capital local care are in portofoliu companii din diferite industrii. “Am introdus inclusiv in procesul nostru de investitii aceasta etapa de due diligence din perspectiva sustenabilitatii nu neaparat cautand companii impecabile din acest punct de vedere“, a spus Rudi Vizental de la ROCA Investments in cadrul panelului de industrie si energie al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

Florin Ilie ING main

Florin Ilie, Deputy CEO & Head Wholesale Banking ING Bank Romania: Cred ca piata de credite verzi a crescut exponential in ultimii doi ani peste pragul de 1 mld. euro. Cand acordam finantari verzi urmarim indicatori precum kg de CO2 per MWh produs la proiectele de energie regenerabila sau kg de CO2 pe metru patrat la proiectele din sectorul rezidential

“Noi la ING pe segmentul companiilor mari avem deja vreo 7 tranzactii de aceasta categorie (finantare verde – n.r.) plus doua emisiuni de bonduri verzi. Daca vorbim despre ponderea acestor tranzactii in total portofoliu pe corporatii mari este de 12%, deci deja semnificativ as spune. Iar daca vorbim despre segmentul IMM-urilor, deja am inceput si in acest segment de anul acesta. Iar pe total piata credite pentru companii in Romania, conform datelor BNR, in urma cu un an si jumatate deja era cam 4% din piata clasificabila in acest segment din creditele acordate, undeva la 1 mld. euro echivalent, cam 5 mld. RON. Dar daca extrapolam pe urmatoarea perioada pentru care nu avem neaparat transparenta datelor inca statistic, probabil ca a fost o crestere mai degraba exponentiala in ultimii doi ani de zile. Si am vazut asta si la nivel european“, a declarat Florin Ilie, Deputy CEO & Head Wholesale Banking ING Bank Romania, una dintre cele mai mari banci de pe piata bancara locala, la THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Noi suntem acum undeva la vreo 250 mil. euro date si am facut si intermedieri de obligatiuni verzi. Este public, ultima data am publicat ceva anul acesta in primul trimestru si sunt 500 mil. euro intermediate acolo intr-un sindicat bancar impreuna cu alte banci“, adauga bancherul ING.

Potrivit acestuia, exista standarul de raportare al activelor verzi in domeniul bancar, care va fi implementat in curand.

“Si in Romania, din iunie cred ca se fac raportari la cerere la Centrala Riscurilor de Credit tot pe criterii de acest gen. Toate aceste criterii sunt definite la nivel european“, explica Florin Ilie.

“Tindem sa promovam inconstient ideea ca vorbim numai despre energie regenerabila si eficienta energetica. Conform calculelor, tehnic vorbind, acestea doua reprezinta numai 55% din ce se intampla cu emisiile, in realitate restul de 45% grosso modo (in ansamblu – n.r.) se refera la economie circulara. Asta inseamna ca vei reusi sa consumi cat consumai ieri, fara sa saracesti. Cum poti sa ai o viata buna si in acelasi timp sa nu poluezi cat poluezi astazi? 45% din raspunsul la aceasta intrebare se afla in economia circulara. Sa nu mai produci ab initio (de la inceput – n.r.) la fel de multa mancare, la fel de multe masini, haine, metale s.a.m.d. si sa incerci sa reduci risipa si sa reciclezi. Probabil una dintre cele mai mari investitii pe care am cofinantat-o noi este parcul Green Group de reciclare pet-uri, sticla si electronice“, a mai spus reprezentantul ING Bank Romania.

Din 2024, ING va raporta pentru anul anterior 2023 aceste active bancare categorisite conform taxonomiei UE ceea ce se numeste green asset reporting si va avea la baza un standard comun de raportare al activelor bancare, adauga acesta.

“Noi functionam in Romania in tandem cu grupul (ING – n.r.), si nu disociat. Grupul continua sa faca ce a spus ca face in urma cu ceva vreme si a si implementat. E vorba de o abordare pragmatica, ce analizeaza 9 sectoare. De pilda, pe langa cele 9 sectoare vor include si altele. De pilda, in generarea de electricitate, aici indicatorul pe care il urmarim este kg de CO2 pe MWh produs. Daca se imbunatateste acest indicator, finantam. In felul acesta finantezi si energia pentru economie, dar in acelasi timp finantezi o productie mai putin poluanta“, precizeaza Florin Ilie de la ING.

“Alt sector este si real estate, altul este residential real estate, avem si productie de ciment, automotive – productia de masini, shipping (transportul naval), inclusiv oil and gas, care este inclus in aceste 9 sectoare unde urmarim reducerea poluarii. La rezidential, este vorba despre kg de CO2 pe metru patrat. In Romania, in rezidential undeva la 50-60% din ce s-a intamplat pana acum pe finantari verzi a fost pe cladiri verzi, a avut o contributie majora la crearea de astfel de active“, mai spune acesta.

“Energia regenerabila are o contributie, este undeva pe locul al doi, probabil inca subdimensionata din simplul motiv ca a fost o instabilitate legislativa cu multi ani in urma, dar care a lasat urme in ceea ce priveste increderea investitorilor pe termen lung. Si o stabilitate legislativa care acum exista si ar trebui continuata ajuta mult in privinta asta. De asta avem acest clasament, acest rating al tipurilor de investitii“, afirma Florin Ilie.

“E loc pentru toata lumea in a face ceva sustenabil. Ce am finantat anul acesta la IMM-uri a fost ambalaje compostabile. Daca nu te uiti la regenerabile, poti sa te uiti la ambalaje compostabile, daca nici la ele atunci poti sa te uiti sa faci o cladire mai putin consumatoare de energie sau sa te uiti la masuri de combatere a eroziunii solului prin perdele verzi de protectie. Este o gramada de bani acolo pe care o putem accesa. Iar bondurile, obligatiunile poate au un regres, dar au un regres pe toate planurile. Piata de obligatiuni globala a avut un an mai slab din cauza cresterii dobanzilor, dar finantarile bancare cu siguranta compenseaza asta, iar finantarile din surse statele sau cvasi statale compenseaza. Mai degraba ma uit la capacitatea economiei de a absorbi aceste finantari“, a punctat Florin Ilie, Deputy CEO & Head Wholesale Banking ING Bank Romania in cadrul panelului de finantare al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

Ministrul economiei Fl Spataru main

Florin Spătaru, ministrul economiei: Am lansat masuri de sprijin pentru industria prelucratoare si scheme de minimis pentru economia circulara si cresterea competitivitatii. In 2023, vom veni aplicat pe sectoare economice cu masuri si instrumente financiare pentru sustinerea dezvoltarii durabile

“Stiti ca sunt in acest moment la nivel european initiative de raportare pentru companiile mari, insa vor urma bineinteles si companiile mici cu criterii care urmeaza sa fie luate in calcul in raportarile non-financiare pentru aceasta dezvoltare durabila. De aceea, eu, personal, am participat la aceste dezbateri la modul in care aceste rapoarte si aceste criterii de dezvoltare durabila sunt evidentiate tocmai pentru a putea promova dezvoltarea durabila, pentru a putea face diferenta intre diversii actori economici si, de ce nu, a sustine atat financiar cat si nonfinanciar aceste initiative. La ministerul economiei, consideram ca trebuie sa jucam un rol foarte activ in tot acest demers, atat impreuna cu Departamentul pentru dezvoltare durabila, dar si prin politicile pe care le promovam in economia romaneasca pentru ca e normal ca in acest moment sa luam in calcul orice initiativa, orice politica, orice instrument financiar care vine sa sustina investitional sau sa sustina transformare sa aiba ca baza acest mod de dezvoltare durabila”,, a declarat Florin Spataru, ministrul economiei la evenimentul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Cele trei instrumente pe care noi tocmai le-am lansat, urmand ca ulterior sa venim si cu alte masuri de sprijin, si aici ma refere la masura de sprijin pentru industria prelucratoare, la schemele de minimis pentru economia circulara si pentru cresterea competitivitatii. Au in continut, in obiective aceasta dezvoltare durabila. Pentru ca traim aceasta realitate economica, nu putem sa luam in calcul doar profitabilitatea, doar modalitatea in care acel return on investment pentru actionari este realizat sub orice forma, ci in acest moment modelul economic tine cont si de impactul pe care il are in comunitate, de obiectivele care ar trebui indeplinite“, a mai spus ministrul economiei.

Potrivit acestuia, masura pentru industria prelucratoare are o sfera foarte larga de aplicare. “Pe de alta parte, noi am vrut sa transmitem un mesaj prin criteriile de eligibilitate si prin modalitatile in care vom evalua aceste proiecte. Avem criteriile standard in zonele in care vrem sa se dezvolte aceste investitii si crearea de locuri de munca, dar in principal, am atras atentia asupra impactului verde pe care il are o astfel de investitie. Pe de o parte, stiti ca suntem co-initiatori cu Ministerul mediului, Departamentul de dezvoltare durabila si Secretariatul General al Guvernului pe economia circulara. S-a adoptat aceasta strategie in guvern, dar nu ne-am oprit aici  si am venit cu un instrument e adevarat de minimis 10 mil. euro pentru initierea unor proiecte pilot pe economia circulara, si de asemenea am venit cu acea schema de minimis pe cresterea competitivitatii.“, a adaugat Florin Spataru.

“Ministerul economiei este ministerul din guvernul Romaniei care are responsabilitatea implementarii principiilor pietei interne europene, lucru pe care ni l-am asumat si atunci impreuna cu celelalte ministere si institutii publice initiem acest proces de standardizare si implementare a unor norme atat de business, cat si tehnice tocmai pentru a asigura implementarea acestei piete unice europene, care are la baza dezvoltarea durabila si principiile de sustenabilitate. De aceea, in sedintele pe care le avem cu ceilalti ministri ai economiei, participam si avem initiative in aceasta directie. Pentru companiile multinationale evaluam foarte atent aceste principii ale dezvoltarii durabile, care se vor regasi in instrumente de raportare si pentru companii mici si mijlocii. De ce? Pentru a asigura o finantare corecta si pentru a promova aceste proiecte pentru ca realitatea este ca daca vrem sa implementam aceste principii intr-o economie in care vom avea o amprenta de carbon zero pana in 2050, avem aceasta dezvoltare durabila, avem nevoie de investitii, avem nevoie sa promovam investitiile care duc la aceasta promovare durabila“, a mai spus ministrul economiei.

“Vrem sa avem aceasta comunicare si cu Comisia Europeana pentru a putea adopta masurile care se iau la nivelul Comisiei Europene la realitatea economica romaneasca si impreuna cu Departamentul de dezvoltare industriala vom dezvolta aceste principii si vom veni cu siguranta si in 2023 pe sectoare economice aplicate cu masuri, cu politici, dar si cu instrumente financiare“, a adaugat ministrul economiei Florin Spataru in cadrul panelului de deschidere al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

Ramona Chiriac, sefa Reprezentantei Comisiei Europene in Romania, prezinta mesajul Adinei Valean, Comisarul European pentru Transport

Adina Vălean, Comisarul European pentru Transport: Avem nevoie sa cuplam investitiile private cu finantarea traditionala pentru a transforma sistemul de transport al Europei. Ce fonduri comunitare sunt alocate pentru dezvoltarea infrastructurii de combustibili alternativi si masinilor cu zero emisii

“Intrucât emisiile din transport reprezintă aproximativ un sfert din totalul emisiilor cu efect de seră ale UE, este clar că este nevoie de acțiuni în sectorul transporturilor. Pactul verde european este răspunsul UE la provocarea climatică. Ea solicită neutralitatea climatică în Europa până în 2050 și cere transporturilor să-și dea contribuția prin reducerea emisiilor de CO2 cu 90% până la aceeași dată. Strategia noastră de mobilitate durabilă și inteligentă este foaia noastră de parcurs către acest obiectiv. Acesta definește reperele și acțiunile, de la vehicule cu emisii zero și combustibili regenerabili până la infrastructura necesară pentru a le utiliza și mai mult utilizarea modurilor de transport mai curate”, a spus Adina Vălean, Comisarul European pentru Transport, in mesajul sau prezentat in cadrul evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Comisia Europeana a creat in acest scop un pachet de programe de finantare pentru perioada 2021 – 2027 care sa sprijine tranzitia sectorului european de transport, adauga comisarul european.

“Trebuie să valorificăm investițiile private alături de finanțarea tradițională. Credem că această combinație de fonduri și finanțare va contribui la reducerea decalajului financiar care trebuie eliminat dacă dorim să transformăm sistemul de transport al Europei. Facilitatea noastră de redresare și reziliență a fost înființată pentru a sprijini creșterea verde și inteligentă după COVID-19 și dublează aproximativ bugetul UE pentru transport între 2021 și 2027. Planurile naționale de redresare pe care statele membre au trebuit să le depună pentru a accesa aceste fonduri UE dedică aproape 94 de miliarde de euro transporturilor”, se arata in mesajul Adinei Vălean, prezentat in cadrul evenimentului de catre Ramona Chiriac, sefa Reprezentantei Comisiei Europene in Romania.

“Mecanismul de Redresare si Rezilienta (RRF) investește masiv în modernizarea celor mai durabile moduri de transport, pentru calea ferata fiind alocate aproape 50 mld. euro, fiind sprijinite inclusiv proiectele de căi navigabile interioare si structurile pentru mobilitate activă, cum ar fi ciclismul. Finanțarea pentru transportul rutier, maritim și aerian sprijină lansarea infrastructurii de combustibil alternativ și a vehiculelor cu emisii zero”, afirma reprezentantul Comisiei Europene.

Din RRF, România a alocat 9,7 mld. euro pentru proiecte de transport și mobilitate, dintre care 3,9 mld. pentru calea ferată și 3 mld. euro pentru drumuri, potrivit datelor comunicate de catre sursa citata.

În paralel cu fondurile din RRF, programul Connecting Europe Facility (CEF) accelerează investițiile în finalizarea unei rețele transeuropene, prin combinarea finanțarii tradiționale a UE cu finanțarea din sectoarele public și privat, sustin oficialii Comisiei Europene.

România are la dispozitie 763 mil. euro din programul CEF 2 pana la finele anului 2023, când fondurile sunt distribuite ținând cont și de anvelopele naționale ale Fondului de Coeziune. Suma de 763 mil. euro corespunde unei cote de 70 % din pachetul național al Romaniei pentru CEF2. În timpul primului apel din 2021, peste 133,5 mil. euro au fost deja alocate proiectelor din Romania, precizeaza Comisarul European pentru Transport.

La programul CEF 1 din perioada 2014-2020, beneficiarii din Romania au participat la 42 de proiecte și au primit 985,3 mil. euro in cofinanțare CEF-Transport, cu investiții în aceste proiecte de 1,2 mld. euro.

Facilitatea de infrastructură pentru combustibili alternativi de 1,5 mld. euro este o nouă aditie, în vigoare până în 2023, care este destinata finantarii infrastructurii de reîncărcare și realimentare printr-o combinație de granturi și finanțare de la instituții financiare.

“Mă bucur să spun că am strâns deja capital privat pentru aproximativ 75 de stații de realimentare cu hidrogen și 7800 de stații de reîncărcare de-a lungul TEN-T. Aceste inițiative nu vor moderniza doar transportul, făcându-l rezilient la provocările viitoare. De asemenea, vor debloca numeroase oportunități de cercetare și inovare, antreprenoriat, angajare și recalificare”, a mai transmis Adina Vălean, Comisarul European pentru Transport, in cadrul panelului de deschidere al evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

Evenimentul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022 din 25 octombrie

THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022: Ce asteptari aduce ESG pentru companii – devine mainstream pentru investitori si poate insemna pentru un business sa se opreasca sau sa continue, in timp ce tranzactiile de exit ar putea aduce multipli de evaluare mai mari in favoarea vanzatorilor. Cine plateste factura de inverzire a activelor, cine pune in pericol tintele de sustenabilitate si cum se simte sustenabilitatea in retail, industrie, energie, real estate, transport, auto, servicii, industria alimentara, finantare si investitii

TENDINTE. Factura de inverzire a activelor va fi platita atat de catre producatori, distribuitori, consumatori, societate in ansamblu, dar si de catre banci si investitori, in raport de impactul pe care il au fiecare in acest proces, potrivit concluziilor THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, eveniment organizat pe 25 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO la care au participat lideri de afaceri, reprezentanti ai autoritatilor, finantatori, antreprenori, investitori, consultanti si stakeholderi in sustenabilitate.

“Toate companiile, de-a lungul timpului, au externalizat costurile de mediu. Ce facem noi azi este sa internalizam costurile de mediu – poluarea, emisiile s.a.m.d. – iar ele se transforma in costuri pe care va trebui sa le absorbim ca societate. Ele erau intr-o formula in care vorbeam de privatizarea profitului si socializarea costurilor”, a declarat Constantin Damov, Presedinte si co-fondator al Green Group, lider regional pe piata de reciclare. “In final, ne intoarcem la consumator si la societatea in intregul ei, care va trebui sa accepte costul pro rata in functie de impactul pe care il are fiecare – ca este consumator, distribuitor, producator, si chiar si banca”, adauga acesta.

“Vor plati si investitorii partial. In ce sens?! Este, din punctul meu de vedere, un cost “front loaded”, care este in fata. Adica, daca ai o investitie care in momentul de fata s-ar putea sa duca la o scadere a profitabilitatii pentru ca faci o investitie mai mare decat poate ar fi mai simplu sa produci ceva un pic mai poluant. Insa, incercand sa-l faci mai verde, s-ar putea ca profitabilitatea pe urmatorii 2 – 3 ani sa scada, dar asta va face compania mai sustenabila pe viitor”, explica Mihai Purcarea, CEO BRD Asset Management. Potrivit acestuia, lipsa unor astfel de investitii vine cu alte riscuri. “Daca ei (investitorii – n.r.) investesc intr-o companie care nu face eforturi sa fie mai sustenabila, s-ar putea ca in 2-3 ani sa se schimbe cadrul legislativ si compania sa nu-si mai poate folosi principalele mijloace de productie pentru ca nu mai corespund. Si atunci, factura o plateste si investitorul, dar si compania”, precizeaza Mihai Purcarea.

  • Finantarile sustenabile sunt mai ieftine si in crestere, la nivel de trend, cu toate ca, la nivel general, banii atrasi din finantari sunt mai scumpi si mai greu accesibili pe fondul cresterii ratelor de dobanda de catre bancile centrale

“Trecem dintr-o perioada in care banii erau ieftini si abundenti, vedem ce s-a intamplat pe parcursul anului 2022, ratele dobanzilor au crescut enorm de mult, finantarea devine mai scumpa si cu mai multe conditii atasate acelei finantari. Si, ca exemplu, emisiunile de instrumente financiare pe parcursul anului 2022 au cam secat la nivel global, mai ales dupa un an record 2021, iar emisiunile de instrumente de tip sustenabil se mentin la acelasi nivel aproape ca in 2021. Asta este un semnal ca, chiar si intr-o perioada in care banii vor deveni mai rari si finantarile vor fi mai putin accesibile, pe acest palier al pietei, finantarile sustenabile cred ca vor fi in continuare in crestere”, a spus Horia-Braun Erdei, CEO Erste Asset Management Romania, cel mai mare administrator de fonduri mutuale de pe piata din Romania. “ESG este o oportunitate de a obtine finantari mai ieftine”, explica Serban Semeniuc, Head of Legal & Corporate Affairs Regina Maria, lider in servicii medicale private aflat in portofoliul managerului de fonduri private equity Mid Europa Partners.

“Ca trend, finantarea verde este mai ieftina si este mai disponibila. Si ofera oportunitati investitorilor sa investeasca in tine”, confirma Adam Targowski, Group Head ESG la CTP Group, cel mai mare operator de parcuri logistice din Europa Continentala, care a utilizat si obligatiuni verzi pentru finantarea propriilor investitii.

  • Tintele de sustenabilitate, amenintate de inflatie, recesiune si ingreunarea accesului companiilor la finantare

“Ramane de vazut cum va rezista ESG-ul realitatii in care ne aflam, realitate in care vorbim de o inflatie foarte mare generata in primul rand de pretul energiei, a doua realitate este ca executivii este greu sa mai genereze crestere, cu totii vorbim de o recesiune ce va sa vina si credem ca in directia asta se va merge, e un subiect pe masa tuturor executivilor. Si al treilea este finantarea, care daca pana acum un an – un an si jumatate, toate bancile mergeau la clientii nostri ca sa dea finantari, in contextul in care titlurile de stat sunt la un alt nivel al dobanzilor, finantarea este din ce in ce mai greu accesibila si este din ce in ce mai scumpa. Aceste constrangeri pe care executivii le au azi pe masa vor fi foarte greu de navigat astfel incat sa se mentina si tintele de sustenabilitate. Cu siguranta se va merge in directia asta, dar este un moment delicat. Este un moment in care lumea este in dilemele acestea“, semnaleaza Bogdan Vaduva, Advisory Partner, Head of Energy, Sustainability and Climate Change la KPMG Romania.

  • IPO-ul Hidroelectrica, care este asteptat sa devina in prima parte a anului 2023 cea mai mare tranzactie din istoria pietei de capital din Romania, va trece, de asemenea, prin analiza ESG a investitorilor

“Exista bune sanse ca un astfel de activ sa fie considerat un activ sustenabil. In cazul nostru, exista un proces de analiza, exista un scoring ESG pe o anumita scala, scala este continua si, deci, daca scorul este ridicat, acest activ ar putea fi inclus in portofoliile unor fonduri de investitii sustenabile sau chiar a unor fonduri de articol 9 (prevedere din SFDR/Regulamentul UE privind cresterea transparentei pietei privind produsele de investitii sustenabile – n.r.), adica a unor fonduri cu impact in economie din perspectiva principiilor de protectie a mediului (environmental principles)”, detaliaza Horia Braun-Erdei de la Erste Asset Management, care adauga ca active de genul Hidroelectrica vor gasi finantare mai usoara printre investitori.

  • Finantare UE de 9,7 mld. euro alocata Romaniei pentru proiecte de transport si mobilitate, inclusiv pentru infrastructuri de combustibil alternativ si vehicule cu emisii zero

“Intrucât emisiile din transport reprezintă aproximativ un sfert din totalul emisiilor cu efect de seră ale UE, este clar că este nevoie de acțiuni în sectorul transporturilor. Pactul verde european este răspunsul UE la provocarea climatică. El solicită neutralitatea climatică în Europa până în 2050 și cere transporturilor să-și aduca contribuția prin reducerea emisiilor de CO2 cu 90% până la aceeași dată”, se arata in mesajul Adinei Valean, Comisarul European pentru Transport, prezentat in cadrul evenimentului de catre Ramona Chiriac, sefa reprezentantei Comisiei Europene in Romania. “Trebuie să valorificăm investițiile private alături de finanțarea tradițională. Credem că această combinație de finanțare va contribui la reducerea decalajului financiar care trebuie să fie eliminat dacă dorim să transformăm sistemul de transport al Europei. Facilitatea noastră de redresare și reziliență a fost înființată pentru a sprijini creșterea ecologică și inteligentă după COVID-19 și dublează aproximativ bugetul UE pentru transport între 2021 și 2027”, afirma Comisarul European pentru Transport, care precizeaza ca din RRF, Romania a alocat 9,7 mld. euro pe proiecte de transport si mobilitate, din care 3,9 mld. euro pentru calea ferata si 3 mld. euro pentru drumuri, precizeaza Adina Valean.

  • Trei instrumente de sprijin anuntate de ministrul economiei pentru dezvoltarea durabila

“Cele trei instrumente pe care noi tocmai le-am lansat, urmand ca ulterior sa venim si cu alte masuri de sprijin, sunt masura de sprijin pentru industria prelucratoare, schemele de minimis pentru economia circulara si pentru cresterea competitivitatii, care au in continut, in obiective aceasta dezvoltare durabila. Pentru ca traim aceasta realitate economica, nu putem sa luam in calcul doar profitabilitatea, doar modalitatea in care acel return on investment pentru actionari este realizat sub orice forma, ci modelul economic tine cont si de impactul pe care il are in comunitate, de obiectivele care ar trebui indeplinite“, a declarat in cadrul evenimentului Florin Spataru, ministrul economiei.

  • 60% din reducerea emisiilor de carbon se poate realiza cu tehnologii existente

“Exista proiecte practice in a face betoane cu mai putin ciment, de a folosi mai putin beton in constructiile de maine si a imbunatati circularitatea materialelor, in principal utilizarea de agregate reciclate, utilizarea deseurilor din demolari in noul peisaj urban. Aceste road maps (foi de parcurs – n.r.) arata ca aproape 60% din reducerea emisiilor se va produce cu tehnologii care exista deja si este posibila pana in anii 2030 – 2035 si 40% cu noi tehnologii mai ales in ceea ce priveste captarea de carbon si sechestrarea acestuia sau reutilizarea in alte industrii. Doua sunt criteriile esentiale – sa existe un pret al carbonului in toate regiunile geografice, care azi se apropie de 100 euro pe tona si care in previziunile industriei poate sa ajunga la 300 euro pe tona, si al doilea criteriu – sa existe sisteme de reglementare de tip ETS (Emissions trading system) in Europa sau Inflation Reduction Act in SUA“, explica impactul in sectorul materialelor de constructii Marcel Cobuz, presedintele grupului elen Titan Cement, cu operatiuni la nivel international.

  • Creditele verzi, in crestere exponentiala in aproape 2 ani peste pragul de 1 mld. euro

“Total piata credite pentru companii in Romania, conform datelor BNR, in urma cu un an si jumatate deja era cam 4% din piata clasificabila in acest segment din creditele acordate, undeva la 1 mld. euro echivalent, cam 5 mld. RON. Dar daca extrapolam pe urmatoarea perioada pentru care nu avem neaparat transparenta datelor inca statistic, probabil ca a fost o crestere mai degraba exponentiala in ultimii doi ani de zile. Asta se vede si la nivel european“, estimeaza Florin Ilie, Deputy CEO & Head Wholesale Banking ING Bank Romania, una dintre cele mai mari banci de pe piata bancara locala.

  • Obligatiunile verzi au o rata medie de suprasubscriere de 4 ori mai mare in randul investitorilor fata de obligatiunile clasice

“Exista o mare apetenta la nivel global pentru finantari verzi. Finantarile verzi sunt mult mai cautate incat,de exemplu, suprasubscrierea medie la o emisiune de obligatiuni verzi este de 4 ori mai mult decat la obligatiunile normale“, puncteaza Cristian Nacu, Senior Country Officer International Finance Corporation, divizia de investitii din grupul Bancii Mondiale, care este unul dintre cei mai mari investitori in emisiunile de obligatiuni verzi de pe piata din Romania.

  • ESG-ul va deveni mainstream pentru investitori si ar putea creste multiplii de evaluare ai unei afaceri in favoarea vanzatorului la tranzactia de exit

“Daca e sa pun palaria de investitor, eu cred ca ESG va deveni mainstream. A devenit deja la fondurile mari si la companiile mari, va veni si la fondurile mai mici, companiile mai mici. Un alt lucru pe care as vrea sa-l spun este ca, companiile din portofoliu care au un unghi ESG si au guvernanta – deja 4 din 6 companiile noastre de portofoliu au board of advisors si toate lucrurile astea puse la punct, practic daca ai un esg scoring bun pe o companie de portofoliu, poti sa ai un multiplu mai mare la exit pentru simplul fapt ca investitorii strategici sau cei de secondary buyout (fonduri de investitii – n.r.) nu ar trebui sa mai investeasca in aceste lucruri si au mai multa incredere in companie“, a declarat Simona Gemeneanu, Partner si Co-fondator al Morphosis Capital, manager de private equity care investeste din primul sau fond de investitii exclusiv pe piata romaneasca. “Evaluarile companiilor sunt vazute nu doar prin prisma metricilor clasici (indicatori – n.r.), ci mai nou si prin metrici de ESG. Deci, este vorba despre shareholder value (valoarea pe care o detin actionarii)“, confirma Bogdan Vaduva de la KPMG Romania.

  • ESG poate insemna pentru o companie sa opresti business-ul sau sa-l continui

“ESG-ul s-a compus foarte bine cu sistemul financiar altfel era probabil doar o discutie intelectuala fara niciun fel de actiune in spatele ei. Acum pentru ca se compune cu banii devine foarte puternica in economie. Noi suntem un start-up care are nevoie de acces la astfel de finantari. S-a vorbit de cost (costul ESG- n.r.), nici nu mai conteaza cat costa, este biletul de intrare in clubul acesta. Costul ala, mic sau mare, poate sa insemne sa opresti business-ul, suntem exemplul cel mai bun, sau sa continui. Cu siguranta, (ESG – n.r.) nu este un cost, toate finantarile de acum incolo vor fi focusate in directia asta“, a punctat Andrei Perianu, COO si Co-fondator al start-up-ului fintech Bankata.ro, in care a investit si fondul de venture capital Sparking Capital.

  • De la greenwashing la greenwishing

“In zona aceasta de ESG se vorbeste foarte mult si de greenwashing, dar eu as spune ca foarte multe companii au trecut la greenwishing. In 2050, toti aratam perfect, in 2030 atingem 50% rata de reducere a emisiilor de dioxid de carbon, deci viitorul este minunat“, afirma Constantin Damov, presedintele Green Group.

Ce impact au politicile de sustenabilitate in:

  • sectorul de creditare
  • piete de capital
  • energie
  • industrie
  • real estate
  • transport & mobilitate & logistica
  • retail
  • servicii
  • industrie alimentara

 

 

FINANTARE. Creditele verzi si creditele sustenabile, in crestere in acest an fata de anul anterior si cu potential de crestere pentru anul viitor

“Anul acesta am vazut o crestere semnificativa a creditelor verzi si a celor cu link de sustenabilitate. Este important sa distingem intre creditul verde si creditul sustenabil. Sunt multe companii care nu pot accesa credite verzi pentru ca au impact negativ asupra mediului“, explica Simona Marin, Partner si Head of Banking & Finance in biroul din Bucuresti al firmei internationale de avocatura Dentons. “Imi puneam intrebarea de ce am vazut anul acesta semnificativ mai multe credite verzi sau sustenabile fata de anul trecut. Din experienta pietei si vorbind cu banci, impresia este similara si anume ca multi dintre imprumutatii care in ultimii ani s-au folosit de obligatiuni pentru a atrage capital se asteapta ca se vor intoarce iar la imprumuturile clasice, green (verzi) sau sustainable (sustenabile). Asteptarile mele pentru anul viitor sunt sa vedem mai multa finantare clasica, green si sustainable, si mai putine obligatiuni“, adauga Simona Marin de la Dentons.

PIETE DE CAPITAL. Piata locala de obligatiuni verzi are nevoie de ani de zile pentru a avea lichiditate reala. Potential pentru emisiuni de obligatiuni albastre (blue bonds)

“Vor mai dura niste ani pana cand vom avea o lichiditate reala in zona de obligatiuni verzi“, puncteaza Mhai Purcarea de la BRD Asset Management.

“Am auzit destul de mult in ultima perioada si cred ca este o directie in urmatorii ani despre obligatiuni albastre, care sunt o subdiviziune a obligatiunilor verzi si care se concentreaza pe proiectele care maresc managementul resurselor de apa“, afirma Remus Danila, Head IR & Business Development Bursa de Valori Bucuresti. “Este posibil sa fie o tema de investitii foarte importanta in anii urmatori si este posibil sa vedem investitori institutionali supranationali sau semi – state controlled care sa puna foarte mult accent pe canalizarea fondurilor in aceasta directie. Cumva este o idee pentru companiile care activeaza in acest sector sa ia in considerare oportunitatile existente“, a adaugat Remus Danila de la Bursa de Valori Bucuresti.

ENERGIE. Tranzactii de pana la 1 GW si continua efervescenta investitorilor in sectorul energiei fotovoltaice

“Cred ca razboiul va accelera procesul de decarbonizare si sustinerea energiei regenerabile. Ce vedem in Romania? Ambitia Romaniei e ca pana in 2030 sa aiba 6 GW de energie regenerabila, sunt proiecte in dezvoltare de 30 GW, deci este o piata foarte efervescenta pe partea de dezvoltare. Credem ca doar o parte vor trece linia de sosire. Suntem foarte implicati in mai multe tranzactii, in urma cu 2 saptamani am semnat o tranzactie de 1 GW pe fotovoltaic, plus in alte tranzactii de sute de MW mai mult pe fotovoltaic decat pe eolian fata de valul anterior de regenerabile. De ce? Pentru ca energia fotovoltaica s-a ieftinit mult, daca un MW de solar in perioada 2008 – 2010 era 3 mil. euro, acum vorbim de 1 MW de solar la 700.000 euro. Pe vant, tehnologia a avansat, dar CAPEX-ul nu a scazut atat de mult, iar solarul este mai predictibil“, explica Bogdan Vaduva de la KPMG.

“Vedem multi jucatori implicati, jucatori internationali, insa circumstantele pietei de energie de azi fac ca utilitatile mari sa fie ezitante de a investi in continuare in proiecte de energie regenerabila. Pe zona de ESG, vedem nu doar fonduri de investitii, ci si companii internationale care au push de la sediul central, dar si antreprenori locali“, adauga reprezentantul KPMG Romania.

“Avem in constructie cel mai mare parc fotovoltaic din Romania, de 155 MW. Zilele acestea semnam contractele EPC pentru alti 170 MW, la care vom incepe constructia la inceputul anului viitor. Pipeline-ul companiei in Romania este undeva la 2 GW, din care 350 MW sunt ready to build si ne asteptam pana la finele anului sa ajungem la 500 MW ready to build“, a spus Bogdan Asanache, Country Manager Romania Econergy. Din tinta de 2 GW ce ar urma sa fie pusi in operare pana in 2026, 20% reprezinta achizitii, 20% sunt pure greenfield, iar restul sunt co-development. “In momentul de fata, toate proiectele sunt demarate cu equity, capital propriu al nostru si al partenerilor nostri. Suntem in discutii cu mai multe banci pentru o finantare. Nu ne bazam pe aceasta finantare, motiv pentru care suntem pregatiti sa mergem cu fondurile proprii pana la COD (data la care proiectele devin complet operationale – n.r.), dar in paralel continuam discutiile si cu bancile“, precizeaza seful operatiunilor locale ale investitorului israelian Econergy.

“Energia regenerabila, energia fotovoltaica are un pas de dezvoltare, de punere in practica si de finalizare mult mai alert decat energia clasica“, puncteaza Dan Ciobanu, Partener in cadrul casei de avocatura Suciu Popa, care adauga ca se observa o efervescenta pe acest segment in ultimii 3 ani.  “Sunt diferite provocari in piata pe care le vedem“, spune Dan Ciobanu, intrucat exista o oarecare bariera la autorizatiile de care investitorii au nevoie de la autoritati. “Am vazut insa si o usoara deschidere ca se intentioneaza sa se incurajeze proiectele dezvoltate pe o suprafata de maxim 50 ha in sensul ca nu vor mai avea nevoie de un plan urbanistic zonal“, adauga reprezentantul casei de avocatura Suciu Popa.

INDUSTRIE. Proceduri de invatare, de integrare si de due diligence din perspectiva sustenabilitatii

“Noi suntem intr-un proces in care invatam aceste etape (ale procesului de ESG – n.r.). O mare parte din investitiile noastre sunt in zona de industrie, unde poti sa obtii o serie de avantaje daca vii cu o astfel de abordare. In prima etapa a procesului nostru de invatare si constientizare, am numit un responsabil, un manager de sustenabilitate care are acest rol de a implementa aceste proceduri si, ca o particularitate, spre deosebire de o companie, noi incercam sa facem acest proces integrat. Noi avem un holding care detine mai multe companii in industria materialelor de constructii, sa avem un sistem integrat de sustenabilitate, nu o procedura personalizata pentru fiecare companie in parte. Avem un consultant in aceasta directie impreuna cu care invatam primii pasi“, afirma Rudolf Vizental, CEO si Co-fondator ROCA Investments, o platforma de capital local care are in portofoliu companii din diferite industrii. “Am introdus inclusiv in procesul nostru de investitii aceasta etapa de due diligence din perspectiva sustenabilitatii“, adauga acesta.

REAL ESTATE. Sunt necesare investitii de 7.000 mld. Euro in UE pana in 2050 pentru a renova stocul imobiliar construit, care acum este responsabil de 40% din emisiile de carbon

“Sectorul imobiliar mediul construit este responsabil cu aproape 40% din emisiile de carbon, totodata estimam ca fondul construit in prezent va fi 80% in picioare si in 2050 cand ar trebui sa atingem aceasta tinta de NetZero carbon ceea ce inseamna ca trebuie sa luam acest fond construit si sa-l renovam“, explica Oana Stamatin, Chief ESG Officer CEE & Romania la Colliers. “Rata in prezent este de 1,2 – 1,4% in UE si ar trebui sa se dubleze pentru a atinge aceasta tinta de NetZero carbon. Pentru a atinge o rata de 3% este nevoie de investitii de 7 trilioane euro in economie astfel incat sa putem sa renovam acest tot stoc construit. Va implica resurse din partea companiilor, statelor, institutiilor financiare“, estimeaza Oana Stamatin, pe baza datelor Colliers. Potrivit acesteia, certificarile verzi ale proiectelor raman principalul indicator care este urmarit in directia ESG.

RETAIL. Scurtarea lantului logistic, oportunitate pentru Romania de a pastra in tara intregul ciclu productie – procesare – ambalare

“Ce este foarte important pentru noi este amprenta de CO2 (care provine – n.r.) de la logistica. Si aici este o foarte mare oportunitate pentru Romania pentru ca importam mult mai mult decat exportam si multa marfa vine din afara in conditiile in care Romania este o tara cu foarte mare potential agricol din perspectiva meteorologica. Si atunci ce credem noi ca este o componenta semnificativa sustenabila este productia verticala romaneasca, adica sa avem produse de raft care sa aiba pe langa ambalare sa aiba si ingredientul principal din Romania si sa aiba si procesarea din Romania. Astea sunt sustenabile pentru ca pe langa partea de emisii de CO2 ajutam si comunitatile pentru ca banii raman in tara, se creeaza valoare, suntem mai bogati si banii se intorc si catre noi. Eu asa vad asta ca un circuit sustenabil pe termen lung“, a declarat in cadrul evenimentului Daniel Gross, CEO REWE Romania, subsidiara concernului german REWE care opereaza lantul de supermarketuri Penny.

AUTO. Investitii in sectorul auto pentru productia de energie verde si parteneriate pentru reducerea energiei utilizate in fabrici

Cresterea preturilor la energie este una dintre cele mai mari provocari pentru sectorul productiei de masini si de componente auto, semnaleaza Adrian Sandu, secretar general si membru al board-ului ACAROM. La aceasta se adauga efectele crizei cipurilor. Industria de automotive are cea mai mare provocare in fata in alinierea la pactul de masuri Fit for 55 (planul UE de tranzitie la energia verde – n.r.). “Companiile se pregatesc sa finanteze proiecte de energie verde, care sa fie utilizata in fabrici. Unii dintre ei au incheiate parteneriate cu furnizori de energie pentru a reduce utilizarea de energie in fabrici“, precizeaza Adrian Sandu de la ACAROM, asociatie care grupeaza producatori de automobile si producatori de componente si subansamble auto activi pe piata din Romania.

MOBILITATE. Schimbarea unei flote auto catre masini electrice are nevoie, in prealabil, de investitii in extinderea retelei de statii de incarcare

“Piata de mobilitate nu este una matura. Toata lumea vorbeste de masini electrice, cum sa schimbam peste noapte aceasta flota, dar ar fi imposibil. Am putea sa absorbim finantare sustenabila ca sa facem asta, cum am si aratat deja, dar nu este suficient. Avem o flota de circa 14.000 de masini in acest moment si daca am schimba peste noapte asta la toti clientii, iar doua treimi din flota este in leasing operational, deci ce am putea face? Clientii nu sunt pregatiti pentru aceasta tranzitie, trebuie sa facem gradual schimbarea. Trebuie mai intai sa educam piata. Si apoi sa implementam tranzitia.“, afirma Magdalena Caramilea, Sustainability Director in cadrul Autonom Group, o afacere de familie care s-a pozitionat ca lider pe piata de mobilitate. “Este ca povestea cu oul si gaina. Da, trebuie sa facem tranzitia ca sa ne schimbam flota, dar trebuie sa lucram la infrastructura, care este partea cea mai grea. Am inceput cu e-chargere in statiile noastre,  dar nu este suficienta putere electrica disponibila in agentiile noastre“, adauga Magdalena Caramilea, care arata ca este nevoie de educarea clientilor si de investitii in extinderea retelei de statii de incarcare inainte de o trecere a flotei auto catre masini electrice.

SERVICII. Impactul este important nu doar in E (Environmental), ci si in S (Social) si in G (Governance)

“Sprijinim o campanie de servicii mobile de stomatologie. Nu are sens sa investim in locatii fixe in comunele si satele din Romania, ci este mult mai eficient sa avem aceste cabinete mobile. Apropo de impactul de mediu, ne uitam si noi ne intrebam ce putem sa facem sa scadem emisiile de CO2?! E simplu, nu chemam pacientul de 10 ori, il chemam o data, ii oferim o jumatate de zi, iar din punct de vedere al materialelor de unica folosinta, pacientul vine de putine ori, folosesti de mai putine ori si manusi de unica folosinta, tavite si alte echipamente“, explica Ionut Leahu, CEO si Fondatorul clinicilor Dr. Leahu, impactul asupra celei mai mare retele de pe piata serviciilor de stomatologie. “Cred ca suntem cea mai guvernata retea de clinici stomatologice din Romania. Faptul ca noi am trait si experienta testarii unui produs de obligatiuni pe bursa, asta deja ne-a clarificat sa iesim in fata, sa ridicam niste bani de la investitori pe bursa, apoi relatia cu Morphosis unde noi suntem una din cele 4 companii cu advisory board imediat implementat, deci pe partea de guvernanta suntem aliniati“, adauga Dr. Leahu.

INDUSTRIE ALIMENTARA. De la initiative de reducere a resurselor utilizate de apa si energie pana la trecerea la productia de ambalaje reciclabile si reutilizabile

“Sunt studii ale ONU care fac publice niste cifre alarmante. Faptul ca industria alimentara produce pana la 24% din total emisiilor de CO2, ca pana in 2050 vor trai peste 10 mld. de oameni pe planeta, toate vin la pachet cu o cerere de alimente, care se estimeaza ca va creste cu pana la 70%, ceea ce atrage o crestere a resurselor pe care le utilizam – apa si energie cu pana la 40% in crestere“, afirma Oana Gresoiu, Group Chief People, Culture and Sustainability Officer la start-upul Verdino Green Foods, pozitionat ca unul dintre cei mai importanti producatori locali si regionali de produse alimentare vegetale, care foloseste ca materie prima, in special, mazarea. “Daca ar fi sa facem o comparatie intre a produce 1 kg de mazare si 1 kg de carne, vom avea un consum de apa si energie mai mic cu pana la aproape 90%“, afirma reprezentantul Verdino Green Foods.

“Noi in acest an am facut primii pasi spre decarbonatare. Am dat startul unui audit energetic, vizam pentru anul urmator implementarea unor surse de energie regenerabila – panouri de energie fotovoltaica, cel mai probabil, si suntem in discutii cu un furnizor de mobilitate integrata pentru actualizarea parcului auto catre solutii noi si mai putin generatoare de emisii de CO2“, afirma Oana Gresoiu, care precizeaza ca pentru aceste masuri in bugetul companiei pentru 2023 vor fi alocate 2 mil. euro.

“Ne propunem la nivel global ca pana in 2030 toate ambalajele noastre sa fie reutilizabile sau in totalitate reciclabile, lucru la care lucram si in Romania“, a spus Anca Roman, Corporate Affairs & Communication Manager FrieslandCampina Romania, subsidiara locala a cooperativei olandeze FrieslandCampina, cu operatiuni la nivel global si in portofoliul careia se afla brandul romanesc Napolact. “Anul trecut, am dezvoltat si am implementat un ambalaj 100% reciclabil la pet-ul de 330 de grame, care are si o inovatie de eticheta, cu un fel de fermoar“, adauga Anca Roman, care explica faptul ca aceasta inovatie a fost realizata in urma unui studiu din care rezulta nevoia de educare a consumatorilor privind reciclarea diferentiata a produselor.

“Molson Coors are actiuni foarte concrete prin care se incearca reducerea amprentei de carbon, iar pe de alta parte, atunci cand vorbim de apa pentru ca este un produs primar din care se fabrica berea, se doreste ca acest consum al apei sa fie din ce in ce mai redus, care a ajuns la o reducere cu 25% a consumului de apa. Mai mult decat atat, reutilizarea apei este un aspect deosebit de important, pana in 2025 se doreste aici ca 50% din apa sa fie reutilizabila complet si reintrodusa in circuitul comunitatii, iar impactul se duce asupra produsului“, afirma Liviu Turcanu, Creative Director Mantia, divizia de CSR din cadrul Mercury 360 Communications Group. Potrivit acestuia, tinta Molson Coors, companie care are in portofoliu brandul local de bere Bergenbier, este ca pana in 2025 sa ajunga la o rata de 100% de reciclare, reutilizare si material compostabil de la un procent de 99,5% in prezent. De asemenea, gigantul elvetian Nestlé are tinte concrete privind trecerea la ambalaje sustenabile, reutilizabile si compostabile.

Partenerii THE SUSTAINABLE CHALLENGE 2022 sunt Erste Asset Managament Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bursa de Valori Bucuresti, Dentons. Partener strategic este CCIFER, iar Suporting Partner Banca Transilvania.

vizental main

First View to THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022. Rudolf Vizental, Co-Founder & CEO of ROCA Investments: Two of the most important challenges of a sustainability strategy are the intensity with which the company gets involved in the process and the quality of the committed sustainability-ESG objectives

“In the last 2-3 years a lot of social and economic fundamentals which we used to consider constants proved to be variables. More than ever, it’s time to have long term strategy, to understand and become more responsible for our impact. For Roca Investment, sustainability is no longer just a „trend”, but rather we see it as a turning point, an improved way of conducting our business which reflects into our core values, setting itself as a matter of identity. It is about who we are (Social impact), how we do (Governance), and what is our legacy (Environmental). Furthermore, as a local private investment fund involved in industry and agriculture, we raise the issue of duty and responsibility towards all of our stakeholders, and the impact our portfolio companies bring in the local economy”, said Rudolf Vizental, Co-Founder & CEO of ROCA Investments.

“A strong sustainability strategy comes with many challenges. Two of the most important being the intensity with which the company gets involved in the process and the quality of the committed sustainability-ESG objectives. We cannot help but strive to constantly push for a strong combination of these two”, he added.

Rudolf Vizental, Co-Founder & CEO of ROCA Investments is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022 in the panel Industry & Energy.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Food industry
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: Suciu Popa.

First View to THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022. Dan Ciobanu, Partner Suciu Popa: It appears as mandatory that energy companies integrate ESG into their core functions

“Whilst ESG considerations are impacting companies from all sectors of economy, energy companies have been at the forefront of many ESG developments. As ESG is not limited to environmental issues, the latest concerns on climate change and decarbonization have put the focus on the companies in the energy sector, which includes some of the largest emitters. Consequently, it appears as mandatory that energy companies integrate ESG into their core functions”, said Dan Ciobanu, Partner Suciu Popa.

“Additionally, in the current context, besides dealing with the challenges of the energy transition, the companies in the energy sector, as well as companies acting in other domains, have been increasingly dealing with the requirements to implement other ESG related matters, such as human rights and social responsibility standards”, he added.

Dan Ciobanu, Partner Suciu Popa, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022 in the panel Industry & Energy.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Food industry
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Andrei Perianu main

Andrei Perianu, COO & Co-founder of Bankata.ro, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Andrei Perianu, co-founder and COO of Bankata.ro, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

He started his career in the capital markets and spend the last 15 years in private banking in various international banks. He is a graduate of ASE, Bucharest and postgraduate of London Metropolitan Business School, UK both focused on International Business and Finance.

We help Romanians take control of their money, make solid financial decisions and build a better life with free tools, money tips and professional guidance. We’ve built a team of professionals with the knowledge, passion and skills to make it possible.

Our objective is to make financial products accessible so you can take the necessary steps towards improving your finances. Whether you’re looking for the right debt management, find the best credit card, pick the right stock broker, and more, consider us your guide to conquering your money goals.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Food industry
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: PENNY.

Daniel Gross, CEO PENNY Romania, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Daniel Gross, CEO PENNY Romania, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Daniel Gross is the oldest general manager in retail in Romania, but also the CEO with a vast experience of over 20 years. Daniel Gross is currently responsible, together with Raffaele Balestra and Marek Dolezal, for the entire REWE activity in Romania – from the business strategy, the expansion plan to the customer satisfaction. This means that all the nearly 6,000 employees who are part of the PENNY team are his main concern and responsibility.

Daniel Gross directly coordinates the Sales, Expansion, Construction, Marketing, and Corporate Communication departments. Together with the team, he managed to reach this year 315 stores, 4 logistics centers, and to lay the foundations of a new approach from the perspective of employer that recently brought the title of Top Employer 2022.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Food industry
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: Erste Asset Management.

First View to THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022. Horia Braun-Erdei, CEO Erste Asset Management Romania: Sustainable finance will merge with traditional finance, in the sense that many of the sustainability standards will become, so to speak, mainstream

“The financial system is a capital intermediation system, but today I would say that it is also an information intermediation system. In the case of sustainable finance, there is therefore a role for mediating information on the environmental impact and the social and institutional externalities of economic activity, from the scientific community and from the public to the business community or to other „capital users”. At the end of this exercise, however, I believe that sustainable finance will merge with traditional finance, in the sense that many of the sustainability standards will become, so to speak, mainstream”,  said Horia Braun-Erdei, General Manager and President of the Board of Directors of Erste Asset Management Romania.

“In Romania and in other places, it seems to me that we still look at sustainability as a „fashion”, as a business opportunity or, on the contrary, as a bureaucratic burden, but in reality my opinion is that this trend is a natural and inevitable one in the current climate change conditions, one that will radically change the way we think and act as economic actors. That is why, within the asset management industry and particularly within Erste Asset Management, the concern for sustainable investments becomes a constant for the agenda of any department, starting from sales, product management, legal & compliance, risk management, marketing and of course portfolio management”, he added.

Horia Braun-Erdei, CEO Erste Asset Management Romania, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022 in the opening panel Trends.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. The supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa foto: Colliers.

First View to THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022. Oana Stamatin, ESG Chief Officer Colliers CEE & Romania: The property owners that will not align to the sustainable demands of the stakeholders will be left behind

“The sustainability challenges differ from the traditional ones since they are systemic, going beyond the boundaries of the organisation and including social and political dynamics. Due to the level of uncertainty on the market, especially regarding the legislation context (EU Taxonomy applicability and the required sustainable reporting: SFDR or CSRD), we will see delay in the implementation of sustainability aspects”, said Oana Stamatin, ESG Chief Officer Colliers CEE & Romania.

“However, we already have seen various tenants declaring ESG commitments, placing a higher emphasis on energy efficiency, carbon emissions reporting, green certifications and putting pressure on the developers and property owners to implement part of the work that will help them to reach the targets. I estimate that owners that will not align to these sustainable  demands of the stakeholders will be left behind.”, she added.

Oana Stamatin, ESG Chief Officer Colliers CEE & Romania, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022 in the opening panel Trends.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: FrieslandCampina.

Anca Roman, Corporate Affairs & Communication Manager FrieslandCampina Romania, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Anca Roman, Corporate Affairs & Communication Manager FrieslandCampina Romania, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Anca Roman has been Corporate Affairs & Communication Manager at FrieslandCampina Romania for over 3 years. She joined the company 10 years ago, having previously worked as Communication Manager & Marketing Manager DBB.

She has over 17 years of experience in international companies, working for brands such as Lay’s, Krax, Star, Bref, Clin, Tom&Jerry, Scooby Doo, Looney Tunes (Warner Bros, consumer products division). She is currently coordinating the communication and sustainability strategy of the company and the Napolact brand and is part of the team that, by consistently following its long-term vision, has developed strategies that have tripled the brand’s sales and led to the transformation of Napolact as an authentic Romanian brand, a leader in the dairy industry and one of the benchmark brands in FMCG.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: Verdino Foods.

Oana Gresoiu, Group Chief People, Culture and Sustainability Officer, Verdino Green Foods, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Oana Gresoiu, Group Chief People, Culture and Sustainability Officer, Verdino Green Foods, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Oana joined Verdino Green Foods at the beginning of 2022 and was appointed to grow connection of ESG issues and employee development, to integrate sustainability strategy into all business units, to build a powerful, united, and committed teams. Due to a large intersection of topics, such as sustainable corporate governance, product stewardship as well as awareness of social responsibility, her role is now elevating the commitment and mission to the executive level of the company and dovetailing all corresponding areas more closely.  As Group Chief People, Culture and Sustainability Officer, she makes important contribution to create a more environmentally conscious, socially responsibility and economically sustainable commitment in Verdino Green Foods’s corporate governance.

With continued ambitions to accelerate the pace, Oona’s focus on talent strategy, values and culture will set apart Verdino Green Foods in a competitive and fast-evolving plant-based food industry.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

VIZUAL logos - FINAL_20.10 MAIN

Remus Danila, Head IR & Business Development Bucharest Stock Exchange, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Remus Danila, Head IR & Business Development Bucharest Stock Exchange, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Remus Danila has been involved in the capital markets field for 15 years, both in the brokerage business and in the stock exchange environment.

Between 2005 – 2016, he worked for the Belgian group KBC Securities in Romania, Belgium and Hungary, covering institutional clients active in the CEE region. Afterwards, he joined Budapest Stock Exchange as director for international relations.

Since 2019, Remus is part of the Bucharest Stock Exchange team, being responsible of Public and Investor Relations as well as Business Development activities, including the ESG related projects managed by BVB. He graduated the MBA program of HEC Paris and the Faculty of Finance and Banking of ASE Bucuresti.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: Suciu Popa.

Dan Ciobanu, Partner Suciu Popa, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Dan Ciobanu, Partner Suciu Popa, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Dan Ciobanu is a leading practitioner in energy, mergers & acquisitions, corporate matters and commercial. In over 18 years of experience, Dan has built an impressive experience, having been involved in a wide range of local and international transactions, advising multinationals or leading local companies in industries such as energy & renewables, oil & gas, automotive, consumer products, private equity, telecommunications.

His professional experience also covers real estate & construction matters, where he advised clients on the whole range of due diligence and permitting issues, as well as in land zoning and planning.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

magdalena caramilea poza main

Magdalena Caramilea, Sustainability Director Autonom Group, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Magdalena Caramilea, Sustainability Director Autonom Group, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Magdalena’s responsibilities are within the green and sustainability perspectives of the company and its employees, creating a safe, responsible, and visionary environment to live and work, developing and implementing the Sustainability Strategy, sustainability reporting, green initiatives and projects, sustainable finance, due diligence, and ESG advisory.

She has a university degree in Cybernetics and a master’s in Finance, Banks and Capital Market from ASE Bucharest, a diploma in „Financial Markets” from Yale University and a Fast Track MBA with BISM (Bucharest International School of Management). In terms of sustainability, Magdalena chose programs from Rotterdam School of Management and GRI Reporting certification.

Recently, she has been certified as INTERNATIONAL SUSTAINABLE BUSINESS® (ISB®) Advisor by IASE (International Association for Sustainable Economy) and completed an ICMA (International Capital Market Association) executive training in Green, Social and Sustainable Bonds, as part of IFC Green Bond Technical Assistance Program (GB-TAP).

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: Regina Maria.

Șerban Semeniuc, Corporate Affairs Director REGINA MARIA, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Șerban Semeniuc, Corporate Affairs Director, Reteaua de sanatate REGINA MARIA, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Șerban Semeniuc is part of the top management team of Regina Maria. A graduate of the Faculty of Law, University of Bucharest, and a member of the Bucharest Bar Association, Șerban joined Regina Maria in 2010, taking up the position of Legal Director. He currently coordinates the Legal Department and the Corporate Affairs team.

Șerban also graduated from Maastricht University, obtaining his DPO certification in 2018.

Prior to joining Regina Maria, Șerban worked at the Romanian offices of Ernst&Young, as well as at RTPR, one of the leading law firms in Romania, associated with an international law firm, member of Magic Circle.

Since 2010, Șerban has been involved in the most important projects of the Regina Maria Network and provides advice and management on a wide range of commercial and legal issues: M&A, employment and malpractice litigation, healthcare regulatory issues, refinancing and personal data protection and coordinated the drafting of the first two sustainability reports issued by Regina Maria.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

asanache main

Bogdan Asanache, Country Manager Romania Econergy, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Bogdan Asanache, Country Manager Romania Econergy, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Bogdan is an energy professional with more than 10 years experience in international energy on the buy-side.

Bogdan is in charge of Econergy’s management in Romania, involved in every strategic, financial and operational aspect of the business: from structuring transactions to leading development activities to managing contractors and third parties. Bogdan’s experience prior to Econergy include roles as Business Development Manager for a major utility company, working in international renewable energy transactions in Romania, Germany and Turkey.

Bogdan holds a BA in Mechatronics from Transylvania University and graduated the EGP School of Business Development at SDA Bocconi School of Management in Milan.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

VIZUAL logos - FINAL_20.10 MAIN

Simona Marin, Partner and Head of the Dentons’ Banking and Finance practice in Romania, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Simona Marin, an English and New York qualified Partner and Head of the Dentons’ Banking and Finance practice in Romania, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

She focuses on project finance, real estate finance and other financing structures, syndicated and bilateral, secured and unsecured.

Simona has over 15 years of experience advising on a broad range of high-profile financings and projects throughout the Central and South East Europe region. She has advised on transactions in the energy and utilities, hotels and leisure, financial services, infrastructure and project finance, as well as the real estate and construction sectors. In recent years Simona has focused on green and sustainable finance.

She acts for lenders and borrowers and has been involved in advising international banks and financial institutions on a number of ground-breaking transactions in the region in recent years.

Recognized as a leading lawyer in The Legal 500 and in The International Financial Law Review’s law firm rankings for Romania, Simona is praised by interviewees for the Chambers & Partners 2022, describing her as „phenomenal”, while another enthuses that she is „one of the best lawyers in Romania, one of the best negotiators, who is very diplomatic and very dedicated”. Clients value her „rare combination: she consistently exhibits great skill and knowledge with a friendly and direct approach. She is a prominent and bright lawyer, a great communicator and excellent negotiator”.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

VIZUAL logos - FINAL_20.10 MAIN

THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022: Ce schimbari produce epoca ESG asupra modelelor de afaceri si de finantare ale companiilor si ce impact au politicile de sustenabilitate in principalele sectoare ale economiei

Lideri de afaceri, reprezentanti ai autoritatilor, finantatori, antreprenori, investitori, consultanti si stakeholderi in sustenabilitate vor dezbate pe 25 octombrie la evenimentul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022 ce impact au politicile de sustenabilitate asupra marilor sectoare economice si ce schimbari sunt asteptate in modelele de afaceri si de finantare ale companiilor in epoca ESG.

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 25 octombrie THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022,  eveniment cu prezenta fizica a carui tema este Resources. Opportunity cost. ESG.

Cresterea populatiei, dezvoltarea industriala fara precedent, consumul de resurse ajuns la o borna istorica, productia de noi bunuri si servicii care sa acopere nevoile omenirii obliga societatea sa elaboreze formule de sustenabilitate pe tot lantul de activitati – de la agricultura, productie industriala, mijloace de transport, infrastructura pana la retelele si dispozitivele conectate la consumatorii finali.

Unde le gasim? Cine le dezvolta? Cine le opereaza? Cum se finanteaza? Ce imbunatatiri vor aduce vietii de maine? Pe ce resurse se va modela viitorul economiei? De ce avem nevoie pentru a ajunge acolo? Ce industrii se vor integra acestui trend mai usor? Care este impactul ESG asupra modelelor de afaceri si a structurilor de organizare si conducere ale companiilor?

Cautam raspunsuri si perspective la companii care au gasit modele de afaceri si de operare compatibile cu noile tinte climatice, la afaceri care se finanteaza prin credite verzi, prin obligatiuni verzi sau obligatiuni cu link de sustenabilitate, la firme care si-au evaluat déjà portofoliile prin ratinguri ESG, la investitori ce si-au schimbat unghiul de raportare si de analiza fata de companiile care cer finantare si urmarim ce planuri de active verzi au companiile.

AGENDA actualizata a evenimentului este  urmatoarea:

08.30 – 09.00 Inregistrare si networking

09.00 – 09.05 Introducere si mesaj de bun venit din partea organizatorului

09.05 – 09.50 Panel Tendinte

  • Adina VăleanComisar European pentru Transport (prin mesaj prezentat de catre Ramona Chiriac, sefa Reprezentantei Comisiei Europene in Romania)
  • Florin Spataru, Ministrul Economiei
  • Horia Braun-Erdei, CEO Erste Asset Management Romania
  • Cristian Nacu, Senior Country Officer International Finance Corporation
  • Oana Stamatin, ESG Chief Officer Colliers CEE & Romania

09.50 – 10.35 Panel Transport, Mobilitate & Logistica

  • Adam Targowski, Group Head of ESG, CTP
  • Adrian Sandu, Secretar General si membru al board-ului Asociatiei Constructorilor de Automobile din Romania (ACAROM)
  • Magdalena Caramilea, Sustainability Director Autonom

 

10.35 – 11.20 Panel Industrie & Energie

  • Marcel Cobuz, Presedinte Titan Cement Group (mesaj video)
  • Constantin Damov, CEO & Cofondator Green Group
  • Rudolf Vizental, CEO & Cofondator ROCA Investments
  • Bogdan Vaduva, Advisory Partner, Head of Energy, Sustainability and Climate Change, KPMG in Romania
  • Bogdan Asanache, Country Manager Romania Econergy
  • Dan Ciobanu, Partner & Co-Head M&A Suciu Popa

 

11.20 – 11.50 Pauza de cafea

11.50 – 12.35 Panel Finantare

  • Mihai Purcarea, CEO BRD Asset Management
  • Florin Ilie, Deputy CEO & Head of Wholesale Banking ING Bank Romania
  • Remus Danila, Head IR & Business Development Bursa de Valori Bucuresti
  • Simona Marin, Partner, Head of Banking & Finance Dentons Bucharest

 

12.35 – 13.20 Panel Industrie alimentara

  • Oana Gresoiu, Group Chief People, Culture and Sustainability Officer, Verdino Green Foods
  • Anca Roman, Corporate Affairs & Communication Manager FrieslandCampina Romania
  • Liviu Turcanu, Creative Director Mantia, Mercury 360 Communications Group

 

13.20 – 14.05 Panel Retail & Servicii

  • Daniel Gross, CEO REWE Romania – PENNY
  • Simona Gemeneanu, Partner Morphosis Capital
  • Ionut Leahu, CEO si fondator Clinicile Dr. Leahu
  • Serban Semeniuc, Legal & Corporate Affairs Director Regina Maria
  • Andrei Perianu, COO & Cofondator Bankata.ro

14.10 – 15.00 Pranz & networking

Dezbaterile din cadrul evenimentului se vor concentra asupra următoarelor topicuri: 

  • Cand o investitie este corecta ESG pentru investitori
  • Strategii de dezvoltare NetZero
  • Provocari in calea atingerii tintelor de decarbonatare
  • Green Bond vs Bond
  • Green Finance
  • Ce oportunitati de afaceri creeaza noul cadru de politici ESG
  • ESG rating vs Financial rating
  • Accelerare sau Integrare
  • Cum se creeaza active verzi
  • Cum va arata harta resurselor viitorului
  • Cine acopera costurile de inverzire

 

Locatie eveniment:

Crowne Plaza Bucharest, Crown CD/Crown Ballroom

Partenerii acestui eveniment sunt:

  • EVENT PARTNERS: ERSTE ASSET MANAGEMENT ROMANIA, ING BANK ROMANIA, ROCA INVESTMENTS, SUCIU POPA, COLLIERS, BURSA DE VALORI BUCURESTI, DENTONS.
  • STRATEGIC PARTNER: CCIFER.
  • SUPPORTING PARTNER: BANCA TRANSILVANIA.
  • HYDRATING PARTNER: LA FANTANA.

Participarea la eveniment se face pe baza de invitatie sau taxa de acces de 500 RON (100 Euro). Cei interesați să participe sunt invitați să ne contacteze la office@mirsanu.ro.

Pentru MASS MEDIA FREE PASS, va invitam sa ne contactati la office@mirsanu.ro

 

Despre MIRSANU.RO

MIRSANU.RO este primul produs media românesc de ştiri, analize, interviuri şi opinii dedicat exclusiv tranzacțiilor și profesioniștilor din acest domeniu. Oferă informații pe trei direcții principale – fuziuni și achiziții (M & A), finanțări și tranzacții pe piața de capital.

MIRSANU.RO este un produs media de tip B2B (BUSINESS TO BUSINESS) care se adresează executivilor, antreprenorilor, proprietarilor de afaceri, investitorilor și finanțatorilor, respectiv un produs B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) prin informațiile care vizează activitatea comunității de profesioniști de pe piața de fuziuni și achiziții (M&A), a tranzacțiilor în ansamblul lor, comunitate formată din administratori de fonduri de investiții, avocați, bancheri de investiții, bancheri, consultanți de strategie, auditori, respectiv alți furnizori de servicii profesionale dedicate tranzacțiilor.

cobuz main

Marcel Cobuz, Chairman of the TITAN CEMENT Group, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Marcel Cobuz, Chairman of the TITAN CEMENT Group Executive Committee, is one of the speakers at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022 on 25 October. He will bring his strategic view on how decarbonization is impacting the infrastructure and construction materials industry and its players.

Marcel is a senior executive with extensive international industrial CEO experience. He has more than 20 years of experience in high level leadership, innovation and transformation roles.

Marcel Cobuz has started his career in Romania and Eastern Europe in investment banking and as an entrepreneur and then he moved to the construction materials industry holding leadership roles across Europe, Asia, Middle East and Northern Africa. In these roles, he dealt with a variety of business situations: turnarounds, large capacity expansions, user-centric transformations, M&A and integrations. At TITAN CEMENT Group, an international cement and building materials producer serving customers in more than 25 countries, Marcel is leading priorities on growth, decarbonization and digitalization. Prior to TITAN CEMENT, Marcel was the CEO of the European arm of Holcim.

Marcel is passionate about ESG topics with experience gained in leading teams towards transitioning industrial assets to renewables, maximizing use of alternative fuels and bringing to market more circular solutions in construction. He was involved in numerous thought leadership initiatives in trade associations in Europe and globally. He participated in COP 22 and COP 26 events and was interviewed by Bloomberg, Financial Times and Politico on current ESG topics and trends. He served on Boards of different businesses as well as on the Boards of not-for-profit education organizations in Zurich and Casablanca. He is also coaching start-up entrepreneurs in the field of green tech.

He is an alumnus of Harvard Business School from US and IMD from Switzerland and attended Executive sessions at Singularity Group.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

VIZUAL logos - FINAL_20.10 MAIN

Adrian Sandu, General Secretary and Member of the Board of the Romanian Car Manufacturers Association (ACAROM), speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Adrian Sandu, General Secretary  and Member for the Board of the Romanian Car Manufacturers Association (ACAROM), which represents the national auto industry, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

He is the also President of Auto SPRINT Cluster, which handles matters concerning internationalization and research and innovation development of the auto field in Romania.

With over 20 years of experience in the automotive industry , he coordonated, participated in many national and european strategies, policies, projects of collaboration, promotion and research. At the same time, he represents ACAROM in the European Car Manufacturers Association (ACEA)’s Liaison Committee.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Suciu Popa, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

vizental main

Rudolf Vizental, Co-Founder & CEO of ROCA Investments, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Rudolf Vizental, Co-Founder & CEO of ROCA Investments, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

He founded ROCA in 2017, after a 10 years experience in Distress & Restructuring, 5 years in Investments and 5 years in Finance.

During this time, Rudolf has developed and improved his abilities to see an opportunity in every risk and learned to focus on understanding the needs of Romanian entrepreneurs. He previously held several management roles in CITR (also part of Impetum Group), Cemacon and BRD.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: Morphosis Capital.

Simona Gemeneanu, Partner and Co-Founder Morphosis Capital, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Simona Gemeneanu, Partner and Co-Founder Morphosis Capital, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Her role in the team is strategy, origination and ESG partner of Morphosis Capital, a growth fund focused on SMEs in Romania with 6 investments in sectors such as healthcare, fitness, industrial doors and technology.

Simona has over 20 years of experience in Private Equity, Finance, Strategy and M&A roles in Bucharest, Paris and London. Having worked over 10 years in London in Corporate Development roles and for the past 4 years in Morphosis Capital growth fund, Simona brings to the table significant experience in strategy, executing deals, valuing companies within information services, healthcare and technology business models, and origination, as well as full cycle PE experience.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: Clinicile Dr. Leahu.

Ionuț Leahu, Founder and CEO Dr. Leahu Dental Clinics, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Ionuț Leahu, Founder and CEO Dr. Leahu Dental Clinics, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Dr. Ionuț Leahu, Owner and Dentist with competence in Oral Implantology and Master in Oral Implantology and Periodontology owns 19 dental clinics. Dr. Ionuț Leahu has thousands of successful dental implants and is one of the dentists with a large presence in every open dental clinic.

The Dr. Leahu Dental Clinics Network is the largest network in the Romanian dental industry, with a presence in 13 cities in Romania (Brașov, Craiova, Ploiești, Bucharest, Pitești, Timișoara, Turda, Constanța, Oradea, Iași, Sibiu, Galați, Cluj -Napoca), has 169 dental offices and a fully digitized dental technique laboratory, spread over a total area of over 8500 square meters and a team of over 650 employees, including 200 doctors.

Each clinic integrates at least one digital dental radiology center. The network also has its own training center – Dr. Leahu Training Center. Also, Dr. Leahu Dental Clinics Network is the first entity in the healthcare industry with corporate bonds traded on the multilateral system of the Bucharest Stock Exchange.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: BRD Asset Management.

Mihai Purcarea, CEO BRD Asset Management, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Mihai Purcarea, CEO BRD Asset Management, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Mihai Purcarea is Chief Executive Officer at BRD Asset Management, one of the most important investment management companies in Romania. Previously he was Chief Investment Officer at Erste Asset Management, being involved in managing some of the largest investment funds in Romania in the past 15 years.

Mihai is also board member of CFA Society Romania and the Fund Managers Associations of Romania.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, ROCA Investments, Colliers, Bucharest Stock Exchange and Dentons. Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: ING Bank.

Florin Ilie, Deputy CEO & Head of Wholesale Banking ING Bank Romania, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Florin Ilie, Deputy CEO & Head of Wholesale Banking ING Bank Romania, is one of the speakers of is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Florin Ilie took over the role of Deputy CEO and Head of Wholesale Banking of ING Bank Romania in November 2019, after 15 years in the bank.

From 2017 until 2019, Florin coordinated the Financial Markets corporate sales for 9 countries in Central and Eastern Europe, steering increased cross-border cooperation and efficiency, as well as a sector-aligned, proactive sales model. In parallel, Florin continued to manage the local Financial Markets Sales team, ING being one of the top players in the local financial market.

He joined ING in 2004 and had several assignments spanning Wholesale, Business and Retail Banking. Florin started out as Business Manager for country management, evaluating potential banking acquisition targets and developing the business plan for the Retail Banking greenfield. Next, he managed the Finance function for Retail, overseeing the outlays for the network expansion and building the MIS. Florin then moved on to manage Equity Markets sales, trading and research, leading it to top position on the market. In 2012, Florin Ilie was ranked in the top three financial analysts in Central and Eastern Europe by Thompson-Reuters.

In the financial-banking field, Florin previously worked as brokerage director, financial director and strategy director; he also worked in consulting and diplomacy.

Florin holds a master’s degree in finance from Harvard University, a master’s degree in economics and social sciences from Manchester University and a doctorate in economics from the Academy of Economic Studies. He also studied at the Universidad de Alcala and the Massachusetts Institute of Technology.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

The event’s Business Partners are Erste Asset Management Romania, ING Bank Romania, Colliers and Bucharest Stock Exchange. The Supporting Partner for this event is Banca Transilvania.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: Comisia Europeana.

Adina Vălean, the European Commissioner for Transport, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Adina Vălean, the European Commissioner for Transport, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Before taking office on December 1st 2019, she was a Member of the European Parliament for 12 years. As an MEP she served as the Chairwoman of ITRE Committee (July-December 2019), Chairwoman of ENVI Committee (2017-2019) and as Vice-President of the European Parliament (2014-2017). She was also a Member of the Romanian Parliament between 2004-2007. Adina Vălean holds a Master degree in European Integration Studies and Security and a bachelor degree in Mathematics.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: CTP.

Adam Targowski, Group Head of ESG, CTP, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Adam Targowski, Group Head of ESG, CTP, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Adam Targowski holds the position of Group Head of ESG at CTP, which develop and manage industrial and logistics parks from Black to North Sea being active in 10 European countries. Adam team is responsible for setting up group ESG strategy and its execution together with country teams. Recently, the team is focused on implementing strategy to make sure companies efforts keep it at the forefront of sustainable development supporting tenants and municipalities in meeting their targets.

Adam joined CTP in 2022. Before joining CTP Adam was responsible for Sustainability in Skanska development business in CEE and ran consultancy in the field of sustainability supporting real estate and construction sector. Adam is involved in many organizations promoting sustainable development in Europe: RICS, Urban Land Institute and Polish Green Building Council where he serves as Advisory Board Member.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: KPMG.

Bogdan Vaduva, Advisory Partner, Head of Energy, Sustainability and Climate Change, KPMG in Romania, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Bogdan Vaduva, Advisory Partner, Head of Energy, Sustainability and Climate Change, KPMG in Romania is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Bogdan Vaduva, with more than 20 years of experience in the professional services space, joined KPMG in 2004 and has continuously expanded his area of expertise from audit to corporate finance and deal advisory.

He has become a full spectrum adviser leading multi-disciplinary teams in high profile projects with some of Romania’s largest market players. He has been involved in numerous large transactions/restructuring projects with a focus on M&A and energy advisory. Bogdan has had a leading role in KPMG’s Energy Deal practice, one of the most successful in the market.

He is an alumnus of Harvard Business School, with a Postgraduate Certificate – Program for Leadership Development – Executive Education and is a member of the UK-based Association of Chartered Certified Accountants (FCCA).

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

nacu main

Cristian Nacu, Senior Country Officer International Finance Corporation, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Cristian Nacu, Senior Country Officer International Finance Corporation, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Romanian born and educated, with more than 20 years of experience in private equity, investment banking and privatization, Cristian Nacu is one of the most experienced and respected managers and investment professionals in the region.

He is Sr. Country Officer for Romania of International Finance Corporation, an institution of the World Bank Group, returning to IFC after 13 years. Previously, between 1999 and 2005, Cristian Nacu worked at IFC as investment professional.

For 12 years, between 2005 and 2017, he has been Partner in Enterprise Investors, one of the largest and oldest private equity firms in Central and Eastern Europe and he managed EI’s Representative Office in Romania. For the last two years of this period, he has been senior advisor of the President of the firm. Enterprise Investors has been one of the most active and successful private equity investors in CEE and Romania, raising since 1990 nine funds with total capital exceeding EUR 2.5 billion.

Cristian Nacu had also a prestigious non-profit activity being board member or chairing many professional or non-profit organizations. He is currently member of the Board of Junior Achievement Romania, one of the world largest educational organization for entrepreneurial skills and has been for many years President of SEEPEA, the South Eastern European Private Equity Association and board member of Nesst Foundation Romania, a supporter of social entrepreneurship.

Well recognized investment professional, he received numerous distinctions and awards.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Medlife a semnat achizitia a 51% din actiunile grupului ProVita cu o cifra de afaceri anuala de peste 15 mil. euro

Compania de servicii medicale private Medlife a anuntat pe 5 octombrie 2022 ca a semnat achizitia unui pachet de 51% din actiunile grupului ProVita, afacere fondata de medicul Ovidiu Nicolae Palea.

Grupul ProVita a raportat o cifra de afaceri de 74 mil. RON (peste 15 mil. euro) pentru 2021, ceea ce indica achizitia unui jucator de calibru semnificativ de catre Medlife, angajat intr-o cursa de consolidare a pietei locale de servicii medicale private. Grupul ProVita are in portofoliul sau un spital multidisciplinar, 3 policlinici, 2 laboratoare, 2 centre de imagistica, un centru de instruire in terapia durerii si singurul din Europa Centrala si de Est, potrivit informatiilor transmise de Medlife.

Tranzactia marcheaza consolidarea serviciilor de diagnostic si tratament la nivel national, sustin reprezentantii Medlife.

Ca urmare a finalizarii acestei tranzactii, echipa existenta de management precum si fondatorii isi vor pastra atributiile si, la fel ca si in cazul celorlalte achizitii anuntate de MedLife, vor fi in continuare responsabili de dezvoltarea si extinderea operatiunilor medicale Provita ca parte din strategia grupului MedLife, a anuntat cumparatorul.

“Nevoile pacientilor si modul in care raspundem acestora – printr-o abordare multidisciplinara si empatica a actului medical, stau la baza activitatii Grupului Provita. Ne bucuram sa gasim in MedLife un partener strategic care se aliniaza acestei viziuni si alaturi de care vom continua sa ne urmarim obiectivul principal de a construi in urmatorii ani o retea de centre cu servicii medicale complexe, pentru un numar cat mai mare de pacienti atat din Bucuresti, cat si din celelalte mari orase din tara”, a declarat dr. Ovidiu Nicolae Palea, fondatorul Provita.

Grupul Provita urmeaza sa isi extinda operatiunile din Bucuresti prin lansarea unui nou spital medical privat, planificat pentru primavara anului 2023. Noul spital, aflat in faza finala de executie va avea o suprafata de aproximativ 25 000 mp, 8 sali de operatii, 110 paturi, un centru de imagistica de ultima generatie si un centru oncologic integrat de diagnostic, tratament si recuperare, permitand astfel pacientilor, atat adulti cat si copii, acces facil la serviciile medicale de excelenta.

“Parteneriatul cu Grupul Provita reprezinta inca o etapa de dezvoltare, parte din strategia de business, pe care ne-am asumat-o si am adus-o in atentia actionarilor nostri inca de la inceputul acestui an – consolidarea serviciilor de diagnostic si tratament pentru a veni in intampinarea pacientilor nostri in cat mai multe centre medicale in toata tara. Este cea de-a 13-ea tranzactie anuntata anul acesta, o premiera pe piata de servicii medicale private din Romania, si avem incredere ca toate aceste noi parteneriate vor ajuta nu doar la consolidarea pietei, dar vor fi un avantaj major pentru a creste accesul la servicii medicale de calitate la nivel national”  a declarat Mihai Marcu, Presedinte & CEO MedLife Group.

Medlife a fost asistata in tranzactia cu ProVita de catre firma de audit Mazars si de catre firma de avocatura Mitel & Asociatii.

De cealalta parte, vanzatorul a lucrat in acest dosar cu casa de avocatura Popovici Nitu, Stoica & Asociatii, reprezentata de catre partenerul Silviu Stoica, si cu boutique-ul de servicii de consultanta Wise Way Advisors al lui Alexandru Medelean, ex – PwC.

Pe piata serviciilor medicale private, cele mai mari doua retele private – Regina Maria, aflata in portofoliul managerului de capital privat MidEuropa – si Medlife, o afacere antreprenoriala fondata de familia Marcu si listata pe bursa de la Bucuresti duc de mai multi ani campanii de achizitii de operatori de profil de talie locala sau regionala in cursa lor pentru consolidarea pietei.

Medlife are pe bursa o capitalizare bursiera de circa 2,39 mld. RON (484 mil. euro).

Sursa foto: Colliers.

Oana Stamatin, ESG Chief Officer Colliers CEE & Romania, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Oana Stamatin, ESG Chief Officer Colliers CEE & Romania, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Oana is responsible for the implementation of global ESG goals in the CEE region as set out in Colliers’ global ESG approach. Previously working as Deputy Head of Green & Healthy Buildings Certifications and Building Surveying of Colliers in Romania, she is a proven industry expert, with accomplishments including consultancy for LEED, BREEAM and WELL certification for more than 100 projects in the last 10 years, totaling approximately 3 million square meters. She was also involved in consultancy services related to project monitoring activities and technical due diligence for 3.4 million square meters of space in the last 15 years, within the Building Surveying Division.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

integral medima main

Managerul regional de private equity Integral Venture Partnes intra pe piata din Romania prin preluarea a 36% din afacerea Medima Health. Andrei Gemeneanu de la Morphosis Capital, vanzator in tranzactie: Pentru noi, afacerea Medima inseamna un IRR de circa 30%

Managerul regional de capital privat Integral Venture Partners a anuntat pe 4 octombrie 2022 prima sa investitie pe piata din Romania in lantul de clinici de radiologie si imagistica Medima Health, aflat in portofoliul fondului de investitii Morphosis Capital.

“Printr-o combinatie de majorare de capital si un secondary share purchase (achizitie de actiuni de la un alt fond de investitii – n.r.), ne alaturam unei baze de investitori reputati, inclusiv Morphosis, la care se adauga Dl. Vlad Ardeleanu si Profesorul Dr. Gheorghe Iana, cu scopul de a conduce compania catre urmatoarea faza de crestere. Intram intr-o etapa interesanta a evolutiei Medima si suntem incantati sa sprijinim echipa de management existenta in extinderea afacerii si consolidarea pozitiei sale de lider pe pietele respective. Cu sprijinul nostru, Medima isi va continua extinderea retelei in Romania, in timp ce executa o serie de alte proiecte strategice, inclusiv lansarea unei linii de ciclotron și anumite initiative operationale”, a declarat Evtim Chesnovski, Partner at Integral.

Tranzactia inseamna un exit partial al fondului de investitii Morphosis Capital Fund I Cooperatief UA, care a fost lansat in 2018 cu un capital de 50 mil. euro exclusiv pentru investitii pe piata din Romania.

“Ramanem in continuare principalul actionar al Medima cu un pachet de peste 48% din actiuni, iar partenerul nostru Integral va prelua un pachet de 36%, impreuna cu care vom avea un joint shared governance. De asemenea, Vlad Ardeleanu si profesorul Gheorghe Iana raman cu un pachet de circa 16% dupa aceasta tranzactie“, a declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Andrei Gemeneanu, Managing Partner Morphosis Capital.

Structura tranzactiei indica faptul ca fondul de investitii Evolving Europe Principal Investments I (EEPI I), administrat de catre Integral Venture Partners, a cumparat o parte din pachetul de actiuni al Morphosis Capital, care detinea anterior 76% din afacerea Medima Health, si a investit in majorarea capitalului companiei pentru a finanta planurile de crestere ale Medima Health. La majorarea de capital, au participat pro-rata si actionarii mai mici, Vlad Ardeleanu si profesorul Gheorghe Iana, pentru a nu-si vedea diluate participatiile, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Acum a fost semnata tranzactia, ne asteptam ca intr-o luna sau doua sa fie finalizata”, a precizat Andrei Gemeneanu.

In urma tranzactiei, Morphosis Capital isi va reduce participatia de la 76% la 48% si va avea un orizont comun de exit cu celalalt investitor de private equity, Integral Venture Partners, ceea ce inseamna ca isi vor coordona pasii in vederea maximizarii investitiei de capital.

Casa de avocatura RTPR a asistat fondul de investitii administrat de catre Integral Venture Partners la tranzactia de achizitie a pachetului de actiuni in Medima Health, in timp ce avocatii casei austriece de avocatura Schoenherr au lucrat in acest dosar de partea vanzatotului, Morphosis Capital.

“Avem un IRR (internal rate of return – randament al investiei) de circa 30% in cazul Medima Health”, a punctat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Andrei Gemeneanu, seful Morphosis Capital.

Medima Health activeaza pe o piata locala a serviciilor de radiologie si imagistica in plina dezvoltare, unde concureaza cu lantul de clinici Hiperdia (parte a grupului Affidea aflat in portofoliul miliardarului elvetian de origine italiana Ernesto Bertarelli), dar si cu marile retele private de servicii medicale – Regina Maria, afacere aflata in portofoliul managerului regional de capital privat MidEuropa, respectiv MedLife, o afacere antreprenoriala listata pe bursa si controlata de familia Marcu.

Piata serviciilor medicale private si nise ale acesteia sunt unul dintre teritoriile favorite de investitii pentru managerii de capital privat pentru ca ofera un mare potential de crestere, iar rata de crestere anuala a unui campion de piata este de doua cifre, ceea ce asigura acea crestere rapida de masa critica de care au nevoie investitorii financiari pentru multiplicarea banilor investiti intr-un orizont de exit pe termen mediu.

Morphosis Capital se apropie de finalizarea ciclului de investitii din primul sau fond, anuntand recent ca mai are bani pentru o investitie noua sau pentru un follow – on care i-ar permite sa adauge o noua achizitie pe platformele operate deja de cele 6 companii din portofoliul sau. “Ne asteptam sa facem aceasta investitie catre finele anului acesta – inceputul anului viitor“, a explicat Gemeneanu de la Morphosis Capital.

Morphosis Capital urmareste tichete de investitii in marja a 5 – 10 mil. euro per tranzactie si se pregateste sa ridice al doilea fond de investitii pana in trimestrul al patrulea din 2023.

Primul fond al Morphosis Capital a fost ridicat cu bani de la Fondul European de Investitii (EIF), Banca Transilvania, antreprenori locali si internationali, precum si de catre echipa de fondatori, care au investit in propriul fond.

De cealalta parte, Integral Venture Partners este, de asemenea, un tanar manager de capital privat, care activeaza pe pietele din Europa Centrala si de Sud-Est cu primul sau fond de investitii, in care au investit Fondul European de Investitii, Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) si International Finance Corporation (IFC).

Evolving Europe Principal Investments I (EEPI I) este un fond de private equity cu o capitalizare de circa 150 mil. Euro. Fondul de investitii EEPI I abordeaza tichete de investitii de pana la 25 mil. euro per tranzactie si chiar investitii de capital mai mari alaturi de co-investitori. Este un fond de investitii care se concentreaza pe achizitii de pachete de actiuni in companii din TMT (tehnologie-media-telecomunicatii), servicii medicale, servicii si bunuri de larg consum, servicii B2B si nise industriale.

Echipa managerului regional de capital privat Integral Venture Partners este condusa de investitori cu experienta, care au lucrat anterior in birouri din regiune ale MidEuropa.

Sursa foto: Green Group.

Constantin Damov, Chairman Green Group, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Constantin DamovChairman and Co-Founder of European recycling holding Green Group, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Green Group is part of Abris Capital Partners portfolio. Constantin Damov is President of Circular Economy Coalition (C.E.R.C), an active professional association promoting and implementing sustainable solutions to drive Romania towards circularity.

Having an experience of over 25 years in waste management and recycling solutions, Constantin Damov earned his reputation as being one of the most experienced and ardent promoters of circular economy principles in Romania. Over the years, he participated in Governmental working groups for transposition of EU directives regarding End of Life Vehicles, packaging waste, electric and electronic waste, car batteries and used tires into the Romanian legislation.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Sursa: Erste Asset Management.

Horia Braun-Erdei, CEO Erste Asset Management Romania, speaker at THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Horia Braun-Erdei, General Manager and President of the Board of Directors of Erste Asset Management Romania, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022, an event organized by the transaction journal MIRSANU.RO and dedicated to changes and challenges generated by sustainability in business models and financing models of the companies.

Erste Asset Management Romania is part of Erste Group and is the largest asset management company in Romania, having over a billion euro assets under management through 8 Open-end investment funds registered in Romania and discretionary portfolios management. Moreover the company offers to Romanian customers a range of over 40 Open-end investment funds managed internationally by its parent company Erste Asset Management GmbH.

Horia joined Erste Asset Management Romania in the current position as of November 2019 and Erste Group in 2017, when he was appointed Chief Economist and Head of Research within BCR, the largest Romanian bank at the time. Before that, Horia spent 9 years in NN Group (formerly part of ING Group), where he held various management roles, including that of Investments Head within ING Pensions, the market leader in private pension funds management in Romania, that of General Manager and Chief Investment Officer of the local branch of NN Investment Partners, as well as a stint filling the role of Chief Investment Officer of NN Investment Partners in the Czech Republic, as an asset manager with over 4 billion EUR of assets under management. Horia’s career began within the National Bank of Romania, where he held positions in various departments specialized in macroeconomics and monetary analysis and where he also acquired his first experience in management as head of departments within the newly founded Macroeconomic Modelling and Forecasting Division.

Throughout his 20-year career in the financial industry, Horia was involved in a number of important projects among which: the setting up of the required economic modeling, analysis and forecasting framework for the Romanian central bank’s adoption of the inflation targeting monetary policy regime under which it has been operating since 2005, the setting up from scratch of the investment department of the ING Pension Fund, the launch and the bank distribution of the first mutual funds of ING Group invested in the Romanian market, the centralization of the management of insurance and mutual fund portfolios from 4 countries (Czechia, Slovakia, Hungary and Romania) on a common, state-of-the-art platform.

On October 25, 2022, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 09.00 (EEST/GMT+2) Registration & Networking
09.00 – 09.05 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founding Editor of transaction journal MIRSANU.RO
09.05 – 09.50 Trends
09.50 – 10.35 Transport, Mobility & Logistic
10.35 – 11.20 Industry & Energy
11.20 – 11.50 Coffee break
11.50 – 12.35 Finance
12.35 – 13.20 Agriculture & Food
13.20 – 14.05 Retail & Services
14.05 – 14.10 Final notes
14.10 – 15.00 Lunch & Networking

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Mid Europa are un nou CEO la Profi, cea mai mare afacere din portofoliul sau din Romania

Mid Europa, unul dintre cei mai mari manageri de capital privat din regiune, are un nou CEO la varful lantului de retail Profi, cea mai mare afacere din portofoliul sau din Romania.

Gaetan Pacton, care a detinut pozitia de vicepresedinte si Chief Operating Officer (COO), va prelua de la 1 octombrie 2022 pozitia de CEO al companiei Profi Rom Food, detinuta in ultimii trei ani de catre Pawel Musial.

Pawel a revenit la conducerea companiei în 2020, dupa o pauza de cinci ani. Numit initial Executive Chairman, el a preluat apoi rolul de director general si a coordonat dezvoltarea retailerului din ultimii ani.

 „Obiectivul meu a fost sa construim un nou format de supermarket care sa ofere cumparaturi de proximitate, cu preturi convenabile si calitate buna, atractiv pentru toate categoriile sociale. Rezultatele de pana acum arata ca obiectivul initial a fost atins, iar echipa condusa de Gaetan Pacton in calitate de director general in exercitiu vor duce mai departe munca pe care am inceput-o, oferind clientilor nostri din intreaga tara experiente de cumparare de cea mai buna calitate in categoria lor,” a declarat Pawel Musial. „După multi ani petrecuti departe de casa, in sfarsit voi putea sa dedic mai mult timp familiei si intereselor mele. Aceasta nu este o despartire, caci am numerosi prieteni aici, iar pentru mine Romania va ramane pentru totdeauna a doua patrie.  Multumesc intregii echipe Profi pentru colaborare si devotament, si tuturor furnizorilor si partenerilor nostri pentru sustinere. Va urez mult succes si noroc!”, a declarat Pawel Musial.

Profi, care a raportat in 2021 o cifra de afaceri de aproape 2 mld. euro, este cea mai mare afacere din portofoliul Mid Europa din Romania si este una dintre cele mai mari companii de retail locale, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

 “In acesti ani de provocari, cand am fost martorii pandemiei de Covid-19 si ai invadarii Ucrainei, Pawel a introdus conceptul Noul Profi si idei inovatoare care au propulsat vanzarile companiei si i-au transformat imaginea in cea a unei retele de retail alimentar inovatoare. Pawel si-a atins toate obiectivele setate la inceputul lui 2020 si lasa in urma sa o rețea Profi revigorata, care totodata a devenit cel mai mare angajator din Romania si retailerul alimentar cu cea mai mare acoperire nationala”, a afirmat Robert Knorr,  MidEuropa Managing Partner.

Profi concureaza pe piata locala de retail cu puternici investitori strategici precum grupul german Schwarz, proprietarul retelelor Lidl si Kaufland, concernul german Rewe care detine reteaua Penny, grupurile franceze Auchan si Carrefour sau grupul Ahold Delhaize, cu sediul central in Tarile de Jos care opereaza reteaua de supermarketuri Mega Image.

Gaetan Pacton are o experienta de peste 20 de ani de experiență in retailul alimentar din Romania, lucrand anterior la Carrefour, Univers’all si La Fourmi. La Profi a deținut funcțiile de director operational si director de expansiune.

„Am venit in Profi si m-am alaturat acestei mari echipe in 2011, cand compania nu avea decat 83 de magazine. In ultimii 12 ani am reusit sa construim reteaua de retail alimentar cu cel mai mare numar de magazine si cu cea mai rapida rata de crestere. Sunt foarte mandru si bucuros sa conduc aceasta organizatie minunata. Ne vom stradui in continuare sa fim retailerul preferat pentru milioane de clienti din intreaga Romanie,” a spus Gaetan Pacton, noul CEO al retelei de retail Profi.

Reteaua Profi este formata din peste 1.600 de magazine integrate si partener active in mai mult de 750 de localitati si 27,000 de angajati, potrivit reprezentantilor companiei care afirma ca sunt cel mai mare angajator din Romania.

„Gaetan a făcut parte integranta din povestea de succes Profi, lucrand indeaproape cu noi in ultimii cinci ani. Il consideram pe Gaetan drept succesorul natural al lui Pawel, avand o cunoastere profunda a afacerii Profi si o vasta experienta in industria retailului alimentar. Ii uram succes in noul sau rol si asteptam sa conlucram in noua sa calitate de director general in exercițiu al magazinelor Profi”, a declarat Berke Biricik, principal MidEuropa si directorul de tara al MidEuropa pentru Romania.

Profi este una dintre cele trei platforme majore ale MidEuropa din Romania, pe langa reteaua de servicii medicale private Regina Maria si compania de curierat Cargus.

Grupul francez de servicii in tehnologie Alten cu afaceri anuale de 3 mld. euro cumpara pachetul integral de actiuni al afacerii Qualitance, cu un rulaj anual de peste 13 mil. euro

Grupul francez Alten, cu venituri anuale de circa 3 mld. euro, a semnat un contract de achizitie a pachetului de 100% din actiunule Qualitance QBS, o afacere fondata de antreprenorii romani Radu Constantinescu si Ioan Iacob in domeniul inovatiei de tehnologie si a outsourcing-ului de tehnologie.

„Conducerea societatii informeaza piata si investitorii ca la data de 27 septembrie 2022 actualii actionari ai societatii au semnat un contract de vanzare cu ALTEN EUROPE S.A.R.L. (in calitate de cumparator majoritar) si ALTEN SI-TECHNO ROMANIA S.R.L. (in calitate de cumparator minoritar). Cumparatorii vor prelua 100% capitalul social al societatii si fac parte din grupul ALTEN, un grup international de consultanta si servicii in tehnologie si inovare cu 45.000 de angajati care opereaza in 30 de tari”, au precizat reprezentantii Qualitance QBS.

Valoarea tranzactiei nu a fost facuta publica.

De asemenea, finalizarea tranzactiei este conditionata printre altele de aprobarea Consiliului Concurentei, a mai precizat vanzatorul.

Vanzatorul a fost asistat in tranzactia cu Alten de catre casa de avocatura RTPR, cu o echipa din care au facut parte partenerul Alina Stavaru si Cezara Urzica (Managing Associate), potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Qualitance QBS a raportat pentru 2021 o cifra de afaceri de circa 67 mil. RON (peste 13 mil. euro), in crestere cu 33% fata de anul anterior. Compania are in portofoliul sau proiecte derulate pentru banci, companii petroliere, dar si clienti din alte sectoare. Qualitance QBS are birouri in Romania, SUA si Australia.

Cumparatorul este grupul francez Alten care ofera servicii de inginerie si servicii IT, cu o cifra de afaceri anuala de 2,92 mld. euro. Alten este o afacere listata pe bursa de la Paris, unde capitalizarea sa bursiera este in jurul a 3,8 mld. euro.

Producatorul de vinuri Purcari cumpara 76% din actiunile unei crame din Bulgaria

Producatorul moldovean de vinuri Purcari Wineries a anuntat pe 27 septembrie 2022 ca a semnat achizitia unui pachet de 76% din actiunile Cramei Angel’s Estate  din Bulgaria.

Angel’s Estate este o crama cu ciclu complet de producere langa Stara Zagora, in una din cele mai proeminente regiuni vinicole din Bulgaria, Thracian Lowlands. Crama detine circa 100 hectare de podgorii proprii, iar capacitatea anuala de producere depaseste un milion de sticle, producand unele dintre cele mai cunoscute branduri de vin in Bulgaria, inclusiv Angel si Stallion.

 Ca parte a tranzactiei, actionarii actuali ai Angel’s Estate vor pastra 24% din actiunile Cramei si vor continua sa contribuie la dezvoltarea afacerii.

Finalizarea tranzactiei este planificata in termen de pana la doua saptamani de la semnarea contractului de achizitie al actiunilor. Valoarea tranzactiei nu a fost facuta publica.

„Achizitia Angel’s Estate este un pas inainte spre realizarea viziunii noastre de a deveni campionul vinicol incontestabil in Europa Centrala si de Est, actionand ca un consolidator al acestei industrii fragmentate. Adaugam la Grupul nostru o noua geografie si vedem aceasta ca pe un mare privilegiu sa construim pe traditiile vinicole milenare ale Bulgariei, inclusiv prin extinderea activitatilor de export existente ale Angel’s Estate. Anticipam sinergii puternice de la venirea Angel’s Estate in familia extinsa Purcari si vom munci in a valorifica la maxim potentialul acestei afaceri in gestiunea noastra.” – Eugen Comendant, Director Operational al Purcari Wineries PLC.

Crama Angel’s Estate din Bulgaria a fost fondata in 2010 pe o suprafata de 14.000 mp, iar un rol important in dezvoltarea afacerii l-a avut Tsvetomila Georgieva, fosta absolventa a International Business School din Sofia, potrivit presei bulgare. Tsvetomila Georgieva a venit in companie in 2011 ca director de vanzari, iar din 2014 a preluat postul de CEO al Angel’s Estate. In 2020, crama bulgara ajunsese la o productie de 700.000 de sticle si raporta exporturi catre piete externe precum Japonia, SUA, Belgia, Tarile de Jos si Germania, potrivit sursei citate.

De cealalta parte, Purcari Wineries Public Company Limited este unul dintre cele mai mari grupuri de vinuri si brandy din regiunea Europei Centrale si de Est. Grupul gestioneaza aproximativ 1.350 de hectare de podgorii si opereaza cinci platforme de productie in Romania si Moldova. Purcari Wineries este lider pe segmentul vinurilor Premium din Romania, cu o cota de 30% si cel mai mare exportator de vin din Moldova, livrand in peste 40 de tari. Fondat in 1827, Chateau Purcari este cea mai premiata vinarie din regiunea Europei Centrale si de Est la Decanter Londra 2015-2021, precum si cea mai bine cotata crama pe Vivino cu un scor mediu de 4.1 din 5.0, bazat pe mai mult de 70.000 de recenzii. Din februarie 2018, grupul Purcari este listat la Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul WINE.

Grupul Purcari este condus de Victor Bostan, un veteran cu peste 30 de ani de experienta in domeniul vinicol, si este sustinut de investitori institutionali de top precum Conseq, East Capital, Franklin Templeton, Fiera Capital, Horizon Capital si Norges Bank. Pe bursa de la Bucuresti, capitalizarea bursiera a Purcari este de 353 mil. RON (peste 71 mil. euro, la cursul de schimb al zilei).

Autonom a primit o finantare de 15 mil. euro de la Banca Europeana de Investitii pentru extinderea flotei auto electrice si hibride

Compania Autonom Services SA, afacere antreprenoriala controlata de fratii Marius si Dan Stefan, a anuntat pe 27 septembrie 2022 ca a primit o finantare de 15 mil. euro de la Banca Europeana pentru Investitii (BEI) pentru extinderea flotei auto electrice si hibride.

Este primul sprijin acordat de catre BEI in Romania afacerilor verzi din sectorul de transport si prima finantare a institutiei financiare internationale catre grupul Autonom.

Acordul va permite celui mai mare furnizor de servicii de mobilitate din Romania sa cumpere 895 de vehicule electrice si hibride, din care 705 masini electrice si 190 vehicule hibride. Inchirierea vehiculelor cu emisii reduse de carbon va ajuta utilizatorii companii sa isi optimizeze costurile si sa isi reduca amprenta de carbon, iar investitia va sprijini reducerea emisiilor, poluarii si a zgomotului generat de masinile oferite spre inchiriere.

Autonom ia in calcul, de asemenea, instalarea de panouri solare si statii de incarcare electrica in tara pentru ca vehiculele sa se poata incarca cu energie verde.

Autonom isi deruleaza operatiunile prin intermediul unei retele formate din 46 de agentii prezente in peste 33 de orase din Romania si Ungaria.

BEI, bratul financiar al Uniunii Europene, a asigurat in 2021 o suma de 907 mil. euro pentru noi investitii in Romania, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

In ultimii 31 de ani, grupul Bancii Europene de Investitii, care include si Fondul European de Investitii (EIF), a asigurat fonduri de 18 mld. euro pentru sectoarele public si privat din Romania.

Avocatii RTPR au asistat BERD la finantarea de 25 mil. euro pentru Banca Transilvania

Casa de avocatura RTPR a asistat Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) cu privire la imprumutul de 25 mil. Euro acordat Bancii Transilvania.

Finantarea este destinata sustinerii creditarii de către Banca Transilvania a companiilor romanesti ce au fost afectate de razboiul din Ucraina, ca parte din Cadrul BERD in valoare de 2 mld. Euro pentru rezilienta si mijloace de subzistenta, care sprijina companiile si tarile afectate direct sau indirect de razboi.

Echipa RTPR care a oferit asistenta juridica in acest proiect a fost formata din Victor Padurari (Partner), Andreea Nedeloiu (Senior Associate) si Georgiana Verives (Junior Associate).

„Suntem privilegiati ca am avut ocazia de a acorda asistenta BERD cu privire la proiecte ce fac parte din programul de rezilienta initiat ca raspuns la provocarile economice determinate de razboiul din Ucraina. Suntem bucurosi ca putem sa punem in practica expertiza noastra de lider de piata in domeniul financiar si bancar pentru a sprijini BERD in acest demers si dorim sa le multumim pentru increderea continua in echipa noastra”, a declarat Victor Pădurari.

BERD este o banca multilaterala care promoveaza dezvoltarea sectorului privat si initiativa antreprenoriala in 36 de economii de pe trei continente. Banca este detinuta de 71 de state, precum si de UE si BEI. Investitiile BERD urmaresc sa faca economiile din regiunile sale competitive, incluzive, bine guvernate, verzi, reziliente si integrate.

VIZUAL logos - FINAL_20.10 MAIN

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 25 octombrie evenimentul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022 pentru a dezbate impreuna cu executivi, antreprenori, investitori, finantatori impactul sustenabilitatii asupra afacerilor si finantarilor din sectoarele majore ale economiei

THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022

Resources. Opportunity cost. ESG.

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 25 octombrie THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022,  eveniment la care sunt invitati executivi de top din companii, antreprenori, investitori, finantatori si exponenti ai altor stakeholderi importanti pentru a dezbate impactul pe care politicile de sustenabilitate il au asupra tranzactiilor, investitiilor, afacerilor si a sectoarelor majore din economie.

ARGUMENT

Resursele nu sunt infinite. Viata nu este infinita. Si nici solutiile nu fac parte dintr-un spectru infinit. Viata, afacerile, mediul inconjurator si viitorul omenirii fac parte din acelasi intreg, care are nevoie de sustenabilitate ca de aer.

Cresterea populatiei, dezvoltarea industriala fara precedent, consumul de resurse ajuns la o borna istorica, productia de noi bunuri si servicii care sa acopere nevoile omenirii obliga societatea sa elaboreze formule de sustenabilitate pe tot lantul de activitati – de la agricultura, productie industriala, mijloace de transport, infrastructura pana la retelele si dispozitivele conectate la consumatorii finali. Schimbarile climatice sunt o realitate din ce in ce mai sumbra si este nevoie de modele eficiente si functionale de sustenabilitate inainte ca schimbarile climatice sa devina ireversibile si sa puna in pericol generatiile urmatoare.

Unde le gasim? Cine le dezvolta? Cine le opereaza? Cum se finanteaza? Ce imbunatatiri vor aduce vietii de maine? Pe ce resurse se va modela viitorul economiei? De ce avem nevoie pentru a ajunge acolo? Ce industrii se vor integra acestui trend mai usor? Care este impactul ESG asupra modelelor de afaceri si a structurilor de organizare si conducere ale companiilor?

Cautam raspunsuri si perspective la companii care au gasit modele de afaceri si de operare compatibile cu noile tinte climatice, la afaceri care se finanteaza prin credite verzi, prin obligatiuni verzi sau obligatiuni cu link de sustenabilitate, la firme care si-au evaluat déjà portofoliile prin ratinguri ESG, la investitori ce si-au schimbat unghiul de raportare si de analiza fata de companiile care cer finantare, urmarim ce planuri de active verzi au companiile.

CATEGORII DE INTERESE

  • Strategie corporate
  • Finantare
  • Mediu
  • Investitii
  • Antreprenoriat

 

FORMAT

  • Eveniment cu prezenta fizica

 

DATA

  • 25 Octombrie 2022

 

PARTENERI

8449_EAM-AssMaRO_print_external-material_ORIGINAL 300

 

 

 

 

ING_Primary_Logo_RGB baza 300

 

 

 

 

roca logo baza 300

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Logo SP transparent baza 300

 

 

 

 

Colliers Logo for web 300

 

 

 

 

 

BVB_LOGO_EN_Landscape baza300

 

 

 

 

Dentons_Logo_Purple_RGB_300 baza 300

 

 

 

STRATEGIC PARTNER

ccifer baza 300

 

 

 

 

SUPPORTING PARTNER

BT_Logo_1 aliniat_central baza 300

 

 

 

HYDRATING PARTNER

LAF baza 300

 

 

 

 

 

SPECTRU DE VORBITORI

  • Reprezentanti autoritati
  • Top executivi lideri de piata
  • Antreprenori
  • Investitori
  • Bancheri
  • Consultanti
  • Furnizori de solutii sustenabile

 

TEMATICA ORIENTATIVA

  • Cand o investitie este corecta ESG pentru investitori
  • Strategii de dezvoltare NetZero
  • Provocari in calea atingerii tintelor de decarbonatare
  • Green Bond vs Bond
  • Green Finance
  • Ce oportunitati de afaceri creeaza noul cadru de politici ESG
  • ESG rating vs Financial rating
  • Accelerare sau Integrare
  • Cum se creeaza active verzi
  • Cum va arata harta resurselor viitorului
  • Cine acopera costurile de inverzire

 

Cei interesati sa participe sau sa fie parteneri ai evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022 sunt invitati sa ne contacteze la office@mirsanu.ro. Accesul la eveniment se face pe baza de invitatie sau pe baza unei taxe de acces la eveniment.

Despre MIRSANU.RO

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO este primul produs media romanesc de stiri, analize, interviuri si opinii dedicat exclusiv tranzactiilor si profesionistilor din acest domeniu. Ofera informatii pe trei directii principale – fuziuni si achiziții (M & A), finantari si tranzactii pe piata de capital.

MIRSANU.RO este un produs media de tip B2B (BUSINESS TO BUSINESS) care se adreseaza executivilor, antreprenorilor, proprietarilor de afaceri, investitorilor si finantatorilor, respectiv un produs B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) prin informatiile care vizeaza activitatea comunitatii de profesionisti de pe piața de fuziuni si achizitii (M&A), a tranzactiilor in ansamblul lor, comunitate formata din administratori de fonduri de investitii, avocati, bancheri de investitii, bancheri, consultanti de strategie, auditori, respectiv alti furnizori de servicii profesionale dedicate tranzactiilor.

Compania imobiliara Impact imprumuta 40 mil. euro de la grupul bancar ungar OTP Bank pentru finantarea lucrarilor la proiecte rezidentiale

Compania imobiliara Impact Developer & Contractor a anuntat pe 20 septembrie 2022 semnarea unui imprumut in valoare totala de 40 mil. euro cu grupul bancar ungar OTP pentru finantarea lucrarilor la proiecte rezidentiale din portofoliu.

Creditul a fost contractat de la OTP Bank NYRT si OTP Bank Romania SA, au precizat reprezentantii companiei.

Potrivit acestora, valoarea facilitatii este in suma maxima de 34,4 mil. euro la care se adauga o facilitate de TVA in suma maxima de 6 mil. euro. Facilitatea de credit urmeaza sa fie rambursata pana la 31 martie 2025.

Banii atrasi vor fi folositi pentru finantarea lucrarilor la 732 de apartamente, dintre care 42% deja contractate, din cea de-a patra faza de dezvoltare a ansamblului GREENFIELD Baneasa din Bucuresti, un proiect emblema atat pentru portofoliul Societatii, cat si pentru intreaga zona de nord a Capitalei.

Pana la finalul anului, Impact urmeaza sa finalizeze GREENFIELD Plaza, parte a centrului comunitar din ansamblul GREENFIELD Baneasa, ce va cuprinde zona comerciala cu magazine de proximitate care vor acoperi nevoile de zi cu zi ale locuitorilor, zona de servicii, precum si o zona pentru activitati sportive si de relaxare cu sala de fitness, teren de squash, piscina semiolimpica interioara, piscina interioara pentru copii, piscina exterioara, zona de hidroterapie, sauna umeda si sauna cu infrarosu.

De asemenea, Impact a anuntat ca va continua lucrarile la ansamblul Boreal Plus din Constanta, unde urmeaza sa livreze peste 200 de apartamente pana la finalul anului.

Compania a anuntat ca  vizeaza in perioada urmatoare, imediat dupa obtinerea autorizatiei de construire, inceperea lucrarilor la ansamblul GREENFIELD Copou din Iasi, ce va cuprinde 1.062 apartamente, construite la standarde nZEB si BREEAM Excellent, asemenea tuturor proiectelor noi dezvoltate de catre Impact. Complexul va beneficia de gradinita si after-school, club de sport si relaxare cu piscina interioara si exterioara, spatii comerciale si 15.000 de metri patrati de spatii verzi. Toate aceste elemente si localizarea pe dealul Copou, cu o priveliste unica asupra Gradinii Botanice, contribuie la pozitionarea complexului GREENFIELD Copou ca fiind unul dintre cele mai mari proiecte „verzi” din zona Moldovei.

Planurile dezvoltatorului imobiliar includ si initierea unei dezvoltari de tip mixed-use unice, adresate segmentului upscale, in zona Barbu Vacarescu din Bucuresti, vizavi de parcul Verdi. Proiectul cuprinde zona rezidentiala, hotel de cinci stele, galerie comerciala si wellness club, dezvoltate la standarde nZEB si BREEAM Excellent.

Actiunile Impact sunt listate pe bursa de la Bucuresti, unde capitalizarea de piata a companiei este de circa 959,4 mil. RON (194 mil. euro).

Garanti Bank se pregateste sa imprumute pana la 40 mil. euro pe 7 ani de la IFC pentru finantari verzi in sectorul imobiliar

Garanti Bank SA Romania, subsidiara a grupului controlat de banca spaniola BBVA, se pregateste sa contracteze un imprumut senior negarantat de pana la 40 mil. euro de la International Finance Corporation, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Imprumutul cu o maturitate de 7 ani va putea fi utilizat in euro sau/si in RON.

Banii au ca destinatie finantari verzi din sectorul imobiliar.

Garanti Bank Romania este o banca de talie medie in Romania, cu o cota de piata de circa 2% dupa activele raportate. Subsidiara locala a grupului turc bancar Garanti, controlat la randul sau de banca spaniola BBVA, opereaza o retea de circa 71 locatii in Romania si are un personal format din aproximativ 960 de angajati.

Banca si-a inceput operatiunile in 1998 si este detinuta integral de catre Turkiye Garanti Bankasi A.S. (TGB), a doua banca privata din Turcia, cu active consolidate de 64 mld. USD si o cota de piata de 10,6% la 31 decembrie 2021. Pachetul majoritar al bancii turce TGB este detinut de catre Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA) – al treilea grup bancar din Spania cu active totale de 750 mld. USD la 31 decembrie 2021.

Dachim. Sursa foto: ROCA.

Familia antreprenorului Ferenc Korponay semneaza inca un exit: Holdingul ROCA din agricultura preia casa de comert cu produse agricole Dachim, cu afaceri de 22 mil.euro pe an

ROCA Agri RDF, holdingul din agricultura al platformei locale de investitii ROCA Investments, a anuntat pe 14 septembrie 2022 ca a semnat achizitia casei de comert cu produse agricole Dachim, aflate in portofoliul family office-ului Vetimex Capital.

Tranzactia va duce la dublarea suprafetei agricole administrate de catre ROCA Agri RDF la circa 4.000 hectare concomitent cu extinderea capacitatilor de distributie de inputuri, comert cu cereale, productie agricola, respectiv procesare de cereale la nivel national.

„Prin aceasta tranzactie ROCA Agri RDF isi consolideaza pozitia strategica in centrul tarii prin extinderea arealului trading-ului de cereale, distribuirea de inputuri direct din depozitele de la Turda si consolidarea pozitiei de procesator al produselor oleaginoase. Pe langa fabrica de extrudare de la Arad, prin achizitia Dachim intra in portofoliu nostru si o fabrica de uleiuri presate la rece (brandul Elixir) si sroturi. Tot prin intermediul acestei tranzactii marim suprafata de 2000 de ha pe care o exploatam in prezent cu alte aproximativ 2000 ha in centrul tarii. Ne bucuram sa primim in familia noastra si echipa Dachim in care avem mare incredere si speram ca schimbul de experienta sa duca la o dezvoltare profesionala si personala pentru fiecare membru al ei. In urma cu un an am deschis calea catre noi tranzactii, aceasta fiind strategia holdingului, iar Dachim e a doua astfel de tranzactie si sigur vor mai urma si altele”, a declarat Florin Deznan, CEO ROCA Agri RDF.

Investiitiile holdingului ROCA din agricultura sunt realizate in companii romanesti si vizeaza dezvoltarea de noi linii de business si implementarea conceptului de one-stop-shop pentru fermieri la nivelul intregului sector agricol.

Cumparatorul este o entitate care face parte din platforma locala de investitii ROCA, vanzatorul in aceasta tranzactie fiind Vetimex Capital, family office controlat de catre familia Andrea si Ferenc Korponay.

Scalarea companiei va continua alaturi de Florin Deznan, care va coordona mai departe activitatea executiva, iar Ferenc Korponay va deveni membru in Consiliul de administratie al holdingului. Din acest rol strategic, Ferenc Korponay va contribui la materializarea viziunii holdingului, la dezvoltarea acestuia.

Impactul tranzactiei se va simti inca din acest an. ROCA Agri RDF estimeaza pentru 2022 venituri de pana la 700 mil. RON (circa 140 mil. euro), dupa ce a inregistrat in primul semestru o cifra de afaceri de 300 mil. RON si EBITDA de 14,4 mil. RON, la care se va integra EBITDA de 5,5 mil. RON la primul semestru, respectiv o cifra de afaceri de cca. 110 mil. RON (circa 22 mil. euro) pentru anul 2022 de la Dachim, potrivit datelor prezentate de catre ROCA.

„Asteptam cu nerabdare numeroasele oportunitati pe care noul parteneriat cu ROCA Agri RDF Holding le va aduce echipei Dachim si partenerilor nostri din agricultura pe care firma ii deserveste de peste 20 de ani. De asemenea, am fost animat de planul de a dezvolta o agricultura antreprenoriala moderna si ma bucur ca am reusit sa ne întelegem foarte repede pentru a integra firmele noastre intr-o piata in continua crestere”, a spus Ferenc Korponay, proprietar Dachim.

Platforma ROCA Investments face parte din Impetum Group, dezvoltat de catre omul de afaceri Andrei Cionca impreuna cu asociatii sai. In 2021, platforma de investitii a ajuns la o evaluare de 247,5 mil. RON (peste 50 mil. Euro), fata de 102 mil. RON in 2018, sustin reprezentantii ROCA. Portofoliul ROCA include dous holdinguri  – ROCA Industry si ROCA Agri RDF, dar si investitii in alte companii din diferite sectoare ale economiei.

Vetimex Capital este vehiculul de investitii al familiei Korponay, care a fondat afacerea Maravet din Baia Mare si pe care a vandut-o ulterior catre gigantul american Henry Schein. In prima faza, Henry Schein a cumparat in 2015 un pachet de 50% din afacerea Maravet, intrand astfel pe piata din Romania, iar in 2019 a finalizat si achizitia prin care a ajuns unicul proprietar al Maravet. Valoarea cumulata a celor doua tranzactii de vanzare prin care familia Korponay si-a facut exitul din Maravet catre Henry Schein este estimata in jurul a 50 mil. euro, suma care include pretul platit pe actiuni, precum si o mica parte care insemna datoriile companiei preluate de catre cumparator, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Henry Schein este o corporatie americana cu venituri de 12,4 mld. USD in 2021, listata pe piata bursiera Nasdaq unde capitalizarea sa de piata curenta este de aproape 10 mld. USD.

Dupa exitul din Maravet, Vetimex Capital a investit o parte din bani in achizitia de peste 30 mil. euro pe piata imobiliara din Cluj – Napoca, unde a preluat alaturi de grupul Mirus un portofoliu de trei imobile de birouri de la grupul de firme Hexagon, format de antreprenorii Florin Maris si Raul Ciurtin, antreprenorul cunoscut pentru vanzarea Albalact catre gigantul francez Lactalis.

Vetimex Capital are in portofoliu si alte investitii in afaceri de distributie de hrana pentru caini si pisici, terenuri agricole, ferma de peste 1000 bovine lapte, si este investitor de capital in fonduri locale precum ROCA Investments, ROCA X, Agista, Black Sea Fund. In Ungaria, Vetimex Capital a investit in calitate de actionar minoritar in doua afaceri.

Grupul imobiliar Iulius, controlat de Iulian Dascalu, semneaza o refinantare de 410 mil. euro cu un sindicat de banci format de grupurile bancare regionale Erste, Raiffeisen si OTP. Garantiile oferite creditorilor se cifreaza in jurul a jumatate de miliard de euro

Grupul imobiliar IULIUS, controlat de omul de afaceri Iulian Dascalu, a anuntat pe 12 septembrie 2022 ca impreuna cu partenerul sau Atterbury Europe a semnat o finantare de 410 mil. euro pentru reteaua de centre comerciale Iulius Mall din Iasi, Cluj-Napoca, Suceava si Timisoara.

Imprumutul este o refinantare sindicalizata pe termen lung, acordata de catre un sindicat de banci format din Erste Group Bank AG, BCR (subsidiara locala a Erste), Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG (parte a grupului bancar austriac Raiffeisen), respectiv grupul bancar ungar OTP prin intermediul OTP Bank Nyrt. si OTP Bank Romania S.A, potrivit informatiilor furnizate de catre IULIUS.

Firma austriaca de avocatura Wolf Theiss a asigurat consultanta juridica a tranzactiei, mai precizeaza reprezentantii IULIUS.

„Este o tranzactie de referinta pentru piata de real estate din Romania, prin volumul si caracteristicile sale care constituie o alternativa viabila la piata de capital. Certifica, pe de o parte, increderea pe care finantatorii o acorda proiectelor companiei IULIUS, recunoscute drept poli sustenabili de atracție regionala in materie de shopping, business si petrecere a timpului liber, si, pe de alta parte, loialitatea si increderea noastra in institutiile bancare ca parteneri de business, valori esentiale in organizatia noastra. Noul imprumut are scopul de a implementa obiectivele corporate din strategia de dezvoltare a companiei”, a declarat Marius Perșenea, Chief Operating Officer IULIUS.

Din 2017, reteaua de mall-uri regionale Iulius Mall din Iasi, Suceava, Cluj-Napoca si Timișoara (parte integrata din ansamblul mixed-use Iulius Town Timisoara) este detinuta in cote egale de catre companiile IULIUS si investitorul sud-african Atterbury Europe.

Refinantarea atrasa de catre grupul imobiliar Iulius a fost semnata pe 22 august 2022 cu sindicatul format din cele 5 banci, pachetul de garantii oferit creditorilor incluzand, pe langa principalul imprumutului de 410 mil. euro, si o suma de peste 53 mil. euro in baza contractului de hedging, precum si alte sume care se pot adauga cu titlu de dobanzi, penalitati, comisioane sau alte costuri suplimentare in baza documentelor de finantare, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Grupul imobiliar controlat de catre omul de afaceri Iulian Dascalu ruleaza dezvoltarea retelei regionale de centre comerciale pe un imprumut sindicalizat contractat initial la valoarea de 220 mil. euro in 2016 de la grupurile bancare Erste si UniCredit, refinantat ulterior si majorat progresiv pe fondul dezvoltarii proiectelor din portofoliu astfel incat imprumutul sindicalizat ajunsese in aprilie 2020 la o valoare totala de circa 297 mil. euro, suma obtinuta si prin cooptarea unor creditori noi in sindicatul de banci, asa cum jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO a informat anterior in exclusivitate in 2016, respectiv in 2020.

Grupul Iulius are acces insa la mai multe canale de finantare externa pentru proiectele din portofoliul sau. Astfel, International Finance Corporation (IFC) avea pe agenda in 2020 aprobarea unei finantari de pana la 140 mil. euro atat din resurse proprii, cat si mobilizate, pentru finantarea partiala a unui proiect de investitii estimat la 232 mil. euro pentru ridicarea a doua imobile de birouri la Iasi. IFC a aprobat deja in 2020 un imprumut de 66,6 mil. USD pentru acest proiect.

Portofoliul IULIUS include proiecte real estate majore, cu o valoare a investitiilor initiale ce trece de 1 mld. euro, potrivit reprezentantilor companiei. In prezent, sunt operationali aproximativ 310.000 mp de retail, in doua proiecte mixed-use de regenerare urbana (Palas Iasi si Iulius Town Timișoara), reteaua nationala de shopping mall-uri regionale Iulius Mall – din Iasi, Cluj-Napoca si Suceava, precum si primul proiect Family Market, din Miroslava (zona metropolitana a Iașului), concept de retail de proximitate.  De asemenea, este unul dintre cei mai activi dezvoltatori si operatori si pe segmentul de birouri, prin United Business Center, prezent in trei centre universitare importante ale Romaniei – Iasi, Timisoara si Cluj-Napoca. În total, 13 clădiri verzi, cu o suprafață totală de peste 152.000 mp, in care sunt prezente peste 80 de sedii de companii si unde lucreaza peste 15.000 de angajati.

IULIUS are acum proiecte in dezvoltare de peste 650 mil. euro, lista pe care intra Palas Campus Iasi, cu o suprafata de 60.000 mp si o investitie de 120 mil. euro, al doilea Family Market, concept de retail de proximitate, axat pe antreprenoriat local, in Iasi, cu o suprafață de retail închiriabilă de peste 5.000 mp (investitie de peste 11 mil. euro), si extinderea Iulius Mall Suceava cu inca 14.000 mp aditionali, investitie de peste 14 mil. euro. De asemenea, in planurile IULIUS omtra dezvoltarea celui mai amplu proiect de reconversie urbana din Romania, cu o valoare a investitiei estimata la jumatate de miliard de euro, prin transformarea platformei Carbochim din Cluj-Napoca, dupa relocarea si modernizarea fabricii, intr-un proiect mixed-use unic, cu functiuni de retail, office, rezidential, cultural si de entertainment.

La nivelul pietei de centre comerciale din Romania, principalul concurent al lui IULIUS este grupul sud-african NEPI Rockastle.

Avocatii NNDKP au asistat International Game Technology la achizitia iSoftBet

Casa de avocatura Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen (NNDKP) a asistat cu succes International Game Technology PLC (IGT), unul dintre liderii globali in industria de gaming, in cadrul unei tranzacții multijurisdictionale privind achizitia iSoftBet, furnizor de jocuri online si agregator de conținut.

Tranzacția a vizat jurisdictiile Cipru, Cehia, Malta, Romania si Marea Britanie, avand o valoare totala de circa 160 mil. euro.

„NNDKP isi reafirma angajamentul de a acorda asistenta clientilor din industria de gaming, un domeniu foarte dinamic care ne stimuleaza sa regandim felul in care se desfasoara in mod tradtțional tranzactiile M&A. Dorim sa multumim echipei IGT pentru oportunitatea de a contribui la un proiect ambitios ce va consolida prezenta pe piata si capabilitatile Grupului IGT. Multumim, de asemenea, colegilor de la Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, care au actionat ca Global Legal Counsel pentru IGT, si echipei Firon Bar Nir, consultantii juridici ai vanzatorului, pentru o colaborare excelenta pe toata durata tranzactiei”, a declarat Razvan Vlad, Partener in cadrul practicii de Corporate/M&A, NNDKP.

NNDKP a acordat asistenta juridica in legatura cu  aspectele de drept roman privind entitatea locala si a fost implicata in toate etapele tranzactiei, de la efectuarea analizei de due diligence si negocierea documentatiei aferente, pana la finalizarea cu succes a acesteia si inregistrarea transferului de parti sociale la autoritatea competenta.

Echipa de baza a NNDKP implicata in proiect a fost formata din Razvan Vlad, Partener, Practica de Corporate/M&A, si Vlad Anghel, Asociat Senior in cadrul aceleiasi practici, care au colaborat cu o echipa mixta de avocati din firma cu privire la diferite aspecte de interes pentru tranzactie.

Horváth: 3 din 4 companii se asteapta la cresterea vanzarilor in 2022 si 2023, pe fondul cresterii preturilor. Digitalizarea, securitatea cibernetica si sustenabilitatea, in topul preocuparilor strategice ale executivilor

Trei din patru companii din lume se asteapta sa inregistreze vanzari in crestere, atat in 2022, cat si in 2023, potrivit studiului „CxO Priorities 2022” al companiei de consultanta in management Horváth.

Asteptarea se bazeaza pe faptul ca aproape trei sferturi dintre companii au reusit sa transfere costurile ridicate in preturile finale ale produselor si serviciilor. În Romania, 80% dintre companii estimeaza ca vor avea vanzari sporite in 2022, respectiv 93% au o așteptare similara pentru 2023, sustin consultantii Horvath. Potrivit acestora, executivii au, in continuare, asteptari solide si in ceea ce priveste profitabilitatea companiilor pe care le conduc.

„Un studiu de amploarea ‘CxO 2022’ ne permite sa facem o radiografie cat mai exacta a provocarilor care ii preocupa pe executivii de top si sa surprindem solutiile la care apeleaza pentru a parcurge aceasta perioada, complicata pe multiple planuri. Este un instrument util atat pentru noi, ca echipa specializata in consultanta de management la cel mai inalt nivel, cat si pentru clientii nostri si oricine doreste sa anticipeze viitorul, macar partial, dincolo de numeroasele incertitudini care ne stau inainte. Cu usoare diferente, mediul de business din Romania impartaseste aceleasi preocupari si îsi seteaza aceleasi obiective strategice precum companiile din alte state, cu economii mai dezvoltate. Ma bucur sa constat ca, si pentru managerii romani, transformarea digitala este vazuta drept o prioritate de top, care va transforma companiile la nivel de eficienta, dar va contribui si la atingerea unor obiective legate de sustenabilitate”, consideră Kurt Weber, Managing Director Horváth Romania.

Securizarea rezultatelor financiare, in contextul diferitelor riscuri economice si crize suprapuse, respectiv raspunsul la amenintarile de securitate cibernetica si concentrarea asupra proceselor de transformare digitala a afacerilor sunt principalele preocupari in perioada actuala, arata concluziile studiului Horvath la care au participat executivi de top din 17 tari, inclusiv 15 respondenti din Romania.

Transformarea digitala este, pentru al treilea an consecutiv, o preocupare prioritara pentru managerii companiilor, in timp ce securitatea cibernetica intra pentru prima oara in topul preocuparilor.

La nivelul initiativelor strategice, menite sa asigure creștere pe termen mediu si lung, transformarea digitala se afla, din nou, pe primul loc, urmata de obiective care tin de cybersecurity, iar locul al treilea este ocupat de orientarea business-ului catre sustenabilitate ecologica.

În ceea ce priveste situatia la zi, Romania impartaseste provocarile altor state, dar cu anumite particularitati. De exemplu, impactul invadarii Ucrainei de catre Rusia nu a afectat companiile romanesti in aceeasi masura precum pe cele din alte tari: pierderea accesului la piata rusa si inchiderea fabricilor unor furnizori a afectat 25% dintre companiile care au participat la studiu, dar impactul a fost de numai 7% pentru companiile romanesti, mai sustin consultantii Horvath.

Referitor la cresterea costurilor din ultimul an, media pentru toate industriile, rezultata din studiu, a fost de 15,2%, in timp ce cresterea a fost mai puternica (24%) pentru firmele romanesti. De asemenea, in timp ce 72,7% dintre companiile participante la studiu reusesc sa-si transfere cresterile de costuri in preturile percepute clientilor finali, in Romania, doar 60,4% pot face acest lucru.

Pe subiectul obiectivelor strategice ale executivilor, topul celor din Romania difera de cel agregat la nivelul celor 17 tari. Transformarea digitala coboara pe locul al doilea, iar securitatea cibernetica – pe al treilea, iar primul loc este luat de preocuparea pentru motivarea angajatilor si noile modele de organizare a muncii. Astfel, obiective legate de noua organizare a muncii, necesarul de noi competente in companie, modalitati de munca flexibile, bunastarea angajaților, respectiv „employer branding” sunt vazute drept prioritati de prim rang pentru executivii romani.

Locul al treilea intre prioritatile rezultate la nivel global din studiul „CxO Priorities 2022” (orientarea afacerii catre sustenabilitate ecologica) coboara pe locul al saselea intre prioritatile managerilor de companii din Romania. La nivel international, 70% dintre companii si-au stabilit ca obiectiv o tinta clara de reducere a emisiilor de CO2, in timp ce numai 30% dintre firmele romanesti si-au stabilit obiective similare.

Casa de avocatura austriaca Wolf Theiss a asistat compania canadiana Jade Power Trust la vanzarea portofoliului sau de energie regenerabila din Romania pentru 71 mil. euro catre un investitor strategic austriac

Casa de avocatura austriaca Wolf Theiss a anuntat pe 6 septembrie 2022 ca a oferit consultanta juridica pentru compania canadiana Jade Power Trust la vanzarea portofoliului de active regenerabile din Romania pentru 71 mil. euro.

Tranzactia a avut ca obiect sase proiecte de energie regenerabila, care au fost cumparate de catre Enery Power Holding, un investitor strategic din Austria cu operatiuni de achizitie, dezvoltare, constructie si administrare de active de productie in sectorul energiei regenerabile.

Tranzactia a fost semnata pe 1 septembrie 2022 si ramane subiectul anumitor conditii pentru finalizarea acordului, care includ avizul Consiiului Concurentei.

“Suntem foarte incantato de serviciile de calitate ridicata asigurate de catre echipa Wolf Theiss. Profesionalismul lor, diligenta si eforturile sustinute au fost toate importante pentru realizarea cu succes a tranzactiei”, a spus James Colter Eadie, CEO of Jade Power.

Echipa de avocati Wolf Theiss a fost condusa de Bryan Jardine, partenerul care coordoneaza activitatea biroului din Bucuresti al firmei austriece, care a asigurat servicii de asistenta legala in toate etapele tranzactiei – de la due diligence pana la redactarea si negocierea documentelor de tranzactie. Din echipa care s-a ocupat de aceasta tranzactie au mai facut parte Mircea Ciocirlea (Counsel), Cornelia Postelnicu (Senior Associate Corporate / M&A), Adina Aurel si Vladimir Plugarescu (Senior Associates Projects, Energy & Infrastructure); Dana Toma (Counsel), Alexandru Roman si Ana-Maria Mustatea (Asociati Real Estate & Construction); Anca Jurcovan (partener), Maria Ionescu si Adrian Manolache (Asociati Competition & FDI), Claudia Chiper (Partener), Catalin Sabau (Asociat Banking & Finance).

“Suntem bucurosi sa asistam echipa de un inalt profesionalism Jade Power la aceasta tranzactie. In ultimii ani, avocatii Wolf Theiss au consiliat in cadrul unora dintre cele mai semnificative tranzactii de pe piata energiei regenerabile din Romania, atat pe partea de cumpararea, cat si pe partea de vanzare. Expertiza si dedicarea in diferite industrii a echipei noastre au fost esentiale pentru incheierea cu succes a acestui proiect”, a spus Bryan Jardine, Managing Partner al biroului din Bucuresti al Wolf Theiss si coordonator regional al practicii Wolf Theiss din sectorul energiei regenerabile.

Jade Power a fost consiliata pe partea de asistenta internationala de partenerii Richard Kimel si Thomas Fenton de la firma canadiana de avocatura Aird & Berliss.

Grupul ceh de investitii Emma Capital intra pe piata pariurilor sportive din Romania prin achizitia operatorilor Get’s Bet and Club King. Emma Capital: Tranzactia va fi finantata din propriul nostru capital

Grupul privat ceh de investitii Emma Capital a anuntat pe 31 august 2022 intrarea pe piata pariurilor sportive din Romania prin achizitia operatorilor Get’s Bet and Club King, aceasta fiind prima achizitie, dupa cum au anuntat reprezentantii cumparatorului.

Investitorul de capital din Cehia va prelua pachetul majoritar de 67% in ambele companii, au precizat reprezentantii Emma Capital.

“Suntem foarte incantati cu acordurile la care am ajuns. Acestea sunt companii cu o experienta extensiva in piata locala si cu mare potential de crestere. Cred ca combinarea echipei locale de management cu know-how-ul nostru international si pozitia puternica de capital pe care le avem, va creste Grupul Get’s Bet pentru a ajunge printre cele mai importante companii din piata romaneasca”, a spus Pavel Horák, Chief Investment Officer al Emma Capital.

Contactati de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, reprezentantii Emma Capital au precizat ca “tranzactia va fi finantata din propriul nostru capital“.

Potrivit acestora, cumparatorul a fost asistat in tranzactia cu grupul Get’s Bet  de catre casa de avocatura Stoica & Asociatii.

De cealalta parte, fondatorii Get’s Bet au lucrat cu casa de avocatura Bancila Diaconu si Asociatii SPRL (afiliata retelei EY Law) pe partea de consultanta juridica, iar cu EY Romania  pe partea de consultanta fiscala.

Get’s Bet si Club King sunt companii fondate in 1993, respectiv in 2004 de catre omul de afaceri Sandu Ghetu. Impreuna, acestea au peste 1.000 de locatii in Romania, iar in ultimii ani au castigat cota de piata, inclusiv pe segmentul online.

Cele doua parti ale tranzactiei au agreat ca echipa actuala de management a celor doua companii va ramane in continuare la conducere, iar Emma Capital urmeaza sa completeze aceasta echipa in pozitii concentrate asupra dezvoltarii strategice a proaspetelor achizitii.

“Abia asteptam sa lucram cu Emma Capital”, a comentat Cristian Roman, CEO al Get’s Bet. “Sunt sigur ca aportul de capital al Emma marcheaza inceputul unei noi etape in evolutia noastra, care anunta dezvoltarea in continuare a companiilor noastre si o intarire semnificativa a pozitiei noastre pe piata”.

Una dintre ariile – cheie in care noii parteneri intentioneaza sa se concentreze este dezvoltarea activitatilor online, unde vor fi extinse posibilitatile pentru utilizatorii din piata romaneasca. Emma Capital Group va putea sa isi foloseasca experienta acumulata cu succes in cazul agentiei de pariuri sportive SuperSport din Croatia.

Emma Capital este activ in piata din Romania de circa un deceniu, fiind investitorul din spatele dezvoltarii afacerii cu gaze si energie Premier Energy, inclusiv a intrarii acestei companii pe piata de energie regenerabila.

EMMA Capital este un grup privat de investitii fondat in 20212 de catre cehul Jiří Šmejc, care la acel moment detinea un pachet de 5% din conglomeratul ceh de investitii PPF Group controlat de miliardarul Petr Kellner, decedat in martie 2021. Emma Capital are in portofoliu investitii pe pietele din Europa si Asia.

Piata de pariuri sportive din Romania a devenit in ultimii ani un teren fertil pentru tichete mari de tranzactii de M&A (fuziuni si achizitii). In 2019, Blackstone, cel mai mare manager de fonduri de private equity din lume, a anuntat o investitie de 175 mil. euro in preluarea unui pachet minoritar la Superbet, afacere de pariuri sportive fondata de antreprenorul Sacha Dragic. Ulterior, Superbet a cumparat Napoleon Sports & Casino, cotata intre primii trei jucatori de pe piata pariurilor sportive din Belgia.

In 2017, fondul ceh de investitii Penta Investments prin intermediul companiei sale de portofoliu Fortuna Entertainment Group anunta ca va plati aproximativ 47 mil. Euro si va refinanta credite de circa 3 mil. Euro pentru achizitia Fortbet Romania.

Start-upul tech marta a primit 6,6 mil. euro in prima runda de finantare pentru a-si extinde platforma digitala de ingrijire la domiciliu. Jan Hoffmann, fondator marta: Avem in plan sa atragem o noua runda de finantare in 18 – 24 de luni

marta, platforma digitala de ingrijire la domiciliu, a anuntat pe 30 august 2022 incheierea unei prime runde de finantare in valoare de 6,6 mil. euro, condusa de investitori precum Capnamic si Almaz Capital.

Capitalul obtinut de la investitori va fi folosit pentru a mari echipa de bază din Sibiu, Berlin, Gdansk si Vilnius, dar si pentru a dezvolta si optimiza procedurile si procesele specifice de afaceri, potrivit reprezentantilor companiei.

Printre investitorii care au participat cu capital se afla si si GMPVC, Ithaca, SumUp Impact Fund, Verve Ventures, antreprenori si investitori europeni precum Christian Vollmann, Johannes Schaback, Laura Esnola, Dr. Steffen Zoller si Julian Stiefel.

Contactat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, Jan Hoffmann, unul dintre fondatorii platformei digitale marta, acesta a precizat: „Avem in plan sa atragem o noua runda de finantare in 18 – 24 de luni”.

Acesta nu a dorit sa faca publica la cat se ridica evaluarea post-money (dupa incheierea rundei de finantare – n.r.) a marta.

„Piața din Romania este piata de top a marta. Dupa ce am inceput aici, am depus multe eforturi pentru a sprijini ingrijitorii de aici si, cu finantarea proaspata, intentionam sa o dublam. Doar din Romania, avem mii de ingrijitori care folosesc deja platforma noastra si isi cauta locuri de munca. Numai in ultimul an, am conectat sute de ingrijitori cu familii si au reusit sa incheie o intelegere cu ei in mod independent prin intermediul platformei”, a declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Jan Hoffmann.

Platforma marta a fost fondata in 2020 de catre Philipp Buhr si Jan Hoffmann, iar la 18 luni de la lansare, marta dispune de o echipa de peste 40 specialisti din 4 tari – Germania, Romania, Polonia si Lituania si a deservit un portofoliu de peste 1.000 clienti in domeniul ingrijirii la domiciliu.

„marta a creat o veritabila piata de ingrijire online, in care ingrijitorii si familiile care au nevoie de aceste servicii se intalnesc in mod direct si transparent. Este o abordare cu adevarat unica in acest domeniu, care se bazeaza pe digitalizare. Noi am urmarit evolutia marta din ultimele luni si suntem profund impresionați de rafinamentul tehnologiei si de performantele echipei marta. Ne bucuram in mod special de entuziasmul cu care este abordata aceasta mare problema sociala,” afirma Jörg Binnenbrücker, fondatorul Capnamic si principalul investitor.

marta isi propune sa revolutioneze piata serviciilor de ingrijire la domiciliu a varstnicilor, schimband modul in care ingrijitorii din Romania si din alte tari est-europene patrund intr-o piata ce se afla in continua crestere in Germania, dar si in alte state. Piata vorbitorilor de limba germana (Germania, Austria, Elvetia) valoreaza 18 mld. euro, sustin reprezentanti marta. Germania are peste 4 milioane de varstnici care cauta ingrijire la domiciliu, in timp ce doar 280.000 de ingrijitori activeaza in sectorul de ingrijire mobilă. Acest dezechilibru major reprezinta o oportunitate pentru ingrijitorii din Europa de est, care doresc sa-si mareasca veniturile prestand servicii de ingrijire la domiciliu in Germania.

„Exista sute de exemple de situatii dificile care se pot ivi in procesul de ingrijire a varstnicilor la domiciliu. Auzim despre ingrijitori care sunt surprinsi cand isi primesc plata la sfarsitul contractului. In plus, fiecare dintre noi cunoaste situatii concrete de la rude sau de la prieteni despre cat de greu este sa gasesti un mijloc de ingrijire a bunicilor. Imbatranirea este un lucru firesc; la fel ca si dorinta de a presta servicii in acest domeniu. Noi trebuie sa stim cum sa gestionam ingrijirea din ambele perspective. Suntem convinsi ca putem folosi tehnologia actuala intr-un mod inteligent pentru a-i ajuta atat pe cei varstnici, cat si pe cei care doresc sa ii îngrijeasca,” spune Maria-Magdalena Jura, marta Country Head pentru Romania.

marta le permite atat varstnicilor, cat si ingrijitorilor, mai multa autonomie si le asigura libertatea de a compara, decide si opta pentru conditiile de prestare a serviciilor potrivite cu cerintele ambelor parti. In plus, marta a automatizat principalele proceduri de administrare pe partea ingrijitorilor, punandu-le la dispozitie posibilitatea de a-si gestiona direct pe platforma politele de asigurare, facturile si impozitele, astfel incat sa se poata concentra pe serviciile de ingrijire pentru cei aflati in nevoie.

Reff & Asociatii si Deloitte Romania au asistat Bank of Cyprus la vanzarea ultimului set de active din Romania catre firma ceha de administrare a datoriilor APS

Firma de avocatura Reff & Asociatii, afiliata retelei Deloitte Legal, si firma de consultanta Deloitte Romania au asistat Bank of Cyprus la vanzarea portofoliului de creante neperformante si proprietati pe care grupul bancar cipriot le mai avea in Romania catre firma ceha de administrare a datoriilor APS.

Tranzactia a avut ca obiect un portofoliu de creante neperformante garantate si imobile recuperate situate in Romania, active cu o valoare nominala de aproximativ 147 mil. euro, sustin reprezentantii Deloitte.

Tranzactia a fost semnata in mai 2022 si a fost finalizata pe 24 august 2022, dupa ce a fost analizata in prealabil de catre Consiliul Concurentei, precizeaza reprezentantii Deloitte.

Efectul acesteia este incheierea procesului de exit a Bank of Cyprus de pe piata din Romania, operatiune demarata in urma cu mai multi ani si derulata gradual.

„Aceasta a fost ultima tranzactie importanta care face parte din planul nostru de a iesi de pe pietele straine si de a continua sa ne concentram pe deservirea pietei din tara noastra de origine. Am fost norocosi ca, pe parcursul anilor in care am fost prezenti pe piata din Romania, am beneficiat de sprijinul echipei de avocati de la Reff & Asociatii | Deloitte Legal, care a reprezentat un partener de incredere, pe care ne-am putut baza si care tot timpul a fost atent la aspectele comerciale ale tranzactiilor, dincolo de cele tehnice, de natura juridică, pe care le implica in mod inerent astfel de proiecte”, a spus Ioannis Petrou, Manager Corporate Finance Solutions, Bank of Cyprus.

Avocatii de la Reff & Asociatii | Deloitte Legal au asistat banca cu privire la toate aspectele juridice pe care le-a implicat procesul de vanzare, de la etapa preliminara de structurare juridica, la redactarea pachetului de documente de tranzactie, pe parcursul negocierilor cu cumparatorul, inclusiv in cadrul sedințelor de semnare si de finalizare a tranzactiei, si vor continua sa ofere asistenta juridica pentru indeplinirea tuturor formalitatilor post-vanzare.

Complexitatea particulara a acestei tranzactii deriva atat din caracterul eterogen al pachetului de active vandute, cat si din incidenta mai multor regimuri juridice (roman, cipriot si englez) si formalitatile specifice care trebuie indeplinite in fiecare jurisdictie relevanta. Echipa Reff & Asociații | Deloitte Legal a fost formată din Andrei Burz-Pinzaru, Partener, Andreea Serban, Senior Managing Associate in departamentul de Drept Bancar si Finantari, care a coordonat intreaga echipa de proiect, Iulian Maier, Senior Associate, care a acordat asistenta cu privire la aspectele societare, Diana Stan, Managing Associate, si  Alexandru Butusina, Senior Associate, care au acordat asistenta cu privire la aspectele de drept imobiliar, Florentina Munteanu, Partener, si Mihnea Radu, Senior Associate, care au acordat asistenta cu privire la aspectele de dreptul concurentei si Danut Arion, Associate, care a acordat asistenta cu privire la aspectele de reglementare din sectorul financiar-bancar.

„Finalizarea acestei tranzactii, care este, conform informatiilor publice disponibile, cea mai mare tranzactie de acest tip din piața creditelor neperformante din Romania in anul 2022, reprezinta un mare succes pentru echipa noastra, avand in vedere gradul ridicat de complexitate a proiectului si calendarul strans de implementare. Suntem recunoscatori clientului nostru pentru increderea acordata in acesti ani de colaborare si ii felicit pe colegii mei pentru profesionalismul si implicarea de care au dat dovada si in acest proiect provocator”, a declarat Andrei Burz-Pînzaru, Partener la Reff & Asociatii | Deloitte Legal.

Practica de consultanta fiscala a Deloitte Romania a acoperit aspectele fiscale ale tranzactiei si a fost implicata in proiect prin Alexandra Smedoiu, Partener, Raluca Baldea, Partener, Anca Ghizdavu, Senior Manager, si Alexandru Stancu, Senior Manager.

Alpha Bank Romania ia un imprumut de 195 mil. RON pe 5 ani de la BERD

Alpha Bank Romania, subsidiara locala a grupulu bancar elen Alpha Bank, urmeaza sa contracteze un imprumut senior negarantat de 195 mil. RON (circa 40 mil. euro) cu o maturitate de 5 ani de la Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD), potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Alpha Bank Romania, institutie de credit cotata in top 10 banci locale dupa valoarea activelor, se alatura astfel unor banci mari precum Banca Transilvania si UniCredit Bank Romania, care, de asemenea, acceseaza imprumuturi de la BERD in cadrul programului RLF (Resilience and Livelihoods Framework).

Proiectul urmeaza sa fie supus aprobarii BERD pe 21 septembrie 2022 si este destinat finantarii companiilor eligibile din Romania care au fost direct sau indirect afectate  de razboiul din Ucraina.

Creditul este structurat pentru a asigura finantarea in moneda locala intr-un moment in care lichiditatea in lei a pietei este redusa si pentru diversificarea mixului de finantare intr-un context cu volatilitate ridicata.

Alpha Bank Romania se situa la 31 decembrie 2021 pe pozitia a opta pe piata bancara locala, cu o cota de 2,9% dupa valoarea activelor totale. Alpha Bank Romania este detinuta in proportie de 99,92% de catre Alpha Bank and Holdings SA din Grecia.

Alpha Bank Romania are un rating Ba1, insotit de perspectiva stabila, acordat de catre agentia de evaluare internationala Moody’s in august 2022.

Cushman & Wakefield Echinox: Tranzactii cu active imobiliare de circa 1,2 mld. euro sunt in diferite stadii de negociere

Apetitul pentru investitii in active imobiliare ramane la cote inalte, in prezent existand in diverse stadii de negociere tranzactii cu active generatoare de venit cu o valoare cumulata de circa 1,2 mld. euro, sustin reprezentantii companiei de consultanta imobiliara Cushman & Wakefield Echinox.

Valoarea tranzactiilor cu active imobiliare a totalizat peste 600 mil. euro de la inceputul acestui an, din care 315 mil. euro reprezinta valoarea tranzactiilor din primul semestru, in timp ce in perioada iulie – august, caracterizata ca o perioada cu o activitate mai scazuta, au fost inchise tranzactii de circa 300 de mil. euro, potrivit datelor prezentate de catre Cushman & Wakefield Echinox.

Imobilele de birouri au fost cele mai tranzactionate active in prima jumatate a anului 2022, cu 65% din valoarea totala, acestea fiind urmate de proprietatile de retail (17%) si cele din domeniul hotelier (6%), conform sursei citate.

Cea mai mare tranzactie inregistrata in primul semestru a fost achizitia de catre grupul austriac S Immo a Expo Business Park, proiect de birouri cu o suprafata inchiriabila de 41.500 metri patrati dezvoltat de Portland Trust in zona Expozitiei. In plus, grupul maghiar Indotek si-a continuat expansiunea pe piața imobiliara din Romania prin achizitia a doua cladiri de birouri situate in centrul si in nordul Capitalei.

Cele mai multe tranzactii inregistrate in 2022 au avut ca obiect active situate in Bucuresti, Capitala atragand 83% din valoarea totala a investițiilor, arata datele Cushman & Wakefield Echinox.

Randamentele prime s-au stabilizat in prima jumatate a anului, doar pe segmentul industrial fiind consemnata o compresie de 25 de puncte de baza (0,25%). Cu toate acestea, diferentele dintre Romania si celelate piete din Europa Centrala si de Est, precum Cehia, Polonia sau Ungaria, se mentin ridicate pentru toate categoriile de active in marja de 100 – 300 puncte de baza (1-3%), justificand apetitul ridicat pentru investitii in piața locala.

bcr raiff green bonds main

IFC si BERD au investit aproape 100 mil. euro in ultima emisiune de obligatiuni verzi de 143 mil. euro a BCR si au luat doua treimi din titlurile oferite, o expunere – record fata de emisiunile locale de profil din 2021. BCR si Raiffeisen au vandut obligatiuni verzi de aproape 700 mil. euro in ultimul an si au in plan tranzactii prin care sa-si dubleze portofoliile in urmatorul an pe o piata marcata de volatilitate si incertitudini privind evolutia dobanzilor

International Finance Corporation (IFC) si Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) au investit impreuna circa 94 mil. euro in emisiunea de obligatiuni verzi a BCR din iunie 2022 si au luat doua treimi din titlurile oferite, ceea ce reprezinta o expunere – record comparativ cu emisiunile de profil anterioare, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

BCR, a doua banca locala dupa active si subsidiara a grupului bancar austriac Erste, a plasat pe 14 iunie 2022 o emisiune de obligatiuni verzi senior nepreferentiale in valoare de 702 mil. RON (circa 143 mil. Euro), titluri cu  o maturitate de 5 ani si la un cupon anual de 9,079%.

BCR si Raiffeisen Bank Romania, banca cotata in top 5 dupa active, au intrat de anul trecut intr-o cursa a emisiunilor de obligatiuni verzi, urmand directiile de actiune ale bancilor – mama austriece Erste si Raiffeisen, care s-au plasat printre liderii emisiunilor de obligatiuni verzi din Europa Centrala si de Est. Emisiunile de obligatiuni verzi, precum si asa-numitele credite verzi, constituie cel mai recent trend pe piata financiara, dupa ce tematica ESG (guvernanta sociala si de mediu) a devenit noul reper pentru investitorii institutionali de calibru.

In acest context, BCR si Raiffeisen Bank Romania au lansat in intervalul mai 2021 – iunie 2022 cinci emisiuni de obligatiuni verzi, in valoare totala de peste 3,3 mld. RON (678 mil. euro), din care cel mai mare portofoliu, de peste 2,1 mld. RON, apartine Raiffeisen Bank Romania, care a strans deja 3 emisiuni de profil.

IFC si BERD au jucat pana acum un rol crucial in incheierea cu succes a emisiunilor de obligatiuni verzi, un instrument relativ nou pe piata romaneasca.

Astfel, BERD a participat la toate cele 5 emisiuni de obligatiuni locale de profil derulate de catre BCR si Raiffeisen, cu tichete de investitii care au mers de la 11 mil. euro la emisiunea inaugurala a Raiffeisen, care a fost si prima emisiune de obligatiuni verzi de pe piata bancara din Romania, pana la 51,8 mil. euro cat a investit in a doua emisiune de obligatiuni verzi a Raiffeisen din iunie 2021.

La randul sau, IFC a fost un investitor – ancora in toate cele 5 emisiuni de obligatiuni verzi derulate de bancile locale, unde tichetele sale au mers intr-o marja de la 20 mil. USD la emisiunea inaugurala a Raiffeisen din mai 2021 pana la 72 mil. USD in cazul celei mai mari emisiuni locale de profil, de 1,207 mld. RON (246 mil. Euro), derulata de Raiffeisen in iunie 2021.

Atat IFC, cat si BERD, au marcat expuneri in crestere la emisiunea de obligatiuni verzi a BCR din iunie 2022 comparativ cu tranzactiile de profil anterioare sau chiar comparativ cu alte tranzactii de vanzare de obligatiuni, unde, de obicei, fiecare dintre institutiile financiare prefera o expunere confortabila intre 15 – 25%, mai rar insa peste pragul de 30%.

Astfel, IFC a aprobat in iunie 2022 un program de investitii de 115 mil. USD in emisiuni de obligatiuni verzi BCR.

Intrebat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO cat a investit IFC in emisiunea BCR din iunie 2022, un purtator de cuvant al IFC a detaliat: „Valoarea de 115 mil. USD reprezinta suma agregata de investitii pana la care IFC intentioneaza sa investeasca prin participarea la diferite emisiuni BCR MREL pe o perioada de 12 luni de la data aprobarii proiectului. In concordanta cu aceasta anvelopa, IFC a propus sa investeasca pana la 52 mil. USD in emisiunea BCR din iunie 2022, asa cum a fost facut public”.

Astfel, expunerea IFC in emisiunea BCR din iunie 2022 a ajuns pana la 36% din valoarea totala a emisiunii in timp ce la celelalte emisiuni locale de profil datele indica o expunere de circa 25 – 30%. IFC nu a facut insa public cat a investit in ultima emisiune de obligatiuni verzi a Raiffeisen din iunie 2022, insa a precizat ca investitia in aceasta emisiune se incadreaza in plafonul de 160 mil. USD, aprobat in aprilie 2021 pentru emisiunile de obligatiuni verzi ale Raiffeisen Bank Romania. IFC poate investi pana la un nivel de 40%  din valoarea totala a unei astfel de emisiuni, potrivit deciziei luate de catre institutia financiara internationala.

De asemenea, BERD a luat la emisiunea BCR de 702 mil. RON din iunie 2022 o expunere de circa 30% din valoarea totala a emisiunii, peste cea inregistrata la celelalte 4 emisiuni de obligatiuni verzi locale si o expunere dubla fata de emisiunile inaugurale ale Raiffeisen si BCR din 2021.

BERD a investit astfel 42,5 mil. euro in iunie 2022 in emisiunea de obligatiuni senior nepreferentiale a BCR de 702 mil. RON, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„Distributia a fost echilibrata intre fonduri de pensii, administratori de fonduri, companii de asigurari si institutii de credit, beneficiind de asemenea de participarea notabila a International Finance Corporation (IFC) si Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD)”, au declarat reprezentantii BCR la momentul lansarii emisiunii de obligatiuni.

BCR a raportat pentru primul semestru din 2022 ca a emis obligatiuni senior nepreferentiale de peste 1 mld. RON (peste 200 mil. euro), suma care include si ultima emisiune de obligatiuni verzi de 702 mil. RON.

Apetitul pentru astfel de instrumente cu venit fix ramane ridicat pentru investitorii de portofoliu precum fondurile de pensii, firme de asigurari, managerii fondurilor de investitii sau alti investitori institutionali, avand in vedere raportarile privind suprasubscrieri ale emisiunilor anterioare.

Piata a inregistrat o volatilitate crescuta in ultimul an, cu incertitudini in crestere din partea investitorilor pe fondul declansarii in februarie 2022 a razboiului din Ucraina, a cresterii inflatiei care a ajuns la o rata anuala in jurul a 15%, precum si a cresterii ratelor de dobanda, care pun presiune asupra investitorilor interesati de a-si diversifica portofoliile cu achizitii de obligatiuni.

Randamentele titlurilor de stat continua sa creasca, astfel cele cu maturitate de 5 ani au ajuns la peste 7,7%, in crestere cu 149 de puncte de baza (1,49%) in ultima luna, si cu 470 puncte de baza (4,7%) mai mult fata de acum un an.

Pe 10 iunie 2022, Raiffeisen anunta ultima sa emisiune de obligatiuni verzi, de 525 mil. RON, cu o maturitate de 5 ani si un cupon fix anual de 8,927%, cu circa 95 puncte procentuale (0,95%) peste randamentul titlurilor de stat in lei, cu o maturitate similara, si o rata de suprasubscriere de 1,85 ori fata de suma anuntata initial in deschiderea plasamentului privat.

„Emisiunea de obligatiuni verzi din iunie a fost adresata investitorilor institutionali si a beneficiat de o baza diversificata de investitori care au subscris institutii financiare supranationale, investitori instutionali locali (fonduri de pensii, asiguratori, banci ) si alti investitori institutionali straini)”, au declarat reprezentantii Raiffeisen Bank Romania, fara sa dea detalii despre expunerea vreunuia dintre marii investitori in cadrul tranzactiei.

La randul sau, BCR a anuntat pe 15 iunie 2022 emisiunea de obligatiuni verzi de 702 mil. RON la un randament anual de 95 de puncte de baza peste randamentul oferit de titlurile de stat, pe fondul unui interes in prima zi de subscriere care a ridicat registrul de ordine la peste 500 mil. RON comparativ cu suma minima vizata de 350 mil. RON, o rata de suprasubscriere semnificativa fiind inregistrata si a doua zi, sustin reprezentantii BCR.

Emisiunile de obligatiuni raman un tip de tranzactie preferat de catre banci, care pot accesa bani mai ieftini de la investitori si ii pot plasa apoi mai departe in imprumuturi la dobanzi mai bune catre clienti, iar acest trend se mentine si pe segmentul obligatiunilor verzi, care a capatat tractiune rapid in ultimul an si care ofera perspective si pentru perioada imediat urmatoare.

In acest context, IFC si BERD si-au constituit portofolii solide de obligatiuni verzi in Romania.

Intrebat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO care este marimea portofoliului de obligatiuni verzi din Romania, Friso de Jong, CSD Principal, Green Economy Financing Facilities in cadrul BERD, a raspuns: „Aproximativ 173 mil. euro, mai ales in sectorul financiar in emisiunile Raiffeisen si BCR. Am investit, de asemenea, in obligatiunile cu link de sustenabilitate din 2021 ale Autonom”.

Compania de mobilitate Autonom, controlata de catre antreprenorii Marius si Dan Stefan, a devenit un pionier al obligatiunilor locale cu componenta de sustenabilitate emise de companii din Romania prin lansarea unei emisiuni de obligatiuni de 48 mil. euro in noiembrie 2021, titluri cu o maturitate de 5 ani si un cupon fix de 4,11% platibil anual.

La randul sau, IFC si-a format in Romania cel mai mare portofoliu din Europa, dupa cum preciza Cristian Nacu, Senior Country Officer IFC pentru Romania si Moldova, in cadrul evenimentului MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2021, organizat pe 10 decembrie 2021 de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Potrivit reprezentantului IFC, institutia financiara internationala avea un portofoliu de peste 1 mld. USD la finele lui octombrie 2021, din care 60% era reprezentat de proiecte verzi. „Am investit 110 mil. USD in valuta locala in lei in obligatiuni emise de doua banci sistemice mari Raiffeisen si BCR“, preciza Cristian Nacu de la IFC in cadrul evenimentului de pe 10 decembrie 2021.

Planuri pentru noi emisiuni de obligatiuni verzi, de 300 – 400 mil. euro pe an per banca

Cursa emisiunilor de obligatiuni dintre Raiffeisen si BCR continua insa, avand in vedere ca Raiffeisen Bank a anuntat pe 11 august 2022 ca plaseaza prima emisiune de obligatiuni sustenabile in lei de 500 mil. RON, cu maturitate de 5 ani si la un cupon anual de 8,92%. BERD a investit 131,3 mil. RON (26,7 mil. Euro) in aceasta ultima emisiune, avand o cota de participare de 26% in totalul tranzactiei.

De asemenea, BCR a anuntat pe 8 august 2022 ca a desemnat BCR si Erste Group, in calitate de Joint Lead Managers, pentru a organiza o serie de teleconferinţe cu investitorii incepand de pe 9 august 2022 pentru a pregati lansarea unei noi emisiune de obligaţiuni de tip Senior Nepreferentiale, denominata in RON, cu o maturitate intermediara, cu optiunea rambursarii anticipate, in functie de conditiile pietei.

Tranzactiile de vanzare de obligatiuni verzi ale bancilor au ca principal scop de a-si consolida baza de fonduri proprii si datorii eligibile (MREL) in linie cu cerintele de reglementare, impuse de catre autoritatile bancare pentru recapitalizarea bancilor din spatiul Uniunii Europene. Astfel, rata solvabilitatii bancilor s-a imbunatatit in 2021, pe fondul cresterii volumului de emisiuni de obligatiuni subordonate sau a atragerii de imprumuturi subordonate de la actionari, potrivit bancii centrale.

In acest context, potrivit tintelor sale, Raiffeisen Bank are nevoie in Romania de fonduri estimate la 280 mil. euro pana la finele anului 2022, respectiv de 375 mil. euro in 2023, care pot fi acoperite cu emisiuni de obligatiuni senior preferentiale si senior nepreferentiale, denominate in RON, arata raportarile Raiffeisen catre investitori.

Raiffeisen Bank Romania inregistra la 30 iunie 2022 un indicator MREL de 27,64%, indicatorul MREL fiind raportul dintre fondurile proprii, respectiv datoriile eligibile ale bancii si activele ponderate la risc.

In ceea ce priveste planurile rivalului sau austriac, Erste Group activ pe piata locala prin BCR, planurile preliminare pe 3 ani de emisiuni de obligatiuni eligibile MREL indica o medie anuala de emisiuni de titluri estimate la 300 – 400 mil. euro pe piata din Romania.

Astfel, pentru 2022, planul Erste indica o emisiune locala de obligatiuni senior nepreferentiale de 351,5 mil. RON (peste 70 mil. euro), potrivit unei prezentari recente a grupului austriac catre investitori.

Cele doua grupuri bancare austriece rivale, Erste si Raiffeisen, au planuri ambitioase si la alte subsidiare din regiune, precum si la nivel de centrala in ceea ce priveste emisiunile de obligatiuni verzi, segment de tranzactii pe care l-au dominat anul trecut in pietele din regiune in care opereaza.

Ca tendinta, emisiunile de obligatiuni verzi si cele cu elemente verzi/ESG au ajuns in Europa in trimestrul al doilea din 2022 la circa 45 mld. euro, la un nivel comparabil cu primul semestru din 2021 chiar daca cu un volum in scadere de la 99 la 81 de tranzactii, arata raportul Debt Watch Europe realizat de consultantii PwC.

Potrivit aceluiasi raport, se observa o scadere de circa 10% a valorii tranzactiilor cu obligatiuni verzi in Europa de la 50 mld. Euro in primul trimestru din 2022.

Pe segmentul tranzactiilor cu obligatiuni de sustenabilitate, datele Refinitiv indica faptul ca emitentii au strans de la investitori 422 mld. USD in prima jumatate a anului 2022 la nivel global, in scadere cu 23% fata de perioada similara din 2021, acesta fiind primul recul al pietei de profil din 2015 pana acum. Mai mult de jumatate din banii stransi de la investitorii implicati in astfel de tranzactii au mers catre emisiunile de obligatiuni verzi, care au cumulat 233 mld. USD la nivel global in perioada ianuarie – iunie 2022, in scadere cu 4% fata de perioada similara a anului anterior.

Europa este piata dominanta in ceea ce priveste finantarea sustenabila, avand peste jumatate din piata globala de profil, urmata apoi de zona Asia – Pacific cu 24%, respectiv de Americi cu 19%.

Ca si tendinta, pe piata din Europa, care a dominat din punct de vedere istoric piata emisiunilor cu obligatiuni verzi, emitentii se orienteaza din ce in ce mai mult catre obligatiuni cu link de sustenabilitate, care spre deosebire de obligatiunile verzi clasice nu sunt conditionate in mod specific de anumite proiecte de mediu, noteaza SP Global, care citeaza un studiu al agentiei europene de rating Scope Ratings, ce releva impactul general al incertitudinilor macroeconomice si a climatului creat de razboiul din Ucraina asupra tranzactiilor cu obligatiuni din ultimele trimestre.

DLA Piper a asistat Evomag in atragerea unei investitii de 2 mil. euro din partea fondului de capital de risc Catalyst Romania

evoMAG, unul dintre cei mai importanți jucatori de comertul electronic romanesc, a reusit sa atraga prima investitie majora din istoria sa de 17 ani, cu asistenta juridica din partea unei echipe de avocati DLA Piper.

Runda de 2 mil. euro oferita de fondul de capital de risc Catalyst Romania va genera noi oportunitati pentru evoMAG, permitand companiei sa implementeze un plan de dezvoltare accelerata, prin extinderea pe pietele online locale si internaționale, inaugurarea a doua showroom-uri evoMAG si dublarea anuala a portofoliului de produse in urmatorii 3 ani.

Bazandu-se pe o experienta consistenta in piata de capital de risc, DLA Piper a asistat evoMAG cu o echipa multi-practica de avocati seniori, condusa de Marian Dinu, Country Managing Partner. Alaturi de acesta, avocatii DLA Piper care au asistat aceasta runda de investitii au fost Bogdan Buta (Senior Associate) și Noemi Popa (Associate), din cadrul departamentului Corporate M&A, precum si avocatii specializati in dreptul concurentei Razvan Pele (Counsel) si Andrei Gongea (Associate). Asistenta juridica a echipei DLA Piper a inclus structurarea rundei de investitii, negocierea documentatiei de finantare, precum si alte diverse aspecte operationale.

„Ne consolidam, astfel, imaginea unei firme ce ofera sprijin sectoarelor economice romanesti care inregistreaza cresteri consistente, inclusiv e-commerce si tehnologie. Suntem incantati ca am asistat una dintre cele mai relevante companii din comertul electronic local in strangerea de capital de crestere si speram ca aceasta runda va impulsiona dezvoltarea evoMAG, devenind, in acelaşi timp, o poveste de succes. As dori sa ii multumesc lui Mihai Patrascu si echipei sale pentru increderea acordata in aceasta tranzactie si să-i felicit pentru ingeniozitatea si rezilienta demonstrata in acest proiect.”, a spus Marian Dinu, Country Managing Partner DLA Piper Romania.

„Infuzia de capital ne va permite sa ducem evoMAG la un nou nivel de dezvoltare, atât pe piata din Romania, in online si offline, dar si in afara tarii. Ne bucuram ca am atras alaturi de noi un partener puternic, cu experienta in industria e-commerce, care sa sprijine transformarea evoMAG si care ne impartaseste viziunea de dezvoltare. Faptul ca am avut echipa DLA Piper de partea noastra ne-a asigurat increderea de care aveam nevoie pentru a finaliza cu succes aceasta tranzactie”, a spus Mihai Patrascu, CEO evoMAG.

Companie cu capital 100% romanesc, fondata de Mihai Pătrașcu, evoMAG este un magazin online care comercializeaza produse din domeniile IT&C, electrocasnice, sport & fitness (inclusiv trotinete si accesorii pentru scutere) si pentru casa si gradina. Anul trecut, evoMAG a deschis primul serviciu pentru trotinete electrice, devenind primul magazin online din Romania care ofera un astfel de serviciu.

RTPR a asistat fondul de investitii Catalyst Romania Fund II la achizitia unui pachet minoritar din Evomag

Casa de avocatura RTPR a asistat fondul de investitii Catalyst Romania Fund II in legatura cu achizitia unui pachet minoritar in Evolution Prest Systems SRL, compania care opereaza platforma de comert electronic Evomag.

„Ca întotdeauna, ne putem baza pe RTPR pentru a oferi cea mai bună consiliere juridică și pentru a ne ajuta să navigăm prin parcursul plin de provocări, de la etapa de due diligence până la aranjamentele necesare închiderii tranzacției. Echipa, condusă de Alina Stăvaru, și-a demonstrat și de această dată competența și orientarea pe livrarea de soluții, în timp util”, a declarat Alin Stanciu, Partner Catalyst România.

Catalyst a lansat un al doilea fond de tara cu capital de crestere pentru start-upuri active in tehnologie, cu o inchidere initiala cu investitori institutionali si privati in noiembrie 2020, urmata de o a doua inchidere in aprilie 2021, respectiv cea finala in februarie 2022. Tinta initiala de 40 mil. euro a fost depasita pe fondul interesului din partea investitorilor, iar fondul si-a atins plafonul maxim de 50 mil. Euro.

Catalyst Romania a lansat primul sau fond de venture capital de 15 mil. euro in 2012, fiind primul fond de tara alocat exclusiv pentru piata din Romania. In fruntea managerului de capital privat este o echipa condusa de catre Marius Ghenea, un investitor si un antreprenor in serie foarte cunoscut in mediul de afaceri local.

Familia de fonduri de investitii Catalyst este sustinuta de investitori precum 3TS Capital Partners, Fondul European de Investitii (FEI, parte a grupului Bancii Europene de Investitii), Banca Transilvania, precum si de alti investitori institutionali si privati locali si internationali.

La tranzactia Catalyst cu Evomag, RTPR a lucray cu o echipă formata din Alina Stavaru (Partner) si Adrian Hlistei-Mureșan (Managing Associate) pentru documentele tranzactiei, impreuna cu Ana Maria Barbu (Senior Associate), Diana Dimitriu (Managing Associate) si Miruna Tocileanu (Junior Associate) pentru procesul de due diligence, iar Roxana Ionescu (Partner) si Serban Halmagean (Associate) au asistat cu privire la aspectele de concurenta.

„Satisfactia incheierii unei tranzactii este cu atat mai mare, cu cat un client se întoarce la tine in repetate randuri. Atunci stii ca ai adaugat cu adevarat valoare si ca sfaturile tale sunt apreciate. Acesta este si cazul Catalyst Romania, care este unul dintre clientii nostri alaturi de care am incheiat multe tranzactii de succes. Ne bucuram ca le-am fost alături si de această data si le multumim pentru increderea acordata cu fiecare nou proiect”, a declarat Alina Stavaru, Partener RTPR.

RTPR detine una dintre cele mai bine clasate si experimentate practici de Corporate/M&A din Romania, cu o experienta extinsa in tranzactii cu fonduri de private equity.

Dezvoltatorul belgian WDP a cumparat Arad Business Park intr-o tranzactie intermediata de Colliers

Parcul industrial Arad Business Park, cu o suprafata totala de aproximativ 42.000 metri patrati, a fost achizitionat de catre dezvoltatorul belgian WDP, intr-o tranzactie in care consultant a fost Colliers.

Valoarea tranzactiei nu a fost facuta publica de catre partile implicate. Achizitia WDP intra pe segmentul tranzactiilor sub 20 mil. euro, potrivit unor estimari facute de surse din piata, neconfirmate insa oficial.

Situata in partea de centru-nord a orașului Arad, proprietatea Arad Business Park are in prezent o rata de ocupare de aproximativ 90%, iar in urma tranzacției va fi operata de WDP Romania. Potrivit expertilor Colliers, achizitia Arad Business Park confirma interesul pentru spatiile pentru afaceri mici si pentru logistica de proximitate.

Colliers administreaza Arad Business Park din 2014, avand ca obiect de activitate administrarea zilnica a chiriasilor, prelungiri, reinnoiri si noi contracte de inchiriere, managementul operational al subcontractantilor, gestionarea oricaror terti, precum si a bugetelor OPEX (operational) si CAPEX (investitii) si alte aspecte de management.

„Achizitionarea Arad Business Park de catre WDP reprezinta atat o investitie in logistica urbana, cat si o investitie intr-o locatie strategica intr-un important nucleu industrial, la granita cu Ungaria si conectat cu vestul prin autostrada A1”, spune Robert Miklo, Director Investment Services la Colliers Romania & CEE.

In ansamblu, piata industriala si logistica continua sa fie printre cele mai dinamice sectoare. Cu 5,6 milioane de metri patrati de spatii de depozitare moderne la finele anului 2021, Romania este a treia cea mai mare piata industriala si logistica din spatiul CEE-15.

„Piata de investitii primeste un nou vot de incredere din partea unuia dintre cei mai activi jucatori din sectorul logistic”, spune Anca Merdescu, Associate Director Investment & Debt Advisory al Colliers Romania.

Achizitia WDP se inscrie in obiectivul dezvoltatorului belgian de a-si forma in Romania un portofoliu de peste 1 milion de metri patrati, cu o valoare de peste 1 mld. euro pana in 2023, adica o pondere a activelor locale de pana la 20% in ansamblul portofoliului sau global.

Pentru un astfel de proiect de extindere masiva pe piata spatiilor industriale si logistica din Romania, WDP a solicitat in 2020 o finantare de pana la 270 mil. USD din partea International Finance Corporation (IFC), in contextul in care costul total al proiectului era estimat la 660 mil. euro, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Pachetul de finantare al IFC pentru finantarea WDP in Romania a fost structurat sub forma unui imprumut de pana la 110 mil. USD de tip A, la care se adauga un alt credit de pana la 50 mil. USD ca parte a programului de administrare a unui portofoliu de co-imprumut (Managed Co-Lending Portfolio Program), prin care investitori institutionali pot participa cu capital la portofoliul de imprumuturi al IFC destinat pietelor emergente, respectiv inca un imprumut de tip B cu o valoare de pana la 110 mil. USD pentru finantarea partiala a acestui plan de investitii.

Potrivit terminologiei IFC, un imprumut este de clasa A atunci cand este acordat de catre institutia financiara internationala pe cont propriu, in timp ce un imprumut este clasat de tip B daca are o structura care permite alte formule de participare din partea IFC fie sub forma unor credite sindicalizate alaturi de alti finantatori, fie este vorba despre o finantare prin aport de capital sau alte produse care nu implica un imprumut acordat integral de catre IFC.

In acest context, WDP a anuntat in aprilie 2020 un pachet de finantare de 205 mil. euro de la IFC pentru finantarea programului sau de investitii din Romania.

Dezvoltatorul imobiliar belgian WDP are o valoare bursiera de 6,3 mld. euro pe bursa europeana Euronext.

Piata spatiilor industriale si de logistica din Romania, unul dintre principalele motoare ale tranzactiilor din real estate, a devenit in ultimii ani o scena dominata de catre jucatorii de talie continentala CTP si WDP.

Pe piata spatiilor industriale si logistica, Romania inregistreaza cel mai mare ecart al randamentelor fata de celelalte piete din regiune, cu un yield de 7,5% la finele primului semestru din 2022, in scadere cu 0,25%, insa cu mult peste yield-ul de la Praga (4%), Varsovia (4,35%) sau Budapesta (5,75%), potrivit datelor Colliers, ceea ce mentine atractivitatea activelor locale de profil in randul tintelor de achizitii ale investitorilor internationali.

La mijlocul anului 2022, consultantii Colliers estimeaza un volum de aproximativ 60 mil. euro in ceea ce priveste tranzactiile din sectorul imobiliar industrial, reprezentand circa 17% din totalul volumului de tranzactii de investitii. Exista sanse ca volumul investitiilor de anul acesta sa depaseasca pragul de 1 mld. euro, determinat in mare parte de tranzactii pe segmentul spatiilor de birouri, in timp ce sectorul industrial este cotat in continuare cu foarte mult potential si este de asteptat sa fie incheiate si alte tranzactii pana la finalul anului, sustin expertii Colliers.

Avocatii NNDKP au asistat Isosport la achizitia Novo Tech Group

Casa de avocatura Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen (NNDKP) a asistat Isosport, lider mondial in domeniul materialelor plastice compozite pentru industria de ski si snowboard, in cadrul unei tranzactii multijurisdictionale pentru achizitia Novo Tech Group, au anuntat reprezentatii firmei de avocatura.

Tranzactia a vizat doua unitati de productie situate in Polonia si in Romania, la Oradea, ale producatorului de produse din plastic de inalta calitate Novo Tech Group, precum și o reprezentanță de vanzari situata in Belgia. Prin acest proiect, Isosport isi consolideaza pozitia de lider de piata si expert al industriei, printr-o strategie de creștere orientata spre diversificarea business-ului si spre identificarea si extinderea cu succes pe piete de nisa.

NNDKP a acordat asistenta juridica in legatura cu toate aspectele de drept romanesc relevante, inclusiv cu efectuarea analizei de due dilligence cu privire la compania romaneasca ce opereaza unitatea de productie situata in Oradea, structurarea tranzactiei, documentatia relevanta si finalizarea cu succes a tranzactiei.

„Tranzactia a inclus multe aspecte complexe si reprezinta o miscare importanta in piata in contextul actual plin de provocari. Ne bucuram ca am facut parte din acest proiect, sustinand, astfel, strategia Isosport de a-si extinde portofoliul si de a fi prezent pe piata din Romania”, a spus Corina Dumitru, Partener in cadrul practicii de Corporate/M&A a NNDKP.

Echipa NNDKP implicata in proiect a fost formata din Corina Dumitru, si Claudia Lazar, Asociat Senior in cadrul aceleiași practici de Corporate/M&A.

Tranzacția completeaza portofoliul de proiecte M&A in care NNDKP a fost implicat in ultimele 12 luni, in industrii precum tehnologie si IT, agribusiness, energie si resurse naturale, finante si asigurari, transport si logistica, auto si servicii medicale.

Innova Capital a finalizat prima inchidere a noului sau fond de investitii in regiune la 220 mil. euro, depasind rata de 60% fata de tinta sa de 350 mil. euro pentru Innova Capital 7. Circa 140 mil.euro vin de la BERD si IFC, dupa ce IFC si-a dublat investitia fata de plafonul alocat initial

Managerul regional de capital privat Innova Capital a anuntat pe 11 august 2022 ca a finalizat prima inchidere a noului sau fond de investitii, dupa ce a reusit sa stranga 220 mil. euro de la investitori.

Astfel, Innova Capital a depasit in 10 luni rata de 60% din tinta sa finala pentru Innova Capital 7, a carui capitalizare este preconizata sa atinga 350 mil. euro, in ciuda peisajului economic aflat in schimbare rapida.

Cea mai mare parte a capitalului noului fond provine de la investitori de tip LP (Limited Partner) care se numara deja in bazinul de investitori in fondurile existente administrate de catre Innova Capital.

„De la ultima noastra strangere de fonduri, finalizata în 2018, Innova a cautat neincetat sa depaseasca asteptarile promise investitorilor nostri. Acest lucru a generat niste exituri spectaculoase si un portofoliu care are performante foarte robuste, in ciuda crizei Covid si a razboiului din Ucraina. Am dori sa le multumim investitorilor care au participat la prima inchidere a fondului Innova/7 pentru increderea lor continua si angajamentul lor, care ne vor permite sa profitam din plin de o serie foarte interesanta de tranzactii noi”, a spus Krzysztof Kulig, Senior Partner Innova Capital, responsabil pentru strangerea de fonduri de la investitori.

Cel mai important aport de capital catre fondul de investitii Innova 7 vine de la IFC, divizia de investitii din grupul Bancii Mondiale, care a semnat pe 30 iunie 2022 o investitie de capital de 88,06 mil. USD (circa 87 mil. euro), mai mult decat dublu fata de plafonul alocat initial pana in 40 mil. euro. La acesta se adauga investitia BERD, care a aprobat la randul sau o investitie de pana la 50 mil. euro.

Reprezentantii Innova sustin ca tehnologia si digitalizarea vor sprijini investitii de succes in 3 sectoare pe care managerul de private equity le vizeaza – sectorul industrial, servicii de afaceri (inclusiv servicii financiare) si sectorul de consum si lifestyle (care include si sectorul de servicii medicale).

Ca si in trecut, strategia de investitii a Innova Capital se va concentra asupra preluarii de pachete de control in companii cu o valoare de intreprindere intre 50 si 150 mil. euro, aria sa de actiune fiind tichete de investitii intre 25 si 40 mil. euro per tranzactie.

Printre tintele noului fond de investitii al Innova Capital se vor afla tranzactii care vizeaza succesiunea fondatorilor companiilor din Europa Centrala si de Est si tranzactii de consolidare.

De asemenea, tema ESG – a investitiilor responsabile fata de mediu si societate – va juca un rol mai important in procesul de creare de valoare si a strategiei Innova 7, potrivit reprezentantilor Innova Capital.

Intr-un document care analizeaza mai multe scenarii de investitii pentru noul fond, calculele estimeaza ca la o investitie de 10.000 euro dupa o perioada de 10 ani un potential investitor ar putea primi dupa scaderea costurilor pana la 19.783 euro, ceea ce ar echivala cu un randament al investitiei de peste 7% pe an. De asemenea, costurile totale aferente unei investitii de capital in noul fond dupa un an de investitie, ca si dupa 10 ani perioada de investitie, ar avea un impact de circa 5,29% asupra randamentului anual (return per year/RIY), din care impactul cel mai semnificativ (3,10%) l-a avea costurile anuale aferente managementului investitiei cu managerul fondului, urmat de impactul carried interests estimat la 2,19% pe an, adica 20% din profitul fondului, care ar fi platite atunci cand investitorii au primit sume egale cu contributia lor agregata de capital trasa la care se adauga un randament preferat (preffered return) de 8%, potrivit informatiilor facute publice.

Innova Capital si-a trecut in ultimii ani in portofoliul din Romania afaceri precum procesatorul de plati PayPoint Romania, si liderul retelei de magazine de optica Optical Investment Group, format in urma combinarii achizitiilor Optiplaza si Optiblu.

Innova Capital are un istoric de investitii in regiune care incepe in 1994, de atunci reusind sa ridice 6 fonduri de investitii care au totalizat 1,2 mld. euro in active si care au accelerat cresterea a 60 de companii in 10 piete din Europa Centrala si de Est. Printre exiturile recente cele mai profitabile ale Innova Capital se afla compania slovena din sectorul de materiale de constructii Trimo, unde a realizat un multiplu de 4,7 fata de banii investiti, sau procesatorul polonez de plati PeP, de pe urma caruia a obtinut un multiplu de 5,2 fata de banii investiti.

De asemenea, si alti manageri regionali de capital privat activi pe piata din Romania sunt in proces de ridicare de noi fonduri de private equity precum Resource Partners sau Abris Capital Partners.

Avocatii RTPR au asistat GreenGroup la tranzactia de intrare pe piata din Lituania

Casa de avocatura RTPR a anuntat ca a asistat GreenGroup la achizitia UAB Ecso, o companie de reciclare a polietilenei de joasa densitate (LDPE) din Lituania.

GreenGroup, companie aflata in portofoliul managerului de private equity Abris Capital Partners, este liderul economiei circulare din Europa Centrala, specializat în gestionarea deseurilor reciclabile, reciclarea si recuperarea diferitelor tipuri de deseuri.

Echipa de proiect a fost formată din Costin Taracila (Managing Partner), Vlad Druta (Senior Associate) si Miruna Tocileanu (Junior Associate), care au fost sprijiniti de Ana Maria Barbu (Senior Associate), Marina Fecheta-Giurgica (Managing Associate) si Filip Marinau (Junior Associate). RTPR a actionat in calitate de lead counsel (consultant juridic principal), iar TGS Baltics a acordat consultanta pentru etapa de due diligence si cu privire la aspectele de drept lituanian.

„Ma bucur sa anuntam o noua tranzactie de M&A, viziunea Abris Capital Partners de a pozitiona GreenGroup ca lider in domeniul economiei circulare in Europa Centrala si de Est este impresionanta si suntem onorati sa contribuim cu expertiza noastra in M&A la strategia lor ambitioasa. Am ajuns deja la 15 mandate de M&A semnate de la inceputul anului. Echipa noastra de corporate/M&A a avut o vara „fierbinte”, cu multe proiecte importante in lucru, doar in ultimele 3 saptamani am semnat 5 tranzactii si lucram la alte cateva care se apropie de final”, a declarat Costin Taracila, Managing Partner RTPR.

Cu 15 tranzactii de M&A semnate in 2022 pana acum, dupa ce in 2021 a asistat alte 20 de mandate, RTPR este lider de piata si firma preferata pentru tranzactii de M&A de catre fonduri de private equity, antreprenori, dar si corporatii, sustin reprezentantii RTPR.

O selecție a tranzactiilor de M&A in care RTPR a acordat recent consultanta cuprinde:

  • Jean Valvis in legatura cu parteneriatul strategic dintre AQUA Carpatica, brandul romanesc premium de apa minerala naturala imbuteliata detinut de compania Carpathian Springs SA, si corporația americana PepsiCo pentru un procent de 20% din actiunile AQUA Carpatica
  • Enterprise Investors cu privire la vanzarea Noriel, cel mai mare retailer de jocuri si jucarii din Romania, catre Sunman Group
  • African Industries Group in legatura cu achizitia World Class Romania, cea mai mare retea de cluburi de health & fitness din Romania
  • Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA) in legatura cu achizitia activelor grupului CEZ din Romania, cea mai mare tranzactie din Romania din ultimii 12 ani
  • Meridiam SAS, un investitor global si administrator de active, in legatura cu tranzactia prin care a intrat in actionariatul Netcity Telecom, compania care opereaza infrastructura subterana de telecomunicatii din Bucuresti
  • Grupul ENGIE cu privire la vanzarea intregii sale participatii in Flashnet S.A. catre Lucy Group Ltd.
  • Arval Service Lease Romania S.R.L., parte a BNP Paribas Group, cu privire la achizitia de la BCR Fleet Management S.R.L. a unei parti din activitatea de leasing operational
  • Autonom Services, cel mai important jucator independent de pe pietele de leasing operational si rent-a-car din Romania, cu privire la achizitia Premium Leasing, compania de leasing operational a grupului Tiriac
  • AROBS Transilvania Software, o importanta companie romaneasca specializata in furnizarea de servicii software si solutii pentru industrii diverse, cu privire la achizitia Enea Services Romania SRL, divizia de dezvoltare software a grupului suedez Enea AB
  • LKE Group, unul dintre cei mai importanti furnizori germani de produse si sisteme de manipulare si logistica, cu privire la achizitia pachetului majoritar de actiuni in Someg S.A. si o parte din business-ul Transcarpatica S.A.

Raiffeisen Bank plaseaza prima emisiune de obligatiuni sustenabile in lei dupa ce a atras 500 mil. RON pe 5 ani la un cupon anual de 8,92%

Raiffeisen Bank, una din bancile de top 5 din Romania dupa active, a anuntat pe 11 august 2022 ca a plasat prima emisiune de obligatiuni sustenabile in lei, continuand astfel strategia de a atrage lichiditati de la investitori prin emiterea de instrumente cu venit fix.

Noua emisiune de titluri a atras 500,85 mil. RON si ofera investitorilor un cupon fix anual de 8,92% la o maturitate a titlurilor de 5 ani.

Obligatiunile sustenabile de tip senior nepreferentiale, denominate in moneda locala, au fost suprasubscrise de 2 ori fata de suma anuntata initial in deschiderea plasamentului privat.

“Prin aceasta noua emisiune de obligatiuni ne reconfirmam rolul de pionierat si angajamentul nostru de a sprijini o dezvoltare durabila a economiei romanesti, de a contribui la intarirea rezilientei si competitivitatii companiilor din Romania. De asemenea, ne bucura interesul manifestat de investitorii institutionali pentru prima emisiune de obligatiuni sustenabile de pe piaaa locala, ceea ce ne arata ca si aspectele sociale, nu doar cele legate de mediu, incep sa aibe un rol important in procesul decizional de alocare a capitalurilor” a spus Cristian Sporis, vicepresedinte Corporații la Raiffeisen Bank.

Fondurile atrase vor fi utilizate pentru finantare proiectelor durabile, minim 50% din fonduri urmand sa fie directionate pentru finantarea de proiecte sociale – finantarea intreprinderilor mici si mijlocii din regiuni subdezvoltate la nivel național, locuinte accesibile, acces la servicii esențiale de sanatate, educatie si infrastructura. Restul banilor  va fi alocat in vederea finantarii proiectelor care sustin tranzitia verde – cladiri verzi, proiecte de energie regenerabila, de eficienta energetica, transport si agricultura ecologice, proiecte de prevenire si control al poluarii, economie circulara, administrarea durabila a resurselor de apa.

Noul CEO al bancii, bancherul ceh Zdenek Romanek, declara in iulie 2022 pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO ca banca pe care o conduce va continua sa vina cu noi emisiuni de obligatiuni verzi pe bursa.

Noile obligatiuni urmeaza sa fie listate atat pe Bursa din Luxemburg, cat si pe cea de la Bucuresti (BVB) si vor fi incluse in baza de fonduri proprii si datorii eligibile ale bancii, dupa confirmarea prealabila a eligibilitatii de catre BNR.

Prin emisiunea de obligațiuni senior nepreferentiale, banca isi consolideaza baza de fonduri proprii si datorii eligibile, creand astfel premizele pentru o dezvoltare sustenabila a activitatii de creditare.

Raiffeisen si-a construit in ultimul an un portofoliu de 2 mld. euro de obligatiuni verzi.

Raiffeisen Bank deserveste 2,28 milioane de clienti, persoane fizice si juridice. Banca are peste 4.700 de angajați, circa 300 de agenții în toată țara, 1.131 de ATM-uri și MFM-uri, o rețea de peste 27.900 de POS-uri.

Green Group intra pe piata din Lituania cu o achizitie M&A. Liderul pietei locale de reciclare controlat de fondul de investitii Abris Capital Partners anunta investitii de pana la 200 mil. euro pentru achizitii add-on si investitii pentru a-si intari pozitia de varf in Europa Centrala si de Est

Green Group, grup de companii de pe piata de reciclare aflat in portofoliul managerului regional de private equity Abris Capital Partners, a anuntat pe 8 august 2022 achizitia UAB Ecso, o companie lituaniana de reciclare a polietilenei de joasa densitate (LDPE).

GreenGroup sustine ca va investi intre 150 si 200 mil. euro pentru a-si consolida pozitia de cel mai mare grup integrat de reciclare din Europa Centrala si de Est, prin investiții de tip CAPEX si achizitii de companii.

„Recenta achizitie consolideaza activitatile de reciclare desfasurate de GreenGroup in ultimii 20 de ani si este un pas hotarator in strategia Grupului de a deveni un jucator cheie in regiune in reciclarea poliolefinelor. Totodata, este o investițte cu rol strategic, care sustine angajamentul Grupului pentru sustenabilitate si pentru abordarea celor mai presante probleme de mediu, cum ar fi poluarea cu plastic si reducerea amprentei de carbon”.

Parte a unei strategii ambitioase de fuziuni si achizitii, această achizitie marcheaza intrarea GreenGroup pe piata de reciclare a poliolefinelor si creeaza platforma pentru o expansiune ulterioara in acest sector in regiunea Europei Centrale si de Est.

UAB Ecso este a doua tranzactie de tip add-on efectuata de GreenGroup in ultimele saptamani, dupa achizitia in iulie a dezvoltatorului roman de software de raportare de mediu SIGAD.

„Astfel de materiale au o rata de colectare mica si necesita investitii semnificative in tehnologii avansate de reciclare. Din acest motiv, ele au cea mai mare probabilitate de a ajunge la incinerare sau la depozitare. Prin integrarea UAB Ecso in ecosistemul GreenGroup, suntem siguri ca vom accelera economia circulara a materialelor plastice si astfel vom juca un rol important in reducerea poluarii si in recuperarea unei resurse valoroase pentru economie”, a spus Vladas Venskutonis, fondatorul UAB Ecso.

Granulele de polietilena reciclata au aplicatii multiple, in special in industria ambalajelor, iar cererea pentru aplicatii de ambalare LDPE este in crestere in sectoarele de retail si industriale.

„Modelul lituanian s-a dovedit a fi un succes la nivel local in ceea ce priveste reutilizarea deseurilor de plastic in circuit inchis, in conformitate cu obiectivele economiei circulare. Prin aceasts investitie, poziționam grupul in prima linie de aparare pentru limitarea impactului asupra mediului al materialelor plastice de unica folosinta – o categorie care include atat PET, cat si poliolefinele. Obiectivul nostru este de a scala acest model in regiune si in alte tari”, a spus Constantin Damov, presedintele GreenGroup.

Abris va continua sa sustina GreenGroup in strategia sa de a deveni cel mai important jucator in domeniul economiei circulare din Europa Centrală si de Est. Grupul este pregatit sa sustina cererea tot mai mare a consumatorilor individuali sau industriali pentru produse sustenabile care includ materii prime reciclate, contribuind astfel la reducerea amprentei de carbon din productie cu cel putin 50%, comparativ cu acelasi proces pe baa de materii prime virgine.

Green Group a anuntat in mai 2022 ca a contractat o finantare multijurisdictionala de 127 mil. euro de la un sindicat de banci format din BCR, ING Bank, OTP Bank Romania, Raiffeisen Bank şi UniCredit Bank.

Constantin Damov de la Green Group anunta pe 10 decembrie 2021 la evenimentul MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT, organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, ca Green Group urmeaza sa investeasca 120 – 130 mil. euro in urmatorii 3 ani.

“In anii urmatori, ne dorim prezente pe un semicerc plecand ca la handbal din Lituania urmand o pozitie pe care o analizam in Polonia, in Croatia, Bulgaria, Grecia, in asa fel incat de la tarile baltice pana la Balcanii de sud sa putem sa avem o prezenta sa putem capta aceste materiale, deseuri, sa zicem resurse postconsum in a crea o noua industrie noua. Practic, Europa de Est poate prelua din mers rolul pe care l-a avut China ani de zile in care deseurile au fost transportat si s-a incercat industrializarea lor“, explica Constantin Damov strategia de crestere a Green Group la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2021.

Pe langa Green Group, Abris Capital Partners are in portofoliul sau local platforma industriala Pehart, dar si alte achizitii cu care s-a remarcat de la inceputul crizei Covid19, fiind printre cei mai activi cumparatori private equity de active locale din ultimii ani.

Abris Capital Partners este un fond independent de private equity, care se concentreaza pe oportunitati mid-market pe pietele din Europa Centrala.

Fondat in 2007 si cu un capital de investiții de aproximativ 1,3 mld. euro, Abris are un orizont de investitie pe termen lung si urmareste de obicei tranzactiile in care poate obtine un pachet majoritar sau total in investitie. Marja obisnuita de investitie Abris pentru o tranzactie se situeaza intre 30 si 75 mil. euro.

BERD imprumuta 20 mil. euro catre Agricover Credit IFN pentru finantarea fermierilor romani afectati de razboiul din Ucraina

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) a aprobat pe 2 august 2022 o facilitate de imprumut negarantata multivaluta de 20 mil. euro catre Agricover Credit IFN, destinata finantarii fermierilor romani afectati de razboiul din Ucraina, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Imprumutul de la BERD va fi acordat in doua transe egale si este o facilitate care poate fi accesata in euro, dar si in RON.

Agricover Credit IFN este bratul de finantare al grupului Agricover Holding, controlat de fondatorul sau, omul de afaceri de origine iraniana Jabbar Kanani.

BERD a intrat actionar minoritar in 2017 in grupul Agricover, dupa ce a participat cu 32 mil. RON (7 mil. euro la momentul investitiei) pentru care a primit in schimb un pachet de 12,7% din actiunile holdingului lui Jabbar Kanani.

Agricover Credit IFN este detinut in proportie de 99,9% de catre grupul Agricover si a fost infiintat in iunie 2008 ca o institutie financiara non-bancara specializata in finantarea sectorului agricol local. Agricover Credit IFN s-a dezvoltat sub conducerea bancherului olandez Robert Rekkers, fost CEO al Bancii Transilvania.

BERD a mai acordat un imprumut de 5 mil. euro catre Agricover Credit IFN in 2020.

Grupul maltez Hili Properties a cumparat imobilul de birouri Miro din Bucuresti de la Speedwell, achizitie care creste valoarea portofoliului sau imobiliar cu 60 mil. euro

Hili Properties, investitor imobiliar care face parte din grupul maltez Hili, a anuntat pe 5 august 2022 ca a cumparat un pachet de 75% din Baneasa Real Estate SRL de la dezvoltatorul imobiliar Speedwell.

Obiectul tranzactiei este imobilul de birouri Miro din Baneasa, in nordul Bucurestiului.

Potrivit acordului incheiat, Hili Properties s-a angajat sa cumpere si restul participatiei de 25% din proiect in urmatorii doi ani.

“Suntem incantati sa ne extindem portofoliul in Romania cu acest activ principal. Asteptam cu nerabdare sa colaboram cu Speedwell la gestionarea Miro si sa crestem satisfactia chiriasilor. Miro ne prezinta o investitie solida, pe termen lung si se potriveste perfect strategiei noastre de a construi pe potentialul activelor in beneficiul actionarilor nostri, chiriasilor si comunitatii locale. Miro este o marturie a viziunii noastre de a lasa un impact pozitiv asupra comunitatilor in care investim prin cladiri durabile”, a declarat George Kakouras, Managing Director of Hili Properties plc.

Imobilul de birouri Miro este unul de clasa A, dat in functiune la finele anului 2021, si ofera o suprafata inchiriabila de 23.000 mp desfasurati pe 5 etaje si o piata in aer liber de 1700 mp, localizat pe DN1 si ofera acces direct catre centrul Bucurestiului, centrele de afaceri si aeroport. Printre chiriasii imobilului se numara KPMG, Rovere, COS, Eaton, Neoclinique, Speedwell, Stradale/Mitzu, Jura si Hisky.

„Aceasta tranzactie demonstreaza inca o data ca un activ de calitate atrage intotdeauna un cumparator de calitate, nu in ultimul rand pentru ca atrage chiriasi de inalta calitate. Suntem foarte bucurosi sa avem pe Hili Properties partenerul nostru pentru Miro, stiind ca viziunile noastre sunt aliniate in gestionarea, intretinerea si dezvoltarea in continuare a Miro ca una dintre locatiile cheie de birouri din zona Baneasa”, a spus Didier Balcaen, CEO si Co-Fondator Speedwell.

Achizitia Miro creste valoarea portofoliului imobiliar al Hili Properties de la 173,8 mil. euro pana la 234,2 mil. euro, iar suprafata totala inchiriabila ajunge la 119.092 mp. Pentru cumparator, tranzactia inseamna extinderea portofoliului de proprietati din Romania, unde mai detine imobilul care gazduieste spitalul Ponderas din reteaua Regina Maria, precum si locatii in care functioneaza restaurante.

Grupul Hili este o afacere antreprenoriala pornita in 1923, care acum se intinde pe 10 piete, Maroc si 9 piete europene. Familia Hili conduce prin Melo Hili, CEO al Hili Ventures, afacerile grupului maltez.

Romania este cea mai importanta sursa de venituri, contribuind cu aproape 40% la veniturile grupului Hili din 2021. Grupul Hili a raportat pentru 2021 venituri de 589,6 mil. euro, de pe urma carora a obtinut un profit in jurul a 33 mil. euro.

Hili detine si opereaza franciza McDonald’s din Romania si din alte piete europene, in Romania lantul de restaurante avea 92 de locatii operationale, potrivit datelor facute publice pentru 2021. De asemenea, Hili este investitorul care a propulsat extinderea in Romania a retelei iStyle, care vinde produsele Apple pe piata locala.

Pe 25 ianuarie 2016, Hili a anuntat achizitia a 100% din actiunile McDonald’s Romania SRL, care opera atunci 66 de restaurante, de la grupul american McDonald’s pentru 65,331 mil. USD. Din pachetul de 100% de actiuni, Hili a preluat atunci 90% din actiunile McDonald’s Romania SRL prin intermediul vehiculului de investitii Premier Capital BV, restul de 10% fiind preluate de catre Daniel Boaje, la acea vreme directorul general executiv al McDonald’s Romania. Achizitia retelei McDonald’s Romania a fost finantata atunci printr-un credit contractat de la BRD Groupe Societe Generale.

De unde au venit banii pentru plata achizitiei de 1 mld. euro facute de Romgaz catre ExxonMobil: Raiffeisen a imprumutat 200 mil. euro, BCR 125 mil. euro, iar peste doua treimi din pret a fost acoperit de Romgaz din surse proprii. Romgaz anunta ca va continua sa caute finantare pentru investitiile in Neptun Deep

Romgaz, producator de stat aflat in portofoliul statului roman, a finalizat pe 1 august 2022 achizitia participatiei de 50% in proiectul Neptun Deep, dupa virarea a circa 1 mld. euro in conturile vanzatorului, compania americana ExxonMobil.

Pretul de achizitie anuntat anterior la 1,06 mld. USD, care putea fi majorat cu cel mult 10 mil. USD, a fost platit dintr-un credit sindicalizat de 325 mil. euro, iar restul, peste doua treimi din pret, a fost acoperit de catre cumparator, Romgaz, din surse proprii.

Creditul de 325 mil. euro acordat initial in martie 2022 de catre Raiffeisen a fost in iunie convertit intr-un credit sindicalizat, dupa intrarea BCR in tranzactia de finantare. In martie, finantarea era contractata la o rata de dobanda raportata la EURIBOR la 3 luni, ulterior in iunie fiind anuntat ca BCR s-a aliniat la termenii de finantare oferiti initial de catre Raiffeisen.

Potrivit noii structuri de credit, Raiffeisen Bank Romania a finantat achizitia Romgaz cu 200 mil. euro, iar BCR cu 125 mil. euro, dupa cum se precizeaza intr-un comunicat al Raiffeisen Bank.

„Creditul este acordat pe o perioada de cinci ani de la data utilizarii, fiind tras integral in vederea platii achizitiei. Operatiunile bancare pentru plata tranzactiei de achizitie din data de 1 august s-au derulat prin Raiffeisen Bank, care actioneaza si in calitate de agent al facilitatii de credit”, au precizat reprezentantii Raiffeisen.

Finantatorii au fost asistati de casa de avocatura Wolf Theiss de-a lungul procesului de negociere, semnare si utilizare a facilitatii de credit.

„Finalizarea cu succes a tranzactiei este o realizare deosebita in portofoliul de business al Romgaz. Proiectul Neptun Deep are o insemnatate importanta si strategica pentru Romania in vederea asigurarii securitatii energetice a tarii noastre, mai ales in actualul context geopolitic. Suntem determinati sa trecem la etapa de dezvoltare-exploatare in cel mai scurt timp, alaturi de partenerul nostru. Multumesc echipei Romgaz pentru eforturile sustinute in vederea indeplinirii acestui obiectiv strategic al companiei noastre, precum si tuturor partilor implicate in aceasta tranzactie” a declarat Aristotel Jude, Directorul General al S.N.G.N ROMGAZ S.A.

Potrivit conducerii Romgaz, in perioada imediat urmatoare, compania va continua formalitatile pentru asigurarea nevoii de finantare a cotei de participare a Romgaz la dezvoltarea proiectului Neptun Deep.

Romgaz a lucrat in dosarul achizitiei participatiei ExxonMobil in cadrul proiectului Neptun Deep cu o echipa de avocati Dentons, coordonata de catre Humphrey Douglas, partener al biroului din Londra, impreuna cu Claudiu Munteanu-Jipescu, partener in cadrul biroului din Bucuresti.

„Felicitam Romgaz pentru finalizarea tranzactiei, aceasta reprezentand un pas major pentru dezvoltarea productiei de energie in Romania. Finantarea acordata confirma determinarea Raiffeisen Bank de a susține tranzitia energetica spre economia verde, prin utilizarea resurselor de gaz disponibile. Suntem bucurosi ca am putut sa sustinem compania in achizitionarea cotei de participare in proiectul Neptun Deep, atat prin participarea la finantare, cat si prin oferirea serviciilor bancare necesare efectuarii achizitiei”, a declarat Alin Neacsu, director executiv Corporatii Mari la Raiffeisen Bank.

„Prin finantarea acordata, Banca Comerciala Romana isi continua si consolideaza rolul de partener pentru compania Romgaz si sectorul energetic local, prin sprijinirea directa a investitiilor cu impact strategic pentru economia Romaniei. Felicitam Romgaz SA pentru reusita inchiderii cu succes a acestei tranzactii de mare anvergura, un pas strategic in asigurarea independentei si tranzitiei pe baze sustenabile a sectorului energetic romanesc. Vom continua sa oferim tot interesul si sprijinul nostru pentru dezvoltarea proiectelor din acest sector si pe viitor, in contextul unui mediu economic in continua schimbare si in fata unor planuri si provocari de o importanta capitala pentru partenerul nostru si economia locala”, a declarat Ramona Kurko, Director Executiv Adjunct Clienti Strategici la BCR.

In proiectul Neptun Deep, operator este OMV Petrom, subsidiara a grupului petrolier austriac OMV, care detine de asemenea o participatie de 50% in proiect. Decizia finala de investitie la Neptun Deep este asteptata la jumatatea anului 2023, potrivit CEO-ului OMV Petrom.

Romgaz a raportat la finele lui martie 2022 ca numerarul, conturile/depozitele bancare si titlurile de stat reprezentau cumulat suma de 4,856 milioane RON (circa 1 mld. euro). Numerarul si echivalent numerar se ridicau la circa 2,2 mld. RON (aproximativ 440 mil. euro) la 31 martie 2022, potrivit raportarilor companiei.

De asemenea, Romgaz a inregistrat un profit net de 980 mil. RON (200 mil. euro) in primul trimestru din 2022, dupa ce in 2021 a inregistrat un profit net de peste 1,9 mld. RON (circa 390 mil. euro), inregistrand o marja neta de castig de 33%. Romgaz are o valoare bursiera de 17,75 mld. RON (circa 3,5 mld. euro).

Compania imobiliara One United Properties a finalizat o majorare de capital de peste 50 mil. euro printr-un plasament privat

Compania imobiliara One United Properties, cu operatiuni pe piata rezidentiala si de birouri din Bucuresti, a anuntat pe 3 august 2022 ca a atras 253,7 mil. RON (peste 50 mil. euro) dupa inchierea majorarii de capital.

Procesul a constat in doua etape – prima, in care actionarii existenti au subscris pe baza drepturilor de preferinta, iar in a doua etapa, cu noi investitori care au participat la plasamentul privat. Pretul final per actiune pentru ambele etape a fost stabilit la 1,25 RON, au precizat reprezentantii One United Properties.

Aceasta operatiune a fost a cincea majorare de capital pentru One United Properties. Prima etapa a operatiunii de majorare a capitalului a fost intermediată de BRK Financial Group, iar plasamentul privat de Raiffeisen Bank International si UniCredit, in calitate de Joint Bookrunners si Swiss Capital, in calitate de Co-Bookrunner.

„Suntem incantati de rezultatul operatiunii de majorare a capitalului social – cea mai mare realizata vreodata de un emitent listat la bursa, pe care am derulat-o cu succes intr-un context global cu multe provocari, la un pret care este atractiv atat pentru noii investitori, cat si pentru companie. Le multumim tuturor actionarilor nostri existenti si celor noi pentru increderea acordata planurilor noastre de dezvoltare. Strategia noastra pentru urmatoarele 12 luni ramane una ambitioasa, cu focus pe opt noi tranzactii. Aceste noi acorduri vor sustine pipeline-ul de dezvoltare al companiei pentru urmatorii sase pana la opt ani. Sectorul dezvoltarilor imobiliare din Romania, inca semnificativ subdezvoltat in comparatie cu pietele europene, continua sa prezinte perspective excelente pentru anii viitori, iar in prezent ne aflam intr-o pozitie de lider ce ne permite sa maximizam profiturile pentru acționarii nostri in perioada urmatoare”, a declarat Victor Căpitanu, co-CEO One United Properties.

Capitalul atras va sustine strategia de crestere a One United Properties, permitand companiei sa valorifice noi oportunitati de pe piata.

Noul capital va fi investit cu prioritate in dezvoltări rezidențiale noi situate in principal in Bucuresti. Compania isi propune sa investeasca acest capital in zece noi dezvoltari. Primele acorduri, pentru doua locatii in Bucuresti, au fost deja semnate in iulie 2022, afirma reprezentantii companiei. Dezvoltarile care vor fi construite pe acele terenuri sunt One City Club, situat in sectorul 2 al Capitalei, care va contine aproximativ 200 de apartamente in cladiri cu regim redus de inaltime, precum si One Herastrau City, situat in sectorul 1 al Bucurestiului, unde One United Properties intentioneaza sa construiasca 900 de apartamente in cadrul a șapte turnuri. Acordurile pentru restul de opt noi dezvoltari sunt estimate a fi semnate in urmatoarele 12 luni.

One United Properties este o companie listata din 2021 pe piata principala a bursei de la Bucuresti, unde are o capitalizare de piata de circa 3,26 mld. RON (aproape 650 mil euro).

BERD se pregateste sa imprumute 30 mil. euro catre Premier Energy SRL pentru a acoperi cresterea pretului de gaze provocata de razboiul din Ucraina

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) intentioneaza sa aprobe pe 5 august 2022 o facilitate de credit revolving senioare garantata de pana la 30 mil. euro pentru Premier Energy SRL pentru finantarea capitalului de lucru, potrivit informatiilor disponiible pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Nevoia de finantare este generata de cresterea valorii contractelor de achizitie de gaze, ca urmare a scumpirii accelerate a gazului pe fondul razboiului din Ucraina.

Facilitatea de imprumut de la BERD ajuta la atingerea obligatiei de stocare de 30% in depozitele de gaze pentru iarna urmatoare.

Acest imprumut vine sa acopere golul de finantare creat ca urmare a conditiilor adverse de pe piata, potrivit reprezentantilor BERD.

Premier Energy SRL are in portofoliu o retea privata de distributie de gaze si este o casa de comert cu gaze, care detine infrastructuri de gaze si electricitate in Romania si in Moldova.

Premier Energy SRL a raportat pentru 2021 o cifra de afaceri de 971 mil. RON si un profit net de 132 mil. RON la un personal format din circa 426 de angajati.

CEO ING Group main

Steven van Rijswijk, CEO ING Group:  In Romania, suntem in top 3 banci si vom continua sa investim in scara afacerii la nivel local. Ce spune despre finantarea proiectului Neptun Deep si a altor proiecte din sectorul de profil: „Am decis sa nu finantam noi zacaminte de petrol si gaze asa ca vom continua finantarea pentru proiectele de petrol si gaze existente”

Grupul bancar olandez ING, unul dintre cele mai mari din Europa si la nivel global, este intre primele trei banci din Romania si va investi in continuare pentru a ridica scara operatiunilor la nivel local.

Intrebat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, care este principalul obiectiv al ING in Romania, acela de a creste profitabilitatea bancii sau de a creste cota de piata, Steven van Rijswijk, CEO ING Group a spus: „In Romania, suntem o banca top 3”.

La finele anului 2021, cele mai mari cote de piata in sistemul bancar din Romania le aveau in ordine Banca Transilvania, BCR, BRD, ING Bank Romania, urmata la mica distanta de catre Raiffeisen Bank Romania, potrivit datelor facute publice de catre banca centrala.

ING vizeaza in continuare investitii pentru a creste operatiunile sale la nivel local.

„Am fost prima banca ce am oferit in acest trimestru un proces digital complet de pre-aprobare pentru credite ipotecare, suntem prima banca ce face asta si suntem foarte multumiti cu performanta din Romania, de modul cum interactionam cu clientii, vom continua sa investim in acea scara la nivel local, dar si intr-o experienta superioara a clientului pentru ca noi credem ca a face diferenta inseamna sa oferi o mai buna experienta, care in final conduce la directii mai personale, mai usor, mai instant si care in final duce catre situatiile de profit si pierdere. Deci, scara locala este importanta pentru a putea oferi componentele adecvate catre clientii nostri din piete si, in final, ne uitam unde putem realiza profitabilitatea adecvata, si asta este clar cazul Romaniei.”, a explicat seful bancii olandeze cu ocazia prezentarii rezultatelor ING la nivel global pentru primul semestru din 2022.

De ce este importanta scara la nivel local?

„In mod clar, in Romania avem ceea ce numim o banca universala. In Romania, avem activitati de retail – care privesc persoane individuale private si clienti ai bancii precum IMM-uri, dar avem si wholesale banking. Cele doua portofolii insa evolueaza diferit. Daca te uiti la marimea activitatii de retail, acolo avem persoane individuale private si clienti ai bancii, este important sa ai suficienta scara la nivel local si asta pentru ca cea mai mare parte a infrastructurii de cost – datorita compartimentarii capitalului, lichiditatii, date, sisteme si produse – sta, de asemenea, in anumite tari – in Romania, Germania, Spania, in Olanda, iar o scara suficienta la nivel local ajuta sa poti oferi o buna propunere pentru client, te ajuta sa atragi talente si sa atingi profitabilitate in cursul acestui ciclu”, a mai spus CEO ING Group.

In 2021, activitatea de retail a ING din Romania a inregistrat un randament al capitalurilor proprii (ROE) in jurul a 35%, cel mai ridicat comparativ cu alte piete in care activeaza grupul ING, si cu mult peste media grupului olandez, care este de aproape 4 ori mai mica.

Intrebat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO despre cum va evolua piata de corporate banking, in conditiile in care, pe de o parte, a fost inregistrata o cerere puternica de capital de lucru din partea companiilor in prima jumatate a anului, iar, pe de alta parte, unele companii isi revizuiesc planurile de investitii in noul context de piata, Steven van Rijswijk a raspuns: „ Aici, avem doua forme diferite de evolutie, pe termen scurt si pe termen lung Pe termen scurt, am vazut o crestere a facilitatilor de capital de lucru, dar acelea sunt relativ pe termen scurt. Si chiar daca avem o crestere buna in portofoliile de wholesale banking in diferite tari date fiind circumstantele economice curente, cresterea din a doua parte a anului este mai redusa fata de ce am vazut in prima jumatate a anului. Este o consecinta logica a economiei. Si trebuie sa reamintim ca noi nu supracreditam si suntem concentrati pe soliditatea portofoliului de credite din Romania si de oriunde”.

„Celalalt punct este pe termen lung. Romania pe termen lung va creste, daca te uiti la dezvoltarea Romaniei este mai rapida in ceea ce priveste PIB-ul fata de multe alte piete din Europa, dispune de angajati cu o multime de capabilitati tehnice, de aceea noi punem unele dintre hub-urile noastre centrale in Romania pentru capabilitatile de inginerie si tehnice cu o educatie puternica pe care le aveti in Romania si pe termen lung ne asteptam la crestere in wholesale banking. Suntem concentrati pe retele, pe companii internationale care fac afaceri in Romania si in strainatate, pe companii romanesti care fac afaceri in Romania si in strainatate si, de aceea, ne asteptam la o crestere mai departe a pietei bancare corporate din Romania”, a adaugat seful grupului bancar olandez.

Legat de interesul ING Bank privind o eventuale implicare in finantarea proiectului petrolier Neptun Deep sau alte proiecte din industria de petrol si gaze, seful bancii olandeze a fost categoric.

Potrivit acestuia, sustenabilitatea este un pilon strategic al strategiei viitoare a bancii, ceea ce inseamna ca pentru a atinge tinte climatice in cadrul angajamentului NetZero pana in 2050 au fost stabilite si tinte intermediare pana in 2030, data pana la care lumea trebuie sa reduca cu 45% nivelul global de emisii.

„Asta inseamna ca ne aliniem intregul portofoliu, sector cu sector, la aceasta scadere de 45% pana in 2030, si pentru alte tinte intermediare pana in 2025. Pentru sectorul de petrol si gaze, asta inseamna ca am decis sa nu mai finantam zacaminte noi de gaze si titei asa ca vom continua finantarea pentru proiectele de petrol si gaze existente”, a declarat CEO ING Group.

El adauga ca pentru atingerea obiectivelor stabilite trebuie facute astfel de alegeri si sustine astfel de decizii.

Proiectul Neptun Deep vizeaza dezvoltarea unor zacaminte de gaze in sectoare de mare adancime din Marea Neagra, o decizie finala de investitii fiind asteptata sa fie luata pana la jumatatea anului 2023, a anuntat CEO OMV Petrom, operator in proiectul Neptun Deep.

In 2008, OMV Petrom s-a asociat cu gigantul petrolier american ExxonMobil, iar in perioada de explorare si evaluare au fost investiti peste 1,5 mld. USD in perioada 2008 – 2016.

Mariana Gheorghe, cea care a ocupat postul de CEO al OMV Petrom la momentul asocierii cu ExxonMobil pentru proiectul Neptun Deep, este acum membru in Consiliul de Supraveghere al ING Group.

Gigantul petrolier american ExxonMobil a finalizat pe 1 august tranzactia de vanzare a participatiei sale de 50% din proiectul petrolier Neptun Deep catre Romgaz, producator de gaze controlat de catre statul roman. Potrivit datelor facute publice, Romgaz a agreat cu ExxonMobil plata unui pret de achizitie de 1,06 mld. USD, pret care putea fi majorat cu cel mult 10 mil. USD.

In martie 2022, banca austriaca Raiffeisen a anuntat acordarea unui credit de 325 mil. euro pentru finantarea partiala a achizitiei realizate de catre Romgaz, iar in iunie BCR a intrat creditor in tranzactie, impartind astfel expunerea catre Romgaz cu Raiffeisen.

ING Group a raportat pentru primul semestru din 2022 un rezultat net de 1,6 mld. Euro, in scadere cu 35% fata de perioada similara a anului anterior. In al doilea trimestru al anului, ING a obtinut un profit net de 1,178 mld. Euro.

In prima jumatate a anului, grupul ING a raportat venituri totale de 9,28 mld. Euro, in crestere usoara cu 0,7% fata de perioada similara a anului anterior.

Banca olandeza ING are o capitalizare bursiera de peste 36 mld. USD pe bursa de la New York.

In Romania, ING Bank Romania a raportat pentru 2021 o dublare a profitului net pana la 1,03 mld. RON si o crestere de 11% a veniturilor totale pana la 2,35 mld. RON.

ING Bank Romania a avut in 2021 o cota de piata de 9,27% cu un activ net bilantier de 59,3 mld. RON, potrivit raportului anual al BNR.

 

Silviu Popovici, CEO PepsiCo Europe (stanga) si Jean Valvis, fondatorul Aqua Carpatica (dreapta)

Dupa 20 de ani de la vanzarea Dorna catre Coca Cola, antreprenorul Jean Valvis semneaza o noua vanzare pe piata apelor minerale cu PepsiCo. Tranzactia deschide drumul Aqua Carpatica catre expansiune globala si o viitoare listare pe bursa

Gigantul american din industria alimentara PepsiCo a anuntat pe 2 august 2022 ca a ajuns la un acord strategic prin care va prelua un pachet de 20% din actiunile Aqua Carpatica, unul dintre cei mai mari jucatori de pe piata de ape minerale din Romania.

Acordul va permite PepsiCo, care si el detine o pozitie de top in piata apelor minerale din Romania, sa se ocupe de distributia Aqua Carpatica pe pietele din Romania si Polonia cu oportunitati de extindere si pe alte piete, inclusiv cea din SUA.

Afacerea Aqua Carpatica a fost fondata de catre antreprenorul in serie Jean Valvis in 2010, la putin timp dupa ce a incasat banii in urma exitului din vanzarea afacerii Dorna Lactate, preluate in 2008 de catre gigantul francez Lactalis. Astfel, acesta a fondat in urma cu 12 ani linia de produse AQUA Carpatica, care include apa plata de izvor si ape minerale naturale carbogazoase care sunt imbuteliate la sursa, in Muntii Carpati din Romania.

„Cu gustul sau excelent si pozitionarea premium, AQUA Carpatica este o completare perfecta pentru portofoliul de bauturi premium existent al PepsiCo”, a declarat Silviu Popovici, CEO al PepsiCo Europe. „Suntem increzatori ca valoarea puternica a brandului AQUA Carpatica va rezona cu clientii si consumatorii nostri la nivel global.”

Silviu Popovici face parte din echipa globala de lideri ai PepsiCo si conduce divizia europeana, care a raportat venituri de circa 13 mld. USD si un profit operational de peste 1,2 mld. USD in 2021. PepsiCo Europe are o pondere de circa 16% in business-ul global al PepsiCo, care a raportat vanzari nete de 79 mld. USD in 2021.

Tranzactia confirma astfel pariul facut de antreprenorul Jean Valvis pe potentialul de crestere al pietei locale de ape minerale, dupa ce a vandut afacerea cu apa minerala Dorna in 2002 catre gigantul american Coca-Cola si acum se regaseste dupa 20 ani in postura unui antreprenor care a ridicat de la zero un nou jucator cu o masa critica suficient de importanta pentru a semna un exit partial catre un alt gigant de profil, PepsiCo.

Mai mult, Jean Valvis lasa de inteles ca acordul cu PepsiCo va permite nu doar expansiunea globala a Aqua Carpatica, ci si listarea sa pe bursa.

„In putin mai mult de un deceniu, AQUA Carpatica a devenit un brand indragit în Europa, pe care aspiram sa il listam la bursa in viitor. Sunt incantat ca PepsiCo impartaseste viziunea noastra de a creste brandul in Europa si la nivel global”, a declarat Jean Valvis, potrivit unui comunicat de presa comun cu PepsiCo.

Casa de avocatura RTPR a asigurat in cadrul tranzactiei serviciile de consultanta ale vanzatorului, antreprenorul Jean Valvis, cu o echipa condusa de catre Costin Taracila, Managing Partner al firmei, din care au mai facut parte Alina Stavaru – Partener, Roxana Ionescu – Partener si Cezara Urzica – Managing Associate.

Cele doua parti implicate nu au dezvaluit nici valoarea tranzactiei pentru 20% din Aqua Carpatica, nici alte detalii legate de acest acord strategic.

Jean Valvis si-a construit reputatia unui antreprenor in serie dupa ce a reusit sa dezvolte si sa vanda in 2002 afacerea cu apa minerala Dorna catre Coca-Cola, iar apoi Dorna Lactate catre Lactalis in 2008, valoarea tranzactiilor de exit realizate fiind de circa 40 mil. euro, respectiv in jurul unui ordin de marime de 70 – 80 mil. euro, conform unor estimari facute la acea vreme de mai multe surse din piata, valori neconfirmate insa oficial de catre partile implicate.

Printre antreprenorii care au marcat in ultimii ani pe piata locala exituri de calibru catre investitori strategici se afla Raul Ciurtin, care a vandut in 2016 pachetul sau din Albalact catre Lactalis pe piata de lactate, Vladimir Cohn care a vandut in 2017 afacerile Ecopack si Ecopaper catre grupul britanic DS Smith, Vasile Armenean care a vandut in 2018 producatorul de inghetata Betty Ice catre Unilever, Ovidiu Buluc care a vandut in 2018 platforma Farmexim – HelpNet catre grupul german Phoenix sau familia antreprenorului Marcel Barbut dupa vanzarea in 2019 a afacerii Adeplast catre grupul elvetian Sika.

Carpathian Springs SA, compania care opereaza sub marca Aqua Carpatica, a raportat pentru 2021 o marja neta de castig de 14% cu un profit net realizat de circa 47 mil. RON la o cifra de afaceri de 333 mil. RON, dublandu-si afacerea in ultimii 5 ani.

„Piata apelor minerale din Romania valoreaza, la ora actuala, un miliard de euro. Toti producatorii prezenti pe piata de aici au capacitatea de a dubla aceasta suma, in urmatorii ani. Media europeana de consum este 150 de litri pe an, iar in Romania este de 70 de litri pe an/cap de locuitor. In Italia, media pe cap de locuitor este de 210-200 de litri de apa. Romanii beau 7,8 miliarde de litri de apa pe an, fata de Germania plina de sifoane si ape sarate, unde se beau anual 14,7 miliarde de litri. Piata mondiala a apelor minerale va creste, in urmatorii trei ani, cu 28 de miliarde de euro, pana la 174 de miliarde de euro. Investitiile vor continua in acest sector, pentru ca nu putem sa ramanem la un consum de 70 de litri pe cap de locuitor. Este clar ca exista un viitor al acestei industrii din punct de vedere al consumului intern. Mesajul nostru este ca acest sector, pe langa altele performante, ca vinul, turismul, IT-ul etc., e campion mondial intr-un mod tangibil, obiectiv, sustenabil, protejat si natural. Noi avem ape mult mai bune şi mai curate decat altii, cu apele lor sarate. Si Aquacarpatica, si Borsec, si Dorna sunt mai bune decat Pellegrino, Gerolsteiner si alte saraturi. Nu suntem cunoscuti, pentru ca suntem introvertiti”, declara Jean Valvis la o conferinta de presa din 2019 pe tema potentialului de crestere al pietei de ape minerale din Romania avand in vedere decalajul comparativ cu consumul inregistrat pe pietele vestice.

Pentru PepsiCo, intrarea in actionariatul Aqua Carpatica inseamna o intarire a pozitiei sale inclusiv pe piata locala de profil, precum si o extindere a portofoliului sau de afaceri din Romania.

Quadrant Amroq Beverages SRL, imbuteliatorul bauturilor PepsiCo pe plan local, a raportat pentru 2021 o cifra de afaceri de 1,15 mld. RON si un profit net de 66 mil. RON la un personal format din aproximativ 799 angajati, potrivit ultimului bilant anual facut public.

PepsiCo are o valoare de piata de aproape 243 mld. USD pe piata bursiera americana.

Avocatii NNDKP au asistat gigantul petrolier american ExxonMobil la finalizarea tranzactiei de vanzare a participatiei de 50% din proiectul Neptun Deep catre Romgaz, tranzactie de circa 1 mld. euro

Casa de avocatura Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen (NNDKP) a anuntat pe 2 august 2022 ca a asistat gigantul petrolier american ExxonMobil la finalizarea tranzactiei de vanzare a participatiei de 50% din proiectul Neptun Deep din Marea Neagra.

Romgaz a anuntat, la randul sau, pe 1 august 2022 ca a finalizat achizitia participatiei ExxonMobil, ceea ce ii va permite companiei de stat romanesti sa investeasca intr-un perimetru, in care partenerul sau de proiect este OMV Petrom, liderul pietei petroliere locale aflat in portofoliul grupului austriac OMV.

Tranzactia Romgaz – ExxonMobile are stipulat un pret de achizitie ce va fi platit vanzatorului de 1,06 mld. USD, suma ce putea fi majorata cu maxim 10 mil. USD, potrivit unor informatii facute publice anterior de catre Romgaz.

Avocatii NNDKP au asistat ExxonMobil in toate fazele tranzactiei, gestionand toate aspectele juridice pe care le-a implicat proiectul de exit, precum efectuarea analizei due diligence, acordarea de asistenta privind chestiuni legate de reglementare si revizuirea documentatiei aferente.

De asemenea, echipa NNDKP a acordat asistenta ExxonMobil pe intreaga perioada a derularii acestei investiții strategice in Romania, in toate etapele acestui proiect offshore. NNDKP a lucrat timp de 12 ani alaturi de ExxonMobil in legatura cu intreaga componenta juridica a proiectului, de la etapa explorarii si apoi etapa de dezvoltare, inclusiv in ceea ce priveste relatia cu autoritatile de reglementare, procesul de autorizare, procedurile de achizitie publica, conectarea proiectului la reteaua de transport de gaze si comercializarea gazelor naturale.

„Pe perioada colaborarii, precum si in cadrul acestei tranzactii, am beneficiat de vasta experienta a NNDKP in domeniul energiei, de viziunea strategica si de recomandarile practice furnizate cu privire la legislatia locala. Multumim echipei NNDKP pentru intregul sprijin acordat in cadrul acestui proiect”, a declarat Samuel Shehadeh, Senior Counsel ExxonMobil.

„Dorim sa multumim echipei ExxonMobil pentru increderea acordata si colaborarea pe care am avut-o timp de mai bine de un deceniu, precum si pentru oportunitatea de a contribui, prin cunostintele si experienta noastra, la realizarea acestui proiect de referinta in sectorul energetic local si extrem de important pentru Romania. Pentru noi acest proiect a presupus, din multe puncte de vedere, o activitate de pionierat, avand in vedere noutatea aspectelor juridice gestionate, fiind prima initiativa de dezvoltare in zona de explorare de mare adancime a perimetrului offshore. Acest lucru a implicat numeroase provocari din perspectiva aspectelor de reglementare si a cadrului juridic, necesitand solutii inovatoare si o buna intelegere a acestui sector. De asemenea, doresc sa multumesc membrilor echipei pentru dedicare si pentru contributia valoroasa adusa proiectului”, a declarat Ruxandra Bologa, Partener si unul dintre coordonatorii practicii de Energie si Resurse Naturale si Corporate/M&A.

Din echipa NNDKP care a lucrat cu ExxonMobil la proiectul sau petrolier din Romania coordonata de Ruxandra Bologa au mai facut parte Mirela Preda – Counsel, Emanuel Flechea – Asociat Senior, Adina Chilim-Dumitriu  – Partener si unul dintre coordonatorii practicii de Achizitii Publice si PPP, Alexandru Aman – Counsel, Georgeta Dinu  – Partener in practicile de Concurenta, Ajutor de Stat si Drept UE, Anca Diaconu – Partener, practicile de Concurenta, Ajutor de Stat si Drept UE, respectiv Roxana Ionescu – Partener si  coordonator al practicii de Dreptul Mediului.

Tranzactia Romgaz – ExxonMobile are stipulat un pret de achizitie platit de vanzator de 1,06 mld. USD, suma ce putea fi majorata cu maxim 10 mil. USD, potrivit unor informatii facute publice anterior de catre Romgaz.

Ameropa imprumuta 347 mil. euro de la un sindicat de banci format din BCR, Raiffeisen, ING si UniCredit pentru finantarea capitalului de lucru

Grupul elvetian Ameropa, proprietarul producatorului de ingrasaminte Azomures, a contractat un credit sindicalizat de 347 mil. euro pentru finantarea operatiunilor sale din Romania.

Tranzactia de finantare a fost aranjata de BCR si Raiffeisen Bank, alaturi de ING Bank si UniCredit Bank, care au format impreuna sindicatul de banci pentru Ameropa.

BCR a avut rol de agent de documentatie, de facilitate si garantii. Casa de avocatura Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen (NNDKP) a fost consultant legal al creditorilor, iar avocatii Popovici Nitu Stoica & Asociații (PNSA) au asigurat serviciile de consultanta juridica pentru imprumutati.

Ameropa are in portofoliul sau din Romania producatorul de ingrasaminte Azomures, casa de comert cu cereale Ameropa Grains si operatorul portuar Chimpex.

Facilitatea sindicalizata, care a fost modificata si prelungita, va fi utilizata de entitatile din Romania ale grupului Ameropa pentru finantarea nevoilor de capital de lucru. Acordul de finantare prevede, de asemenea, o clauza de tip acordeon care va permite grupului sa acceseze fonduri suplimentare de pana la 104 mil. euro, in functie de necesarul de finantare generat de cresterea preturilor la cereale si ingrasaminte.

Tranzactia confirma sprijinul bancilor finantatoare pentru consolidarea operatiunilor strategice ale grupului Ameropa in Romania.

Ameropa a semnat in iulie 2019 un credit sindicalizat de 324 mil. euro cu acelasi sindicat de 4 banci format de BCR, Raiffeisen, ING si UniCredit si rostogoleste periodic astfel de imprumuturi pentru a-si finanta nevoia de capital de lucru.

Ameropa este un grup cu operatiuni in sectorul agricol, cu sediul in Elvetia, fondat in 1948, cu activitati la nivel mondial, care acopera intregul lant de aprovizionare, de la productie, logistica, comercializare si distributie. Activitatea de baza a grupului este comertul si distributia globala de ingrasaminte si produse alimentare si furajere, cu ajutorul activelor complementare, cum ar fi silozuri, depozite si facilitati portuare, precum si active adiacente, cum ar fi fabricile de productie de ingrasaminte. Activ in peste 30 de tari, grupul este cel mai mare exportator de cereale din regiunea Dunarii si cel mai mare comerciant global independent de ingrasaminte, care investeste selectiv in active logistice si de procesare.

La nivel de grup, Ameropa a semnat in iunie 2022 un credit sindicalizat de 1,1 mld. USD cu un sindicat de banci, tranzactia de finantare fiind aranjata de catre Coöperative Rabobank U.A., ING Bank N.V. si UniCredit Bank AG si a vizat inclusiv refinantarea unui imprumut anterior in valoare de 750 mil. USD, contractat in iuie 2021.

Cresterea preturilor la utilitati si scumpirea materiilor prime au generat cresteri de costuri in lant, reflectate intr-un nivel inalt de inflatie, dar au generat concomitent cerere de finantare suplimentara din partea companiilor catre banci pentru a-si putea acoperi noile nevoi de finantare aparute. Dealtfel, BCR si Raiffeisen au raoortat in primul semestru din 2022 rate mari de crestere a finantarilor catre sectorul de companii (corporate).

BERD a aprobat un imprumut de 246 mil. RON catre UniCredit Bank Romania pentru a creste lichiditatea finantarilor in lei

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) a aprobat pe 22 iulie 2022 un imprumut senior negarantat de 246 mil. RON (50 mil. euro) pe o perioada de 3 ani catre UniCredit Bank Romania, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Structura imprumutului de la BERD asigura finantarea in moneda locala intr-o piata cu lichiditate redusa in RON, precum si finantarea diversificarii intr-un mediu cu o mare volatilitate de piata.

Facilitatea oferita va intari capacitatea de creditare a UniCredit Bank SA si va fi canalizata catre afaceri din Romania care au fost direct sau indirect afectate de consecintele economice ale razboiului din Ucraina prin intreruperi ale lanturilor de aprovizionare si alte socuri.

UniCredit Bank Romania, una dintre bancile sistemice ale pietei locale, avea o cota de piata de 8% dupa activele totale la finele anului 2021. UniCredit Bank Romania este detinuta in proportie de 98% de catre UniCredit SpA Italia. UniCredit Bank Romania are un rating BBB insotit de perspectiva stabila din partea agentiei internationale de rating Fitch.

Pe 15 iulie 2022, BERD a aprobat un imprumut senior preferential negarantat in valoare de 25 mil. euro pentru Banca Transilvania, liderul pietei bancare, pentru a creste rezilienta bancii intr-un mediu marcat razboiul din Ucraina, presiunile inflationiste si riscurile inca existente legate de COVID-19. BERD este un actionar – ancora al Bancii Transilvania.

GTC spune ca a vandut cu un profit de 20% cladirea de birouri Cascade din Bucuresti pentru 10 mil. euro catre Hungarian Crown Holding Kft

Compania imobiliara GTC, al carei actionar principal este fondul Optima al Bancii Centrale a Ungariei, a anuntat pe 27 iulie 2022 vanzarea cladirii de birouri Cascade din Bucuresti catre Hungarian Crown Holding Kft pentru suma de 10,1 mil. euro.

Vanzarea a adus GTC un profit net de 20%, respectiv 1,6 mil. euro, comparativ cu achizitia activului in 2017, sustine compania.

„Strategia noastra presupune mutarea focusului de la cladirile mature la noi oportunitati. Vanzarea Cascade vine in intampinarea implementarii acestei strategii. Cred ca aceasta tranzactie ne va permite sa facem investitii interesante in viitor. In cei 5 ani in care am gestionat cladirea, am finalizat mai multe proiecte de modernizare, obtinand astfel si certificatul LEED Gold. Vanzarea este rezultatul efortului depus de intreaga echipa GTC Romania, careia ii multumesc. Este o mare realizare, asa cum a fost si vanzarea portofoliului de la Belgrad de anul trecut”, spune Zoltán Fekete, CEO GTC.

Tranzactia a fost finalizata in iulie 2022. In acest moment, portofoliul de cladiri de birouri al GTC Romnia include City Gate (Turnurile Sud și Nord), Premium Plaza si Premium Point din Bucuresti.

Cumparatorul este Hungarian Crown Holding Kft, care dispune de un portofoliu semnificativ de retail in Romania, din care fac parte Cinema Palace, Lotus Center, Lotus Retail Park si Oradea Shopping City, toate din Oradea, conform informatiilor facute publice.

GTC administreaza un portofoliu imobiliar comercial din care fac parte 45 de cladiri cu peste 763.000 mp de birouri inchiriabile si spatii comerciale in Polonia, Ungaria, Romania (Bucuresti), Serbia (Belgrad), Croatia (Zagreb) si Bulgaria (Sofia). Compania are in plan dezvoltarea a circa 460.000 mp de proprietati comerciale si de birouri in capitalele Europei Centrale si de Est, din care 51.000 mp se afla in constructie.

GTC are pe bursa de la Varsovia o capitalizare de piata de 3,76 mld. zloti (circa 790 mil. euro).

Arobs isi continua campania de M&A pe piata de IT si semneaza achizitia unui pachet de 100% din Nordlogic

Arobs Transilvania Software, companie controlata de catre antreprenorul Voicu Oprean, isi continua campania de fuziuni si achizitii (M&A), anuntand ca a semnat pe 27 iulie 2022 achizitia pachetului de 100% din Nordlogic.

„Tranzactia este in linie cu strategia de dezvoltare a Companiei, bazata pe o activitate intensa de M&A. Odata cu finalizarea acesteia, AROBS isi va extinde echipa din cadrul diviziei de Software Services prin integrarea a peste 60 de programatori, testeri si consultanti in dezvoltare software si isi va consolida prezenta la nivelul regiunii Transilvania si in vestul Romaniei, precum si in America de Nord”, au declarat reprezentantii Arobs in cadrul unui comunicat transmis bursei de la Bucuresti.

Nordlogic este un grup local de companii, specializat in dezvoltarea de produse si platforme software personalizate, cu birouri in Romania si SUA. Valoarea tranzactiei nu depaseste 10% din veniturile totale individuale ale AROBS Transilvania Software, a precizat cumparatorul.

Nordlogic a fost fondat in anul 2006, in Cluj-Napoca, de doi antreprenori romani, Andrei Olariu si Ovidiu Codreanu, fosti colegi de liceu si facultate. De-a lungul celor 17 ani de existenta, Nordlogic a dezvoltat si implementat aplicatii web si cloud, precum si software bazat pe familia de tehnologii Microsoft pentru clienti locali si internationali din Europa, Marea Britanie, Israel si SUA. Clientii Nordlogic activeaza in industrii diverse, precum servicii financiare, tehnologie, manufactura, media, domeniul medical, organizatii non-profit.

In 2021, grupul Nordlogic a inregistrat venituri consolidate de aproximativ 9,7 mil. RON (2 mil. Euro).

Managementul companiei va fi asigurat in continuare de Andrei Olariu (CEO), Ovidiu Codreanu (COO) si Ciprian Sorlea (CTO).

Plasamentul privat si capitalul atras in urma acestuia de catre Arobs in octombrie 2021, in valoare de 74,2 mil. RON (circa 15 mil. euro) a fost prima infuzie de capital de tip equity din istoria companiei, preciza in mai 2022 fondatorul Arobs, Voicu Oprean.

Banii atrasi de Arobs prin listarea sa pe segmentul Aero al bursei de la Bucuresti a dat avant planurilor sale de extindere, inclusiv a celor de preluare a altor operatori mai mici de profil si integrarea lor in platforma Arobs.

„Valoarea cumulată a celor două tranzactii depaseste 21 mil. euro. Finantarea de la banca pentru BERG a fost de 80%, iar pentru 20% din valoare a fost utilizata o parte din capitalul atras de la investitorii BVB in cadrul plasamentului privat. In cazul ENEA, finantarea de la banca a fost de 70% si 30 % din capitalul atras de la investitori”, explica Voicu Oprean, fonsdator si CEO Arobs, pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO pe marginea impactului avut de banii atrasi de la investitori in planurile companiei sale.

Arobs are o valoare bursiera de 815 mil. RON (peste 160 mil. euro) pe piata Aero a bursei de la Bucuresti, compania anuntandu-si intentia de a trece pana la finele anului pe piata principala a ringului bursier local.

Filiala din Spania a grupului de comunicatii Digi a semnat cu ING un imprumut la termen suplimentar de 128 mil. euro pentru finantarea cheltuielilor de capital

Grupul de comunicatii Digi, controlat de omul de afaceri Zoltan Teszari, a anuntat incheierea pe 27 iulie 2022 a unui acord cu ING prin care filiala sa din Spania primeste un imprumut la termen suplimentar de 128 mil. euro.

Imprumutul este acordat pe o perioada de 5 ani si este scadent la 30 iunie 2027.

Banii din noul imprumut vor fi folositi pentru finantarea cheltuielilor de capital in Spania si pentru costurile asociate cu personalul, au precizat reprezentantii Digi.

„Societatea doreste sa informeze investitorii si piata ca, in data de 27 iulie 2022, filiala din Spania a Societatii, actionand in calitate de imprumutat impreuna cu Societatea si RCS&RDS, in calitate de garanti originali, ING Bank N.V. in calitate de unic sef de fila si aranjor principal mandatat si un sindicat bancar, actionand in calitate de creditori, au incheiat un act aditional la contractul de facilitate din data de 26 iulie 2021”, au spus reprezentantii companiei intr-un comunicat transmis bursei de la Bucuresti.

Pe 26 iulie 2021, Digi Spania, in calitate de imprumutat, impreuna cu Digi, RCS&RDS, Digi Ungaria si Invitel, in calitate de garanti initiali, au incheiat cu Banco Santander S.A. si un sindicat de banci un contract de facilitate pentru o durata initiala de 3 ani si jumatate, cu posibilitatea de extindere pana la 5 ani, prin care filiala din Spania a Digi are la dispozitie un pachet de finantare total de 132 mil. euro. Pachetul de finantarea contractat in iulie 2021 cuprindea un imprumut la termen in valoare de 57 mil. euro, un imprumut la termen in valoare de 65 mil. euro si un imprumut revolving in valoare de 10 mil.  euro, sume ce urmeaza a fi folosite pentru mai multe scopuri, inclusiv CAPEX si scopuri corporative generale.

Digi este una dintre companile mari care rostogolesc frecvent finantari sindicalizate de calibru mare, de peste 100 mil. euro, pentru finantarea operatiunilor sale, avand in vedere ca industria de cablu, telefonie si comunicatii este una intensiva din punct de vedere a capitalului si ruleaza sume mari anual pentru dezvoltarea si mentinerea infrastructurii sale.

Digi are o valoare bursiera de peste 3,8 mld. RON (circa 760 mil. euro) pe bursa de la Bucuresti.

La nivel strategic, Digi si-a facut exitul de pe piata din Ungaria, dupa finalizarea vanzarii operatiunilor sale acolo in ianuarie 2022 pentru 624,98 mil. euro, bani pe care i-a incasat de la cumparatorul ungar 4iG Plc. In acest context, pietele din Spania si Italia, care concentreaza printre cei mai multi romani din diaspora, au castigat o pondere mai importanta in arhitectura afacerilor grupului Digi.

Sursa: Colliers.

Colliers: Cea mai ridicata lichiditate in prima parte a anului a fost in esalonul tranzactiilor cu tichete de 10 – 50 mil. euro. Tranzactiile pe piata imobiliara au crescut cu 13% in primul semestru pana la 336 mil. euro. Contextul actual mult mai dificil ar putea duce la presiuni negative asupra activelor imobiliare

Tranzactiile din sectorul imobiliar romanesc au inregistrat in primul semestru din 2022 o rata de crestere de circa 13% fata de perioada similara a anului trecut, cel mai dinamic segment al pietei fiind pana acum cel al tichetelor de 10 – 50 mil. euro, potrivit consultantilor Colliers.

Piata de birouri din Bucuresti a revenit la nivelurile de cerere de dinaintea pandemiei, spatiile industriale si logistice merg dintr-un record in altul, in timp ce piața de investitii ar putea atinge cel mai ridicat nivel de tranzactii din ultimii peste 10 ani, potrivit raportului Colliers care analizeaza prima jumatate a anului 2022. Cu toate acestea, contextul actual a devenit mult mai dificil, ceea ce a condus la temeri legate de o incetinire economica generalizata in randul tarilor occidentale, fapt care ar afecta perspectivele pe termen scurt si mediu ale Romaniei si, prin urmare, perspectivele pietei imobiliare locale, avertizeaza consultantii Colliers.

Insa reteta Romaniei de crestere pe termen lung este inca valida, iar investitorii vor continua sa ia in considerare acest lucru chiar si in cazul unui scenariu economic negativ in urmatoarea perioada, sustine Laurentiu Lazar, Managing Partner al Colliers Romania.

„In ceea ce priveste investitiile, dupa tranzactii in valoare de 336 de milioane de euro in primul semestru suntem in creștere cu aproximativ 13% față de anul trecut, dar observam si un calendar încarcat de tranzactii viitoare, care, dacă vor fi incheiate, ar duce la o valoare record de peste un miliard de euro. Acestea fiind spuse, este important sa observam provocarile care ne asteapta, deoarece temerile legate de cresterea globala si presiunile inflationiste sunt o amenintare pentru viitorul multor economii si ar putea duce la presiuni negative asupra activelor imobiliare din economiile occidentale”, spune Laurentiu Lazar.

Intrebat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO in ce segment de tichete este mai multa lichiditate in raport cu tranzactiile realizate in prima parte a anului, Robert Miklo, Director CEE Investment Services Colliers International, a raspuns: „In primul semestru, au avut loc 15 – 16 tranzactii, din care una peste 100 mil. euro, niciuna pe segmentul 50 – 100 mil. euro, 9 au fost intre 10 si 50 mil. euro, iar alte 5 pe segmentul sub 10 mil. euro”.

Potrivit datelor Colliers, investitorii activi care fac tranzactii in mod recurent au generat volume de tranzactii aproape egale cu investitorii nou intrati pe piata.

Piata birourilor ramane motorul tranzactiilor in real estate, generand 63% din volumul inregistrat in primul semestru din 2022, urmat de retail care a avut o pondere de 16%.

Achizitia EXPO Business Park de peste 110 mil. euro prin care S IMMO si-a extins portofoliul preluand activul aflat anterior in portofoliul Portland Trust este cea mai mare tranzactie din prima jumatate a anului. Alte tranzactii notabile in aceasta perioada au fost achizitia METAV Business Park de catre Alinso Group, respectiv vanzarea pentru 35 mil. euro a proiectului de birouri Record Park din Cluj – Napoca de catre Speedwell catre AYA Properties Fund.

Finantarea pentru tranzactii cu active imobiliare ramane larg disponibila in piata, sustin consultantii Colliers, care adauga ca un produs care genereaza venituri bune, cum sunt cele din sfera de birouri sau din piata industriala, in functie de sponsorul tranzactiei poate obtine o marja de pana la 230 – 250 puncte de baza (2,3 – 2,5%) la contractarea unui imprumut de la banci.

Pe segmentul tichetelor de finantare, Prime Kapital a obtinut in martie 2022 o finantare verde de 125 mil. Euro de la un club de banci format din patru banci locale si internationale, cu Raiffeisen Bank si Alpha Bank in calitate de aranjori principali mandatati şi finantatori.

In iulie 2022, Globalworth a contractat 85 mil. euro de la IFC, iar Alesonor a imprumutat 21 mil. euro de la Banca Transilvania.

Randamentele investitiilor in prima jumatate a anului 2022 au inregistrat o scadere de 0,25 puncte procentuale pe piata de birouri, unde yield-ul a ajuns la 6,5%, acelasi ritm de scadere fiind si pe piata spatiilor industriale unde yield-ul a coborat la 7,5%. Pe piata de retail, randamentele investitiilor au stagnat comparativ cu perioada similara a anului trecut pana in jurul a 6,75%.

cee yields Colliers S1 2022 baza 624

Intr-o privire mai ampla, Romania continua sa inregistreze randamente mai inalte fata de celelalte piete din regiune, unde de asemenea sunt in scadere fata de anul anterior. Astfel, la finele lui iunie 2022, pe piata de birouri, Praga inregistra un yield de 4%, Varsovia 4,35%, iar Budapesta 5%. Pe piata spatiilor industriale, Praga inregistra cel mai mic yield de 4%, urmata de Varsovia cu 4,35%, respectiv Budapesta cu 5,75%. Pe segmentul de retail, Praga are un yield de 5,75%, Varsovia de 6%, iar Budapesta de 6,5%, conform datelor Colliers.

„In pofida rezultatelor atat de bune ca in ultimele trimestre, plus un portofoliu solid de tranzactii in toate sectoarele imobiliare importante, nu suntem totusi entuziasmati pentru evolutia activitatii pe termen apropiat. De fapt, inclinam spre o abordare prudent optimista, deoarece riscurile globale sunt mai mari decat au fost vreodata in ultimii ani, iar o economie mica si deschisa ca a Romaniei nu prea poate face altceva decat sa se lase dusa de val, indiferent de directia in care merge”, puncteaza Laurentiu Lazar de la Colliers.

Creșterea brusca a dobanzilor va avea un efect mai tangibil si pe termen mai scurt asupra pietei rezidentiale locale, care se bazeaza destul de mult pe creditele ipotecare, noteaza Colliers, care adauga ca acest lucru ar putea duce, la randul sau, la o incetinire a activitatii pe piata locala de terenuri, unde dezvoltatorii rezidentiali genereaza circa doua treimi din tranzactii, chiar mai mult in anumiti ani.

„Mai degraba decat sa ne concentram pe riscurile pe termen scurt, am dori sa remarcam faptul ca, in ciuda recesiunii puternice la care am asistat in urma cu mai bine de un deceniu, Romania a fost in continuare una dintre cele mai performante din lume in perioada 2000-2020. Iar dacă luam in considerare rezervorul local de talente si intrarile masive de fonduri UE, care ar putea reprezenta aproximativ echivalentul a 5-6% din PIB-ul tarii pe an pana in 2027, nu putem sa nu ramanem foarte optimisti in ceea ce priveste economia Romaniei si piata imobiliara locala pe termen lung”, sustine Laurentiu Lazar, Managing Partner al Colliers Romania.

Consiliul Concurentei a avizat achizitia Simbeton de catre Romcim, parte a grupului irlandez de materiale de constructii CRH

Consiliul Concurentei a anuntat pe 27 iulie 2022 ca a aprobat tranzactia prin care Romcim SA, parte a grupului irlandez CRH, preia producatorul de betoane Simbeton.

Simbeton dispune de o statie de betoane la Oradea, in vestul Romaniei. De cealalta parte, cumpararorul, Romcim SA este una dintre cele mai mari companii locale din industria materialelor de constructii, avand in portofoliu doua fabrici de ciment la Medgidia si Hoghiz, o statie de macinare la Targu-Jiu, precum si o retea de terminale de ciment, cariere, balastiere, depozite de agregate, statii de betoane si statii producatoare de elemente prefabricate de beton.

Aceasta tranzactie nu ridica obstacole semnificative in calea concurentei efective pe piata romaneasca sau pe o parte substantiala a acesteia si nu exista indoieli serioase privind compatibilitatea sa cu un mediu concurential normal, noteaza reprezentantii Consiliului Concurentei.

Romcim SA, subsidiara a grupului irlandez CRH, a raportat pentru 2021 un profit net de 190 mil. RON la o cifra de afaceri de 1,37 mld. RON (circa 280 mil. Euro).

Recent, grupul elvetian Holcim, unul dintre principalii competitori ai CRH in Romania, dar si la nivel global, a raportat achizitia producatorului de betoane General Beton Romania SRL, care detine in prezent o retea de 8 statii de betoane in principalele orase din Romania.

CRH a intrat pe piata din Romania ca urmare a fuziunii globale dintre rivalii Lafarge si Holcim in 2015, cand grupul irlandez a cumparat activele Lafarge Romania pentru un pret de circa 400 mil. euro, conform unui interviu realizat in 2015 in exclusivitate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO cu CEO-ul Lafarge Romania.

CRH a raportat la nivel global vanzari de 31 mld. euro pentru 2021 si are o capitalizare bursiera de peste 27 mld. USD.

One United Properties finalizeaza achizitia sediului First Bank pentru 28 mil. euro. Garanti Bank finanteaza partial tranzactia cu un credit de 19 mil. euro pe 15 ani

Compania imobiliara One United Properties, listata pe bursa de la Bucuresti, a anuntat pe 27 iulie 2022 ca a finalizat achizitia cladirii de birouri din centrul Bucurestiului, sediul First Bank, in cadrul unei tranzactii de 28 mil. euro.

Valoarea totala a achizitiei One Victoriei Plaza este de circa 28 mil. euro, din care o componenta de capital propriu se ridica la aproximativ 9 mil. euro si un imprumut bancar la aproximativ 19 mil. euro, acordat de Garanti Bank pentru 15 ani. Imprumutul va fi utilizat pentru rambursarea imprumuturilor scadente, datorate fostilor actionari ai cladirii preluate, sustin reprezentantii One United Properties.

„2022 este deja un an determinant pentru One United Properties, care marcheaza tranzitia noastra de la dezvoltator la investitor de top in domeniul imobiliarelor sustenabile pe piata din Romania. Tranzactia de astazi este in concordanta cu strategia noastra de crestere a veniturilor recurente din segmentul comercial, mai ales in contextul in care cererea pentru spatii de birouri de calitate continua sa creasca in Bucuresti. Exista o multime de oportunitati pe piata pentru achizitii cheie, precum One Victoriei Plaza. In acest context, demaram operatiunea de majorare a capitalului social care ne va permite sa continuam investitiile strategice, fie ca vorbim de achizitii de terenuri pentru dezvoltari rezidentiale, ori de active comerciale deja dezvoltate, care vor genera profituri solide pentru acționarii nostri in urmatorii ani”, a declarat Victor Capitanu, co-CEO One United Properties.

One Victoriei Plaza are o suprafata inchiriabila totala de aproximativ 12.000 mp si patru niveluri subterane cu 93 de locuri de parcare. Cladirea este inchiriata in totalitate catre First Bank pentru o perioada ramasa de 12 ani, cu optiune de intrerupere dupa sapte ani. Venitul anual din chirie generat de One Victoriei Plaza este de aproximativ 1,9 mil. euro si este indexat cu inflatia anuala.

Achizitia One Victoriei Plaza se inscrie in strategia One United Properties de a creste veniturile recurente din chirii in cifra de afaceri totala generata de companie. In urma acestei achizitii, portofoliul de birouri al companiei numara 113.000 mp de suprafata inchiriabila totala de spatii de birouri si include One Tower, One Cotroceni Park Office Faza 1, One Victoriei Plaza, One Herastrau Office si One North Gate. Portofoliul de birouri One United Properties va ajunge la o suprafata inchiriabila totala de 148.000 mp dupa livrarea One Cotroceni Park Office Faza 2 pana la finele anului 2022. Impreuna cu portofoliul de retail, care este format in principal din Bucur Obor si One Gallery, fosta fabrica Ford, portofoliul total al companiei destinat închirierilor comerciale va ajunge la o suprafata inchiriabila de aproape 190.000 mp.

Veniturile care urmeaza sa fie generate de One Victoriei Plaza nu au fost incluse in Bugetul de Venituri si Cheltuieli pentru 2022 aprobat in Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor, care a avut loc in aprilie 2022, precizeaza reprezentantii One United Properties.

One United Properties, companie controlata de catre antreprenorii Victor Capitanu si Andrei Diaconescu, are o valoare bursiera pe piata de la Bucuresti de peste 3,3 mld. RON (660 mil. euro).

Piata imobiliara continua sa atraga investitii semnificative, insa in contextul actual – marcat pe de o parte de cresterea inflatiei, de vecinatatea pietei cu razboiul din Ucraina, de asteptarile privind apropierea unei recesiuni, au inceput sa se vada semnele unei incetiniri in piata.

noriel sunman ei main

Enterprise Investors si-a facut exitul dupa 6 ani din afacerea Noriel care a ajuns la venituri anuale de 60 mil. euro. Cumparatorul este grupul antreprenorial turc Sunman. Bartosz Kwiatkowski, partener Enterprise Investors, dupa vanzarea ultimei afaceri locale: Urmarim in mod activ noi oportunitati de investitii pe piata romaneasca intr-o gama larga de sectoare si avem o serie de proiecte in derulare

Fondul de investitii Polish Enterprise Fund VII, administrat de catre managerul regional de capital privat Enterprise Investors, a anuntat pe 27 iulie 2022 vanzarea Noriel, lider pe piata de retail de jucarii, jocuri si produse pentru copii, catre grupul turc Sunman Group.

Valoarea tranzactiei de exit a investitorului financiar nu a fost facuta publica. Polish Enterprise Fund VII este un fond de investitii ridicat de Enterprise Investors in 2013 al carui ciclu de viata il apropie de momentul in care trebuie sa ramburseze banii plasati de investitorii sai.

Vanzarea Noriel nu marcheaza insa exitul Enterprise Investors din Romania, care sustine ca este interesat de noi achizitii aici prin fondul sau de investitii Polish Enterprise Fund VIII si ca are astfel de proiecte in derulare.

Enterprise Investors a preluat afacerea Noriel in 2016, care opera atunci o retea de 47 de magazine de jucarii. Noriel a ajuns acum o afacere omnichannel cu o retea de 88 de locatii pe piata, iar in acest an veniturile sale anuale vor ajunge la un maxim istoric de 312 mil. RON (peste 60 mil. euro), sustin reprezentantii EI.

“Suntem mandri ca am fost parte din calatoria Noriel catre pozitia de lider de piata si formate de e-commerce care asigura cea mai buna experienta de cumparaturi. Astazi, acest este singurul jucator in Romania care ofera un adevarat serviciu omnichannel care maximizeaza sinergiile online si offline” , a spus Dariusz Pietrzak, vicepresedinte Enterprise Investors, responsabil de aceasta investitie.

Grupul turc Sunman Group a cumparat pachetul de 100% al grupului Noriel. Perimetrul tranzactiei include firmele Noriel Impex SRL, Intertoy Zone SRL şi Toys & Games Industry SRL. Vanzarea Noriel de catre Enterprise Investors a fost un proces competitiv si nu o tranzactie derulata exclusiv intre Enterprise Investors si Sunman Group, sustin surse din piata.

„Prin achiziția Grupului Noriel, o afacere (…) de tip omnichannel cu 88 de magazine (…) situate pe întreg teritoriul României, ne-am îndeplinit obiectivul de a ne extinde acoperirea în afara Turciei, piața românească și din Europa Centrală și de Est având o importanță strategică pentru noi”, a declarat Cem Sunman, Chairman Sunman Group. Cumparatorul este liderul pietei de jucarii din Turcia.

Enterprise Investors, vanzatorul Noriel, a lucrat pe partea de consultanta cu o echipa a KPMG Romania condusa de catre Bogdan Vaduva, Partener.

De asemenea, o echipa de avocati RTPR condusa de catre Costin Taracila, Managing Partner al firmei, a asigurat consultanta legala a vanzatorului.

De cealalta parte, cumparatorul si-a asigurat serviciile de consultanta legala din partea casei de avocatura austriece Wolf Theiss, echipa de proiect fiind condusa de catre Ileana Glodeanu, Partener coordonator al practicii locale de fuziuni si achizitii (M&A).

Enterprise Investors a preluat in 2016 afacerea Noriel in cadrul unei tranzactii incheiate cu un alt manager de private equity, Axxess Capital, in care insa pachetul majoritar a fost vandut de catre familia antreprenorului Cristian Constantinescu.

Potrivit unui sumar de investitii pe 2016 al Enterprise Investors, valoarea tranzactiei de preluare a Noriel a fost atunci de 24 mil. euro. La momentul achizitiei, Enterprise Investors a agreat si o investitie de capital de 2 mil. euro pentru finantarea si dezvoltarea afacerii Noriel.

Ce face Enterprise Investors mai departe in Romania

Vanzarea Noriel marcheaza o borna semnificativa in operatiunile Enterprise Investors in Romania deoarece reprezinta exitul din ultima afacere locala aflata in portofoliul sau. Totusi, Enterprise Investors, un investitor de private equity cu un istoric tranzactional bogat pe piata locala, spune ca este in continuare interesat de achizitii de afaceri din Romania.

“Romania continua sa fie o piata importanta pentru Enterprise Investors. Urmarim in mod activ noi oportunitati de investitii pe piata romaneasca intr-o gama larga de sectoare si avem o serie de proiecte in derulare. Suntem interesați de Romania datorita pietei sale mari (a doua cea mai mare piata din Europa Centrala si de Est), dezvoltarii rapide si oportunitatilor majore de investițtii. Continuam sa cautam companii antreprenoriale romanesti ce activeaza in sectoare competitive, cu potential semnificativ de crestere. De obicei, investim intre 20 milioane euro si 75 milioane euro in companii aflate in toate etapele de dezvoltare, de la crestere la maturitate. Avem o istorie bogata in Romania si intentionam sa sprijinim mediul antreprenorial si in anii urmatori”, a declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Bartosz Kwiatkowski, Partener la Enterprise Investors, responsabil de investitiile in Romania.

“Finantam achizitii de companii de marime medie, cu creștere rapida, ce activeaza in sectoare precum produse de consum si retail, servicii financiare si medicale, toate fiind impulsionate de convergenta consumului privat din ECE (Europa Centrala si de Est – n.r.) cu „vechea” UE. PEF VIII investește si in sectoare dinamizate de internationalizarea crescuta si de competitivatea costurilor din ECE, inclusiv in IT, productie industriala si externalizarea proceselor de business”, au mai precizat reprezentantii Enterprise Investors pentru jurnalul de trazactii MIRSANU.RO.

Cel mai nou fond al Enterprise Investors, Polish Enterprise Fund VIII, a fost ridicat in 2017 si are un capital de investitii de 498 mil. euro.

Enterprise Investors a avut in portofoliul sau local companii precum Orange , Profi, Smartree, Macon sau Siveco.  Vanzarea Profi din 2016 pentru 533 mil. euro catre managerul regional de private equity Mid Europa Partners a marcat o tranzactie – record pentru un fond de private equity in Romania, atat pe partea de exit, cat si pe partea de achizitie a unui activ din Romania.

Un alt manager regional de private equity, Resource Partners, se afla in Romania intr-o postura identica cu cea a Enterprise Investors. Resource Partners si-a facut recent exitul din World Class Romania, singura afacere locala din portofoliu, dar va cauta noi achizitii in Romania, avand in vedere ca tocmai a finalizat prima inchidere a noului sau fond regional si are capital de investit.

Enterprise Investors este unul dintre cei mai mari manageri de fonduri de private equity din Europa Centrala si de Est, spatiu in care a ridicat din 1990 pana acum 9 fonduri de investitii cu un capital total de peste 2,5 mld. euro. Enterprise Investors a investit 2,2 mld. euro in 151 de companii din regiune in diferite sectoare si a obtinut 4,2 mld. euro din vanzari brute de participatii din 136 de companii.

Banca Transilvania imprumuta 25 mil. euro de la BERD pentru recapitalizare interna si finantarea microintreprinderilor si IMM-urilor afectate de razboiul din Ucraina

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) a aprobat pe 15 iulie 2022 un imprumut senior preferential negarantat de 25 mil. euro catre Banca Transilvania, liderul pietei locale bancare din Romania.

“Proiectul urmareste sustinerea rezilientei Bancii Transilvania, cea mai mare banca sistemica din Romania, intr-un context care a devenit tot mai dificil, avand in vedere perturbarea pietei cauzata de razboiul din Ucraina, presiunile inflationiste si riscurile inca existente legate de COVID-19. Prin acest proiect, Banca Transilvania se va concentra pe creditarea mai departe a companiilor din Romania, in special microintreprinderi si IMM-uri, care au fost afectate direct sau indirect de razboiul in desfasurare si efectele acestuia asupra economiilor din regiune”, precizeaza reprezentantii BERD.

Banii de la BERD sunt destinati Bancii Transilvania pentru recapitalizare interna in 2022, un proiect cu o finantare eligibila totala de 100 mil. euro la care pe langa institutia financiara internationala vor contribui si investitori privati, mai arata BERD.

Tranzactia va sprijini calitatea de tranzitie rezilienta prin sustinerea Bancii Transilvania in a se conforma cerintelor de reglementare cu privire la baza de finantare menita sa absoarba potentiale pierderi si, de asemenea, sustinerea rezilientei unei banci sistemice la socuri de piata sau regulatorii, crescandu-i astfel sustenabilitatea pe termen lung. Tranzacția va contribui la calitatea incluziune prin facilitarea finantarii companiilor din Romania, in special microintreprinderi si IMM-uri, care au fost afectate direct sau indirect de razboiul in desfasurare si efectele acestuia asupra economiilor din regiune.

Banca Transilvania este cea mai mare banca din Romania dupa active, detinand o cota de piata de 19,5% la finele anului 2021. BERD este un actionar – ancora al bancii locale, avand un pachet de 6,88% din Banca Transilvania, potrivit datelor din martie 2022.

Banca Transilvania este listata pe bursa de la Bucuresti, unde valoarea sa bursiera este de aproape 14,1 mld. RON (circa 2,8 mld. Euro).

RTPR a asistat BERD la finantarea de 12 mil. Euro contractata de catre DONA

Casa de avocatura RTPR a asistat BERD cu privire la imprumutul acordat Grupului Calihory care opereaza sub marca DONA, unul dintre principalii retaileri și furnizori de produse farmaceutice din Romania, pentru a finanta extinderea și modernizarea retelei companiei, achizitia de solutii IT, echipamente și a unei flote de mașini.

Imprumutul in valoare de pana la 12,5 mil.euro a fost acordat catre SIEPCOFAR SA, DONA LOGISTICA SA și DONA CARGO SRL.

Echipa RTPR care a oferit asistenta juridica in acest proiect a fost formata din Victor Padurari (Partner), Bianca Eremia (Senior Associate), Iustina Nastasa (Associate) și Georgiana Veriveș (Junior Associate).

„Suntem incantati sa anuntam o noua finantare in care am oferit consultantaBERD, unul dintre clientii cu care avem o relatie indelungata. Le-am fost aproape de-a lungul anilor pentru mai multe mandate in Romania. Increderea lor ne onoreaza și sper ca vom avea șansa de a colabora și la alte proiecte viitoare. Felicitari pentru acest nou succes!”, a declarat Victor Padurari.

Echipa RTPR de drept bancar și finantari este una dintre cele mai experimentate și apreciate din Romania, avand o vasta experienta in cele mai importante tranzactii din Romania și din regiune. In fiecare an prestigioasele ghiduri juridice internationale Legal 500 și IFLR1000 plaseaza practica de Banking & Finance a RTPR in prima banda in clasamentele pentru Romania. Totodata, mai multi dintre avocatii firmei sunt recomandati ca Leading Lawyers in clasamentele individuale.

 

Pe lista finantarilor recente la care au lucrat avocatii RTPR se mai gasesc:

  • Eximbank, in calitate de aranjor coordonator, precum și sindicatul de banci format din Banca Comerciala Intesa Sanpaolo Romania, Banca Transilvania, CEC Bank, Garanti Bank, ING Bank NV Amsterdam Sucursala București, International Bank for Economic Co-operation, OTP Bank Romania, Raiffeisen Bank Romania și UniCredit Bank, in legatura cu prelungirea scadentei unor facilitati de credit revolving și modificarea structurii sindicatului de banci in cadrul unui contract de facilitate de credit la termen și revolving multi-moneda garantat, incheiat cu Alro S.A, precum și in legatura cu garantiile aferente acestuia
  • Meridiam SAS, un investitor global și administrator de active, in legatura cu tranzactia prin care a intrat in actionariatul Netcity Telecom, compania care opereaza infrastructura subterana de telecomunicatii din București
  • LKE Group, unul dintre cei mai importanti furnizori germani de produse și sisteme de manipulare și logistica, cu privire la achizitia pachetului majoritar de actiuni in Someg S.A. și o parte din business-ul Transcarpatica S.A.
  • Oresa in ceea ce privește achizitia parcului logistic și industrial Solo Iași de la Grupul Tester, aflat in proprietatea omului de afaceri Bogdan Pitigoi
  • Grupul Rodbun, cu privire la mai multe finantari sindicalizate pentru a acoperi nevoile obișnuite de capital, precum și pentru a sprijini planurile de dezvoltare ale grupului
  • BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Credit Suisse, HSBC, Société Générale și UniCredit in calitate de Underwriters, Aranjori Mandatari Principali și Bookrunners, Société Générale și Komerční banka in calitate de agent pentru facilitate, respectiv agent pentru garantii, legat de finantarea in valoare de 1,150 miliarde Euro acordata PPF Group N.V. pentru achizitia CME, grupul media din care face parte și Pro TV
  • Sindicatul de banci format din Raiffeisen Bank International și Raiffeisen Bank Romania, in calitate de coordonatori, și Raiffeisen Bank International, Banca Transilvania, UniCredit Bank, Garanti Bank și Intesa SanPaolo Romania, in calitate de creditori in legatura cu o facilitate de credit in valoare de aproximativ 68 milioane de dolari acordata Alro pentru acoperirea nevoilor curente ale societatii și a capitalului de lucru, precum și pentru investitii viitoare
  • Sindicatul de banci format din ING Bank N.V. prin intermediul ING Bank N.V. Amsterdam – sucursala București, Banca Comerciala Romana, Raiffeisen Bank SA și UniCredit Bank SA cu referire la extinderea unei facilitati de credit in valoare de 360 milioane dolari acordata grupului KMG International pentru acoperirea nevoilor curente in activitatea grupului
  • O institutie financiara internationala in legatura cu o finantare garantata in valoare de 60 milioane USD acordata SNTGN Transgaz SA Mediaș, operatorul retelei nationale de transport de gaze naturale, pentru constructia Fazei 1 din coridorul Bulgaria-Romania-Ungaria-Austria (proiectul BRUA)

 

Radu Diaconu devine partener EY Romania in cadrul echipei de consultanta fiscala si juridica

Radu Diaconu a fost cooptat in conducerea EY Romania pe pozitia de partener in cadrul departamentului de consultanta fiscala si juridica, potrivit unui anunt al firmei de consultanta EY.

Promovarea devine efectiva din iulie 2022.

Radu Diaconu este din noiembrie 2020 avocat asociat coordonator al Bancila Diaconu si Asociatii SPRL, casa de avocatura afiliata EY Romania, unde acesta conduce practica de consultanta juridica, formata din aproape 30 din cei 50 de avocati ai firmei.

“Cooptarea lui Radu in parteneriatul EY Romania este o decizie fireasca: intr-un timp foarte scurt, el a consolidat practica de consultanta a Bancila, Diaconu si Asociatii, concentrandu-se pe coeziunea echipei, diversificand serviciile oferite si asigurand integrarea practicii sale in structura complexa a organizatiei noastre. Am convingerea ca, in anii care urmeaza, calitatile sale indiscutabile de lider vor face ca echipa de avocati pe care o conduce sa devina una dintre cele mai importante de pe piata de profil din Romania. Il felicit si ii urez succes!”

Radu Diaconu este avocat specializat in consultanta de afaceri si are o experienta profesionala de peste 15 ani, din care ultimii 9 in cadrul EY. El este, in principal, specializat in tranzactii de fuziuni si achizitii (M&A) intr-o gama larga de sectoare.

“Sunt onorat ca am fost admis in partnership-ul EY, este o recunoastere a eforturilor depuse alaturi de colegii mei avocati. Integrarea serviciilor juridice oferite de Bancila, Diaconu si Asociatii in cadrul mai larg al consultantei de afaceri furnizate de EY Romania este fundamentul proiectelor noastre de pana acum. Ne propunem sa consolidam acest mod de lucru, pentru a raspunde asteptarilor din ce in ce mai complexe ale pieței”, a declarat Radu Diaconu.

Radu Diaconu este membru al Baroului București din anul 2007. Are o licenta in drept, una in economie si un doctorat in dreptul comertului international. Domeniile acoperite de echipa pe care o coordoneaza includ fuziuni si achiziții (M&A), relatii de munca, proiecte cu autoritati publice si institutii financiare internationale, relatii cu autoritatile de reglementare in toate sectoarele, IT, energie, institutii financiare si domeniul imobiliar.

Abris Capital Partners isi extinde portofoliul din Romania: Compania de portofoliu Green Group cumpara dezvoltatorul roman de soft specializat SIGAD

Managerul regional de fonduri de private equity Abris Capital Partners a anuntat pe 20 iulie 2022 ca a sprijinit compania sa de portofoliu Green Group la achizitia SIGAD, un dezvoltator roman de software de raportare de mediu.

Achizitia marcheaza infiintarea unei divizii Circular Innovations” a GreenGroup, care va investi in companii de tip start-up sau scale-up, cu o contributie importanta in dezvoltarea economiei circulare in Europa.

„Lansarea acestei noi divizii susține un program amplu de investitii al GreenGroup, coordonat de Abris, urmarind consolidarea pozitiei Grupului ca lider regional în domeniul economiei circulare. Circular Innovations capitalizeaza un moment favorabil, in care multi antreprenori isi directioneaza eforturile si afacerile inspre dezvoltare sustenabila, prin solutii inovatoare. De asemenea, sustinerea afacerilor care contribuie la reducerea amprentei de carbon este un pilon important din strategia ESG urmarita de Abris Capital Partners pentru anii urmatori”, a spus Adrian Stanculescu, Partener si Head of Abris Romania.

Investitorul de capital central-european Abris a preluat in 2016 pachetul majoritar in platforma cu activitati de reciclare GreenGroup, care si-a extins ulterior afacerea atat organic, cat si prin achizitii de tip bolt-on.

Achiziția SIGAD reprezintă o noua etapa de crestere pentru GreenGroup, in orientarea sa catre businessuri unice cu profil tehnologic, care contribuie la obiectivele de eficientizare a resurselor si de reducere a emisiilor de dioxid de carbon la nivel global.

Compania va beneficia atat de sprijin financiar, cat si de expertiza de peste 20 de ani a Grupului in reciclare si valorificare a resurselor din deseuri, iar sinergiile cu toate diviziile GreenGroup, networkingul si relația buna cu stakeholderii cheie din industrie vor contribui la accelerarea cresterii.

Green Group a anuntat in mai 2022 ca a contractat o finantare multijurisdictionala de 127 mil. euro de la un sindicat de banci format din BCR, ING Bank, OTP Bank Romania, Raiffeisen Bank şi UniCredit Bank.

„Intr-o perioada in care protecția mediului a devenit o prioritate asumată de guverne si institutii europene, parteneriatul cu GreenGroup ne ofera acces la investitiile necesare si experienta celui mai mare grup de reciclare din regiune, sprijinit de Abris, pentru a putea beneficia de o dezvoltare rapida si extindere pe piata din Romania si din afara”, a declarat Andrei Dobrin, unul dintre fondatorii SIGAD.

Asteptarile cumparatorului sunt ca SIGAD sa devina unul dintre cei mai mari furnizori de solutii de software de mediu, raportari non-financiare, raportari ESG pentru companii mari și pentru IMM-uri, in Romania si in regiunea central-europeaa.. SIGAD va fi integrat in operatiunile consolidate ale GreenGroup.

„Criza energetica si de aprovizionare cu materii prime, precum si incalzirea globala, reprezinta contextul care directioneaza astazi cresterea economiei si fundamenteaza principiile dezvoltarii companiilor pe baze sustenabile. Este un moment propice pentru start-up-uri, prin oportunitatile de inovatie si flexibilitate care le caracterizeaza si care le confera o pozitie privilegiata in economia circulara. Integrarea acestora in ecosistemul GreenGroup reprezinta un element strategic in consolidarea pozitiei noastre ca jucator integrat in economia circulara”, a spus Constantin Damov, presedintele GreenGroup.

Constantin Damov de la Green Group anunta pe 10 decembrie 2021 la evenimentul MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT, organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, ca Green Group urmeaza sa investeasca 120 – 130 mil. euro in urmatorii 3 ani.

“In anii urmatori, ne dorim prezente pe un semicerc plecand ca la handbal din Lituania urmand o pozitie pe care o analizam in Polonia, in Croatia, Bulgaria, Grecia, in asa fel incat de la tarile baltice pana la Balcanii de sud sa putem sa avem o prezenta sa putem capta aceste materiale, deseuri, sa zicem resurse postconsum in a crea o noua industrie noua. Practic, Europa de Est poate prelua din mers rolul pe care l-a avut China ani de zile in care deseurile au fost transportat si s-a incercat industrializarea lor“, explica Constantin Damov strategia de crestere a Green Group la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2021.

Pe langa Green Group, Abris Capital Partners are in portofoliul sau local platforma industriala Pehart, dar si alte achizitii cu care s-a remarcat de la inceputul crizei Covid19, fiind printre cei mai activi cumparatori private equity de active locale din ultimii ani.

Abris Capital Partners este un fond independent de private equity, care se concentreaza pe oportunitati mid-market pe pietele din Europa Centrala.

Fondat in 2007 si cu un capital de investiții de aproximativ 1,3 mld. euro, Abris are un orizont de investitie pe termen lung si urmareste de obicei tranzactiile in care poate obtine un pachet majoritar sau total in investitie. Marja obisnuita de investitie Abris pentru o tranzactie se situeaza intre 30 si 75 mil. euro. Abris opereaza in echipe regionale din birourile din Varsovia si Bucuresti.

Fondul de investitii Resource Partners a finalizat tranzactia de exit din World Class Romania

Resource Partners, manager regional de fonduri de private equity, a finalizat recent tranzactia de exit din World Class Romania, liderul pietei locale de centre de fitness.

Noul proprietar este African Industries Group, care este deja activ in piata din Romania cu investitii in sectorul de agribusiness, distributie de masini si echipamente agricole, respectiv cu dezvoltari si investitii pe piata imobiliara.

Cumparatorul a fost asistat de catre casa de avocatura RTPR pe partea de consultanta legala a achizitiei, in timp ce o echipa Deloitte a lucrat pe partea de servicii de consultanta financiara, taxe si alte aspecte ale tranzactiei. De cealalta parte, vanzatorul a avut alaturi avocatii firmei Stratulat Albulescu.

Potrivit datelor anuntate anterior, acordul prevede ca membrii echipei de conducere in frunte cu Kent Orrgren, CEO World Class Romania, raman in companie ca actionari minoritari.

Resource Partners a preluat World Class Romania in 2014 si a extins reteaua sa de peste 4 ori in cei 8 ani printr-o strategie care a combinat tranzactiile de tip M&A in cadrul careia a facut 7 achizitii de operatori de profil cu cresterea organica.

Resource Partners a anuntat inca din aprilie 2022 exitul din singura sa investitie din Romania, insa managerul de capital privat ramane interesat de noi achizitii locale, avand in vedere strategia noului fond de investitii pe care il ridica.

Astfel, pe 30 iunie 2022, Resource Partners a anuntat prima inchidere pentru al treilea sau fond de investitii Resource Eastern European Partners III, care are o capitalizare – tinta de 200 mil. euro. Tichetele de investitii din noul fond vor fi in marja a 5 – 30 mil. euro per tranzactie.

IFC a semnat pe 28 iunie 2022 o investitie de capital de 16,04 mil. USD pentru noul fond administrat de catre Resource Partners. Deja, pe 9 martie 2022, BERD a aprobat o investitie de 40 mil. euro pentru acelasi fond de investitii, care va urmari sa-si plaseze banii in achizitii de firme din spatiul Europei Centrale si de Est, fiind vizate mai ales pietele din Polonia si Romania, cele mai mari din regiune.

Fostul sef de strategie al UiPath a intrat ca Venture Partner la White Star Capital, o platforma globala de investitii in tehnologie care administreaza active de peste 1 mld. USD

Vargha Moayed, ex-Chief Strategy Officer la UiPath, a anuntat pe 17 iulie 2022 ca a fost cooptat pe pozitia de Venture Partner la White Star Capital, o platforma globala de investitii in tehnologie care administreaza active de peste 1 mld. USD.

White Star Capital este un manager tanar de fonduri de venture capital, care are in portofoliu 66 de companii, din care 5 care au statut de unicorn (companii a caror valoare depaseste pragul de 1 mld. USD) – Tier Mobility, Clark Insurance, Asia Innovations Group Limited, Dollar Shave Club si Freshly, potrivit datelor unui bilant de activitate pentru 2021 facut public.

White Star Capital administreaza fondurile White Star Capital III – cu un capital de investitii de 360 mil. USD, Digital Asset Fund – cu un capital de 50 mil. USD strans de la investitori, iar in aprilie 2022 a anuntat prima inchidere a noului sau fond Digital Asset Fund II – care are o capitalizare – tinta de 120 mil. USD si care va investi in tichete de 1 – 7 mil. USD in retele crypto si blockchain.

White Star Capital are o acoperire globala prin reteaua sa de birouri din New York, Paris, Londra, Montreal, Toronto, Singapore, Hong Kong si Guernsey.

Industria de venture capital a ajuns in 2021 la o efervescenta fara precedent, cresterea numarului de unicorni din SUA si Europa alimentand puternic interesul investitorilor pentru ridicarea de noi fonduri care se adreseaza investitiilor in tehnologie.

Vargha Moayed a fost in perioada martie 2018 – martie 2022 Chief Strategy Officer pentru Uipath, unde a lucrat direct cu CEO-ul si unul dintre fondatorii companiei – romanul Daniel Dines, Uipath fiind listata din 2021 pe bursa de la New York unde a intrat initial cu o capitalizare de circa 40 mld. USD. Anterior, Moayed a fost Partner Advisory Leader la EY Romania in perioada 2015 – 2018.

Vargha Moayed este din 2019 membru in board-ul Agricover, unul dintre cei mai puternici jucatori privati din sectorul agricol din Romania.

Transgaz imprumuta 60 mil. euro pe 2 ani de la Raiffeisen pentru finantarea capitalului de lucru

Operatorul national de transport de gaze Transgaz, companie publica aflata sub controlul statului roman, a anuntat pe 15 iulie 2022 ca a semnat un credit de 300 mil. RON (60 mil. euro) cu Raiffeisen Bank Romania.

„Obiectul contractului il reprezinta imprumutul in valoare de 300 milioane Lei pentru finantarea necesarului de capital de lucru pentru activitatea de echilibrare la nivelul SNTGN Transgaz S.A.”, au precizat reprezentantii companiei.

Potrivit acestora, durata imprumutului este de 2 ani.

Transgaz ruleaza constant imprumuturi de la bancile locale pentru finantarea proiectelor sale de investitii si a capitalului de lucru, in ultimii ani fiind raportate credite luate de la BCR si Banca Transilvania, credite cu valori apropiate de cel semnat acum cu Raiffeisen.

Statul roman detine un pachet de 58,5% din Transgaz, companie cu o valoare bursiera de peste 2,7 mld. RON (peste 540 mil. euro) pe bursa de la Bucuresti.

EY: Piata de fuziuni si achizitii din Romania a scazut in primul semestru la 2,5 mld.US fata de 4,2 mld. US in perioada similara din 2021

Piata de fuziuni si achizitii (M&A) din Romania a înregistrat 109 tranzactii in primul semestru din 2022, in crestere cu 25% fata de S1 2021, estimeaza consultantii EY.

In ciuda volumului mai mare de tranzactii, valoarea estimata a activitatii locale de fuziuni si achizitii a fost mai mica de la an la an, la 2,5 mld. USD, față de 4,2 mld. USD în S1 2021, ca urmare a unei scaderi de 51% a valorii tranzactiilor dezvaluite, sustin consultantii EY.

Potrivit acestora, achizitia producatorului auto Ford Romania de catre Ford Otosan Olanda, pentru 785 mil. USD a fost cea mai mare tranzactie din aceasta perioada, urmata de achizitia unui portofoliu de NPL-uri din Romania de catre APS Holdings Corporation de la Bank of Cyprus, pentru 158 mil.USD, achizitia parcului eolian Beta Wind de catre Energias de Portugal, prin subsidiara sa EDP Renovaveis, pentru 136 mil. USD si achizitia EXPO Business Park de catre S IMMO, pentru 108 mil. USD.

Investitorii strategici continua sa fie actorii dominanti ai pietei de fuziuni si achizitii din Romania, reprezentand 89% din tranzactii. Tranzactiile interne au inregistrat un avans de 45% în S1 2022 fata de aceeasi perioada din anul trecut, totalizand 55 de tranzactii.

Jucătorii straini si-au crescut activitatea cu doar 9% pe piata romaneasca (49 de tranzactii) fata de aceeasi perioada din anul precedent. In ceea ce priveste provenienta, cei mai activi investitori au fost din SUA (5 tranzactii), urmate de Olanda, Polonia, Belgia si Marea Britanie (cu 4 tranzactii fiecare).

Cele mai active sectoare in funcție de volumul tranzactiilor atrase raman tehnologia (15 tranzactii) si sectorul imobiliar (12 tranzactii), urmate de produse industriale diversificate (6 tranzactii), sanatate (5 tranzactii) si telecomunicatii, media si divertisment si energie si utilitati (4 tranzactii fiecare).

Desi sunt excluse din calculul EY privind valoarea de piata, se remarca alte patru tranzactii in S1 2022. In martie 2022, MBC Group, compania media cu sediul în Emiratele Arabe Unite, a achizitionat 30% din Antenna Group SA, firma de televiziune si producție cu sediul in Grecia, inclusiv operatiunile sale din Romania. Tot in martie, Econergy International Limited a cumparat de la PNE AG doua proiecte fotovoltaice in Romania si SUA. Ambele tranzactii se fac pentru o suma nedeclarata.

In aprilie 2022, Groupe Bruxelles Lambert a semnat un acord definitiv pentru a achizitiona o participatie majoritara in Affidea B.V., inclusiv operatiunile sale din Romania, pentru 1,1 mld. USD, iar in mai 2022, Medicover AB a ajuns la un acord pentru achizitia Laurus Medical din Romania si Allenort Kliniki Terapii din Polonia, pentru o suma totala de 15 mil. USD.

Zdenek Romanek main

Zdenek Romanek, CEO Raiffeisen Bank Romania: Romania este una dintre pietele principale ale Raiffeisen, vrem sa crestem organic si, daca apar oportunitati, ne vom uita si la achizitii. Ce spune despre tranzactiile de finantare

„Digitalizare” si „crestere” sunt cuvintele care vor defini directia strategica pentru Raiffeisen Bank Romania in mandatul noului CEO, bancherul ceh Zdenek Romanek.

Intrebat de jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO daca grupul austriac Raiffeisen ia in calcul o vanzare a subsidiarei din Romania dupa ce a vandut banca sa din Bulgaria si se pregateste sa isi vanda afacerea din Rusia, Zdenek Romanek a raspuns: „Romania a fost intotdeauna una dintre pietele principale ale Raiffeisen („super-core market” – n.r.)”.

La nivel de grup, Raiffeisen a luat in ultimul an mai multe decizii strategice cu impact asupra geografiei operatiunilor sale – a finalizat in iulie 2022 tranzactia de vanzare a subsidiarei din Bulgaria, a sasea banca de pe piata locala cu o cota de piata de 7,9% pentru un pret de 1,009 mld. euro care include si portofoliile de leasing, administrare de active, servicii si operatiunile de pe piata de asigurari. De asemenea, Raiffeisen a anuntat in martie 2022 ca studiaza o vanzare a afacerii din Rusia, in contextul in care tot mai multe companii din Occident isi retrag capitalurile de acolo ca urmare a invaziei ruse din Ucraina, iar in 2021 a decis sa cumpere subsidiara Credit Agricole din Serbia.

In Romania, noul CEO al Raiffeisen Bank a precizat ca se va concentra in mandatul sau pe digitalizarea operatiunilor bancii. Zdenek Romanek a facut parte anterior din echipa care s-a ocupat de strategia digitala a celeilalte banci mari austriece, Erste – proprietarul BCR.

Intrebat de jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO daca strategia bancii se va orienta catre cresterea cotei de piata sau catre majorarea profitabilitatii, Zdenek Romanek a spus: „Vrem sa crestem. Exista inca spatiu de crestere organica pe piata”. El a adaugat ca daca vor aparea oportunitati pe piata, Raiffeisen se va uita si la achizitii.

Raiffeisen Bank Romania va veni pe piata bursiera cu noi emisiuni de obligatiuni verzi, a mai spus pe 13 iulie 2022 seful bancii, dupa ce banca a ajuns deja in ultimul an la un portofoliu de obligatiuni listate de 2 mld. RON (circa 400 mil. euro). Pana acum, proiectele imobiliare verzi au fost printre destinatiile favorite pentru banii atrasi din astfel de finantari.

Energia si sectorul manufacturier sunt in topul sectoarelor care atrag finantari sindicalizate, a explicat noul CEO al Raiffeisen Bank Romania pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO. Cu mai multa atentie sunt privite finantarile catre sectorul imobiliar, potrivit acestuia.

Raiffeisen Bank are o cota de piata de circa 13% pe piata finantarilor corporate (pentru companii), a mai spus Zdenek Romanek.

Recent, Raiffeisen Bank Romania si-a impartit expunerea fata de Romgaz din creditul bilateral de 325 mil. euro anuntat in martie 2022, credit utilizat pentru plata partiala a pretului de achizitie de circa 1 mld. euro pe care Romgaz trebuie sa il plateasca americanilor de la ExxonMobile pentru a prelua participatia de 50% din proiectul petrolier offshore Neptun Deep din Marea Neagra. Astfel, in iunie 2022, BCR s-a alaturat Raiffeisen in finantarea catre Romgaz, care a devenit din credit bilateral un imprumut sindicalizat.

„La tichetele mai mari de imprumuturi sindicalizate, Raiffeisen Bank Romania lucreaza impreuna si cu alte entitati din grup”, a precizat Zdenek Romanek pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Raiffeisen a facut parte din sindicatele de banci la mai multe finantari mari acordate in ultimii ani, printre care se numara imprumuturile semnate de Regina Maria, Medlife, Profi, Romgaz, Ameropa sau Electrica.

Zdenek Romanek a fost instalat in martie 2022 in postul de CEO al Raiffeisen Bank Romania, in contextul unui proces mai amplu de schimbare a echipei de conducere a bancii din ultimul an. In martie 2021, americanul James Stewart, vicepresedintele bancii responsabil de trezorerie si piete de capital, si-a incheiat mandatul de 21 ani in board. In martie 2022, olandezul Steven van Groningen a plecat dupa 20 ani din pozitia de CEO, fiind inlocuit de Zdenek Romanek, fost bancher la Erste Bank.

De asemenea, seria de schimbari la varful Raiffeisen Bank Romania a continuat apoi cu Mihail Ion, care a fost mutat de pe pozitia de CFO pe pozitia de Vicepresedinte Piete de capital, servicii bancare de investitii si planificare financiara personala, pastrandu-si insa locul in echipa de sapte membri care formeaza conducerea executiva a bancii. Mutarea lui Mihail Ion pe noua pozitie are nevoie, de asemenea, de autorizarea bancii centrale. Noul CFO nominalizat recent este Alina Rus, care provine din interiorul organizatiei, dar care are nevoie de avizul bancii centrale pentru validarea sa in functie.

Schimbari au avut loc si in echipa de conducere a Raiffeisen Bank International, unde economistul Sabine Abfalter, fost partener PwC Austria care s-a ocupat de auditul bancilor austriece, a preluat de la 1 martie 2022 postul de CFO de la Michael Höllerer.

Zdenek Romanek preia Raiffeisen Bank Romania, banca ce a incheiat 2021 in top 5 banci locale cu o cota de piata de 9,25% dupa activul net bilantier, in crestere fata de 2020, dupa Banca Transilvania, BCR (subsidiara locala a grupului austriac Erste), BRD Societe Generale (subsidiara grupului francez Societe Generale) si ING Bank Romania (subsidiara grupului olandez ING), conform datelor BNR.

Pentru 2021, Raiffeisen Bank Romania a raportat un profit net de 788 mil. RON (160 mil. euro), in crestere cu 22% fata de anul anterior, active totale de 59,2 mld. RON (12 mld. euro), mai mari cu 15% fata de 2020, si venituri totale de 2,67 mld. RON (peste 540 mil. euro) – mai mari cu 3% fata de anul anterior.

In lupta pentru cresterea cotei de piata in Romania, Raiffeisen este in concurenta directa cu banci cu cote de piata apropiate precum ING Bank, CEC Bank, respectiv Unicredit Bank Romania, subsidiara locala a grupului italian UniCredit.

Bogdan Dobre, CEO Holcim Romania. Sursa: Holcim.

Holcim continua achizitiile pe pietele de materiale de constructii din Romania: gigantul elvetian cumpara pachetul integral de actiuni la producatorul de betoane General Beton Romania. „Evaluam constant posibilitati de a ne alinia portofoliul cu viziunea de a deschide noi oportunitati de crestere pentru companie”

Holcim Romania, subsidiara gigantului elvetian de pe piata globala a materialelor de constructii, a anuntat pe 8 iulie 2022 achizitia General Beton Romania, unul dintre cei mai importanti jucatori de pe pe piata locala a betoanelor.

Tranzactia a primit aprobarea Consiliului Concurentei, au precizat reprezentantii cumparatorului.

„General Beton România SRL este un astfel de exemplu, este o afacere de succes, cu tradiție și experiență de peste 24 de ani pe piața din România, alături de care avem un parteneriat durabil, fiind și unul dintre clienții Holcim. Investim atât în extinderea operațiunilor noastre, prin achiziția General Beton, dar și în creșterea capacităților de producție existente prin investiții majore în fabricile Holcim și Somaco. Ca parte a angajamentului „Net Zero”, avem aprobate proiecte care vizează producerea de energie verde, reducerea emisiilor de CO2, precum și creșterea gradului de valorificare energetică a deșeurilor drept combustibili alternativi în fabricile noastre de ciment”, a declarat Bogdan Dobre, CEO Holcim România & Market Head Moldova.

„Holcim cumpara 100% din actiunile General Beton Romania”, au precizat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii Holcim. Acestia nu au facut publica valoarea tranzactiei.

General Beton Romania SRL detine in prezent o retea de 8 statii de betoane in principalele orase din Romania astfel ca dupa aceast achizitie Holcim Romania va ajunge la o retea formata din 27 locatii. Statiile de betoane se afla in Arad, Constanta, Iasi, Brasov, Bucuresti, Cluj-Napoca, Craiova, Oradea, Ploiesti, Satu Mare, Sibiu, Targu Mureș si Timisoara.

General Beton Romania a raportat pentru 2021 o cifra de afaceri de circa 33 mil. euro si numara aproximativ 160 de angajati. Compania a intrat pe piata de betoane din Romania in 1998, cand a deschis o statie ecologica la Timisoara, iar ulterior a continuat extinderea retelei si consolidarea portofoliului de produse.

Holcim este unul dintre cei mai puternici investitori pe piata de ciment, betoane si agregate, dar si pe piata de prefabricate si BCA dupa ce in anii anteriori a cumparat afacerea Somaco de la Oresa, o companie de investitii aflata in portofoliul unei familii antreprenoriale suedeze.

Intrebati daca Holcim va continua politica de fuziuni si achizitii (M&A) in Romania, reprezentantii grupului au raspuns: „Evaluam constant posibilitati de a ne alinia portofoliul cu viziunea de a deschide noi oportunitati de crestere pentru companie”, lasand de inteles ca optiunea de noi achizitii ramane deschisa.

Dealtfel, la nivelul grupului, Holcim are in derulare un plan strategic de crestere pana in 2025, in baza caruia a facut numeroase achizitii bolt – on prin care sa obtina cat mai rapid crestere pe pietele in care activeaza si sa isi extinda amprenta locala.

Grupul de companii Holcim România include Holcim România  cu doua fabrici de ciment in Campulung si Alesd, o statie de macinare, 27 statii de betoane, trei statii de agregate, doua statii de lianti speciali si trei terminale de ciment, Somaco Grup Prefabricate  cu cinci fabrici de prefabricate si una de BCA, si Geocycle Romania cu trei puncte de lucru pentru pre-tratarea deseurilor. In total, grupul Holcim Romania are aproximativ 1700 de angajati.

Holcim Romania a raportat pentru 2021 o cifra de afaceri de circa 354 mil. euro si un profit net de 65 mil. euro.

Pe piata de ciment, Holcim Romania concureaza cu grupul german HeidelbergCement si grupul irlandez CRH. La nivel global, fuziunea dintre grupul francez Lafarge si rivalul sau elvetian Holcim a format in ultimii ani grupul LafargeHolcim, care recent si-a schimbat denumirea in Holcim, companie cu o capitalizare bursiera de aproape 27 mld. US. La nivel local, impactul fuziunii globale dintre Lafarge si Holcim a fost unul puternic, in conditiile in care fabricile de ciment ale Lafarge au fost preluate de grupul irlandez CRH.

RM SI MEDLIFE TABLE main

MidEuropa a semnat un credit de circa 300 mil. euro pentru reteaua Regina Maria, cea mai mare finantare din istoria serviciilor medicale private din Romania. Marile banci locale au ridicat miza la un record istoric de jumatate de miliard de euro intr-un an in cursa Medlife – Regina Maria pentru pozitia de lider al pietei de profil

ACTUALIZARE 14.07.2022 Medlife a anuntat pe 14.07.2022 ca a semnat achizitia unui pachet de 99,76% din actiunile Muntenia Hospital, cel mai mare spital privat din judetul Arges. Tot pe 14.07.2022, Regina Maria, care anuntase in iunie 2022 achizitia Muntenia Hospital de la SIF Muntenia a anuntat ca renunta la achizitie.

 

Managerul regional de fonduri de private equity Mid Europa a contractat pentru platforma sa de servicii medicale private Regina Maria cea mai mare finantare din istoria pietei de profil, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

De asemenea, finantarile asigurate de catre marile banci locale au ajuns in 2021 la un record absolut pe piata serviciilor medicale private din Romania, in contextul in care Regina Maria si Medlife, cei doi rivali care isi disputa de ani de zile pozitia de lider pe piata de profil, au accesat credite sindicalizate care totalizeaza circa 480 mil. euro, potrivit calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO.

Astfel, RM Healthcare Investments SRL, noul vehicul corporativ prin care Mid Europa controleaza platforma Regina Maria, a incheiat pe 23 septembrie 2021 cu un sindicat de banci un contract de credit al carui principal care trebuie rambursat catre creditori se ridica la 295 mil. euro. BCR este agent de garantie, iar printre partile finantatoare se numara si alte banci, avand in vedere incheierea unui contract intercreditor din octombrie 2021, un astfel de contract stabilind, de regula, ierarhia creditorilor in cadrul unei astfel de structuri de imprumut sindicalizat, in care bancile isi impart expunerile intre ele.

Pe lista garantiilor pentru imprumut se afla active, dar si o lista de conturi apartinand BCR, Raiffeisen, BRD, ING Bank, Garanti Bank, CEC Bank, Credit Europe Bank, Unicredit Bank si Banca Transilvania. In anii anteriori, BCR, Raiffeisen, ING Bank, UniCredit Bank si Banca Transilvania au intrat in randul bancilor care au acordat si au majorat succesiv un imprumut sindicalizat acordat retelei Regina Maria pentru dezvoltare.

Reprezentantii MidEuropa si ai retelei Regina Marina nu au facut comentarii pe marginea noului imprumut sindicalizat la solicitarile trimise de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, respectiv daca acesti bani asigura o refinantare a creditului anterior, asigura o finantare noua pentru extindere sau poate viza plata unui dividend recap prin care proprietarul retelei ar putea obtine bani inainte de exit prin majorarea expunerii bancilor fata de activele detinute in portofoliu.

In 2015, la achizitia retelei Regina Maria de catre un fond de investitii administrat de catre managerul de capital privat regional MidEuropa, cumparatorul a semnat un imprumut sindicalizat de 75 mil. euro contractat de la grupurile bancare austriece Erste si Raiffeisen, respectiv Unicredit Bank Austria (fosta Bank Austria Creditanstalt) care a fost utilizat la plata partiala a pretului de achizitie.

De atunci, pe fondul dezvoltarii accelerate a retelei Regina Maria, imprumutul sindicalizat a fost rostogolit succesiv si majorat pana la circa 90 mil. euro (420 mil. RON) in 2017, respectiv pana la 145 mil. euro in 2018, care apoi a ajuns pana la circa 170 mil. euro in 2020, asa cum jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO a scris anterior.

Comparativ cu 2015, momentul achizitiei Regina Maria de catre MidEuropa, finantarea sindicalizata a crescut de 4 ori, intr-un ritm comparabil cu cel al cresterii afacerii, daca ne uitam la evolutia cifrei de afaceri anuale in perioada 2015 – 2021.

Din aceasta finantare sindicalizata au mers bani atat catre dezvoltare organica, cat si pentru asigurarea resurselor necesate in campania de M&A de achizitie de jucatori locali.

La nivel national, Regina Maria este angajata de mai multi ani intr-o cursa de consolidare a pietei de profil in care principalul rival este Medlife, o afacere antreprenoriala listata pe bursa de la Bucuresti, dar care a atras in actionariatul sau pe rand si investitori institutionali puternici precum IFC, divizia de investitii din grupul Bancii Mondiale, sau NN, cel mai mare manager de pensii private din Romania.

La randul sau, Medlife a mizat constant in campania sa de crestere a afacerii pe creditele luate de la banci.

Medlife a anuntat pe 4 mai 2021 semnarea unui credit sindicalizat de circa 143 mil. Euro, prin majorarea facilitatilor existente cu inca 40 mil. Euro, cu un sindicat de banci format din BCR, in calitate de coordonator, aranjor principal, agent de documentatie, agent de facilitate si garantii si finantator, Raiffeisen Bank, BRD Groupe Societe Generale si Banca Transilvania, in calitate de aranjori principali si finantatori. Destinatia anuntata a noile fonduri atrase a fost consolidarea si extinderea grupului la nivel national, prin dezvoltarea spitalelor regionale, extinderea infrastructurii medicale si finantarea programului de achizitii.

Pe 6 decembrie 2021, Medlife a anuntat majorarea creditului sindicalizat cu 50 de mil. euro, pana la concurenta sumei totale de 185 mil. euro, de la acelasi consortiu format din cele 4 banci, fondurile obtinute urmand sa fie alocate pentru consolidarea pozitiei la nivel national, cresterea prezentei la nivel regional, precum si pentru amplificarea proiectelor de cercetare derulate de companie.

Cei doi rivali, Medlife si Regina Maria, combina dezvoltarea organica cu campania de M&A prin care si-au consolidat prezenta in orasele mari si de talie medie din Romania, insa politica M&A difera.

Astfel, tiparul achizitiilor MidEuropa atat la Regina Maria, cat si la celelalte platforme din portofoliul sau – Profi (retail) si Cargus (curierat si logistica), arata o preferinta a investitorului financiar de a prelua pachetele integrale de actiuni la operatorii cumparati pentru a integra mai rapid achizitiile in platforma, cum se intampla si la Regina Maria. Un investitor financiar de private equity are, de regula, un orizont de investitie pe termen mediu dupa care se pregateste pentru exit pentru a rambursa banii investiti investitorilor in fondul administrat.

Privind din aceasta perspectiva, Regina Maria este cea mai veche participatie locala a MidEuropa in Romania, fiind in portofoliul sau de circa 7 ani si cotata astfel ca afacerea locala cu cel mai mare potential de exit pentru MidEuropa. Dealtfel, MidEuropa a angajat anterior banca de investitii Rothschild pentru tranzactia de exit din Regina Maria, dupa cum jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO a informat pe 27 martie 2019, dar a renuntat ulterior la tranzactie.

Politica de finantare a MidEuropa in ceea ce priveste companiile de portofoliu a vizat constant contractarea de credite sindicalizate pe fiecare dintre platformele sale – Profi (care a ajuns la un credit de circa 466 mil. euro dupa cooptarea JP Morgan si a altor noi finantatori pe langa cei existenti anterior), Regina Maria si Cargus, iar apoi majorarea treptata a acestora pentru a acoperi expansiunea rapida a retelelor.

De cealalta parte, Medlife, o afacere antreprenoriala devenita companie publica, prefera achizitia pachetului majoritar de actiuni in operatorii medicali locali achizitionati si pastrarea fondatorilor in echipa de management a companiei preluate, iar apoi o majorare treptata a participatiei in cadrul companiilor trecute sub controlul sau.

Astfel, cele doua finantari sindicalizate majore pe care ruleaza extinderea platformelor Regina Maria si Medlife au crescut in 2021 pana la 295 mil. euro, respectiv pana la 185 mil. euro, indicand o expunere de pana la 480 mil. euro a bancilor mari locale catre cei doi rivali din piata serviciilor medicale private din Romania.

Miza pentru pozitia de lider in piata de profil este chiar mai mare daca avem in vedere ca mai sunt si alte expuneri, respectiv alte resurse angajate in aceasta lupta.

In perioada 1 ianuarie 2021 – 7 iulie 2022, Medlife a anuntat finalizarea achizitiei pachetului de 100% din Centrul Medical Veridia Bucuresti (fostul Centrul Medical Basarab) – martie 2021, finalizarea achizitiei pachetului de 60% din Medica Sibiu – aprilie 2021, majorarea participatiei cu 10% pana la 100% in Centrul Medical Panduri, finalizarea achizitiei CED Pharma – iunie 2021, finalizarea achizitiei a 75% din Pharmachem Distributie – iulie 2021, achizitia a 60% din Stomestet Cluj, achizitia a 50% din actiunile retelei de centre oncologice Neolife Romania – octombrie 2021, achizitia a 100% din actiunile spitalului OncoCard Brasov, achizitia a 60% din actiunile Oradent by Dr Costea Oradea – noiembrie 2021, achizitia a 76% din Centrul Medical Irina Galati, majorarea participatiilor la operatorii locali Genesys si Almina – martie 2022, achizitia pachetului de 100% la Life Med, achizitia pachetului de 60% la Pro Life Clinics Iasi – aprilie 2022, preluarea pachetului integral de actiuni pentru Centrul Medical de diagnostic si  imagistica Tomorad Sfantu Gheorghe si a pachetului de 60% de actiuni a Centrului Medical de Gastroenterologie Targu Mures, achizitia a 80% Medici’s Timisoara, achizitia a 100% Medicris Oradea, achizitia a 80% din centrul Profilaxis Timisoara – iunie 2022 si achizitia pachetului majoritar la centrele de fitness Sweat Concept in iulie 2022, potrivit datelor facute publice pe bursa de la Bucuresti.

Medlife are o valoare bursiera de 2,58 mld. RON (peste 500 mil. euro), familia Marcu avand o detinere directa de peste 40% din companie.

Regina Maria, brand sub umbrela caruia opereaza Centrul Medical Unirea SRL, a raportat in ultimul an achizitia Columna Medical Center in noiembrie 2021, achizitia Centrul Medical Bucovina in februarie 2022, respectiv spitalul privat Muntenia Hospital Pitesti in iunie 2022, cumparat de la SIF Muntenia. Pe 14 iulie 2022, Regina Maria a anuntat ca renunta la achizitia Muntenia Hospital Pitesti, iar Medlife a raportat tot pe 14 iulie 2022 ca semneaza achizitia unui pachet de 99,76% din actiunile Muntenia Hospital Pitesti.

In ciuda numarului mare de tranzactii M&A de pe piata serviciilor medicale private, valoarea per tichet in acest sector ramane de multe ori sub un prag de semnificatie la nivelul pietei de M&A din Romania si se inregistreaza tichete de valori mai mici fata de alte sectoare, dupa cum au observat consultanti specializati in tranzactiile de M&A.

 

IFC a dat un imprumut verde de 85 mil. euro pe 6 ani investitorului imobiliar Globalworth pentru a-si dezvolta portofoliul din Romania

Globalworth, cea mai importanta platforma de investitii imobiliare pe piata de birouri din Europa Centrala si de Est, a anuntat pe 4 iulie 2022 ca a contractat un imprumut verde de 85 mil. euro de la International Finance Corporation (IFC), cu o maturitate de 6 ani.

Anuntul privind contractarea imprumutului de 85 mil. euro de la IFC a fost facut de Globalworth inca de pe 1 iunie 2022 pe bursa de la Londra, acolo unde sunt listate actiunile investitorului imobiliar.

Banii de la IFC vor intari pozitia de lichiditate si vor asigura un capital flexibil in conditii atractive, sustin reprezentantii Globalworth.

Suma va fi alocata pentru proprietati comerciale din Romania eligibile cu incadrarea de imprumut verde a companiei.

“Suntem incantati, ca prin acest imprumut, extindem colaborarea cu IFC. Este primul nostru imprumut verde de cand am lansat emisiunea inaugurala de obligatiuni verzi in 2020 si cred ca asta demonstreaza in mod hotarat sustenabilitatea afacerii Globalworth si a pietelor in care operam”, afirma Mihai Zaharia, Head of Investments Romania si Director pentru pietele de capital in cadrul grupului Globalworth.

Finantarea pe termen lung de la IFC va ajuta compania sa isi atinga obiectivele de mediu, care stabilesc ca intregul portofoliu de spatii de birouri sa devina verde, si sa lanseze ni proiecte verzi in Romania.

”Strategia IFC in Romania este concentrata pe promovarea unei dezvoltari verzi, reziliente si incluzive. Suntem incantati sa ne intarim parteneriatul cu Globalworth, dezvoltator lider in imobile verzi si semnaleaza incredere in sectorul de birouri din Romania la iesirea din criza Covid 19”, a spus Ary Naïm, Directorul Regional al IFC pentru Europa Centrala si de Sud-Est.

IFC a ajutat Globalworth sa isi dezvolte un cadru de imprumut verde pentru a putea folosi credite verzi in vederea finantarii sau refinantarii proiectelor ce vor contribui la schimbarile climatice.

IFC a mai facut public in 2022 un pachet de finantare pentru Lidl Romania de 98 USD, la care se vor adauga alte fonduri pentru Kaufland Romania in cadrul unui program de investitii mai larg despre care a scris recent jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

IFC are un portofoliu de peste 1 mld. euro in Romania la nivelul anului financiar incheiat la 30 iunie 2021, Romania fiind cea mai mare piata a IFC din Europa, dupa cum a precizat Cristian Nacu, Senior Country Officer IFC pentru Romania si Moldova, la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT, eveniment organizat pe 10 decembrie 2022 de catre jurnalul de tranzatii MIRSANU.RO.

Globalworth are o valoare bursiera pe piata de la Londra de 1,22 mld. euro, potrivit ultimelor informatii disponibile.

Pe piata imobiliara din Romania, grupurile cu profil regional detin cele mai puternice portofolii pe piata de birouri – Globalworth, pe piata de centre comerciale – NEPI, respectiv pe piata de spatii logistice – CTP.

Raiffeisen Bank Romania continua schimbarile in conducerea bancii. Dupa instalarea noului CEO, a fost anuntata si numirea noului CFO

Raiffeisen Bank Romania, subsidiara a grupului bancar austriac Raiffeisen, a anuntat pe 4 iulie 2022 ca Alina Rus a fost nominalizata pentru preluarea pozitiei de CFO (Chief Financial Officer) a bancii.

Numirea la conducerea diviziei de control financiar si contabilitate va deveni insa efectiva abia dupa ce va primi si autorizarea din partea bancii centrale (BNR).

„Ma bucur ca Alina completeaza echipa noastra de conducere executiva si sunt sigur ca o sa-si aduca o contributie semnificativa. A demonstrat abilitați deosebite ca leader si intelege foarte bine nevoile bancii. Ne asteapta o perioada provocatoare si interesanta in care vom contribui cu totii la transformarea si succesul nostru ca organizatie” a spus Zdenek Romanek, Presedinte si CEO Raiffeisen Bank Romania.

Alina Rus a intrat in echipa Raiffeisen Bank in 2003 in divizia IT, iar incepand cu 2004 a facut parte din divizia Risc, departamentul de analiza financiara. In 2008, ea a trecut pe pozitia de director al echipei Analiza Financiara si Rating. In 2015, Alina Rus a preluat functia de director executiv pe zona de risc de credit pentru toate segmentele non-retail ale bancii.

Conducerea bancii a trecut prin cele mai importante schimbari din ultimele doua decenii dupa ce Zdenek Romanek a preluat pozitia de CEO si Presedinte Raiffeisen Bank Romania de la Steven van Groningen, care a fost unul dintre cei mai longevivi bancheri straini la conducerea unei banci din Romania. De asemenea, seria de schimbari la varful Raiffeisen Bank Romania a continuat apoi cu Mihail Ion, care a fost mutat de pe pozitia de CFO pe pozitia de Vicepresedinte Piete de capital, servicii bancare de investitii si planificare financiara personala, pastrandu-si insa locul in echipa de sapte membri care formeaza conducerea executiva a bancii. Mutarea lui Mihail Ion pe noua pozitie are nevoie, de asemenea, de autorizarea bancii centrale.

In acest moment conducerea executiva Raiffeisen Bank este formata din sapte membri: Zdenek Romanek – Presedinte & CEO, Cristian Sporis – Vicepresedinte Corporatii, Vladimir Kalinov – Vicepresedinte Retail, Mircea Busuioceanu – Vicepresedinte Risc (CRO), Bogdan Popa, Vicepresedinte Operatiuni si IT (COO), Mihail Ion – Vicepresedinte Piete de Capital, Servicii Bancare de Investitii si Planificare Financiara Personala si Alina Rus care se alatura de astazi ca Vicepresedinte si CFO, sub rezerva confirmarii de catre BNR.

Grupul Raiffeisen are 25 de ani de activitate pe piata bancara din România si deserveste peste 2,28 milioane de clienti, persoane fizice si juridice. Banca are aproape 4.700 de angajati, 300 de agentii in toata tara,  1.131 ATM-uri & MFM-uri si o retea de peste 26.400 POS-uri.

Raiffeisen Bank Romania este una dintre cele mai mari banci locale aflate in portofoliul unui grup bancar strain, in contextul in care primele pozitii in piata sunt ocupate de Banca Transilvania, BCR (parte a grupului austriac Erste), BRD SocGen (parte a grupului francez Societe Generale) si ING Bank Romania (parte a grupului olandez ING). Piata bancara din Romania a devenit tot mai competitiva in ultimii ani dupa ce Banca Transilvania a devenit liderul  pietei dupa achizitia Bancpost si a detronat BCR, ING a inregistrat o crestere organica rapida, iar bancile aflate in portofoliul statului roman, CEC Bank si Eximbank, sunt in top 10 banci si isi majoreaza tot mai mult cota de piata.

Beata Javorcik, economistul – sef al BERD: “Piata se asteapta ca preturile la grau sa ramana ridicate pana in decembrie 2023”. Riscuri si oportunitati pentru Romania in contextul international actual

“Mai mult de 10% din caloriile consumate in Egipt vin din Rusia sau Ucraina, acelasi procent este si in Mongolia. Daca te uiti la Turcia, mai mult de 10% din caloriile consumate local vin din tari cu restrictii de export. In Georgia, de asemenea, care este in topul tarilor afectate de conflict (conflictul ruso – ucrainean, n.r.), stocurile sunt scazute. Romania nu este expusa direct, dar preturile ridicate ale produselor agricole afecteaza economia si consumatorii”, a spus Beata Javorcik, economist – sef al Bancii Europene penrtru Recosntructie si Dezvoltare (BERD), la conferinta „Equality, Diversity and Inclusion in CEE Conference: Today and Tomorrow”, organizata la Bucuresti pe 29 iunie 2022 de catre BERD si Camera de Comert Romana pentru Diversitate (RDCC).

Tarile cu cea mai mare cota de exporturi alimentare aflate sub restrictii sunt Indonezia, Algeria si Rusia, ultima pe fondul agresiunii militare asupra Ucrainei, care i-a adus mai multe valuri de sanctiuni internationale si embargouri de export.

Pe lista tarilor cu restrictii la exporturile alimentare se afla Ucraina, Kazahstan, Serbia, Egipt si Turcia, potrivit datelor International Food Policy Research Institute, prezentate de catre economistul – sef al BERD.

Pe harta celor mai afectate tari de razboiul Rusiei in Ucraina si de restrictiile de export existente, tari ca Tadjikistan si Uzbekistan sunt in top, in conditiile in care importa 90% din grau din Kazahstan, tara cu restrictii de export , sau Georgia, care isi asigura 70% din consumul de grau si 90% din uleiul de floarea-soarelui din Rusia si Ucraina. Importul Romaniei de calorii este afectat in proportie de 20% de catre restrictiile de export impuse, in linie cu celelalte tari din regiunea Europei Centrale si de Est, mai arata datele BERD.

Cheltuielile cu hrana in raport cu cosul de consum au avut in 2021 o pondere de 30% in Romania, cea mai ridicata medie inregistrata de un stat membru al UE si peste media de 25% a tarilor din aria de actiune a BERD care acopera state din Europa, Africa si Asia. Comparativ, state precum Cehia, Polonia, Slovacia, statele baltice, Croatia sunt la un nivel in jurul a 20%, iar in Germania ponderea cheltuielilor de hrana ajung la 15% din cosul de consum, adica undeva la jumatate fata de media inregistrata in Romania, mai arata datele prezentate de BERD.

Pe piata internationala, s-au inregistrat cresteri mari atat ale pretului din energie precum petrol, gaze naturale, energie electrica, dar si la grau, porumb si alte produse agricole, pe fondul razboiului ruso-ucrainean si a restrictiilor de export aducand tot mai multe riscuri pentru siguranta alimentara.

“Piata se asteapta ca preturile ridicate la grau vor persista pana in decembrie 2023”, a punctat Beata Javorcik de la BERD.

In contrast, pietele se asteapta ca pretul pretrolului sa scada in acelasi interval de timp, a mai precizat Beata Javorcik.

Daca impactul cotatiei la titei este unul global, pretul la gaze naturale este unul regional si a ajuns la niveluri istorice in Europa.

In ceea ce priveste ponderea cheltuielilor cu utilitatile in raport cu venitul per gospodarie, Romania inregistra in 2016 un raport de 25%, cel mai ridicat la nivelul statelor UE, depasita doar de tari precum Armenia (27%) si Moldova (28%), ceea ce indica o puternica vulnerabilitate a consumatorilor din Romania la cresterea preturilor la energie, care se traduce in facturi mai mari.

In ceea ce priveste cresterea inflatiei, datele din aprilie 2022 prezentate de BERD indica Romania in linie cu celelalte state din regiune si sub media statelor in care activeaza BERD, dar peste media de inflatie inregistrata in zona Euro.

Toate aceste cresteri, inclusiv a costurilor de finantare a statelor si a datoriei publice, indica o presiune si mai mare asupra cheltuielilor bugetului de stat, a carui marja de manevra este din ce in ce mai mica in alte arii de cheltuieli publice.

Pe de alta parte, intreruperile din lanturile de alimentare aduc si oportunitati, considera Beata Javorcik, in contextul in care companiile incep sa se gandeasca la diversificarea surselor, si deci a furnizorilor. Astfel, 29,5% din randurile producatorilor germani intentioneaza sa isi creasca numarul de furnizori, ceea ce devine o oportunitate pentru regiunea Europei Centrale si de Est in conditiile in care aici se produc multe dintre produsele importate din China de firmele germane.

Ceea ce ar insemna o oportunitate pentru Romania si alte tari din regiune sa isi creasca exporturile catre piata germana, noteaza Beata Javorcik. Romania ar putea sa isi valorifice astfel potentialul in zona comenzilor de echipamente, panouri de bord, cabluri, scaune si alte piese de mobilier, mai arata datele BERD.

La conferinta organizata de catre BERD si RDCC au mai participat, printre altii, si Hiroshi Ueda, ambasadorul Japoniei la Bucuresti, Shane Dixon din partea ambasadei SUA la Bucuresti, Charlotte Ruhe – Managing Director BERD pentru regiunea Europei Centrale si de Sud-Est si Igor Ostrowski, Partener si Co-Coordonator la nivel global al practicii de tehnologie, media si telecomunicatii in cadrul firmei de avocatura Dentons.

Raiffeisen isi imparte cu BCR expunerea la imprumutul de 325 mil. euro acordat Romgaz pentru achizitia participatiei Exxon Mobil in Marea Neagra

Producatorul de gaze Romgaz Medias, companie listata aflata sub controlul statului roman, a anuntat pe 28 iunie 2022 modificarea contractului de credit incheiat cu Raiffeisen in martie prin cooptarea BCR ca si creditor in cazul imprumutului luat pentru achizitia participatiei de 50% din proiectul Neptun Deep din Marea Neagra, detinut de catre Exxon Mobil.

Astfel, imprumutul bilateral de 325 mil. euro devine un credit sindicalizat, in care Raiffeisen isi imparte expunerea fata de Romgaz cu BCR, subsidiara locala a unui alt grup bancar austriac – Erste.

”Astazi, 28 iunie 2022, a fost semnat de catre S.N.G.N. ROMGAZ S.A. (”ROMGAZ”), in calitate de imprumutat si Raiffeisen Bank S.A. (”Raiffeisen”) si Banca Comerciala Romana S.A. (”BCR”), in calitate de creditori, Actul aditional nr. 1 la Contractul de imprumut bancar nr. 37843/30.03.2022 (”Contractul de Credit”), prin care partile au agreat alaturarea BCR la Contractul de Credit, drept creditor, si transformarea, in consecinta, a Contractului de Credit dintr-un contract de credit bilateral intr-un contract de credit sindicalizat, fara suportarea de costuri suplimentare de catre ROMGAZ. Astfel, BCR se aliniaza la termenii de finantare oferiti initial de catre Raiffeisen, in cadrul Contractului de Credit, si deci la oferta de finantare desemnata de ROMGAZ drept castigatoare in urma procesului de selectie (inclusiv in ceea ce priveste dobanda remuneratorie, dobanda penalizatoare, compensatii, costuri si cheltuieli). Actul aditional nr. 1 la Contractul de Credit a fost semnat conform conditiilor aprobate de Consiliul de Administratie al ROMGAZ in sedinta din data de 27 iunie 2022, cu respectarea conditiilor prevazute in art. 1 si art. 2 din hotararea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor ROMGAZ nr. 12 din data de 10 decembrie 2021”, au afirmat reprezentantii Romgaz in cadrul unui comunicat transmis investitorilor prin intermediul Bursei de Valori Bucuresti.

Romgaz a raportat pe 30 martie 2022 incheierea contractului de credit in vederea acoperirii partiale a pretului de achizitie a pachetului de 50% detinut de catre gigantul petrolier american Exxon Mobil Exploration and Production Romania Limited in proiectul de explorare Neptun Deep din Marea Neagra, finantarea de 325 mil. euro avand o maturitate de 5 ani si o rata de dobanda raportata la EURIBOR la 3 luni.

Potrivit datelor facute publice de catre Romgaz, in baza contractului de achizitie semnat cu americanii de la ExxonMobil, pretul de achizitie ce va fi platit vanzatorului se ridica la 1,06 mld. USD, care ar putea fi majorat cu maxim 10 mil. USD.

Romgaz are o capitalizare bursiera de aproape 20 mld. RON (peste 4 mld. euro) pe bursa de la Bucuresti.

OMV Petrom, liderul pietei petroliere din Romania aflat sub controlul companiei austriece OMV, detine o participatie de 50% din proiectul Neptun Deep si este partenerul Romgaz in aceasta concesiune. Decizia de investitii a operatorilor in proiectul Neptun Deep a fost amanata ani de zile, in conditiile in care investitorii straini din sectorul de explorare cer o legislatie predictibila si mai prietenoasa in ceea ce priveste regimul de taxare al investiei, ceea ce a pus in stand by atat proiectul Neptun Deep, cat si alte proiecte de investitii.

Zacamintele de hidrocarburi din Marea Neagra sunt cotate ca avand un rol important in majorarea productiei interne si, implicit, a reducerii importurilor de resurse din Rusia, cu atat mai mult cu cat razboiul din Ucraina inceput in februarie 2022 a dus la schimbarea politicii statelor europene fata de Rusia prin reducerea importurilor rusesti si cautarea de solutii energetice alternative.

Prima finantare albastra a IFC de 100 mil. euro pentru Banca Transilvania. Imprumutul vizeaza folosirea sustenabila a apei in Romania

Prima finantare din Europa Centrala si de Est pentru imprumuturi blue va sprijini proiectele de economie blue din Romania. Imprumutul de 100 de milioane de euro a fost acordat de IFC Bancii Transilvania.

Romania trebuie sa investeasca aproximativ 15 miliarde de euro pana in 2027 pentru a se conforma tuturor cerintelor Uniunii Europene referitoare la sectorul apei si al apelor uzate, din care cel putin 3 miliarde de euro ar putea fi furnizate de finantatori din sectorul privat. Sprijinul acordat de IFC va ajuta Banca Transilvania sa lanseze un produs de finantare blue pentru imprumuturi destinate microintreprinderilor si intreprinderilor mici si mijlocii, in linie cu abordarea IFC privind finantarile albastre.

Economia blue se refera la folosirea durabila a resurselor oceanice si maritime pentru crestere economica, imbunatatirea mijloacelor de trai si a locurilor de munca, mentinand in acelasi timp sanatatea ecosistemelor si a resurselor de apa. Fondurile din investitia IFC vor fi folosite pentru a finanta proiecte specifice in Romania, inclusiv in domeniul productiei durabile, turismului, pescuitului, irigatiilor agricole etc., cu contributie la sustenabilitatea resurselor de apa.

“Suntem incantati sa fim, prin parteneriatul nostru cu IFC, un pionier in Romania si in Europa Centrala si de Est in ceea ce priveste proiectele de economie albastra. Acesta este un nou domeniu de interes pentru noi, care completeaza portofoliul BT de finantari de impact si sprijina alinierea Romaniei la cerintele si standardele UE de gestionare a apei, precum si cresterea eficientei utilizarii apei in toate sectoarele. Romania are norocul sa aiba resurse mari de apa si sa fie un nod de transport maritim. Trebuie sa avem mai multa grija de ceea ce avem, astfel incat generatiile viitoare sa nu sufere din cauza noastra. Multumim IFC pentru acest nou parteneriat, care continua ceea ce am construit deja impreuna”, declara Omer Tetik, CEO Banca Transilvania.

Acest proiect de finantare blue va contribui la cresterea accesului la apa in Romania, avand in vedere vulnerabilitatea ridicata a tarii la seceta, la imbunatatirea practicilor de gestionare a apei, respectiv la tratarea apelor uzate. Imprumutul va respecta, de asemenea, Directiva privind rezolutia si redresarea bancilor (BRRD) a Uniunii Europene si va contribui la atingerea obiectivelor de reglementare MREL (cerinta minima de fonduri proprii) ale BT. Conceptul de MREL a fost introdus pentru a spori rezilienta bancilor si pentru a se asigura ca bancile dispun de o capacitate suficienta de absorbtie a pierderilor si de recapitalizare in cazul unui bail-in.

Incepand cu 2004, parteneriatul dintre IFC si Banca Transilvania a insemnat 13 proiecte de investitii si 3 proiecte de consultanta. In cadrul proiectului actual, IFC va sustine banca sa inteleaga oportunitatile de finantare albastra, sa identifice proiecte albastre si sa o ajute sa dezvolte o strategie si un cadru de finantare blue.

„Imprumuturile blue ofera oportunitati extraordinare de consolidare a economiei si de asigurare a sanatatii ecosistemelor acvatice si marine din Romania”, afirma Ary Naïm, manager regional al IFC pentru Europa Centrala si de Sud-Est. „Suntem optimisti ca investitia IFC va incita interesul pentru finantarea albastra si va atrage si alte banci sa se aventureze in acest spatiu, sporind rezilienta sistemului bancar romanesc si aprofundand pietele de capital ale tarii”, a continuat acesta.

IFC are in palmares piata obligatiunilor verzi si este lider in ceea ce priveste lansarea si extinderea finantarii albastre in alte regiuni. In prezent, 400 de milioane de dolari sunt angajati pentru finantarea albastra la nivel mondial. Se preconizeaza ca economia oceanica se va dubla pana la 3 trilioane de dolari pana in 2030, cu 40 de milioane de angajati, comparativ cu 2010. Solutiile de finantare inovatoare sunt esentiale pentru imbunatatirea conservarii oceanelor si a zonelor de coasta, dar si pentru cresterea resurselor de apa curata, iar astfel de finantari au un potential urias pentru a contribui la realizarea acestor obiective.

schwarz main

Pachet de finantare masiv IFC – BERD de aproape 300 mil. euro pentru extinderea retelelor de retail Kaufland si Lidl pe pietele din Romania si Moldova

Grupul privat german Schwarz urmeaza sa obtina un pachet de finantare de aproape 300 mil. euro de la International Finance Corporation si Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) pentru expansiunea retelelor sale de retail Kaufland si Lidl pe pietele din Romania si Moldova, conform ultimelor informatii disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Cele aproape 300 mil. euro pentru expansiunea din Romania si Moldova fac parte dintr-un pachet mai amplu de finantare, care ajunge pana la aproape o jumatate de miliard de dolari (circa 450 mil. euro) si care mai vizeaza si alte piete din regiune, mai exact zona Balcanilor de Vest.

Principalul beneficiar va fi Lidl, care opereaza linia de afaceri de supermarketuri a grupului Schwarz. Astfel, BERD urmeaza sa discute pe 20 iulie 2022 aprobarea unui imprumut senior de pana la 175 mil. euro care sa finanteze partial un program total de investitii in perioada 2022 – 2024 de 850 mil. euro al grupului Schwarz pentru pietele din regiune. Defalcat, 100 mil. euro urmeaza sa fie alocate din imprumutul BERD pentru extinderea retelei Kaufland in Romania si Moldova, iar celelalte 75 mil. euro vor finanta extinderea retelei de supermarketuri Lidl in Albania, Bosnia si Herzegovina, Kosovo, Macedonia de Nord si Muntenegru.

Separat, IFC, divizia de investitii a grupului Bancii Mondiale, a pregatit un alt imprumut senior cu o valoare similara, de 175 mil. euro, care are exact aceleasi coordonate, adica 100 mil. euro vor fi alocate expansiunii Kaufland in Romania si Moldova, iar restul de 75 mil. euro vor sustine reteaua Lidl in  Albania, Bosnia si Herzegovina, Kosovo, Macedonia de Nord si Muntenegru. Mai exact, imprumutul IFC va finanta partial deschiderea in perioada 2022 – 2024 a 41 de hipermarketuri in Romania si a 9 hipermarketuri in Moldova, arata datele disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

La acestea se adauga o alta componenta de finantare a IFC, care a semnat in ianuarie 2022 un imprumut cu o maturitate de pana la 10 ani in valoare de 98 mil. USD pentru finantarea extinderii retelei Lidl Romania in orasele mici si mijlocii, ca parte a unui program de investitii de peste 1 mld. euro, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Lidl si Kaufland, ambele aflate in portofoliul miliardarului german Dieter Schwarz, sunt companiile cu cele mai mari cifre de afaceri de pe piata de retail din Romania, dupa cum indica ultimele bilanturi anuale facute publice.

Astfel, Lidl Discount SRL este afacerea mai mare, care a raportat pentru 2021 o cifra de afaceri de 14,9 mld. RON (circa 3 mld. euro), in crestere cu 15% fata de anul anterior, si un profit net de 737 mil. RON (circa 150 mil. Euro) la un numar de 9.092 de angajati. Lidl activeaza in Romania din 2011 cand a finalizat achizitia retelei de 103 magazine Plus de la concernul german Tengelmann in cadrul unei tranzactii regionale care a cuprins si piata din Bulgaria. Acum, reteaua Lidl depaseste 300 de magazine si 5 centre logistice.

De cealalta parte, Kaufland Romania SCS este afacerea mai profitabila, care a raportat o cifra de afaceri de 13,97 mld. RON (peste 2,8 mld. Euro), in crestere cu 8% fata de anul anterior, dar cu o marja mai mare avand in vedere profitul net raportat de 887 mil. lei (180 mil. euro) la un numar de 13.512 angajati.

In Romania, Kaufland activeaza de 15 ani si a reusit sa isi formeze o retea din care fac parte aproximativ 152 de magazine, 2 centre logistice si 2 birouri administrative. Comparativ, in Moldova are o retea din numai 7 magazine.

„In scopul finantarii activitatilor de extindere si sprijinirii dezvoltarii economiei locale, Lidl Romania beneficiaza de un imprumut IFC. Imprumutul, acordat pe termen de 10 ani, a fost precedat de o serie de verificari ample, la care Lidl Romania a dovedit ca dispune de premisele structurale si organizatorice pentru o activitate economică durabila. Cu ajutorul acestei investitii, Lidl Romania va facilita accesul consumatorilor la produse de calitate la preturi accesibile si va crește numarul de furnizori autohtoni pentru a susține si mai mult economia locala si pentru a minimiza intreruperile lantului de aprovizionare. Investitia va contribui si la ridicarea standardelor de siguranta alimentara de-a lungul lantului de aprovizionare. Prin masurile de limitare a intreruperilor pe lantul de aprovizionare, proiectul dintre IFC si Lidl Romania promoveaza rezilienta pe piata de retail alimentar. Investiția totala este una sustenabila, care sa asigure o dezvoltare durabila pentru Lidl Romania si, in egala masura, sa sustina imbunatatirea permanenta a experientei de cumparare pentru clienti. Prin utilizarea unor tehnologii sustenabile avansate din domeniul constructiilor compania construieste magazine moderne, prietenoase cu mediul. Printre planuri se numara si investitia continua in implementarea caselor de marcat de tip self check-out, care sa le ofere clientilor o sesiune de cumparaturi mai rapida, dar si in dezvoltarea retelei de statii de încarcare pentru masini electrice”, au precizat reprezentantii Lidl intr-un raspuns trimis pe 19 mai 2022 jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO pe tema imprumutului Lidl Romania de la IFC.

„In ceea ce priveste investitiile prognozate pentru 2022, bugetul va fi cel putin la nivelul celui din 2021, adica cel putin 375 de milioane de euro. Planul pentru acest an este sa mentinem un ritm de expansiune sustinut, ce vizeaza deschiderea a cel putin zece magazine noi, viziune valabila, de asemenea, pentru fiecare din urmatorii ani. Cu fiecare magazin deschis, se genereaza 100 de locuri de munca. Asta înseamna, automat, o medie de 1000 de locuri de munca noi pe piața locala, pana la finalul anului.”, au explicat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii Kaufland intr-un raspuns trimis pe 19 mai 2022.

Extinderea retelelor de comert venite dupa 1990 din Vestul Europei pe pietele emergente din Europa de Est a fost masiv finantata de institutiile financiare internationale de dezvoltare precum IFC, BERD si Banca Europeana de Investitii (BEI).

Daca de astfel de imprumuturi de dezvoltare au beneficiat pe rand retele precum Auchan, Carrefour, Mega Image sau Profi, grupul Schwarz prin Lidl si Kaufland a devenit un adevarat campion al finantarilor prin BERD si IFC in Europa de Est. Grupul Schwarz este client al IFC din 2005 si de atunci divizia de investitii a Bancii Mondiale a semnat imprumuturi in 2005, 2010, 2011, 2015, 2017 si 2022 pentru expansiunea grupului german in Romania, Moldova, Bulgaria, Polonia si Croatia. De asemenea, si BERD a stat alaturi de grupul Schwarz in campania sa de extindere in Europa Centrala si de Est din ultimele doua decenii.

Un alt operator major care in ultima perioada a apelat la finantarea IFC si BERD este lantul de supermarketuri Profi, care a apelat recent la IFC pentru dezvoltarea retelei sale, dar care ruleaza si unul dintre cele mai importante credite sindicalizate, cu o valoare de circa 2,3 mld. RON (circa 466 mil. euro), conform informatiilor publicate anterior de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

La nivelul pietei de retail alimentar din Romania, grupul Schwarz care opereaza prin Lidl si Kaufland concureaza cu Profi, lantul de supermarketuri aflat in portofoliul managerului de fonduri private equity Mid Europa, dar si cu investitori strategici precum Carrefour, Auchan (controlat de familia fondatorului sau francez Gerard Mulliez), Mega Image (grupul Ahold Delhaize) sau Penny, care apartine concernului german REWE sau reteaua germana de cash and carry Metro, carora li se adauga si antreprenori romani care au investit in formatele de comert modern.

Grupul german Schwarz a raportat pentru anul fiscal 2021 vanzari de 133,6 mld. Euro, la care Lidl a contribuit cu vanzari de 100,8 mld. Euro, iar Kaufland cu 27,3 mld. euro. Grupul Schwarz opereaza in intreaga lume o retea de peste 13.300 de magazine si numara in jurul a 550.000 de angajati.

Proprietarul grupului Schwarz este miliardarul german Dieter Schwarz, a carui avere depaseste 30 mld. USD, potrivit datelor Forbes.

Finantari ING Bank de peste 25 mil. euro in ultimii trei ani pentru grupul Boromir pentru modernizarea capacitatilor de productie

ING Bank Romania, subsidiara locala a grupului bancar olandez ING, a acordat credite pentru investitii de peste 25 mil. euro grupului Boromir, afacerea dezvoltata de antreprenorul Constantin Boromiz pe piata locala de morarit si panificatie.

Imprumuturile pe termen lung sunt acordate bilateral si au in vedere retehnologizarea si modernizarea fabricilor din Ramnicu Valcea, inclusiv construirea unui nou depozit si spatiu de productie, automatizarea proceselor de productie si lansarea unor noi linii de produse.

„Deși contextul economic incert se prelungeste, ne bucuram sa fim alaturi de antreprenori romani pentru a-i ajuta sa isi extinda afacerea, sa isi digitalizeze procesele operationale si sa isi modernizeze fabricile din tara. La ING, credem ca progresul este mereu posibil si sustinem afacerile care contribuie la evolutia economiei romanesti.

Astfel, in ultimii trei ani, am acordat grupului Boromir transe succesive de finantare in valoare de peste 25 milioane de euro.”, a explicat Stefan Dinu, Head of Lending, divizia Wholesale Banking, in cadrul ING Bank Romania. 

In 2021, grupul Boromir a inregistrat o crestere a cifrei de afaceri consolidate de 22,5%, ajungand la o valoare nominala a cifrei de afaceri de 136 mil. euro. Printre ultimele lansari se numara crearea unor game de produse sezoniere, vegane si fara gluten. Pentru piata B2B, grupul a adaugat in portofoliu doua tipuri de faina profesionala pentru pizza. Din luna aprilie 2020, a deschis si magazinul online boromirmarket.ro, cu livrare la domiciliu in toata tara. 

„Grupul Boromir a beneficiat de sprijinul ING Bank inca din anul 2003, fiind alaturi de noi la toate investitiile pe care le-am derulat si pe care le avem in derulare. Parteneriatul Boromir – ING Bank a realizat investitii majore, ce ne-au ajutat sa ne diversificam canalele de distributie pe piata interna, sa crestem exporturile si sa ne extindem continuu portofoliul de produse.”, a spus Constantin Boromiz, CEO si fondator al grupului Boromir.

Grupul Boromir a ajuns la peste 1.400 angajati, ca urmare a dezvoltarii pe mai multe linii de business. Moraritul este sustinut de trei mori de grau, o moara de malai si de silozuri de cereale cu o capacitate de 90.000 de tone. O alta linie de business este cea a produselor dulci de cuptor. De asemenea, grupul Boromir si-a consolidat pozitia pe segmentele de snacks, de prajituri, dar si de produse de gatit acasa.

Platformele de productie ale grupului sunt localizate in Ramnicu Valcea, Buzau, Sibiu, Deva si  Slobozia.

Dentons a asistat Asseco SEE în achizitia Bithat

Dentons a anuntat pe 27 iunie 2022 ca a oferit consultanta Asseco SEE Ltd, una dintre cele mai mari companii de IT din Europa de Sud Est, la achiziția pachetului majoritar de acțtuni al Bithat Solutions, o companie romaneasca specializata in solutii de digitalizare si automatizare a datelor, a documentelor si a proceselor de business. 

Prin aceasta achizitie, Asseco SEE isi continua strategia de extindere a solutiilor de management al documentelor si de accelerare a cresterii afacerii.

Cristian Popescu, partener drept corporativ M&A, a coordonat echipa de tranzactie, fiind asistat de Cristina Marcu, counsel, si avocatii Cristina Florea si Alin Dimache. Echipa Dentons a coordonat toate aspectele juridice ale achizitiei, de la finalizarea due diligence-ul extins pana la elaborarea si negocierea documentelor tranzactiei. 

Cristian Popescu a declarat: “Suntem onorati ca am putut fi alaturi de Asseco intr-o noua tranzactie pe piata din Romania, a doua colaborare in mai putin de un an. Finalizarea cu succes a achizitiei Bithat reprezinta pentru clientul nostru o noua etapa din strategia de extindere a portofoliului sau cu produse si servicii din zona de solutii de management al documentelor si servicii digitale online, precum si de consolidare a pozitiei sale pe piata din Romania si din Europa de Sud Est.”

Anul trecut Dentons a oferit consultanta Payten, membru al grupului Asecco SEE, in legatura cu achizițta pachetului majoritar de actiuni al ContentSpeed, un important furnizor de soluții software pentru industria de comert electronic din Romania.

Raiffeisen Bank continua cursa cu BCR in emisiunile de obligatiuni verzi. Raiffeisen vine cu obligatiuni verzi de 525 mil. RON si ridica miza la un total de 2 mld. RON obligatiuni verzi emise pe bursa intr-un an

Rivalitatea dintre subsidiarele celor mai importante banci austriece, Erste si Raiffeisen, se resimte nu doar pe piata bancara, ci si pe piata locala de capital.

La cateva zile dupa ce BCR, subsidiara a Erste, a anuntat o emisiune de obligatiuni de 702 mil. RON si un total de instrumente verzi de 1,2 mld. lei emise pe bursa de la Bucuresti in 2 emisiuni, Raiffeisen vine cu o noua emisiune de 525 mil. RON de obligatiuni verzi.

Raiffeisen Bank ajunge astfel la a treia emisiune de obligatiuni verzi listate din 2021 inocace pe piata de capital local si o valoare agregata a acestor titluri de imprumut de 2 mld. RON (peste 400 mil. Euro).

Obligatiunile verzi de tip senior nepreferentiale au o maturitate de 5 ani si o dobanda fixa anuala de 8,927 % pe an, usor sub cea anuntata de BCR care depaseste 9% pe an. Raiffeisen Bank a emis si vandut catre 13 obligatari, persoane juridice un numar de 1.000 de obligatiuni corporative cu o valoare nominala de 525.000 lei.

„Prin aceasta a treia emisiune de obligatiuni verzi dovedim ca angajamentul nostru de a contribui la dezvoltarea unor comunitati sustenabile si prospere este unul de durata si consistent. Ne bucura interesul ridicat al investitorilor pentru toate emisiunile noastre de obligatiuni verzi, ceea ce ne arata ca aspectele legate de sustenabilitate joaca un rol tot mai important in deciziile de alocare a capitalului de catre investitorii institutionali.”, a spus Romulus Mircea, Director Executiv Managementul Activelor si Pasivelor, Raiffeisen Bank.

„Orientarea spre investitii in proiecte sustenabile capata o insemnatate deosebita in contextul care domina peisajul pietelor de capital de ceva timp, marcat de integrarea criteriilor ESG in deciziile de alocare a capitalului de catre investitori. Suntem incantati ca Raiffeisen Bank, unul dintre jucatorii cheie in domeniul bancar din Romania va lista a treia sa emisiune de obligatiuni verzi la Bursa de Valori Bucuresti, dovedind astfel ca bursa poate si trebuie sa devina principalul canal de finantare pentru investitiile verzi in Romania”, a spus Adrian Tanase, CEO Bursa de Valori Bucuresti.

Emisiunea de obligatiuni care a intrat pe 24 iunie 2022 la tranzactionare este a patra emisiune a Raiffeisen Bank, valoarea totala a obligatiunilor bancii disponibile la tranzactionare fiind de peste 2,6 mld. RON.

BCR a lansat o noua emisiune de obigatiuni verzi de 702 mil. RON cu maturitate la 5 ani si o dobanda anuala de 9,079%. Subsidiara locala a grupului bancar austriac Erste a ajuns pe bursa de la Bucuresti la un nivel total de obligatiuni la tranzactionare de peste 3,7 mld. lei

BCR, subsidiara locala a grupului bancar austriac Erste, a listat pe 22 iunie 2022 o noua emisiune de obligatiuni verzi de 702 mil. lei (peste 140 mil. euro), prin care se aliniaza noului trend de emitere de instrumente financiare care corespund criteriior ESG.

In octombrie 2021, BCR a intra pe bursa de la Bucuresti cu prima sa emisiune de obligatiuni verzi de 500 mil. lei.

Noile titluri ale BCR sunt obligatiuni verzi de tip senior nepreferentiale, cu o maturitate de 5 ani si o dobanda fixa anuala de 9,079 %.  Obligatiunile au primit un rating pe termen lung de BBB+ din partea agentiei de rating Fitch.

“Ma bucur ca, datorita eforturilor colegilor mei, reusim sa aratam consecventa si sa extindem angajamentul nostru de a emite obligatiuni verzi. Aceste emisiuni, alaturi de toate initiativele noastre similare, se inscriu in viziunea BCR de transformare sustenabila si pe termen lung a economiei romanesti. Investitorii sunt din ce in ce mai atenti la resursele pe care aleg sa le sustina si suntem incantati sa vedem aceasta preocupare tot mai prezenta in Romania. Este un semn de responsabilitate si, totodata, de incredere in piata de capital, chiar si intr-un context international dificil”, a declarat Sergiu Manea, CEO al BCR, a doua banca din Romania dupa valoarea activelor totale.

“BCR utilizeaza in mod activ piata de capital din Romania pentru a obtine finantare, iar proiectele verzi incep sa capete tot mai multa consistenta la Bursa de Valori Bucuresti. Dupa ce anul trecut, echipa BCR a listat prima emisiune de obligatiuni verzi ale grupului pe piata locala, acum o noua emisiune de peste 700 de milioane de lei va fi folosita pentru finantarea unor proiecte verzi din economia romaneasca. Succesul acestor emisiuni demonstreaza capacitatea pietei de capital din Romania de a acoperi finantari semnificative si arata faptul ca bursele de valori au o responsabilitate cheie in promovarea tranzitiei spre o economie verde prin incurajarea si dezvoltarea finantarilor responsabile si a produselor financiare sustenabile”, a declarat Adrian Tanase, CEO Bursa de Valori Bucuresti.

Membra a Erste Group, BCR este unul dintre cele mai importante grupuri financiare din Romania, incluzand operatiunile de banca universala (retail, corporate & investment banking, trezorerie si piete de capital), precum si societatile de profil de pe piata leasingului, pensiilor private si a bancilor de locuinte. Emisiunea de obligatiuni a intrat pe 22 iunie la tranzactionare si este a 6-a emisiune a bancii listata la BVB, valoarea totala a obligatiunilor BCR disponibile la tranzactionare fiind de peste 3,7 mld.lei.

Bancile si-au consolidat an de an rolul de cel mai important emitent de obligatiuni pe piata de capital din Romania, in contextul in care au folosit bursa ca un canal de a atrage lichiditati de la investitori pe care apoi sa le plaseze mai departe in imprumuturi catre clientela lor la dobanzi superioare.

RTPR alaturi de Arval Service Lease Romania intr-o noua tranzactie in sectorul de leasing operational

RTPR a asistat Arval Service Lease Romania S.R.L., parte a BNP Paribas Group, cu privire la achizitia de la BCR Fleet Management S.R.L. a unei parti din activitatea de leasing operational a BCR Fleet Management. Tranzactia va fi finalizata dupa aprobarea Consiliului Concurentei si indeplinirea conditiilor precedente agreate de parti.

Grupul BCR si Arval vor continua colaborarea pentru comercializarea solutiilor de mobilitate oferite de catre Arval pentru clientii BCR. Arval este specializat in leasing de vehicule full service si noi solutii de mobilitate.

RTPR a implicat in aceasta tranzactie o echipa formata din Mihai Ristici (Partner), Marina Fecheta-Giurgica (Managing Associate), Serban Halmagean (Associate) si Ozana Ghic (Junior Associate) pentru documentele tranzactiei, impreuna cu Diana Dimitriu, Cezara Urzica (Managing Associates) si Flavia Mincu (Junior Associate) pentru procesul de due diligence. Roxana Ionescu (Partner) si Serban Halmagean (Associate) au acordat consultanta cu privire la aspectele de concurenta.

Echipa RTPR a lucrat indeaproape cu echipa juridica in-house a BNP Paribas formata din Louis-Philippe Vasconcelos (Head of Legal M&A) si Cira Caroscio (Senior Legal Counsel M&A).

„Felicitari Arval pentru semnarea acestei tranzactii. Acestmandat reconfirma calitatea echipei noastre care este in mod constant implicata in cele mai interesante si sofisticate tranzactiidin zona de M&A. Suntem onorati sa fi contribuit la succesul acestui proiect”, a declarat Mihai Ristici, Partener RTPR.

„Multumiri echipei Arval pentru colaborarea excelenta in acest proiect. Suntem bucurosi ca am avut ocazia sa ne aducem contributia lacrearea acestui parteneriat intre Arval si grupul BCR.Le dorim succes in colaborarea viitoare si suntem pregatiti pentru noi provocari”, a declarat Marina Fecheta-Giurgica, Managing Associate la RTPR.

RTPR este recunoscuta pentru experienta sa impresionanta in cele mai sofisticate tranzactii de M&A, fiind recomandata an de an in topul clasamentelor de specialitate. Ghidurile juridice internationale Legal 500, Chambers & Partners si IFLR1000 care realizeaza in fiecare an analize amanuntite ale pietei juridice la nivel global, claseaza practica de Corporate/M&Ape primul loc. Declaratiile clientilor sunt la fel de apreciative: „Cea mai comerciala practica juridica de fuziuni si achizitii din Romania (…)bine pregatiti pentru a aborda tranzactii complexe, cu o intelegere solida a nevoilor sofisticate ale clientilor.”, pentru Legal 500 2022.

O selectie a tranzactiilor de M&A in care RTPR a oferit recent consultanta include:

–           Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA) in legatura cu achizitia activelor grupului CEZ din Romania, cea mai mare tranzactie din Romania din ultimii 12 ani

–           Meridiam SAS, un investitor global si administrator de active, in legatura cu tranzactia prin care a intrat in actionariatul Netcity Telecom, compania care opereaza infrastructura subterana de telecomunicatii din Bucuresti

–           African Industries Group in legatura cu achizitia World Class Romania, cea mai mare retea de cluburi de health & fitness din Romania

–           LKE Group, unul dintre cei mai importanti furnizori germani de produse si sisteme de manipulare si logistica, cu privire la achizitia pachetului majoritar de actiuni in Someg S.A. si o parte din business-ul Transcarpatica S.A.

–           Autonom Services, cel mai important jucator independent de pe pietele de leasing operational si rent-a-car din Romania, cu privire la achizitia Premium Leasing, compania de leasing operational a grupului Tiriac

–           AROBS Transilvania Software, o importanta companie romaneasca specializata in furnizarea de servicii software si solutii pentru industrii diverse, cu privire la achizitia Enea Services Romania SRL, divizia de dezvoltare software a grupului suedez Enea AB

–           Sarmis Capital cu privire la achizitia unui pachet majoritar de actiuni in Smart ID Dynamics S.A., un important furnizor de solutii proprii de automatizare personalizate si complete, pentru procese complexe si intense, lider in domeniul IT in Romania

–           dublu rol cu privire la investitia fondului de private equity Morphosis Capital in grupul Cronos Med, este lider in medicina estetica in Romania

–           Morphosis Capital si un consortiu de investitori din Belgia in legatura cu achizitia unui pachet majoritar de actiuni in EMI Equipement Maintenance Industrie, lider de piata in domeniul sistemelor industriale de acces

–           Innova Capital in legatura cu achizitia PayPoint Services SRL si Payzone SA de la grupul PayPoint

PayPoint main

Managerul polonez de capital Innova strange pana la 90 mil. euro de la BERD si IFC pentru noul sau fond regional de private equity. Innova 7 cauta sa ia de la investitori 350 – 400 mil. euro pentru a cumpara firme de talie medie din Romania si din Europa Centrala si de Est

Innova Capital, unul dintre cei mai activi manageri de capital privat din Europa Centrala si de Est, strange bani de la investitori pentru ridicarea noului sau fond regional de private equity, a carui capitalizare – tinta este de circa 350 – 400 mil. euro. Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) si International Finance Corporation (IFC) intentioneaza sa investeasca pana la 90 mil. euro, ceea ce ar insemna aproximativ un sfert din capitalul pe care managerul polonez cauta sa il atraga de la investitorii cu apetit de risc, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Astfel, BERD urmeaza sa discute pe 20 iulie 2022 aprobarea unui angajament de investitii de pana la 50 mil. euro pentru Innova 7, noul fond ridicat de managerul polonez de capital privat.

Intr-o miscare similara, IFC a aprobat pe 6 iunie 2022 o investitie de capital de pana la 40 mil. euro pentru Innova 7, fond de investitii domicliat in Luxemburg care va viza prioritar ca destinatie de investitii Polonia, la care se vor adauga Romania si alte piete din Europa Centrala si de Est, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

BERD si IFC joaca astfel un rol catalizator pentru alti potentiali investitori in noul fond al Innova Capital, care si-a trecut in portofoliul din Romania afaceri precum procesatorul de plati PayPoint Romania, liderul retelei de magazine de optica Optical Investment Group (format in urma achizitiilor Optiplaza si Optiblu) sau grupul cu afaceri in sectorul de energie EnergoBit.

IFC a anuntat in 2018 o investitie totala de 53 mil. euro in fondul de investitii regional Innova 6, din care 20 mil. euro de la IFC si alte 33 mil. euro de la fondul de fonduri Global Emerging Markets, administrat de catre IFC Asset Management Company. La randul sau, BERD a anuntat anterior o investitie de capital de pana la 40 mil. euro. De asemenea, printre investitorii institutionali s-au mai numarat Fondul European de Investitii, precum si alti investitori din Europa si America de Nord, dar si cel mai mare investitor institutional polonez PFR – Fondul Polonez de Dezvoltare, aflat in portofoliul statului polonez. Innova 6 are o capitalizare de 271 mil. euro si o durata de viata de 10 ani pana in 2028.

Fondul de investitii Innova 7 va urmari tichete de achizitie intre 15 si 50 mil. euro, avand o preferinta pentru preluarea de pachete majoritare de actiuni in companii cu o valoare de intreprindere evaluate intre 40 si 150 mil. euro, care activeaza pe segmentul companiilor de talie medie in pietele din Europa Centrala si de Est.

Printre tipurile de oportunitati ce vor fi urmarite de catre noua platforma de investitii a Innova se vor afla tranzactii care vizeaza succesiunea fondatorilor companiilor – tinta, tranzactii de tip corporate carve – out prin care companii mari doresc sa renunte la anumite portofolii sau linii de afaceri sau afaceri care au nevoie de capital pentru expansiune in regiune.

Intr-un document care analizeaza mai multe scenarii de investitii pentru noul fond, calculele estimeaza ca la o investitie de 10.000 euro dupa o perioada de 10 ani un potential investitor ar putea primi dupa scaderea costurilor pana la 19.783 euro, ceea ce ar echivala cu un randament al investitiei de peste 7% pe an.

De asemenea, costurile totale aferente unei investitii de capital in noul fond dupa un an de investitie, ca si dupa 10 ani perioada de investitie, ar avea un impact de circa 5,29% asupra randamentului anual (return per year/RIY), din care impactul cel mai semnificativ (3,10%) l-a avea costurile anuale aferente managementului investitiei cu managerul fondului, urmat de impactul carried interests estimat la 2,19% pe an, adica 20% din profitul fondului, care ar fi platite atunci cand investitorii au primit sume egale cu contributia lor agregata de capital trasa la care se adauga un randament preferat (preffered return) de 8%, potrivit informatiilor facute publice.

Pe langa Innova Capital, si alti manageri de capital privat cu experienta regionala sunt in proceduri de strangere de fonduri de la investitori pentru ridicarea unor noi fonduri de tip private equity. Un alt manager polonez de capital privat, Resource Partners, este aproape de a obtine o investitie de capital de 40 mil. euro de la BERD si inca 15 mil. euro de la IFC pentru noul sau fond de investitii regional, Resource Eastern European Equity Partners III, care are o tinta finala de capitalizare de 200 mil. euro.

Innova Capital, fondata de catre Steven J. Buckley si Robert L. Conn care au lucrat anterior pentru firma de consultanta strategica Bain & Company, a strans din 1994 pana in prezent 6 fonduri de investitii, cu un capital total de 1,1 mld. euro si un istoric investitional de 60 de investitii in 10 piete din Europa Centrala si de Est. In Romania, istoricul de investitii al Innova Capital este legat de afaceri precum La Fantana, Orange Romania sau Provus.

Profi main

Banca americana JP Morgan a intrat pe lista finantatorilor Profi intr-un credit sindicalizat de aproape jumatate de miliard de euro. Mid Europa Partners a majorat creditul initial pentru preluarea retelei de supermarketuri pe fondul planurilor sale de crestere

Profi, unul dintre cei mai mari jucatori de pe piata supermarketurilor din Romania, si-a majorat recent expunerea fata de banci pana aproape de o jumatate de miliard euro pentru a finanta planurile de crestere a retelei, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Astfel, creditul contractat in 2017 pentru preluarea retelei Profi a fost majorat in septembrie 2021 pana la un plafon total de circa 2,3 mld. RON (in jurul a 466 mil. euro), cu aproape 1 mld. RON fata de nivelul initial, sponsorul tranzactiei fiind Mid Europa Partners, managerul de capital privat care are in portofoliu de 5 ani afacerea locala de retail. Profi are astfel de rambursat catre banci 2,147 mld. RON la care se adauga o facilitate in valoare de 30 mil. euro, conform ultimelor informatii disponibile.

Concomitent cu cresterea succesiva a creditului sindicalizat utilizat de fondul de investitii pentru a extinde afacerea Profi atat organic, cat si cu achizitii de tip bolt-on, a crescut si numarul finantatorilor.

Acum, Profi Rom Food, compania care opereaza sub marca Profi un lant de 1.560 de supermarketuri, are expunere fata de un sindicat format din 20 de banci, printre ultimele intrate pe lista numarandu-se banca americana JP Morgan, dar si institutii financiare internationale de tipul International Finance Corporation (IFC), respectiv Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD). In 2017, la momentul finalizarii tranzactiei prin care Mid Europa Partners a preluat Profi, BERD a anuntat atunci ca a investit 25 mil. euro pentru a intra in actionariatul retelei de supermarketuri, investitia derulandu-se prin intermediul Equity Participation Fund, conform unor informatii publicate anterior de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Imprumutul contractat in 2017 a fost majorat succesiv in 2018, 2020 si 2021.

Sindicatul de banci care finanteaza Profi este format acum din Alpha Bank Romania, Intesa Sanpaolo Romania, BCR, EximBank Romania, Banca Transilvania, BRD – Groupe Societe Generale, CEC Bank, Citibank Europe PLC sucursala Romania, Erste Group Bank AG Viena, Garanti Bank Romania, ING Bank NV Londra, ING Bank Romania, Raiffeisen Bank Romania, Raiffeisen Bank International AG Viena, UniCredit Bank Romania, JP Morgan Frankfurt, alaturi de care se afla si institutii financiare internationale precum International Finance Corporation (IFC), Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD), International Bank for Economic Cooperation si International Investment Bank, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

IFC a semnat in iunie 2021 un imprumut de 58,67 mil. USD (circa 50 mil. Euro) pentru finantarea unui plan de investitii al Profi, in valoare de 485 mil. euro care prevedea extinderea cu inca 800 de locatii pana in 2027.

Imprumutul pe care ruleaza Profi pentru dezvoltarea retelei este unul dintre cele mai mari credite corporate in derulare pentru o companie romaneasca.

Contactati de jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO pentru a preciza care este destinatia fondurilor noi provenite din majorarea acordului de finantare, reprezentantii Mid Europa Partners au precizat ca nu comenteaza pe marginea unor astfel de subiecte.

Mid Europa Partners, unul dintre cei mai importanti manageri de private equity din Europa Centrala si de Est, are in portofoliul sau din Romania construit in jurul a trei platforme majore – Profi pe piata de retail, Regina Maria pe piata serviciilor medicale private, respectiv Cargus pe piata serviciilor de curierat.

Strategia Mid Europa Partners, data fiind natura sa de investitor de private equity, este de a creste rapid talia companiilor cumparate printr-o combinatie de investitie de capital din partea sa, dar si a altor co-investitori, insa un rol major in campania de extindere il joaca creditele contractate de la banci comerciale sau institutii financiare internationale. Aceste finantari bancare permit fondurilor de investitii sa creasca firmele din portofoliu, limitand expunerea propriilor capitaluri si oferind expunere bancilor la capitalul companiilor detinute. De asemenea, fondurile de private equity pot incasa prin operatiuni de tip dividend recap dividende din imprumuturi contractate pe seama companiilor din portofoliu, din care pot redirectiona bani catre proprii investitori inainte de a realiza un exit din compania de portofoliu.

Profi este singurul operator major de pe piata supermarketurilor si a magazinelor de proximitate aflat in portofoliul unui fond de investitii, in conditiile in care concureaza cu jucatori precum Penny (controlat de investitorul strategic german REWE), Mega Image (aflat in portofoliul companiei listate pe bursa Ahold Delhaize), Lidl (aflat sub controlul afacerii de familie Schwarz Gruppe) sau cu modele apropiate dezvoltate de investitori strategici precum Carrefour, Auchan si Metro.

Profi a anuntat ca reteaua sa a ajuns la finele lui 2021 la peste 1560 de magazine, dupa ce anul trecut a adaugat 173 de magazine si a remodelat 75 de unitati existente. Investitiile Profi au crescut cu 15% in 2021, iar in 2022 tinta anuntata este de crestere a bugetul de investitii cu peste 20%, pentru a sustine realizarea a pana la 300 de magazine pe noul format Profi, dintre care 150 de magazine noi, dezvoltarea unor initiative digitale (aplicatie, home delivery, RPA, IT cloud, etc), dar si extinderea capacitatii logistice.

Profi a raportat pentru 2021 un salt al vanzarilor cu 8% pana la 9,5 mld RON (circa 2 mld. euro), in ciuda dificultatilor intampinate din cauza restrictiilor de functionare a magazinelor ca urmare a crizei COVID.

“Asa cum mentionam si in trecut, rezultatul net nu este relevant in cazul nostru, intrucat dezvoltarea permanenta a retelei de magazine presupune cheltuieli cu amortizarile in crestere constanta si dobanzi pentru creditele contractate pentru a sustine aceasta dezvoltare. Daca la acestea adaugam si amortizarea goodwill, o caracteristica a contabilitatii romanesti, ajungem la EBITDA 2021 in suma de 423 milioane RON, cu 12% mai mare decat în 2020,” a declarat Andrei Bica, directorul financiar al retelei de magazine Profi. Acesta sustine ca avansul EBITDA este superior celui din vanzari intr-un an in care afacerea a trebuit sa absoarba impactul material al unor factori externi precum cresterea pretului energiei electrice cu 30%, a combustibilului cu 25% si a salariului minim cu 3% pe langa efectul restrictiilor impuse pe fondul crizei Covid.

Mid Europa Partners a finalizat achizitia Profi in februarie 2017 de la un alt manager de private equity de talie regionala, Enterprise Investors, dupa o tranzactie in numerar de 533 mil. Euro incheiata cu Enterprise Investors. La acea vreme, Profi avea 515 magazine, ceea ce indica o triplare a retelei in cei 5 ani de mandat al Mid Europa Partners. Concomitent, vanzarile au crescut de la 748 mil. euro in 2016 la aproape 2 mld. euro in 2021.

voicu oprean main

Follow-up MIRSANU IPO CHALLENGE 2022. Voicu Oprean, Arobs: Vizam intrarea in cei mai importanti indici bursieri ai Bursei de Valori Bucuresti, precum si FTSE Russell. Dupa listarea pe piata principala a bursei, vom merge la investitori precum BERD si IFC care vor aduce un plus de valoare si de credibilitate in structura de finantatori. Efect post-listare la Arobs: 20%-30% din banii investitorilor de pe bursa au finantat tranzactiile M&A

„Ambitia noastra este de a realiza trecerea de pe piata AeRO pe Piata Principala pana la finalul acestui an-inceputul anului viitor si ulterior vizam intrarea in cei mai importanti indici bursieri ai Bursei de Valori Bucuresti, precum si FTSE Russell”, afirma Voicu Oprean, CEO si Fondator al Arobs Transilvania Software in cadrul unui follow-up la MIRSANU IPO CHALLENGE 2022, eveniment online organizat pe 20 aprilie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO pentru antreprenori si comunitatea pietelor de capital.

Intrebat care este urmatoarea miscare a Arobs pe piata bursiera – o majorare de capital, o emisiune de obligatiuni sau trecerea pe piata reglementata a BVB, acesta afirma: „Nu excludem nimic în acest moment”.

Legat de atragerea unor investitori financiari in companie, Voicu Oprean a raspuns: „Aceasta este o decizie care depinde de mai multi factori. Suntem deschisi pentru discutii cu institutii financiare, fonduri de pensii, fonduri de PE (private equity – n.r.), dar pentru a fi si mai atractivi, avem in vedere trecerea pe Piata Principala pana la finalul anului curent-inceputul anului viitor, urmeaza sa apara situatiile consolidate,auditarea IFRS, individuala si consolidata”.

„Chiar si la acest moment, atragem investitii si avem discutii, dar presupun ca, dupa ce vom fi listati pe Piata Principala, cu siguranta vom avea parte de si mai multe discutii in aceasta directie si vom merge la investitori cum ar fi BERD sau IFC care vor aduce un plus de valoare si de credibilitate in structura de finantatori”, precizeaza fondatorul companiei de IT, care este, in acelasi timp, actionarul majoritar al companiei, si ocupa pozitiile de CEO si de presedinte al Consiliului de administratie.

„Pentru noi este important sa aducem alaturi de noi investitori pe termen lung, care sa creada in planurile noastre de dezvoltare si cu sprijinul carora sa transformam AROBS in cel mai important jucator international al industriei de IT, cu servicii si produse inovatoare, pornit din Cluj.”, isi explica viziunea antreprenorul clujean.

Intrebat daca, in prezent, sunt discutii cu fonduri de private equity pentru cooptarea in actionariatul Arobs, Voicu Oprean afirma: „Nu avem la acest moment”.

Care a fost impactul listarii Arobs pe bursa de la Bucuresti asupra mixului sau de finantare?

„De la infiintare si pana in prezent AROBS a crescut organic, reinvestind profiturile in dezvoltarea de solutii, produse, precum si a echipelor. Desigur, aceasta creștere organica a fost sustinuta si de finantare bancara traditionala. Plasamentul privat si capitalul atras in urma acestuia in luna octombrie 2021, in valoare de 74,2 milioane de lei a fost prima infuzie de capital de tip equity din istoria companiei.”, a mai spus Voicu Oprean.

„Daca structura de finantare anterioara era limitata doar la accesarea finantarilor pe termen scurt , mediu si lung, IPO a avut rolul de a oferi o finantare alternativa de valoare semnificativa fata de structura precedenta de finantare. Inainte de IPO, debt financing reprezenta 100% finantari bancare, iar dupa ce AROBS a intrat pe piata de capital , structura de finantare a fost: debt financing aproximativ 21 mil euro prin accesarea de finantari bancare si equity financing aproximativ 15 mil euro de la IPO”, precizeaza fondatorul companiei antreprenoriale de IT.

„De la momentul plasamentului privat si pana in prezent am realizat doua tranzactii – Berg Software Timișoara și Software Development Services. Totodata, suntem angrenati in diverse alte discutii si negocieri si cu alte companii, insă vom reveni cu mai multe detalii asupra acestora la momentul oportun. Valoarea cumulată a celor două tranzacții depășește este de puțin peste 21 milioane de euro. Finantarea de la banca pt BERG a fost de 80%, iar pentru 20% din valoare a fost utilizata o parte din capitalul atras de la investitorii BVB in cadrul plasamentului privat.In cazul ENEA, finantarea de la banca a fost de 70% si 30 % din capitalul atras de la investitori”, precizeaza Voicu Oprean.

Cele doua companii sunt independente și nu sunt consolidate în situatiile financiare ale AROBS.

„Plasamentul privat si listarea actiunilor pe piata AeRO au contribuit la accelerarea planurilor noastre de dezvoltare. In paralel cu cresterea organica, ne-am dorit sa avem alaturi de noi parteneri din cadrul pietei de capital care sa creada in planurile noastre ambitioase de crestere si sa ne sprijine in acest demers. Astfel, odata ce plasamentul privat a fost inchis nu am pus pauza si din contra, am turat motoarele sa ducem la indeplinire obiectivele stabilite. Am realizat pana la finalul anului 2021 o prima tranzacție prin achizitionarea Berg Software Timișoara, in urma careia avem o expunere mai solida pe piata DACH (Germania, Austria si Elvetia). De asemenea, in aprilie 2022 am incheiat cea de-a doua tranzactie prin achizitionarea Software Development Services de la compania Enea din Suedia. Aceasta este cea mai semnificativa achizitie din istoria AROBS, in urma careia ne-am intarit divizia de servicii software prin alaturarea unui numar de aproximativ 160 de noi colegi, localizati in Bucuresti, Iasi, Craiova, dar si in Statele Unite. Prin aceasta achizitie, ne-am consolidat si extins in acelasi timp portofoliul de clienti in Europa si America de Nord. In mod cert, finantarea prin bursa ne-a dus mai aproape si mai rapid de obiectivele de dezvoltare ale companiei”, a mai spus Voicu Oprean de la Arobs.

Potrivit acestuia, compania a inregistrat in 2021 o cifra de afaceri cu 10% mai mare fata de anul anterior, iar pentru 2022 este estimata o rata de crestere a cifrei de afaceri anuale de 17% pana la 197,3 mil. lei, rata de crestere care nu include firmele din grup sau noile sale achizitii. Arobs are o capitalizare de piata actuala pe piata bursiera Aero de 848 mil. RON (circa 170 mil. Euro).

Partenerii MIRSANU IPO CHALLENGE 2022 sunt BT Capital Partners, Bursa de Valori Bucuresti si Dentons.

BERD si IFC investesc pana la 55 mil. euro in noul fond de investitii ridicat de vanzatorul retelei de centre de fitness World Class. Resource Partners Eastern European Equity Partners III are ca tinta sa stranga un capital privat de 200 mil. euro pentru achizitii in companii predominant in Polonia si Romania

International Finance Corporation (IFC), divizia de investitii din grupul Bancii Mondiale, va discuta pe 15 iunie aprobarea unei investitii de capital de pana la 15 mil. euro in noul fond de investitii ridicat de Resource Partners pentru achizitii in companii de pe pietele Europei Centrale si de Est.

Intr-o miscare similara, Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) a aprobat deja pe 9 martie alocarea unui capital de 40 mil. euro pentru fondul de investitii administrat de Resource Partners, care a semnat in aprilie tranzactia de exit din World Class, liderul pietei de centre de fitness din Romania.

Resource Eastern European Equity Partners III are ca tinta sa stranga de la investitori de capital privat 200 mil. euro, pe care sa ii investeasca apoi in companii mici si mijlocii din sectorul de consum din regiune, predominant in Polonia si Romania, care sunt cele mai mari piete din Europa Centrala si de Est.

Strategia de investitii a managerului de capital privat regional vizeaza achizitia de pachete de actiuni de control sau de pachete minoritare de actiuni in companiile vizate.

Ultimii ani au marcat un varf al capitalului atras de la investitori in industria de private equity, ceea ce s-a resimtit si pe piata de fuziuni si achizitii din Romania. Astfel, in ultimii ani, Mid Europa Partners, CEE Equity Partners, Enterprise Investors, Innova Capital, Abris Capital Partners, Accesion Capital Partners (fostul Mezzanine Management) au strans noi fonduri de investitii, dar au intrat pe piata locala si manageri noi cu interese regionale de investitii precum BlackPeak Capital si Sarmis Capital. Pe langa acestia, pe tichete de tranzactii mai mici managerii regionali de private equity se intersecteaza cu tinerele fonduri de investitii cu focus numai in Romania precum Black Sea Fund si Morphosis Capital.

Resource Partners, un manager regional care a strans sub administrare un capital privat de peste 400 mil. euro, a fost fondat in 2009 de catre fosti manageri din echipa fondului de investitii global Carlyle care se ocupau de portofoliul din Europa Centrala si de Est.

Pe 15 aprilie 2022, Resource Partnes a anuntat tranzactia prin care isi face exitul complet din World Class Romania, lider pe piata locala a centrelor de fitness, prin vanzarea afacerii catre Vectr Fitness, parte a conglomeratului African Industries Group, controlat de fratii Raj si Alok Gupta, care au in portofoliul lor din Romania si afaceri din agricultura si imobiliare.

Echipa de management condusa de catre Kent Orrgren va continua sa conduca World Class Romania si va ramane ca actionar minoritar in companie.

Resource Partners a preluat World Class Romania in 2014 si a extins reteaua sa de peste 4 ori in cei 8 ani printr-o strategie care a combinat tranzactiile de tip M&A in cadrul careia a facut 7 achizitii de operatori de profil cu cresterea organica.

ipo emea main

Nick Kaufmann, Wood & Co: Investitorii internationali care cumpara actiuni pe bursa de la Bucuresti sau in regiune acopera mai degraba geografic zona decat sa fie specialisti de sector. Niciun IPO in CEE de la inceputul anului. IPO vs M&A pentru antreprenori? Listare inseamna sa iei bani de pe masa, sa iti dezvolti compania si sa devii o figura publica vs nimeni nu va stii cat esti de bogat in fiecare zi, dar nu vei mai fii tu seful

“Lucram la un numar de tranzactii in pregatire pe care speram sa le lansam in aprilie – mai cand a venit acest “hold” general cu invazia ruseasca. Am in plan sa reincep ceea ce am oprit, sa restartam in vara iar in a doua jumatate a anului cred ca o sa fie mai bine sa venim pe piata. Daca lucrurile se imbunatatesc, va fi un trimestru 3 si un trimestru 4 foarte ocupate (cu IPO-uri)”, a declarat Nick Kaufmann, Head Equity Capital Markets & Syndicate Wood & Company la MIRSANU IPO CHALLENGE 2022, eveniment online organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO pe 20 aprilie pentru antreprenori si comunitatea pietelor de capital.

“Unul din lucrurile despre pietele de actiuni este acela ca sunt foarte supuse schimbarilor. Trebuie sa iti pastrezi increderea destul de mult timp. Pentru ca ele urca si tot ele coboara. Acesta este avertismentul pe care autoritatile de reglementare il trimit investitorilor sau insista ca firmele de investitii sa il transmita investitorilor. Poti avea, de asemenea, o situatie in care cand pietele cresc, si odata cu ele si oportunitatile de a emite actiuni si de a cumpara actiuni pentru investitorii de portofoliu, iar randamentul investitorilor poate fi diferit si poti sa ai preturi puternice ale actiunii, dar o emisiune slaba”, explica Nick Kaufmann.

“Cred ca in ultimii doi ani nu au fost asa multe emisiuni de actiuni. Anul trecut a fost un an grozav, dar acest an nu a fost asa bun chiar de dinainte de invazia rusa in Ucraina”, adauga acesta.

“Ultimii ani au fost plini de evenimente, prima data am avut criza Covid, apoi criza preturilor in crestere la energie alimentata de invazia rusa din Ucraina”, a precizat seful Wood Londra in cadrul prezentarii sale.

ecm main

“Cred ca unul din lu