Hidroelectrica, liderul productiei de energie electrica din Romania, a incheiat prima sa sedinta de tranzactionare pe Bursa de Valori Bucuresti cu o capitalizare de piata de 49,478 mld. RON (9,993 mld. Euro).

Actiunile Hidroelectrica au incheiat sedinta de tranzactionare din 12 iulie 2023 la 110 RON pe actiune, dupa ce au atins inclusiv un maxim de 115 RON pe actiune.

Compania a fost listata la BVB in urma unui IPO prin care Fondul Proprietatea si-a asigurat exitul din companie prin plasarea participatiei sale de 19,94% din actiuni pentru aproximativ 1,87 mld. Euro. Intentia de listare a Hidroelectrica pe bursa a fost lansata in urma cu mai bine de un deceniu in urma, insa abia astazi prin tranzactia realizata de catre Fondul Proprietatea si sustinuta de catre statul roman, proprietarul a 80% din actiuni si acum, procesul a ajuns la final.

Reprezentantii Fondului Proprietatea nu au dat detalii despre cine sunt investitorii institutionali cu cele mai mari subscrieri in cadrul IPO-ului si expunerile luate in cadrul tranzactiei IPO.

„Din pacate nu putem impartasi detalii precise despre cine a cumparat si la ce nivel, dar daca va uitati la structura tranzactiei 20% au mers catre retail, acestia sunt romani. Ati putea presupune la modul sigur ca fondurile de pensii romanesti ar avea nevoie sa atinga un anumit nivel astfel incat Hidroelectrica sa fie o parte importanta a benchmark-ului lor (referinta). Este evident ca au fost investitori semnificativi in tranzactie. In prospect se mentiona ca avem grupuri de investitori institutionali romani ca si investitori principali in tranzactie, ceea ce asigura multa incredere (…) Simplul fapt ca ambasadorul SUA si ambasadorul Marii Britanii au fost aici vorbind despre importanta investitorilor din SUA si din Marea Britanie in tranzactie este o reflectie importanta a cat de bine a fost primita la nivel international aceasta tranzactie. Bancile au avut peste 1.200  intalniri pre-deal investor education”, a raspuns pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Johan Meyer, Manager de Portofoliu Fondul Proprietatea, in cadrul conferintei de presa organizate in cadrul evenimentului dedicat intrarii la tranzactionare a Hidroelectrica pe Bursa de Valori Bucuresti. 

„Sunt investitori care nu au mai investit in Romania inainte si care acum sunt participanti activi in baza de actionari Hidroelectrica”, a mai spus acesta.

Fondurile de pensii din Romania si grupul investitorilor din SUA si Marea Britanie au fost cei mai importanti cumparatori de actiuni Hidroelectrica la IPO-ul derulat de catre Fondul Proprietatea intre 23 iunie si 4 iulie 2023. Pachetul FP de 19,94% din actiuni a fost impartit in final in doua transe – 20% alocata investitorilor de retail din Romania, iar alte 80% au mers catre investitorii institutionali din Romania si din strainatate.

Investitorii institutionali din SUA si din Marea Britanie, fonduri de pensii, fonduri de investitii, alte entitati corporative, au luat peste 25% din actiunile oferite la IPO de Fondul Proprietatea, sustin surse din piata. In Romania, cel mai mare cumparator de actiuni Hidroelectrica a fost grupul fondurilor de pensii, care au active de peste 20 mld. Euro.

De asemenea, fondurile de pensii se numara printre investitorii principali la IPO-ul Hidroelectrica ce au agreat sa cumpere actiuni de 450 mil. Euro si sa preia un pachet de circa 4,8% din Hidroelectrica, mai sustin sursele citate. Informatiile nu au fost confirmate de catre reprezentantii Fondului Proprietatea sau alte parti implicate in IPO.

Bogdan Badea, CEO Hidroelectrica, a anuntat ca a cumparat actiuni ale companiei in IPO. Hidroelectrica a informat investitorii pe 12 iulie 2023 ca Bogdan Badea a cumparat 1.606 actiuni la pretul de 100,88 RON pe actiune, in timp ce Karoly Borbely, membru in Consiliul de supraveghere al companiei, a luat 713 actiuni ale companiei la 100,88 RON pe actiune, pret oferit investitorilor de retail care au subscris in primele 5 zile ale ofertei publice si au beneficiat de un discount de 5% din pretul final.

Odata cu listarea Hidroelectrica, bursa de la Bucuresti cu o capitalizare de peste 40 mld. Euro devine a treia cea mai mare bursa ca dimensiune din centrul si estul Europei, dupa Polonia si Austria, a punctat Radu Hanga, Presedintele Bursei de Valori Bucuresti.

Hidroelectrica, cu o capitalizare de piata in jurul a 10 mld. Euro, are o pondere de aproximativ 25% raportata la capitalizarea bursei de la Bucuresti.

Fondul Proprietatea, unicul vanzator la IPO-ul Hidroelectrica, a convocat actionarii sai pe 18 august 2023 pentru aprobarea platii unui dividend special cu o valoare bruta de 1,4942 RON per actiune din rezultatul reportat conform ultimelor situatii financiare auditate disponibile. Plata se va face din incasarile din oferta publica initiala de actiuni detinute de Fondul Proprietatea la Hidroelectrica , au precizat reprezentantii FP.

Evenimentul dedicat primei zile de tranzactionare a Hidroelectrica a fost organizat de catre Bursa de Valori Bucuresti la sediul Bancii Nationale a Romaniei. La el au participat Nicolae Ciuca, presedinte al Senatului, premierul Marcel Ciolacu, guvernatorul BNR Mugur Isarescu, alaturi de ministrul energiei, presedintele Autoritatii de Supraveghere Financiare, ambasadorii SUA si al Marii Britanii la Bucuresti.

Partile implicate in tranzactie au fost reprezentate in cadrul evenimentului de catre Manraj Sekhon, CIO, Templeton Global Equity Investments & Co-CEO la Templeton Asset Management, Bogdan Badea – CEO Hidroelectrica. De asemenea, sindicatul de intermediere al tranzactiei a fost reprezentat de catre Pablo Escondrillas, Managing Director, Head of EMEA Power Investment Banking la Citi, Jurgen Prumetz, Head Corporate Capital Markets la Erste Group Bank AG, Murat Pinhas, Managing Director, Head of CEE & Turkey Investment Banking la Morgan Stanley, si Luca Erpici, Co-Head of Equity Capital Markets din partea Jefferies, dar si de reprezentanti ai bancii de investitii Rothschild, ai firmelor globale de avocatura precum Dentons sau Clifford Chance, implicate in tranzactie. La eveniment au participat, de asemenea, membri din conducerea BNR, ai altor institutii, CEO ai unor banci mari precum Banca Transilvania, BCR, BRD Societe Generale, Alpha Bank sau CEC Bank.