Gijs Klomp, WDP: Am facut o majorare de capital de 300 mil. Euro pentru a avea mai multa putere de foc pentru tranzactiile angajate, din care una in Romania. O treime din acest capital va fi desfasurat in Romania. Comparativ cu alte piete cu care concureaza, Romania are un momentum pozitiv pentru ca exista cerere, insa problema este evolutia randamentului fata de acum 2 ani

„Suntem pozitivi privind Romania pentru ca vedem o piata care are un potential mare de crestere. Suntem norocosi ca suntem intr-un sector care intr-adevar performeaza mai degraba bine. Bineinteles ca mereu sunt schimbari. Vreau sa spun ca a fost o era a retailului, a fost o era a cladirilor de birouri si acum este o era a logisticii si spatiilor industriale.”, a spus Gijs Klomp, Business Development Manager al WDP Romania, la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2023, eveniment organizat pe 7 decembrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO alaturi de jucatori activi in tranzactiile de M&A, finantare, piete de capital si real estate din Romania si din spatiul Europei Centrale si de Est.

„Cred ca vom mai vedea asta inca vreo 2 ani pentru ca vedem macrotrendurile potrivit carora sunt o multime de bunuri care intotdeauna trebuie depozitate si mutate datorita faptului ca criza Covid a demonstrat clar pentru companii ca au nevoie sa isi retina mai multe stocuri. Ceea ce probabil in mod automat ca vor avea nevoie de mai multe depozite. Desigur ca este un avans al retailului online chiar daca acum se misca ceva mai greu inainte, insa mai departe asta inseamna ca au nevoie de mai multe depozite pentru ca puterea stocurilor care era in magazine este acum tinuta in depozite. Deci, sectorul de logistica este intr-o perioada de boom si simultan vedem ca productia se muta inapoi in Europa datorita evenimentelor de friendshoring si nearshoring din Ucraina.”, a adaugat reprezentantul unuia dintre cei mai mari investitori straini pe piata de logistica si spatii industriale din Romania.

„In esenta, companiile ar vrea sa produca mai aproape de pietele in care vand”, explica Gijs Klomp.

„Cred, de asemenea, ca vom vedea in urmatorul an sau doi ani ca firme din Europa de Vest se vor muta din nou catre Europa Centrala si de Est datorita costurilor mai mari din Europa Occidentala. Vedem acum companii germane care se uita activ la alternative mai ieftine pentru a produce datorita costului mai mare cu energia, cu taxele, cu salariile din vestul Europei ceea ce face interesanta o mutare catre Romania. Faptul ca infrastructura din Romania obtine in sfarsit un impuls pozitiv ne ajuta de asemenea. Am pierdut multi producatori in trecut din aceasta cauza. Ganditi-va la Mercedes care se uita la Romania, ganditi-va la BMW care s-a dus la Debrecen (Ungaria) dupa ce initial s-a uitat la Romania. Toti acesti producatori s-au mutat in alte tari din cauza infrastructurii slabe si a costului mai mare pe care aceasta il atragea.”, sustine Gijs Klomp.

Potrivit acestuia, WDP, o companie listata pe piata bursiera Euronext de la Amsterdam si Bruxelles, are singura prezenta in Europa Centrala in Romania datorita unui joint venture care a inceput in 2007 intre omul de afaceri belgian Jeroen Biermans si WDP, joint venture care exista si astazi.

„Asa a aparut Romania pe harta noastra. Am avut afaceri in Cehia, dar au fost vandute la inceputul anilor 2010.”, explica Gijs Klomp. WDP are o capitalizare bursiera de 6,2 mld. Euro pe piata bursiera Euronext.

WDP este unul dintre cei mai mari investitori in piata de logistica si spatii industriale din Romania, unde are un portofoliu de active de peste 1 mld. Euro.

„Noi ne finantam tipic pe bilantul propriu. Saptamana trecuta (la finele lunii noiembrie 2023 – n.r.) am facut o majorare de capital de 300 mil. Euro pentru a avea mai multa putere de foc pentru un numar de tranzactii angajate, din care una in Romania. Circa o treime din acest capital va fi desfasurat in Romania.”, a punctat reprezentantul WDP.

„In paralel, suntem finantati de catre IFC (International Finance Corporation), EIB (European Investment Bank), EBRD (European Bank for Reconstruction and Development) printre altii pe partea de imprumuturi. Este o combinatie pe care o facem, Noi nu luam finantari bancare pentru achizitii, dar ne finantam prin propriul bilant. Este un mare avantaj in mediul de astazi pentru ca te poti misca mai repede, iar ofertele tale nu sunt conditionate de finantare ceea ce ajuta sa convingi prospectivii vanzatori sa faca afaceri cu tine”, detaliaza strategia de finantare a dezvoltatorului si investitorului imobiliar.

„Suntem parte dintr-un grup international si intotdeauna este vorba despre risc si randament. Daca randamentul este mai bun in Romania va fi Romania,iar daca avem oportunitati mai atractive in alte tari ne uitam si acolo.”, subliniaza Gijs Klomp.

„Acum, Romania concureaza cu alte piete din Europa de Vest. Acum in Olanda, una dintre cele mai mari piete ale noastre, este foarte dificil sa te extinzi pentru ca este aproape imposibil sa obtii autorizatie de constructie. Una dintre cele mai mari bottleneck-uri acolo este ca nu este capacitate in reteaua electrica si deci nu poti sa ii promiti chiriasului ca vei avea un racord la reteaua electrica cand va fi finalizata fabrica sau depozitul ceea ce devine o poveste dificila pentru chirias. In Belgia, din nou este foarte dificil sa obtii o autorizatie de constructie, deci aceste tari din diferite motive si-au atins plafonul de dezvoltare pentru stocurile deja existente si este aproape imposibil pentru dezvoltari noi”, a continuat acesta.

„Ne uitam la Franta sa ne extindem, suntem deja prezenti acolo, in Germania suntem prezenti si am vrea sa ne extindem, dar toate aceste tari au propriile probleme si atunci logic ca Romania are un momentum pozitiv cand este vorba de a fi atractiv pentru ca este cerere”, afirma Gijs Klomp.

In Romania, piata de logistica si spatii industriale inregistreaza la nivelul trimestrului 3 din 2023 un randament (yield) intre 7,2% si 7,7%, potrivit datelor publicate de firma de consultanta imobiliara Colliers.

„Totusi, problema in Romania este in termeni de randament, care a devenit mai provocator comparativ cu acum 2 ani datorita costului mai mare de capital, a costului mai mare de constructie si a faptului ca pe partea de cerere, chiriasii nu au factorizat complet inca acest cost mai mare ceea ce inseamna ca, in esenta, chiriile trebuie sa creasca asa cum au facut-o in aproape fiecare piata pentru a justifica investitii ale companiilor asa cum suntem noi”, a mai spus Gijs Klomp, Business Development Manager al WDP Romania, la panelul Real Estate din cadrul evenimentului organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Partenerii MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2023 sunt Mazars, Agista, Value4Capital si Fondul Roman de Contragarantare.

CITESTE AICI TOATE ARTICOLELE evenimentului MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2023

MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2023: Lipseste foarte mult capitalul autohton dinspre fonduri de pensii, antreprenori, piata de capital care sa mentina un plafon pe piata locala atunci cand investitori straini decid sa nu investeasca in Romania. Costul de finantare in lei, asteptat sa scada in 2024 cu circa 1,25% pe fondul reducerii graduale a inflatiei. Vanzarea Profi, cotata printre primele 7 tranzactii din Europa Centrala si de Est, aduce un multiplu de exit de aproape 10 x EBITDA pentru MidEuropa, care ar urma sa incaseze circa 900 mil. Euro dupa plata creditului sindicalizat catre bancile finantatoare

Andrei Bica, Profi: Am primit foarte multe intrebari din partea investitorilor de ce nu apare nicaieri o extindere regionala a Profi. Noi am pariat mereu pe Romania si vedem in continuare un potential foarte mare de dezvoltare in retailul de proximitate. Exitul MidEuropa din Profi indica un multiplu aproape de 10 EBITDA si incasarea unui pret in jurul a 900 mil. Euro dupa plata creditului sindicalizat catre banci

Andrei Gemeneanu, Morphosis Capital: Incercam sa semnam prima achizitie din fondul 2 pana in Craciun. Vom apela la o facilitate de finantare de la unul dintre investitorii nostri LP pentru a acoperi gap-ul dintre tranzactie si lansarea noului fond in martie – aprilie 2024. Probabil vom avea 3 tranzactii in urmatorul an, atat achizitii, cat si exituri

Bogdan Chirita, Value4Capital: Putem sa mergem in tichete de achizitie de la 6 – 7 mil. Euro pana la 24 – 25 mil. Euro alaturi de co-investitori. Piata bancara din Romania este destul de imatura fata de cea din Polonia, unde bancile sunt mai relaxate in finantarea tranzactiilor LBO si au invatat sa se uite mai mult la cashflow si mai putin la activele care garanteaza imprumutul

Stere Farmache, Fondul Roman de Contragarantare: Toata lumea vorbeste de economia sustenabila, dar cand aplici la un IMM trebuie privit si sub aspectul profitabilitatii, adica ce motiv sau substrat economic ar fi pentru un IMM sa faca tranzitia la energia verde. Cred ca Bursa de Valori Bucuresti trebuie sa priveasca cu mai multa atentie catre bazinul IMM-urilor si din motivul ca s-au cam epuizat tichetele privind companiile mari de stat

Ciprian Dascalu, BCR: Ne asteptam sa scada in 2024 dobanzile la lei cu circa 125 de puncte de baza. Nu ar trebui sa ne mai asteptam la costurile de finantare pe care le-am vazut in perioada 2000 – 2020, probabil vor ramane ceva mai sus

Razvan Butucaru, Mazars: In tranzactiile M&A conteaza foarte mult sentimentul investitorilor, indicatorii macroeconomici, previziunile de inflatie, de rate de finantare si taxele. Tranzactia de vanzare a Profi, situata pe locul 6 – 7 la nivelul tranzactiilor din Europa Centrala si de Est. Cum arata piata de M&A din Romania si din regiune

Radu Hanga, Bursa de Valori Bucuresti (BVB): Ma astept sa vad un interes crescut al companiilor catre listare si datorita momentului istoric in care suntem pentru ca ne apropiem de prima succesiune in viata companiilor romanesti. Trebuie sa fim dispusi sa discutam deschis despre risc si sa acceptam ca daca vrem sa listam companii mai mici, acceptam si faptul ca unele dintre ele o sa esueze

Ramona Jurubita, KPMG si Consiliul Investitorilor Straini (FIC): Cand ne uitam la oportunitatile pe care Romania le are pentru 2024, asta rezulta din minusurile pe care investitorii le marcheaza, adica infrastructura, birocratie si instabilitate legislativa. Romania a pierdut in 2023 din atractivitate, creste numarul investitorilor straini care isi reduc investitiile prognozate si tot mai multe companii vad oportunitati de crestere pe piata externa

Florin Ilie, ING Bank: Piata de finantare corporate din Romania a crescut in 2023 cu un «low single digit». Imprumuturile catre companii sunt dominate de refinantarea cu top-up, iar energia si sectorul expus pe consum sunt principalele motoare pentru marile finantari sindicalizate

Adrian Stanculescu, Abris Capital Partners: Este o piata buna de cumparat, vedem oportunitati in 2024 sa ne extindem. Sunt si discutii de exit pentru companii unde nu suntem pregatiti. Am investit cateva zeci de milioane de euro anul trecut in portofoliul din Romania

Cristian Munteanu, Early Game Ventures: In piata sunt 6-7-8 fonduri de venture capital si private equity care cauta finantari de 250 – 300 mil. Euro, bani care nu prea sunt. Este o crima sa tii fondurile de pensii pe margine si o rusine ca niciun fond de pensii din Romania nu a fost investit direct sau indirect la UiPath. In 2024 vom auzi despre primele exituri majore din industria de VC din Romania

Dan Dascal, BT Asset Management: Industria de asset management este pe un trend de revenire dupa un an 2022 prost, trend care ne asteptam sa continue si in 2024 avand in vedere evolutia dobanzilor si a randamentelor. Potentialul pietei locale este mare, iar piata de asset management din Romania poate sa creasca de cateva ori de la nivelul actual de 4 mld. Euro