Peste 4 mld. RON au fost returnati investitorilor, in conformitate cu factorul de alocare pro-rata de 0,3209762650, calculat pentru transa de retail din cadrul ofertei, potrivit estimarilor casei de brokeraj Goldring.

In urma finalizarii perioadei de oferta, pretul actiunilor Hidroelectrica a fost stabilit la 104 RON/actiune, ceea ce duce valoarea totala a companiei la 46,8 mld. RON pana la momentul listarii, implicand un raport pret/castig (PER) de 9,5, indica analiza Goldring facuta pe baza datelor din IPO-ul Hidroelectrica.

„Oferta a reprezentat un adevarat succes. Subscrierile in valoare de 6,2 mld. de lei arata ca investitorii sunt preocupati de situatia lor financiara si cauta in permanenta sa isi diversifice investitiile”, a declarat Virgil Zahan, CEO al casei de brokeraj Goldring. Acesta adugat ca in perioada urmatoare am putea vedea si o noua emisiune de titluri de stat Fidelis, conform ultimelor declaratii ale reprezentantilor Trezoreriei.

Subscrierile din perioada de discount s-au ridicat la 5,4 mld. RON, depasind cu mult asteptarile, marcand astfel un record al suprasubscrierilor, de peste 413%.

Investitorii de retail care au subscris in primele 5 zile ale oferte publice au beneficiat de un discount de 3% din pretul final de oferta.

Hidroelectrica a anuntat pe 5 iulie ca pretul final de oferta este de 104 RON pe actiune, dupa ce in perioada de subscriere 23 iunie – 4 iulie 2023, pachetul de 17,34% din companie scos la vanzare de catre Fondul Proprietatea a fost oferit investitorilor institutionali si de retail in intervalul 94 RON – 112 RON, la care se adauga optiunea de supra-alocare care asigura FP un exit total din companie.

BCR, in calitate de membru al sindicatului de intermediere, a anuntat pe 5 iulie 2023 ca, incluzand optiunea de supra-alocare, intreaga participatie de 19,94% din Hidroelectrica detinuta de catre Fondul Proprietatea, din pachetul total IPO de 89.708.177 actiuni, o transa de 80% din actiuni, respectiv 71.766.542 de actiuni, a fost alocata investitorilor institutionali.

Factorul de alocare pro-rata arata ca pentru fiecare 100 de actiuni subscrise, un investitor va primi 32 de actiuni. Initial, conform detaliilor ofertei, investitorilor de retail li s-a alocat o transa de 15% din actiuni, la un preț de 112 RON, iar dupa finalizarea ofertei, investitorilor de retail li s-au alocat un total de 17.941.635 actiuni, reprezentand 20% din numarul total de actiuni oferite.

Incepand cu data de 12 iulie 2023, actiunile Hidroelectrica vor fi disponibile pentru tranzactionare sub simbolul H2O si vor fi incluse in indicele BET al BVB inca de la prima zi de tranzactionare.

Analiza Goldring privind impactul listarii Hidroelectrica asupra pietei locale de capital arata ca investitorii au evaluat atent beneficiile derivate din acest eveniment, respectiv listarea va aduce un influx de capital proaspat, consolidand resursele financiare ale companiei si oferindu-i o baza solida pentru dezvoltare si investitii viitoare. Astfel, în timpul ofertei Hidroelectrica, companiile listate la Bursa de Valori Bucuresti au inregistrat o reactie pozitiva, fapt evidentiat prin cresterea de aproximativ 3,6% a indicele BET.

„Odata cu incheierea ofertei Hidroelectrica, se naste o noua etapa in evolutia companiei. Mai mult, bursa locala castiga o noua companie care se incadreaza perfect in standardele ESG, cu un PER mai scazut in contrast cu mediana unor companii internationale similare si care isi propune o politica de dividende generoasa. In acelasi timp, Bursa de la Bucuresti a castigat deja un numar relevant de noi investitori, care speram sa ramana in piata si sa caute printre oportunitatile pe care aceasta le ofera”, afirma Virgil Zahan.   

Listarea Hidroelectrica a insemnat pentru Goldring, si nu numai, cresterea numarului de conturi deschise in randul investitorilor, fiind un indicator al apetitului investitorilor din aceasta perioada. Astfel, in timpul derularii ofertei, sute de noi clienti s-au alaturat Goldring. Conform statisticilor societatii de brokeraj, 68,79% dintre persoanele fizice care au optat pentru deschiderea unui cont de tranzactionare în timpul ofertei Hidroelectrica, sunt de sex masculin, in timp ce 31,21% dintre acestia sunt de sex feminin.

In perioada 23 iunie-4 iulie, clientii Goldring au plasat aproximativ 1.389 de ordine, fiind o dovada clara a increderii si apetitului acestora pentru actiunile Hidroelectrica.

Hidroelectrica, lider in productia de energie in Romania, este o companie controlata de catre statul roman, care detine 80% din actiuni prin Ministerul Energiei. Fondul Proprietatea, actionar minoritar, este unicul vanzator la IPO-ul companiei pe bursa de la Bucuresti, in conditiile in care actionarul majoritar nu a participat la IPO si va continua sa controleze Hidroelectrica si dupa listarea acesteia.