Fondul Proprietatea a anuntat pe 10 iulie 2023 ca a incasat venituri brute de peste 8 mld. RON (1,6 mld. Euro) din vanzarea actiunilor Hidroelectrica oferite in IPO, suma care nu include optiunea de supra-alocare, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

BCR, care face parte din sindicatul de intermediere al tranzactiei ce aduce Hidroelectrica pe bursa de la Bucuresti, a precizat ca suma total estimata a fi incasata de catre vanzatorul Fondul Proprietatea dupa plata tuturor cheltuielilor este de 9,04 mld. RON (1,82 mld. Euro).

Suma estimata este calculata prin raportare la vanzarea intregului pachetului de actiuni de 19,94% din Hidroelectrica detinut de catre Fondul Proprietatea, care include si exercitarea in full a optiunii de supra-alocare.

Cheltuielile totale sunt estimate la 243 mil. RON (aproape 50 mil. Euro).

Rezultatele IPO-ului Hidroelectrica indica faptul ca in total au fost 51.974 de ordine de cumparare plasate. Oferta publica de actiuni Hidroelectrica s-a derulat in perioada 23 iunie – 4 iulie 2023, si inca de la inceput a inclus un acord de vanzare de actiuni in cadrul ofertei in valoare de 2,24 mld. RON (circa 450 mil. Euro) catre un grup de investitori principali, care in final primesc un pachet de 4,8% din actiunile Hidroelectrica.

Investitorii de retail care nu au beneficiat de discount-ul de 3% din pretul final, adica cei care nu au subscris in primele 5 zile ale ofertei, au luat cu 50,7 mil. Euro o portie de aproximativ 2,7% din pachetul scos la vanzare in IPO, care cu tot cu optiunea de supra-alocare ajunge la 19,94% din Hidroelectrica.

Fonduri de asset management precum BRD Asset Management si OTP Asset Management Romania, companii listate pe bursa de la Bucuresti precum Romcarbon sau managerul de fonduri de pensii Allianz Tiriac Pensii Private, precum si alti asset manageri si manageri de fonduri de pensii si-au exprimat interesul pentru actiunile Hidroelectrica oferite la IPO in cadrul transei de investitori institutionali, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

In total, investitorii institutionali locali si straini au luat la IPO actiuni Hidroelectrica de peste 1,5 mld. Euro, avand in vedere ca acestia au avut acces in final la 80% din actiunile oferite la un pret final de 104 RON pe actiune. In total, investitorii institutionali locali si straini – fonduri de asset management, fonduri de pensii, institutii financiare internationale, alte entitati corporative – vor ajunge sa detina un pachet total de 15,9% din actiunile Hidroelectrica.

Investitorii de retail au luat cu 367 mil. Euro un pachet de 20% din pachetul total de actiuni oferit la IPO, aici fiind inclusa si optiunea de supra-alocare.

Hidroelectrica intra la tranzactionare pe 12 iulie pe piata principala a bursei de la Bucuresti sub simbolul H2O si cu o capitalizare de piata de circa 9,38 mld. Euro. Este cel mai mare IPO din Europa din 2023, depasind IPO-ul companiei Lottomatica care a atras in aprilie 690 mil. Euro de la investitorii de pe bursa Euronext din Milano (Italia).

De asemenea, Hidroelectrica devine cea mai mare companie de pe bursa de la Bucuresti, dupa cel mai mare IPO din istoria bursei locale, depasind de circa 3,5 ori valoarea IPO-ului Electrica din 2014.

Potrivit deciziei recente a Bursei de Valori Bucuresti, Hidroelectrica are deja alocata o pondere de 14,41% in structura principalului indice bursier BET, dupa Fondul Proprietatea cu 16,11%  – autorul IPO-ului Hidroelectrica, respectiv dupa OMV Petrom care are o cota alocata de 15,4% din indicele BET.

Impactul IPO-ului Hidroelectrica este unul major si asupra pietei de fuziuni si achizitii (M&A) din Romania, care devine cea mai mare suma incasata de catre un vanzator de pe urma unei tranzactii de vanzare de actiuni la o companie de energie din Romania, daca luam in calcul tranzactii in care pretul de vanzare este facut public.

Dupa acelasi criteriu, tranzactia reusita de Fondul Proprietatea prin vanzarea pachetului de la Hidroelectrica devine a doua dupa marimea pretului incasat de catre vanzator din istoria pietei de M&A din Romania, conform unei analize realizate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Statul roman, actionar majoritar la Hidroelectrica cu un pachet de peste 80%, nu a vandut nicio actiune la IPO si ramane actionarul care controleaza compania si dupa listare.