Arhiva etichetelor: M&A

Fondul american de investiții Advent a cumpărat distribuitorul de produse industriale Novo Tech SA din Cluj de la fondul francez de investiții PAI Partners. Preluarea companiei locale cu afaceri de 9 mil. Euro și cu o rată de creștere anuală de 25%, parte a unei tranzacții globale de 1,25 mld. Euro

Fondul francez de investiții PAI Partners a vândut distribuitorul de produse industriale Novo Tech SA din Cluj – Napoca fondului american de investiții Advent International, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Preluarea Novo Tech are loc în contextul în care la nivel global fondul de investiții PAI Europe V, administrat de către PAI Partners, a finalizat în luna septembrie vânzarea grupului IPH (Industrial Parts Holding) la o valoare de exit de 1,25 mld. Euro, după o investiție începută în 2013 la o valoare de achiziție de 465 mil. Euro.

Novo Tech SA a raportat pentru 2016 o cifră de afaceri de 40 mil. Lei (circa 9 mil. Euro), în creștere cu 25% față de anul anterior, și un profit net de 1,3 mil. Lei (aproape 0,27 mil. Euro) la un număr de 37 de angajați.

Compania locală și-a început activitatea în 1998 și are o rețea formată din patru filiale, potrivit reprezentanților grupului IPH, cu venituri de 1,3 mld. Euro în 2016.

PAI Partners, care a avut în portofoliul său IPH până în această lună, are sub administrare active de 7,1 mld. Euro. A strâns până acum de la investitori 13,2 mld. Euro, ultimul fond ridicat fiind PAI Europe VI, cu un capital de 3,3 mld. Euro. PAI Partners are în portofoliu circa 20 de companii europene, iar istoria sa începe în 1872 când era principala divizie de investiții a Paribas, astăzi parte a gigantului financiar francez BNP Paribas.

Advent International, cumpărătorul, este un manager de capital privat cu un istoric de investiții, respectiv tranzacții de referință pentru piața din România. A avut în aproape 20 de ani de activitate locală investiții în fabrici de bere (Brewery Holdings în perioada 1996 – 2000), media (Euromedia în perioada 1998 – 2005), telefonie mobilă (MobiFon – acum Vodafone România, unde a fost investitor în perioada 1998 – 2004),  producție de medicamente (Terapia Cluj în perioada 2003 – 2006, respectiv Labormed în perioada 2008 – 2012), producția de materiale de construcții (Deutek în perioada 2005 – 2013 și Ceramica Iași în perioada 2007 – 2014) sau servicii medicale private (rețeaua Regina Maria, pe care a avut-o în portofoliu în perioada 2010 – 2015).

Advent, manager de capital privat fondat în 1985, avea active de 43 mld. Dolari în administrare la 30 iunie și a investit până acum peste 35 mld. Dolari.

Eurobank a anunțat că se așteaptă să finalizeze până la finele lui octombrie negocierile de vânzare a Bancpost, ERB Retail Services și ERB Leasing către Banca Transilvania

Grupul bancar elen Eurobank a anunțat, astăzi, că negociază o potențială vânzare a Bancpost, ERB Retail Services IFN și a ERB Leasing IFN, cu Banca Transilvania.

“Detaliile privind negocierile vor fi făcute publice după finalizarea pașilor necesari și obținerea aprobărilor relevante. Finalizarea negocierilor și a analizei este așteptată să aibă loc la sfârșitul lunii octombrie“, au spus într-un comunicat reprezentanții Eurobank.

Teaser-ul tranzacției lansate în luna februarie arăta că din perimetrul tranzacției Florence fac parte Bancpost – a noua bancă locală după activul net bilanțier la finele anului trecut, compania de leasing ERB Leasing, ERB Retail Services, precum și un portofoliu selectat de credite.

Grecii de la Eurobank au decis pe 31 iulie în cadrul adunării generale a acționarilor Bancpost să își retragă peste 48 mil. Euro (221,1 mil. Lei) din capitalul social al băncii din România printr-o operațiune de reducere a valorii nominale a acțiunii de la 0,4 la 0,32 lei per titlu.

În faza finală a tranzacției Florence, Eurobank a primit oferte angajante de la fondurile americane de investiții JC Flowers, Varde Partners și Banca Transilvania, susțin surse din piață. Părțile nu au confirmat până acum aceste informații.

La 31 decembrie 2016, Bancpost ocupa locul 9 și avea o cotă de piață de 2,96% din sistemul bancar local în baza activului net bilanțier, conform ultimului raport anual al BNR făcut public.

De cealaltă parte, Banca Transilvania ocupă locul al doilea pe piață după nivelul activelor, poziție pe care a urcat ca urmare a unui avans susținut de achiziția Volksbank România, tranzacție finalizată în aprilie 2015.

În iulie, OTP Bank a semnat un acord de achiziție pentru Banca Românească, aflată în portofoliul unui alt grup bancar elen – National Bank of Greece. Valoarea totală a tranzacției este de circa 650 mil. Euro, care include o componentă de plată a prețului pentru preluarea pachetului de acțiuni, respectiv rambursarea liniilor de finanțare intragrup către banca – mamă din Grecia.

O a treia bancă elenă din cele patru active la nivel local, Piraeus Bank este, de asemenea, în curs de exit din România, în cadrul tranzacției aflate în derulare participând potențiali cumpărători precum Patria Bank, aflată în portofoliul fondului de investiții Axxess Capital, și fondul american de investiții JC Flowers.

Procesul de consolidare a pieței bancare din România face un pas decisiv înainte cu ocazia tranzacțiilor de vânzare a trei din cele patru operațiuni locale deținute de băncile elene, care au nevoie să își reducă până în 2018 expunerile în străinătate la parametrii agreați cu Comisia Europeană.

Proprietarii rețelei Optiblu au angajat KPMG să se ocupe de vânzarea afacerii de 10 mil. Euro

Acționarii lanțului de magazine specializate Optiblu au angajat consultanții KPMG să se ocupe de tranzacția de vânzare a afacerii, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Rețeaua de magazine Optiblu este operată de către Optical Network, afacerea luând naștere inițial pe scheletul rețelei de farmacii Sensiblu din grupul A&D Pharma. Ulterior, Optiblu a devenit o afacere de sine stătătoare, controlată de fondul de investiții Gemisa Investments, condus de Dragoș Roșca și în spatele căruia se află acționari din A&D Pharma.

Optical Network numără o rețea de circa 30 de magazine, conform informațiilor prezentate de către companie.

Optical Network a raportat pentru anul 2016 o cifră de afaceri de 43,3 mil. Lei (9,6 mil. Euro) și un profit net de 4,3 mil. Lei (0,9 mil. Euro) și 182 de angajați.

Reprezentanții Optiblu nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol.

Tranzacția de vânzare a Optiblu este într-o fază incipientă, afirmă surse din piață.

Într-o privire mai amplă, acționarii A&D Pharma au început discuții și pentru vânzarea celui mai mare grup local de pe piața farma.

Mediplus, distribuția din grupul A&D Pharma, a raportat pentru anul 2016 o cifră de afaceri de 3,99 mld. Lei (0,887 mld. Euro) și un profit net de 22,8 mil. Euro la un număr de 949 de angajați.

De cealaltă parte, Sensiblu a înregistrat anul trecut o cifră de afaceri de 1,67 mld. Lei (371 mil. Euro) și un profit net de 7 mil. Euro la un număr de 2.656 de angajați.

Discuții de vânzare pentru A&D Pharma au fost și în anii anteriori, fără să se ajungă la un acord.

În acest an, Ludovic Robert, unul dintre fondatorii A&D Pharma, cunoscut drept un antreprenor în serie, a vândut rețeaua de clinici Anima către MedLife, liderul pieței de servicii medicale private.

fp PORTOFOLIU TRANZACTII VANZARE main

Fondul Proprietatea a angajat băncile de investiții Citi și UBS pentru a analiza variantele de vânzare a pachetului de 19,9% din Hidroelectrica, evaluat la circa 745 mil. Euro. În ultimele două luni, FP a ridicat miza tranzacțiilor de vânzare a companiilor nelistate din portofoliu la 59,3% din activul total, estimat la aproximativ 1,4 mld. Euro

 

Fondul Proprietatea a anunțat, în această seară, că a angajat consultanți financiari pe bancherii de investiții de la Citi și UBS pentru a analiza strategic opțiunile sale privind pachetul de 19,94% din Hidroelectrica, evaluat la circa 745,7 mil. Euro la 30 iunie.

Anunțul FP vine în contextul în care fondul de investiții a cerut în mod repetat listarea producătorului de energie, cel mai valoros activ din portofoliul statului român. Și pentru FP, acționar minoritar, pachetul deținut la Hidroelectrica este cel mai valoros, având o pondere de 31% din activul total al fondului la 30 iunie.

“Analiza noastră este în fază preliminară și nu există un calendar definit în ceea ce privește luarea unei decizii. Anunțuri ulterioare vor fi făcute la momentul la care va fi necesar”, au precizat reprezentanții FP.

În ultimele două luni, anunțurile FP au conturat tranzacții de vânzare pentru aproximativ 59% din activul total, dacă punem la socoteală și Hidroelectrica, ceea ce ar duce miza acestor exituri undeva spre 1,4 mld. Euro.

Ithuba Capital a a consiliat FP la vânzarea pachetelor din filialele Electrica, pentru care a fost anunțat în luna iulie un acord în valoare de circa 165 mil.euro cu Electrica SA, acord care urmează să fie supus aprobării acționarilor celor două părți.

Tot Ithuba Capital a fost angajată să se ocupe de vânzarea pachetelor FP la companiile locale ale Enel și Engie, evaluate la peste 2 mld. Lei (circa 445 mil. Euro), conform ultimelor raportări ale fondului.

Astfel, FP deține pachete de 24,12% la E-Distribuție Banat SA (pachet estimat la 599,9 mil. Lei), 12% din E-Distribuție Muntenia SA (estimat la 449,4 mil. Lei), 24% din E-Distribuție Dobrogea SA (cu o valoare estimată la 380,2 mil. Lei), 12% din Enel Energie Muntenia SA (estimat la 70,3 mil. Lei) și 12% din Enel Energie SA (estimat la 75,5 mil. Lei).

Valoarea participațiilor FP în companiile Enel totalizează 1,575 mld. Lei (în jurul a 345 mil. Euro).

FP deține și un pachet de 11,99% din Engie România, evaluat la 453,4 mil. Lei (circa 100 mil. Euro).

De asemenea, FP a dat mandat bancherilor de investiții de la UniCredit pentru vânzarea pachetului de 48,99% deținut la Salrom, evaluat la circa 40 mil. Euro, conform rapoartelor fondului de investiții.

Evaluările fondului privind participațiile din portofoliu pot servi ca un punct de referință în ceea ce privește ordinul de mărime al tranzacțiilor ce urmează să fie încheiate, fără să reprezinte însă valoarea la care aceste participații vor fi efectiv vândute.

În cadrul strategiei sale de a-și reduce dependența portofoliul de sectorul de energie, FP a vândut în ultimii ani pe bandă rulantă pachete de acțiuni la Transelectrica, Romgaz, Transgaz, Conpet, OMV Petrom (unde a reușit numai o vânzare parțială) sau E.ON.

FP are o valoare bursieră de 8,6 mld. Lei (circa 1,9 mld. Euro), cel mai important acționar al acestuia fiind fondul american Elliott.

Tranzacțiile în curs și mandatele de exit ale FP, dată fiind anvergura lor, sunt așteptate să producă un impact semnificativ pe piața de fuziuni și achiziții din România, estimată anul trecut în jurul a 3,3 mld. Euro.

Enterprise Investors pregătește vânzarea grupului de materiale de construcții Macon. Consultanții de la PwC au mandatul tranzacției de exit. Fondul de investiții a intrat în afacere acum 11 ani printr-o tranzacție de 35 mil. Euro, iar în 2008 Macon prelua grupul Simcor într-o tranzacție de 53 mil. Euro

Fondul de investiții Enterprise Investors pregătește vânzarea grupului de materiale de construcții Macon Deva, după 11 ani de la intrarea în afacere, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Consultanții PwC au primit mandatul tranzacției de exit a Enterprise Investors din afacerea Macon Deva, au spus surse din piață.

Reprezentanții Enterprise Investors nu au dorit să facă niciun comentariu pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol.

Enterprise Investors a anunțat în septembrie 2006 că a preluat 100% din acțiunile Macon Deva în cadrul unei tranzacții de 35 mil. Euro de la directorii și angajații companiei privatizate anterior prin MEBO (programul de cumpărare a acțiunilor societăților de către conducere și salariați – n.r).

În iulie 2008, încrezător în potențialul de creștere al sectorului, Enterprise Investors a majorat capitalul social al Macon Deva pentru a finanţa achiziţia unui pachet majoritar în Simcor Grup, un producător important de materiale de construcţii din Transilvania controlat de omul de afaceri german Stache Lutz. Tranzacţia de 53 mil. euro a fost finanţată cu o majorare de capital de 26 mil. Euro pentru Macon provenită de la Enterprise Investors şi cu un împrumut bancar, la care s-au adăugat fondurile proprii ale Macon, conform datelor prezentate de către cumpărător.

Prin acea tranzacție, Macon prelua pachetul de 78,45% din producătorul de BCA Simcor Oradea, 50,14% din producătorul de beton Simbeton, un pachet de 93,06% din acțiunile producătorului de cahle de teracotă Simterac, pachetele integral de acțiuni la Simcor Var, Simcor Management, Simpromat şi Simsped.

Declanșarea crizei financiare globale a lovit însă în sectorul de construcții și cele conexe astfel că investitorii care au pariat pe potențialul de creștere al afacerilor de profil s-au confruntat cu o scădere a comenzilor, iar calculele de creștere necesară unui exit au fost date peste cap în cazul managerilor de capital privat forțați să vândă, cum a fost cazul fondului de investiții Advent, care a vândut producătorul de cărămizi Ceramica (astăzi Brikston Iași) și producătorul de lacuri și vopsele Deutek.

Vânzarea Macon Deva va avea impact pe piața locală de BCA, estimată anul trecut la circa 100 mil. Euro, unde compania se numără printre principalii jucători alături de Somaco (aflat în portofoliul fondului suedez de investiții Oresa Ventures), Xella Ro (aflat în portofoliul grupului german Xella, trecut în acest an în portofoliul fondului american de investiții Lone Star), Elpreco Craiova (aflat în portofoliul grupului irlandez CRH) sau Celco Constanța (afacere a familiei Dușu).

Macon Deva este cea mai veche participație Enterprise Investors din portofoliul local, fondurile de investiții PEF V și PEF VI care au investit în grupul de materiale de construcții sunt în perioada de exit, pentru a rambursa investitorilor banii.

Enterprise Investors mai are în portofoliul din România afacerea cu jucării Noriel, cumpărată anul trecut în cadrul unei tranzacții de 24 mil. Euro, și se uită la mai multe ținte de achiziții.

Fondul de investiții a semnat în noiembrie 2016 cel mai bun exit din istoria managerului regional de capital privat prin vânzarea pentru 533 mil. Euro în numerar a lanțului de supermarketuri Profi către Mid Europa, după ce a investit circa 76 mil. Euro.

Din grupul Macon face parte, în primul rând, Macon SRL Deva, cu trei linii de afaceri – două fabrici de BCA la Deva și Oradea, elemente prefabricate din beton și cahle de teracotă pentru sobe și șeminee în unitățile de producție de la Deva. De asemenea, în acest an, a fost decisă fuziunea Macon Distribution cu Macon SRL, mișcare menită să simplifice structura de afaceri a grupului.

Macon SRL Deva a raportat pentru 2016 o cifră de afaceri de 123,9 mil. Lei (27,5 mil. euro) și o pierdere de 7,5 mil. Lei (1,7 mil. euro) la 593 de angajați.

O altă companie din grup este Simcor Var, care operează fabrică de var la Târgu Jiu, și care a raportat pentru 2016 o cifră de afaceri de 25 mil. Lei (5,6 mil. euro) și un profit net de 1,3 mil. Lei (0,29 mil. euro) la 70 de angajați. Simcor Var operează o afacere preluată în 2003 de la grupul francez Lafarge într-o tranzacție estimată la acea vreme la 4 – 5 mil. Euro. Pe piața de var, o poziție puternică o are grupul belgian Carmeuse.

Simbeton, companie listată pe piața bursieră, este deținută în proporție de 63,95% de către Macon SRL. Simbeton Oradea a înregistrat în 2016 din activitatea de producție și vânzare de elemente prefabricate din beton o cifră de afaceri de 3,1 mil. Lei (0,7 mil. euro) și un profit net de 0,1 mil. Lei la 42 de angajați.

Simterac, care operează fabrica de cahle de teracotă de la Vadu Crișului, a raportat în 2016 o cifră de afaceri de 3,6 mil. Lei (0,8 mil. euro) și un profit net de 0,08 mil. Lei la un număr de 63 de angajați.

Din 1990 până acum, Enterprise Investors a ridicat opt fonduri de investiții pentru Europa Centrală și de Est, pentru care a strâns peste 2 mld. euro de la investitori, în special din SUA și Europa.

După semnarea tranzacției de exit din Profi în noiembrie 2016, Enterprise Investors a semnat mai multe vânzări de participații până acum la Skarbiec Holding (în decembrie 2016 și iunie 2017, vânzător PEF V care a investit și la Macon), Harper Hygienics (martie 2017, vânzător PEF V care a investit și la Macon), Dino (aprilie 2017, vânzător PEF VI, care a investit și la Macon), UOS (mai 2017, vânzător PEF VI, care a investit și la Macon), PBKM (iunie 2017), Novaturas (iunie 2017, vânzător PEF VI, care a investit și la Macon) și Elemental Holding (iulie 2017).

Pe piața de fuziuni și achiziții, tichetele de tranzacții urmărite de către Enterprise Investors se situează într-o marjă de aproximativ 20 – 60 mil. euro per achiziție, palier pe care concurează cu alți manageri de investiții de talie regională precum Innova Capital, Abris Capital Partners sau Mid Europa Partners.

Regina Maria cumpără afacerea cu servicii medicale Prompt Urg. Clujul a devenit în acest an un pol de tranzacții pe piața serviciilor medicale private, cu două achiziții ale Regina Maria și una raportată de MedLife

Rețeaua de servicii medicale private Regina Maria, aflată în portofoliul fondului de investiții Mid Europa Partners, cumpără pachetul integral de acțiuni al companiei Prompt Urg de la fondatorii afacerii, Carmen Diaconescu și Giurgiu Sabin, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția a fost semnată în această vară.

Prompt Urg este o afacere pornită în anul 2004 ca un serviciu privat de ambulanță, care apoi s-a dezvoltat într-un centru de servicii medicale.

Compania a raportat pentru anul 2016 o cifră de afaceri de 2,1 mil. Lei (0,47 mil. Euro) și un profit net de 0,17 mil. Lei (0,04 mil. Euro) la un număr de 30 de angajați.

De la începutul anului, Clujul a înregistrat trei tranzacții pe piața serviciilor medicale private, în condițiile în care Regina Maria a făcut două achiziții (Prompt Urg și laboratorul Santomar Oncodiagnostic), iar MedLife a raportat la rândul său o achiziție, preluarea a 55% din acțiunile companiei care administrează spitalul Humanitas.

După volumul de tranzacții înregistrate, Clujul a devenit principalul pol pe harta serviciilor medicale private din acest an. După valoarea tranzacțiilor însă, achiziția rețelelor de servicii medicale cu sediul în București domină acest segment de piață, în acest an cea mai mare tranzacție fiind achiziția lanțului de clinici Anima de către MedLife, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Regina Maria a anunțat anul trecut o investiție de 15 mil. Euro în dezvoltarea unui spital privat în parteneriat cu Horia Ciorcilă, președintele Băncii Transilvania.

Valoarea achizițiilor Regina Maria și MedLife nu au fost făcute publice.

MedLife și Regina Maria sunt cei mai activi cumpărători în lupta de consolidare a pieței de servicii medicale private. Seria de tranzacții a celor doi operatori a vizat până acum Bucureștiul și cele mai mari orașe din țară – Constanța, Craiova, Timișoara, Cluj – Napoca, Ploiești sau Arad.

Creditele bancare sunt principala sursă de finanțare pentru achiziții. MedLife a semnat anul trecut un credit sindicalizat de 52 mil. Euro pe lângă alte împrumuturi mai mici, iar în acest an și-a anunțat intenția de a ridica aproximativ 60 mil. Euro din vânzare de obligațiuni pe bursă, iar alte circa 20 mil. Euro prin majorare de capital, adică prin atragere de capital proaspăt de la investitorii de pe bursă care vor dori acțiuni noi ale companiei.

Regina Maria rulează achizițiile, pe baza unui împrumut sindicalizat contractat de la Erste, UniCredit și Raiffeisen în 2015 când a fost preluată de Mid Europa, împrumut majorat în acest an cu 88 mil. Lei până la 420,7 mil. Lei (circa 90 mil. Euro).

Pe piața serviciilor medicale private, principalii jucători sunt MedLife, Regina Maria, Medicover, Sanador, iar anumite nișe sunt dominate de către alte companii cum este cazul Affidea pe segmentul centrelor de imagistică, care în iunie a finalizat tranzacția estimată la 50 mil. Euro de preluare a concurentului său direct, Hiperdia.

 

Warburg Pincus despre informațiile privind negocierile de achiziție a A&D Pharma, tichet de tranzacție estimat pe piață în jurul a 250 – 300 mil. Euro: “Nu vom comenta”. Cine este fondul de investiții cu 44 mld. Dolari active sub administrare, care caută să cumpere active mari în România

Fondul de investiții Warburg Pincus poartă negocieri pentru achiziția grupului A&D Pharma în cadrul celei mai mari tranzacții de pe piața de farma din România, susțin surse din piață.

“Nu vom comenta”, a precizat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Sarah Gestetner, Director de comunicare al biroului din Londra al Warburg Pincus.

De cealaltă parte, reprezentanții A&D Pharma nu au făcut niciun comentariu până acum pe acest subiect.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris pe 4 septembrie că proprietarii A&D Pharma discută vânzarea grupului din care fac parte distribuitorul Mediplus și farmaciile Sensiblu cu fondul de investiții Warburg Pincus.

Consultanții KPMG au mandatul de vânzare al tranzacției, estimate de diferite surse din piață în jurul a 250 – 300 mil. Euro.

Valoarea tranzacției poate suferi variații semnificative în funcție de structura agreată de către părți, explică surse din piața de fuziuni și achiziții.

Pe piața locală de farma, există trei afaceri antreprenoriale cu poziții puternice – grupul A&D Pharma, controlat de un grup de oameni de afaceri libanezi, platforma controlată de Anca Vlad – formată din distribuitorul Fildas Trading și farmaciile Catena, respectiv platforma controlată de către omul de afaceri Ovidiu Buluc, care grupează Farmexim și HelpNet.

Mediplus, distribuția din grupul A&D Pharma, a raportat pentru anul 2016 o cifră de afaceri de 3,99 mld. Lei (0,887 mld. Euro) și un profit net de 22,8 mil. Euro la un număr de 949 de angajați.

De cealaltă parte, Sensiblu a înregistrat anul trecut o cifră de afaceri de 1,67 mld. Lei (371 mil. Euro) și un profit net de 7 mil. Euro la un număr de 2.656 de angajați.

A&D Pharma a fost fondată în 1994 de către oamenii de afaceri Ludovic Robert, Walid Abboud, Michel Eid și Roger Akoury, însă ulterior pe fondul neînțelegerilor intervenite unii dintre fondatori au ieșit din afacere.

Vânzarea A&D Pharma a mai fost pe masa investitorilor și în 2011, când printre fondurile de investiții care se uitau la tranzacție se numărau atunci Penta, CVC Capital Partners sau Bridgepoint.

Warburg Pincus este un manager global de fonduri de investiții, cu active de 44 mld. Dolari sub administrare.

Originile firmei de investiții datează din 1939. Warburg Pincus a investit peste 60 mld. Dolari în ultimii 50 de ani în peste 780 de companii din 40 de țări ale lumii.

În România, Warburg Pincus a fost un investitor atent la tichetele de tranzacții majore. În 2015, Warburg Pincus s-a uitat la tranzacția de vânzare a Piraeus Bank România, eșuată atunci și care acum este reluată, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tot în 2015, Warburg Pincus s-a uitat la tranzacția de vânzare a unui pachet minoritar din MedLife, structurată în jurul încercării de exit a fondului de investiții Value 4 Capital, variană abandonată ulterior. În final, MedLife a listat în decembrie 2016 un pachet de acțiuni minoritar din afacerea de servicii medicale private pe bursa de București în decembrie 2016, ocazie cu care Value 4 Capital și-a făcut exitul.

Warburg Pincus a ridicat în 2015 fondul de investiții Warburg Pincus Private Equity XII LP, cu un capital de 13,4 mld. Dolari.

În același an, Warburg Pincus a anunțat că investește până la 300 mil. Dolari în compania farmaceutică britanică Vertice Pharma, care, printre primele sale achiziții, a agreat să cumpere producătorul specializat de medicamente analgezice VistaPharm.

Warburg Pincus a cumpărat în 2016 afacerea Aptek Gemini din Polonia, cu o rețea de farmacii în nordul țării și care operează cea mai mare platformă de farmacie on-line la nivel national.

Fondul de investiții a cumpărat, de asemenea, în acest an afacerea Alignment Healthcare din California (SUA).

Strategia de investiții a Warburg Pincus vizează sectoare precum servicii financiare, energie, servicii medicale, sectorul serviciilor de consum, industrie, servicii de afaceri, tehnologie, media și comunicații.

Vânzarea Bancpost: Ofertele angajante au intrat săptămâna trecută în analiza board-ului Eurobank. Atena a primit în august cel puțin trei oferte angajante pentru achiziția Bancpost de la Banca Transilvania, respectiv fondurile de investiții americane Varde și JC Flowers, susțin surse din piață

Ofertele angajante pentru achiziția Bancpost urmau să intre în ședinta board-ului Eurobank, programată pentru 29 august, conform unor surse din piață.

Banca din Atena a primit în luna august cel puțin trei oferte angajante în cadrul tranzacției cu nume de cod Florence, pe lista ofertanților aflându-se Banca Transilvania, respectiv fondurile americane de investiții Varde Partners și JC Flowers, susțin surse din piață.

Reprezentanții Eurobank nu au făcut niciun fel de comentarii legate pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol.

Teaser-ul tranzacției lansate în luna februarie arăta că din perimetrul tranzacției Florence fac parte Bancpost – a noua bancă locală după activul net bilanțier la finele anului trecut, compania de leasing ERB Leasing, ERB Retail Leasing, precum și un portofoliu selectat de credite.

Grecii de la Eurobank au decis pe 31 iulie în cadrul adunării generale a acționarilor Bancpost să își retragă peste 48 mil. Euro (221,1 mil. Lei) din capitalul social al băncii din România printr-o operațiune de reducere a valorii nominale a acțiunii de la 0,4 la 0,32 lei per titlu.

În total, acționarii băncii vor primi 235,77 mil. Lei (peste 51 mil. Euro).

Banca elenă Eurobank Ergasias deține 93,78% din Bancpost.

Reducerea capitalului social al Bancpost este justificată de către acționari prin faptul că banca din România dispune de surplus de lichidități și de capital, ca urmare a recentelor tranzacții de transfer al unui portofoliu de credite și în condițiile recente ale pieței.

În urmă cu un an, printr-o tranzacție cu nume de cod Ursa, Kruk și IFC au cumpărat trei portofolii de creanțe de la Bancpost, ERB Retail Services IFN și un vehicul de investiții al Eurobank cu o valoare nominală totală de 597 mil. Euro pentru un preț total de achiziție ce ajungea până la 66 mil. Euro.

Tranzacția Florence este cea mai mare tranzacție de pe piața bancară în acest an și una dintre cele mai importante de pe piața de fuziuni și achiziții.

Procesul de vânzare al Bancpost și al celorlalte active cuprinse în tranzacția Florence este coordonat de către echipe de bancheri de investiții de la HSBC și Mediobanca.

Eurobank Ergasias a raportat pentru trimestrul al doilea pentru operațiunile sale din România active de 2,63 mld. Euro, credite nete de 1,67 mld. Euro, depozite de 1,85 mld. Euro și un profit net din perațiuni continue înainte de aplicarea costurilor de restructurare de 3,4 mil. Euro la 2.117 de oameni.

La 31 decembrie 2016, Bancpost ocupa locul 9 și avea o cotă de piață de 2,96% din sistemul bancar local în baza activului net bilanțier, conform ultimului raport anual al BNR făcut public.

Tendința de consolidare a sectorului bancar local face în acest an pași mari înainte față de anii trecuți, avans favorizat de tranzacțiile de exit a trei din cele patru bănci elene active în România, nevoite să își reducă expunerile în străinătate pentru a respecta condițiile impuse de Comisia Europeană și de creditorii internaționali ai Greciei. OTP Bank a anunțat pe 27 iulie semnarea contractului de achiziție pentru Banca Românească cu National Bank of Greece, iar Piraeus Bank a relansat procesul de vânzare pentru subsidiara din România, pentru care și-au exprimat interesul investitori precum JC Flowers și Patria Bank.

Eurobank are de luat în perioada imediat următoare două decizii strategice: trebuie să selecteze cumpărătorul Bancpost și să finalizeze vânzarea unui portofoliu de credite neperformante cu nume de cod Eclipse cu o valoare nominală de 2,8 mld. Euro, considerat o tranzacție de referință pentru piața elenă de profil.

Proprietarii A&D Pharma au reluat discuțiile de vânzare a celei mai mari afaceri de pe piața farma. Consultanții KPMG au mandatul tranzacției pentru rețeaua de distribuție Mediplus cu afaceri de 887 mil. Euro și farmaciile Sensiblu cu un rulaj anual de 371 mil. Euro. Fondul de investiții Warburg Pincus, printre investitorii care ar putea fi interesați de achiziția A&D Pharma

Proprietarii A&D Pharma au demarat procesul de vânzare al celui mai mare grup farma din România, din care fac parte distribuitorul Mediplus cu afaceri de 887 mil. Euro și rețeaua de farmacii operată de către Sensiblu, cu o cifră de afaceri de 371 mil. Euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Consultanții KPMG au mandatul de vânzare al A&D Pharma.

Discuțiile de vânzare au atras atenția fondului de investiții Warburg Pincus, care în trecut s-a arătat interesat de achiziția MedLife în 2015, dar s-a uitat și la tranzacții pe piața bancară locală, susțin surse din piață.

Reprezentanții A&D Pharma și ai Warburg Pincus nu au putut fi contactați până la momentul publicării acestui articol.

Vânzarea A&D Pharma este tichetul cel mai mare de piața farma, a cărui valoare este estimată la un ordin de mărime în jurul a 250 – 300 mil. Euro, susțin surse surse din piață.

Valoarea tranzacției poate varia semnificativ în funcție de structura acesteia.

Proprietarii A&D Pharma au mai avut și în anii anteriori discuții cu potențiali investitori, cum a fost, de exemplu, în 2011 când mai multe fonduri de investiții precum Penta sau Bridgepoint s-au uitat la achiziție. Penta a arătat în acest an apetit de achiziții pe piața locală, prin  achiziția operațiunilor Fortbet România pe piața pariurilor sportive pentru 47 mil. euro fără componenta de refinanțare a tranzacției, respectiv prin preluarea a 31 de farmacii și operațiuni de distribuție într-o tranzacție de aproximativ 10 mil. euro.

Pe piața locală de farma, există trei afaceri antreprenoriale cu poziții puternice – grupul A&D Pharma, controlat de un grup de oameni de afaceri libanezi, platforma controlată de Anca Vlad – formată din distribuitorul Fildas Trading și farmaciile Catena, respectiv platforma controlată de către omul de afaceri Ovidiu Buluc, care grupează Farmexim și HelpNet.

Mediplus, distribuția din grupul A&D Pharma, a raportat pentru anul 2016 o cifră de afaceri de 3,99 mld. Lei (0,887 mld. Euro) și un profit net de 22,8 mil. Euro la un număr de 949 de angajați.

De cealaltă parte, Sensiblu a înregistrat anul trecut o cifră de afaceri de 1,67 mld. Lei (371 mil. Euro) și un profit net de 7 mil. Euro la un număr de 2.656 de angajați.

Anul trecut, Sensiblu a cumpărat 78 de farmacii Polisano în cadrul unei tranzacții estimate în jurul a 15 mil. Euro de către surse din piața de fuziuni și achiziții. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică de către părțile implicate.

În luna iunie, A&D Pharma a luat un credit sindicalizat de peste 177 mil. Euro de la BRD și UniCredit pe cinci ani pentru refinanțarea datoriilor, dar care include și o facilitate nouă de împrumut.

Afacerea A&D Pharma este organizată pe trei linii de afaceri – pe lângă distribuție și farmacii, cuprinde o structură de marketing și vânzări în regiune, cu afaceri de 50 mil. Euro în 2016 și un profit de 0,5 mil. Euro la 203 angajați.

A&D Pharma a fost fondată în 1994 de către oamenii de afaceri Ludovic Robert, Walid Abboud, Michel Eid și Roger Akoury, însă după unele neînțelegeri intervenite între acționari, aceștia și-au separat participațiile în cadrul mai multor companii în care erau împreună asociați, inclusiv în cadrul A&D Pharma.

 

Fortuna Entertainment Group va plăti aproximativ 47 mil. Euro și va refinanța credite de circa 3 mil. Euro pentru achiziția Fortbet România. Tranzacția urmează să fie finanțată din credite bancare și propriul numerar al companiei aflate în portofoliul fondului de investiții Penta Investments

Fortuna Entertainment Group, cel mai mare operator de pe piața pariurilor sportive din Europa Centrală, va plăti 47 mil. Euro pentru achiziția entităților grupate în Fortbet România, potrivit datelor făcute publice de către companie.

Tranzacția este structurată pe plata unui preț de bază de 32 mil. Euro pentru achiziția pachetelor de acțiuni în companiile Bet Active Concept SRL, Bet Zone SRL, Public Slots SRL și Slot Arena SRL la care se adaugă o plată ulterioară de maxim 15 mil. Euro printr-un mecanism de tip earn – out. Prețul urmează să fie plătit din propriul numerar al cumpărătorului, precum și din fonduri provenite din credite bancare.

Componenta de tip earn – out este condiționată de atingerea anumitor indicatori de performanță, prin care valoarea plății ulterioare este determinată printr-o formulă de preț raportată la EBITDA proforma consolidat din 2020.

Pe lângă prețul de 47 mil. Euro, tranzacția mai cuprinde și o componentă de refinanțare a unor împrumuturi de circa 3 mil. Euro, contractate anterior de la Fortbet, care vor fi înlocuite cu o nouă facilitate de credit, precizează cumpărătorul.

Entitățile care formează Fortbet România au fost evaluate într-un raport Deloitte între 225 mil. Lei (49,57 mil. Euro) și 258 mil. Euro (56,84 mil. Euro). Pe lângă Deloitte, din echipa cumpărătorului a mai făcut parte firma de avocatură Țuca Zbârcea & Asociații, care s-a ocupat de activitățile de due diligence juridic.

De asemenea, cumpărătorul a solicitat KPMG Cehia o opinie independentă privind confirmarea evaluării prețului.

Fortuna Entertainment Group, companie aflată în portofoliul fondului de investiții Penta Investments, a semnat pe 13 aprilie contractul de vânzare – cumpărare pentru pachetele de acțiuni ale Bet Active Concept SRL, Bet Zone SRL, Public Slots SRL și Slot Arena SRL de la Fortbet.

Miza tranzacției pentru Fortuna Entertainment Group este de a deveni liderul pieței locale, cu o cotă de piață combinată de peste 30%.

Un raport Deloitte indica faptul că achiziția realizată de Fortuna Entertainment Group este cea mai mare tranzacție de pe piața de fuziuni și achiziții din primul trimestru al acestui an, estimată la 368 mil. Euro pentru perioada respectivă.

Fondul de investiții Penta Investments a mai realizat în acest an o achiziție semnificativă în România prin intermediul rețelei de farmacii Dr Max, care în cadrul unei tranzacții de aproape 10 mil. Euro a preluat 31 de unități și operațiuni de distribuție.

Fondul ceh de investiții Penta Investments, fondat de un grup de investitori cehi în 1994, este specializat în investiții pe termen lung în sectoare precum jocuri de noroc, servicii de administrare a clădirilor, servicii financiare, servicii de îngrijire a sănătății, imobiliare, retail, media.

Tranzacție la vârful pieței mezelurilor: Grupul mexican Sigma Alimentos preia afacerea de aproape 100 mil. euro a Caroli Foods Group de la familia libaneză El Solh

Grupul mexican Sigma Alimentos a preluat încă 51% din acțiuni din Caroli Foods Group, lider pe piața mezelurilor și unul dintre cei mai mari jucători din industria cărnii, ajungând să dețină pachetul integral al afacerii.

Anterior tranzacției, Caroli Foods Group era controlată de familia libaneză El Solh, iar grupul mexican ocupa poziția de acționar minoritar în companie.

Preluarea Caroli Foods Group se înscrie în strategia grupului mexican de extindere în regiunea Europei Centrale și de Est.

Khaled El Solh rămâne la conducerea companiei alături de echipa de management și după încheierea tranzacției.

Achiziția Caroli Foods Group vine într-un context în care grupul mexican și-a trecut pe 1 iulie o altă companie în portofoliu, cumpărând afacerea SUPEMSA (Sociedad Suizo Peruana de Embutidos S.A.) din Peru.

Sigma Alimentos a raportat pentru primul semestru al acestui an venituri de 2,8 mld. Dolari.

Caroli Foods Group a raportat pentru anul trecut o cifră de afaceri de 429,7 mil. Lei (95,4 mil. Euro) și un profit net de 15,7 mil. Lei (3,5 mil. Euro) și 1.042 de angajați.

Compania a luat nastere in Romania in 1994 si are în portofoliu mărci precum Caroli, Campofrio, Sissi, Maestro si Primo.

Pe piața locală de profil, Caroli concurează cu jucători precum Unicarm, Cris-Tim, Meda Prod ’98 sau Aldis.

Fondul Proprietatea a devenit vânzătorul momentului pe piața de fuziuni și achiziții ridicând miza totală estimată a mandatelor de exit în jurul a 650 mil. euro. FP continuă seria tranzacțiilor de vânzare a companiilor nelistate din portofoliu: UniCredit are mandat pentru pachetul de 49% din Salrom, evaluat la circa 40 mil. Euro

Fondul Proprietatea a dat mandat bancherilor de investiții de la UniCredit pentru vânzarea pachetului de 48,99% deținut la Salrom, potrivit lui Johan Meyer, managerul fondului de investiții, citat de Reuters. Astfel,tranzacțiile de exit în derulare și mandatele de vânzare date bancherilor de investiții pentru companiile din portofoliul FP ajung la o valoare totală estimată în jurul a 650 mil. euro, pe baza datelor anunțate de către fond, fără a lua în calcul mult -așteptata listare a Hidroelectrica.

Strategia FP de a accelera vânzarea pachetelor minoritare de acțiuni la companiile nelistate din portofoliu a pus pe masă în această vară mandate noi de vânzare la companiile Enel și Engie din România, după ce fondul de investiții a anunțat deja în iulie semnarea unui memorandum de vânzare de 165 mil. euro a participațiilor din 4 filiale Electrica către compania – mamă.

Cel mai proaspăt mandat dat este pentru Salrom, unde participația FP este evaluată la 180,99 mil. Lei (aproximativ 40 mil. Euro) și are o pondere de 1,66% în activul net al fondului, potrivit datelor raportate la 30 iunie. Evaluările fondului privind participațiile din portofoliu pot servi ca un punct de referință în ceea ce privește ordinul de mărime al tranzacțiilor ce urmează să fie încheiate, fără să reprezinte însă valoarea la care aceste participații vor fi efectiv vândute. De exemplu, pachetele minoritare la cele 4 filiale Electrica erau evaluate la 30 iunie la circa 877 mil. lei (circa 192 mil. euro), însă în iulie a fost anunțat un acord de vânzare pentru aceste active cu o valoare de 752 mil. lei (circa 165 mil. euro).

Echipa locală a bancherilor de investiții de la UniCredit, condusă de către Alin Pop, care are sarcina vânzării Salrom, s-a ocupat anul trecut de tranzacții precum vânzarea afacerii cu jucării Noriel și a Pietta Glass Working din sectorul materialelor de construcții. De asemenea, UniCredit a făcut parte alături de banca de investiții Rothschild și firma de avocatură Clifford Chancea Badea din echipa fondului de investiții BC Partners, care a pierdut în runda finală în fața Mid Europa achiziția lanțului de supermarketuri Profi, cea mai mare tranzacție locală a anului trecut dacă nu luăm în calcul impactul local al tranzacțiilor de talie internațională.

Statul român deține pachetul de 51% din Salrom, unul dintre primii 10 producători de sare din Europa. Compania a raportat pentru 2016 o cifră de afaceri de 297,1 mil. Lei (66 mil. euro) și un profit net de 30,1 mil. Lei (6,7 mil. euro), din care 25,8 mil. Lei (5,7 mil.euro) au mers în dividende către acționari.

Salrom lucrează cu o marjă EBITDA de circa 23%. Compania are în portofoliu șapte mine de sare și a înregistrat anul trecut o producție de sare de 2,1 mil. Tone, respectiv o producție de calcar de 1,1 mil. Tone. Compania are printre obiective să mențină până în 2020 o cotă de piață la nivel local de minim 85%.

În 2015, statul român a respins opțiunea unei listări a Salrom pe bursă, pe motiv că ar fi interesat de o preluare a pachetului deținut de către FP în companie.

FP este însă într-o fază mai avansată cu tranzacțiile de vânzare pentru pachetele de acțiuni deținute în companiile Enel și Engie din România.

Firma austriacă de consultanță în tranzacții Ithuba Capital se ocupă de vânzarea pachetelor FP din filialele locale ale celor doi giganți din sectorul de utilități.

Tot Ithuba Capital a consiliat FP la vânzarea pachetelor din filialele Electrica, pentru care a fost anunțat în luna iulie un acord în valoare de circa 165 mil.euro cu Electrica SA.

Ithuba Capital a condus în 2014 tranzacția de vânzare a VB Leasing România și Polonia către grupul polonez Getin.

Șeful FP afirmă că există interes din partea investitorilor pentru companiile de utilități și că un anunț privind tranzacțiile demarate în acest sector în România ar putea veni până la finele acestui an.

“Unele din aceste companii, care sunt subsidiare ale multinaționalelor, este puțin probabil să fie listate individual”, a spus Johan Meyer într-un interviu acordat Reuters.

Participațiile FP la companiile locale ale Enel și Engie sunt evaluate la 2,028 mld. Lei (circa 445 mil. Euro), conform ultimelor raportări ale fondului, iar ponderea lor totală în activul net al FP este de circa 18,6%.

Astfel, FP deține pachete de 24,12% la E-Distribuție Banat SA (pachet estimat la 599,9 mil. Lei), 12% din E-Distribuție Muntenia SA (estimat la 449,4 mil. Lei), 24% din E-Distribuție Dobrogea SA (cu o valoare estimată la 380,2 mil. Lei), 12% din Enel Energie Muntenia SA (estimat la 70,3 mil. Lei) și 12% din Enel Energie SA (estimat la 75,5 mil. Lei).

Valoarea participațiilor FP în companiile Enel totalizează 1,575 mld. Lei (în jurul a 345 mil. Euro).

FP deține și un pachet de 11,99% din Engie România, evaluat la 453,4 mil. Lei (circa 100 mil. Euro).

Pe 14 iulie, FP a anunțat încheierea unui memorandum de înțelegere prin care pachetele sale minoritare de acțiuni din 4 filiale ale Electrica au fost vândute pentru 752 mil. Lei (circa 165 mil. Euro) companiei – mamă, Electrica SA.

În cadrul strategiei sale demarate în urmă cu circa patru ani, de a-și reduce expunerea față de sectorul energetic, FP cere insistent listarea cât mai rapidă a Hidroelectrica, cel mai valoros activ al statului român.

Pachetul de 19,94% din Hidroelectrica deținut de FP este evaluat la 3,38 mld. Lei (circa 740 mil. Euro) și are cea mai mare pondere în activul net al fondului de investiții, de 31%.

FP ar dori să vândă un sfert din participația sa la Hidroelectrica în cadrul unei listări pe bursă a companiei, însă cuvântul decisiv aparține statului, care a amânat momentul în repetate rânduri.

“Investitorii se pot uita la ceva dar dacă nu pot investi vor merge la următorul lucru (altă țintă de investiții – n.r.) și ar putea să nu mai aibă acele lichidități disponibile în următoarele 12 luni”, a spus șeful FP pentru Reuters.

Mandatul consorțiului de listare a FP a fost prelungit până în august 2018, au anunțat reprezentanții fondului.

FP are o valoare bursieră de 8,79 mld. Lei (circa 1,9 mld. Euro), cel mai important acționar al acestuia fiind fondul american Elliott.

Tranzacțiile în curs și mandatele de exit ale FP, dată fiind anvergura lor, sunt așteptate să producă un impact semnificativ pe piața de fuziuni și achiziții din România, estimată anul trecut în jurul a 3,3 mld. euro. După vânzarea Profi pentru 533 mil. euro și a pachetului de circa 30% din fosta E.ON Distribuție România în 2016, numărul tichetelor de vânzare de peste 100 mil. euro s-a înmulțit în acest an, tranzacții peste acest prag fiind așteptate în imobiliare, sectorul bancar, energie sau sectorul de tehnologie.

 

Mid Europa continuă seria achizițiilor în orașele mari: Rețeaua Regina Maria cumpără laboratorul Santomar Oncodiagnostic din Cluj – Napoca de la medicul Rareș Buiga

Rețeaua de servicii medicale Regina Maria cumpără laboratorul de anatomie patologică și citologie Santomar Oncodiagnostic din Cluj – Napoca, în cadrul unei noi tranzacții de consolidare a pieței de servicii medicale private.

Vânzătorul este medicul Rareș Buiga, care deținea pachetul integral.

Santomar Oncodiagnostic, afacere fondată în 1998, a înregistrat în 2016 un profit net de 0,8 mil. Lei (aproape 0,2 mil. euro) la o cifră de afaceri de 4 mil. Lei (circa 0,9 mil. euro) și 15 angajați.

Clujul este un pol de interes pentru compania aflată în portofoliul fondului de investiții Mid Europa Partners. În 2016, Regina Maria a anunțat o investiție de 15 mil. euro în deschiderea unui spital privat la Cluj – Napoca, proiect în care este asociat și Horia Ciorcilă, președintele Băncii Transilvania.

O altă achiziție proaspătă a rețelei Regina Maria este cea a pachetului integral de acțiuni al clinicii Gastromond din Constanța de la medicii Eugen Dumitru și Luana Alexandrescu, care dețin fiecare câte 50% din afacere.

Gastromond Constanța a raportat pentru 2016 un profit net de 0,45 mil. Lei (0,1 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 3,15 mil. Lei (0,7 mil. Euro) și un personal de 18 angajați.

De asemenea, Gastromond a obținut anul trecut avizul de mediu pentru un proiect de investiții într-o unitate de tip spital, care va fi amenajată pe o suprafață de 400 metri pătrați la parterul unui imobil situat în apropiere de Spitalul județean Constanța.

De la preluarea rețelei Regina Maria în toamna anului 2015 de către fondul de investiții Mid Europa Partners, compania a făcut o serie de achiziții precum spitalul de chirurgie bariatrică Ponderas din București (2016), centrul medical Helios din Craiova (2016), centrul medical Dr. Grigoraș din Timișoara (2016), Al Medica Berlin din Ploiești (2016), Ixia Medica din București (2017), Gastromond Constanța și Santomar Oncodiagnostic din Cluj – Napoca (2017).

Regina Maria și-a completat recent pachetul de finanțare necesar acoperirii campaniei de achiziții și de extindere cu investiții în unități noi printr-un împrumut de 15 mil. Euro de la Banca Europeană de Investiții, după ce și-a majorat în luna aprilie creditul sindicalizat cu 88 mil. Lei până la 420 mil. Lei (în jurul a 90 mil. Euro) de la Erste, UniCredit și Raiffeisen.

Regina Maria și MedLife sunt angajate într-o cursă a achizițiilor la nivel național pe piața serviciilor medicale private, sector aflat într-un proces de consolidare și cotat cu un potențial important de creștere.

Potențialul pieței de servicii medicale private este cel care alimentează seria de fuziuni și achiziții, sectorul de profil din România fiind cotat la 2,107 mld. Euro și o rată de creștere de 10,1%, potrivit unui raport al firmei de cercetare de piață PMR din luna august a anului trecut. Același raport susține că rata de creștere anuală medie a pieței de profil din România de 9,5% depășește ritmul din alte piețe ale regiunii, în condițiile în care Bulgaria este creditată cu un avans anual mediu de 8,3%, Polonia de 6,7%, Ungaria cu 5,2%, Slovacia cu 5,4%, iar Cehia cu 5,7%.

Tranzacție pe piața serviciilor medicale private: Regina Maria cumpără centrul medical Gastromond din Constanța de la doi medici gastroenterologi. Miza tranzacției este ridicată de un plan de investiții pentru un spital privat nou în apropierea Spitalului județean, pentru care Gastromond a obținut anul trecut avizul de mediu

Regina Maria, al doilea jucător de pe piața serviciilor medicale private după cifra de afaceri, cumpără centrul medical Gastromond din Constanța, deținut de către medicii Eugen Dumitru și Luana Alexandrescu.

Centrul Medical Unirea, compania care operează marca Regina Maria, va prelua un pachet de 50% din acțiuni de la Eugen Dumitru și un pachet de 45% de la Luana Alexandrescu. Aceasta din urmă va vinde alte 5% către Delta Health Care, compania care operează spitalul Ponderas din București deținut de către Regina Maria.

Tranzacția a fost aprobată de către cei doi acționari ai Gastromond pe 1 august.

Eugen Dumitru și Luana Alexandrescu, proprietarii afacerii, sunt medici primari specializați în gastroenterologie și medicină internă.

Gastromond Constanța a raportat pentru 2016 un profit net de 0,45 mil. Lei (0,1 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 3,15 mil. Lei (0,7 mil. Euro) și un personal de 18 angajați.

De asemenea, Gastromond a obținut anul trecut avizul de mediu pentru un proiect de investiții într-o unitate de tip spital, care va fi amenajată pe o suprafață de 400 metri pătrați la parterul unui imobil situat în apropiere de Spitalul județean Constanța.

Noua unitate medicală privată va dispune de 6 cabinete medicale, 2 saloane de spitalizare pe timp de zi, inclusiv sală de tratamente și anexe, urmând să aibă și salon de anestezie terapie intensivă pentru supravegherea cazurilor medicale grave, conform unui memoriu de prezentare a proiectului către Agenția de Protecție a Mediului Constanța.

Regina Maria activează deja în Constanța cu două policlinici, ceea ce arată că tranzacția este menită să consolideze poziția companiei în această zonă.

Într-o privire mai largă, Regina Maria și MedLife, cel mai mare operator de profil după cifra de afaceri, sunt angajate în ultimii ani într-un amplu proces de consolidare a pieței private de servicii medicale, în cadrul căruia cumpără pe bandă rulantă clinici și spitale în diferite zone ale țării.

Regina Maria se află în portofoliul fondului de investiții Mid Europa Partners, în timp ce MedLife este o afacere controlată de familia Marcu, dar cu un pachet minoritar de acțiuni listate pe bursa de la București.

Regina Maria și-a completat recent pachetul de finanțare necesar acoperirii campaniei de achiziții și de extindere cu investiții în unități noi printr-un împrumut de 15 mil. Euro de la Banca Europeană de Investiții, după ce și-a majorat în luna aprilie creditul sindicalizat cu 88 mil. Lei până la 420 mil. Lei (în jurul a 90 mil. Euro) de la Erste, UniCredit și Raiffeisen.

De cealaltă parte, MedLife a anunțat, recent, că pregătește un pachet noiu de finanțare în cadrul căruia ia în calcul o majorare de capital pe bursă prin atragerea de capital proaspăt de la investitori de până la 20 mil. Euro, iar alte până la 60 mil. Euro ar putea fi atrase din vânzarea de obligațiuni.

Regina Maria, afacere fondată în anul 1995 de către medicul german de origină iraniană Wargha Enayati, numără peste 3.500 de angajați și colaboratori, din care 700 de locuri de muncă au fost create anul trecut. Compania dispune de 35 de locații proprii, 4 spitale, 3 centre cu spitalizare de zi, 2 maternități, 8 campusuri medicale, 11 centre de imagistică, 15 laboratoare de analize, bancă proprie de celule stem și peste 180 de policlinici partenere în țară, conform unor date făcute publice de companie în luna martie.

Potențialul pieței de servicii medicale private este cel care alimentează seria de fuziuni și achiziții, sectorul de profil din România fiind cotat la 2,107 mld. Euro și o rată de creștere de 10,1%, potrivit unui raport al firmei de cercetare de piață PMR din luna august a anului trecut. Același raport susține că rata de creștere anuală medie a pieței de profil din România de 9,5% depășește ritmul din alte piețe ale regiunii, în condițiile în care Bulgaria este creditată cu un avans anual mediu de 8,3%, Polonia de 6,7%, Ungaria cu 5,2%, Slovacia cu 5,4%, iar Cehia cu 5,7%.

Grecii își iau acasă primii bani în cadrul procesului de vânzare al Bancpost: Eurobank a decis restituirea a circa 50 mil. Euro din capitalul social al băncii din România prin reducerea valorii nominale a acțiunilor. Motivul invocat, surplusul de capital și de lichidități al Bancpost

Bancpost, bancă ce face în prezent obiectul celei mai mari tranzacții de vânzare de pe piața locală de profil, a aprobat reducerea capitalului social al instituției de credit cu 235,77 mil. Lei (peste 51 mil. Euro), bani care urmează să fie restituiți acționarilor.

Operațiunea se va realiza prin reducerea valorii nominale de la 0,4 la 0,32 lei per acțiune, ceea ce înseamnă că acționarii vor încasa 0,08 lei pentru fiecare acțiune deținută la Bancpost, înainte ca această bancă să fie vândută.

Banca elenă Eurobank Ergasias deține 93,78% din Bancpost, ceea ce înseamnă că va primi 221,1 mil. Lei (peste 48 mil. Euro).

Decizia a fost aprobată de către acționarii Bancpost pe 31 iulie, moment în care tranzacția de vânzare a băncii era în faza în care investitorii selectați după etapa ofertelor neangajante derulau activitățile de due diligence necesare pregătirii ofertelor angajante.

Motivul reducerii capitalului social prin reducerea valorii nominale per acțiune de la 0,40 RON  la 0,32 RON este îmbunătățirea structurii de capital al Bancpost SA pentru a alinia capitalul social la volumul de afaceri, precum și la obiectivele strategice ale Bancpost SA.

Ca urmare a recentelor tranzacții de transfer al portofoliului de credite și având în vedere condițiile recente ale pieței, Bancpost SA deține surplus de capital și de lichidități, care urmează să fie restituite acționarilor.

În urma operațiunii, capitalul social se va reduce de la 1,178,86 mld. Lei la 943,9 mil. Lei (peste 205 mil. Euro).

Fondul american de investiții Varde Partners și Banca Transilvania sunt ofertanții cotați cu cele mai mari șanse de a cumpăra Bancpost, conform informațiilor din piață, neconfirmate de niciuna dintre părțile implicate. Oferte neangajante au mai depus și alți investitori precum fondul american de investiții JC Flowers, OTP Bank sau AnaCap, susțin surse din piață.

Cei doi investitori sunt în poziții diametral opuse pe piața bancară – Banca Transilvania este banca a doua de pe piață, în timp ce Varde Partners încearcă să intre prin achiziții în sectorul de profil.

Teaser-ul tranzacției Florence, lansate în luna februarie de către grupul elen Eurobank, anunța că perimetrul tranzacției este format din vânzarea pachetului majoritar de acțiuni din Bancpost, afacerea ERS și de leasing, precum și un portofoliu de credite plasate în afara României.

Procesul de vânzare al Bancpost și al celorlalte active cuprinse în tranzacția Florence este coordonat de către echipe de bancheri de investiții de la HSBC și Mediobanca.

Eurobank Ergasias a raportat astăzi rezultatele obținute în trimestrul al doilea pentru operațiunile sale din România, cu active de 2,63 mld. Euro, credite nete de 1,67 mld. Euro, depozite de 1,85 mld. Euro și un profit net din perațiuni continue înainte de aplicarea costurilor de restructurare de 3,4 mil. Euro la 2.117 de oameni.

La 31 decembrie 2016, Bancpost ocupa locul 9 și avea o cotă de piață de 2,96% din sistemul bancar local în baza activului net bilanțier, conform ultimului raport anual al BNR făcut public.

Tendința de consolidare a sectorului bancar local face în acest an pași mari înainte față de anii trecuți, avans favorizat de tranzacțiile de exit a trei din cele patru bănci elene active în România, nevoite să își reducă expunerile în străinătate pentru a respecta condițiile impuse de Comisia Europeană și de creditorii internaționali ai Greciei. OTP Bank a anunțat pe 27 iulie semnarea contractului de achiziție pentru Banca Românească cu National Bank of Greece, iar Piraeus Bank a relansat procesul de vânzare pentru subsidiara din România, pentru care și-au exprimat interesul investitori precum JC Flowers și Patria Bank.

sam mills main

Tranzacție în sectorul agriculturii și industriei alimentare: Danezii de la Givesco cumpără 50% din acțiunile grupului Sam Mills cu afaceri cumulate de peste 140 mil. Euro, controlat de omul de afaceri Ioan Bercean

Givesco A/S, o afacere de familie din Danemarca, cumpără un pachet de 50% din acțiunile Sam Mills Business Investment Holding SRL, companie care controlează grupul de firme Sam Mills din Satu Mare al omului de afaceri Ioan Bercean, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Sam Mills Business Investment Holding SRL este un vehicul special creat în cadrul tranzacției de către vânzător prin care capitalul social al companiei a fost majorat prin aporturi în natură echivalente cu participațiile deținute de către Sam Mills SRL în alte firme din grup precum Incubația Ave, Sam Trade, Sam Cargo, Sam Mills Feed, Sam Mills Distribution, Sam Mills Europe, Man Ro și Emco Sam Mills.

Astfel, compania creată în luna ianuarie dispune de un capital social de 396,87 mil. Lei (în jurul a 87 mil. Euro) și a fost înființată după semnarea contractului de vânzare dintre cumpărătorul danez și Sam Mills SRL, asupra căreia au fost operate modificări pe 26 mai. Valoarea nominală a pachetului de acțiuni cumpărat de partea daneză este de circa 44 mil. euro.

Veniturile totale agregate în 2016 ale firmelor din grup totalizează circa 632 mil. Lei (140 mil. Euro) și aproape 500 de angajați, fără a lua în calcul societatea mixtă româno – cehă Emco Sam Mills, potrivit ultimelor bilanțuri făcute publice.

Sam Mills se prezintă ca un lider al pieţei de morărit porumb din România şi unul dintre cei mai mari producători de porumb din Europa.

Afacerea Sam Mills a fost pornită în 1994 și cuprinde zece firme – Sam Mills care operează moara de porumb şi de grâu și include o unitate de producție de paste făinoase, Sam Mills Distribution – firmă de distribuţie locală în domeniul bunurilor de larg consum, Sam Trade pentru distribuția produselor Sam Mills la nivel internațional, Sam Mills USA pentru distribuţia produselor proprii ale Sam Mills în SUA, Sam Mills Feed – care operează o fabrică de furaje şi nutreţuri controlate pentru animale, Sam Cargo – companie de transport şi logistică, Man Ro pentru administrarea unei fabrici de ulei din germeni de porumb, Ave Impex – companie specializată în creşterea, abatorizarea şi procesarea puilor de fermă, Arca – companie specializată în fabricarea produselor din carne de vită, porc şi pasăre și  Emco Sam Mills: companie mixtă româno-cehă producătoare de produse speciale fără gluten, potrivit datelor făcute publice de către grupul de companii din industria alimentară.

Givesco A/S este o afacere de familie din Danemarca, cu activități la nivel european și aflată într-o fază de expansiune a operațiunilor la nivel internațional.

Givesco activează în sectorul industriei alimentare, a ciocolatei și a dulciurilor.

În 2013, grupul danez a vândut ASM Foods AB cu capacități de producție de ciocolată și dulciuri din Suedia și Danemarca către grupul elvețian Barry Callebaut, care în cadrul aceleiași tranzacții a vândut către Givesco afacerile de produse congelate de patiserie din Alicante (Spania).

În septembrie 2015, Givesco a preluat pe piața daneză de profil un pachet minoritar de acțiuni în Jacobsen Bakery Ltd de la Intergoods Ltd.

În noiembrie 2015, Givesco a cumpărat rivalul suedez Almondy prin care și-a extins portofoliul nu numai în piețele nordice, ci și pe plan european.

Avocații de la Biriș Goran au asistat pe investitorul elvețian Philippe Jacobs la vânzarea proiectului de birouri Coresi Business Park din Brașov. Immochan a lucrat cu firma germană de avocatură Noerr la tranzacția estimată în jurul a 50 mil. Euro, cea mai mare achiziție locală realizată pe piața de birouri de la începutul anului

Casa de avocatură Biriș Goran a anunțat, astăzi, că a asigurat serviciile de asistență juridică pentru investitorul elvețian Philippe Jacobs și Ibitol Group la vânzarea ansamblului de birouri Coresi Business Park din Brașov. De cealaltă parte, cumpărătorul, Immochan a lucrat la achiziție cu firma germană de avocatură Noerr.

Tranzacția a fost inițial anunțată pe 27 iulie, iar valoarea acesteia nu a fost făcută publică.

Tranzacția prin care Immochan a preluat proiectul de birouri Coresi din Brașov este estimată în jurul unei valori de piață de circa 50 mil. Euro, care ia în calcul un randament (yield) al investiției de circa 9%, conform datelor din piață disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

La un asemenea calibru, vânzarea Coresi Business Park devine cea mai mare tranzacție locală încheiată de vânzare a unui proiect de birouri de la începutul anului, potrivit informațiilor făcute publice până acum, depășind achiziția raportată de 38 mil. Euro a imobilului C din proiectul Green Court București a Globalworth. Alte tranzacții cu tichete mai mari pe acest segment sunt în derulare, cum este cazul vânzării America House, însă sunt așteptate să avanseze până la finele anului.

Ansamblul de birouri Coresi Business Park are o suprafață închiriabilă de 40.000 de metri pătrați, este situat pe fosta platformă a fabricii Tractorul Brașov și cuprinde patru clădiri renovate și trei clădiri construite în ultimii doi ani. Ansamblul de birouri face parte din proiectul Coresi dezvoltat de Immochan și care cuprinde un centru comercial și o zonă rezidențială. Clădirile de birouri au chiriași precum IBM, Raiffeisen Bank, IQuest sau Tata Technologies.

Casa de avocatură Biriș Goran a lucrat în dosarul vânzării Coresi Business Park cu o echipă din care au făcut parte Gabriel Biriș, Managing Partner al firmei și fost ministru de finanțe în cabinetul lui Dacian Cioloș, respectiv Mariana Signeanu, Senior Associate.

Biroul local al firmei germane de avocatură Noerr a asistat pe Immochan cu o echipă de avocați din care au făcut parte Roxana Dudău, Associate Partner, și Magdalena Lupoi, Senior Associate. De asemenea, avocații Popovici Nițu Stoica & Asociații asistă, de regulă, Immochan, Auchan și alte afaceri ale familiei Mulliez la tranzacțiile și proiectele derulate în România.

Vânzătorul Coresi Business Park, Philippe Jacobs, este un investitor elvețian, Co-Președinte al Jacobs Holding AG, care a lucrat ca bancher de investiții la Royal Bank of Scotland și, anterior, la UBS. Ibitol Group este un vehicul de investiții controlat de către Philippe Jacobs.

Firma globală de investiții Jacobs Holding a fost fondată la Zurich (Elveția) în 1994 de către antreprenorul Klaus Jacobs, de numele căreia se leagă dezvoltarea unor afaceri precum Adecco – lider mondial în servicii de resurse umane sau Jacobs Suchard, cu mărci precum Jacobs (cafea) sau Suchard (ciocolată).

Immochan a intrat în România în 2012 și a investit de atunci peste 170 mil. Euro, fără a lua în calcul însă achiziția Coresi Business Park, care trece expunerea investitorului francez peste pragul de 200 mil. euro. Achizițiile Immochan din România sunt finanțate atât din capitalul proprietarului său, cât și din împrumut bancar, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Achizițiile Imochan (imobiliare) cuplate cu cele realizate de către Leroy Merlin (bricolaj), Auchan, Carrefour (retail), Lactalis (lactate), Groupama (asigurări), Bongrain (brânzeturi și cașcaval), Solina (industrie alimentară) sau Engie (energie), la care se adaugă pozițiile strategice ocupate de către Renault (auto), Michelin (componente auto), Orange (telecomunicații), Veolia (utilități) și Societe Generale (sectorul financiar – bancar), confirmă că piața românească a devenit în ultimul deceniu o țintă pentru capitalul francez, consolidându-și poziția în topul celor mai puternici investitori străini.

Grupul francez Immochan, acționarul majoritar al Immochan România, a raportat pentru anul trecut venituri de 634 mil. Euro și EBITDA  de 413 mil. Euro.

Immochan, companie care se ocupă de investiții, dezvoltare și administrare de active imobiliare, face parte din grupul francez Auchan, una dintre afacerile familiei lui Gerard Mulliez, printre care se mai numără lanțul de retail Auchan, lanțul de magazine de bricolaj Leroy Merlin din grupul Adeo și rețeaua de magazine cu echipamente sportive Decathlon, afaceri prezente și în România. Averea familiei lui Gerard Mulliez este estimată de către publicația franceză Challenges la 26 mld. Euro la nivelul anului 2016, familia Mulliez fiind cotată astfel între primele opt cele mai bogate familii din Franța.

Piața imobiliară a devenit cel mai fertil teren pentru tranzacții din România, în contextul în care activează un evantai larg de tipuri de investitori, de la cei individuali până la jucători de talie regională sau fonduri globale de investiții, care caută achiziții în toate clasele de active – terenuri, birouri, centre comerciale, spații de logistică și hoteluri. Imobiliarele au devenit astfel un canal de plasament frecvent utilizat pentru lichiditățile acumulate de antreprenorii care au dezvoltat afaceri în alte industrii precum materiale de construcții, curierat, sectorul de consum sau IT&C, pe fondul randamentelor superioare înregistrate aici comparativ cu alte piețe din regiune.

 

Sursă date : Elbit Imaging Ltd.

Grupul israelian Elbit Imaging estimează că va încasa în jurul a 86 mil. Euro din vânzarea complexului Radisson. Vânzarea Radisson București, cotată la un multiplu în jurul a 13 x EBITDA. Ron Hadassi, președintele board-ului de directori Elbit Imaging, după semnarea unui acord neangajant cu un fond de investiții: “Sunt câțiva jucători care sunt interesați de aceste active”

Grupul israelian Elbit Imaging Ltd estimează că suma pe care o va obține din vânzarea pachetului de 98,2% din acțiunile companiei care deține complexul Radisson București va ajunge în jurul a 86 mil. Euro.

Valoarea a fost calculată pe baza unei evaluări externe a activelor la circa 176 mil. Euro la 31 decembrie 2016, din care au fost scăzute împrumutul ce trebuie rambursat către Raiffeisen, ajustări ale capitalului de lucru, costuri ale tranzacției și alte cheltuieli.

Pe 8 august, Elbit Imaging Ltd a anunțat că a semnat un acord neangajant cu un fond international de investiții pentru vânzarea pachetului de acțiuni în compania care deține complexul hotelier Radisson, pe baza unei valori a proprietății de aproximativ 177,5 mil. Euro. Numele fondului de investiții nu a fost dezvăluit în condițiile în care tranzacția este așteptată să se încheie în următoarele 3 – 4 luni, după finalizarea etapei de due diligence, semnarea contractului de vânzare – cumpărare și îndeplinirea anumitor condiții, printre care avizul Consiliului Concurenței și obținerea de către cumpărător a finanțării necesare achiziției.

“Sunt câțiva jucători care sunt interesați de active.JLL conduce procesul de vânzare“, a precizat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Ron Hadassi, președintele board-ului de directori al Elbit Imaging Ltd.

Atât investitori din Occident, cât și din Orientul Mijlociu și-au exprimat interesul pentru acest activ, conform unor surse din piață.

Complexul Radisson dispune de 763 de camere și este format dintr-un hotel Radisson Blu de cinci stele cu 487 de camere, un hotel Park Inn de patru stele cu 276 de camera și 7.200 de metri pătrați de galerie comercială care include cel mai mare cazinou din București, un centru de fitness și magazine.

Hotelurile Radisson Blu și Park Inn sunt administrate în baza unui contract de management pe termen lung încheiat până în 2036 cu Rezidor, parte a Carlson Rezidor Hotel Group.

Complexul Radisson din București a înregistrat în anul 2016 venituri totale de 31,6 mil. Euro și un nivel al câștigurilor obținute înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA) de 13,9 mil. Euro, conform datelor companiei – mamă.

Evaluarea activelor indică astfel o valoare de întreprindere care corespunde unui multiplu de aproximativ 13 x EBITDA, potrivit datelor făcute publice până acum de către proprietarul Radisson București.

Pe piața hotelurilor de cinci stele din București, Radisson concurează cu Marriott, Athenee Palace Hilton, Crowne Plaza și Intercontinental.

Elbit Imaging Ltd deține printr-un vehicul de investiții 98,2% din acțiunile București Turism, compania care administrează complexul Radisson.

Din valoarea de piață a complexului Radisson București, mai mult de jumătate, adică circa 92 mil. Euro înseamnă un împrumut bancar.

În martie 2016, București Turism s-a refinanțat cu un împrumut de 97 mil. Euro de la Raiffeisen Bank România și Raiffeisen Bank International AG, la care se adaugă alte 19,4 mil. Euro pentru suma maximă garantată, care include și alte costuri estimate pe lângă principal.

De asemenea, banca israeliană Hapoalim, creditor și acționar al Elbit Imaging Ltd, are dreptul la o rambursare imediată a împrumutului său, care era de 14,6 mil. Euro cu dobânda acumulată până la 31 decembrie 2016, la finalizarea tranzacției prin care este vândut sau este schimbat controlul asupra Radisson București, potrivit datelor Elbit Imaging Ltd.

Principalul acestui împrumut trebuie plătit pe 30 noiembrie, mai arată sursa citată.

Complexul Radisson este deținut de către BEA Hotel Eastern Europe BV, înregistrat în Olanda.

Grupul israelian Elbit Imaging a făcut în ultima vreme mai multe tranzacții de vânzare de active în România și în alte țări.

Astfel, prin intermediul Plaza Centers a vândut recent la Timișoara un lot de teren pentru 7,5 mil. Euro. Alte tranzacții de vânzare active Elbit Imaging au mai fost anunțate în Polonia și India.

În România, Elbit Imaging deține 75% din proiectul Casa Radio, pentru care o evaluare externă l-a cotat la o valoare de circa 73 mil. Euro la 31 decembrie 2016, conform unui raport al companiei.

Grupul israelian Elbit Imaging are ca principali acționari York Capital și afiliații săi, care dețin 19,6%, respectiv Davidson – Kampner și afiliații săi cu circa 14,3%.

Familia antreprenorului Ioan Istrate cumpără un imobil de birouri în centrul Bucureștiului din banii obținuți din vânzarea pachetului majoritar al producătorului de înghețată Alpin 57 Lux. Printre chiriașii imobilului se află firmele de avocatură Dentons și Noerr

Nobel Brothers Holding a semnat pe 24 iulie contractul pentru vânzarea unui pachet de circa 68,54% din acțiunile Immorom Alpha SRL către Coroana Cetății SRL Sebeș, companie controlată de către familia omului de afaceri Ioan Istrate.

Immorom Alpha SRL administrează un imobil de birouri în centrul Bucureștiului, care numără printre chiriași firmele de avocatură Dentons și Noerr și care a aparținut până în 2015 VB Real Estate Services, divizia imobiliară a grupului financiar austriac Volskbank.

Antreprenorul Ioan Istrate a pus bazele afacerii de producție de înghețată Alpin 57 Lux din Sebeș (județul Alba) în 1994. Pe 7 aprilie 2016, grupul leton Food Union a semnat un acord pentru preluarea pachetului majoritar de acțiuni al Alpin 57 Lux, tranzacția de vânzare a afacerii cu înghețată fiind anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 17 august 2015.

Achiziția imobilului de birouri din centrul Bucureștiului este finanțată din fonduri obținute în urma vânzării pachetului majoritar de acțiuni la Alpin 57 Lux, conform ultimelor informații disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Potrivit contractului de vânzare din 24 iulie, Nobel Brothers Holding (NBH) cesionează către Coroana Cetății SRL un număr de 61 de părți sociale, reprezentând 68,53938% din acțiunile Immorom Alpha SRL.

O a doua etapă a tranzacției ar urma să vizeze și achiziția pachetului minoritar de acțiuni al Immorom Alpha de la MTK Admin Imob, finalizarea tranzacției pentru pachetul integral de acțiuni al Immorom Alpha fiind așteptată să aibă loc la începutul anului viitor.

Pentru finalizarea tranzacției este necesară îndeplinirea unor condiții prevăzute în contractul – cadru.

Coroana Cetății SRL Sebeș este o firmă înregistrată în decembrie 2016, care are ca obiect activități de închiriere și are ca asociați pe Ioan și Paraschiva Istrate, cu 80%, respectiv 20% din acțiuni, potrivit informațiilor făcute publice.

Mai mulți antreprenori caută alternative de investiții prin plasarea unei părți din lichiditățile pe care le dețin pe piața imobiliară, printre exemple fiind proprietarii Dedeman, frații Dragoș și Adrian Pavăl, sau Octavian Bădescu, care a vândut recent afacerea de curierat Sameday Courier.

Sectorul imobiliar din România atrage cu randamentele sale superioare altor piețe interesul unor clase de investitori diferiți, de la antreprenori și investitori individuali, la dezvoltatori locali și mari fonduri de investiții internaționale.

Consiliul Concurenței analizează preluarea Politub de către Teraplast

 

Tranzacția prin care Teraplast, companie controlată de către omul de afaceri Dorel Goia, cumpără 49,99% din Politub SA pentru a deveni acționar unic al afacerii, este analizată de către Consiliul Concurenței.

“Consiliul Concurenţei va evalua această concentrare economică în scopul stabilirii compatibilităţii cu un mediu concurenţial normal şi va emite o decizie în termenele prevăzute de lege”, au precizat reprezentanții instituției.

Operațiunea constă în achiziţionarea de către Teraplast SA, de la New Socotub SARL, Franța, a unui pachet de 49,99% din acțiunile Politub SA, în contextul în care Teraplast deţine deja un pachet de pachet 50% din capitalul firmei.

Teraplast SA este o companie românească activă în domeniul procesării de PVC și un producător important de materiale pentru construcții, instalații și amenajări.

Politub SA este, de asemenea, o companie românească care produce țevi de polietilenă pentru diverse aplicații, incluzând distribuția de apă, distribuția de gaz, telecomunicații, irigații, protecție cabluri electrice, precum și fitinguri, echipamente de sudură, scule și dispozitive, armături și accesorii, cămine de vană și apometre.

Cumpărătorul intenționează să-și majoreze plafonul de credite pentru acest an de la 135 mil. Lei la 185 mil. Lei, potrivit convocatorului adunării generale a acționarilor Teraplast, convocată pentru 21 septembrie.

De asemenea, acționarii companiei au de aprobat și o majorare a planului de investiții din 2017 de la 84 mil. Lei la 96 mil. Lei.

Achiziția pachetului de acțiuni de la Politub reprezintă a treia tranzacție semnată de către Teraplast de la începutul anului după ce în luna martie a anunțat achiziția Depaco, iar în iunie a cumpărat producătorul de panouri sandwich Interlemind din Serbia.

Grupul Teraplast Bistrița rulează o cifră de afaceri anuală de peste 400 mil. lei. Portofoliul de produse al Grupului este structurat pe șapte linii de afaceri –  instalații & amenajări, profile tâmplărie, granule, panouri termoizolante, structuri metalice zincate, tâmplărie termoizolantă și țiglă metalică.

Dorel Goia are o deținere directă de 46,82% din Teraplast SA, unde un alt acționar important este fondul finlandez KJK, ce are un pachet de 10% din companie.

Grupul Teraplast și-a bugetat pentru anul 2017 o cifră de afaceri de 434,6 mil. lei și un profit net de 38,1 mil. lei. Valoarea EBITDA estimată în 2017 este de 63,3 mil. lei. În primele trei luni din 2017 Grupul Teraplast a realizat o cifră de afaceri de 66,5 mil. lei, un profit net de 1,6 mil. lei și EBITDA de 6,6 mil. lei.

Tranzacție estimată la 150 mil. Euro cu impact în România: Telus International cumpără Voxpro

Telus International, unul dintre cei mai mari jucători la nivel global în domeniul serviciilor de afaceri externalizate (BPO) a anunțat, astăzi, achiziția Voxpro, companie focusată pe soluții – suport pentru clienți.

Ambele companii au operațiuni pe piața din România.

În România, TELUS International a intrat pe piaţa locală în 2012, după achiziţia CallPoint, care dispunea în Bucureşti de un centru de suport clienţi.

TELUS International Europe numără peste 3.500 de angajaţi în România, Bulgaria şi Marea Britanie. În România, pilonii afacerii TELUS sunt la București și la Craiova.

De cealaltă parte, Voxpro şi-a lansat operaţiunile pe piaţa locală la începutul acestui an.

Tranzacția este estimată de către jucători din industrie la circa 150 mil. Euro, potrivit Irish Times. Telus International este parte a unei companii cu vânzări anuale de circa 10 mld. Dolari.

Compania – mamă din Canada, Telus Corporation, are o valoare de piață pe bursa din Toronto de 26,6 mld. dolari canadieni. Pentru 2016, Telus Corporation a raportat un profit net de 1,2 mld. dolari canadieni la venituri totale de 12,8 mld. dolari canadieni.

Firma americană PHI Group cumpără cu 15 mil. Dolari în numerar 51% din acțiunile Construcții SA Sibiu de la omul de afaceri Ioan Tușinean

Firma americană PHI Group va prelua pachetul de 51% din acțiunile Construcții SA din Sibiu de la acționarul majoritar, omul de afaceri Ioan Tușinean, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Cumpărătorul este la a doua achiziție în acest an pe piața din România.

Pe 29 iunie, PHI Group a intrat într-un contract de transfer de acțiuni pentru a cumpăra 51% din capitalul Construcții SA în schimbul a 15 mil. Dolari în numerar, a precizat cumpărătorul.

Prima închidere a tranzacției este programată să aibă loc în cel mult 60 de zile de la data semnării contractului.

Încheierea finală a procesului de vânzare a Construcții SA este preconizată să aibă loc în termen de 30 de zile de la prima închidere sau la o altă data, dacă face obiectul unui consimțământ scris reciproc al celor două părți.

Construcții SA a raportat pentru 2016 un profit net de 4,2 mil. Lei (0,93 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 121,6 mil. Lei (27 mil. Euro) și 276 de angajați, potrivit ultimului bilanț făcut public.

Construcții SA a fost înființată în anul 1950 sub denumirea de “Întreprinderea de Construcții a Sfatului Popular” Sibiu, având ca obiect executarea de lucrări de construcții publice și civile, poduri, amenajări hidraulice, construcții industriale, rurale, studii și proiecte, desfășurându-și activitatea pe raza județului Sibiu.

Acțiunile companiei Construcții SA Sibiu au fost listate anterior pe piața bursieră Rasdaq.

Cumpărătorul, PHI Group este o companie de investiții listată pe piața bursieră americană Nasdaq. PHI Group, înființată în 1982, a anunțat în martie achiziția unui pachet de 51% din acțiunile afacerii agricole Maxagro din județul Timiș, precum și intenția de a ridica o finanțare de 50 mil. Dolari pentru dezvoltarea afacerii Maxagro.

Maxagro Group a bugetat o suprafață totală de culture agricole de 1500 hectare și dispune de o fermă zootehnică pentru vaci de lapte, circa 10 silozuri de stocare cereale și o hală de depozitare, potrivit informațiilor făcute publice.

Sursă foto: Piraeus Bank.

Fondul american de investiții JC Flowers discută achiziția Piraeus Bank România la doi ani după tranzacția eșuată de preluare a băncii. Tranzacția de exit a grupului bancar elen din România, din nou în atenția investitorilor

Grupul bancar elen Piraeus discută vânzarea subsidiarei sale, Piraeus Bank România, după doi ani de la tranzacția eșuată de exit. Fondul american de investiții JC Flowers, care a fost în 2015 în negocierile finale pentru achiziția băncii, este din nou la masa negocierilor cu vânzătorul, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

De achiziția Piraeus Bank România ar fi interesați doi investitori, susțin surse din piață.

“Planul de restructurare al Grupului Piraeus Bank, aprobat de DG Competition (Direcția Generală Concurență din cadrul Comisiei Europene – n.r.) în data de 30 noiembrie 2015, include, printre altele, adâncirea procesului de restructurare operațională a băncii și un angajament privind vânzarea activelor non-core (care nu fac parte din activitatea de bază a băncii – n.r.) din afara Greciei. În cazul în care apar noutăți concrete vă vom ține la curent cu promptitudine”, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO reprezentanții Piraeus Bank.

Christos Megalou, Directorul General Executiv al Piraeus Bank, a anunțat în luna iunie că grupul bancar pe care îl conduce intenționează să vândă subsidiarele din România, Bulgaria, Serbia, Albania și Ucraina în următorii trei ani ca parte a așa-numitei “Agenda 2020”.

JC Flowers este unul dintre investitorii care s-a implicat în ultimii doi ani în tranzacțiile de vânzare de la Piraeus Bank România, Carpatica, Banca Românească și Bancpost.

În 2015, JC Flowers a depus oferta finală pentru preluarea Piraeus Bank România, în cadrul unei strategii mai ample care viza și preluarea Carpatica, controlată la acea vreme de către omul de afaceri Ilie Carabulea și asociații săi. Acum, Carpatica face parte din structurile Patria Bank, bancă controlată de către un fond de investiții administrat de către Axxess Capital, care a anunțat că are în vedere inclusive achiziții pentru creșterea cotei de piață actuale de 1,1 – 1,2%.

După respingerea ofertei înaintate de către JC Flowers, Piraeus Grecia s-a concentrat pe optimizarea operațiunii sale din România.

În 2015 și 2016, Piraeus Bank România a vândut portofoliile de credite neperformante Henri și Elisabeth, cu valori nominale de aproximativ 184 mil. Euro, respectiv 164 mil. Euro, conform informațiilor publicate de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Piraeus Bank România ocupa poziția 13 cu o cotă de piață de 1,67% la nivelul pieței bancare, potrivit datelor la 31 decembrie 2016 raportate de către banca centrală.

După primul trimestru al acestui an, Piraeus Bank România are o cotă de piață de 1,5% la credite, respectiv de 1,3% la depozite, conform raportului băncii – mama.

Banca dispunea de 101 unități, un portofoliu de active de 1,45 mld. Euro și 1.326 de angajați la 31 martie 2017.

Băncile elene derulează în regiune mai multe tranzacții de vânzare de subsidiare pentru a respecta angajamentele convenite cu Comisia Europeană privind reducerea expunerii internaționale a operațiunilor.

În România, OTP a anunțat luna trecută semnarea unui acord angajant pentru achiziția Banca Românească de la National Bank of Greece, iar Eurobank a primit pe 9 august ofertele angajante pentru Bancpost și alte active cuprinse în perimetrul tranzacției cu nume de cod Florence, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacție în industria de procesare a cărnii: Grupul Bertis preia un producător de carne și mezeluri cu afaceri de 10 mil. Euro de la familia Benedek din Harghita. Avocații NNDKP au lucrat de partea cumpărătorului

Grupul de firme Bertis, controlat de omul de afaceri Berszany Tibor, preia producătorul de mezeluri Arterimpex, o afacere de 10 mil. Euro a familiei Benedek din județul Harghita.

Firma de avocatură NNDKP a asigurat servicii de asistență juridică pentru cumpărător, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Consiliul Concurenței a aprobat tranzacția în acest an și a făcut publică decizia pe 21 iulie.

Contactat telefonic, Robert Benedek, vânzător în tranzacția Arterimpex – Bertis, a declarat: „A fost vândut pachetul de 100% din acțiunile Arterimpex, valoarea tranzacției fiind confidențială”, adăugând că rămâne mai departe activ în afacerile din sectorul de carne și procesare a cărnii.

Bertikris SRL Sfântu Gheorghe (județul Covasna), parte a grupului de firme Bertis, a semnat pe 28 noiembrie 2016 contractul de vânzare – cumpărare prin care preia controlul unic al companiei, tranzacție notificată în luna ianuarie Consiliului Concurenței.

Arterimpex, companie cu capital privat a familiei Benedek, a fost înființată în 1994 la Gheorgheni în județul Harghita.

Compania a intrat în industria alimentară în 2003 prin achiziția abatorului din Gheorgheni, iar în 2009 a fost deschisă o nouă fabrică de prelucrare a cărnii, cu o capacitate zilnică de 20 de tone, ca urmare a unei investiții de peste 5 mil. Euro, potrivit datelor făcute publice de către Arterimpex.

Arterimpex produce și vinde carne proaspătă și preparate din carne, și acoperă cu o rețea proprie de 8 magazine și prin distribuție direct județele Covasna, Harghita, Mureș și Brașov. Producătorul de mezeluri al familiei Benedek a intrat din 2014 până acum în rețelele de distribuție ale Profi și Auchan, conform informațiilor publicate de către companie.

În 2016, Arterimpex a raportat un profit net de 2,5 mil. Lei (0,55 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 45,9 mil. Lei (10,2 mil. Euro) și 166 de angajați.

De cealaltă parte, cumpărătorul are același profil ca și compania preluată, fiind tot o afacere de familie din sectorul industriei alimentare.

Afacerea Bertis a fost pornită în 1992 și a ajuns în 2016 la un profit net de 4,7 mil. Lei (peste 1 mil. Euro), la o cifră de afaceri de 148,6 mil. Lei (33 mil. Euro) și la un număr mediu de 528 de angajați.

Compania dispune de o fabrică de preluare a cărnii și o capacitate de producție de 30 de tone pe zi, atelier de brutărie – patiserie, depozite frigorifice, rețele de magazine și restaurante, servicii de catering și livrare la domiciliu și o flotă auto proprie de 84 mașini, din care 35 de mașini frigorifice, conform datelor făcute publice de către Bertis.

Grupul Bertis are o rețea proprie de zece magazine în județul Covasna, din care șapte unități la Sfântu Gheorghe, una la Covasna și două locații la Târgu Secuiesc.

Piața de carne și de preparate din carne este un sector cu venituri anuale estimate în jurul valorii de 10 mld. Lei (circa 2,4 mld. Euro) la nivelul anului 2014, conform unor date publicate de către Revista Piața. În ultimii ani, companiile de profil au investit peste 500 mil. Euro în sector, indică Asociația Română a Cărnii, care reprezintă circa 60% din producția națională de mezeluri.

Printre jucătorii din industria de profil se numără nume precum Cris-Tim, Smithfield, Caroli, Aldis, Unicarm sau Kosarom.

Globalworth a finalizat după 3 ani achiziția întregului complex de birouri Green Court din nordul Bucureștiului. Sursă foto: Globalworth.

Globalworth a finalizat achiziția celui de-al treilea imobil de birouri Green Court de la Skanska pentru circa 38 mil. Euro

Globalworth Real Estate Investments Ltd., cel mai puternic investitor pe piața locală a imobilelor de birouri, a anunțat, astăzi, finalizarea tranzacției prin care preia clădirea “C” a complexului de birouri Green Court Bucharest, dezvoltat de Skanska România.

“Tranzactia a fost efectuata prin achizitionarea a 100% din actiunile SPC Epsilon Property Development Company S.R.L., societatea care detinea activul, și are o valoare de aproximativ 38 milioane Euro, sumă achitată către Skanska România”, precizează cumpărătorul.

Achiziția complexului de birouri Green Court din București de la Skanska a costat Globalworth aproximativ 127 mil. Euro, având în vedere că primul imobil a fost cumpărat în 2014 pentru un preț anunțat de achiziție de 42 mil. Euro, iar în noiembrie 2015 a fost făcută public o valoare brută a tranzacției de 47 mil. Euro.

În urma finalizării achiziției, Globalworth a devenit unicul proprietar al complexului Green Court Bucharest, dezvoltat de Skanska România, parte a unuia dintre cele mai mari grupuri de construcții și dezvoltare de proiecte imobiliare din lume.

Complexul Green Court Bucharest, localizat în nordul Capitalei, în zona Barbu Văcărescu – Floreasca, este format din trei imobile de birouri clasa “A”, certificate LEED Gold și oferă o suprafață închiriabilă totală de 54.300 mp.

Clădirea „C” este o proprietate închiriată aproape în totalitate de chiriași precum General Motors, Orange, Capgemini, Tradeshift, ABB, Legrand și Merck și are o suprafață totală de 16.300 mp.

Globalworth este o companie de investiții imobiliare care activează în Europa Centrală și de Sud-Est, axată cu precădere pe piața din România. Compania este gestionată de o echipă formată din aproximativ 70 de oameni, iar portofoliul acesteia cuprinde investiții imobiliare situate în România, cu o valoare estimată la 983,3 mil. euro la 31 martie.

Globalworth a listat pe 31 iulie pe bursa de la București emisiunea sa de euroobligațiuni în valoare de 550 mil. Euro, cea mai mare astfel de tranzacție din istoria BVB.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a anunțat în premieră pe 6 iunie intenția Globalworth de a lansa o astfel de tranzacție. Tot în premieră, pe 13 iunie, jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris despre listarea titlurilor Globalworth pe bursa de la București.

Prima emisiune de euroobligațiuni face parte din strategia companiei de a-și reduce costul datoriei și de a-și diversifica mixul de finanțare a planurilor sale de investiții și a campaniei de achiziții.

BERD a plasat 50 mil. Euro în obligațiunile Globalworth, iar investitorii din România au investit 7% din întreaga emisiune, adică aproape 40 mil. Euro, conform datelor furnizate jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO de către Globalworth.

în 2016, Globalworth a vândut obligațiuni de 180 mil. Euro către Canada Pension Plan Investment Board și Cairn Capital, iar într-o tranzacție separată și-a majorat capitalul cu 200 mil. Euro, majorare la care au participat Growthpoint din Africa de Sud, care a devenit principalul acționar al companiei, și Oak Hill Advisors.

Aceste operațiuni la care s-a adăugat contractarea de noi finanțări bancare au permis fondului de investiții să-și înlocuiască datorii pe termen scurt cu credite pe termen lung, iar costul mediu al datoriilor să scadă cu 0,9% până la 5,3%.

Globalworth, listat pe bursa de la Londra, a înregistrat în 2016 venituri de 68,2 mil. euro (față de 44,8 mil. euro în 2015), un cost net de finanțare de circa 32 mil. euro și un profit de 11,3 mil. euro.

Piața imobiliară din România este în acest moment cel mai efervescent teren pentru tranzacții, în contextul în care au fost semnate sau sunt în derulare mai multe tichete de valori mari. În tranzacțiile locale, cei mai activi cumpărători au fost în ultimii ani NEPI pe segmentul de retail, Globalworth pe piața spațiilor de birouri, respectiv CTP la nivelul proiectelor de spații industriale.

Teraplast semnează a treia achiziție în cinci luni: Francezii de la Socotub au semnat exitul din Politub prin vânzarea pachetului de 50% din acțiuni către firma controlată de către omul de afaceri Dorel Goia

Teraplast Bistrița este la a treia achiziție semnificativă în ultimele cinci luni, după ce a anunțat pe 3 august semnarea unui contract pentru achiziția pachetului de 50% din capitalul social al Politub S.A de la compania franceză Socotub.

Până la momentul semnării contractului de achiziție, Teraplast deținea 50% din afacerea Politub SA, unul dintre cei mai importanți jucători de pe piața țevilor de apă și gaze. În urma acestei achiziții, Teraplast va avea o participație de 99,99% din capitalul social al Politub, iar Terasteel un pachet de 0,01%.

Achiziția face parte din planul de dezvoltare și de extindere al grupului Teraplast.

 „Unul dintre principalele motive care au stat la baza deciziei de achizitie a fost dorinta grupului de a avea un mai mare control asupra companiei, respectiv de a implementa deciziile de management mai rapid, in acord cu cerintele actuale ale pietei. De asemenea, un alt factor important avut in vedere este dezvoltarea acestui segment de produse, complementar celorlalte linii ale grupului”, a spus Mirela Pop, Director General Teraplast.

Achiziția pachetului de acțiuni este condiționată de obținerea avizului favorabil din partea Consiliului Concurenței.

Grupul Teraplast rulează o cifră de afaceri anuală de peste 400 mil. lei. Portofoliul de produse al Grupului este structurat pe șapte linii de afaceri –  instalații & amenajări, profile tâmplărie, granule, panouri termoizolante, structuri metalice zincate, tâmplărie termoizolantă și țiglă metalică.

Compania-mamă Teraplast este lider de piață pe segmentele de canalizări exterioare și granule, și este al doilea jucător de pe piața de canalizări interioare. Subsidiara TeraSteel este al doilea jucător de pe piața de panouri sandwich și liderul pieței de structuri metalice zincate. În același timp, compania Depaco SRL, deținută în proporție de 60% de Teraplast, este al doilea producător de țiglă metalică de pe piața din România.

Compania Politub produce tuburi și țevi polietilenă, de medie și înaltă densitate pentru rețelele de transport și distribuție a apei, gazelor naturale, dar și pentru telecomunicații, canalizări sau irigații. Politub produce, de asemenea, fitinguri din segmente de țevi PE și tuburi din polietilenă cu pereți structurați (țevi corugate). Fabrica de țevi polietilena a Politub are o capacitate anuală de producție de peste 10.000 tone și este localizată în Parcul Industrial Teraplast Bistrița.

În acest an, Teraplast a anunțat achiziția Depaco în luna martie, iar în iunie a a cumpărat producătorul de panouri sandwich Interlemind din Serbia.

Valoarea tranzacției din Serbia este de 4,3 mil. Euro, precizează cumpărătorul care adaugă că va investi peste 11 mil. Euro în noua achiziție, sumă care mai include investiții de 2,7 mil. euro în dezvoltare și capital de lucru de 4 mil. euro.

În cadrul tranzacției, Teraplast a anunțat că a acordat un împrumut de 6,25 mil. Euro societății Terasteel DOO Serbia.

Acționarii companiei Teraplast SA, controlate de omul de afaceri Dorel Goia, au aprobat în luna mai contractarea de credite de investiții și linii de împrumut de la Banca Transilvania în valoare totală de 51,6 mil. Lei (peste 11 mil. Euro).

Dorel Goia are o deținere directă de 46,7% din Teraplast SA, unde un alt acționar important este fondul finlandez KJK, ce are un pachet de 10% din companie.

Grupul Teraplast și-a bugetat pentru anul 2017 o cifră de afaceri de 434,6 mil. lei și un profit net de 38,1 mil. lei. Valoarea EBITDA estimată în 2017 este de 63,3 mil. lei. În primele trei luni din 2017 Grupul Teraplast a realizat o cifră de afaceri de 66,5 mil. lei, un profit net de 1,6 mil. lei și EBITDA de 6,6 mil. lei.

Continuă seria de tranzacții de consolidare a pieței de bricolaj: Kingfisher cumpără afacerea Praktiker de la familia Susli

Kingfisher, compania – mamă a Brico Dépôt România, a anunțat pe 2 august achiziția pachetului de 100% din acțiunile Praktiker România SRL de la familia omului de afaceri de origine turcă Omer Susli.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

„România este o piață de bricolaj și amenajări interioare atractivă, în creștere și am fost mereu clari despre intenția noastră de a ne extinde afacerea pe termen mediu. Sub rezerva aprobării competiției, achiziția strategică a Praktiker România, combinată cu afacerea noastră Brico Dépôt, ne oferă o prezență puternică în întreaga țară „, a spus Adela Smeu, CEO Brico Dépôt România.

„Suntem mulțumiți de faptul că am reușit să creștem afacerea până la acest nivel, unde Praktiker este unul dintre principalii jucători de pe piața de retail de bricolaj, atingând o cifră de afaceri de aproximativ 140 mil. euro în 2016, cu o rețea de 27 magazine în 23 de orașe din România. Mai mult, suntem mândri că România este o destinație de investiții interesantă pentru un lider de piață european”, a spus Susli.

Brico Dépôt are 15 magazine și aproximativ 900 de angajați.

Pe piața de bricolaj, principalii jucători sunt Dedeman, Kingfisher și Leroy Merlin.

Configurația actuală a pieței de profil este și rezultatul unor tranzacții de consolidare derulate în ultimii ani.

Astfel, în 2013, Brico Depot a cumpărat lanțul de magazine Bricostore din România.

Susli a preluat afacerea Praktiker în 2014, iar în același an, francezii de la Leroy Merlin au preluat rețeaua Baumax pe fondul exitului grupului austriac din România.

 

Transgaz a depus alături de firma franceză GRTgaz o scrisoare de interes pentru achiziția a 66% din acțiunile transportatorului elen de gaze DESFA. Vânzătorul a primit șase expresii de interes, pe lista investitorilor potențiali fiind Gasunie, Snam și Macquarie

Transportatorul român de gaze Transgaz a anunțat, astăzi, că a depus o scrisoare de interes alături de compania franceză GRTgaz pentru achiziția a 66% din acțiunile firmei elene de transport a gazelor DESFA.

“În ansamblul planurilor sale de dezvoltare, SNTGN Transgaz SA și-a exprimat interesul de a participa, împreună cu GRTgaz din Franța, la privatizarea operatorului de transport gaze naturale DESFA din Grecia. În acest sens, consorțiul format de Transgaz și GRTgaz a depus o scrisoare de intenție pentru achiziția a 66% din acțiunile DESFA care fac obiectul privatizării organizate de Fondul Republicii Elene pentru Dezvoltarea Activelor (HRADF)”, au precizat reprezentanții companiei românești.

Vânzarea pachetului majoritar de acțiuni al DESFA face parte din măsurile convenite de autoritățile de la Atena cu Comisia Europeană și cu creditorii internaționali, în cadrul programului mai amplu de redresare a economiei elene, fiind confirmată ca un element cheie al pachetului de reforme în cuprinsul celei de a doua revizii a Raportului de conformare întocmit de Comisia Europeană.

Vânzătorul a anunțat pe 7 august că a primit 6 expresii de interes din partea Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) Limited, a consorțiului format din Snam S.p.A., Enagás Internacional S.L.U.,Fluxys S.A. și N.V. Nederlandse Gasunie, a consorțiului dintre Transgaz și GRTgaz, din partea Regasificadora del Noroeste S.A, din partea Integrated Utility Services Inc. (INTUS) și, respectiv, din partea Powerglobe LLC.

Gigantul australian Macquarie a depus în toamna anului trecut ofertă pentru achiziția unui pachet de circa 30% din E.ON Distribuție România, tranzacție adjudecată pentru un preț în jurul a 250 mil. euro de către grupul financiar german Allianz, potrivit informațiilor publicate în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 12 septembrie 2016.

Consultanții HRADF vor evalua expresiile de interes depuse și vor înainta board-ului de directori HRADF recomandările privind candidații care se califică în faza următoare a licitației.

Pentru vânzarea DESFA, partea elenă a angajat un consorțiu de consultanți financiari și juridici din care fac parte Alantra Greece Corporate Advisors S.A., Alpha Bank A.E., Koutalidis Law Firm și Clifford Chance LLP.

Pachetul de 65% din DESFA scos la vânzare de către partea elenă este format dintr-un pachet de 31% aparținând HRADF, în timp ce alte 35% sunt deținute de către compania petrolieră grecească Hellenic Petroleum.

În septembrie 2003, Hellenic Petroleum a depus scrisoare de interes pentru preluarea a 51% din Petrom în cadrul procesului de privatizare lansat de statul român, tranzacție finalizată în 2004 de către OMV (Austria).

Contextul regional s-a schimbat însă puternic în ultimul deceniu, companiile energetice din România având acum o poziție financiară și operațională mai puternică decât firmele de profil din Grecia sau din alte piețe ale Europei de Sud – Est.

Astfel, mari companii românești din energie se uită acum după ținte din regiune pentru a-și plasa lichiditățile așa cum în urmă cu peste un deceniu erau la rândul lor ținte de achiziție pentru alte companii mari din regiune precum OMV sau CEZ (Cehia).

Electrica, o altă “perlă” aflată ca și Transgaz în portofoliul statului român, și-a exprimat recent interesul pentru tranzacția prin care CEZ tatonează vânzarea distribuției de electricitate din Bulgaria.

Transgaz, companie care deține monopolul transportului și tranzitului de gaze din România, este listată pe bursa de la București, principalul acționar fiind statul român cu 58,5% din acțiuni.

Compania este una dintre cele mai profitabile firme aflate în portofoliului statului român și dispune de lichidități importante.

Transgaz a raportat pentru anul trecut un profit net de 594,5 mil. Lei (circa 132 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 1,75 mld. Lei (0,39 mld. Euro), disponibilitățile în conturile bancare ajungând la 949,3 mil. Lei (circa 211 mil. Euro), potrivit raportului anual al companiei. Marja EBITDA raportat la vânzări a fost anul trecut de 48,2%.

Valoarea bursieră a Transgaz este de peste 1 mld. Euro (4,6 mld. Lei).

DESFA operează rețeaua de transport a gazelor din Grecia și dispune de un terminal de gaze natural lichefiate (LNG) pe insula Revythoussa.

Vânzarea DESFA face parte dintr-un program al Greciei de vânzare de active pentru a-și onora obligațiile angajate în fața Uniunii Europene și a Fondului Monetar Internațional (FMI), proces în cadrul căruia recent National Bank of Greece a anunțat vânzarea Banca Românească către grupul ungar OTP, iar Eurobank este în fază avansată cu vânzarea Bancpost și a altor active din piața românească.

DESFA a raportat pentru 2016 vânzări de 169,6 mil. Euro și un profit net de 34,3 mil. Euro.

Statul elen și Hellenic Petroleum au ajuns anterior la un acord pentru vânzarea a 66% din acțiunile DESFA către compania petrolieră SOCAR din Azerbaidjan pentru 400 mil. Euro, însă tranzacția a picat după ce Atena a majorat tarifele companiei sub așteptările SOCAR, iar companie azeră a solicitat la rândul său reducerea prețului de achiziție convenit anterior, potrivit Reuters.

MedLife a cumpărat un pachet de 55% din acțiunile companiei care administrează spitalul Humanitas din Cluj

 

MedLife, lider al pieței de servicii medicale private din România, anunță preluarea pachetului majoritar de 55% al campaniei Valdi Medica SRL care deţine Spitalul Humanitas din Cluj. Acesta oferă o gamă de servicii medicale axate cu precădere pe tratamente chirurgicale, dar deține în portofoliu și specialități medicale acordate în regim ambulatoriu care susţin activitatea chirurgicală prin consultaţii multidisciplinare preoperatorii, tratamente şi urmărire postoperatorie.

 „Am intrat pe piaţă din Cluj-Napoca încă din anul 2008, odată cu deschiderea unui laborator de analize şi a unui centru de medicina muncii. În anul 2015, ne-am extins şi am deschis prima Hyperclinica MedLife în Cluj devenind primul operator medical care pune la dispoziţia clujenilor soluţii de ambulator, imagistică şi laborator. Ne-am dorit foarte mult să adăugăm şi partea de servicii spitalicești. Odată cu preluarea pachetului majoritar al companiei Valdi Medica SRL devenim primul operator național care deține o unitate spitalicească în orașul Cluj, cu atât mai mult că putem face asta alături de o echipă de medici de un asemenea calibrul. Intenționăm ca alături de partenerii noștri să dezvoltăm substanțial spitalul în perioada imediat următoare și să devenim cel mai mare furnizor privat de servicii medicale integrate din orașul Cluj”, a declarat Mihai Marcu, Președinte și CEO al MedLife.

„Prin coptarea partenerului MedLife în acționariatul societății ne dorim să trecem la o altă etapă de dezvoltare a Spitalului Humanitas prin  extinderea secției clinice de spitalizare continuă, prin dezvoltarea ambulatorului integrat și înființarea unei secții de spitalizare de zi pentru pacienții supuși unor intervenții terapeutice minim invazive. Ne dorim să ajutăm cât mai mulți oameni să beneficieze de expertiza, entuziasmul și dedicarea echipei noastre și am ales să facem lucrul acesta împreună cu un partener capabil și experimentat ca echipa MedLife. Astfel suntem convinși că pacienții care ne vor trece pragul vor beneficia de multiple posibilități de diagnostic și tratament, într-un mediu extrem de primitor”, a declarat Adrian Bărbos, membru fondator Spitalul Humanitas Cluj.

Spitalul Humanitas a fost deschis la sfârșitul anului 2016, fiind cel mai nou spital privat din Cluj- Napoca, acesta oferă o gamă variată de servicii şi tratamente chirurgicale avansate precum: chirurgie endocrină, chirurgie oncologică şi reconstructivă, chirurgie plastică, chirurgie reparatorie a peretelui abdominal şi chirugie estetică făcute de medici cu o bună pregătire profesională și dedicați profesiei. Totodată, spitalul este dotat cu aparatură de ultimă generaţie, iar blocul operator este dotat cu 2 săli de operație și un compartiment de anestezie și terapie intensivă.

Odată cu finalizarea acestei tranzacţii, grupul MedLife va ajunge la cea de 16-a achiziție, Anima fiind ultima anunţată.

 

Tranzacția OTP – Banca Românească: Biroul din Ungaria al firmei de avocatură al Weil Gotshal & Manges și consultanții KPMG au făcut parte din echipa care a oferit asistență cumpărătorului

Grupul ungar OTP, care a fost anunțat drept cumpărătorul Banca Românească, a lucrat la tranzacție cu o echipă din care au făcut parte firmele de avocatură  Weil Gotshal & Manges și Schoenherr, KMPG și Societe Generale.

“Pentru procesul de screening (analiză diagnostic) și audit, din partea OTP am avut Weil Gotshal & Manges din Ungaria și Schoenherr din România pentru a face auditul juridic, în timp ce analiza financiară (due diligence – n.r.) a fost derulată de către KPMG. Societe Generale Corporate & Investment Banking a acționat în calitate de consultant financiar unic pentru grupul OTP în legătură cu tranzacția”, au precizat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO reprezentanții OTP Ungaria.

Părțile nu au dezvăluit detaliile financiare ale tranzacției.

 De cealaltă parte, vânzătorul – NBG a fost asistat de către bancherii de investiții de la Credit Suisse și firmele de avocatură Freshfields Bruckhaus Deringer și PeliFilip pentru aspectele de drept local ale tranzacției.

Grupul elen NBG a anunțat semnarea unui acord definitiv cu OTP Bank România privind vânzarea pachetului său de 99,28% din Banca Românească și a unui portofoliu performant de credite.

Având în vedere rambursarea finanțării intra-grup, tranzacția întărește lichiditatea grupului elen cu circa 650 mil. Euro, a anunțat vânzătorul, dând astfel indicia privind scare tranzacției.

„Tranzacția este de așteptat să majoreze rata fondurilor proprii (CET1 Ratio) cu circa 5 puncte de bază și, luând în considerare rambursarea datoriei intra-grup, întărește poziția de lichiditate cu circa 650 mil. euro”, afirmă Leonidas Fragkiadakis, CEO al NBG. Impactul este calculat la nivelul indicatorilor băncii de la 31 martie.

OTP era angajat în paralel și în procesul de achiziție al Bancpost, unde depusese ofertă neangajantă și s-a calificat alături de alți investitori pentru etapa ofertelor angajante, care este estimată să aibă loc peste aproximativ două săptămâni.

Pentru tranzacția Florence, OTP a angajat casa de avocatură Radu și Asociații, care face parte din rețeaua EY Law – afiliată EY.

OTP ajunge la 13 ani de la intrarea pe piața bancară din România la o cotă de piață de circa 4% și locul al optulea după activele totale.

 

OTP achizitii Ro tabel deals Main

Tranzacția OTP – Banca Românească: Cumpărătorul a lucrat cu bancherii de investiții de la Societe Generale și cu firma austriacă de avocatură Schoenherr. Cum arată tabloul achizițiilor OTP

 

Grupul ungar OTP, jucător de talie regională pe piața bancară din Europa de Est, lucrează la tranzacția de preluare a Banca Românească cu firma austriacă de avocatură Schoenherr, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Cumpărătorul Banca Românească a avut consultant financiar exclusiv pe bancherii de investiții de la Societe Generale. De cealaltă parte, vânzătorul – NBG a fost asistat de către bancherii de investiții de la Credit Suisse și firmele de avocatură Freshfields Bruckhaus Deringer și PeliFilip pentru aspectele de drept local ale tranzacției.

Grupul elen NBG a anunțat astăzi semnarea unui acord definitiv cu OTP Bank România privind vânzarea pachetului său de 99,28% din Banca Românească și a unui portofoliu performant de credite.

Având în vedere rambursarea finanțării intra-grup, tranzacția întărește lichiditatea grupului elen cu circa 650 mil. Euro, a anunțat vânzătorul, dând astfel indicia privind scare tranzacției.

„Tranzacția este de așteptat să majoreze rata fondurilor proprii (CET1 Ratio) cu circa 5 puncte de bază și, luând în considerare rambursarea datoriei intra-grup, întărește poziția de lichiditate cu circa 650 mil. euro”, afirmă Leonidas Fragkiadakis, CEO al NBG. Impactul este calculat la nivelul indicatorilor băncii de la 31 martie.

OTP era angajat în paralel și în procesul de achiziție al Bancpost, unde depusese ofertă neangajantă și s-a calificat alături de alți investitori pentru etapa ofertelor angajante, care este estimată să aibă loc peste aproximativ două săptămâni.

Pentru tranzacția Florence, OTP a angajat casa de avocatură Radu și Asociații, care face parte din rețeaua EY Law – afiliată EY.

OTP ajunge la 13 ani de la intrarea pe piața bancară din România la o cotă de piață de circa 4% și locul al optulea după activele totale.

Pentru a ajunge aici, OTP a semnat trei achiziții. În 2004, a intrat în România cu achiziția RoBank pentru 47,5 mil. Dolari. Firma de avocatură Linklaters a oferit consultanță juridică OTP la acea achiziție.

După alți zece ani, OTP a semnat achiziția Millennium Bank, tranzacție favorizată de exitul grupului portughez BCP din România, tot ca urmare a unui angajament semnat cu Comisia Europeană, ca și în cazul NBG și a altor bănci elene nevoite să își reducă expunerile în străinătate.

În 2014, OTP a semnat achiziția Millennium Bank România pentru 39 mil. Euro și a agreat rambursarea liniilor de finanțare intragrup către banca – mama din Portugalia, în valoare de 150 mil. Euro.

La această achiziție, OTP a lucrat cu firma de avocatură londoneză CMS Cameron McKenna.

OTP a pus piciorul pe piață în 2004 și a luat o cotă de piață de 0,8%, conform raportului annual al BNR din 2004. În 2014, banca – țintă a OTP avea 0,7% cotă de piață, iar după achiziție OTP a ajuns la 2,3% cotă de piață. După achiziția Millennium, OTP a urcat de pe poziția 22 pe poziția 12.

Un salt important îl obține acum OTP prin achiziția Banca Românească, cu o cotă de piață de 1,67% la 31 decembrie 2016, ajungând la o cotă de piață de 3,8%  de la 2,09%.

Acum, nr. 13 din piața bancară cumpără nr.14 din piață și urcă în primele opt bănci de pe piață.

Un tipar comun al tranzacțiilor este că OTP a profitat de exiturile Millennium și NBG, pe fondul planurilor de restructurare ale operațiunilor și pe fondul deciziei de a ieși din România.

Într-o privire mai amplă, și o altă compania ungară fanion a procedat în mod similar la achizițiile oportuniste din România. MOL a cumpărat stațiile Amoco în 1997. În 2003, a cumpărat 23 de stații Shell, iar în 2004 în cadrul tranzacției cu nume de cod Jaguarul a preluat și restul rețelei Shell din România.

Apoi în 2014, MOL a profitat de exitul Eni din piețele din regiune și a cumpărat rețelele de benzinării Agip din România în cadrul unei tranzacții transfrontaliere.

Însă, OTP s-a uitat în cei 13 ani de la intrarea pe piață și la alte oportunități de achiziție. A participat la privatizarea ratată a CEC din 2005. În 2011, OTP a fost interesată de subsidiara locală a Royal Bank of Scotland, pe fondul intenției de exit a grupului britanic din piață. În final, fosta ABN Amro Bank România, a fost vândută în două tranzacții succesive în 2013 și 2014 către grupul italian UniCredit.

De asemenea, OTP a fost unul dintre investitorii interesați de achiziția fostei afaceri de credite de consum Credisson, la acea vreme controlată de omul de afaceri Florin Andronescu și de fondul de investiții Oresa Ventures, susțin surse din piață. În final, Cetelem, divizia specializată în credite de consum a grupului francez BNP Paribas, a cumpărat în 2005 integral afacerea Credisson.

OTP Bank România a înregistrat în 2016 un profit după taxe fără ajustări de 1,65 mld. forinți (circa 24 mil. Lei, respectiv în jurul a 5,3 mil. Euro) și active totale de 588,18 mld. Forinți (circa 8,5 mld. Lei, respectiv aproximativ 1,9 mld. Euro).

Portofoliul de credite este în proporție de 27% corporate, iar restul în retail. Pe depozite, ponderile sunt aproape aceleași, clienții – companii având 24% din portofoliul total.

OTP Bank, cea mai mare bancă din Ungaria, are ca principali acționari pe Medget, Timur și Ruszlan din familia Rahimkulov de origine tătară, care dețin 8,24% din acțiunile băncii, grupul petrolier ungar MOL cu 8,57%, firma franceză de asigurări Groupama cu 5,15% și OPUS Securities 5,18%.

OTP Bank a înregistrat o valoare bursieră în 2016 de aproximativ 7,6 mld. Euro, respectiv un raport de 1,7 între prețul acțiunii și valoarea contabilă.

La nivel de grup, OTP Bank a raportat un profit după taxe consolidat 202,4 mld. forinți (circa 2,9 mld. lei, respectiv aproximativ 650 mil. euro) la active totale de 11.307 mld. forinți (circa 163 mld. lei, respectiv în jurul a 36 mld. euro).

Campania de achiziții a grupului OTP în perioada 2004 – 2017 a vizat pe rând Nova Banka (2004, Croația) – achiziție de 236 mil. Euro, a firmei de asigurări Asigurarea CECCAR ROMAS (2005, România) pentru 1,9 mil. Euro, Niska Banka (2005, Serbia) pentru 14,2 mil. Euro, Zepter Banka (2006, Serbia) pentru 34,2 mil. Euro, Kulska Banka (2006, Serbia) pentru 118,6 mil. Euro, Investsberbank Group (2006, Rusia) pentru 373 mil. Euro, Crnogorska komercijalna banka AD (2006, Muntenegru) pentru 105 mil. Euro, Raiffeisenbank Ucraina (2006, Ucraina) pentru 650 mil. Euro, Donskoy Narodny Bank (2007, Rusia) pentru 40,95 mil. Dolari, Banco Popolare (2014, Croația), Findomestic Banka (2015, Serbia), Axa Bank (2016, Ungaria) sau Splitska Banka (mai 2017, Croația).

Toate aceste achiziții au creionat un jucător regional, obișnuit cu achizițiile și cu integrarea lor în propriile structure. Până acum, nicio bancă cu capital românesc nu a făcut o achiziție în străinătate.

Tranzacția Florence de vânzare a Bancpost: Termenul pentru depunerea ofertelor angajante, extins până în prima decadă a lunii august. Investitorii mai au aproximativ două săptămâni la dispoziție pentru a pregăti ultimele detalii

Tranzacția de vânzare a Bancpost, cea mai mare tranzacție de pe piața bancară locală din acest an, își prelungește termenul pentru depunerea ofertelor angajante până în prima decadă a lunii august, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Astfel, investitorii mai au încă două săptămâni pentru analiza datelor și structurarea ofertelor în cadrul tranzacției Florence.

Reprezentanții Eurobank nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol.

Teaser-ul tranzacției Florence, lansate în luna februarie de către grupul elen Eurobank, anunța că perimetrul tranzacției este format din vânzarea pachetului majoritar de acțiuni din Bancpost, afacerea ERS și de leasing, precum și un portofoliu de credite plasate în afara României.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO scria pe 21 iunie că rămăseseră în cursă 6 investitori după etapa ofertelor neangajante.

Printre investitorii interesați de Bancpost s-au aflat Banca Transilvania, OTP, fondul de investiții american JC Flowers sau Varde, potrivit datelor din piață.

Banca Transilvania și OTP s-au aflat în faza finală a tranzacției de vânzare a Banca Românească, ajunsă în faza semnării contractului de achiziție de către grupul ungar.

Achiziția Banca Românească de către OTP a fost anunțată astăzi, tranzacția urmând să întărească poziția de lichiditate a vânzătorului cu circa 650 mil. Euro, ceea ce dă indicii privind scara tranzacției.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică de către părțile implicate.

Lazslo Wolf, Director General Adjunct al grupului OTP, a anunțat că grupul ungar se concentrează în perioada următoare asupra finalizării cu succes a tranzacției de la Banca Românească, închiderea tranzacției fiind estimată pentru începutul anului 2018. Abia după finalizarea și integrarea achiziției Banca Românească în structurile OTP, grupul ungar se va uita după alte tranzacții.

Decizia OTP întărește poziția Băncii Transilvania în procesul de la Bancpost, iar strategia aplicată până acum indică faptul că își concentrează resursele pentru o tranzacție de un astfel de calibru care poate să-i dea încă un avans semnificativ în cota de piață. Un alt candidat important aflat în cursă este JC Flowers, care a ratat în 2015 achiziția Piraeus Bank România și cea a Carpatica, intrată anul trecut în portofoliul Axxess Capital via Patria Bank.

Achiziția Volksbank România în 2015 a ajutat Banca Transilvania să obțină recent poziția a doua, detronând BRD în clasamentul după valoarea activelor totale.

Procesul de vânzare al Bancpost și al celorlalte active cuprinse în tranzacția Florence este coordonat de către echipe de bancheri de investiții de la HSBC și Mediobanca.

Eurobank Ergasias a raportat în primul trimestru pentru operațiunile sale din România active de 2,767 mld. Euro, credite nete de 1,68 mld. Euro, depozite de 1,85 mld. Euro și un profit de 1,2 mil. Euro la 2.132 de oameni. Eurobank deține 99,15% din Bancpost.

La 31 decembrie 2016, Bancpost ocupa locul 9 și avea o cotă de piață de 2,96% din sistemul bancar local în baza activului net bilanțier, conform ultimului raport anual al BNR făcut public.

Autoritățile române au aprobat achiziția a 51% din fostul Rompetrol Group către firma chineză CEFC

Grupul KMG International (KMGI) a anunțat că autoritățile române au aprobat tranzacția semnată la finele anului trecut  de către compania naționala de petrol și gaze din Kazahstan, KazMunayGas (KMG), și firma chineză China Energy Company Limited (CEFC).

În urma acestui acord, partea chineză va prelua 51% din acțiunile KMG International, fostul Rompetrol Group, iar firma kazahă rămâne acționar minoritar cu 49%.

„Finalizarea tranzacției va permite stabilirea unei baze solide de cooperare între KMG și CEFC, facilitând extinderea ulterioară a companiei KMGI în Europa de Est și de Vest, dar și în alte regiuni ale lumii. Acest joint venture va beneficia de potențialul resurselor energetice din Kazahstan și de resursele financiare ale Chinei, pentru extinderea activităților în contextul proiectului global “One belt, one road”. Proiectul reprezintă o oportunitate exceptionala pentru KMGI din perspectiva extinderii operațiunilor sale în Republica Kazahstan, care, la rândul său, va asigura implementarea programelor guvernamentale pentru atragerea investițiilor. O atenție deosebită va fi acordată proiectelor din România, fiind statul în care Grupul KMGI deține principalele active. În concluzie, trebuie remarcat faptul că acest proiect global va avea efecte multuplicatoare în economiile țărilor participante – România, Kazahstan, China – precum și un impact social pozitiv”, declară Zhanat Tussupbekov, CEO al KMG International.

În decembrie 2016 a fost semnat acordul între KMG și CEFC privind vânzarea pachetului de 51% din acțiunile grupului KMGI, care deține și desfasoara activități de rafinare (platforma Petromidia), comercializare și distribuție țiței și produse petroliere prin rețeaua proprie de benzinării Rompetrol în România, Bulgaria, Moldova, Georgia, precum și prin intermediul partenerilor săi din regiunea Mării Negre.

CEFC a primit recent acordul din partea Consiliului Suprem de Apărare a Țării și confirmarea Consiliului Concurentei pentru finalizarea tranzacției de preluare a pachetului majoritar de acțiuni al KMG International.

Aprobarile primite din partea autorităților abilitate din România reprezintă o etapă importantă în derularea procedurilor tranzacției, de aceea, după derularea tuturor demersurilor legale necesare, aceasta poate fi încheiată în această toamnă.

Grupul KMGI devine astfel o platformă de dezvoltare a unui parteneriat strategic în sectorul energetic în Europa de Vest și de Est, care va asigura atât o creștere a performanțelor operaționale și financiare ale grupului, cât și o extindere a activităților și operațiunilor efectuate de către CEFC la nivel internațional.

Conform acordului dintre KMG și CEFC, compania chineză va efectua investiții în dezvoltarea de noi proiecte în România, Uniunea Europeană și țările adiacente Drumului Mătăsii din China și Europa. În același timp, KMG va continua să livreze țiței către subsidiara sa KMGI în scopul de a susține și de a extinde operațiunile sale de bază în Europa.

OTP sună retragerea din cursa pentru achiziția Bancpost. Laszlo Wolf, omul care se ocupă de achizițiile grupului ungar: Noi tranzacții vor fi luate în considerare doar după finalizarea cu succes a integrării actuale a Banca Românească. Cumpărătorul se așteaptă să finalizeze achiziția Banca Românească la începutul anului 2018

Grupul ungar OTP va continua investițiile pe piața locală, însă noi achiziții sunt luate în calcul abia după finalizarea cu succes a achiziției Banca Românească. Acesta este un prim efect al achiziției Banca Românească de către OTP, în contextul în care pe piața bancară sunt în derulare vânzarea Bancpost și a altor instituții de credit.

OTP a anunțat în această dimineață semnarea unui acord de achiziție a Banca Românească de la NBG și se așteaptă să finalizeze tranzacția la începutul anului 2018, după ce va primi avizele necesare de la Banca Națională a Ungariei, Banca Națională a României și de la autoritățile antitrust.

“OTP Group dorește să investească în continuare pe piața din România, dar noi tranzacții vor fi luate în considerare doar după finalizarea cu succes a integrării actuale”, a declarat László Wolf, Director General Adjunct al Diviziei Comerciale OTP Bank.

Wolf este omul care coordonează activitatea de fuziuni și achiziții a OTP, banca ungară fiind în acest moment poziționată ca un cumpărător de active în regiune și un jucător regional implicat în jocurile de consolidare a pieței de profil.

În contextul mai larg în care OTP a mers în paralel în procesele de vânzare de la Banca Românească și Bancpost, ambele subsidiare ale unor mari bănci elene, declarația lui Wolf indică primul efect concret al proaspetei achiziții anunțate, și anume ieșirea din tranzacția Florence a Eurobank. Tranzacția Florence, care implică vânzarea pachetului majoritar la Bancpost, a ERS și a firmei de leasing, este în faza în care investitorii calificați după runda ofertelor neangajante lucrează la structurarea ofertelor angajante.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris pe 21 iunie că șase investitori au rămas în cursa pentru achiziția Bancpost.

Banca Transilvania, care a depus ofertă finală pentru achiziția Banca Românească, este unul dintre cei mai puternici candidați la achiziția Bancpost, după ce a analizat mai multe ținte locale după preluarea Volksbank România în 2015. Fondul american de investiții JC Flowers, care a ratat achiziția Piraeus Bank România și a Carpatica în 2015, este și el pe lista investitorilor din tranzacția Florence.

Vânzarea Bancpost este cea mai mare tranzacție aflată în derulare pe piața bancară locală și are impact direct asupra primelor zece poziții din clasamentul băncilor după cota de piață calculată în funcție de valoarea activelor totale.

OTP și-a asigurat după 13 ani de la intrarea pe piață intrarea în topul primelor zece bănci locale, după ce a semnat achiziția Banca Românească.

“Această nouă achiziție demonstrează faptul că OTP Bank are o bază solidă, o bună capitalizare și o lichiditate remarcabilă, iar conducerea băncii este determinată să își consolideze prezența în regiune, a declarat László Wolf, Director General Adjunct al Diviziei Comerciale OTP Bank, în legătură cu semnarea acordului.

“Această tranzacție este un pas important către atingerea scopului strategic al OTP Group. Strategia noastră de achiziție se concentrează, în primul rând, pe piețe cu perspective bune de dezvoltare, unde considerăm că este posibilă atingerea unei dimensiuni optime pe piață și capitalizarea sinergiei costurilor. Acest acord este o etapă importantă în evoluția OTP Bank România. Lucrăm împreună ca să ne asigurăm că fuziunea are un impact pozitiv asupra clienților ambelor bănci. Acest lucru nu implică doar un acces mai facil la sucursalele băncii, dar și îmbunătățirea calității serviciilor. Ne așteptăm ca finalizarea tranzacției financiare să aibă loc la începutul anului 2018, după validarea acesteia de către autoritățile competente”, a mai spus Wolf.

Piața bancară locală este într-o fază importantă a procesului de consolidare, în contextul în care vânzarea Banca Românească, a Bancpost și a Piraeus Bank au impact direct în prima jumătate a clasamentului băncilor după active.

Banca Transilvania, OTP, Patria Bank și JC Flowers sunt printre jucătorii care au demonstrat apetit de achiziții și sunt interesați de un rol activ în procesul de consolidare al pieței bancare locale.

NBG a anunțat vânzarea Banca Românească grupului ungar OTP într-o tranzacție de circa 650 mil. Euro. Vânzătorul a lucrat cu bancherii de investiții de la Credit Suisse și cu avocații de la Freshfields Bruckhaus Deringer, respectiv PeliFilip. Cumpărătorul a lucrat cu bancherii de investiții de la Societe Generale

Grupul elen NBG a anunțat astăzi semnarea unui acord definitiv cu OTP Bank România privind vânzarea pachetului său de 99,28% din Banca Românească și a unui portofoliu performant de credite.

Având în vedere rambursarea finanțării intra-grup, tranzacția întărește lichiditatea grupului elen cu circa 650 mil. Euro, potrivit anunțului vânzătorului.

„Tranzacția este de așteptat să majoreze rata fondurilor proprii (CET1 Ratio) cu circa 5 puncte de bază și, luând în considerare rambursarea datoriei intra-grup, întărește poziția de lichiditate cu circa 650 mil. euro”, afirmă Leonidas Fragkiadakis, CEO al NBG. Impactul este calculat la nivelul indicatorilor băncii de la 31 martie.

Pe 21 iulie, Reuters a anunțat că OTP și NBG au ajuns la un acord privind vânzarea Banca Românească, în care era așteptată rambursarea liniilor de finanțare către banca – mamă din Grecia de aproximativ 550 mil. euro. De asemenea, presa elenă nota că, pe lângă rambursarea liniilor de finanțare intragrup, părțile au agreat un preț de achiziție al pachetului de acțiuni de circa 100 mil.euro.

„Vânzarea BROM reafirmă angajamentul nostru privind implementarea cu succes a planului de restructurare și întărește capitalul și poziția de lichiditate”, a spus șeful grupului elen.

Banca Românească ocupă locul 14 pe piața bancară din România, iar cota de piață a OTP la nivel local va crește spre 4%, ajungând în primele 8 bănci locale.

Încheierea tranzacției este preconizată să aibă loc până la începutul anului 2018. OTP a cumpărat RoBank în 2004 și Millennium Bank în 2015, iar acum crește de pe urma unui nou exit al unui jucător străin.

Încheierea tranzacției are nevoie de avizul Băncii Naționale a Ungariei, Băncii Naționale a României și a autorităților antitrust.

Credit Suisse International a fost consultantul financiar exclusiv al vânzătorului. Firma de avocatură Freshfields Bruckhaus Deringer a fost consultantul juridic la nivel international al NBG, în timp ce la nivel local PeliFilip a lucrat cu grupul bancar elen.

Societe Generale Corporate & Investment Banking a fost consultant financiar unic al OTP Group în legătură cu tranzacția.

În faza finală a tranzacției, OTP a avut contracandidat Banca Transilvania, cei doi competitori fiind angajați și în achiziția Bancpost.

Vânzarea Banca Românească de către National Bank of Greece, tranzacție coordonată de către bancherii de investiții ai Credit Suisse a fost anunțată în premieră pe 3 noiembrie 2016 de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Conform bilanțului total de la finalul anului 2016, Banca Românească este a 14-a cea mai mare bancă din România, cu o cotă de piață de aproximativ 1,62%, cu activitate atât în sectorul de retail, cât și corporate. La sfârșitul anului 2016, bilanțul total al Băncii Românești, împreună cu alte active, atingea 1,570 mld. euro, cu valoarea brută a împrumuturilor restante de 1,148 mld. euro și capitaluri proprii de 145 mil. euro.

Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) a instituției financiare în ultimii doi ani a fost de 3,8%, respectiv 8,2%. Portofoliul de credite al băncii este adecvat din punct de vedere calitativ, 85% dintre datoriile restante din retail fiind garantate prin ipotecă. În prezent, Banca Românească are 1.148 angajați, 109 filiale și 118 ATM-uri.

În cadrul strategiei sale de dezinvestire, grupul elen a anunțat deja pe 30 iunie un acord de vânzare a unui pachet de 75% din acțiunile afacerii sale de asigurări Ethniki pentru un preț total de 718,3 mil. Euro.

Cumpărătorul este Exin Financial Services Holding din Olanda. De asemenea, cele două părți au stabilit un acord exclusiv pentru distribuția produselor Ethniki prin rețeaua NBG încheiat pe 10 ani și care ar putea fi extinsă pentru alți cinci ani.

În cadrul tranzacției, grecii vor transfera în mâinile cumpărătorului și afacerea Garanta din România, al cărei preț de achiziție este estimat la circa 16,8 mil. Euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Ethniki deține un pachet de peste 94% din acțiunile Garanta Asigurări, conform datelor făcute publice de către NBG.

 

Firma de avocatură Dentons a acordat consultanță juridică Rockcastle în cadrul fuziunii de 6 mld. euro cu NEPI

Firma de avocatură Dentons a acordat consultanță juridică grupului sud – african Rockcastle în fuziunea cu NEPI pentru crearea NEPI Rockcastle, a cărei capitalizare bursieră depășește 6 mld. Euro.

Echipa Dentons din Varșovia care s-a ocupat de acest proiect include pe Jakub Celiński, partener în practica de Piețe de Capital și Paweł Grabowski, partener în cadrul practicii de Fuziuni și Achiziții a biroului din Polonia.

Rockcastle Global Real Estate Company Limited (Rockcastle) a fuzionat cu New Europe Property Investments Plc (NEPI). În urma acestei tranzacții a luat naștere compania holding NEPI Rockcastle Plc (NEPI Rockcastle), cel mai mare investitor de pe piața imobiliară comercială din Europa Centrală și de Est și una din primele zece cele mai mari companii de acest fel din Europa, din punct de vedere al capitalizării.

În data de 12 iulie 2017 acțiunile noii companii au fost tranzacționate cu succes pe bursele din Johannesburg și Amsterdam. Capitalizarea bursieră a noii entități depășește 6 miliarde de euro.

NEPI Rockcastle își concentrează activitatea în regiunea Europei Centrale și de Est în domeniul spațiilor comerciale. Compania deține proiecte semnificative în România, este a patra cea mai mare companie imobiliară din Polonia și a doua în Slovacia. Compania este prezentă și în Croația, Cehia și Serbia. La nivel global, NEPI Rockcastle deține și administrează 51 de proprietăți ce valorează împreună aproximativ 4 miliarde de euro precum și 6 proprietăți în curs de dezvoltare.

bt grafic main

Un manager american de active de 19 mld. Dolari, acționar la Banca Transilvania: Achiziția în curs a Bancpost de către Banca Transilvania de la Eurobank, un “catalizator – cheie” pentru acțiunile băncii din Cluj

Sandra Ackermann – Schaufler, manager a 10 fonduri de investiții internaționale în acțiuni cu active de peste 19 mld. Dolari în cadrul SEI Investments, se așteaptă ca pe măsură ce Banca Transilvania se extinde, randamentul acțiunii să se îmbunătățească și vede posibil ca dividendele plătite acționarilor să fie mai mari.

Achiziția în curs de către bancă a Bancpost de la grupul elen Eurobank ar fi un catalizator – cheie al acțiunii, mai spune aceasta, citată de Marketwatch.

Potrivit acesteia, Banca Transilvania profită de retragerea băncilor vest – europene din România, conform sursei citate.

România este una dintre piețele de frontieră favorite, care a fost nominalizată de către managerul american de investiții, administrator a șapte fonduri de investiții în acțiuni ale companiilor din piețele de frontieră.

Interesul investitorilor pentru piețele emergente a revenit, iar pentru un randament mai bun ar putea merge mai departe în așa-numitele piețe de frontieră, cum este și cazul României, afirmă managerul american de investiții. Piața bursieră de la București este în categoria piețelor de frontieră, dar speră ca pe un val de listări de noi companii, deschis de Medlife și Digi, să treacă în categoria piețelor emergente pentru a putea avea lichiditatea necesară atragerii managerilor globali de investiții în postura de investitori locali.

Fondul de investiții SIIT Emerging Markets Equity Fund deținea la 31 martie un pachet de 1.467.014 acțiuni la Banca Transilvania, adică circa 0,1% din acțiunile băncii, deținere evaluată la 0,9 mil. Dolari.

SIIT Emerging Markets Equity Fund are active de aproximativ 1,9 mld. Dolari.

SEI Investments conduce sau administrează active de 751 mld. Dolari, plasate în fonduri de investiții, fonduri mutuale, fonduri de hedging precum și alte vehicule de investiții, din care 283 mld. Dolari reprezintă active sub administrare, iar 468 mld. Dolari reprezintă active administrate ale clienților.

SEI Investments, cu sediul la Oaks (Pennsylvania, SUA), este o companie listată pe piața bursieră americană Nasdaq, cu o capitalizare de piață de 8,97 mld. Dolari.

Banca Transilvania, a doua bancă de pe piața românească după active, este văzută de mai mulți analiști și investitori ca principalul favorit la achiziția pachetului majoritar la Bancpost, în contextul în care banca din Cluj a depus ofertă finală pentru subsidiara unei alte bănci elene, Banca Românească, dar OTP va fi anunțat în perioada următoare drept cumpărător, conform unor surse de la Atena citate de Reuters.

Banca Transilvania și-a majorat recent capitalul social cu 695,3 mil. Lei ajungând la o valoare totală de 4,34 mld. Lei (0,95 mld. Euro). Banca din Cluj are o valoare bursieră de 10,7 mld. Lei (peste 2,3 mld. Euro).

Tranzacția Florence, prin care Eurobank a scos la vânzare pachetul majoritar al Bancpost, afacerea ERS și de leasing, se apropie de momentul depunerii ofertelor angajante, care urmează să fie depuse până la finele lunii iulie, conform informațiilor publicate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 21 iunie.

Surse din piață citate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO afirmau în luna iunie că după etapa depunerii ofertelor neangajante au rămas șase investitori în cursa pentru achiziția Bancpost.

Vânzarea Bancpost este cea mai mare tranzacție de pe piața bancară din România de la vânzarea Volksbank România către Banca Transilvania, achiziție care a ajutat-o pe banca din Cluj să urce de pe locul al treilea pe locul al doilea, înaintea BRD, în clasamentul celor mai mari bănci după valoarea activelor totale.

Achiziția Volksbank România de către Banca Transilvania a fost anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 3 decembrie 2014, tranzacția fiind anunțată oficial pe 10 decembrie 2014.

În aprilie 2015, la momentul finalizării tranzacției, Banca Transilvania a anunțat că prețul pentru achiziția pachetului de acțiuni de 100% din acțiunile Volksbank România a fost de 81 mil. Euro la care s-a adăugat rambursarea finanțării intragrup către banca – mamă din Austria, de circa 711 mil. Euro.

Tranzacțiile de vânzare a subsidiarelor locale ale băncilor elene au loc în contextul în care băncile – mamă din Grecia sunt nevoite să își reducă expunerile din străinătate, adică din piețele din Europa de Sud – Est (inclusiv România), pentru a-și onora angajamentele luate față de Uniunea Europeană și creditorii internaționali ai statului elen.

Într-o mutare anterioară de reducere a expunerii printr-o tranzacție cu un partener strategic, Eurobank a semnat pe 22 decembrie 2015 vânzarea unui pachet de 80% din afacerea de asigurări Eurolife ERB Insurance Group Holdings, cu operațiuni în Grecia și România, pentru 316 mil. Euro către grupul Canadian Fairfax, unul dintre cei mai importanți acționari ai Eurobank.

Procesul de vânzare al Bancpost și al celorlalte active cuprinse în tranzacția Florence este coordonat de către echipe de bancheri de investiții de la HSBC și Mediobanca.

Eurobank Ergasias a raportat în primul trimestru pentru operațiunile sale din România active de 2,767 mld. Euro, credite nete de 1,68 mld. Euro, depozite de 1,85 mld. Euro și un profit de 1,2 mil. Euro la 2.132 de oameni. Eurobank deține 99,15% din Bancpost.

La 31 decembrie 2016, Bancpost ocupa locul 9 și avea o cotă de piață de 2,96% din sistemul bancar local în baza activului net bilanțier, conform ultimului raport anual al BNR făcut public.

Compania minieră britanică Vast Resources anunță un acord privind intenția de a vinde un pachet de 29% din acțiuni cu 10 mil. Dolari pentru a-și finanța operațiunile din România. Noul investitor este o „firmă de investiții și corporate finance cu experiență pe piața locală”

Vast Resources, listată pe bursa de la Londra, a anunțat că a intrat într-un acord condiționat cu o firmă de investiții și corporate finance care urmează să investească până la 10 mil. Dolari, iar în final va prelua un pachet de circa 29% din acțiunile companiei miniere britanice.

“Investiția propusă de un investitor strategic de până la 10 milioane USD ar trebui să ne permită să ne îndeplinim obiectivele strategice în România și aștept cu nerăbdare să venim cu actualizări ulterioare, pe măsură ce acest proces continuă“, a spus Roy Pitchford, director general executiv al Vast Resources.

Vast Resources deține exploatarea de minereu polimetalic al minei Mănăilă, după ce pe 23 martie a anunțat preluarea a 49,9% din acțiunile Sinarom Mining Group SRL de la omul de afaceri chinez Ni Jin Ming în cadrul unei tranzacții de peste 1,1 mil. Dolari.

Acum, firma britanică anunță că noul investitor are experiență semnificativă în investiții în România, fără să-l nominalizeze.

Finanțarea de 10 mil. Dolari ar urma să vină în două tranșe de la noul investitor, susțin reprezentanții Vast Resources. Astfel, în prima fază, proaspătul investitor ar urma să investească 8 mil. Dolari prin subscriere directă pentru acțiuni noi emise în Vast Resources Romania Ltd, companie care va deține toate activele Vast Resources din România.

În urma subscrierii de capital, noul investitor va deține 51% din Vast Resources Romania Ltd (VRR).

În faza a doua a investiției, investitorul va aduce alte 2 mil. Dolari pentru noi acțiuni în VRR, urmată imediat de achiziția tuturor acțiunilor deținute de către investitor în VRR în schimbul emiterii de acțiuni noi la prețul de 0,4 lire sterline per acțiune. În funcție de fluctuațiile cursului de schimb valutar și a emisiunii de acțiuni noi se estimează că investitorul va obține aproximativ 29% din capitalul social majorat al Vast Resources.

Banii astfel strânși ar trebui să fie folosiți pentru cerințele de capital de lucru și programul de investiții al companiei, mai ales pentru extinderea operațiunilor din România.

Este, de asemenea, o alocare de fonduri pentru costuri în legătură cu posibila scoatere a  activelor din Zimbabwe în afara companiei.

Vast Resources operează în prezent mina polimetalică Mănăilă din România, care a fost pusă în funcțiune în 2015. Portofoliul companiei include, de asemenea, și mina polimetalică de la Băița Plai. Compania britanică a anunțat recent că are în vedere extinderea operațiunilor sale în România.

Societatea are, de asemenea, participații într-o serie de proiecte în sudul Africii, inclusiv 25% din acțiunile minei producătoare de aur Pickstone-Peerless din Zimbabwe.

Vast Resources este o companie minieră, a cărei valoare de piață pe bursa de la Londra este de 17 mil. Lire sterline.

Cei mai importanți acționari ai Vast Resources sunt Hargreaves Lansdown cu 9,36%, Barclays PLC cu 8,08%, Sapi River Investments LTD cu 7,53%, Halifax Share Dealing cu 6,91% și Toronto Dominion Bank cu 5,46%, conform ultimelor date disponibile.

Fondul de investiții BC Partners, finalistul de anul trecut din tranzacția de vânzare a Profi, a finalizat vânzarea fabricii de echipamente electrice Retrasib Sibiu. Noul proprietar este fondul american de investiții One Equity Partners, desprins acum doi ani din JP Morgan

Fondul de investiții BC Partners a finalizat vânzarea producătorului de echipamente electrice Retrasib Sibiu către managerul american de capital privat One Equity Partners.

Preluarea fabricii de la Sibiu a avut loc în cadrul unei tranzacții internaționale prin care compania germană SGB – SMIT, acționar majoritar cu 67% în Retrasib, a fost vândut de către BC Partners.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

Retrasib Sibiu, companie cu o cifră de afaceri de 13,5 mil. Euro anul trecut și 202 angajați, a fost vândută în anul 2014 de către familia Buzoianu liderului european în producția de transformatoare SGB – SMIT, printr-o ofertă publică de preluare derulată pe bursa de la București. De asemenea, grupul german și-a trecut în portofoliul său din România pe lângă Retrasib și firma de design de transformatoare Trafo Proiect.

Din banii încasați pe vânzarea acțiunilor Retrasib, o parte au mers către rambursarea unor împrumuturi de 3,1 mil. Euro către Piraeus Bank. De asemenea, din fondurile încasate de la cumpărător au fost alocați bani pentru investiția în alte proiecte precum imobilul de birouri Cluj Business Center din Cluj – Napoca, potrivit declarațiilor de la acea vreme ale lui Octavian Buzoianu, unul dintre vânzători.

Originea fabricii din Sibiu, specializată în producția de echipamente pentru transportul și distribuția electricității, începe în anul 1895, când afacerea a fost pornită cu capital elvețian.

Pe bursa de la București, Retrasib Sibiu are o capitalizare bursieră de circa 24 mil. Lei (5,2 mil. Euro).

Grupul german SGB – SMIT, cu vânzări anuale de 729 mil. euro și 2200 de angajați, are în portofoliu șase fabrici Regensburg, Neumark (Germania), Nijmengen (Olanda), Nilai (Malaezia), Louisville (SUA) și Sibiu (România), conform datelor prezentate de către companie.

BC Partners, vânzătorul SGB – SMIT și al Retrasib, a fost anul trecut principalul contracandidat al Mid Europa Partners la achiziția lanțului de magazine Profi.

BC Partners a depus în noiembrie 2016 o ofertă finală cu puțin sub cea de 533 mil. Euro în  numerar înaintată de către Mid Europa. Din echipa BC Partners au făcut parte atunci bancherii de investiții de la Rothschild, UniCredit Bank și casa de avocatură Clifford Chance Badea, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Recent, BC Partners a vândut un pachet de circa 30% din acțiunile platformei globale de informații din fuziuni și achiziții Mergermarket către fondul suveran din Singapore GIC.

One Equity Partners este un manager american de capital privat, care a finalizat peste 140 de tranzacții la nivel global de la înființarea sa în 2001. În 2015, One Equity a ieșit din structurile JP Morgan devenind un administrator independent de investiții.

One Equity Partners, firmă fondată de către Dick Cashin, a anunțat în luna februarie că a ridicat al șaselea său fond de investiții – One Equity Partners VI, pentru care a strâns capital de peste 1,65 mld. Dolari de la investitori.

Strategia sa de investiții vizează America de Nord și Europa și companii din sectoare precum industrie, servicii medicale și tehnologie.

 

Digi cumpără cu 140 mil. Euro o companie din grupul ungar de telecomunicații Invitel de la fondul de investiții CEE Equity Partners, al cărui principal finanțator este EximBank China. Fondul de investiții a preluat în urmă cu trei luni participația Mid Europa din afacerea Invitel. Grupul lui Teszari face cea mai mare achiziție a unei companii românești în străinătate

Digi Ungaria, subsidiară a grupului de telecomunicații Digi, a încheiat astăzi un contract pentru achiziția a 99,998395% din Invitel Tavkozlesi din Ungaria cu un fond de investiții al CEE Equity Partners.

Prețul total ce urmează să fie plătit către vânzători de către Digi este de 140 mil. Euro, sumă ce ar putea face obiectul unor ajustări ulterioare.

Ținta face parte din Grupul Invitel și este unul din operatorii cheie pe piața de telecomunicații din Ungaria. Ținta oferă un portofoliu cuprinzător de servicii clienților rezidențiali, precum și clienților de tipul întreprinderilor mici, inclusiv o varietate de servicii multimedia și de divertisment, cum ar fi serviciile de televiziune digitala si HD interactive, servicii de internet rapid si servcii de telefonie fixa, oferite prin intermediul retelelor sale regionale și este al doilea cel mai mare operator de servicii de telecomunicații fixe și internet fix din Ungaria prin raportare la segmentul de clienți rezidențiali și clienți de tipul întreprinderilor mici.

În anul 2016, compania – țintă a avut o cifră de afaceri de aproximativ 85 mil. euro și EBITDA de aproximativ 23,2 mil. euro, pe baza pro-forma având în vedere că ținta a făcut obiectul unui proces de divizare la mijlocul anului 2016.

Invitech Solutions, societatea din cadrul grupului Invitel ce oferă servicii de telecomunicații clienților din segmentul business, nu este inclusă în tranzacția propusă, a precizat cumpărătorul.

Finalizarea tranzacției este în prezent preconizată pentru data de 14 martie 2018.

„Contractele de servicii reciproce cu Invitech Solutions vor fi încheiate pentru o durată totală de cel puțin zece ani calendaristici împliniți, calculați după momentul finalizării tranzacției propuse și vor avea o valoare totală minimă de 28 miliarde HUF (aproximativ 91,6 milioane EUR), în cazul obligațiilor de plată ce incumbă Digi HU și de 5 miliarde HUF (aproximativ 16,4 milioane EUR), în cazul obligațiilor de plată ce incumbă Invitech Solutions. În continuare, Societatea va informa pe parcurs acționarii săi cu privire la aspectele noi ce vor apărea în procesul de implementare și finalizare a tranzacției propuse”, au anunțat reprezentanții Digi.

CEE Equity Partners, finanțat în principal de EximBank China, este un investitor activ și pe piața românească, unde a căutat diferite ținte de achiziție printre care Netcity Telecom și parcul eolian al OMV Petrom de 45 MW de la Dorobanțu.

CEE Equity Partners a semnat în luna ianuarie și a finalizat în aprilie achiziția Invitel Group, în contextul tranzacției de exit a  Mid Europa Partners, un alt investitor activ pe piața noastră prin lanțul de comerț Profi și rețeaua de servicii medicale Regina Maria.

Mid Europa Partners și-a vândut investiția din Invitel către CEE Equity Partners la o valoare de întreprindere de 202 mil. euro, evaluând compania la un multiplu de 4,5 aplicat la EBITDA din 2015.

Astfel, grupul Invitel preluat de către CEE Equity Partners este format din Invitel Zrt, Invitech Solutions Zrt, Invitel Central Services Zrt și Invitel Technocom Kft.

Digi face prin tranzacția de 140 mil. euro cea mai mare achiziție a unei companii românești în străinătate.

Grupul Digi a realizat anul trecut EBITDA de 263 mil. euro și și-a îmbunătățit structura datoriei după emisiunea de obligațiuni de 350 mil. euro, respectiv după semnarea unui credit sindicalizat de circa 375 mil. euro.

Pentru grupul Digi, strategia vizează consolidarea poziției în piețele sale de bază, România și Ungaria, care în 2016 au adus 73%, respectiv 16% din veniturile sale de 842 mil. euro.

În luna mai, Digi și-a listat un pachet de 25,6% pe bursa de la București în cadrul celei mai mari tranzacții de listare din istoria locală a pieței de capital, tranzacție anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 13 aprilie 2016.

Capitalizarea bursieră a Digi este de 4,1 mld. lei (0,9 mld. euro).

Bancherii de investiții de la Rothschild caută cumpărători pentru rețelele KFC și Pizza Hut într-o tranzacție estimată în jurul a 170 – 180 mil. Euro. În paralel, Raiffeisen încearcă listarea unui pachet minoritar de acțiuni al grupului pe bursă

Proprietarii grupului care deține rețelele de restaurant Pizza Hut și KFC au dat recent mandat de vânzare a afacerii bancherilor de investiții de la Rothschild, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Oamenii de afaceri Radu Dimofte, Nicolae Badea și Nicolae Vlad au scos la vânzare grupul, tranzacția fiind estimată de către surse din piața de fuziuni și achiziții la aproximativ 170 – 180 mil. Euro.

În paralel, Raiffeisen are un mandat pentru listarea unui pachet minoritar de acțiuni a afacerii pe bursa de la București și încearcă o tranzacție pe piața de capital.

Tranzacția de M&A (fuziuni și achiziții) este de așteptat însă să atragă un interes major din partea fondurilor de investiții și a investitorilor strategici, dată fiind anvergura tichetului de tranzacție.

Bancherii de la Rothschild au început deja procedurile de marketare a tranzacției, care ar putea aduce una dintre cele mai mari achiziții locale de pe piața de fuziuni și achiziții.

Omul de afaceri Puiu Popoviciu s-a numărat și el printre acționarii grupului care operează Pizza Hut și KFC, însă s-a retras din afacere și și-a vândut participația.

Părțile implicate nu au putut fi contactate pentru comentarii pe marginea acestui subiect până la momentul publicării acestui articol.

Pe piața de fuziuni și achiziții, au început să se înmulțească mandatele pentru tichete mari, care au început din ce în ce mai des să depășească pragul de 100 mil. Euro, după ce anul trecut un fond de investiții administrat de Enterprise Capital a vândut pentru 533 mil. Euro în numerar lanțul de supermarketuri Profi către un fond de investiții administrat de Mid Europa.

 

OTP a ajuns la un acord pentru achiziția Banca Românească de la NBG, spune Reuters. Finanțarea intragrup de 550 mil. Euro către banca – mamă din Grecia va fi rambursată, iar prețul de achiziție al acțiunilor ar putea fi de circa 100 mil. Euro

 

Grupul ungar OTP a ajuns la un acord privind achiziția Banca Românească de la grupul elen National Bank of Greece, potrivit unor surse citate de Reuters și preluate de publicația elenă Kathimerini.

Cumpărătorul ar urma să ramburseze liniile de finanțare intragrup în valoare de circa 550 mil. Euro către banca – mamă din Grecia, potrivit surselor citate.

De asemenea, prețul de achiziție al pachetului de acțiuni de la Banca Românească ar urma să se situeze în jurul a 100 mil. Euro, conform presei elene.

Sursele citate de Reuters notează că prețul pe care OTP îl va plăti pentru achiziția Banca Românească ar putea fi același cu cel plătit în luna mai la achiziția din Croația, dacă raportăm prețul la valoarea contabilă.

Până la acest moment, NBG și OTP nu au făcut comentarii oficiale pe acest subiect.

OTP și Banca Transilvania au depus oferte finale îmbunătățite pentru Banca Românească, iar cei doi candidați au depus oferte neangajante și pentru pachetul majoritar al Bancpost.

O achiziție a Banca Românească de către OTP apropie banca ungară de ținta sa de 5% cotă de piață, dar poate indica și faptul că Banca Transilvania devine cel mai determinat ofertant pentru Bancpost, cea mai mare bancă scoasă la vânzare în România de la tranzacția de exit a Volksbank din 2014. Atunci, Banca Transilvania a semnat achiziția Volksbank și, deși a studiat alte ținte de achiziție mai mici de pe piața locală, o achiziție a Bancpost ar putea aduce Banca Transilvania în lupta pentru prima poziție cu BCR.

Vânzarea Banca Românească de către National Bank of Greece, tranzacție anunțată în premieră pe 3 noiembrie 2016 de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, este coordonată de către bancherii de investiții de la Credit Suisse.

National Bank of Greece deține 99,279% din acțiunile Banca Românească, care operează o rețea formată din aproximativ 109 unități și 5 centre de afaceri, conform datelor prezentate pe site-ul băncii.

Pe lângă Banca Românească, NBG mai deține în România un pachet de 99,33% din acțiunile NBG Leasing, după ce în ianuarie 2016 a închis operațiunile casei de brokeraj NBG Securities România, iar recent a semnat vânzarea Garanta Asigurări.

Wienerberger negociază achiziția producătorului de cărămizi Brikston Iași. Tranzacția de exit a fondului de investiții ADM Capital, estimată la peste 30 mil. Euro

Compania austriacă Wienerberger, lider mondial și cel mai mare jucător local în sectorul producției de cărămizi, poartă negocieri pentru achiziția Brikston Iași cu fondul de investiții ADM Capital, potrivit ultimelor informații disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția de exit a ADM Capital a atras interesul atât a unor manageri de fonduri de investiții activi pe piața românească, cât și a unor investitori strategici, atrași de rata de creștere a sectorului de profil.

Bancherii de investiții de la Raiffeisen au mandatul de vânzare al fabricii de cărămizi cunoscute multă vreme sub numele de Ceramica Iași. Vânzarea Brikston Iași este estimată de către surse din piață că va depăși nivelul de 30 mil. Euro, valoare care nu a fost confirmată de către părțile implicate.

Tranzacția de vânzare a Brikston Iași de către ADM Capital a fost anunțată în premieră pe 9 decembrie 2016 de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Reprezentanții ADM Capital și cei ai Wienerberger nu au făcut niciun comentariu pe subiectul tranzacției de vânzare a Brikston până la momentul publicării acestui articol.

ADM Capital a investit până acum sub 20 mil. Euro pentru a prelua pachetul de 84,88% din acțiunile Ceramica Iași în 2014 de la Advent și în achizițiile ulterioare de titluri de la acționarii minoritari. ADM Capital are o participație de aproximativ 99% din acțiunile Brikston Construction Solutions, fosta Ceramica Iași, conform ultimelor informații disponibile.

Asia Debt Management Hong Kong Limited a intrat pe piața din România în 2014 prin achiziția Ceramica Iași, unul dintre producătorii majori locali de pe piața cărămizilor. Momentul a fost favorizat de către seria de tranzacții de dezinvestire ale Advent International, care luase decizia strategică de a-și vinde pe rând companiile locale din portofoliu – Deutek (exit 2013), Ceramica Iași (exit 2014), rețeaua de servicii medicale Regina Maria (exit 2015).

După achiziția pachetului majoritar de acțiuni la Ceramica Iași, ADM Capital a trecut la lansarea unei oferte de achiziție a acțiunilor de la acționarii minoritari pentru a putea trece pragul necesar de 90% și a delista compania de pe piața bursieră. ADM Capital a plătit atunci un preț de achiziție de 0,6957 lei pe acțiune, iar în octombrie 2015 a reușit să retragă acțiunile companiei de la tranzacționare și a continuat însă să fie interesată de achiziția acționarilor minoritari rămași în companie.

La momentul preluării de către ADM Capital, Ceramica Iași înregistrase în ultimul său bilanț anual încheiat la 31 decembrie 2013 o cifră de afaceri de 72,2 mil. Lei și un profit net de numai 0,08 mil. Lei la 213 angajați.

Brikston Construction Solutions, care operează fabrica de la Iași, a raportat pentru anul trecut un profit net de 9,2 mil. Lei la o cifră de afaceri de 72,8 mil. Lei, respectiv 205 angajați.

Pe piața de cărămizi, cei mai importanți producători sunt Wienerberger (cu patru fabrici), Cemacon (cu două unități de producție) și Brikston (cu fabrica de la Iași).

În 2016, Wienerberger a cumpărat fabrica de cărămizi de la Buzău a lui Omer Susli, patronul Praktiker România.

Liderul global în producția de cărămizi a intrat pe piața din România în 1998, cu activități de import și vânzare, bazându-se inițial pe capacitățile de producție de cărămidă Porotherm ale fabricii Wienerberger de la Bekescsaba (Ungaria).

În 2004, austriecii fac un pas în forță și deschid în urma unei investiții în construcția de la zero fabrica de la Gura Ocniței (județul Dâmbovița). În 2004, Wienerberger cumpără și fabrica de cărămizi de la Sibiu a CEMA, care după achiziție a intrat în proces de retehnologizare, investițiile în fabrica de la Sibiu ajungând la 18 mil. Euro.

În 2008, Wienerberger deschide a treia fabrică în România prin investiție în construcție de la zero la Tritenii de Jos (județul Cluj).

Amprenta grupului Wienerberger în România depășește piața de cărămizi. Astfel, grupul austriac deține 100% din acțiunile Wienerberger Sisteme de Cărămizi SRL, 100% din acțiunile Pipelife România SRL, respectiv 82,19% din acțiunile Tondach România.

Pipelife România este subsidiara unuia dintre liderii globali în producția de sisteme de țevi din plastic, creat inițial prin asocierea dintre Solvay (Belgia) și Wienerberger (Austria), însă din 2012 aflat intregral sub controlul grupului austriac.

Tondach România produce la Sibiu țiglă și teracotă în fabrica de la Gușterița. Pe 7 august 2014, Wienerberger a anunțat că a preluat pachetul majoritar al Tondach, majorându-și participația de la 50% la 82% din acțiunile companiei austriece, pentru restul de acțiuni Wienerberger având opțiune de cumpărare ce poate fi exercitată în 2017 și 2018.

Wienerberger Sisteme de Cărămizi SRL a raportat pentru anul trecut un profit net de 13,8 mil. Lei la o cifră de afaceri de 181,4 mil. Lei și 271 de angajați.

La nivel global, Wienerberger a realizat venituri de 2,97 mld. Euro și EBITDA de 404 mil. Euro, respectiv un profit net de 82 mil. Euro, dublu față de anul anterior. Valoarea bursieră a companiei pe bursa de la Viena este de 2,35 mld. Euro.

O altă tranzacție în sector a avut loc pe bursa de la București în luna februarie a acestui an, când Dedeman a preluat 29% din Cemacon în cadrul unei tranzacții mai largi care a dus la exitul a doi investitori și împărțirea în final a afacerii între trei acționari majori. Achiziția realizată de Dedeman la Cemacon nu poartă amprenta unei achiziții strategice realizate de către liderul pieței de bricolaj, ci se înscrie în strategia mai largă de investiții a fraților Pavăl, care au început să își plaseze o parte din lichiditățile acumulate până acum în oportunități de investiții punctuale precum Cemacon sau complexul de birouri AFI Park, achiziție de 164 mil.euro anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Piața de profil a avut o creștere de 10% în 2015 și continuă să arate pentru principalii jucători ritmuri de creștere anuală de peste două cifre.

În plus, investitorii mizează pe potențialul sectorului dat fiind că România este cotată ca având nevoi locative semnificativ peste alte piețe din regiune, în condițiile în care nu este acoperită cererea de locuințe, la care se adaugă și necesitatea înlocuirii unora dintre acestea datorită vechimii și gradului avansat de uzură.

Pe piața materialelor de zidărie, producătorii de cărămizi concurează cu fabricile de BCA.

ADM Capital este un investitor de capital privat fondat în 1998, a cărui arie de interes sunt companii din Asia și Europa Centrală și de Est. Are sub administrare mai multe fonduri de investiții, însă numai unul dintre ele a fost ridicat cu scopul de a investi în regiunea din care face parte și România.

În 2007, ADM Capital a deschis un birou la Istanbul pentru a se putea concentra asupra oportunităților de investiții în regiune.

În 2011, ADM Capital a finalizat strângerea de bani pentru fondul de investiții ADM CEECAT Recovery Fund, cu un capital total de 265 mil. Euro.

Fondul și-a setat ținta pe companiile mici și medii din Europa Centrală și de Est, respectiv Turcia, cu planuri de restructurare sau cu nevoi de lichidități, dar suficient de puternice cât să supraviețuiască provocărilor crizei financiare globale.

BERD a investit 56 mil. Euro în acest fond, potrivit ultimelor informații disponibile, și au venit alături și alte instituții financiare internaționale.

Banca de Comerț și Dezvoltare a Mării Negre (BSTDB) a venit cu o finanțare de 15 mil. Euro, iar IFC, divizia de investiții a Băncii Mondiale, a pus capital în fond în valoare de 47,55 mil. Dolari (35 mil. Euro).

De asemenea, la fondul de investiții concentrat asupra regiunii în care activa și Ceramica Iași a contribuit și FMO din Olanda cu 15 mil. Euro.

Fondul European de Investiții, parte a grupului Băncii Europene de Investiții, a investit în fondul ADM CEECAT Recovery Fund prin două vehicule. Fondul de fonduri de investiții Istanbul Venture Capital Initiative (IVCI) a investit 24 mil. Euro în fondul administrat de ADM Capital. La IVCI, printre investitori se numără pe lângă Fondul European de Investiții și Garanti Bank, National Bank of Greece, Banca de Dezvoltare a Turciei TKB, Fundația de Dezvoltare Tehnologică din Turcia (TTGV) și Organizația pentru Dezvoltarea Industriei Mici și Mjilocii din Turcia KOSGEB.

Fondul de fonduri de investiții Mezzanine Facility for Growth (MFG), în care Fondul European de Investiții este investitor și administrator, a investit 40 mil. Euro în fondul ADM Capital pentru regiune.

Alte 80 mil. Euro au venit în ADM CEECAT Recovery Fund de la fonduri de pensii, instituții, investitori privați, precum și de la partenerii ADM Capital.

Reprezentanții ADM Capital declarau la începutul anului că au în plan ridicarea unui nou fond de investiții dedicat regiunii.

OMV Petrom a vândut pentru 23 mil. Euro parcul eolian Dorobanțu către Transeastern Power Trust, companie fondată de investitorul canadian cu apetit de risc Ravi Sood. Firma londoneză AcAp, consultant financiar al cumpărătorului

OMV Petrom, subsidiara locală a grupului petrolier austriac OMV, a anunțat astăzi semnarea contractului de vânzare a subsidiarei sale OMV Petrom Wind SRL, care operează parcul eolian Dorobanțu, în schimbul sumei de 23 mil. Euro.

Cumpărătorul este Transeastern Power Trust, un vehicul de investiții fondat de către canadianul Ravi Sood, fost manager de fond de hedging și un investitor cu apetit de risc ce derulează afaceri pe piețele emergente din România și Africa.

Tranzacția asigură exitul producătorului de petrol, gaze și electricitate OMV Petrom din sectorul producției de energie eoliană, în contextul în care compania anunța în raportul său anual pentru anul trecut că se așteaptă să vândă până la finele lui 2017 parcul eolian Dorobanțu de 45 MW în condițiile în care „valoarea justă minus costurile asociate vânzării a fost estimată la 99,90 milioane RON (peste 22 mil. Euro – n.r.), conducând la o ajustare de depreciere suplimentară în sumă de 9,83 milioane RON la 31 decembrie 2016”.

Compania petrolieră și-a anunțat intenția de vânzare a parcului eolian Dorobanțu încă de la începutul lui 2016. Pe 22 martie 2016, jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO scria că OMV Petrom, asistat de către bancherii de investiții de la Erste, purtau negocieri exclusive pentru vânzarea parcului eolian Dorobanțu cu fondul de investiții CEE Equity Partners, al cărui principal finanțator este Eximbank China, însă în final negocierile nu au condus la o înțelegere între cele două părți.

“OMV Petrom, cel mai mare producător de țiței și gaze din sud-estul Europei, a semnat contractul de vânzare a OMV Petrom Wind Power SRL (“parcul eolian Dorobanțu”) către Transeastern Power B.V., o societate cu răspundere limitată înregistrată în Olanda, subsidiara deținută în totalitate de Transeastern Power Trust, în schimbul sumei de 23 mil. euro. Finalizarea tranzacției este condiționată de îndeplinirea condițiilor suspensive uzuale, inclusiv aprobarea Consiliului Concurenței și se estimează că aceasta va avea loc până la sfârșitul anului curent”, au precizat reprezentanții vânzătorului.

Tranzacția face parte din strategia OMV Petrom de a se concentra asupra activităților de bază, adică în divizia Downstream Gas se urmărește consolidarea poziției de lider pe piața de gaze, maximizarea beneficiilor modelului de afaceri integrat de gaze și electricitate și extinderea regională.

“Activitatea de producție energie eoliană nu se înscrie în direcțiile strategice ale companiei”, au mai spus oficialii OMV Petrom. Aceștia adaugă că tranzacția nu va avea un impact semnificativ asupra indicatorilor financiari și operaționali ai OMV Petrom, în condițiile în care profitul operațional, respectiv activele OMV Petrom Wind Power SRL reprezintă sub 1% din indicatorii corespondenți ai grupului OMV Petrom, iar producția de electricitate reprezintă circa 3% din producția totală de electricitate a grupului.

Capacitatea electrica eoliană totală instalată a României este estimată în prezent la 3.000 MW, din care parcul eolian Dorobanțu are o pondere de circa 1,5%. În 2016, parcul eolian a avut o producție netă de electricitate de 0,08 TWh și a primit 128.000 de certificate verzi, jumătate din ele fiind eligibile pentru vânzare începând cu 1 ianuarie 2018.

Investiția OMV Petrom în proiectul eolian Dorobanțu finalizat în urmă cu 6 ani a avut un cost de circa 90 mil. Euro.

De cealaltă parte, cumpărătorul – o companie listată pe bursa de la Toronto – a anunțat că va continua să lucreze la finalizarea finanțărilor aferente achiziției.

Reprezentanții Transeastern Power Trust nu au răspuns până la momentul publicării acestui articol cum vor finanța tranzacția semnată cu OMV Petrom.

Consultantul financiar al cumpărătorului a fost firma londoneză AcAp.

“Această operațiune, care va fi cea mai mare achiziție de până acum, are șase ani de performanțe operaționale consistente și aproape va dubla capacitatea noastră de producție de energie, veniturile prognozate și marja operațională. Așteptăm cu nerăbdare să continuăm extinderea portofoliului de active energetice ale Trustului, menționând că, odată cu această achiziție, am crescut capacitatea de generare a Transeastern de peste zece ori, de la listarea de  acum doar trei ani”, a spus Colter Eadie, Directorul General Executiv al Transeastern.

Transeastern are o valoare bursieră de 31,87 mil. Dolari canadieni (21,8 mil. Euro) pe bursa din Toronto.

Pentru primul trimestru al acestui an, Transeastern a raportat venituri de 2,8 mil. Dolari canadieni, duble comparative cu perioada similară a anului anterior, și o pierdere de 3,8 mil. Dolari canadieni. Compania a raportat active totale de 74,5 mil. Dolari canadieni la 31 martie.

Transeastern are obligații de plată principale și rezultate din dobânzi de 84,3 mil. Dolari canadieni.

Până acum, vehiculul canadian de investiții administrează un portofoliu în România după ce a intrat pe nișa capacităților de producție de energie regenarabilă, care include microhidrocentrale, proiecte de producție de energie eoliană și solară.

Transeastern a raportat până acum mai multe achiziții printre care Mediterranean Resources Ltd cu un preț total de achiziție de 4,3 mil. Dolari canadieni (din care 3,49 mil. Dolari în numerar) în octombrie 2015, a pachetului de 100% din acțiunile proiectului de energie fotovoltaică Corabia Solar SRL pentru circa 5,2 mil. Dolari canadieni (din care 2,4 mil. Dolari canadieni în numerar) în iulie 2015, respectiv 100% din acțiunile proiectului de energie fotovoltaică Power Live pentru 7,1 mil. Dolari canadieni (din care 3,4 mil. Dolari canadieni în numerar). În septembrie 2016, Transeastern a preluat Holrom Renewable Energy, care administrează un proiect eolian din Tulcea, pentru 17,8 mil. dolari canadieni (din care 2 mil. dolari în numerar). De asemenea, pentru achiziția proiectului eolian și a celor două proiecte de energie solară, cumpărătorul și-a asumat contracte de leasing încheiate cu UniCredit Leasing Corporation.

Tiparul de până acum al tranzacțiilor derulate de către Transeastern indică plăți parțiale în numerar însoțite de preluarea altor obligații financiare și alte componente, printre care și titluri de împrumut.

Pentru a-și susține politica de achiziții, Transeastern a apelat la diferite canale de finanțare.

În primul trimestru al acestui an, Transeastern a contractat două facilități de împrumut pe termen scurt în valoare de 1,27 mil. Dolari canadieni, iar în ianuarie a încheiat o tranzacție de refinanțare de 3,8 mil.dolari canadieni.

În mai, compania a anunțat că a încheiat un plasament privat prin care a atras de la investitori  3,4 mil. Dolari canadieni cu maturitate pe un an la o dobândă de 1,5% pe an, bani destinați finanțării achiziției de active din sectorul energiei regenerabile și pentru asigurarea de capital de lucru.

Președintele Transeastern și cel mai important investitor este Ravi Sood. Investitorul canadian este cunoscut ca fiind un jucător din industria capitalului de risc. Ravi Sood este în spatele afacerilor Transeastern Power, a companiei Feronia cu activități în agricultură și producție de ulei de palmier derulate în Congo și a Galane Gold – cu operațiuni de explorare și producție de aur în Botswana și Africa de Sud.

Ravi Sood a fondat administratorul de active Navina Asset Management, vândut în 2010 către Aston Hill Financial. Sood a condus fondul de hedging Lawrence Partners, care a pierdut 80% din banii investitorilor în 2008, pe fondul prăbușirii băncii de investiții Lehman Brothers și a declanșării crizei financiare globale.

Tiberiu Urdăreanu (al doilea pe rândul de sus de la stânga la dreapta), acționarul majoritar al UTI, și Doina Popescu (prima din stânga de pe rândul de jos), omul care conduce operațiunile locale ale PineBridge Investments, la momentul tranzacției din 2005 prin care fondul de investiții intra ca acționar minoritar în afacerea UTI. Sursă foto: UTI.

Tranzacție PineBridge – Urdăreanu: Fondul de investiții PineBridge Investments își vinde pachetul de 27% din acțiunile grupului UTI către familia Urdăreanu și va prelua la schimb imobilul de birouri UTI Business Center. Tiberiu Urdăreanu, fondatorul afacerii UTI: “Presiunea timpului a devenit importantǎ pentru PineBridge, așa cǎ acesta ȋmpreunǎ cu acționarii majoritari ai UTI au convenit asupra unei modalitǎţi de exit pe baza unui schimb de active: active imobiliare contra acțiuni”

Fondul de investiții PineBridge Investments urmează să semneze în perioada imediat următoare tranzacția de exit din grupul UTI cu acționarul majoritar, reprezentat de către omul de afaceri Tiberiu Urdăreanu, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția dintre PineBridge și acționarul majoritar al grupului fondat de către Tiberiu Urdăreanu este structurată în jurul unui schimb de acțiuni cu active astfel încât PineBridge își cedează pachetul minoritar de acțiuni deținut în grupul UTI către acționarii majoritari pentru a prelua UTI Business Center, imobil de birouri de clasa A din centrul Bucureștiului.

 “Stadiul discuțiilor este avansat, semnarea unui acord ȋn acest sens fiind iminentǎ”, a precizat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Tiberiu Urdăreanu, președintele fondator al grupului și acționarul care controlează UTI.

Astfel, PineBridge iese din afacerea UTI după 12 ani și intră pe piața imobiliară locală, cel mai prolific sector pentru tranzacții în acest moment.

Întrebat de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, dacă PineBridge a agreat o soluție cu acționarul majoritar al grupului UTI privind exitul său, Tiberiu Urdăreanu, Președinte fondator UTI a răspuns: “Da, după vânzarea cu succes a companiei Netcity Telecom, PineBridge a agreat cu UTI un exit complet şi din restul Grupului UTI”.

Acţionariatul UTI este format din Tiberiu Urdăreanu prin TIU Holdings cu 57,06%, PineBridge Investments cu 27,02%, Fundaţia UTI (acţiuni alocate angajaţilor cheie din UTI prin programul Stock Option Plan) cu 9,90%, și alţi acţionari nominali cu 6%, potrivit datelor făcute publice în februarie de către grup.

Grupul UTI și grupul israelian Elbit Systems au vândut anul trecut afacerea Netcity Telecom într-o tranzacție de aproape 35 mil. Euro către Direct One, tranzacție anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 24 februarie 2016, confirmată ulterior prin anunțul oficial al părților implicate pe 1 septembrie 2016. Finalizarea tranzacției a avut loc în februarie 2017.

“Ținând cont că PineBridge este investitor ȋn UTI de peste 10 ani şi având ȋn vedere cȃt a durat vânzarea uneia dintre cele 10 companii ale grupului (Netcity Telecom – n.r.), presiunea timpului a devenit importantǎ pentru PineBridge, așa cǎ acesta ȋmpreunǎ cu acționarii majoritari ai UTI au convenit asupra unei modalitǎţi de exit pe baza unui schimb de active: active imobiliare contra acțiuni”, a declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Tiberiu Urdăreanu, fondatorul și omul care controlează grupul UTI.

“UTI Business Center este singurul activ imobiliar care va fi preluat de PineBridge, restul activelor imobiliare – centrul tehnologic de cercetare și dezvoltare din București, dar și alte sedii din București și din țară – rămân în proprietatea UTI”, a precizat reprezentantul cumpărătorului.

“Valoarea este confidențială. Pe lângă activul menționat, există și o componentă cash. Tranzacția nefiind finalizată, valorile sunt confidențiale” a mai spus omul de afaceri Tiberiu Urdăreanu legat de tranzacția cu PineBridge.

Valoarea de piață a unui activ de talia imobilului de birouri de clasa A UTI Business Center ar putea fi estimată în jurul a 20 – 25 mil. Euro, în condițiile actuale de piață, mai susțin surse din piață. Cu tot cu componenta de numerar, tranzacția ar putea fi în jurul a 25 – 30 mil. euro. Calculele nu au fost confirmate de către părțile implicate.

Astfel, acționarul majoritar își răscumpără pachetul de acțiuni vândut în urmă cu 12 ani investitorului financiar, atras la acea vreme tocmai pentru a aduce capital proaspăt în vederea extinderii grupului.

Fondul de investiții AIG Global Emerging Markets Fund II a semnat pe 28 noiembrie 2015 documentele finale pentru preluarea a 30% din acțiunile UTI Grup, valoarea totală a tranzacției de atunci fiind în jur de 20 mil. Dolari, conform unui comunicat de presă UTI de la acel moment.

Ulterior, grupul financiar american AIG a vândut în 2010 AIG Investments, care se ocupa de administrarea investițiilor, către managerul asiatic de investiții Pacific Century Group (PCG), care a schimbat numele companiei preluate în PineBridge Investments. Astfel, PineBridge Investments a ajuns în poziția de acționar minoritar al grupului UTI.

În momentul intrării fondului ca acționar minoritar în grup, UTI estima pentru 2005 o cifră de afaceri consolidată de circa 60 mil. Euro și EBITDA de 10 mil. Euro. În anul anterior, grupul UTI avea o cifră de afaceri de 47 mil. Euro și EBITDA de 7,2 mil. Euro, iar țintele pentru 2006 confirmau perioada de creștere rapidă a afacerii până la o cifră de afaceri de 72 mil. Euro și EBITDA de 13,7 mil. Euro.

UTI a continuat apoi  să se dezvolte, intrând în noi linii de afaceri și și-a extins rețeaua de birouri pe alte piețe precum Polonia și Azerbaidjan.

În 2006, înființează certSIGN, companie a grupului specializată în furnizarea de servicii de certificare şi securitatea informației bazată pe tehnologia PKI, iar în 2008 începe proiectul Netcity – rețeaua subterană de fibră optică pentru telecomunicații în București.

În 2009, este finalizat imobilul de birouri de clasa A UTI Business Center, cu 14.000 de metri pătrați, care urmează să intre în portofoliul PineBridge Investments în schimbul exitului din grupul UTI.

Ulterior, însă afacerile grupului UTI au intrat pe o tendință de scădere.

În octombrie 2015, omul de afaceri Tiberiu Urdăreanu a fost reținut de către procurorii DNA într-un dosar în care erau cercetate fapte de corupție. Urdăreanu este judecat în dosar alături de fostul primar din Iași, Gheorghe Nechita, pentru dare de mită, conform Mediafax.

În acest context, PineBridge Investments a devenit un acționar minoritar captiv în afacere, iar primul pas către exit l-a reprezentat vânzarea Netcity, tranzacție finalizată abia în luna februarie a acestui an.

Grupul UTI a fost fondat de către Tiberiu Urdăreanu în 1990, iar acum este organizat pe cinci linii de afaceri – sisteme de securitate, tehnologia informației și comunicații, soluții inteligente de transport, construcții și instalații, respectiv facility management.

Prin exitul din grupul UTI, PineBridge Investments va reuși să își transforme deținerea în active lichide, mult mai ușor de valorificat pe o piață imobiliară în care există diferite clase de investitori – de la investitori individuali până la dezvoltatori locali sa fonduri de investiții internaționale.

Imobilul de birouri de clasa A UTI Business Center este situat în centrul Bucureștiului, printre chiriași numărându-se reprezentanța Comisiei Europene în România, respectiv birourile locale ale grupului Băncii Europene de Investiții, ale Băncii Mondiale și ale International Finance Corporation (divizia de investiții din grupul Băncii Mondiale). De asemenea, clădirea UTI găzduiește sediul central al grupului de firme controlat de către Tiberiu Urdăreanu.

PineBridge Investments mai are în portofoliul său local afacerea  AKTA Telecom, pentru care a fost reluat procesul de vânzare, după o altă încercare de exit derulată în 2015, când UPC și Vodafone au făcut oferte pentru preluarea companiei de telecomunicații.

În paralel, activitatea PineBridge Investments a cuprins în ultimii ani și participarea la potențiale achiziții. În 2015, PineBridge s-a numărat printre investitorii interesați de achiziția unui pachet minoritar de acțiuni la MedLife, în contextul în care fondul de investiții Value 4 Capital căuta să-și facă exitul din afacere. În final, V4C și-a făcut exitul în decembrie 2016 în urma listării MedLife pe bursa din București.

PineBridge Investments reprezintă un investitor cu istoric de circa două decenii pe piața din România, perioadă în care a realizat exituri din afaceri precum Astral Telecom, Orange România sau Luxten. Are sub administrare active în valoare de 80,3 mld. Dolari, iar acționarul său majoritar este Pacific Century Group, un grup privat de investiții din Asia.

Pacific Century Group a fost fondat în 1993 de către Richard Li, unul dintre fiii lui Li Ka – Shing, al doilea cel mai bogat om din Asia cu o avere estimată de către Forbes la 32,7 mld. Dolari în iunie 2017. Averea lui Richard Li este estimată de către Forbes la 4,7 mld. Dolari.

Grupul polonez Work Service Group despre achiziția pachetului de 55% din acțiunile a 4 companii din grupul local APT: Achiziția a fost finanțată din propriul capital. Cumpărătorul a lucrat în tranzacție cu avocații VJT & Partners și consultanții Grant Thornton Corporate Finance din Budapesta

Grupul polonez Work Service Group a finanțat din propriile resurse achiziția pachetelor de 55% din acțiunile celor patru companii care fac parte din grupul APT.

“Achiziția a fost finanțată din resursele noastre (capitalul acumulat). Cumpărătorul este Prohuman 2004, o companie din Ungaria care aparține Work Service Group“, a precizat cumpărătorul pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

În luna iunie 2017, Grupul APT a semnat un contract de vânzare cu Work Sevice Group, unul dintre cei mai importanți jucători de pe piața de resurse umane din Europa Centrală și de Est. Conform acestui contract, Work Service Group a preluat 55% din acțiunile a 4 companii din grupul APT: APT Resources & Services SRL, APT Human Resources SRL, APT Broker SRL și APT Finance Broker SRL. În urma acestei tranzacții, în ultimul trimestru din 2017, cele două companii APT care oferă servicii de resurse umane vor fi intergrate în brandul Work Service, iar serviciile de intermediere financiară își vor desfășura activitatea sub brandul Finance Care, parte integranta a Work Service Capital Group.

Celelalte 2 companii din grupul APT, APT New Business Solutions SRL și APT Evolution SRL, care furnizează servicii de marketing și comunicare, evaluare profesională a angajaților, programe de dezvoltare pentru angajați și dezvoltare de software nu au făcut obiectul acestei tranzacții și își vor continua operațiunile sub brandul APT.

Managementul celor 4 companii integrate în Work Service va fi asigurat de către actualul CEO, doamna Sorina Donisa, care va rămâne și acționar, alături de Domnul Wojciech Mora, reprezentantul Work Service în România.

Cumpărătorul a apelat la serviciile de consultanță juridică ale VJT & Partners din Budapesta, respectiv pe partea de consultanță financiară a lucrat cu Grant Thornton Corporate Finance Kft. Budapesta, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Serviciile de consultanță pentru vânzători au fost asigurate de către echipa Access Business Solutions (ACCESS), coordonată de catre Selcuk Saldirak, care a sprijinit cu success APT atât în pregătirea vânzării cât și pe parcursul tuturor etapelor tranzacției.

“România este o piață importantă pentru noi, în care ne punem mari speranțe. Este o țară care are foarte multe lucruri în comun cu Polonia, țara de origine a Work Service Group. În prezent, țările noastre sunt lider din perspectiva dezvoltării economice, nu doar în regiunea Europei Centrale, ci chiar la nivelul Uniunii Europene. Boom-ul economic și investițiile recente necesită resurse umane adecvate pentru antreprenori. Aici vedem noi misiunea noastră. Fiind cea mai mare companie de resurse umane din regiunea Europei Centrale și de Est, în prezent asigurăm angajarea a peste 300,000 angajați anual și sprijnim 3,000 clienți în activitatea lor curentă. Suntem convinși că know-how-ul nostru internațional și practicile dezvoltate pe piețele din întreaga regiune vor conduce la utilizarea formelor flexibile de muncă, optimizarea costurilor și atragerea candidaților necesari. Datorită disponibilității din ce în ce mai scăzute a angajaților și a scăderii ratei șomajului, atragerea angajaților potriviți va reprezenta un avantaj competitiv cheie. De aceea noi reprezentăm în prezent una dintre cele mai mari forțe de recrutare din aceasta parte a Europei, prin care vom putea oferi cele mai bine servicii clienților nostri.” – declară Maciej Witucki, Președinte al Boardului de conducere al Work Service S.A.

Cu peste 20 de ani de experiență, Grupul APT de companii este cel mai mare jucător independent din industrie, oferind servicii profesionale în domeniul resurselor umane, comunicare și SaaS. Cu o cifră de afaceri de peste 25 milioane Euro și un număr de 2,000 angajajați (majoritatea cu studii superioare) angrenați in proiecte de muncă temporară, BPO, consultanță și intermediere financiară Grupul APT se află printre primii 5 furnizori de servicii de resurse umane și intermediere din România.

Grupul APT a fost fondat în 1994, de către doi antreprenori, Andrew Littauer (cetățean american) și Marilena Petrec. Ulterior, Sorina Donisa a devenit partener și este actualul CEO al companiei. De-a lungul timpului, APT a avut o dezvoltare organică, bazată pe o strategie de creștere ce a vizat două direcții: servicii personalizate pentru a satisfice cerințele diverse ale clienților și eficientizarea operațiunilor prin instrumente moderne și soluții software dezvoltate intern.

“Astăzi suntem prezenți în 16 tări din Europa și una dintre companiile noastre își desfășoară activitatea chiar și în China. Work Service Group este cel mai mare furnizor de servicii de resurse umane în aceasta parte a continentului, astfel încât a fost natural pentru noi să alegem România, care este cea de-a șaptea țară din Uniunea Europeană din perspectiva numărului de locuitori. Noi am pornit de la zero și în ultimii 18 ani am construit un brand puternic care este recunoscut de către candidați, angajatori și investitori. Suntem listați la două burse de valori: în Varșovia și în Londra; avem aproximativ 18% cotă de piață în domeniul resurselor umane, fiind numarul 1 în Europa Centrală. Cu toate acestea, măsura reala a succesului nostru este dată de furnizarea de locuri de muncă pentru mai mult de 1 milion de persoane precum și construirea unor relații pe termen lung cu partenerii noștri de afaceri. Acest lucru a fost posibil mulțumită schimbului de cunoștințe între experții nostri și, ceea ce este cel mai important, un serviciu de încredere. Toate acestea nu ar fi fost posibile fără alegerea unei echipe potrivite și a oamenilor fantastici care stau  în spatele fiecărui contract semnat și proiect finalizat, asgurând astfel satisfacția clienților noștri. Sper că activitatea noastră în România se va derula într-o manieră similar cu cea din Ungaria, unde după doi ani de prezență am devenit leader de piață.” – declară Tomasz Misiak, Cofondator și președinte al Board-ului de supraveghere al Work Service S.A.

Din 1999, Work Service este un furnizor de servicii de resurse umane pe piața din Polonia și Europa Centrală și de Est, având în portofoliu servicii de muncă temporară, plasare de personal, HR outsourcing, servicii de salarizare, executive search, consultanță în resurse umane și procese de restructurare. Work Service Group își desfășoară activitatea în 16 țări din Europa și Asia. Peste 3.000 de companii au ales deja Work Service ca partener de afaceri. Grupul are 50.000 de angajați permanenți, iar 300.000 de persoane sunt angajate anual printr-una dintre companiile ce aparțin de Work Service. Work Service este prima companie din domeniul resurselor umane listată la Bursa de Valori din Varșovia, iar din 2016 este listată și la Bursa de Valori din Londra.

Francezii de la Sodexo au preluat pachetul majoritar la furnizorul local de abonamente de activități recreative Benefit Seven

Compania franceză Sodexo, cu afaceri anuale de 18 mld. Euro, a preluat pachetul majoritar de acțiuni la Benefit Seven, cel mai mare furnizor local de abonamente de activități recreative, sport și wellness, potrivit unui comunicat de presă.

“Tranzacția între cele două companii a fost finalizată ieri, 17 iulie 2017, după ce, anul trecut, Sodexo a intrat în capitalul Benefit Seven, prin preluarea unui pachet de 20% din acțiuni”, au spus reprezentanții companiei. Pachetul de 40% care nu aparține Sodexo rămâne în continuare în mâinile acționarilor fondatori, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

Afacerea Benefit Seven a fost înființată în 2011, cu trei acționari – Andrei Crețu, Iulian Cîrciumaru și Cătălin Ivașcu.

Managementul companiei Benefit Seven va continua să fie asigurat de fondatorii afacerii, care se vor implica mai departe în promovarea facilitării de către companii a accesului la mișcare și activități recreative pentru angajații lor din România.

„Am văzut, încă de la începutul colaborării cu fondatorii Benefit Seven, potențialul acestui tip de beneficiu extrasalarial – o răsplată pentru angajați din partea angajatorului – și, pe parcursul ultimului an și jumătate, am lucrat împreună să îmbunătățim și să ne diversificăm serviciile. Decizia de a achiziționa pachetul majoritar de acțiuni la Benefit Seven reprezintă un pas firesc în dezvoltarea portofoliului Sodexo de soluții pentru calitatea vieții”, declară Sven Marinus, CEO Sodexo Benefits & Rewards Services România.

„Prin parteneriatul cu Sodexo, 7card va beneficia de avantajele și de resursele pe care le oferă cel mai mare furnizor de beneficii extrasalariale din România, printre care și oportunitatea de a accesa cea mai mare bază de companii care își doresc să le ofere angajaților lor soluții pentru îmbunătățirea vieții. Acest lucru este deja vizibil în evoluția vânzărilor pe care le-a înregistrat Benefit Seven în prima parte a acestui an”, a declarat Andrei Crețu, cofondator 7card.

În 2016, Benefit Seven a înregistrat o cifră de afaceri de 2,8 mil. euro, în creștere cu peste 60% față de anul precedent. Pentru anul în curs, compania estimează menținerea tendinței de creștere a vânzărilor, până la 4,5 mil. euro.

În prezent, numărul clienților Benefit Seven se ridică la peste 900 de companii și este în continuă creștere. 7card are peste 25.000 de abonați activi, angajați în companii din domenii precum IT&C, telecomunicații, pharma și healthcare, retail, sistemul financiar-bancar și asigurări, servicii profesionale, producție industrială, FMCG.

Serviciul 7card funcționează sub forma unui abonament lunar, care permite accesul la peste 700 de centre de activități sportive și recreative din 35 de orașe, la un preț mai mic decât al unui abonament la o singură sală. Centrele din rețeaua 7card oferă o paletă de peste 40 de activități sportive diferite, precum fitness, squash, zumba, kangoo jumps, rebound, aerobic, pilates, yoga, tenis, înot și acces la piscine, dansuri, arte marțiale, închirieri de biciclete și multe altele.

Sodexo activează în România din 1998 și numără 1.470 de angajați.

Compania Sodexo a fost înființată de către Pierre Bellon în 1966 în Marsilia, Franța. Grupul cu o cifră de afaceri anuală de 18 mld. euro operează în 80 de țări și are 420.000 de angajați.

 

Sursă date: Electrica.

Fondul Proprietatea își va vinde pentru 165 mil. euro pachetele minoritare de acțiuni din filialele Electrica. Părțile au semnat un memorandum de înțelegere care evaluează cele 4 subsidiare Electrica la o valoare totală cumulată de 750 mil. euro

Electrica a încheiat astăzi un memorandum de înțelegere privind achiziția pachetelor de acțiuni deținute la patru filiale ale sale de către Fondul Proprietatea.

Valoarea agregată a tranzacției va fi de 752.031.841 lei (adică aproximativ 165 mil. Euro, calculat la cursul de schimb al zilei).

Astfel, Fondul Proprietatea își va face exitul din SDEE Distribuție Muntenia Nord S.A., SDEE Distribuție Transilvania Sud S.A., SDEE Distribuție Transilvania Nord S.A. și Electrica Furnizare S.A.

Părțile intenționează să semneze documentația contractuală a tranzacției preconizate după obținerea aprobărilor necesare corporative și din partea acționarilor, la nivelul Electrica și al filialelor până la 31 octombrie.

Acțiunile vor fi dobândite de Electrica împreună cu toate drepturile atașate acestora în conformitate cu legislatia aplicabilă, incluzând dreptul de a primi dividende.

Dividendele aferente anului financiar încheiat la 31 decembrie 2016 vor fi încasate de către Fondul Proprietatea, astfel cum a fost deja aprobat în Adunările Generale ale acționarilor filialelor din data de 17 mai, precizează cumpărătorul.

Cele două părți, FP și Electrica, au avut mai multe runde de discuții în ultimii ani, însă nu au căzut de acord asupra prețului de vânzare a acțiunilor.

Electrica a încasat în acest an 401 mil. Euro de la Enel pentru pachetele de 13,6% din E-Distributie Muntenia și Enel Energie Muntenia, în urma deciziei luate de Curtea Internațională de Arbitraj de la Paris.

Fondul Proprietatea deține câte un pachet de 22% din acțiunile fiecăreia din cele 4 companii implicate în tranzacție – Electrica Furnizare, SDEE Distribuție Muntenia Nord, SDEE Distribuție Transilvania Sud, SDEE Distribuție Transilvania Nord, restul acțiunilor aparținând companiei – mamă Electrica SA.

Participațiile de la SDEE Muntenia Nord, cu o valoare a activului net de 56 mil. Euro pentru pachetul de 22% deținut de către FP, respectiv de la SDEE Transilvania Sud, unde valoarea activului net aferent pachetului FP este de circa 54,1 mil. Euro, intră în topul celor mai mare 10 dețineri ale FP, potrivit datelor fondului la 30 iunie.

FP și-a anunțat în urmă cu mai mulți ani strategia a reduce dependența portofoliului său de sectorul energetic. Astfel, au urmat mai multe tranzacții de exit ale FP din Transelectrica, Romgaz, companii ale E.ON, Conpet, precum și un exit parțial la OMV Petrom.

La finele primului semestru, FP avea o valoare a activului net de 2,3 mld. Euro, din care aproape o treime este reprezentată de cea mai valoroasă participație din portofoliu – pachetul de 19,9% din Hidroelectrica, evaluat la circa 743 mil. Euro.

Electrica SA, listată din 2014 pe bursa de la București, are o valoare bursieră de 4,7 mld. Lei (1,03 mld. Euro), cel mai important acționar fiind statul român prin Ministerul Energiei cu 48,7%, iar BERD are 6,9% din companie.

Fondul Proprietatea, administrat de către managerul american de investiții Franklin Templeton, are o valoare bursieră de 8,58 mld. Lei (1,88 mld. Euro) pe bursa de la București.

Horia Manda, șeful Axxess Capital și președintele Patria Bank (stânga), Bogdan Merfea, directorul general al Patria Bank. Sursă foto: Patria Bank.

Patria Bank cumpără un portofoliu bancar de 100 mil. Euro până la finele anului și are în derulare mai multe proiecte de achiziție. Horia Manda, președintele Consiliului de administrație al băncii, mizează că extinderea în mediul rural îi va aduce o dublare a cotei de piață până în 2022

Patria Bank, în care a fost absorbită recent banca Carpatica, va cumpăra un portofoliu de 100 mil. Euro până la finele acestui an, potrivit unei prezentări făcute ieri analiștilor și investitorilor.

Informația este inclusă într-o proiecție care vizează obiectivele strategice ale băncii în perioada 2017 – 2019.

Datele prezentate indică o creștere a creditelor nete de la 264 mil. Euro în 2016 la 393 mil. Euro în acest an, respectiv active totale în scădere de la 797 mil. Euro anul trecut la 756 mil. Euro în 2017.

Patria Bank mizează pe o creștere de două ori a activelor productive în 3 ani, respectiv pe o rată de creștere agregată de 28% a creditelor nete în perioada 2016 – 2019, incluzând potențialele operațiuni de achiziții de portofolii.

“Proiecția de mai sus include o achiziție de portofoliu de 100 mil. Euro la sfârșitul anului 2017“, se arată în prezentarea băncii.

Banca nu a precizat cine este vânzătorul acestui portofoliu.

Patria Bank este o bancă modelată de către Horia Manda, șeful managerului de capital privat Axxess Capital și președinte al Consiliului de administrație al băncii. Astfel, Patria Bank este un jucător cu o cotă de piață de circa 1,2%, rezultat în urma unor tranzacții precum achiziția MKB Nextebank în 2014 și preluarea pachetului de control la Carpatica în 2016.

Numele Patria Bank, a cărui origine îl găsim la Patria Credit – IFN-ul pentru care Horia Manda a încercat să obțină la un moment dat licență bancară, a înlocuit din piața de profil mărcile Nextebank (fosta Romexterra) și Carpatica.

Acțiunile băncii sunt listate de ieri pe bursa de la București sub simbolul PBK, după mulți ani în care investitorii au fost obișnuiți cu simbolul bursier BCC al Carpatica – banca fondată în 1999 la Sibiu de către omul de afaceri Ilie Carabulea alături de alți asociați.

Acum, Ilie Carabulea deține 10,8% din Patria Bank, principalul acționar cu 76,2% din acțiuni fiind EEAF Financial Services BV Amsterdam ce reprezintă fondul de investiții Emerging Europe Accession Fund (EEAF).

Printre investitorii în EEAF se numără investitori instituționali precum BERD, Fondul European de Investiții, Banca de Dezvoltare a Regiunii Mării Negre (BSTDB), Banca de Dezvoltare parte a grupului bancar KFW (DEG).

Patria Bank, platforma bancară a fondului de investiții condus de Horia Manda, are ca țintă atingerea unei cote de piață de 2,5% în următorii 4 – 5 ani pe baza creșterii organice, miza fiind segmentul populației din mediul rural. Strategia Patria Bank amintește de un alt “pionier” corporatist al mediului rural, care a obținut un ritm de creștere rapidă și prin intrarea în acest bazin de consum – lanțul de supermarketuri Profi, aflat în portofoliul fondului de investiții Mid Europa.

“Avem acum o cotă de piață de 1,1 – 1,2%. Vom crește această cotă de piață organic, cât și prin activități de fuziuni și achiziții. Abordăm segmente de piață care astăzi nu sunt bancarizate. Cred că în următorii ani vom vedea multe transferuri între economia urbană și cea rurală”, a punctat, ieri, la sediul Bursei de Valori București Horia Manda.

“Suntem o bancă universală, putem fi o bancă universală”, a mai spus acesta, care a arătat că totuși greutatea portofoliului este pe segmentele de persoane fizice, afaceri mici și foarte mici și afaceri din agricultură. “50% din populație (cu trimitere la mediul rural – n.r.) este un potențial enorm de creștere”, a punctat șeful Axxess Capital.

Patria Bank vizează bănci, linii de afaceri și portofolii performante ca oportunități de achiziție.

Deja, platforma bancară a Axxess Capital are mai multe ținte de achiziție, după ce s-a aflat în rândul investitorilor interesați de Banca Românească, tranzacție care se apropie de momentul anunțării acordului de vânzare agreat cu cumpărătorul. OTP a dat de înțeles că se așteaptă să semneze achiziția Banca Românească, în faza finală concurentul său fiind Banca Transilvania.

Manda este un manager de investiții cu experiență în piața bancară locală, după ce în 2003 a vândut un pachet de 81,65% din acțiunile Banca Românească lui NBG din Grecia într-o tranzacție de aproximativ 35,9 mil. euro.

La nivel operațional, Patria Bank își propune să ajungă profitabilă în 2018, după ce în acest an, ca și în 2016, vor continua acțiunile de curățire a bilanțului de credite neperformante.

“Vom continua curățirea Carpatica (acum integrată în Patria Bank – n.r.) de credite neperformante, proces început în 2016. În 2018, va fi un an al profitului”, a fost mesajul lui  Bogdan Merfea, Director General al Patria Bank, pentru investitorii în acțiunile băncii.

Valoarea bursieră a Patria Bank este acum de 402,57 mil. Lei (88,3 mil. Euro).

Banca are în plan majorarea capitalului, operațiune luată în calcul pentru finele acestui an sau începutul anului 2018.  Atragerea de capital de la acționari noi este o opțiune pentru Patria Bank pentru a-și susține finanțarea planurilor de dezvoltare. Întrebat de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, dacă Patria Bank ia în calcul și emisiune de obligațiuni, Horia Manda a spus că o astfel de tranzacție nu se află în prezent în planurile băncii.

Pe piața bancară locală, bănci precum Marfin Bank, Banca Românească, Bancpost, Piraeus Bank așteaptă un cumpărător la care se adaugă și alte bănci cu cotă de piață sub 1%, pe fondul unui proces de consolidare mai vizibil din 2014 încoace. La celălalt capăt, cei mai activi potențiali cumpărători sunt OTP (care a cumpărat RoBank în 2004 și Millennium Bank în 2014), Banca Transilvania (care a preluat Volksbank România în 2015) și fondul american de investiții JC Flowers (care a fost aproape în 2015 să preia la pachet Carpatica și Piraeus Bank România).

Fondurile de investiții administrate de către Axxess Capital mai au în portofoliu pe lângă Patria Bank, companii precum Frigotehnica, Star Storage, respectiv un pachet minoritar de acțiuni în Bitdefender.

Sursă : Deloitte.

Deloitte: Piața de fuziuni și achiziții s-a dublat în prima jumătate a anului la 1,28 mld. Euro față de anul trecut. Trei tranzacții din energie și imobiliare au făcut diferența

Piața de fuziuni și achiziții din România s-a ridicat la 889 milioane euro în al doilea trimestru al anului, conform surselor publice, mai mult decât dublu față de trimestrul precedent, potrivit unei analize realizate de Deloitte România. Numărul de tranzacții relevante a fost de 19. Comparativ cu trimestrul al doilea al anului trecut, anul acesta a avut loc o tranzacție în plus, dar valoarea a crescut de trei ori.

“Am asistat la un trimestru foarte bun în piața de fuziuni și achiziții din România, în linie cu așteptările, determinat de contextul macroeconomic favorabil și de rezultatele solide înregistrate de companiile românești. Vedem efervescență în multe sectoare de activitate, în principal în servicii financiare, retail si bunuri de larg consum, sănătate, industrial. În continuare ne așteptăm ca în piața de M&A, activitatea să se mențină într-un ritm susținut și în perioada următoare”, a spus Ioana Filipescu, partener consultanță în fuziuni și achiziții Deloitte România.

Valoarea medie a unei tranzacțiii în acest trimestru a fost de 68 mil. euro, datorită impactului deosebit de mare al celor trei tranzacții din top.

În urma analizei tranzacțiilor a căror valoare nu a fost dezvăluită sau estimată public, estimarea Deloitte cu privire la piața totală de M&A în trimestrul II 2017 se situează în intervalul 950 milioane – 1 miliard euro.

Cea mai mare tranzacție a trimestrului, care a influențat semnificativ datele, dar nu a atins dimensiunea necesară pentru a fi clasificată ca megatranzacție, a fost tranzacția de 401 milioane euro prin care Enel a achiziționat pachete de câte 13,6% în E-Distributie Muntenia și Enel Energie Muntenia, în urma finalizării arbitrajului internațional privind privatizarea Electrica Muntenia Sud.

A doua tranzacție ca importanță a fost anunțul achiziției clădirilor de birouri AFI Park de către Dedeman, cu o valoare totală estimată de 164 milioane euro. Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 16 ianuarie că Dedeman se pregătește să cumpere AFI pentru o sumă în jurul a 160 mil. euro.

Topul tranzacțiilor este încheiat de vânzarea a 50% din proprietățile Iulius Holding către Atterbury Romania. Potrivit estimărilor Deloitte, valoarea acestei tranzacții este în jurul a 150 milioane de euro, pe baza valorii estimate a activelor de 300 milioane euro.

Cumulat, în prima jumătate a anului, piața de M&A din România a atins valoarea de 1,28 miliarde EUR, nivel dublu comparativ cu primul semestru din 2016. În acest an au fost anunțate 49 de tranzacții față de 38 în primele șase luni din 2016.

În acestă perioadă, Deloitte a fost implicată în calitate de consultant financiar în achiziția a 31 de farmacii de către Penta Investments, ce vor fi relansate sub logo Dr. Max, precum și în achiziția aplicației Clever Taxi de către proprietarii liderului european în domeniu mytaxi.

 

Încă o achiziție a unui fond ceh de investiții în România: Consiliul Concurenței analizează preluarea casei de comerț cu gaze Forte Gaz cu afaceri de 20 mil. Euro de către Premier Energy. Investitorii din Cehia au intrat în ultimul an în achiziții de active locale din imobiliare, farma, pariuri sportive, online, IT și gaze

Fondul ceh de investiții Emma Capital este aproape de preluarea portofoliului de clienți al Forte Gaz GN SRL.

“Consiliul Concurenţei analizează tranzacţia prin care compania Premier Energy SRL preia controlul unic direct asupra societăţii Forte Gaz GN SRL. Operațiunea de concentrare constă în achiziţionarea de către Premier Energy SRL a tuturor părților sociale ale Forte Gaz GN SRL de la asociații actuali, respectiv TRADE INVEST CAPITAL SRL și domnul Mihai Ionuț Vilt”, au anunțat, astăzi, reprezentanții autorității din domeniul concurenței.

Forte Gaz GN SRL, societate activă pe piața furnizării de gaze naturale, a raportat pentru anul trecut o cifră de afaceri de 87,6 mil. Lei (19,5 mil. Euro) și pierderi de 0,2 mil. Lei (0,04 mil. Euro) la un personal format din 7 angajați.

Pe lista sa de clienți figurează nume precum UMT, NEPI, Best Western, Ogilvy, Ramada, Spitalul general CF Ploiești, spitalul Colțea din București sau Ministerul Finanțelor Publice, conform datelor făcute publice pe site-ul firmei.

Compania a fost fondată în anul 2014.

Tranzacția se circumscrie pe de o parte strategiei de creștere a investitorului ceh pe piața downstream a gazului, iar pe de altă parte tendinței de consolidare și de înghițire a micilor jucători de către cei mari.

De cealaltă parte, Premier Energy a fost înfiinţată în anul 2007 sub numele de Petrom Distribuţie Gaze SRL, În 2013, OMV Petrom a vândut către Ligatne Limited, vehicul de investiții din Cipru. Emma Capital a intrat pe piața din România în 2013 prin achiziția Gaz Sud și a Grup Dezvoltare Rețele.

Emma Capital a devenit astfel al treilea jucător pe acest segment de piață, după grupul francez GDF, acum Engie, și germanii de la E.ON.

Astfel, în 2007, Ligatne cumpăra 100% din acțiunile Gaz Sud de la Mircea Florin Andrei, Viorel Gheorghiu, Ion Șerban și Dorox Construct București, conform deciziei Consiliului Concurenței.

În 2013, Ligatne a făcut o achiziție strategică prin preluarea Petrom Distribuție Gaze. Emma Capital și-a construit un portofoliu care include Gaz Sud, Gaz Dezvoltare Rețele și Petrom Distribuție Gaze, redenumit ulterior Premier Energy.

Însă portofoliul Emma Capital din piața de gaze a fost construit inițial de către un alt fond de investiții ceh, PPF. Jiri Smejc, fondatorul Emma Capital, a fost acționar al PPF. Smejc controlează un pachet de două treimi din acțiunile Emma Capital.

PPF este un investitor care abordează investiții în mai multe sectoare, de numele căruia se leagă achiziția proiectului de birouri Metropolis de 48 mil. Euro de la Soravia în anul 2016.

De numele PPF se leagă istoricul afacerii de asigurări Generali, active în România, sau lanțul de hoteluri Continental.

În ultimul an, s-au înmulțit achizițiile investitorilor cehi și slovaci în România, dacă ne uităm la tranzacțiile PPF, ale fondului de investiții Penta pe piața farma și în sectorul caselor de pariuri, ale miliardarului ceh Radovan Vitek care a preluat centrul comercial Felicia Iași în cadrul unei tranzacții internaționale, achiziția platformei online compari.ro de către investitorul Rockaway Capital sau investiția de capital a Credo Ventures în afacerile IT dcs plus și UiPath.

De asemenea, dezvoltatorul ceh CTP este cel mai activ investitor din ultimii ani pe segmentul spațiilor industriale.

Statisticile oficiale indică Cehia ca fiind al zecelea investitor străin în România, cu un nivel al investițiilor de 1,35 mld. euro, bani investiți în capitalul a 952 de firme, potrivit datelor făcute publice de către Oficiul Național al Registrului Comerțului în luna mai. Cel mai important investitor ceh pe piața locală este CEZ, ale cărui principale active locale sunt proiectul eolian Cogealac, respectiv distribuția și furnizarea de energie electrică în Oltenia.

Milan Zinek, CEO ALEF Group (stânga) și Mircea Ciucur, Managing Director ALEF Distribution RO (dreapta). Sursă foto: ALEF.

Grupul ceh ALEF intră în România prin achiziția Likeit Solution, stimulat de rata de creștere a sectorului local de IT

ALEF Group din Cehia, unul dintre cei mai importanți distribuitori de sisteme IT din Europa Centrală și de Sud-Est, a anunțat astăzi intrarea pe piața din România prin achiziția companiei Likeit Solution.

Tranzacția a fost perfectată la 30 iunie 2017, a precizat cumpărătorul. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică de către părțile implicate.

 “Această fuziune reprezintă un pas important în strategia grupului ALEF de dezvoltare pe piața europeană de distribuție cu valoare adăugată de sisteme și echipamente IT. România este una dintre țările cu cea mai mare creștere a sectorului IT din ultima perioadă, acesta fiind unul dintre motivele pentru care am considerat oportună intrarea pe această piață”, a spus Milan Zinek, CEO al Grupului ALEF.

Acesta susține că evoluția companiei Likeit Solution, împreună cu modelul de business implementat de aceasta, au fost factori decisivi în alegerea partenerului pentru România.

ALEF Group a derulat afaceri de peste 160 mil. Euro în 2016, în timp ce ținta sa de achiziție din România – Likeit Solution a raportat pentrul anul trecut pierderi de 9,1 mil. Lei (2 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 129,4 mil. Lei (28,7 mil. Euro).

Likeit Solution, companie înființată în 2014, avea la 31 decembrie 2016 capitaluri totale de 7,3 mil. Lei (1,6 mil. Euro), creanțe de 28,3 mil. Lei (6,3 mil. Euro) și datorii totale de 56,5 mil. Lei (12,5 mil. Euro) la un număr mediu de 64 de angajați.

Compania a fost înființată de către Dragoș Popescu, care figura în urmă cu doi ani încă în calitate de acționar unic al Likeit Solution, potrivit unui document al Consiliului Concurenței.

Dragoș Popescu a fost proprietarul companiei R.H.S. Company, intrate în faliment.

Likeit Solution, unul dintre jucătorii importanți de pe piața distribuției de produse IT, a preluat ulterior din obligațiile de plată neachitate către creditorii R.H.S Company.

În cadrul planului de reorganizare judiciară, Dragoș Popescu și Likeit Solution au înlocuit creditori ai R.H.S. Company, conform raportului administratorului judiciar Euro Insol.

De asemenea, în anul 2014 erau în curs de transfer creanțe totale de 49,5 mil. Lei către Likeit Solution și o societate imobiliară. Astfel, dintr-o sumă de plată datorată de R.H.S. Company în valoare de 36,7 mil. Lei către BRD și o creanță achitată de 0,77 mil. Lei în mai 2014, diferența de plată a fost direcționată cu titlu de pasiv către Likeit Solution, mai precizează raportul Euro Insol aferent perioadei mai – noiembrie 2014.

În urmă cu un an, Euro Insol convoca comitetul creditorilor R.H.S. Company pentru a aproba preluarea unui contract de leasing încheiat cu BRD Sogelease de către Likeit Solution, în care mai rămăsese de plată 1,89 mil. Euro către firma de leasing.

Printre finanțatorii Likeit Solution din ultimii ani se află BRD și Banca Transilvania, conform ultimelor informații disponibile.

Likeit Solution a trecut printr-o schimbare a acționariatului înainte de vânzarea afacerii către grupul ceh ALEF. Mihai Popescu figurează în poziția de acționar minoritar al companiei, cu un pachet de 30%, conform ultimelor date disponibile din piață.

Sub bagheta noului proprietar ceh, compania se așteaptă la o rată de creștere a afacerilor de 18% pentru acest an.

“Mizăm pe o creștere semnificativă a business-ului noii companii în perioada următoare, bazându-ne pe sinergiile create prin alăturarea experienței și capabilităților financiare ale grupului ALEF, cu expertiza pe piața locală a echipei Likeit. De asemenea, completarea portfoliului cu noi brand-uri și know-how-ul tehnic pe care grupul ALEF l-a acumulat în timp, ne dau speranța că evoluția noii companii va fi una pozitivă”, a declarat, la rândul său, Mircea Ciucur, Managing Director al ALEF Distribution RO.

Raportat la evoluția companiei în primul semestru din acest an, firma românească a atins 10 mil. euro în vânzări, precizează cumpărătorul.

Afacerea a fost susținută în principal de proiectele axate pe vânzarea de soluții Microsoft și CISCO, dar și de echipamente și de componente, brandul ASUS reprezentând o pondere importantă.

Un segment semnificativ în afacerile companiei îl reprezintă și comercializarea de produse de rețelistică și networking. Dintre cei care au achiziționat sisteme și echipamente IT, cei mai mulți sunt reselleri (peste 60%), urmați de integratori de sisteme (în jur de 20%), și companii din industria de retail (în jur de 18%).

Principalul obiectiv al noii companii este dezvoltarea în direcția distribuției cu valoare adaugată. Crearea unui departament tehnic puternic, care să poată oferi partenerilor consultanță în proiectele dezvoltate, reprezintă un element important în strategia organizației

Pentru a putea satisface cerințele partenerilor din canalele de distribuție și de retail, ALEF Distribution RO se va concentra și pe zona de echipamente destinate pieței de consumer.

De asemenea, adăugarea în portfoliul propus partenerilor de noi branduri atent selectate, astfel încât să raspundă nevoilor pieței și al direcțiior de dezvoltare, este un obiectiv permanent.

Odată cu intrarea pe piața locală, prin achiziția firmei Likeit Solution, ALEF Distribution RO se poziționează drept unul dintre cei mai mari jucători din segmentul de securitate, infrastructură IT și comunicații de voce. Compania numără 45 angajați în București și peste 1.500 reselleri activi.

Cumpărătorul, grupul ceh ALEF, a fost fondat în 1994 și numără peste 220 de oameni prezenți în regiune, prin rețeaua de birouri din Cehia, Ungaria, Slovacia, Serbia, Slovenia și Croația.

Pe piața distribuției de sisteme IT, activează companii precum Network One Distribution, controlată de către Iulian Stanciu – șeful Emag, ABC Data, Gersim sau Likeit Solution.

Medicover cumpără rețeaua de centre medicale Iowemed din Constanța

Medicover, unul dintre cei mai mari operatori de pe piața serviciilor medicale private, a anunțat astăzi achiziția rețelei locale Iowemed din Constanța, în cadrul strategiei sale de extindere.

Iowemed administrează cinci centre medicale, dintre care două sunt în municipiul Constanța.

Tranzacția extinde rețeaua companiei în regiune, iar planurile prevăd, de asemenea, extinderea echipei și gamei de servicii medicale oferite local, precizează cumpărătorul.

Prezentă în Constanța de zece ani, Medicover își extinde amprenta locală printr-o achiziție strategică în contextul în care activitățile rețelei preluate sunt complementare celor ale Medicover.

„ Avem planuri de dezvoltare locala, atat in ceea ce priveste gama de servicii medicale, cat si echipa, si suntem incantati sa le implementam alaturi de o companie locala recunoscuta si apreciata, cum este Iowemed”, a spus Adrian Peake, director general Medicover România, conform unui comunicat de presă.

Iowemed dispune de 5 centre medicale, din care două în Constanța, unul în Cernavodă, unul în Năvodari și o unitate în Eforie, precum și 2 laboratoare de analize medicale la Constanta și la Cernavodă.

„Ne alăturam acum unei rețele medicale internaționale prestigioase, ca Medicover, și suntem încrezători că acest pas va pune la dispoziția pacienților noștri mult mai multe variante de tratament și îngrijire, inclusiv spitalizare premium în București”, a spus dr. Ionica Ciortan, coproprietar Iowemed.

Iowemed SA, companie înființată în 1995, a raportat pentru anul 2016 un profit net de 0,5 mil. Lei (0,11 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 3,2 mil. Lei (0,7 mil. Euro) la un număr mediu de 40 de angajați.

Compania lucrează cu o echipă de peste 150 de medici și asistenți acoperind o gamă de peste 30 de specialități medicale, potrivit comunicatului Medicover.

Afacerea Medicover a fost fondată în 1995 și dispune acum de o rețea de 25 clinici în București și în alte orașe din țară precum Cluj-Napoca, Constanța, Iași, Ploiești, Brașov, Galați, Pitești, Năvodari sau Eforie Nord, respectiv de un spital generalist în București.

Piața serviciilor medicale private din România este scena unui val de tranzacții de consolidare a sectorului în ultimii ani, tendință configurată în special de către mișcările MedLife și Regina Maria, principalii jucători la nivel national, precum și alte altor jucători precum Medicover sau Affidea.

 

Consiliul General al Municipiului București a aprobat proiectul privind acordul de principiu referitor la achiziția pachetului de 100% din acțiunile producătorului de energie Elcen București pentru circa 155 mil. Euro. Prețul de achiziție se face la valoarea nominală a acțiunilor

Consiliul General al Municipiului București a aprobat, pe 28 iunie, proiectul de hotărâre privind obținerea acordului de principiu pentru achiziția de către Primăria Municipiului București a pachetului de 100% din acțiunile producătorului de energie Elcen București.

“Tranzactia se va face la pretul nominal al actiunilor, respectiv 715,83 milioane de lei (cca 155 milioane euro) si reprezinta primul pas catre fuziunea dintre RADET si ELCEN. Astfel, prin aceasta fuziune, va rezulta o entitate puternica si sustenabila, o companie viabila din punct de vedere economic, care va avea ca actionar unic Municipiul Bucuresti, prin Consiliul General, si va fi degrevata de datoria de 3.6 miliarde lei”, a declarant Gabriela Firea, primarul general al Bucureștiului.

Acțiunile Elcen București sunt deținute de către statul român prin Ministerul Economiei, cu un pachet de 97,51%, respectiv de către producătorul de gaze Romgaz cu 2,49%.

Regia Autonomă de Distribuție a Energiei Termice (RADET) București distribuie în Capitală energia termică produsă de către Elcen, față de care a acumulat datorii importante. O fuziune a Elcen cu RADET ar crea o companie de utilități integrată pe verticală, ce ar intra în portofoliul Primăriei București.

Proiectul propus pentru achiziția Elcen de către PMB a fost aprobat cu 28 de voturi pentru, 1 abtinere si 14 voturi impotriva. Au votat pentru 21 de consilieri PSD, 3 consilieri PMP si 4 consilieri ALDE, in timp ce un consilier USR s-a abtinut de la vot. Impotriva proiectului au votat 5 consilieri PNL si 9 consilieri USR, conform datelor făcute publice de către Primăria Municipiului București.

Prezent la ședinta CGMB, Ministrul Energiei, Toma Petcu, a spus: „Vorbim de un proiect foarte important pentru București, care a fost rostogolit între două instituții, PMB și Ministerul Economiei. Pentru prima data, există un consens pe acest subiect. Consensul este dat de necesitatea și oportunitatea acestui proiect. Dacă cel târziu până în septembrie nu va fi realizat, cred că este ultimul an în care avem posibilitatea să furnizăm în condiții de calitate energie termică pentru populație. Pe ultima sesiune de finanțare, prin POR (Programul Operațional Regional – n.r.), doar primăriile pot accesa fonduri de modernizare a rețelelor termice. Dacă nu începem să scriem proiecte pe o societate care nu are probleme financiare, nu știu ce se va întâmpla. Prezența mea este dată de urgența și oportunitatea ca acest proiect sa fie adoptat azi, iar această societate să fie înființată în termen cât mai scurt pentru a se accesa finanțări pe POR, pentru modernizarea rețelelor”.

RADET, societate în insolvență, administrează cel mai mare sistem de termoficare din România, având o cotă de 43% din piață. Asigură 72% din necesarul de energie termică a Bucureștiului, livrând unui portofoliu format din peste 1,25 milioane de clienți din Capitală.

Elcen București, companie aflată în insolvență, a raportat pentru 2016 o cifră de afaceri de 1,5 mld. Lei (0,3 mld. Euro) și un profit net de 36,8 mil. Lei (8,2 mil. Euro) la un număr de 2.098 angajați.

RADET a raportat pentru anul trecut pierderi de 345 mil. Lei (77 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 1,06 mld. Lei (0,23 mld. Euro) și 3.437 angajați.

La o valoare de 155 mil. Euro, achiziția Elcen de către PMB ar fi cea mai importantă din acest an de pe piața producției de energie, respectiv printre cele mai mari achiziții din acest an.

Primăria Municipiului București și-a buget pentru 2017 venituri de 1,1 mld. Euro. Pentru acest an, PMB a anunțat că alocat 125 mil. Euro pentru RADET, din care 106 mil. Euro cu titlu de subvenție pentru energie termică furnizată populației, iar 19 mil. Euro cu titlu de investiții. PMB susține că se fac demersuri pentru accesarea a 180 mil. Euro fonduri europene nerambursabile pentru refacerea infrastructurii de transport a agentului termic, în contextul în care pierderile din rețelele de distribuție ale RADET reprezintă o gaură importantă în bugetul companiei.

 

NBG a vândut afacerea Garanta din România pentru circa 16,8 mil. Euro către Exin Financial Services Holding din Olanda. Valoarea totală a tranzacției pentru vânzarea a 75% din afacerea de asigurări Ethniki este de 718,3 mil. Euro. Băncile de investiții Goldman Sachs și Morgan Stanley, respectiv firmele de avocatură Freshfields Bruckhaus Derringer și Bernitsas Law au asistat vânzătorul în tranzacție

Grupul financiar elen National Bank of Greece (NBG), proprietarul Banca Românească, a ajuns la un acord de vânzare a unui pachet de 75% din acțiunile afacerii sale de asigurări Ethniki pentru un preț total de 718,3 mil. Euro.

Cumpărătorul este Exin Financial Services Holding din Olanda. De asemenea, cele două părți au stabilit un acord exclusiv pentru distribuția produselor Ethniki prin rețeaua NBG încheiat pe 10 ani și care ar putea fi extinsă pentru alți cinci ani.

În cadrul tranzacției, grecii vor transfera în mâinile cumpărătorului și afacerea Garanta din România, al cărei preț de achiziție este estimat la circa 16,8 mil. Euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Ethniki deține un pachet de peste 94% din acțiunile Garanta Asigurări, conform datelor făcute publice de către NBG.

Adunarea Generală a acționarilor NBG a fost convocată pentru astăzi de către banca din Atena începând cu ora 10 pentru a aproba, printre altele, termenii tranzacției de vânzare a afacerii de asigurări.

Astfel, NBG a decis să rămână după tranzacție în postura de acționar minoritar, cu 25% din acțiunile Ethniki Hellenic General Insurance SA, mișcare ce se conformează însă angajamentelor luate față de Comisia Europeană și creditorii internaționali de a-și reduce, la fel ca și celelalte grupuri financiare elene, operațiunile din afara Greciei.

NBG, bancă fondată în 1824, va renunța astfel la controlul ramurii sale de asigurări, care face parte din istoria NBG de 125 de ani.

Băncile de investiții americane Goldman Sachs și Morgan Stanley au asistat NBG, iar asistența juridică a vânzătorului a fost asigurată de către firma londoneză de avocatură Freshfields Bruckhaus Derringer, respectiv casa de avocatură Bernitsas Law din Grecia.

De cealaltă parte, Exin a lucrat cu banca de investiții elvețiană UBS, cu firma de consultanță și audit PwC, respectiv cu firma londoneză de avocatură Norton Rose. La nivel local, cumpărătorul a mizat pe serviciile LXM Group și SAP Legal.

Tranzacția are nevoie de avizul autorităților din domeniul concurenței și a Băncii Greciei.

Vânzarea afacerii cu asigurări Ethniki de către NBG a atras și interesul a trei firme chineze de asigurări Fosun, Gongbao și Wintime, notează Reuters.

Cumpărătorul este considerat un cunoscător al pieței elene, în contextul în care Exin a preluat în decembrie 2016 afacerea de asigurări AIG Grecia.

În spatele Exin, se află investitori precum Matt Fairfield, John Calamos și John Koudounis.

Matt Fairfield a lucrat la AIG și cariera sa este legată de industria asigurărilor.

Miliardarul greco – american John Calamos este fondatorul managerului de fonduri Calamos Asset Management, care are sub administrare peste 20 mld. Dolari. Averea lui John Calamos a fost estimată de către revista americană Forbes la circa 2,7 mld. Dolari.

John Koudounis a condus subdiara americană a grupului financiar japonez Mizuho și este CEO al Calamos Asset Management din SUA.

Tranzacția dintre NBG și Exin urmează astfel tiparul tranzacției din decembrie 2015, când un alt grup elen Eurobank a vândut 80% din afacerea sa de asigurări – Eurolife ERB Insurance Group (cu operațiuni în Grecia și România) către grupul canadian Fairfax pentru 316 mil. Euro, tranzacție susținută de miliardarul american Wilbur Ross, acționar al Eurobank și actualul secretar american al comerțului.

Eurobank, proprietarul Bancpost, și-a redus astfel expunerea în România, dar a rămas în poziția de acționar minoritar al afacerii de asigurări. Reprezentanții Eurobank declarau în martie pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO că intenționează ca și în tranzacția Florence aflată acum în derulare să caute un investitor strategic căruia să îi vândă un pachet majoritar de acțiuni din Bancpost, ERS și afacerea de leasing, pentru a putea rămâne mai departe acționar minoritar în operațiunile din România, adică la fel ca și în sectorul de asigurări.

Tranzacția NBG de vânzare a afacerii cu asigurări face parte din planul de restructurare convenit cu creditorii europeni, plan din care fac parte și vânzarea Banca Românească și alte tranzacții din regiune, potrivit lui Leonidas Fragkiadakis, CEO al NBG.

Tranzacția de vânzare a Banca Românească de către NBG a fost anunțată în premieră pe 3 noiembrie 2016 de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. De vânzare se ocupă banca de investiții elvețiană Credit Suisse.

Grupul ungar OTP și Banca Transilvania, cea mai mare bancă cu capital privat românesc, au depus oferte finale îmbunătățite și așteaptă decizia centralei din Atena a NBG privind selectarea cumpărătorului de la Banca Românească, iar în paralel cei doi candidați luptă alături de alți investitori și în cursa pentru achiziția Bancpost.

Anunțul privind cumpărătorul Banca Românească este așteptat să apară în perioada imediat următoare, dacă avem în vedere că acționarii NBG se reunesc astăzi la adunarea anuală a băncii, iar Laszlo Wolf, cel care coordonează activitățile de fuziuni și achiziții ale OTP, declara pentru Reuters că se așteaptă la un răspuns din partea NBG pentru tranzacția de vânzare de la Banca Românească la finele lunii iunie – începutul lunii iulie.

National Bank of Greece deține 99,279% din acțiunile Banca Românească, care operează o rețea formată din aproximativ 109 unități și 5 centre de afaceri, conform datelor prezentate pe site-ul băncii.

Pe lângă Banca Românească, NBG mai deține în România un pachet de 99,33% din acțiunile NBG Leasing, respectiv 94,26% din Garanta Asigurări, după ce în ianuarie 2016 a închis operațiunile casei de brokeraj NBG Securities România.

Garanta Asigurări, înființată în 1997, a raportat pentru anul 2016 venituri totale de 62,8 mil. Lei (circa 14 mil. Euro) și o pierdere de 0,05 mil. Lei (peste 0,01 mil. Euro) la un număr mediu de 118 angajați.

Globalworth cumpără al treilea imobil de birouri din proiectul Green Court al Skanska în cadrul unei tranzacții de 38 mil. euro. Valoarea totală a tranzacției cu Skanska de la Green Court se ridică la circa 127 mil. euro în 3 ani

 

Compania de investiții imobiliare Globalworth, listată pe bursa de la Londra, a anunțat achiziția imobilului C din proiectul Green Court din București, dezvoltat de către grupul suedez Skanska.

Valoarea brută a tranzacției este de aproximativ 38 mil. Euro, conform cumpărătorului. Achiziția este așteptată să fie finalizată în trimestrul al treilea al anului.

Compania condusă de către investitorul de origine elenă Ioannis Papalekas a cumpărat astfel în trei tranzacții distincte imobilele de birouri din complexul Green Court, care totalizează o suprafață închiriabilă de 54.300 metri pătrați.

Primul imobil a fost cumpărat în 2014 pentru un preț anunțat de achiziție de 42 mil. Euro, iar în noiembrie 2015 a fost făcută public o valoare brută a tranzacției de 47 mil. Euro aferentă achiziției celui de-al doilea imobil din proiectul Green Court. Globalworth a fost asistat de către avocații NNDKP, în timp ce Skanska a lucrat alături de avocații PeliFilip.

Noul anunț urcă valoarea totală a achiziției Green Court în trei etape la circa 127 mil. Euro.

Printre chiriașii imobilului C, care dispune de o suprafață de 16.300 metri pătrați, se numără General Motors, Orange, Capgemini, ABB, Legand și Merck.

Globalworth a finalizat recent o emisiune de eurobonduri în valoare de 550 mil. Euro, destinată rearanjării structurii datoriilor, precum și finanțării planurilor de creștere, inclusiv în România. Dintre investitori, BERD a plasat 50 mil. Euro în prima tranzacție cu eurobonduri a Globalworth, care urmează să fie listată la bursa de la București până cel mai târziu la jumătatea lunii iulie.

Titlurile au o maturitate de 5 ani până pe 20 iunie 2022 și poartă o dobândă fixă de 2,875% pe an, care va fi plătită investitorilor anual începând cu 20 iunie 2018.

Emisiunea de titluri în euro a Globalworth este notată BB+ cu perspectivă stabilă de către analiștii Standard & Poor’s, reespectiv Ba2 cu perspectivă stabilă de către agenția de evaluare Moody’s.

Banii încasați din vânzarea titlurilor vor fi folosiți pentru a plăti anumite datorii ale companiei, precum și pentru scopuri generale corporative, inclusiv achiziții.

Globalworth, aflată într-un demers investițional de amploare în ultimii ani, a căutat în paralel cu oportunitățile de achiziții și de dezvoltare să își reducă costurile de finanțare și să își întărească propriul capital prin atragerea de fonduri proaspete de la acționari noi.

Astfel, în 2016, Globalworth a vândut obligațiuni de 180 mil. Euro către Canada Pension Plan Investment Board și Cairn Capital, iar într-o tranzacție separată și-a majorat capitalul cu 200 mil. Euro, majorare la care au participat Growthpoint din Africa de Sud, care a devenit principalul acționar al companiei, și Oak Hill Advisors.

Aceste operațiuni la care s-a adăugat contractarea de noi finanțări bancare au permis fondului de investiții să-și înlocuiască datorii pe termen scurt cu credite pe termen lung, iar costul mediu al datoriilor să scadă cu 0,9% până la 5,3%.

Globalworth, fond de investiții listat pe bursa de la Londra, a înregistrat în 2016 venituri de 68,2 mil. euro (față de 44,8 mil. euro în 2015), un cost net de finanțare de circa 32 mil. euro și un profit de 11,3 mil. euro.

Globalworth este unul dintre cei mai importanți investitori în piața imobiliară locală, respectiv cel mai activ cumpărător în serie de pe segmentul de birouri din ultimii ani.

 

Intesa Sanpaolo va prelua operațiunile Veneto Banca din România în cadrul unei tranzacții la prețul simbolic de 1 euro în care active și pasive ale Băncii Popolare di Vicenza și Veneto Banca trec în portofoliul celui mai mare grup bancar italian. Pe piața din România, grupul băncilor italiene s-a redus acum la Intesa și UniCredit

Intesa Sanpaolo a semnat contractul cu lichidatorii Bancii Popolare di Vicenza și ai Veneto Banca pentru achiziționarea de către Intesa Sanpaolo a anumitor active și pasive și a anumitor relații juridice ale celor două bănci, la prețul simbolic de 1 Euro, conform unei decizii adoptate în unanimitate de consiliul de administrație al grupului bancar italian.

Tranzacția are efecte limitate și pe piața din România, unde atât Intesa, cât și Veneto Banca activează.

Portofoliul achiziționat include, pe lângă activele și pasivele selecționate aparținând Bancii Popolare di Vicenza și Veneto Banca, acțiunile acestora deținute în cadrul Banca Apulia S.p.A. și Banca Nuova S.p.A., SEC Servizi S.c.p.a., Servizi Bancari S.c.p.a. și, cu condiția obtinerii autorizațiilor necesare, în bancile care funcționează în Moldova, Croația și Albania, precizează cumpărătorul.

Portofoliul ce va fi preluat include credite performante, altele decât creditele cu nivel ridicat de risc, în valoare de aproximativa de 26,1 mld. Euro, active financiare în valoare de aproximativ 8,9 mld Euro, active fiscale în valoare de aproximativ 1,9 mld. Euro, depozite ale clientelei de aproximativ 25,8 mld. Euro, obligațiuni senior de aproximativ 11,8 mld. Euro, depozite indirecte de aproximativ 23 mld. Euro, din care active administrate de aproximativ 10,4 mld. Euro. De asemenea, Intesa va prelua aproximativ 900 de sucursale în Italia și 60 în afara acesteia, inclusiv rețeaua sucursalei Veneto Banca din România, respectiv aproximativ 9.960 de angajați în Italia și 880 în afara acesteia.

Ultimul raport anual al BNR indica pentru Intesa Sanpaolo o cotă de piață de 1,1% în 2015 la o valoare a activului net bilanțier de 4,256 mld. Lei (0,96 mld. Euro), în timp ce Veneto Banca afișa o cotă de piață de 1,3% la un activ net bilanțier de 4,8 mld. Lei (circa 1,1 mld. Euro).

Istoria Veneto Banca în România începe, de fapt, din 1980 când a fost înființată Banca Italo Romena, prin asocierea din sectorul bancar realizată de Italia și România. În 1997, a fost deschisă sucursala București a Banca Italo Romena, iar în anul 2000 a fost cumpărată de către Veneto Banca.

Începând cu 26 mai 2014, ca urmare a fuziunii dintre băncile italiene Veneto Banca și Banca Italo Romena, banca a rămas la nivel local să opereze sub numele de Veneto Banca.

În ultimii ani, pentru operațiunile Veneto Banca din România, dar și din alte piețe, au fost căutați cumpărători, însă situația băncii – mamă din Italia a schimbat cursul unei posibile tranzacții locale.

Cumpărătorul, Intesa Sanpaolo, este, de asemenea, o bancă rezultată în urma unor fuziuni a băncilor italiene Intesa și Sanpaolo IMI.

În România, italienii au intrat pe piață în 1996 punând piciorul la Arad, unde au înființat o bancă destinată finanțării IMM-urilor. Din 1 octombrie 2012, Intesa Sanpaolo România a fuzionat absorbind Banca CR Firenze România SA.

Grupul Intesa numără 11,1 mil. clienți, fiind prezentă în Europa, Africa, Asia, America și Oceania.

La 31 martie, Intesa raporta active totale de 739,4 mld. Euro, portofoliu de credite de 366,4 mld. Euro, numerar și echivalent numerar de 9,1 mld. Euro și un profit net de 901 mil. Euro. Capitalizarea bursieră a Intesa Sanpaolo, una dintre cele mai mari bănci din Europa, este de 43,5 mld. Euro.

Într-o privire retrospectivă, pe piața bancară din România au activat mai multe bănci italiene precum Intesa, Sanpaolo IMI, CR Firenze, Banca Italo Romena, Banca di Roma, Veneto Banca sau UniCredit, contopite acum după mai multe valuri de fuziuni în cadrul celor doi giganți bancari italieni care rămân activi și în România, Intesa Sanpaolo și UniCredit.

Clever Tech, compania cu afaceri de 0,4 mil. euro care deține aplicația Clever Taxi, cumpărată de grupul german Daimler pentru o sumă de peste 10 mil. Euro. Avocații Noerr au asistat Daimler la achiziția din România

Mytaxi, companie din grupul german Daimler, a cumpărat 100% din acțiunile Clever Tech, care are în portofoliul său aplicația Clever Taxi pentru găsirea unui taximetru.

“Părțile au fost de acord să nu divulge detaliile tranzacției, însă valoarea achiziției a fost o sumă de opt cifre”, au anunțat părțile într-un comunicat comun de presă.

Afacerea Clever Taxi a fost fondată în 2010 de către Mihai Rotaru și Alex Dumitru. Funcționează în 20 de orașe importante din România, are peste 17.000 de șoferi înregistrați și peste 600.000 de utilizatori pasageri.

Acţionarii companiei erau Mihai Rotaru – 29,8%, Alexandru Dumitru – 29,8%, Bestjobs Recrutare, companie a antreprenorului Călin Fusu – 34,1% şi Andrei Pitiş – 6,1%, conform ultimelor date disponibile.

Daimler a fost asistat în tranzacţie de o echipa Noerr coordonată de Rusandra Sandu (Partner) şi Luiza Bedros (Senior Associate).

Clever Tech a raportat pentru anul 2016 un profit net de 0,1 mil. lei la o cifră de afaceri de 1,6 mil. lei (circa 0,36 mil. euro) și un  personal mediu de 17 angajați.

Șase investitori au rămas în cursa pentru achiziția Bancpost. Potențialii cumpărători mai au la dispoziție aproximativ o lună pentru a strânge datele necesare depunerii ofertelor angajante în cadrul tranzacției Florence a Eurobank

Șase investitori sunt în cursa pentru achiziția Bancpost în cadrul tranzacției cu nume de cod Florence, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Potențialii cumpărători ai pachetului de active scos la vânzare de către Eurobank mai au la dispoziție încă aproximativ o lună pentru a studia datele necesare pregătirii ofertelor angajante, susțin surse din piață.

Tranzacția Florence reprezintă cea mai mare tranzacție de vânzare derulată în acest moment pe piața bancară din România.

“Noi vizăm să vindem pachetul majoritar în Bancpost, ERS și Leasing, toate împreună fiind considerate perimetrul tranzacției. Ofertele neangajante sunt așteptate în cursul lunii mai“, preciza în luna martie pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Apostolos Kazakos, Director General al grupului de strategie din cadrul Eurobank Ergasias.

Prima rundă a tranzacției a atras un interes puternic din partea unei game largi de investitori, de la jucători activi pe piața locală până la jucători care văd în tranzacția Florence o oportunitate de a intra în piață cu achiziția unei bănci de top 10, de la grupuri bancare locale și străine până la fonduri de investiții.

Investitorii care s-au calificat după depunerea ofertelor neangajante au intrat în camera de date și fac due diligence pentru a-și putea pregăti ofertele angajante, susțin surse din piață.

Banca Transilvania și OTP sunt candidați atât la achiziția Bancpost, cât și în tranzacția de la Banca Românească, unde au depus oferte finale și așteaptă decizia National Bank of Greece privind viitorul cumpărător.

Pentru NBG, vânzarea Banca Românească înseamnă exitul din piața locală, în timp ce Eurobank a dat de înțeles că preferă vânzarea unui pachet majoritar de acțiuni pentru a-și reduce expunerea față de piața locală, dar ar însemna și păstrarea unui pachet minoritar de acțiuni, echivalând cu o continuitate a operațiunilor la nivel local.

Într-un context mai larg, trei din cele patru mari bănci elene sunt în postura de vânzător de active din România, dacă avem în vedere că noul șef al Piraeus Bank a anunțat că subsidiara din România, care a trecut deja printr-o tentativă eșuată de vânzare, va fi alături de alte operațiuni din regiune pe lista de vânzare până în 2020.

Tranzacțiile de vânzare a subsidiarelor locale ale băncilor elene au loc în contextul în care băncile – mamă din Grecia sunt nevoite să își reducă expunerile din străinătate, adică din piețele din Europa de Sud – Est (inclusiv România), pentru a-și onora angajamentele luate față de Uniunea Europeană și creditorii internaționali ai statului elen.

Eurobank Ergasias s-a angajat în fața Comisiei Europene să-și taie din expunerea sa pe piețele din afara Greciei astfel încât activele sale din străinătate, inclusiv România, să nu depășească 8,77 mld. euro la 30 iunie 2018. Banca – mamă a Bancpost a obținut o extindere cu 6 luni a termenului pentru reducerea expunerii pe piețele din afara Greciei până la 31 decembrie 2018, acceptând o nouă scădere a plafonului privind activele străine care corespunde ajutorului de stat primit de către bancă.

Într-o mutare anterioară de reducere a expunerii printr-o tranzacție cu un partener strategic, Eurobank a semnat pe 22 decembrie 2015 vânzarea unui pachet de 80% din afacerea de asigurări Eurolife ERB Insurance Group Holdings, cu operațiuni în Grecia și România, pentru 316 mil. Euro către grupul Canadian Fairfax, unul dintre cei mai importanți acționari ai Eurobank.

Procesul de vânzare al Bancpost și al celorlalte active cuprinse în tranzacția Florence este coordonat de către echipe de bancheri de investiții de la HSBC și Mediobanca.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO  a scris în premieră pe 20 ianuarie 2016 că Eurobank a angajat bancherii HSBC pentru a tatona o posibilă vânzare a Bancpost, însă la acel moment banca – mamă spunea că nu există un plan privind o potențială vânzare a băncii, ci mai degrabă un plan de dezvoltare al operațiunilor locale. Ulterior, Eurobank și NBG au purtat discuții pentru a-și combina operațiunile din România în cadrul unui schimb de active în regiune, însă apoi această pistă a fost abandonată, iar ambele bănci au pornit în acest an procese separate de vânzare a subsidiarelor locale.

Eurobank Ergasias a raportat în primul trimestru pentru operațiunile sale din România active de 2,767 mld. Euro, credite nete de 1,68 mld. Euro, depozite de 1,85 mld. Euro și un profit de 1,2 mil. Euro la 2.132 de oameni. Eurobank deține 99,15% din Bancpost.

La 31 decembrie 2015, Bancpost ocupa locul 9 și avea o cotă de piață de 3% din sistemul bancar local în baza activului net bilanțier, conform ultimului raport anual al BNR făcut public.

Teraplast cumpără un producător de panouri sandwich din Serbia pentru 4,3 mil. Euro pentru a-și crește vânzările și profitabilitatea. Investiția totală a Teraplast pe piața din Serbia trece de 11 mil. euro. Cumpărătorul a aprobat în mai contractarea unui pachet de finanțare de peste 11 mil. euro de la Banca Transilvania pentru susținerea programului său de investiții

Grupul Teraplast, cel mai mare procesator de PVC din România și unul dintre principalii producători de materiale pentru piața construcțiilor și instalațiilor, a cumpărat producătorul de panouri sandwich Interlemind din Serbia.

Valoarea tranzacției din Serbia este de 4,3 mil. Euro, precizează cumpărătorul care adaugă că va investi peste 11 mil. Euro în noua achiziție, sumă care mai include investiții de 2,7 mil. euro în dezvoltare și capital de lucru de 4 mil. euro.

În cadrul tranzacției, Teraplast a anunțat că a acordat un împrumut de 6,25 mil. Euro societății Terasteel DOO Serbia.

Compania din Serbia reprezintă a doua achiziție Teraplast din acest an, după cea a Depaco pentru care a primit deja avizul Consiliului Concurenței.

Firma cumpărată din Serbia are o capacitate de producție similară celei a subsidiarei TeraSteel, adică 2,2 milioane mp/an, și respectiv aceleași utilaje.

Fabrica de panouri sandwich din Serbia va deservi in principal piețe precum Serbia, Bulgaria, Macedonia, Bosnia, Croația și Muntenegru, dar și piețe secundare precum Ungaria, sudul României și nordul Greciei.

“Potrivit estimărilor noastre, aceste piețe au în 2017 un potențial de 9,6 milioane mp, adică aproximativ 153 milioane euro. Piața panourilor din Serbia este estimată la un volum de 2,3 milioane mp, din care producția locală reprezintă 20%, diferența fiind importuri. În comparație, în România producția locală reprezintă aproximativ 80% din total piață și avem 9 fabrici de panouri termoizolante. TeraSteel vinde peste 33% din producția realizată în România pe piețele externe”, afirmă reprezentanții Teraplast.

Dorel Goia, președinte al Consiliului de Administrație Teraplast a spus: „Achiziția din Serbia face parte din strategia Grupului Teraplast de a crește volumul vânzărilor și profitabilitatea. TeraSteel exportă în Serbia, Bulgaria, Muntenegru și Slovenia de aproximativ doi ani, iar prin fabrica de la Leskovac ne propunem să creștem exponențial vânzările în zona Balcanilor. Suntem convinși că Grupul Teraplast poate să devină un exemplu pentru companiile românești care până în acest moment nu au avut curajul sau nu au fost încurajate să deschidă fabrici pe piețele externe. În schimb, firmele din Polonia, Rusia sau Ungaria au deschis fabrici în România și sunt foarte active în zona construcțiilor. Prin cele două achiziții de anul acesta Grupul Teraplast va ajunge să consume în 2018 capacitatea de producție a unui combinat mediu, adică peste 70.000 de tone de tablă, în valoare de peste 55 milioane euro”.

Acționarii companiei Teraplast SA, controlate de omul de afaceri Dorel Goia, au aprobat în luna mai contractarea de credite de investiții și linii de împrumut de la Banca Transilvania în valoare totală de 51,6 mil. Lei (peste 11 mil. Euro).

Pachetul de finanțare de la Banca Transilvania este compus dintr-un plafon global de exploatare utilizabil sub forma de linii de credit în valoare totală de 27,95 mil. lei, credite pentru investiții în valoare de 17.356.480 lei și un acord comercial în valoare de 6,3 mil. lei. De asemenea, a mai fost aprobată și garantarea de către Teraplast SA a creditelor accesate de subsidiare de la Banca Transilvania până la o valoare maximă de 6,2 mil. Euro.

Compania a stabilit în luna aprilie că limita maximă de îndatorare pe care o poate contracta în exercițiul financiar 2017 este de 135 mil. Lei (aproximativ 30 mil. Euro).

Dorel Goia are o deținere directă de 46,7% din Teraplast SA, unde un alt acționar important este fondul finlandez KJK, ce are un pachet de 10% din companie

Grupul Teraplast include compania Teraplast (producător de țevi, granule și profile din PVC), subsidiara TeraSteel (producător de panouri sandwich și structuri metalice zincate), subsidiara Teraglass (producător de ferestre și uși din PVC), subsidiara Teraplast Logistic (începând cu iunie 2016 coordonează activitățile logistice ale Grupului) și Politub (producător de țevi din polietilenă).

Grupul Teraplast și-a bugetat pentru anul 2017 o cifră de afaceri de 434,6 mil. lei și un profit net de 38,1 mil. lei. Valoarea EBITDA estimată în 2017 este de 63,3 mil. lei. În primele trei luni din 2017 Grupul Teraplast a realizat o cifră de afaceri de 66,5 mil. lei, un profit net de 1,6 mil. lei și EBITDA de 6,6 mil. lei.

Teraplast activează pe piețele de instalații și amenajări, profile tâmplărie, panouri sandwich și structuri metalice zincate, tâmplărie termoizolantă și granule PVC. Compania-mamă Teraplast este lider de piață pe segmentele de canalizări exterioare și granule, și este al doilea jucător de pe piața de canalizări interioare. Subsidiara TeraSteel este al doilea jucător de pe piața de panouri sandwich și, începând de anul trecut, este liderul pieței de structuri metalice zincate, susțin reprezentanții companiei.

Fondul de investiții Penta își extinde rapid portofoliul din România. După achizițiile prin care a ajuns lider pe piața pariurilor sportive, Penta a intrat indirect pe piața farmaciilor cu o tranzacție estimată în jurul a 10 mil. euro. Consultanții Deloitte și firmele de avocatură Țuca Zbârcea & Asociații, respectiv Wolf Theiss au lucrat în tranzacție

Lanțul ceh de farmacii Dr Max a intrat pe piața de profil din România, după încheierea pe 31 mai a contractelor de achiziție a unităților operate de Fastpharm SRL, Iezer Farm SRL, Panpharma Med SRL și York Farm SRL.

Farmaciile preluate de către RockyFarm SRL vor opera pe piața locală sub marca Dr. Max.

În total, lanțul ceh preia 31 de unități și operațiuni de distribuție în cadrul unei tranzacții a cărei valoare nu a fost făcută publică. Surse din piața de fuziuni și achiziții susțin că tranzacția ar putea fi în jurul a circa 10 mil. euro.

Ultima tranzacție de referință pe piața farmaciilor a fost achiziția a 78 de farmacii Polisano de către Sensiblu, unul dintre liderii pieței locale de profil.

În tranzacția prin care Dr Max a intrat în România au lucrat consultanții Deloitte pe aspecte de due diligence și firmele de avocatură Țuca Zbârcea & Asociații, respectiv Wolf Theiss, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Deloitte și avocații Țuca Zbârcea & Asociații au lucrat și pentru tranzacția prin care Fortuna Entertainment, controlată de Penta, a preluat în acest an pachetul de 100% din acțiunile Hattrick Sports Group, tranzacție estimată la nivel local la circa 51 mil. Euro. Prin această tranzacție, Penta a ajuns indirect pe o poziție de lider pe piața pariurilor sportive din România, care înregistrează o rată atractivă de creștere.

Grupul ceh Fortuna are în portofoliul său din România Bet Active Concept și Bet Zone SRL încă din 2015. De asemenea, pe 8 septembrie 2016, Fortbet Holdings Limited a semnat achiziția Public Slots de la omul de afaceri slovac Anton Siekel.

Ultima achiziție indică o creștere rapidă a expunerii locale a fondului ceh Penta Investments, care are în portofoliu Dr. Max, respectiv RockyFarm SRL, societatea prin care s-a făcut achiziția farmaciilor din România.

Fondul ceh de investiții Penta Investments, fondat de un grup de investitori cehi în 1994, este specializat în investiții pe termen lung în sectoare precum jocuri de noroc, servicii de administrare a clădirilor, servicii financiare, servicii de îngrijire a sănătății, imobiliare, retail, media.

Companiile din portofoliul Penta Investments furnizează locuri de muncă pentru mai mult de 37.000 de oameni și au raportat active de 7 mld.Euro și un profit net de 200 mil. Euro în 2015. Penta este prezent în mai mult de 10 țări europene și are birouri în Praga, Bratislava, Varșovia și Munchen. În 2011, Penta s-a numărat printre investitorii interesați de achiziția grupului A&D Pharma, cea mai mare afacere din sectorul local de farma.

Noul șef al Piraeus Bank spune că va vinde subsidiara din România și alte operațiuni din regiune până în 2020

Christos Megalou, Director General Executiv al celei mai mari bănci elene Piraeus Bank din luna aprilie, a anunțat un plan de vânzare până în 2020 a subsidiarei din România, precum și a operațiunilor din alte state din regiune, cu scopul reducerii expunerii pe piețe din afara Greciei.

Piraeus intenționează să vândă subsidiarele din România, Bulgaria, Serbia, Albania și Ucraina în următorii trei ani ca parte a așa-numitei “Agenda 2020”, potrivit declarațiilor lui Megalou făcute în cadrul unei conferințe de presă ținute ieri, conform Reuters și Kathimerini.

Megalou a fost anterior șeful unei alte bănci elene mari, Eurobank, care derulează în acest moment procesul de vânzare al pachetului majoritar al Bancpost alături de alte active în cadrul așa-numitei tranzacții cu nume de cod Florence.

Piraeus a mai avut o tentativă de vânzare a băncii din România în urmă cu doi ani, tranzacție coordonată de banca de investiții HSBC și anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 3 iunie 2015, însă oferta finală depusă de către fondul american JC Flowers a fost respinsă de către Atena.

HFSF, fondul de stabilitate financiară a Greciei, deține 26,2% din acțiunile Piraeus.

Piraeus și celelalte trei bănci elene au semnat un acord cu Comisia Europeană prin care se obligau să își reducă expunerile în străinătate până la finele anului 2018, în cadrul unei înțelegeri intervenite între statul elen și principalii săi creditori externi.

În acest context, Piraeus Bank România a fost scoasă la vânzare în 2015, însă grecii nu au acceptat prețul oferit, în 2016 reprezentanții National Bank of Greece și ai Eurobank s-au tatonat pentru o eventuală tranzacție la nivel local în cadrul unui schimb de active în regiune, susțin surse din piață pentru ca apoi, cele două bănci să înceapă tranzacții separate de vânzare la nivel local. NBG a mandatat Credit Suisse să se ocupe de vânzarea Banca Românească, tranzacție anunțată în premieră pe 3 noiembrie 2016 de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, tranzacție care se apropie în această lună de un deznodământ, grecii având de ales un cumpărător între grupul ungar OTP și Banca Transilvania.

De asemenea, reprezentanții Eurobank au declarat pe 26 martie pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO că pachetul majoritar al Bancpost, ERS și operațiunea de leasing au fost scoase la vânzare, iar ofertele neangajante sunt așteptate în luna mai.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris pe 20 ianuarie 2016 că Eurobank a mandatat bancherii de investiții de la HSBC să tatoneze o vânzare a Bancpost, însă la acel moment oficialii băncii elene au declarat că HSBC are mandat pentru evaluarea opțiunilor strategice și că nu există un plan de vânzare al Bancpost și că mai degrabă vor dezvolta operațiunea din România decât să o vândă.

Astfel, trei din cele patru mari bănci elene au luat decizia de vânzare privind operațiunile din România, dacă avem în vedere cele două tranzacții în curs de la Banca Românească și Bancpost, respectiv ultimele declarații ale Directorului General Executiv al Piraeus.

Dacă se realizează aceste tranzacții, consolidarea sistemului bancar românesc face un pas decisiv înainte, având în vedere interesul mai multor jucători locali de a-și extinde operațiunile, printre aceștia Banca Transilvania, OTP sau Patria Bank.

Piraeus Bank a început în ultimii ani un proces de curățire a bilanțului, care a vizat atât tranzacții de vânzare de portofolii cu credite neperformante precum cele cu nume de cod Henri (2015) și Elisabeth (2016), cu scopul de a îmbunătăți calitatea activelor și de a optimiza rețeaua în teritoriu, la finele anului trecut, Cătălin Pârvu, șeful subsidiarei locale, anunțând că banca pe care o conduce a înregistrat profit în 2016.

Piraeus Bank România a încheiat anul 2016 cu active de 1,472 mld. Euro, un portofoliu net de credite de 725 mil. Euro și depozite de 963 mil. Euro. Banca număra 101 locații și 1.337 de angajați, având o cotă de piață de 1,5% pe segmentul de credite, respectiv o cotă de piață de 1,3% la depozite, potrivit unei prezentări din aprilie a grupului elen.

Grupul bancar grecesc Piraeus a venit în România în anul 2000, când a cumpărat Pater Bank, cu două surcursale. Apoi, Piraeus a trecut la o dezvoltare organică a operațiunii locale. În ultimii ani, grupul elen a redevenit activ și a trecut la achiziții în 2012 și 2013 în Grecia, unde a preluat activele bune ale ATE Bank, apoi Geniki Bank, operațiunile a trei bănci cipriote, precum și subsidiara locală a grupului bancar portughez Millennium. În România, a preluat activele ATE Bank România în 2013 și le-a vândut în circa un an către omul de afaceri Dorinel Umbrărescu, care a intrat astfel pe piața bancară locală sub marca Băncii Române de Credite și Investiții.

Grupul sud – african Ascendis anunță că au fost realizate condițiile precedente ale achiziției activelor Sun Wave Pharma în cadrul unei tranzacții de până la 65 mil. Euro

Grupul sud – african Ascendis a anunțat că au fost realizate condițiile precedente ale achiziției activelor Sun Wave Pharma, lider pe piața locală a medicinei alternative.

Tranzacția este structurată sub forma unei achiziții a activelor de bază ale rețelei de distribuție  Sun Wave Pharma SRL și a 100% din drepturile de proprietate intelectuală deținute de către NHP Natural Health Pharma Limited, înregistrată în Cipru, conform unor informații făcute publice anterior de către cumpărător.

Sun Wave Pharma este distribuitor pe piața medicinei alternative și de suplimente nutritive în timp ce NHP Natural Health Pharma Limited are un portofoliu de produse de medicină alternativă în nouă arii terapeutice, iar Sun Wave Pharma este cel mai mare client al NHP Natural Health Pharma Limited. Cele două tranzacții sunt condiționate una de cealaltă și sunt tratate ca o singură afacere care trece în mâinile Ascendis.

Afacerea a fost fondată în anul 2008 de către indianul Yogish Arwal, fost Country Manager al Ranbaxy România.

Cumpărătorul a precizat că prețul de achiziție este de 42,5 mil. Euro la care se adaugă o plată maximă amânată de 23 mil. Euro.

Tranzacția este acoperită în proporție de o treime din lichiditățile Ascendis, încă o treime din facilitățile de credit disponibile, iar o altă treime este reprezentată de plata amânată, care este condiționată de atingerea unor ținte EBITDA în următorii trei ani.

Yogish Arwal, diirector general executiv al companiei și fost acționar al afacerii, rămâne în funcție.

Structura tranzacției, anunțată încă din luna martie, prevede pentru componenta de active Sun Wave Pharma plata în numerar a 16,35 mil. Euro la finalizarea tranzacției și include un capital minim de lucru, toate acestea din fonduri proprii și facilități de credit aflate la dispoziția Ascendis.

În ceea ce privește a doua componentă a tranzacției, pentru achiziția drepturilor de proprietate intelectuală deținute de NHP asupra unui portofoliu de produse este prevăzută plata unui preț între 26,1 mil. Euro și 49,1 mil. Euro, după cum urmează:

  • Suma de 26,1 mil. Euro va fi plătită la finalizarea tranzacției, plată finanțată din fonduri proprii și facilități de credit ale Ascendis
  • O plată de 5 mil. Euro ce ar urma să fie plătită la împlinirea unui an de la finalizarea tranzacției dacă este atinsă o anumită țintă EBITDA în anul anterior
  • O plată de 8 mil. Euro ce urmează să fie plătită la împlinirea celui de-al doilea an de la data finalizării tranzacției, dacă este atinsă o anumită țintă EBITDA în anul anterior
  • O plată de 6 mil. Euro ce urmează să fie plătită în 2020 la a treia aniversare de la data finalizării tranzacției pentru atingerea unei ținte EBITDA în ultimele 12 luni dinaintea acestui termen
  • O plată de 4 mil. Euro ce va fi plătită la a treia aniversare a finalizării tranzacției, adică în 2020, dacă este atinsă la acea data o anumită medie a EBITDA în cei trei ani anteriori

Pentru Ascendis, achiziția Sunwave Pharma din România înseamnă un model unic și nișat de distribuție bazat pe o rețea de marketing cu acces direct la doctori, model care poate fi replicat cu succes în piețele vecine din Europa Centrală și de Est. De asemenea, achiziția Sun Wave Pharma dă acces lui Ascendis la piața de medicamente fără prescripție (OTC) din România, care înregistrează un ritm rapid de creștere și corespunde strategiei de extindere a cumpărătorului în piețele Europei Centrale și de Est. Cumpărătorul mizează și pe o echipă de conducere experimentată, care va rămâne în companie cel puțin trei ani.

Nu în ultimul rând, achiziția locală a grupului sud – african, Sun Wave Pharma, are un ritm de creștere de două cifre a veniturilor.

Achiziția Ascendis din România confirmă interesul valului de investitori sud – africani pentru piața locală, după investițiile realizate aici de către NEPI, fuziunea dintre NEPI și Rockcastle, respectiv dobândirea poziției de către Growthpoint de cel mai mare acționar în Globalworth, toate acestea fiind mișcări cu efect în piața imobiliară, dar și de intrarea, iar apoi extinderea grupului Naspers prin intermediul platformei Emag.

Antreprenorul Vasile Armenean a scos la vânzare producătorul de înghețată Betty Ice. Fondurile de investiții Mid Europa, Abris Capital, Enterprise Investors sau investitori strategici de talia Food Union, proprietarul Alpin 57 Lux, printre investitorii potențial interesați de tranzacția care ar putea ajunge în jurul a 50 – 60 mil. euro. Ofertele neangajante pentru liderul pieței de înghețată, așteptate săptămâna viitoare

Betty Ice Suceava, cel mai mare producător independent de pe piața de înghețată, a fost scos la vânzare de către Vasile Armenean, fondatorul și proprietarul afacerii. Primele oferte pentru Betty Ice sunt așteptate săptămâna viitoare, în prima decadă a lunii iunie, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția a atras atenția mai multor investitori strategici și fonduri de investiții, printre investitorii care ar putea fi interesați de achiziția Betty Ice se află jucători de talia Mid Europa Partners, Abris Capital Partners, Enterprise Investors sau grupul leton Food Union, care a cumpărat în 2016 pachetul majoritar din Alpin 57 Lux, un alt producător independent de top vândut de antreprenorul Ioan Istrate.

Reprezentanții Betty Ice nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol.

Betty Ice SRL din Suceava este o afacere fondată în 1994 de către antreprenorul Vasile Armenean. Compania a raportat pentru anul 2015 un profit net de 22,6 mil. Lei (5 mil euro) la o cifră de afaceri de 113,27 mil. Lei (circa 26 mil. Euro) și un personal mediu de 609 angajați. Față de 2014, cifra de afaceri a Betty Ice a crescut cu 30%, iar câștigurile s-au triplat, conform bilanțurilor depuse la Ministerul de Finanțe.

Surse din piața de fuziuni și achiziții susțin că tranzacția de vânzare a Betty Ice ar putea ajunge în jurul a 50 – 60 mil. Euro, având în vedere factori precum profitabilitatea companiei, poziția ocupată pe piața de profil și multiplii de evaluare luați în calcul.

Ritmul de creștere înregistrat de Betty Ice este cu mult peste cel al pieței de profil.

Un studiu al firmei de cercetare Ken Research prognozează o rată de creștere a pieței din România de 7,6% în volum în perioada 2015 -2020.

Pe piața de înghețată din România, cu venituri anuale în acest an estimate la 161 mil. Dolari de către Statista, Betty Ice concurează cu alte afaceri de tip antreprenorial fondate în anii ’90 precum Top Gel Prod din Craiova și Alpin 57 Lux din Sebeș, dar și cu multinaționale puternice precum Unilever sau Nestle. La acestea se adaugă și lanțurile de comerț care vând înghețată sub mărci proprii.

Datele Euromonitor indică pentru Unilever o cotă de piață de circa 19%, respectiv 20% în 2015, respectiv 2016 pe segmentul de înghețată și deserturi congelate. La celălalt capăt al pieței de profil, un alt jucător independent, Kubo Ice Cream a cerut anul trecut intrarea în insolvență pe fondul scăderii veniturilor și a neachitării unor datorii.

Ultima tranzacție în sectorul de profil a avut loc în 2016, când grupul leton Food Union, controlat de milionarul rus Andrey Beskhmelnitskiy, a cumpărat pachetul majoritar al Alpin 57 Lux. Tranzacția de vânzare a Alpin 57 Lux a fost anunțată în premieră pe 17 august 2015 de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Mărimea pachetului preluat și valoarea tranzacției nu au fost făcute publice.

Betty Ice dispune pe lângă facilitățile de producție și de propria rețea de distribuție, respectiv flotă auto comercială.

Vasile Armenean a început afacerea Betty Ice cu un aport de capital de 35.000 de euro la care s-a adăugat un credit de nevoi personale accesat în Austria și un credit furnizor oferit de producătorul echipamentului.

”În primii 10 ani afacerea s-a finanțat doar din surse proprii și credite de nevoi personale, tot profitul fiind reinvestit. Creditele erau pe atunci prohibitive ca dobânzi. După ce dobânzile au scăzut sub 25-30% am început să iau credite, iar la ora actuală mai mult de 50% sunt tot pe finanțare proprie și restul sunt credite bancare”, explica Vasile Armenean, conform unui profil realizat în ultimii ani de către consultanții EY în cadrul proiectului “Antreprenorul anului”, în care sunt analizate performanțele obținute de afaceri dezvoltate de antreprenori.

Potrivit sursei citate, Betty Ice a înregistrat rate de creștere anuală de până la 50% în perioada 2004 – 2007 sau chiar de 100% în perioada 2000 – 2004.

În 2016, Betty Ice a semnat un credit de 18 mil. lei cu UniCredit Bank, împrumut al cărui plafon a fost majorat ulterior. De asemenea, Banca Transilvania se mai află pe lista băncilor cu care compania a semnat astfel de acorduri de împrumut, ultimul chiar pe 4 mai.

În ultimii ani, strategia de creștere a companiei a vizat piețele externe din regiune precum Ucraina, Republica Moldova și Ungaria.

 

Affidea a finalizat tranzacția de 50 mil. Euro a lanțului Hiperdia, cea mai mare achiziție de pe piața serviciilor medicale private de anul trecut

Affidea, principalul furnizor european de servicii de imagistică medicală de înaltă performanţă şi tratament al cancerului, anunță finalizarea achiziției centrelor Hiperdia, un important furnizor de servicii de imagistică medicală de înaltă performanţă din România.

Affidea a propus Consiliului Concurenței un angajament prin care urmează să vândă patru clinici Hiperdia din județele Cluj, Arad și Hunedoara pentru a putea primi avizul autorității de concurență privind preluarea rețelei de centre de imagistică aflate în portofoliul fondului de investiții Bedminster Capital.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică. Surse din piață estimează achiziția Hiperdia de către Affidea la circa 50 mil. Euro.

Tranzacția de vânzare a Hiperdia a fost anunțată în premieră pe 5 mai 2016 de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, iar pe 28 august jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a anunțat că Affidea și Regina Maria au depus oferte neangajante pentru compania locală aflată în portofoliul Bedmnister Capital.

Alăturarea centrelor Hiperdia va mări prezența Grupului Affidea în România, acoperind, în acest fel, majoritatea regiunilor din țară. În urma finalizării achiziției, Affidea va opera 40 de centre de diagnostic imagistic în Romania și va beneficia de expertiza a 800 de profesioniști în domeniul sănătății. Prezența geografică va acoperi 19 din cele 41 de județe, în acest fel Affidea reușind să ofere pacienților un acces mai larg şi mai rapid la servicii medicale de diagnostic imagistic de cea mai înaltă calitate.

Conform unei clauze propuse de către cumpărătorul Hiperdia, Affidea se obligă voluntar ca pe o perioadă de 10 ani să nu preia niciuna dintre operațiunile pe care a anunțat că le va vinde către unul sau mai mulți cumpărători.

Concret, Affidea se angajează să vândă după preluarea rețelei Hiperdia o clinică din orașul Arad, două unități situate în județul Cluj – Napoca, respectiv încă o clinică situată în orașul Orăștie din județul Hunedoara.

Dosarul tranzacției dintre Affidea și Hiperdia se află în analiza Consiliului Concurenței încă din noiembrie 2016

Împreună, Affidea România și Hiperdia își consolidează poziția de furnizor principal de servicii de diagnostic imagistic pe piața din România, deținând un total de 138 de echipamente de diagnostic imagistic de cea mai înaltă performanță.

Referitor la finalizarea achiziției, Dimitris Moulavasilis, CEO al Grupului Affidea, a precizat: “Acest pas marchează o nouă etapă extrem de importantă în dezvoltarea noastră, care ne va ajuta să atingem obiectivul de extindere a serviciilor noastre de excelență în diagnostic atât pe plan local cât și la nivel european. Împreună, cele două companii vor avea forța, acoperirea geografică și dotările necesare pentru consolidarea poziției de lider în diagnostic imagistic în România, accelerând astfel creșterea. Hiperdia este o companie cu o reputație profesională incontestabilă pe piața din România și așteptăm cu nerăbdare să lucrăm împreună”.

CEO-ul Affidea pentru toate operațiunile din România, Dr. Radu Gorduza, va lucra îndeaproape cu Dr. Octavian Lebovici și echipele Hiperdia si Affidea pentru îndeplinirea obiectivelor comune și accelerarea dezvoltării companiei pe plan local.

Dr. Radu Gorduza-Lupu a precizat: “Am convingerea că experiența și punctele noastre forte aduse împreună ne deschid noi oportunități prin care putem oferi mai multă valoare pacienților și medicilor din România. Hiperdia și Affidea au o compatibilitate puternică în ceea ce privește calitatea serviciilor medicale, profesionalismul echipelor și expertiza de vârf în diagnosticul imagistic. Prioritatea noastră va fi să livrăm excelență în serviciile de diagnostic imagistic, punând nevoile pacienților și medicilor în centrul a tot ceea ce gândim și facem. Sunt încântat să urez bun venit colegilor din Hiperdia în echipa internațională Affidea”.

Dr. Octavian Lebovici a declarat: “Misiunea noastră comună este aceea de a oferi întotdeauna un diagnostic corect, standardizat, bazat pe dovezi medicale, punând accent pe cele mai înalte proceduri de calitate și siguranță. Toate acestea, alături de o experiență pozitivă pentru pacienți. Este o oportunitate care deschide noi orizonturi, prin faptul că vom putea împărtăși know-how și cele mai bune practici medicale cu cei mai buni profesioniști în imagistică din Europa. Putem afirma fără nicio reținere că acesta este diagnostic medical fără frontiere”.

Pe 27 octombrie 2016, Affidea a anunțat semnarea unui acord angajant pentru achiziția rețelei Hiperdia, formată din 23 de centre medicale care au activități în 12 județe din țară.

La momentul anunțului, Affidea deținea 17 centre medicale în România la 14 ani de la intrarea pe piața locală.

În cadrul tranzacţiei, grupul Affidea a fost asistat pe aspecte juridice de către firmele Rizoiu & Asociatii, Clifford Chance şi Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (UK) LLP, iar pe aspecte financiare de către Deloitte.

Consultanţii Hiperdia au fost casele de avocatură Bondoc & Asociatii şi Weil, Gotshal & Manges.

Bedminster Capital a preluat în 2007 un pachet de 65% din acțiunile Hiperdia în cadrul unei tranzacții estimate de surse din piață la aproximativ 15 mil. euro, care a inclus și o majorare de capital. Achiziția managerului cu capital de risc s-a realizat prin intermediul fondului de investiții Southeast Europe Equity Fund II (SEEF II), administrat de către Bedminster Capital Management.

Fondul ceh de investiții Penta își consolidează prezența în România: Fortuna Entertainment a finalizat achiziția Casa Pariurilor

Fortuna Entertainment Group N.V., companie aflată în portofoliul fondului ceh de investiții Penta, a anunțat recent că a finalizat achiziția pachetului de 100% din acțiunile Hattrick Sports Group Ltd din Irlanda, după ce a primit avizul autorităților de reglementare. Tranzacția are impact semnificativ în România, având în vedere că Hattrick era proprietarul Casa Pariurilor, al PSK din Croația și al altor operatori de profil din Spania, Germania și alte țări.

Termenii și condițiile tranzacției au rămas neschimbate, a anunțat cumpărătorul.

Cumpărătorul a agreat în luna februarie achiziția pachetului de 100% din acțiunile Hattrick Sports Group pentru care va plăti o sumă inițială de aproximativ 85 mil. Euro, iar ulterior ca urmare a unui mecanism de earn-out condiționat de performanțele financiare viitoare ale companiei ar mai putea fi plătite încă maxim 50 mil. Euro.

Cumpărătorul a fost asistat de către o echipă de avocați Țuca Zbârcea & Asociații coordonată de către partenerul Cristian Radu în ceea ce privește aspectele de drept românesc ale tranzacției, care în ansamblu a vizat și alte piețe, Croația și Spania. În tranzacție au mai fost implicați Deloitte în calitate de consultant financiar global, biroul din Bratislava al firmei de avocatură londoneze Allen & Overy în calitate de consultant juridic global al tranzacției, respectiv firma de avocatură irlandeză Arthur Cox.

Ulterior, consultanții Deloitte au anunțat că tranzacția este estimată pe componenta românească la circa 51 mil. Euro, fiind în opinia acestora cea mai mare tranzacție de fuziuni și achiziții din primul trimestru la nivelul pieței locale de profil.

Hattrick PSK dispunea de o rețea de circa 675 unități sub marca Casa Pariurilor pe o piață în care Total Bet operează 999 unități, Bet Active Concept 778 de unități, Superbet Interactive 559 de unități, Stanley Bet 353 de unități, Direct Sport Bet 351 de unități, iar Winner SRL 204 de locații, conform unei analize KeysFin din luna februarie, realizate pe baza datelor disponibile la Ministerul Finanțelor și la Registrul Comerțului.

Potrivit datelor statistice, numărul agenţiilor de pariuri sportive a depăşit nivelul de 5000 de unităţi, după ce, în 2015, erau înregistrate oficial 4844 unităţi.

Analiza KeysFin arată că piaţa pariurilor sportive a crescut de peste 4 ori în ultimii 7 ani, estimările pentru 2016 indicând că afacerile din acest sector au trecut de 1,5 mld. Lei (peste 330 mil. Euro), în creștere de la 1,4 mld. Lei în 2015 și la mare distanță față de 2010, când piața de profil strângea venituri de 354 mil. Lei.

Grupul ceh Fortuna are în portofoliul său din România Bet Active Concept și Bet Zone SRL încă din 2015. De asemenea, pe 8 septembrie 2016, Fortbet Holdings Limited a semnat achiziția Public Slots de la omul de afaceri slovac Anton Siekel.

Fortbet Holdings Limited, vehicul al Penta Investments, deține 68,25% din Fortuna Entertainment Group, companie listată pe bursa din Cehia și Polonia.

Fondul ceh de investiții Penta Investments, fondat de un grup de investitori cehi în 1994, este specializat în investiții pe termen lung în sectoare precum jocuri de noroc, servicii de administrare a clădirilor, servicii financiare, servicii de îngrijire a sănătății, imobiliare, retail, media.

Companiile din portofoliul Penta Investments furnizează locuri de muncă pentru mai mult de 37.000 de oameni și au raportat active de 7 mld.Euro și un profit net de 200 mil. Euro în 2015. Penta este prezent în mai mult de 10 țări europene și are birouri în Praga, Bratislava, Varșovia și Munchen. În 2011, Penta s-a numărat printre investitorii interesați de achiziția grupului A&D Pharma, cea mai mare afacere din sectorul local de farma.

Laszlo Wolf, Directorul General Adjunct al grupului OTP: Estimăm că vom avea noutăți privind semnarea unei tranzacții cu Banca Românească la sfârșitul lui iunie – începutul lui iulie

 

Grupul ungar OTP, unul dintre investitorii care au depus ofertă pentru achiziția Banca Românească, se așteaptă să primească vești privind tranzacția de exit derulată de către National Bank of Greece până cel târziu la începutul lunii iulie.

„Conform estimării mele, vor fi noutăți despre semnarea unei tranzacții pentru Banca Românească la finele lunii iunie sau începutul lui iulie”, a spus Laszlo Wolf, Director General Adjunct al grupului ungar OTP în cadrul Reuters Central & Eastern Investment Summit, citat de Reuters.

OTP și Banca Transilvania au depus oferte angajante pentru achiziția Banca Românească, iar acum este așteptată din partea National Bank of Greece o decizie privind selecția cumpărătorului, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Ultimele informații pe acest subiect indică faptul că un deznodământ al tranzacției ar putea apare chiar în următoarele 2 – 3 săptămâni, susțin surse din piață.

„Dacă totul merge bine, vom fi capabili să ajungem la 7 – 8 procente” din piața românească, a mai spus Lazslo Wolf. “Nu doar cu această tranzacție, dar în ansamblu, ar fi bine să atingem 6 – 7 – 8 procente“, mai spune reprezentantul OTP.

Retorica șefilor OTP față de achiziția Banca Românească indică un nivel înalt de încredere că vor finaliza această tranzacție, ceea ce poate semnala că grupul ungar a pregătit o ofertă capabilă să se alinieze cu așteptările vânzătorului.

Vânzarea Banca Românească de către National Bank of Greece, tranzacție anunțată în premieră pe 3 noiembrie 2016 de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, este coordonată de către bancherii de investiții de la Credit Suisse.

National Bank of Greece este, în acest moment, banca elenă aflată cel mai aproape de momentul de exit din România, după ce o tranzacție similară a Piraeus a eșuat în 2015, iar vânzarea pachetului majoritar al Bancpost de către Eurobank este în faza în care abia se conturează cine sunt investitorii interesați de acest proces.

Șeful OTP, Sandor Csanyi, a declarat că OTP va depune o ofertă și pentru achiziția Bancpost, unde primele semnale venite din piață indică un val de interes din partea mai multor potențiali investitori, atât nume active pe piața bancară locală, cât și investitori interesați de o oportunitate de a intra în România pe acest segment.

Tranzacțiile de vânzare de la Banca Românească și Bancpost au loc în contextul în care băncile – mamă din Grecia sunt nevoite să își reducă expunerile din străinătate, adică din piețele din Europa de Sud – Est (inclusiv România), pentru a-și onora angajamentele luate față de Uniunea Europeană și creditorii internaționali ai statului elen.

National Bank of Greece deține 99,279% din acțiunile Banca Românească, care operează o rețea formată din aproximativ 109 unități și 5 centre de afaceri, conform datelor prezentate pe site-ul băncii.

Pe lână Banca Românească, NBG mai deține în România un pachet de 99,33% din acțiunile NBG Leasing, respectiv 94,26% din Garanta Asigurări, după ce în ianuarie 2016 a închis operațiunile casei de brokeraj NBG Securities România.

 

Achiziția Anima de către MedLife a fost aprobată de către Consiliul Concurenței

Consiliul Concurenţei a autorizat tranzacţia prin care Med Life SA preia Anima Speciality Medical Services SRL şi Anima Promovare și Vânzări SRL.

Autoritatea de concurenţă a evaluat operaţiunea de concentrare economică din punct de vedere al compatibilităţii acesteia cu un mediu concurenţial normal, în conformitate cu Regulamentul privind concentrările economice şi a constatat că aceasta nu ridică obstacole semnificative în calea concurenţei efective pe piaţa românească sau pe o parte substanţială a acesteia, în special prin crearea sau consolidarea unei poziţii dominante.

Grupul Med Life este unul dintre principalii furnizori privați de servicii medicale din România, operând în București o rețea de 7 hyperclinici.

Anima Speciality Medical Services SRL prestează servicii de consultatii medicale, servicii de laborator si servicii de imagistica medicala prin intermediul a 6 clinici situate in Municipiul București.

Decizia Consiliului Concurenţei se publică pe site-ul instituţiei cu eliminarea informaţiilor confidenţiale.

Consultanții vânzătorului au fost echipa de consultanță în tranzacții a KPMG și Sergiu Neguț, fost director general adjunct al rețelei Regina Maria, în timp ce MedLife a lucrat cu firma de consultanță de taxe Taxhouse și casa de avocatură Dima&Asociații.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

Achiziționarea integrală a rețelei de clinici Anima reprezintă cea de-a 15-a achiziție derulată până acum de grupul MedLife, Almina Trading SRL fiind ultima achiziție anunțată.

Pe lângă Ludovic Robert, principalul acționar al afacerii Anima, mai dețin acțiuni Cristian Sas cu  4,5%, Carmen Sas cu 2,9%, Carmen Ștențel și Sorin Dan Cadar, fiecare cu câte 1% din companie, conform ultimelor date disponibile.

Ludovic Robert este unul dintre cei mai cunoscuți antreprenori din sectorul local farma. Ludovic Robert este unul dintre fondatorii și principalii acționari ai lanțului de centre de radioterapie Amethyst.

Ludovic Robert s-a numărat de-a lungul timpului ca fondator, respectiv acționar în mai multe afaceri. Astfel, acesta a fost unul dintre cei patru acționari ai afacerii A&D Pharma, cel mai mare grup farma din România cu afaceri de până la 1 mld. Euro pe an, dar în 2012 s-a retras din companie.

Acesta a fost Managing Partner în afacerea Ozone Laboratories, vândută în 2008 către fondul de investiții Advent International. Tot în 2008, și-a făcut exitul din afacerea Puls Media Network, specializată în publicații medicale și evenimente ale industriei farma, prin vânzarea companiei către Versa Media din Cehia.

În 2011, Ludovic Robert și-a făcut exitul în urma vânzării afacerii Oxigen Plus către Linde Gas.

MedLife a raportat pentru primul trimestru al acestui an un profit net consolidat de 4,23 mil. Lei (0,9 mil. euro) la o cifră de afaceri de 146,9 mil. Lei (circa 32 mil. euro). MedLife are o capitalizare bursieră de 723,3 mil. Lei (159 mil. Euro). Afacerea MedLife este controlată în proporție de 51% de familia Marcu, fondatoarea companiei, printre acționarii minoritari fiind IFC cu un pachet de 5%, iar după listarea acțiunilor în decembrie 2016 au intrat și alți investitori instituționali precum Charlemagne Capital, Allianz sau NN. Tranzacția de listare a unui pachet minoritar din Medlife pe bursa de la București pentru a permite exitul fondului de investiții Value4Capital a fost anunțată în premieră pe 2 octombrie 2016 de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Piața serviciilor medicale private din România este estimată la 2,107 mld. Euro, cu o rată de creștere de 10,1%, potrivit unui raport al firmei de cercetare de piață PMR din luna august a anului trecut.

top ey 10 deals ro Main

EY: Cea mai mare tranzacție de pe piața de fuziuni și achiziții din România în 2016, estimată la 700 mil. Dolari. Trei tranzacții de peste 500 mil. Dolari anul trecut, din care două au fost fuziuni și achiziții transfrontaliere. Florin Vasilică, Liderul departamentului Asistenţă în tranzacţii, EY România: “Anul acesta, e posibil ca sectorul financiar să facă primele tranzacții semnificative cu băncile grecești”

Achiziția activelor SAB Miller, în valoare de 700 mil. dolari, a fost cea mai mare tranzacție care a avut loc în România anul trecut, conform EY Romania M&A Barometer. Pe locul doi se situează achiziția KMG International, în valoare de 680 mil. Dolari, potrivit studiului EY M&A Barometer România 2016.

Pe locul al treilea, se situează achiziția lanțului de magazine Profi (564 mil. dolari) de către fondul de investiții Mid Europa. Primele trei fuziuni și achiziții din România cumulează peste jumătate din valoarea pieței de profil la nivelul anului trecut, conform datelor EY.

„Achiziția Profi a reprezentat cea mai mare tranzacție făcută de un fond de private equity în România. Anul acesta, e posibil ca sectorul financiar să facă primele tranzacții semnificative cu băncile grecești. În rest, activitatea de M&A va fi similară cu cea de anul trecut – sectorul bunurilor de consum își va continua dezvoltarea și va exista o consolidare a sectorului serviciilor medicale”, afirmă Florin Vasilică, Liderul departamentului Asistenţă în tranzacţii, EY România.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris pe 13 decembrie că tranzacția SAB Miller – Asahi ar putea fi cea mai mare din achiziție la nivelul pieței din România.

În 2016, valoarea pieței de fuziuni și achiziții din România a fost 3,54 mld. Dolari, în scădere cu 3% față de 2015, iar numărul tranzacțiilor a fost 113, în scădere cu 8% față de 2015. În schimb, s-a înregistrat o creștere a tranzacțiilor interne, cumulând 41% din numărul total, față de 35% în 2015. Valoarea medie a tranzacțiilor de sub 100 mil. dolari a fost 24 mil. Dolari.

După numărul de tranzacţii, cele mai atractive sectoare au fost cel de producție (cu 20 de tranzacții), sectorul serviciilor (cu 12 tranzacții), urmate de IT și cel alimentar și de băuturi (cu câte 11 tranzacții fiecare), notează consultanții EY.

Comparativ cu 2015, când predominanți au fost investitorii din SUA, cei mai importanți investitori străini au fost europeni (Germania – 12 tranzacții, Franța – 7 tranzacții, Polonia – 5 tranzacții). Doar 3 din tranzacțiile înregistrate au fost făcute de investitori români care au achiziționat ţinte externe.

Majoritatea covârșitoare a investitorilor au fost strategici (81%), numărul tranzacțiilor efectuate de aceștia fiind similar cu cel din 2015 (83%).

„Comparativ cu anii anteriori, tranzacțiile în care EY România a fost implicată în 2016 au avut un grad ridicat de succes și s-au încheiat într-un timp relativ scurt, ceea ce înseamnă că vânzătorii şi cumpărătorii au fost motivaţi să încheie tranzacţia și evaluarea a fost adecvată pentru ambele părţi. În 2017, în afară de sectorul bancar, continuă să fie active domeniile unde s-a observat tendința consolidărilor şi în 2016. În investiţiile imobiliare, interesul se îndreaptă cu precădere către centre comerciale şi birouri, prin fodurile de investiţii imobiliare prezente în piaţă (NEPI, Globalworth şi GTC/Lonestar), dar există și semne de reviriment timid pe zona rezidenţială. Serviciile medicale vor fi active datorită celor doi jucători privaţi (Medlife şi Regina Maria), care vor continua creşterea afacerilor şi prin achiziții. În sectorul retail, este de aşteptat ca achiziţia Profi de către Mid Europa Partners să genereze consolidări în sector”, afirmă Liliana Bușoiu, director executiv, EY România.

 Echipa departamentului de asistență în tranzacții e condusă de Florin Vasilică, împreună cu directorii executivi Liliana Bușoiu, Ioana Mihai și Horiana Istodor.

„Nu vor rămâne mai prejos sectoarele care au generat şi până acum fuziuni şi achiziţii: domeniul produselor de consum (în principal sectorul produselor alimentare şi al băuturilor) şi cel al produselor industriale diverse (pentru auto, construcţii, energie etc.), dar şi al serviciilor pentru companii cu o componentă IT (integratori, dezvoltatori). O altă tendinţă a ultimilor ani sunt investițiile româneşti în afara ţării, în special în regiunea imediat adiacentă. Există jucători locali – unii pentru prima dată – care se uită la ţinte din afara României,” spune Liliana Bușoiu, director executiv, EY România.

Specialiștii EY România au oferit consultanță pentru patru tranzacții din Top 10, și anume pentru SAB Miller, Profi, Albalact și Shopping City Sibiu. Vezi aici la ce tranzacții de referință au lucrat în 2016 consultanții EY și casa de avocatură afiliată Radu și Asociații I EY Law.

Florin Vasilică, Liderul departamentului asistenţă în tranzacţii al EY România. Sursă foto : EY.

Mandatele de asistență pentru cumpărător domină lista de fuziuni și achiziții la care au lucrat consultanții EY anul trecut. Achizițiile făcute de Mid Europa, Nidec, Lactalis, PPG și Saint Gobain, printre tranzacțiile de referință ale echipelor EY și Radu și Asociații

Mandatele de asistență pentru cumpărător domină lista de fuziuni și achiziții la care au lucrat consultanții EY anul trecut, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

De asemenea, investitorii strategici s-au regăsit într-un număr mai mare printre clienții EY care au semnat în anul 2016 tranzacții pe piața locală de fuziuni și achiziții.

Pe această listă se află grupurile franceze Lactalis (lactate), Saint Gobain (materiale de construcții), Yves Rocher (cosmetice), grupul japonez Nidec, gigantul american PPG (vopseluri), SAB Miller (bere), germanii de la Kraftanlangen Munchen (construcție de conducte și instalații pentru energie și industrie) sau elvețienii de la Noventa AG (industria de componente auto).

La aceștia se adaugă fonduri de investiții de talia Mid Europa Partners, care atât direct cu achiziția lanțului Profi, cât și indirect prin seria de tranzacții realizată în 2016 de către rețeaua de servicii medicale private Regina Maria, a fost unul dintre cei mai activi jucători din industria locală de fuziuni și achiziții. De asemenea, fondul de investiții imobiliare sud – african NEPI, GTC (aflat în portofoliul fondului american de investiții Lone Star), managerii de capital privat de talie regională Axxess Capital și Resource Partners se află și ei pe lista clienților pentru care consultanții EY au realizat servicii de due dilligence financiar, taxe sau comercial.

În 2016, consultanții EY au lucrat de partea cumpărătorului în cea mai mare tranzacție locală de tip fuziuni și achiziții – achiziția Profi de către Mid Europa pentru 533 mil. Euro în numerar, și de partea vânzătorului în cea mai mare tranzacție regională cu impact puternic în România – achiziția Ursus și a altor active SAB Miller din regiune de către grupul nipon Asahi pentru 7,3 mld. Euro.

„Anul 2016 a adus tranzacţii importante în România şi în regiune, arătând un nivel de încredere din ce în ce mai ridicat al investitorilor globali. Numai cele două tranzacţii mari transfrontaliere, vânzarea SABMiller România către Asahi şi vânzarea pachetului majoritar la KMG International (Rompetrol în România) către CEFC China Energy au depăşit 1 miliard de euro în valoare pe piaţa locală. În 2017, sectorul financiar se va consolida, zona de bunuri de consum va fi în continuare activă și va crește numărul tranzacțiilor în tehnologie”, a spus Florin Vasilică, Liderul departamentului asistenţă în tranzacţii al EY România.

ey deals 2016 baza 624

De asemenea, avocații Radu și Asociații afiliați rețelei EY Law au lucrat anul trecut de partea cumpărătorului în tranzacții precum achiziția British Foam Group pentru 9 mil. Euro la care se adaugă tranșe de plată ulterioare, preluarea unei companii locale producătoare de piese de schimb în industria auto de către Noventa AG, achiziția Deutek de către grupul american PPG. Avocații Radu și Asociații au lucrat de partea vânzătorului la tranzacția prin care activele Vector Watch au fost cumpărate pentru 15 mil. Dolari de către americanii de la Fitbit.

Potrivit ediției M&A Barometer realizate de EY pentru 2016, piața de fuziuni și achiziții din România a înregistrat în 2016 o scădere ușoară de 3% comparativ cu 2015, valoarea totală a acesteia fiind estimată la 3,54 mld. dolari. Numărul tranzacțiilor a scăzut și el, de la 123 în 2015, la 113 anul trecut.

m&a market romania main

După volumul tranzacțiilor, cel mai activ sector din România a fost cel industrial. În România, 81% dintre achiziții au fost realizate de investitori strategici. Tranzacțiile domestice au reprezentat 41% din numărul tranzacțiilor iar cele realizate de investitorii străini au reprezentat 56%. Doar 3% dintre achiziții au fost reprezentate de investițiile românești în exterior.

În România, cei mai activi cumpărători au fost investitorii din Germania (cu 12 tranzacții), din Franța (7) și din Polonia (5).

Piața de fuziuni și achiziții a marcat și în acest an tranzacții semnificative, printre care achiziția Sun Wave Pharma de către Ascendis pentru 42,5 mil. euro, vânzarea Supremia de către antreprenorul Levente Bara unei companii aflate în portofoliul fondului francez de investiții Ardian sau cea a firmei de administrare a datoriilor Top Factoring către suedezii de la Intrum Justitia. Cea mai mare tranzacție de la finele anului este achiziția de către Enel a 13,6% din E-Distribuție Muntenia și a Enel Energie Muntenia de la statul român pentru un preț total de 401 mil. Euro, în urma deciziei luate de Curtea de Arbitraj de la Paris.

bcc main

Axxess Capital și-a pus la punct platforma cu care vânează achiziții pe piața bancară: Fuziunea prin care Carpatica este “înghițită“ în Patria Bank a devenit efectivă de la 1 mai

Procesul de fuziune dintre Patria Bank și Carpatica a devenit efectivă de la 1 mai, noua bancă rezultată numindu-se Patria Bank, iar acțiunile sale vor continua să fie listate pe bursa de la București.

Noul jucător, construit în jurul achizițiilor Nextebank și Carpatica din perioada 2014 – 2016 de către fondul de investiții Emerging Europe Accession Fund, pleacă la drum cu active de 3,816 mld. Lei (circa 845 mil. Euro), un portofoliu format din peste 240.000 de clienți și o rețea de 111 sucursale care acoperă 73 de orașe din România.

În primăvara lui 2016, Patria Bank a devenit acţionarul majoritar al Carpatica, cu o deţinere de peste 64% din acţiunile acesteia, în timp ce omul de afaceri sibian Ilie Carabulea, fondator al băncii, a rămas principalul acționar minoritar cu 18,46% din acțiuni. Capitalizarea de piață a Carpatica pe bursa de la București este de 233,49 mil. Lei (51,5 mil. Euro, calculat la cursul de schimb al zilei).

Horia Manda, omul care conduce managerul de capital privat Axxess Capital, a construit astfel o nouă platformă de servicii financiare – grupul Patria Bank, din care în acest moment fac parte Patria Bank (care înglobează de acum și Carpatica), Patria Credit IFN, SAI Carpatica Asset Management şi SAI Intercapital Invest.

Istoricul tranzacțional al lui Axxess Capital a înregistrat până acum două exituri din piața financiară, după vânzarea Banca Românească grecilor de la National Bank of Greece în 2003, respectiv după vânzarea în 2006 a pachetelor majoritare de acțiuni în Motoractive, Domenia Credit și Estima Finance către GE Money, companii care acum fac parte din portofoliul local de operațiuni al grupului turc Garanti.

“În urma fuziunii, noua bancă se va concentra pe segmentul de retail, integrând tehnologia pentru a simplifica accesul clienţilor la servicii financiare performante şi va continua să fie un partener solid şi de încredere pentru companiile româneşti mici şi mijlocii, contribuind la dezvoltarea mediului antreprenorial local. Acţiunile băncii rezultate din fuziune vor continua să fie listate la Bursa de Valori Bucureşti”, afirmă reprezentanții Patria Bank.

Proiectul de fuziune al Băncii Comerciale Carpatica cu Patria Bank a primit în data de 29 noiembrie 2016 aprobarea prealabilă din partea Băncii Naționale a României, iar pe 21 aprilie 2017 Curtea de Apel București a aprobat fuziunea după ce în urmă cu câteva luni o respinsese.

Profilul de fond de investiții al acționarului majoritar, care are nevoie de un ritm de dezvoltare accelerată a unei mase critice suficiente pentru realizarea unui exit profitabil, conturează o strategie de creștere, din care noi achiziții de bănci de pe piață nu ar trebui să lipsească.

În acest moment, procesele de vânzare aflate în diferite stadii la Banca Românească, Bancpost și Marfin Bank, precum și alte oportunități aflate încă în stare latent oferă un câmp destul de larg de ținte de achiziție.

Emerging Europe Accession Fund (EEAF) este un fond de investiții ridicat în 2010 cu un capital de 70 mil. euro, printre principalii investitori numărându-se Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD), Fondul European de Investiții (din cadrul grupului Banca Europeană de Investiții), Banca de Comerț și Dezvoltare a Mării Negre (BSTDB) și DEG (parte a grupului financiar german KfW).

Bruno Leroy, Partener (stânga), Andreea Toma, Partener (centru), şi Mădălina Ivan, avocat senior (dreapta). Sursă foto: Leroy & Asociații.

O echipă de avocați Leroy & Asociații a asistat grupul francez Lactalis la preluarea a încă 2,7% din Albalact de la acționarii minoritari

Casa de avocatură Leroy şi Asociaţii a asistat grupul francez Lactalis în procedura de retragere a acționarilor minoritari ai Albalact.

Această operațiune finalizează cu succes cea mai mare tranzacție din ultimii 5 ani din industria alimentară, în urma căreia Lactalis a achiziţionat Albalact printr-o ofertă publică de preluare voluntară desfășurată pe Bursa de Valori București.

Echipa Leroy şi Asociaţii, formată din Bruno Leroy, partener, Andreea Toma, partener şi Mădălina Ivan, avocat senior a asistat grupul francez în toate aspectele juridice legate de procedura de squeeze out.

„Suntem mândri să oferim consultanță juridică de înaltă calitate grupului Lactalis de mai bine de 10 ani în cele mai mari tranzacţii de pe piața de lactate din România. Suntem totodată recunoscători pentru oportunitatea de a fi lucrat în cea mai semnificativă ofertă publică de preluare voluntară a unei societăți listate pe Bursa de Valori București desfășurată până în prezent. Această operațiune consolidează practica noastră de M&A (fuziuni și achiziții – n.r.) şi drept bursier,” a declarat Bruno Leroy, avocat asociat fondator al cabinetului Leroy şi Asociaţii.

În cadrul acestei tranzacții, numărul total de acțiuni cumpărat a fost de 17.595.007 acțiuni, ceea ce reprezintă un pachet de 2,6957% din Albalact. Prețul oferit de către Lactalis a fost de 0,5252 lei pe acțiune, iar valoarea tranzacției a depășit 9 mil. Lei (2 mil. Euro).

Ca urmare a acestei tranzacții, Lactalis a ajuns la o deținere de 97,4962% și a delistat Albalact de la bursa de la București.

În 2016, Lactalis, cu afaceri anuale de 17 mld. Euro, a cumpărat în cadrul ofertei publice de preluare a Albalact un pachet de 94,8% din acțiuni pentru care a plătit 73,07 mil. euro, conform datelor făcute publice de către Bursa de Valori București.

În urma tranzacției, fondul de investiții RC2, condus de Ion Florescu și listat pe bursa de la Londra, a anunțat că a încasat 87,027 mil. lei (19,572 mil. euro) din vânzarea pachetului de 25,4% din Albalact, ceea ce înseamnă marcarea unui profit de 14,9 mil. euro în raport cu costul total al investiției în companie.

Raul și Lorena Ciurtin au încasat 34,5 mil. euro din vânzarea unui pachet de 44,9% din Albalact. Raul Ciurtin a vândut prin vehiculul de investiții cipriot Crisware Holdings Limited 26,8% pentru 20,7 mil. euro, la care se adaugă vânzarea unei dețineri directe nesemnificative.

Albalact este liderul pieței de lactate, care intră în portofoliul Lactalis, iar ulterior, grupul francez a cumpărat și Covalact de la fondul de investiții SigmaBleyzer, tranzacție anunțată în premieră de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO în octombrie 2016.

Echipa Leroy şi Asociaţii are prezenţă de peste 18 ani pe piaţa locală şi numără 20 de avocaţi. Iniţial, societatea a funcţionat ca birou local al cabinetului francez Gide, iar din 2014 operează ca entitate independentă sub noul nume dat de Bruno Leroy, avocatul care a condus anterior operațiunile Gide din România.

Omer Susli a cumpărat cu bani de la CEC Bank magazinele Praktiker din Ploiești și Constanța

Omul de afaceri de origine turcă Omer Susli, proprietarul rețelei de bricolaj Praktiker România, a cumpărat magazinele din Ploiești și Constanța, împreună cu terenurile aferente, a anunțat, luni, compania.

Tranzacția a fost realizată printr-o finanțare din partea CEC Bank, a precizat cumpărătorul.

Valoarea achiziției nu a fost făcută publică.

„Am resimţit trendul ascendent al magazinelor Praktiker România imediat după momentul preluării companiei, în 2014. De atunci, ne-am menţinut creşterea an de an, lucru ce a motivat şi dorinţa noastră de expansiune la nivel naţional. Decizia achiziţiei celor două magazine din Ploieşti şi Constanţa am luat-o, în primul rând, datorită încrederii pe care o am în acest business şi în evoluţia sa pe termen mediu şi lung. Un alt motiv care a stat la baza acestei achiziţii este nivelul mare al chiriilor pentru multe dintre unităţile noastre de vânzare. Magazinele din Ploieşti şi Constanţa sunt două dintre unităţile de vânzare Praktiker ce performează foarte bine, alături de multe altele din ţară. Desigur, şi acesta este un argument în plus în favoarea investiţiei pe care am făcut-o. Magazinul din Ploieşti a fost remodelat şi redeschis oficial în luna martie a acestui an, iar cel din Constanţa a intrat recent în procesul de remodelare, redeschiderea fiind programată pentru luna mai”, a spus dl. Omer Susli, proprietar Praktiker România.

Reprezentanţii companiei îşi doresc să achiziţioneze încă trei terenuri în Bucureşti pentru dezvoltarea de noi magazine Praktiker.

„Cu siguranţă este o direcţie strategică pe care voi merge în continuare, la Praktiker. Îmi doresc să achiziţionez cât mai multe dintre magazinele noastre naţionale aflate în chirie în acest moment şi chiar să extind businessul prin achiziţia de noi terenuri pentru unităţile de vânzare Praktiker România”, a mai declarat Omer Susli.

Magazinul online Praktiker este în continuă dezvoltare, prin extinderea numărului de produse disponibile şi crearea de multiple facilităţi pentru clienţii online.

Praktiker România deţine, în prezent, 27 de magazine în 23 de oraşe din țară. Dintre acestea, în proprietate sunt cele din Piatra Neamţ, Galaţi, Focşani, Ploieşti şi Constanţa.

Omer Susli a preluat în 2014 rețeaua Praktiker România, una dintre cele mai puternice mărci de pe piața locală de bricolaj, pe fondul pierderilor acumulate de către fosta subsidiară a grupului german.

Piața de bricolaj din România este creditată cu un potențial important de creștere, pariul aici ca și în cazul altor segmente de comerț fiind pe apetitul de consum.

Pe piața de bricolaj, activează alături de Praktiker jucători puternici precum Dedeman, Leroy Merlin, Hornbach și Kingfisher.

Praktiker România a înregistrat în 2015 o cifră de afaceri de 607,8 mil. Lei (136,7 mil. Euro) și pierderi de 10,6 mil. Lei (2,4 mil. Euro) la un număr de 1.493 angajați.

Neagu Catalin business card main

Cătălin Neagu despre culisele vânzării celor două afaceri pe care le-a fondat de la zero în ultimii 11 ani: „La vânzarea Top Factoring, am exclus din start participarea la tranzacție a jucătorilor existenți pe piață”. Ce urmează după tranzacția de la Telecredit: „Vom dezvolta afacerea astfel încât să devină un IFN online de talie regională”. Calendarul și consultanții tranzacției cu nume de cod Rose și a „perechii” sale RC2 – Telecredit

A fondat în 2006 firma de colectare de creanțe Top Factoring. În 2014, a pornit o afacere de tip IFN pentru acordarea de credit rapid, Telecredit. În martie 2017, a semnat vânzarea ultimului pachet de acțiuni deținut la Top Factoring, unde era din 2007 acționar minoritar cu 7,69%, către compania suedeză Intrum Justitia, unul dintre liderii europeni din sectorul administrării datoriilor. Tot în martie 2017, a semnat vânzarea pachetului majoritar la Telecredit către fondul de investiții listat pe bursa de la Londra, RC2.

Omul de afaceri Cătălin Neagu urmează să finalizeze ambele tranzacții în luna aprilie. Una îi va aduce circa 1,15 mil euro de pe urma exitului, iar în cealaltă în care devine acționar minoritar, familia sa va încasa un preț net de peste 2,5 mil. Euro. Însă, vânzarea Top Factoring a început pentru Cătălin Neagu încă din 2007, când ceda controlul afacerii fondate de el către fondul de investiții londonez RC2 în urma unei investiții de 3 mil. Euro.

Compania suedeză Intrum Justitia, lider european în sectorul administrării datoriilor, a anunțat pe 3 aprilie că a semnat un acord de achiziție pentru pachetul de 100% din acțiunile Top Factoring SRL pentru care va plăti un preț de 15 mil. Euro către fondul de investiții Reconstruction Capital II (RC2), controlat de investitorul Ion Florescu,  care deține circa 93% din companie, și Cătălin Neagu, fondatorul companiei, care a vândut un pachet de 7,69%.

“În luna mai 2016, am dat mandat consultanților de la PwC pentru vânzarea Top Factoring. Am lucrat cu Jonathan Wheatley și Andreea Stanciu”, afirmă Cătălin Neagu în cadrul unui interviu acordat în exclusivitate jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO pe marginea tranzacțiilor Intrum Justitia – Top Factoring și RC2 – Telecredit, în ambele fiind în postura de vânzător. VEZI AICI PROFILUL LUI CĂTĂLIN NEAGU.

Jonathan Wheatley a fost Senior Director și lider al echipei PwC pentru Europa Centrală și de Est dedicate consultanței în tranzacții din domeniul serviciilor financiare și cu portofolii bancare, însă în luna martie a plecat pentru un post de conducere la nivel regional în cadrul IFC. Andreea Stanciu ocupă poziția de Senior Manager în departamentul de tranzacții al PwC România.

Vânzătorii au fost asistați la tranzacție de către firma austriacă de avocatură Schoenherr, care a lucrat cu o echipă coordonată de către Mădălina Neagu și Markus Piuk, ambii Parteneri în cadrul firmei, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

“La sfârșitul lunii august, a fost trimis teaser-ul tranzacției în piață. În septembrie, a fost realizată o listă de potențiali cumpărători. Am exclus din start participarea la procesul nostru de vânzare a companiilor prezente pe piața locală precum Kruk, EOS, GetBack, Kredyt Inkaso sau B2 Holding și le-am cerut consultanților să se concentreze pe jucători noi din industria de profil”, explică Neagu.

Interesul major pentru Top Factoring era atragerea unui nume puternic pe piața românească alături de care să atace tranzacțiile cu portofolii neperformante scoase la vânzare de către bănci, unde în ultimii ani jocurile au fost făcute, mai ales, de către Kruk, APS, Kredyt Inkaso și EOS. Aceștia au format deseori consorții cu fonduri de investiții sau alți investitori financiari precum Ana Cap, HIG Capital, Deutsche Bank sau IFC.

“Am avut o listă de 15 investitori, din care 8 erau fonduri de investiții și 7 investitori strategici. La sfârșitul lunii octombrie, am primit ofertele neangajante pentru Top Factoring. A existat apoi o listă scurtă, formată din 5 – 6 jucători. Am primit cinci oferte neangajante, din care două din partea fondurilor de investiții specializate în achiziția unor astfel de active, iar trei oferte au venit din partea investitorilor strategici”, povestește Cătălin Neagu.

“Ne-am dorit să rămânem într-o fază a doua cu 2 – 3 companii și am reușit să rămânem cu 3 companii. Ofertele angajante au fost depuse la mijlocul lunii decembrie. S-au dat apoi oferte îmbunătățite”, explică fondatorul Top Factoring. VEZI AICI PROFILUL LUI TOP FACTORING.

Tranzacția a intrat apoi în 2017 în linie dreaptă.

“La începutul lunii ianuarie, am intrat în negocieri exclusive cu Intrum Justitia”, adaugă Cătălin Neagu.

Semnarea contractului de vânzare – cumpărare a avut loc pe 31 martie, iar finalizarea tranzacției ar putea avea loc până la Paști.

Intrum Justitia a fost asistat pe partea de consultanță financiară de către o echipă KPMG România, coordonată de către Mihai Zoescu, director în cadrul departamentului de asistență în tranzacții. Pe partea de consultanță juridică, cumpărătorul Top Factoring a lucrat în tranzacția cu nume de cod Rose alături de echipa de avocați Mihăilă Mihai Olteanu (MMO), coordonată de către Sebastian Olteanu, unul dintre partenerii firmei de avocatură afiliate, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Top Factoring deal Intrum complet baza 624

Valoarea de întreprindere a Top Factoring, care include prețul de vânzare, este de 25 mil. Euro și include și portofoliul de credite neperformante deținut de către Glasro Holding Limited, subsidiară a fondului de investiții Reconstruction Capital II. Valoarea exactă de întreprindere urmează a fi stabilită în momentul finalizării tranzacției.

Piața tranzacțiilor cu credite neperformante este estimată de Deloitte în 2016 la 1,5 – 2 mld. Euro, care estimează un nivel apropiat și în acest an.

La nivel de sistem, rata creditelor neperformante a scăzut în ultimele luni sub 10%, după ce bănci precum BCR, Piraeus Bank, Bancpost au vândut recent portofolii de valori mari.

Cătălin Neagu are un mandat de 4 ani la conducerea companiei care va deveni în curând parte a portofoliului Intrum Justitia din Europa Centrală.

Intrum Justitia este angajată într-o fuziune cu firma norvegiană Lindorff, un alt gigant al sectorului de profil, din care este așteptată să rezulte un jucător cu venituri anuale combinate de circa 1,3 mld. Euro și care în România va trebui să se miște repede pentru a-și construi la rândul său un portofoliu puternic local, cum au făcut în anii anteriori Kruk, APS sau Kredyt Inkaso.

Vânzarea Telecredit, după tiparul” tranzacției inițiale de la Top Factoring

Telecredit este a doua afacere semnificativă pornită de către Cătălin Neagu, ajunsă și ea în etapa de trecere la un alt nivel de dezvoltare prin atragerea unui investitor.

„Pentru Telecredit, discuțiile cu Ion Florescu (omul care controlează fondul de investiții londonez RC2 – n.r.) au început în februarie 2016. Cele două tranzacții, Top Factoring și Telecredit au mers în paralel. Semnarea tranzacției a avut loc în luna martie a acestui an”, explică Neagu.

Tranzacția prin care RC2 preia controlul Telecredit urmează tiparul din 2007 al intrării fondului de investiții condus de Ion Florescu în Top Factoring, o altă afacere pusă pe picioare de către Cătălin Neagu.

Glasro Holding Limited, subsidiară a fondului de investiții  Reconstruction Capital II, cumpără un pachet de 74,5% din compania de credite de consum Telecredit IFN, controlată de către Cătălin Neagu, fondatorul și directorul general al Top Factoring, împreună cu soția sa.

Prețul de achiziție este de 2,67 mil. Euro ceea ce evaluează pachetul de 100% din acțiuni al Telecredit la 3,6 mil. euro. De asemenea, Glasro s-a angajat la o majorare de capital de 0,15 mil. Euro în Telecredit, ajungând astfel la o deținere de 80%.

Telecredit RC2 deal complet baza 624

În cadrul tranzacției, fondul de investiții Reconstruction Capital II l-a împrumutat pe Cătălin Neagu, care împreună cu soția sa au 100% din acțiunile Telecredit, cu 0,15 mil. Euro, împrumut fără dobândă, pentru a majora capitalul Telecredit. Împrumutul va fi rambursat din sumele încasate de Neagu din vânzarea Telecredit.

Familia Neagu va obține astfel o sumă netă de aproximativ 2,52 mil. Euro din vânzarea Telecredit. Adriana Neagu va rămâne cu o deținere de aproximativ 1,5%, iar Cătălin Neagu cu 18,5% din Telecredit în urma achiziției realizate de către fondul RC2.

Vânzătorul a fost consiliat în tranzacție de către avocații DLA Piper, în timp ce fondul de investiții Reconstruction Capital II a lucrat cu The Law Chamber, o firmă de avocatură înființată în 2007 de către foști avocați Linklaters, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

„Anul 2018 va fi anul extinderii regionale”

“Fondul de investiții RC2 a intrat să dezvolte produsele de credit rapid și să dezvoltăm un al doilea produs. Vrem să intrăm în Registrul special al BNR”, explică omul de afaceri.

Telecredit va mări miza și va da credite cu valori mai mari pe termen mai lung.

“Următorul pas este să ne extindem în regiune și să formăm o platformă online regională pentru acordarea de credite. Mizăm pe tehnologie și vrem să facem din Telecredit un IFN exclusiv online”, afirmă antreprenorul, care se arată încrezător în impactul pe care îl va avea tehnologia în perioada următoare în privința modelării serviciilor de creditare.

“Vrem să acordăm credite online și vom investi în acest sens într-o aplicație informatică”, mai spune Cătălin Neagu, care arată spre modelul bazat pe tehnologie pe care l-a aplicat cu succes banca olandeză ING.

“Avem în vedere pentru extindere regională piețele din Bulgaria, Slovacia, Serbia, Croația, Ucraina”.

În acest moment, Telecredit dispune de o bază proprie de 25.000 de clienți. “Acordăm aproximativ 3.500 de credite lunar. Avem un portofoliu de 23.000 de clienți în portofoliu”.

Anii 2017 și 2018 sunt ani de investiții, dedicați creșterii rapide a afacerii Telecredit în doi pași. Primul pas va fi majorarea plafonului de credit și a perioadei de rambursare, un teren unde se va ciocni cu alte IFN-uri și chiar cu băncile. Al doilea pas va fi anul viitor.

“În 2017, planul este să ne consolidăm pe piață. Ne-am bugetat o cifră de afaceri de 2,8 – 3 mil. Euro, iar 2018 va fi anul extinderii regionale, când estimăm că vom ajunge la o cifră de afaceri de circa 5 mil. Euro”, punctează Cătălin Neagu.

Telecredit avea la 31 decembrie 2016 active nete neauditate de 0,75 mil. Euro și venituri totale de 1,13 mil. Euro cu un profit înainte de taxe de 0,35 mil. Euro și credite nete în portofoliu de 0,53 mil. Euro

Grupul german Linde își consolidează poziția de lider al pieței locale de gaze industriale prin achizițiile ITO Industries și Rodmir Expert

Linde Gaz România, liderul pieței locale de gaze industriale, a anunțat astăzi că a finalizat achiziția ITO Industries International şi a Rodmir Expert.

Cumpărătorul nu a făcut publică valoarea tranzacțiilor.

Tranzacţia se concentrează pe operaţiunile legate de gazele industriale din câteva din locaţiile din România, și anume Bucureşti, Iaşi, Cluj-Napoca, Oradea, Târgu Mureş, Hunedoara şi Ploieşti, precizează Linde.

Rodmir şi ITO furnizează gaze clienţilor din sectorul de retail.

Odată cu această achiziţie, Linde urmăreşte să mărească oferta de produse şi servicii oferite şi să se adreseze clienţilor din toate categoriile în România.

“Această tranzacţie întăreşte succesul afacerii noastre aflată în continuă creştere în România. Reprezintă angajamentul nostru de a investi în continuare în regiune”, a spus Ciprian Islai, Director General al Linde Gaz România.

ITO Industries International a funcționat ca subsidiară locală a grupului german Buse. În 2012, Dan Niță, primarul comunei Miroslava din județul Iași, anunța începutul lucrărilor la prima fabrică de gaze industriale din județ, investiție a ITO Industries International.

ITO Industries International a raportat pentru anul 2015 o cifră de afaceri de 13,39 mil. Lei (3 mil. Euro) și o pierdere de 0,3 mil. Lei (0,07 mil. Euro) la un număr mediu de 39 de angajați, potrivit ultimului bilanț făcut public.

“Suntem încântaţi să ne alăturăm Grupului Linde şi urmărim să continuăm furnizarea la cele mai înalte standarde de calitate, servicii şi produse de încredere clienţilor noştri. Ei vor beneficia din această tranzacţie acum că vom putea livra o gamă chiar mai variată de produse şi servicii într-un timp mai scurt”, a spus Iuliana Arșinel,  Director General ITO Industries International.

Cealaltă achiziție a Linde Gaz, Rodmir Expert a raportat pentru 2015 o pierdere de 1,9 mil. Lei (0,4 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 3,99 mil. Lei (0,89 mil. Euro) la un număr de 13 angajați.

Rodmir Expert este o afacere înființată în anul 1996, care s-a concentrat ulterior pe extinderea în țară, înființând sucursale la Constanța (2000), Brașov (2002), Târgoviște (2005), iar în 2007 la Marghita (județul Bihor).

Compania cu capital românesc și-a concentrat în 2004 investițiile asupra depozitului și fabricii de acetilenă de pe platforma IMGB din Capitală.

Apoi, Rodmir Expert a intrat în insolvență, BDO Business Restructuring fiind numit administrator judiciar al companiei, care a propus un plan de reorganizare ce prevedea atragerea unui investitor pentru salvarea companiei.

Linde Gaz România, liderul pieței locale de gaze industriale, este o afacere profitabilă, cu un profit net de 94,9 mil. Lei (21,3 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 545,7 mil. Lei (122,9 mil. Euro) și un număr de 453 de angajați.

Linde Gas a intrat pe piaţa de gaze tehnice din România în 1996 formând o societate mixtă împreună cu UMT. În 1998, grupul german a devenit asociat unic, după ce a reușit să pună mâna pe pachetul integral de acțiuni al companiei.

În primii cinci ani de dezvoltare în România, Linde a construit staţia de îmbuteliere din Timişoara (1997), a modernizat instalaţiile de separare a aerului din Timişoara, Brazi şi Cluj, a fuzionat cu compania competitoare AGA (2000), formându-şi în acelaşi timp o reţea de parteneri de distribuţie în toate oraşele importante din România.

Începând cu anul 2000 Linde şi-a diversificat punctele de producţie prin construirea unor fabrici de acetilenă în Timişoara şi Galaţi, şi a unei staţii de îmbuteliere hidrogen la Râmnicu Vâlcea, potrivit informațiilor prezentate de către companie.

Odată cu investiţia în fabrica de separare a aerului de la Râmnicu Vâlcea în anul 2003, Linde Gaz România şi-a redistribuit capacităţile de producţie, situându-le în locaţii strategice, în apropierea clienţilor importanţi, închizându-le pe unele vechi, neperfomante şi deschizând altele noi, care să eficientizeze activitate de producţie şi distribuţie.

A urmat apoi fabrica de separare a aerului de la Oţelu Roşu în anul 2008. Astfel acoperirea naţională garantează livrări prompte şi sigure celor peste 10.000 clienţi, în toate locaţiile acestora şi la orice volum necesar.

În completarea activităților de producție şi distribuție gaze industriale și a echipamentelor aferente utilizării lor, Linde Gaz Romania a cumpărat în 2012 firma Oxigen Plus, afacere în care acționar era antreprenorul Ludovic Robert, unul dintre fondatorii grupului A&D Pharma.

La nivel de grup, Linde a înregistrat în 2016 venituri de 16,948 mld. Euro și un profit operational de 4,098 mld euro la un număr de 59.715 angajați. Capitalizarea bursieră a grupului german Linde era 28,97 mld. Euro la finele anului trecut.

Pe piața locală, alături de Linde activează operatori precum Air Liquide sau Messer România Gaz.

Cristian Dincă, fondatorul și proprietarul afacerii DCS Plus. Sursă foto: DCS Plus.

Fondul de investiții Credo Ventures preia un pachet de acțiuni minoritar în dcs plus. Afacerea lui Cristian Dincă a atras în ultimii doi ani 6,2 mil. Dolari în runde de finanțare de la Earlybird și Credo Ventures pentru a intra pe piețe noi la nivel global. Van Campen Liem a asigurat consultanța dcs plus în tranzacția prin care au intrat bani proaspeți în companie

dcs plus, lider în domeniul tehnologiei pentru industria de turism, a anunțat că a primit o finanțare din partea fondului de investiții Credo Ventures.

Credo Ventures s-a alăturat investitorului precedent – Earlybird Venture Capital – un fond european de investiții de capital – care a investit în dcs plus în 2015. Astfel, investițiile acumulate de companie de la investitori se ridică la 6,2 mil. dolari. Valoarea rundei de finanțare atrase de la Credo Ventures nu a fost făcută publică, la fel ca și în cazul Earlybird în 2015.

“Segmentul de tehnologie pentru industria de turism a avut o creștere substanțială în ultimii ani, reflectând faptul că această industrie reprezintă aproximativ 10% din PIB-ul mondial și este responsabilă pentru un număr similar de locuri de muncă. În mod surprinzător, acest sector este extrem de fragmentat și chiar ineficient din perspectiva consumatorilor. Credem cu tărie că dcs plus a dezvoltat o serie de produse software foarte stabile si, pe lângă faptul că are potențial să devină lider global în furnizarea de software pentru turism, poate de asemenea să transforme piața intr-una mai eficientă și mai transparentă pentru persoanele care călătoresc”, a spus Ondrej Bartos, Partener Credo Ventures.

“Această investiție va deschide noi oportunități pentru dcs plus și ne va permite să dezvoltam mai multe produse și servicii inovatoare pentru un număr mai mare companii. Pregătim deja lansarea unor tehnologii care pot schimba regulile jocului în industria de turism”, a spus Cristian Dincă, Director General Executiv și fondator al dcs plus.

Întrebat de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO care este pachetul deținut de către cele două fonduri de investiții în dcs plus, Cristian Dincă a precizat că este vorba de o participație minoritară, fără să dea alte detalii.

“În prezent, sectorul de travel tech pe zona de corporații prezintă una dintre cele mai mari evoluții în industria turismului global. Noua infuzie de capital va permite dcs plus sa răspundă si mai bine nevoilor și provocărilor care vin din partea TMC-urilor (companiilor de travel management) globale, prin lansarea  de noi platforme tehnologice pentru acest segment. Soluțiile dcs plus vor simplifica fluxul de rezervare și vor îmbunătăți experiența celor care călătoresc în scop de business” a adăugat Dan Lupu, Partener Earlybird Venture Capital și membru în Consiliul Director al dcs plus.

De asemenea, prin această finanțare dcs plus se va putea extinde pe piețe noi mult mai rapid. “Avem în plan să consolidăm prezența companiei pe piețele existente, dar si extinderea operațiunilor în regiuni noi.  Zonele noastre de interes pentru perioada următoare sunt de Orientul Mijlociu, Africa Centrală și de Nord și Asia de Sud-Est – acestea fiind regiuni cheie, pline de oportunități și cu un apetit sporit pentru tehnologii de turism scalabile” a mai adăugat Cristian Dincă.

Primul pas în această strategie de expansiune este deschiderea unui birou în Dubai, în al doilea trimestru al anului 2017. Deschiderea noului birou va permite dcs plus să serviseze și mai bine agențiile de turism din țările CCG. Începând cu 2016, dcs plus a avut prezența mai puternică în regiune, iar câteva din cele mai mari agenții din zonă s-au alăturat portofoliului de clienți existenți.

Tranzacția prin care dcs plus a atras bani proaspeți de la Credo Ventures a fost finalizată pe 24 martie.

Van Campen Liem a asigurat consultanța dcs plus în tranzacție, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

În aprilie 2015, Credo Ventures anunța închiderea celui de-al doilea său fond de investiții, cu o capitalizare de 34 mil. Euro, dedicate investițiilor în Europa Centrală și de Est, potrivit Techcrunch.com.

Ondrej Bartos, co-fondator al Credo Ventures, afirma în urmă cu un an, conform sursei citate, că tichetele de investiție din noul fond ridicat, Credo 2, vor fi între 50.000 euro și până la 6 mil. Euro.

Credo Ventures a fost fondat în 2010 și are sediul la Praga.

Cristian Dincă, acționarul majoritar al dcs plus, a fondat compania în 2002 pe când era încă student la Facultatea de Automatică și Calculatoare din cadrul Politehnicii din București.

BayWa face public prețul achiziției a două silozuri Cargill din România, tranzacție încheiată în 2016. Tranzacția locală cu grupul american i-a costat pe germani 1,8 mil. Euro

Tranzacția prin care grupul german BayWa a preluat anul trecut două silozuri în România de la concernul american Cargill s-a ridicat la 1,85 mil. Euro, conform datelor făcute publice de către cumpărător în raportul anual.

Tranzacția a fost anunțată în premieră de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 4 mai 2016.

BayWa a preluat la 1 iunie 2016 operarea celor două silozuri printr-o achiziție de active. La 28 septembrie, BayWa a preluat Cargill Cereale.

“Costul achiziției activelor nete a ajuns la 1,85 mil. euro”, scriu reprezentanții BayWa în raportul anual al companiei, unde menționează că tranzacția s-a derulat prin intermediul BayWa Agri România SRL.

Tranzacția legată de achiziția acțiunilor s-a ridicat la 0,063 mil. Euro, precizează grupul german.

BayWa și-a majorat participația la BayWa Agri România până la 98,8% după achiziția unui pachet de 8,8% pe 4 mai 2016.

”Cargill poate confirma că a ajuns la o înțelegere pentru vânzarea silozului de la Călărași către Nutrisoya, iar silozurile din Balaci și Căzănești către BayWa. Ambii cumpărători vor prelua silozurile și angajații odată ce vânzarea va fi completă, acest lucru fiind așteptat să se întâmple până la sfârșitul lunii mai 2016”, declarau în mai 2016 pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO reprezentanții Cargill.

Silozul de la Căzănești (județul Ialomița) dispune de o capacitate totală de 25.000 de tone, din care siloz de 10.000 tone, respectiv magazie de 15.000 tone. Facilitățile din comuna Balaci (județul Teleorman) au o capacitate totală de 17.200 tone, din care siloz de 8.200 de tone și magazie de 9.000 tone, conform datelor publicate de către Ministerul Agriculturii și Dezvoltării Rurale.

Grupul german BayWa este concentrat pe extinderea portofoliului local prin achiziții.

În 2015, BayWa a cumpărat 90% din acțiunile casei locale de comerț Patberg International S.R.L., redenumite ulterior BayWa Agri Romania SRL, pentru un preț total de achiziție de 1,192 mil. euro, conform raportului anual al companiei germane.

BayWa mai deține în România 100% din acțiunile RWA Raiffeisen Agro Romania SRL din Orțișoara, 99% din acțiunile firmei Park Eolian Limanu din Sibiu, respectiv 75,3% din acțiunile firmei Puterea Verde SRL din Sibiu, din domeniul energiei eoliene.

Pentru anul trecut, grupul BayWa a afișat un profit net consolidat de 52,7 mil. euro la venituri totale de 15,4 mld. euro.

Deloitte piata M&A_Q1 2017 Main

Deloitte: Piața locală de fuziuni și achiziții în primul trimestru a crescut cu 11% până la 368 mil. Euro. Achiziția Casa Pariurilor pentru 51 mil. Euro de către fondul de investiții Penta, cea mai mare tranzacție din primele trei luni ale anului

Primul trimestru din 2017 a adus o corecție pe piața locală de fuziuni și achiziții (M&A), în care au devenit publice 28 de tranzacții semnificative cu o valoare anunțată de 368 milioane de euro, după ce în ultimul trimestru din 2016, valoarea tranzacțiilor atinsese un record.

Față de trimestrul I al anului trecut, numărul de tranzacții a crescut cu 40%, în timp ce valoarea a crescut cu 11%. Față de trimestrul anterior, volumul tranzacțiilor a scăzut cu 10%, iar valoarea tranzacțiilor s-a înjumătățit, chiar și fără a lua în considerare cele două mega-tranzacții ale trimestrului IV (Mid Europa – Profi și Asahi – Ursus Breweries).

“Piața de fuziuni și achiziții traversează o perioadă propice, iar primul trimestru a fost în linie cu așteptările noastre. În continuare, estimăm că, la nivelul întregului an, activitatea la nivelul pieței să fie la fel de intensă comparativ cu 2016, având în vedere rezultatele în creștere ale companiilor din toate domeniile de activitate cât și un interes mare al fondurilor de investiții pentru România”, a spus Ioana Filipescu, partener consultanță în fuziuni și achiziții Deloitte România.

Cea mai mare tranzacție din primul trimestru a fost achiziția de către Fortuna Entertainment Group a Hattrick Sports Group, prezent în România prin Casa Pariurilor. După estimările noastre valoarea componentei românești a achiziției a fost de 51 milioane euro. În cadrul tranzacției, Deloitte a realizat due diligence pentru cumpărător. A doua tranzacție după valoare a fost preluarea și majorarea de capital de 50 milioane euro a City Insurance de către fondul specializat Berlin London Beteiligungs. Podiumul este completat de achiziția depozitului de la Oarja de către Globalworth Real Estate, care a plătit 42,5 milioane euro pentru a intra în posesia spațiilor.

Valoarea medie a unei tranzacții a fost de 25 milioane euro în primul trimestru, similar cu cea din trimestrele precedente, dar sub nivelul din trimestrul IV 2016. Dacă luăm în considerare tranzacțiile ale căror valori nu au fost făcute publice, Deloitte estimează că piața de tranzacții de fuziuni și achiziții din România a fost de 370-500 milioane euro în primele trei luni ale anului 2017.

În această perioadă, echipa de Corporate Finance a Deloitte a încheiat cu succes negocierile privind vânzarea afacerilor de brutărie proaspătă ale GoodMills unui grup de 18 cumpărători locali și are în lucru o serie de tranzacții, în diferite stadii de execuție, atât de partea vânzătorului, cât și de partea cumpărătorului.

top factoring deal intrum main

Intrum Justitia, lider european în sectorul administrării datoriilor, a cumpărat pachetul integral de acțiuni al Top Factoring de la fondul de investiții Reconstruction Capital II și Cătălin Neagu într-o tranzacție totală de circa 25 mil. euro. Vânzătorii vor încasa aproximativ 15 mil. euro de la cumpărătorul suedez. Omul de afaceri Ion Florescu face al doilea exit în ultimele șapte luni. Vânzătorii au lucrat cu PwC și Schoenherr, iar cumpărătorul cu KPMG și firma de avocatură afiliată MMO

Compania suedeză Intrum Justitia, lider european în sectorul administrării datoriilor, a semnat un acord de achiziție pentru pachetul de 100% din acțiunile Top Factoring SRL, unul dintre jucătorii de pe piața de profil, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Fondul de investiții Reconstruction Capital II, controlat de investitorul Ion Florescu,  își va face exitul din Top Factoring, prin vânzarea pachetului de circa 93% din companie. Este al doilea exit pentru fondul de investiții listat pe bursa din Londra, după ce în urmă cu șapte luni a ieșit din afacerea Albalact pentru aproximativ 19 mil. Euro. De asemenea, Cătălin Neagu, fondatorul companiei, a vândut către Intrum Justitia pachetul de 7,69% pe care îl deține la Top Factoring.

Valoarea de întreprindere a Top Factoring, care include prețul de vânzare, este de 25 mil. Euro și include și portofoliul de credite neperformante deținut de către Glasro Holding Limited, subsidiară a fondului de investiții Reconstruction Capital II. Valoarea exactă de întreprindere urmează a fi stabilită în momentul finalizării tranzacției.

Tranzacția trebuie aprobată de către autoritățile de reglementare și este așteptată să aibă loc în cursul trimestrului al doilea.

Prețul în numerar obținut de către fondul de investiții Reconstruction Capital II în urma exitului este de aproximativ 13,85 mil. Euro. Corespunzător, Cătălin Neagu urmează să încaseze pentru pachetul său de acțiuni circa 1,15 mil. euro.

Valoarea activului net la Top Factoring a fost evaluată la 11,28 mil. Euro la 31 decembrie 2016.

Mandatul de vânzare al Top Factoring l-au avut consultanții de la PwC. Vânzătorii au fost consiliați de către firma de avocatură Schoenherr, în timp ce Intrum Justitia a avut de partea sa consultant financiar pe KPMG, respectiv casa de avocatură afiliată a acesteia – MMO, pe partea de consultanță juridică, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Cătălin Neagu va rămâne la conducerea Top Factoring, având astfel în față un mandat de patru ani în care va conduce practic operațiunile locale ale Intrum Justitia.

Cu această tranzacție, Intrum Justitia intră pe piața administrării datoriilor din România.

“Noi credem că piața românească pentru cumpărarea de datorii funcționează bine și are un potențial bun pentru creștere viitoare. Prin achiziția Top Factoring, ne vom extinde abilitatea de a oferi servicii clienților actuali într-o nouă geografie. Combinată cu relațiile puternice cu clienții și operațiunile eficiente, această achiziție va contribui la potențialul de creștere al Intrum Justitia din anii următori”, a spus Mikael Ericson, Președinte și Director general al Intrum Justitia.

Top Factoring va intra astfel în portofoliul Intrum Justitia din Europa Centrală.

Grupul Top Factoring, format din Top Factoring SRL și portofoliul de credite neperformante administrat de către Glasro, a înregistrat în 2016 un profit net de 4,47 mil. euro, respectiv un nivel al câștigurilor obținute înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA) de 6 mil. euro la venituri nete de 8,6 mil. euro.

Bugetul pe 2017 este construit pe încasări brute de 15 mil. euro, investiții noi de 5,5 mil. euro în achiziții de portofolii și EBITDA de 3,2 mil. euro.

Anul trecut, Glasro a investit 9 mil. euro în achiziția de portofolii, investiții finanțate printr-o combinație de credit bancar și capital propriu.

La finele anului 2016, grupul Top Factoring deținea portofolii cu o valoare contabilă de 16,8 mil. euro. Datoriile către bănci se ridicau la 9 mil. euro.

Afacerea Top Factoring a fost fondată de către Cătălin Neagu în anul 2006 și este cel mai profitabil activ din portofoliul fondului de investiții Reconstruction Capital II, din care mai fac parte producătorul de vopsea Policolor București și Mamaia Resort Hotels pe piața hotelieră.

Fondul de investiții RC2, controlat de investitorul Ion Florescu, are o valoare de piață pe bursa din Londra de 23,95 mil. lire sterline (28 mil. euro).  RC2 și-a vândut în septembrie pachetul de 25% din Albalact, liderul pieței de lactate, către grupul francez Lactalis pentru 19,6 mil. euro.

Intrum Justitia, cu o valoare bursieră de 24,2 mld. coroane suedeze (2,547 mld. euro) pe bursa din Stockholm, este în curs de fuziune cu un alt gigant al sectorului de administrare a datoriilor din Europa, Lindorff din Norvegia.

Acționarii Intrum Justitia urmează să preia pachetul majoritar, iar cei ai Lindorff în jurul a 45% din noua entitate, în care fondul de investiții Nordic Capital Fund VIII va deveni cel mai mare acționar.

Intrum Justitia a raportat pentru anul trecut venituri 6,088 mld. coroane suedeze (circa 640 mil. euro), în timp ce Lindorff a realizat venituri nete de 647 mil. euro. Veniturile combinate ale celor două entități se apropie astfel de 1,3 mld. euro.

Pe piața locală a creditelor neperformante, cea mai atractivă din regiune, a înregistrat nu doar cele mai mari tranzacții cu portofolii, ci a intrat și în faza unei consolidări la nivelul operatorilor de profil. Astfel, norvegienii de la B2 Holding au preluat anul trecut firma bulgară de colectare de creanțe DCA, cu operațiuni în România și Bulgaria.

De asemenea, fondul de investiții Abris Capital a preluat platforma poloneză de administrare a datoriilor GetBack, activă și în România.

Intrum Justitia, care urmează să finalizeze fuziunea sa cu Lindorff, intră astfel pe o piață locală a portofoliilor neperformante, unde au poziții puternice Kruk, APS, EOS, Kredyt Inkaso, și în care un alt jucător major proaspăt intrat pe piață are planuri de creștere. Tranzacțiile cu credite neperformante au ajuns anul trecut la 1,5 – 2 mld. euro, conform datelor Deloitte.

Asahi cumpara Ursus Main

Grupul japonez Asahi a devenit proprietarul Ursus și intră în forță pe piața locală a berii. Tranzacția prin care SAB Miller își vinde fabricile din Europa Centrală și de Est a fost finalizată

Asahi a finalizat, astăzi, achiziția de către Asahi operațiunilor și mărcilor deținute de SABMiller în Europa Centrală și de Est, care include afacerile din Republica Cehă, Republica Slovacă, Polonia, Ungaria și România și alte active conexe.

Aprobarea din partea Comisiei Europene a achiziției SABMiller de către AB InBev a fost condiționată de  angajamentul AB InBev de a vinde operațiunile din centrul și estul Europei. La începutul acestei luni, Comisia Europeană a anunțat faptul că și-a dat acordul pentru vânzarea acestor operațiuni către Asahi. Noua companie va funcționa sub numele de Asahi Breweries Europe Ltd și va raporta direct companiei Asahi Group Holdings Ltd din Tokyo. Sediul regional va fi situat la Praga.

„Ultimele 24 luni au reprezentat o perioadă de transformare pentru compania noastră. În octombrie 2016, Asahi a finalizat achiziția fostelor operațiuni ale SABMiller din Italia, Olanda și Marea Britanie, care a inclus în principal mărcile Peroni, Grolsch și Meantime, iar acum am adăugat la acest portofoliu și operațiunile SABMiller din Europa Centrală. Prin această tranzacție, sunt mândru să spun că Asahi a făcut echipă cu un producător de bere de talie mondială, cu branduri de top precum Tyskie, Lech, Timișoreana, Dreher, Ursus și Saris, și, bineînțeles, prima bere lager din lume, Pilsner Urquell“, a declarat Ryoichi Kitagawa, în numele Asahi Group Holdings Ltd.

La rândul său, Paolo Lanzarotti, CEO-ul Asahi Breweries Europe Ltd a spus: „Am parcurs un drum lung până aici și suntem încântați să continuăm împreună cu Asahi dezvoltarea acestei afaceri. Ambele companii au mărci excelente în portofoliu și oameni extraordinari, care împărtășesc aceeași pasiune pentru bere. La fel ca Asahi, suntem mândri de istoria, tradiția și calitatea mărcilor noastre, iar clienții, consumatorii și acționarii noștri sunt prioritari.

Ursus Breweries este cel mai mare producător de bere din România. Mărcile din portofoliul Ursus Breweries sunt: URSUS, Timișoreana, Ciucaș, Grolsch, Peroni Nastro Azzurro, Redd’s, Stejar, Azuga, Pilsner Urquell și St Stefanus.

„Vom dezvolta în continuare ceea ce Ursus Breweries a construit deja în România: o bază de producție solidă, un portofoliu puternic de mărci, incluzând atât mărci-simbol cu o puternică tradiție românească, precum și importante mărci internaționale și o echipă locală extraordinară. Vom continua să depunem toate eforturile pentru a deveni cea mai admirată companie din industria berii din România. Sunt mândru de rolul pe care mărcile Ursus Breweries îl au în societate și sunt convins că vor continua să fie un element cheie, atât în generarea de creștere economică, cât și în completarea momentelor plăcute pe care consumatorii noștri le petrec alături de cei dragi”, a adăugat Igor Tikhonov, Președinte Ursus Breweries.

Asahi Group Holdings este o afacere globală, cu operațiuni în peste 100 de țări din întreaga lume, în domenii precum producția de bere, a băuturilor alcoolice, a băuturilor răcoritoare și a produselor alimentare. În industria berii, Asahi deține un portofoliu diversificat, care include mărcile simbol Asahi Super Dry,  Peroni și Grolsch.

În 31 martie 2017, Asahi Group Holdings Ltd a finalizat achiziția fostelor operațiuni de afaceri și mărci deținute de SABMiller în Europa Centrală și de Est, care include afacerile din Republica Cehă, Republica Slovacă, Polonia, Ungaria și România și alte active conexe, inclusiv operațiunile de export din Europa și Coreea de Sud. Începând cu data de 1 aprilie 2017, noua companie va funcționa sub numele de Asahi Breweries Europe Ltd.

Consultanții EY au derulat activități de consultanță financiară pentru vânzător, iar avocații Suciu Popa au asigurat asistența juridică locală pentru SAB Miller cu o echipă din care au făcut parte Miruna Suciu, Managing Partner, și Cleopatra Leahu, Partener.

Asahi a fost asistat în tranzacție de către banca de investiții Rothschild. Allen & Overy a oferit consultanță Asahi cu privire la aspecte de fuziuni și achiziții, drept comercial, concurență/antitrust, financiar, taxe și dreptul muncii în legătură cu contractul de vânzare-cumpărare încheiat cu AB InBev.

În ceea ce privește implicațiile din România, echipa a fost condusă de Adrian Cazan (Counsel) care, sub îndrumarea lui Mihai Ristici (Partner), a coordonat o echipă multidisciplinară din care au făcut parte un număr de 15 avocați din biroul RTPR Allen & Overy din București.

Vânzătorul este Anheuser-Busch InBev SA/NV, care a precizat la semnarea contractului la finele anului trecut că valoare de întreprindere a activelor vândute în Europa de Est către Asahi este de 7,3 mld. Euro. Componenta locală a achiziției realizate de către Asahi este cotată de mai mulți experți din piața de fuziuni și achiziții ca fiind cea mai mare tranzacție de tip fuziuni și achiziții din România în anul 2016. Cea mai mare tranzacție cu impact 100% local din 2016 a fost achiziția de 533 mil. Euro în numerar a Profi de către Mid Europa, vânzător fiind Enterprise Investors.

Sud – africanii de la Ascendis se așteaptă să încheie achiziția de 42,5 mil. Euro a Sun Wave Pharma până la 30 aprilie. Fostul șef al Ranbaxy România, indianul Yogish Agarwal, vinde liderul pieței locale de medicină alternativă către un investitor strategic la capătul unui proces care a atras inclusiv fonduri de investiții

Un nou investitor sud – african intră pe piața locală, în urma tranzacției prin care Ascendis Health Limited așteaptă la 30 aprilie să încheie achiziția Sun Wave Pharma, lider pe piața locală a medicinei alternative.

Afacerea a fost fondată în anul 2008 de către indianul Yogish Arwal, fost Country Manager al Ranbaxy România.

Pe 7 martie, compania sud – africană a intrat într-un acord de cumpărare a activelor de bază ale Sunwave Pharma SRL pentru un preț de 16,35 mil. Euro, conform datelor făcute publice pe 8 martie de către cumpărător.

Valoarea totală a tranzacției este de 42,5 mil. Euro și include o plată maximă amânată de 23 mil. Euro eșalonată pe următorii trei ani în funcție de atingerea unor obiective financiare.

Plata de 16,35 mil. Euro include și asigurarea unui capital minim de lucru și va fi asigurată la finalizarea tranzacției în numerar cu fonduri care provin din numerarul cumpărătorului, precum și din facilitățile de credit disponibile ale acestuia.

Pentru Ascendis, achiziția Sunwave Pharma din România înseamnă un model unic și nișat de distribuție bazat pe o rețea de marketing cu acces direct la doctori, model care poate fi replicat cu succes în piețele vecine din Europa Centrală și de Est. De asemenea, achiziția Sun Wave Pharma dă acces lui Ascendis la piața de medicamente fără prescripție (OTC) din România, care înregistrează un ritm rapid de creștere și corespunde strategiei de extindere a cumpărătorului în piețele Europei Centrale și de Est. Cumpărătorul mizează și pe o echipă de conducere experimentată, care va rămâne în companie cel puțin trei ani.

Nu în ultimul rând, achiziția locală a grupului sud – african, Sun Wave Pharma, are un ritm de creștere de două cifre a veniturilor.

Valoarea netă a activelor Sunwave cumpărate de către Ascendis a fost de 11,9 mil. Euro la 31 decembrie 2016 și un profit aferent de 1,5 mil. Euro.

Discuțiile de vânzare pentru afacerea Sunwave Pharma, condusă de către Yogish Arwal, au fost încă de acum un an, pe lista celor interesați fiind inclusiv fonduri de investiții active la nivel local, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Ascendis Health, companie listată pe bursa de la Johannesburg, are un ritm rapid de creștere, bazat pe achiziții. Pentrum ultimul an financiar, cu închidere în iunie 2016, veniturile au crescut cu 39% până la 3,9 mld. Ranzi. Compania are o valoare bursieră de 9,73 mld. Ranzi (circa 685 mil. Euro).

Achiziția Ascendis din România confirmă interesul valului de investitori sud – africani pentru piața locală, după investițiile realizate aici de către NEPI, fuziunea dintre NEPI și Rockcastle, respectiv dobândirea poziției de către Growthpoint de cel mai mare acționar în Globalworth, toate acestea fiind mișcări cu efect în piața imobiliară, dar și de intrarea, iar apoi extinderea grupului Naspers prin intermediul platformei Emag.

SOLINA MAIN

Levente Bara a vândut afacerea Supremia către compania franceză Solina. Liderul local al pieței de condimente ajunge indirect în portofoliul fondului francez de investiții Ardian. O echipă KPMG, condusă de către partenerul M&A Bogdan Văduva, a avut mandatul de vânzare al Supremia, în timp ce cumpărătorul a lucrat cu PwC România și avocații de la David & Baias

Compania franceză Solina, jucător global în producția de ingrediente pentru industria alimentară, a semnat contractul de cumpărare a pachetului de 100% din acțiunile Supremia Group, deținut de către antreprenorul Levente Bara.

Acordul  este condiţionat de aprobarea din partea Consiliului Concurenței, care este aşteptat în următoarele luni.

Omul de afaceri Levente Bara își face astfel exitul din afacerea pe care a pornit-o în anul 2000, după ce în luna februarie a ieșit și din acționariatul fabricii de conserve Prefera Foods în urma unei tranzacții prin care pachetul său de 25,69% a fost preluat de către Crisware Holdings, companie controlată de către omul de afaceri Raul Ciurtin.

O echipă de consultanți KPMG, condusă de către Bogdan Văduva, Partener fuziuni și achiziții, a avut mandatul de consultant financiar de vânzare a Supremia. Vânzătorul a fost asistat pe partea de consultanță juridică de către cabinetul avocatului Bogdan Puiu.

De cealaltă parte, Solina a lucrat cu consultanții PwC România și firma de avocatură afiliată, David & Baias.

Părţile au convenit să nu dezvăluie valoarea tranzacţiei.

Surse din piața de fuziuni și achiziții estimează că prețul pe care îl va plăti Solina pentru achiziția pachetului de acțiuni al Supremia s-ar situa în jurul a 30 mil. Euro, valoare neconfirmată însă de către părțile implicate.

Tranzacția de vânzare a Supremia a început anul trecut și a atras interesul mai multor investitori, atât investitori strategici, cât și fonduri de investiții.

Pentru Solina, achiziția reprezintă încă un pas în strategia sa de expansiune în industria alimentară Europeană.

„Supremia este o companie mare, care a avut o creştere puternică în ultimii 10 ani. Este condusă de o echipă de manageri cu orientare anteprenorială și care a construit un impresionant portofoliu de soluţii funcționale şi mixuri personalizate, având o fabrică modernă în Alba Iulia. Compania a dezvoltat de asemenea un lanţ strategic de aprovizionare şi procesare a condimentelor. Suntem foarte pozitivi cu privire la echipa Supremia şi suntem dornici să incepem să lucrăm împreună ca membrii noi ai familiei Solina”, a declarat Laurent Weber, CEO Solina Group.

”Acest acord este un pas major pentru noi în special în Europa de Est și Supremia va deveni centrul nostru regional. Suntem angajați într-o expansiune în Europa prin intermediul unei strategii de creștere în toate pieţele majore şi această achiziţie se potriveşte perfect reţelei de centre de servicii de pe continent. Clienţii ambelor grupuri vor beneficia de ceea ce va fi cea mai mare reţea de R&D (cercetare & dezvoltare) și producţie de ingrediente și condimente din Europa”, a mai spus reprezentantul cumpărătorului.

„Suntem hotărâţi să rămânem o companie extrem de inovatoare oferind servicii profesionale clienților precum şi o companie foarte agilă. Această achiziție va înseamna eficientizarea procesului de achiziţii, de asemenea oferind oportunităţi unice de creștere a business-ului pentru furnizorii noștri preferați”, a mai spus Laurent Weber.

„Supremia este astăzi un jucător important pe piața de ingrediente alimentare din Europa și a avut o creştere foarte rapidă în ultimii 15 ani, bazată pe un sistem de management eficient și eficace şi o echipă de management puternic motivată și aderentă valorilor companiei. Am realizat de curând că menţinerea unei astfel de direcţii de creștere ca acționar unic, este din ce în ce mai dificilă şi am decis acum un an găsirea partenerului potrivit pentru Supremia. Solina este cel mai bun partener pentru noi și pentru viitorul organizaţiei noastre având un potențial de dezvoltare interesant iar grupul nou format va deveni mai puternic şi un partener mai atractiv pentru clienţii noştri”, a declarat Levente Hugo Bara, proprietarul Supremia Grup.

Cu sediul în Alba Iulia, România, Supremia este lider pe piața de ingrediente alimentare și condimente din România fiind activă în Europa de Est și Vest, precum şi Scandinavia.

În decembrie 2015, Supremia a cumpărat firmele daneze Tamaco Trading și Tamaco Pack pentru a-și extinde operațiunile pe piețele scandinave. Tranzacția a fost de aproximativ 3 mil. euro, fiind vorba de o plată în numerar pentru preluarea celor două companii daneze. Prețul a fost plătit la finalizarea achiziției pe 18 decembrie 2015, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, iar contractul de achiziție a fost semnat pe 10 decembrie 2015.

De când a înființat compania în anul 2000, Levente Bara a construit un grup care are mai mult de 300 de angajaţi şi vânzări de 52,10 mil.  euro  în 2016. În urma achiziţiei, echipa de management va rămâne în cadrul companiei.

Levente Bara va deține poziția de director general al Supremia Group până în luna mai, când această poziție va fi preluată de către Ciprian Grădinariu.

Supremia Grup produce ingrediente alimentare printre care condimente, mixuri, arome, membrane și stabilizatori alimentari.

Compania are un portofoliu divers de clienți printre care se numără Angst, Fox, Elit (industria cărnii), Albalact (lactate), Dr Oetker (industrie alimentară), Heidi (ciocolată) sau RoStar (biscuiți).

Printre concurenții Supremia pe piața ingredientelor alimentare se numără germanii de la Fuchs sau Puratos.

În 1999, Levente Bara a absolvit Facultatea de Agricultură din cadrul Universității de Științe Agricole și Medicină Veterinară din Cluj-Napoca. În perioada 1999 – 2000, acesta a lucrat ca inginer tehnolog în industria alimentară la Almelar Impex din Târgu Mureș. Bara vorbește româna, maghiara și engleza.

Cumpărătorul Supremia, firma franceză Solina a luat naștere în urma fuziunii din 2012 dintre Savena Group și Sfinc Group. În anul 2011, Sfinc a deschis birouri în România.

Cu sediul în Franţa, compania are în jur de 1.200 de angajați, prezenţă directă în 17 ţări și deserveşte clienţi în mai mult de 75 de ţări.

Solina Group a raportat pentru anul 2015 vânzări nete de 315 mil. Euro.

În anul 2015, fondul de investiții francez Ardian a intrat ca acționar în afacerea Solina, iar în februarie 2016 a devenit acționarul majoritar al afacerii. Fondatorul Solina, Eric Terré, deține poziția de președinte al Consiliului de Supraveghere al Solina.

Afacerea Solina s-a dezvoltat rapid prin creștere organică și o campanie de achiziții, cifra de afaceri ajungând de la 75 mil. Euro la 315 mil. Euro într-o perioadă de cinci ani.

Ardian, acționarul majoritar al Solina, a fost fondat în 1996 și este condus de către Dominique Senequier. Ardian este un manager de fonduri de investiții care are sub administrare active de 60 mld. Dolari.

În 2015, Ardian s-a numărat printre investitorii interesați de preluarea unui pachet minoritar de acțiuni la MedLife, în contextul demersurilor de exit ale fondului de investiții Value 4 Capital, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

bancpost main

Eurobank: Vizăm să vindem pachetul majoritar din Bancpost, ERS și leasing, toate împreună considerate ca fiind perimetrul tranzacției. Așteptăm ofertele neangajante în luna mai

Grupul bancar elen Eurobank așteaptă în luna mai primele oferte pentru Bancpost și pentru alte active financiare locale care fac parte din tranzacția cu nume de cod Florence.

Tranzacția este considerată de către experții în fuziuni și achiziții ca fiind cea mai importantă în acest moment în întregul sector bancar local, dat fiind calibrul acesteia.

“Noi vizăm să vindem pachetul majoritar în Bancpost, ERS și Leasing, toate împreună fiind considerate perimetrul tranzacției. Ofertele neangajante sunt așteptate în cursul lunii mai. Suntem într-o fază timpurie a procesului așa că nu putem comunica mai multe informații“, a declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Apostolos Kazakos, Director General al grupului de strategie din cadrul Eurobank Ergasias.

Acesta nu a precizat care este mărimea pachetului de acțiuni din Bancpost scos la vânzare.

La începutul lunii februarie, un bancher Eurobank declara, citat de către Reuters, că banca elenă nu vrea să se retragă în întregime din România, ci să atragă un partener strategic astfel încât expunerea locală să fie redusă conform angajamentelor luate față de Comisia Europeană.

Eurobank Ergasias s-a angajat în fața Comisiei Europene să-și taie din expunerea sa pe piețele din afara Greciei astfel încât activele sale din străinătate, inclusiv România, să nu depășească 8,77 mld. euro la 30 iunie 2018. Banca – mamă a Bancpost a obținut o extindere cu 6 luni a termenului pentru reducerea expunerii pe piețele din afara Greciei până la 31 decembrie 2018, acceptând o nouă scădere a plafonului privind activele străine care corespunde ajutorului de stat primit de către bancă.

Într-o mutare anterioară de reducere a expunerii printr-o tranzacție cu un partener strategic, Eurobank a semnat pe 22 decembrie 2015 vânzarea unui pachet de 80% din afacerea de asigurări Eurolife ERB Insurance Group Holdings, cu operațiuni în Grecia și România, pentru 316 mil. Euro către grupul Canadian Fairfax, unul dintre cei mai importanți acționari ai Eurobank.

Procesul de vânzare al Bancpost și al celorlalte active cuprinse în tranzacția Florence este coordonat de către echipe de bancheri de investiții de la HSBC și Mediobanca.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO  a scris în premieră pe 20 ianuarie 2016 că Eurobank a angajat bancherii HSBC pentru o evaluare a opțiunilor strategice la Bancpost, deși la acel moment banca – mama susținea că nu există un plan privind o potențială vânzare a băncii.

În 2016, Eurobank și National Bank of Greece, proprietarul Banca Românească, au purtat negocieri pentru o tranzacție la nivelul subsidiarelor din România în cadrul unui plan mai larg în regiune.

După ce discuțiile între cele două părți au picat, astăzi ambele subsidiare locale ale băncilor elene – Banca Românească și Bancpost – sunt la vânzare, însă procesele de vânzare sunt încă în faze incipiente.

În paralel, Bancpost a trecut la procesul de curățire al bilanțului de creditele neperformante, mișcare utilizată în 2014 și de grupul austriac Volksbank ca o măsură premergătoare tranzacției de vânzare a băncii. Astfel, Eurobank a anunțat vânzarea unui pachet de credite neperformante al Bancpost și al altor subsidiare, pachet cu o valoare nominală de 597 mil. Euro, către un consorțiu format de Kruk și International Finance Corporation. În cadrul tranzacției cu nume de cod Ursa, prezentată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Bancpost avea la finele lui 2015 o cotă de piață de 3% după activul net bilanțier la o valoare a acestuia de 11,38 mld. Lei (2,6 mld. Euro), fiind în primele nouă bănci din sistem, conform ultimului raport anual al băncii centrale.

Bancpost a raportat în ultimul său bilanț public un profit pentru exercițiul financiar 2015 de 35,2 mil. Lei (7,9 mil. Euro).

Dintre potențialii candidați la achiziția subsidiarei grupului elen, banca ungară OTP și-a declarat recent intenția de a depune o ofertă la Bancpost.

Sandor Csanyi, directorul general executiv al OTP Bank, în cadrul unui interviu acordat săptămâna trecută agențiilor de presă Reuters și Bloomberg, afirma că grupul pe care îl conduce este în acest moment implicat într-un proces de due diligence privind achiziția unui activ pe piața bancară din România și că va examina fiecare bancă din cele scoase la vânzare pe piața locală.

Pe lângă Bancpost, tranzacția Florence mai cuprinde compania de credite de consum ERB Retail Services IFN și ERB Leasing.

ERB Retail Services IFN a raportat pentru 2015 un profit net de 42,8 mil. Lei (9,6 mil. Euro) la venituri totale de 119,7 mil. Lei (26,9 mil. Euro).

De asemenea, ERB Leasing a înregistrat în 2015 un profit net de 5,9 mil. Lei (1,3 mil. Euro) la venituri totale de 110,9 mil. Lei (24,9 mil. Euro), potrivit ultimului bilanț public.

Bancpost, bancă fondată de statul român în 1991, este principalul activ al Eurobank în România. Grupul elen a preluat în 2003 pachetul majoritar al Bancpost, iar în 2009 a ajuns la o participație de 99% în banca locală.

Pe piața bancară locală este, în acest moment, un grup de bănci la vânzare printre care Banca Românească, Bancpost, Veneto Banca, și un alt grup format din potențiali investitori, pe de o parte, jucători deja prezenți precum Banca Transilvania, OTP, Garanti Bank, Axxxess Capital (principalul acționar al Carpatica), Raiffeisen, pe de altă parte investitori care caută să intre pe piață, printre aceștia fiind și fonduri de investiții JC Flowers.

Anterior, au existat încercări eșuate de vânzare la nivel local. Astfel, în 2015, Piraeus Bank a derulat o tranzacție de exit din România, anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO în iunie 2015, în urma căreia fondul american de investiții JC Flowers a depus o ofertă de preluare a subsidiarei locale, respinse însă de conducerea din Atena a grupului – mamă.

Contextul actual este marcat de presiunea existentă asupra băncilor – mamă din Grecia de a-și reduce expunerile în regiune, iar aici România ocupă un loc central, ceea ce poate constitui premisele pentru finalizarea unor astfel de tranzacții locale de vânzare realizate de bănci elene.

Autoritatea de Supraveghere Financiară anunță că susține preluarea firmei de asigurări City Insurance de către investitorul elvețian Max Rössler alături de Berlin London Holding AG

Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) a anunțat, astăzi, că acordă tot sprijinul pentru preluarea firmei de asigurări City Insurance de către investitorul elvețian Max Rössler alături de Berlin London Holding AG.

“Preşedintele Autorităţii de Supraveghere Financiară (ASF), domnul Mişu Negriţoiu, s-a întâlnit astăzi cu Dr. Max Roessler, cunoscut investitor privat elveţian, cu ocazia vizitei pe care acesta a făcut-o în România în vederea finalizării negocierilor de preluare a Societăţii de Asigurare Reasigurare City Insurance. Alături de Dr. Roessler, la această întâlnire au participat şi reprezentanţii Berlin London Holding AG, companie cu resurse şi expertiză, la nivel european, în domeniul managementului şi reorganizării societăţilor de asigurare”, afirmă reprezentanții instituției de supraveghere din sectorul asigurărilor și a altor servicii financiare.

ASF va acorda tot sprijinul pentru facilitarea tranzacţiei şi va coopera atât cu compania City Insurance, cât şi cu investitorul, pentru restabilirea, într-un termen cât mai scurt, a indicatorilor financiari de capitalizare, solvabilitate şi lichiditate ai societăţii de asigurare.

“Avem convingerea că această investiţie va completa tabloul solid al asigurătorilor din România spre beneficiul consumatorilor români”, a declarat preşedintele ASF, Mişu Negriţoiu.

Totodată, Preşedintele ASF a salutat intrarea pe piaţa asigurărilor din România a unui nou investitor puternic şi a subliniat, în cadrul discuţiilor, evoluţiile pozitive şi sustenabile pe care acest sector le-a înregistrat în ultimii ani, se mai arată în comunicatul ASF.

City Insurance este o companie ce deţine o cotă de piaţă de circa 9%, cu un portofoliu solid, mai ales în ceea ce priveşte poliţele auto obligatorii şi care se poate dovedi o investiţie foarte bună pentru următorii ani, susține ASF.

Cu o carieră bancară şi investiţională solidă, Dr. Max Rössler deţine un portofoliu substanţial de active în mai multe societăţi elveţiene. Este acţionar principal în compania de construcţii Implenia, deţine participaţii importante în compania de maşini unelte Starrang Group, ca şi în companii de servicii financiare, inclusiv în societăţi de asigurare înregistrate în Europa. A deținut/deține diferite poziții de management în diferite companii (ex. Rossaco Consulting AG, Global Care AG, Marowag AG, Parmino Holding AG, SunVesta Holding AG, Dominick Company AG).

Rössler este responsabil de managementul unor fonduri de investiții care totalizează 12 mld. Franci elvețieni.

Rössler este din anul 2015 unul dintre acționarii Berlin London Holding AG alături de investitorii germani Eberhard Lau, Stefan Brauel și CNB Holdings Limited din Marea Britanie reprezentată de acționarii Lu Cooper și Dominic Brady.

ASF, sub conducerea lui Mișu Negrițoiu, a autorizat până acum și alte tranzacții pe piața asigurărilor, cum ar fi preluarea afacerii AXA de către grupul austriac Vienna Insurance Group, după ce anterior a blocat tranzacțiile prin care Certinvest în consorțiu cu SIF Transilvania dorea să preia subsidiara locală a gigantului financiar francez, sau prin care fosta Astra Asigurări semnase achiziția Axa.

O altă tranzacție respinsă de ASF a fost preluarea Carpatica Asig de către fondul de investiții olandez International Insurance Consortium, controlat de un grup de investitori reprezentat de către Jacob Westerlaken.

În 2016, ASF a dat avizul pentru achiziția Credit Europe Asigurări – Reasigurări de către grupul german Ergo.

Piața asigurărilor s-a reconfigurat dramatic în ultimii ani după intrarea în faliment a Astra Asigurări, fostul lider al pieței de profil deținut de omul de afaceri Dan Adamescu, și Carpatica Asig, afacere ridicată de omul de afaceri Ilie Carabulea.

Concernul german Freudenberg își extinde portofoliul local: Divizia americană Chem-Trend a preluat distribuția produselor proprii din România de la Rubio Trading & Consulting din Arad

Compania americană Chem-Trend, lider global în domeniul demulanților, lubrifianților, compușilor de curățare și a altor produse auxiliare de turnare, a anunțat preluarea  distribuției locale a produselor proprii de la Rubio Trading & Consulting în cadrul strategiei sale de expansiune în Europa de Est.

Astfel, concernul german Freudenberg, cu vânzări anuale de 7,5 mld. Euro în 2015, își extinde portofoliul de companii din România în urma achiziției realizate de divizia sa americană.

Chem-Trend România va continua să sprijine piața locală pentru industriile deja existente de poliuretan, de prelucrare a cauciucului, prelucrare a maselor plastice, turnarea sub presiune a metalelor și, de asemenea, se va extinde în viitor pentru a sprijini cerințele industriei de fabricare a anvelopelor.

Din noua entitate va face parte și Ciprian Cristea, unul dintre proprietarii Rubio, precizează cumpărătorul.

„Sunt foarte bucuros să fiu implicat în startul Chem-Trend România. Structura noastră existentă de vânzări, care este acum susținută în profunzime de resursele tehnice și operaționale ale organizației globale Chem-Trend ne permit să oferim servicii de mai mare calitate pentru clienții noștri pe termen lung „, a declarat Cristea.

În urma tranzacției cu Chem-Trend, Rubio Trading & Consulting Arad rămâne în portofoliul său cu toate serviciile și produsele oferite până acum, exceptând produsele sub marca Chem-Trend, care au făcut obiectul tranzacției.

Rubio Trading & Consulting a raportat pentru 2015 o cifră de afaceri de 10,2 mil. Lei (2,2 mil. Euro) și un profit de 1,5 mil. Lei (0,3 mil. Euro) la un număr de 12 angajați.

 “Chem-Trend este mândru că a fost activ în Europa de Est de mulți ani. România continuă să atragă un nivel înalt de investiții străine și stabilirea Chem-Trend România ne poziționează astfel încât să furnizăm servicii și mai bune către baza noastră de clienți locali, regionali și globali, care se află în această piață de o importanță strategică și în expansiune rapidă. Adăugarea acestui birou, alături de mulți oameni talentați și cu experiență care ni s-au alăturat de la Rubio, întăresc angajamentul nostru pentru a ne adresa nevoilor pieței locale”, a spus Devanir Moraes, Președintele și directorul general al Chem-Trend.

Chem-Trend are o prezență globală, cu facilități de producție pe patru continente, birouri sau reprezentanți locali din 20 de țări, precum și o rețea de distribuție care acoperă mai mult de 50 de țări. Produsele Chem-Trend sunt utilizate într-o gamă largă de aplicații, inclusiv materiale compozite, cauciuc si poliuretan laminat, turnare de înaltă presiune, de prelucrare a materialelor termoplastice, compozite din lemn de presare și în fabricarea anvelopelor.

Chem-Trend este parte a concernului german Freudenberg, care mai deține în România pachetele integrale de acțiuni la companiile Hänsel Textilrom srl din București, respectiv Freudenberg Household Products Vileda Societate în Comandită, SurTec Romania, Freudenberg Household Products SRL, Freudenberg Management Imobiliar SRL, Freudenberg Nonwovens Romania, toate cu sediul la Brașov.

Grupul german Freudenberg, structurat pe mai multe divizii, a raportat la nivel consolidat pentru 2015 vânzări de 7,57 mld. euro și un profit de 522 mil. euro la un număr de 40.474 angajați.

Șeful OTP spune că face un due diligence pentru achiziția unei bănci din România și că va depune ofertă pentru Bancpost. Sandor Csanyi, directorul general al celei mai mari bănci din Ungaria: “De zece ani, toți au așteptat consolidarea pieței, dar niciodată nu s-a întâmplat. Acum simt că a început”. OTP are lichidități de 1 mld. Dolari pentru achiziții în Europa de Est

Banca ungară OTP, unul dintre jucătorii de talie regională din Europa de Est, se uită la oportunități concrete de achiziție în Europa de Est, pentru care are cash în mână de circa 1 mld. Dolari și este pregătită să împrumute capital suplimentar pentru achiziții dacă este nevoie.

“Timp de o decadă, toți au așteptat consolidare pe piață, dar niciodată nu s-a întâmplat. Acum simt că a început“, a declarat, marți, Sandor Csanyi, directorul general executiv al OTP Bank, în cadrul unui interviu acordat Reuters și Bloomberg.

Potrivit acestuia, OTP este în acest moment implicat într-un proces de due diligence privind achiziția unui activ pe piața bancară din România.

De asemenea, OTP vrea să depună ofertă pentru Bancpost, conform Reuters.

În România, sunt mai multe bănci la vânzare, iar șeful OTP a spus, citat de Bloomberg că ”vom examina pe fiecare în parte”.

Subsidiarele locale a trei bănci grecești – Banca Românească, Piraeus Bank România și Bancpost – cărora li se adaugă Veneto Banca, dar și alte bănci mai mici sunt în acest moment în atenția investitorilor care caută să cumpere active bancare.

Pentru jucătorii deja prezenți pe piață precum Banca Transilvania, OTP Bank, Garanti Bank, Raiffeisen sau Axxess Capital (care controlează Carpatica), aceste procese de vânzare pot fi oportunități de consolidare și de creștere a cotei de piață.

De asemenea, o gamă de fonduri de investiții care nu sunt prezente în România analizează băncile scoase la vânzare în ce măsură pot deveni poarta de intrare în piața locală.

Pentru a îndeplini cerințele de întărire a capitalului venite din partea băncilor centrale, există o presiune în direcția consolidării la nivelul băncilor est – europene.

Potrivit șefului OTP, banca pe care o conduce ia în calcul achiziții în piețele din Belarus, Bulgaria, România, Rusia, Serbia, Slovacia și Ucraina.

Ținta OTP este de a ajunge la o cotă de piață de peste 10% în piețele în care activează, cu excepția Rusiei.

Ultimul raport anual al BNR indică faptul că OTP Bank România avea la 31 decembrie 2015 o cotă de piață de 2,3% după activul net bilanțier, adică după integrarea achiziției băncii Millennium în urma exitului realizat de grupul bancar portughez.

Banca Românească – subsidiara locală a National Bank of Greece – avea la finele lui 2015 o cotă de piață de 1,8%, Bancpost – subsidiară Eurobank – avea o cotă de 3%, iar Piraeus Bank avea o cotă de piață de 1,9%, iar expunerile locale ale celor trei bănci grecești au continuat să scadă. În scenariul în care OTP ar cumpăra toate cele trei subsidiare ale băncilor elene, tot nu ar fi suficiente aceste achiziții pentru a atinge obiectivul declarat privind o cotă de piață locală de circa 10%.

OTP Bank a intrat pe piața din România în anul 2004 prin achiziția pachetului de 100% din acțiunile RoBank de la Balli Group Plc, care avea o deținere directă de 36,5% din bancă, iar un alt pachet de 15% îl controla prin intermediul fostei societăți de asigurare Anglo – Română, de la oamenii de afaceri turci Mustafa Bayraktar care avea 45,5% din bancă, respectiv Huseyin Bayraktar, 1%, iar alte 2% din capital au fost preluate de la anglo-iranianul Vahid Alaghband, omul – cheie al grupului britanic Balli. OTP a plătit 47,5 mil. Dolari pentru achiziția pachetului de 100% din RoBank în 2004.

În perioada 2005 – 2013, OTP Bank România și-a dublat cota de piață de la 0,6% la 1,3% prin extinderea organică a afacerilor.

A doua oportunitate valorificată de OTP a fost exitul grupul bancar portughez Millennium din România. În 2014,OTP a cumpărat 100% din acțiunile subsidiarei Millennium pentru 39 mil. Euro la care s-a adăugat rambursarea liniilor de finanțare intragrup de 150 mil. Euro către banca – mamă din Portugalia. Achiziția fostei subsidiare a Millennium a dus OTP Bank la o cotă de piață de 2%.

Însă, OTP s-a uitat în cei 14 ani de la intrarea pe piață și la alte oportunități de achiziție. De exemplu, în 2011, OTP a fost interesată de subsidiara locală a Royal Bank of Scotland, pe fondul intenției de exit a grupului britanic din piață. În final, fosta ABN Amro Bank România, a fost vândută în două tranzacții succesive în 2013 și 2014 către grupul italian UniCredit.

De asemenea, OTP a fost unul dintre investitorii interesați de achiziția fostei afaceri de credite de consum Credisson, la acea vreme controlată de omul de afaceri Florin Andronescu și de fondul de investiții Oresa Ventures, susțin surse din piață. În final, Cetelem, divizia specializată în credite de consum a grupului francez BNP Paribas, a cumpărat în 2005 integral afacerea Credisson.

OTP Bank România a înregistrat în 2016 un profit după taxe fără ajustări de 1,65 mld. forinți (circa 24 mil. Lei, respectiv în jurul a 5,3 mil. Euro) și active totale de 588,18 mld. Forinți (circa 8,5 mld. Lei, respectiv aproximativ 1,9 mld. Euro).

Portofoliul de credite este în proporție de 27% corporate, iar restul în retail. Pe depozite, ponderile sunt aproape aceleași, clienții – companii având 24% din portofoliul total.

OTP Bank, cea mai mare bancă din Ungaria, are ca principali acționari pe Medget, Timur și Ruszlan din familia Rahimkulov de origine tătară, care dețin 8,19% din acțiunile băncii, grupul petrolier ungar MOL cu 9,57% și firma franceză de asigurări Groupama cu 8,10%.

OTP Bank a înregistrat o valoare bursieră în 2016 de aproximativ 7,6 mld. Euro, respectiv un raport de 1,7 între prețul acțiunii și valoarea contabilă.

La nivel de grup, OTP Bank a raportat un profit după taxe consolidat 202,4 mld. forinți (circa 2,9 mld. lei, respectiv aproximativ 650 mil. euro) la active totale de 11.307 mld. forinți (circa 163 mld. lei, respectiv în jurul a 36 mld. euro).

Consiliul Concurenței a autorizat preluarea transportatorului feroviar de mărfuri Central Railways din Slovacia de către firmele Unicom Tranzit, Smart Rail A.S.și omul de afaceri Radu Gabriel Gheorghiu

 

Consiliul Concurenţei a autorizat preluarea Central Railways A.S, companie slovacă de transport de mărfuri pe calea ferată, de către firmele Unicom Tranzit , Smart Rail A.S.și omul de afaceri Radu Gabriel Gheorghiu, potrivit unui comunicat al autorității de concurență.

Autoritatea de concurenţă a constatat că operațiunea de concentrare economică nu ridică obstacole semnificative în calea concurenţei efective pe piaţa românească sau pe o parte substanţială a acesteia, în special prin crearea sau consolidarea unei poziţii dominante.

Compania slovacă Central Railways desfăşoară, în principal, activităţi de transport de mărfuri pe căile ferate din Slovacia şi Ungaria, oferind totodată și consultanţă în domeniul transportului feroviar, precum și activitatea de casă de expediţii în transportul pe calea ferată în ţările menţionate. Compania preluată nu este activă pe piața românească.

Unicom Tranzit este una dintre afacerile reunite în grupul de firme Unicom, dezvoltat de către omul de afaceri moldovean Constantin Iavorski, fost ministru al energiei în Republica Moldova. Unicom Tranzit este un operator feroviar privat care activează în domeniul transportului de mărfuri pe calea ferată în România, Slovacia, Ungaria, Cehia, Polonia, Bulgaria, dar desfășoară și activități secundare de casă de expediții în transportul pe calea ferată și manevrare mărfuri.  Compania activează în România din anul 1994.

Acționarii Unicom Tranzit sunt Larisa Iavorski, Olga Iavorski, Irina Iavorski și Constantin C. Iavorski, fiecare cu un pachet de 21% din acțiuni, precum și Constantin Iavorski cu 5%, Ion Bucur cu 6% și Victoraș Florian Bucureanu cu 5% din acțiuni, conform informațiilor făcute publice.

Unicom Tranzit face parte din Unicom Group care mai deţine în România: Unicom Holding S.A., Unicom Wood Production S.A., Unicom Oil Terminal S.R.L., Snagov Power Plant S.R.L., Office Tei Center S.R.L., Vallach S.R.L., Trans Cargo Danube S.R.L., Green Island S.R.L., precum şi Rocombi S.A.

De asemenea, Unicom controlează Trans Cargo Danube S.R.L. şi Green Island S.R.L şi deţine Unitranscom S.A, companie înregistrată în Bulgaria.

Pentru anul 2015, Unicom Tranzit a raportat o cifră de afaceri netă de 260,9 mil.Lei ( 58 mil.Euro) și profit net de 10,2 mil.lei (2,28 mil.Euro) la un număr mediu de 902 salariați.

Printre clienții Unicom se numără Arcelor Mittal, Mechel, Tenaris Silcotub, Carpatcement.

Omul de afaceri Radu Gabriel Gheorghiu este acționar în companiile din grupul E-P Rail Group.

E-P Group cuprinde șase firme (două din România, una din Slovacia și trei din Cipru), care desfășoară activităţi de casă de expediţii în transportul pe calea ferată în România, Slovacia, Austria, Bulgaria, Polonia, Marea Britanie, Cehia, Ungaria, Germania, precum şi în alte state europene.

În România, E-P Group deţine companiile E-P Rail S.R.L. şi Delta Trans Internațional S.R.L.

Între companiile deținute de Radu Gabriel Gheorghiu se află  și Azura Holdings Limited, Avomar Limited şi Amerito Limited, toate înregistrate în Cipru, precum şi un procent de 50% din E-P Rail Slovakia şi indirect, prin intermediul Azura Holdings Limited, un procent de 33,4% din E-P Rail S.R.L. Restul pachetului de acțiuni în cadrul E-P Rail S.R.L., companie înființată în anul 2013,  este deținut de firma slovacă Express Slovakia Tmedzinarodna Preprava și firma ungară Petrolsped Kft, ambele activând în sectorul privat de transport de marfă.

Targetul companiei E-P Rail S.R.L este sa ajungă să atingă o cotă de 5% din piața de transport feroviar din România ( atat transporturi ale grupului Petrolsped Kft- Express Slovakia Medzinarodna Preprava A.S cât și alte transporturi interne și internaționale), potrivit informațiilor de pe site-ul companiei.

Cifra de afaceri a tuturor firmelor din cadrul E-P Rail Group este de peste 350 milioane de euro, potrivit aceleiași surse.

Compania de transport de marfă E-P Rail S.R.L. a înregistrat în 2015 o cifră de  afaceri netă de 257,2 mil.Lei (57,1 mil.Euro) și profit net de 3,6 mil.Lei ( 0,8 mil.Euro) la un număr mediu de 8 salariați, conform datelor înregistrate de companie la Ministerul Finanțelor Publice.

Firma Smart Rail A.S., înregistrată în Slovacia, a fost înființată în anul 2016, pentru achiziția acțiunilor companiei Central Railways.

Printre operatorii privați de transport feroviar de marfă  se află Grup Feroviar Român, deținut de Gruia Stoica, DB Schenker Rail România sau Rail Cargo România.

profi mid europa enterprise investors deal tabel closing Main

BERD investește capital de 25 mil. Euro în afacerea Profi și intră acționar minoritar alături de fondul de investiții administrat de Mid Europa Partners, după ce a finanțat expansiunea lanțului de supermarketuri și după ce a investit deja propriii bani în urmă cu trei ani în noul acționar al Profi. Banii proaspeți ai BERD merg în finanțarea expansiunii rețelei de magazine

BERD a anunțat astăzi că face o investiție de capital de 25 mil. Euro în afacerea Profi, în care intră acționar alături de fondul de investiții administrat de către Mid Europa Partners. BERD este déjà unul dintre investitorii fondului de investiții care a cumpărat Profi.

Mid Europa a semnat în noiembrie contractul pentru achiziția a 100% din acțiunile Profi Rom Food, cea mai mare tranzacție din retail și una record pentru piața românească, dezvăluită în premieră pe 23 noiembrie de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, care a scris în exclusivitate că tranzacția depășește 500 mil. euro și se apropie de 600 mil. euro. De asemenea, jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 25 septembrie 2016 despre interesul Mid Europa pentru achiziția Profi, precum și în mai multe rânduri despre creditul privind finanțarea parțială a tranzacției contractat de cumpărător. Mid Europa a cumpărat Profi pentru 533 mil. euro în numerar de la Enterprise Investors, tranzacție finalizată pe 15 februarie.

”Suntem încântați de faptul că BERD va fi partenerul nostru în Profi România. Unul din cele mai importante obiective ale proiectului Profi este extinderea în localitățile mici. Credem că acest lucru va fi benefic pentru comunitățile locale, atât prin crearea de locuri de muncă, cât și prin furnizarea de produse alimentare la prețuri accesibile. Suntem, de asemenea, încântați de oportunitatea de a sprijini managementul Profi pentru continuarea acestei povești de success”, a declarat Andrej Babache, Director al Mid Europa.

La rândul său, Daniel Cîrstea, CEO al Profi Rom Food, a precizat că Profi ”are un potențial de creștere imens în următorii ani în România, inclusiv în localitățile mici”, și că experiența BERD în dezvoltarea sectorului privat din Europa Centrală și de Sud-Est va ajuta compania  în proiectele viitoare.

”Cu ajutorul nostru Profi va deschide sute de magazine noi, atât în localitățile mari, cât și în cele mici din România, oferind clienților posibilitatea de a cumpăra produse alimentare la prețuri accesibile și ajutând economia locală prin crearea de noi locuri de muncă. De această extindere vor beneficia nu doar clienții, ci și producătorii locali, care vor avea mai multe opțiuni de a își vinde produsele”, a precizat Matteo Patrone, Director Regional pentru România și Bulgaria în cadrul BERD.

Această nouă finanțare vine ca o continuare a celei precedente, în valoare de 25 de mil.Euro, reprezentând un împrumut BERD pentru sprijinirea creșterii companiei prin îmbunătățirea competitivității.

La solicitarea jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO, BERD și Mid Europa nu au precizat ce pachet de acțiuni va prelua instituția financiară în cadrul afacerii Profi.

Pentru plata prețului de achiziție a Profi, în valoare de 533 de mil.Euro, Mid Europa Partners a folosit bani din capitalul fondului de investiții Mid Europa Fund IV de 800 mil. Euro ridicat în 2014, precum și din facilitatea de co-investiție de 650 mil. Euro care completează fondul.

Totodată, o altă parte din bani a provenit dintr-un credit bancar în valoare de 1,38 mld.Lei (circa 305 mil.Euro) contractat pe 7 februarie, de la Citibank, ING Bank, Raiffeisen Bank International, Erste Group Bank, Banca Transilvania și UniCredit.

Alături de BERD, printre investitorii de tip Limited Partners în Mid Europa Partners IV, se numără grupul Băncii Europene de Investiții, dar și alți investitori europeni printre care Private Equity Holding AG din Elveția sau Lancashire County Pension Fund din Marea Britanie.

De asemenea, pe lista investitorilor se află nume din Asia precum fondul suveran de investiții GIC din Singapore și China Investment Corporation. Investitori importanți din SUA precum fondurile Pantheon și Carlyle, care a preluat AlpInvest Partners se mai află pe această listă.

Fondul de investiții Pantheon International Plc, administrat de către Pantheon Ventures LLP din Marea Britanie, a investit în luna ianuarie 2,9 mil. Lire sterline (3,4 mil. Euro) în achiziția lanțului de supermarketuri Profi de către Mid Europa Partners, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Astfel, Pantheon participă alături de Mid Europa la achiziția Profi.

Pe lângă investitorii de tip Limited Partners, în fondurile de investiții se află și categoria celor așa-ziși General Partners, care reprezintă echipa de management a fondului.

Mid Europa Partners este deținută 100% de către partenerii ei, aceștia fiind Thierry Baudon, Robert Knorr, Matthew Strassberg, Zbigniew Rekusz, Nikolaus Bethlen (care coordonează portofoliul de investiții din Ungaria și România), Michelle Capiod, Kerim Turkmen, Pawel Padusinski și Manish Mittal.

Mid Europa Partners a intrat în 2015 în România prin achiziția rețelei Regina Maria în cadrul unei tranzacții de circa 150 mil. Euro. De atunci, Regina Maria a bifat la rândul său noi achiziții de tip add-on. Profi este al doilea activ strategic din portofoliul său local de afaceri, care a ajuns în numai doi ani de la intrarea pe piață la poziții de lider în sectorul de servicii medicale private, respectiv retail.

Profi deține 523 de magazine în peste 272 localități din România. Finanțarea BERD va sprijini extinderea rețelei de magazine, în special în orașele mai mici din țară.

Mid Europa Partners este un investitor important cu active de peste 4,6 mld.Euro și un vechi partener al BERD.

BERD este unul dintre cei mai mari investitori instituționali din România. Banca a investit până în prezent peste 7,3 mld.EUro în 384 proiecte și a mobilizat peste 14 mld.Euro din alte surse de finanțare.

 

Grupul sud – african Growthpoint își finanțează achiziția a 27% din Globalworth prin credite bancare de 100 mil. Euro și derivative de swap valutar pe rata dobânzii de 86 mil. euro. Din banii proaspeți aduși de Growthpoint o parte merg pentru a acoperi tranzacția de 42 mil. Euro a Globalworth de preluare a depozitului Dacia de la Pitești

 

Growthpoint, unul dintre cei mai puternici investitori sud – africani în active imobiliare, își finanțează tranzacția de intrare pe piața imobiliară din România printr-o combinație de credite bancare cu derivative de swap valutar pe rata dobânzii.

Pentru achiziția a 26,9% din Globalworth, fondul sud – african Growthpoint a venit cu fonduri de 186,4 mil. Euro, din care 100 mil. Euro înseamnă credite bancare, iar restul de 86,4 mil. Euro provin dintr-un produs derivativ de swap valutar pe rata dobânzii, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Finanțarea are o maturitate de 4,2 ani. De asemenea, împrumuturile în euro ale Growthpoint utilizate în tranzacția de la Globalworth au o dobândă fixă de 2,6% pe an și o maturitate de 9,9 ani.

Printr-un produs de finanțare derivativ de tipul swap-ului valutar încrucișat pe rata dobânzii (cross currency interest rate swap), o companie care se împrumută într-o valută poate plăti dobânda într-o altă valută. De asemenea, printr-un astfel de produs de finanțare, o companie poate trece de la o dobândă variabilă la plata unei dobânzi fixe, explică specialiștii contactați de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Derivativele de tipul swap-ului valutar pe rata dobânzii permit unei companii să facă hedging pentru a se proteja de riscurile cursului de schimb între diverse valute în care a contractat finanțări, pentru a-și putea reduce costurile finanțării în ansamblu.

Growthpoint are împrumuturi contractate în ranzi sud – africani, dolari australieni și euro, potrivit datelor făcute publice de către grup.

Achiziția pachetului de 26,9% din Globalworth a contribuit la creșterea cu 24,8% a împrumuturilor contractate în ranzi sud – africani.

În acest context, Growthpoint are o strategie activă de hedging și de fixare a dobânzii la finanțările contractate. Compania are un mix diversificat de finanțare a investițiilor, din care fac parte și emisiunile de obligațiuni.

Fondurile proaspete de 186,4 mil. Euro aduse de Growthpoint la Globalworth asigură grupului sud – african poziția de principal acționar în fondul de investiții condus de Ioannis Papalekas, și indirect intrarea pe piața imobiliară din România, având în vedere că Globalworth admninistrează un portofoliu de proprietăți evaluat la 1 mld. Euro.

Aportul de capital al Growthpoint contribuie, de asemenea, la refinanțarea datoriilor Globalworth, proprietarul celui mai mare portofoliu de spații de birouri din România, la o dobândă de 3 până la 4%, mai mică deci față de nivelul actual de 5%.

Growthpoint, unul dintre cele mai mari grupuri sud – africane de investiții imobiliare, a investit în afacerea Globalworth pentru a intra pe piețele din Europa Centrală și de Est, ca parte a strategiei sale de a-și diversifica la nivel internațional portofoliul de proprietăți, care mai cuprinde Africa de Sud și Australia.

În decembrie 2016, Globalworth a anunțat că a atras fonduri proaspete de 200 mil. Euro de la Growthpoint, care vine cu 186,4 mil. Euro, iar restul de la Oak Hill, bani din care sunt finanțate achiziții și investiții de extindere a portofoliului din România. Din acești bani, o parte au mers către finanțarea achiziției Globalworth de 42,5 mil. Euro a depozitului Dacia de lângă Pitești de la omul de afaceri israelian Simon Roth.

Growthpoint a cumpărat 24,3 milioane de acțiuni Globalworth pentru 186,4 mil. Euro, iar alte 1 milion de acțiuni vor fi emise în decembrie 2017.

Randamentul investiției de capital Growthpoint în Globalworth este de 6%.

Un fond de pensii guvernamental din Africa de Sud este cel mai important acționar în Growthpoint, cu 13,2%, urmat de Investec  Asset Management cu 6,9%, Stanlib Asset Management cu 6,4%, iar Southern Palace Properties deține 5,7%.

Growthpoint are o valoare bursieră pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud)  de circa 73,3 mld. Ranzi sud – africani (5,3 mld. Euro).

O altă tranzacție majoră cu impact direct asupra pieței imobiliare locale a fost anunțată la finele anului trecut – fuziunea dintre fondul de investiții NEPI, cel mai activ cumpărător de spații comerciale din ultimii ani, și Rockcastle, ambii jucători fiind, de asemenea, listați pe bursa de la Johannesburg.

Capitalul sud-african și-a majorat puternic expunerea față de piața din România din 2010 încoace, pe fondul achiziției Emag de către grupul Naspers, a achizițiilor derulate de către NEPI, la care se adaugă cele două tranzacții din 2016 cu impact regional, mai ales în piața locală – intrarea Growthpoint ca principal acționar în Globalworth și fuziunea NEPI – Rockscastle.

De asemenea, strategia Globalworth vizează după intrarea Growthpoint și ținte de calibru fără precedent, fondul de investiții listat la Londra și condus de Ioannis Papalekas fiind unul dintre investitorii angajați în cursa pentru achiziția grupului israelian AFI, care deține printre altele centrul comercial AFI Cotroceni din București, precum și complexul de birouri AFI din apropierea centrului comercial.

Sursă grafic: BVB. Prelucrare grafic: MIRSANU.RO.

Teraplast cumpără 50% din Depaco, al doilea producător de țiglă metalică de pe piața locală. Achiziția nu depășește 10% din cifra de afaceri medie a cumpărătorului și este finanțată parțial din credite bancare

Grupul industrial Teraplast a anunțat încheierea unui contract de vânzare-cumpărare a pachetului de 50% din acțiunile companiei Depaco SRL, al doilea jucător de pe piața de țiglă metalică locală, potrivit unui comunicat al Teraplast. Contractul dintre cele două părți a fost încheiat în data de 1 martie 2017.

Achizitia este una strategică pentru grupul Teraplast în contextul în care subsidiara TeraSteel este liderul pieței de structuri metalice zincate, iar noile produse ce vor intra în portofoliu vor fi complementare.

Valoarea achiziției pachetului de 50% din compania Depaco nu depășește pragul de 10% din cifra de afaceri aferentă ultimelor situații financiare anuale ale Teraplast și se achită atât din surse proprii, cât și din finanțări de la instituții financiare, precizează sursa citată.

Achiziția pachetului de acțiuni este condiționată, între altele, de aprobarea tranzacției de către Adunarea Generală a Acționarilor Teraplast și de obținerea acordului din partea Consiliului Concurenței.

Totodată, prin această achiziție, Teraplast intră indirect și în acționariatul firmei Cortina WTB SRL, al cărei acționar majoritar este firma Depaco cu 51% din acțiuni și antreprenorul oltean Dorel Stancu cu 49% din acțiuni.

Cortina WTB a fost înființată în 2006 și este unul dintre producătorii de țiglă metalică din zona Oltenia, producând țiglă metalică marca Wetterbest. Până la finalul anului 2013, firma cu sediul în Podari, județul Dolj, a funcționat sub denumirea de Art Line SRL. După asocierea cu firma Depaco, la finalul anului 2013, firma și-a schimbat denumirea în Cortina WTB SRL.

Fondatorul și principalul acționar al grupului de firme Depaco este antreprenorul Dragoș Irimescu. Din Grupul Depaco, cu sediul afacerilor în Băicoi, Prahova, fac parte trei firme. Depaco, producător de ţiglă metalică, diverse tipuri de tablă şi sisteme de drenaj, Polnebo, importator de membrane, ferestre de mansardă şi şuruburi autoforante şi Cortina Wetterbest, producător şi distribuitor de ţiglă metalică.

 După tranzacția dintre Teraplast și Depaco, Dragos Irimescu, va ramâne un asociat important al companiei. Operațiunile Depaco vor fi conduse de Valeriu Irimescu, fiul lui Dragoș Irimescu, care va ocupa funcția de director general.

Compania Depaco a fost înființată în anul 1999 și este al doilea producător de pe piața de țiglă metalică locală. În prezent, procesul de producţie din fabrica Depaco de la Băicoi se desfăşoară pe mai mult de 40 de linii automate: pentru ţiglă metalică cu diverse profiluri, pentru tablă cutată, pentru sistemul de jgheaburi si burlane, pentru tablă fălțuită și pentru multe alte accesorii.

În anul 2016, Depaco avut o cifră de afaceri de 130 mil.Lei (28,8 mil.Euro), EBITDA de 15,76 mil.Lei (3,5 mil.Euro) si un profit net de 11 mil.Lei (2,44 mil.Euro). Depaco deține brandul Wetterbest.

Pe piața locală, concurenții principali ai Wetterbest find Bilka, Lindab și Viking Pruszynski.

Grupul Teraplast rulează o cifră de afaceri anuală de peste 400 de milioane de lei (88 mil. Euro). Din grup fac parte Teraplast (compania – mamă, listată pe bursa de la București), Politub (în care deține 50% din acțiuni),  Plastsistem, Teraglass și Teraplast Group Republica Moldova.

Compania Teraplast, cea mai mare entitate a grupului, este în prezent cel mai mare procesator de PVC din România și unul dintre cei mai importanți producători români de materiale pentru piața construcțiilor și instalațiilor.

În prezent, compania activează în Parcul Industrial Teraplast, cu o suprafață de peste 20 de hectare, situat în extravilanul municipiului Bistrița.

Din anul 2008, compania este listată la Bursa de Valori București, sub simbol TRP. Valoarea bursieră a Teraplast este de 295,7 mil. Lei (65,7 mil. euro) la un preț de 0,534 lei pe acțiune.

Începând cu data de 16 ianuarie 2017, Teraplast l-a numit pe Mircea Hotoleanu în funcția de director general. Tot în luna ianuarie a acestui an, Teraplast a anunțat că intenționează înființarea unei companii în Serbia. Scopul înființării companiei este dezvoltarea prezenței Teraplast pe piața din Serbia, ca parte a strategiei companiei de a crește valoarea exporturilor.

Portofoliul de produse al companiei este structurat pe șase linii de afaceri: instalații și amenajări, profile tâmplărie, granule, panouri termoizolante, structuri metalice zincate și tâmplărie termoizolantă.

Compania-mamă Teraplast este lider de piață pe segmentele de canalizări exterioare și granule, și este al doilea jucător de pe piața de canalizări interioare. Subsidiara TeraSteel este al doilea jucător de pe piața de panouri sandwich și liderul pieței de structuri metalice zincate.

Principalul acționar al companiei Teraplast Bistrița este omul de afaceri Dorel Goia cu aproximativ 46,8%, fondul finlandez de investiții KJK Fund II SICAV cu 10%, NN Group NV fiind raportat cu o deținere de 7%, iar Emanoil Viciu cu 4,53%, conform ultimelor date făcute publice pe bursă.

Producătorul spaniol de componente auto Gestamp cumpără pachetul majoritar de acțiuni al unui furnizor pentru Dacia. Gestamp intră pe piața locală pentru a fi mai aproape de uzinele auto ale clienților săi Renault și Ford. România, prinsă de apetitul global de investiții al Gestamp

Producătorul spaniol de componente auto Gestamp a anunțat, ieri, achiziția pachetului majoritar de acțiuni al unui furnizor local pentru uzina auto Dacia, potrivit unui comunicat al companiei spaniole.Tranzacția înseamnă intrarea Gestamp pe piața componentelor auto din România.

Tranzacția a fost realizată prin intermediul filialei sale din Turcia, Beyçelik Gestamp.

Compania cumpărată, situată în zona limitrofă a orașului Pitești, principalul centru al industriei auto din țară, a facturat 17 mil.Euro în 2016 și numără peste 200 de angajați.

Reprezentanții Gestamp nu au dezvăluit numele companiei cumpărate, mărimea pachetului de acțiuni preluat sau valoarea tranzacției.

Fabrica de la Pitești furnizează în prezent componente ștanțate de dimensiuni mici și mijlocii, precum și ansamble. Gestamp intenționează să crească cifra de afaceri a fabricii prin producerea mai multor componente cu  valoare adăugată, precizează sursa citată.

„România este o țară cu un prezent și un viitor foarte promițător  în sectorul auto și suntem foarte mulțumiți că putem să le oferim clienților noștri cu sediul în țară abilitățile cu care aceștia sunt deja familiarizați în alte părți ale lumii”, a declarat  Francisco J. Riberas, președintele și CEO al Gestamp.

Familia Riberas este cea care a fondat afacerea Gestamp și este acționarul majoritar al acesteia.

Achiziția din România întărește relațiile strategice pe care Gestamp le are cu doi dintre clienții săi globali, Renault și Ford, cu care derulează mai multe proiecte în diferite părți ale lumii.

Gestamp este principalul furnizor de componente ştanţate pentru grupul Renault şi al doilea furnizor al grupului Renault-Nissan. Fabrica de la Pitești, proaspăta achiziție a firmei spaniole, permite Gestamp să-și extindă prezența în apropierea fabricilor producătorului auto francez, dar și să ofere servicii către Ford.

România este pe locul 27 în lume între țările producătoare de vehicule, cu un număr de 387 mii de vehicule pe an, sub marca Dacia si Ford.

Cu achiziția din România, Gestamp își extinde prezența la un număr de 21 de piețe, unde operează aproximativ 100 de fabrici, 12 centre de cercetare și dezvoltare și o forță de muncă de peste 32 000 de angajați. În regiune, Gestamp are fabrici în Polonia, Cehia Ungaria, Slovacia și Turcia.

Afacerea Gestamp a fost fondată în 1997 și a ajuns în 2015 la o cifră de afaceri de 7,035 mld.Euro și profit înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA) de 760 mil.Euro.

Compania crește într-un ritm rapid, în ultimul an deschizând fabrici în Mexic, Rusia, Marea Britanie, Slovacia, India și a anunțat în luna februarie deschiderea primei fabrici în Japonia. Intrarea pe piața auto japoneză are loc în contextul în care Gestamp a anunțat pe 8 septembrie 2016 că un pachet de 12,525% din compania spaniolă a fost cumpărat de către gigantul industrial nipon Mitsui pentru 416 mil. Euro, preț care poate fi ajustat în funcție de evoluția viitoare a rezultatelor financiare. Tranzacția evaluază afacerea Gestamp la circa 3,32 mld. euro.

Anterior, în februarie 2016, gigantul oțelului Arcelor Mittal a vândut 35% din afacerea Gestamp către familia spaniolă Riberas, acționarul majoritar, pentru 875 mil. Euro.

Uzina auto de la Pitești, a grupului francez Renault, și fabrica de la Craiova a companiei americane Ford a atras mai multe investiții – satelit în unități de producție locale din partea furnizorilor globali de componente, interesați să-și reducă timpii de livrare și costurile de transport pentru a putea răspunde nevoilor clienților lor.

Avocații NNDKP au asistat compania portugheză BA Vidro la achiziția Stirom în cadrul unei tranzacții regionale de peste 550 mil. Euro încheiate cu grupul grec Yioula Glassworks. Cumpărătorul a lucrat cu avocații de la Skadden Arps Slate Meagher & Flom și cu case de avocatură din Grecia, Cipru, Bulgaria și Serbia, vânzătorul a mizat pe asistența avocaților americani de la Winston & Strawn și pe departamentul juridic propriu. Banca americană de investiții Citi a avut mandat din partea vânzătorului Stirom

NNDKP, cea mai mare firmă de avocatură din România, a asistat compania portugheză BA Vidro la achiziția Stirom București, cel mai mare producător de articole din sticlărie, în cadrul unei tranzacții regionale în valoare de peste 550 mil. Euro încheiate cu grupul elen Yioula Glassworks, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Din echipa NNDKP care a lucrat de partea cumpărătorului Stirom au făcut parte Adriana Gaspar, Partener Senior în cadrul firmei, și Corina Dumitru, Managing Associate.

Tranzacția, finalizată pe 27 ianuarie, a însemnat preluarea unui pachet de 93,4% din acțiunile fabricii de articole de sticlărie Stirom București alături de operațiuni din Grecia, Bulgaria, Serbia.

BA Vidro, afacere cu un istoric de peste 100 de ani controlată de două familii portugheze, a semnat pe 8 octombrie 2016 contractul de vânzare – cumpărare cu Yioula Glassworks, controlat de familia greacă Voulgarakis.

Structura tranzacției a inclus preluarea pachetului de acțiuni al Glasstank BV, compania care deținea controlul Stirom și al altor fabrici ale grupului elen, precum și fabrici și echipamente ale Yioula din Grecia.

Astfel, portughezii au preluat trei companii listate pe bursă în România, Bulgaria și Serbia. Profilul complex al tranzacției regionale a fost dat de combinarea unei operațiuni de restructurare a operațiunilor grupului elen, inclusiv a afacerilor sale din Ucraina, cu o tranzacție în acțiuni a firmei înregistrate în Olanda (firma care controla Stirom), o tranzacție de vânzare de active în Grecia, restructurarea datoriei grupului elen și plata obligațiunilor Yioula, pe lângă aprobarea tranzacției de către autoritățile de concurență din mai multe jurisdicții, respectiv restricțiile specifice piețelor de capital din piețele vizate de tranzacție (inclusiv piața de capital din România).

În cadrul tranzacției, Yioula Glassworks a anunțat că își răscumpără obligațiunile scadente în 2019 în valoare de 185 mil. Euro cu dobânda de 8,5% pe an. Data de răscumpărare a tilturilor a fost stabilită pentru 25 ianuarie 2017 la prețul de 192,862 mil. Euro la care se adaugă dobânzi de 3,1 mil. Euro.

Grupul elen Yioula a anunțat pe 14 septembrie 2015 că a dat mandat bancherilor de investiții de la Citigroup pentru demararea unui proces de explorare a unor opțiuni strategice.

Impactul tranzacției dintre BA Vidro și Yioula Glassworks s-a simțit din plin și pe bursa de la București, unde valoarea bursieră a companiei locale a crescut cu 50% pe fondul informațiilor privind semnarea contractului de vânzare – cumpărare. Stirom valorează pe bursă 285 mil. Lei (63 mil. Euro), însă ponderea Stirom în ansamblul tranzacției regionale este semnificativ mai mare.

Stirom a încheiat 2016 cu o cifră de afaceri de 267 mil. Lei (aproape 60 mil. Euro) și un profit net de 18,9 mil. Lei (4,2 mil. Euro).

Pe 17 mai 2013, Stirom a contractat o facilitate de credit de 66,3 mil. Lei (14,9 mil. Euro) de la CEC Bank pentru finanțarea investițiilor. Împrumutul este scadent la 31 decembrie 2022 și are o dobândă ROBOR la trei luni plus 3%, potrivit datelor Yioula.

Cumpărătorul BA Glass I – Serviços de Gestão e Investimentos S.A, compania mamă a BA Vidro,a fost asistat în tranzacție de către firma de avocatură americană Skadden Arps Slate Meagher & Flom cu o echipă din care au făcut parte James Healy și Jason Hewitt, care au consiliat pe aspecte privind  dreptul englez.

De asemenea, din grupul de firme de avocatură care a lucrat pentru BA Vidro au mai făcut parte BDK Advokati (Serbia) cu o echipă condusă de Vlada Dasic, Boyanov &Co (Bulgaria) condusă de Damian Simeonov, Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen (România), respectiv casa de avocatură KG Law Firm (Grecia) cu o echipă condusă de Elisabeth Eleftheriades, care a acționat cu privire la toate aspectele de drept local elen. În ceea ce privește aspectele de drept din Cipru, BA Vidro a lucrat cu echipa casei de avocatură Neocleous, reprezentate de Panos Lambropoulos.

Vânzătorul Yioula Glassworks a fost asistat de către o echipă a firmei americane de avocatură Winston & Strawn, condusă de Stewart Worthy, precum și de propriul departament juridic.

Liderul pieței de sticlă din România a trecut astfel după 14 ani de sub controlul grupului elen în mâinile unei afaceri de familie portugheze.

Pe 26 ianuarie, acționarii Stirom au decis componența Consiliului de Administrație. Astfel, pentru funcţia de președinte al Consiliului de Administratie al societăţii a fost  aleasă Sandra Maria Soares Santos, pe o durată de 4 ani, iar pentru funcţia de director general al Stirom Nikolaos Barlagiannis a primit un mandat tot de 4 ani.

Stirom a fost înfiinţată în anul 1968 în Bucureşti sub numele de Întreprinderea de Articole de Sticlărie Bucureşti. Începând cu anul 1990, a devenit societate comercială pe acţiuni, sub denumirea de Stirom SA, iar din 1995 a devenit companie majoritar privată. La începutul anului 2003, Stirom S.A. a fost preluată de grupul Yioula Glassworks.

Stirom este cel mai mare producător intern de articole de sticlărie, fiind prezentă pe listele de furnizori importanţi ale tuturor companiilor care utilizează ambalaje din sticlă, dar şi ale marilor reţele de magazine tip ”cash and carry” sau ale supermarketurilor, pentru articolele de menaj.

Stirom avea în 2014 o cotă de piață de aproximativ 53% pe segmentul de ambalaje din sticlă, respectiv 35% pe segmentul sticlăriei pentru menaj, conform unui comunicat al companiei din aprilie 2015.

Compania a raportat pentru 2015 o cifră de afaceri de 251,3 mil. Lei (56,6 mil. Euro) și un profit net de 16,3 mil. Lei (3,7 mil. Euro) la un personal format din 395 de oameni. Exportul, preponderent către piețele din Europa și din regiune, reprezentau atunci 16% din vânzările Stirom.

Stirom a finalizat investiții pe platforma de producție de la marginea Bucureștiului pentru a-și majora cota de piață. În 2015, capacitatea totală de producție a crescut cu 30% față de anul anterior, de la 93 mii tone la 127 mii tone de produse finite din sticlă, conform ultimului raport anual al companiei.

Yioula a avut în 2015 vânzări nete de 218 mil. euro și a înregistrat pierderi de 31,5 mil. euro.

Acționarii Yioula Glassworks sunt familia Voulgarakis, care deține pachetul majoritar cu 72,91%, fondul de investiții Global Capital Investors II administrat de către Global Finance cu 17,71%, National Bank of Greece (banca – mamă a Banca Românească) cu 5,96% și EFG Eurobank Ergasias (banca – mamă a Bancpost) cu 3,42%.

BA Vidro este unul dintre cei mai mari jucători din piața de sticlărie din Europa. În 2015, grupul portughez a raportat o cifră de afaceri de 530,8 mil. Euro și un profit net de 86,5 mil. Euro la un personal format din 2.373 de angajați. În regiune, BA Vidro are operațiuni în Polonia.

Acționarii BA Vidro sunt familiile portugheze Silva Domingues (participație directă de 26,3%) și Carlos Moreira da Silva (deținere directă de 26,3%), iar 47,4% din acțiuni aparțin unei companii controlate indirect de către cele două familii. Achiziția activelor Yioula face parte dintr-o campanie de achiziții derulată de către BA Vidro, care a vizat între altele și achiziția de 1 mld. dolari a companiei americane Anchor Glass, tranzacție în care portughezii au făcut consorțiu cu fondul de investiții londonez CVC Capital Partners.

Vânzarea Stirom București este una dintre cele mai mari tranzacții din sectorul industrial din România din ultimii ani. Piața locală de fuziuni și achiziții, estimată la 3 – 3,4 mld. Euro în 2016, a fost dominată de vânzarea Ursus și a altor fabrici de bere ale SAB Miller din regiune către Asahi, vânzarea pachetului majoritar al fostului grup Rompetrol către CEFC din China, de asemenea în cadrul unei tranzacții internaționale, și vânzarea Profi – cea mai mare tranzacție locală și cea mai mare din istoria pieței de retail din România.

Iulian Stanciu, Directorul General al Emag, despre achiziția pachetului de 24,9% din Zitec: Tranzacția este în numerar și se realizează prin 3 etape de majorare de capital în următoarele 6 luni. În acest moment, nu vizăm o extindere a tranzacției

Emag, lider pe piața de retail online, nu vizează în acest moment preluarea unui pachet de acțiuni suplimentar în afacerea Zitec, după ce a anunțat zilele trecute achiziția unui pachet de 24,9% din acțiuni.

“Tranzacția vizează 24,9% din părțile sociale Zitec, prin 3 etape de majorare de capital planificate în următoarele 6 luni. Această țintă se aliniază cu obiectivele de afaceri ale Zitec și asigură suficientă finanțare pentru acest moment”, a precizat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Iulian Stanciu, director general executiv și acționar minoritar al Emag.

Aportul de capital de 1,7 mil. euro al Emag contra unui pachet minoritar de acțiuni situează valoarea de piață a Zitec la aproximativ 6,8 mil. Euro.

“Tranzacția va fi implementată cash (în numerar – n.r.), nu există motive pentru un credit bancar iar în acest moment nu vizăm o extindere a ei”, afirmă șeful Emag.

Zitec Com este o firmă înființată în 2003, care lucrează cu o marjă netă de circa 14%, dacă luăm în calcul că în 2015 a raportat o cifră de afaceri de 19,6 mil. Lei (4,4 mil. Euro) și un profit net de 2,7 mil. Lei (0,6 mil. Euro) la un număr de 112 angajați.

Achiziția realizată de către Emag este un atipică față de seria de tranzacții realizate în ultimii ani de către grupul Naspers, care, de regulă, preia pachetul majoritar în afacerile în care se implică. De această dată, tranzacția Emag poartă caracteristicile unei achiziții realizate, mai ales, de către investitorii de tip business angels sau de către fondurile de investiții, care plasează capital de creștere într-o afacere pentru a o ajuta să își dezvolte rapid masa critică pentru ca investitorii cu poziții de acționar minoritar să își asigure astfel un exit profitabil.

În 2016, Emag a încheiat achiziția a 100% din acțiunile PC Garage, după o serie de tranzacții care au adus anterior pe rând în portofoliul său local portalurile de anunțuri autovit.ro, olx.ro, tocmai.ro. În plus, Naspers și-a rearanjat operațiunile din regiune în jurul Emag, platformă către care a transferat prin tranzacții intragrup portalul polonez Agito și Fashion Days.

Naspers are în acest moment un portofoliu local diversificat, care cuprinde inclusiv rețeaua de magazine Flanco.

Dante International, compania care operează afacerea Emag, a raportat pentru 2015 o cifră de afaceri de 1,7 mld. Lei (378 mil. Euro) și pierderi de 119,2 mil. Lei (26,5 mil. Euro) la un personal format din 1.195 de angajați, potrivit ultimului bilanț făcut public.

adm-capital-ceramica-main

Bancherii de la Raiffeisen caută un cumpărător pentru producătorul de blocuri ceramice Brikston Iași. Tranzacția locală de exit a ADM Capital, în atenția investitorilor

Bancherii de investiții de la Raiffeisen au mandatul de a găsi un cumpărător pentru afacerea Brikston Iași din rândul investitorilor strategici sau a investitorilor financiari de tipul fondurilor de investiții, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția de exit a ADM Capital din Brikston Iași (ex- Ceramica Iași), unul dintre cei mai mari producători de blocuri ceramice din România, ar putea atrage interesul unor profile diferite, atât de investitori strategici, cât și de investitori financiari de tipul fondurilor de investiții. Pe lângă investitorii deja prezenți pe piața locală, tranzacția ADM Capital oferă o poartă de intrare în sector și pentru investitorii cu interese de afaceri în bazinul regiunii. Exitul ADM Capital din Brikston este așteptat să se finalizeze în acest an.

Tranzacția de vânzare a Brikston Iași de către ADM Capital a fost anunțată pe 9 decembrie 2016 de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Reprezentanții ADM Capital și cei ai Raiffeisen nu au putut fi contactați pentru comentarii pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol.

Piața locală a materialelor de construcții a revenit în ultimii ani pe radarul investitorilor, ca urmare a redresării acestui sector afectat de criza economică.

În 2016, Wienerberger a cumpărat fabrica de cărămizi de la Buzău a lui Omer Susli, patronul Praktiker România, iar în luna februarie a acestui an Dedeman a preluat 29% din Cemacon în cadrul unei tranzacții mai largi care a dus la exitul a doi investitori și împărțirea în final a afacerii între trei acționari majori.

Tot anul trecut, concernul american PPG a cumpărat producătorul de vopsea Deutek în cadrul unei tranzacții de peste 40 mil. Euro. Braas Monier a preluat linia de producție de țiglă de la Craiova de pe platforma Elpreco a irlandezilor de la CRH, iar austriecii de la Hirsch au cumpărat trei fabrici de polistiren în cadrul a două tranzacții distincte.

ADM Capital a investit până acum aproape 20 mil. Euro pentru a prelua pachetul de 84,88% din acțiunile Ceramica Iași în 2014 de la Advent și în achizițiile ulterioare de titluri de la acționarii minoritari. ADM Capital are o participație de aproximativ 99% din acțiunile Brikston Construction Solutions, fosta Ceramica Iași.

Asia Debt Management Hong Kong Limited a intrat pe piața din România în 2014 prin achiziția Ceramica Iași, unul dintre producătorii majori locali de pe piața cărămizilor. Momentul a fost favorizat de către seria de tranzacții de dezinvestire ale Advent International, care luase decizia strategică de a-și vinde pe rând companiile locale din portofoliu – Deutek (exit 2013), Ceramica Iași (exit 2014), rețeaua de servicii medicale Regina Maria (exit 2015).

După achiziția pachetului majoritar de acțiuni la Ceramica Iași, ADM Capital a trecut la lansarea unei oferte de achiziție a acțiunilor de la acționarii minoritari pentru a putea trece pragul necesar de 90% și a delista compania de pe piața bursieră. ADM Capital a plătit atunci un preț de achiziție de 0,6957 lei pe acțiune, iar în octombrie 2015 a reușit să retragă acțiunile companiei de la tranzacționare și a continuat însă să fie interesată de achiziția acționarilor minoritari rămași în companie.

Piața de profil a avut o creștere de 10% în 2015 și pentru acest an au fost avansate estimări privind o rată de creștere de circa 8. În plus, investitorii mizează pe potențialul sectorului dat fiind că România este cotată ca având nevoi locative semnificativ peste alte piețe din regiune, în condițiile în care nu este acoperită cererea de locuințe, la care se adaugă și necesitatea înlocuirii unora dintre acestea datorită vechimii și gradului avansat de uzură.

La momentul preluării de către ADM Capital, Ceramica Iași înregistrase în ultimul său bilanț anual încheiat la 31 decembrie 2013 o cifră de afaceri de 72,2 mil. Lei și un profit net de numai 0,08 mil. Lei la 213 angajați.

Brikston Construction Solutions, care operează fabrica de la Iași, a raportat pentru anul trecut un profit net de 2,8 mil. Lei la o cifră de afaceri de 67,2 mil. Lei, respectiv 204 angajați.

În luna ianuarie a acestui an, acționarii companiei au decis să împrumute până la 12 mil. Euro pentru refinanțarea unor împrumuturi luate de la bănci, finanțarea unor acțiuni de reducere a capitalului social, răscumpărări de acțiuni proprii, dividende sau în scopuri de investiții. Compania a luat mai multe credite de-a lungul timpului de la ING Bank pentru a-și finanța operațiunile, conform ultimelor informațiilor disponibile.

Brikston, în mandatul ADM Capital, s-a uitat recent la achiziția operațiunilor de producție cărămizi ale lui Omer Susli, patronul Praktiker România, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Dar Wienerberger a anunțat pe 26 aprilie achiziția fabricii de cărămizi din Buzău a lui Omer Susli, iar austriecii dau semne că ar putea fi interesați de noi achiziții pe piață.

ADM Capital este un investitor de capital privat fondat în 1998, a cărui arie de interes sunt companii din Asia și Europa Centrală și de Est. Are sub administrare mai multe fonduri de investiții, însă numai unul dintre ele a fost ridicat cu scopul de a investi în regiunea din care face parte și România.

În 2007, ADM Capital a deschis un birou la Istanbul pentru a se putea concentra asupra oportunităților de investiții în regiune.

În 2011, ADM Capital a finalizat strângerea de bani pentru fondul de investiții ADM CEECAT Recovery Fund, cu un capital total de 265 mil. Euro.

Fondul și-a setat ținta pe companiile mici și medii din Europa Centrală și de Est, respectiv Turcia, cu planuri de restructurare sau cu nevoi de lichidități, dar suficient de puternice cât să supraviețuiască provocărilor crizei financiare globale.

BERD a investit 56 mil. Euro în acest fond, potrivit ultimelor informații disponibile, și au venit alături și alte instituții financiare internaționale.

Banca de Comerț și Dezvoltare a Mării Negre (BSTDB) a venit cu o finanțare de 15 mil. Euro, iar IFC, divizia de investiții a Băncii Mondiale, a pus capital în fond în valoare de 47,55 mil. Dolari (35 mil. Euro).

De asemenea, la fondul de investiții concentrat asupra regiunii în care activa și Ceramica Iași a contribuit și FMO din Olanda cu 15 mil. Euro.

Fondul European de Investiții, parte a grupului Băncii Europene de Investiții, a investit în fondul ADM CEECAT Recovery Fund prin două vehicule. Fondul de fonduri de investiții Istanbul Venture Capital Initiative (IVCI) a investit 24 mil. Euro în fondul administrat de ADM Capital. La IVCI, printre investitori se numără pe lângă Fondul European de Investiții și Garanti Bank, National Bank of Greece, Banca de Dezvoltare a Turciei TKB, Fundația de Dezvoltare Tehnologică din Turcia (TTGV) și Organizația pentru Dezvoltarea Industriei Mici și Mjilocii din Turcia KOSGEB.

Fondul de fonduri de investiții Mezzanine Facility for Growth (MFG), în care Fondul European de Investiții este investitor și administrator, a investit 40 mil. Euro în fondul ADM Capital pentru regiune.

Alte 80 mil. Euro au venit în ADM CEECAT Recovery Fund de la fonduri de pensii, instituții, investitori privați, precum și de la partenerii ADM Capital.

Reprezentanții ADM Capital declarau la începutul anului că au în plan ridicarea unui nou fond de investiții dedicat regiunii. Mai mulți manageri de capital privat au început să strângă fonduri de la investitori pentru noi fonduri de investiții cu țintă pe piețele din Europa Centrală și de Est, inclusiv România. Abris Capital Partners este în fază avansată cu strângerea unui nou fond regional, a cărui capitalizare – țintă este de circa 500 mil. Euro, în timp ce Resource Partners strânge la rândul său un nou fond de investiții, cu un capital de aproximativ 200 mil. Euro.

Netcity Direct One tranzactie tabel Main

Direct One a finalizat achiziția Netcity, tranzacție de până la 35 mil. Euro. Cumpărătorul a fost asistat de o echipă internă de fuziuni și achiziții condusă de consultantul Tony Romani. Un fost bancher de investiții român din Londra a lucrat de partea Direct One în tranzacție

Direct One, furnizor independent și neutru de infrastructură de fibră optică pentru telecomunicații, a anunțat astăzi finalizarea achiziției Netcity Telecom, operatorul rețelei subterane pentru fibră optică a Municipiului București.

”Considerăm un succes al antreprenoriatului românesc faptul că reușim să extindem investițiile în infrastructura de telecomunicații, atât de importantă pentru dezvoltarea economică a țării.Intenționăm să extindem rețeaua Netcity, în condiții de fezabilitate economică și cu respectarea cadrului legal aplicabil, astfel încât această infrastructură să poată susține dezvoltarea orașului, precum și proiectele viitoare de tip SmartCity din București”, a declarat Marian Pantazescu, președintele Consiliului de administrație al Direct One.

Direct One, companie din grupul Electrogrup controlată de antreprenorii Teofil Mureșan și Simion Mureșan, a preluat pachetul integral de acțiuni ale operatorului deținut de către UTI Netcity Investment BV și UTI Grup SA. Achiziția a fost făcută prin intermediul unui vehicul special creat, Direct One Infrastructure SRL.

Acordul dintre cele două părți a fost semnat în luna septembrie 2016. Valoarea tranzacției este confidențială și nu a fost făcută publică de către părțile implicate. Surse din piața de fuziuni și achiziții afirmă că achiziția este în intervalul 30 – 35 mil. Euro.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris, în premieră, pe 24 februarie 2016 despre achiziția Netcity Telecom de către Direct One în cadrul unei tranzacții de 30 – 35 mil. euro.

„Acționarii ne-au mandatat să continuăm procesul de consolidare a infrastructurii partajabile prin noi achiziții de la operatori – rețele de fibră optică, turnuri de telecomunicații, data centere, atât în România, cât și în regiune”, a declarat Tony Romani, liderul echipei de fuziuni și achiziții a Direct One. Acesta are în spate o carieră de consultant, de investitor, dar și de manager. Tony Romani a lucrat de-a lungul timpului în PwC, UBS, Freeman & Co și a făcut parte din echipa de fuziuni și achiziții a EY.

În tranzacție a fost implicat, de asemenea, Cătălin Breabăn, CEO Bluemerang Capital de la Londra. Breabăn a lucrat ca bancher de investiții la Raiffeisen International, iar apoi în 2006 a plecat la Londra la HSBC, iar în 2008 a făcut parte din echipa Carlyle pentru ridicarea unui fond de investiții dedicat Europei Centrale și de Est.

Vânzătorii afacerii Netcity Telecom au fost grupul UTI, în care acționar majoritar este familia lui Tiberiu Urdăreanu, iar acționar minoritar fondul de investiții PineBridge. Un pachet de 40% din afacerea Netcity a fost vândut de către grupul israelian Elbit Systems.

Achiziția Netcity a fost finanțată prin contribuția proprie a noilor acționari precum și prin împrumuturi contractate de la BCR și BRD.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în ianuarie că Direct One Infrastructure, compania creată anul trecut de către Direct One pentru achiziția Netcity Telecom, împreună cu firma – mamă Direct One au în vedere încheierea unui contract de facilități de credit în valoare maximă de 36 mil. Euro cu BCR și BRD.

Finanțarea contractată de la BCR și BRD este structurată în cadrul a trei facilități de credit. Astfel, Direct One Infrastructure va avea la dispoziție o tranșă dintr-o facilitate de credit la termen de până la 18,1 mil. Euro cu scopul de a finanța plata parțială a prețului achiziției și a anumitor costuri ale tranzacției.

De asemenea, o facilitate de credit la termen de până la 7 mil. Euro a fost luată cu scopul de a refinanța anumite datorii financiare existente ale Direct One.

O altă parte din banii luați de la bănci, adică o tranșă dinr-o facilitate de credit la termen în valoare de până la 6,2 mil. Euro, are ca destinație finanțarea plății anumitor costuri ale tranzacției, precum și anumite împrumuturi structurate intra-grup sau contribuții ale Direct One la capitalul social al Direct One Infrastructure.

Direct One deține 99,99% din capitalul social al Direct One Infrastructure, vehiculul creat în 2016 pentru achiziția NetCity Telecom.

Cumpărătorul a fost asistat la achiziția Netcity de o echipă de avocați de la Țuca Zbârcea & Asociații și de consultanții de la PwC. Vânzătorul a lucrat cu  casa de avocatură Leaua & Asociații și cu firma de consultanță KPMG. BCR și BRD, care au finanțat parțial achiziția Netcity, au fost asistate de avocații de la Clifford Chance Badea.

Vânzarea Netcity a atras mai mulți investitori, printre cei interesați numărându-se RCS & RDS, UPC, precum și fondul de investiții CEE Equity Partners, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO

Acționarii Direct One sunt Teofil Ovidiu Mureșan cu 32,195%, Simion Adrian Mureșan cu 32,195%, Marian Pantazescu cu 30,618% și Mihai Dobrescu cu 4,992%.

Pentru 2015, Direct One a raportat o cifră de afaceri de 42,4 mil. lei (9,5 mil. euro) și un profit net de 12,7 mil. lei (2,9 mil. euro), adică o marjă netă de 30%.

Netcity Telecom a obținut în 2015 un profit net de 14,5 mil. lei (3,3 mil. euro) la o cifră de afaceri de 40,38 mil. lei (peste 9 mil. euro), ceea ce înseamnă că firma operează cu o marjă netă de aproximativ 37%.

Direct One operează o rețea aeriană națională de fibră optică în lungime de peste 5500 km și care asigură exclusiv conexiuni între orașe. Netcity Telecom este operatorul rețelei „Netcity”, fiind responsabil cu proiectarea, realizarea și operarea acesteia, în baza unui contract de concesiune semnat în 2008 cu Primăria Municipiului București pe o perioadă de 49 de ani. Rețeaua suport de infrastructură pentru fibră optică are în prezent o lungime de aproximativ 1000 km, fiind pusă la dispoziția operatorilor de telecomunicații care oferă servicii pe teritoriul Municipiului București.

Netcity Telecom este operatorul rețelei „Netcity”, fiind responsabil cu proiectarea, realizarea și operarea acesteia, în baza unui contract de concesiune semnat în 2008 cu Primăria Municipiului București pe o perioadă de 49 de ani. Rețeaua suport de infrastructură pentru fibră optică are în prezent o lungime de aproximativ 1000 km, fiind pusă la dispoziția operatorilor de telecomunicații care oferă servicii pe teritoriul Municipiului București.

Achiziția Netcity Telecom de către Direct One a fost cea mai importantă tranzacție derulată în 2016 pe piața locală a fuziunilor și achizițiilor din domeniul telecomunicațiilor.

Fondul de investiții Penta Investments își extinde portofoliul local în domeniul afacerilor cu pariuri și jocurilor de noroc prin achiziția Public Slots

Consiliul Concurenței a autorizat preluarea firmei Public Slots SRL de către Fortbet Holdings Limited, companie înregistrată în Cipru aflată în portofoliul fondului de investiții Penta Investments, potrivit unei decizii publicate de către autoritatea de concurență.

Achiziția întărește poziția fondului ceh de investiții Penta în sectorul pariurilor și jocurilor de noroc, estimat la venituri anuale de circa 1 mld. euro, comform datelor asociației organizatorilor jocurilor de noroc Rombet.

Autoritatea de concurență a emis decizia de neobiecțiune în ceea ce privește preluarea și a constatat că, ”deși operațiunea notificată cade sub incidența legii, nu există îndoieli serioase privind compatibilitatea cu un mediu concurențial normal”.

Contractul de vânzare-cumpărare între Public Slots SRL, firmă deținută de Siekel Anton, și Fortbet Holdings Limited a fost încheiat pe 8 septembrie 2016.

Fondul ceh de investiții Penta Investments este specializat în investiții pe termen lung în sectoare precum jocuri de noroc, servicii de administrare a clădirilor, servicii financiare, servicii de îngrijire a sănătății, imobiliare, retail, media.

Operaţiunile din sectorul jocurilor de noroc ale Penta Investments se desfăşoară prin intermediul Grupului Fortuna, al cărui acționar principal este fondul de investiții.

În România, Penta Investments este prezent din 2015 în sectorul jocurilor de noroc, prin firmele Bet Zone SRL și Bet Activ Concept SRL.

Companiile din portofoliul Penta Investments furnizează locuri de muncă pentru mai mult de 37000 de oameni și au raportat active de 7 mld.Euro și un profit net de 200 mil. Euro în 2015. Penta este prezent în mai mult de 10 țări europene și are birouri în Praga, Bratislava, Varșovia și Munchen.

Firma Public Slots are ca obiect principal de activitate activităţi de jocuri de noroc şi pariuri, și nu controlează nici o altă societate comercială.

În 2015, Public Slots SRL a înregistrat o cifră de afaceri netă de 28,9 mil.Lei (6,5 mil.Euro) și un profit net de 6,01 mil.Lei (1,35 mil.Euro), la un număr mediu de 18 salariați.

Regina Maria a preluat Ixia Medica de la Maria Iosif. Rețeaua de servicii medicale private a fondului de investiții Mid Europa își trece în portofoliu Klinica Doamna Ghica și un laborator din Capitală

Regina Maria, rețeaua de servicii medicale private aflată în portofoliul Mid Europa, a preluat recent Ixia Medica din București, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Afacerea vândută de către Maria Iosif activează pe piața de profil a Capitalei cu o clinică – Klinica Doamna Ghica, respectiv cu un laborator.

Reprezentanții părților implicate nu au putut fi contactați pentru comentarii până la momentul publicării acestui articol.

Ixia Medica SRL a raportat pentru 2015 o cifră de afaceri de 4,16 mil. Lei (0,94 mil. Euro) și un profit net de 3.863 lei la un număr de 42 de salariați, potrivit ultimului bilanț anual făcut public.

Rețeaua Regina Maria este într-un proces de expansiune rapidă pe piața serviciilor medicale private, cursă în care principalul său contracandidat este MedLife.

Regina Maria a fost cumpărată în toamna anului 2015 de către fondul de investiții Mid Europa Partners în cadrul unei tranzacții estimate la aproximativ 150 mil. Euro. În decembrie 2016, MedLife a trecut printr-o schimbare a acționariatului după listarea unui pachet minoritar de acțiuni pe bursa de la București, în urma acestei tranzacții fondul de investiții Value 4 Capital și-a făcut complet exitul din afacere prin vânzarea pachetului de 36,25%, în timp ce International Finance Corporation și-a redus participația de la 12,75% la 5%.

Piața serviciilor medicale private din România este estimată la 2,107 mld. Euro, cu o rată de creștere de 10,1%, potrivit unui raport al firmei de cercetare de piață PMR din luna august a anului trecut. Același raport susține că rata de creștere anuală medie a pieței de profil din România de 9,5% depășește ritmul din alte piețe ale regiunii, în condițiile în care Bulgaria este creditată cu un avans anual mediu de 8,3%, Polonia de 6,7%, Ungaria cu 5,2%, Slovacia cu 5,4%, iar Cehia cu 5,7%.

Piața de profil este puternic fragmentată, în condițiile în care MedLife și Regina Maria sunt operatori angajați de a-și extinde la nivel national acoperirea, în timp ce alți operatori au acoperire la nivel local.

Serviciile medicale private sunt astfel una dintre scenele care produc constant fuziuni și achiziții în ultimul deceniu, tranzacții alimentate în special de finanțări bancare.

Cea mai mare achiziție realizată anul trecut pe piața serviciilor medicale private din România a fost achiziția spitalului specializat în chirurgia obezității Ponderas de către Regina Maria, tranzacție estimată de către surse din piață în jurul a 18 mil. Euro.

Încă un exit al antreprenorului Ludovic Robert, încă o achiziție Medlife: Unul dintre fondatorii A&D Pharma a vândut afacerea de 5 mil. Euro a clinicilor Anima. KPMG și fostul director general adjunct al Regina Maria au lucrat cu vânzătorul, iar Taxhouse și avocații de la Dima & Asociații de partea cumpărătorului

Ludovic Robert, unul dintre cei mai importanți antreprenori din industria locală de farma, a vândut rețeaua de clinici medicale Anima către MedLife, potrivit unui comunicat de presă.

MedLife a anunțat că a cumpărat integral rețeaua de clinici Anima.

Anima Specialty Medical Services are în componență 6 policlinici și un laborator, peste 200 de angajați, specialiști medicali și personal de suport, fiind prima rețea de medicină privată cu rețea proprie de medicină de familie din România. Totodată, Anima este unul dintre cei mai mari furnizori privati de servicii medicale de ambulator în contract cu Casa de Asigurări de Sănătate a Municipiului București (CASMB), acoperind peste 15 de specialități, printre care medicina de familie, obstetrica – ginecologie, ORL, endocrinologie, Oftalmologie, dermato – venerologie, cardiologie, psihiatrie, reumatologie, gastroenterologie, alergologie și imunologie clinică”, se arată în comunicatul de astăzi al MedLife.

Anima are în prezent 75.000 de abonați corporate, concentrați în special pe abonamente care acoperă servicii de medicina muncii. La nivelul anului 2016, Anima a înregistrat o cifră de afaceri de 5,2 milioane de euro.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

“Anima este un jucător important pe piața de servicii medicale din Romania, cu o retea extinsă de medici de familie si medici specialisti aflați în contract cu CNAS, o companie solidă financiar și cu o bună calitate a actului medical. Prin această achiziție, MedLife își întărește poziția de lider, devenind singurul jucător din România cu două branduri stratificate pe piata serviciilor de ambulator și cea a abonamentelor corporative și medicina muncii. Serviciile medicale oferite de Anima vin și în perfectă completare cu brandul Sfânta Maria lansat de MedLife pe servicii de laborator anul trecut și care se adresează aceluiași segment de populație. Anima va rămâne o companie autonomă, cu un departament de vânzări care va funcționa diferit și independent de cel ce promovează brandul MedLife. Vom păstra managementul prezent în care avem mare încredere. Așa cum procedăm în cazul tuturor achizițiilor, după preluare vom identifica funcțiunile și activitățile pe care le putem eficientiza pentru a captura economia de scară”, a declarat Mihai Marcu, Președinte și CEO MedLife.

Acesta susține că este posibilă o extindere a modelului de afaceri al Anima la nivel national. ”După finalizarea achiziției condiționată de aprobarea Consiliului Concurenței, vom studia împreună oportunitatea replicării modelului de business al Anima la nivel național, concentrat pe segmentul de populatie căreia i se adresează și în prezent. Vă rog să remarcați că serviciile Anima sunt simbiotice cu cele oferite sub brandul MedLife, de imagistică specializată, spitalicești și farma, pe care Anima nu le oferă în prezent”, mai afirmă reprezentantul MedLife.

Consultanții vânzătorului au fost echipa de consultanță în tranzacții a KPMG și Sergiu Neguț, fost director general adjunct al rețelei Regina Maria, în timp ce MedLife a lucrat cu firma de consultanță de taxe Taxhouse și casa de avocatură Dima&Asociații.

Achiziționarea integrală a rețelei de clinici Anima reprezintă cea de-a 15-a achiziție derulată până acum de grupul MedLife, Almina Trading SRL fiind ultima achiziție anunțată.

Pe lângă Ludovic Robert, principalul acționar al afacerii Anima, mai dețin acțiuni Cristian Sas cu  4,5%, Carmen Sas cu 2,9%, Carmen Ștențel și Sorin Dan Cadar, fiecare cu câte 1% din companie.

Ludovic Robert este unul dintre cei mai cunoscuți antreprenori din sectorul local farma. Ludovic Robert este unul dintre fondatorii și principalii acționari ai lanțului de centre de radioterapie Amethyst.

Ludovic Robert s-a numărat de-a lungul timpului ca fondator, respectiv acționar în mai multe afaceri. Astfel, acesta a fost unul dintre cei patru acționari ai afacerii A&D Pharma, cel mai mare grup farma din România cu afaceri de până la 1 mld. Euro pe an, dar în 2012 s-a retras din companie.

Acesta a fost Managing Partner în afacerea Ozone Laboratories, vândută în 2008 către fondul de investiții Advent International. Tot în 2008, și-a făcut exitul din afacerea Puls Media Network, specializată în publicații medicale și evenimente ale industriei farma, prin vânzarea companiei către Versa Media din Cehia.

În 2011, Ludovic Robert și-a făcut exitul în urma vânzării afacerii Oxigen Plus către Linde Gas.

MedLife și Regina Maria, afacere aflată în portofoliul fondului de investiții Mid Europa Partners, sunt angrenate într-o cursă de consolidare a pieței de servicii medicale private, prin preluarea a unor operatori locali sau a unor companii poziționate pe diferite nișe ale sectorului de profil.

MedLife este controlată în proporție de 51% de către familia Marcu. În decembrie 2016, compania s-a listat pe bursa de la București, prin vânzarea unui pachet minoritar de 44% în urma căreia fondul de investiții V4C și-a făcut complet exitul, iar IFC a realizat un exit parțial, rămânând cu 5% în acest moment din afacere.

MedLife are o capitalizare de piață de 516 mil. Lei (114,6 mil. Euro) la un preț pe acțiune de 25,7 lei pe acțiune.

Piața serviciilor medicale private din România este estimată la 2,107 mld. Euro, cu o rată de creștere de 10,1%, potrivit unui raport al firmei de cercetare de piață PMR din luna august a anului trecut. Același raport susține că rata de creștere anuală medie a pieței de profil din România de 9,5% depășește ritmul din alte piețe ale regiunii, în condițiile în care Bulgaria este creditată cu un avans anual mediu de 8,3%, Polonia de 6,7%, Ungaria cu 5,2%, Slovacia cu 5,4%, iar Cehia cu 5,7%.

Compania austriacă ALPLA, lider mondial în domeniul ambalajelor de plastic, cumpără producătorul de preforme PET din Brașov Star East Pet

Compania austriacă ALPLA, lider mondial în domeniul ambalajelor de plastic, achiziționează 100% din acțiunile firmei Star East Pet SRL din Brașov, specializată în producția de preforme din PET pentru băuturi, alimente și produse nealimentare, potrivit unui comunicat al ALPLA.

Încheierea tranzacției este prevăzută pentru mijlocul anului 2017, în funcție de autorizațiile legale și industriale necesare, emise de autoritățile abilitate. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

Prin această achiziție ALPLA își va mări capacitățile de producție din Europa de Est.

 „Obținem accesul la o rețea de distribuție puternică. Star East Pet este un partener strategic bun pentru atingerea obiectivelor din România și chiar mai departe”, a spus Günther Lehner, CEO ALPLA.

Star East Pet, unul dintre liderii români în producția de preforme din polietilen tereftalat (PET), a fost înființată în 1997 de antreprenorul Dan Moldovan. Compania are una dintre cele mai mari capacități de producție din România, reprezentând 30% SOM în România. Din preforme se produc butelii din PET destinate industriei pentru produsele alimentare și nealimentare.

Printre clienții Star East Pet se numără Molson Coors (Bergenbier), Sabmiller (Ursus), Bunge, Coca Cola, Zizin.

În anul 2015, Star East Pet a înregistrat o cifră de afaceri de 129,16 mil.Lei (28,7 mil.Euro) și un profit net de 3,49 mil.Lei ( 0,77 mil.Euro) la un număr de 70 de angajați,  potrivit datelor înregistrate de companie la Ministerul Finanțelor Publice.

Printre competitorii Star East Pet se numără Pet Star Holding din Ialomița și Amraz România.

Compania austriacă ALPLA, înființată în anul 1955, are în prezent un număr de 17 300 de angajați și un număr de 160 de fabrici de producție în 43 de țări. În 2016, ALPLA a raportat o cifră de afaceri de 3,25 mld.Euro, potrivit datelor de pe site-ul companiei.

 ALPLA este prezentă pe piața românească de mai mulți ani prin intermediul Alpla Plastic SRL, cu sediul în Pantelimon.

Mișcări strategice la vârful pieței de telecom: Deutsche Telekom discută vânzarea de active din România, vânzare ce ar putea trece de 1 mld. Euro. Orange negociază achiziția afacerii de telefonie fixă a Telekom România, în timp ce RCS & RDS ar putea lua în vizor preluarea afacerii de telefonie mobilă

Deutsche Telekom, principalul acționar în Telekom România prin intermediul grupului elen OTE, este în contact cu jucători din piața locală de telecom, cu care a început încă de anul trecut discuții privind vânzarea atât a afacerii de telefonie fixă reprezentată de Telekom Romania Communications, cât și a operațiunilor de telefonie mobilă, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Astfel, grupul francez Orange este interesat de a-și diversifica portofoliul local de operațiuni și discută achiziția afacerii de telefonie fixă Telekom Romania Communications, susțin surse din piață. În paralel, portofoliul de clienți de telefonie mobilă ai Deutsche Telekom din România a intrat în vizorul RCS & RDS, companie a cărei strategie este concentrată în acest moment pe dezvoltarea acestei linii de afaceri, mai afirmă sursele citate.

Reprezentanții Telekom România nu au dorit să facă niciun comentariu pe subiectul unei eventuale vânzări a activelor către alți investitori. RCS & RDS și Orange nu au făcut niciun comentariu până la momentul publicării acestui articol pe subiectul discuțiilor purtate cu privire la active ale Telekom România.

Surse din piața de fuziuni și achiziții estimează că dacă astfel de discuții se vor concretiza, vânzarea activelor Telekom România ar putea depăși valoarea de 1 mld. Euro, valoare ce poate varia semnificativ în funcție de structura de tranzacție.

Orange România a trecut încă de anul trecut la o colaborare strânsă cu Telekom, anunțând pe 16 februarie 2016 că a semnat un contract prin care are acces la rețeaua Telekom Romania de bandă fixă. Pe baza acestuia, Orange și-a completat portofoliul de servicii de voce şi internet mobil, televiziune prin satelit şi internet cu servicii fixe de internet de mare viteză şi televiziune, folosind reţeaua urbană de fibră optică a Telekom Romania.

Un parteneriat de factură apropiată a fost semnat de către Vodafone și RCS & RDS, căruia îi permite celui din urmă accesul la rețeaua de telefonie mobilă a partenerului său, extinzându-și astfel semnificativ zona de acoperire. Parteneriatele între operatorii telecom pentru o exploatare în comun a rețelei ar putea reduce volumul de investiții (CAPEX) cu 13 – 14% la nivel european și este considerată o alternativă mai avantajoasă din punct de vedere financiar pentru extinderea atât a pachetului de servicii, cât și a zonei de acoperire a unui astfel de operator, conform unui studiu din 2014 realizat de firma de consultanță de strategie Roland Berger. Industria de telecom necesită investiții de capital intensive, de sute de milioane de euro pe an la nivelul fiecărui operator, iar parteneriatele între jucători reduc acest efort, și implicit relaxează gradul de îndatorare al companiilor, optimizând fluxul de lichidități și îmbunătățește profitabilitatea afacerii.

Ultimul raport financiar al Deutsche Telekom indică venituri totale din România de 718 mil. Euro în primele nouă luni ale anului într-un declin ușor și un nivel al EBITDA (câştigurile înaintea plății dobânzilor, taxelor, a deprecierii şi a amortizărilor) de 129 mil. Euro, în scădere cu 15% față de perioada similară a anului anterior. Per ansamblu, marja EBITDA a Telekom Romania este în jurul a 20%, fiind deci sub marjele concurenților săi direcți Orange, Vodafone și RCS & RDS.

Datoriile Telekom Romania sunt la un nivel de peste 1 mld. Euro, iar o eventuală preluare de active de către alți investitori este greu de imaginat că poate avea loc fără o “tăiere” a nivelului acestora, măsură cerută anul trecut inclusiv de către ministrul comunicațiilor, în calitate de reprezentant al statului român, acționar minoritar.

La nivel global, Deutsche Telekom caută să își reducă nivelul de îndatorare, inclusiv prin vânzare de active, până la un nivel de 2 – 2,5 x EBITDA. Un loc major în strategia sa de creștere îl ocupă operațiunile de telefonie mobilă din SUA, o piață mare și profitabilă pentru gigantul german din telecom.

La nivel local, grupul german a instalat de la 1 ianuarie 2016 un nou șef la comanda operațiunilor Telekom România, Miroslav Majoros, care l-a înlocuit pe germanul Nikolai Beckers, pentru a redresa rezultatele financiare. Pe acest fundal, au început tatonările cu potențiali cumpărători pentru cele două mari afaceri locale, care se află în poziții diferite.

Astfel, Telekom Romania Communications este compania care a luat naștere pe scheletul fostului Romtelecom, lider în telefonia fixă. Piața de profil este pe o tendință de scădere, datele ANCOM (Autoritatea Națională de Reglementare în Comunicații) indicând o reducere a liniilor fixe de la 4,61 milioane în iunie 2014 la 4,23 milioane în iunie 2016, respectiv o reducere a numărului total de abonați cu circa 10% în doi ani până la 3,69 milioane clienți la 30 iunie 2016.

Telekom Romania Communications a raportat pentru primele nouă luni din 2016 venituri de 435,7 milioane de euro, în scădere cu 1,6% faţă de aceeaşi perioadă a anului anterior, deşi la nivelul trimestrului al treilea nivelul de 149,1 milioane de euro este echivalent cu o majorare cu 3,9% a veniturilor, în comparaţie cu perioada similară a anului anterior. Pentru primele nouă luni ale anului, Pro Forma EBITDA  a scăzut în ultimul an cu 21,3% ajungând la 65,2 mil. Euro, în ciuda unei creșteri de 23,4% obținute în trimestrul al treilea.

Compania este deținută în proporție de 54% de către grupul elen de comunicații OTE, iar un pachet de 45,99% aparține statului român, care are planuri de ani de zile de listare pe bursă a acestei participații.

Telekom Romania Communications avea la 31 decembrie 2015 cash în mână și bani plasați în depozite bancare de peste 1,5 mld. Lei (circa 340 mil. Euro), potrivit ultimului raport anual al companiei.

OTE, listată pe bursa de la Atena, are în poziția de acționar principal grupul german Deutsche Telekom, care deține 40% din acțiunile grupului elen.

Telekom Romania Communications deține și un pachet de 30% din Telekom Romania Mobile Communications, operatorul de telefonie mobilă, restul participației fiind în portofoliul OTE.

Operațiunea de telefonie mobilă este mai profitabilă, însă înregistrează un nivel mare de datorii de circa 1,1 mld. euro.

O parte din datorie vine din creditul sindicalizat de 225 mil. Euro tras în 2013 de la BERD și un consorțiu de șapte bănci comerciale de către operatorul de telefonie mobilă Cosmote România pentru finanțarea planului de investiții și a dezvoltării rețelei 4G.

Din portofoliul Deutsche Telekom de telefonie mobilă din România face parte și Telemobil, operatorul rețelei Zapp, care în 2009 a fost cumpărat de Cosmote într-o tranzacție de 207 mil. Euro, din care 146 mil. Euro au fost datorii și obligații preluate de cumpărător.

Deutsche Telekom număra la 30 septembrie 2016 un număr de 5,87 milioane de abonați de telefonie mobilă în România, conform ultimului său raport trimestrial, ceea ce îi conferă a treia poziție la nivel local pe acest segment de afaceri.

Din rețeaua de afaceri a OTE, respectiv a Deutsche Telekom, mai fac parte lanțul de magazine GSM Germanos, Nextgen Communications, Sunlight România și E-Value International.

Deutsche Telekom a avut în 2015 EBITDA de 205 mil. euro la venituri de 984 mil. euro din operațiunile sale din România.

Orange România domină piața de telefonie mobilă, cu o cotă de piață de 36%, urmat de Vodafone cu 22%, iar RCS & RDS a ajuns la 11%, conform datelor prezentate de către analiștii agenției de rating Standard & Poor’s în octombrie 2016.

Orange România este una dintre cele mai profitabile companii din România și din sectorul de telecomunicații. Compania a raportat pentru trimestrul al treilea venituri de 251 mil. Euro față de 243 mil. Euro în perioada similară a anului anterior și își menține poziția de lider pe segmentul de telefonie mobilă.

RCS & RDS, lider pe piața de cablu TV, tocmai a încheiat în toamnă o refinanțare a datoriei sale, printr-o emisiune de 350 mil. Euro în obligațiuni emise în euro de compania – mamă din Olanda la o dobândă de 5% pe an și a contractat un credit sindicalizat în lei cu o valoare totală de 375 mil. Euro.

Datoriile RCS & RDS se situează la un nivel de circa 2,7 x EBITDA și mai are spațiu, conform evaluărilor agențiilor de rating, până la 3,5 x EBITDA fără să îi fie afectat ratingul dacă fluxul său de numerar nu este afectat. Calculele indică faptul că RCS & RDS ar putea avea astfel spațiu pentru o finanțare nouă în jurul a 200 mil. Euro până la plafonul de 3,5 x EBITDA. Unii analiști contactați de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO consideră însă că RCS & RDS are totuși un spațiu limitat de manevră pentru o țintă de achiziție de talia portofoliului de clienți de telefonie mobilă ai Telekom.

RCS & RDS, companie controlată de către omul de afaceri Zoltan Teszari, a înregistrat o marjă EBITDA de 32% în primele nouă ale anului trecut.

mideuropa-tabel-investitorimain

Fondul de investiții londonez Pantheon International Plc dă 3,4 mil. Euro pentru plata prețului de 533 mil. euro pentru achiziția Profi de către Mid Europa

Fondul de investiții Pantheon International Plc, administrat de către Pantheon Ventures LLP din Marea Britanie, a investit în luna ianuarie 2,9 mil. Lire sterline (3,4 mil. Euro) în achiziția lanțului de supermarketuri Profi de către Mid Europa Partners, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Astfel, Pantheon participă alături de Mid Europa la achiziția Profi, cea mai mare tranzacție din istoria pieței locale de retail.

Pantheon este unul dintre investitorii de tip Limited Partners din fondul de investiții Mid Europa Fund IV, care a anunțat în noiembrie achiziția a 100% din acțiunile Profi Rom Food, compania care administrează magazinele Profi, pentru 533 mil. Euro în numerar de la Enterprise Investors.

O parte din achiziție este așteptată să fie finanțată dintr-un împrumut de circa 300 mil. Euro atras de la sindicatul de bănci format din Citi, ING Bank, Raiffeisen Bank și UniCredit, cărora li s-au alăturat Erste și Banca Transilvania.

Fondul de investiții Mid Europa Fund IV, ridicat de către Mid Europa Partners în 2014, este ultimul fond al managerului de capital cu interese de investiții în regiune. Are o capitalizare de circa 850 mil. Euro, la care se adaugă o facilitate de co-investiție care face ca fondurile disponibile pentru Mid Europa să ajungă până la aproximativ 1,5 mld. Euro.

Pantheon International Plc avea la 31 decembrie 2016 active de 1,154 mld. Lire sterline plasate în fonduri de investiții. Portofoliul administrat de către PIP a generat în luna ianuare un numerar net de 36 mil. Lire sterline, aceasta fiind de fapt diferența între veniturile distribuite 48,8 mil. Lire sterline și investițiile de 12,8 mil. Lire sterline în diferite fonduri de investiții.

Fondul de fonduri de investiții Pantheon International Plc are o valoare de piață de 574,29 mil. Lire sterline pe segmentul principal al bursei din Londra.

Printre investitorii de tip Limited Partners în Mid Europa Partners IV se numără Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) cu circa 80 mil. Euro, grupul Băncii Europene de Investiții cu circa 50 mil. Euro, dar și alți investitori europeni printre care Private Equity Holding AG din Elveția sau Lancashire County Pension Fund din Marea Britanie.

De asemenea, pe lista investitorilor se află nume din Asia precum fondul suveran de investiții GIC din Singapore și China Investment Corporation. Investitori importanți din SUA precum Carlyle, care a preluat AlpInvest Partners se mai află pe această listă.

Pe lângă investitorii de tip Limited Partners, în fondurile de investiții se află și categoria celor așa-ziși General Partners, care reprezintă echipa de management a fondului.

Mid Europa Partners este deținută 100% de către partenerii ei, aceștia fiind Thierry Baudon, Robert Knorr, Matthew Strassberg, Zbigniew Rekusz, Nikolaus Bethlen (care coordonează portofoliul de investiții din Ungaria și România), Michelle Capiod, Kerim Turkmen, Pawel Padusinski și Manish Mittal.

Mid Europa Partners a intrat în urmă cu un an în România prin achiziția rețelei Regina Maria în cadrul unei tranzacții de circa 150 mil. Euro. De atunci, Regina Maria a bifat la rândul său noi achiziții de tip add-on.

Mid Europa Partners, administrator peste un capital privat de peste 4,3 mld. Euro, este foarte activ în regiune și a demonstrat un apetit tranzacțional semnificativ. Pe 14 octombrie, Cinven, Permira și Mid Europa au anunțat că au ajuns la un acord pentru achiziția Allegro Group din Polonia de la Naspers (acționarul majoritar al Emag) pentru 3,253 mld. Dolari.

Achiziția Profi de către Mid Europa este estimată să fie finalizată în primul trimestru al acestui an, după ce va primi avizul Consiliului Concurenței.

Enterprise Investors: Valoarea tranzacției de achiziție a 100% din acțiunile Noriel din aprilie 2016 a fost de 24 mil. Euro. Vânzarea Profi, cel mai mare exit din istoria de 27 de ani a managerului regional de fonduri de investiții

Enterprise Investors, unul dintre cei mai importanți manageri de capital privat din Europa Centrală și de Est, a preluat în aprilie 2016 pachetul de 100% din acțiunile Noriel în cadrul unei tranzacții în valoare de 24 mil. Euro, se arată într-un raport de activitate al fondului de investiții pentru anul trecut.

“În aprilie, PEF (Polish Enterprise Fund) VII a semnat un acord de cumpărare a 100% din acţiunile Noriel Group, cel mai mare retailer specializat în jucării și jocuri din România. Valoarea tranzacţiei, care a fost finalizată în iunie, a fost de 24 milioane euro. Conform acordului, EI (Enterprise Investors) a furnizat capital de creştere de 2 milioane euro pentru sprijinirea dezvoltării reţelei”, afirmă reprezentanții Enterprise Investors.

Anunțul confirmă informațiile publicate în premieră și în exclusivitate de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 14 aprilie 2016, potrivit cărora valoarea tranzacției se situează în jurul valorii de 25 mil. Euro.

Enterprise Investors a realizat în 2016 pe piața din România două exituri. La începutul anului 2016, fondul a anunțat vânzarea afacerii de HR Smartree către Cylatrea Investments, vehicul de investiții condus de către Dragoș Roșca, un fost consultant Roland Berger și ex-manager al fondului de investiții Gemisa. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

Al doilea exit a fost și cel mai mare realizat în istoria Enterprise Investors, vânzarea lanțului de supermarketuri Profi în noiembrie 2016 pentru 533 mil. Euro în numerar către fondul de investiții Mid Europa Partners. Este, de asemenea, cea mai mare tranzacție din istoria pieței locale de retail și cea mai mare realizată de către un fond de investiții în România.

Încasările brute, inclusiv dividendele, rezultate din exiturile fondurilor administrate de EI s-au ridicat anul trecut la 681 milioane de euro.

Enterprise Investors, fondat în 1990, mai are în portofoliul local afacerea cu materiale de construcții Macon Deva, cumpărată în anul 2006.

Erste vine cu aproximativ 35 mil euro, iar Banca Transilvania finanțează cu circa 30 – 35 mil. Euro achiziția Profi de către Mid Europa. Creditul sindicalizat atras de Mid Europa de la 6 bănci este de circa 300 mil. euro, acoperind peste jumătate din prețul de achiziție al Profi

Banca Transilvania și Erste au intrat în sindicatul bancar format de Citi, ING, UniCredit și Raiffeisen Bank care vor da un împrumut de 1,38 mld. Lei (în jurul a 300 mil. Euro) pentru finanțarea achiziției Profi de către fondul de investiții Mid Europa Partners, potrivit datelor publicate de către Global Capital.

Banca Transilvania va participa la finanțare cu aproximativ 30 – 35 mil. Euro, iar Erste va pune circa 35 mil. euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Banii celor doi finanțatori se adaugă pachetului pus la dispoziție inițial de către Citi, ING, Unicredit și Raiffeisen.

Datele indică astfel că mai mult de jumătate din plata prețului de achiziție al Profi va fi acoperită din creditul sindicalizat.

Potrivit Global Capital, pe 31 ianuarie va avea loc o întâlnire a bancherilor implicați în finanțarea achiziției Profi de către Mid Europa.

Reprezentanții Mid Europa Partners nu au putut fi contactați pentru comentarii până la momentul publicării acestui articol.

Pe 23 noiembrie 2016, Mid Europa Partners, unul dintre cei mai mari manageri de capital privat din Europa Centrală și de Sud – Est, a anunțat că va acoperi o parte din plata prețului de achiziție de 533 mil. Euro printr-un credit bancar în valoare de 225 mil. Euro contractat de la Citi, ING Bank, Raiffeisen și UniCredit.

Finanțarea achiziției Profi de către Mid Europa este cea mai mare finanțare bancară nouă de pe piața locală și cea mai importantă finanțare a unei achiziții locale din anul 2016.

De atunci, au continuat discuțiile cu băncile interesate să intre în consorțiul de finanțare și dornice să își împartă astfel expunerile între ele.

O altă parte din banii necesari va veni din capitalul fondului de investiții Mid Europa Fund IV de 800 mil. Euro ridicat în 2014, precum și din facilitatea de co-investiție de 650 mil. Euro care completează fondul.

Finalizarea tranzacției este așteptată pentru primul trimestru al anului 2017.

Consultanții Enterprise Investors la tranzacția de exit din Profi au fost banca americană de investiții Citi, în timp ce PwC și AT Kearney au realizat rapoartele de vendor due diligence pe partea financiară și de taxe. Consultanța juridică a vânzătorului a fost asigurată de către o echipă de avocați RTPR Allen & Overy.

De cealaltă parte, Mid Europa Partners a lucrat la achiziție cu firma spaniolă specializată în consultanța de retail Beragua, cu consultanții financiari ai EY, respectiv cu avocații americani de la Dechert, în timp ce pe aspectele de drept local au apelat la serviciile casei de avocatură Bondoc & Asociații.

Cu tot cu datorii, valoare de întreprindere a Profi a fost de aproximativ 550 mil. euro, potrivit calculelor jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO, pe baza prețului de achiziție pe care a anunțat că îl va plăti Mid Europa.

 

MedLife își extinde acoperirea în Dâmbovița și Ilfov cu achiziția a 80% din afacerea Almina Trading, fondată de medicul Lavinia Ionescu

MedLife, lider pe segmentul serviciilor medicale private, a anunțat astăzi achiziția unui pachet de 80% din acțiunile Almina Trading SRL, companie de servicii medicale prezentă pe piața din Dâmbovița și Ilfov cu opt centre medicale, în cadrul seriei de tranzacții pentru păstrarea poziției sale în vârful pieței de profil.

Achiziția pachetului majoritar al Almina Trading SRL reprezintă cea de-a 14 tranzacție derulată până acum de Medlife, precizează reprezentanții companiei, Centrul Medical Panduri fiind ultima achiziție încheiată.

Afacerea Almina Trading a fost fondată de medicul Lavinia Ionescu. Compania a înregistrat la nivelul primelor 9 luni ale anului 2016 o cifră de afaceri de aproximativ 1,3 mil. Euro, potrivit reprezentanților companiei achiziționate.

„Această achiziție marchează intrarea MedLife într-o nouă zonă geografică a României, contribuind implicit la consolidarea poziției la nivel național. Totodată, acest nou proiect aduce în portofoliul nostru cea de a 14-a achiziție de companii. În perspectivă avem în plan să continuăm politica de creștere prin achiziții”, a declarat Mihai Marcu, Președinte și CEO al MedLife.

Compania Almina Trading are o activitate de 20 de ani pe piața locală și are în componență opt centre medicale – cinci în Târgoviște, două în Pucioasa și unul în Buftea care au la dispoziție o echipă medicală cu peste 125 de specialiști și două laboratoare, Târgoviște și Buftea.

Anul trecut, în decembrie, fondul de investiții Value4Capital (V4C) și-a marcat  exitul din compania de servicii medicale private MedLife la un preț de aproximativ 41,9 mil. Euro pentru pachetul de 36,25%, vândut în cadrul tranzacției prin care liderul pieței de profil s-a listat pe bursa de la București. V4C a intrat ca acționar în afacerea MedLife în anul 2009.

MedLife a anunțat în decembrie 2016, în urma încheierii cu succes a perioadei de subscriere, că prețul final al ofertei a fost stabilit la 26 lei pe acțiune, ceea ce echivalează cu o capitalizare de piață a companiei de 522,4 mil. Lei (115,57 mil. Euro, calculat la cursul de schimb al zilei).

Pe lângă V4C, International Finance Corporation (IFC) a făcut un exit parțial prin vânzarea unei participații de 7,75% din acțiunile deținute, rămânând astfel în portofoliu cu un pachet rezidual de 5% din MedLife. Pentru pachetul vândut în cadrul listării MedLife pe bursa de la București, IFC încasează 8 mil. Euro.

Tranzacția prin care MedLife a vândut 44% din acțiuni pentru circa 50 mil. Euro este cea mai mare listare a unei companii private pe bursa de la București.

MedLife are o capitalizare bursieră de 522,392 mil.Lei pe Bursa de la București.

Familia Marcu este acționarul majoritar al MedLife, cu un pachet de 51% din acțiunile companiei, IFC rămânând acționar cu 5%.

Acțiunile MedLife au intrat la tranzacționare cu simbolul bursier M pe bursa din București la 21 decembrie.Tranzacția de listare a unui pachet minoritar de acțiuni MedLife, structurată în jurul exitului V4C, a fost anunțată în premieră pe 2 octombrie de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Principalii competitori ai MedLife pe piața serviciilor medicale private sunt Regina Maria, Medicover și Sanador.

Fondul de investiții Abris Capital intră în faza primului exit local. Abris a dat încă de anul trecut bancherilor de investiții de la Rothschild mandatul de vânzare al companiei de curierat Urgent Cargus

Abris Capital Partners, manager de capital privat cu interese de investiții în Europa Centrală și de Est, a început procedurile pentru demararea primului său exit local prin vânzarea companiei de curierat Urgent Cargus.

În acest scop, Abris Capital a dat încă de anul trecut mandat bancherilor de investiții de la Rothschild să pregătească procesul de vânzare, tranzacție așteptată să fie finalizată în acest an, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Vânzarea Urgent Curier, al doilea operator privat de profil din piață, de către Abris Capital este cotat ca unul dintre cele mai mari exituri locale ale unui fond de private equity activ local din ultimii ani, dacă exceptăm vânzarea Profi de către Enterprise Investors pentru 533 mil. Euro în numerar – tranzacție semnată la finele lunii noiembrie 2016.

Ultima vânzare locală importantă, coordonată de către banca de investiții Rothschild, a fost exitul din 2015 al fondului de investiții Advent International și al antreprenorului Wargha Enayati din afacerea Regina Maria, tranzacție estimată la aproximativ 150 mil. Euro.

În sectorul de profil, Austrian Post a semnat în septembrie 2016 vânzarea pachetului integral de acțiuni al Postmaster către omul de afaceri Octavian Radu, care era deja acționar în afacerea Total Post. Valoarea tranzacției de exit a operatorului poștal austriac din România este estimată la 3 – 4 mil. Euro, decizia fiind luată în contextul în care compania înregistra pierderi, potrivit datelor publicate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 6 octombrie 2016.

Abris Capital Partners a intrat în octombrie 2012 pe piața din România prin achiziția Cargus de la DHL, tranzacție finalizată în 2013. Apoi, în iulie 2014, Abris a anunțat achiziția afacerii Urgent Curier de la familia Corina și Sebastian Bălășescu. Ulterior, Abris a fuzionat operatorii de curierat locali preluați formând o singură platformă, Urgent Cargus. Echipa de conducere în frunte cu Gian Sharp s-a ocupat de integrarea companiilor și este concentrată pe îmbunătățirea rezultatelor financiare ale afacerii, în condițiile în care fondul de investiții urmează să-și facă în mod natural exitul.

În august 2015, fondul de investiții și-a refinanțat achizițiile de la Cargus și Urgent Curier printr-un credit de 162,4 mil. Lei (36,9 mil. Euro) contractat de la BCR și BRD, suma maximă garantată de către Urgent Cargus, noul debitor, fiind de 194,88 mil. Lei (44,2 mil. Euro).

În septembrie 2015, Abris a decis reducerea capitalului social a Urgent Cargus cu 86,6 mil. Lei (circa 20 mil. Euro), sumele fiind distribuite către acționarii companiei. Alte 10 mil. Lei (2,4 mil. Euro) au fost direcționate cu titlu de dividende în contul profiturilor obținute în perioada 2012 – 2014 tot către proprietarii Urgent Cargus.

Prin aceste operațiuni, Abris și-a recuperat banii investiți în cele două companii, astfel că prețul obținut din vânzarea Urgent Curier va intra cu titlu de beneficiu net în conturile fondului de investiții.

Pe piața serviciilor poștale din România, estimată la 2,4 mld. Lei (550 mil. Euro) în 2015 de către autoritatea de reglementare sectorială ANCOM, Urgent Cargus intră în categoria celor mai mari furnizori cu trafic de trimiteri poștale, pe segmentul de coletărie, precum și în alte segmente ale pieței de profil.

Primii zece operatori de profil au concentrat 86% din veniturile obținute din servicii poștale în 2015, printre aceștia numărându-se compania de stat Poșta Română, Fan Courier și Urgent Cargus.

Piața de profil a înregistrat în 2015 o creștere generală de 4,4% și este cotată ca un domeniu cu potențial, dacă ne uităm la ultimele tranzacții în sector.

Piața globală de profil a înregistrat anul trecut achiziția TNT Express de către FedEx pentru 4,4 mld. Euro, adică în jurul unui multiplu de 9 EBITDA (câștigul obținut înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării).

Ultimul bilanț public indică pentru Urgent Cargus o cifră de afaceri în 2015 de 311,9 mil. Lei (70,2 mil. Euro) și un profit net de 10,67 mil. Lei (2,4 mil. Euro) la un personal format din 1.205 angajați.

Cezar Scarlat, partener Abris Capital Partners și șeful biroului local, este unul dintre cei mai activi manageri de private equity la nivel local, bifând în mai puțin de patru ani (octombrie 2012 – iulie 2016) achizițiile Cargus, Urgent Curier, precum și a altor operatori de curierat mai mici, respectiv achiziția pachetului majoritar în grupul de firme Pehart în 2015 și a pachetului de 82% din acțiunile grupului de firme Green Group în primul semestru al anului 2016.

Abris Capital a preluat în 2016 platforma de administrare a creditelor neperformante GetBack de la miliardarul polonez Leszek Czarnecki în cadrul unei tranzacții estimate la 825 mil. zloți (186 mil. euro).

Managerul de capital de risc a strâns din 2007 până acum sub administrare două fonduri de investiții cu capital de 770 mil. euro, din care ultimul a fost ridicat în 2013 cu o capitalizare de 450 mil. euro și din el se derulează investiții. Banii administrați de Abris provin de la investitori instituționali, fonduri de pensii și de asigurări, fonduri suverane, bănci din Europa, America de Nord, Australia și Orientul Mijlociu.

Ultimul fond ridicat de Abris Capital a investit deja banii și este de așteptat să ridice un nou fond de investiții, mișcare la care au recurs în ultima vreme și alți manageri de capital de risc din regiune.

Tichetul de investiție al Abris în cadrul unei tranzacții se situează, de regulă, între 20 și 60 mil. euro, dar poate fi considerabil mai mare alături de co-investitori.

Pe piața managerilor de capital privat concentrați pe investițiile din România și din regiunea Europei Centrale și de Est, Abris Capital Partners concurează în tranzacții de anvergură similară sau apropiată cu cele de care sunt interesați și competitori regionali precum Enterprise Investors, Innova Capital sau Mid Europa Partners, toți activi și pe piața locală.

bitdefender deal main

Bitdefender a cumpărat din propriul cash la finele anului trecut o companie în Franța de la un grup de cinci antreprenori. Ce spune cumpărătorul despre impactul achiziției: „Franța va reprezenta aproape 10% din veniturile companiei”. Bitdefender nu exclude noi achiziții în piețele cu importanță strategică

 

Producătorul de antivirus Bitdefender, controlat de către Florin și Măriuca Talpeș, a anunțat astăzi că a cumpărat compania franceză Profil Technology în cadrul strategiei sale de a accelera dezvoltarea companiei în piețele considerate ca având o importanță strategică.

Preluarea Profil Technology de către Bitdefender se înscrie în planul de expansiune a companiei românești pe segmentul marilor companii.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică, însă cumpărătorul afirmă că “aceasta este cea mai mare achiziție derulată de Bitdefender până acum și întărește poziția companiei în Europa și la nivel global”.

„Franța este o piață cheie pentru noi în viitor. Prin preluarea business-ului nostru in-house, vom putea fi mai aproape de parteneri și de clienți și ne propunem să repetăm în domeniul enterprise succesul înregistrat de noi pe piața consumatorilor rezidențiali, mizând pe superioritatea tehnologică a produselor noastre pentru a câștiga o poziție de lider”, a declarat Florin Talpeș, CEO Bitdefender.

Prezent pe piața franceză din 2001, Bitdefender a devenit rapid un jucător puternic în retailul de soluții de securitate cibernetică din Franța, controlând o treime din piața soluțiilor achiziționate în magazine de consumatorii francezi. Bitdefender protejează de asemenea mai mult de un million de calculatoare de business în toate industriile (sectorul public, educație, sănătate, sectorul financiar).

Propulsate de cele mai recente inovații tehnologice, vânzările Bitdefender către mari companii s-au triplat în ultimii trei ani, iar compania a câștigat încrederea marilor clienți în securizarea infrastructurilor hibride. Doar în 2016, Bitdefender și-a stabilit prezentă locală în Italia și Suedia ca parte a strategiei de expansiune la nivel global, și și-a crescut rețeaua de parteneri cu mai bine de 100% în ultimii doi ani.

“Bitdefender a achiziționat compania Profil Technology printr-o tranzacție cash cu o valoare confidențială(…) Tranzacția a fost finalizată la sfârșitul lunii decembrie 2016”, au precizat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO reprezentanții Bitdefender.

Aceștia adaugă că Bitdefender a cumpărat pachetul de 100% din acțiunile Profil Technology din Franța de la un grup de antreprenori format din fondatorii Nabila Berkane (CEO al companiei franceze), Philippe Lafouge și Jean François Duffourg, cărora li s-au alăturat ulterior ca acționari minoritari Julien Pecqueron și Stéphane Pacalet. Compania franceză a fost fondată în 1989 sub numele Editions Profil. Pecqueron a venit în companie în anul 1997, iar Pacalet în anul 2000, amândoi făcând parte din managementul companiei.

Compania Profil Technology a fost preluată integral. Procesul de integrare este în curs de derulare, iar toți angajații din vânzări și marketing au participat la evenimentul dedicat echipelor de vânzări, organizat la București în luna ianuarie. Angajații și procesele vor fi integrate complet în termen de șase luni.

Impactul achiziției din Franța este așteptat să se vadă în afacerile Bitdefender.

“Franța va reprezenta aproape 10% din veniturile totale ale Bitdefender. În sectorul enterprise (companii – n.r.) , obiectivul este să atingem o cotă de piață de 10% în următorii trei ani. În segmentul soluțiilor consumer (clienți persoane fizice – n.r.), unde Bitdefender are o cotă de piață de 30% în retail și o cotă de piață totală de 10%, ținta este să depășim o cotă de piață de 20% în următorii trei ani. Piața soluțiilor de securitate cibernetică din Franța este una dintre cele mai mari trei la nivel european și printre cele mai importante cinci pentru Bitdefender”, au explicat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO reprezentanții Bitdefender.

Întrebați dacă Bitdefender are în vizor noi achiziții pe piețele externe, reprezentanții companiei au răspuns: “Modelul de business al Bitdefender presupune prezența în anumite piețe prin intermediul unor parteneri exclusivi, care gestionează integral activitățile de vânzări și marketing pentru produsele Bitdefender. Decizia asupra achiziției unor parteneri se ia cu scopul de a accelera dezvoltarea Bitdefender în piețele de importanță strategică prin investiții masive menite să întărească relația cu distribuitorii și clienții”.

Bitdefender este unul dintre producătorii de soluții de securitate informatică la nivel global, afacere dezvoltată de către soții Florin și Măriuca Talpeș. La finele lui 2007, Axxess Capital, managerul de capital privat condus de către Horia Manda, a intrat în acționariatul Bitdefender, tranzacție anunțată în premieră la acea dată de către cotidianul financiar Business Standard.

Ulterior, participația Axxess Capital a mai crescut, însă managerul de capital privat a rămas în postura de acționar minoritar. În ultimul deceniu, proprietarii Bitdefender au purtat mai multe runde de discuții pentru atragerea unui investitor puternic în poziția de acționar minoritar, iar la nivel declarativ s-a vorbit în ultimii ani de o eventuală listare a companie pe bursă, idee reluată și la finele lui 2016. Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris pe 12 februarie 2015 că acționarii Bitdefender au purtat negocieri pentru o eventuală vânzare a unui astfel de pachet minoritar, banca americană de investiții Signal Hill fiind la acel moment angajată pentru a găsi un investitor puternic.

În sectorul TMT, recent, grupul american Fitbit a anunțat preluarea platformei de software și a echipei producătorului de ceasuri inteligente Vector Watch, în cadrul unei serii de tranzacții prin care mai multe start-upuri locale din zona de tehnologie au fost preluate de către jucători internaționali în ultimii ani.

Miliardarul ceh Radovan Vitek cumpără centrul comercial Felicia din Iași, preluare evaluată la aproximativ 30 mil. euro. Tranzacția locală face parte din achiziția unui portofoliu regional de centre comerciale de la fonduri de investiții ale CBRE Global Investors

CPI Property Group, controlat de către miliardarul ceh Radovan Vitek, cumpără centrul comercial Felicia din Iași, evaluat la aproximativ 30 mil. Euro de către surse din piață. Tranzacția locală are loc în cadrul unei achiziții la nivel regional a unui portofoliu format din 11 centre comerciale, vânzătorul fiind două fonduri de investiții ale CBRE Global Investors.

Portofoliul cuprinde o suprafață totală de circa 265.000 de metri pătrați și este format din centre comerciale din România, Polonia, Cehia și Ungaria.

CPI Property Group este deja activ în piața imobiliară locală prin intermediul a șase proiecte, din care cinci sunt în faza de dezvoltare.

Proiectele CPI Property Group acoperă toate segmentele importante ale pieței imobiliare din România, rezidențial, birouri, retail și logistică. Lista de proiecte a CPI Property Group din România cuprinde acum Pro Tower (birouri și rezidențial) în zona Piața Muncii din București, proiectul Airport City (birouri și logistică) din apropierea aeroportului international din Capitală, Mogoșoaia Residence (retail și rezidențial) din apropierea lacului Mogoșoaia, 101 C Residence de pe Bulevardul Timișoara din București (165.000 metri pătrați pentru 2.000 locuințe), respectiv Pipera Central și Pipera Est (ambele cu component rezidențial și birouri).

Portofoliul CPI Property Group cuprinde șase piețe – Germania, Polonia, Cehia, Slovacia, Ungaria și România, și este evaluat la 4,2 mld. Euro.

Felicia Shopping Center a fost deschis în octombrie 2007 în Iaşi şi are 29.000 mp inchiriabili.

Felicia Shopping Center este deţinut în coproprietate de CBRE Global Investors şi Carrefour România, iar din aprilie 2016 a trecut în portofoliul de administrare a proprietăților gestionat de CBRE.

Radovan Vitek, 45 de ani, are o avere estimată de către revista americană Forbes la 1,6 mld. Dolari. Vitek, cotat ca al treilea cel mai bogat om din Cehia, este căsătorit și are 4 copii. Vitek a făcut avere după participarea la privatizările derulate în Slovacia în anii 1990 și după ce în 1997 a preluat în Cehia active pe care le-a transformat într-un hotel de lux, făcându-și astfel intrarea ca investitor pe piața imobiliară.

În vara lui 2016, un alt miliardar și cel mai bogat om din Cehia, Petr Kellner, a cumpărat pentru 48 mil. Euro proiectul de birouri Metropolis din București, făcându-și intrarea pe piața imobiliară locală.

Tranzacțiile pe piața imobiliară locală se țin lanț și arată interes atât din partea investitorilor străini, dar și locali precum Țiriac sau a fraților Dragoș și Adrian Pavăl, care sunt aproape de achiziția birourilor AFI Park, datorită randamentelor superioare pe care activele locale le oferă în comparație cu alte piețe din regiune.

Proprietarii Dedeman se pregătesc să cumpere proiectul de birouri AFI Park din București al miliardarului israelian Lev Leviev. Valoarea tranzacției este estimată în jurul a 160 mil. Euro

Proprietarii lanțului de bricolaj Dedeman, cu afaceri anuale de aproximativ 1 mld. Euro, se pregătesc să achiziționeze proiectul de birouri AFI Park din București, aflat în portofoliul omului de afaceri israelian Lev Leviev, susțin surse din piață. Tranzacția este estimată la aproximativ 160 mil. Euro.

La un astfel de calibru, vânzarea proiectului de birouri AFI Park ar deveni una dintre cele mai mari tranzacții locale de pe piața imobiliară și o tranzacție – record pentru ultimii ani pe piața birourilor din București.

“Abia am semnat o scrisoare de intenție, deci nu este vândut încă. Toate celelalte detalii sunt sub clauze de confidențialitate și deci, nu le pot dezvălui în acest moment”, preciza pe 12 decembrie 2016 David Hay, CEO AFI Europe România, pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Reprezentanții Dedeman nu au făcut niciun fel de comentariu pe acest subiect la solicitările jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO trimise de la începutul lunii decembrie până acum.

Proprietarii Dedeman, frații Dragoș și Adrian Pavăl, caută să plaseze în oportunități de pe piața imobiliară o parte din lichiditățile obținute, afirmă surse din piață. Dedeman, lider pe piața locală de bricolaj, este o afacere care produce un câștig consistent, compania raportând pentru anul financiar 2015 un profit net în valoare de 563 mil. Lei (circa 127 mil. Euro).

Interesul Dedeman pentru afacerile imobiliare este demonstrat și de faptul că, pe 18 octombrie 2016, Dedeman SRL a depus cerere la Oficiul de Stat pentru Invenții și Mărci (OSIM) pentru înregistrarea a două mărci – DIM, respectiv DIM D.I.M. Properties referitoare la clasele de servicii de asigurări, afaceri financiare, afaceri monetare și afaceri imobiliare. Solicitarea a fost depusă cu ajutorul cabinetului individual de proprietate industrială Alecu Bogdan din Bacău, oraș în care se află sediul central al rețelei Dedeman.

Vânzarea imobilelor de birouri AFI Park, anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 21 aprilie 2015, a atras discuții cu mai mulți investitori, însă în ultimul an proprietarii Dedeman au fost din ce în ce mai aproape de o semnare a tranzacției, susțin sursele citate.

În iunie 2016, AFI Europe a semnat un acord neangajant cu un investitor pentru vânzarea AFI Park 1,2 și 3, cu opțiune pentru potențialul cumpărător de a prelua și imobilele 4 și 5 din cadrul complexului de birouri din București.

Pe 23 noiembrie 2016, cele două părți au semnat un acord neangajant actualizat pentru întregul complex de birouri AFI Park, format din AFI Park 1,2,3,4 și 5. În baza acordului semnat, investitorul care nu a fost nominalizat până acum urma să realizeze activități specifice de due diligence (analiză) privind proiectul de birouri și să semneze un acord detaliat în primul trimestru al acestui an, precizează reprezentanții AFI Europe în cadrul unui raport al companiei din 28 noiembrie 2016.

Prețul agreat referitor la vânzarea proiectului AFI Park, format din cele cele cinci clădiri de birouri, va fi determinat pe baza unei valori de aproximativ 164,5 mil. Euro, ce poate fi subiectul unor ajustări, arată raportul AFI.

Dacă tranzacția va fi finalizată, AFI estimează să obțină fluxuri de numerar agregate, după plata taxelor, cu o valoare de 288 milioane shekeli, adică 70 mil. euro (nivel bazat pe cursul de schimb al euro din 23 noiembrie 2016) și un câștig după impozitare de circa 14 milioane shekeli, adică 3,4 mil. Euro.

Dedeman, compania creată de la zero în 1993 de către frații Dragoș și Adrian Pavăl, au cumpărat în 2011 un lot de circa trei hectare de teren pe platforma Laromet de la AFI Europe pentru o sumă estimată la 16 mil. Euro la vremea respectivă. Dedeman, ca orice rețea de magazine cu acoperire națională, are o cunoaștere detaliată a pieței terenurilor și a evoluției prețurilor în diferite zone ale țării.

AFI Europe are în portofoliu investiții imobiliare în mai multe piețe din regiune, precum și în Europa de Vest.

Proprietățile imobiliare ale AFI Europe din România aveau o pondere de 61% din veniturile grupului, cifrate la 64 mil. Euro în 2015, respectiv reprezentau 60% din evaluarea întregului portofoliu imobiliar european de 1,225 mld. Euro, potrivit unei evaluări a CBRE din septembrie 2015.

Proprietățile imobiliare din România aveau o valoare de piață așadar la acel moment de 581,66 mil. Euro, din care numai centrul comercial AFI Palace Cotroceni însemna 427,998 mil. Euro.

AFI Park 1,2 și 3, cu o suprafață brută de închiriere de 37.242 metri pătrați aveau o valoare de piață stabilită la 85,957 mil. Euro la un venit net operațional (NOI) de 5,34 mil. Euro pe an și o rată de ocupare de 97% la 31 decembrie 2015.

AFI Park 4 și 5, finalizate în 2016 și prevăzute să aducă încă 32.578 metri pătrați, aveau un cost de dezvoltare estimat la 54,196 mil. Euro și o valoare contabilă de 40,379 mil. Euro.

Proiectul de birouri AFI Park a fost dezvoltat cu finanțări atrase de la BCR și Leumi Bank.

Prima clădire de birouri din proiectul AFI Park a fost finalizată în 2012, iar AFI Park 2 și 3 au fost finalizate în 2014. Pentru finalizarea lucrărilor, firma israeliană a contractat două credite de la BCR, unul în valoare de 17 mil. euro pentru AFI Park 2, iar altul de 15 mil. euro pentru AFI Park 3 unde bugetul total al construcției s-a ridicat la 20 mil. euro.

Pentru AFI Park 4 și 5, lucrările de construcții și de dezvoltare au fost finanțate dintr-un împrumut de 39 mil. Euro, conform AFI. Pe 25 iunie 2015, AFI Park Offices 4 & 5 SRL a luat un credit de la Leumi Bank România.

AFI Europe, investitor imobiliar controlat de Lev Leviev, rezident britanic de origine israeliană, a investit până acum în diferite etaje ale pieței imobiliare, de la retail până la birouri și rezidențial.

Lev Leviev, 61 de ani, are o avere estimată de către revista americană Forbes la 1,08 mld. dolari. Leviev s-a născut în Uzbekistan și a făcut bani din imobiliare, dar și în industria diamantelor.

Piața imobiliară locală rămâne una dintre cele mai atractive ținte pentru investitorii străini și locali, în condițiile în care randamentele de aici asigură profituri mai bune față de alte piețe din regiune.

Pe segmentul de birouri, Globalworth este unul dintre cei mai activi cumpărători, în timp ce pe segmentul de retail investitorul care a dominat ultimii ani a fost NEPI, iar pe segmentul spațiilor de logistică foarte activ la cumpărare a fost CTP.

Grupul american Fitbit preia Vector Watch în contextul unei scăderi puternice a pieței globale de ceasuri inteligente pentru a-și întări propriile capacități de dezvoltare de produse noi. Fondul de investiții Gecad, principalul vânzător al Vector Watch, își face exitul la trei ani de la prima sa rundă de investiții în afacere

 

Compania americană Fitbit, lider pe segmentul dispozitivelor portabile inteligente de măsurare, preia anumite active ale afacerii Vector Watch în cadrul unei tranzacții prin care își întărește propriile capabilități de dezvoltare de noi produse.

Producătorul de ceasuri inteligente Vector Watch a anunțat, astăzi, că platforma sa de software și echipa sa urmează să fie preluate de către Fitbit. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

Tranzacția de vânzare a Vector Watch survine în contextul în care ultimele date ale IDC indică o scădere a pieței globale de ceasuri inteligente cu 51,6% a volumelor de unități vândute în trimestrul al treilea până la 2,7 milioane unități livrate. Din rândul primilor cinci jucători la nivel global, Apple, liderul pieței de profil, a înregistrat un declin de 71,6% în perioada raportată, Lenovo (nr. 4 global și proprietarul Motorola) a avut o cădere de 73,3%, iar Pebble (nr.5 la nivel global) a avut o scădere de peste 54% în ultimul an. Fitbit a anunțat pe 7 decembrie 2016 că preia platforma de software și echipa Pebble în cadrul unei tranzacții anunțate după un tipar ce precede pe cel al Vector Watch, un jucător mai tânăr fondat în 2014. Nici valoarea achiziției Pebble, care deține 3,2% din volumele vândute pe piața globală de profil, nu a fost făcută publică, însă valoarea tranzacției ar fi fost sub 40 mil. Dolari, conform Bloomberg.

Fitbit este lider global pe segmentul vânzătorilor de dispozitive portabile inteligente de măsurare cu cotă de piață de 24,5% în primul trimestru din 2016, urmat de Xiaomi și de primii trei producători de ceasuri inteligente din lume Apple, Garmin și Samsung, conform datelor IDC.

Vector Watch va continua să-și vândă ceasurile produse, însă nu vor fi aduse noi îmbunătățiri produsului nici pe partea de software, nici pe cea de hardware. Reprezentanții Fitbit au precizat astăzi că nu va fi preluată și componenta de hardware a afacerii și că un centru de dezvoltare va fi functional la București, unde se află echipa Vector Watch. Vector Watch are sediul la Londra și are deschise birouri la București, Sillicon Valley (SUA), Amsterdam și Hong Kong.

Fondul de investiții Gecad, condus de către Radu Georgescu, și-a anunțat astăzi exitul din Vector Watch în urma tranzacției încheiate cu Fitbit. Gecad a vândut pachetul majoritar al afacerii.

Afacerea Vector Watch, orientată către producția unor ceasuri inteligente cu o autonomie a bateriei de 30 de zile, s-a dezvoltat în urma a trei runde de finanțare, a căror valoare totală se situează la aproximativ 12 mil. Dolari.

Afacerea, pornită de către Andrei Pitiș, a atras în iulie 2014 o primă investiție de 0,5 mil. Euro din partea Gecad. În noiembrie 2015, Vector Watch a atras o nouă rundă de investiții de 5 mil. Dolari, din care 2 mil. Dolari au venit de la Gecad, 1,6 mil. Dolari de la fondul de investiții Catalyst România, iar 1,4 mil. Dolari au venit de la investitorii privați Mihai Popescu, Bogdan Vlad și Radu Apostolescu, aflat printre fondatorii afacerii Emag. Radu Georgescu, omul care conduce Gecad, s-a arătat, inițial, foarte optimist  față de evoluția Vector Watch, afacere pe care o vedea conform propriilor aprecieri capabilă să devină un așa-zis unicorn, adică să ajungă la o valoare minimă de 1 mld. Dolari.

Reprezentanții Gecad și ai Catalyst România nu au putut fi contactați pentru mai multe detalii pe marginea tranzacției cu Fitbit.

Fitbit, cumpărătorul Vector Watch, este o companie listată pe bursa de la New York, unde are o capitalizare de piață de 1,74 mld. dolari. Compania a raportat un profit net de 176 mil. dolari și venituri de 1,858 mld. dolari în 2015 la un personal format din 1.627 angajați.

Gecad, condus de către Radu Georgescu, și Catalyst România, a cărei echipă este condusă de către omul de afaceri și investitorul Marius Ghenea, au un istoric comun semnificativ în tranzacțiile derulate recent.

În martie 2016, Gecad și Catalyst au investit împreună 1 mil. Euro în Smart Bill, lider pe piața locală de facturare. Ambele fonduri de investiții au în vizor, dealtfel, tinere afaceri cu premise de creștere rapidă, însă cu nevoie de capital proaspăt pentru dezvoltare.

Catalyst investește între 0,2 și 2 mil. Euro într-o afacere într-o primă rundă, în timp ce Gecad poate investi între 1 și 10 mil. Dolari, conform datelor Crunchbase.

Gecad este deja un investitor versat în zona companiilor locale de tehnologie, dezvoltând o rețetă prin care investește capital de dezvoltare într-o companie cu potențial international, extinde prezența internațională a companiei respective, iar apoi într-un termen care variază în jurul a circa 3 ani își face exitul folosindu-și rețeaua internațională de contacte, bazată cu predilecție în bazinul companiilor sau a fondurilor de investiții în tehnologie din Sillicon Valley (SUA). Printre cumpărătorii companiilor vândute de către Gecad s-au aflat însă investitori și din alte zone geografice, cum a fost cazul grupului sud – african Naspers sau Coinify, companie cu sediul în Danemarca.

Gecad și-a făcut intrarea în lumea investitorilor americani în 2003 odată cu vânzarea tehnologiei antivirus RAV către gigantul american Microsoft, iar apoi au urmat alte tranzacții cum ar fi vânzarea epayment către Allegro Group, vânzarea Coinzone către Coinify sau cea a Avangate către fondul de investiții Francisco Partners.

Direct One împrumută 36 mil. Euro de la BCR și BRD. Cea mai mare parte a banilor este destinată plății prețului de achiziție al Netcity Telecom, tranzacție de până la 35 mil. Euro, în timp ce alți bani merg spre refinanțarea unor datorii financiare ale Direct One

 

Direct One Infrastructure, compania creată anul trecut de către Direct One pentru achiziția Netcity Telecom, împreună cu firma – mamă Direct One au în vedere încheierea unui contract de facilități de credit în valoare maximă de 36 mil. Euro cu BCR și BRD.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris, în premieră, pe 24 februarie despre achiziția Netcity Telecom de către Direct One. De asemenea, jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 24 februarie că valoarea tranzacției se situează între 30 și 35 mil. Euro.

Finanțarea contractată de la BCR și BRD este structurată în cadrul a trei facilități de credit. Astfel, Direct One Infrastructure va avea la dispoziție o tranșă dintr-o facilitate de credit la termen de până la 18,1 mil. Euro cu scopul de a finanța plata parțială a prețului achiziției și a anumitor costuri ale tranzacției.

De asemenea, o facilitate de credit la termen de până la 7 mil. Euro a fost luată cu scopul de a refinanța anumite datorii financiare existente ale Direct One.

O altă parte din banii luați de la bănci, adică o tranșă dinr-o facilitate de credit la termen în valoare de până la 6,2 mil. Euro, are ca destinație finanțarea plății anumitor costuri ale tranzacției, precum și anumite împrumuturi structurate intra-grup sau contribuții ale Direct One la capitalul social al Direct One Infrastructure.

Direct One deține 99,99% din capitalul social al Direct One Infrastructure, vehiculul creat în 2016 pentru achiziția NetCity Telecom.

O altă tranșă, de până la 1 mil. Euro, va fi utilizată pentru plata prețului amânat al achiziției.

Una din cele trei facilități de credit, adică o facilitate de credit reutilizabilă în valoare de până la 0,5 mil. Euro, va fi pusă la dispoziția Direct One și a Netcity pentru refinanțarea unor scrisori de garanție bancară existente ale celor două companii.

Termenii principali ai contractului de credit au fost stabiliți în oferta indicativă din 11 noiembrie 2016.

Marian Pantazescu, unul dintre acționarii Direct One și președintele Consiliului de administrație al companiei, preciza pe 1 septembrie 2016 pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO că o parte din prețul tranzacției cu Netcity Telecom va fi acoperit din surse proprii ale Direct One și ale acționarilor, iar restul dintr-o sindicalizare bancară.

Aprobarea contractului de credit, precum și aprobarea semnării de către Direct One Infrastructure a contractului de împrumut au fost aprobate de către acționarii Direct One pe 9 decembrie 2016.

Tranzacția de cumpărare a pachetului de 100% din acțiunile Netcity Telecom a fost semnată pe 25 august 2016, vânzători fiind acționarii grupului UTI (familia lui Tiberiu Urdăreanu fiind acționar majoritar, iar acționar minoritar fondul de investiții PineBridge) care au vândut 60% din acțiuni, respectiv grupul israelian Elbit Systems cu 40% din afacerea NetCity.

Acționarii Direct One sunt Teofil Ovidiu Mureșan cu 32,195%, Simion Adrian Mureșan cu 32,195%, Marian Pantazescu cu 30,618% și Mihai Dobrescu cu 4,992%.

Potrivit lui Marian Pantazescu, indicatorul EBITDA (câștigurile obținute înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării – n.r.) “nu a fost folosit ca bază de calcul a tranzacției din motive pe care le considerăm confidențiale”.

Tranzacția a primit deja avizul Consiliului Concurenței.

Discuțiile privind achiziția Netcity au început la jumătatea anului 2015, conform reprezentantului cumpărătorului.

Vânzarea Netcity a atras mai mulți investitori, printre cei interesați numărându-se RCS & RDS, UPC, precum și fondul de investiții CEE Equity Partners, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Mandatul pentru vânzarea Netcity l-a avut firma de consultanță KPMG, unde rolul de coordonare l-a avut Bogdan Văduva, partener responsabil de aria de fuziuni și achiziții în cadrul firmei din Big Four.

Pentru aspecte financiare și de taxe, cumpărătorii au fost asistați de către PwC.

Țuca Zbârcea & Asociații a lucrat la achiziția Netcity cu o echipă formată din partenerii Cătălin Băiculescu și Vlad Cercel, de partea vânzătorului casa de avocatură Leaua & Asociații oferind asistență cu o echipă din care a făcut parte partenerul Gina Gheorghe și Alexandru Codescu, Of Counsel.

Netcity Telecom a obținut în 2015 un profit net de 14,5 mil. lei (3,3 mil. euro) la o cifră de afaceri de 40,38 mil. lei (peste 9 mil. euro), ceea ce înseamnă că firma operează cu o marjă netă de aproximativ 37%.

Direct One este unul dintre jucătorii tineri de pe piața telecomunicațiilor.

Pentru 2015, Direct One a raportat o cifră de afaceri de 42,4 mil. lei (9,5 mil. euro) și un profit net de 12,7 mil. lei (2,9 mil. euro), adică o marjă netă de 30%.

Direct One este o afacere pornită în 2008 de către antreprenorul Marian Pantazescu, 48 ani, care are o experiență de peste 22 de ani în industria de telecomunicații și new media. Pantazescu a absolvit în 1993 Academia Tehnică Militară Secția Telecomunicații și a lucrat apoi pentru Ericsson și apoi Connex, operatorul de telefonie mobilă care astăzi activează sub numele de Vodafone România.

Netcity Telecom este operatorul rețelei „Netcity”, fiind responsabil cu proiectarea, realizarea și operarea acesteia, în baza unui contract de concesiune semnat în 2008 cu Primăria Municipiului București pe o perioadă de 49 de ani. Rețeaua suport de infrastructură pentru fibră optică are în prezent o lungime de aproximativ 1000 km, fiind pusă la dispoziția operatorilor de telecomunicații care oferă servicii pe teritoriul Municipiului București.

Contractul de concesiune în sistem de parteneriat public – privat dintre Primăria generală a Bucureștiului și grupul privat UTI a fost semnat pe 23 iunie 2006.

Pentru dezvoltarea rețelei de fibră optică a Bucureștiului, compania Netcity Telecom a contractat credite bancare, finanțatori fiind bănci precum Raiffeisen și OTP.

Achiziția Netcity Telecom de către Direct One a fost cea mai importantă tranzacție derulată în 2016 pe piața locală a fuziunilor și achizițiilor din domeniul telecomunicațiilor.

O echipă de avocați Wolf Theiss, coordonată la nivel local de către partenerul Ileana Glodeanu, a asistat Amundi la achiziția Pioneer Investments de la UniCredit

 

Firma de avocatură Wolf Theiss a asistat cea mai mare societate de administrare de active din Europa, Amundi, cu active de peste 1.000 miliarde de euro la nivel global, la achiziția Pioneer Investments, într-o tranzacție ce va fi achitată exclusiv în numerar în valoare de 3,545 miliarde de euro.

Firma de avocatură Wolf Theiss a fost consultant pentru Europa Centrala și de Est, împreună cu Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, consultantul juridic care a coordonat la nivel global această tranzacție.

Wolf Theiss a oferit consultanță juridică privind normele specifice de reglementare și compliance în cadrul tranzacției, investigații de tip due diligence asupra companiilor pe care grupul Pioneer Investments le deține în România, Bulgaria, Ungaria și Republica Slovacă, și continuă să asiste din punct de vedere juridic în vederea autorizării și finalizării tranzacției în aceste jurisdicții.

glodeanu-ileana-in-text

Ileana Glodeanu, Partener Wolf Theiss. Sursă foto: Wolf Theiss.

“Am fost onorați să fim implicați în această achiziție care consolidează poziția Amundi ca lider pe piata europeana de administrare a activelor. Biroul nostru din Bucuresti si-a reafirmat expertiza in domeniul serviciilor financiare, precum si capacitatea de a deservi atat in Romania, cât și cross-border clienți de private equity, fonduri de investitii, sponsori”, a declarat Ileana Glodeanu, Partener al Wolf Theiss.

Echipa Wolf Theiss a fost coordonată de către partenerii Ileana Glodeanu (România), Richard Clegg (Bulgaria), Melinda Pelikan (Ungaria) și Lubos Frolkovic (Republica Slovacă).

Echipa de fuziuni și achiziții din România a firmei Wolf Theiss a lucrat în cadrul unora dintre cele mai mari tranzacții din ultimii ani, prin asigurarea de servicii de consultanță către clienți în cadrul unor procese competitive și prin finalizarea cu succes a numeroase proiecte de due diligence și achiziții.

Pioneer Investments este o firma globală de administrare a investițiilor, cu active administrate de peste 200 miliarde de euro, cu o prezență în 28 de țări din întreaga lume și o echipă experimentată de 2.000 de angajați, ce include mai mult de 350 de profesioniști în investiții.

Înființată în 1957, Wolf Theiss este una dintre principalele firme de avocatură din Europa Centrală și de Est, specializată în acordarea de asistență în domeniul afacerilor internaționale. Prin rețeaua de 13 birouri din Albania, Austria, Bosnia și Herțegovina, Bulgaria, Croația, Republica Cehă, Ungaria, Polonia, România, Serbia, Slovacia, Slovenia și Ucraina, își desfășoară activitatea 340 de avocați ai Wolf Theiss.

Adriana Gaspar, Partener Senior NNDKP. Sursă foto: NNDKP.

O echipă de avocați NNDKP condusă de către partenerul Adriana Gaspar a asistat Value4Capital în cadrul primului exit realizat de către un fond de investiții prin intermediul bursei de la București

Firma de avocatură Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen (NNDKP) a acordat asistență cu o echipă condusă de către Adriana Gaspar, Partener Senior, pentru fondul de investiții Value4Capital (V4C) cu privire la vânzarea integrală a pachetului său de 36,25% din Medlife, cel mai mare furnizor de servicii medicale private din România.

V4C a realizat exit-ul după o perioadă de șapte ani de la achiziționarea pachetului de acțiuni de la fondatorii Medlife și de la International Finance Corporation prin intermediul unei oferte publice inițiale derulată pe Bursa de Valori București (BVB). Tranzacția este prima ofertă publică inițială a unei societăți private din România din ultimul deceniu.

Adriana Gaspar, Partener Senior si unul dintre coordonatorii practicii de drept corporativ și Fuziuni și achiziții (M&A), a condus echipa NNDKP implicată în acest proiect, lucrând alături de Diana Ispas, Asociat Manager în cadrul practicii Piețe de Capital a firmei, și Corina Dumitru, Asociat Manager în cadrul practicii de drept corporativ și fuziuni și achiziții din cadrul firmei.

„Tranzacția a reprezentat o premieră pe piața din România din multe puncte de vedere: structură, calendarul de derulare, tip de societate listată. Totodată, din punct de vedere juridic, tranzacția definește standardele pe piața locală și stabilește puncte de reper pentru tranzacții viitoare de același tip. Performanța echipei a fost realmente excepțională; la fel este și satisfacția prilejuită de finalizarea cu succes a IPO-ului. Sunt convinsă că, odată cu trecerea timpului, acest IPO al unei societăți private cu creștere puternică se va dovedi a fi un moment istoric în evoluția mediului de investiții din România”, a declarat Adriana Gaspar.

MedLife a intrat pe bursă în această săptămână după listarea cu succes a unui pachet de 44% din acțiuni, realizat prin vânzarea integrală a pachetului de 36,25% al V4C, respectiv prin exitul parțial realizat de către International Finance Corporation (IFC) în urma vânzării a 7,75% din acțiuni. V4C a încasat la exit aproape 42 mil. euro, de peste 2 ori mai mulți bani față de cât a investit în cei 7 ani ca acționar în companie.

Această tranzacție vine în completarea altor proiecte realizate de către echipa NNDKP în cadrul practicii Piețe de Capital a NNDKP, printre acestea numărându-se asistența acordată în cadrul  emisiunii de obligațiuni în valoare de 500 milioane de euro realizată de Municipiul București, emisiune care a reprezentat cea mai importantă tranzacție financiară și de listare de pe piața de capital din România, atât ca finanțare prin capital propriu, cât și ca finanțare prin îndatorare, precizează reprezentanții firmei de avocatură. De asemenea, casa de avocatură a lucrat și în cadrul proiectului privind revizuirea Codului de guvernanță corporativă al BVB, a cărui nouă versiune a apărut în septembrie 2015.

NNDKP este una dintre cele mai mari firme de avocatură din România, cu o echipă formată din peste 150 de avocaţi, consultanţi fiscali și consilieri în proprietate intelectuală. Cu birouri la Bucureşti, Cluj-Napoca, Timişoara, Braşov şi Craiova, NNDKP oferă servicii de avocatură și consultanță fiscală complete companiilor active în diverse sectoare ale industriei.

NNDKP a fost în urmă cu aproximativ 25 de ani unul dintre pionierii avocaturii de afaceri din România alături de Mușat & Asociații.

rsz_pantazescu_main_de_prelucr(1)

Consiliul Concurenței a aprobat preluarea Netcity de către Direct One, tranzacție de peste 30 mil. euro

Consiliul Concurenței a autorizat preluarea Netcity Telecom, operatorul rețelei subterane pentru fibră optică a Municipiului București, de către Direct One S.A., furnizor independent și neutru de infrastructură de fibră optică pentru telecomunicații. Direct One va prelua pachetul integral de acțiuni ale operatorului deținut de către UTI Netcity Investment BV și UTI Grup SA, în urma unui acord semnat în luna septembrie 2016 de către cele două părți.

Autoritatea de concurență precizează că a evaluat operațiunea de concentrare economică din punct de vedere al compatibilității acesteia cu un mediu concurențial normal, în conformitate cu Regulamentul privind autorizarea concentrărilor economice. Ca urmare a analizei, Consiliul Concurenței a constatat că această operațiune nu ridică obstacole semnificative în calea concurenței efective pe piața românească sau pe o parte substanțială a acesteia, în special prin crearea sau consolidarea unei poziții dominante.

Decizia autorității permite părților să finalizeze în perioada următoare procesul de dobândire a controlului unic direct asupra Netcity Telecom de către Direct One.

„Salutăm decizia Consiliul Concurenței  asupra acestei tranzacții, în baza complementarității celor 2 rețele – Netcity și Direct One, respectiv a minimelor efecte concurențiale pe care tranzacția le produce. Vom continua procesul de achiziție a Netcity așa cum ne-am angajat în fața acționarilor și băncilor finanțatoare” declara Marian Pantazescu, Președintele Consiliului de Administrație al Direct One, pe 1 septembrie pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

“Structura tranzacției implică achiziția a 100% din acțiunile Netcity si plata împrumuturilor contractate de Netcity pe termen lung”, mai spunea atunci Marian Pantazescu.

Vânzătorii afacerii Netcity Telecom sunt grupul UTI, în care acționar majoritar este familia lui Tiberiu Urdăreanu, iar acționar minoritar fondul de investiții PineBridge. Un pachet de 40% din afacerea Netcity a fost vândut de către grupul israelian Elbit Systems.

Valoarea tranzacției este confidențială și nu a fost făcută publică de către părțile implicate.

Întrebat cum va fi finanțată achiziția Netcity, Marian Pantazescu a precizat: “O parte din prețul tranzacției va fi acoperit din surse proprii ale Direct One și acționari urmând ca restul sa fie acoperit de o sindicalizare bancară cu o puternică prezența pe piața românească”.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică. Surse din piața de fuziuni și achiziții afirmă că achiziția este de până la 35 mil. Euro.

Tranzacția Netcity – Direct One a fost anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 24 februarie, iar anunțul oficial al tranzacției a fost făcut pe 1 septembrie.

Vânzarea Netcity a atras mai mulți investitori, printre cei interesați numărându-se RCS & RDS, UPC, precum și fondul de investiții CEE Equity Partners, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Țuca Zbârcea & Asociații a lucrat la achiziția Netcity cu o echipă formată din partenerii Cătălin Băiculescu și Vlad Cercel, de partea vânzătorului casa de avocatură Leaua & Asociații oferind asistență cu o echipă din care a făcut parte partenerul Gina Gheorghe și Alexandru Codescu, Of Counsel.

Direct One, companie cu capital autohton deținută majoritar de către antreprenorii Teofil Mureșan și Simion Mureșan, operează o rețea aeriană națională de fibră optică în lungime de peste 5500 km și care asigură exclusiv conexiuni între orașe. Netcity Telecom este operatorul rețelei „Netcity”, fiind responsabil cu proiectarea, realizarea și operarea acesteia, în baza unui contract de concesiune semnat în 2008 cu Primăria Municipiului București pe o perioadă de 49 de ani. Rețeaua suport de infrastructură pentru fibră optică are în prezent o lungime de aproximativ 1000 km, fiind pusă la dispoziția operatorilor de telecomunicații care oferă servicii pe teritoriul Municipiului București.

Investitorul ceh Rockaway Capital preia cu bani de la PPF platforma de comparare a prețurilor compari.ro. După concentrarea operațiunilor din regiune în jurul Emag și vânzarea Allegro din Polonia, Naspers face încă o tranzacție în cadrul strategiei sale de optimizare a afacerilor sale în Europa Centrală și de Est

Grupul ceh Rockaway a cumpărat cu bani de la grupul PPF patronat de miliardarul ceh Petr Kellner platformele de comparare a prețurilor Compari.ro din România, Arukereso.hu din Ungaria și Pazaruvaj.com din Bulgaria. Vânzătorul este grupul sud – african Naspers, iar tranzacția are loc în contextul reorganizării afacerilor din regiune.

Naspers și-a concentrat în ultimii ani operațiunile regionale în jurul platformei românești Emag, care a devenit pilonul afacerilor grupului sud – African în Europa centrală și de est. În acest an, Naspers a vândut afacerea Allegro din Polonia pentru 3,253 mld. Dolari către fondurile de investiții Cinven, Permira și Mid Europa.

De cealaltă parte, prin achiziția compari.ro și a celorlalte plaforme, grupul Rockaway, cu sediul în Praga, țintește să devină liderul comerțului online din Europa de Est.

„Această tranzacție este importantă din mai multe puncte de vedere, întrucât prin achiziționarea site-urilor Compari.ro, Arukereso.hu și Pazaruvaj.com am făcut demersuri pentru atingerea poziției de lider de piață. Grupul Rockaway deține comparatoare pe piețe în plină expansiune, astfel încât și, pe viitor, schimburile de experiențe și sharingul de informații vor facilita atât creșterea, cât și experiența pozitivă a utilizatorilor”, a declarat Jakub Havrlant, directorul general al Grupului Rockaway. Havrlant a fost în perioada 2010 – 2013 Directorul general executiv al Allegro Cehia, lucrând anterior deci pentru Naspers.

Compari.ro este comparatorul lider de piață în România și un ghid online de shopping, înființat în 2005.

Pe segmentul site-urilor de comparare, grupul Rockaway mai deține Heureka, care este lider pe piața cehă și slovacă. Grupul Rockaway este fondat de Daniel Křetínský și Patrik Tkáč.

Rockaway Capital se prezintă ca un investitor în piața de internet globală, având birouri la San Francisco – unde își au sediul giganții acestei industrii, Praga și Sao Paolo în Brazilia.

„Scopul site-ului Compari.ro este de a-și întări poziția de lider de piață și de a facilita dezvoltarea comerțului electronic din România. Prin dezvoltarea continuă, dorim să sporim calitatea serviciilor furnizate atât magazinelor online partenere, cât și userilor”a declarat Rácz Csaba, directorul general al platformei Compari.ro. Proprietarul compari.ro este Naspers OCS Hungary Kft.

Finanțatorul Rockaway Capital în tranzacția cu Naspers, grupul de investiții PPF al miliardarului ceh Petr Kellner a cumpărat recent imobilul de birouri Metropolis Center în cadrul unei tranzacții de 48 mil. euro, așa cum jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 29 august. De asemenea, PPF deține operațiuni de distribuție locală de gaze în sudul României prin intermediul Gaz Sud, iar în 2013 a cumpărat Petrom Distribuție Gaze de la OMV Petrom.

Naspers deține în România poziția de lider în comerțul electronic, având în portofoliu platforme precum emag.ro, olx.ro, autovit.ro. Cea mai proaspătă achiziție a Naspers în România este PC Garage SRL de la omul de afaceri Marius Ghenea, tranzacție condiționată însă de către Consiliul Concurenței care a cerut cumpărătorului să cedeze patru magazine online active pe piaţa vânzării cu amănuntul de produse nealimentare și anume pcfun.ro, shopit.ro, garagemall.ro și electrofun.ro. De asemenea, cumpărătorul PC Garage trebuie să nu se implice în activitățile cesionate pentru o perioadă de cel puțin 10 ani.

Afacerea Emag este deținută de către Naspers în proporție de 75%, restul acțiunilor aparținând omului de afaceri Iulian Stanciu, care conduce operațiunile companiei.

Comerțul electronic este un sector cu o rată rapidă de creștere. Un studiu al PwC realizat în 2012 estima o dublare a vânzărilor pe acest segment în numai 4 ani. Ultimele estimări ale companiilor de profil indică faptul că în 2015 piața locală a avut vânzări de peste 1,4 mld. euro.

Grupul britanic RPG, cu afaceri de peste 2 mld. Lire sterline, preia producătorul de folii termocontractabile Romfilms Arad în cadrul unei tranzacții internaționale. Avocații NNDKP au asigurat consultanța juridică a cumpărătorului

 

British Polythene Industries (BPI), parte a grupului britanic RPG cu afaceri anuale de peste 2 mld. Lire sterline, preia pachetul integral de acțiuni al Romfilms Arad, care operează la Arad o fabrică de folii termocontractabile, în cadrul unei tranzacții internaționale semnate în luna octombrie.

Tranzacția a primit avizul Consiliului Concurenței. Avocații Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen au lucrat în dosarul acestei tranzacții de partea BPI din grupul RPG.

Romfilms Arad a făcut până acum parte din grupul britanic Sanders Polyfilms, al cărui pachet integral va fi preluat de către BPI în baza unui contract de vânzare – cumpărare semnat pe 3 octombrie de către cumpărător cu vânzătorii Philadelphia Holdings Limited, Alex Aftalion, Susan Mohan, Brian Davies și Adrian Struthers.

BPI, producător de produse din plastic flexibil – folii, pungi și saci din polietilenă, a intrat sub controlul unic al grupului RPG din luna august a acestui an.

Romfilms Arad a raportat pentru anul 2015 o cifră de afaceri de 36,5 mil. Lei (8,3 mil. Euro) și un profit net de 0,47 mil. Lei (0,1 mil. Euro) la un număr de 39 de angajați.

Romfilms este lider pe piața foliei termocontractabile de mare productivitate din România și are facilități de producție la 50 km de granița cu Ungaria. Compania își vinde producția pe piețele din România, Ungaria, Cehia și Marea Britanie, conform ultimelor date făcute publice. Produsele sale sunt destinate pieței de ambalaje, inclusiv ambalajelor alimentare utilizate de companiile de retail.

Foliile termocontractabile au utilizări multiple de la împachetarea recipientelor de alimente, de băuturi până la ambalarea produselor de sănătate și igienă, a ziarelor și a revistelor, precum și a produselor industriale cum ar fi uși, pardoseli sau mobilă.

BPI, parte a grupului britanic RPG, nu are activități de producție pe acest segment de piață în România. Compania este furnizor la nivel local de produse din plastic flexibil pentru agricultură.

De asemenea, cumpărătorul britanic, grupul RPG deține deja în România compania Obrist Eastern Europe SRL, al cărei domeniu de activitate este fabricarea articolelor de ambalaj din material plastic și al cărei sediu este în județul Timiș.

Obrist Eastern Europe SRL a raportat pentru 2015 o cifră de afaceri de 50,7 mil. Lei (11,4 mil. Euro) și o pierdere de 0,68 mil. Lei (0,15 mil. Euro) la un număr mediu de 47 de angajați.

RPG este listat pe bursa de la Londra, unde are o capitalizare de piață de 3,4 mld. Lire sterline.

Fondat în 1991, grupul britanic RPG are acum operațiuni în 29 de state de pe Glob și peste 18.300 de angajați.

Compania dispune de un flux de numerar liber anual de 109 mil. Lire sterline, EBITDA anual ajustat de 251 mil. Lire sterline, și a făcut mai multe achiziții pentru a-și extinde acoperirea globală și rata de creștere. Miza este accelerarea ratei de creștere pe o piață globală a ambalajelor de 839 mld. Dolari în 2015, al cărei avans anual este estimat la 3,5% ceea ce ar duce industria de profil până la aproape 1.000 mld. Dolari în 2020, se arată în raportul anual al RPG.

Potențialul de creștere din piața ambalajelor atrage interes pentru investitori și în afacerile conexe, cum este cazul reciclării ambalajelor. În vara acestui an, fondul de investiții de talie regională Abris Capital Partners a cumpărat Green Group, lider în industria de reciclare în Europa de Sud – Est cu sediul la Buzău.

Regina Maria a cumpărat centrul medical Al Medica Berlin din Ploiești de la omul de afaceri german Aldea Dieter în cadrul unei tranzacții sub 0,5 mil. Euro

 

Regina Maria, una dintre cele mai mari rețele de servicii medicale din România, a cumpărat centrul medical Al Medica Berlin din Ploiești de la omul de afaceri german Aldea Dieter. Valoarea tranzacției se situează sub 0,5 mil. Euro, estimează surse din piața de fuziuni și achiziții.

Vânzarea vizează fondul de comerț al companiei, potrivit unei decizii a proprietarului clinicii Al Medica Berlin din 29 noiembrie.

Clinica a fost înființată în anul 2000.

În acest an, Regina Maria a mai anunțat și alte achiziții precum spitalul Ponderas din București, centrul medical Helios din Craiova și centrul medical Dr. Grigoraș din Timișoara. Tranzacțiile fac parte din strategia proprietarului Regina Maria, fondul de investiții Mid Europa Partners, de a crește rapid afacerea în contextul unei lupte pentru consolidarea pieței de profil în care sunt angajați și alți jucători precum MedLife sau Medicover.

Afacerea Regina Maria a fost preluată de către fondul de investiții Mid Europa Partners în toamna anului trecut într-o tranzacție de peste 150 mil. Euro.

Regina Maria a anunțat că se concentrează pe extinderea la nivel național a acoperirii rețelei sale, în cadrul strategiei sale un loc distinct îl ocupă dezvoltarea portofoliului  de spitale private.

Pentru finanțarea parțială a achiziției Regina Maria, cât și pentru asigurarea fondurilor necesare achizițiilor pentru extinderea rețelei, au fost contractate anul trecut credite de 75 mil. euro de la Erste (inclusiv BCR), Raiffeisen și UniCredit.

Centrul Medical Unirea SRL, compania care operează sub marca Regina Maria, a fost fondată în 1995 de către medicul Wargha Enayati. Acesta și-a făcut exitul din companie în 2015 când a vândut participația de 20% alături de fondul de investiții Advent, deținătorul pachetului de 80%.

Compania a raportat pentru 2015 afaceri de aproximativ 65 mil. euro și are în vedere o creștere rapidă în contextul în care fondul de investiții Mid Europa Partners are un orizont de exit din afacere la nivelul anilor 2020 – 2021.

Lactalis a semnat achiziția de peste 40 mil. euro a producătorului de lactate Covalact de la fondul de investiții Sigma Bleyzer. Schoenherr a lucrat de partea vânzătorului, iar avocații Leroy & Asociații au fost de partea cumpărătorului

Gigantul francez Lactalis va prelua producătorul de lactate Covalact, aflat în portofoliul fondului de investiții SigmaBleyzer, în cadrul unei tranzacții de peste 40 mil. Euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Vânzătorul a fost asistat în tranzacție de către avocații Schoenherr, iar cumpărătorul de către firma de avocatură Leroy & Asociații.

Negocierile Lactalis pentru achiziția Covalact au fost anunțate în premieră pe 9 octombrie de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Achiziția a fost semnată astăzi, susțin surse din piață.

Reprezentanții părților implicate nu au putut fi contactate până la momentul publicării articolului.

Achiziția Covalact consolidează poziția Lactalis de lider pe piața locală a lactatelor după achiziția din vară a Albalact.

SigmaBleyzer a purtat discuții și cu alți investitori, printre aceștia numărându-se și germanii de la Muller.

În iunie 2007, pachetul majoritar de acțiuni al Covalact a fost preluat de către fondul de investiții Southeast European Fund IV, administrat de către SigmaBleyzer. În aprilie 2008 Primulact și Lactate Harghita au fost cumpărate de către Covalact. De la achiziție şi până în prezent SigmaBleyzer a investit aproape 7 mil. Euro, conform ultimelor informații disponibile pe site-ul Covalact.

Covalact SA a raportat pentru 2015 o cifră de afaceri de 44,9 mil. Euro și un profit net de 1,3 mil. Euro la 357 de angajați. Compania operează două fabrici, la Sfântul Gheorghe și Miercurea Ciuc.

Covalact are o cotă de piață consolidată de 5,5%, conform ultimelor date disponibile.

SigmaBleyzer este un manager de capital privat, fondat în 1994 de către un grup de oameni de afaceri născuți în Ucraina, respectiv în spațiul fostei Uniuni Sovietice. SigmaBleyzer are sub administrare active de circa 1 mld. dolari, iar investițiile sale au vizat în special piețele din Est, precum Ucraina, România și Kazahstan, dar și statul american Texas.

Fondul investește, de regulă, între 25 și 50 mil. dolari într-un tichet de tranzacție pentru obținerea unei poziții de control într-o companie din Europa de Est. Operațiunile locale sunt conduse de către Radu Bugică, country manager SigmaBleyzer. În afara Covalact, SigmaBleyzer mai are în portofoliu afaceri în Ucraina – AgroGeneration (agricultură), Volia Limited (telecomunicații), Poltava Confectionary (industria produselor alimentare și a băuturilor) și Cosmo (retail).

Pe piața de lactate estimată undeva în jurul a 800 mil. Euro pe an, achiziția Albalact de către Lactalis duce grupul francez într-o poziție de lider de sector. Printre investitorii strategici de pe acest segment important de consum se află grupul francez Danone, grupul german Müller, grupul olandez Campina sau grecii de la Olympus.

Pe piața laptelui de consum, principalii jucători sunt Albalact, Covalact, Danone, Friesland, Prodlacta și LaDorna (Lactalis). Pe segmentul produselor proaspete, concurează Albalact, Covalact, Danone, Friesland și Simultan, iar pe piața de unt Covalact, Albalact, Friesland și Macromex.

După achiziția Albalact, impactul cel mai puternic se simte pe piața laptelui de consum, unde cota de piață a Lactalis trece de 20%, potrivit deciziei Consiliului Concurenței prin care a fost aprobată achiziția Albalact de către compania franceză.

Lactalis a cumpărat în 2008 afacerea LaDorna de la omul de afaceri Jean Valvis într-o tranzacție de 80 – 100 mil. Euro.

Grupul francez, înființat în 1933, este controlat de către familia fondatorului Besnier și a avut în 2015 o cifră de afaceri globală de 17 mld. Euro.

Fuziune internațională de miliarde de euro cu centrul de greutate în România: Tranzacția NEPI – Rockcastle va naște cel mai mare investitor imobiliar din Europa Centrală și de Est. Portofoliul local al NEPI vine cu cea mai mare valoare a activelor dintre piețele implicate în tranzacția dintre NEPI, evaluat la 3,4 mld. Euro, și Rockcastle cu o valoare de piață de 2,2 mld. Euro

Portofoliul NEPI din România este centrul de greutate al fuziunii dintre NEPI cu o valoare de piață de 3,4 mld. Euro și Rockcastle la o valoare de 2,2 mld. Euro, care este așteptată să dea naștere celui mai mare investitor imobiliar din Europa Centrală și de Est.

Datele prezentate de către NEPI și Rockcastle indică o fuziune între două companii internaționale de ordinul miliardelor de euro, în care activele din România au cea mai mare valoare din rândul piețelor implicate în tranzacție.

Tranzacția combină portofolii complementare în regiune, cu un centru de greutate al operațiunilor NEPI în România și, în subsidiar, în Slovacia, în timp ce Rockcastle mizează pe Polonia, cea mai mare piață imobiliară din regiune, și pe Cehia.

Acordul a fost semnat pe 13 decembrie 2016, iar noua entitate înregistrată în Isle of Man se va numi NEPI Rockcastle (NewCo) și se va forma printr-un schimb de 4,5 acțiuni existente Rockcastle pentru o acțiune existentă NEPI.

”Se așteaptă ca NewCo să aibă o capitalizare bursieră substanțială și toți acționarii NEPI și Rockcastle să beneficieze de pe urma unei lichidități crescute. Se estimează ca entitatea nou creată să devină cel mai mare investitor imobiliar listat din CEE. Expunerea la valori mobiliare globale de calitate, listate, lichide, din domeniul imobiliar, va asigura un profil de risc diversificat”, au anunțat reprezentanții celor două companii.

NEPI a fost asistat în tranzacție de către banca de investiții JP Morgan și avocații Clifford Chance Badea, iar Rockcastle a lucrat cu avocații Dentons, potrivit datelor făcute publice.

Alexandru Morar și Spiro Noussis, directorii generali executivi ai NEPI, respectiv Rockcastle, vor fi numiți directori generali executivi comuni ai NewCo, iar Dan Pascariu este numit președinte al consiliului de administrație ne-executiv independent.

Tranzacția are de îndeplinit o serie de condiții precedente până la 30 iunie 2017.

Valoarea portofoliului NEPI de investiții imobiliare era la 30 noiembrie de aproximativ 2,5 mld. Euro, din care cel mai valoros activ este centrul comercial Mega Mall, estimat la 10% din întregul portofoliu. România are ponderea majoritară a investițiilor din portofoliul NEPI.

La data de 30 septembrie 2016, NEPI deținea și administra 34 de proprietăți generatoare de venituri, 6 dezvoltări în curs de construcție și 7 dezvoltări condiționate de obținerea de autorizații și pre-leasing. NEPI are un portofoliu concentrat în special pe segmentul de retail, dar deține și imobile de birouri, respectiv proiecte de logistică.

Investițiile imobiliare ale NEPI aflate în folosință

lista-proiecte-nepi

Sursă: NEPI.

De asemenea, NEPI a anunțat că va răscumpăra întreaga participație a Fortress Income Fund Limited în schimbul distribuirii către Fortress a drepturilor acestora pro rata în acțiuni în NEPI Rockcastle deținute de către NEPI.

Rockcastle este un investitor imobiliar care deține, dezvoltă și administrează proprietăți comerciale în regiunea Europei Centrale și de Est și investește în acțiuni cotate global.

La 30 septembrie 2016 valoarea de piață a portofoliului de valori mobiliare listate deținut de Rockcastle a fost de 1,832 mld.Dolari.

Portofoliul Rockcastle în proprietăți de investiții conține 7 proprietăți de retail producătoare de venituri, 2 dezvoltări în curs de construcție și 3 proprietăți condiționate de obținerea de autorizații de pre-leasing.

Portofoliul Rockcastle este în proporție de 62% situat în SUA, 24% în Marea Britanie, 12% în restul Europei (în regiune se remarcă prezența în Polonia), în timp ce peste 1% înseamnă operațiunile din Singapore. Rockcastle are în vizor achiziții pe piețele emergente din Cehia, Ungaria și Polonia.

Numărul total de dividende pe acțiune declarate și plătite pentru perioada de șase luni încheiată la 30 iunie 2016 este de 18,68 eurocenți pentru NEPI și 4,782 dolari cenți pentru Rockcastle.

Fuziunea dintre NEPI și Rockcastle este așteptată să creeze un jucător de talie regional, cu lichiditate mai mare, cu acces la o bază mai largă de investitori internaționali și cu potențial de a intra în compoziția indicilor bursieri pe piețele unde este listată.

Mișcarea survine într-un context în care România și, în sens mai larg, Europa Centrală și de Est, este văzută de investitori de talie diferită ca unul dintre pariurile momentului pentru a câștiga mai mulți bani decât pe alte piețe de profil din lume. Randamentele investiționale sunt mai atractive aici decât în Vest, iar piața imobiliară locală a devenit o scenă efervescentă pentru fuziuni și achiziții, finanțări, chiar și emisiuni de obligațiuni pentru finanțarea unor investiții din România.

Recent, compania sud – africană Growthpoint a intrat ca principal acționar în fondul de investiții Globalworth, listat pe bursa londoneză și unul dintre cei mai activi cumpărători din piața imobiliară din România. Growthpoint a anunțat intrarea ca acționar în Globalworth ca momentul de lansare a strategiei sale de investiții în Europa Centrală și de Est.

asahi-cumpara-ursus-main

Adrian Cazan și Mihai Ristici au coordonat echipa de 15 avocați RTPR Allen & Overy în cea mai mare tranzacție de pe piața de fuziuni și achiziții din România din acest an. Achiziția fabricilor de bere din România ale SAB Miller de către japonezii de la Asahi, tranzacție estimată peste 700 mil. euro

RTPR Allen & Overy a oferit consultanţă grupului japonez Asahi Group Holdings, Ltd. cu privire la achiziția Ursus Breweries, unul dintre cei mai mari producători de bere din România. Tranzacția prin care grupul Asahi a cumpărat producătorii de bere din regiune ai SAB Miller acoperă cinci piețe – România, Polonia, Cehia, Slovacia și Ungaria – și va fi cea mai mare tranzacție de fuziuni și achiziții din România din acest an, afirmă reprezentanții firmei de avocatură.

Vânzătorul este Anheuser-Busch InBev SA/NV, care a precizat că valoare de întreprindere a activelor vândute în Europa de Est către Asahi este de 7,3 mld. Euro. Componenta tranzacției locale este cotată de către surse din piața de fuziuni și achiziții la un ordin de mărime de peste 700 mil. euro, valoare neconfirmată însă de către părțile implicate.

Allen & Overy a oferit consultanță Asahi cu privire la aspecte de fuziuni și achiziții, drept comercial, concurență/antitrust, financiar, taxe și dreptul muncii în legătură cu contractul de vânzare-cumpărare încheiat cu AB InBev. Aceasta este cea mai mare tranzacție din istoria Asahi, afirmă reprezentanții firmei de avocatură a cumpărătorului.

În ceea ce privește implicațiile din România, echipa a fost condusă de Adrian Cazan (Counsel) care, sub îndrumarea lui Mihai Ristici (Partner), a coordonat o echipă multidisciplinară din care au făcut parte un număr de 15 avocați din biroul RTPR Allen & Overy din București.

„Suntem bucuroși că am putut să contribuim la această tranzacție internațională care va fi probabil cea mai mare tranzacție de M&A pe plan local din 2016. A fost un proiect intens care, datorită procesului competitiv, ne-a solicitat capacitățile profesionale la maxim, fiind nevoiți să lucrăm 24/7 pe parcursul mai multor săptămâni. Succesul acestei tranzacții ne confirmă încă o dată capacitatea noastră de a oferi expertiză de top la nivel local și internațional, fiind a treia tranzacție de anvergură finalizată recent în România și în care biroul RTPR Allen & Overy a avut un rol determinant, celelalte fiind: vânzarea lanțului de magazine Profi și achiziționarea de către Allianz Capital Partners a pachetului de acțiuni al E.ON Distribuție România S.A. Toate aceste exemple reprezintă dovada că în mod constant clienții ne încredințează cele mai interesante și complexe proiecte de asemenea calibru. Mulțumesc întregii echipe de proiect pentru implicare și îi felicit pentru această nouă tranzacție de răsunet”, afirmă Adrian Cazan, Counsel în cadrul RTPR Allen & Overy.

RTPR Allen & Overy numără 42 de avocați înscriși în listele Baroului București și este afiliată rețelei globale a firmei poziționate în cercul select al firmelor de avocatură londoneze de top, prestigiosul Magic Circle.

În tranzacție au mai fost implicați de partea cumpărătorului banca de investiții Rothschild, iar de partea vânzătorului au lucrat EY pe zona consultanței financiare și avocații Suciu Popa, care au asigurat consultanța juridică locală pentru SAB Miller.

Finalizarea condițiilor precedente ale tranzacției este așteptată să aibă loc în prima jumătate a anului 2017.

Ursus Breweries, parte din grupul SABMiller plc, este unul dintre cei mai mari producători de bere din România.

Pentru anul 2015, Ursus Breweries a raportat o cifră de afaceri netă de 1,58 mld.Lei ( 351,6 mil.Euro) și profit net 44,17 mil.Lei ( aprox.10 mil.Euro) la un număr mediu de 1419 salariați.

Mărcile Ursus Breweries sunt Ursus, Timișoreana, Ciucaș, Grolsch, Peroni Nastro Azzurro, Redd’s, Stejar, Azuga, Pilsner Urquell, Miller Genuine Draft și St. Stefanus. În prezent, Ursus Breweries deține 3 fabrici de bere în Brașov, Buzău și Timișoara și o facilitate mică de producție în Cluj, potrivit ultimelor date disponibile.

Pachetul de active cumpărat de Asahi de la SAB  Miller este format din 8 companii – Plzeňský Prazdroj a.s.,Pivovary Topvar a.s., SABMiller Poland BV, Ursus Breweries SA, Dreher Sörgyárak Zrt., SABMiller Brands Europe a.s., SABMiller Brands Korea Yuhan Hoesa și SABMiller Europe AG, precizează cumpărătorul.

Pachetul de operațiuni pe care Asahi îl preia în Europa Centrală și de Est avea în anul încheiat în martie 2016 vânzări nete de 1,643 mld. Euro, active totale de 1,976 mld. Euro și un profit înainte de plata dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA) de 493,8 mil. Euro.

În luna noiembrie, fondul de investiții Mid Europa Partners a anunțat achiziția a 100% din acțiunile lanțului de comerț Profi pentru 533 mil. Euro. Recent, Allianz Capital Partners a anunțat, de asemenea, achiziția a 30% din E.ON Distribuție România, tranzacție a cărei valoare nu a fost făcută publică și care este estimată în jurul a 270 mil. Euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Interesul Allianz pentru achiziția pachetului de 30% din E.ON Distribuție România, precum și interesul Mid Europa Partners pentru achiziția Profi au fost semnalate în premieră în luna septembrie de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

asahi-cumpara-ursus-main

Japonezii de la Asahi cumpără producătorul de bere Ursus Breweries în cadrul unei achiziții de 7,3 mld. Euro a pachetului de fabrici SAB Miller din Europa Centrală și de Est. Achiziția fabricilor locale de bere de către Asahi ar putea fi cea mai mare tranzacție ca valoare pe piața de fuziuni și achiziții din România în 2016. Vânzătorul SAB Miller a lucrat cu EY pe zona de consultanță financiară și cu avocații Suciu Popa pentru partea de asistență juridică locală, iar Asahi a lucrat la achiziție cu banca de investiții Rothschild, respectiv cu avocații RTPR Allen & Overy pe aspectele de drept local

Grupul nipon Asahi a anunțat, astăzi, cumpărarea pachetului de fabrici de bere ale SAB Miller din Europa de Est, inclusiv din România, pentru un preț de achiziție de 7,3 mld. Euro. AB InBev precizează într-un comunicat că 7,3 mld. euro reprezintă valoarea de întreprindere a activelor vândute. Ursus Breweries este una din companiile ce va fi preluată și având în vedere anvergura tranzacției, componenta locală a achiziției Asahi are șanse să devină cea mai mare ca valoare pe piața de fuziuni și achiziții din România a anului 2016, unde până acum prima poziție este ocupată de către achiziția Profi pentru 533 mil. Euro de către fondul de investiții Mid Europa.

Vânzătorul este Anheuser Busch InBev, iar pachetul de active vândut este format din 8 companii, care grupează operațiunile din cinci piețe din regiune – Cehia, Slovacia, Polonia, Ungaria și România. Tranzacția de vânzare a fost generată ca urmare a tranzacției de aproape 100 mld. Dolari prin care Anheuser – Busch InBev preia SAB Miller, tranzacție care a creat o companie cu o cotă de piață globală de circa 30% în industria de profil.

De cealaltă parte, Asahi reușește în două luni să-și extindă puternic prezența în Europa, după ce în octombrie a anunțat și achiziția pentru 2,55 mld. Euro a unei platforme de active SAB Miller în Europa Occidentală – Marea Britanie, Olanda, Italia și alte facilități, printre mărcile preluate numărându-se mărci globale poziționate pe segmentul premium precum Peroni și Grolsch. Astfel, Europa devine pentru Asahi a două platformă de vânzări după cea din Japonia, în contextul strategiei sale de a-și majora puterea de generare de lichidități.

Asahi a anunțat că va cumpăra afacerile și operațiunile SAB Miller din Europa Centrală și de Est, precum și drepturile de proprietate intelectuală aferente mărcilor. Printre activele cumpărate se află Pilsner Urquell, cu excepția anumitor arii geografice, care deține poziție de top în Cehia – piața cu cel mai mare consum de bere pe cap de locuitor din lume.

Comisionul plătit pentru serviciile de consultanță de către Asahi se ridică la 2,9 mld. Yeni (circa 23,7 mil. euro), potrivit datelor făcute publice de către Asahi. Consultanții EY au derulat activități de consultanță financiară pentru vânzător, iar avocații Suciu Popa au asigurat asistența juridică locală pentru SAB Miller. Asahi a fost asistat în tranzacție de către banca de investiții Rothschild, iar pe zona de consultanță juridică de către avocații RTPR Allen& Overy pe aspectele de drept local, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția este supusă condițiilor de aprobare de către Comisia Europeană.

Pachetul de active cumpărat de Asahi de la SAB  Miller este format din 8 companii – Plzeňský Prazdroj a.s.,Pivovary Topvar a.s., SABMiller Poland BV, Ursus Breweries SA, Dreher Sörgyárak Zrt., SABMiller Brands Europe a.s., SABMiller Brands Korea Yuhan Hoesa și SABMiller Europe AG, precizează cumpărătorul.

Pachetul de operațiuni pe care Asahi îl preia în Europa Centrală și de Est avea în anul încheiat în martie 2016 vânzări nete de 1,643 mld. Euro, active totale de 1,976 mld. Euro și un profit înainte de plata dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA) de 493,8 mil. Euro. Dacă raportăm acest rezultat la valoarea de întreprindere de 7,3 mld. euro, atunci tranzacția ar ajunge în jurul unui multiplu de 15xEBITDA, conform calculelor jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

Finalizarea condițiilor precedente ale tranzacției este așteptată să aibă loc în prima jumătate a anului 2017.

Ursus Breweries, parte din grupul SABMiller plc, este unul dintre cei mai mari producători de bere din România.

Pentru anul 2015, Ursus Breweries a raportat o cifră de afaceri netă de 1,58 mld.Lei ( 351,6 mil.Euro) și profit net 44,17 mil.Lei ( aprox.10 mil.Euro) la un număr mediu de 1419 salariați.

Mărcile Ursus Breweries sunt Ursus, Timișoreana, Ciucaș, Grolsch, Peroni Nastro Azzurro, Redd’s, Stejar, Azuga, Pilsner Urquell, Miller Genuine Draft și St. Stefanus. În prezent, Ursus Breweries deține 3 fabrici de bere în Brașov, Buzău și Timișoara și o facilitate mică de producție în Cluj, potrivit ultimelor date disponibile.

În România, achiziția indirectă a Ursus Breweries este a doua tranzacție majoră din acest an a unui investitor strategic japonez, după ce Nidec a plătit aproape 20 mil. Euro pentru preluarea afacerii Ana Imep de la George Copos, tranzacție anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 2 martie și confirmată oficial printr-un anunț pe 22 aprilie.

Piața berii a avut o rată de creștere de 6,5% în 2015 până la 15,8 milioane de hectolitri, iar nivelul consumului a urcat de la 74 de litri pe cap de locuitor la 80 de litri pe cap de locuitor anul trecut, potrivit datelor asociației „Berarii României”, care reunește principalii producători.

Importurile au înregistrat o scădere și acoperă numai 3% din consumul intern, iar exportul depășește ca volum importul, cifrându-se la 0,5 milioane hectolitri.

În 2015, investițiile companiilor din asociația de profil au fost de 55,5 mil. euro, iar investițiile cumulate au ajuns la 1,35 mld. euro. Cele șase companii membre numără 3.700 de angajați, 12 fabrici de bere și două microberării. Sectorul berii generează direct și indirect în economie peste 84.900 de locuri de muncă, susțin reprezentanții asociației. Din „Berarii României”  fac parte Bergenbier SA, Heineken România, United Romanian Breweries Bereprod, Ursus Breweries, Martens și microberăria Clinica de Bere, care împreună acoperă o cotă de piață de 80% din consumul de bere.

 Sectorul producției de bere din România a trecut în ultimii 20 de ani prin mai multe etape de consolidare – venirea primilor investitori strategici în piață cum a fost cazul grupului austriac Brau Union, achizițiile realizate de fonduri de investiții, apoi mișcările prin care tot mai mulți producători independenți au trecut în portofoliul multinaționalelor de profil, iar în ultima fază tranzacțiile internaționale dintre investitorii strategici care au remodelat și au efect și acum asupra configurației actuale a pieței de bere.

adm-capital-ceramica-main

Fondul de investiții ADM Capital iese la vânzare cu producătorul de cărămizi Brikston, fosta Ceramica Iași, pentru a profita de condițiile de piață. Tranzacția de exit așteptată să se finalizeze în 2017 vine la numai doi ani după achiziția de peste 15 mil. Euro de la Advent

Fondul de investiții ADM Capital pregătește vânzarea Brikston Construction Solutions, unul dintre cei mai mari producători locali de pe piața de cărămizi, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția de exit începe într-un context de piață favorabil, după un an în care lucrările de construcții au avut un ritm bun de creștere, iar activele locale sunt printre cele mai atractive pentru investitorii străini cu apetit pentru regiune. Vânzarea afacerii ar putea ajunge în faza finală la jumătatea anului viitor, susțin surse din piață.

În acest an, au avut deja loc câteva tranzacții locale pe piața materialelor de construcții care confirmă încrederea investitorilor în potențialul de creștere al sectorului. Astfel, Wienerberger a anunțat în aprilie achiziția fabricii de cărămidă din Buzău a lui Omer Susli, proprietarul Praktiker România, iar grupul american PPG a anunțat luna trecută achiziția afacerii cu vopseluri Deutek de la un fond de investiții administrat de către Axxess Capital. Ambele tranzacții au fost anunțate în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Recent, grupul Braas Monier a finalizat achiziția unei fabrici de țiglă la Craiova de la grupul irlandez CRH într-o tranzacție de 7 mil. Euro.

ADM Capital a investit până acum aproape 20 mil. Euro pentru a prelua pachetul de 84,88% din acțiunile Ceramica Iași în 2014 de la Advent și în achizițiile ulterioare de titluri de la acționarii minoritari. ADM Capital are o participație de aproximativ 99% din acțiunile Brikston Construction Solutions, fosta Ceramica Iași.

Anthony Stalker, partener și Chief Investment Officer al ADM Capital Europa, a precizat într-un mail trimis jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO că nu comentează în ceea ce privește companiile din portofoliu.

Asia Debt Management Hong Kong Limited a intrat pe piața din România în 2014 prin achiziția Ceramica Iași, unul dintre producătorii majori locali de pe piața cărămizilor. Momentul a fost favorizat de către seria de tranzacții de dezinvestire ale Advent International, care luase decizia strategică de a-și vinde pe rând companiile locale din portofoliu – Deutek (exit 2013), Ceramica Iași (exit 2014), rețeaua de servicii medicale Regina Maria (exit 2015).

După achiziția pachetului majoritar de acțiuni la Ceramica Iași, ADM Capital a trecut la lansarea unei oferte de achiziție a acțiunilor de la acționarii minoritari pentru a putea trece pragul necesar de 90% și a delista compania de pe piața bursieră. ADM Capital a plătit atunci un preț de achiziție de 0,6957 lei pe acțiune, iar în octombrie 2015 a reușit să retragă acțiunile companiei de la tranzacționare. A continuat însă să fie interesată de achiziția acționarilor minoritari rămași în companie.

Brikston Construction Solutions luptă pe o piață a cărămizilor, unde lider este compania austriacă Wienerberger, lider global în sector, iar o poziție importantă este ocupată de către Cemacon, care a traversat recent un proces de restructurare a împrumuturilor și a reușit în ultimii ani să-și majoreze cota de piață.

Piața de profil a avut o creștere de 10% în 2015 și pentru acest an au fost avansate estimări privind o rată de creștere de circa 8 – 10%. În plus, investitorii mizează pe potențialul sectorului dat fiind că România este cotată ca având nevoi locative semnificativ peste alte piețe din regiune, în condițiile în care nu este acoperită cererea de locuințe, la care se adaugă și necesitatea înlocuirii unora dintre acestea datorită vechimii și gradului avansat de uzură.

Indicele volumului lucrărilor de construcții a crescut în primele nouă luni ale anului cu 1,9% față de perioada similară a anului trecut, susținut mai ales de rata de creștere a lucrărilor de construcții noi, de 4,5%, conform datelor Institutului Național de Statistică.

În primele nouă luni ale acestui an, numărul locuințelor terminate a ajuns la 36.957 de unități, cu 5.783 mai multe față de perioada similară din 2015. Trendul de creștere este susținut de investițiile private, în timp ce fondurile publice au o pondere nesemnificativă în finanțarea acestor lucrări, mai arată datele INS.

La momentul preluării de către ADM Capital, Ceramica Iași înregistrase în ultimul său bilanț anual încheiat la 31 decembrie 2013 o cifră de afaceri de 72,2 mil. Lei și un profit net de numai 0,08 mil. Lei la 213 angajați.

Brikston Construction Solutions, care operează fabrica de la Iași, a raportat pentru anul trecut un profit net de 2,8 mil. Lei la o cifră de afaceri de 67,2 mil. Lei, respectiv 204 angajați.

În luna ianuarie a acestui an, acționarii companiei au decis să împrumute până la 12 mil. Euro pentru refinanțarea unor împrumuturi luate de la bănci, finanțarea unor acțiuni de reducere a capitalului social, răscumpărări de acțiuni proprii, dividende sau în scopuri de investiții. Compania a luat mai multe credite de-a lungul timpului de la ING Bank pentru a-și finanța operațiunile, conform ultimelor informațiilor disponibile.

Brikston, în mandatul ADM Capital, s-a uitat recent la achiziția operațiunilor de producție cărămizi ale lui Omer Susli, patronul Praktiker România, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Dar Wienerberger a anunțat pe 26 aprilie achiziția fabricii de cărămizi din Buzău a lui Omer Susli, iar austriecii dau semne că ar putea fi interesați de noi achiziții pe piață.

Cine sunt investitorii din spatele ADM Capital

 

ADM Capital este un investitor de capital privat fondat în 1998, a cărui arie de interes sunt companii din Asia și Europa Centrală și de Est. Are sub administrare mai multe fonduri de investiții, însă numai unul dintre ele a fost ridicat cu scopul de a investi în regiunea din care face parte și România.

În 2007, ADM Capital a deschis un birou la Istanbul pentru a se putea concentra asupra oportunităților de investiții în regiune.

În 2011, ADM Capital a finalizat strângerea de bani pentru fondul de investiții ADM CEECAT Recovery Fund, cu un capital total de 265 mil. Euro.

Fondul și-a setat ținta pe companiile mici și medii din Europa Centrală și de Est, respectiv Turcia, cu planuri de restructurare sau cu nevoi de lichidități, dar suficient de puternice cât să supraviețuiască provocărilor crizei financiare globale.

BERD a investit 56 mil. Euro în acest fond, potrivit ultimelor informații disponibile, și au venit alături și alte instituții financiare internaționale.

Banca de Comerț și Dezvoltare a Mării Negre (BSTDB) a venit cu o finanțare de 15 mil. Euro, iar IFC, divizia de investiții a Băncii Mondiale, a pus capital în fond în valoare de 47,55 mil. Dolari (35 mil. Euro).

De asemenea, la fondul de investiții concentrat asupra regiunii în care activa și Ceramica Iași a contribuit și FMO din Olanda cu 15 mil. Euro.

Fondul European de Investiții, parte a grupului Băncii Europene de Investiții, a investit în fondul ADM CEECAT Recovery Fund prin două vehicule. Fondul de fonduri de investiții Istanbul Venture Capital Initiative (IVCI) a investit 24 mil. Euro în fondul administrat de ADM Capital. La IVCI, printre investitori se numără pe lângă Fondul European de Investiții și Garanti Bank, National Bank of Greece, Banca de Dezvoltare a Turciei TKB, Fundația de Dezvoltare Tehnologică din Turcia (TTGV) și Organizația pentru Dezvoltarea Industriei Mici și Mjilocii din Turcia KOSGEB.

Fondul de fonduri de investiții Mezzanine Facility for Growth (MFG), în care Fondul European de Investiții este investitor și administrator, a investit 40 mil. Euro în fondul ADM Capital pentru regiune.

Alte 80 mil. Euro au venit în ADM CEECAT Recovery Fund de la fonduri de pensii, instituții, investitori privați, precum și de la partenerii ADM Capital.

Reprezentanții ADM Capital declarau la începutul anului că au în plan ridicarea unui nou fond de investiții dedicat regiunii. Mai mulți manageri de capital privat au început să strângă fonduri de la investitori pentru noi fonduri de investiții cu țintă pe piețele din Europa Centrală și de Est, inclusiv România.

MedLife a semnat pe 17 noiembrie achiziția a 51% din acțiunile unei firme ce oferă asistență medicală de specialitate. Valoarea tranzacției este între 1,5 și 2 mil. Euro, prețul final urmând a fi calculat în luna aprilie 2017

MedLife a încheiat pe 17 noiembrie un contract de vânzare cumpărare pentru achiziția pachetului majoritar de 51% din acțiunile unei companii care oferă „activități de asistență medicală de specialitate”, conform prospectului de listare a acțiunilor societății pe bursa de la București.

“Valoarea tranzacției este cuprinsă între un minimum de 1.500.000 euro și un maxim de 2.000.000 euro. Prețul final al tranzacției va fi calculat în aprilie 2017 pe baza situațiilor financiare de la finalul anului 2016 ale societății achiziționate”, se arată în prospectul de listare al MedLife.

Finalizarea tranzacției este condiționată de îndeplinirea unor condiții precedente uzuale în astfel de tranzacții , între care și decizia organelor corporative ale societății, mai precizează sursa citată.

Reprezentanții MedLife nu au făcut public numele companiei pentru care a semnat achiziția.

Modelul de creștere al afacerii MedLife este bazat pe lângă creșterea organică pe achiziții, compania precizând că aproximativ 30% din veniturile din 2015 au fost generate de pe urma achizițiilor sau a firmelor cumpărate și integrate ulterior.

MedLife vinde 44% din acțiuni pe bursa de la București în perioada 6 – 15 decembrie. Prețul de ofertă este de maxim 35 lei pe acțiune.

Tranzacția ar urma să asigure exitul fondului de investiții V4C prin vânzarea participației de 36,25% din acțiuni, respectiv un exit parțial al IFC prin vânzarea unui pachet de 7,75% din pachetul de 12,75% pe care îl deține acum.

Restul participației de 5%, IFC intenționează să-l vândă către Mihail Marcu. În acest sens, cele două părți au semnat pe 21 noiembrie o opțiune de vânzare a acțiunilor IFC către Mihail Marcu. Dacă acesta nu își va respecta obligațiile asumate față de IFC, instituția financiară internațională își poate vinde acțiunile rămase către un terț sau poate executa o ipotecă pusă pe pachetul de 21% din MedLife deținut de Mihail Marcu. Ipoteca pusă de IFC are prioritate pe pachetul respectiv de acțiuni față de cea a creditorilor, obținută în luna martie de cele patru bănci – BCR, BRD, ING și Raiffeisen pentru creditul sindicalizat de 56 mil. Euro acordat MedLife.

MedLife a cumpărat în ultimii șase ani mai multe companii mai mici din sector în cadrul luptei pentru consolidarea pieței de profil și a poziției de lider, luptă în care principalul său rival este rețeaua Regina Maria, controlată de fondul de investiții Mid Europa. Printre achizițiile recente ale MedLife se numără Centrul Sama, Ultratest și Prima Medical din Craiova, banca de celule stem din Timișoara, Centrul Medical Panduri din București, Diamed și rețeaua de clinici stomatologice Dent Estet.

Listarea pe bursa de la București a unui pachet minoritar al MedLife, tranzacție structurată în jurul exitului fondului de investiții V4C, a fost anunțată în premieră pe 2 octombrie de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Sursă foto: UnIcredit. Infografic MIRSANU.RO.

Echipa de bancheri de investiții a UniCredit Bank condusă de Alin Pop a asistat familia Pietta în tranzacţia de vânzare a 100% din acțiunile Pietta Glass Working

UniCredit Bank a asistat familia Pietta în tranzacţia de vânzare a 100% din acțiunile Pietta Glass Working, jucător regional în domeniul procesării sticlei plane, către compania Saint-Gobain, lider mondial în domeniul habitatului şi al materialelor de construcţii.

Tranzacţia a fost finalizată pe data de 5 decembrie 2016.

“Această tranzacţie, în care UniCredit a asistat vânzătorul, este una de referinţă pentru sectorul industrial din România şi reconfirmă interesul sporit al investitorilor pentru piaţa locală, atraşi de contextul macroeconomic favorabil de care beneficiază România în regiune. Prezenţa solidă a Grupului UniCredit atât pe piaţa finanţărilor corporative, cât şi pe piaţa europeană de investment banking, ne permite să le oferim clienţilor noştri corporativi un spectru larg de servicii specifice, îmbinand know-how-ul local cu expertiza tehnică şi de industrie a grupului”, a declarat Alin Pop, şeful Departamentului de Investment Banking şi Corporate Finance în cadrul UniCredit Bank.

Grupul financiar italian UniCredit oferă o gamă variată de produse clientelei formate din companii, inclusiv servicii de investment banking pentru atragerea de capital extern, identificarea unor investitori sau accesarea pieţelor de capital acţiuni sau obligaţiuni.

Familia Pietta a fost asistată pe zona de consultanță juridică de către casa de avocatură Popovici Nițu Stoica & Asociații, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Pietta Glass Working a fost înfiinţată în anul 2000 în judetul Prahova, ca o continuare a afacerii familiei Pietta (Italia), o afacere cu peste 40 ani de experienţă în domeniul procesării sticlei specializate. În timp, societatea şi-a extins activitatea, de la procesarea sticlei utilizate pentru realizarea uşilor în refrigerarea comercială sau a diferitelor echipamente, la soluţii de producţie de sticlă cu valoare adăugată. În prezent, compania deserveşte în principal piaţa europeană.

Cu o vastă experienţă şi capacitate de inovare, Saint-Gobain creează, produce şi distribuie materiale şi soluţii care contribuie la bunăstarea şi viitorul fiecăruia dintre noi. Acestea pot fi găsite pretutindeni, în locurile în care trăim şi în viaţa de zi cu zi: în clădiri, transporturi, infrastructură şi în multe aplicaţii industriale. Ele oferă confort, performanţă şi siguranţă, abordând provocările legate de construcţia durabilă, de eficienţa utilizării resurselor şi de schimbările climatice. În România, Saint-Gobain deţine şapte activităţi – Abrasives, Brodrene Dahl, Glass, Isover, PAM, Rigips şi Weber, cu peste 800 de angajaţi  şi operează 10 unităţi de producţie în şapte situri industriale situate în Brăneşti, Călăraşi, Ploieşti, Satu-Mare, Tulcea, Turda şi Suceava.

Grupul italian UniCredit ocupă una din pozițiile de top în piața bancară locală, în portofoliul său de operațiuni locale fiind o gamă variată de servicii financiare, inclusiv leasing și administrare de fonduri de investiții. Ieri, UniCredit a anunțat intrarea în negocieri exclusive de vânzare a managerului său de administare a fondurilor de investiții Pioneer Investments, prezent și în România, către Amundi.

Fabrica de prelucrare a sticlei de la Vălenii de Munte a Pietta Glass Working. Sursă foto: Pietta Glass Working.

Saint Gobain cumpără afacerea de prelucrare a sticlei de 20 mil. euro Pietta Glass Working din România. Grupul francez își extinde expunerea în sectorul local al materialelor de construcții

Grupul francez saint Gobain, lider mondial în sectorul materialelor de construcții, a cumpărat afacerea Pietta Glass Working din România.

Pietta Glass Working a fost fondată în anul 2000 și este o companie specializată în prelucrarea sticlei. Compania condusă de Alessandro Pietta dispune de facilități de producție de sticlă plată la Vălenii de Munte, în județul Prahova.

Saint Gobain are în România deja patru companii, peste 1.000 de angajați la nivel local și vânzări de 172 mil. Euro în 2015.

Pietta Glass Working a raportat pentru anul trecut o cifră de afaceri de 90,8 mil. Lei (peste 20 mil. Euro) și profit net de 12,1 mil. Lei (circa 2,7 mil. Euro) la un număr de 453 de angajați.

Echipa de investment banking a UniCredit Bank și firma de avocatură Popovici Nițu Stoica & Asociații au asigurat consultanța vânzătorului, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

„Vânzările Pietta Glass sunt estimate pentru 2016 la 20 mil. euro, cu un potențial puternic de creștere pentru anii următori”, afirmă reprezentanții Saint Gobain.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică de către părțile implicate. Surse din piața de fuziuni și achiziții estimează că achiziția Saint Gobain ar putea fi în acest caz de ordinul zecilor de milioane de euro.

Gigantul francez este deja activ pe piața locală în sectorul producției de sticlă plată. Saint Gobain a investit în urmă cu zece ani pentru construcția de la zero a unei fabrici de sticlă float la Călărași, utilizată în industria auto.

Această achiziție va permite grupului să-și extindă amprenta industrială pe segmentul pieței în creștere a fațadelor și să-l poziționeze în sectorul aplicațiilor industriale, optimizând baza de costuri.

Tranzacția face parte din strategia Saint Gobain de a-și extinde și a-și diversifica portofoliul de afaceri în gama soluțiilor cu valoare adăugată de pe piața materialelor de construcții.

Saint Gobain este lider global în sectorul materialelor de construcții, cu vânzări de 39,6 mld. euro în 2015, peste 170.000 de angajați și operațiuni în 66 de piețe de pe Glob.

La nivel local, achiziția Saint Gobain se înscrie în tendința ultimilor ani care arată un apetit puternic din partea marilor companii franceze pentru piața din România. Auchan a cumpărat rețeaua de hypermarketuri Real în cadrul unei tranzacții regionale, Adeo din cadrul aceluiași grup a cumpărat rețeaua locală de bricolaj a austriecilor de la Baumax, Carrefour a preluat în acest an rețeaua Billa România, iar Lactalis a cumpărat Albalact, liderul pieței de lactate. De asemenea, Yves Rocher a cumpărat în acest an franciza din România, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Consiliul Concurenței a aprobat tranzacția de exit a companiei lui Sorin Crețeanu din afacerea CRH Comnord. Comnord vinde 34% din acțiunile producătorului de betoane acționarului majoritar irlandez

Consiliul Concurenței a autorizat tranzacția prin care CRH Ciment România devine acționar unic al CRH Comnord, companie deținută  anterior de CRH Ciment România și Comnord S.A., potrivit unui comunicat al autorității de concurență.

Consiliul Concurenței a constatat că tranzacția nu ridică obstacole semnificative în calea concurenţei efective pe piaţa romȃnească sau pe o parte substanţială a acesteia, în special prin crearea sau consolidarea unei poziţii dominante.

Anterior tranzacției, CRH Comnord era deținută de CRH Ciment România și Comnord SA, companie de construcții controlată de omul de afaceri Sorin Crețeanu.

Compania Comnord  deținea un pachet de 33,99% din acțiunile Lafarge Comnord. După tranzacția din 2015 prin care grupul irlandez CRH Plc a preluat active Lafarge și Holcim, Lafarge Comnord a devenit CRH Comnord.

CRH Comnord activează pe piaţa producerii şi comercializării de betoane din municipiul Bucureşti şi împrejurimi, deținând 6 stații de betoane la Buftea, Bragadiru, Progresul, Glina, Ștefănești și Băneasa.

Tranzacția nu are un impact care să afecteze mediul concurențial local, având în vedere că pe o rază de 40 de kilometri în jurul Bucureștiului activează și alți jucători locali, precum și Holcim România, respectiv HeidelbergCement România SA, cu propriile facilități de producție.

În anul 2015, cifra de afaceri a companiei Comnord a fost de 70,09 mil. Lei (aprox. 15,6 mil.Euro) , iar profitul obținut a fost de 0,11 mil.Lei  (0,02 mil.Euro) la un număr mediu de 79 salariați, potrivit datelor raportate la Ministerul Finanțelor.

În luna august 2015, producătorul irlandez de materiale de construcții CRH Plc a anunțat finalizarea achiziției unui pachet global de active de la Lafarge și Holcim în cadrul unei tranzacții totale de 6,5 mld. euro, tranzacție care a inclus și preluarea Lafarge România, pentru circa 400 mil.Euro.

Pe piața locală, CRH a preluat în cadrul tranzacției opt companii aflate în portofoliul Lafarge – Lafarge (Ciment) România, Lafarge Comnord  SA (acum CRH Comnord), Lafarge Betoane SRL, Lafarge Agregate Betoane SA, Lafarge RMX & Agregate SRL, Sicim SA, Eco Gest SA, Recy-Eco Combustibil SRL.

La sfârșitul lunii noiembrie, grupul irlandez a finalizat tranzacția prin care a vândut fabrica de țiglă de pe platforma Elpreco Craiova către producătorul de materiale de construcții Braas Monier, proprietarul afacerii Bramac, pentru 7 mil.Euro.

Tranzacția a avut loc în contextul în care liniile de afaceri ale CRH Plc sunt concentrate pe producție de ciment, betoane, agregate, producție de feronerie și de alte materiale de construcții, respectiv distribuție de materiale de construcții.

Compania CRH Ciment România, parte a grupului CRH Plc,  a înregistrat în 2015 o cifră de afaceri netă de 852,09 mil.Lei (189,4 mil.Euro) și profit net de 105,74 mil.Lei (23,5 mil.Euro) la un număr mediu de 461 angajați.

Acționarii Comnord sunt omul de afaceri Creteanu Sorin cu 53,6755%, Meteor lnvestiții Mobiliare cu 19,6698%, restul acțiunilor fiind împărțite de către alte persoane juridice care dețin 14,8470%, respectiv alte persoane fizice cu 11,8077%, conform ultimelor date făcute publice.

emag-pc-garage-main

Consiliul Concurenței a autorizat preluarea PC Garage de către Emag sub condiția vânzării de către cumpărător a patru magazine online și a unui angajament prin care timp de 10 ani să nu se implice în activitățile cesionate. Bancherii de investiții de la BAC Investment Banking au asigurat consultanța financiară a vânzătorului, avocații Bondoc & Asociații au lucrat cu cumpărătorul

Consiliul Concurenţei a autorizat tranzacția prin care compania PC GARAGE S.R.L. este preluată Dante Internațional, firma care administrează afacerea Emag, cu condiția respectării unor angajamente asumate voluntar de aceasta.

Alte tranzacții aprobate condiționat în ultimii ani au fost în special în retail, printre care Mega Image – Angst, Carrefour – Billa sau Auchan – Real.

Dante International S.A. deține retailerul generalist eMAG, activ în domeniul comerțului online, cu o gamă foarte largă de bunuri de consum și este lider în comerțul online, pe fondul achizițiilor Naspers în diferite nișe de la portalurile de anunțuri până la cele de vânzări de mașini sau de haine.

În urma analizei, Consiliul Concurenţei a constatat că această operaţiune conduce la consolidarea poziţiei pe piaţă a Dante Internațional şI, implicit la scăderea presiunii concurențiale pentru anumite categorii de produse.

Ca urmare, Dante şi-a luat angajamentul de a cesiona patru magazine online active pe piaţa vânzării cu amănuntul de produse nealimentare și anume pcfun.ro, shopit.ro, garagemall.ro și electrofun.ro.

De asemenea, Dante s-a angajat să nu se implice în activitățile cesionate pentru o perioadă de cel puțin 10 ani. Cesiunea va fi realizată sub forma unui transfer, fără întreruperea activității curente, pentru fiecare magazin în parte sau împreună.

Totodată, Dante va depune toate eforturile pentru a menține viabilitatea economică și competitivitatea magazinelor ce vor fi cesionate şi va asigura furnizarea de produse în condiţii nediscriminatorii viitorilor cumpărători, precizează reprezentanții Consiliului Concurenței.

Dante va avea obligaţia de a pune la dispoziția Consiliului Concurenței informații referitoare la potențialii cumpărători şi de a obține acordul prealabil al autorităţii de concurenţă referitor la cumpărătorul desemnat.

Achiziția PC Garage de către Emag va fi finanțată exclusiv din surse proprii, spunea în aprilie pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Iulian Stanciu, directorul general executiv al Emag și acționar minoritar al companiei.

“Am lucrat cu resurse interne în mare parte (la tranzacția cu PC Garage – n.r.), ne mai ajută pe partea juridică Bondoc & Asociații. Tranzacția este finală, închiderea se va face după primirea avizului de la Consiliul Concurenței“, explica la acea vreme șeful Emag. Tranzacția a fost semnată la București. De cealaltă parte, vânzătorul a fost asistat de către BAC Investment Banking, consultant financiar pentru PC Garage.

Emag a anunțat pe 15 aprilie achiziția PC Garage, vânzătorul afacerii fiind antreprenorul și investitorul Marius Ghenea.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică. Surse din piața de fuziuni și achiziții estimează că ordinul de mărime al acestei tranzacții peste 5 mil. Euro, însă sub nivelul de 10 mil. Euro, marjă ce nu a fost confirmată însă de către părțile implicate.

Retailerul online Emag, companie al cărei acționar majoritar este grupul sud – african Naspers, este angajat într-un proces de creștere rapidă, care include și achiziții.

Profilul Emag de platformă regională pentru Europa centrală și de Est este susținut de către grupul sud – african, care în urma unor tranzacții intragrup a vândut către compania condusă de către Iulian Stanciu compania poloneză Agito și Fashion Days, ultima ajunsă în etapa de finalizare a tranzacției. În cadrul procesului de reorganizare a Naspers din regiune, Emag joacă rolul unui agregator regional a afacerilor Naspers, în condițiile în care sud-africanii au vândut recent în Polonia magazinul online Allegro către fondurile de investiții Cinven, Permira și Mid Europa pentru 3,253 mld. Dolari.

PC Garage, fondat în 2005 de Gabriel Vasile și preluat în 2009 de Marius Ghenea, este unul dintre cele mai mari magazine online de produse IT și electronice din România, cu peste 40.000 produse active, reprezentând un reper pentru toți pasionații de produse gaming și IT.

Magazinul online PC Garage a încheiat anul 2015 cu o cifră de afaceri de 165 mil. lei (37 mil. euro), în creștere cu aproximativ 30% comparativ cu anul precedent.

În anunțul tranzacției din 15 aprilie, Iulian Stanciu a precizat că marca, echipa, comunitatea și platforma PC Garage vor fi păstrate și vor fi dezvoltate prin investiții în poziționarea la nivel regional și creșterea gamei de produse și servicii.

De asemenea, Traian Cristea va rămâne pe poziția de director general al PC Garage.

Marius Ghenea, unul dintre fondatorii afacerii Flamingo, este printre cei mai cunoscuți antreprenori, care apoi s-a remarcat ca investitor de tip business angel, iar în ultimii ani a ajuns să coordoneze activitatea de investiții a fondului de țară Catalyst România dedicat micilor afaceri din sectorul TMT (Tehnologie – Media – Telecomunicații).

De cealaltă parte, Iulian Stanciu este omul – cheie pentru afacerile Naspers din regiune, iar PC Garage vine în acest portofoliu cu profilul de jucător specializat în industria de jocuri.

Dante International, operatorul eMAG.ro, a înregistrat afaceri de circa 270 mil. euro în 2014, în creștere cu 50% față de anul precedent. Cu operațiuni în România, Bulgaria, Polonia și Ungaria, vânzările pentru cele patru piețe sunt așteptate anul viitor să atingă nivelul de 1 mld. Euro, ceea ce indică un ritm exponențial de creștere al afacerii în care Iulian Stanciu are un pachet minoritar.

Braas Monier a finalizat preluarea fabricii de țiglă de la Craiova, tranzacție totală de 7 mil. Euro finanțată de către cumpărător din propriile lichidități. Consultanții Deloitte și avocații Schoenherr au lucrat de partea cumpărătorului, PwC și casa de avocatură afiliată David & Baias cu vânzătorul

Producătorul de materiale de construcții Braas Monier, proprietarul afacerii Bramac, a anunțat astăzi finalizarea achiziției fabricii de țiglă de pe platforma Elpreco Craiova, tranzacție semnată la începutul lunii septembrie.

Valoarea totală a investiției pentru achiziție se ridică la aproximativ 33 mil. Lei (circa 7 mil. Euro, calculat la cursul de schimb de 4,514 lei la euro din 25 noiembrie – n.r.), a precizat cumpărătorul. Achiziția a fost finanțată din fluxul de numerar liber.

Vânzătorul a fost grupul irlandez CRH, care își reorganizează portofoliul local de active după ce anul trecut a cumpărat operațiunile grupului Lafarge din România în cadrul unei tranzacții internaționale.

Consultanții Deloitte și avocații Schoenherr au asistat Braas Monier la achiziția de la Craiova, în timp ce vânzătorul a apelat la serviciile consultanților PwC și a casei de avocatură affiliate, David & Baias, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Produsele fabricii de la Craiova urmează să fie vândute sub marca Getica.

“Managementul se așteaptă să genereze de pe urma acestei tranzacții venituri în 2019 de aproximativ 22 mil. Lei și un câștig operațional înainte de plata dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării”, precizează reprezentanții Braas Monier.

Investiția totală a Braas Monier la fabrica de țiglă a Elpreco Craiova include prețul de achiziție, costurile legate de achiziție, inclusiv de integrare, finanțarea nevoilor suplimentare de capital de lucru și cheltuieli suplimentare de capital.

Prin preluarea fabricii, BRAMAC își consolidează poziția pe piața locală și câștigă o bază de clienți mai largă.

Activitatea de construcție în diferite părți din sud-estul Europei a început să-și revină după mai mulți ani de declin constant, iar România, Bulgaria și Serbia sunt potențiale zone de vânzare ale fabricii achiziționate de către Braas Monier, explica în urmă cu aproape trei luni Pierre-Marie De Leener, CEO și președinte al board-ului Grupului Braas Monier.

“Nu comentăm referitor la potențiale viitoare achiziții. La nivel de grup, am cheltuit aproximativ 50 mil. Euro pe achiziții în 2015 și ne-am simți confortabili cu un nivel similar în 2016 și mai departe”, declara în luna septembrie pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Achim Schreck din partea Braas Monier. director de comunicare și pentru relația cu investitorii al grupului cu sediul la Luxemburg.

Achizițiile recent din Malaiezia, Italia, Danemarca, Africa de Sud, Olanda și România sunt așteptate să contribuie la depășirea rezultatelor financiare în 2016 comparativ cu anul trecut.

În vara acestui an, grupul și-a refinanțat datoriile pentru a-și îmbunătăți lichiditatea obținând un flux de numerar suplimentar de peste 12 mil. Euro pe an. Astfel, în luna iunie a acestui an, Braas Monier s-a refinanțat și a redus datoriile printr-o emisiune de obligațiuni de 435 mil. Euro la o dobândă de 3% pe an și a contractat o nouă facilitate de credit de tip revolving în valoare de 200 mil. Euro. Fondurile astfel atrase împreună cu lichiditățile disponibile au fost în cea mai mare parte utilizate pentru a rambursa integral emisiunea de obligațiuni de 315 mil. Euro ce era scadentă în 2020, precum și pentru plata integral a unui împrumut de 200 mil. Euro, respectiv pentru sumele trase în contul unei mai vechi facilități de credit de tip revolving de 15 mil. Euro.

În anul 2015, grupul Braas Monier a raportat venituri de 1,256 mld.euro. Acțiunile companiei sunt listate pe bursa de la Frankfurt. Principalii săi acționari sunt investitori instituționali și bănci. 40 N Latitude SPV – F Holdings Sarl are 29,11% din acțiunile companiei, Wellington Management Group are 9,89%, Monier Holdings SCA 10,77%, iar Lucerne Capital Management 5,05%.

Pentru CRH, vânzarea capacității de producție de țiglă de la Elpreco Craiova face parte din procesul intern de reorganizare a operațiunilor locale, care s-au extins puternic după achiziția în urmă cu un an a companiilor Lafarge din România în cadrul unei tranzacții transfrontaliere.

Astfel, grupul irlandez a renunțat la producția de țiglă de la Craiova în contextul în care liniile sale de afaceri sunt concentrate pe producție de ciment, betoane, agregate, producție de feronerie și de alte materiale de construcții, respectiv distribuție de materiale de construcții.

Grupul Braas Monier Building avea la 30 iunie operațiuni în 36 de țări  și 118 fabrici, și un număr de aproximativ 7.700 de angajați. În anul 2015, grupul Braas Monier a raportat venituri de 1,256 mld.euro.

Compania austriacă Bramac a devenit în anul 2004 producător local de tiglă din beton, în urma unei investiții de 6 mil. euro în construirea de la zero a unei fabrici de profil la Sibiu.

allianz-eon-deal-tabel-main

Consultanții celei mai mari tranzacții private din istoria pieței locale de energie electrică și de gaze: Banca americană de investiții Goldman Sachs, KPMG și avocații RTPR Allen & Overy au asistat Allianz la achiziția pachetului de 30% din E.ON Distribuție. PwC și avocații de la TheCounsel – Botezatu & Asociații au lucrat de partea E.ON. Tranzacția semnată de Allianz evaluează E.ON Distribuție România la circa 1 mld. euro

Banca americană de investiții Goldman Sachs, KPMG și firma de avocatură Allen & Overy au asigurat asistența grupului german Allianz la achiziția pachetului de 30% din acțiunile E.ON Distribuție, tranzacție anunțată astăzi de către cumpărător.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică. Prețul de achiziție este estimat în jurul valorii de aproximativ 270 mil. Euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, ordin de mărime care o plasează ca fiind cea mai mare tranzacție privată din istoria pieței locale de energie electrică și de gaze.  Astfel, tranzacția semnată de Allianz evaluează E.ON Distribuție România până aproape de 1 mld. euro.

Peste acest prag, s-au situat până acum numai privatizările derulate la Electrica Muntenia Sud (valoarea totală a tranzacției de circa 850 mil. Euro, cumpărător fiind Enel care a plătit în final 432,9 mil. Euro pentru 50% din acțiuni) și cele ale Distrigaz Sud (311 mil. Euro pentru 51%, din care prețul plătit direct de GDF (acum Engie) pentru achiziția a 30% fiind 128 mil. Euro) și Distrigaz Nord (303 mil. Euro pentru 51%, din care prețul plătit pentru achiziția directă a 30% de către E.ON a fost 125 mil. Euro).

Tranzacția de vânzare a 30% din E.ON Distribuție, precum și interesul pentru achiziție din partea Allianz, au fost semnalate în premieră pe 12 septembrie de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Cumpărătorul a lucrat în această tranzacție cu o echipă a Goldman Sachs, cea mai puternică bancă de investiții din lume. La nivel local, Allianz a avut alături o echipă coordonată de Bogdan Văduva, Partener responsabil de activitatea de fuziuni și achiziții și liderul echipei de  consultanță în energie și utilități a KPMG România. De asemenea, avocații RTPR Allen & Overy coordonați de către Mihai Ristici, Partener în cadrul firmei, a asigurat consultanța juridică necesară pe partea cumpărătorului.

De cealaltă parte, E.ON a apelat la serviciile de asistență juridică ale TheCounsel – Botezatu & Asociații, conduse de către Ștefan Botezatu, Managing Partner al firmei, avocat care până anul trecut a fost partener în cadrul biroului Kinstellar din București. PwC a oferit servicii de asistență due dilligence pentru vânzător (vendor due dilligence), conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Concernul german Allianz a semnat în noaptea de 24 spre 25 noiembrie achiziția pachetului de 30% din acțiunile E.ON Distribuție, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Finalizarea tranzacției este așteptată să aibă loc până la finele anului.

Allianz Capital Partners a anunțat astăzi că a ajuns la un acord pentru achiziția unui pachet de 30% din E.ON Distribuție. După finalizarea tranzacției, E.ON va deține 56,5% din acțiunile E.ON Distribuție în timp ce Ministerul Energiei va avea 13,5%.

E.ON Distribuție România este unica distribuție integrată de gaze și electricitate, reunind practic portofoliul de clienți preluat de la fosta Distrigaz Nord (care acoperă distribuția de gaze pentru clienții din jumătatea de nord a țării) cu portofoliul de clienți ai fostei distribuții de electricitate Electrica Moldova.

Vânzarea unui pachet minoritar de acțiuni la E.ON Distribuție România face parte din strategia concernului german de energie și utilități, care își reorganizează operațiunile. De la 1 ianuarie, gigantul E.ON și-a splitat afacerile dând naștere unei noi companii, Uniper, cu sediul la Dusseldorf și este focusată pe producția de energie din surse clasice – cărbuni, hidro și gaze naturale, precum și pe comerțul global de energie. E.ON SE, care este denumit „noul” E.ON, are sediul la Essen și se ocupă în schimb de portofoliul de energie regenerabilă, de rețelele de energie și de linia de afaceri de soluții pentru clienți. Acțiunile Uniper au intrat la tranzacționare astăzi pe bursa de la Frankfurt, piață pe care sunt listate și titlurile E.ON SE.

Decizia strategică a concernului german de a se „sparge” în două companii distincte, specializate, este un răspuns la tendințele de pe piața globală a energiei, afirmă managementul grupului. Noua strategie a E.ON include și co-investiții strategice alături de parteneri.

E.ON Distribuție România operează o rețea de distribuție a gazelor naturale de peste 20.000 km și o rețea de distribuție de electricitate de peste 80.000 km, care deservesc în total circa 3 milioane de clienți din jumătatea de nord a țării, din județele Cluj, Bistrița Năsăud, Maramureș, Satu Mare, Sălaj, Timiș, Arad, Bihor, Caraș-Severin, Hunedoara, Mureș, Sibiu, Alba, Harghita, Iași, Botoșani, Vaslui, Suceava, Neamț și Bacău.

E.ON Distribuție România SA a raportat pentru 2015 un profit net de 260,3 mil. lei (58,6 mil. euro) la o cifră de afaceri de 1,607 mld. Lei (362 mil. euro) și un personal mediu de 1.866 de angajați. Compania care are monopolul distribuției de gaze pe jumătate din România și are, de asemenea, poziție dominantă pe piața distribuției de electricitate din nord-estul țării, lucrează cu o marjă netă de 16%.

Modelul de afaceri este bazat pe un portofoliu mare de clienți, care asigură venituri lunare stabile, iar tarifele stabilite și programele de investiții recunoscute de către Autoritatea Națională de Reglementare în domeniul Energiei (ANRE) oferă predictibilitate pe termen lung unor investitori financiari, care caută să-și plaseze lichidități în afaceri stabile pe termen lung cum este cazul celor din energie și infrastructură.

Pe 29 iunie, Fondul Proprietatea și-a vândut pachetul de 18,3474% din acțiunile E.ON Distribuție România SA, adică 56.749.014 acțiuni în cadrul unei tranzacții a cărei valoare nu a fost făcută public. În aceeași zi, Fondul Proprietatea și-a făcut exitul și din E.ON Energie România SA, unde deținea un pachet de 13,4%. Cumpărătorul pachetelor Fondului Proprietatea nu a fost făcut public.

Conform informațiilor jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO, cumpărătorul pachetelor de acțiuni ale FP a fost E.ON.

Grupul Allianz este acționarul majoritar al Allianz Țiriac, unul dintre liderii sectorului local de asigurări după tranzacția derulată în anul 2000 cu omul de afaceri Ion Țiriac.

Grupul Allianz, unul dintre cele mai mari grupuri financiare din lume, a raportat pentru 2015 venituri totale de 125,19 mld. Euro și un profit net de 6,9 mld. Euro la un număr de peste 142.000 de angajați la nivel global.

Allianz avea la 31 decembrie 2015 active totale de 848,9 mld. Euro și active totale sub administrare de 1.762 mld. Euro. Capitalizarea bursieră a Allianz era la finele anului trecut de 74,7 mld. Euro. Investitorii germani dețin 31,7% din companie, cei americani 17,4%, cei britanici 12,6%,, urmați de acționari din Franța (9%), Elveția (5,2%) și Luxemburg (4,9%).

Allianz investește prin intermediul PIMCO și Allianz GI.

Allianz a semnat azi-noapte achiziția unui pachet de 30% din E.ON Distribuție în cadrul unei tranzacții în jurul valorii de aproximativ 270 mil. Euro

Concernul german Allianz a semnat în noaptea de 24 spre 25 noiembrie achiziția pachetului de 30% din acțiunile E.ON Distribuție, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Valoarea tranzacției se situează în jurul nivelului de 270 mil. Euro, susțin surse din piață.

În cursă, în faza finală s-a mai aflat Macquarie și Electrica. Interesul Allianz pentru achiziția pachetului de 30% din acțiunile E.ON România a fost anunțată în exclusivitate de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Allianz Capital Partners a anunțat astăzi că a ajuns la un acord pentru achiziția unui pachet de 30% din E.ON Distribuție. După finalizarea tranzacției, E.ON va deține 56,5% din acțiunile E.ON Distribuție în timp ce Ministerul Energiei va avea 13,5%.

„România este o piață europeană cu potențial. Prin această investiție, vom continua să dezvoltăm și să ne diversificăm în mod substanțial portofoliul de active de infrastructură de înaltă calitate. Această măsură este în acord cu strategia de investiții a Allianz ca investitor pe termen lung”, a declarat Christian Fingerle, director responsabil pentru investițiile în infrastructură în cadrul Allianz Capital Partners.

O echipă a firmei de consultanță și audit PwC a făcut due dilligence pentru vânzător (vendor due dilligence).

E.ON Distribuție România este unica distribuție integrată de gaze și electricitate, reunind practic portofoliul de clienți preluat de la fosta Distrigaz Nord (care acoperă distribuția de gaze pentru clienții din jumătatea de nord a țării) cu portofoliul de clienți ai fostei distribuții de electricitate Electrica Moldova.

Vânzarea unui pachet minoritar de acțiuni la E.ON Distribuție România face parte din strategia concernului german de energie și utilități, care își reorganizează operațiunile. De la 1 ianuarie, gigantul E.ON și-a splitat afacerile dând naștere unei noi companii, Uniper, cu sediul la Dusseldorf și este focusată pe producția de energie din surse clasice – cărbuni, hidro și gaze naturale, precum și pe comerțul global de energie. E.ON SE, care este denumit „noul” E.ON, are sediul la Essen și se ocupă în schimb de portofoliul de energie regenerabilă, de rețelele de energie și de linia de afaceri de soluții pentru clienți. Acțiunile Uniper au intrat la tranzacționare astăzi pe bursa de la Frankfurt, piață pe care sunt listate și titlurile E.ON SE.

Decizia strategică a concernului german de a se „sparge” în două companii distincte, specializate, este un răspuns la tendințele de pe piața globală a energiei, afirmă managementul grupului. Noua strategie a E.ON include și co-investiții strategice alături de parteneri.

E.ON Distribuție România operează o rețea de distribuție a gazelor naturale de peste 20.000 km și o rețea de distribuție de electricitate de peste 80.000 km, care deservesc în total circa 3 milioane de clienți din jumătatea de nord a țării, din județele Cluj, Bistrița Năsăud, Maramureș, Satu Mare, Sălaj, Timiș, Arad, Bihor, Caraș-Severin, Hunedoara, Mureș, Sibiu, Alba, Harghita, Iași, Botoșani, Vaslui, Suceava, Neamț și Bacău.

E.ON Distribuție România SA a raportat pentru 2015 un profit net de 260,3 mil. lei (58,6 mil. euro) la o cifră de afaceri de 1,607 mld. Lei (362 mil. euro) și un personal mediu de 1.866 de angajați. Compania care are monopolul distribuției de gaze pe jumătate din România și are, de asemenea, poziție dominantă pe piața distribuției de electricitate din nord-estul țării, lucrează cu o marjă netă de 16%.

Modelul de afaceri este bazat pe un portofoliu mare de clienți, care asigură venituri lunare stabile, iar tarifele stabilite și programele de investiții recunoscute de către Autoritatea Națională de Reglementare în domeniul Energiei (ANRE) oferă predictibilitate pe termen lung unor investitori financiari, care caută să-și plaseze lichidități în afaceri stabile pe termen lung cum este cazul celor din energie și infrastructură.

Pe 29 iunie, Fondul Proprietatea și-a vândut pachetul de 18,3474% din acțiunile E.ON Distribuție România SA, adică 56.749.014 acțiuni în cadrul unei tranzacții a cărei valoare nu a fost făcută public. În aceeași zi, Fondul Proprietatea și-a făcut exitul și din E.ON Energie România SA, unde deținea un pachet de 13,4%. Cumpărătorul pachetelor Fondului Proprietatea nu a fost făcut public.

Conform informațiilor jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO, cumpărătorul pachetelor de acțiuni ale FP a fost E.ON.

Grupul Allianz este acționarul majoritar al Allianz Țiriac, unul dintre liderii sectorului local de asigurări după tranzacția derulată în anul 2000 cu omul de afaceri Ion Țiriac.

Grupul Allianz, unul dintre cele mai mari grupuri financiare din lume, a raportat pentru 2015 venituri totale de 125,19 mld. Euro și un profit net de 6,9 mld. Euro la un număr de peste 142.000 de angajați la nivel global.

Allianz avea la 31 decembrie 2015 active totale de 848,9 mld. Euro și active totale sub administrare de 1.762 mld. Euro. Capitalizarea bursieră a Allianz era la finele anului trecut de 74,7 mld. Euro. Investitorii germani dețin 31,7% din companie, cei americani 17,4%, cei britanici 12,6%,, urmați de acționari din Franța (9%), Elveția (5,2%) și Luxemburg (4,9%).

Allianz investește prin intermediul PIMCO și Allianz GI.

DOSARUL MIRSANU.RO PRIVIND TRANZACȚIA DE VÂNZARE A PROFI

ACTUALIZAT LA 15 FEBRUARIE 2017

Citește colecția de articole și exclusivități ale jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO privind tranzacția de vânzare a lanțului de comerț Profi, cea mai mare tranzacție a unui fond de investiții realizată în România și cea mai mare tranzacție din istoria pieței locale de retail.

Aveți detalii despre calendarul tranzacției, pașii tranzacției, ofertanții, băncile, avocații și consultanții implicați în tranzacția dintre Mid Europa Partners și Enterprise Investors în articolele postate mai jos în ordine cronologică.

Managerul regional de fonduri de investiții Enterprise Investors a angajat bancherii de investiții de la Citi pentru vânzarea lanțului de magazine Profi

Enterprise Investors despre mandatul dat Citi pentru explorarea opțiunilor strategice la Profi: “Nu s-a luat nicio decizie cu privire la Profi. Căutăm în același timp o structură de finanțare optimă care să susțină o creștere viitoare la fel de ambițioasă”. Fondul de investiții nu precizează dacă mandatul acoperă o potențială tranzacție de vânzare a Profi

Citi tatonează terenul pentru aranjarea finanțării necesare achiziției lanțului de supermarketuri Profi. Banca americană de investiții are șansa să lucreze și cu potențialul cumpărător, după ce a primit déjà mandatul din partea fondului de investiții Enterprise Investors, așteptat să-și facă exitul din lanțul de supermarketuri

Tranzacția de vânzare a lanțului Profi la start: Fondul de investiții Mid Europa Partners, BC Partners, proprietarul rețelei de supermarketuri Migros, CVC Capital Partners și grupul portughez Jeronimo Martins, printre numele așteptate să intre în cursa pentru achiziția rețelei de supermarketuri. Enterprise Investors va primi până pe 30 septembrie ofertele neangajante. Cumpărătorul are opțiunea de a-și finanța achiziția printr-un împrumut aranjat de către Citi

Fondurile de investiții domină lista scurtă a investitorilor selectați pentru achiziția Profi: Mid Europa, KKR și fondul Pamplona Capital al unui miliardar de origine rusă, printre numele așteptate să ajungă în faza finală a tranzacției de exit a Enterprise Investors

Fondurile de investiții Mid Europa Partners și BC Partners fac due dilligence pentru a-și pregăti ofertele de achiziție a pachetului de 100% din Profi. Termenul pentru depunerea ofertelor angajante expiră pe 18 noiembrie. Vânzarea Profi indică o tranzacție de tip secondary

Cine va încasa sutele de milioane de euro din vânzarea Profi: Fonduri de pensii din California și Finlanda, Banca Europeană de Investiții, investitori globali de talia Carlyle, MetLife, Morgan Stanley, Allianz, Adam Street Partners. Managerii Enterprise Investors, directorii Profi, bancherii de investiții de la Citi și avocații de la RTPR Allen & Overy vor avea fiecare câte o felie din prețul de vânzare, care ar putea ajunge în jurul a 500 mil. euro

Fondurile de investiții Mid Europa și BC Partners își aranjează propriile finanțări bancare. ING Bank, Raiffeisen, UniCredit, BT sau BCR, pe lista potențialilor finanțatori pentru împrumutul de achiziție al Profi. Valoarea creditului sindicalizat pentru achiziția Profi ar putea ajunge în jurul a 170 – 180 mil. Euro

Tranzacția de vânzare a Profi: BC Partners lucrează cu avocații de la Clifford Chance în timp ce rivalii de la Mid Europa sunt asistați de către casa de avocatură Bondoc & Asociații. Cine sunt cei trei jucători din piața locală a avocaturii de afaceri din runda finală a tranzacției de la Profi

EY lucrează cu echipe distincte de consultanți pentru fondurile de investiții Mid Europa și BC Partners, care se luptă pentru achiziția Profi

Fondurile de investiții Mid Europa și BC Partners au depus astăzi ofertele angajante pentru achiziția lanțului de magazine Profi. Se apropie momentul semnării tranzacției de exit a Enterprise Investors, a cărei valoare ar putea ajunge până în jurul unui ordin de mărime de circa 600 mil. Euro. Tranzacția de tip secondary va deveni cea mai mare din istoria pieței locale de retail, depășind semnificativ tranzacția Auchan – Real

Fondul de investiții Mid Europa Partners ar putea fi anunțat astăzi drept cumpărătorul lanțului de magazine Profi de la Enterprise Investors în cadrul unei tranzacții – record pentru piața din România

Tranzacția Mid Europa – Profi: ING Bank, Raiffeisen și Citi vor finanța Mid Europa cu un împrumut sindicalizat pentru achiziția Profi. Valoarea finanțării pentru achiziția Profi poate trece de 200 mil. Euro

Cine dă banii pentru achiziția Profi – BERD, BEI, fondul suveran din Singapore GIC, China Investment Corporation, fondurile americane Carlyle și Pantheon sau fonduri de pensii din Marea Britanie, printre investitorii în fondul de investiții Mid Europa Fund IV. Mid Europa pe piața din retail din regiune: vinde Zabka în Polonia, cumpără Profi în România

Consultanții tranzacției Mid Europa – Profi: Cumpărătorul lucrează cu EY, avocații de la Dechert și Bondoc & Asociații, iar vânzătorul cu Citi, PwC și avocații RTPR Allen & Overy

Mid Europa Partners cumpără cu 533 mil.Euro pachetul de 100% din acțiunile Profi

Afacerea Profi i-a adus jumătate de miliard de euro în 7 ani lui Enterprise Investors. Cifrele celei mai mari tranzacții realizate până acum de un fond de investiții în România: Enterprise Investors va încasa 533 mil. Euro de la Mid Europa pentru 100% din lanțul de comerț Profi, adică un multiplu de peste 10xEBITDA și obține de peste 7 ori mai mult față de banii investiți în afacere. Prețul de achiziție va fi acoperit parțial dintr-un credit sindicalizat de 225 mil. Euro de la Citi, ING Bank, Raiffeisen și UniCredit

Erste vine cu aproximativ 35 mil euro, iar Banca Transilvania finanțează cu circa 30 – 35 mil. Euro achiziția Profi de către Mid Europa. Creditul sindicalizat atras de Mid Europa de la 6 bănci este de circa 300 mil. euro, acoperind peste jumătate din prețul de achiziție al Profi

Enterprise Investors: Valoarea tranzacției de achiziție a 100% din acțiunile Noriel din aprilie 2016 a fost de 24 mil. Euro. Vânzarea Profi, cel mai mare exit din istoria de 27 de ani a managerului regional de fonduri de investiții

Fondul de investiții londonez Pantheon International Plc dă 3,4 mil. Euro pentru plata prețului de 533 mil. euro pentru achiziția Profi de către Mid Europa

Tranzacția Mid Europa – Profi: Consiliul Concurenței a autorizat preluarea Profi. Sindicatul de bănci este așteptat să pună circa 300 mil. Euro pentru finanțarea parțială a achiziției până săptămâna viitoare. Finalizarea achiziției Profi de către Mid Europa va avea loc la jumătatea lunii februarie

Mid Europa Partners este de astăzi proprietarul Profi după finalizarea tranzacției cu Enterprise Investors. Sindicatul format de Citi, ING Bank, Raiffeisen, UniCredit, Erste și Banca Transilvania a finanțat cu circa 247 mil. Euro plata prețului de achiziție. O altă facilitate de credit de aproximativ 60 mil. Euro va fi destinată finanțării programului de investiții al Profi, inclusiv eventuale achiziții. Enterprise Investors a vândut Profi la o valoare de întreprindere care merge spre 600 mil. Euro

profi-mid-europa-tranzactie-main

Afacerea Profi i-a adus un profit de jumătate de miliard de euro în 7 ani lui Enterprise Investors. Cifrele celei mai mari tranzacții realizate până acum de un fond de investiții în România: Enterprise Investors va încasa 533 mil. Euro de la Mid Europa pentru 100% din lanțul de comerț Profi, adică un multiplu de peste 10xEBITDA și obține de peste 7 ori mai mult față de banii investiți în afacere. Prețul de achiziție va fi acoperit parțial dintr-un credit sindicalizat de 225 mil. Euro de la Citi, ING Bank, Raiffeisen și UniCredit

Enterprise Investors, unul dintre cei mai mari administratori de fonduri de investiții din Europa Centrală și de Est, a semnat în dimineața zilei de 23 noiembrie în biroul RTPR Allen & Overy din București cea mai mare tranzacție realizată până acum de către un fond de investiții pe piața românească.

Enterprise Investors a vândut 100% din acțiunile Profi Rom Food SRL către Mid Europa Partners, un manager de capital privat de 4,3 mld. Euro, și va încasa din vânzare 533 mil. Euro.

Cu tot cu datorii, valoarea de întreprindere a Profi se duce în jurul unui ordin de mărime de 600 mil. Euro.

Anunțul de ieri al vânzării Profi către Mid Europa Partners confirmă o serie de exclusivități publicate în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO în perioada 20 iulie – 23 noiembrie legate de valoarea tranzacției, părțile implicate în tranzacție, consultanții angajați în tranzacție, valoarea pachetului de finanțare și a băncilor implicate în finanțarea de achiziție, ofertanții, respectiv calendarul tranzacției. Vezi mai jos DOSARUL MIRSANU.RO AL TRANZACȚIEI DE VÂNZARE A PROFI

Vânzarea Profi de către Enterprise Investors marchează câteva recorduri – este cea mai mare tranzacție realizată de către un fond de investiții în România, este prima tranzacție locală a unui fond de investiții care depășește pragul de 500 mil. Euro, este cea mai mare tranzacție realizată în sectorul de retail din România, reprezintă cea mai mare tranzacție locală de tip secondary, adică încheiată între fonduri de investiții, precum și “cea mai de succes tranzacție în retail din istoria Enterprise Investors”, după cum afirmă Sebastian Krol, partenerul Enterprise Investors responsabil cu această investiție. De cealaltă parte, tranzacția de la Profi înseamnă cea mai mare achiziție realizată de către Mid Europa Partners de la intrarea sa în România în 2015 odată cu achiziția rețelei de servicii medicale private Regina Maria.

Importanța tranzacției a fost subliniată de prezența la conferința de presă de la București a lui Robert Knorr, Co-Managing Partner la Mid Europa Partners, și a lui Jacek Siwicki, președintele managerului de capital privat Enterprise Investors, alături de partenerii direct implicați în tranzacție – Nikolaus Bethen din partea cumpărătorului, respectiv Sebastian Krol din partea vânzătorului.

Enterprise Investors obține astfel la exit un multiplu ]n jurul lui 11 raportat la EBITDA (câștigurile obținute înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării), respectiv de peste 7 ori banii investiți, după cum a răspuns, ieri, Jacek Siwicki, președintele managerului regional de capital privat, unei întrebări adresate de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Pentru calcul, este utilizat EBITDA pentru ultimul an de activitate al companiei.

Fondul de investiții Polish Enterprise Fund VI a preluat pe 4 martie 2010 pachetul de 100% din acțiunile Profi Rom Food Group (Profi Rom Food, Albinuța Shops, DT Logistic) în cadrul unei tranzacții în valoare de 66 mil. Euro, de la Duna Waiting Participation BV din Olanda. La achiziția de atunci a participat și echipa de conducere a Profi în frunte cu Gunter Grieb, fostul director general al Kaufland România, adică omul care a coordonat extinderea puternică a rețelei locale a grupului german.

Creat ca un magazin de tip discount, lanțul Profi avea în momentul intrării Enterprise Investors în afacere un număr de 67 de magazine și vânzări de 140 mil. Euro în 2009. Enterprise Investors a plătit la achiziția Profi un multiplu de circa 8 față de EBITDA, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Pe 19 octombrie 2011, Enterprise Investors a anunțat o investiție adițională de 10 mil. Euro printr-o majorare de capital destinată finanțării extinderii rețelei de magazine și a preluării unor lanțuri mai mici de comerț din țară.

În acest context, Enterprise Investors obține un beneficiu de 457 mil. Euro (diferența dintre prețul de vânzare și prețul de achiziție la care se adaugă investiția adițională) din vânzarea Profi. Cu tot cu dividendele distribuite în anii anteriori, rezultă că banii obținuți de Enterprise Investors după o investiție de 7 ani în Profi se învârt în jurul nivelului de jumătate de miliard de euro.

De cealaltă parte, Mid Europa Partners, unul dintre cei mai mari manageri de capital privat din Europa Centrală și de Sud – Est, va acoperi o parte din plata prețului de achiziție de 533 mil. Euro printr-un credit bancar în valoare de 225 mil. Euro contractat de la Citi, ING Bank, Raiffeisen și UniCredit, după cum a răspuns, ieri, Nikolaus Bethlen, partener la Mid Europa, unei întrebări adresate de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. O altă parte din banii necesari va veni din capitalul fondului de investiții Mid Europa Fund IV de 800 mil. Euro ridicat în 2014, precum și din facilitatea de co-investiție de 650 mil. Euro care completează fondul.

Întrebat dacă Mid Europa va aplica și la Profi strategia de tip platforming de la Regina Maria, rețea de servicii medicale private cumpărată în urmă cu un an care își accelerează ritmul de creștere cu alte achiziții (așa – numitele “add – on”), Nikolaus Bethlen a confirmat că pe lângă dezvoltarea organică, achizițiile sunt o opțiune deschisă după preluarea Profi.

“Profi este operatorul de retail alimentar cu cea mai mare creștere din România și este ideal poziționat pentru a continua să își dezvolte poziția de lider, oferind o creștere organică în viitor. Am urmărit îndeaproape dezvoltarea Profi în ultimii ani și suntem încântați să avem posibilitatea de a lucre împreună cu conducerea pentru a continua povestea de succes a Profi. Achiziția Profi ne subliniază angajamentul pentru România și este cea de-a doua mare tranzacție din această țară, după ce am cumpărat Regina Maria anul trecut“, afirmă Nikolaus Bethlen, partenerul Mid Europa responsabil de investițiile din Ungaria și România, dând astfel mesajul că echipa de management a Profi în frunte cu Daniel Cîrstea își va continua mandatul și după instalarea noului proprietar.

Profi are astăzi aproape 11.000 de angajați și o rețea formată acum din 484 de magazine, grupate în mai multe formate care acoperă atât orașele, cât și intrarea în mediul rural, ținta pentru acest an fiind atingerea unui număr de 500 de magazine deschise.

Finalizarea tranzacției este așteptată pentru primul trimestru al anului 2017, fiind de așteptat ca dosarul achiziției Profi să primească fără probleme avizul Consiliului Concurenței, și nu condiționat cum a fost în cazul altor tranzacții din retail precum Carrefour – Billa sau Mega Image – Angst. Mid Europa Partners nu are niciun fel de operațiuni în piața de retail, iar Profi are  cotă de piață estimată la aproximativ 5 – 7% la nivelul întregii piețe de retail.

Principalii concurenți ai Profi pe acest segment al pieței de retail sunt Penny Market (din grupul german Rewe), Mega Image (aparținând grupului olandezo – belgian Ahold Delhaize), Lidl (din grupul german Lidl Schwarz), respectiv grupul francez Carrefour (cumpărătorul rețelei Billa și proprietarul rețelei Carrefour Market).

Consultanții Enterprise Investors la tranzacția de exit din Profi au fost banca americană de investiții Citi, în timp ce PwC și AT Kearney au realizat rapoartele de vendor due diligence pe partea financiară și de taxe. Consultanța juridică a vânzătorului a fost asigurată de către o echipă de avocați RTPR Allen & Overy, condusă de către Costin Tărăcilă, Managing Partner și coordonatorul practicii de fuziuni și achiziții din cadrul firmei, și din care au mai făcut parte Roxana Ionescu (Counsel), Alina Stăvaru (Counsel), Andrei Mihul (Associate) și Laurențiu Tisescu (Associate) “împreună cu o echipă numeroasă de avocați care au acordat suport în procesul de due diligence și pe documentele tranzacției”, afirmă reprezentanți firmei într-un comunicat.

De cealaltă parte, Mid Europa Partners a lucrat la achiziție cu firma spaniolă specializată în consultanța de retail Beragua, cu consultanții financiari ai EY, respectiv cu avocații americani de la Dechert, în timp ce pe aspectele de drept local au apelat la serviciile casei de avocatură Bondoc & Asociații.

Mid Europa Partners este un investitor de capital privat, a cărui strategie vizează investiții pe termen mediu între 3 și 6 ani, iar prețul ridicat de achiziție ar putea prefigura până în 2020 – 2021 un exit ce ar trebui să depășească semnificativ pragul de 1 mld. Euro, dacă ritmul de creștere al afacerii se menține în anii următori.

Mid Europa are în portofoliul local afacerea Regina Maria, cumpărată în 2015 de la Advent în cadrul unei tranzacții de peste 140 mil. Euro. La rândul său, Regina Maria a cumpărat în acest an spitalul Ponderas din București, centrul Helios din Craiova, clinica Dr. Grigoraș din Timișoara, respectiv centrul medical Dr. Luca din Pitești.

Tichetul de investiție al Mid Europa se situează, de regulă, între 75 și 200 mil. Euro în cadrul unei tranzacții, achiziția Profi dincolo de pragul tipic dă un semnal puternic de încredere al investitorului în afacere, cât și în piața din România.

Mid Europa Partners, fondată în 1999, a strâns până acum 4 fonduri cu un capital de 4,3 mld. Euro și a finalizat până acum 34 de investiții în regiune.

Enterprise Investors este activ de mai multă vreme în România, având o prezență continuă din 2000 și a investit aici aproape 200 mil. euro. În portofoliul său actual sunt producătorul de materiale de construcții Macon Deva și afacerea cu jucării Noriel cumpărată în acest an. Activitatea la nivel local este coordonată de către Șerban Roman, vicepreședinte al Enterprise Investors, instalat în urmă cu un an și jumătate. Mandatul său este marcat până acum de exiturile din Smartree și Profi (în curs), respectiv achiziția Noriel.

Enterprise Investors, fondată în 1990, a strâns până acum 8 fonduri cu un capital total de peste 2 mld. Euro. A investit 1,7 mld. Euro în 137 de companii și a vândut 115 companii realizând încasări brute de 2,5 mld. Euro din aceste exituri.

Pe piața locală a managerilor de fonduri de investiții, au marcat tranzacții în ultimii ani Abris Capital, Innova Capital, Oresa Ventures, Resource Partners sau Axxess Capital.

Tranzacția Mid Europa – Profi are un impact puternic asupra pieței de fuziuni și achiziții din România, estimată de consultanții EY la 1,1 mld. dolari în primul semestru, care înregistra o scădere de 50% față de nivelul înregistrat în perioada similară a anului anterior.

Cronologia tranzacției

Enterprise Investors a anunțat pe 24 mai că a angajat banca americană de investiții Citi pentru a explora opțiunile strategice privind viitorul afacerii Profi.

Pe lângă rolul de consultant care se ocupa de gestionarea procesului de vânzare, contactarea potențialilor investitori și alte activitpți specifice, Citi a jucat un rol inclusiv în partea de finanțare a achiziției pentru cumpărător, ceea ce indică faptul că banca de investiții va încasa atât comisionul de succes pentru vânzare, precum și cel aferent participării la finanțarea achiziției.

Procesul de vânzare al Profi a atras interesul inițial a mai multor investitori, atât fonduri de investiții, cât și investitori strategici printre ele nume precum Mid Europa Partners, BC Partners, KKR, CVC Capital Partners, Pamplona Capital, Jeronimo Martins (proprietarul rețelei poloneze de retail Biedronka) sau lituanienii de la VP, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, însă neconfirmate de către părțile implicate.

Investitorii interesați au fost invitați să depună oferte neangajante pentru achiziția Profi până pe 30 septembrie. Ulterior, pe lista investitorilor selectați pentru runda următoare au intrat nume precum Mid Europa Partners, BC Partners, KKR și Pamplona Capital, conform unor surse, informațiile nefiind confirmate de către părțile implicate.

Pe fondul informațiilor că Pamplona Capital și KKR s-au retras din tranzacție, Mid Europa și BC Partners au derulat pe parcursul lunii octombrie și în prima parte a lunii noiembrie activități de due diligence alături de echipele de consultanți.

Pe 18 noiembrie, Mid Europa Partners și BC Partners au depus ofertele angajante pentru achiziția a 100% din acțiunile Profi Rom Food.

Pe 23 noiembrie, Mid Europa și Enterprise Investors au semnat la București la sediul RTPR Allen & Overy acordul de vânzare – cumpărare al Profi.

CITEȘTE DOSARUL MIRSANU.RO PRIVIND TRANZACȚIA DE VÂNZARE A PROFI

Managerul regional de fonduri de investiții Enterprise Investors a angajat bancherii de investiții de la Citi pentru vânzarea lanțului de magazine Profi

Enterprise Investors despre mandatul dat Citi pentru explorarea opțiunilor strategice la Profi: “Nu s-a luat nicio decizie cu privire la Profi. Căutăm în același timp o structură de finanțare optimă care să susțină o creștere viitoare la fel de ambițioasă”. Fondul de investiții nu precizează dacă mandatul acoperă o potențială tranzacție de vânzare a Profi

Citi tatonează terenul pentru aranjarea finanțării necesare achiziției lanțului de supermarketuri Profi. Banca americană de investiții are șansa să lucreze și cu potențialul cumpărător, după ce a primit déjà mandatul din partea fondului de investiții Enterprise Investors, așteptat să-și facă exitul din lanțul de supermarketuri

Tranzacția de vânzare a lanțului Profi la start: Fondul de investiții Mid Europa Partners, BC Partners, proprietarul rețelei de supermarketuri Migros, CVC Capital Partners și grupul portughez Jeronimo Martins, printre numele așteptate să intre în cursa pentru achiziția rețelei de supermarketuri. Enterprise Investors va primi până pe 30 septembrie ofertele neangajante. Cumpărătorul are opțiunea de a-și finanța achiziția printr-un împrumut aranjat de către Citi

Fondurile de investiții domină lista scurtă a investitorilor selectați pentru achiziția Profi: Mid Europa, KKR și fondul Pamplona Capital al unui miliardar de origine rusă, printre numele așteptate să ajungă în faza finală a tranzacției de exit a Enterprise Investors

Fondurile de investiții Mid Europa Partners și BC Partners fac due dilligence pentru a-și pregăti ofertele de achiziție a pachetului de 100% din Profi. Termenul pentru depunerea ofertelor angajante expiră pe 18 noiembrie. Vânzarea Profi indică o tranzacție de tip secondary

Cine va încasa sutele de milioane de euro din vânzarea Profi: Fonduri de pensii din California și Finlanda, Banca Europeană de Investiții, investitori globali de talia Carlyle, MetLife, Morgan Stanley, Allianz, Adam Street Partners. Managerii Enterprise Investors, directorii Profi, bancherii de investiții de la Citi și avocații de la RTPR Allen & Overy vor avea fiecare câte o felie din prețul de vânzare, care ar putea ajunge în jurul a 500 mil. euro

Fondurile de investiții Mid Europa și BC Partners își aranjează propriile finanțări bancare. ING Bank, Raiffeisen, UniCredit, BT sau BCR, pe lista potențialilor finanțatori pentru împrumutul de achiziție al Profi. Valoarea creditului sindicalizat pentru achiziția Profi ar putea ajunge în jurul a 170 – 180 mil. Euro

Tranzacția de vânzare a Profi: BC Partners lucrează cu avocații de la Clifford Chance în timp ce rivalii de la Mid Europa sunt asistați de către White & Case în alianță cu casa de avocatură Bondoc & Asociații. Cine sunt cei trei jucători din piața locală a avocaturii de afaceri din runda finală a tranzacției de la Profi

EY lucrează cu echipe distincte de consultanți pentru fondurile de investiții Mid Europa și BC Partners, care se luptă pentru achiziția Profi

Fondurile de investiții Mid Europa și BC Partners au depus astăzi ofertele angajante pentru achiziția lanțului de magazine Profi. Se apropie momentul semnării tranzacției de exit a Enterprise Investors, a cărei valoare ar putea ajunge până în jurul unui ordin de mărime de circa 600 mil. Euro. Tranzacția de tip secondary va deveni cea mai mare din istoria pieței locale de retail, depășind semnificativ tranzacția Auchan – Real

Fondul de investiții Mid Europa Partners ar putea fi anunțat astăzi drept cumpărătorul lanțului de magazine Profi de la Enterprise Investors în cadrul unei tranzacții – record pentru piața din România

Tranzacția Mid Europa – Profi: ING Bank, Raiffeisen și Citi vor finanța Mid Europa cu un împrumut sindicalizat pentru achiziția Profi. Valoarea finanțării pentru achiziția Profi poate trece de 200 mil. Euro

Cine dă banii pentru achiziția Profi – BERD, BEI, fondul suveran din Singapore GIC, China Investment Corporation, fondurile americane Carlyle și Pantheon sau fonduri de pensii din Marea Britanie, printre investitorii în fondul de investiții Mid Europa Fund IV. Mid Europa pe piața din retail din regiune: vinde Zabka în Polonia, cumpără Profi în România

Consultanții tranzacției Mid Europa – Profi: Cumpărătorul lucrează cu EY, avocații de la Dechert și Bondoc & Asociații, iar vânzătorul cu Citi, PwC și avocații RTPR Allen & Overy

Mid Europa Partners cumpără cu 533 mil.Euro pachetul de 100% din acțiunile Profi

Afacerea Profi i-a adus jumătate de miliard de euro în 7 ani lui Enterprise Investors. Cifrele celei mai mari tranzacții realizate până acum de un fond de investiții în România: Enterprise Investors va încasa 533 mil. Euro de la Mid Europa pentru 100% din lanțul de comerț Profi, adică un multiplu de peste 10xEBITDA și obține de peste 7 ori mai mult față de banii investiți în afacere. Prețul de achiziție va fi acoperit parțial dintr-un credit sindicalizat de 225 mil. Euro de la Citi, ING Bank, Raiffeisen și UniCredit

 

Ținta Profi este să ajungă la 500 de magazine până la finele acestui an. Sursă foto : Profi.

Fondul de investiții Mid Europa Partners ar putea fi anunțat astăzi drept cumpărătorul lanțului de magazine Profi de la Enterprise Investors în cadrul unei tranzacții – record pentru piața din România

Fondul de investiții Mid Europa Partners ar fi câștigat cursa pentru achiziția lanțului de comerț Profi, cea mai mare tranzacție din acest an și ar putea semna cea mai mare achiziție din istoria pieței locale de retail, conform ultimelor informații disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Informațiile nu au putut fi confirmate până la momentul publicării acestui articol de către părțile implicate.

Enterprise Investors a anunțat pentru astăzi la ora 16 organizarea unei conferințe de presă în care urmează să fie făcute „anunțuri importante”, fără să dea alte detalii.

Valoarea tranzacției ar putea fi în jurul unui ordin de mărime de 600 mil. Euro, calibru la care ar putea implica pentru finanțare pe lângă fonduri din capitalul Mid Europa Fund IV și o sindicalizare bancară atrasă de la bănci locale precum ING Bank, Raiffeisen Bank sau UniCredit Bank.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 18 noiembrie că fondurile de investiții Mid Europa Partners și BC Partners au depus vineri ofertele angajante pentru cumpărarea lanțului de comerț Profi de la Enterprise Investors.

Mid Europa Partners este la a doua achiziție majoră în România după intrarea de acum un an, când au cumpărat rețeaua de servicii private Regina Maria în cadrul unei tranzacții estimate la aproximativ 140 mil. Euro.

Enterprise Investors este asistat la vânzarea Profi de către bancherii de investiții de la Citi și avocații RTPR Allen & Overy. De cealaltă parte, Mid Europa Partners și BC Partners sunt asistate de către consultanții EY, care lucrează cu echipe separate și independente pentru fiecare dintre cei doi ofertanți prin aplicarea așa-numitului „Chinese wall” (zid chinezesc – n.r.) pentru a evita un conflict de interese.

Mid Europa Partners este asistat pe zona de consultanță juridică de către avocații Bondoc & Asociații.

Cele două fonduri de investiții au făcut due – dilligence în ultimele săptămâni alături de echipele de consultanți angajate după ce au trecut de etapa ofertelor neangajante, depuse la finele lunii septembrie. După depunerea ofertelor neangajante, pe lista investitorilor selectați s-au aflat inițial și fondurile de investiții KKR și Pamplona Capital, însă ulterior semnalele din piață indică faptul că acestea s-au retras.

Părțile implicate nu au dorit să facă niciun comentariu la întrebările pe marginea acestui subiect trimise de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Principala carte a Enterprise Investors în negocierile de vânzare a Profi este creșterea accelerată a rețelei în acest an, care își propune să ajungă la 500 de unități până la finele anului, ceea ce se reflectă într-un avans puternic al vânzărilor anuale și al EBITDA (câștigurile obținute înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării).

Atât Mid Europa Partners, cât și BC Partners au purtat discuții cu băncile pentru a-și structura propriile pachete de finanțare, cu toate că Citi oferea posibilitatea aranjării unei finanțări de achiziție de tip staple finance pentru cumpărătorul Profi.

Interesul Mid Europa și al BC Partners pentru Profi a fost anunțat, în premieră, de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 25 septembrie.

Înființat în 1999, managerul de capital de risc Mid Europa Partners a strâns până acum de la investitori fonduri de circa 4,3 mld. Euro, strategia sa de achiziții fiind focusată asupra piețelor în creștere din Europa Centrală și de Sud – Est.

Mid Europa Partners investește acum din ultimul fond ridicat, Mid Europa Fund IV, strâns în 2014, cu o capitalizare de 800 mil. Euro, la care se adaugă o facilitate de co-investiție care ridică puterea de foc a fondului spre 1,5 mld. Euro.

Mid Europa Partners investește capital între 75 și 200 mil. Euro per tranzacție în companii a căror valoare de întreprindere este între 100 și 500 mil. Euro, conform informațiilor făcute publice de către fondul de investiții.

Pe piața de retail, Mid Europa are acum în portofoliu lanțul de supermarketuri Zabka din Polonia. Zabka, cu vânzări de 1,45 mld. Dolari în 2015 și 3.000 de magazine în Polonia, este în curs de vânzare, tranzacția fiind estimată de către presa poloneză la 1,1 mld. Dolari (1 mld. Euro). Pentru tranzacție, Mid Europa a angajat banca de investiții JP Morgan, tranzacția de exit fiind așteptată să se încheie în prima jumătate a anului 2017.

În 2011, Mid Europa a cumpărat Zabka (cu 2.400 de magazine, EBITDA de 42 mil. Dolari și vânzări anuale de peste 850 mil. Dolari la momentul achiziției) de la un alt fond de investiții, Penta Investments, pentru 400 mil. Euro.

Enterprise Investors a investit în 2009 o sumă de 66 mil. Euro la achiziția pachetului integral al Profi și a anunțat ulterior, în 2011, o investiție suplimentară de 10 mil. Euro.

Compania a înregistrat venituri de peste 565 mil. Euro (2,54 miliarde RON) și numără circa 11.000 de angajați.

Lanțul de magazine Profi, aflat în portofoliul fondului de investiții Polish Enterprise Fund VI, are un grad confortabil de îndatorare, susținut și de politica sa de a închiria spațiile în care operează și de a nu aloca resurse pentru achiziții de terenuri și imobile.

Enterprise Investors este unul dintre cei mai mari administratori de fonduri de investiții focusate pe Europa Centrală și de Est. Activ din 1990, managerul de private equity cu sediul la Varșovia a strâns până acum de la investitori capital de peste 2 mld. euro în opt fonduri de investiții. Acestea au investit 1,7 mld. euro în 136 de companii și și-a făcut exitul din 112 companii obținând venituri brute de 2,3 mld. euro.

Sursă foto: EY.

EY lucrează cu echipe distincte de consultanți pentru fondurile de investiții Mid Europa și BC Partners, care se luptă pentru achiziția Profi

EY, una din firmele care fac parte din așa-numitul Big Four la nivel global, lucrează cu echipe distincte de consultanți atât pentru fondul de investiții Mid Europa Partners, cât și pentru fondul de investiții BC Partners, care se luptă pentru cumpărarea lanțului de magazine Profi, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Reprezentanții EY nu au putut fi contactați pentru comentarii pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol.

Fondurile de investiții Mid Europa și BC Partners sunt așteptate să depună până mâine inclusiv ofertele angajante pentru achiziția pachetului de 100% din acțiunile afacerii care operează lanțul de comerț Profi.

Pe 24 mai, managerul de fonduri de investiții Enterprise Investors a anunțat că a contractat serviciile băncii americane Citi pentru evaluarea condițiilor de piață și a scenariilor