Arhiva etichetelor: Lafarge

fuziune_lafarge_holcim_tranz_crh_calendar_tabel main

CRH a finalizat achiziția celor opt companii Lafarge din România. Componenta locală înseamnă 6% din valoarea totală a tranzacției globale de 6,5 mld. euro. Irlandezii intră în luptă cu germani și franco-elvețieni pe o piață a cimentului de peste jumătate de miliard de euro

Producătorul irlandez de materiale de construcții CRH Plc a anunțat astăzi finalizarea achiziției unui pachet global de active de la Lafarge și Holcim în cadrul unei tranzacții totale de 6,5 mld. euro, tranzacție ce include preluarea Lafarge România, estimată în jurul a 400 mil. euro de către șeful companiei locale în cadrul unui interviu acordat luna trecută jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

”Această zi marchează un moment major pentru Lafarge România, deoarece se alătură Grupului CRH, ca parte a celei mai mari tranzacții din istoria companiei. Decizia CRH de a achiziționa aceste active demonstrează încrederea în rezultatele bune înregistrate de unităţile Lafarge în România. Ca parte a CRH, acestea vor avea acces la o bază colectivă de informații și bune bune practici, la inovația și competențele Grupului CRH”, afirmă reprezentanții CRH.

Finalizarea achiziției înseamnă intrarea a 15.000 de oameni din foste unități Lafarge și Holcim sub comanda CRH odată cu plata banilor pentru achiziția companiilor vândute. 6,5 mld. euro reprezintă valoarea de întreprindere a activelor preluate, care însumează de regulă prețul pe acțiuni și preluarea datoriilor aferente noilor proprietăți.

Pachetul de active vândut de Lafarge și Holcim a înregistrat EBITDA (câștiguri înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării) estimat în 2014 la 752 mil. euro ceea ce înseamnă că la o valoare de 6,5 mld. euro a tranzacției, irlandezii plătesc un multiplu de 8,6 aplicat la EBITDA. Astfel, valoarea Lafarge România de circa 400 mil. euro în cadrul tranzacției înseamnă o pondere de peste 6% din valoarea totală a tranzacției la nivel internațional.

Pe piața locală, CRH preia opt companii Lafarge cu o cifră de afaceri cumulată de 227,3 mil. euro, un profit net de 15,8 mil. euro și 898 angajați. Cumulate, cele două companii ale CRH din România – producătorul de BCA Elpreco Craiova și Ferrobeton România SRL – aveau până acum afaceri de peste 27,3 mil. euro, 467 angajați și sunt pe pierdere.

Lafarge_companii_ro_cumparate_de_crh_tabel main

Amprenta cea mai importantă a irlandezilor va fi pe piața locală a cimentului, cu vânzări anuale estimate peste jumătate de miliard de euro, unde intră în competiție directă cu primii doi producători globali, LafargeHolcim și HeidelbergCement.

Tranzacția va dubla capacitatea de producție de ciment a CRH la nivel global și va extinde portofoliile sale de agregate și de betoane. CRH va fi al treilea cel mai mare jucător global pe piața materialelor de construcții și numărul doi la nivel mondial pe piața de agregate. Liderul global în industria cimentului este LafargeHolcim, compania creată în 15 iulie prin fuziunea francezilor de la Lafarge cu elvețienii de la Holcim, iar pe 30 iulie HeidelbergCement AG a anunțat achiziția a 45% din acțiunile Italcementi, grupul german devenind cel mai mare jucător din lume de pe piața agregatelor și al doilea producător de ciment la nivel mondial.

”CRH este cu un pas mai aproape să atingă obiectivul nostru de a deveni lider mondial pe piața materialelor de construcții. Operațiunile pe care le achiziționăm au performanțe foarte bune în domeniile în care activează și completează foarte bine operațiunile existente. Integrarea acestor active de înaltă calitate, pe care le-am achiziționat avantajos și la momentul potrivit, vor consolida prezența noastră pe o serie de piețe-cheie și vor oferi noi platforme pentru dezvoltare strategică”, a spus Albert Manifold, directorul general al CRH.

Harta activelor cumpărate de irlandezi cuprinde cel mai mare producător de ciment din estul Canadei, operațiuni de ciment și agregate în Marea Britanie, Franța și Germania, producători de ciment și agregate în regiunile în creștere din Europa Centrală și de Est și intră în două piețe emergente, Brazilia și Filipine, jurisdicție în care tranzacția se va finaliza în trimestrul al treilea.

CRH va integra noile active achiziționate din cele peste 685 de unități din 11 țări, într-o structură comună de raportare supervizată direct de Albert Manifold și de o echipă operațională cu experiență. Numărul de angajați ai CRH va crește la 91.000. Acționarii CRH au aprobat tranzacția în martie 2015, iar acordul din partea Comisiei Europene a fost primit în aprilie.

Irlandezii de la CRH vor anunța până la finele anului o strategie de dezvoltare pentru operațiunile din România. Aceasta va lua în calcul și achiziții pe alte segmente din piața de materiale de construcții, care se regăsesc de exemplu în portofoliul din regiune al grupului irlandez.

”Ne gândim la dezvoltarea de operațiuni complementare, inclusiv la achiziții – poate fi zona operațiunilor de var, asfalt, lucrări de construcții, inclusiv de drumuri, distribuție de materiale de construcții, dacă ne uităm la portofoliul CRH pe alte piețe din regiune precum Ungaria ori Polonia”, a declarat Costin Borc, directorul general al Lafarge România, jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

Grupul irlandez de materiale de construcții CRH va păstra mărcile Multibat și Romcim pe piața cimentului și nu intenționează să facă schimbări în companiile Lafarge din România în perioada următoare.

CRH păstrează brandul Multibat și Romcim, iar pe termen scurt și mediu, nu vor fi schimbări în Lafarge România. Irlandezii au angajat firma americană de consultanță strategică McKinsey pentru integrarea activelor cumpărate în structurile grupului CRH. De asemenea, a fost angajată deja o agenție care să se ocupe de rebranding-ul Lafarge România.

CRH este o companie irlandeză născută în 1970 din fuziunea a doi producători – Cement Limited, fondată în 1936, și Roadstone Limited, înființată în 1949.

În 44 de ani, CRH a evoluat de la vânzări de 27 mil. euro, realizate în proporție de 95% în Irlanda, la vânzări de 18 mld. euro realizate în 35 de țări, mai ales din Europa și America de Nord. Are o producție de 300 de milioane tone de materiale de construcții pe an, 76.000 de angajați în 3.400 de locații din lume. În 2013, a înregistrat o pierdere înainte de taxe de 215 mil.euro. Valoarea bursieră a CRH este de circa 22 mld. euro.

CITIȚI INTERVIUL INTEGRAL CU COSTIN BORC, DIRECTORUL GENERAL AL LAFARGE ROMÂNIA, PE TEMA TRANZACȚIEI CU CRH. 

Fostul șef al Holcim România a fost consultant pentru Votorantim Cimentos în tranzacția de vânzare a Lafarge România. Elvețianul Markus Wirth a vizitat în decembrie împreună cu investitorii brazilieni fabrica de la Medgidia

Elvețianul Markus Wirth, fostul șef al Holcim România în perioada 2004 – 2011, a condus echipa de consultanți a companiei braziliene Votorantim Cimentos, interesată de pachetul european de active scos la vânzare, din care face parte și Lafarge România.. Brazilienii au lucrat pe partea de asistență juridică locală cu firma de avocatură Bondoc & Asociații, ce are o alianță exclusivă încheiată cu avocații americani White & Case, conform informațiilor jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

Votorantim Cimentos a făcut parte din categoria candidaților interesați de preluarea unui pachet regional de active. În final, întregul pachet global de active scos la vânzare de Lafarge și Holcim a fost cumpărat de CRH, în cadrul unei tranzacții de 6,5 mld. euro.

”Brazilienii au venit să vadă fabrica din Medgidia prin decembrie”, a spus Costin Borc, directorul general al Lafarge România, în cadrul unui interviu acordat în exclusivitate jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

Wirth și-a deschis în 2011 propria firmă de consultanță, Markus Wirth Consulting GmbH. În perioada aprilie 2011 – mai 2013, a fost președintele Consiliului de administrație al Holcim România. După ce a părăsit Holcim, s-a orientat către un alt grup elvețian, casa de comerț Ameropa – proprietarul combinatului chimic Azomureș.

În perioada iunie 2013 – septembrie 2014, Wirth a fost director general al Ameropa Grains, iar din august 2012 până în prezent ocupă poziția de membru în board-ul Azomureș.

Fuziunea Lafarge – Holcim și tranzacția derivată din aceasta, vânzarea de active ale celor două companii, a fost ocazia perfectă pentru a-și folosi experiența de un deceniu acumulată pe piața cimentului din România.

Circa 30 de companii și fonduri de investiții au intrat în cursă, din care 5 pentru pachetul global de active, potrivit lui Costin Borc, directorul general al Lafarge România. Tranzacția cu Lafarge și Holcim a fost făcută cu CRH pentru 6,5 mld. euro.

O conexiune între Markus Wirth și Votorantim Cimentos este fostul șef Holcim, Markus Akermann, care face parte din board-ul firmei braziliene.

Votorantim Cimentos este printre primele opt companii globale din industria cimentului și este una din diviziile Votorantim Industrial, cu vânzări anuale de circa 8 mld. euro și EBITDA de 2 mld. euro la 55.000 de angajați.

CITIȚI MAI MULTE DETALII ÎN INTERVIUL INTEGRAL ACORDAT DE COSTIN BORC, DIRECTORUL GENERAL LAFARGE ROMANIA, PE TEMA TRANZACȚIEI CU CRH.

Sursă foto: Lafarge.

Primele efecte după achiziția CRH: Irlandezii vor intra în luptă cu LafargeHolcim și HeidelbergCement pe piața cimentului cu mărcile Multibat și Romcim, ”moștenite” de la francezi. ”Pe termen scurt și mediu, nu va fi nici o schimbare în companie. Am angajat o firmă să se ocupe de procesul de branding”

Grupul irlandez de materiale de construcții CRH va păstra mărcile Multibat și Romcim pe piața cimentului și nu intenționează să facă schimbări în companiile Lafarge din România în perioada următoare.

”CRH păstrează brandul Multibat și Romcim. Pe termen scurt și mediu, nu va fi nici o schimbare în companie (Lafarge România – n.r.). Am început și procesul de branding, unde am angajat deja o agenție care să se ocupe de acest lucru”, a declarat Costin Borc, directorul general al Lafarge România, în cadrul unui interviu acordat în exclusivitate jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

”Am început să ne gândim care e fundamentul unui puzzle în România din care face parte și Romcim, principalul nostru brand de sac. Cine face parte din această arhitectură?! Aceeași reflecție există și în cazul CRH”, explică Borc.

Pe o piață în care principalii săi competitori sunt Holcim România și HeidelbergCement România, Lafarge era în urmă cu un deceniu lider de piață, acum ocupă poziția a treia. În urma vânzării operațiunilor Lafarge România către CRH și fuziunea dintre Lafarge și Holcim arată că până la finele anului irlandezii vor intra în concurență cu Holcim România, care devine bastionul local al LafargeHolcim, și cu grupul german HeidelbergCement.

CRH a ajuns în a ajuns în februarie la un acord de preluare a pachetului de active scoase la vânzare de giganții Lafarge și Holcim din industria cimentului în cadrul unei tranzacții totale de 6,5 mld. euro, din pachetul de active făcând parte și grupul de opt companii Lafarge din România. Valoarea activelor Lafarge România au fost evaluate în cadrul tranzacției la circa 400 mil. euro.

În 2014, cele opt companii Lafarge din România au o cifră de afaceri cumulată de 227,3 mil. euro, un profit net de 15,8 mil. euro și 898 angajați.

Irlandezii de la CRH vor anunța până la finele anului o strategie de dezvoltare pentru operațiunile din România. Aceasta va lua în calcul și achiziții pe alte segmente din piața de materiale de construcții, care se regăsesc de exemplu în portofoliul din regiune al grupului irlandez, fiind luate în calcul piețele de var, de asfalt, lucrări de construcții, distribuție de materiale de construcții.

CITIȚI INTERVIUL INTEGRAL ACORDAT DE COSTIN BORC, DIRECTORUL GENERAL LAFARGE ROMANIA, PE TEMA TRANZACȚIEI CU CRH. 

Lafarge_companii_ro_cumparate_de_crh_tabel main

Consultanții de la McKinsey se ocupă de integrarea post achiziție a Lafarge România în structurile irlandezilor de la CRH. Borc, Lafarge România: ”Pentru 2016, costurile integrării sunt estimate la câteva milioane de euro”. Primul pas: fuziunea companiilor – satelit ale Lafarge

Firma americană de consultanță strategică McKinsey se ocupă de procesul de integrare al companiilor Lafarge din România în structurile grupului irlandez CRH.

”Procesul de integrare începe de la 1 august, există vizite acum în teritoriu. Care este locul României (în grupul CRH – n.r.) este prea devreme de discutat. Lucrăm cu McKinsey pe partea de consultanță strategică de integrare”, a declarat Costin Borc, directorul general al Lafarge România, în cadrul unui interviu acordat în exclusivitate jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

”Pentru 2016, costurile integrării sunt estimate la câteva milioane de euro”, adaugă Costin Borc.

CRH a ajuns în a ajuns în februarie la un acord de preluare a pachetului de active scoase la vânzare de giganții Lafarge și Holcim din industria cimentului în cadrul unei tranzacții totale de 6,5 mld. euro, din pachetul de active făcând parte și grupul de opt companii Lafarge din România.

”În ceea ce privește companiile – satelit, suntem în proces de simplificare a entităților din România. Am delistat Lafarge Agregate Betoane. Am preluat participațiile unor acționari minoritari din Lafarge Ciment. Pasul următor este fuziunea lor”, explică șeful Lafarge România.

CRH a intrat pe piața românească pe 17 decembrie 2007, când a cumpărat producătorul de BCA Elpreco Craiova, după ce anterior tatonase achiziția Macon Deva și a Celco Constanța. Valoarea tranzacției prin care irlandezii au pus piciorul pe piața locală este estimată la circa 65 mil. euro.O altă companie deținută de CRH este Ferrobeton România SRL, care operează fabrica de la Negoiești (județul Prahova) de pe platforma Brazi.

Cumulate, cele două companii ale CRH din România au afaceri de peste 27,3 mil. euro, 467 angajați și sunt pe pierdere.

În 2014, cele opt companii Lafarge din România au o cifră de afaceri cumulată de 227,3 mil. euro, un profit net de 15,8 mil. euro și 898 angajați.

Irlandezii de la CRH vor anunța până la finele anului o strategie de dezvoltare pentru operațiunile din România. Aceasta va lua în calcul și achiziții pe alte segmente din piața de materiale de construcții, care se regăsesc de exemplu în portofoliul din regiune al grupului irlandez.

McKinsey este una dintre cele  mai  mari firme de consultanță strategică din lume. Pe piață, sunt și alte contracte de consultanță de integrare în derulare. AT Kearney lucrează pentru integrarea Volksbank România în structurile Băncii Transilvania, iar Roland Berger se ocupă de integrarea benzinăriilor cumpărate de la Eni de către Mol.

CITIȚI INTERVIUL INTEGRAL CU COSTIN BORC, DIRECTORUL GENERAL AL LAFARGE ROMÂNIA, PE TEMA TRANZACȚIEI CU CRH.

Lafarge_companii_ro_cumparate_de_crh_tabel main

Francezii au tras linie după vânzarea Lafarge România. Au investit 713 mil. euro în 18 ani pe piața locală, bani pe care i-au recuperat din profitul obținut aici. La plecare, au rămas în mână cu circa 400 mil. euro din vânzarea operațiunilor către CRH. Șeful Lafarge România: ”Prețul vânzării activelor Lafarge din România reprezintă aproximativ beneficiul net al investitorului la capătul celor 18 ani de investiții locale”

Grupul francez Lafarge, care a finalizat pe 15 iulie fuziunea cu un alt lider global în industria cimentului Holcim, a investit aproximativ 713 mil. euro în România în perioada 1997 – 2014, bani pe care i-a recuperat din profiturile nete cumulate obținute în același interval de către Lafarge România Ciment, potrivit datelor furnizate jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO de către companie.

Lafarge rămâne după 18 ani de activitate pe piața locală cu un câștig de aproape 400 mil. euro, la cât este estimată valoarea pachetului de 8 companii locale vândute către CRH Irlanda în cadrul tranzacției globale de vânzare de active, de 6,5 mld. euro.

”În jurul a 400 mil. euro (valoarea activelor vândute în România – n.r.) dacă luăm în calcul o estimare de circa 8,5 x EBITDA așa cum rezultă din evaluarea făcută la nivelul tranzacției globale. Lafarge a investit în România din 1997 circa 713 mil. euro, iar profiturile cumulate de Lafarge Ciment au fost de aproximativ 703 mil. euro de la privatizarea Romcim în 1997 până acum. Datele se refera numai la Lafarge Ciment, nu și la activitatea de Agregate și Betoane sau Gips (vândută în 2011 belgienilor de la Etex – n.r.), dar la care nu au prea fost profituri. Practic, prețul vânzării activelor Lafarge din România reprezintă aproximativ beneficiul net al investitorului la capătul celor 18 ani de investiții locale”, a declarat Costin Borc, directorul general al Lafarge România într-un interviu acordat în exclusivitate jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO pe tema tranzacției cu CRH.

Lafarge cati bani a investit in Ro tabel

Vânzarea Lafarge România ar urma să fie finalizată până la 31 iulie.

Cea mai mare parte a investițiilor Lafarge au vizat piața cimentului, unde au intrat peste 573 mil. euro, adică minim 80% din bani.

Investiția în achiziția în 1997 a producătorului de ciment Romcim a fost de 250 mil. euro, mișcare prin care Lafarge a intrat în România. Ulterior, francezii și-au recuperat de la Holcim o parte din acești bani prin vânzarea uneia din cele patru fabrici preluate de la Romcim. Achizițiile în betoane și agregate au fost cumulat de 27 mil. euro.

În decembrie 2003, Lafarge a vândut către Simcor Oradea fabricile de var de la Târgu Jiu și Medgidia, în cadrul unei tranzacții estimate de surse de pe piață la 4 – 5 mil. euro.

În 2011, vinde și producătorul local de gips carton Lafarge Arcom Gips în cadrul unei tranzacții strategice la nivel internațional încheiate cu belgienii de la Etex. Lafarge Arcom Gips avea în portofoliu o fabrică de gips carton la marginea Bucureștiului și o uzină de ipsos la Aghireș (județul Cluj).

Cifra de afaceri cumulată obținută de Lafarge Ciment România în perioada 1997 – 2014 a fost de 3,36 mld. euro, iar profiturile nete au totalizat 703 mil. euro.

Lafarge cati bani a facut in Ro tabel

Vârful activității Lafarge în România a fost atins în 2008, când producătorul de ciment a obținut un profit net record de 163,8 mil. euro la o cifră de afaceri 457 mil. euro.

Pe o piață în care principalii săi competitori sunt Holcim România și HeidelbergCement România, Lafarge era în urmă cu un deceniu lider de piață, acum ocupă poziția a treia.

În 2014, cele opt companii Lafarge au o cifră de afaceri cumulată de 227,3 mil. euro, un profit net de 15,8 mil. euro și 898 angajați.

CITIȚI INTERVIUL INTEGRAL ACORDAT DE COSTIN BORC, DIRECTORUL GENERAL LAFARGE ROMANIA, PE TEMA TRANZACȚIEI CU CRH.

Sursă foto și date: Lafarge. Prelucrare jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Costin Borc, CEO Lafarge România: Prețul de vânzare al Lafarge România către CRH, în jurul a 400 mil. euro. ”Am văzut mulți români în echipele de consultanți implicați în tranzacție”. Francezii au tras linie – câți bani au investit și câți au obținut după 18 ani în România. CRH ar putea viza achiziții locale pe piețele de var, asfalt, drumuri, distribuție de materiale de construcții. Povestea tranzacțiilor Lafarge – Holcim și vânzarea de 6,5 mld. euro către CRH, spusă de unul dintre vânzători

Vânzarea Lafarge România a adus aproximativ 400 mil. euro în cadrul tranzacției globale prin care irlandezii de la CRH plătesc circa 6,5 mld. euro pentru un set de active Lafarge și Holcim, tranzacție derivată din fuziunea liderilor industriei cimentului, Lafarge (Franța) și Holcim (Elveția), potrivit unui interviu acordat în exclusivitate jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO de către Costin Borc, directorul general al Lafarge România.

Tranzacția de vânzare a Lafarge România, care ajunge la final în 11 zile, marchează câteva premiere locale.

În primul rând, este cea mai mare tranzacție ca valoare din istoria pieței de materiale de construcții. În al doilea rând, are loc în mandatul singurului director român pus până acum de o companie mare franceză la șefia afacerilor de aici modelul clasic fiind numirea unui șef expat, în majoritatea cazurilor un francez.

Nu în ultimul rând, algoritmul de împărțire a pieței locale la fix 3 jucători, valabilă de 17 ani, modelează o tranzacție globală. Și asta cu prețul vânzării totale a afacerii locale de către o companie străină, care tot ca o premieră nu înseamnă un exit, ci un alt început sub forma melanjului a doi ”grei” globali care sunt nevoiți să stea aici împreună într-un singur picior – Holcim România – pentru a nu da peste cap echilibrul concurențial al pieței.

Un rol – cheie în vânzarea Lafarge România în cadrul tranzacției globale cu irlandezii de la CRH l-a avut Costin Borc, al cincilea și ultimul director pus de francezi aici în 18 ani de prezență pe piață.

49 de ani. Fost absolvent de Politehnică al Facultății de Energetică specializarea Hidroenergetică. Doctorat în Economie – specializarea Macro-economie de la Universitatea din Wisconsin Madison (SUA).

Costin Borc a fost secretar personal al liderului țărănist Corneliu Coposu, supranumit ”Seniorul” în politica postdecembristă, și a ocupat poziția de consilier de stat cu probleme politice și coordonator al aparatului de lucru al primului-ministru țărănist Radu Vasile în perioada 1998 – 1999. În 2000, a intrat în rândurile Lafarge ca șef de proiect în cadrul operațiunilor din America de Nord, iar apoi a fost director general al Lafarge Agregate Betoane, director de strategie și dezvoltare în centrala Lafarge din Paris, iar apoi a condus operațiunile grupului francez din Serbia, respectiv din România începând cu septembrie 2013. A fost președintele Consiliului Investitorilor Străini din Serbia. CITEȘTE AICI PROFILUL LUI COSTIN BORC.

Lafarge a intrat în România în 1997 când a achiziționat Romcim, care avea 4 fabrici de ciment, din care francezii au vândut ulterior una către Holcim din Elveția. Lafarge Romcim, ulterior Lafarge Ciment România este cea mai profitabilă companie din industria cimentului, unde ocupă locul al treilea pe piață după Holcim și HeidelbergCement. CITEȘTE AICI PROFILUL DETALIAT AL LAFARGE CIMENT ROMÂNIA.

Borc interviu caseta topicuri

Interviul integral

M. Cum s-a derulat tranzacția prin care Lafarge a ajuns să-și vândă operațiunile din România? Cum a fost structurată?

C.B. În jurul datei de 3 aprilie s-a anunțat deal-ul dintre Lafarge și Holcim, moment în care echipele locale începând de a doua zi au început să lucreze la depunerea dosarului de concurență pentru aprobarea fuziunii de către Bruxelles.

Un punct important este că absolut toată această operațiune (tranzacție – n.r.) nu a fost nicio secundă una locală. A fost coordonată în Paris și în Zurich de către fiecare din cele două grupuri, fiecare cu rândul lor de avocați și de consultanți de la Bruxelles.

Echipele locale au început să lucreze la partea de strângere de date de concurență și, pe măsură ce datele se strângeau, cele două grupuri au anunțat următoarele principii, care au fost și făcute publice după aceea.

S-a dorit ca tranzacția să fie cât mai rapidă cu putință și atunci una din soluții era de a veni în întâmpinarea cererilor Direcției Generale de Concurență din cadrul Comisiei Europene.

S-a hotărât că, cel mai simplu va fi să nu se fuzioneze nici o parte a activelor din Lafarge și Holcim, ci în țările în care ar fi probleme de concentrare să se vândă una sau alta dintre operațiuni. Acesta a fost principiul general și, după aceea, a existat primul anunț la început de iulie (7 iulie – n.r.), în care s-a anunțat ce decide grupul că vinde.

Și a început un calendar de pregătire al vânzării în același timp cu continuarea procesului de strângere de date, cu depunerea dosarului de concurență.

M. Cum au decurs discuțiile cu autoritățile concurențiale?

C.B. Au fost două procese care s-au făcut în paralel în așa fel încât când s-a depus dosarul la Bruxelles, dosarul conținea deja soluții la ambele situații fără a se spune cine e cumpărătorul. În același timp, s-a început procesul de vânzare, iar partea de disposal (vânzare de active – n.r.) a fost făcută în același timp. De obicei, lucrurile sunt însă așa: Se cere avizul, apoi vine avizul cu obiecții, condiționat, te duci înapoi cu el și din cauza asta spui că s-a lungit procesul.

Aici, au fost primele procese în care s-a spus ”Noi, din discuții formale pe care le-am avut cu voi, știm că astea sunt problemele și uite astea sunt soluționările”, drept pentru care și geografia tranzacției s-a schimbat.

Astfel, în primul anunț, s-a spus că se va vinde o fabrică din Austria, iar apoi undeva prin octombrie s-a anunțat că se vinde operațiunea Holcim din Slovacia și nu se mai vinde fabrica din Austria.

Împreună cu avocați și economiști, cu consultanți de la Bruxelles, s-a ajuns la concluzia că aceasta nu va răspunde condițiilor cerute (de Comisia Europeană pentru a aproba tranzacția – n.r.), că degeaba vinzi o fabrică în Austria împreună cu active din Ungaria că asta n-o să te ajute.
Și atunci, s-a ajuns la o ultimă variantă, care a fost aprobată de către Consiliul Concurenței pe la mijlocul lui decembrie, variantă ce cuprinde Canada pe listă și care a fost aprobată de DG Comp (Direcția Generală de Concurență din cadrul Comisiei Europene – n.r.). Pe această listă aprobată de DG Comp intrau operațiunile din Europa, inclusiv Lafarge Marea Britanie, o stație de măcinare Holcim în Franța, active din Slovacia și Ungaria.

În același timp, patru bănci de investiții ne-au dat acordul de vânzare a acestor active. Cele patru bănci de investiții au pregătit vânzarea. Ei (Holcim – n.r.) au avut pe HSBC și pe Morgan Stanley, iar noi (Lafarge – n.r.) am avut pe BNP Paribas și Credit Suisse pentru că trebuie să prezinți la vânzare un tot, care e format dintr-un set de active Holcim și un set de active Lafarge și trebuie să faci prezentări acestor active fără ca cei de la Lafarge să se întâlnească cu cei de la Holcim. Și ne chemau pe rând să facem prezentări.

M. În ce mod a fost selectat cumpărătorul activelor?

C.B. În procesul acesta, au fost selectați, probabil, cam 30 de competitori, din care au fost 5 competitori pe pachetul global.

Totul a fost separat în 5 pachete – însemnând Brazilia, Canada, Marea Britanie, Europa Continentală și Filipine.

Și au fost 5 pe tot pachetul – 4 fonduri de investiții și un investitor industrial care a și câștigat. De asemenea, pe fiecare pachet regional de active erau și alți jucători. Și s-au făcut prezentări. Procesul a fost unul interesant pentru că în momentul acela poți să găsești pe cineva care îți oferă mai mult pe unul din active.

Chestia nostimă a fost că, strategic, toată lumea a dorit ca un singur jucător să cumpere totul. Este mult mai simplu. Închipuie-ți ce înseamnă să faci 5 tranzacții separate, sub aprobări de la acționari, cu riscurile aferente.

Ceea ce s-a spus totdeauna, s-a spus așa: Care erau condițiile? Trebuie să fie un cumpărător care să fie credibil din punct de vedere al poziției financiare, nu unul care îți promite că vrea să cumpere și după aceea zice că nu are banii necesari.

O altă condiție era să fie un cumpărător care să poată să facă deal-ul, în sensul în care să obțină toate aprobările interne.

Și a treia condiție – să obțină aprobarea Bruxelles-ului și a autorităților de concurență.

CRH a semnat deal-ul la sfârșitul lui ianuarie. Condițiile au fost așa: să aprobe Bruxelles-ul, care aprobase deja vânzarea, dar nu aprobase cumpărătorul. Adică nu cumva cumpărătorul va face o concentrare?! Trebuia aprobat și cumpărătorul. Și Bruxelles a aprobat și cumpărătorul.

Adunarea generală a acționarilor CRH trebuia să aprobe deal-ul de 6,5 mld. euro, din care aproape o treime finanțată cash (2 mld. euro – n.r.), cam o treime emisiune acțiuni (prin majorare de capital echivalentă cu 9,9% din capitalul companiei – n.r.) și o altă parte prin împrumut de la bănci. Și aici s-au mișcat repede.

O altă condiție era să se poată face fuziunea. Deal-ul de vânzare a activelor este subsidiar fuziunii (Lafarge Holcim – n.r.), iar din punctul ăsta de vedere, evident, că era de preferat un investitor mare care să cumpere totul.

Pe de altă parte, au fost încurajați alți competitori ca, eventual, să-l faci pe cel care oferă mai mult să poți să-i crești prețul. Nu s-au spus niciodată sumele din niciun fel de pachete. N-am auzit niciodată nicio sumă, totdeauna s-a discutat pe pachet global. Dar, probabil, că negocierile au fost folosite așa: ”Tu la cât ai evaluat activele din Europa continentală? Vezi că am unul care dă mai mult”.

M. Au mers repede discuțiile de vânzare? Cât au durat?

C.B. A fost o negociere foarte bine pusă la punct și care s-a făcut foarte bine pentru că o astfel de tranzacție, cu anunț în luna iulie cu ce se vinde și la care teaser-ul (info memo-ul de prezentare a tranzacției trimis unei baze de potențiali cumpărători – n.r.) a plecat, cred că pe la începutul lui septembrie, să fii în stare să faci un deal de 6,5 mld. euro în 4 – 5 luni de zile, cu un Crăciun la mijloc, adică în 4 luni jumătate lucrătoare, este senzațional!

Din punct de vedere al calității actului, acesta a fost extraordinar de bine făcut. A fost teaser-ul, apoi vendor due dilligence, apoi prezentări, au fost vizite de sit-uri și au fost negocierile finale. Totul în 4 luni. Camera de date s-a deschis la începutul lui octombrie.

Echipele noastre au muncit zi și noapte. Ele au alimentat data room-ul. Totul a plecat de aici, toate datele, tot planul de afaceri, totul s-a lucrat la nivel local. Camera de date a fost virtuală.

M. Ce consultanți au lucrat în tranzacție? Ce rol au avut românii în cadrul acestor echipe de asistență?

C.B. Propriu – zis, nu au existat consultanți în tranzacție în România. Aici, au fost subcontractați consultanți locali. Au fost mulți implicați pentru diverși jucători.

Toți cei din Big Four au fost într-un fel sau altul implicați, unii dintre ei chiar de ambele părți, caz în care a trebuit să facă un Chinese Wall (procedură prin care echipe ale aceluiași consultant lucrează atât pentru una, cât și pentru cealaltă parte a tranzacției – n.r.).

EY este auditor la CRH și este și auditorul nostru (Lafarge – n.r.). EY Dublin a fost foarte implicat în tranzacție. EY a fost implicat pe parte de cumpărător, iar noi la faza de due dilligence a vânzătorului am fost cu PwC 100%.

Cele 4 bănci de investiții au făcut, normal, aceleași template-uri și pentru unii și pentru alții. Ne-au spus să nu vorbim între noi, (adică Lafarge cu Holcim – n.r.). Însă, chiar avocații ne-au spus ”Voi nu vedeți că vorbiți odată la 50 de oameni în fiecare zi, deci o să vorbiți în total la vreo 1.000 de oameni?! Deci, lucrurile astea oricum sunt aproape publice”.

Pentru consultanți, un deal ca ăsta este o mană cerească. Au fost consultanți pentru fonduri de investiții, toți au venit cu zeci de consultanți după ei.

Eu am fost foarte impresionat că, printre consultanți pe care i-am întâlnit la Londra erau foarte mulți români. Care lucrează în Londra pentru fonduri de investiții, pentru bănci mari, oameni în funcții destul de importante, care au fost prezenți în deal. Eu, de exemplu, am întâlnit o româncă ce lucra pentru Deutsche Bank, care la rândul ei făcea parte dintr-una din echipele implicate în deal.

Era o plăcere să vezi așa ceva ce nu e valabil pentru alte țări din zonă de exemplu. N-am văzut sârbi, n-am văzut unguri, n-am văzut slovaci, n-am văzut cehi. Am văzut în schimb germani, chinezi, indieni și am văzut foarte mulți francezi în staff-urile fondurilor de investiții și la nivele mari, destul de mulți șefi erau francezi. Și câțiva americani.

M. Cine sunt consultanții Lafarge România în tranzacția cu CRH?

C.B. Pe componenta locală, consultanța juridică a fost asigurată de NNDKP și PwC global în ceea ce privește procesul de vendor due dilligence (auditul vânzătorului – n.r.).

Lafarge_companii_ro_cumparate_de_crh_tabel main

M. Ce diferențe de abordare sunt între investitorii strategici și fondurile de investiții într-o astfel de tranzacție?

C.B. CRH a fost cel mai interesant, a venit cu foarte multe resurse interne, cu o echipă mai diversificată decât în cazul unui fond de investiții.

În tranzacție au fost fondurile suverane din Singapore, din Abu Dhabi din Emiratele Arabe Unite. Făceau parte din consorții, de exemplu, fonduri de pensii ale funcționarilor din Canada care ziceau ”Noi avem 50 mld. disponibile din care mai avem până la 20 mld – 30 mld. pe care vrem să-i băgăm în astfel de tranzacții.”

Ceea ce a fost interesant în această tranzacție este că un investitor industrial vede lucrurile altfel. Dar un fond de investiții spune : ”Eu muncesc la fel pentru un deal de 50 de mil. sau pt un deal de 5 mld. și mie îmi trebuie pentru că am fond de 10 mld. și vreau să bag banii în așa ceva”.
Ei se prezentau ca potențiali cumpărători. Spuneau: ” Domnule, noi căutăm tranzacții mari. Avem nevoie de tranzacții mari pentru că de fapt o tranzacție mare costă mai mult mai puțin decât una mică”.

Pentru fiecare fond de investiții vorbim de sume probabil între 10 și 20 de milioane de euro pentru pregătirea unui deal de genul ăsta. Adică due dilligence, avocați, aveau consultanți tehnici, au vizitat site-urile din Brazilia până în Filipine. Când începi să aduni câți merg acolo…

Cinven a fost în tranzacție, BC Partners, CVC a fost, Advent a fost însă la un moment dat s-a retras. Blackstone a fost. Oyak n-a fost, nu au cumpărat nici caietul de sarcini, KKR nu a fost.

Au fost în schimb niște investitori brazilieni industriali pe varianta de ”bucățele” (pachete regionale – n.r.) pentru că s-a vândut și Brazilia. Pentru ei, a lucrat la nivel de șef al consultanților pentru Europa Markus Wirth, fostul șef al Holcim România. Și este logic dacă ne gândim că în boardul lui Votorantim Cimentos este fostul șef Holcim, Markus Akermann. (Markus Wirth a lucrat pentru Ameropa și a fost director general pentru Ameropa Grains Constanța până în septembrie 2014 – n.r.).

fuziune_lafarge_holcim_tranz_crh_calendar_tabel main

M. Care a fost deci calendarul tranzacției?

C.B. Pe 3 aprilie 2014, acordul dintre Lafarge și Holcim s-a semnat în acea noapte. Există un articol într-un ziar francez care povestește totul. Bruno Lafont și cei de la Holcim s-au dus la Joaquín Almunia (comisarul european pentru concurență în cadrul Comisiei Europene prezidate de Manuel Barosso – n.r.) și i-a văzut cineva la Bruxelles, iar Bloomberg a scos informația în piață vineri la prânz. S-au dus la Almunia și i-au spus ”Uite, domnule, vrem să creăm un jucător european” și au întrebat ”Voi ați fi de acord?”. Și el a zis ”Da.” Se pare că cineva de la Almunia ar fi dat informația la presă. A apărut vineri. Apoi, a fost o reuniune de urgență a consiliilor de administrație ale amândurora și apoi au anunțat (luni, pe 7 iulie au anunțat – n.r.). Au zis în acele zile ”No comment!”, dar au făcut repede ședință. Nu se mai putea ține, era deja scăpată informația în piață. A fost semnat un MoU (memorandum de înțelegere – n.r.), cu un calendar clar până la jumătatea anului ăsta.

Pe 7 iulie a fost anunțul vânzării, care a stabilit prima listă de vânzare de active Lafarge și Holcim. A fost apoi teaser-ul în septembrie, a urmat depunerea dosarului la Bruxelles, care a fost în octombrie. DG Comp aveau 45 de zile la dispoziție și au răspuns pe 15 decembrie.
Nu au fost NBO (oferte neangajante – n.r.), a fost o selecție, o discuție între bănci. Scrisori de interes au fost, vendor due dilligence a fost.

Știu că au fost niște discuții de genul tu spui că vrei și eu te invit. Discuțiile din câte știu nu au fost cu sume. Cineva a vrut să participe și i s-a spus ”Mai bine nu, că pe tine te interesează numai datele”. A fost o etapă de selecție, care să nu permită deschiderea datelor către jucători care nu aveau niciun fel de interes în deal.

Depunerea ofertelor finale a fost 10 – 15 ianuarie, și apoi negocierile au durat 2 săptămâni.

Au luat un hotel, și la un etaj erau unii, la alt etaj erau alții dintre ofertanți. Totul s-a închis la biroul unuia dintre avocați. În faza cu ofertele, ultima negociere a fost la Paris într-un birou de avocați. După ofertele finale, au fost iar selecționați câțiva dintre ei, a fost o listă scurtă. N-au fost toți. Au mai cerut niște clarificări. Au venit cu oferte îmbunătățite.

Ce am auzit eu, pentru că secretul era bine păstrat, că cea mai mare ofertă a unui fond a fost de 5,75 mld. euro. CVC ar fi dat 5,75 mld. euro, iar CRH 6,5 mld. euro. Este foarte de mirare pentru că e ușor împotriva firii ca un fond să liciteze astfel.

Era un deal bun pentru fond. Ai Europa, care este destul de stabilă, ai Franța, care îți produce cash, ai UK, care merge bine și aveai Brazilia și Filipine, unde să investești. Adică puteai să te joci cu cash-ul de acolo, să îl dezvolți.

Ideea unui fond de investiții ar fi ca fondul să crească businessul și să-l vândă mai departe unui alt fond sau unui alt investitor industrial. Ai un pol, găsești un alt jucător care e numărul 4 – 5 în piață ale cărui operațiuni se suprapun frumos cu ăsta și fuzionează și creează din jucătorul nr. 5 și nr. 6, iar în 5 ani de zile creezi ceva și te lansezi într-un IPO (listare pe bursă – n.r.). Ori un IPO într-o fuziune cu un alt jucător.

Asta era cea mai interesantă variantă, în care tu creezi un pol, îl unești apoi cu un alt jucător existent, de o talie corectă, care nu neapărat e foarte mare.

Ideea pe care voiau s-o facă, Lafarge UK să fuzioneze cu Tarmac ca să facă un IPO. La asta s-au gândit și fondurile. Luăm noi asta și fuzionăm cu cineva și o scoatem pe bursă. Plus că momentul a fost unul atractiv. Europa crește. Piața crește în continuare. La momentul noiembrie 2014, în ciuda unor mici fluctuații pe piață, cumpărarea unei afaceri în materiale de construcții nu era o idee rea. Sau, eventual, să optimizeze tranzacția printr-un schimb de active (swap).

M. În ce centre financiare a fost marketată vânzarea Lafarge România?

C.B. Paris, Zurich și Londra.

M. Având în vedere structura globală a tranzacției cu CRH și a fuziunii cu Holcim, putem spune că ambele tranzacții au avut o componentă – cadru internațională și una specific locală. Cum s-au derulat în paralel cele două tranzacții? Au existat echipe separate la nivelul Lafarge România? Cu câți oameni s-a lucrat?

C.B. Au lucrat 3 – 5 oameni, s-au scanat toate documentele, s-au pus în data room.

A mai fost o echipă de pregătire a tranzacției din care a făcut parte eu ca și CEO, a fost și CFO (Cecile Morenas – n.r.), și Ruxandra Băndilă (director strategie și dezvoltare afaceri Lafarge România – n.r.) care m-a ajutat pe partea de strategie și directorul de resurse umane (Gabriel Mățăuan – n.r.). Au fost vizite de sit-uri industriale. În camera de date, echipele au variat de la 2 la 7 oameni, cea mai mare. Au vizitat fabricile de la Medgidia și Hoghiz. A venit și unul dintre șefii CRH Europa aici. Brazilienii au venit, de exemplu, să vadă fabrica din Medgidia prin decembrie.

M. Cine sunt oamenii care coordonează integrarea operațiunilor Lafarge România în structurile CRH? Câți oameni fac parte din aceste echipe de integrare? Cât va dura acest proces de integrare și la cât sunt estimate costurile integrării?

C.B. Procesul de integrare începe de la 1 august, există vizite acum în teritoriu. Care este locul României este prea devreme de discutat. Lucrăm cu McKinsey pe partea de consultanță strategică de integrare. Pentru 2016, costurile integrării sunt estimate la câteva milioane de euro.

M. Ce efecte vor produce cumulat cele două tranzacții la nivelul principalilor parametri ai Lafarge România – portofoliu clienți, număr angajați, modelul de organizare și structurile afacerii, impactul asupra liniilor de afaceri și a companiilor – satelit din România ale Lafarge, actuala echipă de management a companiei?

C.B. În ceea ce privește companiile – satelit, suntem în proces de simplificare a entităților din România. Am delistat Lafarge Agregate Betoane. Am preluat participațiile unor acționari minoritari din Lafarge Ciment. Pasul următor este fuziunea lor.

CRH va face o analiză și va anunța o strategie de dezvoltare până la sfârșitul anului.

Ne gândim la dezvoltarea de operațiuni complementare, inclusiv la achiziții – poate fi zona operațiunilor de var, asfalt, lucrări de construcții, inclusiv de drumuri, distribuție de materiale de construcții, dacă ne uităm la portofoliul CRH pe alte piețe din regiune precum Ungaria ori Polonia.

Am început să ne gândim care e fundamentul unui puzzle în România din care face parte și Romcim, principalul nostru brand de sac. Cine face parte din această arhitectură?! Aceeași reflecție există și în cazul CRH. Vom vedea de la tranzacția de 6,5 mld. euro dacă se va face și o distribuție de dividende.

Lafarge cati bani a facut in Ro tabel

M. La cât a fost evaluată Lafarge România în cadrul tranzacției cu CRH? Dacă tragem linie peste ce a însemnat investiția unui investitor strategic în România, câți bani a investit în total Lafarge în România din 1997 până acum și câți bani a făcut aici Lafarge în total din profiturile anuale cumulate și vânzarea operațiunilor?

C.B. În jurul a 400 mil. euro dacă luăm în calcul o estimare de circa 8,5 x EBITDA așa cum rezultă din evaluarea făcută la nivelul tranzacției globale. Lafarge a investit în România din 1997 circa 713 mil. euro, iar profiturile cumulate de Lafarge Ciment au fost de aproximativ 703 mil. euro de la privatizarea Romcim în 1997 până acum. Datele se refera numai la Lafarge Ciment, nu și la activitatea de Agregate și Betoane sau Gips (vândută în 2011 belgienilor de la Etex – n.r.), dar la care nu au prea fost profituri. Practic, prețul vânzării activelor Lafarge din România reprezintă aproximativ beneficiul net al investitorului la capătul celor 18 ani de investiții locale.

Lafarge cati bani a investit in Ro tabel

M. Cum se va prezenta de acum încolo în fața partenerilor de afaceri actuala Lafarge România? Sub ce marcă? Va fi schimbat logo-ul companiei? A început deja procesul de creare a unei noi identități de brand în contextul tranzacțiilor care au loc?

C.B. CRH păstrează brandul Multibat și Romcim. Pe termen scurt și mediu, nu va fi nici o schimbare în companie (Lafarge România – n.r.). Am început și procesul de branding, unde am angajat deja o agenție care să se ocupe de acest lucru.

M. Cum va arăta piața locală a cimentului după finalizarea integrării Lafarge România în structurile CRH? Dar piața betoanelor? Dar piața de agregate?

C.B. Pe primul trimestru, avem o creștere de 16% pe volume față de perioada similară a anului anterior. Piața crește pe seama proiectelor private, dacă apare și infrastructura în comenzi, va da și ea încă un plus pieței. Piața locală nu crește pe agregate, crește pe betoane. Datele de piață indică Lafarge România pe locul al treilea după cota de piață. Importurile la ciment au o pondere sub 10% din piață.

Sursă foto și date: Lafarge. Prelucrare jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Costin Borc

Funcție Viceprim-ministru, Ministrul Economiei, Comertului si Relatiilor cu Mediul de Afaceri (Director general Lafarge România (noiembrie 2015 – prezent)

Director General CRH Romania august 2015 – noiembrie 2015

Director General Lafarge Romania septembrie 2013 – august 2015

Director General Lafarge Serbia iulie 2008 – august 2013

Director Strategie si Dezvoltare Lafarge martie 2006 – iunie 2008

Director General Lafarge A&C Romania ianuarie 2002 – aprilie 2006

Director de proiect Lafarge America de Nord iulie 2000 – decembrie 2001

Sef de cabinet al Primului Ministru al Romaniei iulie 1998 – iulie 1999

Studii Universitatea Politehnică din București, Facultatea de Energetică, Specializarea Hidroenergetică 1984 – 1989

Universitatea Wisconsin din Madison (SUA), doctorat în Economie – specializarea Macro-economie 1995 – 2000

Carieră

Manager proiect Lafarge America de Nord iulie 2000 – decembrie 2001

Director general Lafarge Agregate & Betoane ianuarie 2002 – aprilie 2006

Director regional de strategie și dezvoltare Lafarge Paris martie 2006 – iunie 2008

Director general Lafarge BFC Serbia iulie 2008 – august 2013

Director general Lafarge România septembrie 2013 – prezent

Alte poziții Președinte al Consiliului Investitorilor Străini din Serbia decembrie 2011 – septembrie 2013

Consilier de stat cu probleme politice și coordonator al aparatului de lucru al primului-ministru iunie 1998 – iulie 1999

Limbi de lucru Română, Engleză, Franceză, cunoștințe de limba Sârbă

Costin Borc are 49 de ani și lucrează în structurile companiei franceze Lafarge de 15 ani, din care 13 ani în poziții de top management. Și-a început activitatea în Statele Unite ale Americii, după care a condus timp de 4 ani activitatea de agregate și betoane din România din poziția de director general al companiei Lafarge Agregate Betoane.

Alături de alți directori români a fost expatriat în cadrul grupului și preia la 1 aprilie 2006 un post de conducere în centrala Lafarge din Paris ca director regional de dezvoltare și strategie pentru activitatea de ciment.

Din iulie 2008, preia postul de director general al Lafarge BFC Serbia, calitate ce îl propulsează în poziția de președinte al Consiliului Investitorilor Străini din Serbia. Părăsește cele două funcții în septembrie 2013, când își începe mandatul de director general al Lafarge România, unde preia ștafeta de la franțuzoaica Sonia Artinian.

Borc este primul director român care conduce operațiunile locale ale Lafarge după o serie de patru șefi francezi – Jean Pierre Taillardat, Frédéric Fleuret, Philippe Questiaux și Sonia Artinian. De la 1 septembrie 2013, Costin Borc coordonează toate operațiunile locale ale Grupului, structurate pe trei linii de afaceri principale – ciment, agregate, betoane.

Limbile sale de lucru sunt româna, engleza, franceza și are cunoștințe de limba sârbă.

Costin Borc are un doctorat în Economie – specializarea Macro-economie de la Universitatea din Wisconsin, Madison (SUA) și este absolvent al Institutului Politehnic din București, cu specializarea în Energetică.

Borc a fost în epoca începută în 1990 unul dintre tinerii care a activat în politică. Astfel, acesta a fost secretar personal al liderului Partidului Național Țărănesc Creștin și Democrat, Corneliu Coposu, supranumit ”Seniorul” și considerat cel mai respectat om politic din ultimii 25 de ani.

Borc rămâne alături de țărăniști și după moartea lui Coposu, iar în 1998 este numit de premierul țărănist de atunci, Radu Vasile, pe postul de consilier de stat cu probleme politice și coordonator al aparatului de lucru al primului-ministru, funcție în care stă până în iulie 1999.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 10 martie 2015

ROMÂNIA

Fondul de investiții Catalyst România preia un pachet minoritar cu o infuzie de capital în afacerea de jocuri interactive sociale Green Horse Games. Avocații de la RTPR Allen & Overy au consiliat fondul de investiții la a patra tranzacție pe piața locală în timp ce Biriș Goran a lucrat de partea fondatorilor

JOCURI ONLINE. Fondul de investiții cu capital de risc Catalyst România, administrat de 3TS Capital Partners, a anunțat luni că preia un pachet minoritar de acțiuni în afacerea de jocuri interactive sociale online Green Horse Games printr-o infuzie de capital în companie. Finanțarea va alimenta extinderea Green Horse Games pe alte piețe, în principal prin intensificarea activităților de marketing și creșterea echipei. Casa de avocatură RTPR Allen & Overy a consiliat fondul de investiții Catalyst România în tranzacție în timp ce acționarii deja existenți ai companiei au avut de partea lor o echipă de avocați de la firma Biriș Goran, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Auchan a plătit 257 mil. euro pentru hipermarketurile Real din România

COMERȚ. Grupul francez Auchan a plătit pentru preluarea operaţiunilor Real în România 257 de milioane de euro, conform raportului de activitate pe anul trecut al companiei, aceasta fiind, potrivit datelor ZF, cea mai mare tranzacţie din retailul autohton.

Totuşi, nu există informaţii publice privind suma plătită de Lidl pentru magazinele Plus Discount, valoarea estimată a tranzacţiei fiind de 200 de milioane de euro.

CEO Deutsche Bahn: Nu suntem interesaţi de CFR Marfă, ci de o creştere organică

TRANSPORT. Deutsche Bahn nu este interesată să participe la privatizarea CFR Marfă, fiind focusată pe creştere organică, nu pe achiziţii, a declarat luni CEO-ul Căilor Ferate Germane, Rüdiger Grube, citat de Mediafax. Grube a afirmat că eventualele achiziţii depind de oportunităţile de pe piaţă, iar grupul este bine poziţionat în România şi nu sunt necesare preluări în acest moment.

Fondul polonez de investiții Carpathia Capital a cumpărat 10% din afacerea IT Bittnet Systems pentru 150.000 euro

IT. Fondul de investiţii polonez Carpa­thia Capital a cumpărat 10% din acţiunile companiei locale Bittnet Systems, specializată în consultanţă şi traininguri IT, valoarea tranzacţiei fiind de 150.000 de euro. Finanţarea primită va fi folosită de companie pentru a se dezvolta la nivel naţional, acţionarii Bittnet având în vederea listarea pe piaţa AeRO a Bursei de Valori Bucureşti până la finalul acestei luni.

EUROPA CENTRALĂ ȘI DE EST

Bulgarii de la Huvepharma au depus ofertă pentru o afacere de pe piața turcă a medicinii veterinare

MEDICINĂ VETERINARĂ. Compania farmaceutică bulgară Huvepharma, deținută de oamenii de afaceri Kiril Domuschiev și Georgi Domuschiev, au depus o ofertă pentru achiziția producătorului turc de medicamente veterinare Animal Nutrition Center, scrie Novinite. Oferta implică achiziția pachetului de 100% din acțiuni, conform publicației bulgare de afaceri Capital, care are la bază informații de la autoritatea antitrust din Turcia. Valoarea înțelegerii nu a fost dezvăluită.

Tranzacție-record de 570 mil. euro pe piața centrelor comerciale din Cehia

IMOBILIARE. Union Investment Real Estate Gmbh a anunțat că a cumpărat de la managerul de investiții Hannover Leasing pachetul majoritar al unuia dintre cele mai importante active de pe piața din Cehia, centrul comercial Palladium, notează Prague Post. Firma de consultanță imobiliară CBRE a aigurat consultanța Union Investment la achiziție, valoarea tranzacției fiind estimată la 570 mil. euro, conform unui comunicat de presă al Hannover Leasing.

EUROPA

Fondul de investiții Carlyle Cardinal susține o achiziție de 50 mil. euro în Irlanda

INDUSTRIA ALIMENTARĂ. Managerul de fonduri de investiții Carlyle Cardinal Irlanda sprijină o achiziție a Carrol Cuisine de către managementul companiei de la compania elvețiano – irlandeză Aryzta, relatează Irish Times. Tranzacția evaluează compania din industria alimentară la 40 – 50 mil. euro.

Cel mai mare acționar Holcim cere o îmbunătățire a tranzacției de fuziune cu Lafarge

CIMENT. Miliardarul elvețian Thomas Schmidheiny, cel mai mare acționar al Holcim Ltd, dorește o tranzacție mai bună pentru acționarii companiei elvețiene în cadrul planului de fuziune cu firma franceză Lafarge, au declarat surse din apropierea omului de afaceri, citate de SonntagsZeitung. Holcim nu a făcut niciun fel de comentariu pe acest subiect. Fuziunea celor doi giganți din industria cimentului trebuie finalizată în prima jumătate a anului. În România, Lafarge a vândut activele sale către irlandezii de la CRH pentru a obține avizul autorităților locale în vederea fuziunii cu grupul elvețian.

Airbus vinde afacerea cu sateliți de comunicații

AEROSPAȚIAL. Gigantul european aerospațial Airbus are în plan vânzarea companiei sale Vizada din domeniul operării sateliților de comunicații, precum și a pachetului majoritar de acțiuni în producătorul de componente PFW Aerospace, afirmă Bloomberg, care citează surse familiare cu discuțiile.

Procesatorul de plăți Payzone a fost vândut către Carlyle Cardinal Irlanda. Operațiunile din România și Marea Britanie nu au făcut obiectul tranzacției

PLĂȚI. Compania de procesare a plăților Payzone Irlanda a fost vândut de către fondul de investiții Duke Street unui alt fond de investiții, Carlyle Cardinale Irlanda – înființat în urmă cu doi ani de americanii de la Carlyle Group și firma irlandeză de investiții Cardinal Capital, potrivit The Independent.

Duke Street a preluat 80% din afacere în 2010. Printre cei care sprijină tranzacția se află și statul irlandez. Operațiunile Payzone din România și Marea Britanie nu fac parte din obiectul tranzacției.

AMERICA DE NORD

Ofertă ostilă de preluare de de achiziție de 22,4 mld. dolari pe piața americană a centrelor comerciale

IMOBILIARE. Simon Property Group Inc a lansat o ofertă ostilă de preluare de 22,4 mld. dolari a rivalului său Macerich Co în cadrul unei tranzacții care ar reuni Nr. 1 și Nr. 3 de pe piața proprietarilor de centre comerciale din SUA, informează FT. Operatorii de centre comerciale din SUA au înregistrat o scădere de trafic pe măsură ce consumatorii au migrat către formatele de comerț online, mai convenabile și, deseori mai ieftine, mai notează sursa citată.

Canadienii de la Alcoa cumpără un producător de titan într-o tranzacție de 1,5 mld. dolari

METALE. Grupul canadian Alcoa, mare producător de metale, mai ales de aluminiu, se extinde în zona afacerilor aerospațiale, anunțând achiziția RTI International Metals, un producător de titan pentru piețele de echipamente medicale, energetice, militare și aerospațiale, notează DealBook New York Times.

Alcoa va plăti 2,8315 acțiuni proprii pentru fiecare acțiune RTI, ceea ce echivalează cu un preț de achiziție de 41 de dolari, dacă luăm în calcul cotația de închidere a RTI din ședința bursieră de vineri. Cu tot cu datoriile convertibile de 517 mil. dolari și numerar de 330 mil. dolari, tranzacția ajunge la o valoare de întreprindere de circa 1,5 mld. dolari.

Blackstone oferă 1,5 mld. dolari pentru a cumpăra al doilea zgârie – nori din America

IMOBILIARE. Gigantul din industria fondurilor de investiții Blackstone oferă 1,5 mld. dolari pentru a cumpăra turnul Willis din Chicago, a doua clădire ca înălțime din Statele Unite ale Americii, notează FT. Cunoscut sub numele anterior de Sears Tower, imobilul de 110 etaje a fost timp de 25 de ani considerat cea mai înaltă clădire din lume.

O firmă de operare a cazinourilor oferă 4,1 mld. dolari pentru achiziția de active imobiliare

IMOBILIARE. Compania Gaming and Leisure Properties Inc. a înaintat o ofertă nesolicitată de 4,1 mld. dolari pentru a cumpăra activele imobiliare ale Pinnacle Entertainment Inc, pornind o luptă între acționari în condițiile în care industria cazinourilor se mișcă spre trusturi de investiții imobiliare, scrie Bloomberg.

Pinnacle a anunțat anul trecut trecerea pe o companie separată a operațiunilor imobiliare, ca urmare a presiunilor făcute de acționarul activist Orange Capital LLC. Oferta, care include și preluarea datoriilor nete, înseamnă un preț de 36 de dolari pe acțiune pentru acționarii Pinnacle, adică un premiu de 31% față de prețul de închidere din ședința bursieră de vineri.

Un miliardar cumpără 5% din producătorul de medicamente Valeant Pharmaceuticals

FARMA. Investitorul miliardar William Ackman a cumpărat 5% din acțiunile firmei farma Valeant Pharmaceuticals, ceea ce îl plasează ca al cincilea acționar ca mărime în compania canadiană, relatează Reuters.

O firmă israeliană de softuri de securitate plătește 18 mil. dolari pentru achiziția unei firme americane

IT. Producătorul israelian de softuri de securitate Attunity Inc. a semnat un acord definitiv pentru achiziția firmei americane de profil Appfluent Technology, în urma căruia va plăti 18 mil. dolari în numerar și acțiuni, precum și alte plăți suplimentare în funcție de anumite ținte privind indicatorii de performanță ai companiei, scrie publicația israeliană Globes.

Tranzacție de 1,2 mld. dolari pe piața farma

FARMA. Concordia Healthcare Corp, care produce medicamente pentru tratarea de boli rare și dispozitive pentru diabetici, spune că va cumpăra active de la Covis Pharma Holdings SARL pentru 1,2 mld. dolari în numerar, potrivit Reuters.

ASIA

Subsidiare ale companiei turce de telefonie mobilă Turkcell ar putea fi vândute către oameni apropiați partidului de guvernământ din Turcia

TELECOMUNICAȚII. Consiliul de administrație al operatorului turc de telefonie mobilă Turkcell, printre care se regăsesc oameni apropiați Partidului pentru Justiție și Dezvoltare, aflat la putere în Turcia, ar pregăti vânzarea unele subsidiare din categoria celor cu venituri mari, către firme care au legătură cu partidul, iar personalul ar putea fi înlocuit, de asemenea, cu noi angajați afiliați, de asemenea, puterii politice, susține ziarul Taraf, preluat de publicația Today’s Zaman.

Ședința va avea loc pe 26 martie și are pe agendă vânzarea unor subsidiare locale și din străinătate, care generează venituri mari, și înlocuirea a 10% din personalul actual cu oameni care au legături cu partidul de guvernământ, mai susține publicația citată.

Acționarii unei firme de securitate informatică din Israel vând acțiuni de 240 mil. dolari pe piața bursieră Nasdaq

IT. Acționarii firmei israeliene de securitate informatică CyberArk Software Inc. sunt aproape de o vânzare secundară de acțiuni în valoare de circa 240 mil. dolari pe piața bursieră americană Nasdaq, relatează Globes.

Cel mai mare acționar al CyberArk este fondul de investiții Jerusalem Venture Partners (JVP), care vinde acțiuni de 115 mil. dolari și va rămâne cu o deținere de 30,3% din afacere, în timp ce banca americană de investiții Goldman Sachs vinde acțiuni de 58 mil. dolari și rămâne cu un pachet de 15,8%. De asemenea, Amnon Shoshani, membru în Consiliul de administrație al firmei, va vinde acțiuni, precum și Amnon Mokadi, directorul general al CyberArk, va vinde acțiuni de 7 mil. dolari și va rămâne cu un pachet în valoare de 59 mil. dolari. Valoarea bursieră a companiei era vineri de 1,77 mld. dolari.

Sud-coreenii de la Kumho Asiana Group oferă circa 339 mil. euro pentru răscumpărarea unei firme de transport public

TRANSPORT. Grupul sud-coreean Kumho Asiana Group a spus că oferă 410 mld. woni (circa 339 mil. euro) pentru a răscumpăra firma de transport public Kumho Buslines de la consorțiul IBK Investment & Securities-Keistone Partners, relatează The Korea Economic Daily.
Consorțiul care deține poziția de cel mai mare acționar al Kumho Buslines va analiza oferta și va decide dacă o va accepta.

Magnatul australian Rupert Murdoch face achiziții în India

INVESTIȚII. Conglomeratul media News Corp, controlat de magnatul australian Rupert Murdoch, a anunțat achiziția revistei de film Screen și a furnizorului de informații financiare VCCircle din India, notează Times of India.

Divizia indiană a News Corp, Star India, va obține proprietatea exclusivă a francizei Screen, inclusiv arhiva și transferul angajaților – cheie ai companiei, ca urmare a acordului încheiat cu Indian Express Group. Pe de altă parte, ca urmare a unui acord încheiat cu Mosaic Media Ventures, Murdoch va prelua rețeaua VCCircle, care include VCCircle.com, Techcircle.in, VCCEdge, VCCircle Training.

Grupul indian Aditya Birla preia rețeaua de hypermarketuri Total

COMERȚ. Aditya Birla Retail, parte a grupului de 40 mld. dolari Aditya Birla Group, este pregătit să preia hypermarketurile Total deținute de Jubilant Retail, scrie Times of India. Tranzacția înseamnă exitul Jubilant Bhartia Group de pe piața hypermarketurilor, în care a intrat în urmă cu circa zece ani, în timp ce unitățile Total vor fi fuzionate cu rețeaua de profil a Aditya Birla Retail.

Blackstone face o vânzare de 250 mil.dolari în India

INVESTIȚII. Grupul american de investiții Blackstone Group LP a ajuns la un acord pentru vânzarea a 57% din compania indiană CMS Info Systems Ltd către fondul de investiții Baring Private Equity Asia pentru 250 mil.dolari, au declarat două surse pentru Reuters.

AUSTRALIA

Firma de investiții Pacific Equity Partners cumpărăr de la britanici o afacere alimentară pentru aproape 200 mil. dolari

COMERȚ. Firma australiană de investiții Pacific Equity Partners spune că va cumpăra divizia locală a grupului alimentar britanic Kerry Group Plc, în cadrul unei tranzacții în care o persoană apropiată discuțiilor a spus că valorează circa 193 mil. dolari, relatează Reuters.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 6 martie 2015

ROMÂNIA

Activele Lafarge din România au jucat un rol important în tranzacția de 6,5 mld. euro cu CRH

CIMENT. Facilităţile de producţie deţinute de Lafarge în România au jucat un rol important în decizia de achiziţie luată de grupul irlandez CRH, care s-a angajat să preia toate activele ce stau în calea fuziunii dintre Holcim şi Lafarge, consideră Costin Borc, CEO-ul Lafarge România, scrie Capital.ro, care estimează la circa 500 mil. euro valoarea activelor Lafarge România ce vor fi transferate CRH.

„Au fost vizite tehnice la uzinele Lafarge din România din partea a 8-10 cumpărători interesaţi, printre care fonduri de investiţii şi jucători industriali, dar negocierile nu s-au purtat aici. Impresia mea este că activele din România au jucat un rol important în tranzacţie. După finalizarea vânzării, CRH va deveni cel mai mare producător de materiale de construcţii din România, pentru că mai deţine şi producătorii Elpreco şi Ferrobeton“, a declarat Costin Borc. În urma vânzării către CRH, Lafarge România îşi va schimba numele, însă şeful companiei nu a putut spune care va fi acesta.

MOL a angajat consultanții de la Roland Berger pentru integrarea benzinăriilor preluate de la Agip. Trei giganți petrolieri din Occident – Amoco (SUA), gigantul anglo – olandez Shell și italienii de la Eni și-au făcut exitul de pe piața benzinăriilor din România pe fondul campaniei de extindere a companiei ungare de la intrarea pe piață

PETROL. Grupul petrolier ungar MOL, jucător de talie regională în industria de profil, a angajat consultanții de la Roland Berger pentru a se ocupa de integrarea postachiziție a benzinăriilor Agip preluate de la firma italiană Eni, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Mandatul primit de firma germană de consultanță de strategie Roland Berger are în vedere integrarea operațională a lanțului de benzinării Agip, care numără 42 de stații numai în România, în structurile MOL, un grup petrolier integrat, însă al cărui centru de greutate este pe segmentul de downstream – reprezentat de rafinarea și distribuția carburanților.

EUROPA CENTRALĂ ȘI DE EST

Auchan vinde 8 hypermarketuri în Polonia

COMERȚ. Oficiul Concurenței și pentru Protecția Consumatorilor a aprobat vânzarea a opt hypermarketuri Auchan către Schiever Polonia și preluarea a două hypermarketuri de către Auchan, care în acest moment sunt deținute în comun de către Auchan și Schiever, a anunțat instituția. Tranzacțiile vor satisface condițiile impuse de către autoritate în privința achiziția lanțului de comerț, scrie Warsaw Business Journal.

Raiffeisen vrea să plece din Polonia, în ciuda obiecțiilor autorității locale de supraveghere financiară

BĂNCI. Raiffeisen Bank International (RBI), divizia grupului austriac pentru piețele externe, este determinată să-și vândă unitatea din Polonia, în ciuda obiecțiilor formulate de către Autoritatea locală de Supraveghere Financiară, relatează Warsaw Business Journal.

EUROPA

Numericable va ceda din operațiunile sale de telecomunicații către un antreprenor din Madagascar

TELECOMUNICAȚII. Numericable a ales să cedeze activitățile sale de la Outremer Telecom către Telma, operator pe piața din Madagascar, anunță Les Echos.

Privatizat în 2004, operatorul Telma din Oceanul Indian este condus de către Hassanein Hiridjee, un antreprenor din Madagascar de naționalitate franceză cu afaceri în telecomunicații, imobiliare, bănci, distribuție.

O firmă japoneză de asigurări va deveni cel mai mare acționar în reasigurătorul francez SCOR

ASIGURĂRI. Firma niponă Sompo Japan Nipponkoa Insurance va investi 830 mil. euro în două etape pentru a prelua 15% din acțiunile firmei franceze SCOR, informează Les Echos.

Consiliul de administrație al BPI a respins oferta de preluare a băncii spaniole Caixabank

BĂNCI. Oferta băncii spaniole Caixabank, de 1,329 euro pe acțiune, a fost respinsă de către Consiliul de administrație al băncii portugheze BPI, care cere un preț de 2,26 euro pe acțiune, scrie publicația financiară Expansion.

Respingerea ofertei Caixabank, acționar al BPI, are loc pe fundalul propunerii venite din partea lui Isabel dos Santos, fiica președintelui angolez și acționar major al băncii, care a cerut fuziunea cu cealaltă mare bancă portugheză BCP.

O firmă germană își vinde participația într-o afacere de pe piața gazelor de 1,3 mld. euro

GAZE. EWE AG, a cincea firmă de utilități din Germania după vânzări, este în discuții pentru vânzarea participației pe care o deține în firma de gaze VNG AG, într-o tranzacție care ar putea ajunge la 1,3 mld. euro, au spus două surse familiare cu tranzacția pentru Reuters.

O firmă irlandeză de asigurări a vândut proprietăți de 60 mil. euro în Belgia

IMOBILIARE. IBRC Assurance, divizia de asigurări a fostei Anglo Irish Bank, a vândut un portofoliu de trei proprietăți din Belgia pentru 60 mil. euro, scrie Irish Times. Portofoliul este format dintr-un proiect comercial în Antwerp, care a fost vândut pentru 35 mil. euro către compania imobiliară locală GH Group. La acestea se adaugă două imobile de birouri în Bruxelles, închiriate de o firmă de avocatură.

AMERICA DE NORD

Tranzacție de 2,3 mld. dolari pe piața medicamentelor

MEDICAMENTE. Producătorul de medicamente Mallinckrodt a anunțat joi că va cumpăra Ikaria, firmă sepcializată în tratamente pentru copii, pentru 2,3 mld. dolari, relatează DealBook New York Times.

Ikaria este deținută de fondul de investiții Madison Dearborn Partners. New Mountain Capital, Arch Venture Partners, Venrock și 5AM Ventures dețin un pachet minoritar de acțiuni.

ASIA

Citigroup își vinde pachetul de 10% dintr-o bancă turcească pentru 1,2 mld. dolari

BĂNCI. Grupul financiar american Citigroup și-a vândut pachetul de aproape 10% din acțiunile Akbank din Turcia pentru 1,2 mld. dolari, au spus reprezentanții băncii, în cadrul ultimei tranzacții de vânzare de active internaționale pentru a tăia din costuri și a crește profiturile, notează publicația turcă Today’s Zaman. Citi nu a dezvăluit identitatea cumpărătorului.

Înaintea tranzacției, Citi avea 9,9% din Akbank, a patra bancă din Turcia după active, cel mai mare acționar fiind conglomeratul turc Sabanci Holding, cu 48,9% din acțiuni. Restul de 41,2% din acțiuni se tranzacționează pe bursa turcească. Citi a încheiat în 2006 un parteneriat cu Akbank când a cumpărat 20% din acțiunile băncii pentru 3,1 mld. dolari.

PayPal cumpără o firmă israeliană de securitate cibernetică pentru 60 mil. dolari

IT. Gigantul plăților online PayPal a cumpărat CyActive, o firmă israeliană specializată în furnizarea de soluții de securitate cibernetică, pentru 60 mil. dolari, informează publicația israeliană Globes.

Tranzacția a fost semnată și este așteptată să se încheie în scurt timp. CyActive a fost înființată în 2003 de către Liran Tancman, directorul general executiv, și Shlomi Boutnaru, director tehnic al companiei. Firma a strâns 2 mil. dolari de la gigantul german Siemens, firma israeliană de administrare de fonduri cu capital de risc JVP și alți investitori străini.

Achiziție pe piața indoneziană de publicitate pe mobil

MOBIL. Compania integrată de servicii pe mobil Yello Mobile a anunțat că intră pe piața publicității pe mobil din Indonezia prin achiziția AdPlus, unul dintre cei mai mari furnizori locali de publicitate digitală, relatează The Korea Economic Daily. AdPlus este al treilea jucător pe piața de profil din Indonezia după Google și Innity și are în portofoliu companii ca Danone, AXA, Samsung, Nokia, Chevrolet, Minute Maid și Coca Cola.

AUSTRALIA

Fostul șef al Xstrata a strâns 7,2 mld. dolari pentru investiții în sectorul minier

MINERIT. Mick Davis, fostul director general al Xstrata, este pregătit să cumpere active miniere după ce a confirmat că a strâns 7,2 mld. dolari pe vehiculului său de investiții, X2, potrivit Australian Financial Review.

O firmă petrolieră vinde active pentru a rezista asaltului unui magnat thailandez

PETROL. Firma petrolieră australiană Tap Oil ia în considerare vânzări de active și oferte de preluare în condițiile în care încearcă să reziste avansurilor făcute de magnatul thailandez și acționar major al companiei, Chatchai Yenbamroong, notează Australian Financial Review.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 3 martie 2015

ROMÂNIA

Grecii de la Piraeus Bank România scot la vânzare un pachet de credite neperformante de până la 200 mil. euro

BĂNCI. Piraeus Bank România, filiala grupului bancar elen Piraeus și una dintre primele zece bănci locale la finele lui 2013, se pregătește să vândă un pachet de credite neperformante de aproape 200 mil. euro, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața financiară.

Banca grecească este una dintre instituțiile de credit locale, care cu o rată a creditelor neperformante de 27% în luna septembrie, depășește sensibil media sistemului bancar local. Aceasta se situa la 15,33% în septembrie 2014, iar în decembrie a coborât sub 14%, conform datelor prezentate de banca centrală. Portofoliul de credite neperformante al Piraeus Bank România era în septembrie 2014 acoperit cu garanții în proporție de 87%, potrivit unei prezentări a băncii – mamă.

Traderul Ameropa a cumpărat două noi depozite de cereale

CEREALE. Traderul de materii prime agricole Ameropa Grains, controlat de magnatul elveţian Andreas Zivy, a cum­părat două magazii de cereale în localităţile Dor Mărunt (Călăraşi) şi Măcin (Tulcea). Depozitele orizontale de cereale disponibile în Măcin şi Dor Mărunt arată că achiziţia făcută de Ameropa înseamnă o preluare a unor capacităţi cumulate de cel mult 20.000 de tone de cereale, ceea ce ar însemna tranzacţii cu o valoare maximală estimată la 2 milioane de euro, potrivit calculelor ZF.

EUROPA CENTRALĂ ȘI DE EST

Enel așteaptă patru oferte la vânzarea producătorului de electricitate din Slovacia

ENERGIE. Grupul italian de utilități Enel așteaptă la începutul lunii aprilie patru oferte angajante din partea investitorilor înscriși în cursa pentru achiziția producătorului slovac de energie Slovenske Elektrarne, potrivit Reuters, care citează trei surse apropiate tranzacției.

Fortum din Finlanda, producătorii cehi de energie CEZ și EPH, precum și un consorțiu care cuprinde compania Slovnaft aparținând grupului ungar MOL și compania maghiară de stat MVM și-au exprimat interesul pentru achiziția activului scos la vânzare de Enel. În România, italienii au anunțat la finele lunii trecute suspendarea procesului de vânzare.

Telekom Slovenia cumpără un rival de pe piața locală

TELECOMUNICAȚII. Telekom Slovenia a anunțat recent achiziția operatorului de telefonie mobilă Debitel de la vânzătorii ACH, Adria Mobil și Svema Trade. Firma austriacă de avocatură Schoenherr a consiliat Telekom Slovenia la achiziția anunțată pe 27 februarie, care va fi încheiată după obținerea avizelor necesare din partea autorităților competente. Părțile au agreat să nu facă publice mai multe detalii, inclusiv valoarea tranzacției, până la finalizarea tranzacției, conform unui comunicat de presă al casei austriece de avocatură.

EUROPA

Fiica președintelui Angolei vrea ca banca portugheză BPI să fuzioneze cu Millennium și respinge oferta de preluare venită de la spaniolii de la Caixa

BĂNCI. Banca portugheză BCP Millennium, a spus că va analiza propunerea de fuziune dacă și conaționalii de la BPI vor face același lucru, la o zi după ce Isabel dos Santos, fiica președintelui Angolei și acționar al BPI, a trimis o scrisoare cu propunerea de fuziune între cele două instituții, relatează Dealbook New York Times.

Fuziunea dintre BCP și BPI nu numai că va domina piața bancară portugheză, dar va face din investitorii angolezi, proveniți din vechea colonie a Portugaliei, să devină cei mai mari acționari ai noii entități.

Isabel dos Santos, una dintre cele mai bogate femei din Africa, are 18,6% din BPI, în timp ce compania petrolieră deținută de statul angolez, Sonangol, controlează 19,4% din BCP. Propunerea de fuziune vine după ce banca spaniolă CaixaBank, care deține deja 44,1% din BPI, a venit cu o ofertă de preluare pentru restul de 55,9% din acțiunile băncii, care evaluează banca portugheză la 1,94 mld. euro.

Francezii de la Groupama au strâns 485 mil. euro din vânzarea unui pachet de acțiuni la Veolia Environnement

MEDIU. Compania franceză Groupama a spus că a obținut circa 485 mil. euro din vânzarea unui pachet de 28,4 milioane de acțiuni la Veolia Environnement, relatează Reuters.
Pachetul reprezintă 5,05% din capitalul social al firmei Veolia. Groupama este unul dintre cei mai mari jucători din industria românească de asigurări.

PCH cumpără magazinul online Fab.com

COMERȚ ONLINE. PCH a cumpărat platforma de comerț online Fab pentru a crea un nou magazin electronic pentru tinerele companii de tehnologie hardware și gadget-uri, potrivit FT.
Fab este o afacere care a fost evaluată mai demult la 1 mld. dolari, dar PCH plătește numai o fracție din acel preț după o serie de restructurări care au avut loc anul trecut. Termenii tranzacției în numerar și acțiuni nu au fost dezvăluiți.

Alpha Bank a finalizat achiziția a 100% din acțiunile Emporiki Bank Cipru
BĂNCI. Alpha Bank Cipru a anunțat că a finalizat la 1 martie achiziția pachetului de 100% din acțiunile Emporiki Bank Cipru. Grecii au făcut publică achiziția subsidiarei cipriote încă din 22 decembrie 2014, conform unui comunicat publicat de Stockwatch.

CVC Capital vinde 7,5% dintr-o companie spaniolă de infrastructură pentru 1,156 mld. euro

INFRASTRUCTURĂ. Banca de investiții UBS a anunțat vânzarea accelerată a unui pachet de 7,5% din acțiunile companiei spaniole de infrastructură Abertis, deținut de Trebol International, un fond al CVC, către o bază de investitori calificați, scrie publicația financiară spaniolă Expansion. Pachetul valorează pe bursă 1,156 mld. euro. Fondul administrat de CVC are 15,5% din acțiunile Abertis.

AMERICA DE NORD

Citi vinde furnizorul de credite ipotecare OneMain Financial către o fostă unitate a AIG pentru 4,25 mld. dolari

SERVICII FINANCIARE. Citigroup Inc. este de acord cu vânzarea instituției financiare de credit ipotecar OneMain Financial, cu o vechime de 103 ani, către Springleaf Holdings pentru 4,25 mld. dolari în numerar, informează Bloomberg. Springleaf, fosta unitate a AIG, va deveni astfel cel mai mare jucător în sectorul de credit ipotecar.

Universitatea americană Yale are în mână 1 mld. de dolari în numerar și se uită după investiții

UNIVERSITĂȚI. Universitatea americană Yale, una dintre cele mai bine cotate și bogate universități din lume, stă pe lichidități de aproape 1 mld. dolari și caută noi investiții, scrie Bloomberg.

Nivelul în creștere al lichidităților s-ar putea datora unor plăți mai mari venite de la fonduri de investiții și investiții imobiliare, precum și ca urmare a deciziei de a reduce din participațiile deținute în acțiuni americane. Participațiile Yale sunt de circa 23,9 mld. dolari și se situează sub nivelul rivalei, universitatea Harvard.

Harvard are participații de 36,4 mld. dolari și și-a triplat recent lichiditățile până la circa 1 mld. dolari. Creșterea deținerilor de numerar este un fenomen în creștere printre investitorii care se tem de un declin al piețelor de acțiuni.

ING vinde 18,9% din Voya Financial pentru 600 mil. dolari

SERVICII FINANCIARE. Grupul financiar olandez ING a anunțat că a ajuns la un acord pentru vânzarea pachetului de acțiuni pe care îl deține la firma de servicii financiare Voya Financial în cadrul unei oferte publice, potrivit unui comunicat al ING.

Acordul prevede răscumpărarea pachetului de acțiuni al ING, de 45,6 milioane de acțiuni ce reprezintă 18,9% din capitalul social, pentru 600 mil. dolari. În urma tranzacției, ING iese din acționariatul Voya.

ASIA

Lafarge cumpără încă 45% din acțiunile filialei sale din China

CIMENT. Producătorul francez de ciment Lafarge, aflat în proces de fuziune cu Holcim, a înaintat o propunere în valoare de 294 mil. euro pentru a prelua pachetul de 45% deținut de Socam în filiala sa chineză. Astfel, francezii vor ajunge să dețină pachetul integral de acțiuni al filialei chineze, notează La Tribune.

Operațiunea este condiționată de finalizarea proiectului de fuziune dintre Lafarge și Holcim. În România, activele Lafarge vor fi preluate de către irlandezii de la CRH.

Tranzacție de 550 mil. dolari între malaezieni și japonezi pe piața croazierelor de lux

CROAZIERE. Genting Hong Kong a fost de acord să cumpere compania Crystal Cruises de la grupul nipon Yusen Kabushiki Kaisha (NYK) pentru 550 mil. dolari, mișcare ce permite companiei malaeziene să se extindă pe piața croazierelor de lux, informează South China Morning Post.

Tranzacția este programată să fie finalizată în trimestrul al doilea și va fi finanțată din lichiditățile existente ale companiei malaeziene Genting și din credite bancare.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

British American Tobacco oferă 3,53 mld.dolari pentru 24,7% dintr-un producător brazilian de țigarete

TUTUN. British American Tobacco Plc a înaintat o propunere pentru a cumpăra pachetul de 24,7% pe care nu îl deține din acțiunile celei mai mari companii braziliene de țigări Souza Cruz SA, scrie Reuters. Valoarea tranzacției este estimată la 3,53 mld. dolari.

AUSTRALIA & PACIFIC

Malaezienii cumpără plantații de palmier în Papua Noua Guinee pentru 1,7 mld. dolari

PLANTAȚII. Sime Darby Plantation Bhd, divizia de plantații a grupului malaezian Sime Darby Bhd, a finalizat achiziția New Britain Palm Oil Ltd din Papua Noua Guinee pentru 1,7 mld. dolari, a anunțat luni compania.

Cel mai mare producător indian de medicamente cumpără o afacere în Australia de la GSK

MEDICAMENTE. Sun Pharmaceutical Industries Ltd, cel mai mare producător indian de medicamente după vânzări, a spus că este de acord să cumpere afacerea cu calmante derivate din opiu a celor de la GlaxoSmithKline Plc din Australia, scrie Reuters.

MelbourneIT continuă achizițiile pe piața de tehnologie a informațiilor

IT. MelbourneIT, companie de web design și de înregistrare de domenii pe internet, are în plan să continue achizițiile după ce a cumpărat săptămâna trecută furnizorul de servicii cloud UberGlobal pentru 15,5 mil. dolari, scrie Australian Financial Review.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 4 februarie 2015

ROMÂNIA

Divizia de investiții a Băncii Mondiale ar putea ieși din afacerea MedLife împreună cu fondul de investiții Value4Capital. Vânzarea unui pachet de 49% din cea mai mare rețea privată de servicii medicale este estimată la peste 50 mil. euro

SERVICII MEDICALE. International Finance Corporation (IFC), divizia de investiții a Băncii Mondiale, ar putea să-și facă exitul din MedLife, cea mai mare rețea de servicii medicale private din România, împreună cu fondul de investiții Value4Capital, susțin surse din piață. Într-un asemenea caz, vânzarea a 49% din MedLife este cotată de surse din piața de fuziuni și achiziții că ar depăși 50 mil. euro.

Ultimele informații disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO indică faptul că IFC ar putea fi interesată să-și vândă pachetul de 12,5% din MedLife, în condițiile în care au fost demarate procedurile de vânzare pentru exitul fondului de investiții Value4Capital.

Avocații de la Nestor confirmă informațiile MIRSANU.RO: NNDKP a asistat Lafarge la vânzarea celor opt companii din România. Echipa de avocați a fost coordonată de către partenerul Ruxandra Bologa și avocatul senior Anca Mihăilescu. Ce companii a vândut Lafarge în România către CRH

CIMENT. Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen, una dintre cele mai mari firme de avocatură din România, a anunțat că a asistat grupul francez Lafarge în cadrul tranzacției de exit a acestuia de pe piața locală, confirmând astfel informațiile publicate cu o zi înainte de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Echipa de avocați a vânzătorului a fost condusă de partenerul Ruxandra Bologa și avocatul senior Anca Mihăilescu, scrie jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Fondul de investiții imobiliare austriac CA Immo a finalizat cea mai mare tranzacție de vânzare de pe piața spațiilor de logistică către fondul P3, care își face astfel intrarea în România. O echipă de avocați RTPR Allen & Overy condusă de Adrian Cazan și Mihai Ristici a consiliat vânzătorul în tranzacție, iar cumpărătorul a lucrat cu Dentons

IMOBILIARE. Fondul austriac specializat în investiții imobiliare CA Immo a finalizat vânzarea unui portofoliu de spații logistice din România și Polonia către fondul de investiții PointPark Properties (P3), care intră astfel pe piața locală.

Consultanța juridică a CA Immobilien Anlagen în tranzacția de talie regională a fost asigurată de către Allen & Overy, una din firmele de avocatură londoneze de top din așa-numitul Magic Circle, și de către biroul asociat al acesteia din București, RTPR. Echipa locală de avocați a vânzătorului a fost coordonată de Adrian Cazan, Senior Associate, și Mihai Ristici, Partener, scrie jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Cornel Marian, Oresa Ventures: Am făcut cei mai mulţi bani din companiile în care am rămas parteneri cu antreprenorii

FONDURI DE INVESTIȚII. Cornel Marian, managing director al Oresa Ventures România, spune că firma de investiţii vrea să realizeze două tranzacţii în fiecare an, iar strategia este să ajungă la opt companii, acesta fiind numărul optim din portofoliu pentru o piaţă cum este cea locală, conform ZF. Cifra de afaceri cumulată a com­pa­niilor din portofoliul Oresa este de peste 660 mil. lei (150 mil. euro), iar numărul de angajaţi trece de 3.000, conform unei estimări a lui Cornel Marian.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Tranzacție de 60 de mil. euro în industria imobiliară din Grecia

IMOBILIARE. Compania de investiții în imobiliare Grivalia Properties din Grecia, împreună cu lanțul local de supermarket-uri Sklavenitis Group, au anunțat achiziționarea clădirilor care adăpostesc magazinele lanțului Makro cash-and-carry pentru 60 mil. de euro, anunță publicația elenă Kathimerini.

Banca centrală a Ungariei aprobă o ofertă publică de cumpărare voluntară pentru acțiunile unei companii petrochimice de către MOL

INDUSTRIA PETROCHIMICĂ. Banca centrală a Ungariei a aprobat o ofertă publică de cumpărare voluntară de către compania de petrol și gaze MOL pentru acțiunile din circulație ale companiei petrochimice Tisza Chemical Group Public Limited Company din regiune, au anunțat reprezentanții companiei TVK.

Fondul de investiții Mid Europa Partners a cumpărat cu 575 mil. euro o afacere din industria alimentară din Serbia

INDUSTRIA ALIMENTARĂ. Fondul de investiții Mid Europa Partners cu sediul la Londra a achiziționat compania de produse alimentare Danube Foods Group din Serbia pentru 575 de milioane de euro, conform unui comunicat de presă al fondului de investiții.

EUROPA

Tranzacție de 210 mil. euro în sectorul de servicii de call centere din Europa

CALL CENTER. Conducerea grupului britanic de externalizare a proceselor de afaceri Capita a informat că a fost de acord să preia Avocis, o societate de servicii de call center care operează în Germania, Austria și Elveția, pentru 210 milioane de euro, conform unui comunicat de presă al grupului britanic de externalizare a proceselor de afaceri.

Tranzacție de 54 mil. euro în sectorul de asigurări din Lituania

ASIGURĂRI. Compania norvegiană de asigurări Gjensidige va cumpăra de afacerea lituaniană a firmei rivale poloneze PZU, într-o tranzacție de 54 milioane de euro (61 milioane dolari), scrie Reuters.

AMERICA DE NORD

Tranzacție de peste 1,5 mld. dolari în industria chimică din America

INDUSTRIA CHIMICĂ. Producătorul american din industria chimică Tronox Ltd se apropie de încheierea unui acord de a cumpara o afacere de la firma rivală FMC Corp din America pentru o valoare de peste 1,5 miliarde dolari, scrie Wall Street Journal, care citează surse anonime.

Un operator de hoteluri din Coreea de Sud, interesat de achiziția unui retailer american din industria aviației

AVIAȚIE. Conducerea operatorului de hoteluri Hotel Shilla Co Ltd din Coreea de Sud a declarat că a fost interesată să cumpere retailerul american DFASS Group din industria aviației, relatează The Korea Herald.

Tranzacție de 2,7 mld. dolari în sectorul tehnologic din America

TEHNOLOGIE. SS & C Technologies Holdings Inc, un furnizor american de software pentru industria serviciilor financiare, a fost de acord să cumpere compania locală de software Advent Software Inc. pentru o valoare de întreprindere de 2,7 miliarde de dolari, anunță Bloomberg.

Tranzacție de peste 1 mld. dolari în sectorul american de servicii de depozitare

INVESTIȚII. Fondul canadian de pensii al profesorilor din Ontario a cumpărat PODS Inc, o companie americană de servicii de depozitare, de la banca asiatică de investiții Arcapita Bank BSC pentru mai mult de 1 miliard dolari, anunță Bloomberg.

Discuții de fuziune între Staples și Office Depot pe piața americană de retail

RETAIL. Lanțurile americane de magazine Staples Inc și Office Depot Inc poartă negocieri avansate pentru a fuziona, fuziune ce ar putea reprezenta o mișcare semnificativă pe piața de retail, scrie Wall Street Journal, care citează surse familiare cu negocierile.

AT & T Inc vinde centre de date în valoare de aproximativ 2 mld. dolari

TELECOMUNICAȚII. Firma americană de telecomunicații AT & T Inc va vinde câteva centre de date în valoare de aproximativ 2 miliarde dolari, au declarat persoane familiare cu vânzarea pentru Reuters.

ASIA

O bancă britanică intenționează să vândă afacerile de retail din Filipine

RETAIL. Banca britanică Standard Chartered intenționează să vândă afacerile de retail din Filipine, parte a unui plan al directorului executiv Peter Sands de a reduce costurile și baza de active a băncii, potrivit unei persoane ce deține informații în această privință, transmite Reuters.

AUSTRALIA

Fuziune de 11 mld. dolari pe piața centrelor comerciale

CENTRE COMERCIALE. Conducerile operatorilor australieni de centre comerciale Federation Centres Ltd și Novion Property Group au intrat într-un acord de fuziune, ducând la crearea celui de-al treilea mare proprietar de centre comerciale din țară, cu o capitalizare de piață de peste 11 mld. de dolari și active în gestiune în valoare de 22 mld. de dolari, transmite The Australian Business Review.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 2 februarie 2015

ROMÂNIA

”Tigrul celtic” preia afacerile Lafarge din România. CRH încheie un acord de achiziție de 6,5 mld. euro pentru activele scoase la vânzare de francezi și elvețieni pe piața globală a cimentului. Cine este omul care dintr-o semnătură crește scara operațiunilor locale ale irlandezilor de la 23 mil. euro la aproape 200 mil. euro

MATERIALE DE CONSTRUCȚII. Producătorul irlandez de materiale de construcții Cement Roadstone Holdings (CRH) a ajuns duminică dimineață la un acord de preluare a pachetului de active scoase la vânzare de giganții Lafarge și Holcim din industria cimentului în cadrul unei tranzacții totale de 6,5 mld. euro, potrivit Bloomberg. În România, irlandezii vor prelua toate afacerile Lafarge.

Impactul tranzacției în România este puternic, CRH ajungând prin mai multe companii să cumuleze operațiuni locale cu afaceri în jurul a 200 mil. euro pe an, scrie jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Acum, irlandezii au în portofoliu producătorii de BCA Elpreco Craiova și fabrica Ferrobeton din Negoiești (Prahova). Amprenta devine însă acum cea a unui lider în sectorul de materiale de construcții pentru că odată cu preluarea Lafarge Ciment România SA și a participațiilor directe și indirecte va avea în mână o treime din piața cimentului – cu două fabrici de ciment, un port cu acces direct la Marea Neagră pentru export, o uzină de măcinare, rețele de stații de betoane și agregate, precum și firme de servicii conexe.

Romgaz discută cu Sterling o nouă achiziţie la Marea Neagră

EXPLORĂRI. Producătorul de gaze naturale Romgaz (simbol bursier SNG) discută preluarea unei cote de 32,5% în două câmpuri petroliere offshore concesionate către compania canadiană Sterling, scrie ZF.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Metro a finalizat vânzarea diviziei din Grecia

RETAIL. Conducerea retailerului Metro AG din Europa a anunţat finalizarea vânzării diviziei Cash & Carry din Grecia către lanțul local de supermarket-uri Sklavenitis, cu o valoare de întreprindere de aproximativ 65 milioane de euro, transmite Reuters. Metro este activ și în România, fiind printre primele lanțuri de comerț intrate pe piață, dar și unul dintre cele mai mari.

Parteneriat pe piața de telecomunicații din Polonia

TELECOMUNICAȚII. Netia, cel de-al doilea mare operator de telecomunicații din Polonia, va anunța un parteneriat cu cel de-al patrulea mare operator de telefonie mobilă din țară, Play, care ar putea reprezenta un prim pas spre o eventuală fuziune, informează Reuters.

EUROPA

Jay-Z va cumpăra serviciul norvegian de streaming muzical Wimp, pentru 56,2 mil. dolari

INDUSTRIA MUZICALĂ. Cântăreţul american Jay-Z va cumpăra serviciul norvegian de streaming muzical Wimp, concurent al serviciului suedez Spotify, pentru 56,2 milioane de dolari, conform unui comunicat de presă.

Compania Project Panther Bidco, deţinută de Jay-Z, a făcut o ofertă de 464 de milioane de coroane suedeze (circa 56,2 milioane de dolari, n.r.) în numerar pentru achiziţionarea grupului suedez Aspiro AB, al cărui principal activ este serviciul de difuzare de muzică online Wimp.

Lagardere a intrat în cursa pentru a prelua un lanț de magazine din aeroporturi

AEROPORTURI. Grupul francez de media Lagardère a intrat în cursa pentru a prelua o participație majoritară din lanțul de magazine din aeroporturi World Duty Free din Italia, care aparține familiei Benetton, au declarat surse anonime pentru Reuters. Grupul francez de media poartă discuții cu mai multe firme de private equity pentru a obține o finanțare în valoare de peste 1,2 miliarde de dolari pentru o afacere, a declarat o a treia sursă.

Qatar Airways a preluat o participație de aproape 10% dintr-o firmă de transport aerian

AVIAȚIE. Firma de transport aerian de stat Qatar Airways din Qatar a preluat o participație de aproape 10% din International Airlines Group, compania mamă a firmelor de transport aerian British Airways din Marea Britanie și Iberia din Spania, conform unui comunicat de presă al firmei de transport aerian de stat Qatar Airways. Potrivit Wall Street Journal, participația de aproape 10% din International Airlines Group este estimată la aproximativ 1,7 mld. de dolari.

Tranzacție estimată la aproximativ 2 miliarde de euro în sectorul de servicii bancare din Italia

SERVICII BANCARE. Un consorțiu format din firmele de private equity Bain Capital și Advent International a intrat în cursa pentru a cumpăra furnizorul italian de servicii bancare Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane, și au depus o ofertă de aproximativ 2 miliarde de euro (2,27 miliarde dolari), potrivit unor persoane ce dețin informații în această privință, transmite Reuters.

O firmă britanică de petrol a cumpărat o fabrică de biodiesel din nord-estul Angliei

PETROL. Reprezentanții firmei britanice independente de petrol Greenergy au declarat că au achiziționat o fabrică de biodiesel din nord-estul Angliei de la furnizorul de combustibil Harvest Energy, conform unui comunicat de presă al firmei britanice independente de petrol Greenergy.

Ofertă majorată la 3,2 mld. euro pentru achiziția firmei olandeze Nutreco

INDUSTRIA ALIMENTARĂ. SHV Holdings a majorat din nou oferta pentru compania olandeză de hrană pentru animale Nutreco, respectiv SHV a anunțat că va oferi 45,25 de euro în numerar pentru fiecare acțiune a companiei olandeze de hrană pentru animale Nutreco, evaluând compania la 3,2 miliarde de euro, informează Financial Times. SHV s-a retras în 2012 de pe piața românească, după ce achiziționase în 2008 afacerea cu butelii Crimbo de la omul de afaceri Cristi Borcea.

EDF și fondul suveran GIC din Singapore, interesați de 40% din Eurostar

TRANSPORT FEROVIAR. Compania franceză de energie EDF se află într-un consorțiu condus de fondul suveran GIC din Singapore ce intenționează să cumpere o participație de 40% în operatorul de transport feroviar Eurostar pe care guvernul britanic l-a scos la vânzare, scrie ziarul Les Echos.

Un dezvoltator de proprietăți din China intenționează să cumpere o firmă de asigurări sau o bancă privată din Europa

ASIGURĂRI ȘI BĂNCI. Divizia financiară a dezvoltatorului de proprietăți Greenland Group din Shanghai, cel mai mare dezvoltator imobiliar după vânzări din China, intenționează să cumpere o firmă de asigurări sau o bancă privată din Europa într-un impuls de a diversifica portofoliul de servicii financiare, a declarat președintele dezvoltatorului imobiliar, relatează Reuters.

AMERICA DE NORD

Sun Pharmaceutical Industries a obținut aprobarea autorităților americane de a cumpăra compania farmaceutică locală Ranbaxy Laboratories

FARMA. Compania farmaceutică Sun Pharmaceutical Industries Ltd din India a obținut aprobarea autorităților americane de a cumpăra compania farmaceutică locală Ranbaxy Laboratories Ltd, cu condiția ca acesta să vândă participația într-un medicament anti-bacterian generic, au informat oficialii Comisiei Federale pentru Comerț, citați de CNBC. Sun a fost de acord să cumpere Ranbaxy în luna aprilie anul trecut pentru 4 miliarde de dolari, iar societatea mixtă formată din fuziunea celor două companii va fi cea mai mare companie de medicamente din India, cu venituri anuale de aproximativ 4,2 miliarde dolari.

Tranzacție estimată la mai mult de 1 miliard de dolari în industria americană de transport maritim

TRANSPORT MARITIM. Marquette Transportation Co LLC, un operator american de transport maritim, analizează o vânzare care ar putea evalua operatorul la mai mult de 1 miliard de dolari, și a atras interesul directorului executiv Michael Dell al firmei americane Dell Inc, potrivit unor persoane ce dețin informații în această privință, transmite marinelink.com.

Tranzacție de 190 mil. dolari în sectorul de centre comerciale din Canada

CENTRE COMERCIALE. Reprezentanții firmei Ivanhoe Cambridge, divizia imobiliară a celui de-al doilea mare fond de pensii din Canada, au declarat că au vândut participația de 50% din două centre comerciale din Ontario unui manager rival de planuri de pensii din Canada pentru 190 milioane dolari, conform unui comunicat de presă al firmei Ivanhoe Cambridge.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Achiziție Continental de 1,4 mld. de euro în industria auto, aprobată de autoritățile de reglementare antitrust din Brazilia

INDUSTRIA AUTO. Reprezentanții furnizorului german de automobile Continental AG au informat că au încheiat achiziția de 1,4 mld. de euro a companiei americane din industria auto Veyance Technologies, după ce au primit aprobarea condiționată a autorităților de reglementare antitrust din Brazilia, anunță Crain’s Cleveland Business.

ASIA

Achiziție de 380 mil. de dolari pe piața de imobiliare din China

IMOBILIARE. Dezvoltatorul de imobiliare Sunac China Holdings din China a fost de acord să cumpere patru unități ale dezvoltatorului imobiliar chinez Kaisa Group pentru 380 mil. de dolari, conform Bloomberg.

Dogan face o achiziție de 63 mil. de dolari în industria de petrol din Turcia

PETROL. Reprezentanții conglomeratului turc Dogan Holding au declarat că unitatea Dogan Enerji Yatirimlari a cumpărat o participație de 50% din distribuitorul de carburanți Aytemiz Akaryakit Dağıtım pentru 63 milioane dolari, informează Reuters.

Tranzacție estimată la 41,7 mil. de dolari în sectorul de servicii financiare din Hong Kong

SERVICII FINANCIARE. CITIC Securities Co Ltd, cea mai mare firmă de brokeraj din China, intenționează să cumpere un pachet de 60% din acțiunile firmei de servicii financiare KVB Kunlun Financial Group Ltd din Hong Kong, a informat conducerea firmei, tranzacție pe care Reuters o estimează în jurul valorii de 41,7 milioane dolari.

Tranzacție de 170 mil. de dolari în sectorul de bijuterii din Japonia

BIJUTERII. Reprezentanții firmei cu capital privat Longreach au informat că firma a cumpărat lanțul japonez de bijuterii Primo Japan de la compania cu capital privat Baring Private Equity Asia pentru 170 mil. de dolari, inclusiv datoriile, notează FinanceAsia.

AFRICA

Tranzacție estimată la 2,6 mld. de dolari în sectorul de telecomunicații din Algeria

TELECOMUNICAȚII. Firma de telecomunicații Global Telecom din Egipt va vinde un pachet de 51% din acțiunile companiei de telecomunicații Omnium Telecom Algeria SpA pentru 2,6 miliarde dolari, păstrând în același timp controlul operațional al operatorului algerian de telefonie mobilă, conform unui comunicat de presă al firmei Global Telecom.

Fabrica de ciment a Lafarge de la Medgidia are acces prin operatorul portuar Sicim din Constanța la Marea Neagră și este ideal poziționată pentru export. Sursă foto: Lafarge.

”Tigrul celtic” preia afacerile Lafarge din România. CRH încheie un acord de achiziție de 6,5 mld. euro pentru activele scoase la vânzare de francezi și elvețieni pe piața globală a cimentului. Cine este omul care dintr-o semnătură crește scara operațiunilor locale ale irlandezilor de la 23 mil. euro la aproape 200 mil. euro

Producătorul irlandez de materiale de construcții Cement Roadstone Holdings (CRH) a ajuns duminică dimineață la un acord de preluare a pachetului de active scoase la vânzare de giganții Lafarge și Holcim din industria cimentului în cadrul unei tranzacții totale de 6,5 mld. euro, potrivit Bloomberg.

Cea mai mare companie din Irlanda, cu vânzări anuale de 18 mld. euro, are în plan să-și finanțeze achiziția printr-o combinație de numerar și emisiuni de titluri, inclusiv o vânzare de acțiuni noi în echivalentul a 9,9% din capital. După achiziție, CRH ar putea să ia în calcul să-și ia ca partener fondul de investiții KKR cu care să își împartă unele operațiuni preluate de la Lafarge și Holcim, conform FT. În faza finală a licitației, irlandezii au oferit mai mult decât un consorțiu din care fac parte fondurile de investiții Blackstone și Cinven, precum și Canada Pension Plan Investment Board. Compania irlandeză a anunțat că va reveni în scurt timp cu un comunicat pe acest subiect.

Achiziția CRH de active are loc în contextul fuziunii globale a Lafarge și Holcim, proces care pentru a putea fi aprobat de autoritățile concurențiale este precedat în mai multe jurisdicții de vânzarea de active.

Astfel, Lafarge vinde operațiuni în România, Austria, Germania, Marea Britanie, Filipine și Brazilia, în timp ce lista de vânzare a Holcim cuprinde Franța, Ungaria, Serbia, Canada, Mauritius și Brazilia.

Impactul tranzacției în România este puternic, CRH ajungând prin mai multe companii să cumuleze operațiuni locale cu afaceri în jurul a 200 mil. euro pe an. Acum, irlandezii au în portofoliu producătorii de BCA Elpreco Craiova și fabrica Ferrobeton din Negoiești (Prahova). Amprenta devine însă acum cea a unui lider în sectorul de materiale de construcții pentru că odată cu preluarea Lafarge Ciment România SA și a participațiilor directe și indirecte va avea în mână o treime din piața cimentului – cu două fabrici de ciment, un port cu acces direct la Marea Neagră pentru export, o uzină de măcinare, rețele de stații de betoane și agregate, precum și firme de servicii conexe.

CRH a intrat pe piața românească pe 17 decembrie 2007, când a cumpărat producătorul de BCA Elpreco Craiova, după ce anterior tatonase achiziția Macon Deva și a Celco Constanța. Valoarea tranzacției prin care irlandezii au pus piciorul pe piața locală este estimată la circa 65 mil. euro.
Elpreco Craiova a raportat în ultimul său bilanț pe 2013 o cifră de afaceri de 86,9 mil. lei (19,7 mil. euro) și o pierdere de 4,8 mil. lei (1,08 mil. euro) la un personal format din 456 de angajați.
O altă companie deținută de CRH este Ferrobeton România SRL, care operează fabrica de la Negoiești (județul Prahova) de pe platforma Brazi. Compania a raportat pentru 2013 o cifră de afaceri de 15,3 mil. lei (3,5 mil. euro) și o pierdere netă de 4,5 mil. lei (1 mil. euro) la un număr de 65 de angajați.

Cumulate, cele două companii ale CRH din România au afaceri de peste 23 mil. euro, 521 angajați și sunt pe pierdere.

După tranzacția cu Lafarge și Holcim, CRH trece însă la alt nivel al operațiunilor locale.

Preluarea afacerilor Lafarge din România înseamnă, în primul rând, integrarea companiei – fanion Lafarge România SA. În 2013, compania a obținut un profit net de 57,2 mil. lei (12,9 mil. euro) la o cifră de afaceri de 685,4 mil. lei (155,1 mil. euro) și 457 de angajați, ceea ce arată un model de eficiență operațională.

lafarge romania indicatori

Lafarge are 31% din piața locală a cimentului, cote relativ egale fiind deținute de ceilalți operatori Holcim, care de acum va fi bastionul noii companii LafargeHolcim, respectiv grupul german HeidelbergCement.

Lafarge România SA este o companie integrată cu linii de afaceri în ciment, betoane și agregate. Pe piața cimentului, dispune de două fabrici la Medgidia și Hoghiz (județul Brașov), respectiv de o uzină de măcinare la Târgu Jiu, cu o capacitate totală de producție de 4,9 mil. tone pe an. La acestea se adaugă 16 sit-uri industriale de agregate și o rețea de 16 sit-uri de betoane. CITEȘTE AICI PROFILUL COMPANIEI LAFARGE ROMÂNIA SA.

Grupul francez mai are în portofoliu și alte participații la companiile Lafarge RMX & Agregate SRL, Lafarge Agregate Betoane SA, Lafarge Agregate SRL, Lafarge Betoane, Lafarge Comnord SA (unde este asociat cu omul de afaceri Sorin Crețeanu), operatorul portuar Sicim Constanța, Eco Gest SA și Recy Eco Combustibil SRL (unde este asociat cu Urban SA).

lafarge companii ro indicatori

Cu tot cu operațiunile Lafarge, CRH va ajunge în România la afaceri de circa 200 mil. euro pe an și un număr de angajați de aproape 1.000 de oameni.

Cine este CRH și Albert Manifold

CRH este o companie irlandeză născută în 1970 din fuziunea a doi producători – Cement Limited, fondată în 1936, și Roadstone Limited, înființată în 1949.

În 44 de ani, CRH a evoluat de la vânzări de 27 mil. euro, realizate în proporție de 95% în Irlanda, la vânzări de 18 mld. euro realizate în 35 de țări, mai ales din Europa și America de Nord. Are o producție de 300 de milioane tone de materiale de construcții pe an, 76.000 de angajați în 3.400 de locații din lume. În 2013, a înregistrat o pierdere înainte de taxe de 215 mil.euro.

Achiziția activelor Lafarge și Holcim este cea mai mare din istoria sa și se încadrează în strategia grupului irlandez de a crește pe piețele emergente, dar și în piețe din Europa unde nu avea o prezență puternică.

Acțiunile CRH sunt listate pe bursele de la Dublin, Londra și New York. Valoarea bursieră a companiei este de 15,5 mld. euro.

Albert Manifold, directorul general executiv al CRH. Sursă foto: CRH.

Albert Manifold, directorul general executiv al CRH. Sursă foto: CRH.

Albert Manifold, irlandez, 51 de ani, a preluat poziția de director general executiv la 1 iunie 2014. Lucrează în cadrul CRH din 1998 când a venit pe poziția de director financiar în cadrul diviziei europene de materiale, unde a contribuit la întărirea poziției grupului în Europa de Est.

În 2004, a fost avansat pe poziția de director de dezvoltare al grupului, iar în 2007 a preluat poziția de director al diviziei europene de materiale.În această perioadă, s-a ocupat de extinderea CRH în Asia, în special pe piețele din China și India, cele mai mari piețe emergente ale lumii.

În ianuarie 2009, Manifold este cooptat în board-ul CRH și devine director operațional la nivel de grup. Manifold nu s-a ferit să arunce săgeți către politica de achiziții anterioare a grupului, dar asta nu îl împiedică să treacă la acțiune și să facă achiziții de un calibru fără precedent.

Practic,CRH trece odată cu achiziția activelor Lafarge și Holcim într-un eșalon superior al greilor din industria materialelor de construcții.

Înainte de a lucra la CRH, Manifold a fost director operațional al unui fond de investiții, fiind implicat în investițiile acestuia din Europa și America de Nord.

Fondul de investiții Allen McGuire, la care a activat șeful CRH, a făcut 16 investiții cu o valoare totală de 500 mil. dolari de la înființarea sa în 1989, însă în cele din urmă a fost închis.

Albert Manifold a căpătat o experiență internațională în diferite poziții ocupate în Europa, Europa de Est, SUA, Asia și Australasia. Este de profesie contabil și are un MBA. Tranzacția cu Lafarge și Holcim și integrarea operațiunilor ce vor fi preluate sunt văzute ca un test pentru CRH și șeful său.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 21 ianuarie 2015

ROMÂNIA

Planul de reorganizare a Oltchim va include vânzarea companiei

INDUSTRIA CHIMICĂ. Planul de reorganizare a companiei de stat Oltchim, în insolvenţă, va prevede vânzarea companiei către un cumpărător eligibil, a anunţat conducerea combinatului chimic din Râmnicu Vâlcea, scrie Mediafax.

„Vulturi” americani vor să scape de proprietăţile „toxice” ale celui mai mare dezvoltator din România

IMOBILIARE. Dezvoltatorul imobiliar Globe Trade Centre, al cărui principal acţionar este gigantul american Lone Star, analizează ofertele de achiziţie primite pentru o parte din mallurile sale, printre care se regăsesc Galleria din Arad şi Piatra Neamţ, şi este pregătit să predea către UniCredit ansamblul rezidenţial FeliCity din Băneasa, pentru a scăpa de povara datoriilor, relatează Capital.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Enel a primit patru oferte pentru pachetul majoritar dintr-un producător slovac de electricitate

ENERGIE. Grupul italian de utilități Enel SpA a primit patru oferte neangajante pentru pachetul majoritar din producătorul slovac de electricitate Slovenske Elektrárne AS, potrivit guvernului slovac, transmite Bloomberg. În România, procesul de vânzare este în faza în care potențialii cumpărători pregătesc ofertele finale, conform ultimelor informații disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Achiziție pe piața serviciilor medicale private din Cehia

SERVICII MEDICALE. Furnizorul de servicii medicale Euroclinicum din Republica Cehă a preluat unitatea medicală privată Medicover / Mediconet din regiune, conform unui comunicat de presă al entității de servicii medicale Euroclinicum. Tranzacția însumează trei clinici din Praga și una în Brno.

Raiffeisen Bank International intenționează să-și vândă operațiunile de internet banking din Cehia și Slovacia

BĂNCI. Banca Raiffeisen Bank International din Austria intenționează să vândă divizia de internet banking Zuno din Republica Cehă și Slovacia, a anunțat conducerea companiei, după ce a fost împovărată de pierderi pe piețele instabile din Europa de Est, transmite Reuters. Raiffeisen ocupă una din primele poziții pe piața bancară din România și a raportat profit la nivel local.

EUROPA

ArcelorMittal intenţionează să-şi vândă singurul activ din Rusia

INDUSTRIA MINIERĂ. ArcelorMittal, cel mai mare producător mondial de oţel, a decis să-şi vândă singurul său activ din Rusia, o companie minieră din Siberia, arată documentele publicate de Serviciul federal antimonopol din Rusia (FAS), informează The Moscow Times.

Schlumberger pregătește o achiziție de 1,7 mld. dolari în Rusia

ECHIPAMENTE. Gigantul de servicii petroliere Schlumberger intenționează să cumpere o participație de 45,65% în cea mai mare companie de foraj Rusia, Eurasia Drilling, pentru aproximativ 1,7 miliarde de dolari, potențial deschizând calea pentru a deveni unicul proprietar al celei mai active companii de servicii petroliere din Rusia, conform The Moscow Times.

Fuziune pe piața bancară din Belgia

BĂNCI. Reprezentanții băncii private de investiții Bank Degroof și ai grupului financiar Petercam din Belgia au anunțat planurile de a fuziona pentru a crea o bancă privată în Belgia, cu active în gestiune de peste 47 miliarde de euro (54,44 miliarde dolari), conform unui comunicat de presă al Bank Degroof.

Chinezii au cumpărat pentru 2,5 mld. lire sterline o firmă britanică de transport feroviar

TRANSPORT FEROVIAR. Firma de infrastructură Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd din Hong Kong a cumpărat compania de transport feroviar Eversholt Rail din Marea Britanie pentru 2,5 miliarde de lire sterline (3,79 miliarde dolari), fiind ultimul dintr-o serie de cumpărători din Asia ce vizează active europene, transmite Reuters.

AMERICA DE NORD

Tranzacție de aproximativ 1,7 mld. dolari în sectorul imobiliar din SUA

IMOBILIARE. Blackstone Group LP, un proprietar de imobiliare din SUA, a fost de acord să cumpere 36 de proprietăți din întreaga țară pentru aproximativ 1,7 miliarde dolari de la firma de investiții în imobiliare Praedium Group, conform unor surse familiare tranzacției, citate de Bloomberg.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Fuziune pe piața fructelor de mare din Norvegia

FRUCTE DE MARE. Furnizorul norvegian de fructe de mare Marine Harvest intenționează să fuzioneze operațiunile sale din Chile cu compania de produse din pește AquaChile în schimbul unei participații de 42,8% din firmă, conform unui comunicat de presă al firmei norvegiene.

ASIA

Autoritatea concurențială din India decide în februarie asupra fuziunii dintre Holcim și Lafarge

CIMENT. Comisia de Concurență din India va decide în curând asupra fuziunii propuse a celor doi giganți din industria cimentului, Holcim (Elveția) și Lafarge (Franța), potrivit președintelui Comisiei de Concurență ,Ashok Chawla, citat de Global Cement News.

Twitter Inc cumpără un start-up indian pentru telefonia mobilă

TELEFONIE MOBILĂ. Conducerea rețelei sociale Twitter Inc a anunțat că va cumpăra start-up-ul indian pentru telefonia mobilă ZipDial, pentru o sumă confidențială, precum serviciul de microblogging din SUA pare să se extindă în cea de-a doua mare piață de telefonie mobilă din lume, conform unui comunicat de presă al ZipDial.

Alianță thailandezo-japoneză pentru o tranzacție de 10,4 mld. dolari în Hong Kong

INVESTIȚII. Grupul de retail Charoen Pokphand, condus de cel mai bogat om din Thailanda, Dhanin Chearavanont, și firma de comerț Itochu din Japonia au fost de acord să cumpere o participație de 20% în conglomeratul de investiții Citic Ltd din Hong Kong pentru aproximativ 10,4 miliarde de dolari, conform FinanceAsia.

AFRICA

O bancă din Dubai este interesată de achiziția afacerii egiptene de retail a Citi

BĂNCI. Mashreq, cea de-a treia mare bancă din Dubai după active, este interesată de achizitionarea afacerii egiptene de retail a băncii americane Citigroup, a declarat directorul executiv al băncii Mashrek, citat de Reuters.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 12 ianuarie 2015

ROMÂNIA

Profi şi Mega Image au pus ochii pe magazinele Succes

RETAIL. Sub brandul Succes sunt deschise peste 150 de magazine în nouă judeţe din ţară şi în Capitală, cu afaceri de 250 mil. lei. Retailerul Profi analizează toate magazinele Succes, fiind interesat să cumpere câteva zeci dintre acestea, aflate atât în Bucu­reşti, cât şi în provincie. Mega Image se uită doar către cele circa zece magazine din Capitală, potrivit unor surse din piaţă, citate de ZF.

Distribuitorul Nikon în România preia bucataras.ro

ONLINE. Compania Skin Media a preluat site-ul Bucataras.ro, scrie hotnews.ro. Site-ul lansat de Gusti Roman și Cătălin Țepelin a avut, în decembrie, aproape 1,8 milioane de vizitatori unici, depășind constant pragul de 100.000 de unici pe zi, potrivit sursei citate.

CRH a vândut fabrici de 350 mil. euro în 2014 şi ar putea cumpăra activele Lafarge Holcim, inclusiv cele scoase la vânzare în România

CIMENT. Irlandezii de la CRH au obţinut 350 de milioane de euro anul trecut din vânzarea activelor şi urmează să încaseze alte 295 de milioane de euro în următoarele luni, ceea ce le-ar permite să facă oferte pentru preluarea unor fabrici ale Lafarge şi Holcim, informează Reuters.

Candidații pentru achiziția activelor pe care producătorii de ciment Lafarge și Holcim trebuie să le vândă pentru a fuziona mai pot depune oferte obligatorii până la data de 12 ianuarie, au declarat pentru Reuters mai multe surse apropiate situației. Potrivit unor surse bancare, băncile încearcă să furnizeze peste un miliard de lire sterline (1,28 miliarde euro) pentru a finanța o potențială ofertă a fondurilor KKR pentru activele britanice ale producătorilor de ciment Lafarge și Holcim.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Skanska cumpără un proiect imobiliar din Cehia

IMOBILIARE. Compania de construcții și de dezvoltare imobiliară Skanska Property Czech Republic din Republica Cehă a preluat în portofoliul său comercial proiectul de dezvoltare FIVE! din centrul de afaceri Anděl-Smíchov din Praga, potrivit unui comunicat de presă al companiei de construcții și de dezvoltare imobiliară Skanska. Proiectul a fost vândut de către firma germană HOCHTIEF Development din Republica Cehă, reprezentată de agenția imobiliară DTZ.

Statul sloven vinde 91,58% din acțiunile operatorului aerian Adria Airways

AVIAȚIE. Companiile de investiții SDH și PDP și banca DUTB, controlate de statul sloven, au semnat un acord pentru a vinde participația lor de 91,58% deținută în comun în compania națională de transport aerian Adria Airways, potrivit unui comunicat de presă al firmei SDH.

BERD și-a redus participația în banca poloneză Alior Bank

BĂNCI. Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare a redus participația deținută în banca poloneză Alior Bank la puțin peste 5% prin vânzarea unui număr de 2,1 milioane de acțiuni, potrivit unui comunicat de presă al Băncii Europene pentru Reconstrucție și Dezvoltare.

O companie americană ar putea prelua o oțelărie din Serbia

SIDERURGIE. Compania americană Esmark din industria oțelului va prelua combinatul siderurgic Zelezara Smederevo din Serbia, după depunerea unei singure oferte valabile, au declarat reprezentanții guvernului de la Belgrad, transmite Pittsburgh Business Times.

Tranzacție de aproximativ 50 de mil. euro pe piața imobiliară din Varșovia

IMOBILIARE. Dezvoltatorul imobiliar Orco Property Group a vândut proiectul imobiliar Złota 44 din Varșovia către o subsidiară a consorțiului internațional Amstar i BBB Development pentru un preț final de aproximativ 50 de mil. de euro, potrivit unui comunicat de presă al Orco.

Polonia intenţionează să fuzioneze companiile de utilităţi pentru a le ajuta să concureze în Europa

ENERGIE. Guvernul polonez pregăteşte un plan de fuzionare a companiilor energetice de stat deoarece în prezent acestea sunt prea mici pentru a putea concura pe piaţa din Europa, a declarat ministrul polonez de Finanţe, Wlodzimierz Karpinski, transmite Bloomberg.

EUROPA

Tranzacție de 4,1 mld. dolari pe piața de asigurări din Marea Britanie

ASIGURĂRI. Compania globală de asigurări și reasigurări XL Group Plc din Irlanda va cumpăra compania de asigurări și reasigurări Catlin Group Ltd din Marea Britanie pentru aproximativ 4,1 miliarde de dolari, conform unui comunicat de presă al companiei de asigurări XL Group Plc.

Autoritățile suedeze au aprobat achiziția unui lanț de farmacii pentru 710 mil. dolari

FARMA. Autoritatea de Concurență din Suedia a aprobat achiziția lanțului de farmacii Apotek Hjartat de către compania suedeză de retail ICA Gruppen de la firma de private equity Altor pentru 709,87 milioane de dolari, potrivit unui comunicat de presă al lanțului de farmacii Apotek Hjartat.

AMERICA DE NORD

Producătorul de medicamente Shire cumpără pentru 5,2 mld. dolari o companie americană

FARMA. Producătorul irlandez de medicamente Shire a fost de acord să cumpere compania americană biofarmaceutică NPS Pharmaceuticals pentru 5,2 miliarde de dolari, precum producătorul irlandez de medicamente își consolidează poziția în industria medicamentelor pentru boli rare, potrivit unui comunicat de presă al companiei americane biofarmaceutice NPS Pharmaceuticals.

Facebook a achiziționat platforma video QuickFire

SOCIAL MEDIA. Conducerea operatorului rețelei de socializare Facebook Inc a spus că a cumpărat platforma video QuickFire, transmite Wall Street Journal. Quickfire dispune de o tehnologie care permite conversia de formate video și permite descărcarea lor utilizând o lățime de bandă mai mică fără a reduce calitatea acestora.

Tranzacție în Mexic ce pregătește terenul pentru preluarea celui de-al treilea operator de telefonie mobilă de către AT&T

TELECOMUNICAȚII. Reprezentanții firmei mexicane de radiodifuziune Grupo Televisa au spus că au vândut participația de 50% din operatorul de telefonie mobilă Iusacell către partenerul său Grupo Salinas, deschizând astfel calea pentru gigantul american de telefonie AT & T Inc pentru a achiziționa a treia mare companie de telefonie din Mexic, informează Reuters.

ASIA

Thailandezii vor să renegocieze termenii unei achiziții a afacerii Metro din Vietnam

RETAIL. Firma de investiții TCC Holding Co din Thailanda intenționează să intre în discuții cu compania germană de retail Metro AG pentru a renegocia condițiile unui acord pentru a cumpăra unitatea din Vietnam a retailerului german, după ce acordul inițial de vânzare a fost respins de către acționarii minoritari ai companiei Berli Jucker PCL, notează Reuters.

Ofertă de 24 mld. dolari în industria imobiliară din Hong Kong

IMOBILIARE. Compania de investiții imobiliare Cheung Kong Holdings Ltd din Hong Kong a oferit 24 miliarde de dolari în acțiuni pentru a cumpăra firma cu afaceri în sectorul de profil Hutchison Whampoa Ltd, scrie Bloomberg. Mutarea face parte din cea mai amplă reorganizare a imperiului imobiliar a lui Li Ka – shing, unul dintre cei mai bogați oameni din Asia.

Ofertă de 180,9 mil. dolari în industria portuară din Malaezia

INDUSTRIA PORTUARĂ. Conducerea celui mai mare grup de energie electrică din Malaezia, Tenaga Nasional Bhd, a declarat că oferă 180,9 mil. de dolari pentru a cumpăra restul acțiunilor din operatorul portuar Integrax Bhd pe care încă nu le deține, informează Reuters.

Tranzacție de 26 mil. dolari pe piața de semiconductori din Taiwan

ECHIPAMENTE. Reprezentanții producătorului de semiconductori Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd au fost de acord să-și vândă unitatea de iluminare cu LED-uri către firma locală Epistar Corp într-o afacere de 26 milioane dolari, care va permite ambelor companii taiwaneze să se concentreze pe activitatea lor de bază, scrie Reuters.

Chinezii de la Alibaba fac o achiziție de 550 mil. dolari pe piața indiană de telefonie mobilă

COMERȚ ELECTRONIC. Conducerea firmei din comerțul electronic Alibaba Group Holding Ltd și unitatea sa Alipay din China poartă negocieri avansate pentru a cumpăra o participație de aproximativ 550 milioane dolari din compania de servicii de telefonie mobilă și internet One97 Communications din India, care deține o platformă de plată online, au declarat surse direct implicate în tranzacție pentru Reuters.

AFRICA

Tranzacție de 75 de mil. de dolari pe piața de asigurări din Kenya

ASIGURĂRI. Reprezentanții companiei anglo-africane de servicii financiare Old Mutual au anunțat că au cumpărat o participație de 23,3% în firma de asigurări UAP Holdings din Kenya pentru 75 milioane de dolari, anunță Bloomberg.

Turcii vând o firmă de investiții în Africa unei companii saudite pentru 32 mil. euro

SERVICII FINANCIARE. Oficialii băncii Bank Asya, cea mai mare bancă islamică din Turcia, au semnat un acord pentru a vinde participația de 40% din rețeaua de servicii financiare Tamweel Africa Holding, cu sediul în Senegal, către compania saudită Islamic Corporation for the Development of the Private Sector pentru 31,8 mil. de euro (37,7 milioane dolari), au declarat reprezentanții băncii Bank Asya, citați de Hurriyet Daily News. Tamweel Africa Holding face parte dintr-o rețea de instituții financiare înființată în Africa Subsahariană pentru promovarea băncilor islamice.

Un fond britanic de investiții pregătește vânzarea unei afaceri din Africa de Sud, cotată la peste 1 mld. dolari

ECHIPAMENTE ELECTRICE. Administratorul britanic de fonduri cu capital de risc Actis LLP se pregătește să-și vândă participația deținută în compania de echipamente energetice Actom Pty Ltd din Africa de Sud într-o tranzacție care ar putea evalua afacerea la mai mult de 1 miliard de dolari, au declarat două surse apropiate situației, citate de Bloomberg.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 16 decembrie 2014

ROMÂNIA

Comisia Europeană a aprobat fuziunea de 40 mld. euro dintre Lafarge și Holcim. România, confirmată pe lista de vânzare a Lafarge

CIMENT. Cei doi giganți din industria cimentului, Holcim (Elveția) și Lafarge (Franța), au primit undă verde astăzi din partea Comisiei Europene pentru fuziunea estimată la 40 mld. euro, menită să creeze cel mai mare producător de profil din lume, scrie jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Anunțul confirmă că România se află pe lista de țări în care Lafarge își scoate afacerile la vânzare pentru ca fuziunea la nivel global să obțină avizele necesare de la autoritățile concurențiale în mai multe jurisdicții din întreaga lume. Termenul estimat pentru finalizarea tranzacției este primul semestru al anului 2015.

Fitch a plasat rating-urile Băncii Transilvania sub observație până se lămurește ce impact are achiziția Volksbank asupra indicatorilor băncii

BĂNCI. Agenția internațională de evaluare financiară Fitch Ratings a anunțat că a plasat sub observație calificativele acordate Băncii Transilvania până la evaluarea impactului exact al achiziției Volksbank România asupra principalilor indicatori ai băncii, scrie jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Un gigant american, interesat de preluarea Astra Asigurări. În tranzacție ar putea apărea și doi investitori instituționali

ASIGURĂRI. Liberty Mutual Insurance din SUA este interesată de achiziția Astra Asigurări, societate aflată sub administrarea specială a KPMG. În tranzacție ar putea intra și doi investitori instituționali, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare și Banca Europeană de Investiții, relatează Economica.net.

O companie chineză, interesată de preluarea Oltchim

INDUSTRIA CHIMICĂ. Ministerul Economiei a primit o ofertă din partea unei companii chineze interesate de preluarea Oltchim, dar deocamdată s-a cerut prelungirea termenului de ofertare, a declarat Mihai Tudose, ministrul propus pentru portofoliul Economiei, Comerțului și Turismului, transmite Agerpres.

Compania americană Quintana vrea să participe la privatizarea Complexului Energetic Hunedoara

ELECTRICITATE. Compania americană Quintana Minerals Corporation este interesată de privatizarea producătorului de cărbune şi electricitate Complexul Energetic Hunedoara, solicitând în acest sens Departamentului pentru Energie mai multe informaţii despre firma de stat, informează Mediafax.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Tranzacție de 380 mil. de zloți în sectorul de servicii financiare din Polonia

SERVICII FINANCIARE. Banca poloneză Raiffeisen Polbank a cumpărat o participație de 50% pe care nu o deținea din firma de leasing Raiffeisen Leasing Polska din Polonia de la entitatea austriacă de servicii financiare Raiffeisen Leasing International pentru 380 de milioane de zloți, conform unui comunicat de presă al băncii, citat de Warsaw Business Journal.

Tranzacție de 90 mil. de zloți în sectorul de aparate electrocasnice din Polonia

ELECTROCASNICE. Grupul de produse electrocasnice BSH va cumpăra producătorul de aparate electrocasnice FagorMastercook din Polonia, afacerea fiind estimată la valoarea de 90 de milioane de zloți, relatează Warsaw Business Journal.

EUROPA

BT negociază achiziția EE pentru 12,5 mld. lire sterline pe piața britanică a telefoniei mobile cu Deutsche Telekom și Orange

TELECOMUNICAȚII. Grupul britanic BT a intrat în negocieri exclusive pentru achiziția cu 12,5 miliarde lire sterline (19,6 miliarde de dolari) a EE, cel mai mare operator mobil din piața britanică deținut în mod egal de către Deutsche Telekom și Orange, informează Reuters. Prețul achiziției va fi plătit în numerar și în acțiuni BT. După încheierea tranzacției, Deutsche Telekom  ar urma să dețină 12% din BT, iar Orange un pachet de 4% din acțiunile BT. Atât Orange, cât și Deutsche Telekom sunt prezenți pe piața românească de telefonie mobilă.

Bain Capital cumpără pentru 414 mil. de lire sterline o afacere a irlandezilor de la CRH pe piața materialelor de construcții

CONSTRUCȚII. Grupul american cu capital privat Bain Capital LLC din Boston cumpără o afacere irlandeză a companiei de materiale de construcții CRH Plc pentru 414 mil. de lire sterline, scrie Financial Times.

Tranzacție estimată la 525,37 mil. de dolari în industria de telecomunicații din Norvegia

TELECOMUNICAȚII. Conducerea unei unități a companiei de electronice Delta Electronics Inc din Taiwan a fost de acord să cumpere producătorul norvegian de surse de alimentare din sectorul de telecomunicații Eltek ASA într-o afacere în numerar, evaluând compania la 525,37 mil. de dolari, informează Reuters.

O firmă din industria chimică din Marea Britanie vinde afacerile de rafinare a aurului și argintului pentru 186 mil.dolari

INDUSTRIA CHIMICĂ. Conducerea firmei din industria chimică Johnson Matthey Plc din Marea Britanie a fost de acord să-și vândă afacerile de rafinare a aurului și argintului către compania Asahi Holdings Inc din Japonia pentru 118 milioane de lire sterline (186 milioane dolari) în numerar, conform unui comunicat de presă al firmei britanice.

AMERICA DE NORD

Tranzacție de 3,6 mld. dolari în industria americană de IT

IT. Reprezentanții companiei americane cu capital privat Thoma Bravo LLC și organizației independente Pension Plan au declarat că ar putea cumpăra producătorul american de echipamente de rețea Riverbed Technology Inc într-o afacere care evaluează compania la aproximativ 3,6 miliarde de dolari, informează Reuters.

Achiziție BC Partners de 8,7 mld. dolari în sectorul serviciilor pentru animale de companie

SERVICII PENTRU ANIMALE. Retailerul american de servicii pentru animale PetSmart Inc a cedat solicitărilor din partea unor acționari privind vânzarea sa, fiind de acord să fie cumpărat de către un consorțiu cu capital privat condus de compania londoneză BC Partners Ltd pentru 8,7 miliarde de dolari, transmite Reuters.

Emerson vinde pentru 1,44 mld. dolari active pe piața americană de energie

ENERGIE. Conducerea producătorului american de echipament electric Emerson Electric Co a anunțat că va vinde rețeaua de electricitate către compania americană Regal Beloit Corp, un producător de motoare electrice, pentru 1,44 miliarde dolari, informează Bloomberg.

AUSTRALIA & NOUA ZEELANDĂ

Holcim vinde un producător de var din Noua Zeelandă unei companii canadiene de materiale de construcții

MATERIALE DE CONSTRUCȚII. Compania canadiană de materiale de construcții Graymont a fost de acord să cumpere producătorul de var ars și hidratat McDonalds Lime din Noua Zeelandă de la producătorul de ciment Holcim New Zealand Ltd și producătorul australian din industria siderurgică Bluescope Steel, pentru o sumă nedezvăluită, notează Global Cement. Vânzarea este supusă aprobărilor de reglementare și ar trebui să fie finalizată în 2015.

Tranzacție estimată la 2,75 mld. dolari în industria de petrol și gaze din America și Australia

GAZE. Conducerea companiei americane de petrol și gaze Apache Corp a anunțat că va vinde acțiunile din două proiecte de gaze naturale lichefiate, și anume uzina de gaze naturale lichefiate Wheatstone LNG din Australia și facilitatea Kitimat LNG din Canada, alături de rezerve de petrol și gaze, către compania de petrol Woodside Petroleum Ltd din Australia pentru 2,75 miliarde de dolari, informează Reuters.

Fabrica de ciment a Lafarge de la Medgidia are acces prin operatorul portuar Sicim din Constanța la Marea Neagră și este ideal poziționată pentru export. Sursă foto: Lafarge.

Comisia Europeană a aprobat fuziunea de 40 mld. euro dintre Lafarge și Holcim. România, confirmată pe lista de vânzare a Lafarge

Cei doi giganți din industria cimentului, Holcim (Elveția) și Lafarge (Franța), au primit undă verde astăzi din partea Comisiei Europene pentru fuziunea estimată la 40 mld. euro, menită să creeze cel mai mare producător de profil din lume, anunță Financial Times.

Comisia Europeană a aprobat tranzacția fără o investigație completă și în profunzime după ce reprezentanții grupurilor au agreat să vândă ”cea mai mare parte a operațiunilor acolo unde activitățile lor se suprapun”, potrivit sursei citate.

Astfel, operațiuni din Germania, România, Slovacia, Franța, Marea Britanie, Cehia și Spania constituie pachetul scos la vânzare în Europa de cei ”doi grei” ai cimentului.

Companiilor Holcim și Lafarge li se va permite să finalizeze tranzacția de îndată ce Comisia Europeană va aproba cumpărătorii activelor scoase la vânzare.

După anunțul din luna aprilie privind fuziunea, elvețienii și francezii au făcut planuri de vânzare a unor active care valorează minim 5 mld. euro pentru a putea obține aprobarea tranzacției globale în mai multe jurisdicții din întreaga lume.

De asemenea, alte active suplimentare vor trebuie scoase la vânzare pentru a răspunde îngrijorărilor Comisiei, notează publicația britanică.

”Pachetul de remediu în acest caz este foarte substanțial. Dar, aceasta a fost necesar pentru a permite o decizie clară de reducere în prima fază. Sunt încrezătoare că această măsură va permite fuziunii să continue fără compromiterea intereselor clienților din acest sector”, a spus Margrethe Vestager, comisarul european pe probleme de concurență.

”Suntem foarte încântați de decizia pozitivă a Comisiei Europene…Prin această decizie, rămânem ferm pe calea încheierii acestei tranzacții în prima jumătate a lui 2015”, au spus Wolfgang Reitzle, viitor președinte, și Bruno Lafont, viitor director general executiv al companiei ce va rezulta din fuziunea Lafarge – Holcim.

În Europa, pachetul de operațiuni scoase la vânzare cuprinde Franța – unde atât active Holcim, cât și Lafarge sunt oferite potențialilor cumpărători. Lafarge vinde, de asemenea, activele din Germania, România și Marea Britanie, în timp ce Holcim are pe lista de vânzare operațiunile din Serbia, Slovacia și Ungaria.

În afara Europei, elvețienii au scos la vânzare activele din Canada și Mauritius, în timp ce în Filipine, rolul de vânzător este jucat de Lafarge. Brazilia este o piață unde atât Holcim, cât și Lafarge, au scos la vânzare active.

Sursa: Bilanțurile companiilor publicate de Finanțe

Sursa: Bilanțurile companiilor publicate de Finanțe

În România, pachetul de active Lafarge cuprinde, în principal, Lafarge România SA, cu operațiuni pe piața de ciment, betoane și agregate. La acestea, se adaugă o serie de participații în companii mixte, operatori portuari sau firme de servicii care deservesc operațiunile principale. În termeni operaționali, cele mai mari active din pachetul local sunt fabricile de ciment de la Medgidia, cu port de acces la Marea Neagră, ideal poziționat pentru exporturi, fabrica de la Hoghiz (județul Brașov) și uzina de măcinare de la Târgu Jiu. CITIȚI AICI PROFILUL LAFARGE CIMENT (ROMÂNIA) SA, creierul operațiunilor Lafarge din România.

Pe piața locală a cimentului, Lafarge concurează cu Holcim și Carpatcement, subsidiara grupului german HeidelbergCement, împărțind piața locală în cote de piață aproape egale.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 12 decembrie 2014

ROMÂNIA

BĂNCI. Vânzarea Carpatica la răscruce de drumuri: Familia Carabulea anunță că este pregătită să cedeze pachetul majoritar al băncii. Acționarii au de ales între fuziunea cu Nextebank și tranzacția pe care o pregătește actualul acționar majoritar

BĂNCI. Familia fondatorului băncii Carpatica, omul de afaceri Ilie Carabulea, a anunțat în această seară printr-un comunicat transmis pe bursă că este pregătită să vândă pachetul majoritar al băncii, care ajunge la 57,1% cu tot cu afiliați. Acționarii băncii sunt chemați acum să aleagă între cele două variante puse pe masă – fie să aprobe fuziunea cu Nextebank, aflată în portofoliul managerului de fonduri de investiții Axxess Capital, fie să meargă pe mâna familiei Carabulea, scrie jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Hidroelectrica negociază să cumpere hidrocentrale în statele vecine

ENERGIE. Hidroelectrica, cel mai mare producător de energie din România, se află în negocieri pentru achiziţia unor hidrocentrale în statele vecine, a anunţat joi-seară Remus Borza, administratorul judiciar al companiei aflate în insolvenţă.

„Intenţionăm să achiziţionăm câteva capacităţi de producţie în zonele limitrofe României“, a declarat Borza într-o conferinţă de presă ţinută la Ambasada României din Budapesta, cu prilejul intrării Hidroelectrica în comerţul cu energie pe piaţa ungară. Compania de stat discută în acest sens cu firme din Serbia şi Muntenegru, potrivit lui Borza, citat de ZF.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

UniCredit nu va părăsi Ungaria

BĂNCI. Şeful diviziei pentru Europa de Est a grupului UniCredit, Gianni Franco Papa, a negat informaţiile privind intenţia băncii de a ieşi de pe piaţa din Ungaria, transmite portalul financiar ungar portfolio.hu.

EUROPA

Ofertă de 744 milioane de euro în industria de petrol din Austria

PETROL. Veteranul din industria petrolieră Maurice Dijols a lansat o ofertă de preluare pentru entitatea de petrol CAT care evaluează compania austriacă la 744 milioane de euro (926 milioane dolari), anunță Reuters.

O bancă din Elveția cumpără 81,9% din acțiunile unui manager de active pentru 372 milioane dolari

BĂNCI. Oficialii băncii Zuercher Kantonalbank din Elveția au fost de acord să cumpere 81,9% din acțiunile fondului de investiții Swisscanto Holding Ltd din Elveția de la celelalte bănci elvețiene pentru o sumă inițială de 360,3 milioane de franci elvețieni (372 milioane dolari), potrivit unui comunicat de presă al companiei Swisscanto.

O companie americană din industria alimentară va licita pentru o companie olandeză de hrană pentru animale

INDUSTRIA ALIMENTARĂ. Conducerea companiei americane Cargill a declarat că va licita pentru compania olandeză de hrană pentru animale Nutreco, notează Dealbook New York Times.

Două companii din Europa intenționează să vândă participațiile deținute într-un dezvoltator olandez de imobiliare

IMOBILIARE. Compania olandeză de imobiliare Global City Holdings, împreună cu firma de construcții U. Dori Group din Israel, analizează opțiuni strategice pentru vânzarea participațiilor deținute în dezvoltatorul olandez de imobiliare Ronson, potrivit unui comunicat de presă al companiei Global City Holdings. Cele două companii dețin fiecare câte o participație de 39,8% în dezvoltatorul olandez de imobiliare Ronson.

AMERICA DE NORD

Tranzacție de aproximativ 800 milioane dolari în sectorul de asigurări din America

ASIGURĂRI. Firma privată de asigurări ipotecare Radian Group Inc din SUA, se apropie de vânzarea activității sale de garanții financiare către firma britanică de asigurări Assured Guaranty Ltd pentru aproximativ 800 de milioane de dolari, potrivit unor persoane ce dețin informați în această privință, scrie Reuters.

Tranzacție de aproximativ 70 milioane dolari în sectorul de asigurări din America

ASIGURĂRI. Firma de asigurări Kemper Corp. din Chicago a fost de acord să cumpere societatea de asigurări auto Alliance United Group din SUA pentru 70 de mil. de dolari în numerar, scrie Bloomberg.

MetLife cumpără un hotel din Washington

HOTELURI. Firma de asigurări de viață MetLife Inc a cumpărat hotelul Fairmont Hotel din Washington de la firma canadiană de imobiliare Ivanhoe Cambridge, precum cea mai mare firmă de asigurări de viață din SUA își extinde portofoliul comercial de proprietăți imobiliare, scrie Bloomberg.

Un dezvoltator de resurse regenerabile de energie vinde o participație majoritară în două ferme eoliene băncii JPMorgan

ENERGIE EOLIANĂ. First Wind Holdings Inc., dezvoltatorul de resurse regenerabile de energie ce este preluat de compania SunEdison Inc, a fost de acord să vândă o participație majoritară în două ferme eoliene către banca americană JPMorgan Chase & Co, scrie Bloomberg.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Fuziunea Lafarge – Holcim primește undă verde de la autoritatea antitrust din Brazilia

CIMENT. Consiliul Concurenței din Brazilia, Tribunalul Consiliului de Administrație pentru Apărare Economică (CADE), a aprobat fuziunea propusă dintre giganții europeni de ciment Lafarge și Holcim, informează worldcement.com. Producătorul columbian de ciment Cementos Argos s-a retras din procesul de licitație pentru activele din Brazilia puse în vânzare de către Lafarge și Holcim, după evaluarea pachetului. În România, fuziunea Lafarge – Holcim presupune vânzarea activelor Lafarge.

Trei companii de telecomunicații intenționează să liciteze pentru o companie braziliană de telecomunicații

TELECOMUNICAȚII. Companiile de telecomunicații Oi SA din Brazilia, Telefonica SA din Spania și Claro SA din Brazilia intenționează să facă o ofertă pentru compania braziliană de telecomunicații Tim Participacoes SA, lucru care ar evalua ce-a de-a doua mare companie de telefonie mobilă din Brazilia la aproximativ 15 miliarde de dolari, potrivit unor persoane ce dețin informați în această privință, scrie Bloomberg.

ASIA

Negocieri pe piața bancară din Thailanda

BĂNCI. Cel mai mare acționar al vehiculului LH Financial Group PCL din Thailanda a declarat că grupul financiar poartă discuții cu potențiali investitori strategici locali și străini cu privire la o vânzare a unei participații din grup, precum și din banca LH Bank, cea mai mică bancă din Thailanda, informează Reuters.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 11 decembrie 2014

ROMÂNIA

Advent a angajat banca de investiții Rothschild pentru vânzarea Regina Maria

SERVICII MEDICALE. Fondul de investiții Advent International, aflat în proces de vânzare a portofoliului său de participații din România, a angajat banca de investiții Rothschild pentru vânzarea rețelei de servicii medicale private Regina Maria, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Michael Mendel, reprezentantul vânzătorilor Volksbank România despre semnarea tranzacției la capătul a trei luni de negocieri cu Banca Transilvania: Nu puteam găsi un ”fit” mai bun. Horia Ciorcilă, BT: Suntem la a treia reinventare a băncii. Țintim locul al doilea în piața bancară, obiectiv realizabil. Zece pași mai sunt de făcut până în trimestrul al doilea din 2015 pentru preluarea și integrarea Volksbank în BT

BĂNCI. Banca Transilvania a prezentat ieri o listă de zece pași care rămân de parcurs de la momentul semnării contractului de achiziție a 100% din acțiunile Volksbank România pe 10 decembrie până la preluarea efectivă a controlului afacerii austriece, mutare estimată să aibă loc peste minim patru luni. Prețul tranzacției va fi făcut public în trimestrul al doilea din 2015, când este de așteptat și ca expunerea acționarilor Volksbank România să ajungă la zero ceea ce implicit înseamnă că obligațiile băncii – fiică cumpărate de către Banca Transilvania să ajungă în lunile următoare pe zero față de ”părinții” săi actuali. La 30 iunie 2014, Volksbank România mai avea de rambursat 600 de mil. euro către banca – mamă și acționarul său majoritar, Volksbank AG din Austria, scrie jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Banca Transilvania „plăteşte“ pentru Volksbank 600 mil. euro. Austriecii „pierd“ un miliard de euro

BĂNCI. Conform unor surse din piaţa financiară, preţul tranzacţiei se învârte undeva în jurul a 600 mil. euro, care se traduce prin rambursarea parţială a liniilor de finanţare acordate Volksbank România de către acţionari. Expune­rea pe opera­ţiunile din România, asta în­sem­nând linii de credit, depozite şi capital, se învârte în jurul a 1,6 mld. euro. De fapt, Transilvania îşi asumă plata par­ţială a acestor linii, operaţiune care va avea loc imediat la închiderea dealului, care se va întâmpla anul viitor. La un calcul sim­plu, acţionarii Volks­bank îşi asumă de fapt o „pierdere“ de 1 mld. euro, potrivit ZF.

Care au fost țintele de achiziție la care s-a uitat Banca Transilvania în acest an: Bank of Cyprus România, Millennium, Credit Europe Bank. În final, a decis să cumpere Volksbank România

BĂNCI. Pe piața tranzacțiilor bancare, Banca Transilvania a arătat apetit de achiziții în ultimul an alături de UniCredit Țiriac Bank și Raiffeisen. Astfel, Banca Transilvania a făcut oferte de cumpărare către bănci de pe piață, după cum declara în luna octombrie pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Horia Ciorcilă. Din informațiile disponibile pentru MIRSANU.RO, Banca Transilvania a depus ofertă pentru preluarea activelor Bank of Cyprus România în primăvara acestui an, dar oferta sa a fost respinsă de către ciprioți care așteptau un preț mai mare.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Achiziție pe piața de bere din Cehia

INDUSTRIA BĂUTURILOR ALCOOLICE. Producătorul ceh de bere Pivovary Lobkowicz Group a preluat controlul deplin al fabricii de bere Rychtar din Cehia după exercitarea unei opțiuni de a cumpăra participația de 30% pe care nu o deținea, relatează Reuters.

EUROPA

Negocieri de peste 118 mil. de dolari în sectorul de servicii pentru protecția mediului din Marea Britanie

MEDIU. Entitatea britanică de externalizare a serviciilor Serco poartă discuții pentru a vinde divizia de servicii de mediu către grupul de investiții Rutland Partners pentru aproximativ 75 de milioane de lire sterline (118 milioane dolari), a declarat o sursă apropiată situației, notează Reuters.

AMERICA DE NORD

Tranzacție de aproximativ 710 milioane de dolari în sectorul securității cibernetice din America

SECURITATE CIBERNETICĂ. Conducerea producătorului american de produse de rețea și de cablu Belden Inc a declarat că va cumpăra firma de securitate cibernetică Tripwire din Portland pentru 710 milioane dolari în numerar, transmite Miami Herald.

Tranzacție de 329,5 milioane dolari în numerar în domeniul securității industrial din America

Conducerea Tyco International PLC, un furnizor de servicii de protecție împotriva incendiilor și de securitate, a declarat că a fost de acord să cumpere compania de detectare de gaze Industrial Safety Tehnologies de la compania americană Battery Ventures pentru 329,5 milioane dolari în numerar, conform unui comunicat de presă al companiei Industrial Safety Tehnologies.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Enel vinde o participație de 36% dintr-un grup de energie geotermală către Guvernul din El Salvador pentru 280 de mil. de dolari

ENERGIE GEOTERMALĂ. Compania italiană de energie Enel va vinde participația de 36% în grupul de energie geotermală LaGeo către Guvernul din El Salvador, America Centrală, pentru 280 de mil. de dolari, scrie La Prensa Grafica, care citează un acord între Enel și El Salvador.

ASIA

Tranzacție de 824,1 mil. de dolari singaporezi în sectorul de reciclare, reprocesare și comercializare de anvelope scoase din uz din Singapore

Filiala producătorului de ciment Lafarge din Malaezia, LMCB Holding Pte Ltd, a intrat într-un acord de cumpărare de acțiuni cu firma de reciclare, reprocesare și comercializare de anvelope scoase din uz Morelastic Green Pte Ltd din Singapore pentru vânzarea unui număr de 1,23 mil. de acțiuni din fabrica Morelastic Green Resources Pte Ltd pentru suma de 824,1 mil. de dolari singaporezi, informează bernama.com.

AUSTRALIA

Tranzacție de aproximativ 5 mld. de dolari în sectorul de gaze naturale din Australia

GAZE NATURALE. Conducerea gigantului britanic de gaze BG Group Plc a spus că intenționează să vândă activitatea australiană de conducte de gaze QCLNG Pipeline Pty Ltd pentru 5 miliarde dolari către entitatea de infrastructură din sectorul de gaze naturale APA Group, ca parte a planurilor de a elimina activele din plan secundar, notează AFP.

AFRICA

Tranzacție de 19,6 milioane de dolari pe piața de telecomunicații din Egipt

TELECOMUNICAȚII. O filială a firmei Orascom, Orascom Telecom Ventures din Egipt, a aprobat vânzarea de active în valoare de 140 de milioane de lire egiptene (19,6 milioane dolari) către grupul de investiții Accelero Capital, conform unui comunicat de presă al companiei Orascom. Activele vândute de către firma Orascom Telecom Ventures includ servicii de telefonie mabilă și publicitate online.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 4 decembrie 2014

ROMÂNIA

Banca Transilvania preia Volksbank România. S-a întors roata istoriei: Austriecii semnează contractul de exit de pe piața locală. În urmă cu mai mulți ani însă, Volksbank avea pe masă oferta pentru a prelua un pachet de 10 – 15% din Banca Transilvania

BĂNCI. Banca Transilvania, a treia bancă de pe piață, preia Volksbank România, subsidiara locală a austriecilor de la Volksbank AG, urmând să anunțe în perioada imediat următoare semnarea contractului de achiziție a Volksbank România, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO mai multe surse din piața financiară. Banca Transilvania a demarat în acest an discuțiile pentru achiziția pachetului de 100% din acțiunile Volksbank România.

Tranzacția Banca Transilvania – Volksbank România marchează exit-ul austriecilor de pe piața românească după 14 ani de prezență.

Aproximativ zece investitori au intrat în camera de date de la Bank of Cyprus România. Ofertele angajante urmează să fie depuse în cursul acestei luni

BĂNCI. Un număr de aproximativ zece investitori au accesat camera de date în cadrul procesului de vânzare a Bank of Cyprus România, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață. Ofertele finale angajante urmează să fie depuse în cursul acestei luni.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

GE a vândut o participaţie de 1,9% în banca poloneză BPH

BĂNCI. Grupul american General Electric Co a vândut 1,47 milioane sau 1,9% din acţiunile băncii poloneze BPH, la preţul de 42,5 zloţi (12,6 dolari) pe titlu, transmite Reuters. Tranzacţia, evaluată la 62,5 milioane de zloţi, a avut ca scop îndeplinirea de către GE a cerinţelor impuse de autorităţile poloneze de reglementare privind flotarea liberă a unui număr mai mare de acţiuni BPH.

Cel de-al treilea mare grup de retail din Grecia cumpără o participație de 60% dintr-un lanț de supermarketuri pentru 22 mil. de euro

SUPERMARKETURI. Cel de-al treilea mare grup de retail din Grecia, Sklavenitis SA, a anunțat achiziția unei participații de 60% în lanțul de supermarketuri Halkiadakis pentru 22 mil. de euro, și continuă astfel să se extindă, după ce a mai preluat luna trecută compania Makro Cash & Carry, anunță publicația elenă Kathimerini.

Guvernul din Grecia dorește exit-ul gigantului petrolier Shell din furnizorul de gaze Attica Gas Corporation

PETROL ȘI GAZE. Atena analizează o formulă de exit pentru gigantul petrolier Shell din furnizorul de gaze Attica Gas Corporation, datorită atitudinii intransigente a companiei multinaționale în cadrul negocierilor de liberalizare a pieței de retail de gaze naturale, anunță publicația elenă Kathimerini. Shell este investitorul strategic din furnizorul de gaze Attica Gas Corporation, și controlează o participație de 49% din cel mai mare furnizor regional de gaze al țării.

GE Capital trebuie să primească acordul primului ministru Viktor Orbán pentru vânzarea unei bănci din Ungaria către statul ungar

BĂNCI. Divizia de servicii financiare GE Capital a conglomeratului american General Electric a fost de acord să vândă banca Budapest Bank din Ungaria către statul ungar, conform ziarului local Népszabadság. Singurul lucru care lipsește pentru a finaliza tranzacția este acordul primului ministru Viktor Orbán, a adăugat acesta.

Un furnizor maghiar de servicii de energie a semnat un acord pentru a cumpăra o companie din sectorul de energie

ENERGIE ELECTRICĂ. Furnizorul maghiar de servicii de energie Alteo a semnat un acord pentru a cumpăra compania din sectorul de energie Sinergy Ltd de la unitățile locale ale companiei RWE-EnBW din Germania pentru un preț confidențial, au declarat reprezentanții furnizorului maghiar de servicii de energie Alteo, citați de Budapest Business Journal. Alteo va finanța această achiziție cu veniturile din obligațiunile emise în acest an, au adăugat aceștia.

Ofertă de preluare eșuată pe piața bancară din Serbia

BĂNCI. Oficialii băncii de stat Halkbank din Turcia au declarat că oferta băncii de a cumpăra o participație de 76,76% în banca Cacanska Banka din Serbia a eșuat, scrie Reuters.

EUROPA

Telenor și TeliaSonera vor fuziona operațiunile de pe piața daneză de telefonie mobilă

TELECOMUNICAȚII. Operatorii nordici de telecomunicații Telenor și TeliaSonera vor fuziona operațiunile lor daneze de telefonie mobilă pentru a reduce costurile și de a îmbunătăți profitabilitatea pe o piață în care ambii operatori de telecomunicații se confruntă cu o concurență dură și o creștere economică slabă, informează Reuters.

Tranzacție estimată la 704 milioane dolari pe piața echipamentelor de siguranță și de supraviețuire din Marea Britanie

ECHIPAMENTE DE SIGURANȚĂ ȘI DE SUPRAVIEȚUIRE. Firma canadiană Onex Corp poartă discuții pentru a cumpăra un producător de echipamente de siguranță și de supraviețuire din Marea Britanie de la compania americană cu capital privat Warburg Pincus LLC pentru aproximativ 450 de milioane de lire sterline (704 milioane dolari), transmite Bloomberg.

Tranzacție de 67,8 mil. de euro în sectorul de asigurări din Olanda

ASIGURĂRI. Conducerea firmei din sectorul de asigurări Chesnara Plc din Marea Britanie a anunțat că va cumpăra subsidiarele de asigurări Waard Group din Olanda ale băncii DSB Bank pentru 67,8 mil. de euro (83,9 milioane dolari), informează RTTNews.

AMERICA DE NORD

Tranzacție estimată la un milliard de dolari pe piața de încălțăminte din SUA

ÎNCĂLȚĂMINTE. Retailerul de încălțăminte Brown Shoe Company Inc intenționează să cumpere retailerul american de pantofi de lux pentru femei Stuart Weitzman Holdings LLC, într-o tranzacție care ar putea ajunge la 1 miliard de dolari, au declarat trei persoane familiare cu situația pentru Reuters.

Tranzacție estimată la 175 milioane dolari în industria minieră din America

INDUSTRIA MINIERĂ. Compania americană minieră Cliffs Natural Resources Inc a fost de acord să vândă o parte din divizia de cărbune pentru 175 milioane dolari în numerar, reprezentând ultima etapă a companiei miniere din procesul de exit din operațiunile cu costuri ridicate și pentru a se concentra asupra activității sale de bază din domeniul minereurilor de fier din SUA, relatează Bloomberg.

Un producător de ciment din Peru a finalizat achiziția unor operațiuni de ciment din Ecuador ale producătorului de ciment Lafarge

CIMENT. Reprezentanții producătorului de ciment Union Andina de Cementos SAA au confirmat că au finalizat achiziția de 517 mil. de dolari a operațiunilor de ciment din Ecuador ale producătorului de ciment Lafarge, potrivit cemnet.com. În România, procesul de vânzare vizează activele Lafarge.

Achiziție de 363 mil. de dolari pe piața de citrice din America

CITRICE. Conducerea companiei de resurse naturale și agricultură Alico Inc a declarat că va achizitiona trei producători de citrice din Florida pentru aproximativ 363 milioane dolari, potrivit unui comunicat de presă al companiei.

ASIA

India propune companiilor Lafarge și Holcim să renunțe la anumite active pentru a reduce impactul fuziunii pe piață

CIMENT. Consiliul Concurenței din India intenționează să propună companiilor Lafarge și Holcim să renunțe la anumite active pentru a da undă verde fuziunii dintre giganții de ciment Holcim și Lafarge, companiile multinaționale din Europa, care ar forma împreună cea mai mare companie de ciment din lume după capacitatea de producție și vânzări, potrivit Economic Times. Cei doi producători de ciment Lafarge și Holcim au ca și obiectiv obținerea aprobării Uniunii Europene pentru fuziune pentru a crea cel mai mare producător de ciment din lume, au declarat două surse familiare cu situația pentru Reuters.

Fabrica de ciment Medgidia a Lafarge este orientată către export, dat fiind accesul imediat la Marea Neagră. Sursă foto: Lafarge.

Vânzarea afacerii Lafarge din România a ajuns în faza deschiderii camerei de date pentru investitorii interesați. Fondul turc de pensii Oyak și-a declarat deja interesul pentru active

Vânzarea afacerii Lafarge din România a ajuns în faza deschiderii camerei de date pentru investitorii interesați, care vor putea astfel intra pentru a-și completa informațiile și a adresa întrebări reprezentanților companiei franceze, au declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Fondul de pensii al armatei turce Oyak este unul dintre cumpărătorii interesați de activele scoase la vânzare de către Lafarge și Holcim în România, Serbia și Ungaria, afirmă Celal Caglar, șeful diviziei de ciment și componente auto din cadrul Oyak Group, citat de Bloomberg.

”Suntem interesați să facem ofertă fie numai Oyak, fie împreună cu un grup european” pentru active, a spus Caglar. Oyak are 2 mld. dolari pentru achiziții în numerar pentru achiziții și poate crește de peste cinci ori această valoare dacă este cazul, a spus acesta, conform Bloomberg.

”Urmărim îndeaproape acest proces de vânzare”, a precizat reprezentantul Oyak.

Oyak este cel mai mare producător de ciment din Turcia a finalizat pe 10 noiembrie achiziția Denizli Cimento de la grupul irlandez CRH și Eren Holding AS pentru un preț cuprins în marja 400 – 450 mil. dolari.

Grupul Oyak dispune de șase fabrici, inclusiv Denizli, de o capacitate de producție de 20,1 milioane de tone pe an, care înseamnă 19% din capacitatea totală a Turciei. Capacitățile de producție de clincher se situează la 10,3 milioane de tone pe an, respectiv o cotă de 15% din totalul pieței.

Estimările Oyak privind rata de creștere a pieței cimentului din Turcia indică 6% pentru acest an, respectiv 5% pentru 2015, conform Bloomberg.

Fuziunea Lafarge și Holcim la nivel global începe să reașeze ierarhiile în piața cimentului, pe lângă noul lider astfel rezultat, o parte dintre activele companiei franceze și a celei elvețiene trebuie vândute pentru a nu afecta climatul concurențial din mai multe jurisdicții, printre care și România.

Lafarge, Holcim și HeidelbergCement (Germania), practic, își împart piața din România în trei bucăți aproape egale. Decizia celor două grupuri a fost ca în cazul pieței locale să fie vândute toate activele și participațiile Lafarge, urmând ca noua companie rezultată după fuziune să activeze aici cu structurile actuale ale Holcim.

Vânzarea activelor Lafarge și Holcim a stârnit un interes puternic pe Glob, în cursă înscriindu-se investitori strategici și fonduri de investiții. La un moment dat, directorul general executiv (CEO) al Holcim, Bernard Fontana, spunea că au fost primite peste 100 de scrisori de interes. Printre cei care și-au exprimat interesul se află irlandezii de la CRH (proprietarul producătorului de BCA Elpreco Craiova), Oyak, Cemex, fondurile de investiții Advent, CVC Capital Partners, Autoritatea de Investiții din Abu Dhabi și Blackstone Group.

Pe lângă satisfacerea condițiilor concurențiale, tranzacțiile de vânzare a activelor de pe listă vor elibera lichidități importante care ajută la relaxarea nivelului datoriilor față de creditori și conturează un mega – jucător pe piața competitivă a cimentului. Vânzarea activelor Lafarge și Holcim ar putea ajunge până la 7 mld. euro, ceea ce corespunde unui multiplu de 8 aplicat la EBITDA (câștigurile obținute înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării), potrivit unor estimări ale analiștilor Credit Suisse Group AG.

Stadiul procesului de vânzare ale activelor Lafarge din România

Lafarge Ciment România, bastionul principal al producătorului francez de ciment, și toate celelalte companii – satelit ale francezilor au atras deja interes din partea unor investitori, atât Oyak, cât și alți investitori strategici, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

”În acest moment, procesul de vânzare a avansat și a fost deschisă camera de date a companiei astfel încât investitorii interesați vor putea intra în perioada următoare pentru a-și completa informațiile și a adresa întrebări legate de activitatea Lafarge”, susțin sursele MIRSANU.RO. După ce investitorii își vor crea o imagine mai clară în urma procesului de analiză financiară (due dilligence – n.r.), vor trece în etapa ofertelor angajante.

Principalele active ale Lafarge scoase la vânzare în România sunt două fabrici de ciment la Medgidia și Hoghiz (județul Brașov), uzina de măcinare de la Târgu Jiu, o rețea de stații de betoane și de agregate, operatorul portuar din Medgidia și alte participații majoritare, respectiv minoritare în companii cu activități în materiale de construcții și servicii adiacente. Dintre toate activele, fabrica de ciment de la Medgidia cuplată cu operatorul portului au importanță strategică, datorită locației excelente pentru export.

Notă - Indicatorii financiari au fost calculați la cursul mediu anual comunicat de către BNR. Sursă date: Ministerul Finanțelor Publice.

Notă – Indicatorii financiari au fost calculați la cursul mediu anual comunicat de către BNR. Sursă date: Ministerul Finanțelor Publice.

Lafarge Ciment România, cea mai mare operațiune locală a francezilor, a raportat pentru anul trecut un profit net de 10 mil. euro la o cifră de afaceri de 155,1 mil. euro și un personal format din 457 de angajați. CITEȘTE AICI PROFILUL COMPLET LAFARGE CIMENT ROMÂNIA SA.

Comparativ, Holcim România SA, subsidiara concernului elvețian, a înregistrat anul trecut o pierdere de 1,39 mil. euro la o cifră de afaceri de 202,14 mil. euro și un personal format din 816 de angajați. Cea mai importantă linie de afaceri a companiei este reprezentată de cele trei fabrici de ciment de la Câmpulung, Aleșd și Turda.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 29 octombrie 2014

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

ContourGlobal cumpără capacități de producție de energie regenerabilă din Europa Centrală

ENERGIE. Reprezentanţii companiei americane ContourGlobal au ajuns la un acord privind achiziția unor capacități de producție de energie regenerabilă de 201 MW din Austria, Slovacia și Cehia. Vânzarea este făcută de entități afiliate austriecilor de la Raiffeisen Banking Group. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică. Portofoliile preluate includ opt parcuri eoliene în Austria și proiecte fotovoltaice operaţionale în Republica Cehă și Slovacia, anunţă publicația Solar Industry.

Autoritățile concurențiale ungare au aprobat vânzarea afacerilor Lukoil din Ungaria și Slovacia

PETROL. Reprezentanţii autorităților concurențiale din Ungaria au anunțat că au aprobat achiziția pachetului de 100% din acțiuni ale Lukoil Ungaria și ale Lukoil Slovacia, afacerile de retail ale grupului petrolier rus de pe cele două piețe din Europa Centrală, informează Budapest Business Journal.

În luna august, rușii au declarat că își vor vinde rețeaua de 75 de benzinării din Ungaria și cea de 19 stații din Slovacia către Norm Benzinkut. De asemenea, Lukoil și-a vândut rețeaua de 44 de stații din Cehia către Slovnaft, divizia slovacă a grupului petrolier ungar MOL.

EUROPA

Holcim şi Lafarge au notificat Comisia Europeană în legătură cu fuziunea celor două companii

CIMENT. Producătorii de materiale de construcţii Holcim şi Lafarge au anunţat că au notificat, în mod oficial, Comisia Europeană despre intenţia lor de a fuziona, un pas necesar pentru obţinerea aprobărilor necesare pentru crearea celui mai mare producător mondial de ciment, conform unui comunicat de presă al companiei Lafarge.

De asemenea, cei doi producători de materiale de construcţii s-au oferit să vândă operațiunile din Slovacia şi să păstreze fabrica de ciment din Austria. Fuziunea este planificată a se finaliza în prima jumătate a anului 2015.

Subsidiara producătorului de ciment Holcim din Filipine, Holcim Philippines Inc, intenţionează să achiziționeze activele producătorului de ciment Lafarge din Filipine, Lafarge Republic Inc, şi anume trei companii şi un terminal al portului Harbour Centre în Manila, anunţă rețeaua socială de știri Rappler. În România, grupul francez Lafarge a anunțat că își va vinde toate activele locale, procesul de vânzare fiind în curs de derulare.

Compania petrolieră poloneză PGNiG a cumpărat o participație în perimetre ale Total din Norvegia

PETROL. Compania petrolieră poloneză PGNiG a ajuns la un acord privind achiziția unei participații în patru perimetre deținute de către francezii de la Total în Norvegia, potrivit Oil & Gas Journal. Valoarea tranzacției este de aproximativ 317 mil. dolari, conform companiei franceze.

Fondul suveran de investiții al Qatar-ului intenţionează să cumpere sediul central din Londra al gigantului bancar HSBC pentru 1,1 mld. lire sterline

BĂNCI. Autoritatea de Investiții din Qatar, fondul suveran de investiții al statului din Golful Persic, intenţionează să cumpere turnul Canary Wharf din Londra, unde se află sediul central al uneia dintre cele mai mari bănci din lume, HSBC. Turnul va fi vândut de către fondul public de pensii National Pension Service din Coreea de Sud pentru 1,1 mld. lire sterline (1,7 mld. dolari), scrie Financial Times.

Turnul Canary Wharf din Londra a fost cumpărat în 2006 de către spaniolii de la Metrovacesa pentru 1,09 mld. lire sterline, însă în 2008 HSBC a luat înapoi imobilul în condițiile în care compania spaniolă de investiții imobiliare a avut probleme financiare. Ulterior, HSBC a vândut clădirea către fondul public de pensii sud – coreean pentru 800 mil. lire sterline. HSBC are un contract de închiriere pe 13 ani pentru birourile sale din Canary Wharf.

Autorităţile din Franţa au aprobat o tranzacţie de 23 mld. dolari în telecomunicații

TELECOMUNICAŢII. Compania de servicii de televiziune prin cablu, internet şi telefonie Altice SA a obţinut aprobarea autorităţilor antitrust din Franţa pentru preluarea firmei de telefonie mobilă SFR. Tranzacția în valoare de 23 mld. dolari înlătură astfel un obstacol din calea planului miliardarului Patrick Drahi de a combina operatorul de telefonie cu furnizorul de cablu Numericable Group, transmite Bloomberg.

Termenul – limită pentru depunerea ofertelor pentru activele italiene ale grupului E.ON, amânat pentru sfârșitul lunii noiembrie

ENERGIE. Vânzarea activelor italiene ale grupului energetic german E.ON întâmpină un alt obstacol, după ce termenul limită pentru depunerea ofertelor angajante a fost amânat până la sfârșitul lunii noiembrie, au declarat patru surse familiare cu problema pentru Reuters. E.ON ar putea obţine 2-3 mld. euro din vânzarea subsidiarei din Italia.

E.ON, care vrea să-şi vândă activele din Italia pentru a-şi reduce datoria, anunţase anterior că va finaliza tranzacţia în trimestrul doi din 2014, însă situaţia dificilă de pe piaţa energetică europeană a determinat o serie de amânări.

Accor cumpără 35% dintr-un lanț hotelier francez de tip boutique

HOTELURI. Conducerea grupului hotelier Accor, unul dintre cei mai mari jucători din industria globală de profil, a anunțat că a cumpărat un pachet de 35% în lanţul francez hotelier Mama Shelter, cu scopul de a ajuta la accelerarea procesului de extindere internațională a lanțului de tip boutique, notează Reuters. Lanțul hotelier este prezent și în România cu mărcile Novotel, Ibis și Pullman.

Achiziţie estimată la 310 mil. de euro în sectorul bancar din Italia

BĂNCI. Oficialii băncii italiene Carige au anunţat că au ajuns la un acord cu reprezentanții vehiculului de investiții Apollo Management Holdings în vederea vânzării celor două unități de asigurare, tranzacție estimată la 310 mil. euro (394 mil. dolari), conform unui comunicat de presă al băncii Carige.

AMERICA DE NORD

Regal Entertainment Group analizează o posibilă vânzare a companiei

TEATRU. Conducerea societăţii americane de teatru si film Regal Entertainment Group, care operează cel mai mare lanţ de teatre din țară, a declarat că analizează „alternative strategice”, ce pot include o vânzare a companiei, anunţă Dealbook New York Times.

Tranzacție de 1,1 mld. dolari pe piața americană a serviciilor profesionale

SERVICII PROFESIONALE. Reprezentanții companiilor Engility Holdings Inc și TASC Inc. au anunțat ieri că au ajuns la un acord definitiv prin care Engility va prelua TASC, unul dintre cei mai mari furnizori de servicii profesionale din domeniul siguranței publice și a securității naționale în cadrul unei tranzacții de aproximativ 1,1 mld. dolari, care include și datoriile nete. Înțelegerea va duce la crearea unui lider de piață în sectorul furnizării de servicii guvernamentale. Tranzacția a fost aprobată de către board-urile de directori ale celor două companii și este așteptată să fie finalizată în primul trimestru al anului 2015, potrivit Streetinsider.com.

Achiziție de 1,5 mld. dolari pe piața gazelor

GAZE. Western Gas Partners LP a ajuns la un acord pentru a cumpăra Nuevo Midstream LLC, companie care activează pe piața gazelor, pentru 1,5 mld. dolari, notează Streetinsider.com. Tranzacția este așteptată să se finalizeze în trimestrul al patrulea din 2014, fiind necesare avizul din partea autorităților de reglementare, precum și îndeplinirea unor condiții contractuale.

ASIA

Tranzacţie de 627 mil. de dolari în industria comerţului electronic din India

COMERŢ ONLINE. Grupul japonez de telecomunicații și media SoftBank Corp a fost de acord să cumpere o participaţie de 627 mil. dolari în retailerul indian online Snapdeal, informează Reuters.

Doi producători de trenuri din China poartă discuţii în vederea unei fuziuni

TRANSPORT FEROVIAR. Reprezentanţii producătorilor de trenuri China CNR si CSR Corp din China poartă discuţii în vederea unei fuziuni pentru a crea un gigant capabil să concureze la nivel global cu companiile Siemens și Bombardier, relatează Reuters.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 28 octombrie 2014

ROMÂNIA

Deutsche Bank și-a exprimat interesul pentru achiziția pachetului de credite neperformante de 433 mil. euro de la BCR

BĂNCI. Banca germană Deutsche Bank este interesată de achiziția pachetului de credite neperformante scos la vânzare de către BCR și participă la acest proces, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse de pe piața financiară.

 ”Deutsche Bank este interesată de pachetul de credite neperformante scos la vânzare de către BCR și de alte asemenea active disponibile pe piață. Băncile trebuie să scoată aceste portofolii de pe bilanțuri și vor avea loc mai multe tranzacții în perioada următoare”, au spus sursele citate.

Kazahii de la KMG International au pus deoparte banii pentru acţiunile statului la Petromidia. Vicepreședinte KMG: Nu am primit oferte de la Gazprom pentru benzinării

PETROL. Grupul KMG, proprietarul fostului grup de firme Rompetrol, a rezervat fonduri de aproximativ 200 mil. dolari pentru preluarea unei participaţii de 26,6% din acţiunile pe care le deţine statul la compania petrolieră Rompetrol Rafinare, a declarat Azamat Zhangulov, Vicepreşedinte Senior al KMG International, într-un interviu acordat pentru ziarul Bursa. Potrivit acestuia, guvernul român are de parcurs mai mulți pași, printre care pregătirea documentelor licitației și angajarea unui consultant, pentru ca tranzacția să fie finalizată.

Referitor la informațiile potrivit cărora concernul rus Gazprom ar fi interesat de achiziția de benzinării Rompetrol, reprezentantul KMG a răspuns: „De când sunt eu în România nu am primit o astfel de ofertă. Avem un program solid de extindere a reţelei de benzinării şi nu ar fi oportun să vindem staţii în aceste condiţii. Gazprom este o companie mare, care vede şi înţelege piaţa de profil, fiind implicit conştientă şi de strategia noastră de consolidare şi dezvoltare a activităţilor şi operaţiunilor din România. Sunt multe staţii de vânzare pe plan intern, iar ei au de unde alege ca să se extindă aici”.

Avocații de la Reff & Asociații se ocupă de consultanța juridică la tranzacția de exit a Bank of Cyprus din România. Ciprioții, aproape de vânzare ultimelor active locale

CONSULTANȚĂ. Firma de avocatură Reff & Asociații, afiliată Deloitte – una dintre cele patru mari firme globale de consultanță și audit, asigură serviciile de consultanță juridică la vânzarea pachetului de credite neperformante de aproximativ 360 mil. euro, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

”Reff & Asociații se ocupă de partea juridică a tranzacției de vânzare a creditelor neperformante de la Bank of Cyprus, care sunt, de fapt, ultimele active ale băncii. De fapt, tranzacția de vânzare a portofoliului de active corporative a Bank of Cyprus România echivalează cu exitul lor de pe piața din România”, au confirmat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața serviciilor de consultanță. Acestea susțin că procesul de vânzare al activelor Bank of Cyprus România ar fi ajuns în faza în care investitorii interesați sunt în camera de date a băncii pentru due – dilligence (analiză financiară – n.r.), etapă premergătoare depunerii ofertelor.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Britanicii de la Skyscanner cumpără un dezvoltator ungar de aplicații pe mobil

APLICAȚII MOBILE. Motorul britanic de căutare pentru bilete de avion, închirieri de camere de hotel și autovehicule Skyscanner a anunțat achiziția companiei de dezvoltare a aplicațiilor pentru mobil Distinction din Ungaria, relatează BBC. Biroul din Budapesta al Distinction va deveni principalul pilon al activităților Skyscanner în sectorul aplicațiilor mobile. Firma ungară are o echipă formată din 30 de oameni și a raportat venituri de 263 mil. forinți (0,85 mil. euro) în ultimul an, conform portalului financiar portfolio.hu.

EUROPA

Tranzacţie de până la 2 miliarde de euro în industria germană auto

AUTO. Producătorul german de anvelope și piese auto Continental AG caută o achiziție în sectorul industrial, eventual în Asia, și ar putea cheltui până la 2 mld. euro, a declarat directorul financiar al producătorului german de anvelope și piese auto pentru un ziar german, notează Reuters.

Un producător german de tancuri este aproape de achiziția afacerii de sisteme marine a ThyssenKrupp

AUTO. Producătorul german de tancuri Rheinmetall se apropie de cumpărarea afacerii de sisteme marine a grupului din industria siderurgică ThyssenKrupp, potrivit Reuters.

Advent vinde o unitate din retailerul german Douglas către fondul de investiții 3i

RETAIL. Managerul de fonduri Advent a vândut magazinele de bijuterii Christ, unitate ce face parte din lanțului german de magazine Douglas, către firma rivală din sectorul fondurilor de investiții 3i, transmite Reuters.

Fondul de investiții 3i investește 214 mil. euro în achiziția de acțiuni de la Advent și familia Kreke, care dețin 20% din grupul Douglas, în condițiile în care tranzacția cotează valoarea de întreprindere a Christ la 400 mil. euro cu tot cu datorii, au spus două surse familiare cu tranzacția. Ambii manageri de fonduri cu capital de risc, Advent și 3i, sunt prezenți și pe piața din România.

Japonezii cumpără afacerea unei firme israliene din sectorul de tratare a apei din Germania

INDUSTRIA CHIMICĂ. Compania japoneză din industria chimică Kurita Water Industries Ltd din Japonia a fost de acord să cumpere afacerea de soluţii de tratare a apei APW din Germania, deținută de către ICL Israel Chemical Ltd din Israel pentru 250 mil. euro, conform unui comunicat de presă al companiei japoneze din industria chimică Kurita Water Industries Ltd.

AMERICA DE NORD

Eli Lilly își vinde afacerile din domeniul medicinei veterinare către francezii de la Virbac

MEDICINĂ VETERINARĂ. Compania franceză de servicii de medicină veterinară Virbac cumpără activele sanitar-veterinare din SUA ale companiei farmaceutice Eli Lilly. Tranzacția este supusă aprobării de către Comisia Federală pentru Comerț și este condiționată de încheierea achiziției companiei Novartis Animal Health de către compania americană farmaceutică Eli Lilly, conform Reuters.

Cea mai mare companie minieră din lume și-ar putea vinde activele de gaze de șist Fayetteville din America

GAZE DE ȘIST. BHP Billiton Ltd., cea mai mare companie minieră din lume, ar putea vinde activele de gaze de șist Fayetteville din Arkansas (SUA), pe fondul unei încercări de a echilibra portofoliul de participații în sectorul de petrol și gaze naturale, anunţă Bloomberg. BHP Billiton a cumpărat activele Fayetteville pentru 4,75 mld. dolari.

Venezuela renunţă la o vânzare de aproximativ 10 mld. dolari din rafinăriile din SUA

ENERGIE. Venezuela a suspendat  vânzarea planificată a participaților de aproximativ 10 mld. dolari din rafinăriile din SUA, în condițiile în care producția de țiței nord – american pune presiune în sensul scăderii prețurilor la energie și a marjelor, informează Bloomberg.

Ministrul de finanțe venezuelean Rodolfo Marco Torres a declarat la Caracas că este exclusă o vânzare a subsidiarei din sectorul de rafinare american, Citgo Petroleum Corp.

Valeant s-a răzgândit în privința majorării ofertei pentru compania americană farmaceutică Allergan Inc

FARMA. Acţionarii companiei canadiene farmaceutice Valeant Pharmaceuticals International Inc au anunţat printr-o scrisoare adresată board-ului companiei Allergan Inc că sunt pregătiţi să ridice oferta în numerar şi acţiuni la cel puțin 200 de dolari pe acțiune. La scurtă vreme însă s-au răzgandit și au renunțat să își mai majoreze oferta pentru preluarea companiei farmaceutice din SUA, scrie Reuters.

Cutrale-Safra va cumpăra afacerea cu banane Chiquita din SUA, într-o tranzacţie evaluată la 1,3 mld. dolari

BANANE. Două companii braziliene au anunţat achiziţia companiei americane Chiquita, unul dintre liderii mondiali de pe piața bananelor, în cadrul unei tranzacţii evaluate la 1,3 mld. dolari, transmit Bloomberg şi Reuters. Producătorul de băuturi răcoritoare Cutrale şi conglomeratul de investiții Safra au oferit 14,50 dolari pentru fiecare acţiune a Chiquita.

Discuţiile privind această tranzacţie au început după ce acţionarii Chiquita au votat în 24 octombrie respingerea propunerii privind o fuziune cu compania irlandeză Fyffes, o tranzacţie care ar fi dat naştere celui mai mare furnizor mondial de banane. După finalizarea tranzacţiei, Chiquita va deveni o subsidiară deţinută integral de Cutrale-Safra, au anunţat cele două companii braziliene. Acordul a fost aprobat în unanimitate de conducerea Chiquita.

Moody’s a cumpărat un furnizor de sisteme de analiză a datelor

MANAGEMENTUL BAZELOR DE DATE. Moody’s Corporation, care deține agenția de rating Moody’s, a anunțat în această dimineață că a cumpărat Lewtan Technologies, un furnizor de sisteme de analiză a datelor destinate pieței globale de produse financiare, potrivit unui comunicat al companiei.

Lewtan, cu sediul în Massachusetts, va fi preluată în cadrul unei tranzacții în numerar. Termenii înțelegerii nu au fost dezvăluiți.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Ultratech Cement se pregătește pentru achiziția activelor de ciment ale producatorului de ciment Lafarge din Brazilia si Filipine

CIMENT. Conglomeratul din industria cimentului Aditya Birla a făcut schimbări semnificative în managementul companiei Ultratech Cement, ca parte a unei strategii globale de a pregăti cel mai mare producător de ciment din India pentru un an crucial, care ar putea include achiziția activelor de ciment ale producătorului de ciment Lafarge din Brazilia si Filipine, scrie  hindustantimes.com.

Activele sunt parte a unui portofoliu combinat de 6,3 miliarde de dolari al producătorului de ciment Lafarge și gigantul elvețian de materiale de construcții Holcim. În România, procesul de vânzare include activele companiei franceze Lafarge.

editorial MA main

Simptomul mongol al pieței de fuziuni și achiziții

Suntem obiect, nu subiect. Suntem pe masă, nu la masă. Încă nu sub masă, din fericire. Cuvintele la care se rezumă acum piața fuziunilor și achizițiilor, dacă ne uităm împrejur și un pic înapoi în timp.

Poate merită să ne uităm cu puțină atenție la un fenomen care, pe nevăzute, dincolo de geamurile birourilor se așterne sub pașii noștri. Stăm pe o piață de fuziuni și achiziții care se strânge. Se face tot mai mică. Previziunile de creștere economică dacă le pui pe masa investitorilor arată ca o glumă la care nu mai râde nimeni.

România produce într-o jumătate de an fuziuni și achiziții de 578 mil. dolari, mai puțin cu aproape un sfert față de anul anterior. Slovenia produce mai mult de la scara unei piețe de zece ori mai mică din punct de vedere al numărului de consumatori, a unui Produs Intern Brut de aproape patru ori mai mic și cu o țară fizic mai mică de 13 ori față de România.

Nu știu cât de exacte sunt cifrele în valoare absolută calculate de experții EY recent, dar importante mi se par proporțiile. Raportați la 11 piețe din Europa Centrală și de Sud – Est, arătăm ca în celebra ”scară a măgarului” dacă ne strângem cu toții într-un grafic. Suntem pe locul al treilea, după Turcia și Polonia, dacă privim scara geografică și demografică, și tot pe locul al treilea când ne uităm la topul celor mai mici piețe de fuziuni și achiziții, repet, din cele 11 piețe din regiune. Adică, doar Serbia și Slovacia produc tranzacții cu o valoare totală mai mică decât noi.

Cu un an înainte, România era fix la jumătatea clasamentului piețelor de fuziuni și achiziții din regiune.

poza_piata_de_fuziuni_achizitii_regiune MAIN

Poza de anul acesta nu arată prost doar pe hârtie. Mai grav mi se pare că poziția a noua din totalul de 11 piețe am obținut-o cu mare luptă, adică aproximativ 68 de tranzacții, al patrulea cel mai dinamic ritm din regiune. Așadar, ne agităm mult cu tranzacții mai mici.

Valoarea medie pe tranzacție este sub 20 mil. euro. Și, în teren, așteptările sunt mai mari decât pot avansa lucrurile.

O speranță că piața de fuziuni și achiziții ar reveni pe creștere în acest an vine, în special, din direcția a trei mari mandate aflate acum pe piață – vânzarea activelor Enel, Lafarge și a afacerii Digital Cable Systems din telecomunicații.

Să începem, în ordine, cu cea mai mare ca valoare dintre ele. Vânzarea pachetelor de acțiuni Enel la șapte companii locale din distribuție, furnizare de energie, respectiv servicii – suport pe piața de profil.

Aici, procesul de vânzare inițiat de grupul italian de utilități este în faza în care unii investitori au fost în camera de date pentru due – dilligence (analiză financiară – n.r.) și pregătirea ofertelor indicative, alții încă așteaptă să semneze contractele de asistență cu consultanții pe care i-au ales. Din informațiile MIRSANU.RO, termenul de depunere a ofertelor neangajante este 30 octombrie. Șeful Enel, Francesco Starace, ar fi spus săptămâna trecută, potrivit Reuters, că așteaptă de la investitori ofertele finale până la finele lunii noiembrie. În iulie, reprezentanții Enel anunțau vânzarea de active în România și Slovacia și, cu aceeași ocazie, spuneau că tranzacțiile sunt așteptate să se încheie până la finele anului. Imposibil, vine răspunsul de la celălalt capăt al mesei.

În aceste condiții, selectarea unui investitor sau unor investitori, dacă luăm în calcul interesele strategice diferite ale potențialilor cumpărători, și semnarea contractelor de vânzare aferente participațiilor Enel au șanse puține să se încadreze până la 31 decembrie 2014.

În cazul vânzării afacerii Lafarge din România, lucrurile sunt și mai puțin avansate. Aici, negocierile privind Lafarge România se poartă în afara țării, fabricile de ciment de la Medgidia, Hoghiz, uzina de la Târgu Jiu, operațiunile din piața de betoane și agregate plus participațiile deținute în diferite firme locale fac parte din pachetul global de active vândut de Lafarge (Franța) și Holcim (Elveția) pentru a face loc fuziunii dintre cele două fără să aibă probleme din partea autorităților concurențiale.

Ultima afacere cu miză mare în acest moment este vânzarea operatorului de telecomunicații Digital Cable Systems, unde și-au anunțat participarea nume grele de pe piața noastră, fonduri de investiții, toți atrași de unul dintre puținele sectoare care au performat și pe timp de criză.

Nici aici, semnalele date de stadiul procesului de vânzare nu arată în acest moment că este posibilă o tranzacție în acest an. Deci, speranțele de creștere pentru acest an sunt iluzorii.

Dar, fundamentele pe care stă piața de fuziuni și achiziții în ansamblu sunt fragile. Peisajul economic general arată că procesul de creditare a firmelor locale este încă la pământ, iar firmele caută timid creșterea pe piețele externe ca să scape de jocul pe sârmă al supraviețuirii, ce le așteaptă dacă rămân expuse doar în spațiul pieței interne.

Acum, creșterea vine din afară, nu dinăuntru. România nu coace tranzacții de magnitudine mare pentru că nu are de unde. Aici, antreprenorii nu îndrăznesc să se gândească la construirea unei afaceri mai mult de o generație pentru că ziua de mâine poate fi crudă cu afacerea lor. România este acum piața în care fuziunile și achizițiile mari, cu impact economic, sunt generate afară. Suntem obiect, nu subiect pentru investitori. Piața noastră este pe masa investitorilor ca să fie împărțită, nu extinsă. Cifrele de mai sus arată că suntem mari doar pe harta fizică a investitorilor, nu și pe cea reală, a economiilor care se mișcă și în care companiile găsesc spațiul necesar de creștere.

Arătăm ca o Mongolie care chiar dacă stă mare pe hartă în cea mai atractivă și mai dinamică parte a lumii economice, la zidurile unei Chine din ce în ce mai prospere, tot nu înseamnă nimic în plan economic. Caii iuți ai mongolilor care îți rămân lipiți de memorie când te gândești la cel mai întins imperiu ce a existat vreodată pe planeta noastră nu au fost încă înlocuiți de fabrici, de sectoare de afaceri. Tranzacțiile noastre multe și mici, cu antreprenori gata să vândă ca să-și recupereze măcar investiția seamănă cu iurtele mongole, care se mută din loc în loc pe harta economică, fără să aducă prosperitate.

La o altă scară, suntem și noi o mare întindere, care produce prea puțină substanță cât să conteze. Începem să arătăm ca o Mongolie, din care a rămas trecutul cândva glorios, dar fără perspectiva de a sta la masa cuiva. Ci doar pe masă. Încă.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 22 octombrie 2014

ROMÂNIA

Piața de fuziuni și achiziții a scăzut cu 24% în primul semestru până la 578 mil. dolari, estimează consultanții EY

CONSULTANȚĂ. Valoarea fuziunilor și achizițiilor locale este estimată la 578 mil. dolari pentru primul semestru, în scădere cu 24% față de perioada similară a anului anterior, potrivit raportului EY M&A Barometer România.

Numărul tranzacțiilor de acest tip a scăzut de la 75 la 61 în ultimul an, iar dominante sunt fuziunile și achizițiile cu valori sub nivelul de 20 mil. euro, afirmă Florin Vasilică, partener și lider al departamentului servicii de asistență în tranzacții în cadrul EY România, citat de Mediafax.

GDF SUEZ, interesat de achiziția a două – trei companii ale Enel

ENERGIE. Grupul francez GDF SUEZ din sectorul utilităților, proprietarul distribuției de gaze din sudul României, este interesat de achiziția a două – trei companii din pachetul de șapte active scos la vânzare de către Enel, au declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața de energie.

Francezii au un interes major în ceea ce privește distribuția de energie a Bucureștiului, Enel Distribuție Muntenia, în contextul în care GDF SUEZ controlează distribuția de gaze în același teritoriu. Miza activelor Enel pentru GDF este important, având în vedere că o achiziție le-ar permite accesul pe piața de distribuție a energiei.

Operatorii mari de telecomunicații locali și fondurile de investiții se uită la achiziția Digital Cable Systems

TELECOMUNICAȚII. Toți operatorii mari de pe piața locală de telecomunicații și fonduri de investiții care nu sunt încă în România se uită la achiziția companiei Digital Cable Systems, au declarat mai multe surse din industrie, citate de ZF.

Vânzarea companiei, controlate de fondul de investiții Pinebridge, este așteptată să se realizeze abia anul viitor. EY are mandatul pentru vânzarea companiei.

Cel mai mare grup hotelier din lume vrea să-și vândă hotelurile din regiune polonezilor de la Orbis pentru 142 mil. euro. Pe listă sunt și hotelurile Accor din România

HOTELURI. Grupul francez hotelier Accor a oferit spre vânzare 46 de hoteluri din Europa Centrală şi de Sud-est, inclusiv din România, pentru 142,3 mil. euro către Orbis, cel mai mare jucător de profil din Polonia, informează Warsaw Business Journal. Oferta a fost înaintată exclusiv către Orbis şi include hoteluri situate în capitale din regiune precum București, Budapesta, Praga sau Varșovia.

Grupul Accor din Franţa operează în 92 de ţări şi deţine aproximativ 3.500 de hoteluri la nivel mondial. Grupul operează mai multe reţele, printre care Sofitel, Novotel, Mercure, Pullman, Adagio, Ibis, hotelF1 şi MGallery.

În România, cel mai bine poziționat activ al Accor este hotelul Novotel din București, clasificat la patru stele și situat pe Calea Victoriei, principala arteră comercială din centrul capitalei. Portofoliul local cuprinde 1.221 de camere în șase hoteluri, din care un hotel Pullman, unul Novotel și patru unități Ibis, conform ZF.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Achiziție de 107 mil. dolari pe piaţa bancară din Polonia

BĂNCI. Oficialii băncii de dimensiuni medii Alior Bank din Polonia au anunţat că au fost de acord să cumpere o participaţie de 97,9% în rivalul său, banca poloneză Meritum Bank  ICB S.A. de la vehiculul de investiții Innova Financial Holdings, fondul de investiţii în sectorul de servicii financiare cu capital privat WCP Cooperatief din Olanda și Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare pentru un total de 353 milioane de zloți (107 milioane de dolari), transmite Warsaw Business Journal. Achiziţia necesită aprobarea Consiliului Concurenței şi a autorității de supraveghere financiare KNF.

EUROPA

Austriecii de la Immofinanz ies de pe piața elvețiană de logistică după o vânzare de 95 mil. euro

IMOBILIARE. Compania austriacă de investiții imobiliare Immofinanz Group a vândut trei proprietăți logistice în Elveția unui fond din piaţa imobiliară al Credit Suisse AG pentru 95 de milioane de euro, tranzacție ce confirmă astfel exit-ul de pe piața elvețiană imobiliară, conform unui comunicat al Immofinanz Group. Vânzarea este deja finalizată, au precizat reprezentanții firmei austriece. Immofinanz Group afirmă că îşi va concentra activitățile de pe acest segment pe piaţa din Germania.

Bosch intenţionează să preia toate acţiunile companiei ZF Lenksysteme

ELECTRONICE. Compania industrială germană Bosch intenționează să preia toate acţiunile producătorului german de componente auto ZF Lenksysteme GmbH, societate mixtă deţinută în proporţii egale de Bosch şi ZF. În acest scop, Robert Bosch GmbH a semnat un contract cu ZF Friedrichshafen AG, potrivit unui comunicat remis ziarului Bursa.

Familia care controlează Dassault Aviation doreşte să-şi majoreze participaţia prin achiziția de acţiuni de la Airbus

AVIAȚIE. Familia Dassault, care controlează producătorul francez de avioane de luptă și jeturi de lux Dassault Aviation SA, și-ar putea majora participaţia deţinută în companie, atunci când acționarul minoritar Airbus Group NV va vinde o parte din deţinerile sale în următoarele luni, anunţă Bloomberg. Dassault Aviation doreşte să cumpere o participaţie de 10% din participaţia de 46,3% controlată de producătorul de avioane și echipament militar Airbus Group. Acesta, la rândul lui, doreşte să își reducă participaţia la jumătate, prin vânzarea de acţiuni către investitori instituţionali şi Dassault Aviation, în tranzacţii evaluate la circa 2 miliarde de euro.

Japonezii plătesc 1,4 mld. dolari pentru achiziția unei ferme de somon din Norvegia

BĂNCI. Banca Mitsubishi Corp din Japonia a achiziţionat 91% din acțiunile crescătoriei norvegiene de somoni și păstrăvi Cermaq într-o tranzacție de 1,4 miliarde dolari pentru firmă, care deţine active extinse de pescuit în Norvegia și Chile, relatează Reuters.

Cea mai mare companie de apărare din Europa va cumpăra un furnizor american de soluţii de securitate cloud într-o afacere de 232,5 mil. dolari

APĂRARE. Conducerea firmei britanice BAE Systems Plc, cea mai mare companie de apărare din Europa, a anunţat că va cumpăra furnizorul american de soluţii de securitate cloud SilverSky într-o afacere de 232,5 mil. dolari, pentru a-și întări portofoliul de pe piața soluțiilor comerciale de securitate cibernetică, notează Reuters.

Daimler negociază achiziția a 25% din acțiunile unui producător italian de motociclete

AUTO. Producătorul german de autovehicule și camioane Daimler poartă negocieri avansate pentru a achiziţiona o participaţie de 25% în producătorul italian de motociclete MV Agusta, scrie Reuters.

Un investitor financiar va prelua un sfert dintr-o firmă norvegiană de petrol și gaze

INVESTIŢII. Investitorul financiar norvegian EPSI AS, administrat de managerul de fonduri de investiții HitecVision, a cumpărat o participaţie de 23,9% din firma norvegiană de petrol și gaze Rocksource, printr-un ordin de cumpărare pe bursa din Oslo, transmite Reuters. Investitorul financiar EPSI AS va deţine, în urma acestei tranzacţii, un sfert din firma norvegiană de petrol și gaze Rocksource.

Operatorul bursier german face o preluare în Franța

BURSE. Operatorul bursier The European Energy Exchange (EEX), parte a Deutsche Boerse Group, va deveni de la 1 ianuarie 2015 acționarul majoritar al companiei franceze Powernext, potrivit unui comunicat comun al celor două companii. EEX va deține în urma tranzacției 55,8% din acțiunile Powernext.

O bancă portugheză își caută cumpărători în Asia și America

BĂNCI. Echipa de conducere a Banco Espírito Santo de Investimento, braţul de investiţii al băncii portugheze Banco Espirito Santo, care a fost salvată în vară de stat, a avut recent întâlniri cu potenţiali cumpărători din China, Dubai şi Mexic pentru a analiza variantele de salvare a băncii de investiţii, scrie The Wall Street Journal.

AMERICA DE NORD

Producătorul de soluții de stocare a datelor EMC Corp cumpără pachetul Cisco dintr-un joint venture

IT&C. Producătorul de soluții de stocare a datelor EMC Corp cumpără cea mai mare parte a acțiunilor deținute de către Cisco System Inc din VCE, asociere mixtă dintre cele două companii, au declarat pentru Bloomberg surse familiare cu discuțiile.

EMC va fuziona VCE cu propriile entități. Tranzacția este așteptată să fie anunțată miercuri. Cisco va rămâne acționar în VCE, însă cu o participație mai mică. De asemenea, pe piață circulă informații potrivit cărora EMC ar putea cumpăra furnizorul de cloud computing Maginatics.

ASIA

Conglomeratul indian Aditya Birla Group a intrat în cursa pentru activele braziliene și filipineze scoase la vânzare de giganţii cimentului Holcim și Lafarge

CIMENT. Conglomeratul indian Aditya Birla Group a prezentat oferte pentru preluarea activelor braziliene și filipineze vândute de către giganţii de ciment Holcim și Lafarge, ca parte a fuziunii dintre cele două companii europene de ciment, au declarat două surse din piaţă pentru Reuters. Grupul indian, ce are afaceri în sectoare precum telecomunicații, retail, metale și servicii financiare, deţine, de asemenea, cel mai mare producător de ciment din India, UltraTech Cement Ltd, care are o capacitate de 62 de milioane de tone pe an de ciment gri. În România, procesul de vânzare vizează activele deținute de către Lafarge.

Ziarul india The Economic Times scrie că cel mai mare producător de ciment din India, UltraTech Cement Ltd a depus oferte pentru activele braziliene și filipineze vândute de către giganţii de ciment Holcim și Lafarge, la o valoare de întreprindere de 1,4 miliarde de dolari.

Sony Pictures Television cumpără 50% din două posturi israeliene de telenovele

MEDIA. Conducerea studioului american de televiziune Sony Pictures Television a fost de acord să cumpere o participaţie de 50% din două posturi TV israeliene de telenovele de la Dori Media Group, au declarat reprezentanţii companiilor pentru Reuters.

Negocieri pe piața petrolieră din Oman

PETROL. Conducerea companiei Oman Oil Co poartă discuţii pentru achiziția activelor pe care compania americană de petrol şi gaze Occidental Petroleum Corp le are în sultanatul arab din Golful Persic, a declarat pentru Reuters Isam al-Zadjali, directorul executiv al firmei omaneze.

”Acum așteptăm de la ei (Occidental – n.r.) să ne specifice ce anume așteaptă de la această tranzacție. Suntem pregătiți să cumpărăm activele”, a spus șeful Oman Oil Co. Americanii de la Occidental au participat în 2004 la procesul de privatizare al Petrom, cea mai mare companie din România, licitație câștigată de austriecii de la OMV.

AFRICA

Managerul de fonduri de investiții CVC Capital Partners caută tranzacții în Orientul Mijlociu și Africa de Nord la un preț – țintă de 700 mil. dolari

FONDURI DE INVESTIȚII. Managerul European de fonduri de investiții CVC Capital Partners se află în căutarea de ținte de achiziție în regiunea Orientului Mijlociu și Africa de Nord. Prețul – țintă pentru astfel de achiziții este de aproximativ 700 mil. dolari, a precizat Steve Koltes, co-președinte al CVC Capital Partners, potrivit Reuters.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 24 iulie 2014

ROMÂNIA

Blue Air, interesată de privatizarea companiei naționale aeriene din Cipru, Cyprus Airways. Circa 20 de companii au depus scrisori de interes până pe 23 iulie, termenul fixat de statul cipriot
AVIAȚIE. Compania de transport aerian Blue Air a anunțat astăzi că este interesată să participe alături de banca de investiții Renaissance Capital la privatizarea companiei Cyprus Airways, scoase la vânzare de guvernul cipriot, potrivit unui comunicat de presă al Blue Air, citat de Mediafax. Aproximativ 20 de companii au depus scrisori de interes până la 23 iulie, termenul fixat de guvernul cipriot.

EUROPA

Fiat discută o fuziune cu Peugeot, spune FT. Companiile neagă

AUTO. Producătorii de automobile italian Fiat Chrysler și francez Peugeot discută o fuziune, în condițiile în care o asemenea mișcare ar produce un efect puternic pe piața europeană de profil și ar da al cincilea producător auto la nivel mondial, afirmă Financial Times. Informația a fost negată de către un purtător de cuvânt al companiei franceze.

Tranzacţie pe piaţa britanică de petrol şi gaze
PETROL ŞI GAZE. Conducerea companiei britanice de petrol şi gaze BG Group ia în considerare vânzarea celor mai mari operaţiuni ale sale din Marea Nordului pentru 1 miliard de lire sterline (1,7 miliarde de dolari), a informat The Times.

Statul italian face o vânzare de 2 miliarde de euro către chinezi pe piața de energie
ENERGIE. Reprezentanţii instituţiei de credit de stat Cassa Depositi e Prestiti au precizat că sunt în discuţii avansate cu compania de energie State Grid Corp of China pentru vânzarea unei participaţii de 35% din vehiculul CDP Reti pentru 2 miliarde de euro (2,7 miliarde de dolari) şi că aşteaptă să încheie tranzacţia cât mai curând, a precizat ministrul economiei din Italia la o conferinţă de presă, potrivit Reuters.

Tranzacţie de 250 de milioane de euro în industria IT din Franţa
IT. Conducerea companiei franceze de software Dassault Systemes a precizat că va cumpăra producătorul olandez de software Quintiq pentru 250 de milioane de euro ( aproximativ 337 milioane de dolari), potrivit unui comunicat al firmei.

Tranzactie pe piaţa cafelei din Rusia
CAFEA. Unul dintre cele mai mari lanțuri de cafenele din Rusia, Shokoladnitsa, este pe punctul de a încheia o tranzacţie de cumpărare a companiei rivale, Coffee House, tranzacţie ce ar putea majora cu 50% profiturile companiei, şi anume la mai mult de 450 milioane de dolari, scrie Kommersant.

AMERICA DE NORD

EY preia firma de consultanță de management Parthenon Group
CONSULTANȚĂ. EY, unul din cei patru lideri globali în consultanță și audit, va fuziona cu firma de consultanță în management Parthenon Group, anunță FT. Astfel, fuziunea celor două afaceri va fi parte din departamentul de servicii de asistență în tranzacții, care va opera de acum încolo sub marca Parthenon și va fi condus de către Bill Achtmeyer, președintele și directorul general al Parthenon. Mutarea EY vine după tranzacții similare în sector înregistrate anul trecut – PwC a cumpărat firma de consultanță în management Booz and Company, iar Deloitte a preluat Monitor Group.

Tranzacţie de 250 milioane de dolari pe piaţa americană de telecomunicaţii
TELECOMUNICAŢII. Companiile americane AT&T Inc şi Chernin Group au format o alianţă cu scopul de a cumpăra o participaţie din compania Fullscreen pentru aproximativ 250 milioane de dolari, au precizat surse familiare pentru Wall Street Journal.

ASIA  

Vânzare Lafarge de 329 milioane de dolari pe piața cimentului din Pakistan
CIMENT. Conducerea companiei Lafarge din Franţa a precizat că vinde afacerea de ciment din Pakistan pentru 329 milioane de dolari către compania britanică de ciment BestWay Cement, potrivit Reuters. Lafarge și Holcim sunt în curs de fuziune și au de vânzare active pe mai multe piețe de pe Glob. În România, Lafarge se pregătește să își vândă toate activele deținute.

O companie asiatică de electricitate cumpără două hidrocentrale în India
ENERGIE ELECTRICA. Compania Abu Dhabi National Energy Co iese dintr-o afacere de 1,6 miliarde de dolari pentru a cumpăra două hidrocentrale din India datorită unei schimbări a strategiei, a precizat un reprezentant al companiei către Reuters.

Piața chineză, în vizorul unei alianțe de 1,9 miliarde de dolari între japonezi și thailandezi
INDUSTRIA ALIMENTARĂ. Compania japoneză Itochu Corp s-a unit cu compania Charoen Pokphand Group a miliardarului thailandez Dhanin Chearavanont, ținta fiind cererea în creștere de carne și hrană pentru animale din China şi alte părţi ale Asiei, a relatat Bloomberg. Potrivit sursei, compania japoneză Itochu va cumpăra o participaţie de 852 milioane dolari în compania Charoen Pokphand Group din Hong Kong, iar societatea thailandeză va lua un miliard de dolari din vânzarea stocurilor companiei Itochu din această afacere, potrivit unor declarații separate din partea companiilor. Itochu va rascumpăra, de asemenea, un pachet de aproximativ 78 milioane de acţiuni de pe piață pe parcursul anului viitor.

Sursă foto: Holcim

Bernard Fontana, CEO Holcim: Peste 100 de potențiali cumpărători pentru activele Lafarge și Holcim scoase la vânzare în lume. De la fonduri de investiții la producători de ciment din piețele emergente

Peste o sută de expresii de interes de la potențiali cumpărători au primit până acum companiile Lafarge și Holcim pentru activele scoase la vânzare, afirmă Bernard Fontana, CEO al grupului elvețian Holcim care urmează să fuzioneze cu francezii de la Lafarge.

Circa 50 de expresii de interes au fost primite de cele două companii până în momentul publicării listei de vânzare a activelor celor două companii, adică până la 7 iulie, potrivit unui interviu cu șeful Holcim, citat de Wall Street Journal. Cei doi giganți din industria cimentului sunt nevoiți să-și vândă active în mai multe părți ale lumii, inclusiv în România, pentru ca fuziunea lor să obțină avizul autorităților din domeniul concurenței.

”Am primit semne de interes din partea tuturor tipurilor de cumpărători potențiali”, afirmă Bernard Fontana, francezul care conduce grupul elvețian din 2012 încoace. Acesta a spus, potrivit WSJ, că printre potențialii cumpărători se află fonduri de investiții și companii din industria cimentului, inclusiv dintre cele care activează pe piețe emergente. Șeful Holcim are deja experiența unor fuziuni la scară mare, după ce a făcut parte din echipa care a supervizat crearea Arcelor din fuziunea a trei producători europeni de oțel.

România este pe lista țărilor unde grupul francez Lafarge este cel care va trebui să își vândă activele pe care le deține, astfel că noul grup LafargeHolcim, rezultat din fuziunea pe picior de egalitate a celor doi grei, va avea la nivel local operațiunile actuale ale Holcim România. CITEȘTE AICI CARE SUNT ȚĂRILE UNDE LAFARGE ȘI HOLCIM AU ACTIVE DE VÂNZARE.

Concret, francezii au scos la vânzare în România compania Lafarge Ciment România, Lafarge RMX Betoane, Lafarge Agregate și Betoane, precum și companii – satelit precum Sicim Constanța, Eco Gest București sau participații în companii mixte cum este cazul Lafarge Comnord oriRecy – Eco Combustibil. VEZI AICI PROFILUL COMPANIEI – FANION A LAFARGE ÎN ROMÂNIA.

La nivel operațional, Lafarge are pe masă la vânzare în România două fabrici de ciment, un port cu acces la Marea Neagră – activ strategic pentru exporturi, o stație de măcinare, rețele de stații de betoane și de agregate. CITEȘTE AICI CE ALTE COMPANII IMPORTANTE ARE LAFARGE ÎN ROMÂNIA ȘI CE IMPACT VA AVEA PRELUAREA LOR.

Nivelul investițiilor Lafarge în România de la intrarea pe piață în 1997 este de aproximativ 700 de milioane de euro, o parte din aceste investiții fiind recuperate din profiturile produse de companiile deținute la nivel local.

Fabrica de ciment Medgidia a Lafarge este orientată către export, dat fiind accesul imediat la Marea Neagră. Sursă foto: Lafarge.

De ce este important cine cumpără biletul Lafarge de intrare în România

Vânzarea activelor grupului francez de pe piața locală depășește cu mult granița unei tranzacții cu opt zerouri în coadă.

În primul rând, vorbim aici despre exitul unei corporații internaționale, care a investit aici în jurul a 700 de milioane de euro. Câte companii străine au investit aici atât ca apoi să se retragă complet din piață? Plecând de la această întrebare, autoritățile de la București la cel mai înalt nivel ar trebui să facă ochii mari și să fie atente la cine va cumpăra biletul Lafarge pe care scrie destinație România.

În al doilea rând, pentru că vorbim de o operațiune industrială de anvergură, cu două fabrici de ciment, un port strategic poziționat pentru exporturi, o uzină de măcinare, stații de betoane și agregate, până la urmă o treime din afacerile locale de ciment plus participații în companii de construcții și materiale de construcții. Compania – ancoră a Lafarge în România are o cifră de afaceri anuală de 155 milioane de euro, un profit de 10 milioane de euro şi 457 de angajaţi.

Pentru informații detaliate, citiți aici profilul companiei realizat de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Această industrie seamănă cu un meci de box profesionist la categoria grea. Aici nu este loc de antreprenori, investitori individuali sau chiar fonduri de investiții. În ciment, betoane și agregate, nu există investitori care vin astăzi să cumpere afaceri de sute de milioane de euro și fabrici cu mii de angajați, cu gândul că mâine vor găsi alți cumpărători și să-și marcheze profitul.

Pentru un ochi mai puțin avizat, lupta în trei cu cote de piață aproape egale, cu investiții industriale uriașe ar putea părea un plictisitor meci de sumo, în care se lasă așteptată mișcarea surprinzător vioaie a unui mastodont care rupe ritmul leneș al înfruntării și pedalează pe agilitate în fața forței.

În industria cimentului, ca și în sectorul energetic sau siderurgic, mereu sunt la modă greii. Adică investitori strategici, capabili să susțină acest volum de investiții și să intre într-un joc cu o miză de sute de milioane de euro pe an. Adică genul de investitori care datorită ramificațiilor din economie – angajați, familiile acestora, comunități locale, sindicate, bănci finanțatoare, furnizori, parteneri, contractori, autorități de reglementare, alte instituții, la care se adaugă anvergura companiilor – mamă, și aici mă gândesc dincolo de forța lor intrinsecă la conexiunile financiare și politice ale acestora – trag după ei pe orizontală și verticală procente din Produsul Intern Brut al unei țări și orașe/comunități întregi. De exemplu, de văzut impactul fabricii de ciment în economia Medgidia, un oraș de 40.000 de oameni în județul Constanța.

Ar mai fi un argument pentru care guvernanții ar trebui să stea cu ochii pe investitorii care vor ateriza la București pentru a vedea zestrea românească a Lafarge.

Din ecuația preluării vor lipsi ceilalți jucători prezenți pe piață din motive lesne de înțeles. Holcim, pentru că structura lor locală este cea care va reprezenta de facto noul LafargeHolcim, iar Carpatcement, pentru că tot din motive concurențiale nu își pot majora semnificativ actuala cotă de piață.

Nu știu în ce măsură forța frontului de multinaționale franceze slăbește în micul Paris cu plecarea producătorului internațional de ciment și de alte materiale de construcții. Poate o mică fisură după plecarea Lafarge, Bricostore, a Gide Loyrette Nouel în ultimul an să fi apărut în rândurile altfel strânse ale intereselor capitalului francez, reprezentat acum puternic în economia locală de axa Renault (auto) – Orange (telefonie mobilă) – Carrefour (retail) – GDF Suez (energie) – Veolia (utilități) – Saint Gobain (materiale de construcții) – Societe Generale (bănci) – Groupama (asigurări).

Slăbirea frontului francez ar însemna în mod natural întărirea poate a altui pol de interese, în funcție de cine va decide să intre în piața locală.

Printre primii care s-au arătat doritori de a cumpăra active scoase la vânzare de cuplul Lafarge – Holcim au fost Oyak, un fond de pensii al armatei turce și cel mai mare fond de pensii din această țară, care anunța pe 16 aprilie că a pornit discuții cu bănci internaționale de investiții privind posibile achiziții, și are alocate trei miliarde de dolari pentru astfel de achiziții.

Oyak deține cinci companii listate în sectorul producției de ciment – Adana Cimento, Mardin Cimento, Bolu Cimento, Unye Cimento și Aslan Cimento, care însumează o producție anuală de peste 17 milioane tone de ciment.

Un alt potențial cumpărător este grupul turcesc Limak Holding, al treilea producător din Turcia, care și-a propus ca până la finele anului 2016 să urce pe prima poziție în acest sector prin achiziția a cel puțin trei fabrici.

Nu în ultimul rând, congomeratul turcesc Sabanci vrea să crească prin achiziții și și-a propus să cheltuiască în acest sens circa 500 – 700 milioane de dolari, potrivit Bloomberg. La nivelul de achiziții pe care și l-au propus, oricare dintre cei trei potențiali cumpărători par să aibă banii necesari pentru preluarea operațiunilor din România ale Lafarge.

Sabanci a mai avut de-a face cu achiziția de active românești, înainte de apariția crizei când a preluat lanțul de magazine Cosmo, situat la acea vreme în primii patru jucători locali din retailul specializat alături de Altex, Flanco și Domo.

Sabanci are un joint venture cu HeidelbergCement pe piața din Turcia. O achiziție de acest nivel din partea unei companii turcești ar putea însemna poate cea mai mare investiție venită din zona uneia dintre cele mai dinamice economii emergente din lume. Recent, un om de afaceri turc, Omer Susli, a preluat în România fosta rețea de magazine Praktiker.

Dintre grupurile internaționale din sectorul de ciment active pe alte piețe din regiune, dar care nu sunt prezente și în România, se află Italcementi (Italia), care sunt deja în Bulgaria.Șeful Italcementi, Carlo Pesenti, a declarat recent pentru Les Echos că un eventual interes pentru active scoase la vânzare ca efect al fuziunii franco – elvețiene ar putea viza piața braziliană sau cea americană.

Un alt specialist italian în piețele din Est este Buzzi Unicem, care desfășoară operațiuni în Polonia, Cehia și Ucraina. În România, capitalul italian este puternic poziționat, printre exponenții de vârf fiind grupul de utilități Enel, Pirelli în sectorul componentelor auto, Unicredit în sectorul bancar sau Generali în domeniul asigurărilor.

Alt grup care ar putea fi interesat de harta operațiunilor Lafarge din România este concernul elen Titan Cement, cu afaceri în Grecia, fosta Iugoslavie și Bulgaria. Compania a avut o emisiune de obligațiuni, care s-a încheiat cu succes prin care a atras 300 de milioane de euro, bani care ar fi destinați, spun oficialii Titan, refinanțării unor credite mai vechi. În România, capitalul elen este puternic reprezentat mai ales de grupul marilor bănci elene.

Un alt potențial candidat venit din piețe învecinate ar putea fi mexicanii de la Cemex, cu operațiuni în regiune în Polonia, Ungaria, Cehia, Croația. Cemex și-a schimbat la jumătatea lunii mai conducerea, fiind numiți Rogelio Zambrano ca președinte al boardului de directori, respectiv Fernando Gonzalez, pe poziția de director general executiv. În acest moment, capitalul mexican este aproape inexistent în România, dar în regiune miliardarul Carlos Slim Helu, unul dintre cei mai bogați oameni din lume, face pași înainte prin America Movil în sectorul de telecomunicații din Austria. Fernando Gonzalez spunea în mai că nu sunt excluse achiziții Cemex de active de la Lafarge sau Holcim.Mai mai mulți analiști cred însă că Cemex este acum mai preocupată de reducerea gradului său de îndatorare, după o achiziție de 16 miliarde de dolari din Australia și expunerea pe piața nord – americană în condițiile prăbușirii sectorului imobiliar.

Un alt grup cu poziții puternice în Europa de Est și cu anvergură puternică în industria globală a cimentului ar fi CRH din Irlanda, prezent în România prin achiziția producătorului de BCA Elpreco Craiova. CRH, companie de talie globală în sectorul materialelor de construcții, are operațiuni în regiune în Ucraina, Polonia, Slovacia, Ungaria, Austria, și Turcia și are ca obiectiv creșterea expunerii pe piețele emergente, în special pe marile piețe din Asia.

Noul investitor din afacerile cu ciment din România va fi însă un jucător de talie grea în economie. Orice bancher, orice companie de construcții mare, orice firmă majoră de asigurări știe asta și cred că este atentă la ce se întâmplă acum în jurul fuziunii Lafarge – Holcim.

Lafarge caută acum să recupereze cât mai mult din banii investiți aici, în condițiile în care să nu uităm că au scos profituri frumușele, care în anii buni ajungeau la 40% din încasări. Paradoxal, deși banii din această tranzacție îi va primi compania franceză, viitorul cumpărător trebuie să găsească un argument forte în ceea ce înseamnă România, la concurență cu alte piețe în care se vând active de același tip. Citește aici unde mai au la vânzare active Holcim și Lafarge.

De undeva va veni o companie care are acum pe masă o felie reprezentând o treime din piața cimentului din România. Evoluția pieței cimentului este strâns legată de cea a construcțiilor, a cărei evoluție este de asemenea comparată de mulți analiști cu mersul economiei în ansamblu. Undeva, cineva stă cu o hartă a României în mână și se gândește dacă merităm o investiție de sute de milioane de euro, iar norii de nedumerire ar trebui risipiți probabil, în mod normal, de cineva care la București este în fața tabloului de bord al economiei.

 Totuși, sunt mulți bani pentru România de azi și poate nu vor veni curând asemenea alți investitori.

poza de main

LAFARGE CIMENT (ROMÂNIA) SA

Anul înfințării: 1997

Tip societate: Societate pe acțiuni

Codul unic de identificare: 328750

Număr de înmatriculare la Registrul Comerțului: J40 /546 /1991

Numărul de angajați: 457 (2013)

Linii de afaceri/servicii: producția, distribuția și vânzarea de ciment, betoane și agregate

Poziție pe piață: 3 (după Holcim și HeidelbergCement)

Domeniul de activitate: Materiale de construcţii

Logo:                  Lafarge logo

Număr de fabrici de ciment: 2

Număr de fabrici de măcinare: 1

Capacitatea de producție de ciment (milioane de tone):  4,9

Sediul central: Piata Charles de Gaulle nr. 15, etaj 1 si 2, Bucuresti, Cod postal 011857,  Telefon: 021 30 75 200/300,  Fax: 021 3 12 09 45

Cifra de afaceri la 31 decembrie 2014:  691.141.241RON (156,1 mil. euro)

Profit net/pierdere la 31 decembrie 2014:  98.004.534 RON (22,1 mil. euro)

Număr de angajați la 31 decembrie 2014:  457

Management: Comitetul executiv

Costin Borc – Preşedinte – Director General
Cecile Morenas – Director Financiar
Ruxandra Băndilă – Director Strategie & Dezvoltare
Tiberiu Mercurian – Director de Marketing
Gabriel Mățăuan – Director de Resurse Umane
Cătălin Bodeanu – Director Juridic
Nicoleta Manu – Director Supply Chain şi Achiziţii
Gabriela Nahoi – Director Vânzări Industriale
Mihaela Nicolau – Director Siguranță și Sănătate în Muncă
Monica Tudor – Director Vânzări Distribuție
Eric Thieulot – Director Proiecte Cheie Infrastructură & Agregate
Mihaela Novac – Director Proiecte Speciale Clădiri & Betoane

Capital subscris vărsat la 31 decembrie 2014: 38.955.733 RON

E-mail: office@lafarge.ro

Website: www.lafarge.ro

Contact relaţii cu publicul: Tel: 021-307.53.00, 021-307.52.00, Fax: 021-312.09.45, E-mail: office@lafarge.ro, comunicare@lafarge.ro, Web: www.lafarge.ro

Contact de presă: E-mail: comunicare@lafarge.ro

Acționari: Lafarge (Franța)

Lafarge cati bani a facut in Ro tabel

Compania franceză Lafarge intră pe piața cimentului din România în 1997, când preia pachetul majoritar al producătorului de ciment local Romcim București de la statul român. La privatizarea Romcim, Lafarge preia 4 fabrici, dar din motive concurențiale vinde una dintre acestea în 1999 către Holcim. Nivelul investițiilor companiei franceze în cei 17 ani de la intrarea pe piață totalizează peste 700 de milioane de euro.

În 2005, compania a fost amendată de Consiliul Concurenței cu peste 10 mil. euro, în condițiile în care cei trei mari producători de ciment au primi amenzi cumulate de 28,5 mil. euro fiind acuzate că au avut înțelegeri de tip cartel pentru practici concertate de stabilire în comun a prețurilor pe piață.

Mai mulți ani de la privatizare, producătorul de ciment s-a numit Lafarge Romcim, însă după integrarea operațiunilor locale sub o singură umbrelă în 2012, compania integrată și-a luat numele de Lafarge Ciment (Romania) SA, în care principalele linii de afaceri sunt activitățile de producție ciment, betoane și agregate. În 2011, Lafarge și-a vândut divizia de gips carton către belgienii de a Etex, după ce cu câțiva ani anterior vânduse afacerea cu var către Simcor Oradea. La nivel local, asta a însemnat cedarea participației din producătorul de gips carton cunoscut mulți ani pe piață sub numele de Lafarge Arcom, datorită asocierii cu compania de construcții Arcom București pentru a opera fabrica de gips carton din capitală.

Aceasta este principala companie Lafarge locală, pe lângă ea existând și alte societăți care activează tot în sectorul materialelor de construcții.

În portofoliul companiei se află acum două fabrici de ciment la Medgidia (județul Constanța) și Hoghiz (județul Brașov), precum și o uzină de măcinare la Târgu Jiu. De asemenea, Lafarge are în portofoliu și operatorul portuar Sicim, prin care se derulează exporturile de ciment ale Lafarge către alte piețe din portul Medgidia, situate în apropierea fabricii.

Pe piața cimentului, Lafarge Ciment Romania SA concurează cu Holcim România, subsidiara locală a grupului elvețian, respectiv cu Carpatcement, parte a grupului german HeidelbergCement, împărțind practic piața în trei bucăți aproape comparabile ca mărime.

Pe 7 aprilie, Lafarge și Holcim au anunțat că vor fuziona pentru a crea un supercampion în industria globală a cimentului. Pentru a face posibilă tranzacția, ambele companii sunt nevoite să își vândă active în diferite părți ale astfel încât autoritățile locale din domeniul concurenței din piețele implicate să poată aproba tranzacția.

Pe 7 iulie, cele două companii au anunțat lista de active la care renunță în diferite piețe. În România, Lafarge este compania care va trebui să-și vândă întregul portofoliu, format de Lafarge Ciment România SA și alte companii, respectiv participații la nivel local.

În total, în 18 ani de prezență pe piață, compania a înregistrat o cifră de afaceri agregată de 3,3 mld. euro și profituri totale de 703 mil. euro. Francezii rămân în buzunar însă cu cei aproximativ 400 mil. euro, la care este evaluat prețul de vânzare al operațiunilor Lafarge România.

Toate companiile Lafarge din România urmează să treacă sub comanda irlandezilor de la CRH, care au cumpărat cu 6,5 mld.euro pachetul global de active vândut de Lafarge și Holcim. Ocupă poziția a treia pe piața locală a cimentului și la un moment dat înainte de criză era una dintre cele mai profitabile afaceri străine, cu o marjă de profit de circa 40%. Pe lista acționariilor minoritari ai firmei a fost ani buni și guvernatorul BNR, Mugur Isărescu.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 7 iulie 2014

ROMÂNIA

Lafarge și Holcim anunță lista activelor propuse pentru disponibilizare ca parte a procesului de fuziune

CONSTRUCȚII. Lafarge și Holcim au propus lista activelor de care se pot lipsi de pe teritoriul Europei, pentru urmărirea obiectivului de fuzionare. Mișcarea ar putea cauza în România lichidarea activelor francezilor de la Lafarge. În ceea ce privește Europa, în Austria plănuiesc să vândă unitatea Mannersdorf a Lafarge, în Franța- activele Holcim, în Germania- activele Lafarge, în Ungaria- activele Holcim, în Serbia- activele Holcim, în Marea Britanie- activele Lafarge Tamac. Vezi aici mai multe detalii ale operațiunii în jurnalul de tranzacții MIRSANU,RO.

Directorul executiv Orange SA anunță noi achiziții în Europa
TELECOMUNICAȚII. Directorul executiv Orange SA anunță că vrea să își întărească poziția pe piața din Europa, în special în România, Spania, Polonia și Belgia, Pe piața din România, Orange luptă cu Vodafone și OTE, grup elen al cărui principal acționar este gigantul german Deutsche Telekom, scrie jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

EUROPA DE EST

PPF își mărește participația în O2 Czech Republic
TELECOMUNICAȚII. Grupul ceh de servicii financiare PPF a cumpărat încă 7,16% din acțiunile operatorului de telefonie mobilă O2 Czech Republic, fosta Telefonica Czech Republic, anunță Reuters. PPF a făcut și în România mai multe investiții, în distribuție de gaze, asigurări sau industria hotelieră.

Enel vinde o centrală electrică slovacă
ENERGIE. Enel i-a numit pe Deutsche Bank și BNP Paribas ca și consilieri financiari pentru vânzarea pachetului majoritar de acțiuni italiene din centrala electrică slovacă Slovenske Elektrarne, anunță un reprezentant Enel citat de Reuters.

EUROPA

Telefonica intră în grupul media al lui Silvio Berlusconi
TELECOMUNICAȚII. Compania de telecomunicații spaniole, Telefonica a decis să achiziționeze un pachet de acțiuni care reprezintă 11,1% din grupul media al lui Silvio Berlusconi, Mediaset pentru 100 milioane euro, potrivit unui comunicat Mediaset citat de Reuters.

Areva și Gamesa se unesc pentru energie eoliană
ENERGIE REGENERABILĂ. Companiile Areva si Gamesa din Franța,respectiv Spania, au finalizat acțiunea comună pentru dezvoltarea proiectelor de energie eoliană în Europa. Obiectivul acestei fuziuni este de a acapara aproximativ 20% din această piață în Europa, potrivit Reuters.

Tele2 își vinde operațiunile din Norvegia către rival
TELECOMUNICAȚII. Compania de telecomunicații suedeză Tele2 își vinde operațiunile de telefonie mobilă din Norvegia către rivalul TeniaSonera pentru 744 milioane dolari, potrivit Reuters.

Helvetia achiziționează Nationale Suisse
ASIGURĂRI. Compania de asigurări elvețiană, Helvetia, vrea să achiziționeze Nationale Suisse pentru a crea o companie de asigurări cu profituri anuale mai mari de 560 milioane dolari, anunță Reuters.

AMERICA DE NORD

Vard Holdings achiziționează STX Canada Marine
INDUSTRIE. Vard Holdings achiziționează STX Canada Marine într-o tranzacție care valorează 10,5 milioane dolari. Unitatea achiziționată se va numi Vard Marine și îi va da posibilitatea Vard Holdings să-și accelereze procesul de creștere din America de Nord. Vard Holdings deține și în România două șantiere navale, potrivit unui comunicat de presă.

Archer Daniels Midland va cumpăra Wild Flowers
AGRICULTURĂ. Compania americană care activează în agricultură, Archer Daniels Midland, a anunțat că va cumpăra societatea producătoare de produse alimentare Wild Flowers pentru 2,2 miliarde euro și își va asuma o datorie de 136 milioane dolari, scrie Reuters.

Anglo American Plc își vinde participația Lafarge Tamac

MINERIT. Societatea globală în industria mineritului, Anglo American Plc, își va vinde participația de 50% din acțiunile pe care le deține în Lafarge Tamac către Lafarge pentru cel puțin 1,51 miliarde dolari, potrivit Reuters.

Expedia Inc cumpără agenția de turism online
TURISM. Agenția de turism americană Expedia Inc a decis să cumpere agenția de turism online australiană Wotif.com Holdings Ltd pentru 660 milioane dolari, pe fondul îngrijorării Wotif în legătură cu competiția acerbă din acest domeniu, potrivit Reuters.

AMERICA DE SUD

Banca privată din Brazilia câștigă din vânzarea portofoliului de asigurări
ASIGURĂRI. Cea mai mare bancă privată din Brazilia, Itau Unibanco Holding SA se așteaptă la un câștig de 497 milioane dolari din vânzarea portofoliului de asigurări corporative cu risc crescut către compania globalăde asigurări ACE Ltd, anunță Reuters.

ASIA

Miliardarul Ajay Piramal urmărește proiecte de dezvoltare a infrastructurii
SERVICII. Consorțiul indian Piramal Enterprises Ltd, condus de miliardarul Ajay Piramal, urmărește proiecte de dezvoltare a drumurilor scoase la vânzare de către dezvoltatori ajunși în pragul insolvenței, considerând că o schimbare de administrare va revitaliza acest domeniu. Compania indiană, care se ocupă în principal cu comerțul de medicamente și oferirea de servicii financiare, a obținut 837 milioane dolari din preluarea de proiecte puse în pericol de economii subdezvoltate, anunță Reuters.

Delek Group vinde pachetul majoritar din compania de asigurări
ASIGURĂRI. Conglomeratul israelian Delek Group a semnat un memorandum de înțelegere pentru vânzarea pachetului majoritar de acțiuni de 47% din compania de asigurări Phoenix Holdings pentru aproximativ 498 milioane dolari către grupul new-yorkez Kushner, potrivit Reuters.

AUSTRALIA

Aristocrat Leisure Ltd cumpără Video Gaming Technologies
GAMING. Producătorul de mașini de jocuri australian Aristocrat Leisure Ltd a decis să cumpere compania cu capital privat americană Video Gaming Technologies pentru 1,28 miliarde dolari, tranzacția având ca obiectiv creșterea afacerii Aristocrat în SUA, anunță Reuters.

Sursa: Bilanțurile companiilor publicate de Finanțe

Lafarge își vinde compania din România ca să facă loc în piață fuziunii cu Holcim. Doar activele elvețienilor vor face parte din noua structură locală a LafargeHolcim

Compania franceză Lafarge își va vinde activele din România în cadrul procesului de fuziune cu elvețienii de la Holcim, pentru ca această operațiune să primească avizul autorităților locale din domeniul concurenței, reiese din ultimul comunicat al celor două grupuri.

Comitetul de vânzare înființat de cele două companii a anunțat astăzi lista activelor de vânzare în diferite piețe ale lumii, în România fiind decisă vânzarea activelor deținute de grupul francez.

Astfel, compania Lafarge România, care reunește acum operațiunile de pe piețele de ciment, betoane și agregate, va fi scoasă la vânzare, precum și celelalte participații deținute de Lafarge în alte societăți locale, susțin surse apropiate companiei.

Cea mai importantă zestre a Lafarge România sunt fabricile de ciment de la Medgidia și Hoghiz (județul Brașov) și portul Medgidia, de o importanță strategică, care asigura practic rutele de export ale producției locale. Pe listă se află, de asemenea, uzina de măcinare de la Târgu Jiu, precum și o rețea importantă de stații de betoane și cariere de agregate.

Renunțarea Lafarge la operațiunile locale este necesară în contextul în care Lafarge și Holcim dețin fiecare aproximativ o treime din piața locală a cimentului, o cotă comparabilă cu Carpatcement, subsidiara locală a grupului german HeidelbergCement. Calculele indică faptul că vânzarea poziției de piață deținute de Lafarge ar putea aduce un jucător nou în industria cimentului pentru a nu distorsiona puternic concurența într-un sector local atât de competitiv.

Compania Lafarge România a înregistrat la data de 31 decembrie 2013 o cifră de afaceri de 685,4 milioane de lei (155,1 milioane de euro), un profit de 44,2 milioane de lei (10 milioane de euro) şi 457 de angajaţi. Timp de mai mulți ani, producătorul de ciment local a impresionat cu marje de profit care ajungeau și la 40%, fiind una dintre cele mai profitabile companii din România.

O vânzare a operațiunilor Lafarge din România, dată fiind amploarea lor și nivelul investiției francezilor aici, ar putea aduce o tranzacție de ordinul sutelor de milioane de euro.

Alături de operațiunile din România, Lafarge vinde și activele din Austria, Germania, Marea Britanie. În schimb, Holcim va renunța la operațiunile sale din Franța, Ungaria, Serbia, Canada și Mauritius. Ambele companii au stabilit că își vor vinde active în Filipine și Brazilia.

Pe 7 aprilie, cele două companii Lafarge și Holcim au anunțat o mișcare surprinzătoare, prin care cei doi lideri din industria cimentului vor fuziona pentru a crea LafargeHolcim, companie ce va fi condusă de actualul director general executiv al Lafarge, în timp ce președintele Consiliului de Administrație va fi dat de Holcim. Cele două companii fuzionează pe picior de egalitate.

Holcim România, subsidiara locală a grupului elvețian Holcim, a raportat pentru anul trecut o cifră de afaceri de 202 milioane de euro și un profit net de 0,25 milioane de euro la un număr de 816 angajați. De asemenea, elvețienii au trei fabrici de ciment la Aleșd, Câmpulung și stația de măcinare și terminalul de ciment de la Turda, la care se adaugă de asemenea operațiuni pe piața de betoane și agregate. Investiția elvețienilor în România de la intrarea pe piață în 1998 depășește 700 de milioane de euro.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 1 iulie 2014

EUROPA DE EST

China investește în industria farmaceutică bulgară

INDUSTRIA FARMACEUTICĂ. Un consorțiu chinez plănuiește să investească în producția de probiotice și sinbiotice ce se va desfășura în orașul bulgar Karlovo. Valoarea investiției se ridică la 20 de milioane de leva, iar tranzacția a fost făcută în prezența reprezentanților ambasadei chineze, potrivit Novinite.

OTE face ofertă pentru Forthnet

TELECOMUNICAȚII. Compania de telecomunicații din Grecia, OTE anunță că a trimis o ofertă neangajantă în valoare de 250-300 milioane de euro pentru achiziționarea operațiunilor TV ale rivalei Forthnet, se arată într-un comunicat Reuters.

EUROPA

Olav Thon Group au cumpărat centre comerciale de la Steen and Storm

IMOBILIARE. Reprezentanții companiei franceze Klepierre au spus că unitatea Steen and Strom, din care deține 56,1%, a vândut cinci centre comerciale în Suedia pentru 354 milioane de euro către norvegienii de la Olav Thon Group, potrivit Reuters.

Ofertă lui Andrea Bonomi pentru Club Med, analizată în board

TURISM. Proprietarul operatorului turistic Club Mediterranee a spus marţi că board-ul său va reexamina cea mai recentă ofertă de preluare primită de la principalul acționar Andrea Bonomi şi a prelungit mandatul consultantului financiar Rothschild & Cie, informează Reuters.

HeidelbergCement vrea să-şi vândă afacerile din SUA şi Marea Britanie

CIMENT. Producătorul de materiale de construcții HeidelbergCement îşi propune să-și vândă în acest an afacerile din SUA și Marea Britanie pentru a avea cea mai bună şansă de a cumpăra activele de ciment pe care Lafarge și Holcim trebuie să le vândă atunci când vor fuziona, a declarat o sursă familiară cu planul companiei, potrivit Reuters.

Polimex şi-a vândut unitatea de construcţie a căilor ferate

CONSTRUCŢII. Grupul de construcţii polonez Polimex şi-a vândut unitatea de construcţie a căilor ferate, Torpol, într-o ofertă publică inițială care a evaluat afacerea la 184 milioane de zloţi (60,5 milioane de dolari), scrie Reuters.

Sauflon Pharmaceuticals va fi cumpărată de Cooper Cos

ECHIPAMENETE MEDICALE. Reprezentanții producătorului de echipamente medicale Cooper Cos Inc, au declarat luni, că va cumpăra producătorul european de lentile de contact Sauflon Pharmaceuticals Ltd pentru 1,2 miliarde dolari, potrivit Reuters.

ASIA

Mitsubishi vrea să se dezvolte peste ocean în urma eșecului cu Alstom

INDUSTRIE. Compania japoneză Mitsubishi Heavy Industries Ltd. anunță că își dorește să urmarească noi achiziții pentru a se dezvolta peste ocean. Anunțul vine în urma eșecului de a cumpara acțiuni, într-o mișcare comună cu Siemens AG, în compania franceză de energie Alstom SA, potrivit Bloomberg.

Fondurile globale de investiții vor să pătrundă în Americana

SERVICII FINANCIARE. Fondurile private de investiții KKR&Co. și TPG Capital se numără printre grupurile care vor să cumpere un pachet majoritar de acțiuni în retailerul din industria alimentară Kuwait Food Co SAK, renumită ca Americana, potrivit Bloomberg.

AUSTRALIA

Frasers Centrepoint va cumpăra Australand Property Group

IMOBILIARE. Frasers Centrepoint Ltd din Singapore, o companie susținută de miliardarul Thai Charoen Sirivadhanabhakdi, a ajuns la o înțelegere pentru a cumpăra Australand Property Group din Australia pentru aproximativ 2,46 miliarde dolari, scrie Reuters.

AMERICA DE NORD

Cel mai mare lanţ de restaurante din Vestul Mijlociu al SUA se află în negocieri cu Berkshire Partners LLC

RESTAURANTE. Firma de investiții Berkshire Partners LLC este în negocieri avansate pentru a achiziţiona Portillo’s Restaurant Group, cel mai mare lanţ de restaurante cu capital privat din Vestul Mijlociu al SUA, pentru aproape 1 miliard dolari, potrivit unor persoane familiare cu această chestiune. Berkshire Partners a oferit mai mult decât celelalte fonduri de investiţii pentru grupul de restaurante din Chicago, au declarat marţi surse citate de Reuters.

Allergan Inc s-ar putea împrumuta pentru răscumpărarea propriilor acţiuni

FARMA. Compania Allergan Inc s-ar putea împrumuta pentru a-și răscumpăra propriile acţiuni ca parte a unui plan, pentru a contracara o ofertă de preluare de 53 miliarde de dolari a companiei Valeant Pharmaceuticals International Inc și a investitorului activist William Ackman, relatează Reuters.

Gentiva Health Services respinge oferta companiei Kindred Healthcare

FARMA. Kindred Healthcare Inc insistă cu oferta sa ostilă pentru Gentiva Health Services Inc, cerând acționarilor să ignore board-ul funizorului de servicii medicale și să voteze pentru oferta sa de 1,7 miliarde dolari până la 16 iulie. Gentiva a respins oferta majorată, luni, de 14,50 de dolari per acţiune a companiei Kindrei, spunând că firma este subevaluată în mod semnificativ, potrivit Reuters.

AFRICA

British American (Britam) cumpără de la furnizorul de credite ipotecare Housing Finance

SERVICII FINANCIARE. Reprezentanții companiei de servicii financiare din Kenya British American (Britam) au declarat marţi, că intenţionează să cumpere o participatie de 24,75% de la furnizorul de credite ipotecare Housing Finance, care este deţinut de Equity Bank, conform Reuters.