„Pentru anumite companii se pliaza mai mult solutia private equity, pentru altele se pliaza mai mult piata de capital. Avem aceste discutii cu mult mai multe companii despre listari ceea ce inainte nu se intampla atat de mult. Ca orice intermediar, vrei sa faci acest lucruri, dar cred ca Hidroelectrica a deschis cumva piata si o sa vedem mai multe listari la anul si in anii urmatori”, a declarat Alexandra Popa, Head of Corporate Finance Advisory in cadrul Unicredit Bank Romania, la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2023, eveniment organizat pe 7 decembrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO alaturi de jucatori activi in tranzactiile de M&A, finantare, piete de capital si real estate din Romania si din spatiul Europei Centrale si de Est.
„La companiile de stat este mai simplu, e un program stabilit de guvern si acolo urmarim traiectoria pe care ne o da guvernul.”, a adaugat Alexandra Popa.
„Noi suntem un intermediar care ne uitam la piata primara de capital, nu la piata Aero, si atunci ne uitam la companii pentru care un pachet 20 – 25% din actiuni ar insemna un threshold (prag) indeajuns sa ajunga pe bursa. Sunt cateva companii care se pliaza sa fie listate.”, a punctat reprezentantul UniCredt Bank Romania.
„Depinde de antreprenor si care este visul lui. Isi doreste anumite lucruri, iar noi ca intermediar ne pliem sa ii recomandam ca optiuni una sau alta – private equity, investitor strategic, piata de capital. Depinde foarte mult si de momentul cand alegi asta, trebuie sa te uiti la piata, sunt anumiti multipli in anumite momente in piata de capital si altii in zona de private equity si M&A”, afirma Alexandra Popa.
„Pentru noi a fost si este o adevarata mandrie sa fim in acest IPO al Hidroelectrica si asta pentru ca in calitate de UniCredit, nu prea am fost activi pe piata de capital in ultimii ani. Ne-am dorit sa reactivam din nou in aceasta piata si pentru ca am vazut revitalizarea ei si potentialul de revitalizare, de asemenea. Ne-am bucurat sa fim acolo alaturi de nume mari, desi a fost cumva al doilea pas in piata, am mai participat in trecut doar in SPO-ul de la One United. A fost cumva si initierea in piata de capital din Romania. O facem cu o licenta venita de la colegii din Milano, ceea ce ne ofera posibilitatea sa oferim clientilor o intreaga Europa ca investitori.”, a spus reprezentantul UniCredit.
„IPO-ul Hidro a fost un easy sell (vanzare usoara – n.r.) pentru ca firma este un adevarat succes si acest moment in care a ales sa iasa este un adevarat moment mai ales pentru green energy. Toata lumea o cauta si vrea sa o aiba in portofoliu, atat fondurile, cat si investitorii privati.”, afirma Alexandra Popa.
„Am vazut un down side (scadere – n.r.) in anul asta ca nivel de tranzactii pe zona de M&A. Cred ca trendul pe care l-as pune si l-am vazut in ultimii ani dupa zona de Covid este cumva ca tranzactiile nu mai dureaza doar 6 – 8 luni dureaza mai mult, cam un an si ceva. Investitorii sunt mult mai vigilenti in a face due diligence, in a se uita la mai multe aspecte decat financiar, legal si taxe, ne uitam si la compliance, si la unghiul ESG.”, afirma bancherul de investitii al UniCredit pe marginea evolutiei tranzactiilor M&A din portofoliu.
„Tranzactiile dureaza mai mult, motiv pentru care vedem cand un an mai sus, cand un an mai jos pentru ca incepi tranzactia intr-un an si o inchei in anul urmator. De asta ne place piata de capital, acolo te duci, ai o fereastra si tranzactiile se intampla.”, sustine Alexandra Popa.
„Noi oferim asta clientilor si partea de private equity o stim mai bine. Se numeste un Vault track si atunci compania vrea sa vada pretul atat in piata de capital, cat si in zona de M&A. Si se pot face in paralel pana cand ajungi sa discuti cu anumiti investitori si sa alegi unde iti este pretul cel mai bun. Este si asta o optiune si da, depinde foarte mult de sector, de companie, de momentul ales.”, a mai spus Alexandra Popa, Head of Corporate Finance Advisory in cadrul Unicredit Bank Romania, la panelul Piete de capital din cadrul evenimentului organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Partenerii MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2023 sunt Mazars, Agista, Value4Capital si Fondul Roman de Contragarantare.
CITESTE AICI TOATE ARTICOLELE evenimentului MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2023