Arhiva lunii octombrie 2014

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 31 octombrie 2014

ROMÂNIA

Fondul sud – african de investiții NEPI a semnat achiziția mall-ului Promenada cu Raiffeisen Evolution

IMOBILIARE. Reprezentanții fondului de investiții New Europe Property Investments (NEPI) au semnat astăzi contractul de achiziție al centrului comercial Promenada cu austriecii de la Raiffeisen Evolution, potrivit unui comunicat al fondului.

Valoarea tranzacției se situează la 148 mil. euro în numerar și va fi plătită din fonduri proprii ale NEPI. Casele de avocați implicate în tranzacție sunt Reff & Asociații de partea fondului de investiții, cel mai important investitor la ora actuală pe piața imobiliară locală, în timp ce firma Biriș Goran s-a ocupat de consultanța austriecilor de la Raiffeisen Evolution, conform informațiilor publicate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Fondul de investiții Oresa Ventures a intrat în sectorul IT cu o achiziție de 10 mil. euro. A cumpărat 49% din liderul de piață în domeniul soluțiilor informatice pentru retail, fondatoarea afacerii s-a retras

IT. Fondul de investiții suedez Oresa Ventures a cumpărat un pachet de 49% din acțiunile Romanian Business Consult, liderul de piață în sectorul aplicațiilor informatice pentru marile lanțuri de retail din România, au declarat în exclusivitate surse din piață pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Valoarea tranzacției se ridică la aproximativ 10 mil. euro. Vânzătorul este fondatoarea companiei, Maria Schott, la cârma afacerii rămâne însă în continuare fiul său Andrei Bojiță, directorul general al firmei și principalul acționar cu 51,02%.

Șeful Enel: Vânzarea activelor din România şi Slovacia se află în stadiu avansat

ENERGIE. Procesul de vânzare a activelor Enel din România şi Slovacia este într-o fază avansată, a declarat directorul general al grupului, Francesco Starace, care a reiterat că investitorii interesaţi pot depune oferte angajante până la finele lui noiembrie, potrivit Reuters.

Printre cumpărătorii interesați se numără E.ON, GDF SUEZ, Electrica, Nuclearelectrica și State Grid Corporation of China, conform mai multor surse de pe piață.

O platformă online de livrare a mâncării din Bulgaria a cumpărat doi jucători locali de profil

INTERNET. HelloHungry.com, o platformă online pentru livrarea de mâncare din Bulgaria, a intrat anul acesta pe piaţa din România prin achiziţia platformelor locale Quicky.ro şi Oliviera, iar anul viitor urmează să se extindă şi în Serbia, Grecia şi Macedonia, ţinta companiei fiind de a deveni lider pe piaţa comenzilor de mâncare din Europa de Sud-Est în următorii doi ani, scrie ZF.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Premierul sârb spune că guvernul său este hotărât să privatizeze compania de telecomunicații de stat Telekom Serbia

TELECOMUNICATII. Primul ministru, Aleksandar Vucic din Serbia, a declarat că guvernul sârb este hotărât să privatizeze compania de telecomunicații de stat Telekom Serbia, anunta b92.net. Iar in ceea ce priveste compania publica Electric Power Industry of Serbia, guvernul este „pregătit să vândă un pachet minoritar de acțiuni”.

Un exportator de cărbune din Polonia intenționează să finalizeze achiziția a patru sau cinci mine de la o companie minieră poloneza de stat înainte de sfârșitul acestui an

INDUSTRIA MINIERĂ. Exportatorul de cărbune Węglokoks din Polonia intenționează să finalizeze achiziția de patru sau cinci mine de la compania minieră poloneză de stat Kompania Węglowa înainte de sfârșitul acestui an, a declarat purtătorul de cuvânt al companiei Marzena Mrozik agenției de presă poloneze, transmite Warsaw Business Journal. Tranzactia este estimată la 2,3 miliarde de zloți (689 milioane dolari).

EUROPA

Un producător elvețian de aur devine acționar unic al unei mine din Rusia

INDUSTRIA MINIERĂ. Producătorul elvețian de aur Auriant Mining AB anunță achiziția unei participații de 70% din compania minieră Kara-Beldyr din Rusia, potrivit Reuters. În urma acestei  tranzacții,  Auriant Mining AB va deține întreg capitalul social al Kara-Beldyr.

Vatenfall va lua în considerare opțiunea de a-și vinde activele sale de lignit din Germania

LIGNIT. Conducerea firmei de utilități suedeze Vattenfall a declarat că va lua în considerare opțiunea de a vinde activele sale de lignit din Germania, după ce a postat o pierdere operațională de 19,4 miliarde de coroane suedeze (2,63 miliarde dolari) în trimestrul al treilea, conform Reuters.

O bancă austriacă își vinde rețeaua din Balcani fondului de investiții Advent International și către BERD

BĂNCI. Oficialii băncii austriece naționalizate Hypo Alpe-Adria-Bank International AG au declarat că au fost de acord să-și vândă rețeaua Balkans managerului de fonduri de investiții Advent International și partenerului său, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare, scrie Reuters. Advent este încă prezent pe piața românească prin intermediul rețelei private de servicii de sănătate Regina Maria.

E.ON ar putea obţine 2,2 miliarde de euro din vânzarea subsidiarei din Spania

ENERGIE. E.ON SE, cea mai mare companie de utilităţi din Germania, solicită companiilor interesate să trimită până pe 3 noiembrie oferte angajante pentru subsidiara sa din Spania, evaluată la 2,2 miliarde de euro (2,8 miliarde de dolari), au declarat, pentru Reuters, surse care au dorit să-şi păstreze anonimatul.

Ofertă de 50 de milioane de euro in industria mass-media din Rusia

MEDIA. Compania finlandeză din industria mass-media ce dețin Sanoma a primit o ofertă de 50 mil. euro din partea antreprenorului media american Peter Gerwe pentru activele sale din Rusia la mijlocul lunii octombrie, dar nu a fost încă încheiat niciun acord, a declarat antreprenorul american, citat de The Moscow Times.

AMERICA DE NORD

Lenovo a încheiat preluarea diviziei de telefoane Motorola de la Google pentru 2,91 miliarde dolari

TELECOMUNICATII. Lenovo a finalizat preluarea diviziei de telefoane mobile Motorola de la gigantul american Google pentru 2,91 miliarde de dolari, tranzacţie prin care cel mai mare producător de calculatoare la nivel mondial continuă să se extindă pe piaţa smartphone-urilor, scrie Reuters.

Motorola urmează să fie integrată ca subsidiară a Lenovo şi îşi va păstra în continuare sediul la Chicago, relatează The Wall Street Journal.

Google va păstra portofoliul de patente al Motorola în urma tranzacţiei, în timp ce Lenovo a primit licenţă de folosire a acestora. Acest fapt permite Google să protejeze producătorii de telefoane care folosesc sistemul de operare Android, în procesele legate de drepturile de proprietate intelectuală. Android este instalat pe majoritatea smartphone-urilor la nivel global.

Tranzacție de 300 mil. dolari din industria americană de IT

IT. Fondul de investiții alternative Investcorp din Bahrain și fondul suveran Mumtalakat au cumpărat firma de software și servicii PRO Unlimited din SUA pentru aproximativ 300 milioane de dolari, notează Reuters.

ASIA

Coca-Cola Co preia o participație minoritară într-o unitate indoneziană pentru 500 milioane dolari

BĂUTURI RĂCORITOARE. Compania Coca-Cola Co va ajuta entitatea afiliată australiană Coca-Cola Amatil Ltd prin preluarea unei participații minoritare într-o unitate indoneziană pentru 500 milioane dolari, informeaza Reuters.

Un manager australian de active devine prima firmă străină care cumpără o participație într-o companie de pensii din China

PENSII. Managerul australian de active AMP Ltd a declarat că a fost de acord să cumpere o participatie de 19,99% din China Life Pension Co pentru suma de 211 mil. dolari, fiind prima firmă străină care cumpără o participație într-o companie de administrare a pensii din China, informează Wall Street Journal.

GE pregătește o vânzare de active de peste 1 mld. dolari în Coreea de Sud

CARDURI DE CREDIT. Conducerea conglomeratului american General Electric Co poartă discuții într-un stadiu incipient în vederea vânzării participațiilor în valoare de peste 1 miliard dolari din afacerile sale din sectorul serviciilor financiare și de carduri de credit din Coreea de Sud, au declarat persoane familiare cu problema, citate de Wall Street Journal.

Tranzacție de până la 2 miliarde dolari în acțiuni pe piața bancară din China

BĂNCI. Oficialii instituției de credit China Citic Bank Corp, deținute de Citic Ltd din China, un conglomerat controlat de stat, au declarat că intenționează să vândă acțiuni de până la 2 miliarde dolari unui producător de tutun de stat, China National Tobacco Corp, relatează Wall Street Journal.

Sursă foto: Promenada.

Fondul de investiții sud – african NEPI plătește 148 mil. euro în numerar din fondurile proprii pentru achiziția mall-ului Promenada către austriecii de la Raiffeisen Evolution

Fondul sud – african de investiții New European Property Investments a anunțat că a semnat astăzi un acord pentru achiziția centrului comercial Promenada pentru 148 mil. euro, pe care îi plătește în numerar din fondurile proprii.

Vânzătorul este dezvoltatorul imobiliar austriac Raiffeisen Evolution.

”În data de 31 octombrie 2014, NEPI, prin intermediul subsidiarei sale, NE Property Cooperatief U.A, a încheiat un acord pentru achiziția acțiunilor emise și a drepturilor acționarilor în Floreasca City Center S.R.L de la RE Project Development S.R.L și Manierita Limited și rambursarea împrumutului datorat de Floreasca”, afirmă reprezentanții NEPI într-un comunicat transmis Bursei de Valori București.

Mall-ul Promenada, deschis în luna octombrie a anului trecut, deține o suprafață închiriabilă de 40.300 metri pătrați. Centrul comercial este amplasat aproape de clădirile de birouri Floreasca Business Park și Lakeview, ambele aflate în portofoliul NEPI, din nordul Capitalei.

Printre chiriașii Promenada se numără Adidas, Bershka, C&A, Deichmann, H&M, Hervis, Intersport, Lacoste, Massimo Dutti, Oysho, Peek & Cloppenburg, Promod, Stradivarius, Tommy Hilfiger și Zara, un supermarket Billa, un centru de fitness World Class, restaurantele de tip fast – food KFC și McDonalds.

Centrul comercial Promenada încasează anual din chirii aproximativ 10 mil. euro ceea ce înseamnă că fondul sud – african își va recupera investiția până în 2029 dacă luăm în calcul nivelul actual al chiriilor și suprafața închiriată fără alte evoluții ulterioare pe piața de profil sau în ceea ce privește proiectul comercial în sine.

Chiria medie ponderată a centrului comercial Promenada este cotată la 22 euro pe metru pătrat.

”Prețul de cumpărare reflectă prețul pentru achiziția acțiunilor emise și a drepturilor acționarilor în Floreasca și pentru rambursarea împrumutului datorat de Floreasca, așa cum s-a menționat mai sus, iar evaluarea reflectă valoarea atribuită proprietății de către directorii companiei. Directorii companiei nu sunt independenți și nu sunt înregistrați ca și evaluatori profesioniști sau evaluatori profesioniști asociati”, precizează reprezentanții NEPI.

Investiția inițială a austriecilor de la Raiffeisen Evolution a fost de aproximativ 130 mil. euro, care include un împrumut de 95 mil. euro luat de la Raiffeisen Bank.

Firma de avocatură Reff & Asociații, condusă de către Alexandru Reff, a asigurat consultanța fondului sud – african de investiții imobiliare NEPI, cu care a lucrat și la celelalte achiziții locale, în timp ce de cealaltă parte a mesei au stat alături de austriecii de la Raiffeisen Evolution o echipă de patru avocați de la casa Biriș Goran condusă de partenerul Victor Constantinescu, conform informațiilor MIRSANU.RO.

Fondul de investiții sud – african NEPI este cel mai activ investitor de pe piața imobiliară. În urmă cu o săptămână, fondul a strâns circa 100 mil. euro de la investitorii pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud) în cadrul unei majorări de capital pentru a face rost de fonduri pentru achiziția centrelor comerciale Aurora Shopping Mall și Alba Iulia Mall, respectiv pentru un mall din Serbia. Fondurile rămase vor fi folosite pentru alte achiziții, extinderi sau proiecte de investiții ale fondului sud – african.

De asemenea, fondul de investiții NEPI a mandat recent băncile de investiții Deutsche Bank, Investec și Raiffeisen Bank International pentru a intermedia o emisiune de obligațiuni în euro pe piețele financiare internaționale. Astfel, începând cu 21 octombrie, bancherii au aranjat întâlniri cu investitorii din Europa continentală în cadrul unui roadshow pentru emisiunea de obligațiuni. Pe 17 octombrie, agenția de rating Moody s anunțat acordarea calificativului Ba1, însoțit de perspectivă stabilă fondului sud – african de investiții NEPI.

Acțiunile NEPI sunt listate pe bursele de la București, Johannesburg și Londra. Pe bursa de la București, valoarea bursieră a fondului de investiții este de 2,16 mld. euro la ultima cotație de 38,96 lei pe titlu.

Avocații de la Reff & Asociații au asistat fondul sud – african de investiții NEPI la achiziția de circa 150 mil. euro a mall-ului Promenada. Austriecii de la Raiffeisen Evolution au lucrat în dosar cu avocații de la Biriș Goran

Casele de avocați Reff & Asociații și Biriș Goran au lucrat în dosarul tranzacției de vânzare a mall-ului Promenada, în cadrul uneia dintre cele mai mari tranzacții din acest an de pe piața imobiliară, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Astfel, avocații de la Reff & Asociații au asistat cumpărătorul mall-ului din Floreasca, fondul de investiții sud – african New Europe Property Investments (NEPI). De cealaltă parte a mesei, a stat echipa de avocați de la Biriș Goran condusă de către Victor Constantinescu, care i-a asistat pe austriecii de la Raiffeisen Evolution, conform ultimelor informații disponibile.

”Un anunț privind achiziția mallului Promenada de către NEPI va veni în scurt timp pe bursă”, a precizat pentru MIRSANU.RO Martin Slabbert, CEO al NEPI.

Fondul de investiții sud- african se afla de mai multă vreme în negocieri cu austriecii de la Raiffeisen Evolution pentru achiziția centrului comercial Promenada, deschis în nordul Bucureștiului în urmă cu un an. Valoarea tranzacției, potrivit primelor informații publicate de Mediafax, este de aproximativ 150 mil. euro.

Sursă date: Oresa Ventures, Ministerul Finanțelor Publice. INFOGRAFIC MIRSANU.RO.

Fondul de investiții Oresa Ventures intră în sectorul IT cu o achiziție de circa 10 mil. euro. Fondatoarea se retrage din afacerea celui mai mare furnizor de soluții integrate pentru marile lanțuri de comerț din România

Fondul de investiții suedez Oresa Ventures a cumpărat un pachet de aproximativ 49% din acțiunile companiei Romanian Business Consult, lider pe piața soluțiilor IT pentru retail și industria alimentară, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Potrivit acestora, Maria Schott, cea care a înființat afacerea cu capital austriac Romanian Business Consult în 1991, și-a vândut pachetul de 48,98% din acțiunile companiei pentru care va încasa o sumă de aproximativ 9 – 10 mil. euro în numerar de la Oresa Ventures. În companie, rămâne însă acționar fiul acesteia, Andrei Bojiță, care ocupă din 2005 poziția de director general al companiei și are pachetul majoritar de 51,02% din afacere.

Romanian Business Consult lucrează cu o marjă netă de profit de 17%, iar cifra de afaceri a crescut în 2013 cu 5% față de anul anterior până la 69,4 mil. lei (15,7 mil. euro), conform datelor din bilanț.

Compania furnizează o gamă largă de aplicații de gestiune și echipamente pentru lanțuri de comerț, rețele de benzinării sau companii din alte sectoare, de la sisteme POS de înregistrare și procesare a tranzacțiilor până la cititoare de coduri de bare sau aplicații de gestiune a vânzărilor în magazine.

Semnarea tranzacției a avut loc în această lună, mai spun sursele MIRSANU.RO.

Reprezentanții Romanian Business Consult nu au făcut niciun comentariu pe marginea întrebărilor privind vânzarea companiei. O poziție apropiată a fost exprimată și de cumpărător, Oresa Ventures.

”Avem ceva oportunități în pipeline (pregătire – n.r.), dar nu suntem în faza în care putem spune ceva”, a fost răspunsul reprezentanților biroului de la București al fondului de investiții Oresa Ventures.

Informațiile despre interesul fondului suedez pentru intrarea în IT, cotat ca unul dintre cele mai atractive sectoare de afaceri pentru investitori, au apărut pe piață încă din luna februarie. La acea vreme, un alt fond de investiții, Emerging Europe Accesion Fund, administrat de echipa lui Horia Manda de la Axxess Capital, a preluat un pachet de 65% din afacerea IT Star Storage, un furnizor de soluții de stocare, arhivare și management de informații și servicii Cloud.

Pe 1 iulie, Cornel Marian, șeful biroului din București al Oresa Ventures, dădea primele indicii despre negocierile în curs pe o tranzacție de talia celei anunțate astăzi de MIRSANU.RO.

„În ultimii doi – trei ani, Oresa s-a focusat pe companiile din portofoliu, aju­tându-le să crească prin achiziţii. Acum am început proiecte noi şi suntem destul de avansaţi într-o tranzacţie (…) într-un domeniu destul de îngust. Este o investiţie din gama noastră, de 10 milioane de euro equity (achiziție de acțiuni – n.r.). Vorbim de o companie profitabilă, cu o evaluare de ordinul milioanelor de euro“, declara în urmă cu patru luni Cornel Marian pentru ZF.

Sectorul local de IT a performat inclusiv pe timp de criză, ceea ce a atras în special interesul fondurilor de investiții a căror arie de interes s-a îngustat pe măsură ce alte segmente din economie au fost afectate de scăderea consumului populației.

Dacă ne uităm la strategia aplicată de managerul suedez de fonduri la alte companii din portofoliul său local, este posibil ca intrarea Oresa Ventures în IT să fie abia prima tranzacție pe această piață. Dealtfel, un model practicat pe scară largă de fondurile cu capital de risc atât în România, cât și pe alte piețe emergente, este așa-numitul ”platforming”, care descrie operațiunea prin care un fond de investiții intră într-un  sector de afaceri cu potențial de creștere prin preluarea unei companii, pe care ulterior o capitalizează și face cu ea noi achiziții de jucători de profil sau care derulează activități afiliate.

Pe piața locală a fondurilor de investiții, avem multe exemple. Oresa Ventures a intrat în afacerea Guzuchim de producție de lacuri și vopsele, companie redenumită ulterior Fabryo Corporation. Pe 4 martie 2013, Fabryo anunța finalizarea fuziunii cu o altă companie din sector, Atlas Paints, producătorul de materiale și finisaje pentru construcții desprins din afacerea grecilor de la Atlas Corporation.

O altă mișcare de tip ”platforming” a Oresa a fost în prima parte a acestui an. Astfel, în luna iunie, producătorul de materiale de construcții Somaco, controlat de fondul de investiții suedez, a cumpărat Europrefabricate, companie cu facilități de producție de elemente prefabricate din beton la Timișoara și Târgoviște, după ce în 2011 și-au trecut în cont o altă achiziție de profil, fabrica G&D Teiuș.

La fel au procedat pe piața locală și mulți alți manageri de fonduri. De exemplu, Abris Capital Partners a cumpărat Cargus International și, ulterior, Urgent Curier pe care recent le-a fuzionat. La rândul său, managerul de fonduri Axxess Capital s-a extins în sectorul serviciilor financiare. După investiția în furnizorul de servicii financiare Patria Credit, Axxess Capital a preluat Nextebank în 2013 de la ungurii de la MKB, iar în acest an au apărut semnale de interes din partea acestuia în jurul băncii Carpatica.

 

Cine este Romanian Business Consult

Compania a fost fondată în 1991 cu capital 100% austriac de către Maria Schott, de numele căreia se leagă și alte afaceri precum Export Consult sau Exco Transport Systems.

Firma, care se prezintă pe site-ul propriu drept ”lider de piață în soluții integrate pentru retail și industria alimentară”, are în portofoliu peste 1.000 de clienți din care mari lanțuri de comerț – printre care Auchan, Carrefour, Kaufland, Billa, Cora, Selgros, Mega Image, Lidl, Praktiker sau Dedeman, benzinării – MOL , producători de mezeluri și produse din carne precum Agroli, Caroli Foods, CrisTim, Transavia, Aldis, Meda, Kosarom sau Fox, producători și distribuitori de băuturi răcoritoare precum Coca Cola, precum și companii din alte sectoare ca Scandia Food, Enel sau Edy.

Conform estimărilor prezentate de către companie pe site-ul său, Romanian Business Consult ar avea o cotă de piață de 87% pe segmentul de retail, respectiv o felie de 15% din sectorul industriei alimentare.

Compania, cu sediul central în București, are filiale la Cluj – Napoca, Timișoara, Iași și la Chișinău (Republica Moldova).

În primul semestru, a înregistrat o ușoară scădere a cifrei de afaceri și a profitului net față de perioada similară a anului anterior, în timp ce personalul companiei a crescut cu 5% în același interval. La 30 iunie, datoriile pe termen mediu și lung ale companiei erau zero, în timp ce pe termen scurt ajungeau la 8,37 mil. lei (aproximativ 1,9 mil. euro). Firma dispune de capitaluri proprii de 16,5 mil. lei (circa 3,7 mil. euro), după cum rezultă din datele disponibile la Registrul Comerțului.

Romanian Business Consult a raportat pentru 2013 o cifră de afaceri de 15,7 mil. euro (calculată la cursul mediu anual de 4,419 lei la euro, comunicat de către BNR) și un profit net de 2,7 mil. euro la un personal mediu de 119 angajați, conform ultimului bilanț public al companiei.

Acționariatul companiei este împărțit de către Export Consult Handelsgesellchaft MBH (Austria) cu 48,98% și Andrei Bojiță, cu 51,02%.

Andrei Bojiță, 38 de ani, mai deține un pachet de 3,86% din compania Exco Transport Systems SRL, restul acțiunilor fiind în posesia Mariei Schott.

Cine este Oresa Ventures

Oresa Ventures este unul dintre fondurile de investiții cu o activitate locală care a început în urmă cu aproape două decenii.

Acționarul firmei de investiții Oresa Ventures este Celox SA din Suedia. În portofoliul său local se află în acest moment brokerul de credite Kiwi Finance pe piața serviciilor financiare (din 2007 în portofoliu), RTC Proffice Experience (preluat în 2011), Somaco în sectorul de materiale de construcții (din 2008 în portofoliu), Fabryo (prima investiție în 2006). La acestea se adaugă și companii achiziționate recent precum Europrefabricate sau Atlas Paints, divizia de lacuri și vopseluri a grupului elen Atlas Corporation.

Din portofoliul său au mai făcut parte afaceri precum La Fântâna, liderul pieței de îmbuteliere a apei, lanțul de magazine Flanco și afacerea Credisson din sectorul serviciilor financiare de consum.

Strategia de investiții a fondului este concentrată pe România, iar mărimea unei investiții în capitalul companiei – țintă se situează între 5 și 15 mil. euro. Durata de viață a unei investiții este, de regulă, între 4 și 6 ani, iar poziția pe care fondul o caută este fie de acționar majoritar, fie de acționar principal sau chiar de deținător a unei participații minoritare semnificative, de minim 20%. Principalele sectoare vizate de Oresa Ventures pentru investiții sunt materiale de construcții, servicii medicale, bunuri de larg consum, precum și alte segmente de afaceri.

Jurnalul de fuziuni şi achiziţii din 30 octombrie 2014

ROMÂNIA

Horia Ciorcilă, președintele Băncii Transilvania pentru MIRSANU.RO: Facem oferte de cumpărare de bănci. Pe piața bancară sunt 4 – 5 tranzacții potențiale. În următorii cinci ani, nu vom vedea mai mult de șapte bănci universale

BĂNCI. Banca Transilvania, a treia instituție de credit din România ca mărime, face oferte de cumpărare de bănci și active bancare cu scopul de a-și mări cota de piață, concentrându-și atenția pe ținte din sectorul de retail, potrivit președintelui băncii.

”Facem oferte de cumpărare (pentru bănci aflate pe piață – n.r.). Ne interesează să cumpărăm ceea ce credem că face sens pentru noi. Ne uităm la creșterea cotei de piață, în special pe segmentul de retail”, a declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Horia Ciorcilă, președintele Consiliului de Administrație al Băncii Transilvania.

”În acest moment, pe piață sunt 4 – 5 deal-uri (tranzacții – n.r.) potențiale”, afirmă Ciorcilă. Acesta a refuzat însă să nominalizeze în ce tranzacții este angajată la ora actuală Banca Transilvania.

Două companii de stat și trei grupuri străine, interesate de activele Enel din România

ENERGIE. Două companii de stat şi trei grupuri străine sunt interesate să preia activele locale ale italienilor de la Enel. Cinci companii sunt aliniate la linia de start în ceea ce ar putea deveni cel mai mare exit al unei companii străine din pia­ţa energiei din România, potrivit ZF.

„La acest moment sunt cinci entităţi interesate care ar putea depune oferte neangajante“, spun surse apropiate tranzacţiei. Pe lista investitorilor se găsesc E.ON, GDF SUEZ, Electrica, Nuclearelectrica și State Grid Corporation of China.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Compania petrolieră poloneză Grupa Lotos are o listă scurtă de investitori pentru activele sale din sectorul feroviar

TRANSPORT FEROVIAR. Compania petrolieră poloneză din sectorul de rafinare Grupa Lotos are deja o listă scurtă de potențiali cumpărători pentru unitatea sa din sectorul feroviar Lotos Kolej din Polonia, a declarat CEO-ul adjunct al companiei, Mariusz Machajewski, citat de agenția de presă poloneză, relatează Warsaw Business Journal. Potrivit acestuia, o vânzare ar putea avea loc până la finele acestui an.

Un fond de investiții al statului polonez a scos la vânzare un producător de cazane pentru centrale electrice

ENERGIE. Fondul de investiții Mars FIZ, aparținând Agenției pentru Dezvoltare Industrială, a scos la vânzare compania Sefako, producător de cazane pentru producția de energie, scrie Warsaw Business Journal, care citează publicația Puls Biznesu. Piotr Slupski, CEO al managerului de fonduri MS TFI, care administrează și fondul Mars FIZ, afirmă că ”dacă totul merge bine vom avea un investitor nou în ianuarie sau februarie 2015”.

EUROPA

Holcim și Cemex semnează acorduri obligatorii cu privire la seria lor de tranzacţii

CIMENT. Reprezentanţii producătorilor de materiale de construcţii Holcim și Cemex au anunţat că au adaptat parametrii seriei de tranzacții din Europa. Astfel, în Germania și Republica Cehă, domeniul de aplicare al tranzacției rămâne neschimbat, ceea ce înseamnă că producătorul de ciment Holcim va achiziționa operațiunile producătorului mexican de ciment Cemex din vestul Germaniei, în timp ce producătorul mexican de ciment Cemex va prelua afacerea producătorului de ciment Holcim din Republica Cehă, așa cum au anunțat anterior reprezentanţii celor două companii, potrivit unui comunicat Holcim.

Cemex va plăti producătorului de ciment Holcim 45 de mil. de euro în numerar.

În Spania, cele două companii nu vor mai fuziona, asa cum a fost planificat și comunicat inițial. În schimb, Cemex va achiziționa fabrica de ciment Gador a producătorului de ciment Holcim și stația de măcinare Yeles, în timp ce Holcim va păstra operațiunile sale rămase în Spania. În România, compania franceză Lafarge este cea care a anunțat că-și vinde operațiunile pentru a face loc fuziuni cu Holcim în piața locală.

Norvegienii de la Telenor analizează opțiunile pentru pachetul de 33% din firma rusă de telecomunicaţii Vimpelcom

TELECOMUNICAŢII. Conducerea companiei norvegiene de telecomunicaţii Telenor încă analizează opțiunile privind participaţia de 33% în firma de profil Vimpelcom din Rusia, dar nu vede nicio șansă să-și vândă participația în condițiile actuale din piață, a declarat directorul executiv Jon Fredrik Baksaas pentru Reuters.

Lukoil a negat un raport ce arată că unul dintre acționarii săi a planificat să-și vândă participaţia de 9,77% în cadrul companiei

PETROL. Conducerea companiei de petrol Lukoil, cel de-al doilea mare producător de petrol din Rusia, a negat un raport ce arată că unul dintre acționarii săi, Leonid Fedun, a planificat să-și vândă participaţia de 9,77% în cadrul companiei, eventual companiei rivale Rosneft, controlate de statul rus, potrivit Reuters.

Englezii de la Johnson Matthey fac o achiziție de 75 mil. dolari pentru a-și întări poziția în sectorul producției de baterii pentru vehiculele – hibrid

INDUSTRIE. Firma britanică Johnson Matthey Plc și-a exprimat acordul pentru preluarea unei afaceri din sectorul de stocare a energiei de la compania elvețiană Clariant AG pentru 75 mil. dolari, relatează Bloomberg. Robert MacLeod, CEO-ul firmei britanice, caută să își diversifice și să își extindă cota de piață în sectorul materialelor pentru producția de baterii destinate autovehiculelor hibrid.

Compania rezultată din fuziunea Fiat – Chrysler are în plan vânzarea a 10% din Ferrari pe bursă

AUTO. Producătorul de autovehicule Fiat Chrysler Automobile NV (FCA), creat în această lună din fuziunea italienilor de la Fiat cu firma americană Chrysler, intenționează vândă pe bursă un pachet de 10% din acțiunile Ferrari, iar restul de 90% va fi împărțit propriilor acționari, conform unui comunicat de presă al companiei.

Vânzarea acțiunilor Ferrari va avea loc pe bursa americană, fiind posibilă și listarea pachetului de acțiuni respectiv în Europa.

Atlantia neagă că ar fi angajat banca Goldman Sachs pentru vânzarea unui pachet  de acțiuni din compania ce operează aeroporturile din Roma

INFRASTRUCTURĂ. Operatorul de autostrăzi Atlantia neagă un articol de presă apărut astăzi, care anunţă că operatorul de autostrăzi Atlantia a angajat banca Goldman Sachs pentru asistenţă cu privire la vânzarea unui pachet minoritar de acțiuni în compania Aeroporti di Roma, care operează aeroporturile din capitala Italie, transmite Reuters.

AMERICA DE NORD

Elvețienii de la Daetwyler cumpără un furnizor american pentru sectorul de componente auto

CONSTRUCŢII. Furnizorul elveţian de componente industriale Daetwyler Holding AG a finalizat achiziția firmei American Keystone Holdings Inc. pentru a-și consolida portofoliul serviciilor de vânzări, distribuție și inginerie destinate industriei de componente auto din SUA și pe alte piețe industriale, potrivit unui comunicat de presă al furnizorului elveţian de componente industriale Daetwyler.

Un dezvoltator de platforme web din Israel cumpără un furnizor de comenzi online și soluții mobile pentru restaurante

COMERŢ ELECTRONIC. Reprezentanţii dezvoltatorului de platforme web Wix.com din Israel au anunțat achiziția furnizorului de comenzi online și aplicații mobile pentru restaurante  OpenRest LLC, potrivit Streetinsider.com.

Achiziție estimată la 24 mil. de dolari în numerar pe piața furnizorilor de tehnologie

TEHNOLOGIE. Reprezentanţii companiei americane de produse chimice OM Group au anunţat că au fost de acord să achiziționeze Ener-Tek International Inc. un designer, dezvoltator şi producător de celule și acumulatori de înaltă performanță pentru aplicaţii de nişă din piețele de apărare și aerospațială, care operează sub brand-ul Yardney Technical Products, potrivit Streetinsider.com. Achiziția este estimată la 24 mil. dolari în numerar şi este așteptată să se încheie înainte de sfârșitul anului.

Tranzacție pe piața americană de servicii medicale

MEDICINĂ. Reprezentanţii grupului american medical Mednax Inc au anunţat semnarea unui acord definitiv pentru achiziția grupului american medical NEXus Medical Group LLC și a filialei, Meridian Anesthesia Consultants LLC în Macon, Georgia, potrivit Streetinsider.com. Tranzacția este în numerar, alte detalii nefiind făcute publice.

Immofinanz accelerează exit-ul de pe piața din SUA prin vânzarea de trei proiecte rezidenţiale in Texas

IMOBILIARE. Grupul austriac de imobiliare Immofinanz a vândut trei proiecte rezidențiale în Texas unui dezvoltator local pentru aproape 60 mil. dolari, accelerând astfel exit-ul de pe piața din SUA, conform Reuters.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

O societate americană de asigurări cumpără o participaţie de până la 40,29% dintr-un manager de fond de pensii din Chile

ASIGURĂRI. Conducerea societăţii americane de asigurări Prudential Financial Inc a declarat că a fost de acord să cumpere o participaţie de până la 40,29% din managerul fondului de pensii AFP Habitat din Chile de la compania de servicii private de sănătate şi asigurări Inversiones La Construccion din Chile.

ASIA

Achiziţie de 54 de mil. dolari în sectorul de soluții pentru sisteme de acoperiş pentru clădiri din China

ENERGIE SOLARĂ. Solar Power Inc., un dezvoltator de surse regenerabile de energie controlat de societatea  LDK Solar Co. din China, a fost de acord să achiziționeze firma ce oferă soluții pentru sisteme de acoperiş pentru clădiri All-Zip Roofing System Group din Shanghai pentru aproximativ 54 milioane dolari, relatează Bloomberg.

Tranzacție de 396 mil. dolari în industria chimică din Coreea

INDUSTRIA CHIMICĂ. Reprezentanţii firmei coreene de produse chimice Hyosung Corp au anunţat că au semnat un acord să vândă divizia de ambalaje către compania asiatică Standard Chartered Private Equity pentru 396 milioane dolari, în încercarea de a îmbunătăți profilul financiar și pentru a-şi restructura activitatea, notează Reuters.

AUSTRALIA

Tranzacție de 4 mld. dolari pe piața australiană de gaze

GAZE. Gigantul britanic de gaze BG Group Plc se așteaptă să finalizeze o vânzare de aproximativ 4 miliarde dolari a unor conducte de gaze în Queensland din Australia până la Crăciun, a declarat o sursă apropiată afacerii pentru Reuters.

Fondul de investiții TPG Capital Management a angajat o bancă americană de investiții Lazard în vederea vânzării unui furnizor australian de gaze și energie electrică

ENERGIE. Conducerea firmei americane de investiţii private TPG Capital Management LP a angajat banca americană de investiții Lazard Group LLC în vederea vânzării furnizorului australian de gaze și energie electrică Alinta Energy într-o afacere în valoare de aproximativ 4 miliarde de dolari australieni (3,54 miliarde dolari), au declarat trei surse apropiate tranzacției pentru Reuters.

Avocații de la Țuca, Zbârcea & Asociații asigură consultanța Deutsche Bank la tranzacția prin care BCR vinde credite neperformante de 433 mil. euro

Casa de avocatură Țuca, Zbârcea & Asociații lucrează cu banca germană Deutsche Bank în dosarul licitației BCR pentru vânzarea unui pachet de credite neperformante în valoare de 433 mil. euro, au declarat mai multe surse de pe piață. Informațiile MIRSANU.RO privind consultanța acordată de Țuca, Zbârcea & Asociații băncii germane în tranzacțiile cu acest tip de active bancare au fost confirmate de către unul dintre partenerii care conduce departamentul de bănci și finanțări din cadrul firmei de avocați.

”Da. Noi lucrăm cu ei (Deutsche Bank – n.r.) pe proiectele de portofolii de credite neperformante”, a răspuns Mihai Dudoiu, partener în cadrul firmei de avocatură Țuca, Zbârcea & Asociații la întrebarea dacă firma sa asigură consultanța locală a gigantului financiar german.

O altă casă de avocatură care lucrează cu Deutsche Bank pe proiectele locale este  Clifford Chance Badea, biroul local al firmei din Magic Circle, ce reunește firmele londoneze de top.

”Deutsche Bank lucrează cu amândoi (cu Clifford Chance Badea și cu Țuca, Zbârcea & Asociații – n.r.) depinde de mărimea și complexitatea tranzacției”, a spus Daniel Badea, managing partner al Clifford Chance Badea.

Deutsche Bank este client al Țuca, Zbârcea & Asociații încă de la înființarea firmei de avocatură în 2005, după plecarea unui grup de avocați de la Mușat & Asociații, unul dintre liderii pieței de servicii de consultanță juridică în afaceri.

În primul an de activitate, firma de avocatură care la acea vreme se numea Țuca & Asociații a lucrat cu Deutsche Bank în dosarul privatizării BCR. Gabriel Zbârcea, care la momentul înființării firmei ocupa postul de președinte al Autorității de Valorificare a Activelor Statului (AVAS) și, pentru o scurtă perioadă, poziția de președinte al Comisiei de privatizare a BCR, s-a alăturat ulterior firmei fondate de Florentin Țuca și asociații săi, care și-a schimbat astfel denumirea în Țuca, Zbârcea & Asociații.

Deutsche Bank, prezentă din 1998 la București la nivel de reprezentanță, a devenit mai activă în ultimul an. Banca germană a lucrat din nou cu avocații de la Țuca, Zbârcea & Asociații la tranzacția prin care Deutsche Bank, alături de un consorțiu din care au mai făcut parte fondul britanic de investiții AnaCap, HIG Capital și cehii de la APS, au cumpărat un pachet de credite neperformante de 495 mil. euro de la Volksbank Austria, subsidiara locală a băncii austriece.

Aceasta este cea mai mare tranzacție din sectorul creditelor bancare neperformante, însă și una dintre primele de calibru mare, fiind așteptat un val de vânzări de portofolii pe piață. La 31 iulie, BCR a anunțat vânzarea unui pachet de credite neperformante de 1 mld. lei (circa 230 mil. euro), fără să anunțe cine sunt cumpărătorii. Cea mai mare bancă locală avea la finele primului semestru pe bilanț un portofoliu de credite neperformante cotat la 12 mld. lei (circa 2,7 mld. euro) de care trebuie să scape în perioada următoare.

BCR, subsidiară a grupului bancar austriac Erste, a fost asistată până acum în astfel de dosare de către casa austriacă de avocați Schoenherr, care asigură consultanța și în tranzacția de acum în care sunt scoase la vânzare active de 433 mil. euro. Primele informații privind valoarea pachetului de active al BCR scos la vânzare au fost publicate săptămâna trecută de publicația britanică Costar Finance și preluate apoi de Mediafax. BCR nu a făcut deocamdată niciun comentariu pe marginea acestei tranzacții.

În acest moment, pe piața bancară s-au conturat clar două tendințe. Pe de o parte, tranzacțiile cu credite neperformante care apasă bilanțurile băncilor locale sunt de acum așteptate să fie tot mai multe, mai ales în urma mesajului băncii centrale adresat instituțiilor de credit să se grăbească cu externalizarea portofoliilor cu astfel de active.

Pentru bănci, vânzarea portofoliilor la discounturi mari înseamnă asumarea unor pierderi, însă pe de altă parte, sunt eliberate resursele financiare blocate acum în provizioane. Acești bani, mizează banca centrală, ar putea ajuta la relansarea creditării populației și companiilor.

O altă tendință în derulare pe piața bancară este exitul unor bănci de talie mai mică, ceea ce atrage apetit de achiziții din partea unor bănci mari precum UniCredit Țiriac, Raiffeisen Bank România sau Banca Transilvania, care ar putea să-și majoreze cota de piață prin preluarea activelor scoase la vânzare acum pe piață.

Lichiditățile acumulate îi permit Băncii Transilvania să treacă la achiziții locale, crede Horia Ciorcilă, președintele băncii (foto). Infografic MIRSANU.RO.

Horia Ciorcilă, președintele Băncii Transilvania pentru MIRSANU.RO: Facem oferte de cumpărare de bănci. Pe piața bancară, sunt 4 – 5 tranzacții potențiale. În următorii cinci ani, nu vom vedea mai mult de șapte bănci universale

Banca Transilvania, a treia instituție de credit din România ca mărime, face oferte de cumpărare de bănci și active bancare cu scopul de a-și mări cota de piață, concentrându-și atenția pe ținte din sectorul de retail, potrivit președintelui băncii.

”Facem oferte de cumpărare (pentru bănci aflate pe piață – n.r.). Ne interesează să cumpărăm ceea ce credem că face sens pentru noi. Ne uităm la creșterea cotei de piață, în special pe segmentul de retail”, a declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Horia Ciorcilă, președintele Consiliului de Administrație al Băncii Transilvania.

”În acest moment, pe piață sunt 4 – 5 deal-uri (tranzacții – n.r.) potențiale”, afirmă Ciorcilă. Acesta a refuzat însă să nominalizeze în ce tranzacții este angajată la ora actuală Banca Transilvania.

Omer Tetik, directorul general executiv al Băncii Transilvania, spunea în urmă cu câteva luni că ținta poate fi o bancă sau un portofoliu. Banca are suficiente lichidități pe care le poate plasa în viitoare achiziții, lucru confirmat de baza de capital și profitul net de 55,1 mil. euro înregistrat după prima jumătate a acestui an.

În ultimul an, trei bănci mari  –  UniCredit Țiriac Bank, Raiffeisen Bank și Banca Transilvania – și-au exprimat clar intenția de a face achiziții pe piața locală în contextul în care unii jucători de profil din eșalonul al doilea au decis să se retragă. Astfel, britanicii de la Royal Bank of Scotland (RBS) și-au vândut afacerea din România în două etape către UniCredit, Raiffeisen a cumpărat în 2013 portofoliul de clienți din retail al americanilor de la Citi, portughezii de la Millennium și-au făcut în vară exitul în favoarea grupului ungar OTP. Și fondurile de investiții au apetit de achiziții în sectorul bancar. La finele anului trecut, MKB Nextebank (Ungaria) a ieșit de pe piață prin vânzarea unității sale de aici către un fond de investiții administrat de echipa lui Horia Manda de la Axxess Capital, iar polonezii de la Getin au preluat Romanian International Bank (RIB).

De asemenea, austriecii de la Volksbank și-au anunțat intenția de a vinde subsidiara din România până la finele anului 2015, iar managementul de la Carpatica are mandat de a găsi un investitor dispus să intre cu fonduri proaspete ca acționar în bancă. De asemenea, National Bank of Greece va trebui să vândă Banca Românească până în 2018, iar alte bănci elene ar putea face mișcări similare.

Peisajul bancar local, bogat în ținte de achiziție, a intrat într-o fază de remodelare la capătul căruia este de așteptat să rămână în piață jucători mai puțini, dar mai puternici.

Scenariul este susținut și de către Horia Ciorcilă, unul dintre fondatorii Băncii Transilvania, instituție financiară locală cu un profil ușor diferit față de concurenții săi având în vedere că nu are în spate o bancă – mamă străină. Cel mai mare acționar al băncii cu sediul central la Cluj – Napoca este însă o instituție financiară internațională, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) cu un pachet de 14,61% din acțiuni, conform ultimelor raportări disponibile pe bursa de la București.

”Cred că băncile mici vor ieși de pe piață. Cine nu are sau nu a atins masa critică este greu să mai reziste. Avem prea multe bănci universale în România”, afirmă Ciorcilă.

Întrebat de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO unde se situează această masă critică în piața bancară, președintele Băncii Transilvania a răspuns: ”Undeva în zona unei cote de piață de 5% (calculată după activele totale – n.r.). Peste trei, patru, cinci ani, n-o să mai fie, cred, mai mult de 6 – 7 bănci universale”.

La finele anului trecut, din totalul de 40 de instituții de credit locale numai șapte dintre ele aveau o cotă de piață de la 5% în sus, calculată după activele totale – BCR (controlată de Erste Austria), BRD (controlată de SocGen Franța), Banca Transilvania, UniCredit Țiriac Bank (controlată de UniCredit Italia), CEC Bank din portofoliul statului român, Raiffeisen Bank România (controlată de Raiffeisen Austria) și ING Bank România (parte a grupului olandez ING), conform raportului Băncii Naționale a României pentru 2013.

Cota de piață a Băncii Transilvania era la 31 decembrie de 8,9% în funcție de activele totale și de 9,4%, calculată ca raport între fondurile sale proprii și cele la nivelul întregului sistem bancar.

Banca Transilvania a raportat la finele primului semestru un profit net de 212,1 mil. lei, în creștere cu 17,7% față de perioada similară a anului trecut. De asemenea, valoarea activelor totale a înregistrat la 30 iunie un avans de 5,7% până la 33,9 mld. lei (7,7 mld. euro).

Raportul dintre credite și depozite de circa 75% indică un surplus de lichiditate, în condițiile în care banca își păstrează strategia de creștere concentrată pe direcția creditării retail (persoane fizice – n.r.) și IMM-uri.

Banca Transilvania a fost înființată în 1994 la Cluj – Napoca de către un grup de antreprenori printre care Horia Ciorcilă – președintele Consiliului de Administrație al băncii și un acționar – cheie al băncii și în prezent, Dorel Goia sau Claudiu Silaghi, decedat în 21 martie 2011 într-o clinică de la Viena ca urmare a unui accident vascular cerebral.

Instituția de credit s-a dezvoltat puternic în mandatul olandezului Robert Rekkers în perioada 2002 – 2012, reușind să ajungă și să rămână în topul primelor trei bănci din România, pe o piață dominată de grupuri financiare străine puternice precum Erste, SocGen, UniCredit, ING și Raiffeisen. Omer Tetik, actualul CEO al băncii, venit de la șefia subsidiarei locale a Credit Europe Bank, s-a concentrat pe îmbunătățirea profitabilității băncii, dând în mod repetat semnale că Banca Transilvania își schimbă strategia de creștere, mizând de acum pe lângă creșterea organică și pe noi achiziții pentru a fructifica tendințele apărute pe piață.

Banca este construită pe trei mari linii de afaceri – companii (corporate), IMM (întreprinderi mici și mijlocii) și retail (persoane fizice), păstrându-și amprenta antreprenorială a fondatorilor săi. În prezent, Banca Transilvania are peste 6.000 de angajați și o rețea formată din aproximativ 5.500 de puncte de lucru în România și Italia.

La nivelul acționariatului s-au produs schimbări importante în acest an, în condițiile în care Bank of Cyprus a trecut la lichidarea portofoliului său local de participații, pe fondul nevoii de a-și spori repede nivelul lichidităților.

Bank of Cyprus a vândut un pachet de aproximativ 10% din Banca Transilvania pentru circa 82 mil. euro, pe 18 aprilie fiind raportat exitul complet al ciprioților. Pe 16 mai, președintele băncii Horia Ciorcilă era raportat că deține împreună cu vehiculul de investiții Castorius Limited, cu care acționează concertat, un pachet de 5,1% din acțiunile Băncii Transilvania.

În afara BERD cu 14,6%, acționarii – companii dețin 64,76% din Banca Transilvania, în timp ce acționarii persoane fizice au aproximativ 20,62%. Acțiunile băncii sunt listate pe bursa de la București, unde valoarea bursieră a Băncii Transilvania este de 4,537 mld. lei (1,026 mld. euro) la o cotație de 1,77 lei pe titlu.

Fondul Proprietatea oferă un preț cu 15% peste cotația bursieră la răscumpărarea acțiunilor. Oferta de 190 mil. euro pentru un pachet de 6% a primit avizul ASF

Fondul Proprietatea a anunțat în această dimineață că a primit aprobarea arbitrului pieței de capital, Autoritatea de Supraveghere Financiară, pentru derularea ofertei sale de răscumpărare a 750 milioane de acțiuni de la investitori, conform unui comunicat al companiei. Prețul oferit acționarilor este cu 15% peste cotația titlurilor pe piața bursieră.

Este al patrulea program de răscumpărare de acțiuni al Fondului Proprietatea și vizează un pachet de 6,03% din acțiunile companiei la un preț de ofertă de 1,11 lei per titlu, cu 15% mai mare decât ultima cotație la Bursa de Valori București.

În acest moment, acțiunile Fondului Proprietatea se tranzacționează la un preț de 0,9540 lei pe acțiune, foarte aproape de valoarea nominală a titlului de 0,95 lei.

Oferta se derulează în perioada 3 noiembrie – 2 decembrie, intermediar fiind Raiffeisen Bank SA. Metoda de alocare este pro – rata ceea ce înseamnă că toți investitorii care subscriu vor primi bani pentru acțiunile lor, însă proporțional cu volumul total al ofertei.

Fondul Proprietatea este una dintre cele mai mari companii listate pe Bursa de Valori București, având o capitalizare de piață de 11,86 mld. lei (2,68 mld. euro, calculat la cursul oficial al zilei de 4,42 lei la euro).

Fondul Proprietatea, administrat de americanii de la Franklin Templeton Investments, este angajat în acest moment într-o politică de reducere a participațiilor sale din sectorul energetic. Un astfel de exemplu îl constituie exitul din Transelectrica, de unde a obținut la începutul lunii iulie 48 mil. euro din vânzarea unui pachet de 13% din acțiunile transportatorului de electricitate controlat de către statul român.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 29 octombrie 2014

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

ContourGlobal cumpără capacități de producție de energie regenerabilă din Europa Centrală

ENERGIE. Reprezentanţii companiei americane ContourGlobal au ajuns la un acord privind achiziția unor capacități de producție de energie regenerabilă de 201 MW din Austria, Slovacia și Cehia. Vânzarea este făcută de entități afiliate austriecilor de la Raiffeisen Banking Group. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică. Portofoliile preluate includ opt parcuri eoliene în Austria și proiecte fotovoltaice operaţionale în Republica Cehă și Slovacia, anunţă publicația Solar Industry.

Autoritățile concurențiale ungare au aprobat vânzarea afacerilor Lukoil din Ungaria și Slovacia

PETROL. Reprezentanţii autorităților concurențiale din Ungaria au anunțat că au aprobat achiziția pachetului de 100% din acțiuni ale Lukoil Ungaria și ale Lukoil Slovacia, afacerile de retail ale grupului petrolier rus de pe cele două piețe din Europa Centrală, informează Budapest Business Journal.

În luna august, rușii au declarat că își vor vinde rețeaua de 75 de benzinării din Ungaria și cea de 19 stații din Slovacia către Norm Benzinkut. De asemenea, Lukoil și-a vândut rețeaua de 44 de stații din Cehia către Slovnaft, divizia slovacă a grupului petrolier ungar MOL.

EUROPA

Holcim şi Lafarge au notificat Comisia Europeană în legătură cu fuziunea celor două companii

CIMENT. Producătorii de materiale de construcţii Holcim şi Lafarge au anunţat că au notificat, în mod oficial, Comisia Europeană despre intenţia lor de a fuziona, un pas necesar pentru obţinerea aprobărilor necesare pentru crearea celui mai mare producător mondial de ciment, conform unui comunicat de presă al companiei Lafarge.

De asemenea, cei doi producători de materiale de construcţii s-au oferit să vândă operațiunile din Slovacia şi să păstreze fabrica de ciment din Austria. Fuziunea este planificată a se finaliza în prima jumătate a anului 2015.

Subsidiara producătorului de ciment Holcim din Filipine, Holcim Philippines Inc, intenţionează să achiziționeze activele producătorului de ciment Lafarge din Filipine, Lafarge Republic Inc, şi anume trei companii şi un terminal al portului Harbour Centre în Manila, anunţă rețeaua socială de știri Rappler. În România, grupul francez Lafarge a anunțat că își va vinde toate activele locale, procesul de vânzare fiind în curs de derulare.

Compania petrolieră poloneză PGNiG a cumpărat o participație în perimetre ale Total din Norvegia

PETROL. Compania petrolieră poloneză PGNiG a ajuns la un acord privind achiziția unei participații în patru perimetre deținute de către francezii de la Total în Norvegia, potrivit Oil & Gas Journal. Valoarea tranzacției este de aproximativ 317 mil. dolari, conform companiei franceze.

Fondul suveran de investiții al Qatar-ului intenţionează să cumpere sediul central din Londra al gigantului bancar HSBC pentru 1,1 mld. lire sterline

BĂNCI. Autoritatea de Investiții din Qatar, fondul suveran de investiții al statului din Golful Persic, intenţionează să cumpere turnul Canary Wharf din Londra, unde se află sediul central al uneia dintre cele mai mari bănci din lume, HSBC. Turnul va fi vândut de către fondul public de pensii National Pension Service din Coreea de Sud pentru 1,1 mld. lire sterline (1,7 mld. dolari), scrie Financial Times.

Turnul Canary Wharf din Londra a fost cumpărat în 2006 de către spaniolii de la Metrovacesa pentru 1,09 mld. lire sterline, însă în 2008 HSBC a luat înapoi imobilul în condițiile în care compania spaniolă de investiții imobiliare a avut probleme financiare. Ulterior, HSBC a vândut clădirea către fondul public de pensii sud – coreean pentru 800 mil. lire sterline. HSBC are un contract de închiriere pe 13 ani pentru birourile sale din Canary Wharf.

Autorităţile din Franţa au aprobat o tranzacţie de 23 mld. dolari în telecomunicații

TELECOMUNICAŢII. Compania de servicii de televiziune prin cablu, internet şi telefonie Altice SA a obţinut aprobarea autorităţilor antitrust din Franţa pentru preluarea firmei de telefonie mobilă SFR. Tranzacția în valoare de 23 mld. dolari înlătură astfel un obstacol din calea planului miliardarului Patrick Drahi de a combina operatorul de telefonie cu furnizorul de cablu Numericable Group, transmite Bloomberg.

Termenul – limită pentru depunerea ofertelor pentru activele italiene ale grupului E.ON, amânat pentru sfârșitul lunii noiembrie

ENERGIE. Vânzarea activelor italiene ale grupului energetic german E.ON întâmpină un alt obstacol, după ce termenul limită pentru depunerea ofertelor angajante a fost amânat până la sfârșitul lunii noiembrie, au declarat patru surse familiare cu problema pentru Reuters. E.ON ar putea obţine 2-3 mld. euro din vânzarea subsidiarei din Italia.

E.ON, care vrea să-şi vândă activele din Italia pentru a-şi reduce datoria, anunţase anterior că va finaliza tranzacţia în trimestrul doi din 2014, însă situaţia dificilă de pe piaţa energetică europeană a determinat o serie de amânări.

Accor cumpără 35% dintr-un lanț hotelier francez de tip boutique

HOTELURI. Conducerea grupului hotelier Accor, unul dintre cei mai mari jucători din industria globală de profil, a anunțat că a cumpărat un pachet de 35% în lanţul francez hotelier Mama Shelter, cu scopul de a ajuta la accelerarea procesului de extindere internațională a lanțului de tip boutique, notează Reuters. Lanțul hotelier este prezent și în România cu mărcile Novotel, Ibis și Pullman.

Achiziţie estimată la 310 mil. de euro în sectorul bancar din Italia

BĂNCI. Oficialii băncii italiene Carige au anunţat că au ajuns la un acord cu reprezentanții vehiculului de investiții Apollo Management Holdings în vederea vânzării celor două unități de asigurare, tranzacție estimată la 310 mil. euro (394 mil. dolari), conform unui comunicat de presă al băncii Carige.

AMERICA DE NORD

Regal Entertainment Group analizează o posibilă vânzare a companiei

TEATRU. Conducerea societăţii americane de teatru si film Regal Entertainment Group, care operează cel mai mare lanţ de teatre din țară, a declarat că analizează „alternative strategice”, ce pot include o vânzare a companiei, anunţă Dealbook New York Times.

Tranzacție de 1,1 mld. dolari pe piața americană a serviciilor profesionale

SERVICII PROFESIONALE. Reprezentanții companiilor Engility Holdings Inc și TASC Inc. au anunțat ieri că au ajuns la un acord definitiv prin care Engility va prelua TASC, unul dintre cei mai mari furnizori de servicii profesionale din domeniul siguranței publice și a securității naționale în cadrul unei tranzacții de aproximativ 1,1 mld. dolari, care include și datoriile nete. Înțelegerea va duce la crearea unui lider de piață în sectorul furnizării de servicii guvernamentale. Tranzacția a fost aprobată de către board-urile de directori ale celor două companii și este așteptată să fie finalizată în primul trimestru al anului 2015, potrivit Streetinsider.com.

Achiziție de 1,5 mld. dolari pe piața gazelor

GAZE. Western Gas Partners LP a ajuns la un acord pentru a cumpăra Nuevo Midstream LLC, companie care activează pe piața gazelor, pentru 1,5 mld. dolari, notează Streetinsider.com. Tranzacția este așteptată să se finalizeze în trimestrul al patrulea din 2014, fiind necesare avizul din partea autorităților de reglementare, precum și îndeplinirea unor condiții contractuale.

ASIA

Tranzacţie de 627 mil. de dolari în industria comerţului electronic din India

COMERŢ ONLINE. Grupul japonez de telecomunicații și media SoftBank Corp a fost de acord să cumpere o participaţie de 627 mil. dolari în retailerul indian online Snapdeal, informează Reuters.

Doi producători de trenuri din China poartă discuţii în vederea unei fuziuni

TRANSPORT FEROVIAR. Reprezentanţii producătorilor de trenuri China CNR si CSR Corp din China poartă discuţii în vederea unei fuziuni pentru a crea un gigant capabil să concureze la nivel global cu companiile Siemens și Bombardier, relatează Reuters.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 28 octombrie 2014

ROMÂNIA

Deutsche Bank și-a exprimat interesul pentru achiziția pachetului de credite neperformante de 433 mil. euro de la BCR

BĂNCI. Banca germană Deutsche Bank este interesată de achiziția pachetului de credite neperformante scos la vânzare de către BCR și participă la acest proces, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse de pe piața financiară.

 ”Deutsche Bank este interesată de pachetul de credite neperformante scos la vânzare de către BCR și de alte asemenea active disponibile pe piață. Băncile trebuie să scoată aceste portofolii de pe bilanțuri și vor avea loc mai multe tranzacții în perioada următoare”, au spus sursele citate.

Kazahii de la KMG International au pus deoparte banii pentru acţiunile statului la Petromidia. Vicepreședinte KMG: Nu am primit oferte de la Gazprom pentru benzinării

PETROL. Grupul KMG, proprietarul fostului grup de firme Rompetrol, a rezervat fonduri de aproximativ 200 mil. dolari pentru preluarea unei participaţii de 26,6% din acţiunile pe care le deţine statul la compania petrolieră Rompetrol Rafinare, a declarat Azamat Zhangulov, Vicepreşedinte Senior al KMG International, într-un interviu acordat pentru ziarul Bursa. Potrivit acestuia, guvernul român are de parcurs mai mulți pași, printre care pregătirea documentelor licitației și angajarea unui consultant, pentru ca tranzacția să fie finalizată.

Referitor la informațiile potrivit cărora concernul rus Gazprom ar fi interesat de achiziția de benzinării Rompetrol, reprezentantul KMG a răspuns: „De când sunt eu în România nu am primit o astfel de ofertă. Avem un program solid de extindere a reţelei de benzinării şi nu ar fi oportun să vindem staţii în aceste condiţii. Gazprom este o companie mare, care vede şi înţelege piaţa de profil, fiind implicit conştientă şi de strategia noastră de consolidare şi dezvoltare a activităţilor şi operaţiunilor din România. Sunt multe staţii de vânzare pe plan intern, iar ei au de unde alege ca să se extindă aici”.

Avocații de la Reff & Asociații se ocupă de consultanța juridică la tranzacția de exit a Bank of Cyprus din România. Ciprioții, aproape de vânzare ultimelor active locale

CONSULTANȚĂ. Firma de avocatură Reff & Asociații, afiliată Deloitte – una dintre cele patru mari firme globale de consultanță și audit, asigură serviciile de consultanță juridică la vânzarea pachetului de credite neperformante de aproximativ 360 mil. euro, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

”Reff & Asociații se ocupă de partea juridică a tranzacției de vânzare a creditelor neperformante de la Bank of Cyprus, care sunt, de fapt, ultimele active ale băncii. De fapt, tranzacția de vânzare a portofoliului de active corporative a Bank of Cyprus România echivalează cu exitul lor de pe piața din România”, au confirmat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața serviciilor de consultanță. Acestea susțin că procesul de vânzare al activelor Bank of Cyprus România ar fi ajuns în faza în care investitorii interesați sunt în camera de date a băncii pentru due – dilligence (analiză financiară – n.r.), etapă premergătoare depunerii ofertelor.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Britanicii de la Skyscanner cumpără un dezvoltator ungar de aplicații pe mobil

APLICAȚII MOBILE. Motorul britanic de căutare pentru bilete de avion, închirieri de camere de hotel și autovehicule Skyscanner a anunțat achiziția companiei de dezvoltare a aplicațiilor pentru mobil Distinction din Ungaria, relatează BBC. Biroul din Budapesta al Distinction va deveni principalul pilon al activităților Skyscanner în sectorul aplicațiilor mobile. Firma ungară are o echipă formată din 30 de oameni și a raportat venituri de 263 mil. forinți (0,85 mil. euro) în ultimul an, conform portalului financiar portfolio.hu.

EUROPA

Tranzacţie de până la 2 miliarde de euro în industria germană auto

AUTO. Producătorul german de anvelope și piese auto Continental AG caută o achiziție în sectorul industrial, eventual în Asia, și ar putea cheltui până la 2 mld. euro, a declarat directorul financiar al producătorului german de anvelope și piese auto pentru un ziar german, notează Reuters.

Un producător german de tancuri este aproape de achiziția afacerii de sisteme marine a ThyssenKrupp

AUTO. Producătorul german de tancuri Rheinmetall se apropie de cumpărarea afacerii de sisteme marine a grupului din industria siderurgică ThyssenKrupp, potrivit Reuters.

Advent vinde o unitate din retailerul german Douglas către fondul de investiții 3i

RETAIL. Managerul de fonduri Advent a vândut magazinele de bijuterii Christ, unitate ce face parte din lanțului german de magazine Douglas, către firma rivală din sectorul fondurilor de investiții 3i, transmite Reuters.

Fondul de investiții 3i investește 214 mil. euro în achiziția de acțiuni de la Advent și familia Kreke, care dețin 20% din grupul Douglas, în condițiile în care tranzacția cotează valoarea de întreprindere a Christ la 400 mil. euro cu tot cu datorii, au spus două surse familiare cu tranzacția. Ambii manageri de fonduri cu capital de risc, Advent și 3i, sunt prezenți și pe piața din România.

Japonezii cumpără afacerea unei firme israliene din sectorul de tratare a apei din Germania

INDUSTRIA CHIMICĂ. Compania japoneză din industria chimică Kurita Water Industries Ltd din Japonia a fost de acord să cumpere afacerea de soluţii de tratare a apei APW din Germania, deținută de către ICL Israel Chemical Ltd din Israel pentru 250 mil. euro, conform unui comunicat de presă al companiei japoneze din industria chimică Kurita Water Industries Ltd.

AMERICA DE NORD

Eli Lilly își vinde afacerile din domeniul medicinei veterinare către francezii de la Virbac

MEDICINĂ VETERINARĂ. Compania franceză de servicii de medicină veterinară Virbac cumpără activele sanitar-veterinare din SUA ale companiei farmaceutice Eli Lilly. Tranzacția este supusă aprobării de către Comisia Federală pentru Comerț și este condiționată de încheierea achiziției companiei Novartis Animal Health de către compania americană farmaceutică Eli Lilly, conform Reuters.

Cea mai mare companie minieră din lume și-ar putea vinde activele de gaze de șist Fayetteville din America

GAZE DE ȘIST. BHP Billiton Ltd., cea mai mare companie minieră din lume, ar putea vinde activele de gaze de șist Fayetteville din Arkansas (SUA), pe fondul unei încercări de a echilibra portofoliul de participații în sectorul de petrol și gaze naturale, anunţă Bloomberg. BHP Billiton a cumpărat activele Fayetteville pentru 4,75 mld. dolari.

Venezuela renunţă la o vânzare de aproximativ 10 mld. dolari din rafinăriile din SUA

ENERGIE. Venezuela a suspendat  vânzarea planificată a participaților de aproximativ 10 mld. dolari din rafinăriile din SUA, în condițiile în care producția de țiței nord – american pune presiune în sensul scăderii prețurilor la energie și a marjelor, informează Bloomberg.

Ministrul de finanțe venezuelean Rodolfo Marco Torres a declarat la Caracas că este exclusă o vânzare a subsidiarei din sectorul de rafinare american, Citgo Petroleum Corp.

Valeant s-a răzgândit în privința majorării ofertei pentru compania americană farmaceutică Allergan Inc

FARMA. Acţionarii companiei canadiene farmaceutice Valeant Pharmaceuticals International Inc au anunţat printr-o scrisoare adresată board-ului companiei Allergan Inc că sunt pregătiţi să ridice oferta în numerar şi acţiuni la cel puțin 200 de dolari pe acțiune. La scurtă vreme însă s-au răzgandit și au renunțat să își mai majoreze oferta pentru preluarea companiei farmaceutice din SUA, scrie Reuters.

Cutrale-Safra va cumpăra afacerea cu banane Chiquita din SUA, într-o tranzacţie evaluată la 1,3 mld. dolari

BANANE. Două companii braziliene au anunţat achiziţia companiei americane Chiquita, unul dintre liderii mondiali de pe piața bananelor, în cadrul unei tranzacţii evaluate la 1,3 mld. dolari, transmit Bloomberg şi Reuters. Producătorul de băuturi răcoritoare Cutrale şi conglomeratul de investiții Safra au oferit 14,50 dolari pentru fiecare acţiune a Chiquita.

Discuţiile privind această tranzacţie au început după ce acţionarii Chiquita au votat în 24 octombrie respingerea propunerii privind o fuziune cu compania irlandeză Fyffes, o tranzacţie care ar fi dat naştere celui mai mare furnizor mondial de banane. După finalizarea tranzacţiei, Chiquita va deveni o subsidiară deţinută integral de Cutrale-Safra, au anunţat cele două companii braziliene. Acordul a fost aprobat în unanimitate de conducerea Chiquita.

Moody’s a cumpărat un furnizor de sisteme de analiză a datelor

MANAGEMENTUL BAZELOR DE DATE. Moody’s Corporation, care deține agenția de rating Moody’s, a anunțat în această dimineață că a cumpărat Lewtan Technologies, un furnizor de sisteme de analiză a datelor destinate pieței globale de produse financiare, potrivit unui comunicat al companiei.

Lewtan, cu sediul în Massachusetts, va fi preluată în cadrul unei tranzacții în numerar. Termenii înțelegerii nu au fost dezvăluiți.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Ultratech Cement se pregătește pentru achiziția activelor de ciment ale producatorului de ciment Lafarge din Brazilia si Filipine

CIMENT. Conglomeratul din industria cimentului Aditya Birla a făcut schimbări semnificative în managementul companiei Ultratech Cement, ca parte a unei strategii globale de a pregăti cel mai mare producător de ciment din India pentru un an crucial, care ar putea include achiziția activelor de ciment ale producătorului de ciment Lafarge din Brazilia si Filipine, scrie  hindustantimes.com.

Activele sunt parte a unui portofoliu combinat de 6,3 miliarde de dolari al producătorului de ciment Lafarge și gigantul elvețian de materiale de construcții Holcim. În România, procesul de vânzare include activele companiei franceze Lafarge.

Avocații de la Reff & Asociații asigură consultanța juridică la vânzarea ultimelor active ale Bank of Cyprus România. Ciprioții, aproape de exitul complet de pe piață

Firma de avocatură Reff & Asociații, afiliată la rețeaua Deloitte – una dintre cele patru mari firme globale de audit și consultanță din lume, asigură consultanța juridică la vânzarea pachetului de credite al Bank of Cyprus România, au declarat surse de pe piața financiară.

”Reff & Asociații se ocupă de partea juridică a tranzacției de vânzare a creditelor neperformante de la Bank of Cyprus, care sunt, de fapt, ultimele active ale băncii. De fapt, tranzacția de vânzare a portofoliului de active corporative a Bank of Cyprus România echivalează cu exitul lor de pe piața din România”, au confirmat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața serviciilor de consultanță. Acestea susțin că procesul de vânzare al activelor Bank of Cyprus România ar fi ajuns în faza în care investitorii interesați sunt în camera de date a băncii pentru due – dilligence (analiză financiară – n.r.), etapă premergătoare depunerii ofertelor.

Reprezentanții firmei de avocatură Reff & Asociații nu au dorit să facă niciun comentariu pe acest subiect.

Reff & Asociații are o echipă de peste 40 de avocați și acoperă o gamă largă de tranzacții de la fuziuni și achiziții, finanțări, listări până la asistență acordată fondurilor de investiții sau investitorilor din piața imobiliară, bancară sau din alte sectoare. Din portofoliul său face parte, printre alții, și fondul de investiții sud – african New Europe Property Investments (NEPI), unul dintre cei mai activi jucători din piața imobiliară.

Bank of Cyprus este, de asemenea, pe lista clienților Reff & Asociații, care le-a asigurat consultanța în mai multe dosare legate de piața bancară și de piața de capital, având în vedere că până în acest an ciprioții au fost acționari la Banca Transilvania, listată pe bursa de la București.

În luna august a acestui an, Bank of Cyprus a anunțat odată cu vânzarea participației pe care o avea la compania care operează hotelul de cinci stele din București, JW Marriott, și faptul că a mandatat banca de investiții HSBC să se ocupe de vânzarea Bank of Cyprus România.

Săptămâna trecută, a apărut pe piață informația, potrivit publicației britanice Costar Finance, preluate de Mediafax, că un pachet de credite neperformante în valoare de 360 mil. euro aparținând Bank of Cyprus este la vânzare pe piață.

Valoarea pachetului este foarte apropiată de valoarea activelor raportate de Bank of Cyprus România la finele anului trecut, când subsidiara băncii – mamă din Cipru avea active totale de 1.667 mld. lei (377 mil. euro, calculat la cursul mediu pentru 2013) ceea ce îi asigura o cotă de piață de 0,4%, conform datelor prezentate în raportul anual al băncii centrale pe 2013.

Vânzarea activelor Bank of Cyprus România este tipul de tranzacție care se încadrează în două tendințe majore care se manifestă în acest moment pe piața românească.

Pe de o parte, exitul Bank of Cyprus face parte dintr-o serie de plecări de pe piața bancară, unde are loc o consolidare a acestui sector. În ultimii doi ani, au ieșit din România MKB Nextebank (Ungaria), Millennium (Portugalia), Royal Bank of Scotland (Marea Britanie), Citi și-a vândut portofoliul de clienți – retail către Raiffeisen, este în curs procesul de vânzare al Volksbank România, iar Carpatica își caută un partener de fuziune pentru a se recapitaliza. La orizont, Banca Românească, deținută de National Bank of Greece va fi vândută până în 2018, iar mișcări similare sunt probabile și din partea altor bănci elene, care au prezentat în vară planuri de restructurare a operațiunilor din străinătate la Bruxelles, iar aceste planuri au fost aprobate.

O altă tendință care în acest moment marchează tranzacțiile din sectorul bancar este cea a vânzării de portofolii de credite neperformante, care ar elibera lichidități ale băncilor spre segmentul de creditare al populației și al companiilor.

Din acest punct de vedere, în iulie, Volksbank a vândut un pachet de credite neperformante în valoare de 495 mil. euro către un consorțiu format din fondul de investiții AnaCap, banca germană Deutsche Bank, HIG Capital și APS.

La finele lunii iulie, BCR, cea mai mare bancă locală, a anunțat vânzarea unui pachet de credite neperformante în valoare de 1 mld. lei (circa 225 mil. euro).

În acest moment, BCR are pe piață la vânzare un pachet de active din această categorie în valoare de 433 mil. euro.

Vânzarea activelor Bank of Cyprus România este dictată de decizia băncii – mame din Cipru de a-și lichida complet portofoliul local de participații. Deja, Bank of Cyprus a vândut în acest an un pachet de aproximativ 10% din Banca Transilvania pentru 82,5 mil. euro, iar în trimestrul al treilea a finalizat vânzarea participației la hotelul Marriott din București către austriecii de la Strabag în cadrul unei tranzacții de 95 mil. euro.

Marfin Bank România a preluat anul trecut de la sucursala din România a Bank of Cyprus depozite în valoare totală de 77 de milioane euro şi active brute de 82 de milioane euro.

Turnurile - gemene ale Deutsche Bank, sediul central al băncii din Frankfurt (Germania). Sursă foto: Deutsche Bank.

Gigantul german Deutsche Bank a intrat în cursa pentru achiziția pachetului BCR de 433 mil. euro de credite neperformante

Deutsche Bank, una dintre cele mai mari bănci din lume, și-a exprimat interesul pentru achiziția pachetului de credite neperformante de 433 mil. euro, scos la vânzare de către BCR, liderul pieței bancare locale și subsidiară a grupului financiar austriac Erste.

”Deutsche Bank este interesată de pachetul de credite neperformante scos la vânzare de către BCR și de alte asemenea active disponibile pe piață. Băncile trebuie să scoată aceste portofolii de pe bilanțuri și vor avea loc mai multe tranzacții în perioada următoare”, au declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse de pe piața financiară.

Contactați de MIRSANU.RO, reprezentanții biroului de presă al Deutsche Bank nu au dorit să facă niciun comentariu pe acest subiect.

De cealaltă parte, reprezentanții BCR nu au răspuns la întrebările referitoare la această tranzacție.

BCR a scos pe piață la vânzare un pachet de credite neperformante în valoare de 433 mil. euro, informație publicată de Costar Finance din Marea Britanie, și preluată apoi de către Mediafax.

Potrivit surselor citate, BCR a mandatat PwC să vândă credite acordate unui număr de 91 de clienți – companii, peste 85% din valoarea portofoliului fiind acoperită cu garanții imobiliare, din care două treimi înseamnă clădiri comerciale iar restul terenuri. Portofoliul scos la vânzare este format din 410 credite neperformante accesate de firme din sectoare economice diferite, de la industrie la dezvoltatori imobiliari, firme de construcții, ferme zootehnice, minerit și metale. Aproximativ 64% din valoarea portofoliului înseamnă împrumuturi denominate în euro, iar 31% sunt în lei, în condițiile în care în proporție de aproape 90%, companiile care au contractat aceste finanțări sunt în insolvență.

Consultanța juridică a BCR este asigurată de către casa de avocatură austriacă Schoenherr, potrivit informațiilor publicate săptămâna trecută.

Prioritatea celei mai mari bănci locale după cota de piață calculată în funcție de active este să-și curețe bilanțul de presiunea creditelor neperformante, a căror valoare era de 12 mld. lei (2,7 mld. euro) la finele primului semestru al acestui an. În luna iulie, BCR a vândut un astfel pachet de active în valoare de 1 mld. lei (226,77 mil. euro, calculat la cursul mediu de schimb din luna iulie comunicat de BNR, de 4,4097 lei la euro -n.r.). Numele cumpărătorilor nu au fost făcute publice. Surse din piață afirmă însă că banca germană a fost din nou pe partea de cumpărare alături de alți investitori.

Tot în acest an a fost înregistrată cea mai mare tranzacție locală pe piața creditelor neperformante. Pe 28 iulie, austriecii de la Volksbank au anunțat vânzarea unui portofoliu de 495 mil. euro, format din credite imobiliare și finanțări corporative, către un consorțiu format din fondul de investiții londonez Ana Cap, grupul financiar german Deutsche Bank, fondul de investiții HIG Capital și APS Fund Alpha uzavreny investicni fond. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică, însă surse din piața financiară estimau că austriecii au obținut aproximativ 100 mil. euro din vânzare, ceea ce echivalează cu un discount de aproximativ 80% în raport cu valoarea nominală a portofoliului.

Astfel de tranzacții sunt așteptate să apară tot mai des în perioada următoare dat fiind mesajul băncii centrale către jucătorii din piața bancară locală de a grăbi procedurile de curățire a bilanțurilor de aceste active, care imobilizează lichidități importante ale instituțiilor de credit în provizioane, bani ce ar putea fi folosiți pentru relansarea creditării companiilor și populației.

Deutsche Bank în România

Grupul financiar german a testat constant oportunitățile de investiții de pe piața românească după 1990, însă o mișcare de anvergură a fost înregistrată abia recent. Deutsche Bank a venit în 2005 la privatizarea BCR, liderul pieței bancare, și a depus o ofertă care la vremea respectivă a fost cotată de unele surse din piață la aproximativ 2 mld. euro.

Cu o piață bancară pe creștere și o economie în plină viteză de creștere, statul a obținut din vânzarea BCR către austriecii de la Erste cea mai mare tranzacție din istoria României. După forcing-ul din licitația pentru BCR, austriecii aleargă și acum să își recupereze banii, în condițiile în care liderul pieței a înregistrat pierderi importante pe perioada crizei financiare și a trecut printr-un amplu proces de restructurare.

După privatizarea BCR, Deutsche Bank nu s-a grăbit să intre pe piața din România și a studiat alte ținte de achiziție. Pe listă a intrat în 2009 RBS Bank România, subsidiara Royal Bank of Scotland (Marea Britanie), care a atras o ofertă sub 100 mil. euro, susțin surse apropiate discuțiilor de atunci, lucru care i-a nemulțumit pe britanici. Alte informații care circulă pe piață au indicat că Banca Transilvania, a treia bancă locală, a fost în vizorul germanilor, dar discuțiile nu au avut niciun rezultat concret. În afara interesului exprimat la BCR, reprezentanții Deutsche Bank nu au confirmat niciun fel de informații privind interesele de afaceri pe piața locală.

După 1990, bancherii de la Deutsche Bank s-au numărat în schimb printre aranjorii emisiunilor de obligațiuni ale statului român pe piețele internaționale.

Deutsche Bank, prezentă în România din 1998, are aici un birou de reprezentanță. Din octombrie 2012, conducerea biroului local al Deutsche Bank a fost preluată de la Radu Zaciu de către Mihai Ionescu, venit de la biroul londonez al Credit Suisse.

Mihai Ionescu DB poza mare

Mihai Ionescu (foto) a lucrat înainte de banca de investiții Credit Suisse pentru banca austriacă Raiffeisen, făcând parte din echipa care a negociat achiziția Băncii Agricole.

În mandatul acestuia, banca germană și-a făcut simțită amprenta la nivel local. În luna iulie, Deutsche Bank a făcut parte din consorțiul de patru investitori care a cumpărat cel mai mare portofoliu de credite neperformante scos la vânzare de Volksbank România și are acum apetit de achiziție pentru active de același tip.

În plus, germanii au deschis în Bucureşti, în urma unei investiţii de 10 milioane de euro, un centru unde vor fi angajaţi 500 de salariaţi până în 2016, de la 65 în prezent, şi unde vor fi create aplicaţii software pentru operaţiunile trezorerie şi managementul riscului de credit ale băncii germane.

„Prin deschiderea acestui centru, Deutsche Bank îşi consolidează angajamentul pe termen lung faţă de România. DB Global Technology va dezvolta soluţii software avansate pentru numeroase activităţi ale Deutsche Bank”, declara șeful reprezentanței Deutsche Bank în România, Mihai Ionescu, la inaugurarea investiției, la care a participat și premierul Victor Ponta.

DB Global Technology SRL, compania care operează acest centru, a fost înfiinţată în septembrie 2013, iar primii angajaţi ai centrului şi-au început activitatea în luna ianuarie a acestui an.

Germanii de la Deutsche Bank reprezintă unul dintre cele mai mari grupuri financiare din lume. Are operațiuni în 71 de piețe din lume. A raportat la 31 decembrie 2013 active totale în valoare de 1.611 mld. euro, un profit net de 681 mil. euro și un personal format din 98.254 de oameni. Acțiunile Deutsche Bank sunt listate pe bursele de la New York și Frankfurt. Valoarea bursieră a băncii germane era de 38,3 mld. euro la 30 octombrie.

Cel mai mare acționar este fondul american de investiții BlackRock din New York, care a fost raportat cu o participație de 5,14% din Deutsche Bank la 31 decembrie 2013. Investitorii instituționali controlează 79% din bancă, iar cei privați numai 21%. De asemenea, investitorii germani au aproximativ jumătate din acțiunile băncii, conform datelor disponibile la finele anului trecut.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 27 octombrie 2014

ROMÂNIA

Avocații de la Schoenherr asistă BCR la tranzacția de vânzare a pachetului de credite neperformante de 433 mil. euro

BĂNCI. Firma austriacă de avocatură Schoenherr asigură consultanța juridică a BCR la vânzarea portofoliului de credite neperformante în valoare de 433 mil. euro, au declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse de pe piața financiară.

”Avocații de la Schoenherr lucrează cu BCR pe acest dosar, al vânzării pachetului de credite neperformante. Au lucrat anterior și la alte tranzacții de același tip împreună”, au spus sursele citate. BCR este cea mai mare bancă locală după active și face parte din grupul austriac Erste.

Ponta: Guvernul ar putea să-şi reducă participaţia la Transgaz Mediaş

GAZE NATURALE. Premierul Victor Ponta a declarat, joi, la sediul companiei de gaze naturale Transgaz Mediaş că Guvernul nu trebuie să rămână cu pachetul majoritar de 58% din acţiunile companiei Transgaz Mediaş, putând să îşi reducă participația, astfel încât să fie atrași noi investitori privaţi care să permită companiei să se dezvolte, conform Mediafax.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Tranzacţie de 689 de mil. de dolari în industria minieră din Polonia

INDUSTRIA MINIERĂ. Casa de comerț poloneză de cărbuni Weglokoks vrea să cumpere de la patru până la cinci mine generatoare de pierderi de la compania minieră de stat Kompania Weglowa din Polonia pentru 2,3 mld. zloți (689 mil. dolari), a declarat directorul executiv al Weglokoks Jerzy Podsiadlo, citat de Reuters.

Tranzacţie de 262,5 mil. dolari în sectorul de software din Bulgaria

SOFTWARE. Acţionarii companiei americane de software Progress Software Corporation au anunţat că au încheiat un acord definitiv pentru achiziția dezvoltatorului de software Telerik AD din Bulgaria pentru 262,5 mil. dolari, potrivit unui comunicat de presă al firmei din SUA. Veniturile Telerik în ultimul an au fost de 60 mil. dolari, înregistrând o creștere a contractelor de peste 20% în aceeași perioadă.

Banca de investiții Lazard Freres & Co LLC a fost consultantul financiar al tranzacției de partea Telerik. Tranzacția este așteptată să fie finalizată până la începutul lunii decembrie, fiind necesară obținerea avizului din partea autorităților concurențiale, precum și îndeplinirea unor condiții prevăzute în cadrul contractului. Compania bulgară are în portofoliu aproximativ 130.000 de clienți din 94 de țări.

Valad Europe are un fond de investiții de 500 mil. euro pentru achiziții imobiliare în Europa Centrală. Prima achiziție, un mall din Praga

IMOBILIARE. Firma de investiții Valad Europe a anunțat ridicarea unui fond de investiții cu o capitalizare de aproximativ 500 mil. euro, care vizează achiziții pe piața imobiliară din Europa Centrală, în special în Cehia și Polonia, potrivit unui comunicat al Valad.

Prima achiziție a noului fond este centrul comercial Galeria Butovice din Praga (Cehia), vândut de ING Real Estate Finance. Ținta fondului administrat de Valad Europe sunt centre comerciale și parcuri de retail, portofolii în valoare de peste 50 mil. euro, mărimea investițiilor mergând de la 10 la 60 mil. euro.

EUROPA

Rosneft așteaptă decizia Eni SpA cu privire la vânzarea pachetului de 43% din Saipem

ENERGIE. Gigantul energetic rus Rosneft așteaptă să vadă ce planuri are compania italiană de petrol şi gaze Eni SpA în legătură cu participaţia de 43% în contractorul de servicii din industria petrolieră Saipem, înainte de a decide dacă să cumpere acțiuni în compania italiană de servicii petroliere, anunţă The Moscow Times.

”Saipem nu este în acest moment pe piață, așteptăm o propunere”, a spus Igor Sechin, directorul general executiv al Rosneft  pe marginea acestui subiect. Conducerea gigantului italian petrolier controlat de stat Eni a declarat anterior că dorește să-și vândă participația în Saipem pentru a-și concentra resursele asupra afacerii de producție din sectorul de gaze și țiței. Eni și-a vândut în acest an rețeaua de benzinării din România către grupul ungar MOL în cadrul unei tranzacții regionale.

Rolls-Royce a finalizat un acord pentru a crea o societate mixtă împreună cu o firmă spaniolă de automobile și inginerie

INDUSTRIA AEROSPAŢIALĂ. Reprezentanţii companiei britanice de inginerie Rolls-Royce au declarat că au finalizat un acord pentru a crea o societate mixtă împreună cu spaniolii de la Hispano Suiza, care fac parte din compania franceză Safran din sectorul industriei aerospațiale și de apărare, informează Reuters. Societatea mixtă va proiecta și dezvolta transmisii accesorizate de tren pentru toate viitoarele motoare de aeronave civile ale companiei, va candida pentru un contract inițial de 25 de ani și va contribui la o serie de aeronave, inclusiv motoare pentru noul Airbus A330neo.

AMERICA DE NORD

Toyota urmează exemplul Daimler şi renunţă la unele acţiuni deţinute la Tesla Motors

AUTO. Cel mai mare producător auto din lume, Toyota Motor Corp, a anunţat vânzarea unei părți din pachetul de acţiuni pe care îl deţinute la Tesla Motors Inc, dar a dat asigurări că va continua cooperarea cu compania americană care fabrică maşini electrice, transmite Financial Times. Grupul nipon nu a dat publicităţii valoarea tranzacţiei sau numărul de acţiuni vândute.

HP încearcă să vândă o parte din afacerea de internet H3C Technologies Co, tranzacție evaluată la aproximativ 5 mld. dolari

IT. Compania americană ce oferă servicii de tehnologie a informaţiei Hewlett-Packard Co. încearcă să vândă o parte din dvizia sa de internet H3C Technologies Co., a declarat o persoană familiară cu tranzacţia pentru Bloomberg. Compania intenţionează să vândă circa 51% din pachetul de acțiuni din afacere către un cumpărător din Asia, a precizat persoana, care a cerut să nu fie identificată, întrucât procesul este privat. H3C Cisco vinde echipamente și produse de software. Afacerea este evaluată la aproximativ 5 miliarde de dolari.

Echipa profesionistă americană de baschet Atlanta Hawks a angajat băncile de investiţii Goldman Sachs și Inner Circle Sports pentru vânzarea sa

BASCHET. Echipa profesionistă americană de baschet Atlanta Hawks a angajat două bănci de investiţii, şi anume Goldman Sachs și Inner Circle Sports, să vândă echipa profesionistă de baschet, la aproape două luni după ce proprietarul său majoritar a primit critici pentru comentariile despre fanii de culoare ai echipei, notează Dealbook New York Times.

Google Inc a cumpărat şase clădiri de birouri de la nord-vest de sediul din Silicon Valley într-o afacere de 585 mil. dolari

IMOBILIARE. Gigantul din sectorul de internet Google Inc a cumpărat şase clădiri de birouri de la nord-vest de sediul din Silicon Valley de la firma americană de investiţii Starwood Capital Group LLC și furnizorul de servicii financiare Blackstone Group LP, într-o afacere de 585 de milioane de dolari, au declarat pentru Bloomberg două surse familiare cu discuțiile.

P&G vrea să renunţe la Duracell şi la jumătate din mărcile pe care le deţine

BUNURI DE LARG CONSUM. Conducerea companiei de produse de larg consum Procter & Gamble a anunţat că vrea să vândă afacerea cu baterii Duracell, cel mai probabil prin transpunerea acesteia într-o companie de sine stătătoare, în vederea focusării pe braduri cu creşteri mai rapide, transmite Reuters. Conducerea P&G a anunţat, în august, că vrea să renunţe la nu mai puţin de 100 de mărci din cele aproape 200 pe care le controlează, în următorii doi ani.

Tranzacţie de 200 de milioane de dolari în sectorul de comunicaţii din America

COMUNICAŢII. Conducerea companiei americane de canale de televiziune prin cablu AMC Networks Inc a declarat că a fost de acord să plătească 200 milioane dolari pentru o participaţie de 49,9% din BBC America, şi ar putea prelua controlul operațional al canalului de televiziune prin cablu, notează Bloomberg.

Japonezii de la Fujifilm cumpără un producător de vaccinuri din Texas în contextul amenințării virusului Ebola

SECTORUL MEDICAL. Japonezii de la Fujifilm Holdings Corp au anunțat luni că vor cumpăra 49% din acțiunile Kalon Biotherapeutics LLC din Texas (SUA), care are expertiză în producția de vaccinuri împotriva unor boli pandemice, cum este și cazul Ebola, informează Reuters. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

Panasonic vinde afacerea Sanyo din SUA către Funai Electric

BUNURI DE LARG CONSUM. Compania japoneză Panasonic a anunțat că va transfera unitatea sa de televizoare Sanyo din SUA către o altă firmă niponă Funai Electric în schimbul unor plăți anuale, informează Reuters. Mișcarea îi permite Panasonic să exiteze o afacere neprofitabilă. Transferul afacerii se va finaliza până la sfârșitul lunii martie a anului viitor.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Cemex nu va licita pentru preluarea activelor rivalilor Lafarge și Holcim

CIMENT. Producătorul mexican de ciment Cemex nu va face o ofertă pentru preluarea activelor rivalilor Lafarge și Holcim, a declarat CEO-ul Cemex, Fernando Gonzalez, într-o conferință telefonică cu analiștii, potrivit Reuters. În România, procesul de vânzare vizează toate activele deținute de către francezii de la Lafarge. Cei doi giganți ai cimentului au anunțat în primăvară că intenționează să fuzioneze, însă pentru finalizarea tranzacției și aprobarea ei de către autoritățile concurențiale în mai multe jurisdicții din întreaga lume trebuie să își vândă din active.

ASIA

BERD investeşte 125 mil. euro în achiziția unui pachet de acțiuni de 15,44% dintr-un grup turc din industria sticlei

INDUSTRIA STICLEI. Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare devine acționar în grupul din industria sticlei Pașabahçe Cam Sanayii ve Ticaret A.Ș. din Turcia, o filială a Sisecam Group. BERD investeşte 125  mil. euro în achiziția unui pachet de acțiuni de 15,44% din Pașabahçe Cam, unul dintre liderii globali de pe piața de profil, potrivit unui comunicat al instituției financiare internaționale.

Tranzacţie estimată la aproximativ 13 mld. de dolari pe piața serviciilor imobiliare

IMOBILIARE. Compania asiatică ce oferă servicii de închiriere pentru călători Airbnb Inc. s-a întâlnit cu investitorii pentru a discuta despre o posibilă vânzare de acţiuni, care ar putea evalua portalul de închirieri de apartamente la aproximativ 13 miliarde de dolari, au declarat surse care au dorit să-şi păstreze anonimatul pentru Wall Street Journal.

AUSTRALIA

CSL cumpără o afacere de vaccinuri de la Novartis pentru 275 mil. dolari

FARMA. Australienii de la CSL Ltd, au anunțat luni că au ajuns la un acord privind achiziția unei divizii de producție a vaccinurilor a Novartis AG pentru 275 mil. dolari. Tranzacția va crea al doilea jucător global în industria de profil estimată la 4 mld. dolari pe an, se arată în comunicatul CSL transmis bursei de valori din Australia, notează Reuters.

Raportul de tranzacții pentru săptămâna 20 – 26 octombrie 2014

FUZIUNI ȘI ACHIZIȚII

23 octombrie
BCR vinde un pachet de credite neperformante de 433 mil. euro
Vânzător: BCR
Obiectul tranzacției: Portofoliu de credite neperformante de 433 mil. euro
Stadiu: Vânzare în curs
Consultantul BCR: PricewaterhouseCoopers (PwC)
Avocații BCR: Schoenherr
Sursă: Media (Costar Finance – Marea Britanie, Mediafax, MIRSANU.RO)

23 octombrie
Singurul competitor pentru Poșta Română sunt belgienii de la BPost
Vânzător: Ministerul pentru Societatea Informațională
Obiectul tranzacției: Pachetul majoritar al Poștei Române
Stadiu: Privatizare în curs (analiza ofertei tehnice)
Ofertant: BPost (Belgia)
Consultanții Ministerului pentru Societatea Informațională: KPMG, firma de avocatură Țuca, Zbârcea & Asociații
Sursă: Ministrul pentru Societatea Informațională, Răzvan Cotovelea

22 octombrie
Toți jucătorii mari locali din telecomunicații și fonduri de investiții se uită la achiziția Digital Cable Systems
Vânzător Managerul de fonduri PineBridge Investments
Obiectul tranzacției: Pachetul majoritar al Digital Cable Systems
Stadiu: Vânzare în curs
Consultantul PineBridge Investments: EY România
Sursă: Media (ZF)

21 octombrie
GDF SUEZ, interesată de achiziția a două – trei companii din pachetul de active scos de Enel la vânzare
Vânzător: Enel Italia
Obiectul tranzacției: 64,4% din Enel Distribuție Muntenia SA, 64,4% din Enel Energie Muntenia SA, 51% din Enel Distribuție Banat SA, 51% din Enel Distribuție Dobrogea SA, 51% din Enel Energie SA, 100% din Enel România SRL
Stadiu: Vânzare în curs
Consultantul Enel: băncile de investiții Citi, UniCredit
Sursă: Media (MIRSANU.RO)

21 octombrie
Accor a oferit spre vânzare polonezilor de la Orbis 46 de hoteluri din regiune, inclusiv din România, pentru 142,3 mil. euro
Vânzător: Accor (Franța)
Obiectul tranzacției: 46 de hoteluri din Europa Centrală și de Sud – Est
Stadiu: Vânzare în curs (ofertă de vânzare)
Sursă: Media (Warsaw Business Journal)

20 octombrie
E.ON, interesată să depună ofertă pentru distribuțiile de electricitate din Banat și Muntenia
Vânzător: Enel Italia
Obiectul tranzacției: 64,4% din Enel Distribuție Muntenia SA, 64,4% din Enel Energie Muntenia SA, 51% din Enel Distribuție Banat SA, 51% din Enel Distribuție Dobrogea SA, 51% din Enel Energie SA, 100% din Enel România SRL
Stadiu: Vânzare în curs
Consultantul Enel: băncile de investiții Citi, UniCredit
Sursă: Media (MIRSANU.RO)

FINANȚĂRI

22 octombrie
Azomureș ia un credit sindicalizat de la BCR și UniCredit Țiriac Bank de 75 mil. euro
Tip de finanțare: Credit sindicalizat
Creditori: BCR, UniCredit Țiriac Bank
Împrumutat: Azomureș Târgu Mureș
Stadiu: Semnat pe 22 octombrie
Valoare: 75 mil. euro
Maturitate: 10 ani
Destinație: modernizare și creșterea capacității a două fabrici de amoniac
Avocați în cadrul tranzacției: RTPR Allen & Overy
Sursă: Comunicat comun Azomureș, BCR, UniCredit Țiriac Bank

22 octombrie
Banca Transilvania ia o linie de finanțare de 150 mil. euro de la BEI
Tip de finanțare: Linie de credit
Creditor: Banca Europeană de Investiții (BEI)
Stadiu: Semnat
Valoare: 150 mil. euro
Destinație: Finanțare proiecte IMM-uri, companii cu capitalizare bursieră medie, entități publice care creează locuri de muncă pentru tineri
Sursă: Comunicat Banca Transilvania la Bursa de Valori București

22 octombrie
România vinde obligațiuni de 1,5 mld. euro la o dobândă de 2,97%
Vânzător: Ministerul de Finanțe
Tip de finanțare: Emisiune de obligațiuni
Obiectul tranzacției: Vânzare de obligațiuni a Ministerului Finanțelor pe piața internațională
Stadiu: închisă pe 22 octombrie
Valoare: 1,5 mld. euro
Maturitate: 10 ani
Dobândă: 2,973%
Monedă: Euro
Intermediarii tranzacției: HSBC, Raiffeisen, SocGen, UniCredit
Avocați în cadrul tranzacției: Clifford Chance Badea
Sursă Comunicat Guvernul României

TRANZACȚII PE PIAȚA DE CAPITAL

22 octombrie
Fondul de investiții New Europe Property Investments vinde acțiuni noi de circa 100 mil. euro pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud)
Stadiu:  Închis pe 22 octombrie
Pachet vândut: 13,64 milioane de acțiuni noi NEPI la un preț de 103 ranzi sud-africani pe acțiune
Sumă atrasă în cadrul majorării de capital: 1,4 mld. ranzi sud – africani (aproximativ 100 mil. euro)
Tip tranzacție: Plasament privat accelerat
Intermediarii tranzacției: Macquarie First South Capital Proprietary Limited, Java Capital (joint bookrunners, joint lead managers)
Destinație: Finanțarea achiziției Aurora Shopping Mall, Alba Iulia Mall (ambele din România), Kragujevac Plaza Shopping Mall (Serbia), alte achiziții, respectiv investiții
Sursă: Comunicat NEPI publicat la Bursa de Valori București

20 octombrie
Fondul Proprietatea intenționează să răscumpere 750.000.000 de acțiuni de la investitori
Tip tranzacție: Ofertă publică de cumpărare
Stadiu: Depunerea documentației pentru inițierea unei oferte publice de cumpărare la Autoritatea de Supraveghere Financiară
Ofertant: Fondul Proprietatea SA
Obiectul tranzacției: 750.000.000 acțiuni
Sursă: Comunicat FP publicat la Bursa de Valori București

Creditele neperformante au fost sursa pierderilor BCR de 2,8 mld. lei din 2014. Sursă foto: BCR.

Avocații de la Schoenherr asistă BCR la vânzarea pachetului de credite neperformante de 433 mil. euro. Tranzacția este a doua ca mărime pe piața de profil după vânzarea pachetului de active de 495 mil. euro a Volksbank

Avocații firmei austriece Schoenherr asigură consultanța juridică a BCR la vânzarea unui pachet de credite neperformante de 433 mil. euro pe piața bancară, au declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața financiară.

”Avocații de la Schoenherr lucrează cu BCR pe acest dosar, al vânzării pachetului de credite neperformante. Au lucrat anterior și la alte tranzacții de același tip împreună”, au spus sursele citate.

De asemenea, o altă sursă familiară cu discuțiile a confirmat că Schoenherr se ocupă de această tranzacție de partea BCR. Aceeași sursă a confirmat și informațiile potrivit cărora valoarea pachetului scos la vânzare pe piață de BCR este de 433 mil. euro, iar mandatul pentru acest proces îl are firma de consultanță PwC.

Reprezentanții BCR și ai Schoenherr nu au făcut niciun comentariu până la momentul publicării acestui articol pe marginea întrebărilor adresate de MIRSANU.RO.

Primele informații care indicau că subsidiara locală a grupului bancar austriac Erste, BCR, a scos la vânzare un pachet de credite neperformante de 433 mil. euro, iar Bank of Cyprus România un altul în valoare de 360 mil. euro au fost publicate joi seară de către agenția de presă Mediafax, care cita CoStar Finance.

Sursele indicate de Mediafax mai afirmau că BCR a mandatat PwC să vândă credite de 433 mil. euro acordate unui număr de 91 de clienți – companii, peste 85% din valoarea portofoliului fiind acoperită cu garanții imobiliare, din care două treimi înseamnă clădiri comerciale iar restul terenuri.

Conform CoStar Finance, preluat de Mediafax, portofoliul scos la vânzare pe piață cuprinde 410 credite neperformante accesate de firme din sectoare economice diferite, de la industrie la dezvoltatori imobiliari, firme de construcții, ferme zootehnice, minerit și metale. Aproximativ 64% din portofoliu este reprezentat de împrumuturi denominate în euro, iar 31% sunt în lei, potrivit Mediafax, care adaugă că în proporție de aproape 90%, companiile care au contractat aceste finanțări sunt în insolvență.

Firma austriacă Schoenherr activează pe piața serviciilor de avocatură de afaceri din România cu propria echipă la nivel local, formată din 50 de avocați care acoperă o gamă largă de tranzacții de la fuziuni și achiziții, finanțări, operațiuni pe piața de capital, consultanță în sectorul imobiliar până la energie, telecomunicații, IT și sectorul farma, conform informațiilor disponibile pe site-ul firmei.

Schoenherr și-a deschis biroul de la București în 1996, fiind printre primele firme internaționale care au intrat pe piața locală de profil, venind o dată cu primul val de investitori austrieci. Pe lista sa de clienți se numără cele mai mari firme din Austria – OMV (acționarul majoritar al Petrom de pe piața de energie), Erste (proprietarul BCR de pe piața bancară) sau Vienna Insurance Group din piața de asigurări.

BCR, cea mai mare bancă de pe piață după cota de piață calculată în funcție de active, a finalizat în luna iulie vânzarea unui portofoliu de credite neperformante în valoare de 1 mld. lei (226,77 mil. euro, calculat la cursul mediu de schimb din luna iulie comunicat de BNR, de 4,4097 lei la euro -n.r.).

Cea mai mare tranzacție pe piața creditelor neperformante a fost anunțată de austriecii de la Volksbank pe 28 iulie, când au vândut un pachet de credite imobiliare acordate persoanelor fizice și de finanțări pentru companii în valoare de 495 mil. euro către un consorțiu format din fondul de investiții londonez AnaCap, grupul financiar german Deutsche Bank, fondul de investiții HIG Capital și APS Fund Alpha uzavreny investicni fond.

Banca centrală a cerut în acest an instituțiilor de credit să accelereze procesul de externalizare a creditelor de pe propriile bilanțuri. Ca urmare, mai multe bănci au început să-și vândă activele de acest tip către investitorii cu apetit de risc, ceea ce înseamnă pentru instituțiile de credit că primesc un anumit procent din valoarea nominală a portofoliului, după ce aplică un discount care în unele cazuri poate ajunge la 80% sau chiar poate depăși acest nivel în funcție de calitatea portofoliului, a garanțiilor, a șanselor de a fi recuperați banii respectivi sau alți factori luați în considerare la o asemenea tranzacție.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 24 octombrie 2014

ROMÂNIA

Ministru: Singurul competitor pentru Poşta Română sunt belgienii de la BPost

SERVICII POȘTALE. Ministrul pentru Societatea Informaţională, Răzvan Cotovelea, a declarat la Călimăneşti, într-o conferinţă de presă, că singurul competitor pentru privatizarea Poştei Române, cu care se negociază în prezent, este compania BPost din Belgia, transmite Capital.

”Putem spune public că singurul competitor, singura companie cu care comisia de privatizare are un dialog este Poşta Belgiană. Poşta belgiană a depus oferta tehnică, urmează analiza acestei oferte tehnice, după care deschiderea ofertei financiare, procesul de negociere, de identificare a resurselor financiare şi a planului de afaceri pe care belgienii îl prezintă. În aceste condiţii, statul român poate propune vânzarea a 51% din acţiunile pe care le deţinem la Poşta Română. 25% din acţiunile Poştei sunt în proprietatea Fondului Proprietatea, astfel statul român va vinde 51% din 75%. Avem în vedere ca această privatizare, dacă se va face, să fie una de succes, mai ales că vorbim de 27.000 de angajaţi, fiind cel mai mare angajator din România”, a precizat  ministrul pentru Societatea Informaţională.

Cea mai bogată familie franceză dă drumul la bani în Braşov

CENTRE COMERCIALE. Grupul Auchan nu are în plan înstrăinarea centrului comercial aflat în construcţie pe fosta platformă industrială Tractorul Braşov, pentru că proprietatea poate fi extinsă în următorii zece ani, afirmă Tatian Diaconu, directorul general al Imochan România, citat de Capital. În schimb, compania a început să vândă din cele circa 100 ha de teren.

EUROPA CENTRALĂ ȘI DE EST

Rosneft, evaluată la nu mai puțin de 8,12 dolari pe acţiune la o posibilă vânzare a acţiunilor de către stat

PETROL. Igor Sechin, directorul general executiv al companiei petroliere de stat Rosneft din Rusia, a declarat că vede un preț de cel puțin 8,12 dolari pe acţiune, în cazul unei posibile vânzări a acţiunilor de către stat, conform agenției de presă TASS, preluate de ziarul The Moscow Times.

Pe bursa de la Moscova, titlurile companiei petroliere se tranzacționează la o cotație de 224,3 ruble (5,4 dolari). Guvernul rus deține 69,5% din acțiunile Rosneft și are în plan să își reducă participația cu 19,5%.

EUROPA

UniCredit intenţionează să-și vândă afacerea de colectare a creanțelor UCCMB și un portofoliu de credite neperformante

BĂNCI. Federico Ghizzoni, directorul general executiv al băncii UniCredit SpA, a declarat că banca pe care o conduce înclină să intre în negocieri exclusive pentru a forma un parteneriat cu grupul imobiliar Prelios SpA și Fortess Investment Group LLC pentru a-și vinde unitatea de colectare a creanțelor UCCMB și un portofoliu de credite neperformante, scrie The Wall Street Journal. Vânzarea ar putea aduce în conturile italienilor peste 600 mil. euro, conform Reuters.

O decizie în acest sens ar pune capăt negocierilor avute în ultimele luni cu mai mulți investitori care și-au arătat interesul. UniCredit a listat în luna iulie un pachet de 34,5% din banca online Fineco pentru 774 mil. euro. Tot în iulie, banca a vândut 81,4% din acțiunile casei de brokeraj online DAB Bank către BNP Paribas pentru 354 mil. euro. Banca italiană a continuat mutările prin care să își întărească poziția de capital și a vândut în această lună un pachet de credite neperformante cu o valoare nominală de 1,9 mld. euro către fondul de investiții britanic AnaCap.

E.ON și VNG AG vând participaţia de 50% dintr-o rețea regională de gaze către o divizie de administrare a activelor băncii Commonwealth Bank of Australia

UTILITĂȚI. Furnizorul de energie electrică E.ON și firma de gaze VNG AG și-au vândut participaţia de 50% din EVG, compania care deține o rețea de gaze locală în Germania, către fondul First State European Diversified Infrastructure Fund,  aparținând diviziei de administrare a activelor din cadrul băncii Commonwealth Bank of Australia, potrivit unui comunicat al companiei E.ON.

Tranzacția face parte din strategia companiilor germane E.ON și VNG de optimizare a portofoliilor de afaceri. Părțile au agreat să nu facă publică valoarea tranzacției. Avizul Oficiului Concurenței din Germania pe acest dosar este așteptat în săptămânile următoare.

Fondurile americane de investiții Carlyle Group LP și Bain Capital pregătesc o ofertă pentru preluarea unei afaceri de lux în Marea Britanie

INVESTIȚII. Fondurile americane de investiții Carlyle Group LP și Bain Capital sunt într-un grup de patru investitori cu capital de risc care pregătește al doilea rând de oferte pentru preluarea afacerii de lux britanice Farrow & Ball, au declarat pentru Reuters surse familiare cu situația. Investcorp și Ares Private Equity sunt ceilalți ofertanți pentru Farrow & Ball, a cărei valoare ar putea ajunge la 250 mil. lire sterline (401 mil. dolari), au mai spus sursele citate de Reuters.

AMERICA DE NORD

Tranzacţie de aproximativ 1 miliard de dolari pe piaţa americană de asigurări de sănătate

ASIGURĂRI. Compania americană de asigurări de sănătate Humana Inc analizează o posibilă vânzare a diviziei sale Concentra, specializate în servicii de urgență, într-o afacere care ar putea evalua unitatea la aproximativ 1 miliard de dolari, au declarat trei persoane familiare cu vânzarea pentru Reuters.

Grupul brazilian care încearcă să preia Chiquita Brands a ridicat oferta existentă la 14,50 dolari pe acţiune

BANANE. Consorțiul brazilian dintre producătorul de băuturi răcortitoare Cutrale și grupul de investiții Safra încearcă să preia producătorul american de banane Chiquita Brands International și a făcut un ultim efort pentru a câștiga încrederea acționarilor producătorului de banane, ridicând oferta existentă la 14,50 dolari în numerar pe acţiune în ajunul unei reuniuni speciale pentru a decide soarta companiei, informează Dealbook New York Times.

Noua ofertă evaluează Chiquita la 680 mil. dolari. Oferta anterioară era de 14 dolari pe acțiune.

Tranzacţie de mai mult de 800 de milioane de dolari în sectorul de administrare a activelor din America

ADMINISTRARE DE ACTIVE. Compania de administrare a activelor Brookfield Asset Management Inc s-a oferit să achiziționeze o participaţie de 30% din dezvoltatorul imobiliar american Brookfield Residential Properties pe care încă nu o deține, pentru mai mult de 800 de milioane de dolari, scrie The Wall Street Journal.

Tranzacţie de 1,5 mld. de dolari în sectorul american de servicii de sterilizare

SERVICII DE STERILIZARE. Sterigenics International LLC, un furnizor american de servicii de sterilizare  pentru industria de dispozitive medicale și alimentară, analizează o vânzare care ar putea evalua compania la nu mai puţin de 1,5 miliarde dolari, cu tot cu datorii, au declarat surse familiare cu vânzarea pentru Reuters.

Un grup de investitori cumpără cu 840 mil. dolari un furnizor de servicii de comerț online

ONLINE. Reprezentanții furnizorului american de servicii de comerț online Digital River Inc au declarat joi că au încheiat un acord potrivit căruia compania urmează să fie preluată de către un grup de investitori condus de Siris Capital Group LLC pentru aproximativ 840 mil. dolari, relatează Reuters.

Tranzacția încheiată la un preț de 26 de dolari pe acțiune include un premiu de aproximativ 50% peste cotația titlurilor Digital River de la închiderea ședinței de joi. Afacerea este așteptată să fie finalizată în primul trimestru al anului viitor. Banca de investiții Morgan Stanley a fost consultantul financiar al lui Digital River, în timp ce Macquarie Capital (SUA), Union Square Advisors LLC și Evercore Partners au fost consultanții financiari pentru Siris.

Deutsche Telekom caută alt cumpărător pentru afacerea T-Mobile din SUA

TELECOMUNICAȚII. Gigantul german de telecomunicații Deutsche Telekom a început să caute un alt cumpărător pentru afacerea T-Mobile din SUA după ce francezii de la Iliad au abandonat eforturile de a încheia o achiziție la începutul acestei luni, scrie publicația germană lunară Manager Magazin.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Telecom Italia speră să obțină 900 mil. euro din vânzarea unor active din Brazilia

TELECOMUNICAȚII. Compania Telecom Italia SpA este în discuții avansate pentru vânzarea turnurilor de telecomunicații deținute de subsidiara sa braziliană TIM Participacoes (TIM Brasil) și ar putea ajunge la o înțelegere în acest sens în câteva săptămâni, au declarat pentru Reuters trei surse familiare cu situația, potrivit Reuters. Telecom Italia intenționează să strângă 900 mil. euro (1,1 mld. dolari) din vânzare, însă ofertele primite se situează între 500 și 600 mil. euro, mai spun sursele citate.

ASIA

Banca Chinei a cumpărat o deţinere la Mediobanca

BĂNCI. Fondurile afiliate băncii centrale a Chinei au cumpărat un pachet minoritar de 2,001% din acţiunile băncii italiene de investiţii Mediobanca, anunţă autoritatea pieţei de capital din Milano, Consob.

Malaezienii vor să cumpere acțiuni la un aeroport din Istanbul

TRANSPORT AERIAN. Operatorul aeroportuar Malaysia Airport Holdings Bhd (MAHB) intenționează să cumpere pachetul rămas de 40% din acțiunile aeroportului Sabiha Gokcen din Istanbul și a firmei care operează serviciile în cadrul aeroportului, potrivit unei declarații a reprezentanților MAHB, preluate de Reuters.

Sursă foto: Allen & Overy.

Cine sunt avocații care au lucrat la dosarul finanțării de 75 mil. euro atrasă de Azomureș de la BCR și UniCredit. Costin Tărăcilă, șeful RTPR Allen & Overy: Am acordat consultanță în materie de finanțări, real estate și mediu în acest dosar

RTPR Allen & Overy, biroul local al firmei londoneze din Magic Circle, a asigurat consultanța juridică a tranzacției prin care producătorul de îngrășăminte chimice Azomureș Târgu Mureș a atras un credit sindicalizat de 75 mil. euro de la BCR și UniCredit Țiriac Bank.

”Echipa de avocați care a lucrat în acest dosar a fost coordonată de către Victor Pădurari, partener, și Cosmin Tilea, care ocupă poziția de counsel. Din echipă au mai făcut parte asociații Ana – Maria Oprea și Bogdan Cordos”, a declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Costin Tărăcilă, managing partner RTPR Allen & Overy.

Combinatul Azomureș a contractat un împrumut pe o perioadă de zece ani, destinat modernizării a două fabrici de amoniac și a creșterii capacității de producție.

Asistența juridică în acest dosar a implicat mai multe arii de practică precum finanțări, real estate și mediu, explică șeful firmei de avocatură.

Victor Pădurari este unul dintre partenerii fondatori ai casei de avocați Radu Tărăcilă Pădurari Retevoescu (RTPR), când un grup de colegi din biroul local al firmei britanice Linkaters au decis în 2004 să pună bazele propriei firme. Din 2008, RTPR a intrat în rețeaua firmei londoneze Allen & Overy.

padurari medie

Victor Pădurari (foto) este specializat în tranzacții de finanțare, project finance, finanțări destinate achizițiilor (leverage buy out), parteneriate public privat, concesiuni. El a asistat din 2000 până acum instituții financiare internaționale în mai multe finanțări acordate către entități municipale și sectorul local de utilități. De asemenea, are experiență în aria de legislație corporativă și comercială, imobiliare și în domeniul reglementărilor privind ajutorul de stat.

Cosmin Tilea lucrează la RTPR Allen & Overy din 2005 și expertiza sa vizează tranzacții financiare și bancare transfrontaliere, în special structuri de tip project finance, împrumuturi pentru municipalități, obligațiuni, respectiv asistență în domeniul energiei.

RTPR Allen & Overy este una dintre cele mai mari firme de pe piață, acoperind o gamă largă de practici de la fuziuni și achiziții până la finanțări și tranzacții pe piața de capital.

În acest an, avocații RTPR Allen & Overy au lucrat în cadrul mai multor fuziuni și achiziții de anvergură la nivel local, oferind asistență pentru RBS Marea Britanie la vânzarea afacerii din România către UniCredit Țiriac Bank, pentru portughezii de la Millennium la vânzarea băncii locale către grupul ungar OTP pentru 39 mil. euro. Lista de tranzacții  cuprinde și alte tranzacții majore – finanțări,  de exemplu consultanță pentru BCR la acordarea unei finanțări de 32 mil. euro către proprietarul centrului comercial AFI Palace Cotroceni pentru dezvoltarea de proiecte de birouri, sau operațiuni pe piața de capital, cum a fost cazul listării Electrica pe bursele de la București și Londra.

Biroul local al firmei din Magic Circle are o echipă formată din patru parteneri, 30 de avocați și 12 persoane care fac parte din personalul administrativ.

Poziții puternice pe piața serviciilor de consultanță juridică de afaceri ocupă casele de avocatură neafiliate unor giganți de profil, precum Țuca, Zbârcea & Asociații, Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen sau Mușat & Asociații.

La nivel global, Allen & Overy a raportat pentru ultimul an fiscal, încheiat pe 30 aprilie, venituri de 1,23 miliarde de lire sterline (1,5 miliarde de euro), în creștere cu 2% față de anul anterior. Profitul înainte de plata taxelor a fost în această perioadă de 532 milioane lire sterline (648 milioane de euro), ceea ce indică o marjă de profit de peste 40%. Profitul per partener acționar la Allen & Overy a fost în perioada raportată de 1,12 milioane de lire sterline (1,36 milioane de euro).

Allen & Overy are o rețea formată din aproximativ 44 de birouri în întreaga lume în 30 de țări, cu un personal de aproape 5.200 de oameni, din care circa 10% îl reprezintă numărul de parteneri.

editorial MA main

Simptomul mongol al pieței de fuziuni și achiziții

Suntem obiect, nu subiect. Suntem pe masă, nu la masă. Încă nu sub masă, din fericire. Cuvintele la care se rezumă acum piața fuziunilor și achizițiilor, dacă ne uităm împrejur și un pic înapoi în timp.

Poate merită să ne uităm cu puțină atenție la un fenomen care, pe nevăzute, dincolo de geamurile birourilor se așterne sub pașii noștri. Stăm pe o piață de fuziuni și achiziții care se strânge. Se face tot mai mică. Previziunile de creștere economică dacă le pui pe masa investitorilor arată ca o glumă la care nu mai râde nimeni.

România produce într-o jumătate de an fuziuni și achiziții de 578 mil. dolari, mai puțin cu aproape un sfert față de anul anterior. Slovenia produce mai mult de la scara unei piețe de zece ori mai mică din punct de vedere al numărului de consumatori, a unui Produs Intern Brut de aproape patru ori mai mic și cu o țară fizic mai mică de 13 ori față de România.

Nu știu cât de exacte sunt cifrele în valoare absolută calculate de experții EY recent, dar importante mi se par proporțiile. Raportați la 11 piețe din Europa Centrală și de Sud – Est, arătăm ca în celebra ”scară a măgarului” dacă ne strângem cu toții într-un grafic. Suntem pe locul al treilea, după Turcia și Polonia, dacă privim scara geografică și demografică, și tot pe locul al treilea când ne uităm la topul celor mai mici piețe de fuziuni și achiziții, repet, din cele 11 piețe din regiune. Adică, doar Serbia și Slovacia produc tranzacții cu o valoare totală mai mică decât noi.

Cu un an înainte, România era fix la jumătatea clasamentului piețelor de fuziuni și achiziții din regiune.

poza_piata_de_fuziuni_achizitii_regiune MAIN

Poza de anul acesta nu arată prost doar pe hârtie. Mai grav mi se pare că poziția a noua din totalul de 11 piețe am obținut-o cu mare luptă, adică aproximativ 68 de tranzacții, al patrulea cel mai dinamic ritm din regiune. Așadar, ne agităm mult cu tranzacții mai mici.

Valoarea medie pe tranzacție este sub 20 mil. euro. Și, în teren, așteptările sunt mai mari decât pot avansa lucrurile.

O speranță că piața de fuziuni și achiziții ar reveni pe creștere în acest an vine, în special, din direcția a trei mari mandate aflate acum pe piață – vânzarea activelor Enel, Lafarge și a afacerii Digital Cable Systems din telecomunicații.

Să începem, în ordine, cu cea mai mare ca valoare dintre ele. Vânzarea pachetelor de acțiuni Enel la șapte companii locale din distribuție, furnizare de energie, respectiv servicii – suport pe piața de profil.

Aici, procesul de vânzare inițiat de grupul italian de utilități este în faza în care unii investitori au fost în camera de date pentru due – dilligence (analiză financiară – n.r.) și pregătirea ofertelor indicative, alții încă așteaptă să semneze contractele de asistență cu consultanții pe care i-au ales. Din informațiile MIRSANU.RO, termenul de depunere a ofertelor neangajante este 30 octombrie. Șeful Enel, Francesco Starace, ar fi spus săptămâna trecută, potrivit Reuters, că așteaptă de la investitori ofertele finale până la finele lunii noiembrie. În iulie, reprezentanții Enel anunțau vânzarea de active în România și Slovacia și, cu aceeași ocazie, spuneau că tranzacțiile sunt așteptate să se încheie până la finele anului. Imposibil, vine răspunsul de la celălalt capăt al mesei.

În aceste condiții, selectarea unui investitor sau unor investitori, dacă luăm în calcul interesele strategice diferite ale potențialilor cumpărători, și semnarea contractelor de vânzare aferente participațiilor Enel au șanse puține să se încadreze până la 31 decembrie 2014.

În cazul vânzării afacerii Lafarge din România, lucrurile sunt și mai puțin avansate. Aici, negocierile privind Lafarge România se poartă în afara țării, fabricile de ciment de la Medgidia, Hoghiz, uzina de la Târgu Jiu, operațiunile din piața de betoane și agregate plus participațiile deținute în diferite firme locale fac parte din pachetul global de active vândut de Lafarge (Franța) și Holcim (Elveția) pentru a face loc fuziunii dintre cele două fără să aibă probleme din partea autorităților concurențiale.

Ultima afacere cu miză mare în acest moment este vânzarea operatorului de telecomunicații Digital Cable Systems, unde și-au anunțat participarea nume grele de pe piața noastră, fonduri de investiții, toți atrași de unul dintre puținele sectoare care au performat și pe timp de criză.

Nici aici, semnalele date de stadiul procesului de vânzare nu arată în acest moment că este posibilă o tranzacție în acest an. Deci, speranțele de creștere pentru acest an sunt iluzorii.

Dar, fundamentele pe care stă piața de fuziuni și achiziții în ansamblu sunt fragile. Peisajul economic general arată că procesul de creditare a firmelor locale este încă la pământ, iar firmele caută timid creșterea pe piețele externe ca să scape de jocul pe sârmă al supraviețuirii, ce le așteaptă dacă rămân expuse doar în spațiul pieței interne.

Acum, creșterea vine din afară, nu dinăuntru. România nu coace tranzacții de magnitudine mare pentru că nu are de unde. Aici, antreprenorii nu îndrăznesc să se gândească la construirea unei afaceri mai mult de o generație pentru că ziua de mâine poate fi crudă cu afacerea lor. România este acum piața în care fuziunile și achizițiile mari, cu impact economic, sunt generate afară. Suntem obiect, nu subiect pentru investitori. Piața noastră este pe masa investitorilor ca să fie împărțită, nu extinsă. Cifrele de mai sus arată că suntem mari doar pe harta fizică a investitorilor, nu și pe cea reală, a economiilor care se mișcă și în care companiile găsesc spațiul necesar de creștere.

Arătăm ca o Mongolie care chiar dacă stă mare pe hartă în cea mai atractivă și mai dinamică parte a lumii economice, la zidurile unei Chine din ce în ce mai prospere, tot nu înseamnă nimic în plan economic. Caii iuți ai mongolilor care îți rămân lipiți de memorie când te gândești la cel mai întins imperiu ce a existat vreodată pe planeta noastră nu au fost încă înlocuiți de fabrici, de sectoare de afaceri. Tranzacțiile noastre multe și mici, cu antreprenori gata să vândă ca să-și recupereze măcar investiția seamănă cu iurtele mongole, care se mută din loc în loc pe harta economică, fără să aducă prosperitate.

La o altă scară, suntem și noi o mare întindere, care produce prea puțină substanță cât să conteze. Începem să arătăm ca o Mongolie, din care a rămas trecutul cândva glorios, dar fără perspectiva de a sta la masa cuiva. Ci doar pe masă. Încă.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 23 octombrie 2014

ROMÂNIA

Cele mai mari zece fuziuni și achiziții din Europa Centrală și de Sud – Est. Deutsche Telekom bagă România în top

FUZIUNI ȘI ACHIZIȚII. Primele zece fuziuni și achiziții finalizate în primul semestru al acestui an în Europa Centrală și de Sud – Est totalizează 5,753 mld. dolari. România este prezentă indirect în acest top cu o singură tranzacție, și anume achiziția afacerii de telecomunicații GTS Central Europe de către gigantul german de profil Deustche Telekom, potrivit datelor EY, preluate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Pe poziția a treia la nivel regional se află achiziția furnizorului alternativ de servicii de telecomunicații GTS Central Europe, cu operațiuni în România, Ungaria, Cehia și Polonia, de către Deutsche Telekom Germania pentru 643 mil. dolari.

Fondul de investiții imobiliare NEPI a strâns 100 mil. euro de la investitorii pe bursa sud-africană

PIEȚE DE CAPITAL. Fondul de investiții sud – african New Europe Property Investments a anunțat miercuri închiderea ofertei de tip plasament privat accelerat, în urma căreia a atras aproximativ 1,4 mld. ranzi sud – africani (circa 100 mil. euro), conform unui comunicat al fondului transmis Bursei de Valori București. Inițial, fondul își propunea să atragă minim 80 mil. euro din vânzarea de acțiuni noi emise către investitorii de pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud), dar oferta a fost suprasubscrisă, conform reprezentanților companiei.

O parte din banii astfel atrași pentru majorarea de capital vor fi utilizați pentru finanțarea achiziției centrelor comerciale Aurora Shopping Mall și Alba Iulia Mall, respectiv un mall din Serbia. Fondurile rămase vor fi folosite pentru alte achiziții, extinderi sau proiecte de investiții ale fondului sud – african.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Statul sloven intenționează să-și scoată la vânzare firma de telecomunicații la începutul anului viitor

TELECOMUNICATII. Slovenia vrea să vândă la începutul lui 2015 Telekom Slovenia, compania naţională de telefonie și una dintre cele mai valoroase companii aflate pe lista de privatizări, a declarat Metod Dragonja, secretar de stat în Ministerul de Finanțe, transmite Reuters.

Anul trecut, Slovenia, ţară membră a zonei euro, a evitat la limită solicitarea unui pachet de asistenţă internaţională pentru băncile sale de stat. În prezent, autorităţile de la Ljubljana mizează pe privatizarea unor companii mari din portofoliu pentru a-și consolida situaţia financiară. Secretarul de stat în Ministerul de Finanţe, Metod Dragonja, a mai precizat că, până la finele anului, Guvernul va adopta o strategie pentru viitoarele privatizări.

Suedezii de la Skanska au vândut un proiect de birouri la Praga pentru 20 mil. euro

IMOBILIARE. Compania suedeză de construcții Skanska a vândut prin intermediul subsidiarei sale Skanska Property Cehia proiectul său de birouri Riverview din Praga către un fond administrat de managerul global de investiții Invesco Real Estate. Valoarea tranzacțiilor se ridică la 184 mil. coroane suedeze (20 mil. euro). Vânzarea va fi înregistrată în trimestrul al patrulea, iar predarea proprietății imobiliare către cumpărător este programată pentru al doilea trimestru al anului viitor, potrivit unui comunicat al firmei suedeze.

Skanska este dezvoltatorul proiectului de birouri Green Court din zona Barbu Vă­cărescu a Capitalei, fiind un prim proiect dezvoltat în România de puternicul grup suedez.

EUROPA

Siemens poartă negocieri pentru vânzarea afacerii de aparate auditive pentru 2 mld. euro

INDUSTRIE. Grupul industrial german Siemens poartă negocieri avansate pentru vânzarea afacerii cu aparate auditive către administratorul de fonduri cu capital de risc EQT. Tranzacția depășește 2 mld. euro (2,5 mld. dolari), au declarat două persoane familiare cu negocierile pentru Bloomberg.

Daimler a obţinut 780 de milioane de dolari din vânzarea participaţiei deţinută la Tesla

AUTO. Concernul german Daimler AG, ce are în portofoliu marca auto premium Mercedes-Benz, şi-a vândut participaţia de 3,9% deţinută la producătorul de automobile electrice Tesla Motors Inc, pentru 780 de milioane de dolari în numerar, informează Bloomberg.

În urma tranzacţiei, profitul operaţional înainte de taxe şi dobânzi pe 2014 al Daimler va crește cu 780 milioane de dolari.

Tranzacție de 200 mil. lire sterline pe piața britanică de media

MEDIA. Fondul de investiții Exponent și-a făcut exitul din afacerea de media Gorkana Group în cadrul unei tranzacții ce depășește 200 mil. lire sterline, conform portalului Growthbusiness.co.uk.

Gorkana Group, cu sediul în Londra, trece în mâinile furnizorului de software pentru relații publice Cision din Chicago (SUA). Gorkana este furnizor de informații și date, oferind și servicii de monitorizare media.

Fondul american de investiții Apollo cumpără afacerea de asigurări a unei bănci italiene pentru 300 mil. euro

ASIGURĂRI. Consiliul de administrație al instituției de credit italiene Banca Carige a dat undă verde pentru vânzarea afacerilor de asigurări către fondul american cu capital privat Apollo Global Management pentru 300 de milioane de euro, potrivit Il Sole 24 Ore.

Ofertă de 1,9 mld. dolari pentru achiziția unui furnizor de servicii medicale

ECHIPAMENTE MEDICALE. Compania americană Steris s-a oferit să cumpere firma britanică Synergy Health pentru 1,9 mld. dolari în cadrul unei tranzacții combinate în numerar și acțiuni, potrivit Pharmtech.

Steris este specializată în servicii de prevenție medicală și furnizează tehnologii pentru controlul contaminării, chirurgie și îngrijire medicală. Ținta sa de achiziție, Synergy, este specializată în servicii out – sourcing de sterilizare a echipamentelor medicale. Achiziția gândită de americani se înscrie în tendința mai largă prin care mai multe firme din SUA caută să își mute sediul fiscal în afara țării pentru a beneficia de un regim de taxare mai favorabil. Recent, o tranzacție de 52 mld. dolari în industria farma între AbbVie (SUA) și Shire (Irlanda) a picat, în contextul ultimelor reglementări fiscale americane, introduse din 22 septembrie. În SUA, impozitul pe venit plătit de companii este de 35%, în timp ce în Marea Britanie este de numai 25%.

AMERICA DE NORD

Ofertă de preluare ostilă de 675 mil. dolari a unei firme americane de brokeraj

BROKERAJ. Reprezentanții firmei americane de brokeraj BGC Partners au anunțat miercuri că au lansat o ofertă ostilă de preluare a GFI Group, o firmă de brokeraj cu sediul în New York, după ce au eșuat luna trecută în încercarea de a-și cumpăra rivalul în cadrul unei contraoferte, notează Dealbook New York Times.

BGC Partners, care deține deja o participație de 13,5% din GFI, au făcut o contraofertă la planul CME Group de preluare a GFI în două etape, dar nu au reușit să ajungă la un acord cu board-ul de directori al GFI.

Oficialii BGC Partners au anunțat că sunt dispuși să plătească acționarilor GFI 675 mil. dolari în numerar în cadrul ofertei de preluare.

Advent face consorțiu cu un alt fond pentru o achiziție de 2 mld. dolari a unui producător de medicamente generice

FARMA. Un consorțiu format din firmele de administrare a investițiilor Advent International Corp și Avista Capital Partners se află în negocieri avansate pentru achiziția UCB SA, divizia americană de medicamente generice a Kremers Urban Pharmaceuticals Inc, potrivit unor surse familiare cu discuțiile citate de Reuters.

Advent și Avista au avut câștig de cauză în cadrul licitației pentru Kremers Urban, care a atras interesul și altor manageri de fonduri de investiții, precum și a producătorului de medicamente Akorn. Negocierile sunt acum în fază finală și vizează preluarea Kremers Urban pentru aproximativ 2 mld. dolari. Sursele citate de Reuters au avertizat însă că negocierile ar putea să se încheie și fără niciun rezultat concret.

Advent International are un istoric important pe piața de fuziuni și achiziții din România, unde a cumpărat și a vândut succesiv producători de medicamente, afaceri din sectorul berii, media, telecomunicații, producători de materiale de construcții. În ultimul an, Advent și-a lichidat aproape complet portofoliul de companii din România, ultima afacere pe care o are acum în mână fiind rețeaua privată de servicii de sănătate Regina Maria.

Adidas a primit o ofertă de 1,7 mld.euro pentru Reebok de la un consorțiu asiatic

ECHIPAMENTE SPORTIVE. Adidas AG, al doilea mare producător mondial de echipament sportiv, a primit din partea unui consorţiu de investitori din Hong Kong şi Abu Dhabi, o ofertă de 1,7 miliarde de euro pentru divizia sa americană Reebok, iar compania germană trebuie să decidă în curând viitorul afacerii care i-a adus pierderi în ultima perioadă, conform unor surse apropiate situaţiei, citate de Wall Street Journal.

Un investitor imobiliar anunță o tranzacție de 43 mil. dolari și un plan de achiziții de 300 mil. dolari

IMOBILIARE. BKM Capital Partners, divizia imobiliară a firmei de investiții de talie medie Niru Group, a anunțat printr-un comunicat achiziția a trei proprietăți pentru un preț total de 42,8 mil. dolari.

Tranzacția a vizat active din Las Vegas, Portland și Phoenix. Șeful BKM, Brian Malliet a declarat că firma pe care o conduce intenționează să achiziționeze active în valoare de peste 300 mil. dolari până la finele anului 2015.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Endesa vinde activele din America Latină către Enel pentru 8,25 mld. euro

ENERGIE. Producătorul spaniol de energie Endesa a aprobat vânzarea activelor din America Latină către acționarul său majoritar, grupul italian Enel, pentru 8,25 mld. euro, potrivit Adunării generale a acționarilor din 21 octombrie. În paralel, Enel are în derulare procese de vânzare în România și Slovacia. Citește aici ultimele evoluții privind vânzarea de active de către Enel în România.

Canadienii vând un proiect pe piața aurului din Ecuador pentru 240 mil. dolari

INDUSTRIA MINIERĂ. Reprezentanții companiei miniere canadiene Kinross Gold Corp au fost de acord să vândă proiectul de pe piața aurului Fruta del Norte din Ecuador către o companie care aparține familiei suedezo-canadiene Lundin pentru 240 mil. dolari, potrivit declarațiilor oficialilor Kinross, preluate de Reuters.

ASIA

Un fond de investiții de pe bursa din Singapore face o achiziție de 129 mil. dolari. Șeful fondului: Ambiția noastră este de a deveni versiunea asiatică a firmei de investiții a lui Buffett

INVESTIȚII. Fondul de investiții TIH a finalizat o achiziție de 129 mil. dolari în urma căreia va prelua active de la Temasek Holdings, companie de administrare a investițiilor aparținând guvernului din Singapore, potrivit portalului de știri AsiaOne. Fondul de investiții TIH este listat pe bursa din Singapore.

Tranzacția constă în plata de numerar, asigurarea unei finanțări și emiterea de acțiuni de către TIHT Investment Holdings, subsidiară deținută integral de fondul TIH.

„Ambiția (noastră – n.r.) este să devenim versiunea asiatică de companie a Berkshire Hathaway (firma de investiții controlată de marele investitor american Warren Buffet – n.r.)”, declara recent în fața unor investitori Allen Wang, director executiv al TIH Investment Management. Strategia fondului din Singapore este de a identifica firme cu potențial pe care să le preia și apoi să le crească valoarea afacerii.

AFRICA

Tranzacţie de 600 mil. dolari în industria minieră din Africa de Sud

INDUSTRIA MINIERĂ. Acționarii producătorului de platină și paladiu Northam Platinum Ltd. vor vinde acțiuni în cadrul unui plan în valoare de 598 mil. dolari pentru a crește participația populației de culoare din Africa de Sud la mai mult de o treime în cadrul companiei, potrivit unui comunicat al firmei miniere.

Sursă :  Azomureș.

Azomureș ia un credit sindicalizat de 75 mil. euro de la BCR și UniCredit Țiriac Bank pentru modernizarea celor două fabrici de amoniac

Producătorul de îngrășăminte chimice Azomureș Târgu Mureș, controlat de elvețienii de la Ameropa, a contractat un credit sindicalizat de 75 mil. euro pentru finanțarea planurilor de investiții privind modernizarea celor două fabrici de amoniac.

Contractul de finanțare a fost semnat astăzi și se va derula pe o perioadă de zece ani.

Tranzacția a fost intermediată de către BCR în calitate de coordonator, iar aranjori mandatați sunt BCR și UniCredit Țiriac Bank, potrivit unui comunicat comun al finanțatorilor și al Azomureș.

Consultanța juridică a băncilor a fost asigurată de către casa de avocatură Radu Tărăcilă Pădurari Retevoescu în colaborare cu Allen & Overy LLP. De cealaltă parte, Azomureș a fost asistată de către avocații de la Popovici, Nițu & Asociații.

Banii sunt necesari producătorului de îngrășăminte pentru investiții vizând instalațiile de amoniac, reducerea consumului energetic prin scăderea consumului de gaz metan, modernizarea sistemului de comandă și control automat al proceselor de producție. De asemenea, investițiile vizează majorarea capacității de producție a fiecărei instalații de la 900 tone pe zi la 1.050 de tone pe zi.

Lucrările de retehnologizare vor fi efectuate de către firma elvețiană Casale Group.

Azomureș a fost preluată în 2012 de către firma elvețiană Ameropa, acțiunile sale fiind ulterior delistate de la Bursa de Valori București.

BCR este cea mai mare bancă locală după active și se află în portofoliul austriecilor de la Erste. După ce în ultimii ani, banca a traversat un proces de restructurare intern pentru a-și optimiza costurile, din acest an, șeful Erste, Andreas Treichl, a dat semnalul că de acum este nevoie ca banca să se întoarcă în forță pe piața de creditare.

UniCredit Țiriac este una dintre cele mai puternice bănci pe piața creditelor corporative și este unul dintre finanțatorii tradiționali ai sectorului industrial local. UniCredit Țiriac ocupă poziția a patra în sistemul bancar local și a demonstrat în ultimul an apetit de achiziții pentru a-și extinde cota de piață prin preluarea în doi pași a afacerii RBS Bank România.  VEZI AICI PROFILUL DETALIAT AL UNICREDIT ȚIRIAC BANK.

Banca Transilvania ia 150 mil. euro de la BEI pentru finanțarea de proiecte ale IMM-urilor și entități publice

Banca Transilvania, a treia bancă de pe piață după valoarea activelor, va avea la dispoziție o linie de finanțare de 150 mil. euro de la Banca Europeană de Investiţii (BEI) pentru finanțarea proiectelor derulate de IMM-uri, companii cu capitalizare bursieră medie și entități publice din România. Banii sunt destinați proiectelor din domeniul industriei, serviciilor, agriculturii și infrastructurii. Contractul de finanțare a fost semnat astăzi în Bucureşti.

”Parteneriatul are ca obiectiv contribuţia la revigorarea economiei româneşti, încurajarea companiilor locale să înceapă noi investiții, să-şi dezvolte afacerea şi să genereze locuri de muncă, pe baza unor finanțări flexibile, pe termen lung”, afirmă reprezentanții Băncii Transilvania. Împrumutul face parte din programul BEI denumit “Competențe și Locuri de muncă – Investiție pentru Tineret”, iniţiativă care susține încadrarea în muncă a tinerilor.

În acest sens, BEI – în colaborare cu Banca Transilvania – va oferi stimulente companiilor beneficiare care angajează tineri, asigurând oportunități de training sau posibilități de cooperare cu diverse colegii, școli sau universități, în vederea extinderii perspectivelor profesionale ale tinerilor. La ora actuală, rata șomajului în rândul tinerilor este de 23% în România.

Ofertă suprasubscrisă la majorarea de capital a fondului de investiții NEPI. Sud – africanii au strâns 100 mil. euro pentru achiziții de mall-uri în România și alte investiții

Fondul de investiții sud – african New Europe Property Investments a anunțat în această seară închiderea ofertei de tip plasament privat accelerat, în urma căreia a atras aproximativ 1,4 mld. ranzi sud – africani (circa 100 mil. euro). Inițial, fondul își propunea să atragă minim 80 mil. euro din vânzarea de acțiuni noi emise către investitorii de pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud), dar oferta a fost suprasubscrisă, conform reprezentanților companiei.

O parte din banii astfel atrași pentru majorarea de capital vor fi utilizați pentru finanțarea achiziției centrelor comerciale Aurora Shopping Mall și Alba Iulia Mall, respectiv un mall din Serbia. Fondurile rămase vor fi folosite pentru alte achiziții, extinderi sau proiecte de investiții ale fondului sud – african.

Noile acțiuni emise vor avea prețul de 103 ranzi sud – africani per titlu, cu un discount de 7,6% față de prețul mediu ponderat din ultima lună.

Pe 29 octombrie, vor fi emise 13,64 milioane de acțiuni noi NEPI. Emisiunea de acțiuni a NEPI este gestionată de către Macquarie First South Capital Proprietary Limited și Java Capital, care acționează ca joint bookrunners și joint lead managers.

NEPI este unul dintre cei mai activi investitori pe piața imobiliară din România. În ultimii ani, a făcut mai multe achiziții și are și acum astfel de tranzacții în derulare. Astfel, Martin Slabbert, CEO NEPI, declara recent pentru Mediafax că fondul pe care îl conduce a derulat activități de due – dilligence în vederea achiziției mall-ului Promenada din nordul Bucureștiului, deținut de către austriecii de la Raiffeisen Evolution.

Sursă : Guvernul României.

România a atras 1,5 mld. euro de pe piețele financiare la o dobândă de 2,97% pe an. HSBC, Raiffeisen, SocGen și UniCredit au avut mandatul de intermediere a tranzacției

Statul român a atras de la investitori 1,5 mld. euro prin vânzarea de obligațiuni pe 10 ani la o dobândă de 2,973% pe an, afirmă reprezentanții guvernului. Titlurile emise în euro au înregistrat un randament cu 0,72% sub nivelul de 3,701% pe an, obținut la ultima emisiune cu maturitate la 10 ani din luna aprilie a acestui an.

Banii atrași vor acoperi parțial din necesitățile de finanțare externe aferente anului viitor, consolidând nivelul rezervei financiare în valută.

Apetitul investitorilor pentru titlurile de stat româneşti ”a permis subscrierea rapidă, de 2,5 ori a volumului emis, ceea ce  s-a reflectat în obţinerea unor condiţii financiare atractive, fără a plăti prima de emisiune”, precizează reprezentanții guvernului.

Emisiunea a fost administrată de către băncile HSBC, Raiffeisen Bank International, Societe Generale şi Unicredit Bank. Avocații de la Clifford Chance Badea au asigurat consultanța băncilor la tranzacția de finanțare.

Aproape un sfert dintre investitorii interesați de obligațiunile românești provin din Germajia și Austria, urmați de britanici (18%), investitori din țările Europei Centrale și de Est (12%), Italia (10%), România (10%), investitori nerezidenți din SUA (9%), restul Europei (9%), Benelux (5%), respective Asia și Orientul Mijlociu (4%).

Pe categorii de investitori, cea mai mare parte din obligațiuni au fost cumpărate de către administratorii de fonduri (62%), fondurile de asigurări și de pensii (21%), bănci (13%), bănci centrale și alte tipuri de investitori (4%).

p

Cele mai mari zece fuziuni și achiziții din regiune în primul semestru. Deutsche Telekom bagă România în topul tranzacțiilor

Primele zece fuziuni și achiziții finalizate în primul semestru al acestui an în Europa Centrală și de Sud – Est totalizează 5,753 mld. dolari. România este prezentă indirect în acest top cu o singură tranzacție, și anume achiziția afacerii de telecomunicații GTS Central Europe de către gigantul german de profil Deustche Telekom, potrivit datelor EY.

Miliardarul ceh Radovan Vitek a reușit cea mai mare achiziție regională prin preluarea companiei imobiliare germane GSG Group, fostă Orco Germania. În cadrul tranzacției de 1,695 mld. dolari, omul de afaceri ceh și-a majorat în luna iunie participația prin intermediul Materali la 71,29% din acțiunile firmei listate pe bursa de la Frankfurt, în condițiile în care anterior avea o deținere de circa 25,3%.

Tranzacția miliardarului ceh din Germania este de aproape trei ori mai mare față de totalul fuziunilor și achizițiilor realizate în România în primul semestru, conform estimărilor prezentate de experții firmei de audit și consultanță EY în raportul EY M&A Barometer.

Valoarea fuziunilor și achizițiilor din România a scăzut cu 24% în primul semestru al anului până la 578 mil. dolari față de perioada similară a anului trecut, a calculat EY.

În topul regional, achizițiile de pe piața imobiliară ocupă mai multe poziții în top 10 tranzacții regionale. Astfel, preluarea în luna ianuarie a companiei de investiții imobiliare Pangaea, aparținând National Bank of Greece, proprietarul Banca Românească, de către israelienii de la Invel este a doua ca mărime, cu o valoare de 899 mil. dolari.  O altă tranzacție imobiliară este achiziția unui imobil de birouri din centrul Varșoviei de către Deutsche Asset & Wealth Management din Germania pentru 411 mil. dolari.

Pe poziția a treia la nivel regional se află achiziția furnizorului alternativ de servicii de telecomunicații GTS Central Europe, cu operațiuni în România, Ungaria, Cehia și Polonia, de către Deutsche Telekom Germania pentru 643 mil. dolari. În România, compania numără aproximativ 130 de angajați, a avut anul trecut venituri de circa 19 mil. euro și câștiguri înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării de 5,68 mil. euro.

Achiziția Cinema City International NV de către britanicii de la Cineworld Group pentru 562 mil. dolari. Britanicii devin al doilea lanț de cinematografe din Europa ca mărime după Odeon UCI.

Preluarea Helios de către grupul austriac Ring pentru 338 mil. dolari a făcut ca piața de profil din Slovenia să depășească România în prima jumătate a anului după valoarea tranzacțiilor finalizate.

Cea mai mare piață de fuziuni și achiziții din cele 11 piețe din Europa Centrală și de Sud – Est, analizate de EY, este Turcia. Aici, a avut loc în prima parte a anului în sectorul bancar vânzarea Tekstilbank pentru 316 mil . dolari către Industrial & Commercial Bank of China Limited, cea mai mare bancă din lume după valoarea activelor deținute.

Una dintre campioanele regiunii este Cehia, piață unde au mai avut loc în intervalul menționat  două achiziții importante – preluarea oțelăriei Evraz Vitkovice de către britanicii de la Martinley pentru 287 mil. dolari, respectiv tranzacția de pe piața lanțurilor de magazine dintre Spar și compania olandeză Ahold, în valoare de 266 mil. dolari.

Topul celor mai mari zece fuziuni și achiziții din regiune este încheiat de către compania petrolieră poloneză PKN Orlen care a făcut o achiziție de 236 mil. dolari în Canada.

Fondul sud – african NEPI vinde acțiuni de minim 80 mil. euro către investitori pentru a-și finanța achiziția centrelor comerciale Aurora Shopping Mall și Alba Iulia Mall

Fondul sud – african de investiții imobilliare New Europe Property Investments a anunțat că și-a majorat capitalul cu 1,1 mld. ranzi sud – africani (80 mil. euro) prin emisiune de acțiuni noi, conform unui comunicat transmis Bursei de Valori București.

O parte dintre fonduri vor fi utilizate pentru finanțarea achiziției a două centre comerciale din România, Aurora Shopping Mall și Alba Iulia Mall, respectiv a unui proiect din Serbia – Kragujevac Plaza Shopping Mall.

Oficialii fondului precizează că majorarea de capital ”depinde de prețul acceptabil pentru NEPI” și că noile acțiuni vor fi emise contra numerar, în conformitate cu Adunarea Generală a Acționarilor care a avut loc în 11 iunie.

”Suma rămasă din încasările aferente majorării de capital conform hotărârii companiei va fi folosită parțial pentru finanțarea proiectelor viitoare de dezvoltare, extindere și achiziții”, afirmă reprezentanții NEPI.

Operațiunea de majorare a capitalului se derulează pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud) și se va realiza printr-o ofertă de acțiuni de tip plasament privat accelerat (accelerated book build). Oferta începe astăzi la ora 9 ora locală și poate fi închisă oricând după deschidere, au spus reprezentanții NEPI. Fondul își rezervă dreptul de a majora pachetul de acțiuni oferit spre vânzare investitorilor în funcție de cerere.

Emisiunea de acțiuni a NEPI este gestionată de către Macquarie First South Capital Proprietary Limited și Java Capital, care acționează ca joint bookrunners și joint lead managers.

NEPI este unul dintre cei mai activi investitori pe piața imobiliară locală, un alt investitor puternic pe acest segment fiind fondul Globalworth listat pe bursa londoneză, condus de către omul de afaceri de origine greacă Ioannis Papalekas. Pe bursa de la București, valoarea bursieră a NEPI este de 9,36 mld . lei (2,12 mld. euro) la ultima cotație de 38,99 lei pe acțiune.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 22 octombrie 2014

ROMÂNIA

Piața de fuziuni și achiziții a scăzut cu 24% în primul semestru până la 578 mil. dolari, estimează consultanții EY

CONSULTANȚĂ. Valoarea fuziunilor și achizițiilor locale este estimată la 578 mil. dolari pentru primul semestru, în scădere cu 24% față de perioada similară a anului anterior, potrivit raportului EY M&A Barometer România.

Numărul tranzacțiilor de acest tip a scăzut de la 75 la 61 în ultimul an, iar dominante sunt fuziunile și achizițiile cu valori sub nivelul de 20 mil. euro, afirmă Florin Vasilică, partener și lider al departamentului servicii de asistență în tranzacții în cadrul EY România, citat de Mediafax.

GDF SUEZ, interesat de achiziția a două – trei companii ale Enel

ENERGIE. Grupul francez GDF SUEZ din sectorul utilităților, proprietarul distribuției de gaze din sudul României, este interesat de achiziția a două – trei companii din pachetul de șapte active scos la vânzare de către Enel, au declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața de energie.

Francezii au un interes major în ceea ce privește distribuția de energie a Bucureștiului, Enel Distribuție Muntenia, în contextul în care GDF SUEZ controlează distribuția de gaze în același teritoriu. Miza activelor Enel pentru GDF este important, având în vedere că o achiziție le-ar permite accesul pe piața de distribuție a energiei.

Operatorii mari de telecomunicații locali și fondurile de investiții se uită la achiziția Digital Cable Systems

TELECOMUNICAȚII. Toți operatorii mari de pe piața locală de telecomunicații și fonduri de investiții care nu sunt încă în România se uită la achiziția companiei Digital Cable Systems, au declarat mai multe surse din industrie, citate de ZF.

Vânzarea companiei, controlate de fondul de investiții Pinebridge, este așteptată să se realizeze abia anul viitor. EY are mandatul pentru vânzarea companiei.

Cel mai mare grup hotelier din lume vrea să-și vândă hotelurile din regiune polonezilor de la Orbis pentru 142 mil. euro. Pe listă sunt și hotelurile Accor din România

HOTELURI. Grupul francez hotelier Accor a oferit spre vânzare 46 de hoteluri din Europa Centrală şi de Sud-est, inclusiv din România, pentru 142,3 mil. euro către Orbis, cel mai mare jucător de profil din Polonia, informează Warsaw Business Journal. Oferta a fost înaintată exclusiv către Orbis şi include hoteluri situate în capitale din regiune precum București, Budapesta, Praga sau Varșovia.

Grupul Accor din Franţa operează în 92 de ţări şi deţine aproximativ 3.500 de hoteluri la nivel mondial. Grupul operează mai multe reţele, printre care Sofitel, Novotel, Mercure, Pullman, Adagio, Ibis, hotelF1 şi MGallery.

În România, cel mai bine poziționat activ al Accor este hotelul Novotel din București, clasificat la patru stele și situat pe Calea Victoriei, principala arteră comercială din centrul capitalei. Portofoliul local cuprinde 1.221 de camere în șase hoteluri, din care un hotel Pullman, unul Novotel și patru unități Ibis, conform ZF.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Achiziție de 107 mil. dolari pe piaţa bancară din Polonia

BĂNCI. Oficialii băncii de dimensiuni medii Alior Bank din Polonia au anunţat că au fost de acord să cumpere o participaţie de 97,9% în rivalul său, banca poloneză Meritum Bank  ICB S.A. de la vehiculul de investiții Innova Financial Holdings, fondul de investiţii în sectorul de servicii financiare cu capital privat WCP Cooperatief din Olanda și Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare pentru un total de 353 milioane de zloți (107 milioane de dolari), transmite Warsaw Business Journal. Achiziţia necesită aprobarea Consiliului Concurenței şi a autorității de supraveghere financiare KNF.

EUROPA

Austriecii de la Immofinanz ies de pe piața elvețiană de logistică după o vânzare de 95 mil. euro

IMOBILIARE. Compania austriacă de investiții imobiliare Immofinanz Group a vândut trei proprietăți logistice în Elveția unui fond din piaţa imobiliară al Credit Suisse AG pentru 95 de milioane de euro, tranzacție ce confirmă astfel exit-ul de pe piața elvețiană imobiliară, conform unui comunicat al Immofinanz Group. Vânzarea este deja finalizată, au precizat reprezentanții firmei austriece. Immofinanz Group afirmă că îşi va concentra activitățile de pe acest segment pe piaţa din Germania.

Bosch intenţionează să preia toate acţiunile companiei ZF Lenksysteme

ELECTRONICE. Compania industrială germană Bosch intenționează să preia toate acţiunile producătorului german de componente auto ZF Lenksysteme GmbH, societate mixtă deţinută în proporţii egale de Bosch şi ZF. În acest scop, Robert Bosch GmbH a semnat un contract cu ZF Friedrichshafen AG, potrivit unui comunicat remis ziarului Bursa.

Familia care controlează Dassault Aviation doreşte să-şi majoreze participaţia prin achiziția de acţiuni de la Airbus

AVIAȚIE. Familia Dassault, care controlează producătorul francez de avioane de luptă și jeturi de lux Dassault Aviation SA, și-ar putea majora participaţia deţinută în companie, atunci când acționarul minoritar Airbus Group NV va vinde o parte din deţinerile sale în următoarele luni, anunţă Bloomberg. Dassault Aviation doreşte să cumpere o participaţie de 10% din participaţia de 46,3% controlată de producătorul de avioane și echipament militar Airbus Group. Acesta, la rândul lui, doreşte să își reducă participaţia la jumătate, prin vânzarea de acţiuni către investitori instituţionali şi Dassault Aviation, în tranzacţii evaluate la circa 2 miliarde de euro.

Japonezii plătesc 1,4 mld. dolari pentru achiziția unei ferme de somon din Norvegia

BĂNCI. Banca Mitsubishi Corp din Japonia a achiziţionat 91% din acțiunile crescătoriei norvegiene de somoni și păstrăvi Cermaq într-o tranzacție de 1,4 miliarde dolari pentru firmă, care deţine active extinse de pescuit în Norvegia și Chile, relatează Reuters.

Cea mai mare companie de apărare din Europa va cumpăra un furnizor american de soluţii de securitate cloud într-o afacere de 232,5 mil. dolari

APĂRARE. Conducerea firmei britanice BAE Systems Plc, cea mai mare companie de apărare din Europa, a anunţat că va cumpăra furnizorul american de soluţii de securitate cloud SilverSky într-o afacere de 232,5 mil. dolari, pentru a-și întări portofoliul de pe piața soluțiilor comerciale de securitate cibernetică, notează Reuters.

Daimler negociază achiziția a 25% din acțiunile unui producător italian de motociclete

AUTO. Producătorul german de autovehicule și camioane Daimler poartă negocieri avansate pentru a achiziţiona o participaţie de 25% în producătorul italian de motociclete MV Agusta, scrie Reuters.

Un investitor financiar va prelua un sfert dintr-o firmă norvegiană de petrol și gaze

INVESTIŢII. Investitorul financiar norvegian EPSI AS, administrat de managerul de fonduri de investiții HitecVision, a cumpărat o participaţie de 23,9% din firma norvegiană de petrol și gaze Rocksource, printr-un ordin de cumpărare pe bursa din Oslo, transmite Reuters. Investitorul financiar EPSI AS va deţine, în urma acestei tranzacţii, un sfert din firma norvegiană de petrol și gaze Rocksource.

Operatorul bursier german face o preluare în Franța

BURSE. Operatorul bursier The European Energy Exchange (EEX), parte a Deutsche Boerse Group, va deveni de la 1 ianuarie 2015 acționarul majoritar al companiei franceze Powernext, potrivit unui comunicat comun al celor două companii. EEX va deține în urma tranzacției 55,8% din acțiunile Powernext.

O bancă portugheză își caută cumpărători în Asia și America

BĂNCI. Echipa de conducere a Banco Espírito Santo de Investimento, braţul de investiţii al băncii portugheze Banco Espirito Santo, care a fost salvată în vară de stat, a avut recent întâlniri cu potenţiali cumpărători din China, Dubai şi Mexic pentru a analiza variantele de salvare a băncii de investiţii, scrie The Wall Street Journal.

AMERICA DE NORD

Producătorul de soluții de stocare a datelor EMC Corp cumpără pachetul Cisco dintr-un joint venture

IT&C. Producătorul de soluții de stocare a datelor EMC Corp cumpără cea mai mare parte a acțiunilor deținute de către Cisco System Inc din VCE, asociere mixtă dintre cele două companii, au declarat pentru Bloomberg surse familiare cu discuțiile.

EMC va fuziona VCE cu propriile entități. Tranzacția este așteptată să fie anunțată miercuri. Cisco va rămâne acționar în VCE, însă cu o participație mai mică. De asemenea, pe piață circulă informații potrivit cărora EMC ar putea cumpăra furnizorul de cloud computing Maginatics.

ASIA

Conglomeratul indian Aditya Birla Group a intrat în cursa pentru activele braziliene și filipineze scoase la vânzare de giganţii cimentului Holcim și Lafarge

CIMENT. Conglomeratul indian Aditya Birla Group a prezentat oferte pentru preluarea activelor braziliene și filipineze vândute de către giganţii de ciment Holcim și Lafarge, ca parte a fuziunii dintre cele două companii europene de ciment, au declarat două surse din piaţă pentru Reuters. Grupul indian, ce are afaceri în sectoare precum telecomunicații, retail, metale și servicii financiare, deţine, de asemenea, cel mai mare producător de ciment din India, UltraTech Cement Ltd, care are o capacitate de 62 de milioane de tone pe an de ciment gri. În România, procesul de vânzare vizează activele deținute de către Lafarge.

Ziarul india The Economic Times scrie că cel mai mare producător de ciment din India, UltraTech Cement Ltd a depus oferte pentru activele braziliene și filipineze vândute de către giganţii de ciment Holcim și Lafarge, la o valoare de întreprindere de 1,4 miliarde de dolari.

Sony Pictures Television cumpără 50% din două posturi israeliene de telenovele

MEDIA. Conducerea studioului american de televiziune Sony Pictures Television a fost de acord să cumpere o participaţie de 50% din două posturi TV israeliene de telenovele de la Dori Media Group, au declarat reprezentanţii companiilor pentru Reuters.

Negocieri pe piața petrolieră din Oman

PETROL. Conducerea companiei Oman Oil Co poartă discuţii pentru achiziția activelor pe care compania americană de petrol şi gaze Occidental Petroleum Corp le are în sultanatul arab din Golful Persic, a declarat pentru Reuters Isam al-Zadjali, directorul executiv al firmei omaneze.

”Acum așteptăm de la ei (Occidental – n.r.) să ne specifice ce anume așteaptă de la această tranzacție. Suntem pregătiți să cumpărăm activele”, a spus șeful Oman Oil Co. Americanii de la Occidental au participat în 2004 la procesul de privatizare al Petrom, cea mai mare companie din România, licitație câștigată de austriecii de la OMV.

AFRICA

Managerul de fonduri de investiții CVC Capital Partners caută tranzacții în Orientul Mijlociu și Africa de Nord la un preț – țintă de 700 mil. dolari

FONDURI DE INVESTIȚII. Managerul European de fonduri de investiții CVC Capital Partners se află în căutarea de ținte de achiziție în regiunea Orientului Mijlociu și Africa de Nord. Prețul – țintă pentru astfel de achiziții este de aproximativ 700 mil. dolari, a precizat Steve Koltes, co-președinte al CVC Capital Partners, potrivit Reuters.

poza_piata_de_fuziuni_achizitii_regiune MAIN

România, unul dintre ”piticii” regiunii pe piața de fuziuni și achiziții. EY: Valoarea tranzacțiilor locale a scăzut în primul semestru cu 24% până la 578 mil. dolari

Valoarea fuziunilor și achizițiilor din România a scăzut cu 24% în primul semestru al anului până la 578 mil. dolari față de perioada similară a anului, în condițiile în care media de creștere din Europa Centrală și de Sud – Est a fost de 35,9%, estimează consultanții EY. După mărimea pieței, România privește de jos în sus la încă opt piețe din totalul de 11 țări din regiune.

caseta topicuri analiza EY

La nivel local, domină tranzacțiile sub pragul de 20 de milioane de euro ceea ce arată o altă caracteristică a pieței, și anume dificultatea pe care o au companiile locale de a genera fuziuni și achiziții de anvergură.

„Piaţa românească de fuziuni şi achiziţii din prima jumătate a anului 2014 a fost dominată de tranzacţii sub pragul de 20 de milioane euro. Chiar dacă au apărut anumite tranzacţii mari în sectorul serviciilor financiare, energiei şi materialelor de construcţii, acestea urmează să se finalizeze în 2015”, a declarat Florin Vasilică, partener şi lider al departamentului servicii de asistenţă în tranzacţii în cadrul EY România, conform Mediafax.

Numărul de tranzacții înregistrat pe piața românească a scăzut și el în perioada analizată de la 75 în perioada ianuarie – iunie 2013 la 61 de fuziuni și achiziții în prima parte a acestui an, conform datelor prezentate de către firma de consultanță în raportul său EY M&A Barometer România, citat de Mediafax. Din totalul tranzacţiilor realizate în acest an, pentru 23 au fost publicate valorile, echivalentul a 38%, în scădere cu 6% faţă de primul semestru din anul trecut.

Din cele 11 piețe analizate de experții EY, România este pe locul 9 după mărimea estimată a pieței fiind depășită de țări la scară geografică și demografică mai mică. Astfel, Slovenia, o țară mult mai mică decât România are o piață de fuziuni și achiziții estimată la 0,7 mld. dolari. În schimb, Ungaria, Grecia, Bulgaria, țări de două ori mai mici generează fiecare tranzacții cu valori mai mari decât cele locale. În topul regiunii Europei Centrală şi de Sud-Est, podiumul este ocupat de Turcia (5,5 mld. dolari), Cehia (4,3 mld. dolari) și Polonia (2,5 mld. dolari).

Rata de creștere a pieței în această regiune a fost estimată la 35,9% în prima jumătate a anului la un număr total de 629 de tranzacții.

Tabel piata de M&A S1 2014 EY 21102014 MAIN

Fondurile de investiții au făcut mai multe tranzacții decât investitorii strategici. Companiile românești, vândute tot către români

Cele mai multe dintre companiile românești vândute în prima parte a anului au avut cumpărători din România. Astfel, cumpărătorii din România au fost în cazul a 66% din totalul tranzacțiilor, susțin datele EY. Procentul scade la 51% când vine vorba de numărul de cumpărători din Europa Centrală și de Sud – Est înregistrat la nivelul celor 11 piețe din regiune, conform calculelor firmei de consultanță.

Față de anul anterior, fondurile de investiții au luat fața investitorilor strategici pe piața românească, fiind mai active și înclinând balanța ușor în favoarea lor, cu 51% pondere în numărul total de fuziuni și achiziții în perioada ianuarie – iunie 2014 față de 49% cât a fost cota investitorilor strategici.

În perioada similară a anului anterior, investitorii financiari reprezentau numai 41% din numărul total de fuziuni și achiziții.

După țara de origine a capitalului, 19 tranzacții din cele 68, adică aproape un sfert, au fost efectuate de către investitori externi. Cei mai activi astfel de investitori au venit din Polonia, cu o pondere de 15% în numărul  total de investiții, apoi din Germania, Luxemburg și Canada fiecare cu câte 11%.

IT-ul, cel mai prolific sector pentru fuziuni și achiziții. Urmează telecomunicațiile și serviciile

Sectorul de tehnologie a informației a atras nouă tranzacții de acest tip în primele șase luni, fiind astfel cel mai activ segment al economiei pentru fuziuni și achiziții. Apoi, sectorul de media și telecomunicații a înregistrat șapte tranzacții, susține raportul EY, un număr egal fiind și în sectorul serviciilor.

Din punct de vedere al valorii, cel mai mare aport la piața locală de fuziuni și achiziții a fost adus de către energie și minerit cu 29 mil. dolari. Valori mai mici au fost înregistrate în transporturi (17,3 mil. dolari) și pe piața serviciilor financiar – bancare (16,7 mil. dolari).

IT-ul este magnetul investițiilor de acest tip și la nivel de regiune în Europa Centrală și de Sud- Est, fiind cel mai atractiv sector pentru cumpărători. După valoare, cele mai mari tranzacții au venit însă din industria chimică.

Tendință de consolidare pe piața de energie și în servicii financiare

Energiile regenerabile sunt magnetul investițiilor pe piața de energie, unde s-a conturat o tendință de consolidare. Parcurile de energie fotovoltaică și microhidrocentralele au atras jumătate din numărul de tranzacții încheiate în perioada analizată, mai notează experții EY, citați de Mediafax. În domeniul parcurilor de energie solară, au fost tranzacții private între jucătorii din industrie, în timp ce producătorul de stat Hidroelectrica și-a continuat politica de externalizare de active cu valoare mai mică, preferând să obțină lichidități care să-i întărească profilul financiar. Hidroelectrica este una dintre ultimele companii de stat mari așteptate de către investitorii de pe bursă.

Un trend asemănător de consolidare are loc și pe piața serviciilor financiare, cu tranzacții înregistrate în bănci, firme de asigurări și leasing.

Pe segmentul tranzacţiilor de mărime medie, s-au remarcat mișcările investitorilor în special din așa – numitul sector TMT (tehnologie, media şi telecomunicaţii).

GDF SUEZ dețin distribuția de gaze din Capitală și din alte 17 județe din sudul României. Sursă foto: GDF SUEZ România.

Francezii de la GDF SUEZ sunt interesați de achiziția a două – trei companii din pachetul de șapte active scoase la vânzare de Enel

Grupul francez de utilități GDF SUEZ, unul dintre liderii sectorului local de distribuție a gazelor, este interesat de achiziția a două – trei companii din pachetul de active scos la vânzare de către Enel, au declarat surse din piața de energie pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

”Din cele șapte companii scoase la vânzare de către Enel, GDF SUEZ este interesată de două sau trei”, afirmă sursele citate.

Francezii au un interes major în ceea ce privește distribuția de energie a Bucureștiului, Enel Distribuție Muntenia, având deja în mână distribuția de gaze din capitală și din 17 județe din sudul României. Vânzarea de active Enel reprezintă pentr GDF SUEZ o ocazie de a intra cu operațiuni pe piața distribuției de electricitate și de a-și consolida portofoliul local de afaceri.

Contactați de MIRSANU.RO, reprezentanții GDF SUEZ nu au dorit să facă niciun comentariu pe marginea acestui subiect.

În total, Enel a scos la vânzare un pachet format din șapte participații la companii de distribuție și furnizare de energie electrică, respectiv de echipamente și servicii – suport pe piața de energie locală. Italienii au în acest moment în derulare două procese de vânzare paralele în România și Slovacia, care au ca scop obținerea de lichidități necesare în strategia de a-și reduce nivelul datoriilor.

În România, deja unii investitori au studiat informațiile puse la dispoziție de către echipa Enel în cadrul fazei de due dilligence și lucrează la depunerea de oferte neangajante până pe 30 octombrie. Din informațiile jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO, grupul german E.ON, care se află și el pe lista potențialilor cumpărători, vizează în cadrul licitației distribuțiile de electricitate Enel Distribuție Banat și Enel Distribuție Muntenia.

Până acum, companiile de stat Electrica și Nuclearelectrica și-au mai arătat interesul pentru activele Enel, în contextul în care ministrul delegat pentru Energie, Răzvan Nicolescu, a indicat interesul special al statului ca distribuția de electricitate din Dobrogea să revină în portofoliul statului român.

Până la această oră, reprezentanții Enel nu au făcut niciun comentariu referitor la procesul de vânzare din România, singurele declarații oficiale ale șefului grupului, Francesco Starace, referindu-se la faptul că sunt așteptate ofertele finale până la finele lunii noiembrie, conform Reuters. Ultimele informații disponibile despre stadiul procesului de vânzare din România indică faptul că sunt șanse mici ca tranzacția să ajungă la termenul indicat de CEO-ul Enel luna viitoare. De asemenea, există informații potrivit cărora italienii ar putea renunța la vânzare dacă nu obțin prețul dorit.

Pachetul de operațiuni Enel scos la vânzare în România cuprinde 64,4% din acțiunile distribuitorului de electricitate Enel Distribuție Muntenia SA și a companiei de furnizare Enel Energie Muntenia SA, pachetele de 51% din Enel Distribuție Banat SA, Enel Distribuție Dobrogea SA și Enel Energie SA, precum și pachetul de 100%  din acțiunile companiei de servicii Enel România SRL, controlate prin intermediul vehiculului de investiții Enel Investment Holding BV. Enel Distribuție Muntenia asigură alimentarea cu energie a Bucureștiului și județele Ilfov și Giurgiu.

Companiile locale din portofoliul Enel au în administrare 91.000 de kilometri în regiunile în care operează, distribuind 14 TWh de electricitate pe an și cotă de piață de 34%. De asemenea, italienii au aici vânzări de aproximativ 9 TWh pe an către 2,6 milioane de clienți, din care 2,4 milioane sunt clienți rezidențiali, cu o cotă de piață de 20%, iar 0,2 milioane de clienți sunt companii, cu o cotă de piață de 38%, conform cifrelor făcute publice de către italieni.

În 2013, toate companiile Enel din România au înregistrat venituri consolidate de 1,118 miliarde de euro și câștiguri înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA) de 289 milioane de euro, conform datelor prezentate de către Enel Italia.
Citi și UniCredit sunt băncile de investiții care au primit mandat din partea Enel să se ocupe de procesul de vânzare a celor șapte companii ale Enel din România.

Pentru grupul francez GDF SUEZ, activele Enel reprezintă o șansă de a-și extinde operațiunile și pe piața locală a distribuției de electricitate. GDF SUEZ a arătat apetit de achiziții locale, în această vară finalizând achiziția pachetului majoritar la distribuția locală de gaze Congaz Constanța. GDF SUEZ a intrat în România în 2004, când a câștigat licitația de la privatizarea Distrigaz Sud. De atunci, GDF SUEZ a investit în producția de energie electrică eoliană, demonstrând că planurile lor au aici în vedere și piața de energie electrică.

Din grupul GDF SUEZ Energy România fac parte compania GDF SUEZ Energy România SA, Distrigaz Sud Rețele din domeniul distribuției de gaze, Distrigaz Confort SRL cu servicii de mentenanță și producătorii de energie eoliană Brăila Winds și Alizeu Eolian. Grupul GDF SUEZ Energy România are 48,85% din acțiunile casei de comerț Wirom Gas, ce are și activități de distribuție gaze și servicii asociate.

GDF SUEZ Energy România, ”creierul” local al operațiunilor grupului francez, este controlat de către gigantul francez al utilităților GDF SUEZ prin intermediul vehiculului România Gas Holding BV, care deține 50,99% din acțiuni, Ministerul Economiei are un pachet de 37%, Fondul Proprietatea 12%, iar restul se află în posesia unor acționari minoritari.

GDF SUEZ Energy România are 3.500 de angajați și un portofoliu de peste 1,4 milioane de clienți. Aceasta operează o rețea de 17.500 de kilometri în 17 județe din sudul României și București.

Pentru 2013, GDF SUEZ Energy România SA a raportat un profit net de 470,9 mil. lei (106,6 mil. euro) la o cifră de afaceri de 4,31 mld. lei (975,9 mil. euro) și 567 angajați, potrivit bilanțului depus la Finanțe. Marja netă a companiei a fost anul trecut de circa 11%. Indicatorii financiari au fost calculați la un curs mediu de schimb de 4,419 lei la euro.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 21 octombrie 2014

ROMÂNIA

E.ON pregătește o ofertă pentru distribuțiile Enel de energie din Banat și Muntenia

ENERGIE. Grupul german de utilități E.ON este interesat să depună o ofertă pentru achiziția distribuțiilor Enel din Banat și Muntenia, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața de energie.

”Interesul (E.ON – n.r.) este mai puternic pentru distribuția Enel din Banat (Enel Distribuție Banat – n.r.) pentru că ea se completează cu operațiunile E.ON din piața de distribuție de gaze. Este vizată și distribuția de energie Muntenia”, au precizat sursele citate. ”Nu comentăm asupra oricăror speculații de pe piață”, a răspuns printr-un e-mail Alexander Ihl, reprezentantul biroului de presă al E.ON Germania. Reprezentanții Enel nu au făcut încă niciun comentariu pe marginea acestui subiect.

Erste Bank a respins oferta NEPI pentru preluarea a 30% din Mega Mall București

IMOBILIARE. Erste Bank a respins oferta fondului de investiţii sud-african New Europe Property Investments de a achiziţiona participaţia de 30% deţinută in compania cu capital austriac Real4You în proiectul Mega Mall, pe care NEPI îl construieşte în locul fostei fabrici Electroaparataj din Bucureşti, conform revistei Capital, care citează un comunicat al fondului transmis Bursei de Valori București.

Fondul de investiții a anunțat, de asemenea, ultimele evoluții ale proiectelor sale de investiții, pe lista sa de achiziții intrând un mall din Slovacia și unul dezvoltat recent în București.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Alpha Bank speră să obţină 180 mil. euro din vânzarea hotelului Hilton din Atena

BĂNCI. Alpha Bank, a patra bancă din lume, intenţionează să vândă hotelul Hilton din Atena pentru 180 milioane de euro (230 milioane de dolari), au declarat surse care au dorit să-şi păstreze anonimatul pentru Bloomberg, potrivit publicației elene Kathimerini.
Printre investitorii interesaţi de preluarea hotelului Hilton din Atena se află fondurile Oaktree Capital Group LLC şi Jermyn Street Real Estate, care au deja investiţii în instituţii de cazare din Grecia, în condiţiile în care majorarea veniturilor din turism a ajutat ţara să depăşească perioada de recesiune. Alpha Bank este prezentă și în România, unde se află în topul primelor zece instituții de credit după cota de piață în funcție de active.

Tranzacție pe piața de BCA din Polonia

MATERIALE DE CONSTRUCȚII. Compania H+H Polonia a notificat Oficiul Concurenței și al Protecției Consumatorilor pentru preluarea rivalului său Grupa Prefabet de pe piața de betoane celulare autoclavizate (BCA), conform unui comunicat al reprezentanţilor autorităților concurențiale poloneze, citat de Warsaw Business Journal.  În acest moment, compania este în proprietatea irlandezilor de la CRH, care dețin în România producătorul de BCA Elpreco Craiova.

Un grup de telecomunicații din Hong Kong cumpără un furnizor grec de servicii de securitate pentru reţeaua de internet

TELECOMUNICAŢII. Grupul de telecomunicații PCCW Global, cu sediul în Hong Kong, a anunţat că a cumpărat firma de servicii de securitate pentru reţeaua de internet Crypteia Networks din Grecia, cu scopul de a integra produsele sale în portofoliul său, relatează publicația elenă Kathimerini. Valoarea tranzacției pentru pachetul de 100% din acțiunile firmei elene nu a fost făcută publică.

Crypteia Networks a fost fondată în 2011 și dezvoltă pentru companii soluții inovatoare de securizare a comunicațiilor. Are clienți din peste 20 de sectoare, inclusiv din domeniul transportului naval, telecomunicații și servicii financiare. PCCW Global are o subsidiară în Grecia din 2007 și a anunțat că firma Crypteia își va păstra în urma achiziției numele, activitățile și modul de operare.

EUROPA

Tranzacția de 52 mld. dolari dintre AbbVie și Shire a eșuat. Americanii au renunțat la achiziție ca urmare a reglementărilor fiscale introduse în SUA pe 22 septembrie

FARMA. Companiile AbbVie și Shire Plc au fost de acord să renunțe la tranzacția de 52 mld. dolari, în urma căreia sediul legal al noii companii ar fi fost mutat în Marea Britanie pentru a beneficia de un regim mai relaxat de taxare decât cel american, notează Bloomberg.

Este cea mai mare tranzacție care a căzut ca urmare a introducerii din 22 septembrie a unor noi reglementări fiscale de către autoritățile americane, ce descurajează firmele din SUA să își mute sediul fiscal în alte jurisdicții. De la apariția noilor reglementări, trei tranzacții internaționale în care erau implicate companii americane au eșuat.

BSkyB va ajunge la o participație de minim 69% din compania germană Sky

MEDIA. Reprezentanţii grupului britanic de televiziune BSkyB au declarat că vor obţine cel puțin 69% din compania germană de telecomunicaţii Sky Germania odată ce perioada de preluare se va fi încheiat, după ce oferta a fost acceptată de către mai mulți investitori minoritari decât era de așteptat, informează Reuters.

Ofertă de 2,7 mld. euro pentru achiziția firmei olandeze Nutreco

COMERŢ. Reprezentanţii SHV Holdings au declarat că au oferit 2,7 mld. euro în numerar pentru achiziția furnizorului olandez de alimente pentru animale Nutreco, potrivit Dealbook New York Times. Oferta SHV este de 40 de euro pe acțiune, ceea ce include un premiu de 42% față de cotația acțiunilor Nutricom de la închiderea ședinței bursiere de vineri. Tranzacția așteaptă avizul autorităților de reglementare. SHV intenționează să delisteze Nutreco de pe bursă după achiziție. SHV s-a retras în 2012 de pe piața românească, după ce achiziționase în 2008 afacerea cu butelii Crimbo de la omul de afaceri Cristi Borcea.

Tranzacţie de 1 mld. dolari pe piaţa britanică de pub-uri și restaurante

RESTAURANTE. Greene King, un producător britanic de bere și operator de pub-uri și hoteluri, și-a revizuit oferta pentru operatorul de pub-uri și restaurante Spirit Pub Company din Marea Britanie, oferind aproximativ 723 mil. lire sterline (1,16 mld. dolari), în numerar şi acţiuni, conform Dealbook New York Times. Dacă acceptă oferta, acționarii Spirit Pub Company vor deține 29% din acțiunile noii companii.

Francezii de la Oddo & Cie fac o achiziție de 46 mil. euro pe piața germană a serviciilor financiare

SERVICII FINANCIARE. Banca franceză de investiții și de administrare a capitalului Oddo & Cie va prelua controlul firmei germană Close Brothers Seydler, deținută de britanicii de la Close Brothers, informează Les Echos. În urma achiziției afacerii germane din sectorul serviciilor financiare, tranzacție în valoare de 46 mil. euro, ținta cumpărătorului este de a deveni prima bancă franco-germană din zona euro.

Luptă între Actavis și Sanofi pentru o achiziție de 4 mld. euro în sectorul farma belgian

FARMA. Actavis este printre ofertanții pentru afacerea belgiană Omega Pharma NV din sectorul farma, au declarat surse familiare cu tranzacția, citate de Bloomberg. Printre concurenții Actavis la această achiziție se numără Perrigo Co, Sanofi și Boehringer Ingelheim Gmbh. Vânzarea Omega Pharma ar putea depăși 4 mld. euro. Banca de investiții Morgan Stanley are mandatul pentru vânzarea Omega Pharma. În acest moment, tranzacția se află în faza în care potențialii cumpărători se află în due diligence, ofertele finale fiind așteptate până la începutul lunii noiembrie.

AMERICA DE NORD

Achiziție de 3,5 mld. dolari în industria chimică din America

INDUSTRIA CHIMICĂ. Platform Specialty Products Corp, companie americană din sectorul produselor chimice co-fondată de miliardarul Nicolas Berggruen și sprijinită de managerul fondului de hedging Bill Ackman, a declarat că a fost de acord să achiziționeze Arysta LifeScience, producător privat de produce chimice destinate agriculturii.

Valoarea achiziției este de aproximativ 3,5 miliarde de dolari, potrivit unui comunicat al companiei Platform. Arysta este vândută de fonduri controlate de către firma de private equity Permira Holdings Ltd. din Miami. Platform Specialty a fost de acord să achiziționeze în acest an în sectorul de profil Chemtura AgroSolutions pentru 1 mld. dolari și Agriphar pentru 300 mil. euro.

Tranzacţie de 540 mil. dolari pe piața serviciilor de comunicații pe internet și video-conferințe

INTERNET. Conducerea furnizorului de servicii de comunicații pe internet și video-conferințe Mitel Networks Corp din Canada a declarat că intenţionează să cumpere furnizorul de soluții integrate de comunicații de afaceri Shoretel Inc din California pentru aproximativ 540 milioane de dolari, relatează Reuters.

Cleco, cumpărată de un grup de investitori în infrastructură pentru 3,4 mld. dolari

UTILITĂȚI. Reprezentanții companiei americane ClecoCorp. și-au exprimat acordul pentru a fi preluați de către un grup de investitori în sectorul de infrastructură, anunță Wall Street Journal.

Valoarea achiziției este de 3,4 mld. dolari în numerar, potrivit sursei citate. Grupul de investitori este condus de către banca australiană de investiții Macquarie Group Ltd. Tranzacția include și preluarea unor datorii de 1,3 mld. dolari. Investitorii sunt atrași de randamentul constant al companiei şi pe termen lung al activelor reglementate din sectorul de energie electrică.

Unul din acționarii Chiquita susține o tranzacție cu irlandezii de la Fyffes

BANANE. Firma de consultanță Institutional Shareholder Services, unul dintre acționarii influenți ai companiei Chiquita, a recomandat celorlalți acționari să susțină planul unei fuziuni cu irlandezii de la Fyffes, informează Wall Street Journal. Chiquita  a primit recent o ofertă de preluare înaintată de consorțiul brazilian Cutrale – Safra, o altă opțiune pe masă fiind alianța cu firma irlandeză.

ASIA

Un fond de investiții din Singapore cumpără un imobil de 1,7 mld. dolari la Tokyo

IMOBILIARE. Fondul suveran de investiții GIC din Singapore a cumpărat un imobil de birouri, situat în apropierea gării din Tokyo, plătind 1,7 mld. dolari, relatează Bloomberg, care citează o sursă apropiată tranzacției.

Reprezentanții fondului nu au făcut niciun comentariu pe marginea prețului. Imobilul din capitala niponă a fost vândut de către Secured Capital Japan Co, subsidiară a firmei PAG din Hong Kong. Prețurile pe piața imobiliară japoneză au crescut cu 20% în Tokyo de la preluarea postului de premier de către Shinzo Abe, estimează experții Deutsche Asset & Wealth Management.

AFRICA

Rușii de la Norilsk Nickel ies de pe piața africană cu o vânzare de 337 mil. dolari

INDUSTRIE. Conducerea producătorului de nichel și paladiu Norilsk Nickel din Rusia a declarat că a fost de acord să vândă participații în două mine de nichel din Africa pentru 337 milioane dolari către BCL, o companie minieră de cupru din Botswana, transmite The Moscow Times.

Tranzacția cuprinde vânzarea unei participații de 50% la mina de nichel și crom Nkomati din Africa de Sud, respectiv de 85% din acțiunile Tati Nickel Mining Company din Botswana.
Rușii și-au marcat astfel exitul de pe piața africană, după ce anterior și-au vândut operațiunile din Australia.

Sursă foto: Facebook.

Culisele vânzării activelor Enel: Gigantul german E.ON pregătește o ofertă pentru achiziția distribuțiilor Enel din Banat și Muntenia

Grupul german de utilități E.ON pregătește o ofertă pentru achiziția distribuțiilor de energie Enel din Banat și Muntenia Sud, au declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața de energie.

”Interesul (E.ON – n.r.) este mai puternic pentru distribuția Enel din Banat (Enel Distribuție Banat – n.r.) pentru că ea se completează cu operațiunile E.ON din piața de distribuție de gaze. Este vizată și distribuția de energie Muntenia”, au precizat sursele citate.

”Nu comentăm asupra oricăror speculații de pe piață”, a răspuns printr-un e-mail Alexander Ihl, reprezentantul biroului de presă al E.ON Germania la solicitarea pe acest subiect adresată de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Reprezentanții Enel nu au făcut încă niciun comentariu pe marginea acestui subiect.

Grupul italian Enel este în plin proces de vânzare a activelor sale din România și Slovacia în contextul în care dorește să facă rost de lichidități pentru a-și reduce gradul de îndatorare.

Termenul pentru depunerea ofertelor neangajante este 30 octombrie, conform informațiilor MIRSANU.RO. În acest moment, procesul de vânzare este în stadiul în care investitorii interesați accesează camera de date în cadrul procesului de due – dilligence (analiză – n.r.). Săptămâna trecută, șeful Enel, Francesco Starace, afirma în fața unei comisii a Parlamentului italian că procesul de vânzare din România este mai avansat decât cel din Slovacia și că așteaptă ofertele finale în cadrul ambelor procese în derulare până la finele lunii noiembrie, conform Reuters.

În culise, și alți investitori lucrează la dosarul celei mai mari tranzacții de pe piața românească și una dintre puținele achiziții locale care trec de bariera de un miliard de euro. Printre aceștia, GDF SUEZ și companiile de stat Electrica și Nuclearelectrica. Pe piață, au apărut în luna septembrie informații, potrivit cărora, Enel se așteaptă să încaseze cel puțin 1,8 mld. euro din vânzare altfel ar putea renunța la vânzare. Informațiile nu au fost confirmate sau infirmate până acum de reprezentanții Enel.

Statul român și-a exprimat clar interesul pentru distribuția de energie a Enel din Dobrogea, fiind considerat un obiectiv de importanță strategică. Astfel, ministrul delegat pentru Energie, Răzvan Nicolescu indica recent că nu recomandă investitorilor să se orienteze către acest activ al Enel pentru care statul are un interes special să-i revină în portofoliu.

rsz_1tabel_tranz_vanzare_enel_romania.jpg mica

Sursă date: Enel Italia.

Pachetul de operațiuni Enel scos la vânzare în România cuprinde 64,4% din acțiunile distribuitorului de electricitate Enel Distribuție Muntenia SA și a companiei de furnizare Enel Energie Muntenia SA, pachetele de 51% din Enel Distribuție Banat SA, Enel Distribuție Dobrogea SA și Enel Energie SA, precum și pachetul de 100%  din acțiunile companiei de servicii Enel România SRL, controlate prin intermediul vehiculului de investiții Enel Investment Holding BV. Enel Distribuție Muntenia asigură alimentarea cu energie a Bucureștiului și județele Ilfov și Giurgiu.

Companiile locale din portofoliul Enel au în administrare 91.000 de kilometri în regiunile în care operează, distribuind 14 TWh de electricitate pe an și cotă de piață de 34%. De asemenea, italienii au aici vânzări de aproximativ 9 TWh pe an către 2,6 milioane de clienți, din care 2,4 milioane sunt clienți rezidențiali, cu o cotă de piață de 20%, iar 0,2 milioane de clienți sunt companii, cu o cotă de piață de 38%, conform cifrelor făcute publice de către italieni.

În 2013, toate companiile Enel din România au înregistrat venituri consolidate de 1,118 miliarde de euro și câștiguri înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA) de 289 milioane de euro, potrivit datelor prezentate de către Enel Italia.

Citi și UniCredit sunt băncile de investiții care au primit mandat din partea Enel să se ocupe de procesul de vânzare a celor șapte companii ale Enel din România.

E.ON are în portofoliul local distribuția de gaze în jumătatea de nord a României prin intermediul E.ON Gaz Distribuție, distribuția de energie electrică din Moldova prin intermediul E.ON Moldova Distribuție și este un furnizor integrat de energie pe piața locală prin E.ON Energie România. Pe piața distribuției de gaze, E.ON și-a vândut recent pachetul de 28,59% din acțiunile distribuției de gaze Congaz Constanța către GDF SUEZ Energy România, subsidiara locală a grupului francez de energie GDF SUEZ.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 20 octombrie 2014

ROMÂNIA

Electrica, în negocieri cu consorțiul KPMG, JP Morgan şi CMS Cameron McKenna pentru achiziția de active Enel

ENERGIE ELECTRICĂ. Electrica, cea mai mare companie de distribuţie şi furnizare a energiei electrice, poartă negocieri cu consorţiul format din banca de investiții JP Morgan, compania de audit și consultanță KPMG şi firma de avocatură CMS Cameron McKenna, în vederea selectării consultantului care să asiste firma de stat la achiziția de active scoase la vânzare de către stat, scrie ZF. Ioan Roșca, directorul general al Electrica, afirmă că nu a fost semnat încă niciun contract în acest sens.

Vodafone, pregătit de fuziuni și achiziții pe piața locală de telecomunicații

TELECOMUNICAŢII. Vodafone este pregatit să discute despre o posibilă achiziţie sau fuziune pe piaţa românească de telecomunicaţii, pe fondul unui trend de consolidare în sector, potrivit lui Vittorie Colao, directorul general executiv al companiei britanice, citat de ZF.

„Acum este momentul să începem să ne gândim să oferim servicii fixe şi către segmentul consumer. (…) Ne uităm şi la expansiunea pe TV“, a declarat Vittorio Colao într-un interviu pentru ZF, confirmând astfel că strategia pentru România urmează logica grupului, care a accelerat din 2013 achiziţiile jucătorilor cu operaţiuni fixe şi expansiunea pe segmentul video / TV pe pieţe precum Germania, Spania sau Olanda.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Autoritățile poloneze au aprobat o tranzacție în sectorul distribuției de medicamente

FARMA. Autoritățile de reglementare a concurenței din Polonia au aprobat preluarea societăţii Polbita și a lanțului său de farmacii de către subsidiara CEBD NV a firmei din sectorul de servicii de sănătate Pelion Healthcare Group din Polonia, transmite Warsaw Business Journal. Alio Bank vinde pachetul de 100% al Polbita. Drogeria Natura operează un lanț de 258 de farmacii în Polonia, potrivit Warsaw Business Journal.

Acționarii polonezi și francezi scot la vânzare 51% din acțiunile postului TVN Group

MEDIA. Grupul polonez de media ITI și francezii de la Groupe Canal+ au în vedere vânzarea participaţiei de 51% în postul polonez de televiziune TVN Group, potrivit unor comunicate ale celor două companii.

Surse citate de publicația Puls Biznesu afirmp că gigantul american Time Warner ar putea fi potențialul cumpărător al participaţiei de 51%. Alți jucători internaționali sunt și ei interesați de tranzacție, printre care se numără 21st Century Fox și Discovery Communications, Bertelsmann și RTL Group.

Procesul de vânzare este deja într-un stadiu avansat, au precizat sursele. Potențialul cumpărător ar trebui să fie pregătit să plătească 3 miliarde de zloţi (circa 710 mil. euro) pentru pachetul majoritar al postului polonez de televiziune TVN Group.

Cel mai mare producător sloven de bere, scos la vânzare

BERE. Pivovarna Lasko, cel mai mare producător de bere din Slovenia, este scos la vânzare și așteaptă din partea cumpărătorului să vină cu cel puțin 75 mil. euro pentru a ajuta afacerea să își reducă datoriile, relatează Reuters.

Firma, cu o capitalizare de piață de peste 200 mil. euro, este deținută în proporție de 37% de bănci de stat și companii, restul acțiunilor fiind în mâinile unor investitori privați. UniCredit este banca ce asigură consultanța pe partea de vânzare. Lasko va invita pe toate cele 30 de companii care și-au exprimat interesul să depună oferte până la finele lunii octombrie.

Ministrul slovac doreşte să majoreze participaţia guvernului în producătorul de energie scos la vânzare de Enel

ENERGIE. Ministrul slovac al Economiei Pavol Pavlis a declarat într-un interviu pentru Reuters că va încerca să convingă guvernul să cumpere o participaţie în producătorul de energie Slovenske Elektrárne, primul grup de energie electrică din țară pe care Enel l-a pus în vânzare.

Pavol Pavlis a adăugat că ambele părți trebuie să ajungă la un acord cu privire la capitalul necesar pentru a satisface costurile semnificative necesare pentru proiectarea unei centrale nucleare.

Directorul general al grupului italian, Francesco Starace, a declarat săptămâna trecută în cadrul unei audieri în fața Parlamentului de la Roma că așteaptă depunerea ofertelor angajante pentru activele pe care grupul italian Enel le deţine în România şi Slovacia până la sfârșitul lunii noiembrie, conform jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO. Enel a început procedura de vânzare a participației sale de 66% din uzina slovacă de energie Slovenske Elektrarne, ca parte a unui program de vânzare a activelor în Slovacia și România, prin care să obțină aproximativ 4 mld. Euro pentru a-și reduce gradul de îndatorare. Procesul de vânzare din România este mai avansat în acest moment față de cel derulat în Slovacia, a mai spus șeful Enel.

Rușii intenționează să cumpere pachetul integral de acțiuni al unei bănci bulgare

BĂNCI. Conducerea băncii de investiții Rossiyskiy Kredit Bank din Rusia intenţionează să preia pachetul integral de acţiuni al băncii comerciale Victoria din Bulgaria (fosta Credit Agricole Bulgaria), din cadrul Corporate Commercial Bank (KTB), informează Novinite.

Surse de presă afirmă că banca din Rusia a înaintat pe 17 octombrie o scrisoare de interes în acest sens către ministerul de Finanțe și Banca Națională a Bulgariei, declarând că este pregătită să înceapă negocieri pentru achiziția băncii și să prezinte garanții referitoare la intențiile sale. Banca ce a atras interesul rușilor face parte din instituția de credit controlată de Tzvetan Vassilev, considerat unul dintre cei mai bogați oameni de afaceri de la sud de Dunăre, aflat la originea unui puternic scandal pe piața financiară locală în această vară.

EUROPA

Unul dintre cei mai bogați francezi intenţionează să obţină controlul în grupul de publicitate Havas

PUBLICITATE. Vincent Bolloré, unul dintre cei mai bogați oameni din Franța, intenţionează să obţină pachetul majoritar al grupului de publicitate Havas din Paris, într-o ofertă în acțiuni, pentru care consiliul de conducere al companiei şi-a exprimat sprijinul, informează Dealbook New York Times. Grupul controlat de Bolloré deține deja aproximativ 36% din grupul de publicitate Havas, iar fiul acestuia, Yannick, este preşedintele şi directorul executiv al companiei Havas.

Un grup de investitori a făcut ofertă pentru achiziția afacerii Reebok a germanilor de la Adidas

ECHIPAMENTE SPORTIVE. Un grup de investitori din care face parte Jynwel Capital și fonduri afiliate guvernului de la Abu Dhabi lansează o ofertă pentru a cumpăra Reebok de la Adidas pentr aproximativ 2,2 mld. Dolari, notează Wall Street Journal. Deocamdată, reprezentanții Adidas nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect.

Tranzacţie de până la 941 mil. dolari în sectorul bancar londonez

BĂNCI. Reprezentanţii băncii Old Mutual PLC din Londra au declarat că vor achiziționa firma de administrare a investițiilor Quilter Cheviot din Marea Britanie pentru o valoare de până la 585 milioane de lire sterline (941,3 milioane dolari) de la fondul de investiții Bridgepoint, scrie Wall Street Journal. De asemenea, reprezentanţii băncii Old Mutual PLC au precizat că acest acord va accelera strategia de a construi o afacere integrată în sectorul de administrare a activelor. Bridgepoint este proprietarul lanțului de clinici Diaverum, activ și în România.

Deutsche Telekom şi Orange ar putea obţine 19 miliarde dolari din vânzarea operatorului EE din Marea Britanie

TELECOMUNICAŢII. Companiile de telecomunicaţii Deutsche Telekom şi Orange, care împreună deţin operatorul britanic de telefonie mobilă EE Ltd, au reluat discuţiile privind vânzarea acestei societăţi mixte, a cărei valoare este de aproximativ 19 miliarde de dolari, au declarat, pentru Bloomberg, surse care au dorit să-şi păstreze anonimatul.

 

AMERICA DE NORD

IBM plătește 1,5 mld. dolari pentru preluarea unui producător de cipuri

IT. IBM și-a exprimat acordul pentru a plăti 1,5 mld. dolari către Globalfoundries pentru preluarea unui producător de cipuri, conform informațiilor furnizate de două surse pentru Bloomberg.

IBM va prelua active în valoare de 200 mil. dolari, ceea ce duce valoarea netă a tranzacției la 1,3 mld. Dolari. Globalfoundries este deținută de către un grup de investiții al guvernului din Abu Dhabi.

Chiquita Brands a refuzat oferta de  preluare propusă de Cuturale-Safra

BANANE. Producătorul american de banane Chiquita Brands International a refuzat oferta de preluare propusă de Cutrale-Safra, pe motiv că nu este adecvată şi nu este în interesul acţionarilor, conform Wall Street Journal.

Tranzacţie de 5,38 mld. de dolari în industria de petrol şi gaze din America

PETROL. Acţionarii producătorului american de petrol şi gaze naturale Chesapeake Energy Corp. au fost de acord să vândă o participaţie semnificativă din afacerile de petrol şi gaze producătorului rival de petrol şi gaze naturale Southwestern Energy Corp. pentru 5,38 mld. de dolari, scrie Wall Street Journal.

Goldman Sachs intenţionează să cumpere un furnizor de indici bursieri

BĂNCI. Oficialii băncii Goldman Sachs Group Inc poartă discuții pentru a achiziționa furnizorul de indici bursieri IndexIQ, au declarat trei surse familiare cu tranzacţia pentru Reuters.

ASIA

Un fond de investiții suveran din Qatar face o achiziție de 600 mil. dolari pe piața chineză

COMERȚ. Fondul suveran de investiții Qatar Holding LLC și-a exprimat acordul să cumpere 616 mil. dolari pentru preluarea unei participații în Lifestyle International Holdings, operator al lanțului de magazine SOGO din Honk Kong și China continentală, au declarat luni reprezentanții firmei chineze, scrie Reuters.

Pachetul de acțiuni preluat de qatarezi este de 19,9%. Vânzătorul acțiunilor este Real Reward Ltd, afacere controlată în mod egal de către familia omului de afaceri Thomas Lau și o unitate a Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd.

Canadienii cumpără cu 100 mil. dolari o platformă israeliană de jocuri online

JOCURI. Canadienii de la Imperus Technologies au preluat săptămâna trecută afacerea Diwip, un dezvoltator israelian de jocuri, pentru 100 mil. dolari în numerar și un pachet de acțiuni, relatează publicația israeliană Globes. Aproximativ 50 mil. dolari vor fi plătiți imediat, iar restul în următorii doi ani. Imperus, care și-a schimbat numele luna trecută din Isis Lab, a dezvoltat o plaformă de jocuri Casina, care permite monetizarea jocurilor și aplicațiilor din industria online de jocuri.

AUSTRALIA

Un operator de transport aerian din Singapore iese de pe piața aviatică australiană

AVIAŢIE. Conducerea operatorului de transport aerian Tiger Airways Holdings Ltd. din Singapore a spus că va ieşi de pe piața aviatică australiană prin vânzarea participaţiei de 40% din operatorul de transport către operatorul de transport aerian Virgin Australia Airlines, informează The Australian Business Review.

Spaniolii de la Ferrovial au făcut o ofertă de un miliard de dolari australieni pentru Transfield

INFRASTRUCTURĂ. Compania spaniolă Ferrovial a înaintat o ofertă în valoare de un miliard de dolari pentru preluarea grupului Australian Transfield din sectorul serviciilor destinat infrastructurii, anunță Financial Times.

Statul vrea să obțină 5 mld. Dolari din listarea Medibank Private pe bursă

ASIGURĂRI DE SĂNĂTATE. Statul australian caută să obțină 4,8 mld. Dolari din vânzarea acțiunilor la Medibank Private Ltd în cadrul celei mai mari vânzări de acțiuni a guvernului pe bursă din 2006 încoace, informarează Bloomberg.

Guvernul va scoate la vânzare un pachet de 2,75 miliarde de acțiuni ale firmei de asigurări de sănătate la un preț cuprins între 1,55 dolari australieni și 2 dolari australieni pe acțiune. Cabinetul australian a angajat băncile de investiții Macquarie Group Ltd, Deutsche Bank și Goldman Sachs să se ocupe de listarea Medibank.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 17 octombrie 2014

ROMÂNIA

Șeful Enel așteaptă ofertele finale pentru activele locale până la finele lunii noiembrie

ENERGIE. Francesco Starace, CEO al gigantului italian de utilități Enel, a declarat ieri la Roma că ofertele angajante pentru activele scoase la vânzare în România și Slovacia sunt așteptate până la finele lunii noiembrie, potrivit agenției de presă Reuters. Procesul de vânzare al activelor din România este mai avansat față de cel derulat în Slovacia.

Ultimele informații MIRSANU.RO indică faptul că sunt deja investitori interesați de achiziția activelor Enel în camera de date a companiei, în plin proces de due dilligence necesar pregătirii ofertelor angajante. Pachetul italienilor este format din active din sectorul furnizării și distribuției de energie, producție de energie, respectiv servicii destinate pieței de energie. Printre cei interesați de activele Enel din România se numără companiile de stat Electrica, Nuclearelectrica, grupul francez GDF SUEZ, germanii de la E.ON, dar și firme chineze.

JLL a asistat P3 la achiziţia celui mai mare parc logistic de lângă Bucureşti. Colliers, de partea vânzătorilor

LOGISTICĂ. Firma de consultanţă imobiliară JLL a asistat grupul P3 din Cehia la achiziţia proiectului Europolis Logistic Park de lângă Bucureşti, în timp ce de partea vânzătorilor – grupul austriac CA Immo – au stat consultanţii firmei Colliers International, informează ZF.

Europolis Logistic Park este cel mai mare proiect logistic din România, cu o suprafaţă închiriabilă de 215.000 de metri pătraţi, proprietatea fiind evaluată la circa 120 de milioane de euro, conform sursei citate.

Autoritatea pentru Supraveghere Financiară a aprobat oferta publică de preluare obligatorie a transportatorului de persoane Montana SA Câmpulung de către Atlassib Sibiu

TRANSPORT. Autoritatea pentru Supraveghere Financiară a aprobat oferta publică de preluare obligatorie a societăţii de servicii de transport de persoane cu autocare, autobuze sau microbuze Montana SA Câmpulung de către transportatorul internaţional de călători Atlassib SRL din Sibiu, reprezentată prin administratorul şi intermediarul SSIF Goldring SA, Micu Daniel, scrie ziarul Bursa.

 

EUROPA

MOL stă la pândă pentru achiziția diviziei de petrol și gaze a grupului german RWE

ENERGIE. Conducerea companiei petroliere ungare MOL, prezente și în România, a anunţat că este interesată în reluarea negocierilor pentru achiziţionarea subsidiarei RWE din sectorul de petrol și gaze, dacă vânzarea către un grup de investitori conduşi de oligarhul rus Mikhail Fridman nu va obţine aprobarea Marii Britanii, potrivit Reuters. Tranzacția de vânzare a DEA pentru 5,1 mld. euro către ruși este în pericol, în contextul tensiunilor crescânde dintre Europa și Rusia pe tema crizei ucrainene.

Fondul de investiții AnaCap cumpără un portofoliu de credite neperformante de 1,9 mld. euro de la UniCredit

BĂNCI. UniCredit SpA, cea mai mare bancă din Italia, vinde un portofoliu de credite neperformante de 1,9 miliarde de euro către firma cu capital privat de servicii financiare europene specializate AnaCap Financial Partners, conform Reuters Pe Hub. AnaCap este specializată în achiziția de active neperformante din sectorul bancar. Pe piața românească, fondul AnaCap a cumpărat, în această vară, alături de Deutsche Bank, HIG Capital și APS un pachet de credite neperformante de 495 mil. euro de la banca austriacă Volksbank în cadrul celei mai mari tranzacții locale de acest tip.

 

Statul francez nu se grăbește cu vânzarea pachetelor de acțiuni de la Orange și Renault

ECONOMIE. Ministrul francez al economiei, Emmanuel Macron, a declarat, ieri, că vânzarea participațiilor deținute de către stat la compania de telefonie mobilă Orange și producătorul de automobile Renault nu este o prioritate, relatează Les Echos. Statul are un pachet de 13,5% la Orange, respectiv 15% din acțiunile Renault, ambele sunt companii cu operațiuni directe în România. Potrivit proiectului de buget pe 2015 al ministerului francez de Finanțe, cabinetul de la Paris se pregătește să obțină între 5 și 10 mld. euro în următoarele 18 luni din administrarea participațiilor sale, printre care se numără GDF SUEZ, EDF, Orange, Renault, Saffran.

Tranzacţie de 1,1 miliarde de dolari pe piaţa imobiliară din Franța

IMOBILIARE. Acţionarii companiei olandeze de investiţii imobiliare Wereldhave NV și-au dat acordul pentru achiziția a șase centre comerciale pentru 850 de milioane de euro (1,1 miliarde dolari) de la grupul imobiliar francez Unibail – Rodamco SE. Cumpărătorul intenționează să finanțeze o parte din afacere prin vânzarea de acţiuni, anunţă Bloomberg.

Achiziția centrelor comerciale le asigură olandezilor un randament anual inițial al investiției (yield) de 5,5%, potrivit unei prezentări făcute ieri investitorilor de către reprezentanții Wereldhave.

 

Polyone din SUA licitează pentru un producător german de ambalaje într-o potențială afacere de 1,5 mld. euro

MATERIALE PLASTICE. Grupul american Polyone din sectorul materialelor plastice licitează pentru producătorul german de ambalaje Kloeckner Pentaplast într-o potențiala afacere de 1,5 miliarde de euro (2 miliarde dolari), au declarat mai multe persoane familiare cu afacerea pentru Reuters. Proprietarul afacerii germane, firma de investiții Strategic Value Partners, are pe listă patru investitori care au depus oferte finale printre care se numără și grupul de investiții Apollo.

Chinezii de la Fosun cumpără un furnizor portughez de servicii medicale pentru 460 mil. euro. Investițiile chineze în Portugalia au ajuns la 5,6 mld. euro în 3 ani

SERVICII MEDICALE. Conglomeratul privat Fosun International Ltd din China a cumpărat un pachet de 96% din acțiunile furnizorului portughez de servicii medicale Espirito Santo Saude SGPC pentru 459,83 milioane de euro, potrivit publicației Shanghai Daily. Achiziția chinezilor a fost făcută prin intermediul unei firme de asigurări din grup, Fidelidade. Investițiile chinezești în Portugalia, economie serios afectată de criza financiară, au ajuns la 5,65 mld. euro în ultimii trei ani, notează publicația financiară portugheză Diario Economico.

Grupul Klesch vrea să preia operațiunile Tata Steel din Europa

SIDERURGIE. Tata Steel, una dintre cele mai mari companii siderurgice din India, poartă negocieri cu grupul industrial elvețian Klesch pentru vânzarea unei divizii de operațiuni din Europa. Divizia de produse europeană scoasă la vânzare de indieni numără 5.900 de angajaţi în Marea Britanie și alți 600 pe continent, scrie Financial Times.

AMERICA DE NORD

Grupul olandez Aegon își vinde afacerile din sectorul canandian de asigurări de viață către britanici pentru 423 mil. euro

ASIGURĂRI. Conducerea firmei olandeze de asigurări Aegon a anunţat că va vinde afacerile sale canadiene de asigurări de viață către compania de reasigurări Wilton Re Holdings din Marea Britanie pentru 423 mil. euro, relatează MarketWatch. Decizia olandezilor de a se retrage de pe piață vine după ce au tras concluzia că afacerea lor nu susține ambiția de a deveni lider de piață așa cum își propune Aegon în țările unde are operațiuni. Părțile se așteaptă ca tranzacția să fie finalizată în primul trimestru al anului viitor, după obținerea avizului necesar din partea autorităților de reglementare.

Sursă date: Enel (Italia)

CEO Enel: Așteptăm ofertele angajante pentru activele din România până la finele lunii noiembrie. În teren, tranzacția este în faza de due dilligence și cu investitori în camera de date a companiei

Francesco Starace, CEO al gigantului italian de utilități Enel, a declarat ieri la Roma că ofertele angajante pentru activele scoase la vânzare în România și Slovacia sunt așteptate până la finele lunii noiembrie, potrivit agenției de presă Reuters.

Procesul de vânzare este mai avansat în România față de Slovacia, a mai precizat șeful Enel în cadrul unei audieri în fața Parlamentului de la Roma.

Ultimele informații ale MIRSANU.RO indică faptul că mai mulți investitori intră în această săptămână în camera de date a companiei în cadrul fazei de due dilligence (analiză – n.r.) pentru a-și putea pregăti ofertele. Printre investitorii interesați de activele locale ale Enel se numără companiile de stat Electrica, Nuclearelectrica, grupul francez GDF SUEZ, germanii de la E.ON, iar pe listă se află inclusiv companii din China.

La scurt timp după întoarcerea ministrului delegat pentru energie, Răzvan Nicolescu, din Italia dintr-o delegație din care au mai făcut parte șefii Electrica și Nuclearelectrica, pe piață au apărut informații că Enel se așteaptă să încaseze minim 1,8 mld. euro de pe urma vânzării activelor din România, în caz contrar rezervându-și dreptul de a renunța la procesul de retragere de pe piață. Ministrul a indicat că nu recomandă investitorilor interesați să liciteze pentru distribuția de electricitate din Dobrogea, care are o importanță strategică pentru statul român în lumina noilor evoluții din jurul țării.

Enel a anunțat în luna iulie că dorește să vândă active din Slovacia și din România pentru a-și reduce gradul de îndatorare.

În România, miezul afacerii Enel sunt distribuțiile de energie din Banat, Dobrogea și sudul Munteniei, care acoperă Bucureștiul și județele limitrofe.

Italienii au intrat în 2004 pe piață la privatizarea la pachet a Electrica Banat și Electrica Dobrogea. Enel are, de asemenea, în portofoliu și producție de energie și alte servicii pe piața de energie.

În România, procesul de vânzare implică participația de 64,4% din acțiunile distribuitorului de electricitate Enel Distribuție Muntenia SA și a companiei de furnizare Enel Energie Muntenia SA, pachetele de 51% din Enel Distribuție Banat SA, Enel Distribuție Dobrogea SA și Enel Energie SA, precum și pachetul de 100%  din acțiunile companiei de servicii Enel România SRL, controlate prin intermediul vehiculului de investiții Enel Investment Holding BV.

Companiile locale din portofoliul Enel au în administrare 91.000 de kilometri în regiunile în care operează, distribuind 14 TWh de electricitate pe an și cotă de piață de 34%. De asemenea, italienii au aici vânzări de aproximativ 9 TWh pe an către 2,6 milioane de clienți, din care 2,4 milioane sunt clienți rezidențiali, cu o cotă de piață de 20%, iar 0,2 milioane de clienți sunt companii, cu o cotă de piață de 38%, conform cifrelor făcute publice de către italieni.

În 2013, toate companiile Enel din România au înregistrat venituri consolidate de 1,118 miliarde de euro și câștiguri înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA) de 289 milioane de euro.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 16 octombrie 2014

ROMÂNIA

GDF SUEZ plătește aproximativ 35 mil. euro austriecilor de la OMV Petrom și germanilor de la E.ON pentru achiziția pachetului de 57% din distribuția de gaze Congaz

GAZE. GDF SUEZ Energy România, subsidiara grupului francez de utilități GDF SUEZ, plătește aproximativ 35 milioane de euro pentru achiziția celor două participații deținute la Congaz Constanța de către OMV Petrom, respectiv E.ON, au declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață. Francezii au preluat un pachet de 57,18% din distribuția de gaze din județul Constanța și au ajuns acum la o deținere totală de 85,77%.

Mutarea francezilor consolidează poziția de lider în distribuția de gaze în teritoriul natural al lor, respectiv sudul României, și le oferă încă un cap de pod în teritoriul cel mai efervescent de pe piața locală a energiei, Dobrogea.

E.ON şi GDF Suez vor să cumpere active ale Enel

ENERGIE. Giganţii energetici E.On (Germania) şi GDF Suez (Franța) sunt interesați de preluarea unor active din sectorul distribuţiei de electricitate pe care compania italiană Enel le deţine în România şi pe care intenţionează să le vândă, au declarat pentru Economica.net surse apropiate situaţiei. Enel a anunțat în luna iulie că intenționează să se retragă de pe piață și au scos deja la vânzare operațiunile de aici, centrul de greutate al afacerii fiind cele trei distribuții de energie din Banat, Dobrogea și sudul Munteniei.

La ora actuală, GDF Suez activează în sectorul furnizării și distribuției de gaze și a intrat în zona proiectelor de producție eoliană de energie. E.ON este deja prezentă cu operațiuni pe piața distribuției de energie în Moldova și are în portofoliu distribuția de gaze din jumătatea de nord a țării.

Fondul de investiții North Bridge a ajuns în tăcere la 4.000 de hectare de terenuri agricole

AGRICULTURĂ. Fondul britanico – norvegian North Bridge a ajuns în șapte ani să dețină 4.000 de hectare de teren arabil, alte 1.700 de hectare în arendă și să fie implicat într-o asociere care lucrează în arendă alte 1.750 de hectare, scrie ZF.

North Bridge investește printr-o rețea de 11 companii controlate de vehicule investiționale înregistrate în Cipru. Activele fixe ale companiilor în care fondul este acționar au ajuns la 26 mil. euro, ceea ce plasează North Bridge între primii 15 investitori din agricultura românească, conform sursei citate.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Proprietarul Cargus preia 80% din dealer-ul de mașini de ocazie AAA Auto

FONDURI DE INVESTIȚII. Firma poloneză de administrarea a fondurilor de investiții cu capital de risc Abris Capital Partners și-a dat acordul pentru preluarea unui pachet de 80% din acțiunile dealerului de mașini de ocazie AAA Auto, au declarat reprezentanţii fondului într-un comunicat, potrivit Warsaw Business Journal. Celelalte 20 de procente rămân în mâinile fondatorului afacerii AAA Auto, omul de afaceri Anthony Denny. În România, fondurile Abris Capital au în portofoliu firmele de curierat Cargus și Urgent Curier.

Compania cehă de telecomunicații O2 spune că proprietarul său i-a cerut un împrumut de 1,1 mld. dolari pentru a plăti din datoriile făcute cu achiziția sa

TELECOMUNICAȚII. Operatorul ceh de telecomunicații O2 Republica Cehă a primit o cerere din partea acționarului său majoritar, fondul de investiții PPF, prin care solicită un împrumut de 24,8 mld. de coroane cehe (1,14 mld. dolari). O parte din bani ar urma să fie utilizați pentru plata datoriilor pe care fondul de investiții le-a făcut în acest an pentru a achiziționa acțiunile companiei de telecomunicații, relatează Reuters, citat de Prague Monitor.

PPF a cumpărat 65,9% din acțiunile companiei O2 Republica Cehă de la operatorul spaniol de profil Telefonica la începutul acestui an, apoi în luna iulie a preluat alte 7,16% din acțiuni de la acționari minoritari. Reprezentanții companiei de telecomunicații afirmă într-o declarație că nu au suficiente resurse pentru împrumutul pe șapte ani cu plata dobânzii la scadență, care le-a fost solicitat de acționarul majoritar, astfel că fondurile necesare PPF vor fi asigurate din surse externe.

GE studiază vânzarea băncii poloneze BPH

BĂNCI. Conglomeratul american General Electric (GE) explorează opțiunile strategice privind unitatea sa bancară din Polonia, inclusiv o posibilă vânzare a acesteia, relatează Bloomberg.

Americanii au angajat bănci de investiții și și-au notificat intențiile autorităților de reglementare cu privire la analizarea opțiunii de a-și vinde pachetul de 89% din acțiunile Bank BPH SA, potrivit unei declarații a reprezentanților entității poloneze, preluate de sursa citată. Valoarea participației este evaluată la aproximativ 850 mil. dolari, dacă se ia în calcul prețul acțiunii băncii de la închidere ultimei ședințe de tranzacționare bursieră. Gigantul american este în proces de restructurare a activităților sale din sectorul serviciilor financiare.

EUROPA

Tranzacţie de circa 8 milioane de dolari a operatorului britanic de telefonie mobilă EE

TELECOMUNICAŢII. Operatorul britanic de telefonie mobilă EE a anunţat achiziţia retailerului Phones 4U, pentru mai puţin de 8 milioane de dolari, anunţă Financial Times.

RWE lucrează la finalizarea vânzării diviziei sale de petrol și gaze către un investitor rus

ENERGIE. Grupul german RWE din sectorul utilităților lucrează la finalizarea tranzacției prin care unitatea sa de petrol și gaze RWE Dea AG va fi preluată de către un investitor rus, răspunzând astfel informațiilor potrivit cărora vânzarea a fost blocată în Marea Britanie, scrie Reuters.

Qualcomm cumpără un producător britanic de cipuri într-o tranzacție de 2,5 mld. dolari

TELECOMUNICAŢII. Conducerea companiei americane de tehnologie wireless Qualcomm, care este unul dintre cei mai mari producători de cipuri din lume, a fost de acord să cumpere producătorul britanic de cipuri CSR pentru 1,6 miliarde de lire sterline (circa 2,5 miliarde de dolari), transmite Dealbook New York Times. Acționarii pionierului britanic al tehnologiei fără fir Bluetooth vor primi nouă lire sterline pentru fiecare acțiune, cu 27% mai mult față de prețul de închidere din ședința bursieră de marți. Qualcomm se așteaptă ca tranzacția să se finalizeze până în vara anului viitor.

Deutsche Bank este banca de investiții ce a avut mandatul pentru asistența Qualcomm la achiziția CSR, care a avut de partea sa băncile de investiții JP Morgan și Goldman Sachs, potrivit sursei citate.

AMERICA DE NORD

Brazilienii oferă 660 mil. dolari pentru preluarea producătorului american de banane Chiquita

PRODUCȚIE. Ofertanții brazilieni caută să preia producătorul de banane Chiquita International, și-au majorat oferta la 660 mil. dolari în cadrul unei propuneri finale înaintate americanilor, scrie DealBook New York Times.

Producătorul de sucuri de portocale Cutrale Group și grupul privat bancar și de investiții Safra Group au surprins piața în vara acestui an cu o ofertă exclusiv în numerar pentru preluarea Chiquita. Banii ar putea ajuta Chiquita în planurile sale de a cumpăra rivalii irlandezi de la Fyffes și a depăși astfel Dole Food Company pe piața globală a livrărilor de banane.

Scoțienii vor să cumpere o firmă americano – chineză de 220 mil. dolari pe piața serviciilor miniere

INDUSTRIA MINIERĂ. Reprezentanții firmei scoțiene de inginerie Weir Group plc au anunțat că vor achiziționa Trio Engineered Products, companie americano – chineză cu sediul în SUA, pentru o valoare de întreprindere de 220 mil. dolari, scrie Reuters. Achiziția completează portofoliul de servicii miniere a grupului european.

Alcoa pregătește o vânzare de 140 mil. dolari pe piața de bauxită și de prelucrare a aluminiului

ALUMINIU. Producătorul american de aluminiu Alcoa Inc și-a exprimat acordul pentru vânzarea pachetului de acțiuni pe care îl deține la Jamalco, o societate mixtă cu afaceri în domeniul minelor de bauxită și a prelucrării aluminiului, către casa de comerț cu mărfuri Noble Group Ltd, scrie Wall Street Journal. Valoarea tranzacției este de circa 140 mil. dolari, potrivit sursei citate.

Morgan Stanley și Goldman Sachs au primit un mandat de vânzare de până la 10 mld. dolari în sectorul aparaturii medicale

DISPOZITIVE MEDICALE. Proprietarii companiei globale de aparatură și servicii medicale ConvaTec au nominalizat băncile de investiții Morgan Stanley și Goldman Sachs să prospecteze piața în vederea vânzării companiei, tranzacție ce ar putea ajunge la 10 mld. dolari, spun surse familiare cu afacerea, citate de Reuters.

Proprietarii ConvaTec sunt administratorii de fonduri de investiții Nordic Capital și Avista Capital Partners.

ASIA

Operatorul aerian Vietnam Airlines caută să vândă 20% din acțiuni către investitori strategici până în februarie 2015

TRANSPORT AERIAN. Vietnam Airlines Co Ltd intenționează să vândă un pachet de 20% din acțiuni către cel mult trei investitori strategici până în luna februarie a anului viitor, se arată în raportul unui consultant, preluat de Reuters.

A doua bancă din Emiratele Arabe Unite își vinde acțiunile la o firmă de brokeraj către o firmă de investiții din Abu Dhabi

SERVICII FINANCIARE. First Gulf Bank PJSC, a doua bancă după capitalizarea de piață din Emiratele Arabe Unite, a anunțat că își vinde pachetul de 45% din firma de brokeraj First Gulf Financial Services către o firmă de investiții din Abu Dhabi. Banca nu a făcut publică valoarea tranzacției, dar surse apropiate situației au declarat pentru Reuters că tranzacția a fost de aproximativ 11 mil. dolari.

AFRICA

Guvernul sud – african are în plan vânzarea acțiunilor pe care le are în subsidiara locală a Vodafone pentru 2,3 mld. dolari

TELECOMUNICAȚII. Guvernul din Africa de Sud are în vedere vânzarea pachetului de acțiuni pe care îl deține în Vodacom Group Ltdunitatea locală a Vodafone, în valoare de 2,3 mld. dolari, pentru a strânge fonduri necesare firmei de stat Eskom din sectorul de utilități, notează Bloomberg. Vodafone deține 65% din Vodacom și este unul dintre potențialii cumpărători. Statul sud – african are un pachet de 13,9% din afacerea Vodacom.

 

GDF EON PETROM CONGAZ tabel tranzactie MAIN

Francezii de la GDF Suez plătesc circa 35 mil. euro austriecilor de la OMV Petrom și germanilor de la E.ON pentru achiziția a 57% din afacerea Congaz de distribuție a gazelor

GDF Suez Energy România, subsidiara gigantului francez GDF Suez din sectorul utilităților, plătește o sumă în jurul valorii de 35 de milioane de euro pentru a prelua 57,18% din acțiunile distribuitorului local de gaze Congaz Constanța, au declarat surse din piață pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

congaz topicuri

Astfel, OMV Petrom, liderul pieței petroliere interne și parte a grupului austriac OMV, încasează aproximativ 17 – 18 milioane de euro din vânzarea pachetului de 28,59% din acțiunile Congaz. O participație egală cu cea a OMV Petrom a fost cedată și de compania germană E.ON, ceea ce înseamnă un preț similar plătit de francezi. Valoarea tranzacției este mai mare decât prețul plătit de către francezi pentru cumpărarea celor două participații dacă avem în vedere că valoarea unei companii include atât prețul plătit, cât și datoriile acesteia.

”Nu putem comunica date financiare legate de tranzacție”, au declarat reprezentanții GDF Suez România la întrebările adresate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe tema valorii tranzacției.

La rândul său, Alexander Ihl de la biroul de presă al E.ON Germania, a dat un răspuns similar prin email: ”Putem confirma vânzarea pachetului de 28,59% din Congaz, dar nu comentăm asupra altor detalii”. Reprezentanții OMV Petrom nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect până în momentul publicării acestui articol.

După finalizarea achiziției, GDF Suez ajunge la o participație totală de 85,77% din Congaz Constanța. În teren, grupul francez își consolidează dominația pe piața distribuției de gaze din jumătatea de sud a României, teritoriul său natural, adăugându-și în portofoliu încă 55.000 de clienți din județul Constanța la cei 1,4 milioane de clienți la nivel național. Jean – François Cirelli, vicepreședinte al GDF SUEZ și președinte responsabil de divizia Energy Europe din cadrul grupului, afirma la finele lunii iulie că tranzacția permite companiei franceze ”să-și dezvolte portofoliul de clienți într-o zonă importantă a țării, cu un potențial de dezvoltare semnificativ”.

De cealaltă parte, Petrom a ieșit complet din sectorul distribuției de gaze după ce în vara lui 2013 a vândut Petrom Distribuție Gaze către companii controlate de fondul de investiții PPF, în spatele căruia se află miliardarul ceh Petr Kellner. În schimb, grupul german E.ON se concentrează asupra jumătății de nord a României, acolo unde se află centrul de greutate al activităților sale de distribuție și furnizare de energie electrică și gaze.

Detaliile tranzacției

Biroul local al băncii austriece de investiții Raiffeisen Investment, condus de Ioana Filipescu,  a primit în urmă cu mai mulți ani mandatul de vânzare a afacerii Congaz Constanța. Inițial, toți cei trei ”grei” – Petrom, Ruhrgas International, parte a E.ON, și Gaz de France voiau să își facă exitul din compania care se ocupă de dezvoltarea de la zero a unei rețele de distribuție a gazelor în orașul Constanța și în alte localități din județ.

Dacă E.ON s-a implicat la Congaz încă înainte de a-și lăsa amprenta în România începând cu anul 2004, când a cumpărat distribuția de gaze de stat Distrigaz Nord, ceilalți doi acționari străini au ”moștenit” fiecare câte o participație de 28,59% din afacere. Astfel, austriecii de la OMV și francezii de la GDF au cumpărat în 2004 Petrom, respectiv distribuția de gaze Distrigaz Sud, în condițiile în care ambele companii foste de stat erau acționari la distribuția constănțeană de gaze.

În condițiile în care cei trei mari acționari ai Congaz nu au găsit cumpărătorii așteptați, iar ani de zile vânzarea a rămas ” în stare de adormire”, tranzacția a luat o altă turnură în ultimul an, pe fondul interesului exprimat de către acționarul francez.

Pentru achiziția Congaz Constanța, francezii de la GDF Suez Energy România au angajat pe partea de consultanță juridică casa de avocați Bondoc și Asociații, condusă de pe poziția de managing partner de către Lucian Bondoc, fost partener al birourilor Salans și White & Case din București.

Bondoc și Asociații este una dintre cele mai tinere case de avocatură de pe piață și are încheiată o alianță exclusivă pentru România cu americanii de la White & Case, în contextul în care aceștia au cedat către Lucian Bondoc participația lor din firma White & Case Pachiu, iar Delia Pachiu s-a retras.

De cealaltă parte, casa de avocatură DLA Piper Dinu a asistat vânzătorii. Biroul local al firmei londoneze de avocatură este condus de către Marian Dinu, fost avocat la Linklaters când această firmă a asigurat consultanța juridică a statului român la privatizarea Petrom. Ulterior, după preluarea Petrom de către OMV, Marian Dinu a preluat conducerea departamentului intern de legal al companiei.

Achiziția pachetului majoritar de acțiuni al Congaz a fost notificată de către cumpărătorul GDF Suez Energy România la Consiliul Concurenței pe 26 mai. Autoritatea de concurență a aprobat tranzacția printr-o decizie emisă pe 9 iulie.

La 31 iulie, GDF Suez Energy România anunță printr-un comunicat majorarea participației deținute la Congaz Constanța de la 28,59% la 85,77%.

Vânzarea Congaz Constanța marchează și ultima tranzacție a Raiffeisen Investment România, în contextul în care de la 1 iulie banca austriacă de investiții a trecut la o reorganizare a activităților sale pe acest segment.

Cine sunt părțile tranzacției

Cumpărătorul acțiunilor Congaz Constanța, GDF SUEZ Energy România, este controlat de către gigantul francez al utilităților GDF SUEZ prin intermediul vehiculului România Gas Holding BV, care deține 50,99% din acțiuni, Ministerul Economiei are un pachet de 37%, Fondul Proprietatea 12%, iar restul se află în posesia unor acționari minoritari.

Din grupul GDF SUEZ Energy România fac parte compania GDF SUEZ Energy România SA (cumpărătorul de la Congaz), Distrigaz Sud Rețele din domeniul distribuției de gaze, Distrigaz Confort SRL cu servicii de mentenanță și producătorii de energie eoliană Brăila Winds și Alizeu Eolian. Grupul GDF SUEZ Energy România are 48,85% din acțiunile casei de comerț Wirom Gas, ce are și activități de distribuție gaze și servicii asociate.

GDF SUEZ Energy România are 3.500 de angajați și un portofoliu de peste 1,4 milioane de clienți. Aceasta operează o rețea de 17.500 de kilometri în 17 județe din sudul României și București.

Pentru 2013, GDF SUEZ Energy România SA a raportat un profit net de 470,9 mil. lei (106,6 mil. euro) la o cifră de afaceri de 4,31 mld. lei (975,9 mil. euro) și 567 angajați, potrivit bilanțului depus la Finanțe. Marja netă a companiei a fost anul trecut de circa 11%. Indicatorii financiari au fost calculați la un curs mediu de schimb de 4,419 lei la euro.

La capătul celălalt al tranzacției, OMV Petrom, unul dintre cei doi vânzători, și-a lichidat treptat operațiunile din piața distribuției de gaze și își concentrează atenția, implicit și  investițiile sale, asupra activităților de explorare și producție, principala sa sursă de profit.

OMV este cea mai mare companie din România după cifra de afaceri și profit. Compania a raportat pentru 2013 cel mai mare câștig net din istoria sa, în valoare de 4,84 mld. lei (1,09 mld.euro) la o cifră de afaceri de 18,07 mld. lei (4,09 mld. euro), de unde rezultă o marjă netă de câștig de aproape 27%. OMV Petrom avea la finele anului trecut 19.016 angajați.

Compania are o structură integrată de operațiuni pe piața petrolieră, iar activitățile sale sunt organizate în trei divizii – explorare și producție, rafinare și marketing, gaze și energie. Este producător de petrol, gaze și energie, rafinează țiței la Petrobrazi și are rețele de distribuție a carburanților în România și pe piețele din regiune – Bulgaria, Serbia, Republica Moldova, plus structuri puternice de vânzare în sectorul gazelor. Pe piața bursieră de la București, capitalizarea de piață a OMV Petrom este de 24,92 mld. lei (5,65 mld. euro, calculat la cursul zilei de 4,4137 lei la euro).

Acțiunile OMV Petrom sunt deținute de OMV Austria în proporție de 51,01%, statul român prin Ministerul Economiei cu 20,64%, Fondul Proprietatea cu 18,99%, restul acțiunilor fiind în posesia unor acționari minoritari, mai ales investitori pe bursa de la București, unde sunt listate acțiunile companiei.

Celălalt vânzător în tranzacția de la Congaz este E.ON Ruhrgas International Gmbh, parte a concernului german de utilități E.ON. Entitatea E.ON Ruhrgas International a intrat într-un proces de fuziune cu E.ON Trading formând o nouă companie E.ON Global Commodities pe fondul reorganizării interne a activităților grupului. Segmentul Global Commodities înseamnă vânzări de 90 mld. euro din totalul de 122 mld. euro înregistrate în 2013 la nivel de grup. EBITDA (câștigurile înainte de plata dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării – n.r.) a fost de 352 mil. euro pe E.ON Global Commodities la un număr de 1.695 de angajați din cei 65.416 angajați la nivel global. Productivitatea companiei germane ajunge la vânzări de peste 53 mil. euro per angajat. În România, miezul afacerii E.ON îl reprezintă furnizarea și distribuția de gaze din nordul țării, respectiv furnizarea și distribuția de energie în Moldova, respectiv partea de nord – est.

Ultimele informații disponibile pe piață indică faptul că atât E.ON, cât și GDF SUEZ, sunt acum interesate de a-și completa portofoliile cu distribuțiile de energie scoase acum la vânzare de grupul italian Enel. Italienii au distribuții de energie în Banat, Dobrogea și în sudul Munteniei, unde acoperă Bucureștiul și județele limitrofe.

Cifrele Congaz după 15 ani: marjă netă de profit de 9% și un angajat la fiecare 222 de clienți

Firma a fost înființată în 1999 pentru construirea rețelei de gaze în municipiul Constanța și a altor localități din județ.

Pe lângă GDF Suez Energy România, celelalte acțiuni ale companiei sunt deținute de Petroconst SA Constanța (13,94%), Consiliul local al municipiului Medgidia (0,028%), Consiliul local al orașului Mihai Kogălniceanu (0,141%), Consiliul local al orașului Ovidiu (0,028%) și Consiliul local al comunei Cogealac (0,084%).

Singurul acționar minoritar semnificativ care rămâne în afacerea Congaz în acest moment este Petroconst Constanța, constructor specializat de conducte petroliere și de gaze. Petroconst este direct implicată în lucrările Congaz pentru extinderea rețelei de gaze.

Compania are în exploatare o rețea de 850 de kilometri, care alimentează cu gaze municipiile Constanța și Medgidia, Palazu Mare, Poiana, Ovidiu, Negru Vodă, Agigea, stațiunile Mamaia, Eforie Nord, Eforie Sud și comunele Cogealac, Cumpăna, Lazu, Valu lui Traian, Lumina și Mihail Kogălniceanu, potrivit deciziei publicate de Consiliul Concurenței.

Compania derulează în prezent un plan de investiții pentru perioada 2014 – 2018, care vizează finalizarea lucrărilor în mai multe localități din județ. Pe 22 mai, adunarea generală a acționarilor a aprobat contractarea unui credit bancar de 15,8 mil. lei (3,6 mil. euro) pentru finanțarea investițiilor de extindere a rețelei de gaze.

rsz_11congaz poza mare

Portofoliul de clienți al Congaz se ridică la 55.000 de clienți. În ceea ce privește evoluția rezultatelor Congaz, ultimul bilanț indică o creștere de 2,4 ori a profitului net în ultimul an până la valoarea de 13,7 milioane de lei (3,1 milioane de euro) la o cifră de afaceri de 158,1 milioane de lei (35,8 milioane de euro), ceea ce înseamnă o marjă netă de câștig de 8,7%, la un personal format din 248 de angajați, după cum rezultă din bilanțului companiei pentru 2013. Indicatorii financiari au fost calculați la cursul mediu de schimb de 4,4190 lei la euro din 2013, comunicat de BNR.

Dacă raportăm numărul de angajați la portofoliul de clienți deservit, rezultă că unui angajat Congaz îi corespunde un număr de 222 de angajați.

Conducerea Congaz este asigurată de o echipă formată din Augustin Oprea, în calitate de director general, Dumitru Bedivan – director Afaceri cu gaze, Neculai Stamate – director dezvoltare operare și Ion Crângașu – director financiar, potrivit ultimelor date disponibile.

PENTRU MAI MULTE DETALII, CITIȚI PROFILUL CONGAZ REALIZAT DE MIRSANU.RO.

Sectorul distribuției de gaze este dominat de cele două mari companii – GDF SUEZ Franța și E. ON Germania, care și-au împărțit harta distribuției de gaze din România în două jumătăți. De asemenea, activează pe piață și distribuții locale de gaze, cum este cazul companiilor controlate indirect de către miliardarul ceh Petr Kellner, care deservesc clienți din jurul Bucureștiului și în județele limitrofe.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 15 octombrie 2014

ROMÂNIA

Austriecii de la S&T trec la achiziția furnizorului local de soft şi soluţii IT Quality Business Solutions pentru a-și majora cota de piață

IT. S&T România, subsidiara locală a furnizorului austriac de soluţii IT cu acelaşi nume, are în plan să preia furnizorul local de soft şi soluţii IT Quality Business Solutions, acţiune pentru care a solicitat avizul Consiliului Concurenţei, scrie ZF. Quality Business Solutions  (QBS) este o afacere deținută integral de către antreprenorul Octavian Nicolau.

”După ce Consiliul Concurenței își va exprima acordul în legătură cu acest contract, QBS va transfera către S&T România soluțiile și aplicațiile software și va deveni asociat minoritar în cadrul S&T România”, au precizat reprezentanții companiei austriece pentru ZF. În urma tranzacției, Octavian Nicolau va prelua poziția de președinte executiv al Consiliului de administrație în cadrul S&T România, în timp ce Mircea Neagu va rămâne managing director al companiei.

Fuziunea RADET – Elcen, aprobată de Consiliul General al Municipiului București. Tranzacția va avea loc „undeva spre martie 2015”, spune primarul general al Capitalei

ENERGIE TERMICĂ. Proiectul privind fuziunea dintre RADET, care asigură alimentarea Bucureștiului cu energie termică, și producătorul de energie Elcen a obținut aprobarea Consiliului General al Municipiului București (CGMB). Primarul general al Capitalei Sorin Oprescu a declarat, după ședința CGMB, că fuziunea va avea loc ”undeva spre martie 2015”, potrivit Mediafax.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Citigroup intenționează să vândă afacerile sale din sectorul de consum din Ungaria și Cehia. Americanii se retrag de pe 11 piețe la nivel global

BĂNCI. Gigantul financiar american Citigroup și-a anunțat intenția de a-și vinde afacerile din sectorul de consum de pe 11 piețe, pe listă fiind Ungaria, Cehia, Japonia, Coreea de Sud și Egipt. Mutarea face parte din strategia Citi de a-și reduce costurile și de a-și concentra activitățile diviziei de retail Global Consumer Banking asupra piețelor unde are cea mai mare scară a operațiunilor și potențial de creștere, potrivit unui raport al băncii americane, citat de portalul ungar Portfolio.hu. Vânzarea acestor afaceri este deja în derulare, iar reprezentanții Citi se așteaptă ca acest proces să fie ”substanțial” finalizat până la finele lui 2015.

EUROPA

Schimbările în sistemul american de taxe determină boardul de directori AbbVie să își revizuiască recomandarea privind achiziția producătorului irlandez de medicamente Shire Plc pentru 55 mld. dolari

FARMA. Board-ul de directori ai grupului american AbbVie a anunțat că își va reconsidera recomandarea dată acționarilor companiei pentru a susține achiziția producătorului irlandez de medicamente Shire Plc pentru 55 mld. dolari. Decizia se datorează schimbărilor din legislația americană în materie de taxe, informează Bloomberg. Board-ul de directori se va întruni pentru a discuta acest subiect pe 20 octombrie. AbbVie intenționează să își mute sediul în străinătate pentru a-și diminua nivelul de taxare în SUA, în contextul în care și alte companii au luat decizii similare în ultimele luni.

Geberit oferă 1,3 mld. dolari pentru cumpărarea unui producător finlandez de toalete

MATERIALE DE CONSTRUCȚII. Conducerea companiei elvețiene Geberit AG a anunțat că va cumpăra producătorul finlandez de toalete și articole ceramice pentru baie Sanitec Corp într-o tranzacție în numerar în valoare de aproximativ 1,35 mld. dolari, pentru a-și extinde oferta de produse, conform Dealbook New York Times. Geberit a oferit un preț de 97 de coroane suedeze pentru o acțiune Sanitec, ceea ce înseamnă un premiu de 54,6% peste prețul de închidere de ieri de pe bursa din Stockholm. Fondul de investiții suedez EQT și firma de consultanță în investiții Zeres Capital Partners, doi dintre cei mai mari acționari ai Sanitec, au acceptat oferta elvețienilor.

Ineos din Elveția a cumpărat o participație majoritară într-o explorare de gaze de șist din Marea Britanie

GAZE DE ȘIST. Compania elvețiană Ineos, condusă de omul de afaceri britanic Jim Ratcliffe, a preluat o participație de 80% dintr-o licență de explorare de gaze de șist, care îi dă acces la patru perimetre cu o suprafață totală de circa 400 kilometri pătrați din apropierea orașului scoțian Glasgow, scrie Financial Times. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică. Ineos este deja la a doua achiziție în sectorul britanic de profil, după ce în luna august a anunțat achiziția unei alte participații majoritare într-o licență a BG Group.

Finmeccanica a selectat o firmă din China și una din Japonia pentru vânzarea activelor sale feroviare

INDUSTRIE. Grupul italian Finmeccanica a selectat pe lista scurtă firma chineză CNR Corporation și pe japonezii de la Hitachi în procesul de vânzare a activelor sale din sectorul feroviar, relatează Reuters. Oferte angajante încă nu au fost depuse, a precizat, marți, Mauro Moretti, CEO al Finmeccanica în fața unei comisii parlamentare.

AMERICA DE NORD

Compania franceză Iliad renunţă la achiziţia T-Mobile SUA

TELECOMUNICAȚII. Grupul francez de telecomunicații Iliad a anunţat că renunţă la oferta de achiziţie a unui pachet majoritar de acţiuni de la T-Mobile din SUA, conform Wall Street Journal. Oferta de 33 de dolari pe acțiune care viza achiziția unui pachet de 67% din operatorul de telefonie mobilă ce i-ar fi asigurat intrarea pe piața americană a fost respinsă de către grupul german Deutsche Telekom, acționarul majoritar al T – Mobile SUA, și de membri ai boardului companiei.

Două fonduri de investiții pregătesc o ofertă comună pentru achiziția unei companii de anunțuri imobiliare pe internet

MEDIA. Conducerea firmei americane de investitii cu capital privat Providence Equity Partners LLC poartă discutii cu fondul de investiții TPG Capital LP pentru a achiziționa un pachet majoritar din compania RentPath Inc, cunoscută pentru site-urile de anunțuri imobiliare Apartment Guide and Rent.com, au declarat persoane familiare cu discutiile pentru Reuters.

Canadienii insistă pentru o fuziune cu americanii pe piața transportului feroviar

TRANSPORT FEROVIAR. Oferta de fuziune a companiei feroviare Canadian Pacific Railway cu CSX Corp rămâne valabilă, în urma dorinţei conducerii CSX pentru consolidare, anunță Wall Street Journal. Partea americană a respins oferta canadienilor înaintată săptămâna trecută. O fuziune între cele două companii ar crea un operator de transport feroviar cu o valoare de piață combinată de peste 62 mld. dolari.

ASIA

Japonezii de la Softbank și-au dat acordul pentru achiziția unei platforme online video din Coreea de Sud

MEDIA. SoftBank Corp. din Japonia a luat decizia de a cumpăra DramaFever Corp., un producător coreean de programe TV pe internet pentru utilizatori de limbă engleză, achiziție ce întărește portofoliul de conținut online al companiei lista pe bursa din Tokyo. Site-ul fondat în 2009 a strâns o finanțare de 12 mil. dolari de la investitori, printre care se numără AMC Networks Inc și Softbank, informează Bloomberg. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

AUSTRALIA

Vânzarea DTZ pentru 1,1 mld. de dolari, așteptată să se încheie pe 5 noiembrie

IMOBILIARE. Conducerea firmei australiene de servicii de infrastructură și inginerie UGL Ltd a declarat că se așteaptă ca vânzarea DTZ, afacere în sectorul serviciilor destinate pieței imobiliare, să se încheie la data de 5 noiembrie. Conducerea firmei australiene de servicii de infrastructură și inginerie UGL Ltd a convenit în luna iunie să vândă afacerea DTZ unui consorțiu condus de firma de private equity TPG Capital pentru 1,1 miliarde de dolari, transmite Reuters.

Baumax Adeo tabel tranzactie main

Achiziția lanțului de magazine Baumax de către grupul francez Leroy Merlin a obținut avizul Concurenței. Cât teren câștigă francezii în lupta pentru cota de piață în bricolaj

Preluarea lanțului local de magazine de bricolaj Baumax de către francezii de la Adeo, proprietarul Leroy Merlin, a fost avizată de către Consiliul Concurenței.

Francezii au primit astfel undă verde pentru finalizarea achiziției pachetelor integrale de acțiuni la bauMax România SRL, PV N România SRL, Inprox Brăila SRL, Inprox Galați SRL, Inprox Oradea SRL și Inprox Craiova SRL, societăți care operează cele 15 magazine Baumax din România și au sau folosesc proprietăți imobiliare pentru proiectele de DIY (Do It Yourself –  engl.). Până acum, francezii activau pe competitiva piață de bricolaj cu un singur magazin în Chitila, operat sub marca Leroy Merlin.

Cota de piață combinată a Leroy Merlin și a Baumax se situează între 15 și 20% din piața de bricolaj a Capitalei, peste cea a unor concurenți precum Dedeman (10 – 15% cotă de piață), Praktiker (5-10%), Ambient (5-10%). Pozițiile cele mai puternice le au însă lanțurile Hornbach cu 25-30% cotă de piață estimată în piața de profil a Capitalei, și Bricostore, cu o cotă de piață de 20 – 25%. Cotele de piață se referă la anul 2013 și reprezintă estimări ale Leroy Merlin și Baumax România, potrivit datelor făcute publice de către Consiliul Concurenței.

România are una dintre cele mai competitive piețe din Europa de Sud – Est pe acest segment, notează reprezentanții autorității concurențiale. Acest lucru s-a resimțit în marjele înregistrate pe o piață în care consumul se ghidează după prețurile mici. Scăderea consumului pe fondul crizei și presiunea pe marjele de profit, exercitată de nivelul prețurilor, a determinat mai multe exit-uri din piața locală în ultimii ani.

Astfel, exitul austriecilor se înscrie în seria de tranzacții de vânzare ale afacerilor din acest sector bifate până acum la Praktiker și Bricostore sau retragerea de pe piață a lanțului german OBI.

În luna aprilie apăreau pe piață primele informații potrivit cărora afacerea austriacă de familie Baumax va reanaliza operațiunile sale din piețe precum România, Bulgaria, Croația și Turcia.

Calendarul tranzacției de vânzare a Baumax România începe pe 3 iulie cu semnarea contractului de vânzare – cumpărare de către vânzătorii Baumax AG și Baumax Import & Logistik Gmbh și de către cumpărătorul Bricolage Investissement Franța. Pe 31 iulie, grupul Adeo a notificat achiziția la Consiliul Concurenței, iar aceasta a devenit efectivă pe 22 august.

După analiza efectului tranzacției asupra concurenței de pe piața de bricolaj, Consiliul Concurenței a emis o decizie de neobiecțiune pe 30 septembrie, pe care a publicat-o în 2 octombrie. Avocații Adeo în această tranzacție au fost Popovici, Nițu & Asociații.

Prețul tranzacției dintre austrieci și francezi nu a fost făcut public.

Retragerea grupului austriac din România este parte din procesul mai larg de reorganizare a Baumax, care se va concentra la nivel strategic asupra a cinci piețe din Europa Centrală – Austria, Cehia, Slovacia, Ungaria și Slovenia.

Afacerea Baumax a fost fondată în Austria în 1976, ajungând în acest an la o rețea formată din aproximativ 158 de unități în nouă țări și 9.000 de angajați.

Baumax intră pe piața din România în 2006, după care a venit extinderea în Bulgaria (2008) și Turcia (2010). În România, ultimul bilanț făcut public al Baumax România SRL indica pentru 2012 pierderi de 22 milioane de euro și o cifră de afaceri de 122,5 milioane de euro la un număr de 1.165 de angajați.

De cealaltă parte, francezii de la Adeo activează deja în piața locală de bricolaj prin intermediul Leroy Merlin, care a pus piciorul pe piață în septembrie 2011 cu un magazin în nordul Bucureștiului. Leroy Merlin Bricolaj SRL a raportat pentru 2013 o pierdere de 7,5 milioane de euro la o cifră de afaceri de 24,5 milioane de euro și 207 angajați, potrivit ultimului bilanț făcut public.

Fondul britanic de investiții Bancroft a preluat și restul de acțiuni din Dumagas Transport. Banii sunt direcționați spre extinderea regională a companiei

Fondul britanic de investiții cu capital de risc Bancroft a preluat pachetul de acțiuni al Dumagas Transport SA, afacere din sectorul de transport și logistic fondată de antreprenorul Mihai Dugăeşescu. Britanicii au operat o majorare de capital în companie, în care au intrat în 2010 odată cu preluarea unei participații de 51%.

„Ca urmare a unei infuzii de capital, compania şi-a regândit strategia de la nivel naţional la unul regional, a făcut investiţii şi a operat modificări în fluxurile operaţionale pentru a susţine o dezvoltare durabilă. Un prim pas în poziţionarea regională a fost marcat de deschiderea biroului Dumagas la Istanbul, la finalul trimestrului trei din 2014“, afirmă reprezentanții Dumagas Transport, citați de ZF.

Sub comanda fondului de investiții, compania trece într-o nouă fază de dezvoltare strategică și operațională cu un șef nou. Mircea Vlah, fost director general adjunct, a primit mandatul de a crește veniturile Dumagas Transport, de a reveni pe profit cu compania și de a îmbunătăți performanțele operaționale în activitatea de transport intern și internațional.

Afacerea Dumagas a fost fondată în 2006 în sectorul distribuției de produse petroliere lichefiate și al transportului rutier de mărfuri. Compania s-a dezvoltat treptat devenind una dintre cele mai mari case de expediții rutiere din România. În paralel, Dumagas și-a creat o rețea logistică cu centre de distribuție la nivel național deschise la Craiova și București.

Pentru a-și putea finanța planurile de dezvoltare, compania a atras în 2010 fondul de investiții britanic Bancroft, iar în urma aportului de capital străin, flota de camioane a crescut cu 40%. Compania are sediul central în localitatea Podari (județul Dolj), aflată la cinci kilometri distanță de Craiova. Unul dintre cei mai importanți clienți este fabrica de automobile Ford din Craiova. Ultimul bilanț public al companiei Dumagas Transport indică o cifră de afaceri de 196,9 mil. lei (44,6 mil. euro) și o pierdere de 15,3 mil. lei (3,5 mil. euro) la un număr de 651 de angajați. Indicatorii au fost calculați la cursul mediu anual pentru 2013 comunicat de către BNR, de 4,4190 lei la euro.

Proprietarul Dumagas Transport este firma de investiții The Bancroft Group, fondată în 1989 care a ridicat până acum trei fonduri cu capital de risc focusate pe piețele din Europa de Est. Strategia de investiții a Bancroft urmărește toate sectoarele economice cu excepția industriei de armament, a tutunului, a băuturilor, a jocurilor de noroc și a afacerilor imobiliare.

Investiția de capital a unui fond administrat de către Bancroft variază între 10 și 30 mil. euro pentru o companie, pentru tranzacții mai mari fiind cooptați și alți investitori. Achizițiile vizează pachete majoritare în companii, iar exit-ul pentru valorificarea investiției are loc într-un interval situat între 3 și 5 ani, conform datelor prezentate pe site-ul propriu.

În ceea ce privește istoricul pe piața românească, Bancroft a fost unul dintre acționarii care au investit în noiembrie 1996 în crearea operatorului de telefonie mobilă MobiFon SA, actualmente Vodafone România, afacere din care fondul britanic și-a făcut exitul alături de alți acționari minoritari în iulie 2004, după cum rezultă din documente făcute publice de către Comisia de Tranzacții Bursiere din SUA.

unicredit rbs tabel tranzactie main

Autoritatea concurențială aprobă preluarea portofoliului de clienți companii al RBS Bank România de către UniCredit Țiriac Bank

Consiliul Concurenței a făcut publică astăzi decizia sa care permite UniCredit Țiriac Bank, subsidiara locală a grupului italian UniCredit, să preia și ultimele active locale ale băncii britanice Royal Bank of Scotland. Astfel, italienii urmează să finalizeze achiziția în doi pași a fostei RBS Bank România, prin integrarea portofoliului de clienți companii după ce anul trecut ”au înghițit” activele și pasivele din retail, precum și segmentul de clienți de private banking.

Prima tranzacție dintre italieni și britanici a fost anunțată pe 30 aprilie 2013, iar cea de-a doua pe 5 august.

UniCredit Țiriac Bank urmează să preia un portofoliu total de active de aproximativ 260 mil. euro și depozite ale clienților companii de circa 315 mil. euro. În total, peste 500 de companii private de talie medie și mare, de talie locală și internațională, instituții publice și financiare trec pe mâna bancherilor de la UniCredit. De asemenea, personalul sucursalei românești a RBS va fi transferat către UniCredit în urma discuțiilor avute cu sindicatele.

În ceea ce privește calendarul celei de-a doua tranzacții, după semnarea contractului de achiziție pe 5 august, italienii au notificat tranzacția Consiliului Concurenței două zile mai târziu, iar notificarea a devenit efectivă pe 9 septembrie.

Consiliul Concurenței a luat decizia de neobiecțiune privind achiziția activelor RBS de către UniCredit Țiriac pe 23 septembrie, iar astăzi a fost  făcută publică decizia. În această tranzacție, consultanța juridică locală a RBS a fost asigurată de către avocații de la RTPR Allen & Overy, biroul local al firmei situate în topul caselor de avocatură londoneze, supranumit Magic Circle.

Tot astăzi, forul concurențial a publicat și decizia prin care este aprobată preluarea subsidiarei locale a Millennium de către OTP Bank România, parte a grupului bancar ungar OTP.

UniCredit Țiriac Bank, situată pe locul al patrulea în topul băncilor locale din 2013, se apropie de poziția ocupată de Banca Transilvania. La finele anului trecut, subsidiara italienilor avea o cotă de 7,6%, în timp ce RBS Bank România rămăsese cu o cotă de piață de 0,5%. Banca Transilvania a încheiat ultimul exercițiu anual pe poziția a treia cu o cotă de piață de 8,9% raportată la activul net bilanțier din sistemul bancar. VEZI AICI TOPUL BĂNCILOR DIN 2013 DUPĂ ACTIVE ȘI IMPACTUL TRANZACȚIILOR DIN ACEST AN ÎN CLASAMENTUL BĂNCILOR.

Considerată inclusiv de către guvernatorul băncii centrale, Mugur Isărescu, una dintre cele mai solide bănci locale, RBS Bank România dispare de pe harta pieței românești după 19 ani de activitate. În 1995, banca olandeză înființa ABN Amro Bank România, instituție de credit ce și-a construit o reputație premium pe piață prin serviciile corporate oferite, personalul cu înaltă calificare și un portofoliu select de clienți. Achiziția ABN Amro Bank România de către RBS, în urma tranzacției la nivel global din 2008 prin care banca olandeză a fost preluată de consorțiul format din băncile Santander, RBS și Fortis, a pecetluit însă soarta uneia dintre băncile locale de top. În 2009, RBS avea deja discuții pentru vânzarea băncii sale din România, în contextul în care britanicii nu au reușit să digere achiziția activelor ABN Amro, fiind salvați de la colaps de către statul britanic.

Exiturile făcute de RBS (Marea Britanie), Millennium (Portugalia), MKB Nextebank (Ungaria), cedarea portofoliului de active din retail de către Citigroup (SUA) către Raiffeisen (Austria), precum și procesul de vânzare al afacerii din România demarat de către Volksbank (Austria)  se circumscriu unei tendințe de concentrare pe piața bancară locală.

La cumpărare, au apărut pe lângă băncile de top UniCredit Țiriac și Raiffeisen Bank România, inclusiv Banca Transilvania și-a anunțat disponibilitatea de a face achiziții, și fonduri de investiții. Polonezii de la Getin au cumpărat Romanian International Bank, unul dintre fondurile administrate de echipa lui Horia Manda, șeful Axxess Capital, a preluat MKB Nextebank, iar fondul londonez AnaCap caută de cel puțin trei ani să cumpere o bancă în România.

VEZI AICI PROFILUL UNICREDIT ȚIRIAC BANK, REALIZAT DE MIRSANU.RO.

CITEȘTE AICI ISTORICUL RBS BANK ROMÂNIA, BANCĂ ÎN CURS DE INTEGRARE ÎN CADRUL UNICREDIT ȚIRIAC BANK.

otp millennium tabel tranzactie main

Consiliul Concurenței dă undă verde achiziției de 39 milioane de euro a Băncii Millennium de către OTP Bank România

Consiliul Concurenței a făcut astăzi publică decizia prin care aprobă achiziția Băncii Millennium SA, banca fondată de portughezii de la Millennium acum șapte ani, de către OTP Bank România, subsidiara grupului bancar ungar.

Reprezentanții celor două grupuri bancare străine au semnat pe 30 iulie contractul de vânzare – cumpărare privind afacerea de pe piața din România pentru 39 mil. euro la care se adaugă rambursarea unui credit intragrup în valoare de 150 mil. euro acordat de portughezi băncii – fiică.  Tranzacția ce  care odată cu avizul forului concurențial se apropie de finalizare. La zece ani de la intrarea pe piața locală tot printr-o achiziție, grupul ungar are acum deschisă calea către topul primelor zece instituții de credit din România după mărimea activelor.

Achiziția Băncii Millennium SA a fost notificată Consiliului Concurenței în data de 25 august și a devenit efectivă două săptămâni mai târziu. Pe 23 septembrie, autoritatea de concurență a emis decizia de neobiecțiune privind achiziția subsidiarei portugheze de către OTP, decizie făcută publică astăzi.

Vânzătorii pachetului de 100% din acțiunile Băncii Millennium sunt Millennium bcp Participações cu 99,9978% din acțiuni, respectiv Banco Comercial Português cu 0,0022% din acțiuni. Acționarii OTP Bank România, cumpărătorul în această tranzacție, sunt OTP Bank Nyrt cu 99,99987738% din acțiuni, respectiv Merkantil Bank Zrt cu 0,00012262% din titluri. avocații de la RTPR Allen & Overy au asigurat consultanța juridică a portughezilor de la Millennium la exitul din România. Aceiași avocați, pe vremea când firma se numea RTPR (Radu Tărăcilă Pădurari Retevoescu), au făcut parte în 2005 din echipa Millennium care se bătea pentru preluarea BCR, cea mai mare tranzacție ca valoare din istoria României. Atunci, portughezii au ajuns în finala cursei de privatizare a băncii, câștigată de austriecii de la Erste.

Exitul portughezilor nu este o surpriză după ce anul trecut Comisia Europeană a impus băncii portugheze să renunțe la anumite operațiuni, inclusiv la afacerea din România, în contextul în care Millennium bcp a fost unul dintre beneficiarii ajutorului de urgență acordat anterior de Bruxelles pentru a sprijini economia Portugaliei afectată de criza financiară.

Banca Millennium SA ocupa la finele anului trecut poziția 21 pe piața bancară locală, cu active totale de 2,85 mld. lei (640 mil. euro) și o cotă de 0,8%.

Impactul achiziției este semnificativ pentru OTP Bank România, care ajunge până pe locul 12 în topul băncilor dacă luăm în calcul situația activelor la 31 decembrie 2013. VEZI AICI TOPUL PRIMELOR 25 DE BĂNCI DIN ROMÂNIA ȘI EFECTUL TRANZACȚIEI OTP – MILLENNIUM BANK ANALIZAT DE JURNALUL DE TRANZACȚII MIRSANU.RO.

Grupul bancar OTP, condus de Sandor Csanyi – unul dintre cei mai bogați și influenți oameni din Ungaria, a intrat în România în 2004 odată cu achiziția RoBank. În schimb, portughezii de la Millennium, o bancă tânără fondată în urmă cu treizeci de ani, au vrut să intre pe piața locală în stil mare, cu achiziția celei mai mari bănci – BCR. În 2005, oferta Millennium pentru BCR i-a propulsat până în actul final al privatizării, unde au fost învinși de către Erste (Austria).

Doi ani mai tîrziu, portughezii s-au lansat într-o nouă campanie ambițioasă, încercând să construiască de la zero propria bancă, însă declanșarea crizei financiare globale în 2008 avea să înghețe planurile de extindere și să arate că România a apărut prea târziu pe harta Millennium.

Vânzarea Băncii Millennium se înscrie într-o tendință de concentrare a pieței care s-a conturat clar începând cu 2013, când banca ungară MKB și-a vândut afacerea din România, iar RBS a vândut în două tranșe subsidiara locală către UniCredit, în timp ce Citigroup și-a cedat portofoliul de clienți din retail către Raiffeisen. De asemenea, sunt angajate procese de vânzare la Volksbank România, iar discuții pentru atragerea unui investitor strategic sau financiar sunt în curs la Carpatica. De asemenea, în vară au apărut pe piață informații potrivit cărora Banca Românească ar urma să fie vândută de către proprietarul său elen, National Bank of Greece, până în 2018, iar o mișcare similară este așteptată și la alte mari bănci grecești, cum este cazul Piraeus Bank.

Valul de achiziții de active bancare au adus în prim plan jucători din industria fondurilor de investiții cu capital de risc. Astfel, polonezii de la Getin au cumpărat anul trecut RIB, iar unul din fondurile administrate de Axxess Capital a preluat MKB Nextebank. De asemenea, AnaCap alături de fonduri ale Deutsche Bank, HIG și APS a preluat un pachet de credite neperformante în valoare de 495 mil. euro de la Volksbank. În plus, fondul londonez AnaCap caută să cumpere o bancă în România și studiază oportunități de achiziție la Carpatica, iar peisajul de ținte locale începe să devină tot mai bogat pe măsură ce unele bănci au dat semnalulul că vor să plece.

VEZI AICI PROFILUL DETALIAT AL BĂNCII MILLENNIUM SA.

CITEȘTE AICI PROFILUL DETALIAT AL OTP BANK ROMÂNIA.

Nuclearelectrica își caută avocați și consultanți pentru achiziția de active de la Enel

Producătorul de electricitate Nuclearelectrica, controlat de către stat, a aprobat contractarea de servicii de consultanță juridică și de asistență în vederea achiziției de active din România ale grupului italian Enel, potrivit unui comunicat transmis Bursei de la București.

Acționarii companiei au decis luni în cadrul unei adunări generale să angajeze avocați și consultanți specializați în fuziuni și achiziții, în contextul în care ministrul delegat pentru energie a indicat luna trecută că distribuția de electricitate Enel Dobrogea este o țintă pentru companiile de stat.

Onorariul aprobat de către acționarii Nuclearelectrica pentru realizarea de rapoarte și asistență în evaluarea, negocierile și realizarea potențialei achiziții este de până la 95.000 euro, la care se va adăuga un comision de succes, care este plătit consultantului numai dacă tranzacția este finalizată.

Italienii de la Enel, intrați pe piața de energie în urmă cu zece ani, au anunțat în luna iulie că intenționează să își vândă operațiunile din România și Slovacia pentru a-și reduce nivelul datoriilor.

Mai mult, în urma vizitei făcute în Italia la sediul central al Enel de către o delegație condusă de ministrul delegat pentru energie Răzvan Nicolescu, din care au făcut parte și șefii companiilor de stat Electrica și Nuclearelectrica, au apărut pe piață informații, potrivit cărora Enel așteaptă să încaseze 1,8 miliarde de euro din vânzarea activelor sale românești.

Compania italiană a anunțat că dorește să finalizeze vânzarea operațiunilor sale din sectorul producției și distribuției de electricitate și a structurilor de vânzări și servicii aferente până la finele acestui an.

Decizia Enel apare în contextul în care Societatea de Administrare a Participațiilor din Energie (SAPE), desprinsă din Electrica, a reclamat grupul italian în fața Curții Internaționale de Arbitraj a Camerei Internaționale de la Paris.

Partea română acuză investitorul străin că a încălcat clauzele contractului de privatizare și are pretenții a căror valoare se apropie de 1,5 miliarde de euro, sumă care include și penalități.

Atât Electrica, cât și Nuclearelectrica și-au arătat acum interesul pentru achiziții din portofoliul deținut de către Enel. Miezul afacerii locale a Enel este reprezentat de către companiile de distribuție și furnizare a electricității din Muntenia, Dobrogea și Banat. Primele două au o importanță strategică în condițiile în care unul dintre polii consumului de energie este în București și în zonele limitrofe, unde este și cea mai mare aglomerare urbană din România, iar pe de altă parte Dobrogea este teritoriul cu singura centrală nucleară operată de Nuclearelectrica, cu cel mai mare avans al producției de energie datorită dezvoltării parcurilor eoliene și joacă un rol important în contextul interconexiunilor cu piețele de energie din Ucraina și Bulgaria.

Ultimul bilanţ făcut public al SN Nuclearelectrica SA indica pentru 2013 un profit net de 423,4 milioane de lei  ( 95,8 milioane de euro), la un număr mediu de salariaţi de 2,1 mii de angajaţi în anul 2013, conform raportărilor financiare ale companiei.

Acţiunile SN Nuclearelectrica SA sunt deţinute în proporţie de 81,2705% de către Ministerul Economiei şi un pachet minoritar de 18,7295% este controlat de către alţi acţionari, conform ultimelor raportări financiare ale companiei.

Sursă date: Bilanțurile companiei depuse la Ministerul Finanțelor Publice. Infografic MIRSANU.RO.

Domo: Noul proprietar al companiei este Eugen Petrov. Înainte de preluare, austriacul de origine bulgară era președintele Consiliului de administrație și reprezenta foștii acționari

Omul de afaceri austriac Eugen Petrov a preluat Domo Retail, unul dintre cele mai mari lanțuri de magazine specializate în electroretail, și este unicul acționar al companiei, se arată într-un comunicat de presă al Domo, citat de săptămânalul economic Capital.

Mișcarea prin care președintele Consiliului de administrație al Domo Retail și, implicit, reprezentantul foștilor acționari, este o tranzacție de tip management buyout (cumpărarea acțiunilor de către conducerea companiei – n.r.), potrivit oficialilor lanțului de magazine. Comunicatul Domo nu spune care este valoarea tranzacției sau alte detalii legate de această operațiune.

”Am preluat noua poziție în cadrul companiei având o viziune clară asupra perspectivelor Domo ca principal jucător pe piața de retail din România și sud – estul Europei (…) Obiectivul principal pe care mi-l propun ca acționar este să conduc Domo către rezultate financiare pozitive. Cred în implicarea totală a fiecărui angajat al companiei și am încredere deplină în experiența echipei de management, în cunoștințele și know – how -ul vestic adus de aceasta, precum și în leadership-ul și viziunea lui Kim Koellner, ca CEO al Domo Retail SA”, afirmă Eugen Petrov în comunicatul de presă.

Omul de afaceri austriac de origine bulgară Eugen Petrov a ajuns la Domo în 2012, când a preluat poziția de președinte al Consiliului de administrație, reprezentând astfel interesele acționarilor, care niciodată nu au fost făcuți publici.

În lipsa unor precizări clare din partea oficialilor Domo privind adevărații acționari, pe piață au circulat informații potrivit cărora în spatele Domo s-ar afla miliardarul bulgar Tzvetan Vassilev, acționarul majoritar al băncii bulgare Corporate Commercial Development, acuzată de către banca centrală că se află la originea unei puternice crize de lichiditate ce a lovit în această vară piața financiară a statului de la sud de Dunăre.

Vassilev, cotat ca fiind unul dintre cei mai bogați și influenți oameni din Bulgaria, are afaceri în mai multe sectoare, cu o putere cumulată estimată la circa 10% din Produsul Intern Brut al celui mai sărac stat din Uniunea Europeană. În cadrul băncii Corporate Commercial Development, Vassilev deține, conform propriilor declarații, 50% din acțiuni, iar cel mai important asociat și partener al său în cadrul băncii este Fondul de Rezervă Generală a Statului (State General Reserve Fund – SGRF), cel mai mare fond suveran de investiții al sultanatului Oman.

SGRF deține 30% din banca lui Vassilev, conform informațiilor publicate de omul de afaceri pe site-ul personal. Fondul de investiții suveran din Oman a avut un cuvânt greu de spus și în afacerea Domo în ultimii ani, în condițiile în care SGRF deținea circa o treime din acțiunile fondului de investiții Trans Balkan Investments Limited (TBIL) și avea de recuperat datorii importante de la TBIL, după cum rezultă din comunicate ale fondului transmise bursei din Londra, unde erau listate acțiunile TBIL. TBIL, care a operat anterior sub numele de Equest Balkans Investments Limited, a cumpărat afacerea Domo în urmă cu șapte ani.

Despre Eugen Petrov, informațiile făcute publice sunt foarte puține. Petrov este cetățean austriac, ”absolvent al studiilor de master în economie, comerț exterior și în domeniul bancar al Universității Economice din Viena”, potrivit comunicatului Domo. Acesta este fondator și managing partner în cadrul mai multor companii internaționale cu birouri și filiale în țări membre ale Uniunii Europene și țări ale Comunității Statelor Independente din domeniul producției și comerțului cu materii prime, resurse de energie și combustibili, mai spune sursa citată care adaugă că Petrov este implicat și în aria serviciilor de consultanță financiară și de afaceri. În comunicatul Domo nu este menționat niciun nume de companie pentru care a lucrat Petrov.

Domo Retail SA operează în acest moment o rețea de 90 de magazine la nivelul întregii țări, cu o suprafață totală de peste 81.000 de metri pătrați, și o platformă de vânzări online. Pe piața retailului specializat în electronice, electrocasnice și IT & C, Domo se bate cu Altex, Flanco, precum și cu retaileri online de talia eMag.

Strategia sa pe piață vizează formate diferite de magazine de la Digital Domo, cu spații până în 300 de metri pătrați, Go Domo – cu spații de până la 500 de metri pătrați, în timp ce pe segmentul magazinelor de mari dimensiuni, retailerul a gândit Discover Domo cu suprafețe între 1.000 și 3.000 de metri pătrați, respectiv magazinele operate sub marca Technomarket, a căror suprafață depășește 3.000 de metri pătrați.

O afacere crescută două decenii: Primul deceniu – al fondatorului, al doilea în epoca fondurilor de investiții

Afacerea Domo Retail a fost pornită în 1994 la Târgu Secuiesc în județul Covasna de către antreprenorul Lorand Szarvadi.  Trei ani mai târziu, apare pe piață marca de produse Domo, iar compania se dezvoltă atingând în zece ani de la înființare pragul de 100 mil. euro cifră de afaceri anuală și o rețea formată din 100 de magazine.

Tot în 2004, în companie intră Fondul Româno – American de Investiții, care își face exitul în 2007 alături de fondatorul Lorand Szarvadi și familia Hegedus în cadrul unei tranzacții de 62,5 milioane de euro, cumpărătorul fiind fondul de investiții TBIL.

Criza financiară globală din 2008 taie puternic apetitul de consum astfel că printre afacerile lovite direct se numără și lanțurile specializate în electroretail. Domo intră pe pierdere din 2009 și nici până acum nu a revenit pe plus. Dimpotrivă, pierderile au ajuns la un nivel record de 50 mil. lei în 2012, iar cifra de afaceri scade cu peste 25% în intervalul 2008 – 2012.

De asemenea, fondatorul Lorand Szarvadi se retrage treptat și din structurile de conducere ale Domo astfel că sunt aduși noi executivi în fruntea afacerii.

În această perioadă, destinul Domo este strâns legat de fondul suveran de investiții din Oman SGRF, acționar în cadrul TBIL și care avea de recuperat datorii de aproximativ 17 milioane de euro de la TBIL. Fondul de investiții arab se implică inclusiv în schimbarea conducerii Domo pentru a redresa situația financiară a companiei și are discuții cu Dragoș Dinu, fostul șef peste grupul A & D Pharma – controlat de acționari de origine arabă, conform unor surse de pe piața locală. La începutul lunii februarie 2013, Dragoș Dinu preia postul de CEO al Domo.

Tot atunci, acțiunile Domo Retail sunt transferate indirect către fondul de investiții Domtech Holding AG, ai cărui acționari nu au fost făcuți publici și, deci, nu este clar dacă a existat un transfer real al Domo către un alt proprietar sau nu.

Din data de 15 noiembrie 2013, poziția de CEO la Domo este ocupată de către sud – coreeanul Kim Koellner, care la momentul numirii sale vorbea despre trecerea Domo de la stadiul de afacere de familie spre modelul de companie internațională.

Noului director numit de board-ul Domo i s-au alăturat în echipa de conducere și doi acționari, Eugen Petrov, actualul proprietar, și Sigmund Klein, consultant în cadrul board-ului, conform informațiilor disponibile la acea dată.

Schimbările operate la vârful conducerii companiei și reducerile de personal care aproape au înjumătățit în cinci ani numărul de angajați al Domo au adus un ușor reviriment la finele anului trecut. Astfel, în premieră de la izbucnirea crizei, Domo a raportat în 2013 o creștere a cifrei de afaceri concomitent cu scăderea pierderilor față de anul anterior, dar rămâne deschisă lupta pentru revenirea pe profit, 2008 fiind ultimul an când compania a încheiat pe plus. PENTRU DETALII, VEZI INFOGRAFICUL CU EVOLUȚIA INDICATORILOR DOMO, PLASAT LA ÎNCEPUTUL ARTICOLULUI.