Arhive lunare: martie 2023

Raiffeisen Bank Romania a emis o noua transa de emisiuni sustenabile ajungand la un total de obligatiuni eligibile MREL de 3,4 mld. RON

Raiffeisen Bank Romania, subsidiara locala a grupului bancar austriac Raiffeisen, a anuntat pe 31 martie 2023 ca a emis o noua transa de obligatiuni nepreferentiale de tip senior ridicand totalul titlurilor eligibile MREL la 3,4 mld. RON (circa 700 mil. Euro), conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Obligatiunile emise astazi de catre banca sunt scadente pe 7 decembrie 2027 si sunt a doua transa celei de-a sasea serii, cu o valoare totala de 119,175 mil. RON (circa 24 mil. Euro), in cadrul redeschiderii ultimei serii de obligatiuni sustenabile, sustin reprezentantii Raiffeisen.

Emisiunea de obligatiuni a fost adresata investitorilor institutionali si a fost subscrisa la un randament de 8,295% pe an, respectiv 1,2 puncte procentuale, peste randamentul titlurilor de stat in RON de referinta cu aceeasi maturitate. Astfel, emisiunea de obligatiuni a seriei nr. 6 ajunge la un total de 488,25 mil. RON.

Obligatiunile urmeaza sa fie incluse in baza de fonduri proprii si datorii eligibile ale bancii, dupa aprobarea BNR si vor fi listate la Bursa din Luxembourg și la cea de la Bucuresti.

Fondurile atrase vor fi utilizate pentru finantarea proiectelor sustenabile. Minim 50% din fonduri vor fi directionate pentru finantarea de proiecte sociale – finantarea IMM-urilor din regiuni subdezvoltate la nivel national, locuinte accesibile, acces la servicii esentiale de sanatate, educatie si infrastructura. Diferenta va fi alocata in vederea finantarii proiectelor care sustin tranzitia verde – cladiri verzi, proiecte de energie regenerabila, de eficienta energetica, transport si agricultura ecologica, proiecte de prevenire si control al poluarii, economie circulara, administrarea durabila a resurselor de apa.

Pe piata din Romania, BCR si Raiffeisen, ambele subsidiare locale ale principalelor grupuri bancare din Austria, au intrat din 2021 intr-o cursa de emisiuni de obligatiuni sustenabile, un produs financiar mai putin folosit pana acum pe piata locala de catre alti emitenti, dar care se aliniaza valului de finantare sustenabila care a prins tractiune in ultimii ani pe pietele financiare internationale.

Eximbank isi arata fuziunea cu Banca Romaneasa in noul brand, Exim Banca Romaneasca

Banca de Export Import a Romaniei – EximBank SA va deveni Exim Banca Romaneasca din 10 mai 2023, modificarea denumirii bancii si schimbarea emblemei bancii fiind aprobate pe 27 martie 2023 de Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor EximBank.

”Am recurs la aceasta schimbare pentru ca, desi in cei peste 30 de ani de activitate EximBank si-a extins considerabil aria de adresabilitate, denumirea a ramas aceeasi fiind limitativa si nisata, fara sa reflecte activitatea reala a bancii. Este si motivul pentru care brandul EximBank s-a fixat in memoria colectiva asociat cu <banca exportatorilor>. Acum ca EximBank este o banca universala, dupa fuziunea cu Banca Romaneasca, era absolut necesara adoptarea unei noi identitati care sa marcheze extinderea adresabilitatii si catre persoanele fizice. Ca atare, am considerat ca este important sa facem mult mai vizibil acest lucru, iar, pentru aceasta, aveam nevoie de un nou brand care sa reflecte tot ceea ce suntem acum: o noua banca romaneasca de top, un partener de banking de incredere pentru toata lumea, persoane fizice sau juridice, inclusiv exportatori. Adica Exim Banca Romaneasca”, a spus Traian Halalai, presedintele exevutiv al EximBank. 

Noua identitate de brand are ca element central fuziunea dintre cele doua banci, valorificand notorietatea celor doua branduri – prin pastrarea prescurtarii Exim si alaturarea denumirii Bancii Romanesti, mentine in mare parte elementele vizuale consacrate ale EximBank, dar include in paleta de culori tricolorul (rosu, galben si albastru) pentru accentuarea „nationalitatii” bancii si promovarea valorilor romanesti. 

EximBank este o banca universala 100% romaneasca, aflata in top 10 cele mai mari institutii de credit dupa active. Banca ofera clientilor sai, persoane fizice si juridice, o gama larga de produse si servicii de calitate, adaptate nevoilor acestora. EximBank opereaza o retea nationala de distributie de 83 de sucursale si 26 de Centre de Afaceri, acestea din urma fiind dedicate exclusiv companiilor, retea care ii permite sa fie aproape de clientela de retail si corporate si sa implementeze diverse programe de dezvoltare romanesti si europene. 

Independent de componentele specifice unei banci universale, EximBank continua sa actioneze pe segmentul garantiilor si asigurarilor de stat, conform mandatului primit din partea statului roman.

Scurt istoric:

1992 – Banca de Export-Import a Romaniei este inregistrata la Oficiul Registrului Comertului, avand ca actionar majoritar statul roman si functionand ca agentie de export.

2005 – EximBank devine banca comerciala, dedicata exclusiv segmentului corporate, oferind produse de finantare, garantare si asigurare.

2019 – EximBank si National Bank of Greece semneaza acordul de achizitie a 99,28% din Banca Romaneasca. Odata cu indeplinirea cerintelor obligatorii de reglementare si a celorlaltor elemente prevazute in acord, in ianuarie 2020, au fost intrunite toate conditiile pentru incheierea tranzactiei. Tranzactia nu a implicat nicio finantare de la bugetul de stat.

2020 – EximBank urca, in premiera, in Topul celor mai mari 10 banci dupa active din Romania (de pe pozitia 21 in 2012).

2022 – EximBank intra in categoria institutiilor de credit de importanta sistemica.

Ianuarie 2023 – EximBank intra pe piata de retail din Romania, devenind o banca universala cu servicii complete, si urca pe locul 8 in Topul bancilor dupa activele administrate.

Mai 2023 – EximBank devine Exim Banca Romaneasca.

Mexicanii de la Grupo Bimbo, consiliati de echipele Deloitte si ale avocatilor NNDKP la achizitia Vel Pitar

Echipele Deloitte si ale avocatilor NNDKP au asigurat servicii de consultanta pentru investitorul strategic mexican Grupo Bimbo la achizitia Vel Pitar.

Casa de avocatura NNDKP a asigurat pentru Grupo Bimbo consiliere juridica la nivel local pentru achizitia Vel Pitar in integralitatea sa, de la structurarea tranzacției, pana la negocierea si perfectarea acesteia. NNDKP a dedicat acestei tranzactii o echipa multidisciplinaa specializata in M&A si operatiuni curente in sectorul agricol si industria alimentara. Echipa a fost coordonata de Adriana I. Gaspar (Partener Senior) si a inclus un nucleu de consultanți in tranzactii format din Corina Dumitru (Partener), George Trandafir (Asociat Manager) si Claudia Lazar (Asociat Senior), si partenerii Ioana Niculeasa, Roxana Ionescu, Roxana Abrasu si Anca Diaconu ce au coordonat asistenta privind aspectele de drept imobiliar, mediu, munca si concurenta.

Deloitte Romania a anuntat ca a coordonat procesul de achizitie pe tot parcursul prin echipa de corporate finance formată din Radu Dumitrescu, Partener Coordonator, Florin Paunescu, Director, Angelos Fragkos, Manager, si Ruxandra Vasile, Asociat Senior. Echipa de servicii de suport in tranzactii, formata din Vlad Balan, Director, Laura Necsuliu, Asociat Senior, Andreea Voinea, Asociat Senior, si Andrea Artin, Asociat, a acoperit procesul de due diligence financiar, in timp ce echipa de investigare a fraudelor, alcatuita din Burcin Atakan, Partener, Irina Chiriac, Director adjunct, Laura Avram, Asociat Senior, Emil-Ioan Borza-Dediu, Asociat Senior, si Vasile Beleuta, Asociat Senior, a asigurat procesul de due diligence in linie cu prevederile legii privind faptele de corupție (Foreign Corrupt Practices Act – FCPA). Echipa multidisciplinara i-a inclus, de asemenea, pe expertii in fiscalitate Dan Badin, Partener, Mihaela Iacob, Manager Senior, Laura Bobar, Manager Senior, Ana Irina Bica, Consultant Senior, si Ioana Siretchi, Consultant Senior, care au acoperit procesul de due diligence fiscal si au oferit consultanta fiscala, si pe avocatii Florentina Munteanu, Partener, Gabriela Ilie, Senior Managing Associate, si Irina Picos, Senior Associate, de la Reff & Asociatii | Deloitte Legal, care au asigurat demersul de due diligence in dreptul muncii.

Grupo Bimbo a finalizat achizitia Vel Pitar de la fondul de capital privat NCH Capital, cu sediul in SUA. Vel Pitar este liderul pietei de panificatie din Romania, detine zece fabrici si are aproximativ 1.800 de angajati.

Memorial a contractat pentru achizitia spitalului Monza un credit de la Garanti Bank, banca al carei CEO la nivel global este fratele sefului grupului medical turc. Uğur Genç, CEO Memorial: Este prematur sa vorbim de noi achizitii in Romania. Vrem sa dezvoltam aici portofoliul de clinici si spitale

Grupul medical turc Memorial Healthcare Group a contractat pentru achizitia spitalului Monza din Romania un imprumut de la Garanti Bank Romania, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Imprumutul de la Garanti Bank a fost semnat in decembrie 2022, moment la care a fost finalizata achizitia spitalului Monza. Pentru achizitia spitalului Monza, grupul Memorial a pregatit in noiembrie 2022 un vehicul special, Memorial Healthcare SRL.

Valoarea tranzactiei nu a fost facuta publica de catre partile implicate, insa tichetul de achizitie este unul semnificativ pentru piata serviciilor medicale din Romania. Spitalul de oncologie Monza SRL, aflat anterior in portofoliul grupului italian Policlinico di Monza, a raportat pentru 2021 o cifra de afaceri de aproape 47 mil. RON (9,5 mil. Euro).

„In acest moment, focusul nostru, atat din punct de vedere al investitiilor, cat si al comunicarii, este expansiunea Baneasa Memorial Hospital (fostul Spital de Oncologie Monza). Lucram in mod activ sa adaugam noi medici in reteaua noastra, sa finalizam cele zece noi cabinete medicale din cadrul ambulatoriului si sa oferim pacientilor romani cea mai buna experienta medicala. Noi am decis, la nivel de grup, impreuna cu reprezentantii Monza, sa nu comunicam, cel putin pentru moment, detaliile financiare ale achizitiei spitalului”, a declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Uğur Genç, CEO Memorial Healthcare Group.

Spitalul cumparat de catre Memorial pe piata din Romania este amplasat in cadrul proiectului Enayati Medical City, dezvoltat de catre antreprenorul Wargha Enayati, care a ridicat de la zero reteaua Regina Maria, vanduta apoi succesiv fondurilor de investitii Advent International, respectiv MidEuropa.

„Asa cum stiti, aceasta este prima expansiune a Memorial inafara Turciei si, avand in vedere ca suntem la inceputul calatoriei noastre in Romania, este prematur sa vorbim, punctual, despre noi achizitii. Vrem sa crestem portofoliul nostru de clinci si spitale la nivel local, in special pentru ca Romania este in top 5 tari in departamentul nostru de turism medical, dar acestea sunt obiective pe termen mediu si lung si este nevoie de o analiza si o evaluare mai atenta dupa ce vom intelege dinamica pietei de servicii medicale din Romania”, a mai spus Ugur Genc.

Piata serviciilor medicale private din Romania este dominata in ultimii ani de catre retelele Regina Maria si Medlife, care duc ample campanii de extindere organica si de achizitii (M&A) pentru consolidarea pietei, alaturi de care activeaza si alti operatori puternici cu spitale in portofoliu precum Medicover sau Sanador.

Uğur Genç, CEO al Memorial Healthcare Group, a lucrat anterior ca si consultant in cadrul fostei firme globale de audit si consultanta Arthur Andersen, ce a facut parte pana in 2002 din asa-numitul Big Five alaturi de PwC, Deloitte, EY si KPMG.

Uğur Genç, nascut intr-un orasel din regiunea Trabzon (Turcia), este fratele lui Onur Genç, care din 2019 detine pozitia de CEO la nivel global a grupului financiar spaniol BBVA- cu active totale la nivel global de 713 mld. euro in 2022, principalul actionar al bancii turcesti Garanti Bank – din care detine peste 85% din actiuni, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Uğur Genç conduce din 2005 in calitate de CEO grupul turc Memorial Healthcare Group, ce administreaza o retea de 11 spitale in Turcia.

Memorial Healthcare Group face parte la randul sau din grupul antreprenorial Aydin fondat de catre omul de afaceri turc Turgut Aydin. Grupul Aydin opereaza si in alte afaceri – lantul de retail A101 care numara in jurul a 12.000 locatii, reteaua de magazine de decoratiuni pentru casa English Home – prezenta si in Romania, platforma de productie din industria textila Aydın Örme, lantul de magazine de produse cosmetice si de ingrijire personala Eve, precum si in sectorul alimentatiei publice prin retelele PizzaLazza si Saloon Burger.

bcr victoriabank deal main

BCR isi face exitul din Republica Moldova prin vanzarea subdidiarei sale catre a treia mare banca locala, al carei principal actionar este liderul pietei bancare din Romania. Vanzator: A fost un proces de vanzare competitiv, la care au participat un numar ridicat de investitori. Omer Tetik, Banca Transilvania: Pe piata din Romania, nu suntem intr-un proces de M&A

BCR, a doua banca din Romania dupa active, a anuntat pe 30 martie 2023 ca a semnat vanzarea pachetului integral de actiuni al subsidiarei sale din Republica Moldova catre Victoriabank, al carei principal actionar este Banca Transilvania, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Valoarea tranzactiei nu a fost facuta publica de catre partile implicate.

Victoriabank, a treia banca dupa marimea activelor pe piata din Republica Moldova, isi va consolida pozitia de top cu achizitia BCR Chisinau, o banca de talie medie cu o cota de piata de circa 2,3% la finele anului 2021. Ultimele raportari disponibile indica pentru Victoriabank un nivel al activelor totale de peste 891 mil. Euro dupa primele noua luni din 2022, in crestere cu circa 13% fata de perioada similara din 2021. La finele lui 2021, Victoriabank avea o cota de piata de 14%, cu putin sub cea a Mobiasbanca, subsidiara locala a grupului francez Societe Generale, pe care au depasit-o in 2022.

Finalizarea tranzactiei este asteptata sa aiba loc in a doua parte a acestui an si este necesar sa indeplineasca mai multe conditii suspensive, inclusiv aprobarea Bancii Nationale a Moldovei, a Bancii Nationale a Romaniei, a Bancii Centrale Europene, a Consiliului Concurentei din Republica Moldova si a Comisiei Nationale a Pietei Financiare din Republica Moldova. Pana la primirea aprobarilor, BCR Chisinau si Victoriabank isi vor desfasura activitatea independent, dupa care va avea loc integrarea BCR Chisinau in Victoriabank.

BCR Chisinau are peste 13.000 de clienti activi, 110 angajati si patru unitati, doua in Chisinau, respectiv cate o unitate in Cahul si Balti.

„BCR Chisinau este o banca solida si performanta, un model de buna guvernanta cu servicii si produse de calitate, care aduc valoare adaugata clientilor. Toate acestea vin din efortul si dedicarea unei echipe de oameni extraordinari. Le sunt recunoscator colegilor de la BCR Chisinau pentru toata pasiunea si daruirea lor si pentru sprijinul oferit clientilor de-a lungul anilor. Pentru BCR, aceasta decizie tine de strategia de a ne concentra exclusiv asupra dezvoltarii businessului din Romania, in timp ce pentru toate partile interesate – colegi, clienti si parteneri -, preluarea BCR Chisinau de catre Victoriabank reprezinta deschiderea unui nou ecosistem de parteneriate si sinergii comerciale. In perioada imediat urmatoare, prioritatea noastra, alaturi de parteneri, este sa asiguram o tranzitie cat mai simpla pentru clienti si colegi”, a declarat Sergiu Manea, CEO BCR si Presedinte al Consiliului de Supraveghere BCR Chisinau.

BCR, subsidiara a grupului bancar austriac Erste, a avut consultanta juridica in tranzactie din partea unei echipe ai casei de avocatura austriece Schoenherr. De cealalta parte, cumparatorul a contractat casele de avocatura Filip & Company, respectiv firma Vernon, David si Asociatii din Republica Moldova, care actioneaza in calitate de consultant juridic pentru Victoriabank S.A.

„Aceasta achizitie reconfirma misiunea Victoriabank de a-si consolida pozitia pe piata bancara si angajamentul de a fi un sustinator al economiei Republicii Moldova. Victoriabank si BCR Chisinau au un model de business asemanator, cu produse si servicii pentru clientii persoane fizice si juridice. Apreciem realizarile de pana acum ale BCR Chisinau si loialitatea ridicata a clientilor sai”, a declarat Levon Khanikyan, CEO Victoriabank.

Victoriabank este controlata in proportie de 72,19% prin vehiculul VB Investment Holding BV, ai carei actionari sunt Banca Transilvania cu 61,82%, si Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) cu alte 38,18%. EBRD este, de asemenea, un actionar-cheie in Banca Transilvania.

Astfel, Banca Transilvania, liderul pietei bancare din Romania, este principalul actionar al Victoriabank, din care detine deci un pachet de circa 44,63%. Al doilea actionar cu greutate este EBRD, care detine deci un pachet in jurul a 27,56%. Ceilalti actionari semnificativi ai Victoriabank sunt Victor Turcan (10,76%), Valentina Turcan (8,07%), Elena Artemenco (4,95%) si Galina Proidisvet (1,58%), potrivit datelor facute publice de catre banca.

„Procesul de vanzare a inceput la mijlocul anului trecut. Pentru BCR, aceasta decizie tine de strategia de a ne concentra exclusiv asupra dezvoltarii businessului din Romania”, au declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii BCR.

„Dupa finalizarea acestei tranzactii, pretul de vanzare va fi incasat de BCR in calitate de vanzator. Tranzactia se inscrie in planul BCR de dezvoltare strategica, care implica prioritizarea activitatii din Romania prin sustinerea tranzitiei catre o economie digitala si verde, investitii pentru modernizarea experientei bancare si democratizarea accesului la educatie financiara”, au adaugat reprezentantii subsidiarei locale a grupului bancar austriac Erste.

Intrebati de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO daca tranzactia incheiata cu Victoriabank este rezultatul unui proces bilateral de negociere sau a unui proces competitiv de vanzare, reprezentantii BCR au precizat: „Semnarea acordului de vanzare integrala a actiunilor detinute de BCR in filiala BCR Chisinau este urmarea unui proces competitiv de selectie a ofertelor, la care a participat un numar ridicat de investitori interesati.  Procesul a fost castigat de Victoriabank, una dintre cele mai mari banci din Republica Moldova”.

Acestia nu au oferit mai multe detalii privind ofertele primite sau profilul altor ofertanti invocand ca astfel de informatii sunt subiect de confidentialitate.

De cealalta parte, reprezentantii Victoriabank nu au facut alte comentarii pe marginea tranzactiei cu BCR.

Intrebat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO daca Banca Transilvania, cel mai important actionar al Victoriabank, este in acest moment angajat in tranzactii similare si in Romania, Omer Tetik, CEO Banca Transilvania, a precizat: „Legat de piata din Romania, nu suntem intr-un proces de M&A (fuziuni si achizitii – n.r.)”.

BCR Chisinau a incheiat anul financiar 2021 cu un  profit net de 2,1 mil. MDL (0,5 mil. RON) si a raportat o crestere a portofoliului de credite 16,4% fata de 2020 (an aflat sub impactul crizei Covid19 – n.r.), impulsionata de evolutia segmentului IMM.

Ultimul raport anual al BCR indica o depreciere a soldului net al investitiei in filiala BCR Chisinau cu 2,3 mil. RON in 2021 ajungand astfel la o depreciere totala 163,6 mil. RON ca diferenta intre valoarea contabila bruta si valoarea contabila neta calculata de catre banca – mama.

BCR Chisinau a intrat in 1998 pe piata bancara din Republica Moldova, cand a fost infiintata ca una dintre primele banci cu capital strain din tara. Dupa privatizarea BCR din 2005, banca-mama din Romania a intrat in portofoliul grupului austriac Erste, avand in structura sa proprie si subsidiara BCR Chisinau.

De cealalta parte, la Victoriabank, pe 7 noiembrie 2017, Banca Transilvania a anuntat achizitia unui pachet initial de peste 39% din Victoriabank intr-o tranzactie facilitata de catre EBRD, care la acel moment, ca si acum, se afla in pozitia de actionar minoritar atat la Banca Transilvania, cat si la Victoriabank, unde detine 27,5% din actiuni. In 2018, Banca Transilvania oferea un pret de 31,4 mil. euro pentru un pachet de 33,23% din Victoriabank, ceea ce evalua pachetul de 100% din actiunile bancii la aproape 95 mil. euro la acel moment.

Banca Transilvania a derulat o campanie puternica de fuziuni si achizitii pe piata din Romania in ultimul deceniu, care i-a permis sa cumpere pe rand Volksbank Romania (2014), Bancpost (2018) si Idea Bank (2021), miscari prin care banca a castigat cota de piata ajungand lider de piata, depasind BCR, si consolidand aceasta pozitie. Concomitent, Banca Transilvania isi consolideaza astfel indirect prin vehiculul controlat alaturi de EBRD si a treia pozitie pe piata bancara din Republica Moldova cu ultima tranzactie anuntata de catre Victoriabank.

Banca Transilvania are o capitalizare bursiera de 13,9 mld. RON (peste 2,8 mld. Euro).

CTP preia un portofoliu de 3 parcuri industriale de la FM Logistic intr-o tranzactie estimata de pana la 70 mil. euro

CTP, lider pe piata spatiilor industriale si logistice din Europa, a anuntat pe 30 martie 2023 achizitia unui portofoliu format din parcuri industriale de la compania FM Logistic, care va continua sa fie chirias CTP pe termen lung, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Portofoliul pentru care CTP a semnat achizitia depaseste 100.000 metri patrati si este format din trei locatii – Bucuresti, Pitesti si Timisoara, intarind pozitia CTP pe axa strategica de transport Bucuresti – Pitesti. Noua achizitie mareste portofoliul administrat de catre CTP in Romania dincolo de pragul de 2,5 mil. metri patrati de depozite moderne sustenabile de clasa A, sustine cumparatorul.

Valoarea tranzactiei nu a fost facuta publica de catre partile implicate. De asemenea, nici perioada contractului de inchiriere pe termen lung nu a fost precizata.

Pretul de achizitie al portofoliului FM Logistic pe care il va prelua CTP este estimat pana la 70 mil. euro, sustin surse din piata.

Ultimul raport anual al CTP indica pentru piata din Romania un nivel mediu al chiriei anuale de 49,2 euro pe metru patrat si un prime yield (randament) anual de 7,35% ceea ce la achizitia unui portofoliu de 100.000 metri patrati, calculele ar indica un pret mediu de achizitie de circa 67 mil. euro.

Reprezentantii CTP nu au facut niciun comentariu pe tema pretului de achizitie al portofoliului FM Logistic pana la publicarea acestui articol.

Tranzactia de vanzare si lease back a fost structurata si implementata de echipa de tranzactii a CTP Romania, cu sprijinul intern al departamentelor financiar si de administrare a proprietatii.

„Filozofia noastra se bazeaza pe dezvoltarea unor parteneriate solide, iar actiunile noastre valorifica acest concept de baza. Dam startul unei aliante strategice cu un operator logistic profesionist si specializat, FM Logistic, cu o istorie in Romania de peste 20 de ani. Rezultatul este achizitia unui portofoliu de ultima generatie, cu depozite eficiente, care completeaza stocul nostru existent si ne consolideaza prezenta in locatii-cheie, care sunt percepute din ce in ce mai mult ca hub-uri regionale”, a spus Ana Dumitrache, Managing Director CTP Romania.

Potrivit reprezentantilor CTP, portofoliul achizitionat are un surplus de teren in toate cele trei locatii, care vor permite o dezvoltare organica a investitiei.

Compania FM Logistic a fost infiintata in Franta, in 1967, in Franta, pentru a a furniza servii aprovizionare in Europa, deservind clienti din sectoarele produselor de larg consum, comert cu amanuntul, frumusete si cosmetica, productie industriala si sectoare medicale. In Romania, FM Logistic isi desfasoara activitatea incepand din anul 2003.

„Inceperea parteneriatului pe termen lung cu CTP va permite echipei din Romania a FM Logistic sa se concentreze pe aspectele operationale si pe cele direct legate de clienti, pastrand portofoliul existent de clienti si ramanand deschisi pentru noi extinderi pe masura ce oportunitatile apar. FM Logistic va continua sa dezvolte lanturile de aprovizionare sustenabile din Romania, iar principala directie strategica ramane furnizarea de servicii cu valoare adaugata, asigurand continuitatea afacerii pe masura ce trecem la noul mod de lucru”,  a declarat Alexander Pavlov, Country Managing Director FM Logistic Romania.

Tranzactia imobiliara a fost consiliata de CBRE Romania, care a reprezentat vanzatorul.

„Suntem incantati ca am asistat FM Logistic in crearea unui parteneriat cu unul dintre cei mai reputati proprietari din piata imobiliara si credem ca aceasta tranzactie aduce cu sine o pozitionare si mai puternica pentru FM Logistic in atingerea obiectivelor de business. Este totodata dovada ca piata din Romania este pregatita pentru tranzactii de tip sale and lease back (vanzare si inchiriere ulterioara) si ca proprietarii cei mai mari sunt adesea si cei mai dinamici”, spune Mihai Patrulescu, Head of Investment Properties CBRE Romania.

CTP a raportat pe 2022 pentru portofoliul sau din Romania venituri totale de 101 mil. Euro si un profit de 89 mil. euro, conform raportului sau anual. La nivel de grup, CTP avea la finele lui 2022 fluxuri de numerar de peste 660 mil. Euro in scadere fata de anul anterior, cand acestea se situau la 892,8 mil. Euro. Cash flow-ul din activitatile de finantare au ajuns la 837,2 mil. euro in 2022, dupa emisiunea de obligatiuni de 700 mil. Euro de la inceputul anului, si au fost contractate noi finantari. In 2023, CTP a semnat extinderea unei facilitati de credit de la 400 mil. euro la 500 mil. euro. EBITDA a crescut in 2022 de la 285 mil. Euro la 371 mil. Euro, conform reprezentantilor CTP.

La nivel local, CTP concureaza cu alti jucatori de profil precum WDP sau VGP, segment de piata unde CTP sustine ca are o cota de piata de 37%, potrivit datelor facute publice pentru anul 2022. CTP este o afacere antreprenoriala listate pe bursa Euronext Amsterdam, unde capitalizarea sa bursiera este in jurul a 5,3 mld. Euro.

Bancherii de la Raiffeisen Bank au semnat imprumuturi de 115 mil. Euro pentru Engie Romania si Delgaz Grid, parte a grupului german de utilitati E.ON

Raiffeisen Bank Romania, una dintre cele mai mari banci locale si subsidiara a grupului bancar austriac Raiffeisen, a semnat recent imprumuturi in valoare de 115 mil. Euro cu companiile Engie Romania si Delgaz Grid, subsidiare locale ale gigantilor europeni de utilitati Engie, respectiv E.ON, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Engie Romania, subsidiara a gigantului francez Engie, a semnat in decembrie 2022 un credit in valoare de 60 mil. Euro cu Raiffeisen Bank.

De asemenea, Delgaz Grid, compania locala care opereaza pe piata de distributie de energie si face parte din grupul german E.ON, a semnat in ianuarie 2023 un imprumut in valoare de 275 mil. RON (circa 55 mil. Euro) cu Raiffeisen Bank Romania, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Reprezentantii Engie, Delgaz Grid si ai Raiffeisen Bank nu au facut niciun comentariu pe acest subiect pana la momentul publicarii articolului privind destinatia noilor imprumuturi.

In 2022, pe langa programele de investitii anuale pe care operatorii de retele din energie le realizeaza, o tema principala a fost gestionarea lichiditatilor, avand in vedere impactul creat de plafonarea preturilor de vanzare la energie si gaze si recuperarea diferentelor din tarifele incasate in anii urmatori.

Delgaz Grid a anuntat in martie 2023 ca a bugetat pentru acest an investitii de 915 mil. RON (peste 180 mil. Euro), cu 36% peste cele din 2022, urmand sa ajunga astfel la un nivel de 1,6 mld. euro investitii totale in retelele pe care le opereaza pe segmentele de distributie de gaze naturale si energie electrica.

Compania locala din portofoliul E.ON a investit anul trecut 673 mil. RON (136,5 mil. Euro) din care peste jumatate (390 mil. RON/79 mil. Euro) au fost alocate sectorului de distributie a gazelor naturale, in timp ce restul fondurilor a fost destinat pietei de energie electrica.

Plafonarea preturilor in retelele de gaze si de electricitate din Romania a avut un impact advers in rezultatele din 2022, dupa cum admit si reprezentantii grupului E.ON in raportul anual.

De asemenea, in Romania si in Belgia, Engie a suportat implementarea tarifelor sociale si a mecanismului de plafonare a pretului prin facilitati de plata, potrivit reprezentantilor grupului francez. La nivel de grup, Engie estimeaza la aproape 1 mld. euro in 2022 impactul diferitelor scheme de sprijin din Romania si din alte jurisdictii in care opereaza.

Romania a avut in 2022 o pondere de 3,4% in veniturile totale de 93,9 mld. Euro ale grupului francez Engie. Engie Romania deruleaza activitati in distributia de gaze, vanzari de energie si pe piata de energie regenerabila. Grupul francez Engie detine 51% din actiunile companiei Engie Romania.

Grupul Engie Romania a raportat pentru 2022 o dublare a veniturilor anuale pana la 2,819 mld. euro comparativ cu 1,473 mld. euro in 2021. Fluxurile totale de numerar ale grupului Engie Romania au trecut de la un plus de 9 mil. Euro in 2021 la un minus de 169 mil. euro, potrivit raportarilor grupului francez. Profitul net raportat a scazut usor de la 69 mil. Euro in 2021 la 63 mil. Euro in 2022.

De asemenea, gigantul italian Enel a estimat impactul financiar al plafonarii preturilor asupra afacerii de furnizare de energie din Romania la aproximativ 300 mil. euro la finele anului 2022.

Enel a anuntat pe 9 martie 2023 semnarea contractului de vanzare pentru toate operatiunile sale din Romania catre grupul elen Public Power Corporation, tranzactie cu o valoare totala de intreprindere de 1,9 mld. Euro asteptata sa fie finalizata in trimestrul 3 al acestui an.

La randul sau, Electrica, companie listata pe bursa de la Bucuresti din care statul detine 48,8% din actiuni, a raportat o triplare a datoriei nete in 2022 pana la 619 mil. Euro, dupa ce a fost nevoita sa contracteze imprumuturi bancare suplimentare prin care sa isi acopere nevoile de lichiditate. De asemenea, Electrica si-a programat o emisiune de obligatiuni de 650 mil. RON (130 mil. Euro) pentru a doua jumatate a anului 2023, care ar urma sa fie destinata finantarii unor active verzi, insa pe termen scurt banii ar putea fi folositi ca un tampon de lichiditate la nivelul grupului, potrivit informatiilor publicate anterior de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Electrica new financing deals 2022 2023 main

Datoria neta a Electrica s-a triplat in 2022 la 600 mil. Euro dupa ce a luat imprumuturi de la banci pentru a acoperi golul de lichiditate lasat de plafonarea pretului la electricitate. Electrica pregateste o emisiune de obligatiuni de pana la 130 mil. Euro in semestrul al doilea din 2023

Plafonarea pretului la electricitate a triplat in 2022 datoria neta a Electrica, una dintre cele mai mari companii de pe piata de energie din Romania, pana la 3 mld. RON (aproape 619 mil. Euro), dupa ce compania a apelat la imprumuturi bancare pentru a putea acoperi scaderea de lichiditate, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Masura luata de catre autoritati pentru a proteja consumatorii rezidentiali si industriali de cresterea puternica a preturilor la utilitati prin mecanismul de plafonare a pretului a afectat puternic lichiditatile companiilor care activeaza pe piata de energie. Mecanismul de compensare prin care operatorii de profil vor putea sa recupereze diferenta de pret din tarifele viitoare intr-o perioada de pana la 5 ani a fost imbunatatit, insa efectele vor continua sa se resimta in bilanturile companiilor de energie.

”Necesarul pentru prefinantarea schemei de sprijin pentru consumatorii finali si respectiv pentru finantarea diferentelor de pret al energiei electrice pentru CPT (consum propriu tehnologic – n.r.) a fost acoperit din surse proprii (lichiditati ale companiilor din grup prin intermediul structurii de cash pooling) si respectiv prin contractarea de imprumuturi bancare pe termen scurt si mediu”, au declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii Electrica.

”Datoria neta la nivelul grupului a crescut cu aproape 2 miliarde de lei de la 1,056 miliarde lei la EOY (end of the year, sfarsitul anului – n.r.) 2021 la 3,051 miliarde lei la EOY 2022, acestea reprezentand credite suplimentare contractate de la banci pentru a acoperi necesarul de finantare aferent pentru prefinantarea schemei de sprijin pentru consumatorii finali si respectiv pentru finantarea diferentelor de pret al energiei electrice pentru CPT”, au mai precizat reprezentantii Electrica pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO pe marginea impactului financiar al mecanismului de plafonare a pretului.

O privire retrospectiva la ultimii doi ani financiari arata o multiplicare exponentiala a datoriei nete, avand in vedere ca la finele anului 2022 nivelul acesteia este de 38 ori mai mare fata de 2020.

 

De unde imprumuta Electrica bani pentru a-si acoperi nevoia de finantare

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD), institutie financiara internationala care detine si un pachet de 5% la Electrica, a anuntat pe 22 martie 2023 semnarea unei facilitati de imprumut de 37 mil. euro pe 5 ani pentru a acoperi nevoia de lichiditate a companiei de distributie din cadrul grupului Electrica.

Principalul actionar al Electrica este statul roman, cu un pachet de circa 48,8% din Electrica, o companie care are pe bursa de la Bucuresti o capitalizare bursiera de circa 3 mld. RON (peste 606 mil. Euro).

Structura datoriei nete a companiei indica faptul ca linia de afaceri de furnizare de energie electrica a inregistrat anul trecut un salt de 7 ori de la 241 mil. RON in 2021 la 1,449 mld. RON in 2022, efect resimtit si pe segmentul afacerii de distributie unde datoria neta s-a dublat anul trecut de la 706 mil. RON la 1,397 mld. RON, dupa cum arata rezultatele companiei.

Una dintre cauzele cresterii datoriei nete a Electrica a fost slabirea lichiditatii companiei. Astfel, nivelul de numerar si al soldului disponibil in cadrul limitelor de overdraft contractate de la banci au fost pe parcursul anului trecut constant sub valorile inregistrate in 2021, abia la finele anului lichiditatea totala a grupului reusind sa ajunga la 507 mil. RON, din care numerar si echivalente de numerar de 335 mil. RON, sensibil peste nivelul lichiditatilor la 31 decembrie 2021, cand acestea erau de 322 mil. RON, din care numerar de 222 mil. RON.

 

electrica cash 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Astfel, Electrica a semnat in decembrie 2022 un credit de la EximBank de pana la 250 mil. RON (peste 50 mil. Euro), insotit de o perioada de gratie de 6 luni si cu o maturitate de 2 ani la o dobanda formata din ROBOR la 3 luni plus 1,65% pe an si un mecanism de plata trimestriala. Tot in decembrie 2022, Electrica si-a suplimentat liniile de credit cu o facilitate de imprumut contractata de la Vista Bank de 100 mil. RON (peste 20 mil. Euro) pentru finantarea capitalului de lucru si emiterea de scrisori de garantie. Imprumutul de la Vista Bank a fost acordat pentru o perioada de 18 luni la o dobanda formata din ROBOR la 3 luni plus 2,95% pe an cu plata integrala la scadenta.

”Pe langa imprumuturile contractate de la Eximbank si Vista Bank care sunt imprumuturi pe termen mediu, grupul a mai contractat imprumuturi pe termen scurt pentru acoperirea nevoilor de capital de lucru de la bancile BCR, Raiffeisen Bank, ING Bank, Banca Transilvania, BRD, UniCredit, Alpha Bank precum si linii pentru emitere scrisori de garantie de la BNP Paribas”, au precizat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii Electrica.

Printre cele mai mari facilitati overdraft contractate de catre Electrica de la banci in 2022 se numara finantari pe termen scurt de aproape 300 mil. RON (peste 60 mil. euro) de la UniCredit Bank, de 220 mil. RON (circa 45 mil. euro) de la Raiffeisen, de 216 mil. RON (circa 44 mil euro) de la BRD. Anul trecut, valoarea totala a facilitatilor overdraft contractate de catre Electrica a crescut de aproape 5 ori fata de 2021 pana la 2,57 mld. RON (peste jumatate de miliard de euro), cele mai mari expuneri fiind inregistrate de catre Raiffeisen (cu 563 mil. RON in 2022 fata de 282 mil. RON in 2021), BCR (cu 435 mil. RON in 2022 fata de 16 mil. RON in 2021), ING Bank (cu 429 mil. RON in 2022 fata de 121 mil. RON in 2021) si Banca Transilvania (cu 346 mil. RON in 2022 fata de 110 mil. RON in 2021), potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Electrica are la nivel de grup un sistem de cash pooling, care ii permite sa utilizeze lichiditatile la comun cu alte companii din grup, iar o companie sa devina practic creditor al altei companii din grupul Electrica, care participa la acest mecanism de finantare.

Din mixul de finantare al Electrica fac parte si imprumuturi pe termen lung.

 

Electrica pregateste o emisiune de obligatiuni de 650 mil. RON

Cum mediul economic, cu o rata mare de inflatie si dobanzi ridicate fata de anii anteriori, obliga companiile mari sa fie atente la gestionarea propriilor lichiditati si sa caute solutii de finantare adecvate, ce urmeaza in 2023 la Electrica?

“Managementul Grupului Electrica monitorizeaza constant performanaa financiara si lichiditatea companiilor din Grup pe mai multe paliere, pentru asigurarea disponibilitatii fondurilor necesare pentru dezvoltarea activitatii, prin analizarea cu prioritate a fluxului de lichiditati. Astfel se urmareste securizarea colectarii incasarii facturilor de la client, precum si disponibilitatea si plafoanele de finantare bancare la nivelul Grupului, in scopul flexibilizarii acestora.  Nivelul incasărilor, platilor si lichiditatii este monitorizat indeaproape la nivelul fiecarei companii din Grup si consolidat pentru a detecta orice deviatie din timp“, au spus pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii Electrica.

“Din aceasta perspectiva, suntem permanent in discuție cu bancile si alte institutii financiare atat in ceea ce priveste posibilitatea contractarii de finantari noi,cat si optimizarea structurii actuale de finantare la nivelul Grupului. Pe de alta parte, incercam sa optimizam din punct de vedere operational activitatea, astfel incat sa putem sa ne mentinem si in gradul de indatorare maxim specific rating-ului investment grade BBB- pe care il are Electrica. In momentul in care necesarul suplimentar este identificat, intenționam sa ne adresam AGEA (adunarea generala extraordinara a actionarilor – n.r.) pentru aprobarea unor plafoane acoperitoare intr-o maniera similara cu cea de anul trecut“, au precizat reprezentantii Electrica.

Compania are deja in plan lansarea unei emisiuni de obligatiuni de pana la 650 mil. RON (130 mil. Euro) in partea a doua a acestui an, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, iar banii ar putea avea ca destinatie, cel putin pentru moment, tot acoperirea nevoilor de lichiditate.

“Grupul a obtinut aprobarea GSM (General Shareholders Meeting, Adunarea Generala a Actionarilor – n.r.) pentru a efectua una sau mai multe emisiuni de obligatiuni in limita unui plafon de pana la 900.000 mii RON in perioada 2022-2023, in principal pentru dezvoltarea proiectelor de generare de energie verde. In functie de contextul pietei, se are in vedere o prima emisiune de pana la 650.000 mii RON, in a doua parte a anului 2023, iar pana la utilizarea acesteia in operationalizarea proiectelor de producere a energiei verzi, sumele respective atrase vor putea fi utilizate ca tampon de lichiditate, la nivelul Grupului“, arata un raport recent al Electrica.

Compania a avut si in 2022 un astfel de mandat din partea actionarilor pentru un plafon de 900 mil. RON (aproape 200 mil. Euro) in vederea emiterii de obligatiuni, instrumente utilizate de regula pentru maturitati pe termen mediu.

Cresterea dobanzilor de referinta anul trecut a facut ca emisiunile de obligatiuni sa devina mai putin atractive din punct de vedere al randamentelor pentru emitenti, insa mai multi manageri de fonduri se asteapta ca orizontul acestor tranzactii sa redevena unul atractiv pentru investitorii institutionali care cauta sa isi plaseze banii in portofolii diversificate de titluri.

La nivel de grup, Electrica a raportat pentru 2022 o crestere de peste 39% a veniturilor fata de anul anterior pana la 10 mld. RON (peste 2 mld. Euro), EBITDA de 1,36 mld. RON si un profit net de 559 mil. RON  fata de o pierdere de 553 mil. RON in 2021, rezultate obtinute pe fondul majorarii tarifelor de distributie 

 Profitul net individual al Electrica SA a fost in 2022 de 24 mil. RON.

La nivel operational, Electrica cu cele trei distributii regionale de energie avea o cota de circa 40% pe piata de distributie, in timp ce pe piata de furnizare de energie cota sa de piata era de 17,75% in noiembrie 2022, in spatele Enel, care tocmai a semnat vanzarea operatiunilor sale din Romania catre grupul elen PPC.

Pe piata productiei de electricitate, Electrica este in faza configurarii unui portofoliu de energie verde, semnand recent achizitia unor proiecte fotovoltaice si avand participatii la companii precum Sunwind Energy (putere instalata 27 MW), Crucea Power Park (dezvoltare proiect 121 MW), New Trend Energy (59 MW), Foton Power Energy (77M MW) si Green Energy Consultancy & Investments (12 MW).

IFC investeste pana la 15 mil. euro in noul fond de venture capital de peste 100 mil. euro al polonezilor de la Inovo

International Finance Corporation (IFC) va discuta pe 30 aprilie 2023 o investitie de capital de pana la 15 mil. euro in noul fond de capital de risc ridicat de catre polonezii de la Inovo, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Banii ce vor fi alocati de catre institutia financiara internationala vor merge catre Inovo Fund III SCSp, fond de venture capital cu o capitalizare – tinta de 105 mil. euro.

Noul fond de capital de risc Inovo III va investi banii astfel stransi de la investitori in start-up-uri si companii de tehnologie din Polonia si pietele Europei Centrale si de Est, inclusiv Romania.

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD a aprobat deja pe 14 decembrie 2022 o investitie de pana la 10 mil. euro in fondul Inovo III. De asemenea, Fondul European de Investitii (EIF), parte a grupului Bancii Europene de Investitii, se numara printre investitorii – ancora in Inovo III, ca si in multe alte fonduri de capital de risc sau de private equity care investesc pe pietele din Europa.

Ca si strategie de investitii, Inovo investeste in primul sau tichet, de regula, intre 0,5 si 4 mill. euro intr-o companie. Investitiile intr-o companie de portofoliu pot ajunge pana la 10 mil. euro. Inovo prefera investitiile in faza Seed a companiilor, insa abordeaza si tichete de tipul Pre-Seed sau Serie A.

Piata geografica la care se uita Inovo pentru investitii in regiune cuprinde Ucraina, Polonia, Romania, Cehia, Ungaria, Serbia, Bulgaria, Slovacia, Croatia, Bosnia si Herzegovina, Albania, Lituania, Macedonia de Nord, Slovenia, Letonia, Kosovo, Estonia si Muntenegru.

Din portofoliul de companii Inovo pana acum 6 companii au depasit pragul de evaluare de 100 mil. euro, sustin reprezentantii Inovo. Pana acum, Inovo a investit in mai multe companii de tehnologie, retail, industria cosmetica, servicii medicale, energie, logistica sau alte sectoare, printre investitiile sale de portofoliu numarandu-se nume precum Archbee, Booksy, Packhelp sau Preply.

Platforma imobiliara Globalworth a investit deja 75% – 80% din angajamentele de capital semnate pentru fondurile de venture capital Early Game Ventures si Gapminder

Platforma imobiliara Globalworth, unul dintre jucatorii de profil majori din Europa Centrala si de Est, a facut plati care ajung la nivelul de 75% – 80% din angajamentele de investitii semnate pentru fondurile de venture capital Early Game Ventures si Gapminder Venture Partners, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Globalworth este unul dintre investitorii de capital din spatele primelor fonduri ridicate de catre Early Game Ventures in 2018, respectiv de catre Gapminder in 2019.

Compania imobiliara a semnat un angajament de investitii de 2 mil. euro pentru Early Game Ventures, din care au fost deja investiti in fond circa 75% pana la 31 decembrie 2022, conform reprezentantilor Globalworth. Banii trimisi anul trecut de catre Globalworth pentru finantarea investitiilor administrate de catre Early Game Ventures a ridicat astfel gradul de participare cu capital la angajamentul de investitii de la 55% in 2021 la 75% la finele anului trecut.

Primul fond ridicat de catre Early Game Ventures are un capital disponibil de 28 mil. euro si se apropie in 2023 de finalul perioadei sale de investitii.

Early Game Ventures intentioneaza sa stranga in 2023 al doilea sau fond la o capitalizare – tinta de 60 mil. euro, din care aproape 30% ar urma sa fie alocati pentru investitii inafara Romaniei, dupa cum declara la evenimentul MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT pe 6 decembrie 2022 Cristian Munteanu, Managing Partner al Early Game Ventures.

Din portofoliul actual de 28 de companii al Early Game Ventures fac parte afaceri precum Druid, BrandMinds, Tokinomo, BunnyShell sau SymphoPay.

De asemenea, platorma imobiliara Globalworth a trimis bani in 2022 si catre un alt manager de capital de risc, Gapminder Venture Partners. Astfel, banii investiti deja de catre Globalworth la fondul de venture capital administrat de catre Gapminder au ajuns la 79,2% din angajamentul de investitii total, care se ridica la 2,4 mil. euro. In 2022, finantarea de la Globalworth a urcat astfel de la 54% la aproape 80% din capitalul angajat pentru investitii in fondul de venture capital.

Primul fond ridicat de catre Gapminder a strans de la investitori un capital de 50 mil. euro si a investit in mai multe companii de tehnologie printre care FintechOS, Druid, Innoship sau Flip.

CEC Bank si EximBank finanteaza cu 40 mil. RON producatorul de oua Toneli Holding

EximBank si CEC Bank, cele doua banci controlate de catre statul roman, au anuntat pe 24 martie 2023 ca au acordat o finantare de circa 40 mil. RON (aproape 8 mil. euro) catre Toneli, cel mai mare producator de oua din Romania, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Finantarea beneficiaza de o garantie acordata de EximBank in cadrul schemei de ajutor de stat in contextul crizei economice generate de agresiunea Rusiei impotriva Ucrainei.

“In ciuda provocarilor ridicate de actualul context economic, continuam sa sustinem companiile din domeniul agricol, cu atat mai mult atunci cand e vorba de firme cu care avem deja o colaborare de traditie. Finantarea agriculturii a inregistrat, anul trecut, o evolutie deosebita, CEC Bank consolidandu-si pozitia in acest domeniu, soldul creditelor acordate agriculturii crescand cu circa un miliard de lei”, a declarat Laura Mihai, director Directia Clienti Mari CEC Bank.

Pachetul de finantare este contractat de catre Toneli Holding SA, parte a grupului Toneli.

”In general, se spune despre  banci ca iti dau umbrela cand este soare si o iau cand ploua, dar acest parteneriat demonstreaza contrariul. Intr-o perioada dificila pentru mediul de afaceri si nu numai, plina de provocari, CEC si EximBank sunt alaturi de companiile romanesti si propun solutii financiare care servesc nevoilor reale ale comunitatii de business. Iar acesta este numai un exemplu al capacitatii EximBank de a construi parteneriate eficiente cu celelalte banci comerciale, in beneficiul direct al firmelor locale care pot accesa mai usor finantarea necesara pentru activitatea curenta sau pentru investitii”, a spus Traian Halalai, presedintele executiv al EximBank.

Toneli Holding si-a inceput operatiunile de productie si distributie a oualor acum peste 25 de ani. In prezent, compania isi desfasoara activitatile de crestere a tineretului de pasari si pe cea de productie in 24 ferme amplasate in zona de sud a tarii, in judetele Giurgiu, Teleorman, Ialomita, Dambovita, Arges, in peste 150 de hale de productie.

„Toneli Holding, construieste an de an in jurul viziunii de a fi nu doar un lider de piata, ci si un etalon in ceea ce priveste productia si distributia de oua si alte produse adiacente. Pentru materializarea planurilor strategice, suntem constienti ca avem nevoie de suportul tuturor stakeholder-ilor si aici institutiile financiare au un rol relevant. Suntem onorati sa avem alaturi de noi in aceasta calatorie ambitioasa, banci cu rezonanta pentru economia romaneasca, precum CEC Bank si EximBank, parteneriate ce ne genereaza in egala masura incredere si responsabilitate”, a declarat Toni Khoury, Director General, Grupul de firme Toneli.

Compania a dezvoltat in ultimii ani conceptul „from farm to fork” si isi securizeaza trasabilitatea acoperind intregul lant trofic de productie si distributie, de la pui de o zi, productie de furaje, sisteme de crestere a pasarilor, sortare, ambalare, distributie, marketing, merchandising. Familia Toneli este cel mai cunoscut brand din Romania de pe piata oualor de consum avand o cota de piata de peste 30% din comertul modern si un brand awareness national de peste 70%.

Printre partenerii importanti din portofoliul Toneli Holding, se numara Mc Donald’s, City Grill, retailul modern (IKA), retele de tip LKA, platformele de distriburie on-line, clienti importanti din canalele Horeca si Industry, dar si ANBCT (Asociatia Nationala a Bucatarilor si Cofetarilor din Turism).

AmCham Romania are un nou Consiliu Director, iar Cristian Sporis a fost ales presedinte

Bucuresti, 24 martie 2023 –  In urma Adunarii Generale a Membrilor din data de 23 martie 2023, Consiliul Director al AmCham Romania, pentru urmatorul mandat de un an, va avea urmatoarea componenta:

Presedinte: Cristian Sporis, Vice-President, Head of Corporate Banking – Raiffeisen Bank Romania

Vice-Presedinti:

Elisabeta Moraru, Country Director – Google Romania

Andrei Alexandru Andreescu, CFO/ Managing Director – IBM Romania

Trezorier: Alexander Milcev, Tax & Law Leader Romania, Partner – EY Romania

Membri:

Luminita Runcan, Deputy CEO –  Banca Transilvania

Jovan Radosavljevic, General Manager – Coca-Cola HBC

Vlad Boeriu, Tax & Legal Partner –  Deloitte Romania

Alina Orban, Global Partner Solutions Director – Microsoft Romania

Daniela Nemoianu, Senior Partner – Nemoianu Consulting Tax & Law

Mihaela Stancu, General Counsel, Legal & Government Relations for P&G SEE –  Procter & Gamble Romania

Dinu Bumbacea, Country Managing Partner – PwC Romania

Alexandru Mihailciuc, VP Sales Engineering EMEA – UiPath

Achilleas Kanaris, President & CEO – Vodafone Romania

Noul Presedinte, Cristian Sporis, a reconfirmat angajamentul AmCham pentru promovarea prioritatilor comunitatii de afaceri:  „Sunt deosebit de onorat de mandatul incredintat, cu atat mai mult cu cat 2023 este un an aniversar pentru AmCham, dar si un an foarte intens pentru agenda economica.  Alaturi de colegii din Consiliul Director vom continua să facem auzita vocea celor peste 530 de companii membre AmCham cu privire la provocarile si oportunitatile pe care Romania le are de gestionat.  Programul de reforme si investitii necesare atat pentru valorificarea PNRR cat si pentru indeplinirea conditiilor de aderare la OCDE, cele doua proiecte de tara majore, precum si pentru consolidarea cooperarii economice cu Statele Unite, sunt directiile strategice pentru Romania la care AmCham va contribui activ.”

In 2023 AmCham  sarbatoreste 30 de ani de prezenta si activitate in Romania, 30 de ani de reprezentare a comunitatii de afaceri in dialogul cu autoritatile, pe teme de politici publice cu impact in economie. AmCham Romania reunește peste 530 de companii americane, internationale si romanesti, care activeaza in 32 de  sectoare,  au o cifra de afaceri cumulată de 65 miliarde Euro, o contributie la PIB de aproximativ 13%  si au creat peste 250.000 de locuri de munca in Romania.

Impactul economic al membrilor AmCham în Romania si prioritatile au fost prezentate si cu ocazia editiei aniversare a Adunarii Generale a Membrilor, in prezenta invitatilor speciali: Ambasadorul  Statelor Unite in Romania, Kathleen Kavalec, Presedintele Camerei Deputatilor, Marcel Ciolacu, Prim Ministrul Romaniei, Nicolae Ciuca, Presedintele Parlamentului Republicii Moldova, Igor Grosu si Prim Ministrul Republicii Moldova, Dorin Recean.

Cele 13 locuri din Consiliul Director al AmCham Romania sunt ocupate de reprezentanti ai companiilor membre, alesi pentru un mandat de 2 ani, in cadrul Adunarii Generale Anuale a Membrilor.

Grupul de comunicatii DIGI se asociaza cu un fond de investitii in infrastructura abrdn pentru o investitie de 300 mil. euro in extinderea unei retele in Spania

Grupul de comunicatii DIGI a anuntat pe 22 martie 2023 ca a incheiat alaturi de investitorul financiar abrdn un contract de investitii de 300 mil. euro pentru finantarea dezvoltarii unei retele de comunicatii in Spania, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Contractul a fost incheiat pe 21 martie 2023 de catre DIGI Spania si Aberdeen Standard Core Infrastructure III SC Sp., un fond de investitii in infrastructura administrat de catre abrdn.

Obiectul contractului il reprezinta dezvoltarea unei retele FTTH in provinciile Almeria, Cadiz, Cordoba, Granada, Huelva, Malaga si Sevilla, precizeaza reprezentantii companiei romanesti.

„Dezvoltarea retelei implica o investitie in suma de pana la 300.000.000 EURO, care va fi suportata in mod egal de catre Digi Spania si arbdn, putand implica si potentiale investitii bancare”, au declarat reprezentantii DIGI.

Ca parte a strategiei sale de expansiune in Spania, Digi Spania se afla in proces de dezvoltare a unei retele FTTH cu scopul de a acoperi pana la 2.500.000 de locuinte deservite. In timp ce o parte a retelei este deja dezvoltata si acopera aproximativ 1.000.000 de locuinte deservite, dezvoltarea restului retelei, care va acoperi 1.500.000 de locuinte deservite, va avea loc gradual pe parcursul unei perioade estimate de 3 ani.

Aberdeen Standard Core Infrastructure III este un fond de investitii care investeste in active de infrastructura de pe pietele din Europa, asocierea cu DIGI fiind a doua astfel de investitie. Noul fond de investitii ridicat de catre abrdn are o capitalizare – tinta de 1 mld. euro si urmareste tichete de capital de 100 – 200 mil. euro per investitie, marja in care se incadreaza si investitia derulata de catre DIGI Spania.

Aberdeen Standard Core Infrastructure III are o durata de viata de 10 ani si promite investitorilor sai un randament – tinta net de 8 – 10% si un cash yield de 4 – 5%.

Noul fond al abrdn are in vedere 8 pana la 12 investitii. Baza sa de investitori include corporatii, fonduri de pensii, fonduri de fonduri si fundatii caritabile din Marea Britanie, Europa Continentala, Japonia si America de Nord.

De cealalta parte, grupul DIGI isi concentreaza acum extinderea pe piete din vestul Europei, dupa ce in 2022 si-a finalizat exitul de pe piata de comunicatii din Ungaria in urma unei tranzactii – record de 625 mil. euro pentru o companie din Romania.

Pe bursa de la Bucuresti, DIGI are o capitalizare bursiera de 3,29 mld. RON (circa 668 mil. euro).

Electrica imprumuta 37 mil. Euro de la BERD pentru a-si acoperi necesarul de lichiditati

Distribuitorul de electricitate Distributie Energie Electrica Romania SA (DEER), parte a grupului Electrica controlat de catre statul roman, a anuntat pe 21 martie 2023 contractarea unui imprumut de 180 mil. RON (circa 37 mil. Euro) de la Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD), potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Imprumutul garantat de catre compania mama Electrica S.A. va sprijini finantarea necesarului de lichiditati al operatorului, au precizat reprezentantii companiei.

DEER va continua activitatea de distributie de energie electrica catre consumatorii romani fara intreruperi si totodata va continua investitiile in reteaua de electricitate pentru a asigura integrarea productiei suplimentare de energie regenerabila.

“Avand in vedere strategia de diversificare a surselor de finantare la nivelul grupului Electrica in contextul finantarii activitatii curente, a prefinantarii schemei de sprijin, dar si a finantarii oportunitatilor de dezvoltare a afacerii si a planurilor de investitie in continuare in reteaua de distributie, continuarea parteneriatului cu BERD ne permite prin acest nou credit la termen sa refinantam o parte din diferenta de pret a energiei electrice pentru CPT cu o maturitate de 5 ani, aliniata cu recuperarea acestei diferente prin tarife asa cum este prevazuta prin OUG 153/2022. BERD ramane unul din partenerii strategici al Grupului Electrica, fiind alaturi de noi inca de la listare”, a declarat Alexandru Chirita, Directorul General al Electrica S.A.

Institutia financiara internationala a aprobat in noiembrie 2022 o facilitate de lichiditate pentru compania de distributie a electricitatii din grupul Electrica. Astfel, EBRD a acordat un imprumut senior de 240 mil. RON (49 mil. Euro) pentru a acoperi nevoile de lichiditate in vederea acoperirii costului majorat al achizitiilor de energie electrica necesare pentru a compensa pierderile din retea.

Operatorii de pe piata de energie au fost nevoiti in 2022 sa apeleze la diferite solutii pentru a-si acoperi nevoile de lichiditate pe termen scurt cauzate de plafonarea pretului la energie.

Statul roman controleaza un pachet de 48,79% din actiunile Electrica SA, care are o capitalizare bursiera de 2,87 mld. RON (peste 580 mil. Euro).

IFC isi vinde catre BERD participatia la ProCredit Bank

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) a anuntat pe 17 martie 2023 ca a semnat doua acorduri de achizitie prin care cumpara pachete de actiuni detinute de catre International Finance Corportion (IFC) prin care devine unul dintre principalii actionari ai bancii germane ProCredit Bank.

Astfel, BERD va prelua un pachet de inca 5,06% la ProCredit Holding, pe langa pachetul initial de 3,6% pe care il detinea deja din 2018, ceea ce va ridica participatia de capital a BERD la 8,7% din totalul actiunilor ProCredit Holding, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

De asemenea, BERD va cumpara un pachet de 9,9% din actiunile companiei de management ProCredit General Partner AG.

Tranzactia bilaterala privata prin care IFC isi cedeaza pozitia de actionar important al ProCredit Bank va permite BERD sa sustina transformarea ProCredit Holding intr-o societate pe actiuni, conform legislatiei germane, iar pe de alta parte, sa intareasca guvernanta si strategia bancii germane de a-si alinia afacerile cu scopurile Acordului de la Paris, respectiv in directia combaterii efectelor schimbarilor climatice.

Printre actionarii importanti ai ProCredit Holding se afla afacerea germana de familie Zeitinger Invest (cu un pachet de 17%), banca germana de dezvoltare KfW (13,2%), fondul de investitii olandez DOEN Participaties (12,5%), ProCredit Staff Invest si fondul american de pensii Teachers Insurance and Annuity Association of America (TIAA) cu 8,6%, conform ultimelor raportari disponibile.

ProCredit Bank Holding este listata pe bursa de la Frankfurt, unde are o capitalizare bursiera de circa 274 mil. euro.

Romania are o cota de 6% in portofoliul de credite al bancii germane ProCredit, ale carei operatiuni sunt concentrate masiv in pietele Europei de Sud – Est. Portofoliul de imprumuturi al ProCredit Bank in Romania se situa la aproximativ 363 mil. euro, potrivit datelor raportate in noiembrie 2022.

ProCredit Bank detinea o cota de piata de 0,38% in sistemul bancar local la 31 decembrie 2021, arata ultimul raport anual al BNR.

Primele cifre despre piata de credite verzi din Romania: Firmele au luat imprumuturi verzi de aproape 200 mil. euro in perioada mai – septembrie 2022, avand o pondere de numai 0,56% din portofoliul de credite pentru companii

Companiile din Romania au luat credite verzi care totalizeaza 976 mil. RON (circa 197,9 mil. euro) in perioada mai – septembrie 2022, arata primele date facute publice de catre BNR.

„Referitor la provocarile ridicate de schimbarile climatice si eficienta energetica, din mai 2022 BNR a inceput sa colecteze informatii de la banci privind creditele verzi. Datele arata ca intre mai si septembrie 2022, companiile au luat credite verzi totalizand 976 mil. RON (0,56% din portofoliul de imprumuturi pentru companii)”, a declarat Mugur Isarescu, guvernatorul BNR, la conferinta „Investments in challenging times: How can Romanian firms thrive in the new context?”.

„Compozitia acesto credite verzi este dominata de imprumuturile pentru cladiri verzi (42%), urmate de cele pentru electricitate, sisteme de incalzire si de racire (24%) si de cele acordate pentru eficienta energetica (13%)”, a adaugat reprezentantul bancii centrale.

Potrivit acestuia, sectorul bancar din Romania se confrunta cu o serie de vulnerabilitati precum asteptari privind un risc mai mare de default la creditele pentru sectorul privat in contextul inrautatirii conditiilor macroeconomice, legatura apropiata intre sectorul bancar si cel guvernamental si polarizarea institutiilor de credit din punct de vedere al marimii.

Incetinirea creditarii, care a incepurt in al doilea semestru din 2022, s-a datorat si cresterii costurilor de finantare pe fondul inaspririi politicii monetare si a standardelor pentru acordarea imprumuturilor. In al doilea trimestru din 2022, bancile au inasprit conditiile la credite pentru companiile non-financiare si gospodarii si era de asteptat sa continue sa faca asta in trimestrul al treilea, arata reprezentantii BNR. Criza prelungita din energie, tensiunile geopolitice si incertitudinile in crestere privind perspectiva economica au fortat bancile sa reevalueze nivelul de risc, a mai spus seful BNR.

Potrivit unui studiu al Bancii Europene de Investitii (EIB), ponderea firmelor romanesti care se confrunta cu constrangeri financiare este de 15,2%, depasind cu mult peste media inregistrata la nivelul Uniunii Europene, care este de 6,2%, si este cea mai ridicata dintre cele inregistrate in cercetarea derulata de catre institutia financiara internationala.

Banca Europeana de Investitii (EIB) a facut publice pe 16 martie 2023 rezultatele studiului sau anual EIB Investment Survey, la care au participat 12.000 de companii din UE si 800 de firme americane. La prezentarea concluziilor studiului au participat Lilyana Pavlova – Vicepresedinte al Bancii Europene de Investitii, Debora Revoltella – Director al departamentului bancii care se ocupa de realizarea de studii si cercetari economice, respectiv Lara Tassan Zanin, seful reprezentantei grupului Bancii Europene de Investitii la Bucuresti.

Patru din cinci firme romanesti chestionate de EIB au identificat ca lipsa personalului calificat ca fiind un obstacol pentru a face investitii, cele mai afectate fiind afacerile din sectorul manufacturier si de infrastructura. 90% din firme vad costurile cu energia ca o ingrijorare in ceea ce priveste investitiile pe termen lung.

Fondul Proprietatea, notificat de catre Enel ca poate participa la vanzarea actiunilor in companiile Enel Energie Muntenia si E-Distributie Muntenia catre grecii de la PPC

Fondul Proprietatea (FP) a anuntat pe 14 martie 2023 ca a fost notificata de catre grupul italian Enel privind posibilitatea de a participa la tranzactia de vanzare a actiunilor detinute in companiile Enel Energie Muntenia si E- Distributie Muntenia catre cumparatorul grec Public Power Corporation (PPC), potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.R0.

Notificarea dreptului de a participa la vanzare este declansata ca urmare a incheierii de catre Enel si compania elena Public Power Corporation a unui contract de vanzare a tuturor participatiilor detinute de catre grupul Enel in Romania.

„Fondul analizeaza optiunile sale strategice in contextul notificarii dreptului de a participa la vanzare, ca parte a angajamentului sau continuu de a creste valoarea pentru actionari. Orice vanzare potentiala in conformitate cu dreptul de a participa la vanzare, in cazul in care acesta va fi exercitat, va fi conditionata de finalizarea tranzactiei dintre Enel si PPC. Alte anunturi vor fi facute pe masura ce vor fi relevante”, au declarat reprezentantii Fondului Proprietatea.

Managerul american de active Franklin Templeton este administratorul Fondului Proprietatea, care este angajata intr-un proces de vanzare a participatiilor sale din portofoliu. Cea mai asteptata vanzare in prima jumatate a anului 2023 este cea a pachetului minoritar detinut la producatorul de energie electrica Hidroelectrica, controlat de catre statul roman.

Fondul Proprietatea are in portofoliul sau mai multe companii controlate de catre grupul italian Enel.

Astfel, FP detine un pachet de 12% din Enel Energie Muntenia si un pachet de 12% din compania E-Distributie Muntenia SA, participatie evaluata la 31 decembrie 2022 la 183,899 mil. RON (37,3 mil. Euro). De asemenea, FP are un pachet de 24,12% din E-Distributie Banat, participatie estimata la 31 decembrie 2022 la o valoare de 212,899 mil. RON (43,17 mil. Euro), in timp ce pachetul de actiuni de 24,09% detinut la E-Distributie Dobrogea era estimat la o valoare totala curenta de 170,399 mil. RON (34,55 mil. Euro). La acestea se adauga participatia de 12% detinuta la Enel Energie SA, a carei valoare era cotata la 21,599 mil. RON (4,37 mil. Euro) la finele anului trecut de catre oficialii FP.

Gigantul italian al utilitatilor Enel a anuntat ca a semnat pe 9 martie 2023 vanzarea setului de active pe care le detinea in Romania catre grupul grec Public Power Corporation (PPC).

Acordul de vanzare a fost perfectat pentru un pret de aproximativ 1,26 mld. euro si stabileste valoarea de piata a activelor vandute de catre Enel in Romania la 1,9 mld. euro, suma ce ar putea fi ajustata ulterior in functie de valoarea viitoare a activitatii de retail, au precizat reprezentantii celor doua parti.

Fondul Proprietatea are o capitalizare bursiera pe bursa de la Bucuresti de 13,088 mld. RON (2,66 mld. euro), cel mai mare manager de fonduri de pensii din Romania, NN Pensii, avand un pachet de 10,89% din actiunile companiei, potrivit ultimelor informatii disponibile.

Grupul bancar austriac Raiffeisen finanteaza cu 40 mil. euro grupul israelian Shikun and Binui Energy pentru construirea unei centrale electrice fotovoltaice de 70 MW in Romania

Un consortiu format de catre Raiffeisen Bank International si Raiffeisen Bank Romania, subsidiara locala a grupului bancar austriac, au anuntat pe 14 martie 2023 acordarea unui credit de 40,5 mil. euro grupului israelian Shikun and Binui Energy pentru construirea unei centrale fotovoltaice in Romania, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Banii sunt destinati unui proiect de productie de energie regenerabila cu o capacitate totala instalata de circa 70 MW la Satu Mare, in nord-vestul Romaniei.

Shikun and Binui Energy a semnat la finele anului 2022 un contract cu un contractor EPC european pentru constructia „la cheie” a parcului fotovoltaic, incluzand proiectare, inginerie civila, mecanica si electrica, achizitie de echipamente si constructii. Lucrarile de proiectare si achizitia echipamentelor principale au inceput deja, iar punerea in functiune este programata pentru al doilea trimestru din 2024.

„Shikun and Binui Energy recunosc CEE si in special Romania drept piete strategice, tinand cont de evolutiile geopolitice si macroeconomice din regiune. Proiectul Satu Mare este pentru noi prima investitie majora pe piata romaneasca si europeana si reprezinta primul pas in implementarea strategiei de dezvoltare a companiei si a portofoliului vast de proiecte de inalta calitate pe care le implementam.”, a declarat Didi Paz, CEO Shikun and Binui Energy.

„Investitiile in noua infrastructura energetica ne intereseaza astazi pe noi toti, iar proiectul Satu Mare reprezinta o contributie semnificativa la un viitor neutru din punct de vedere climatic. Suntem incantati ca am putut sa sprijinim Shikun and Binui Energy in primul lor proiect fotovoltaic din Romania, una dintre pietele noastre de baza din regiune. RBI se angajeaza sa promoveze energia regenerabila, care sa faciliteze tranzitia spre o energie verde in CEE, impreuna cu clientii nostri.”, a spus Peter Marx, director Finantari Structurate si de Proiecte la Raiffeisen Bank International AG.

Energia electrica ce va fi produsa in cadrul proiectului va fi vanduta pe piata centralizata de energie electrica din Romania sau prin contracte de tip PPA catre case de comeryt cu energie sau furnizori de energie electrica spre a fi furnizata consumatorilor finali.

Imprumut sindicalizat al OTP Bank Romania si OTP Group de aproape 60 mil. euro pentru finantarea partiala a unui proiect rezidential de catre Alfa Group

OTP Bank Romania, subsidiara locala a grupului bancar ungar OTP, si OTP Group au acordat un credit sindicalizat de 57,8 mil. euro pentru finantarea partiala a proiectului Exigent Plaza Residence, proiect dezvoltat de catre Alfa Group.

Imprumutul vizeaza construirea fazei a cincea din ansamblul rezidential Exigent Plaza Residence, dezvoltat de catre compania de proiect Exigent Property Investment SRL.

Compania face parte din Alfa Group, holding care gestioneaza proiecte imobiliare ale antreprenorului Alin Niculae, proprietarul Oscar Downstream, si ale unor asociati ai sai, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Casa de avocatura Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen (NNDKP) a asistat grupul bancar ungar OTP cu o echipa condusa de catre Valentin Voinescu, Partener in cadrul practicii de Drept Bancar si Finantari a firmei, din care au mai facut parte Catalina Dan, Associate, si Alexandru Ciambur, Senior Associate.

De cealalta parte, dezvoltatorul imobiliar local a lucrat in tranzactia de finantare cu biroul local al firmei globale de avocatura Clifford Chance cu o echipa condusa de catre Madalina Rachieru-Postolache, Partener, si formata din Madalina Mailat, Senior Associate, si avocatul Dana Mirea.

BERD a dat un imprumut de 250 mil. euro dezvoltatorului de spatii logistice P3 pentru finantarea de proiecte verzi in Romania si alte piete din regiune

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) a aprobat in aprilie 2022 o finantare de 250 mil. euro catre platforma imobiliara P3 in vederea dezvoltarii de parcuri industriale si logistice cu certificate verzi, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Finantarea din partea institutiei financiare internationale este sub forma unui imprumut senior negarantat si vizeaza portofoliul de proiecte verzi al P3 din Romania, Polonia, Cehia, Slovacia si Serbia.

Banii vor fi astfel utilizati la achizitia, dezvoltarea si construirea de depozite logistice in concordanta cu cadrul de finantare verde al P3, platforma aflata 100% in proprietatea GIC, fondul de investitiii suverane din Singapore.

Activele astfel finantate de catre BERD vor fi certificate BREEAM si vor fi administrate la cele mai inalte standarde energetice si de mediu, potrivit reprezentantilor BERD.

Portofoliul P3 din Romania avea o valoare bruta a activelor de 262 mil. euro in iunie 2022, ceea ce reprezenta o cota de numai 3% in portofoliul total la nivel de grup al P3.

Pe piata din Romania, pe segmentul spatiilor logistice P3 concureaza cu alti operatori de profil puternici precum CTP, Logicor, WDP sau VGP.

Dezvoltatorul de parcuri logistice P3 a raportat in iunie 2022 cash de circa 150 mil. euro si datorii de 3,792 mld. euro, din care credite garantate de actionar in valoare de 2,4 mld. euro, o emisiune de obligatiuni verzi de 1 mld. euro din ianuarie 2022 cu care si-a rambursat credite contractate anterior, respectiv credite de 350 mil. euro garantate cu colateral.

Finantarile verzi, atat sub forma de credite verzi, finantari cu componenta de sustenabilitate sau emisiuni de obligatiuni verzi, au devenit in ultimii ani instrumente de imprumut tot mai cautate de catre companii comparativ cu finantarea clasica non-verde, pe fondul implementarii politicilor ESG de catre investitorii institutionali.

Investitorii danezi de la JD Agro Cocora cumpara cu 10 mil. euro o ferma agricola cu 1.370 ha in judetul Constanta

Compania agricola JD Agro Cocora, detinuta de catre investitori danezi, a anuntat pe 13 martie 2023 ca a cumparat o ferma agricola cu o suprafata de circa 1.370 ha in judetul Constanta, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„Investitia realizata pentru aceasta noua achizitie a fost in valoare de 10 mil. euro. Aceasta decizie a venit ca un pas firesc in dezvoltarea companiei pe plan local, fiind in linie cu planurile Grupului de a se consolida atat prin achizitii, cat si prin arendarea de terenuri agricole. De altfel, pana in 2025, vizam administrarea unei suprafete totale de peste 20.000 de hectare la nivel local”, a declarat Hans Poulsen, CEO JD Agro Cocora.

Potrivit acestuia, ferma cumparata a apartinut unui fermier francez care a pornit afacerea in 1998. Aceasta ferma nu necesita investitii suplimentare si poate fi deja integrata in circuitul agricol al JD Agro Amzacea. De altfel, unul dintre motivele pentru care JD Agro Cocora a optat pentru aceasta achizitie este faptul ca terenul are o calitate foarte buna si este amplasat in vecinatatea propriei ferme.

Ferma cumpărată are o suprafață totală de aprox. 1.370 de hectare, din care 760 de hectare se afla în proprietate, iar 610 de hectare in arenda. Odata cu noua investitie, ferma JD Agro Amzacea se va extinde cu 35% din punct de vedere al suprafetei si va ajunge la un total de 5.400 de hectare, distribuite in localitatile Amzacea, Chirnogeni si Topraisar.

„Investitia realizata in ferma din zona Constanța ne aduce cu un pas mai aproape de obiectivele setate de consolidare a prezentei pe plan local. Astfel, prin acest demers, grupul JD Agro Cocora va exploata in total 17.000 de hectare, din care 42% se afla în proprietate, respectiv 7.200 de hectare”, a mai spus Hans Poulsen.

JD Agro Cocora are in portofoliu o ferma si in judetul Ialomița, care administreaza o suprafata de 11.600 de hectare. Cele doua ferme ale companiei dispun de echipamente performante si de tehnologie la zi, avand capacitatea de a atinge un nivel de eficienta peste media pietei. Reprezentantii JD Agro Cocora afirma ca firma foloseste tehnologia no till – fara aratura – pe intreaga suprafata lucrata, reducand astfel posibilele distrugeri ale solului, protejand microfauna si sporind, astfel, umiditatea solului.

Suprafețele detinute in proprietate sau arendate de catre JD Agro Cocora sunt cultivate preponderent cu cereale, anul trecut fiind atinsa o productie de 62.500 tone, in contextul unui an agricol 2022 marcat de seceta. JD Agro Cocora a realizat in 2022 o cifra de afaceri de 26,4 mil. euro.

JD Agro Cocora, aflat in portofoliul grupului Romania Farm Invest A/S, este detinut de catre investitori danezi. Este una dintre companiile agricole importante din Romania care are ca obiect principal de activitate cultivarea cerealelor.

In 2008, s-a lansat proiectul JD Agro Cocora incluzand achizita de terenuri agricole de 5.000 hectare si construirea unei ferme no in judetul Ialomita. In prezent, JD Agro Cocora are in exploatare o suprafata de 17.000 hectare in judetele Ialomita, Constanta si Buzau.

Grupul de companii are 72 de angajati. Principalul punct de lucru al companiei JD Agro Cocora este ferma din comuna Cocora, judetul Ialomița. Ferma dispune de o hala pentru utilaje, un depozit, spatiu pentru birouri si un siloz de cereale, ajungand la o capacitate totala de depozitare de 40.000 de tone. Ferma din Amzacea, judetul Constanța are, de asemenea, dotari de ultima generatie, sustin reprezentantii cumparatorului.

Investitorii straini detin o pozitie importanta in agricultura romaneasca, in contextul in care preturile la terenuri sunt in Romania semnificativ sub cele din alte state ale Uniunii Europene, iar gradul de atractivitate este sporit de marimea fondului agricol local si a potentialului de exploatare dat de calitatea solului.

Romanian debt market 2022 main

Kruk: In Romania, s-au vandut in 2022 portofolii de datorii negarantate retail si corporate cu o valoare nominala de circa 600 mil euro. Operatorul polonez a investit anul trecut circa 90 mil. euro in achizitia de portofolii locale retail si corporate, unde spune ca are o cota de piata de 77%

Valoarea nominala a portofoliilor de datorii negarantate retail si corporate vandute in Romania s-a ridicat in Romania la aproximativ 2,7 mld. zloti (in jurul a 577 mil. euro), estimeaza compania poloneza Kruk, liderul local al pietei de management a datoriilor.

“Potrivit estimarilor Kruk, cheltuielile totale pentru portofolii de datorii in retail, IMM-uri si credite ipotecare au fost in 2022 de 538 mil. zloti (in jurul a 115 mil. euro), unde cota de piata este de 77%. Estimam cota de piata a Kruk in ceea ce priveste cheltuielile pentru achizitia de portofolii de datorii negarantate de retail la 75%, fata de 66% in 2021”, afirma reprezentantii companiei poloneze Kruk.

La nivelul pietei de profil din Romania, calitatea activelor si nivelul de competitie din piata a dus in 2022 pretul de achizitie al unui portofoliu de datorii la un nivel mediu de 18% raportat la valoarea nominala a portofoliului, ceea ce inseamna plata a circa 18 centi la fiecare euro datorie valoare nominala, mentinandu-se la un nivel comparabil cu cel inregistrat in 2021, insa sub nivelul din 2020 cand atingea valoarea de 24%, potrivit datelor Kruk.

Compania poloneza a marit investitiile in portofoliile de datorii din Romania cu 146% fata de 2021. Astfel, Kruk a platit 412 mil. zloti (circa 88 mil. euro) pentru a cumpara pe piata romaneasca portofolii de datorii cu o valoare nominala de 2,4 mld. zloti (circa 510 mil. euro). O parte dintre aceste portofolii de datorii au fost achizitionate in baza unor contracte semnate in 2021, precizeaza reprezentantii companiei.

Cea mai mare parte a achizitiilor de portofolii de datorii din Romania facute de catre Kruk a avut loc in trimestrul 4 din 2022, cand operatorul polonez a platit 162 mil. zloti (aproape 35 mil. euro) in astfel de tranzactii, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Achizitiile de portofolii de datorii de pe piata romaneasca au avut o pondere de 18% in totalul investitiilor Kruk la nivel de grup in 2022.

Profitabilitatea portofoliului administrat de catre Kruk in Romania a fost in 2022 de 50%, in crestere fata de o rata de 45% in 2021.

Incepand cu ianuarie 2023, Kruk isi concentreaza operatiunile din Romania pe achizitiile de portofolii de datorii si renunta la serviciile de management de credit. Compania poloneza Kruk este listata pe bursa de la Varsovia, unde capitalizarea sa de piata depaseste 6,3 mld. zloti (peste 1,3 mld. euro).

Portofoliile de credite neperformante aflate in bilanturile bancilor din Romania sunt de aproximativ 14,7 mld. zloti (peste 3 mld. euro), pe un trend in scadere in ultimii 5 ani, perioada in care marimea acestui segment de portofolii bancare s-a redus cu aproape 30%, potrivit datelor Kruk.

Tranzactiile cu portofolii NPL din Romania au revenit in atentia pietei in 2022 dupa ani de zile in care au stat intr-un con de umbra comparativ cu perioada 2014 – 2018, cand s-au vandut cele mai mari portofolii bancare locale de tip NPL si care au atras interesul unor investitori financiari de talie globala, dar si a institutiilor financiare internationale de talia IFC si BERD.

Cea mai importanta tranzactie pe segmentul creditelor neperfomante (NPL) din Romania a fost in 2022 achizitia unui portofoliu NPL cu o valoare nominala de 147 mil. euro de catre grupul ceh APS de la grupul bancar cipriot Bank of Cyprus, care a marcat in august 2022 tranzactia de exit  Bank of Cyprus din Romania la capatul unui proces gradual de vanzare de active intins pe mai multi ani.

Pe de alta parte, compania suedeza Intrum, lider pe piata europeana de management a datoriilor, analizeaza o tranzactie de exit de pe piata din Romania, in contextul in care si-a fixat ca directie strategica o concentrare a operatiunilor sale si o reducere a numarului de piete in care opereaza, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, care a scris pe 23 februarie 2023 despre intentia declarata a lui Andrés Rubio, presedinte si CEO al grupului suedez Intrum, de a trece de la 25 la 20 de jurisdictii operationale.

enel ppc deal main

Grupul elen PPC a semnat achizitia operatiunilor Enel Romania intr-o tranzactie totala de 1,9 mld. euro si un multiplu de circa 6 EBITDA. Grupul italian Enel face cel mai mare exit al unui investitor strategic strain care implica exclusiv operatiunile din Romania

Gigantul italian al utilitatilor Enel a anuntat ca a semnat pe 9 martie 2023 vanzarea setului de active pe care le detinea in Romania catre grupul grec Public Power Corporation (PPC). Tranzactia echivaleaza cu cel mai mare exit facut exclusiv de pe piata locala de catre un investitor strain, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Acordul de vanzare a fost perfectat pentru un pret de aproximativ 1,26 mld. euro si stabileste valoarea de piata a activelor vandute de catre Enel in Romania la 1,9 mld. euro, au anuntat cele doua parti. In plus, suma totala poate fi ajustata conform unor clauze uzuale in astfel de tranzactii precum si printr-un mecanism pentru potentiale plati ulterioare, in functie de valoarea viitoare a activitatii de retail, au precizat reprezentantii celor doua parti.

“Prin vanzarea tuturor activitatilor din Romania, continuam planul de vanzare de active prezentat in urma cu 3 luni in cadrul Planului Strategic 2023-2025 al Enel”, a declarat Francesco Starace, CEO si Director General al Grupului Enel. “Suntem mandri de rezultatele obtinute in Romania de la intrarea in tara in 2005 si apreciem munca sustinuta si devotamentul colegilor nostri, care ne-au permis sa devenim unul dintre cei mai importanti jucatori integrati in domeniul energiei in Romania. Suntem increzatori ca un grup international important precum PPC va continua aceasta poveste de succes.”

Potrivit cumparatorului, valoarea de intreprindere a activelor Enel din Romania stabilita in tranzactie este la un multiplu in jurul a 6 EBITDA ajustat (Run-rate EBITDA, lb. engl.).

Evaluarea stabileste astfel ca referinta un multiplu de aproximativ 0,88x raportat la baza de active reglementate (RAB) in zona de distributie de energie, de aproximativ 65 euro per consumator in zona de furnizare de electricitate, respectiv de aproximativ 1,1 mil. euro per MW putere instalata operationala la care se adauga un portofoliu de proiecte in dezvoltare, conform datelor PPC.

Tranzactia va fi finantata de catre grupul elen PPC printr-o combinatie de lichiditati proprii si facilitati de imprumut.

Astfel, PPC a anuntat ca intentioneaza sa finanteze o parte din achizitia operatiunilor Enel din Romania cu o finantare bancara totala de 800 mil euro, din care 485 mil. euro sub forma unei facilitati de imprumut cu o maturitate de 5 ani obtinute de la banci grecesti, iar alte 315 mil. euro vor fi imprumutate dintr-o facilitate bridge (credit-punte) de la banci internationale.

Avand in vedere expunerea semnificativa pe care grupul elen o va dobandi in Romania dupa finalizarea tranzactiei, este de asteptat ca o parte din finantarea de achizitie a activelor sa fie ulterior refinantata local.

Pe 1 martie, portalul elen euro2day.gr scria ca PPC a inceput discutiile cu bancile sistemice grecesti Eurobank, Alpha Bank, Piraues si Ethniki pentru finantarea partiala a achizitiei activelor Enel din Romania.

Pentru Enel, tranzactia de vanzare din Romania aduce un confort financiar in lupta pentru reducerea rapida a datoriilor prin programul de vanzare accelerata de active pe plan international.

Achizitia activelor Enel din Romania va urca gradul de indatorare al PPC de la un multiplu de circa 1,4x EBITDA in decembrie 2022 catre un multiplu de 2,4x EBITDA, iar in termeni absoluti datoria neta se va dubla de la circa 1,4 mld. euro pana la aproape 3 mld. euro. De mentionat ca pe langa facilitatile de credit contractate de cumparator pentru plata achizitiei, PPC va prelua si datoria neta aferenta activelor Enel din Romania, care din cifrele anuntate ar depasi 600 mil. euro, daca scadem din valoarea de intreprindere pretul ce va fi incasat pentru pachetele de actiuni vandute in companiile la care Enel este actionar pe piata locala.

Analistii agentiei de rating Fitch noteaza ca tranzactia va avea un impact general neutru asupra profilului de risc al PPC, care se asteapta ca Enel Romania sa contribuie cu EBITDA de 1,1 mld. euro in perioada 2023 – 2035, ca urmare a efectului produs de cresterea capacitatilor de energie regenerabila.

Tranzactia genereaza in Romania al doilea exit consecutiv al unui mare investitor strain pe piata de energie, dupa ce grupul ceh CEZ a vandut principalele active din Romania.

Pe 31 martie 2021, CEZ a incasat un pret de 24,641 mld. coroane cehe (943 mil. euro, calculat la cursul de schimb CZK/EUR din 31 martie 2021) din vanzarea unui set de 7 companii locale active in distributia, furnizarea si productia de energie electrica catre un fond de investitii in infrastructura, administrat de catre fosta Macquarie Infrastructure & Real Assets (MIRA), acum Macquarie Asset Management.

Setul de active si participatii detinut de catre Enel in Romania era format la 31 decembrie 2021 din companiile CCP.RO Bucuresti (pachet de 9,52% al Enel Romania), Dara Solar Investment SRL (controlat 100% de catre Enel Green Power Romania), De Rock Int’l SRL (controlat 100% de catre Enel Green Power Romania), Elcomex Solar Energy SRL (detinut 100% de catre Enel Green Power), Enel Green Power Romania SRL (detinut 100% de catre Enel Green Power SpA), Enel Romania SA (detinut 100%) de catre Enel SpA, Enel Trade Energy SRL (detinut 100% de catre Enel Romania), Enel X Mobility Romania SRL (detinut 100% de catre grupul Enel), Enel X Romania SRL (detinut 100% de catre grupul italian Enel), Energo Sonne SRL (100% apartinand Enel Green Power), GV Energie Rigenerabili ITAL-RO SRL (100% actiuni ale Enel Green Power), Oravita Power Park SRL (100% Enel Green Power), Potoc Power Park SRL (100% Enel Green Power), Solas Electricity SRL (100% Enel Green Power), South Wind Energy SRL (100% Enel Green Power), Toplet Power Park SRL (100% Enel Green Power), Topwind Energy SRL (100% Enel Green Power), Wind Energy Green Park SRL (100% Enel Green Power), Zephir 3 Constanta SRL (100% Enel Green Power). De asemenea, in acelasi set de active ale Enel in Romania intra si E-Distributie Banat SA (51% din actiuni apartinand grupului Enel), E-Distributie Dobrogea SA (51% din actiuni apartinand grupului Enel), E-Distributie Muntenia SA (78% din actiuni Enel), Enel Energie Muntenia SA (78% Enel), Enel Energie SA (51% Enel) si Enel Servicii Comune SA (51% Enel).

Enel a raportat pentru anul financiar 2021 venituri de 1,604 mld. euro, in crestere de la 1,393 mld. euri in 2020 pentru operatiunea sa din Romania.

Tranzactia are un impact transformational asupra grupului elen PPC, care va avea inafara Greciei o expunere puternica in Romania. Simbolic, achizitia de proportii facuta de grupul elen contrasteaza puternic cu tranzactiile de exit semnate de marile grupuri bancare grecesti care au fost nevoite sa renunte la diferite piete din regiune si sa se concentreze pe piata de origine. In urma unor astfel de tranzactii, grupurile Eurobank, Piraeus si National Bank of Greece au vandut operatiunile din Romania, numai Alpha Bank avand pe plan local o expunere semnificativa.

Citigroup Global Markets Europe AG, Goldman Sachs Bank Europe SE si HSBC Continental Europe sunt bancherii de investitii care au lucrat de partea cumparatorului elen in tranzactie, iar casa de avocatura Milbank LLP a oferit servicii de consultanta juridica pentru PPC. De asemenea, echipele de consultanta si taxe ale PwC Grecia si PwC Romania au fost implicate in tranzactia prin care PPC cumpara activele Enel, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Daca Enel iese din piata din Romania, dupa ce a fost campionul privatizarilor din energie in deceniul 2000 – 2010, in care a preluat 3 din cele 8 distributii regionale din Romania si afacerea de furnizare de energie aferenta initial portofoliului de clienti din distributie, acum PPC intra in Romania prin achizitia unui portofoliu integrat de energie, construit anterior de catre Enel.

Grupul italian a fost primul investitor strain care a intrat pe piata distributiei de electricitate din Romania, semnand in 2004 primele contractele de privatizare pentru distributiile de energie Banat si Dobrogea, iar in 2006 si-a adaugat in portofoliu “perla coroanei“, castigand licitatia de privatizare a pachetului majoritar pentru Electrica Muntenia Sud, care acopera capitala Romaniei si zonele invecinate. In 2007, a infiintat Enel Green Power Romania cu care a intrat ulterior in sectorul de productie de energie configurand astfel un jucator complet integrat pe piata de energie din Romania, cu operatiuni in productie, distributie, furnizare si servicii in domeniul energiei electrice.

De la intrarea sa pe piata din Romania in 2005, grupul italian Enel anunta ca nivelul investitiilor sale era de peste 3 mld. euro in 2017, an in care a platit alte peste 400 mil. euro pentru achizitia a aproximativ 13,6% din capitalul E-Distribuție Muntenia și a Enel Energie Muntenia, in urma deciziei Curtii Internationale de Arbitraj de la Paris, care a rezolvat astfel disputa dintre investitorul strategic italian si statul roman. Tot in 2017, dupa o intalnire intre Georgios Stassis, la acea vreme CEO al Enel in Romania, si premierul Sorin Grindeanu (in prezent vicepremier – n.r.) anunta ca Enel avea atunci in plan investitii de alte 330 mil. euro.

Un rol-cheie in structurarea tranzactiei intre Enel si PPC privind operatiunile grupului italian din Romania il are grecul Georgios Stassis, care a fost CEO al Enel Romania intre februarie 2016 si august 2019, iar acum conduce negocierile de cealalta parte a mesei din postura de CEO al grupului Public Power Corporation (PPC) si de potential cumparator al activelor pe care le-a avut in administrare pentru cativa ani.

Astfel, PPC va prelua controlul a 3 distributii regionale de energie, a unui portofoliu de furnizare de energie, un portofoliu puternic de energie regenerabila, ceea ce il va propulsa pe grupul elen catre prima pozitie pe piata proiectelor de productie energie eoliana si solara, prima pozitie in segmentul de furnizare, respectiv pozitia a doua pe piata distributiei de electricitate.

PPC va prelua astfel o cota de piata de circa 35% pe piata distributiei de electricitate din Romania, o cota de piata de 16% pe piata productiei de energie regenerabila si o cota de 18% pe piata furnizarii de electricitate.

Achizitia Enel Romania de catre PPC, companie controlata de catre statul elen, a fost bine primita de catre investitorii de pe bursa de la Atena, unde actiunile firmei inregistrasera o crestere de aproape 6% pana la o capitalizare bursiera care se apropia de 3,2 mld. euro.

Tranzactia Enel – PPC este asteptata sa fie finalizata in trimestrul 3 din 2023, ceea ce ar face ca piata locala de fuziuni si achizitii (M&A) din Romania sa inregistreze al treilea an consecutiv in care un investitor strategic strain realizeaza un exit in jurul valorii de 1 mld. euro, dupa finalizarea tranzactiei CEZ  (Cehia) in 2021 si finalizarea exitului ExxonMobil (SUA) in 2022.

Credit ING Bank de 13 mil. euro pentru finantarea investitiei Alconor intr-o linie de hrana destinata animalelor de companie

ING Bank Romania a anuntat pe 9 martie 2023 ca a acordat un credit de 13,4 mil. euro companiei antreprenoriale romanesti Alconor pentru finantarea unei investitii in linia de hrana pentru animale de companie.

Cu finantarea primita de la ING, Alconor vizeaza consolidarea segmentului de hrana uscata pentru animale de companie, prin cresterea capacitatii de productie si a portofoliului de produse, precum si acoperirea mai buna la nivel national. In 2021, Alconor a inceput un proiect de investitii care includea productia, ambalarea, distributia si vanzarea de hrana pentru animale de companie, care reprezenta la acel moment un nou domeniu de activitate.

Compania are in vedere investitii semnificative in directia pietei de produse pentru animale de companie, in contextul cresterii acesteia.

„Parteneriatul cu Alconor dateaza inca din 2014. De la inceput, am apreciat viziunea, seriozitatea si planurile ambitioase, dar cu o fundatie solida, ale echipei Alconor. Relatia noastra s-a consolidat frumos, iar astazi, noua ani mai tarziu, compania a ajuns la o cifra de afaceri de aproape patru ori mai mare, de 263 milioane de lei in 2022. In aceasta perioada, expunerea de creditare oferita de ING a ajuns la 25 milioane de euro, care acopera nevoia de capital de lucru a companiei, dar si finantarea proiectelor de investitii. Printre acestea, s-au numarat extinderea capacitatii fabricii din Carei, achizitia de tehnologii de ultima generatie si expansiunea in regiunea Bucuresti – Ilfov prin unitatea de productie situata in Voluntari, cu o performanta ridicata. Ne bucuram sa fim alaturi de compania Alconor si sa ii sprijinim, in continuare, pentru a explora noi nise, a raspunde nevoilor pietei si a valorifica oportunitati de afaceri.”, spune Alexandrina Baluta, Manager Strategie Companii Medii din cadrul diviziei Business Banking a ING Bank Romania.

Planurile de viitor ale Alconor includ extinderea sortimentelor de hrana pentru animalele de companie, pentru a oferi si conserve cu mancare umeda. Obiectivul companiei este sa ofere hrana completa, diversificata si sa promoveze un stil de viata sanatos pentru animalele de companie.

Alconor, cu sediul in Carei, are o prezenta de 24 de ani de activitate in producţia de apa de izvor, bauturi racoritoare si energizante pe piata din Romania. Totodata, pe langa fabricarea produselor proprii, compania imbuteliaza marci private pentru cei mai mari retaileri din piata romaneasca. De-a lungul timpului, structura companiei, flexibilitatea si diversificarea produselor si serviciilor au permis companiei Alconor sa se adapteze continuu la schimbarile impuse de piata.

In 2022, Alconor Company a raportat ca a atras, in premiera, o finantare nerambursabila pentru extinderea fabricii de hrana pentru animale, investitie cu o valoare totala de peste 23 mil. euro care cuprinde si un ajutor de stat de peste 10 mil. euro.

Ultimul bilant facut public indica pentru Alconor Company o cifra de afaceri in 2021 de circa 169 mil. RON (circa 34 mil. euro), in crestere cu 21% fata de anul anterior, si un profit net de 8,7 mil. RON (aproximativ 1,7 mil. euro) la un personal format din 318 angajati.

Investitorul Ion Florescu a semnat un imprumut catre fondul londonez de investitii RC2 pentru a sustine „cerintele de capital de lucru necesare” dupa ce razboiul din Ucraina a afectat capacitatea Policolor de a plati dividende actionarilor sai

Investitorul Ion Florescu, care a facut exit din afaceri precum Albalact si Top Factoring, a semnat in decembrie 2022 un imprumut de 0,8 mil. euro catre  fondul de investitii Reconstruction Capital II Limited (RC2), listat pe bursa de la Londra, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Facilitatea de credit are o dobanda de 8% si are un termen de 2 ani de rambursare. Finantarea nu este insotita de un comision de intermediere si nici de comision de rambursare anticipata, potrivit reprezentantilor fondului de investitii.

Banii disponibili pot fi trasi oricand inainte de 31 decembrie 2023, potrivit termenilor facilitatii de imprumut.

„Facilitatea este necesara pentru a sustine cerintele de capital de lucru ale companiei (fondului de investitii listat pe bursa – n.r.) intrucat capacitatea Policolor, principala sa companie in care a investit, de a plati dividende a fost afectata negativ de inrautatirea conditiilor comerciale de la izbucnirea razboiului din Ucraina”, au precizat reprezentantii fondului de investitii RC2.

Fondul de investitii RC2 are o capitalizare bursiera de 10,2 mil. lire sterline (circa 11,5 mil. euro), iar investitorul Ion Florescu detine direct si indirect o participatie de 60,47% din fond, conform datelor facute publice in ianuarie 2023.

Fondul de investitii RC2 detine un pachet de 40% in compania Policolor SA, care opereaza producatorul de lacuri si vopseluri Policolor Orgachim cu fabrici in Romania si Bulgaria. La Policolor sunt actionari si vehiculele de investitii Reconstruction Capital Plc si The Romanian Investment Fund Limited.

Evaluari realizate pe baza valorilor auditate ale activului net au stabilit valoarea investitiilor RC2 la Policolor SA la 17 mil. euro la 31 decembrie 2021, in timp ce investitiile RC2 erau evaluate la peste 1,5 mil. Euro la Reconstruction Capital Plc, respectiv la peste 1,7 mil. euro pentru participatia detinuta la The Romanian Investment Fund Limited.

Rezultatele raportate pentru primele 9 luni din 2022 indicau ca grupul Policolor a realizat venituri din vanzari de 70 mil. euro, usor sub tinta bugetata de 72 mil. euro, insa in crestere cu 10% fata de perioada similara din 2021, in timp ce profitul dupa plata taxelor s-a injumatatit la 1,6 mil. euro fata de rezultatul din perioada similara a anului anterior. Rezultatele Policolor au resimtit cererea slabita de cresterea inflatiei si a incertitudinilor generate de razboiul din Ucraina. Tinta de venituri din vanzari pentru 2022 a fost bugetata la 90 mil. euro.

Fondul de investitii RC2 mai are in portofoliu compania hoteliera Mamaia Resort Hotels, din care detine un pachet de 63%, respectiv compania de servicii financiare Telecredit IFN, din care detine un pachet de 85%.

In 2021, investitorul Ion Florescu a imprumutat in mai multe transe circa 1,5 mil. euro catre compania de portofoliu Telecredit IFN, care a primit, de asemenea, imprumuturi mai mici si de la alti asociati ai actionarului majoritar, imprumuturile fiind acordate fiecare pe termen de un an la dobanzi intre 8% si 10%. Ulterior, in 2022 au fost extinse maturitatile la imprumuturi semnate in 2021 si care se apropiau de scadenta.

Consultantul fondului de investitii RC2 este New Europe Capital SRL, companie controlata de catre Ion Florescu, si care incaseaza un comision de consultanta echivalentul a 2,25% pe an rezultat din media valorii activului net (VAN) calculate lunar.

Fondul de investitii RC2 a obtinut in 2016 aproape 20 mil. euro din vanzarea unui pachet minoritar al liderului pietei de lactate Albalact catre investitorul strategic francez Lactalis,multiplicand de 4,19 ori banii investiti. RC2 a incasat apoi in 2017 alte 12,8 mil. euro din vanzarea unui pachet de peste 92% din platforma de management a datoriilor Top Factoring catre investitorul strategic suedez Intrum in cadrul unei tranzactii totale de 25 mil. euro, din care o parte a insemnat vanzarea unui portofoliu de credite neperformante de catre vehiculul de investitii Glasro Holding Limited, detinut in proportie de 100% de catre RC2, conform datelor facute publice.

Hitachi: Achizitia Fortech a fost finantata din resursele noastre proprii

Tranzactia prin care gigantul japonez Hitachi a cumparat Fortech Cluj – Napoca, una dintre cele mai mari tranzactii locale din 2022, a fost finantata din resurse proprii, potrivit reprezentantilor cumparatorului.

Vanzarea Fortech reprezinta inca o tranzactie semnificativa pe ruta antreprenor – investitor strategic.

Intrebati de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, daca achizitia Fortech a fost acoperita de catre cumparator din credite bancare sau din resurse proprii, reprezentantii grupului nipon Hitachi au raspuns: „A fost finantata din resursele noastre proprii”.

Acestia nu au facut insa niciun comentariu legat de pretul platit sau valoarea tranzactiei de preluare a Fortech.

Grupul japonez Hitachi prin subsidiara sa americana GlobalLogic a anuntat pe 7 februarie 2023 ca a finalizat achizitia pachetului de 100% din actiunile companiei IT romanesti Fortech.

Hitachi dispunea la 31 decembrie 2022 de numerar si echivalente de numerar in valoare de 839,6 mld. yeni (in jurul a 5,8 mld. euro), in scadere cu 129,2 mld. yeni (in jurul a 0,9 mld. euro) fata de nivelul inregistrat la 31 martie 2022.

Calin Vaduva, CEO al Fortech, este si vanzatorul care incaseaza cel mai mult de pe urma vanzarii fiind anterior cel mai mare actionar al companiei.

Tranzactia de vanzare a Fortech Cluj este cotata de catre consultantii EY Romania printre cele mai mari tranzactii M&A de pe piata locala din 2022. Valoarea tranzactiei nu a fost comunicata oficial de catre partile implicate.

Compania de servicii software cu sediul in Cluj-Napoca detine hub-uri de inginerie si in Oradea, Iasi si Brașov. Cu un personal de peste 1.150 oameni, Fortech ofera servicii pentru clienti din diferite sectoare, de la industriile auto sau financiar, pana la domeniul medical.

Grupul japonez Hitachi, care a cumparat firma americana Globallogic in 2021, a raportat pentru ultimul sau an financiar care s-a incheiat pe 31 martie 2022 venituri de peste 84 mld. USD si un profit net de circa 5,5 mld. USD.

Fortech Cluj a raportat pentru anul financiar 2021 o cifra de afaceri de 239 mil. RON (peste 48 mil. euro), in crestere cu 34% fata de anul anterior, si un profit net de 34,5 mil. RON (7 mil. euro), mai mare cu 75% fata de 2022, potrivit ultimului sau bilant anual facut public.

Grupul elen PPC ar putea plati pentru achizitia Enel Romania circa 1,3 mld. euro si ar urma sa preia datorii de 550 – 600 mil. euro

Grupul elen de utilitati PPC ar urma sa plateasca pentru achizitia Enel Romania un pret de 1,3 mld. euro, din care aportul propriu de capital ar urma sa fie de circa 500 mil. euro, iar alte aproximativ 800 mil. euro ar urma sa fie acoperite dintr-un imprumut sindicalizat pe termen lung, sustine portalul elen euro2day,gr.

Potrivit unui articol publicat pe 1 martie 2023 de catre sursa citata, PPC a inceput discutiile cu bancile sistemice grecesti Eurobank, Alpha Bank, Piraues si Ethniki pentru imprumutul de achizitie mentionat. In plus pe langa un pret de circa 1,3 mld. euro, cumparatorul grec ar urma sa preia si datorii cifrate la 550 – 600 mil. euro, sustine sursa citata.

Surse bancare citate de portalul elen sustin ca achizitia Enel Romania ar urma sa se realizeze la un multiplu de 5,42x EBITDA daca va fi confirmat un nivel EBITDA de 350 mil. euro.

Perioada de exclusivitate de negocieri dintre PPC si Enel a fost prelungita la finele lunii ianuarie pana pe 28 februarie pentru a ajunge la un acord de vanzare privind operartiunile din Romania.

„Nu facem niciun comentariu in acest moment, orice update va fi comunicat pietei la timpul potrivit”,, au raspuns reprezentantii grupului Enel pe 28 februarie 2023 solicitarilor de informatii ale jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO privind stadiul negocierilor intre cele doua parti avand in vedere ca si noul termen de negocieri a expirat fara sa fie facut vreun anunt privind incheierea unui acord de vanzare.

Informatiile publicate de presa elena in ultimele luni nu au fost confirmate sau infirmate oficial de catre niciuna dintre partile implicate in tranzactie.

Un rol-cheie in structurarea tranzactiei intre Enel si PPC privind operatiunile grupului italian din Romania il are grecul Georgios Stassis, care a fost CEO al Enel Romania intre februarie 2016 si august 2019, iar acum conduce negocierile de cealalta parte a mesei din postura de CEO al grupului Public Power Corporation (PPC) si de potential cumparator al activelor pe care le-a avut in administrare pentru cativa ani.

Enel este in plina executie a unui proces accelerat de vanzare de operatiuni in intreaga lume, aliniat directiei sale strategice anuntate in noiembrie 2022 de a-si concentra operatiunile pe 6 piete – cheie (Italia, Spania, SUA, Brazilia, Chile si Columbia) si de a vinde active in valoare de circa 21 mld. euro in vederea relaxarii gradului sau net de indatorare, potrivit planului strategic 2023 – 2025.

Setul de active si participatii detinut de catre Enel in Romania era format la 31 decembrie 2021 din companiile CCP.RO Bucuresti (pachet de 9,52% al Enel Romania), Dara Solar Investment SRL (controlat 100% de catre Enel Green Power Romania), De Rock Int’l SRL (controlat 100% de catre Enel Green Power Romania), Elcomex Solar Energy SRL (detinut 100% de catre Enel Green Power), Enel Green Power Romania SRL (detinut 100% de catre Enel Green Power SpA), Enel Romania SA (detinut 100%) de catre Enel SpA, Enel Trade Energy SRL (detinut 100% de catre Enel Romania), Enel X Mobility Romania SRL (detinut 100% de catre grupul Enel), Enel X Romania SRL (detinut 100% de catre grupul italian Enel), Energo Sonne SRL (100% apartinand Enel Green Power), GV Energie Rigenerabili ITAL-RO SRL (100% actiuni ale Enel Green Power), Oravita Power Park SRL (100% Enel Green Power), Potoc Power Park SRL (100% Enel Green Power), Solas Electricity SRL (100% Enel Green Power), South Wind Energy SRL (100% Enel Green Power), Toplet Power Park SRL (100% Enel Green Power), Topwind Energy SRL (100% Enel Green Power), Wind Energy Green Park SRL (100% Enel Green Power), Zephir 3 Constanta SRL (100% Enel Green Power). De asemenea, in acelasi set de active ale Enel in Romania intra si E-Distributie Banat SA (51% din actiuni apartinand grupului Enel), E-Distributie Dobrogea SA (51% din actiuni apartinand grupului Enel), E-Distributie Muntenia SA (78% din actiuni Enel), Enel Energie Muntenia SA (78% Enel), Enel Energie SA (51% Enel) si Enel Servicii Comune SA (51% Enel).

Enel opereaza in Romania in linii de afaceri precum distributie de energie electrica, unde controleaza 3 din cele 8 distributii de electricitate din Romania, este lider in segmentul de furnizare de energie electrica si detine in sectorul de productie un portofoliu de energie regenerabila instalata de 534 MW, avand astfel o pondere de 2% din productia de energie a Romaniei.

Grupul italian a fost primul investitor strain care a intrat pe piata distributiei de electricitate din Romania, semnand in 2004 primele contractele de privatizare pentru distributiile de energie Banat si Dobrogea, iar in 2006 si-a adaugat in portofoliu “perla coroanei“, castigand licitatia de privatizare a pachetului majoritar pentru Electrica Muntenia Sud, care acopera capitala Romaniei si zonele invecinate. In 2007, a infiintat Enel Green Power Romania cu care a intrat ulterior in sectorul de productie de energie configurand astfel un jucator complet integrat pe piata de energie din Romania, cu operatiuni in productie, distributie, furnizare si servicii in domeniul energiei electrice.

Potentialul cumparator al Enel Romania avea la dispozitie la 30 septembrie 2022 lichiditati de peste 3 mld. euro, din care peste 2 mld. euro cash si inca 1,08 mld. euro din linii de credit disponibile.

Pe piata din Romania, Enel avea o cota de piata de 2,47% pe piata productiei de electricitate dupa cantitatile livrate in perioada ianuarie – septembrie 2022, respectiv o cota de piata de 20,82% pe piata furnizorilor de electricitate pentru clientii finali in acelasi interval de referinta fiind cel mai mare furnizor local, potrivit datelor Autoritatii Nationale de Reglementare in domeniul Energiei (ANRE).

berd romania sumar main

BERD a investit 363 mil. euro in ultimii 30 ani in fonduri de investitii din Romania, din care aproape 20% in ultimii 5 ani

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) a investit in Romania in perioada 1992 – 2022 in fondurile de investitii locale aproximativ 363 mil. euro, din care 70 mil. euro in ultimii 5 ani, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

In ultimii 30 de ani, BERD in rolul sau de banca internationala de dezvoltare si unul dintre cei mai importanti investitori institutionali straini a inregistrat pentru Romania o investitie cumulata neta de 10,3 mld. euro, din care peste un sfert din suma (2,8 mld. euro) a fost alocat in perioada 2017 – 2022.

Directiile strategice de investitii ale BERD in Romania au vizat tranzitia catre economia verde, un sector privat competitiv si cresterea IMM-urilor, rezilienta sectorului financiar, infrastructura sustenabila si utilitatile publice.

Sectorul privat a fost destinatia a circa trei sferturi din banii veniti prin canalele de finantare BERD. Portofoliul BERD din Romania a strans 508 proiecte in 30 de ani, din care 127 in perioada 2017 – 2022.

Investitiile de capital (equity) au o pondere de 12% in cadrul portofoliului total al institutiei financiare internationale.

Angajamentele BERD fata de Romania cuprind o gama variata de instrumente, printre care imprumuturi, investitii de capital in participatii in companii, investitii in IPO-uri si tranzactii cu actiuni, respectiv in emisiuni de obligatiuni, garantii sau servicii de consultanta.

Cea mai mare investitie neta a investitorului institutional strain in Romania a mers in sectorul institutiilor financiare, unde au ajuns 3,03 mld. euro, nivel care a depasit cu putin angajamentele institutiei financiare internationale fata de infrastructura sustenabila (3,01 mld. euro).

Sectorul bancar din Romania a atras 2,69 mld. euro de la institutia financiara internationala, din care peste un sfert in ultimii 5 ani. Un nivel apropiat de angajament de 2,6 mld. euro a avut ca tinta procesul de tranzitie catre energia verde.

Sectorul de IMM-uri locale a atras 1,2 mld. euro din banii de la BERD in timp ce investitia neta in sectorul manufacturiei si servicii a ajuns la 951 mil. euro.

BERD a fost implicata in mai multe privatizari, fiind parte alaturi de International Finance Corporation (IFC) din privatizarea BCR, cea mai mare tranzactie realizata de catre statul roman, precum si cea mai mare tranzactie din istoria Romaniei. De asemenea, BERD a fost un catalizator pentru multe tranzactii private de calibru si a participat la unele dintre cele mai mari credite sindicalizate de pe piata din Romania.

Romania este din 1991 unul dintre actionarii BERD, unde a subscris capital de peste 144 mil. euro.