Bogdan Badea Arhive

„Impreuna cu Fondul Proprietatea, am luat decizia ca transa de retail adresata oricui dintre Dumneavoastra sa fie una extrem de generoasa, 15% din oferta Fondului Proprietatea pentru ca Fondul Proprietatea se va adresa romanilor, iar daca cererea este una extrem de ridicata se poate majora acest plafon pana la 20%. Cred ca este cea mai mare transa de retail dintr-o listare in Romania”, a declarat Bogdan Badea, CEO al Hidroelectrica, pe 23 iunie 2023, intr-o conferinta de presa organizata in ziua lansarii IPO-ului companiei pe bursa de la Bucuresti.

Acesta a mentionat ca si el, ca oricare alt investitor de retail, are aceasta posibilitate de a subscrie ca investitor persoana fizica si sa beneficieze de de discount-ul de 3% oferit in primele 5 zile ale ofertei, in aceleasi conditii cu ceilalti investitori persoane fizice.

„In ultima perioada, au avut loc nenumarate intalniri cu potentiali investitori atat din zona investitorilor institutionali din Romania, cat si din partea unor investitori institutionali eligibili de peste tot din lume, interesul este unul foarte mare. Am avut multe feedback-uri pozitive, sigur ca efortul pe partea companiei nu s-a terminat, vom continua si aceste saptamani sa avem intalniri si sa discutam cu potentiali investitori, care doresc sa faca parte din aceasta oferta publica initiala atat in Romania, cat si in alte tari”, a spus seful Hidroelectrica pe tema interesului puternic al investitorilor pentru IPO-ul Hidroelectrica.

Pe piata IPO din Europa niciun IPO nu a depasit valoarea de 1 mld. Euro in 2023 pana acum, conform informatiilor analizate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Fondul Proprietatea a lansat astazi, 23 iunie, cel mai mare IPO de pe bursa de la Bucuresti printr-o oferta publica ce vizeaza vanzarea a 17,34% din Hidroelectrica, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Pachetul de actiuni scos la vanzare de catre Fondul Proprietatea numara pana la 78.007.110 actiuni si este alocat in doua transe. Pentru investitorii de retail, este alocata o transa de 15% din actiuni, in timp ce pentru investitorii institutionali este alocata o transa de 85% din actiuni.

„Practic, politica de dividend care a fost aprobata ieri in Adunarea Generala a Actionarilor este in linie cu politica de dividende pe care compania a avut-o in ultima perioada, este foar un document care da incredere investitorilor ca ceea ce s-a intamplat pana acum in materie de politica de dividende la Hidroelectrica va si continua. Intentia companiei pe langa cresterea si consolidarea performantei din punct de vedere financiar este sa aiba si o crestere organica. Dupa acest proces de IPO ne vom focusa pe zona de investitii, pe zona de crestere a activitatii de furnizare astfel incat sa avem si o crestere”, a mai declarat Badea.

Fondul Proprietatea, singurul vanzator in cadrul IPO Hidroelectrica, este pregatit sa-si faca exitul complet din Hidroelectrica in cadrul tranzactiei prin vanzarea intregului pachet de 19,94% din actiuni ale companiei, lucru posibil daca va fi exercitata optiunea de supra-alocare ca raspuns la un o puternica cerere de actiuni din partea investitorilor.

Statul roman, actionarul majoritar al Hidroelectrica, nu vinde actiuni in cadrul IPO si va pastra pozitia de control asupra companiei dupa listarea pe bursa de la Bucuresti, gratie pachetului de peste 80% de actiuni pe care il detine in companie.

Compania dispune de lichiditati masive, insa este pregatita pentru a-si finanta planurile de investitii de a apela si la instrumente de finantare externa in viitor.

„Noi avem un nivel de indatorare foarte scazut la acest moment ceea ce ne permite tocmai pentru a putea pastra aceasta politica de dividende ca in cazul in care presiunea pe CAPEX sa fie mai mare sa utlizam mijloace alternative – putem vorbi si despre obligatiuni, putem vorbi si despre linii de credit. De exemplu, parcul eolian Crucea pe care l-am achizitionat si care este acum parte integranta din Hidroelectrica a fost achizitionat cu o linie de credit verde, cred ca prima din Romania aprobata de o banca si vom continua sa utilizam aceste mijloace daca va fi nevoie”, a detaliat Bogdan Badea de la Hidroelectrica.

Hidroelectrica a contractat in martie 2022 un imprumut de 1,25 mld. RON de la BRD pe o perioada de 7 ani, anvergura acestui credit bilateral fiind greu de replicat pe piata romaneasca chiar si pentru alte companii de talie mare.

Dupa IPO, compania isi va continua strategia de crestere si extindere a portofoliului sau de afaceri pe langa productia de energie catre zona dr furnizare de energie, unde a dobandit deja o cota de piata de 12%, potrivit datelor ANRE (Autoritatea Nationala de Reglementare in domeniul Energiei) prezentate de catre reprezentantii Hidroelectrica.

In cadrul tranzactiei de IPO, trei grupuri de investitori institutionali romani au fost de acord sa fie investitorii principali in cadrul ofertei si au încheiat un acord de investitii cu Hidroelectrica si Fondul Proprietatea. Investitorii principali s-au angajat sa cumpere in total 2,24 mld. RON (circa 450 mil. Euro) in acțiuni la pretul final de oferta, sub rezerva anumitor conditii uzuale. Presupunand ca toate actiunile oferite sunt vandute si optiunea de supra-alocare este exercitata integral si pretul final de oferta este egal cu punctul de mijloc al Intervalului pretului de oferta, investitorii principali vor detine in total 27,88% din numarul total de actiuni oferite si, respectiv, 4,83% din totalul Hidroelectrica.

Intrebat cine sunt acesti investitori principali la IPO-ul Hidroelectrica, Bogdan Badea a raspuns: „Daca acesti investitori doreau sa fie dezvaluiti in aceasta faza, ii vedeati si ii citeati in prospect”.

„Faptul ca avem in listare investitori de tip cornerstone si am facut mentiunea ca sunt din Romania inseamna, practic, un nivel de incredere foarte ridicat pentru ca au dorit sa intre de la inceput in acest proces de listare si aceasta incredere se va transmite mai departe si catre alti investitori”, a adaugat acesta.

Pretul oferit investitorilor este in intervalul de la 94 RON pana la 112 RON pe actiune, iar perioada in care investitorii pot subscrie este 23 iunie – 4 iulie 2023, conform informatiilor facute publice in prospect.

„Procesul de stabilire a intervalului de pret este rezultatul unor luni de zile de intalniri cu investitorii , au fost facute mii de intalniri atat ale analistilor bancilor, de echipele de la Hidroelectrica, de echipele de la Fondul Proprietatea cu potentiali investitori de la care am primit suficient de multe feedback-uri si, conform, a ceea ce ne prezentau ieri consultantii cand am stabilit intervalul de pret, este peste media cu care sunt obisnuiti intr-un proces normal de listare (…) Am avut foarte multe date cu privire la feedback-ul investitorilor si, sigur, ca acest feedback se traduce si printr-un interval de pret pe care ei ar fi dispusi sa-l plateasca pentru actiuni la Hidroelectrica cumulat si cu cantitatea de actiuni pe care ar dori sa o cumpere. Am stabilit impreuna cu FP la recomandarea consultantilor nostri acest interval de pret”, a precizat Bogdan Badea de la Hidroelectrica.

Bogdan Badea si echipa sa de management de la Hidroelectrica conduc in acest moment compania pe baza unor mandate interimare.

„Mandatul meu a ajuns la final deja, suntem in momentul de fata pe mandate interimare, sigur ca urmeaza procedurile de selectie a directoratului, procedura de selectie a Consiliul de supraveghere”, a explicat CEO-ul Hidroelectrica.

Tranzacționarea actiunilor pe Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul bursier H2O este preconizata sa inceapa pe 12 iulie 2023 sau in jurul acestei date.

Listarea Hidroelectrica mai are doar un pas, deschideți un cont de investiții la Goldring și pregătește-te de cel mai mare IPO.

Acest articol este parte a seriei DOSAR IPO ROMANIA, un proiect pe care jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO il deruleaza cu sprijinul GOLDRING in calitate de Partener Principal si al SPHERA FRANCHISE GROUP in calitate de Partener.

GOLDRING are o experienta de peste 25 de ani pe piata de capital si a fost premiata ca „Intermediarul companiilor antreprenoriale la BVB” in 2020 si 2018″.

SPHERA FRANCHISE GROUP este cel mai mare grup din industria de food service din Romania, detinand companiile care opereaza in sistem de franciza brandurile KFC, Pizza Hut, Pizza Hut Delivery si Taco Bell in Romania si KFC in Republica Moldova si in anumite zone din Italia. Este listata pe BVB din 2017 (simbol SFG) si este inclusă in BET, precum si in FTSE Global Microcap.

CITESTE DOSAR IPO ROMANIA