Arhiva etichetelor: Deutsche Bank

Alpha Bank confirmă oficial semnarea unui acord de vânzare pentru un portofoliu neperformant de circa 360 mil. euro cu un consorțiu format din Deutsche Bank și fonduri de investiții ale AnaCap și APS. Vânzarea creditelor neperformante Mars de circa 410 mil. euro reduce semnificativ expunerea neperformantă a grupului bancar elen pe piața locală

Alpha Bank Grecia a anunțat, la finele săptămânii trecute, că împreună cu Alpha Bank România SA au intrat într-un acord definitiv pentru vânzarea unui portofoliu cu credite neperformante de circa 360 mil. euro către un consorțiu format din Deustche Bank și fonduri de investiții ale AnaCap Financial Partners LLP și ale APS Investments S.à.r.l.

Finalizarea tranzacției depinde de obținerea aprobărilor necesare din partea autorităților de reglementare.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră în noaptea de 4 spre 5 ianuarie 2018 că un consorțiu format din Deustche Bank, AnaCap și APS cumpără un portofoliu neperformant al Alpha Bank, al cărui preț estimat de achiziție depășește 100 mil. euro.

Părțile nu au făcut publică valoarea tranzacției.

Printre investitorii care au depus oferte pe 23 octombrie 2017 pentru achiziția portofoliului de corporate Mars s-au numărat grupul norvegian B2 Holding, consorțiul format din International Finance Corporation, Apollo și Kredyt Inkaso, respectiv consorțiul format din Deutsche Bank, AnaCap și APS, conform Informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

De asemenea, Alpha Bank a mai anunțat că “tranzacția finalizează acțiunile derulate pentru a vinde o parte semnificativă a expunerilor neperformante din România”, care include vânzarea unui portofoliu neperformant de retail de circa 50 mil. Euro către grupul norvegian B2 Holding în al treilea trimestru al anului trecut.

Pe 26 septembrie 2017, jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră că B2 Holding a fost selectat pentru achiziția unui portofoliu neperformant al Alpha Bank România cu o valoare nominală în jurul a 50 mil. Euro.

Nici în acest caz, valoarea prețului plătit de către cumpărător nu a fost făcută publică. Prețul de achiziție al acestui portofoliu era estimat anul trecut de către surse din piață în jurul a 35 eurocenți pentru fiecare 1 euro valoare nominală a creditelor aflate în portofoliu.

Cele două tranzacții au purtat numele de cod Mars și au făcut din Alpha Bank cel mai important vânzător pe piața de profil după BCR, care a dominat vânzările locale de credite neperformante în perioada 2014 – 2016, portofoliile cumpărate de către Deutsche Bank și APS.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris pe 13 iulie că Alpha Bank a scos la vânzare credite neperformante de circa 420 mil. Euro.

Mandatul de vânzare pentru tranzacția Mars aparține consultanților PwC Grecia.

Alpha Bank este singura bancă din Grecia care rămâne pe piața bancară din România, după ce în anul 2017 National Bank of Greece a anunțat în iulie semnarea unui acord de vânzare a subsidiarei locale către grupul ungar OTP, în noiembrie EFG Eurobank a anunțat vânzarea Bancpost și a firmelor de consumer finance și leasing către Banca Transilvania, iar în decembrie Piraeus Bank a anunțat că a ajuns la un acord pentru vânzarea operațiunilor sale locale către fondul american de investiții JC Flowers.

Pe piața creditelor neperformante din România concurează investitori strategici internaționali precum grupurile poloneze Kruk și Kredyt Inkaso, cehii de la APS, firma germană EOS, grupul suedez Intrum (care a finalizat anul trecut fuziunea cu norvegienii de la Lindorff) și grupul norvegian B2 Holding.

 

Consorțiul format din Deutsche Bank, AnaCap și APS cumpără portofoliul neperformant de corporate Mars de la Alpha Bank. Prețul estimat de achiziție trece de 100 mil. Euro

Consorțiul format din Deustche Bank, AnaCap și APS este cumpărătorul portofoliului neperformant corporate al Alpha Bank, susțin surse din piață. Valoarea estimată a achiziției depășește 100 mil. Euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Prețul de achiziție cotează astfel portofoliul corporate cu nume de cod Mars printre cele mai mari tranzacții cu credite neperformante din istoria pieței locale, recordul până acum fiind deținut de către tranzacția Tokyo din 2016, cu o valoare de peste 150 mil. Euro.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 13 iulie 2017 că Alpha Bank a scos la vânzare credite neperformante cu o valoare nominală totală în jurul a 420 mil. Euro.

Pachetele de credite au fost organizate în două tranzacții, în funcție de clasele de active. Astfel, un portofoliu neperformant format din credite retail al Alpha Bank, cu nume de cod Mars retail, a fost cumpărat de către B2 Holding, prețul de achiziție fiind estimat în jurul a 35 de cenți pentru 1 euro valoare nominală a creanței vândute.

Cea mai mare tranzacție din ultimii doi ani de pe piața locală este însă vânzarea portofoliului Mars corporate, a cărui valoare nominală se situează în jurul a 380 mil. Euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Prețul estimat de achiziție al portofoliului ar putea fi în jurul a 30 de eurocenți pentru fiecare 1 euro valoare nominală a creanțelor vândute.

De regulă, un preț de achiziție ridicat indică o valoare consistentă a colateralului care însoțește portofoliul de credite neperformante.

Mandatul de vânzare pentru tranzacția Mars aparține consultanților PwC Grecia.

Vânzarea celor două portofolii Mars este coordonată de către banca – mamă din Grecia.

Printre investitorii care au depus oferte pe 23 octombrie 2017 pentru achiziția portofoliului de corporate Mars s-au numărat grupul norvegian B2 Holding, consorțiul format din International Finance Corporation, Apollo și Kredyt Inkaso, respectiv consorțiul format din Deutsche Bank, AnaCap și APS. Acest ultim consorțiu a fost cumpărătorul mai multor portofolii de credite neperformante vândute de către BCR în perioada 2014 – 2016.

Reprezentanții Alpha Bank nu au făcut până acum niciun comentariu pe tema tranzacțiilor de vânzare a portofoliilor de credite neperformante.

Alpha Bank este singura bancă din Grecia care rămâne pe piața bancară din România, după ce în anul 2017 National Bank of Greece a anunțat în iulie semnarea unui acord de vânzare a subsidiarei locale către grupul ungar OTP, în noiembrie EFG Eurobank a anunțat vânzarea Bancpost și a firmelor de consumer finance și leasing către Banca Transilvania, iar în decembrie Piraeus Bank a anunțat că a ajuns la un acord pentru vânzarea operațiunilor sale locale către fondul american de investiții JC Flowers.

Pe piața creditelor neperformante din România concurează investitori strategici internaționali precum grupurile poloneze Kruk și Kredyt Inkaso, cehii de la APS, firma germană EOS, grupul suedez Intrum (care a finalizat anul trecut fuziunea cu norvegienii de la Lindorff) și grupul norvegian B2 Holding.

rcs_top_credite_2007_2013_tabel main

RCS & RDS se pregătește să-și refinanțeze obligațiunile emise în 2013 cu o nouă emisiune în euro și în lei în valoare de minim 500 mil. euro cu scadență pe termen mediu. Din consorțiul de intermediere fac parte nume precum JP Morgan, Deutsche Bank, Citi, ING, SocGen, UniCredit și Banca Transilvania

Cable Communications Systems NV, compania – mamă a RCS & RDS, se pregătește să își refinanțeze emisiunea de obligațiuni de 450 mil. Euro din 2013 printr-o nouă emisiune de obligațiuni a cărei valoare minimă pleacă de la aproximativ 500 mil. Euro, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Planul pentru noua emisiune vizează, de asemenea, o scadență pe termen mediu, de la 5 ani până la 7 ani, și are în vedere titluri în euro și în lei, susțin surse din piață.

Mandatul pentru noua emisiune de obligațiuni a fost primit de către un consorțiu format din băncile de investiții JP Morgan, Deutsche Bank, Citi, ING, Societe Generale, UniCredit și Banca Transilvania, potrivit surselor citate.

Reprezentanții RCS & RDS și ai băncilor nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol.

Avantajul unei noi emisiuni de titluri ar fi că RCS&RDS se poate împrumuta la o dobândă mai mică la cotațiile actuale ale pieței și prin împrumutarea unor bani mai ieftini poate plăti anticipat obligațiunile emise în euro care au scadența în 2020, vândute investitorilor acum trei ani la o dobândă anuală de 7,5%. Atunci mandatul aparținea, de asemenea, unui consorțiu în frunte cu JP Morgan, din care mai făceau parte Erste Bank, Societe Generale și UniCredit.

Ratingul acordat de Standard & Poor’s este B+.

În Europa Centrală și de Est, Energy Holding Bulgaria a vândut pe 27 iulie obligațiuni internaționale de 550 mil. euro cu maturitate în 2021 la o dobândă a cuponului de 4,875%, în timp ce firma petrolieră ungară MOL a vândut în aprilie obligațiuni internaționale de 750 mil. euro cu scadența peste 7 ani la o dobândă de 2,625%.

Datoriile RCS & RDS sunt constituite în principal, din credite bancare și obligațiuni.

Compania controlată de către omul de afaceri Zoltan Teszari are din 4 noiembrie 2013 (de la emisiunea de obligațiuni) o ipotecă pe acțiuni pusă în favoarea creditorilor săi reprezentați prin Wilmington Trust Limited Londra, valoarea obligațiilor garantate fiind de 1,15 mld. Euro.

Atât RCS & RDS, cât și compania – mamă înregistrată în Olanda, Cable Communications Systems NV, sunt debitori ipotecari ai Wilmington Trust. Aceasta este o companie americană, parte a M&T Bank Corporation, care oferă servicii fiduciare, de agent de garanții pentru investitori în cadrul unor tranzacții de vânzare acțiuni sau obligațiuni, precum și alte servicii cu scop special pentru companii, bănci sau investitori.

RCS & RDS are nevoie de aceste împrumuturi pentru a-și executa strategia care cuprinde pe lângă programele curente de investiții și intrări în sectoare noi, în ultimii ani înregistrând astfel achiziții sau crearea de portofolii în zone precum piața de media și cea de energie.

Profitabilitatea constantă a companiei din operațiunile de pe piața de cablu TV și internet permite RCS & RDS să-și rostogolească periodic împrumuturile contractate de la bănci.

Pe 17 iunie 2015, jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră despre negocierile RCS&RDS privind contractarea unui credit sindicalizat de 1,2 mld. Lei (circa 270 mil. Euro) de la UniCredit, ING, Citi și BRD pentru a-și refinanța credite din 2013.

O altă tranzacție pe care RCS & RDS o pregătește în acest an este listarea pe bursă a unui pachet de până la 25% din acțiuni, tranzacție estimată în jurul a 400 – 500 mil. Euro de către surse din piață, după cum jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 13 aprilie 2016. Mandatul pentru tranzacția care vizează bursa de la București, deși nu este exclusă listarea pe o bursă externă, aparține unui consorțiu format de băncile de investiții Deutsche Bank și Citi, respectiv băncile locale BRD, Raiffeisen și casa de brokeraj Wood.

Mișcarea ar permite exitul acționarilor minoritari străini în special pentru fondul de investiții Eton Park și americanul de origine britanică Wayne Grant Quasha, care dețin împreună prin vehiculul de investiții Carpathian Cable Investment Limited (Quadrant) 21,42% din Cable Communications Systems NV, firma – mamă care are 95,92% din RCS&RDS, conform datelor făcute publice în noiembrie 2013 în prospectul de emisiune a obligațiunilor. Documentul citat indica faptul că Eton Park deținea un pachet de 6,85%, Wayne Quasha 13,7%, iar austriacul Gustav Wurmbock, managing partner la fondul de investiții EPIC, era raportat cu un pachet de 3,26%. În afara acestora, pe lista acționarilor minoritari cu pachete importante se mai aflau la acea dată Stefozar Bugarski cu 3,92%, Nicușor Dorel Schelean cu 3,64%, Ioan Bendei cu 3,41% și Gheorghe Maftei cu 3,32%.

Listarea RCS & RDS s-ar putea face sub forma oferirii către investitori a unui astfel de pachet minoritar de acțiuni preferențiale, lipsite însă de drept de vot în cadrul adunării acționarilor, susțin surse din piață.

Față de acțiunile comune, acțiunile preferențiale sunt văzute de investitori ca un instrument hibrid, care sunt însă subordonate ca și rang obligațiunilor.

Reprezentanții RCS & RDS și ai consorțiului de intermediere nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect. Reprezentanții companiei conduse de Zoltan Teszari sunt dealtfel cât se poate de discreți în ceea ce privește deciziile sau mișcările strategice pe care le fac.

RCS&RDS a mai încercat în 2007 o listare a acțiunilor companiei pe bursa de la Londra, mandatul pentru tranzacție aparținând atunci bancherilor de investiții Morgan Stanley, al cărei reprezentant pe regiune era Bogdan Ciobotaru, care acum ocupă poziția de membru în Consiliul de administrație al RCS&RDS. Atunci, compania de cablu TV s-a reorientat către contractarea unui împrumut de 500 mil. Dolari aranjat de către Citi și ING și luat de la un sindicat de bănci.

Teszari, 46 ani, este fondatorul și acționarul care deține pachetul de control al companiei, cu drepturi de vot reprezentând 63,69% în RCS Management, care la rândul său controlează 63,02% din drepturile de vot în RCS&RDS, potrivit datelor făcute publice în urmă cu aproape trei ani.

Compania a anunțat în luna aprilie că are în portofoliul de clienți peste 2 milioane de conexiuni de internet fix, aproximativ 2,7 milioane de clienți de cablu TV, circa 700.000 de clienți de servicii DTH, respectiv 1,4 milioane de clienți pentru linii de telefonie fixă.

Principalii săi concurenți pe piețele de profil sunt Telekom România, UPC, Orange și Vodafone.

Harta operațiunilor RCS & RDS s-a modificat recent prin vânzarea operațiunilor din Serbia, Croația, Slovacia și Cehia, firma concentrându-și resursele asupra piețelor din România și Ungaria.

Compania a raportat pentru 2015 venituri totale de 2,698 mld. lei (peste 607 mil. euro, calculate la cursul mediu anual comunicat de BNR – n.r.), o pierdere de 22,9 mil. lei (5,2 mil. euro) la un număr mediu de 10.579 de angajați, potrivit ultimului bilanț făcut public de Ministerul Finanțelor Publice. Același bilanț indică datorii totale de 4,42 mld. lei (0,99 mld. euro), creanțe de aproape 700 mil. lei (156 mil. euro) și capitaluri totale de 559 mil. lei (125,9 mil. euro).

Afacerea RCS & RDS a fost fondată în 1994. Originile sale ajung însă în 1992 când Teszari, care împreună cu alți asociați pune bazele firmei de cablu TV TVS Holding Brașov, care în 2005 avea să fuzioneze cu RCS & RDS.

Din 1997, afacerea de cablu TV a început să se extindă spre piața de internet fix. În 2003, compania a lansat operațiuni pe piața de telefonie fixă, iar în 2005 are loc fuziunea RCS (cablu TV) cu RDS (internet, date) și ia naștere RCS & RDS. În același an, americanii de la UPC cumpără afacerea Astral Telecom, printre ai cărei fondatori era și Horia Ciorcilă, președintele Băncii Transilvania. Urmează apoi lansarea de operațiuni pe piața de telefonie mobilă și DTH  – televiziune digitală prin satelit.

Pe plan extern, RCS intră pe piața din Ungaria în 1998, apoi urmează Slovacia în 1999 și treptat și alte țări din regiune. Din 2013 încoace, RCS începe exitul din piețele regionale, axându-se pe România și Ungaria. România înseamnă peste 60% din afacerile RCS & RDS, iar Ungaria aproape 18%. În paralel, RCS investește în piața de media prin lansarea și achiziția de televiziuni specializate pe nișe – sport (Digisport), muzică (UTV), știri (Digi 24), film (Digi Film) și altele, iar în 2014 cumpără rețeaua de stații radio ale CME într-o tranzacție estimată în jurul a 4 mil. euro.

npltokyoMain

Tranzacția Tokyo s-a finalizat: Cel mai mare portofoliu bancar neperformant din istoria pieței locale, în jurul a 1,1 mld. euro, a fost vândut de către BCR consorțiului format de APS, Deutsche Bank și International Finance Corporation. Prețul de vânzare, la circa 15% din valoarea nominală a portofoliului. BCR trece bariera de 100 mil. euro din vânzarea unui portofoliu de credite neperformante, obținând mai mulți bani decât vânzătorii unor bănci întregi precum Volksbank România, Millennium sau Carpatica

Ultima actualizare pe 15 iunie 2016 ora 10.00

Tranzacția Tokyo, cel mai mare portofoliu neperformant vândut până acum în România, a fost finalizată recent prin transferul de către BCR a unui pachet de credite a căror valoare nominală se situează în jurul a 1,1 mld. euro, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Pachetul final transferat are o valoare nominală mai mică decât cea din momentul semnării, în condițiile în care în cele aproape șase luni de la acordul de vânzare și până la finalizare au intervenit ajustări în cadrul portofoliului Tokyo.

Închiderea tranzacției a avut loc pe 8 iunie, susțin surse din piață.

Prețul de vânzare al portofoliului Tokyo indică un discount obținut de cumpărător în jurul a 85% din valoarea nominală a pachetului de împrumuturi. Cumpărătorul a plătit BCR un preț de aproximativ 150 mil. euro, care depășește sumele cumulate obținute din vânzările de băncilor Volksbank România, Millennium și Carpatica.

BCR devine astfel primul vânzător local de portofolii neperformante care sparge bariera de 100 mil. euro încasări dintr-un singur foc. Prețul de vânzare al portofoliului Tokyo a depășit astfel oricare dintre tranzacțiile de vânzare de bănci locale din ultimii ani. Banca Transilvania a anunțat în aprilie 2015 că plata efectivă pentru  achiziția pachetului de 100% din Volksbank România a fost de 81 mil. euro (nu include viramentul liniilor de finanțare intragrup către banca-mamă), portughezii de  la Millennium au încasat 39 mil. euro din vânzarea subsidiarei locale către OTP, iar preluarea pachetului de control al băncii Carpatica de către Axxess Capital a costat sub 30 mil. euro.

Cumpărătorul portofoliului este firma de administrare a creanțelor APS, sprijinită la achiziție de către Deutsche Bank, o finanțare de achiziție de până la 150 mil. euro fiind pusă la dispoziție de către Internațional Finance Corporation (IFC).

Tranzacția Tokyo a fost anunțată în premieră la începutul lunii decembrie de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Documentele tranzacției Tokyo au fost semnate pe 21 decembrie, iar dosarul a fost notificat în ianuarie 2016 Consiliului Concurenței.

BCR a anunțat pe 22 decembrie 2015 vânzarea unui portofoliu neperformant corporate de circa 1,2 mld. euro, al cărei efect principal era scăderea cu aproximativ 5 puncte procentuale rata împrumuturilor neperformante înregistrată de subsidiara locală a grupului bancar austriac Erste, cea mai mare bancă locală după valoarea activelor totale.

Board-ul instituției financiare internaționale a aprobat pe 11 decembrie alocarea unui împrumut în valoare de 164,33 mil. dolari (150,94 mil. euro), respectiv o investiție de capital de 1,57 mil. dolari (1,44 mil. euro), conform informațiilor făcute publice de către IFC.

Discuțiile privind achiziția portofoliului Tokyo de 1,2 mld. euro de la BCR s-au purtat atât la București, cât și la Viena la sediul grupului Erste, proprietarul BCR, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

PwC este consultantul cu care BCR lucrează pe partea de vânzare a portofoliilor neperformante. Cumpărătorul portofoliului Tokyo a fost asistat de către consultanții KPMG.

Firma de avocatură Țuca Zbârcea & Asociații asigură consultanța juridică a cumpărătorului, echipa de avocați specializați în Finanțe & Bănci fiind coordonată de către partenerul Mihai Dudoiu.

De cealaltă parte, BCR a lucrat cu avocații casei austriece Schoenherr, șeful practicii locale de Finanțe & Bănci fiind Matei Florea, partener în cadrul firmei.

Piața românească de credite neperformante a atins punctul maxim, cu tranzacții finalizate în 2015 estimate la o valoare nominală agregată a acestui tip de portofolii de peste 1,5 mld. euro, în timp ce tranzacții care cumulează active nominale de circa 2 mld. euro (include tranzacția Tokyo) sunt fie aproape de semnare, fie erau în curs de finalizare, conform unei analize a jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO, din luna februarie, pe baza datelor colectate din piață și a unor rapoarte publicate de către KPMG și Deloitte.

Tranzacția Tokyo a fost în 2015 cea mai mare tranzacție de acest tip din România și din regiune și la un asemenea calibru este una rară pentru peisajul bancar local, care cu greu poate pregăti pentru investitori portofolii de peste 1 mld. euro la valoare nominală.

BCR a dominat autoritar vânzările de portofolii neperformante în perioada 2014 – 2016, la capătul celălalt firma cehă APS alături de Deutsche Bank s-au impus ca și cumpărătorul preferat de către subsidiara grupului austriac Erste.

În acest moment, BCR are la vânzare un alt portofoliu neperformant, denumit Blue Lake, care vizează un pachet de credite cu o valoare nominală de peste 400 mil. euro, pentru care se bat jucători mari din piața de  profil precum Kruk, APS și Kredyt Inkaso.

 

bcr main

BCR: „Am semnat o tranzacţie de vânzare a unui portofoliu de credite corporate neperformante de 1,2 mld. euro. Ca efect al tranzacției, BCR se așteaptă ca rata împrumuturilor neperformante să scadă cu aproximativ 5 puncte procentuale”. Un consorțiu format din Deutsche Bank, APS și IFC au cumpărat portofoliul în cadrul unei tranzacții de până la 150 mil. dolari

BCR, cea mai mare bancă locală după active, a vândut un portofoliu de credite neperformante cu o valoare nominală de 1,2 mld. euro, ceea ce va duce la scăderea cu aproximativ 5 puncte procentuale a ponderii acestor active în totalul împrumuturilor.

Anunțul BCR confirmă informațiile publicate în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 3 decembrie, potrivit cărora BCR negociază vânzarea unui pachet de credite neperformante de peste 1,2 mld. euro. Potrivit informațiilor publicate în urmă cu 3 săptămâni de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, negocierile pentru achiziția pachetului de la BCR au fost purtate de un consorțiu format din Deutsche Bank, APS și IFC, asistați de avocații Țuca Zbârcea & Asociații. De cealaltă parte, BCR a lucrat cu avocații Schoenherr. Partenerul Matei Florea conduce echipa locală de avocaţi Schoenherr din domeniul practicii Finanţare şi Bănci, în timp ce Mihai Dudoiu are acelaşi rol în cadrul firmei Ţuca Zbârcea & Asociaţii.

”BCR a semnat o tranzacție de vânzare a unui portofoliu de 1,2 miliarde EUR împrumuturi neperformante (credite corporate). Tranzacția este un reper major în strategia Băncii Comerciale Române de a accelera soluționarea portofoliului de împrumuturi neperformante”, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO reprezentanții băncii.

”În același timp, tranzacția îmbunătățește semnificativ lichiditatea băncii și va permite cu atât mai mult Băncii Comerciale Române să mobilizeze capital către rolul său economic prioritar: a extinde intermedierea financiară din România, a iniția noi tranzacții de finanțare și a sprijini creșterea sănătoasă a economiei. Ca efect ale tranzacției, Banca Comercială Română se așteaptă ca rata împrumuturilor neperformante (NPL ratio) să scadă cu aproximativ 5 puncte procentuale”, adaugă reprezentanții băncii.

APS mizează pe sprijinul diviziei de investiţii a grupului Băncii Mondiale, International Finance Corporation (IFC) pentru o tranzacţie de acest tip în România.

Astfel, IFC a aprobat pe 11 decembrie o finanțare de sprijin în proiectul APS de achiziţie de portofolii neperformante în România, care necesită investiţii de până la 150 mil. Dolari (circa 137 mil. Euro). Valoarea dă indicii clare privind mărimea tranzacției, arătând că discount-ul față de valoarea nominală a portofoliului se situează în jurul a 90%, iar implicit prețul de achiziție variază în jurul a 10% din valoarea nominală a portofoliului.

“Acest proiect implică înfiinţarea de vehicule de proiect pentru a cumpăra şi administra portofolii de active neperformante. Portofoliile constau în credite neperformante ale companiilor mari, firmelor mici şi mijlocii şi de pe segmentul imobiliar comercial. Creditele neperformante acordate companiilor mari şi IMM-urilor acoperă o gamă largă de sectoare industriale de la construcţii la producători de bunuri industriale şi de consum”, notează reprezentanţii IFC.

Datele făcute publice de către IFC pe marginea pachetului de finanţare în favoarea APS sunt actualizate pe 24 noiembrie. Compania de proiect poartă numele DARP Romania SPV, iar numărul de înscriere al proiectului este acelaşi cu cel al proiectului Neptun, când IFC propunea o finanţare de sprijin pentru achiziţia celebrului portofoliu al BCR, însă la acea vreme în favoarea fondului american de investiţii Lone Star, care făcea echipă cu APS. În final, nici consorţiul condus de Lone Star şi nici cel condus de Blackstone nu au finalizat cu Erste discuţiile după depunerea ofertelor finale pentru un portofoliu cu o valoare nominală de 2,5 mld. Euro şi a diviziei din BCR specializate în recuperarea creanţelor, structură cu circa 370 oameni.

IFC are un program de finanţare special dedicat tranzacţiilor cu credite neperformante sub numele DARP (Debt and Asset Recovery) şi sprijină investitori sau firme specializate în recuperarea de creanţe în vederea creării unei pieţe secundare de vânzare a portofoliilor bancare neperformante.

Istoricul tandemului Deutsche Bank – APS pe piaţa locală a creditelor neperformante este unul dintre cele mai bogate. Astfel, în iulie 2014, un consorţiu format de Deutsche Bank, HIG Capital, AnaCap şi APS cumpăra un portofoliu neperformant de 495 mil. euro de la Volksbank România, ajutând astfel austriecii să-şi cureţe bilanţul în perspectiva tranzacţiei de exit pe care aveau s-o semneze pe 10 decembrie cu Banca Transilvania.

Apoi, Deutsche Bank şi APS au cumpărat în formulă de consorţiu de la BCR un portofoliu de credite neperformante de circa 1 mld. lei (circa 220 mil. euro) în vara anului 2014, iar spre finalul anului trecut şi-au adjudecat un alt portofoliu neperformant al BCR, cu o valoare nominală în jurul a 400 mil. euro.

La tranzacţia Neptun însă, drumurile celor doi parteneri s-au despărţit. Deutsche Bank a făcut echipă cu The Baupost Group şi Sankaty Advisors, iar APS a mers în consorţiul condus de Lone Star, dar în final tranzacţia a eşuat.

BCR este angajată într-un program de reducere accelerată a nivelului de credite neperformante pornit în mandatul cehului Tomas Spurny, care de la 1 octombrie a fost înlocuit în poziţia de director general executiv al BCR de către Sergiu Manea, fost vicepreşedinte al băncii responsabil de aria de finanţare corporativă şi de activităţi de bancă de investiţii.

Seria de tranzacţii succesive de curăţire a bilanţului BCR de povara creditelor neperformante a început să dea roade în rezultatele băncii.

BCR a raportat pentru primele nouă luni ale anului un profit net de 904,3 mil. Lei (203,6 mil. Euro)  “susţinut de costurile de risc substanţial mai reduse ca rezultat al unei calităţi mai bune a bilanţului şi recuperări din credite neperformante după o restructurare extensivă a portofoliului de credite în anul 2014”, au explicat reprezentanţii băncii.

De asemenea, ponderea creditelor neperformante a scăzut la finele lunii septembrie la 22,2% faţă de 26,5% cu un an în urmă, iar rata de acoperire a creditelor neperformante a ajuns la 79,1%.

După campania de curăţire a bilanţului băncii de creditele neperformante, care a adus şi o suită largă de procese colective şi care a marcat mandatul lui Spurny, un bancher de restructurare, noul şef al BCR a venit la instalare cu mesajul că urmează intrarea într-o nouă epocă, cea a creşterii şi repornirii creditării.

Săptămâna trecută, Kredyt Inkaso a anunțat achiziția pentru 28 mil. euro a pachetului de credite neperformante Triton de la UniCredit Bank, a cărui valoare nominală era de 340 mil. euro, deci la un disount de 92%.

bcr main

Deutsche Bank şi APS negociază achiziţia unui portofoliu de credite neperformante de peste 1,2 mld. Euro de la BCR. International Finance Corporation intenţionează să susţină APS în cadrul unui pachet de finanţare de până la 150 mil. Dolari pentru o astfel de tranzacţie. Avocaţii de la Ţuca Zbârcea & Asociaţii lucrează de partea Deutsche Bank, iar austriecii de la Schoenherr cu BCR

BCR, cea mai mare bancă locală şi subsidiară a grupului bancar austriac Erste, negociază cu un consorţiu condus de către Deutsche Bank vânzarea unui pachet de credite neperformante, cel mai mare după valoarea nominală după eşecul operaţiunii Neptun din luna septembrie, au declarat pentru jurnalul de tranzacţii MIRSANU.RO surse din piaţă.

Pachetul de creanţe al BCR conţine portofolii de credite neperformante pe segmentul companiilor mari, IMM-uri şi proprietăţi imobiliare pe segmentul commercial (commercial real estate), potrivit surselor citate.

Valoarea nominală a pachetului BCR este subiect al negocierilor dintre BCR şi consorţiul condus de către Deutsche Bank, suferind modificări faţă de momentul când a fost scos la vânzare portofoliul. Astfel, unele surse susţin că valoarea nominală a portofoliului neperformant care face obiectul tranzacţiei de la BCR a fost iniţial de aproape 2 mld. Euro, iar pe măsură ce au fost scoase din portofoliu anumite credite, valoarea nominală a scăzut ulterior spre 1,7 mld. Euro, iar acum s-ar situa undeva în jurul a 1,2 mld. Euro.

Pe lângă Deutsche Bank, în tranzacţie este implicată şi firma cehă specializată în recuperarea de creanţe APS, care face din nou echipă cu gigantul german cu care a tranşat dealtfel o serie de tranzacţii cu credite neperformante ale BCR în 2014.

APS mizează pe sprijinul diviziei de investiţii a grupului Băncii Mondiale, International Finance Corporation (IFC) pentru o tranzacţie de acest tip în România.

Astfel, IFC analizează şi urmează să ia o decizie privind susţinerea APS în cadrul unei tranzacţii de achiziţie de portofolii neperformante în România, care necesită investiţii de până la 150 mil. Dolari (circa 137 mil. Euro).

Martin Machon, director general executiv şi preşedinte fondator al firmei cehe APS, a spus că nu poate să comenteze pe marginea acestui subiect. Martin Machon deţine circa 40% din acţiunile APS, în timp ce Slavia Capital are pachetul de 60%, potrivit datelor disponibile în luna iunie.

Nici reprezentanţii BCR nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol. De asemenea, reprezentanţii Deutsche Bank nu au dorit să facă niciun comentariu până acum pe acelaşi subiect.

Până acum au avut loc negocieri în această tranzacţie la Bucureşti şi la Viena, potrivit surselor jurnalului de tranzacţii MIRSANU.RO

Avocaţii de la Ţuca Zbârcea & Asociaţii asistă în tranzacţie pe Deutsche Bank, cu care a lucrat şi anterior pe marginea tranzacţiilor locale cu credite neperformante. De cealaltă parte, BCR apelează la consultanţa juridică a casei austriece de avocatură Schoenherr, care este, de asemenea, în mod tradiţional, alături de Erste şi subsidiara sa locală în acest tip de tranzacţii.

Dacă ne uităm la tranzacţiile locale de profil de până acum, în care în funcţie de colateral şi de calitatea portofoliilor tranzacţionate, preţul de achiziţie poate varia în medie între 7% şi 15%  faţă de valoarea nominală a portofoliului înseamnă că valoarea portofoliului care face obiectul tranzacţiei s-ar situa în jurul a 1 mld. Euro.

“Acest proiect implică înfiinţarea de vehicule de proiect pentru a cumpăra şi administra portofolii de active neperformante. Portofoliile constau în credite neperformante ale companiilor mari, firmelor mici şi mijlocii şi de pe segmentul imobiliar comercial. Creditele neperformante acordate companiilor mari şi IMM-urilor acoperă o gamă largă de sectoare industriale de la construcţii la producători de bunuri industriale şi de consum”, notează reprezentanţii IFC.

Datele făcute publice de către IFC pe marginea pachetului de finanţare în favoarea APS sunt actualizate pe 24 noiembrie. Compania de proiect poartă numele DARP Romania SPV, iar numărul de înscriere al proiectului este acelaşi cu cel al proiectului Neptun, când IFC propunea o finanţare de sprijin pentru achiziţia celebrului portofoliu al BCR, însă la acea vreme în favoarea fondului american de investiţii Lone Star, care făcea echipă cu APS. În final, nici consorţiul condus de Lone Star şi nici cel condus de Blackstone nu au finalizat cu Erste discuţiile după depunerea ofertelor finale pentru un portofoliu cu o valoare nominală de 2,5 mld. Euro şi a diviziei din BCR specializate în recuperarea creanţelor, structură cu circa 370 oameni.

IFC are un program de finanţare special dedicat tranzacţiilor cu credite neperformante sub numele DARP (Debt and Asset Recovery) şi sprijină investitori sau firme specializate în recuperarea de creanţe în vederea creării unei pieţe secundare de vânzare a portofoliilor bancare neperformante.

Istoricul tandemului Deutsche Bank – APS pe piaţa locală a creditelor neperformante este unul dintre cele mai bogate. Astfel, în iulie 2014, un consorţiu format de Deutsche Bank, HIG Capital, AnaCap şi APS cumpăra un portofoliu neperformant de 495 mil. euro de la Volksbank România, ajutând astfel austriecii să-şi cureţe bilanţul în perspectiva tranzacţiei de exit pe care aveau s-o semneze pe 10 decembrie cu Banca Transilvania.

Apoi, Deutsche Bank şi APS au cumpărat în formulă de consorţiu de la BCR un portofoliu de credite neperformante de circa 1 mld. lei (circa 220 mil. euro) în vara anului 2014, iar spre finalul anului trecut şi-au adjudecat un alt portofoliu neperformant al BCR, cu o valoare nominală în jurul a 400 mil. euro.

La tranzacţia Neptun însă, drumurile celor doi parteneri s-au despărţit. Deutsche Bank a făcut echipă cu The Baupost Group şi Sankaty Advisors, iar APS a mers în consorţiul condus de Lone Star, dar în final tranzacţia a eşuat.

BCR este angajată într-un program de reducere accelerată a nivelului de credite neperformante pornit în mandatul cehului Tomas Spurny, care de la 1 octombrie a fost înlocuit în poziţia de director general executiv al BCR de către Sergiu Manea, fost vicepreşedinte al băncii responsabil de aria de finanţare corporativă şi de activităţi de bancă de investiţii.

Seria de tranzacţii succesive de curăţire a bilanţului BCR de povara creditelor neperformante a început să dea roade în rezultatele băncii.

BCR a raportat pentru primele nouă luni ale anului un profit net de 904,3 mil. Lei (203,6 mil. Euro)  “susţinut de costurile de risc substanţial mai reduse ca rezultat al unei calităţi mai bune a bilanţului şi recuperări din credite neperformante după o restructurare extensivă a portofoliului de credite în anul 2014”, au explicat reprezentanţii băncii.

De asemenea, ponderea creditelor neperformante a scăzut la finele lunii septembrie la 22,2% faţă de 26,5% cu un an în urmă, iar rata de acoperire a creditelor neperformante a ajuns la 79,1%.

După campania de curăţire a bilanţului băncii de creditele neperformante, care a adus şi o suită largă de procese colective şi care a marcat mandatul lui Spurny, un bancher de restructurare, noul şef al BCR a venit la instalare cu mesajul că urmează intrarea într-o nouă epocă, cea a creşterii şi repornirii creditării.

În acest moment, sunt în derulare pe piaţă şi alte tranzacţii cu credite neperformante, cea denumită Ursa şi derulată de către banca – mamă a Bancpost, tranzacţia Triton a UniCredit cu un portofoliu neperformant nominal de circa 340 mil. Euro, respectiv tranzacţia Rosemary a celor de la Intesa, care grupează un pachet de active neperformante cu o valoare nominală de 287 mil. Euro.

BCR infografic neptun main

Tranzacția Neptun de vânzare a portofoliului BCR de 2,7 mld. euro: Erste a primit două oferte finale de la consorțiul condus de Blackstone și de la Lone Star. Deutsche Bank s-a retras. Cine sunt finaliștii celei mai mari vânzări de credite neperformante din istoria pieței locale, care i-ar putea aduce lui Treichl în jurul a 500 mil. euro

Austriecii de la Erste au primit pe 27 iulie două oferte finale pentru achiziția portofoliului BCR de credite neperformante în valoare de 2,7 mld. euro, cea mai mare tranzacție cu acest tip de active din istoria pieței locale.

Consorțiul format din fondurile de investiții Blackstone, HIG Capital și AnaCap și fondul american de investiții Lone Star au intrat în ultima rundă a tranzacției cu nume de cod Neptun, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Erste are acum de ales între cei doi cumpărători după faza ofertelor finale, care conțin prețuri ajustate față de valorile avansate în etapa ofertelor neangajante.

Sursele citate susțin că Erste a primit în etapa ofertelor neangajante prețuri indicative în intervalul dintre 15 și 20 eurocenți ceea ce cotează valoarea tranzacției între 400 și 500 mil. euro. Ofertele finale și negocierile cu viitorul cumpărător sunt așteptate să aducă însă ultimele ajustări asupra prețului de vânzare a portofoliului Neptun.

Consorțiul format din Deutsche Bank, Baupost și Sankaty Advisors s-a retras, au precizat sursele citate. Deutsche Bank, perceput deja ca un cumpărător de serviciu la BCR și în marile tranzacții locale cu credite neperformante cum a fost cazul Volksbank România, face astfel primul mare pas înapoi.

Reprezentanții Deutsche Bank nu au dorit să facă niciun comentariu pe acest subiect. Reprezentanții Blackstone și ai Lone Star nu au făcut niciun comentariu până la publicarea articolului.

Reprezentanții Erste nu au făcut deocamdată niciun comentariu pe acest subiect, adăugând că mâine vor fi prezentate ultimele noutăți de la BCR odată cu publicarea rezultatelor obținute în primul semestru.

Pe 28 mai, jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO anunța în premieră că BCR a ajuns în faza depunerii ofertelor neangajante și că în camera de date au ajuns Apollo din SUA, un consorțiu format din americanii de la Blackstone, HIG Capital și fondul londonez AnaCap, un alt consorțiu format de gigantul german Deutsche Bank, Baupost (SUA) și Sankaty Advisors (afiliat Bain Capital din SUA), precum și Lone Star Funds (SUA). Ulterior, Apollo s-a retras din tranzacția Neptun.

Ca structură, portofoliul BCR, vândut în cadrul operațiunii Neptun, cuprinde în cea mai mare parte credite corporate și împrumuturi acordate IMM-urilor, respectiv credite toxice de retail (acordate persoanelor fizice) și acordate IMM-urilor și credite acordate clienților de pe piața imobiliară.

BCR a vândut în 2014 credite neperformante cu o valoare nominală de 2 mld. lei (450 mil. euro) și este angajată într-un proces de vânzare accelerată a portofoliului de credite neperformante. La 31 martie, banca a raportat o rată a creditelor toxice din portofoliu de 25%, în scădere față de nivelul de 30% unde se situa în urmă cu un an.

BCR a raportat pe primul trimestru al anului un profit net de 344 mil. lei (77 mil. euro, calculat în funcție de cursurile medii lunare), ca urmare a tranzacțiilor de curățire a portofoliului de credite neperformante.

La ultimele două mari tranzacții de vânzare de portofolii de datorii, cu o valoare de 1 mld. lei (circa 220 mil. euro), respectiv de 400 mil. euro, BCR a lucrat tot cu consultanții de la PwC și cu avocații firmei austriece Schoenherr.

Până acum, cea mai mare vânzare pe piața creditelor bancare neperformante din România a fost anunțată în iulie 2014, cu un portofoliu nominal de 495 mil. euro cedat consorțiului format din Deutsche Bank, HIG Capital, AnaCap și APS.

Cine sunt finaliștii tranzacției Neptun de la BCR

Blackstone, liderul singurului consorțiu rămas în cursă în tranzacția Neptun, este una dintre cele mai mari firme de investiții, are sub administrare active de 290 mld. dolari și este cel mai profitabil manager de active din lume, cu un câștig raportat în 2014 de 4,3 mld. dolari, adică o marjă de profit de 60%. Blackstone a plasat anul trecut 26,4 mld. dolari prin fonduri de investiții, investiții imobiliare, fonduri de hedging și pe piața de credit. Din acești bani, în Europa Blackstone a investit 7,7 mld. dolari. Valoarea de piață a grupului pe bursa din New York este de 51,4 mld. dolari.

Grupul de investiții Blackstone este condus de către americanul de origine evreiască Stephen Schwarzman, 68 de ani, membru al Partidului Republican, a cărui avere este estimată de Forbes la 10,8 mld. dolari. Celălalt fondator este Peter Peterson, 88 de ani, cu o avere estimată la 2,8 mld. dolari în 2008 de către revista Forbes. A fost Secretar de Stat pentru Comerț pentru un an sub președintele republican Richard Nixon și a condus banca de investiții Lehman Brothers în perioada 1973 – 1977.

HIG Capital, care acum este unul din partenerii Blackstone în tranzacția Neptun, a fost fondată în 1993 de către Sami Mnaymneh, 53 de ani, fost managing director al departamentului de fuziuni și achiziții în cadrul Blackstone, și de Tony Tamer, 54 de ani, fost partener la firma de consultanță de management Bain & Company, din care au plecat în 1984 cei trei oameni care au fondat Bain Capital – Mitt Romney, T. Coleman Andrews III și Eric Kriss.

HIG Capital are sub administrare active la nivel global de 17 mld. dolari, o echipă de peste 250 de oameni specializați în investiții. Are în portofoliu aproximativ 80 de firme ale căror vânzări combinate depășesc 30 mld. dolari pe an.

AnaCap este un fond de investiții specializat în achiziția de bănci și active bancare neperformante înființat în 2005. AnaCap a strâns capital de 2,6 mld. euro și dispune de o bază de investitori globali, printre care Goldman Sachs, Honeywell și Allianz.

Fondatorul AnaCap este Joe Giannamore, bancher de investiții cu diplomă MBA la London Business School și o diplomă în administrarea afacerilor de la American University din Washington.

Giannamore, acum unul dintre cei doi Managing Partneri ai AnaCap, a fost vicepreședinte la Salomon Brothers responsabil de investiții în active depreciate din afara SUA. A lucrat pentru Citicorp în departamentul de sindicalizări, iar în Europa și-a început cariera la Goldman Sachs, unde timp de 4 ani a fost membru al departanentului specializat în structurarea activelor globale, concentrându-se aici pe tranzacțiile cu portofolii financiare sau credite nonlichide.

HIG Capital și AnaCap au făcut parte din consorțiul condus de Deutsche Bank ce a cumpărat în vara anului trecut pachetul de credite neperformante de 495 mil. euro al Volksbank România.

Lone Star Funds, celălalt ofertant de la proiectul Neptun, care a luat naștere în 1995, este condus de fondatorul său, miliardarul american John Grayken, 58 de ani. Acesta a investit anul trecut 350 mil. dolari din propria avere, conform Bloomberg, în ridicarea fondului de investiții Lone Star IX, cu o capitalizare finală de 7,2 mld. dolari pentru a investi în active depreciate din Europa, SUA și Japonia. Familia de fonduri Lone Star a atras în ultimii 20 de ani de la investitori capitaluri totale de 60 mld. dolari.

Ciprioții sunt pe picior de plecare din România. Credit foto:  Dreamstime.

CostarFinance: Sankaty și BERD oferă circa 109 mil. euro pentru pachetul de active scos la vânzare de Bank of Cyprus. Discount-ul cerut de cumpărător ar fi de 80% din valoarea portofoliului, ciprioții nu au dat încă un răspuns. Deutsche Bank, Baupost, AnaCap și HIG printre ofertanți

Sankaty Advisors și Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) au înaintat cea mai mare ofertă pentru proiectul Ariadne, care grupează pachetul de active locale scos la vânzare de Bank of Cyprus, potrivit informațiilor publicate de CoStar Finance, blog financiar al căruit editor este jurnalistul britanic James Wallace. Prețul oferit se situează în jurul a 20 de eurocenți la un euro, ceea ce raportat la un portofoliu în valoare de 545 mil. euro înseamnă un preț de circa 109 mil. euro, conform CostarFinance. Ciprioții nu au dat încă un răspuns, susține sursa citată.

Printre cei care au mai înaintat oferte se mai află Deutsche Bank și Baupost Group, care au licitat împreună, respectiv, HIG și fondul londonez de investiții AnaCap. Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris, de asemenea, că Deutsche Bank, HIG și AnaCap sunt pe lista investitorilor implicați în procesul de vânzare al activelor Bank of Cyprus, coordonat de către banca de investiții HSBC.

De asemenea, camera de date a ciprioților a fost accesată de un număr de peste zece investitori – fonduri de investiții și alți investitori cu apetit de risc -, în condițiile în care ofertele finale urmau să fie depuse în luna decembrie, conform informațiilor publicate de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Sankaty Advisors este un administrator care gestionează active de peste 24 mld. dolari, specializat în investiții în sectorul financiar, și este afiliat Bain Capital, unul dintre liderii globali din industria investițiilor cu capital de risc.

Până la această oră, nici informațiile MIRSANU.RO și nici cele publicate de CoStarFinance nu au fost confirmate sau infirmate de oficialii Bank of Cyprus.

Într-o altă mare tranzacție de portofolii de credite neperformante, Erste a vândut în decembrie în cadrul proiectului Saturn un pachet de credite neperformante la BCR de 400 mil. euro, vânzătorul fiind consiliat în această operațiune de către Erste Corporate Finance și PwC. Vânzătorul a selectat trei investitori internaționali, care au oferit cel mai bun preț, conform BCR. Reprezentanții băncii nu au făcut publice și alte detalii legate de structura pachetului de active vândut, prețul, identitatea cumpărătorului sau alte condiții care însoțesc această tranzacție.

BCR avea la jumătatea anului trecut un stoc de circa 2,9 mld. euro de credite neperformante și a anunțat că se concentrează pe accelerarea procesului de externalizare a acestor active de pe bilanț.

La tranzacția derulată de Bank of Cyprus, vânzarea se înscrie în demersul de exit din România. Ciprioții au vândut deja în ultimul an un pachet de 9,9% din Banca Transilvania și participația pe care o dețineau la hotelul de cinci stele JW Marriott din București. De asemenea, portofoliul de active neperformante a mai fost scos la vânzare, Banca Transilvania și Raiffeisen Bank România exprimându-și inițial interesul, însă nu au înaintat nici o ofertă în final, susțin surse din piața bancară.

Anul trecut, Volksbank România a vândut un pachet de credite neperformante de circa 498 mil. euro către un consorțiu format din Deutsche Bank, Ana Cap, HIG și APS, iar BCR a transferat în cadrul unei alte tranzacții un pachet de credite neperformante în valoare de 220 mil. euro.
Vânzările de portofolii de credite neperformante sunt tranzacțiile pe val în acest moment pe piața bancară, în contextul în care banca centrală face presiuni pentru deblocarea lichidităților plasate în provizioane și redirecționarea resurselor către reluarea creditării.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 19 decembrie 2014

ROMÂNIA

Fondul american de investiții Marlin Equity Partners, ce are sub administrare 3 mld. dolari, intră în România cu o achiziție pe piața de IT

IT. Fondul american de investiții Marlin Equity Partners, care administrează un portofoliu de peste 3 mld. dolari, cumpără producătorul de aplicații IT Asentinel făcându-și astfel intrarea pe piața românească, au declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Vânzarea pachetului de credite neperformante de 400 mil. euro de la BCR: 100 oferte, 16 răspunsuri, un câștigător

BĂNCI. BCR, cea mai mare bancă locală, a transmis oferta de vânzare a unui pachet de credite corporate neperformante în valoare de 400 mil. euro către un număr de peste o sută de potenţiali investitori şi a primit 16 oferte indicative, din care a fost ales cel mai ridicat preţ oferit de trei cumpărători internaţionali, au declarat pentru ZF reprezentanţii băncii.

Tranzacție pe piața de leasing operațional: Olandezii de la Business Lease intră în România prin achiziția celui mai mare jucător independent de profil. Avocații de la Popovici, Nițu & Asociații au asistat vânzătorul, iar cumpărătorul a avut de partea sa pe Wood Lupașcu Dumitrescu & Asociații

LEASING OPERAȚIONAL. Business Lease Group, subsidiară a olandezilor de la AutoBinck Holding, au anunțat că au cumpărat Fleet Management Services, cotat în topul primilor cinci jucători pe piața de leasing operațional și management de flote auto. Tranzacția asigură astfel intrarea olandezilor pe piața din România și extinderea prezenței de la patru la cinci piețe din Europa central și de est, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

Casa de comerț Nidera a cumpărat un terminal de cereale în portul Constanța

CEREALE. Casa de comerț olandeză Nidera, al cărei pachet majoritar este deținut de firma chineză de stat Cofco, a anunțat astăzi că a cumpărat un terminal de cereale în portul Constanța al firmei United Shipping Agency, relatează jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Nidera a preluat pachetul integral de acțiuni al operatorului portuar din Constanța pentru a-și securiza accesul la portul strategic de la Marea Neagră. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

Certinvest și SIF Transilvania cumpără afacerea din România a gigantului din asigurări AXA. Francezii reușesc să-și facă exitul după tranzacția eșuată cu Astra Asigurări. Certinvest a lucrat cu avocații de la Popovici, Nițu & Asociații, iar francezii cu CMS Cameron McKenna

ASIGURĂRI. Societatea de administrare a investițiilor Certinvest și SIF Transilvania au anunțat astăzi încheierea unui acord prin care Grupul AXA vinde operaţiunile sale de asigurări de viaţă şi economisire din România către SAI Certinvest și SIF Transilvania și se retrage de pe piața din România, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

Societatea Certinvest, cel mai mare administrator independent de fonduri mutuale, cu active în gestiune de 250 milioane de lei, ar fi cumpărat şi fondul de pensii facultative Pensia Mea, cu active în gestiune de 40,2 milioane de lei, de la administratorul controlat de compania de asigurări Metropolitan Life, potrivit unor surse din piaţă, citate de ZF.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Ungaria va vinde MKB Bank după ce va fi restructurată de Banca Centrală

BĂNCI. Ungaria intenţionează să vândă MKB Bank, posibil chiar prin intermediul bursei, după finalizarea unui proces de reorganizare şi curăţare a activelor care va fi derulat de Banca centrală în următoarele 18 luni, au declarat joi premierul Viktor Orban şi guvernatorul Băncii centrale a Ungariei, Gyorgy Matolcsy, transmite portalul financiar ungar portfolio.hu.

UPS cumpără o firmă poloneză de logistică din sectorul farmaceutic

LOGISTICĂ. Reprezentanții grupului global de logistică UPS au anunțat achiziția firmei poloneze de logistică din sectorul farmaceutic Poltraf de la fondul cu capital privat Ortie Capital Investment pentru o sumă confidențială, relatează Warsaw Business Journal. Tranzacția este planificată a se finaliza în prima jumătate a anului 2015.

Un grup egiptean din sectorul de turism cumpără o participație de 30% dintr-un operator polonez din industrie

TURISM. Grupul egiptean din sectorul de turism Travco a fost de acord să achiziționeze o participație de 30% din operatorul polonez din turism Alfa Star, potrivit unui comunicat al companiei Travco.

EUROPA

Orange Elveţia va fi cumpărată de un miliardar francez pentru 2,3 miliarde de euro

TELECOMUNICAȚII. Operatorul de telefonie mobilă Orange Elveţia va fi cumpărat de către Xavier Niel, unul dintre cei mai bogaţi oameni de afaceri din Franţa, pentru suma de 2,3 miliarde de euro, tranzacţia urmând să fie definitivată în primul trimestru al anului viitor, relatează Financial Times.

Negocieri în industria de modă din Italia

MODĂ. Casa de modă Roberto Cavalli din Italia şi fondul privat Clessidra au anunţat că sunt în negocieri pentru a vinde un pachet majoritar al grupului Cavalli, scrie Wall Street Journal. Firma italiană de modă ar putea valora 500 de milioane de euro.

Sanoma vinde participația într-un editor al edițiilor rusești ale revistelor Cosmopolitan și Esquire

MEDIA. Conducerea grupului finlandez de mass-media Sanoma a fost de acord să-și vândă participația în Fashion Press, editor al edițiilor rusești ale revistelor Cosmopolitan și Esquire, către partenerul Hearst Shkulev Media, la mai mult de un an de când compania a anunțat că intenționa să vândă activele sale din Rusia, scrie Moscow Times.

Tranzacție de 930 de milioane de euro pe piața imobiliară din Spania

IMOBILIARE. Oficialii băncii spaniole Kutxabank SA au fost de acord să-și vândă divizia de imobiliare Neinor către firma americană cu capital privat Lone Star Funds pentru 930 de milioane de euro (1,14 miliarde de dolari), informează Bloomberg.

Nokia Networks și Alcatel Lucent au noi discuții cu privire la o posibilă fuziune

TELECOMUNICAȚII. Firma finlandeză de echipamente din sectorul telecomunicațiilor Nokia Networks poartă noi discuții cu privire la fuziunea cu entitatea de echipamente din sectorul telecomunicațiilor Alcatel Lucent din Franța, conform publicației germane Manager Magazin, care citează surse din interiorul companiei.

Vânzare Allianz de 365 mil. dolari în sectorul de asigurări din Germania

ASIGURĂRI. Conducerea companiei germane de asigurări Allianz a declarat că a fost de acord să vândă afacerea de asigurări cu caracter personal Fireman’s Fund către firma de asigurări ACE Ltd pentru 365 milioane dolari, potrivit unui comunicat al companiei germane de asigurări Allianz. Tranzacția este planificată a se finaliza în al doilea trimestru al anului 2015.

Shell vinde participații dintr-o afacere norvegiană

PETROL. Conducerea companiei de petrol Shell a declarat că a vândut participații dintr-o afacere norvegiană către firma finlandeză de combustibil ST1 pentru o sumă nedezvăluită, informează Reuters.

Deutsche Bank ar putea vinde o afacerea de retail Postbank

RETAIL. Banca germană Deutsche Bank are în vedere schimbări strategice și ar putea vinde unitatea germană de retail Postbank, informează finanzen.net.

Tranzacție de 455 milioane de euro în industria hotelieră din Irlanda

HOTELURI. Acționarii operatorului Dalata, cel mai mare operator de hoteluri din Irlanda, au anunțat intenția de a achiziționa o participație majoritară în grupul irlandez hotelier Moran Bewley pentru 455 milioane de euro, anunță Irish Times.

Tranzacție de 120 de mil. de dolari în sectorul de turism din Marea Britanie

Compania publică Sabre este aproape de vânzarea site-ului Lastminute.com cu sediul central în Marea Britanie pentru agenția de turism online Bravofly Rumbo din Elveția pentru 120 milioane dolari, notează Jewish Business News.

AMERICA DE NORD

Achiziție de 1,7 mld. de dolari în sectorul american de magazine

COMERȚ. Operatorul american de magazine Alimentation Couche-Tard se pregătește pentru cea mai mare achiziție a sa din SUA în mai mult de un deceniu după încheierea unui acord pentru a cumpăra lanțul american de magazine The Pantry Inc, notează Canadian Business. Acordul evaluează compania din Carolina de Nord la 1,7 miliarde de dolari, sau o valoare de 36,75 de dolari pe acțiune, potrivit canadianbusiness.com.

AMERICA DE SUD

Carrefour vinde o participație de 10% din divizia sa braziliană către un miliardar sud-american

RETAIL. Retailerul francez Carrefour SA a vândut o participație de 10% din unitatea braziliană către miliardarul brazilian Abilio Diniz, într-un prim pas spre o posibilă listare separată, precum cel mai mare retailer din Europa intenționează să accelereze creșterea pe cea de-a doua mare piață în care activează, informează Reuters.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 3 decembrie 2014

ROMÂNIA

BPCE va semna în zilele următoare contractul de vânzare a 24,5% din Volksbank România

BĂNCI. BPCE, acționarul francez al Volksbank România, va semna în zilele următoare contractul de vânzare a pachetului de 24,5% pe care îl deține la subsidiara locală a băncii austriece, scrie Les Echos. Banca Transilvania a anunțat săptămâna trecută că este în discuții pentru achiziția Volksbank România. Primele informații despre interesul instituției financiare cu sediul la Cluj – Napoca pentru subsidiara austriacă au fost publicate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO din data de 18 noiembrie.

Piața de fuziuni și achiziții, în creștere cu 13% în primele 11 luni

FUZIUNI ȘI ACHIZIȚII. Piaţa de fuziuni şi achiziţii a atins 1,6 mld. lei (367 mil. euro) în primele 11 luni ale anului, în creştere cu 13% comparativ cu nivelul din acelaşi interval din 2013, iar avansul era aşteptat de consultanţi încă de la începutul anului, conform ZF care citează datele Mergermarket, produs de media specializat în furnizarea de date din domeniul fuziunilor și achizițiilor.

AFI Europe: Ne gândim să vindem birourile de lângă mallul Cotroceni

IMOBILIARE. Grupul israelian AFI Europe, con­trolat de omul de afaceri Lev Leviev, analizează vânzarea clădirilor de birouri construite lângă mallul AFI Palace Cotro­ceni din Bucureşti, dar aşteaptă intrarea pe piaţa locală a unor investitori instituţionali, dispuşi să plătească pre­ţuri mai ridicate comparativ cu fondurile oportuniste active acum în România, potrivit ZF.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Un grup american de investiții imobiliare cumpără un complex de birouri din Cracovia

IMOBILIARE. Grupul american de investiții imobiliare Starwood Capital Group a achiziționat complexul de birouri Quattro Business Park din Cracovia, potrivit unui comunicat de presă al companiei, citat de Warsaw Business Journal.

Guvernul de la Moscova vrea să vândă 20% din gigantul petrolier Rosneft

PETROL. Guvernul rus a autorizat vânzarea unei participaţii de 19,5% din Rosneft, cel mai mare producător petrolier din Rusia, potrivit unui ordin publicat pe site-ul guvernului, scrie Moscow Times.

Un producător italian de ciment a finalizat preluarea unei unități din Rusia de la producătorul francez de ciment Lafarge

CIMENT. Conducerea producătorului italian de ciment Buzzi Unicem, prin intermediul filialei deținută în totalitate Dyckerhoff GmbH, a finalizat preluarea de 104 de milioane de euro a pachetului de 100% din unitatea Uralcement din Rusia de la producătorul francez de ciment Lafarge, potrivit Global Cement. În România, procesul de vânzare este în desfășurare și cuprinde activele deținute de către Lafarge.

Primăria din Moscova vinde jumătate din cinematografe pentru 184 milioane dolari

CINEMA. La aproape un an după ce au fost puse pentru prima dată în vânzare, Moscow City Hall a vândut în cele din urmă 39 din cele 78 de săli de cinema pentru 184 milioane dolari, prețul de pornire la licitație, conform agenției de știri RBC, citată de Moscow Times.

EUROPA

O firmă finlandeză de utilități intenționează să preia o participație de până la 15% într-un proiect nuclear din Finlanda

ENERGIE NUCLEARĂ. Firma finlandeză de utilități Fortum intenționează să preia o participație de până la 15% în proiectul nuclear Fennovoima din Finlanda într-o mișcare care ar satisface un apel de la guvern precum firmele finlandeze să dețină cel puțin 60% din acesta.

Deutsche Bank poartă discuții pentru a vinde o participație minoritară într-un fond de hedging

FOND DE HEDGING. Conducerea băncii germane Deutsche Bank poartă discuții pentru a vinde participația minoritară în fondul de hedging Arrowgrass Capital Partners din Londra firmei cu capital privat Foundation Capital Partners, scrie Wall Street Journal.

O companie minieră belgiană cumpără toate acțiunile unui distribuitor italian de produse chimice

INDUSTRIA CHIMICĂ. Conducerea entității miniere belgiene Umicore a declarat că a fost de acord sa cumpere toate acțiunile distribuitorului italian de produse chimice Todini and Co pe care încă nu le deținea pentru o sumă confidențială, notează Reuters.

Aviva face o achiziție de 8,8 miliarde de dolari pe piața britanică de asigurări

ASIGURĂRI. Aviva Plc, a doua firmă de asigurări din Marea Britanie dupa valoarea de piață, a fost de acord să cumpere vehiculul investițional Friends Life Group Ltd. pentru aproximativ 8,8 miliarde dolari în acțiuni, în cea mai mare preluare din industria de asigurări din Marea Britanie din 15 ani și ducând la crearea unui lider de piață cu 16 milioane de clienți cu asigurare de viață, potrivit Bloomberg.

AMERICA DE NORD

Tranzacție de 3,54 miliarde de dolari în industria farmaceutică din SUA

INDUSTRIA FARMACEUTICĂ. Compania farmaceutică Otsuka Pharmaceutical Co Ltd, o unitate a companiei Otsuka Holdings Co Ltd din Japonia, a anunțat că va cumpăra compania farmaceutică Avanir Pharmaceuticals Inc cu sediul în SUA pentru circa 3,54 miliarde dolari pentru a extinde portofoliul de medicamente neurologice, notează Bloomberg.

Roche va prelua o firmă de diagnosticare moleculară din California

APARATURĂ MEDICALĂ. Conducerea diviziei de biotehnologie a Roche a declarat că va prelua Ariosa Diagnostics Inc din San Jose, California,  o firmă de diagnosticare moleculară care realizează teste prenatale pentru a evalua riscul de sindrom Down și alte anomalii genetice, notează Reuters.

Achiziție de 8,1 miliarde dolari pe piața imobiliară din SUA

IMOBILIARE. Fondul suveran GIC Pte din Singapore a fost de acord să cumpere din piața imobiliară IndCor Properties Inc. de la compania americană de gestionare a activelor Blackstone Group LP pentru 8,1 miliarde dolari, cu scopul de a se extinde pe piața de imobiliare industriale din SUA, potrivit Bloomberg.

Fuziune între doi producători americani de cipuri de memorie

CIPURI DE MEMORIE. Reprezentanții companiilor americane Cypress Semiconductor Corp și Spansion Inc, două companii din Silicon Valley cunoscute pentru cipuri de memorie utilizate în multe tehnologii de consum și de afaceri, au fost de acord să fuzioneze într-o afacere care evaluează firma Spansion la aproximativ 1,6 miliarde de dolari, potrivit Wall Street Journal.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 28 octombrie 2014

ROMÂNIA

Deutsche Bank și-a exprimat interesul pentru achiziția pachetului de credite neperformante de 433 mil. euro de la BCR

BĂNCI. Banca germană Deutsche Bank este interesată de achiziția pachetului de credite neperformante scos la vânzare de către BCR și participă la acest proces, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse de pe piața financiară.

 ”Deutsche Bank este interesată de pachetul de credite neperformante scos la vânzare de către BCR și de alte asemenea active disponibile pe piață. Băncile trebuie să scoată aceste portofolii de pe bilanțuri și vor avea loc mai multe tranzacții în perioada următoare”, au spus sursele citate.

Kazahii de la KMG International au pus deoparte banii pentru acţiunile statului la Petromidia. Vicepreședinte KMG: Nu am primit oferte de la Gazprom pentru benzinării

PETROL. Grupul KMG, proprietarul fostului grup de firme Rompetrol, a rezervat fonduri de aproximativ 200 mil. dolari pentru preluarea unei participaţii de 26,6% din acţiunile pe care le deţine statul la compania petrolieră Rompetrol Rafinare, a declarat Azamat Zhangulov, Vicepreşedinte Senior al KMG International, într-un interviu acordat pentru ziarul Bursa. Potrivit acestuia, guvernul român are de parcurs mai mulți pași, printre care pregătirea documentelor licitației și angajarea unui consultant, pentru ca tranzacția să fie finalizată.

Referitor la informațiile potrivit cărora concernul rus Gazprom ar fi interesat de achiziția de benzinării Rompetrol, reprezentantul KMG a răspuns: „De când sunt eu în România nu am primit o astfel de ofertă. Avem un program solid de extindere a reţelei de benzinării şi nu ar fi oportun să vindem staţii în aceste condiţii. Gazprom este o companie mare, care vede şi înţelege piaţa de profil, fiind implicit conştientă şi de strategia noastră de consolidare şi dezvoltare a activităţilor şi operaţiunilor din România. Sunt multe staţii de vânzare pe plan intern, iar ei au de unde alege ca să se extindă aici”.

Avocații de la Reff & Asociații se ocupă de consultanța juridică la tranzacția de exit a Bank of Cyprus din România. Ciprioții, aproape de vânzare ultimelor active locale

CONSULTANȚĂ. Firma de avocatură Reff & Asociații, afiliată Deloitte – una dintre cele patru mari firme globale de consultanță și audit, asigură serviciile de consultanță juridică la vânzarea pachetului de credite neperformante de aproximativ 360 mil. euro, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

”Reff & Asociații se ocupă de partea juridică a tranzacției de vânzare a creditelor neperformante de la Bank of Cyprus, care sunt, de fapt, ultimele active ale băncii. De fapt, tranzacția de vânzare a portofoliului de active corporative a Bank of Cyprus România echivalează cu exitul lor de pe piața din România”, au confirmat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața serviciilor de consultanță. Acestea susțin că procesul de vânzare al activelor Bank of Cyprus România ar fi ajuns în faza în care investitorii interesați sunt în camera de date a băncii pentru due – dilligence (analiză financiară – n.r.), etapă premergătoare depunerii ofertelor.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Britanicii de la Skyscanner cumpără un dezvoltator ungar de aplicații pe mobil

APLICAȚII MOBILE. Motorul britanic de căutare pentru bilete de avion, închirieri de camere de hotel și autovehicule Skyscanner a anunțat achiziția companiei de dezvoltare a aplicațiilor pentru mobil Distinction din Ungaria, relatează BBC. Biroul din Budapesta al Distinction va deveni principalul pilon al activităților Skyscanner în sectorul aplicațiilor mobile. Firma ungară are o echipă formată din 30 de oameni și a raportat venituri de 263 mil. forinți (0,85 mil. euro) în ultimul an, conform portalului financiar portfolio.hu.

EUROPA

Tranzacţie de până la 2 miliarde de euro în industria germană auto

AUTO. Producătorul german de anvelope și piese auto Continental AG caută o achiziție în sectorul industrial, eventual în Asia, și ar putea cheltui până la 2 mld. euro, a declarat directorul financiar al producătorului german de anvelope și piese auto pentru un ziar german, notează Reuters.

Un producător german de tancuri este aproape de achiziția afacerii de sisteme marine a ThyssenKrupp

AUTO. Producătorul german de tancuri Rheinmetall se apropie de cumpărarea afacerii de sisteme marine a grupului din industria siderurgică ThyssenKrupp, potrivit Reuters.

Advent vinde o unitate din retailerul german Douglas către fondul de investiții 3i

RETAIL. Managerul de fonduri Advent a vândut magazinele de bijuterii Christ, unitate ce face parte din lanțului german de magazine Douglas, către firma rivală din sectorul fondurilor de investiții 3i, transmite Reuters.

Fondul de investiții 3i investește 214 mil. euro în achiziția de acțiuni de la Advent și familia Kreke, care dețin 20% din grupul Douglas, în condițiile în care tranzacția cotează valoarea de întreprindere a Christ la 400 mil. euro cu tot cu datorii, au spus două surse familiare cu tranzacția. Ambii manageri de fonduri cu capital de risc, Advent și 3i, sunt prezenți și pe piața din România.

Japonezii cumpără afacerea unei firme israliene din sectorul de tratare a apei din Germania

INDUSTRIA CHIMICĂ. Compania japoneză din industria chimică Kurita Water Industries Ltd din Japonia a fost de acord să cumpere afacerea de soluţii de tratare a apei APW din Germania, deținută de către ICL Israel Chemical Ltd din Israel pentru 250 mil. euro, conform unui comunicat de presă al companiei japoneze din industria chimică Kurita Water Industries Ltd.

AMERICA DE NORD

Eli Lilly își vinde afacerile din domeniul medicinei veterinare către francezii de la Virbac

MEDICINĂ VETERINARĂ. Compania franceză de servicii de medicină veterinară Virbac cumpără activele sanitar-veterinare din SUA ale companiei farmaceutice Eli Lilly. Tranzacția este supusă aprobării de către Comisia Federală pentru Comerț și este condiționată de încheierea achiziției companiei Novartis Animal Health de către compania americană farmaceutică Eli Lilly, conform Reuters.

Cea mai mare companie minieră din lume și-ar putea vinde activele de gaze de șist Fayetteville din America

GAZE DE ȘIST. BHP Billiton Ltd., cea mai mare companie minieră din lume, ar putea vinde activele de gaze de șist Fayetteville din Arkansas (SUA), pe fondul unei încercări de a echilibra portofoliul de participații în sectorul de petrol și gaze naturale, anunţă Bloomberg. BHP Billiton a cumpărat activele Fayetteville pentru 4,75 mld. dolari.

Venezuela renunţă la o vânzare de aproximativ 10 mld. dolari din rafinăriile din SUA

ENERGIE. Venezuela a suspendat  vânzarea planificată a participaților de aproximativ 10 mld. dolari din rafinăriile din SUA, în condițiile în care producția de țiței nord – american pune presiune în sensul scăderii prețurilor la energie și a marjelor, informează Bloomberg.

Ministrul de finanțe venezuelean Rodolfo Marco Torres a declarat la Caracas că este exclusă o vânzare a subsidiarei din sectorul de rafinare american, Citgo Petroleum Corp.

Valeant s-a răzgândit în privința majorării ofertei pentru compania americană farmaceutică Allergan Inc

FARMA. Acţionarii companiei canadiene farmaceutice Valeant Pharmaceuticals International Inc au anunţat printr-o scrisoare adresată board-ului companiei Allergan Inc că sunt pregătiţi să ridice oferta în numerar şi acţiuni la cel puțin 200 de dolari pe acțiune. La scurtă vreme însă s-au răzgandit și au renunțat să își mai majoreze oferta pentru preluarea companiei farmaceutice din SUA, scrie Reuters.

Cutrale-Safra va cumpăra afacerea cu banane Chiquita din SUA, într-o tranzacţie evaluată la 1,3 mld. dolari

BANANE. Două companii braziliene au anunţat achiziţia companiei americane Chiquita, unul dintre liderii mondiali de pe piața bananelor, în cadrul unei tranzacţii evaluate la 1,3 mld. dolari, transmit Bloomberg şi Reuters. Producătorul de băuturi răcoritoare Cutrale şi conglomeratul de investiții Safra au oferit 14,50 dolari pentru fiecare acţiune a Chiquita.

Discuţiile privind această tranzacţie au început după ce acţionarii Chiquita au votat în 24 octombrie respingerea propunerii privind o fuziune cu compania irlandeză Fyffes, o tranzacţie care ar fi dat naştere celui mai mare furnizor mondial de banane. După finalizarea tranzacţiei, Chiquita va deveni o subsidiară deţinută integral de Cutrale-Safra, au anunţat cele două companii braziliene. Acordul a fost aprobat în unanimitate de conducerea Chiquita.

Moody’s a cumpărat un furnizor de sisteme de analiză a datelor

MANAGEMENTUL BAZELOR DE DATE. Moody’s Corporation, care deține agenția de rating Moody’s, a anunțat în această dimineață că a cumpărat Lewtan Technologies, un furnizor de sisteme de analiză a datelor destinate pieței globale de produse financiare, potrivit unui comunicat al companiei.

Lewtan, cu sediul în Massachusetts, va fi preluată în cadrul unei tranzacții în numerar. Termenii înțelegerii nu au fost dezvăluiți.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Ultratech Cement se pregătește pentru achiziția activelor de ciment ale producatorului de ciment Lafarge din Brazilia si Filipine

CIMENT. Conglomeratul din industria cimentului Aditya Birla a făcut schimbări semnificative în managementul companiei Ultratech Cement, ca parte a unei strategii globale de a pregăti cel mai mare producător de ciment din India pentru un an crucial, care ar putea include achiziția activelor de ciment ale producătorului de ciment Lafarge din Brazilia si Filipine, scrie  hindustantimes.com.

Activele sunt parte a unui portofoliu combinat de 6,3 miliarde de dolari al producătorului de ciment Lafarge și gigantul elvețian de materiale de construcții Holcim. În România, procesul de vânzare include activele companiei franceze Lafarge.

Turnurile - gemene ale Deutsche Bank, sediul central al băncii din Frankfurt (Germania). Sursă foto: Deutsche Bank.

Gigantul german Deutsche Bank a intrat în cursa pentru achiziția pachetului BCR de 433 mil. euro de credite neperformante

Deutsche Bank, una dintre cele mai mari bănci din lume, și-a exprimat interesul pentru achiziția pachetului de credite neperformante de 433 mil. euro, scos la vânzare de către BCR, liderul pieței bancare locale și subsidiară a grupului financiar austriac Erste.

”Deutsche Bank este interesată de pachetul de credite neperformante scos la vânzare de către BCR și de alte asemenea active disponibile pe piață. Băncile trebuie să scoată aceste portofolii de pe bilanțuri și vor avea loc mai multe tranzacții în perioada următoare”, au declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse de pe piața financiară.

Contactați de MIRSANU.RO, reprezentanții biroului de presă al Deutsche Bank nu au dorit să facă niciun comentariu pe acest subiect.

De cealaltă parte, reprezentanții BCR nu au răspuns la întrebările referitoare la această tranzacție.

BCR a scos pe piață la vânzare un pachet de credite neperformante în valoare de 433 mil. euro, informație publicată de Costar Finance din Marea Britanie, și preluată apoi de către Mediafax.

Potrivit surselor citate, BCR a mandatat PwC să vândă credite acordate unui număr de 91 de clienți – companii, peste 85% din valoarea portofoliului fiind acoperită cu garanții imobiliare, din care două treimi înseamnă clădiri comerciale iar restul terenuri. Portofoliul scos la vânzare este format din 410 credite neperformante accesate de firme din sectoare economice diferite, de la industrie la dezvoltatori imobiliari, firme de construcții, ferme zootehnice, minerit și metale. Aproximativ 64% din valoarea portofoliului înseamnă împrumuturi denominate în euro, iar 31% sunt în lei, în condițiile în care în proporție de aproape 90%, companiile care au contractat aceste finanțări sunt în insolvență.

Consultanța juridică a BCR este asigurată de către casa de avocatură austriacă Schoenherr, potrivit informațiilor publicate săptămâna trecută.

Prioritatea celei mai mari bănci locale după cota de piață calculată în funcție de active este să-și curețe bilanțul de presiunea creditelor neperformante, a căror valoare era de 12 mld. lei (2,7 mld. euro) la finele primului semestru al acestui an. În luna iulie, BCR a vândut un astfel pachet de active în valoare de 1 mld. lei (226,77 mil. euro, calculat la cursul mediu de schimb din luna iulie comunicat de BNR, de 4,4097 lei la euro -n.r.). Numele cumpărătorilor nu au fost făcute publice. Surse din piață afirmă însă că banca germană a fost din nou pe partea de cumpărare alături de alți investitori.

Tot în acest an a fost înregistrată cea mai mare tranzacție locală pe piața creditelor neperformante. Pe 28 iulie, austriecii de la Volksbank au anunțat vânzarea unui portofoliu de 495 mil. euro, format din credite imobiliare și finanțări corporative, către un consorțiu format din fondul de investiții londonez Ana Cap, grupul financiar german Deutsche Bank, fondul de investiții HIG Capital și APS Fund Alpha uzavreny investicni fond. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică, însă surse din piața financiară estimau că austriecii au obținut aproximativ 100 mil. euro din vânzare, ceea ce echivalează cu un discount de aproximativ 80% în raport cu valoarea nominală a portofoliului.

Astfel de tranzacții sunt așteptate să apară tot mai des în perioada următoare dat fiind mesajul băncii centrale către jucătorii din piața bancară locală de a grăbi procedurile de curățire a bilanțurilor de aceste active, care imobilizează lichidități importante ale instituțiilor de credit în provizioane, bani ce ar putea fi folosiți pentru relansarea creditării companiilor și populației.

Deutsche Bank în România

Grupul financiar german a testat constant oportunitățile de investiții de pe piața românească după 1990, însă o mișcare de anvergură a fost înregistrată abia recent. Deutsche Bank a venit în 2005 la privatizarea BCR, liderul pieței bancare, și a depus o ofertă care la vremea respectivă a fost cotată de unele surse din piață la aproximativ 2 mld. euro.

Cu o piață bancară pe creștere și o economie în plină viteză de creștere, statul a obținut din vânzarea BCR către austriecii de la Erste cea mai mare tranzacție din istoria României. După forcing-ul din licitația pentru BCR, austriecii aleargă și acum să își recupereze banii, în condițiile în care liderul pieței a înregistrat pierderi importante pe perioada crizei financiare și a trecut printr-un amplu proces de restructurare.

După privatizarea BCR, Deutsche Bank nu s-a grăbit să intre pe piața din România și a studiat alte ținte de achiziție. Pe listă a intrat în 2009 RBS Bank România, subsidiara Royal Bank of Scotland (Marea Britanie), care a atras o ofertă sub 100 mil. euro, susțin surse apropiate discuțiilor de atunci, lucru care i-a nemulțumit pe britanici. Alte informații care circulă pe piață au indicat că Banca Transilvania, a treia bancă locală, a fost în vizorul germanilor, dar discuțiile nu au avut niciun rezultat concret. În afara interesului exprimat la BCR, reprezentanții Deutsche Bank nu au confirmat niciun fel de informații privind interesele de afaceri pe piața locală.

După 1990, bancherii de la Deutsche Bank s-au numărat în schimb printre aranjorii emisiunilor de obligațiuni ale statului român pe piețele internaționale.

Deutsche Bank, prezentă în România din 1998, are aici un birou de reprezentanță. Din octombrie 2012, conducerea biroului local al Deutsche Bank a fost preluată de la Radu Zaciu de către Mihai Ionescu, venit de la biroul londonez al Credit Suisse.

Mihai Ionescu DB poza mare

Mihai Ionescu (foto) a lucrat înainte de banca de investiții Credit Suisse pentru banca austriacă Raiffeisen, făcând parte din echipa care a negociat achiziția Băncii Agricole.

În mandatul acestuia, banca germană și-a făcut simțită amprenta la nivel local. În luna iulie, Deutsche Bank a făcut parte din consorțiul de patru investitori care a cumpărat cel mai mare portofoliu de credite neperformante scos la vânzare de Volksbank România și are acum apetit de achiziție pentru active de același tip.

În plus, germanii au deschis în Bucureşti, în urma unei investiţii de 10 milioane de euro, un centru unde vor fi angajaţi 500 de salariaţi până în 2016, de la 65 în prezent, şi unde vor fi create aplicaţii software pentru operaţiunile trezorerie şi managementul riscului de credit ale băncii germane.

„Prin deschiderea acestui centru, Deutsche Bank îşi consolidează angajamentul pe termen lung faţă de România. DB Global Technology va dezvolta soluţii software avansate pentru numeroase activităţi ale Deutsche Bank”, declara șeful reprezentanței Deutsche Bank în România, Mihai Ionescu, la inaugurarea investiției, la care a participat și premierul Victor Ponta.

DB Global Technology SRL, compania care operează acest centru, a fost înfiinţată în septembrie 2013, iar primii angajaţi ai centrului şi-au început activitatea în luna ianuarie a acestui an.

Germanii de la Deutsche Bank reprezintă unul dintre cele mai mari grupuri financiare din lume. Are operațiuni în 71 de piețe din lume. A raportat la 31 decembrie 2013 active totale în valoare de 1.611 mld. euro, un profit net de 681 mil. euro și un personal format din 98.254 de oameni. Acțiunile Deutsche Bank sunt listate pe bursele de la New York și Frankfurt. Valoarea bursieră a băncii germane era de 38,3 mld. euro la 30 octombrie.

Cel mai mare acționar este fondul american de investiții BlackRock din New York, care a fost raportat cu o participație de 5,14% din Deutsche Bank la 31 decembrie 2013. Investitorii instituționali controlează 79% din bancă, iar cei privați numai 21%. De asemenea, investitorii germani au aproximativ jumătate din acțiunile băncii, conform datelor disponibile la finele anului trecut.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 28 iulie 2014

ROMÂNIA

McDonald’s caută un francizat care să preia businessul de 100 milioane de euro din România
INDUSTRIA ALIMENTARĂ. Gigantul McDonald’s ia în calcul transferul reţelei de circa 70 de localuri fast-food din România către un francizat, anunță ZF. Grupul tatonează terenul pentru transferarea afacerii în sistem de franciză către un antreprenor, pe listă aflându-se în prezent mai mulţi oameni de afaceri români şi străini interesaţi, potrivit mai multor surse din piaţă.

Volksbank a încheiat tranzacţia de vânzare a creditelor ipotecare neperformante de 495 milioane de euro
BĂNCI. Volksbank a finalizat tranzacţia de vânzare a pachetului de credite ipotecare neperformante în valoare de 495 milioane euro (664,98 milioane de dolari), acesta fiind achiziţionat de un consorţiu de investitori străini format din Deutsche Bank, AnaCap Financial Partners LLP, H.I.G Capital International Advisers şi APS Holding SE, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Immofinanz vinde proprietăți din sectorul de logistică pe piaţa imobiliară din Polonia şi Republica Cehă
PIAŢA IMOBILIARĂ. Compania de investiții imobiliare Immofinanz Group a vândut două proprietăți de logistică, Bokserska Distribution Park din Varșovia şi Westpoint Distribution Park din Praga pentru un total de 33,2 milioane de euro, a informat compania într-un comunicat de presă.

EUROPA

O bancă spaniolă vinde afacerea de recuperare a datoriilor către o companie norvegiană
BĂNCI. Conducerea băncii spaniole Banco Sabadell a precizat că este de acord să vândă afacerea de recuperare a datoriilor către compania norvegiană Lindorff Espana pentru 162 milioane de euro, anunţă Reuters.

AMERICA DE NORD

Acord de 575 de milioane de dolari pe piaţa avicolă din America
PRODUCŢIA AVICOLĂ. Reprezentanţii companiei americane JBS SA au anunţat că a fost introdus un acord definitiv pentru a achiziţiona totalitatea afacerilor avicole ale companiei mexicane Tyson Foods Inc., tranzacţie estimată la 575 de milioane de dolari, relatează Financial Times.

Tranzacţie de 3,5 miliarde de dolari pe piaţa imobiliară din America
IMOBILIARE. Conducerea operatorului online american specializat în imobiliare Zillow Inc a precizat că va cumpăra compania rivală Trulia Inc pentru 3,5 miliarde de dolari în acţiuni, creând perspectiva pentru crearea celui mai mare portal de afaceri în sectorul imobiliar din America, anunţă International Business Times.

Un fond de pensii canadian poate deveni acţionar majoritar al unui terminal britanic
FOND DE PENSII. Fondul de pensii al profesorilor din statul canadian Ontario ar putea cumpăra participaţia băncii australiene Macquarie Group din terminalul britanic Bristol Airport pentru 250 milioane de lire sterline (424,6 milioane de dolari), a declarat Deborah Allan, purtătoarea de cuvânt a fondului de pensii, potrivit Reuters.

Fuziune de 9,2 miliarde de dolari pe piaţa americană
Lanţul de magazine american Dollar Tree Inc. cumpără lanţul de magazine Family Dollar Stores Inc. din Statele Unite ale Americii pentru 8,5 miliarde de dolari, potrivit Bloomberg. Datoria companiei Family Dollar Stores Inc va ridica preţul tranzacţiei la valoarea de aproximativ 9,2 miliarde de dolari.

ASIA

O companie din India cumpără o afacere hidroenergetică estimată la 2 miliarde de dolari
INDUSTRIA HIDROENERGETICĂ. Compania Reliance Power Ltd din India va cumpăra întreaga afacere hidroenergetică a companiei Jaiprakash Power Ventures Ltd, se arată într-un comunicat de-al companiei, afacere estimată la valoarea de 2 miliarde de dolari, potrivit Reuters.

Un miliardar filipinez preia o companie aviatică
INDUSTRIA AVIATICĂ. Miliardarul filipinez Lucio Tan negociază cu partenerul său de investiţii, compania asiatică San Miguel Corp, pentru redobândirea controlului deplin în societatea de transport aerian Philippine Airlines, anunţă Bloomberg.

AFRICA

Tranzacţie de 472 milioane de dolari în industria minieră din Africa de Sud
INDUSTRIA MINIERĂ. Conducerea companiei miniere Exxaro din Africa de Sud a anunţat că a achiziţionat activele de cărbune din Africa de Sud ale companiei franceze de petrol şi gaze Total pentru 472 milioane de dolari, scrie Reuters.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 23 iulie 2014

ROMÂNIA

Cum răspund șefii Carpatica zvonurilor privind negocierile cu potențialii cumpărători: Avem mandat să găsim un candidat pentru o fuziune

BĂNCI. Conducerea Carpatica nu a negat informațiile privind stadiul procesului de vânzare a băncii, potrivit cărora există în acest moment patru potențiali cumpărători în camera de date, relatează jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Printre investitorii interesaţi de această tranzacţie se numără şi băncile locale, dar şi fonduri de investiţii internaţionale, inclusiv un mare fond de investiţii din Statele Unite ale Americii.

Consiliul Concurenței a aprobat vânzarea unui portofoliu de credite neperformante al Volksbank către un consorțiu de patru investitori printre care Deutsche Bank și Ana Cap
BĂNCI. Consiliul Concurenței a aprobat vânzarea unui portofoliu de credite și bunuri imobile al Volksbank România către un grup format din fondul de investiții Ana Cap, gigantul bancar german Deutsche Bank, fondul de investiții HIG Capital și APS Fund Alpha uzavreny investicni fond, informează jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Tranzacția vizează unul dintre cele mai mari portofolii de credite vândute până acum pe piața românească, estimat de surse din piață în jurul a jumătate de miliard de euro.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Statul croat caută bani pentru a răscumpăra INA de la MOL
PETROL ŞI GAZE. Oficilii guvernului croat vor să contracteze un împrumut securizat pentru a răscumpăra acțiuni ale companiei de petrol și gaze INA de la omologul său maghiar MOL, potrivit ministrului croat al Economiei Ivan Vrdoljak, citat de Bloomberg.

O companie chineză de stat cumpără 51% dintr-un producător de tramvai din Cehia
INDUSTRIA FEROVIARĂ. Conducerea întreprinderii chineze de stat China Railway Signal & Communication Corporation a semnat un contract pentru a cumpăra un pachet majoritar de acţiuni de 51% în Inekon Group de la fondatorul său, Josef Hušek, relatează Prague Daily Monitor.

Aegean și-a exprimat interesul pentru achiziția Cyprus Airways
INDUSTRIA AERIANĂ. Compania de transport aerian Aegean intră în prima etapă a procesului de vânzare a liniei aeriene Cyprus Airways, potrivit unui comunicat al companiei, transmis bursei din Atena.

Tranzacție pe piața de telecomunicații din Polonia

TELECOMUNICAŢII.  Reprezentanţii operatorului polonez de cablu Vectra au declarat că au majorat la 5,41 zloti (1,76 dolari) pe acţiune pentru un pachet de 33% din compania de telecomunicaţii  Netia, potrivit Reuters.

EUROPA

RBS își scoate la vânzare O bancă britanică de stat vinde o divizie irlandeză
INSTITUŢII DE CREDIT. Conducerea instituţiei britanice de credit de stat, Royal Bank of Scotland, ia în considerare vânzarea diviziei irlandeze Ulster Bank unei firme cu capital privat, informează Irish Examiner.

AMERICA DE NORD

Canadienii fac achiziții în telecomunicații
TELECOMUNICAŢII. Cea mai mare companie de telecomunicaţii canadiene, BCE Inc, cumpără restul de acţiuni rămase din compania de telecomunicaţii Bell Aliant Inc în valoare de 3,95 miliarde de dolari canadieni (3,68 miliarde de dolari), relatează Bloomberg.

Tranzacţie pe piaţa bancară americană
BĂNCI. Conducerea băncii americane JPMorgan Chase & Co sunt pe cale să încheie tranzacţia de a vinde jumătate din afacerea cu capital privat One Equity Partners, potrivit Reuters, care citează Wall Street Journal.

ASIA  

Achiziţie de 139 de milioane de dolari pe piaţa bancară filipineză

INSTITUŢII DE CREDIT. Oficialii instituţiei filipineze de credit Bank of Communications au declarat că magnatul comerţului cu amănuntul Lucio Co va cumpăra o participaţie de 38% (mai mult de o treime) din instituţia filipineză de credit Bank of Communications pentru aproape 6 miliarde de pesos (139 de milioane de dolari), precizează Manila Bulletin.

Tranzacţie pe piaţa de îmbuteliere şi ambalare din Arabia Saudită
AMBALARE ŞI ÎMBUTELIERE. Conducerea companiei Savola Group din Arabia Saudită au semnat un acord fără caracter obligatoriu de vânzare a afacerii de ambalare către compania de îmbuteliere şi ambalare Takween Advanced Industries pentru a se concentra asupra sectoarelor sale principale de produse alimentare și comerț cu amănuntul, potrivit unui comunicat al firmei, relatează Reuters.

Japonezii vând participații în minerit
INDUSTRIA MINIERĂ. Acţionarii companiilor japoneze Itochu Corp şi Sumitomo Corp îşi vând acţiunile deţinute în două mine de cărbuni şi un terminal de cărbuni deţinut împreună cu mina elveţiană Glencore Plc, au precizat surse familiare cu tranzacţia pentru Reuters.

Consiliul Concurenței a aprobat vânzarea unui portofoliu de credite neperformante al Volksbank către un consorțiu de patru investitori printre care Deutsche Bank și Ana Cap

Consiliul Concurenței a aprobat vânzarea unui portofoliu de credite și bunuri imobile al Volksbank România către un grup format din fondul de investiții Ana Cap, gigantul bancar german Deutsche Bank, fondul de investiții HIG Capital și APS Fund Alpha uzavreny investicni fond.

Tranzacția vizează unul dintre cele mai mari portofolii de credite vândute până acum pe piața românească, estimat de surse din piață în jurul a jumătate de miliard de euro.

Vânzarea s-a făcut la un discount de peste 80%, susțin surse din piață. Volksbank nu a făcut până acum publică valoarea pachetului de finanțări scoase din bilanțul propriu și transferate către consorțiul de patru investitori.

Achiziția portofoliului de credite Volksbank și a imobilelor aferente s-a făcut prin intermediul a două vehicule investiționale, Rabon Credit Solutions România  și Asset Leasing IFN, conform deciziei Consiliului Concurenței din 12 iunie. Partea de portofoliu constituită din credite neperformante care nu sunt încadrate la categorie pierdere vor fi preluate de Asset Leasing, în condițiile în care în situația în care vor trece la categoria pierderi, ele urmează să fie transferate de la Asset Leasing către Rabon Credit Solutions România.

Transferul vizează portofoliul de credite și bunuri imobile obținute de Volksbank ca urmare a executării silite desfășurate în perioada 30 septembrie 2013 până la data finalizării tranzacției.

Rabon Credit Solutions România este un vehicul investițional înființat în anul 2010, fiind deținut integral de fundația olandeză Stichting Callisto Finance. Rabon Credit Solutions România cumpără credite ce se încadreaza în categoria pierdere. Creditele declarate ca pierdere sunt declarate creanțe și intră pe piața serviciilor de colectare de creanțe, unde unul dintre cei patru investitori, și anume grupul APS, este deja prezent. Tot Rabon se va ocupa și de preluarea imobilelor aferente împrumuturilor.

În ceea ce privește celălalt vehicul implicat în preluarea portofoliului Volksbank, Asset Leasing IFN achiziționează creditele neperformante  din portofoliul Volksbank.  Asset Leasing IFN este o instituție financiară nebancară, având ca acționar majoritar compania Serragis Loan Management care deține 99,97 % din acțiunile companiei. Restul acțiunilor sunt deținute de Asset Portofolio Servicing România. Compania activează în domeniul serviciilor de leasing, fiind specializată în leasingul financiar și face parte din grupul APS Fund Alpha uzavreny investicni fond. În cadrul tranzacției, Asset Leasing preia creditele neperformante care nu sunt înregistrate ca pierdere, iar împrumuturile respective rămân pe piața serviciilor de creditare bancară, unde de asemenea APS este activă deja.

Prețul  plătit de Volksbank de către cei patru investitori va fi plătit prin intermediul unui vehicul de investiții numit Volga Investments Limited.

Tranzacția a fost notificată Consiliului Concurenței pe 24 aprilie.

Volksbank România, subsidiară a grupului bancar austriac Volksbank, este în acest moment în curs de vânzare, o tranzacție fiind așteptată să se finalizeze în acest sens până anul viitor.
Banca intrată pe piața locală în anul 2000 a înregistrat pierderi serioase de pe urma expunerii uriașe pe segmentul creditelor ipotecare, criza prinzând pe picior greșit Volksbank România. Ulterior, pe lângă schimbările de management, austriecii au încercat să vândă banca locală la pachet cu alte operațiuni, dar nu au reușit datorită pierderilor înregistrate. În ultimii ani, banca a trecut la o campanie de curățire a bilanțului de creditele neperformante din portofoliu.

Volksbank România a raportat pentru anul trecut o pierdere de 104 milioane euro, redusă aproape la jumătate față de anul anterior. Volksbank România este deținută în proporție de 99,99% printr-un vehicul special creat, în care banca – mamă Volksbank AG are 51%, Banque Populaire Caisse d’Epargne – 24,5%, DZ Bank – 16,4%, iar WGZ Bank – 8,1%.

Din cei patru cumpărători, fondul de investiții Ana Cap este unul dintre primii investitori specializați care au apărut după declanșarea crizei pe piața românească în căutare nu doar de portofolii, ci chiar de bănci cu astfel de probleme. În urmă cu trei ani, fondul avea discuții avansate pentru preluarea Băncii Carpatica. Toți cei patru investitori au experiență în administrarea unor astfel de portofolii de credite.

Pe piața locală, în ultimii ani au avut loc mai multe tranzacții de vânzare de portofolii de credite neperformante, în special pe segmentul creditelor ipotecare, în care au fost implicate bănci locale.

Anul trecut, piața bancară a înregistrat două tranzacții majore în urma cărora Raiffeisen a preluat un portofoliu de credite de la Citibank, iar UniCredit Țiriac a cumpărat portofolii de credite de la RBS Bank România. În acest moment, sunt în curs de desfășurare mai multe tranzacții de vânzare de bănci locale, pe această listă figurând Volksbank, Millennium sau Carpatica.