Arhiva etichetelor: New Europe Property Investments

NEPI TABEL CREDITE POZA MAIN

De ce emisiunea de euroobligațiuni a fondului de investiții NEPI candidează pentru cea mai mare tranzacție de finanțare din acest an dedicată pieței românești. ”Armăsarul” industriei imobiliare locale ar putea strânge peste 300 mil. euro de la investitori

Fondul de investiții imobiliare NEPI (New Europe Property Investments) ar putea atrage prin emisiunea sa de obligațiuni în euro cea mai mare finanțare corporativă din acest an pentru piața românească. Valoarea sa ar putea depăși 300 de milioane de euro dacă luăm în calcul intenția fondului de a înlocui portofoliul de împrumuturi bancare garantate cu datorii negarantate, intenție dezvăluită în momentul acordării ratingului de către agenția internațională de evaluare financiară Moody’s. Cum au trecut deja trei săptămâni de la momentul de start al întâlnirilor cu investitorii, răspunsul acestora la emisiunea de obligațiuni gândită de NEPI este așteptat să fie cunoscut în perioada imediat următoare.

Pe 17 octombrie, agenția internațională de rating Moody’s a anunțat acordarea NEPI calificativului Ba1, însoțit de perspectivă stabilă.

”Ratingul permite companiei să exploreze posibilitatea de a elibera datorii negarantate la nivel de grup pentru a optimiza sursele de finanțare”, au explicat reprezentanții NEPI, care astfel și-au pregătit terenul pentru lansarea unei emisiuni de obligațiuni corporative.

De asemenea, analiștii Moody’s notează că ”la 30 iunie 2014, portofoliul de proprietăți al NEPI este în mare măsură securizat, în condițiile în care aproximativ 35% din activele sale sunt libere de sarcini” și că proprietățile asigură ”o sursă potențial limitată de lichiditate alternativă”. Aceștia se așteaptă, conform anunțului privind acordarea ratingului NEPI, la o îmbunătățire a nivelului de lichiditate în condițiile în care ”compania are în plan să refinanțeze împrumuturile sale garantate cu datorii negarantate”.

NEPI avea la 30 iunie de rambursat către bănci împrumuturi totale de 283,72 mil.euro. Rata medie a dobânzii pentru credite, care include și costurile de acoperire a riscului de rată a dobânzii, a fost de 4,98%, conform rezultatelor financiare consolidate neauditate din primul semestru. O refinanțare integrală a acestui portofoliu la care s-ar putea adăuga și eventuale fonduri proaspete pentru alte achiziții ridică nevoia de bani la minim 300 mil. euro. La acest nivel, finanțarea de care NEPI are nevoie să o atragă de la investitori ar fi cea mai mare tranzacție corporativă de acest tip de la începutul anului, care vizează piața românească. Proprietățile NEPI sunt situate în cea mai mare parte a lor în România și au fost folosite drept colateral pentru garantarea împrumuturilor de la bănci.

Pe 20 octombrie, oficialii fondului de investiții anunțau că sondează interesul investitorilor pentru o emisiune de obligațiuni în euro și că au mandatat în acest scop băncile de investiții Deutsche Bank, Investec și Raiffeisen International ”să aranjeze o serie de întâlniri cu investitori în instrumente cu venituri fixe în întreaga Europă Continentală și în Marea Britanie, începând cu data de 21 octombrie”, conform comunicatului transmis burselor de valori unde sunt listate acțiunile NEPI. Acțiunile NEPI sunt cotate pe bursa de la Londra, Johannesburg (Africa de Sud) și București.

În acest moment, NEPI dispune de poziția de lider pe segmentul spațiilor comerciale din România, de un grad confortabil de îndatorare, de o rată de profitabilitate atractivă,  de lichidități importante ceea ce alături de un portofoliu de proprietăți închiriat în proporție de 96% și cu un rating situat cu o treaptă sub cel suveran al României. Dacă adăugăm și interesul manifestat de investitori pe bursa de la Johannesburg luna trecută când datorită gradului mare de subscrieri, majorarea de capital inițială de 80 mil. euro a ajuns în final la aproximativ 100 mil. euro, putem spune că NEPI a demonstrat că are acces la capitalul investitorilor.

După primul semestru al acestui an, NEPI a raportat un grad de îndatorare de 16%. Politica fondului este ca gradul de îndatorare să se încadreze într-o țintă de 30% și poate fi acceptată o creștere chiar de până la 35% pentru a permite fructificarea oportunităților de investiții apărute pe piață. Fondul cotat pe bursa londoneză are în acest moment un spațiu larg de manevră pentru a contracta finanțări noi, care să-i asigure lichiditățile necesare planurilor de achiziții.

La 30 iunie 2014, NEPI avea în portofoliu 52 de proprietăți, activele totale ajungând la 1,21 mld. euro. Proprietățile din segmentul retail (centre comerciale) aveau o pondere de două treimi din portofoliul total, în timp ce imobilele de birouri ocupau 31%, iar sectorul spațiilor industriale avea o cotă de numai 3%. La jumătatea anului, fondul de investiții sud – african avea 164 mil. euro în numerar și în acțiuni cotate. La acestea se adaugă o facilitate de credit de 9,5 mil. euro pusă la dispoziție de către UniCredit, care nu a fost folosită până acum.

Între timp, aceste valori au mai suferit modificări pe fondul ultimelor achiziții. Astfel, pe 31 octombrie, NEPI a anunțat achiziția centrului comercial Promenada din nordul Bucureștiului pentru care a plătit 148 mil. euro în numerar din resurse proprii.

NEPI a obținut în primul semestru al anului un profit după impozitare de 28,6 mil. euro la venituri nete de 30,26 mil. euro, conform situațiilor financiare proforma neauditate exprimate conform standardelor internaționale de raportare financiară (IFRS).

Fondul a înregistrat pe perioada ultimului an până la 30 iunie un nivel al datoriilor nete de 2,3 mai mare comparativ cu câștigurile înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA), ceea ce indică faptul că NEPI poate suporta cu ușurință nivelul actual al datoriilor curente, explică analiștii Moody’s în raportul de evaluare aferent acordării ratingului. Aceștia avertizează că o scădere a ratingului NEPI ar putea surveni dacă dificultățile operaționale ar afecta profitabilitatea sau fluxul de numerar sau în situația în care crește expunerea pe riscul de dezvoltare în sensul că nivelul dezvoltărilor angajate raportate la portofoliul de investiții imobiliare ar depăși 25%. Un alt risc ar putea veni din direcția unor schimbări în structura de capital a companiei cum ar fi un nivel al datoriilor de până la 35% raportat la valoarea activelor totale.

Pe lista proprietăților aduse ca garanții pentru creditele luate de la bănci se află Floreasca Business Park, unde mai sunt de rambursat 53,67 mil. euro, Aupark Zilina din Slovacia (unde mai sunt de plătit 51,79 mil. euro), Brăila Mall pentru care mai sunt de plătit 34,6 mil. euro, imobilul de birouri The Lakeview din București unde mai trebuie rambursate încă 28,77 mil. euro, City Business Centre cu 26,2 mil. euro și alte active în cazul cărora însă nivelul datoriei este sub pragul de 20 mil. euro în fiecare caz în parte.

Din totalul de 283,72 mil. euro pe care NEPI trebuie să le ramburseze băncilor, un sfert din datoriii au scadența în acest an, mai exact 69,1 mil. euro, iar alte 115,9 mil. euro trebuie plătite după anul 2018.

NEPI, cu toate că activele sale sunt plasate în cea mai mare parte în România, este un fond ale cărui operațiuni sunt în curs de extindere în bazinul Europei de Est. Fondul este prezent și pe alte piețe din regiune precum Slovacia și Serbia.

NEPI a recurs până acum la majorări de capital și credite bancare, astfel că pasul spre o emisiune de obligațiuni în euro înseamnă lărgirea evantaiului de soluții prin care să-și optimizeze costurile de finanțare.

Investitorii de pe piețele de capital au devenit un canal de finanțare alternativ sondat tot mai des de companii în ultima vreme în condițiile în care pot obține costuri mai avantajoase față de creditele bancare.

Pe piața românească, au recurs la emisiuni de obligațiuni  de anul trecut încoace Transelectrica, UniCredit Țiriac Bank, Raiffeisen Bank, care s-au adresat investitorilor locali, dar și compania de telecomunicații RCS & RDS. Aceasta din urmă a obținut în urmă cu un an printr-o emisiune internațională de obligațiuni 450 mil. euro, deși cererea de titluri a investitorilor a fost de circa 2,5 mld. euro. Însă numărul companiilor cu centrul de greutate al operațiunilor în România care să poată accesa piețele internaționale de capital rămâne în continuare unul modest.

Cum imobiliarele sunt unul din cele mai active sectoare ale momentului, investitorii și dezvoltatorii de profil se văd și pe piața creditelor corporative, unde o pondere importantă o ocupă în prezent finanțările și refinanțările de proiecte imobiliare.

În ansamblu însă, creditele corporative de valori mari s-au rarefiat în ultimii ani, iar sindicalizările sunt aproape dispărute de pe piața românească. În acest context, unul dintre cele mai mari credite acordate în acest an a fost cel primit de către combinatul de îngrășăminte chimice Azomureș Târgu Mureș, controlat de casa de comerț elvețiană Ameropa, care a semnat luna trecută contractul pentru un împrumut sindicalizat de 75 mil. euro cu BCR și UniCredit Țiriac Bank.

Nota editorului

Această opinie nu este o recomandare de investiții și reprezintă exclusiv punctul de vedere al autorului. Pentru detalii, vă rugăm să consultați secțiunea Termeni și condiții a site-ului.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 23 octombrie 2014

ROMÂNIA

Cele mai mari zece fuziuni și achiziții din Europa Centrală și de Sud – Est. Deutsche Telekom bagă România în top

FUZIUNI ȘI ACHIZIȚII. Primele zece fuziuni și achiziții finalizate în primul semestru al acestui an în Europa Centrală și de Sud – Est totalizează 5,753 mld. dolari. România este prezentă indirect în acest top cu o singură tranzacție, și anume achiziția afacerii de telecomunicații GTS Central Europe de către gigantul german de profil Deustche Telekom, potrivit datelor EY, preluate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Pe poziția a treia la nivel regional se află achiziția furnizorului alternativ de servicii de telecomunicații GTS Central Europe, cu operațiuni în România, Ungaria, Cehia și Polonia, de către Deutsche Telekom Germania pentru 643 mil. dolari.

Fondul de investiții imobiliare NEPI a strâns 100 mil. euro de la investitorii pe bursa sud-africană

PIEȚE DE CAPITAL. Fondul de investiții sud – african New Europe Property Investments a anunțat miercuri închiderea ofertei de tip plasament privat accelerat, în urma căreia a atras aproximativ 1,4 mld. ranzi sud – africani (circa 100 mil. euro), conform unui comunicat al fondului transmis Bursei de Valori București. Inițial, fondul își propunea să atragă minim 80 mil. euro din vânzarea de acțiuni noi emise către investitorii de pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud), dar oferta a fost suprasubscrisă, conform reprezentanților companiei.

O parte din banii astfel atrași pentru majorarea de capital vor fi utilizați pentru finanțarea achiziției centrelor comerciale Aurora Shopping Mall și Alba Iulia Mall, respectiv un mall din Serbia. Fondurile rămase vor fi folosite pentru alte achiziții, extinderi sau proiecte de investiții ale fondului sud – african.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Statul sloven intenționează să-și scoată la vânzare firma de telecomunicații la începutul anului viitor

TELECOMUNICATII. Slovenia vrea să vândă la începutul lui 2015 Telekom Slovenia, compania naţională de telefonie și una dintre cele mai valoroase companii aflate pe lista de privatizări, a declarat Metod Dragonja, secretar de stat în Ministerul de Finanțe, transmite Reuters.

Anul trecut, Slovenia, ţară membră a zonei euro, a evitat la limită solicitarea unui pachet de asistenţă internaţională pentru băncile sale de stat. În prezent, autorităţile de la Ljubljana mizează pe privatizarea unor companii mari din portofoliu pentru a-și consolida situaţia financiară. Secretarul de stat în Ministerul de Finanţe, Metod Dragonja, a mai precizat că, până la finele anului, Guvernul va adopta o strategie pentru viitoarele privatizări.

Suedezii de la Skanska au vândut un proiect de birouri la Praga pentru 20 mil. euro

IMOBILIARE. Compania suedeză de construcții Skanska a vândut prin intermediul subsidiarei sale Skanska Property Cehia proiectul său de birouri Riverview din Praga către un fond administrat de managerul global de investiții Invesco Real Estate. Valoarea tranzacțiilor se ridică la 184 mil. coroane suedeze (20 mil. euro). Vânzarea va fi înregistrată în trimestrul al patrulea, iar predarea proprietății imobiliare către cumpărător este programată pentru al doilea trimestru al anului viitor, potrivit unui comunicat al firmei suedeze.

Skanska este dezvoltatorul proiectului de birouri Green Court din zona Barbu Vă­cărescu a Capitalei, fiind un prim proiect dezvoltat în România de puternicul grup suedez.

EUROPA

Siemens poartă negocieri pentru vânzarea afacerii de aparate auditive pentru 2 mld. euro

INDUSTRIE. Grupul industrial german Siemens poartă negocieri avansate pentru vânzarea afacerii cu aparate auditive către administratorul de fonduri cu capital de risc EQT. Tranzacția depășește 2 mld. euro (2,5 mld. dolari), au declarat două persoane familiare cu negocierile pentru Bloomberg.

Daimler a obţinut 780 de milioane de dolari din vânzarea participaţiei deţinută la Tesla

AUTO. Concernul german Daimler AG, ce are în portofoliu marca auto premium Mercedes-Benz, şi-a vândut participaţia de 3,9% deţinută la producătorul de automobile electrice Tesla Motors Inc, pentru 780 de milioane de dolari în numerar, informează Bloomberg.

În urma tranzacţiei, profitul operaţional înainte de taxe şi dobânzi pe 2014 al Daimler va crește cu 780 milioane de dolari.

Tranzacție de 200 mil. lire sterline pe piața britanică de media

MEDIA. Fondul de investiții Exponent și-a făcut exitul din afacerea de media Gorkana Group în cadrul unei tranzacții ce depășește 200 mil. lire sterline, conform portalului Growthbusiness.co.uk.

Gorkana Group, cu sediul în Londra, trece în mâinile furnizorului de software pentru relații publice Cision din Chicago (SUA). Gorkana este furnizor de informații și date, oferind și servicii de monitorizare media.

Fondul american de investiții Apollo cumpără afacerea de asigurări a unei bănci italiene pentru 300 mil. euro

ASIGURĂRI. Consiliul de administrație al instituției de credit italiene Banca Carige a dat undă verde pentru vânzarea afacerilor de asigurări către fondul american cu capital privat Apollo Global Management pentru 300 de milioane de euro, potrivit Il Sole 24 Ore.

Ofertă de 1,9 mld. dolari pentru achiziția unui furnizor de servicii medicale

ECHIPAMENTE MEDICALE. Compania americană Steris s-a oferit să cumpere firma britanică Synergy Health pentru 1,9 mld. dolari în cadrul unei tranzacții combinate în numerar și acțiuni, potrivit Pharmtech.

Steris este specializată în servicii de prevenție medicală și furnizează tehnologii pentru controlul contaminării, chirurgie și îngrijire medicală. Ținta sa de achiziție, Synergy, este specializată în servicii out – sourcing de sterilizare a echipamentelor medicale. Achiziția gândită de americani se înscrie în tendința mai largă prin care mai multe firme din SUA caută să își mute sediul fiscal în afara țării pentru a beneficia de un regim de taxare mai favorabil. Recent, o tranzacție de 52 mld. dolari în industria farma între AbbVie (SUA) și Shire (Irlanda) a picat, în contextul ultimelor reglementări fiscale americane, introduse din 22 septembrie. În SUA, impozitul pe venit plătit de companii este de 35%, în timp ce în Marea Britanie este de numai 25%.

AMERICA DE NORD

Ofertă de preluare ostilă de 675 mil. dolari a unei firme americane de brokeraj

BROKERAJ. Reprezentanții firmei americane de brokeraj BGC Partners au anunțat miercuri că au lansat o ofertă ostilă de preluare a GFI Group, o firmă de brokeraj cu sediul în New York, după ce au eșuat luna trecută în încercarea de a-și cumpăra rivalul în cadrul unei contraoferte, notează Dealbook New York Times.

BGC Partners, care deține deja o participație de 13,5% din GFI, au făcut o contraofertă la planul CME Group de preluare a GFI în două etape, dar nu au reușit să ajungă la un acord cu board-ul de directori al GFI.

Oficialii BGC Partners au anunțat că sunt dispuși să plătească acționarilor GFI 675 mil. dolari în numerar în cadrul ofertei de preluare.

Advent face consorțiu cu un alt fond pentru o achiziție de 2 mld. dolari a unui producător de medicamente generice

FARMA. Un consorțiu format din firmele de administrare a investițiilor Advent International Corp și Avista Capital Partners se află în negocieri avansate pentru achiziția UCB SA, divizia americană de medicamente generice a Kremers Urban Pharmaceuticals Inc, potrivit unor surse familiare cu discuțiile citate de Reuters.

Advent și Avista au avut câștig de cauză în cadrul licitației pentru Kremers Urban, care a atras interesul și altor manageri de fonduri de investiții, precum și a producătorului de medicamente Akorn. Negocierile sunt acum în fază finală și vizează preluarea Kremers Urban pentru aproximativ 2 mld. dolari. Sursele citate de Reuters au avertizat însă că negocierile ar putea să se încheie și fără niciun rezultat concret.

Advent International are un istoric important pe piața de fuziuni și achiziții din România, unde a cumpărat și a vândut succesiv producători de medicamente, afaceri din sectorul berii, media, telecomunicații, producători de materiale de construcții. În ultimul an, Advent și-a lichidat aproape complet portofoliul de companii din România, ultima afacere pe care o are acum în mână fiind rețeaua privată de servicii de sănătate Regina Maria.

Adidas a primit o ofertă de 1,7 mld.euro pentru Reebok de la un consorțiu asiatic

ECHIPAMENTE SPORTIVE. Adidas AG, al doilea mare producător mondial de echipament sportiv, a primit din partea unui consorţiu de investitori din Hong Kong şi Abu Dhabi, o ofertă de 1,7 miliarde de euro pentru divizia sa americană Reebok, iar compania germană trebuie să decidă în curând viitorul afacerii care i-a adus pierderi în ultima perioadă, conform unor surse apropiate situaţiei, citate de Wall Street Journal.

Un investitor imobiliar anunță o tranzacție de 43 mil. dolari și un plan de achiziții de 300 mil. dolari

IMOBILIARE. BKM Capital Partners, divizia imobiliară a firmei de investiții de talie medie Niru Group, a anunțat printr-un comunicat achiziția a trei proprietăți pentru un preț total de 42,8 mil. dolari.

Tranzacția a vizat active din Las Vegas, Portland și Phoenix. Șeful BKM, Brian Malliet a declarat că firma pe care o conduce intenționează să achiziționeze active în valoare de peste 300 mil. dolari până la finele anului 2015.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Endesa vinde activele din America Latină către Enel pentru 8,25 mld. euro

ENERGIE. Producătorul spaniol de energie Endesa a aprobat vânzarea activelor din America Latină către acționarul său majoritar, grupul italian Enel, pentru 8,25 mld. euro, potrivit Adunării generale a acționarilor din 21 octombrie. În paralel, Enel are în derulare procese de vânzare în România și Slovacia. Citește aici ultimele evoluții privind vânzarea de active de către Enel în România.

Canadienii vând un proiect pe piața aurului din Ecuador pentru 240 mil. dolari

INDUSTRIA MINIERĂ. Reprezentanții companiei miniere canadiene Kinross Gold Corp au fost de acord să vândă proiectul de pe piața aurului Fruta del Norte din Ecuador către o companie care aparține familiei suedezo-canadiene Lundin pentru 240 mil. dolari, potrivit declarațiilor oficialilor Kinross, preluate de Reuters.

ASIA

Un fond de investiții de pe bursa din Singapore face o achiziție de 129 mil. dolari. Șeful fondului: Ambiția noastră este de a deveni versiunea asiatică a firmei de investiții a lui Buffett

INVESTIȚII. Fondul de investiții TIH a finalizat o achiziție de 129 mil. dolari în urma căreia va prelua active de la Temasek Holdings, companie de administrare a investițiilor aparținând guvernului din Singapore, potrivit portalului de știri AsiaOne. Fondul de investiții TIH este listat pe bursa din Singapore.

Tranzacția constă în plata de numerar, asigurarea unei finanțări și emiterea de acțiuni de către TIHT Investment Holdings, subsidiară deținută integral de fondul TIH.

„Ambiția (noastră – n.r.) este să devenim versiunea asiatică de companie a Berkshire Hathaway (firma de investiții controlată de marele investitor american Warren Buffet – n.r.)”, declara recent în fața unor investitori Allen Wang, director executiv al TIH Investment Management. Strategia fondului din Singapore este de a identifica firme cu potențial pe care să le preia și apoi să le crească valoarea afacerii.

AFRICA

Tranzacţie de 600 mil. dolari în industria minieră din Africa de Sud

INDUSTRIA MINIERĂ. Acționarii producătorului de platină și paladiu Northam Platinum Ltd. vor vinde acțiuni în cadrul unui plan în valoare de 598 mil. dolari pentru a crește participația populației de culoare din Africa de Sud la mai mult de o treime în cadrul companiei, potrivit unui comunicat al firmei miniere.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 21 octombrie 2014

ROMÂNIA

E.ON pregătește o ofertă pentru distribuțiile Enel de energie din Banat și Muntenia

ENERGIE. Grupul german de utilități E.ON este interesat să depună o ofertă pentru achiziția distribuțiilor Enel din Banat și Muntenia, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața de energie.

”Interesul (E.ON – n.r.) este mai puternic pentru distribuția Enel din Banat (Enel Distribuție Banat – n.r.) pentru că ea se completează cu operațiunile E.ON din piața de distribuție de gaze. Este vizată și distribuția de energie Muntenia”, au precizat sursele citate. ”Nu comentăm asupra oricăror speculații de pe piață”, a răspuns printr-un e-mail Alexander Ihl, reprezentantul biroului de presă al E.ON Germania. Reprezentanții Enel nu au făcut încă niciun comentariu pe marginea acestui subiect.

Erste Bank a respins oferta NEPI pentru preluarea a 30% din Mega Mall București

IMOBILIARE. Erste Bank a respins oferta fondului de investiţii sud-african New Europe Property Investments de a achiziţiona participaţia de 30% deţinută in compania cu capital austriac Real4You în proiectul Mega Mall, pe care NEPI îl construieşte în locul fostei fabrici Electroaparataj din Bucureşti, conform revistei Capital, care citează un comunicat al fondului transmis Bursei de Valori București.

Fondul de investiții a anunțat, de asemenea, ultimele evoluții ale proiectelor sale de investiții, pe lista sa de achiziții intrând un mall din Slovacia și unul dezvoltat recent în București.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Alpha Bank speră să obţină 180 mil. euro din vânzarea hotelului Hilton din Atena

BĂNCI. Alpha Bank, a patra bancă din lume, intenţionează să vândă hotelul Hilton din Atena pentru 180 milioane de euro (230 milioane de dolari), au declarat surse care au dorit să-şi păstreze anonimatul pentru Bloomberg, potrivit publicației elene Kathimerini.
Printre investitorii interesaţi de preluarea hotelului Hilton din Atena se află fondurile Oaktree Capital Group LLC şi Jermyn Street Real Estate, care au deja investiţii în instituţii de cazare din Grecia, în condiţiile în care majorarea veniturilor din turism a ajutat ţara să depăşească perioada de recesiune. Alpha Bank este prezentă și în România, unde se află în topul primelor zece instituții de credit după cota de piață în funcție de active.

Tranzacție pe piața de BCA din Polonia

MATERIALE DE CONSTRUCȚII. Compania H+H Polonia a notificat Oficiul Concurenței și al Protecției Consumatorilor pentru preluarea rivalului său Grupa Prefabet de pe piața de betoane celulare autoclavizate (BCA), conform unui comunicat al reprezentanţilor autorităților concurențiale poloneze, citat de Warsaw Business Journal.  În acest moment, compania este în proprietatea irlandezilor de la CRH, care dețin în România producătorul de BCA Elpreco Craiova.

Un grup de telecomunicații din Hong Kong cumpără un furnizor grec de servicii de securitate pentru reţeaua de internet

TELECOMUNICAŢII. Grupul de telecomunicații PCCW Global, cu sediul în Hong Kong, a anunţat că a cumpărat firma de servicii de securitate pentru reţeaua de internet Crypteia Networks din Grecia, cu scopul de a integra produsele sale în portofoliul său, relatează publicația elenă Kathimerini. Valoarea tranzacției pentru pachetul de 100% din acțiunile firmei elene nu a fost făcută publică.

Crypteia Networks a fost fondată în 2011 și dezvoltă pentru companii soluții inovatoare de securizare a comunicațiilor. Are clienți din peste 20 de sectoare, inclusiv din domeniul transportului naval, telecomunicații și servicii financiare. PCCW Global are o subsidiară în Grecia din 2007 și a anunțat că firma Crypteia își va păstra în urma achiziției numele, activitățile și modul de operare.

EUROPA

Tranzacția de 52 mld. dolari dintre AbbVie și Shire a eșuat. Americanii au renunțat la achiziție ca urmare a reglementărilor fiscale introduse în SUA pe 22 septembrie

FARMA. Companiile AbbVie și Shire Plc au fost de acord să renunțe la tranzacția de 52 mld. dolari, în urma căreia sediul legal al noii companii ar fi fost mutat în Marea Britanie pentru a beneficia de un regim mai relaxat de taxare decât cel american, notează Bloomberg.

Este cea mai mare tranzacție care a căzut ca urmare a introducerii din 22 septembrie a unor noi reglementări fiscale de către autoritățile americane, ce descurajează firmele din SUA să își mute sediul fiscal în alte jurisdicții. De la apariția noilor reglementări, trei tranzacții internaționale în care erau implicate companii americane au eșuat.

BSkyB va ajunge la o participație de minim 69% din compania germană Sky

MEDIA. Reprezentanţii grupului britanic de televiziune BSkyB au declarat că vor obţine cel puțin 69% din compania germană de telecomunicaţii Sky Germania odată ce perioada de preluare se va fi încheiat, după ce oferta a fost acceptată de către mai mulți investitori minoritari decât era de așteptat, informează Reuters.

Ofertă de 2,7 mld. euro pentru achiziția firmei olandeze Nutreco

COMERŢ. Reprezentanţii SHV Holdings au declarat că au oferit 2,7 mld. euro în numerar pentru achiziția furnizorului olandez de alimente pentru animale Nutreco, potrivit Dealbook New York Times. Oferta SHV este de 40 de euro pe acțiune, ceea ce include un premiu de 42% față de cotația acțiunilor Nutricom de la închiderea ședinței bursiere de vineri. Tranzacția așteaptă avizul autorităților de reglementare. SHV intenționează să delisteze Nutreco de pe bursă după achiziție. SHV s-a retras în 2012 de pe piața românească, după ce achiziționase în 2008 afacerea cu butelii Crimbo de la omul de afaceri Cristi Borcea.

Tranzacţie de 1 mld. dolari pe piaţa britanică de pub-uri și restaurante

RESTAURANTE. Greene King, un producător britanic de bere și operator de pub-uri și hoteluri, și-a revizuit oferta pentru operatorul de pub-uri și restaurante Spirit Pub Company din Marea Britanie, oferind aproximativ 723 mil. lire sterline (1,16 mld. dolari), în numerar şi acţiuni, conform Dealbook New York Times. Dacă acceptă oferta, acționarii Spirit Pub Company vor deține 29% din acțiunile noii companii.

Francezii de la Oddo & Cie fac o achiziție de 46 mil. euro pe piața germană a serviciilor financiare

SERVICII FINANCIARE. Banca franceză de investiții și de administrare a capitalului Oddo & Cie va prelua controlul firmei germană Close Brothers Seydler, deținută de britanicii de la Close Brothers, informează Les Echos. În urma achiziției afacerii germane din sectorul serviciilor financiare, tranzacție în valoare de 46 mil. euro, ținta cumpărătorului este de a deveni prima bancă franco-germană din zona euro.

Luptă între Actavis și Sanofi pentru o achiziție de 4 mld. euro în sectorul farma belgian

FARMA. Actavis este printre ofertanții pentru afacerea belgiană Omega Pharma NV din sectorul farma, au declarat surse familiare cu tranzacția, citate de Bloomberg. Printre concurenții Actavis la această achiziție se numără Perrigo Co, Sanofi și Boehringer Ingelheim Gmbh. Vânzarea Omega Pharma ar putea depăși 4 mld. euro. Banca de investiții Morgan Stanley are mandatul pentru vânzarea Omega Pharma. În acest moment, tranzacția se află în faza în care potențialii cumpărători se află în due diligence, ofertele finale fiind așteptate până la începutul lunii noiembrie.

AMERICA DE NORD

Achiziție de 3,5 mld. dolari în industria chimică din America

INDUSTRIA CHIMICĂ. Platform Specialty Products Corp, companie americană din sectorul produselor chimice co-fondată de miliardarul Nicolas Berggruen și sprijinită de managerul fondului de hedging Bill Ackman, a declarat că a fost de acord să achiziționeze Arysta LifeScience, producător privat de produce chimice destinate agriculturii.

Valoarea achiziției este de aproximativ 3,5 miliarde de dolari, potrivit unui comunicat al companiei Platform. Arysta este vândută de fonduri controlate de către firma de private equity Permira Holdings Ltd. din Miami. Platform Specialty a fost de acord să achiziționeze în acest an în sectorul de profil Chemtura AgroSolutions pentru 1 mld. dolari și Agriphar pentru 300 mil. euro.

Tranzacţie de 540 mil. dolari pe piața serviciilor de comunicații pe internet și video-conferințe

INTERNET. Conducerea furnizorului de servicii de comunicații pe internet și video-conferințe Mitel Networks Corp din Canada a declarat că intenţionează să cumpere furnizorul de soluții integrate de comunicații de afaceri Shoretel Inc din California pentru aproximativ 540 milioane de dolari, relatează Reuters.

Cleco, cumpărată de un grup de investitori în infrastructură pentru 3,4 mld. dolari

UTILITĂȚI. Reprezentanții companiei americane ClecoCorp. și-au exprimat acordul pentru a fi preluați de către un grup de investitori în sectorul de infrastructură, anunță Wall Street Journal.

Valoarea achiziției este de 3,4 mld. dolari în numerar, potrivit sursei citate. Grupul de investitori este condus de către banca australiană de investiții Macquarie Group Ltd. Tranzacția include și preluarea unor datorii de 1,3 mld. dolari. Investitorii sunt atrași de randamentul constant al companiei şi pe termen lung al activelor reglementate din sectorul de energie electrică.

Unul din acționarii Chiquita susține o tranzacție cu irlandezii de la Fyffes

BANANE. Firma de consultanță Institutional Shareholder Services, unul dintre acționarii influenți ai companiei Chiquita, a recomandat celorlalți acționari să susțină planul unei fuziuni cu irlandezii de la Fyffes, informează Wall Street Journal. Chiquita  a primit recent o ofertă de preluare înaintată de consorțiul brazilian Cutrale – Safra, o altă opțiune pe masă fiind alianța cu firma irlandeză.

ASIA

Un fond de investiții din Singapore cumpără un imobil de 1,7 mld. dolari la Tokyo

IMOBILIARE. Fondul suveran de investiții GIC din Singapore a cumpărat un imobil de birouri, situat în apropierea gării din Tokyo, plătind 1,7 mld. dolari, relatează Bloomberg, care citează o sursă apropiată tranzacției.

Reprezentanții fondului nu au făcut niciun comentariu pe marginea prețului. Imobilul din capitala niponă a fost vândut de către Secured Capital Japan Co, subsidiară a firmei PAG din Hong Kong. Prețurile pe piața imobiliară japoneză au crescut cu 20% în Tokyo de la preluarea postului de premier de către Shinzo Abe, estimează experții Deutsche Asset & Wealth Management.

AFRICA

Rușii de la Norilsk Nickel ies de pe piața africană cu o vânzare de 337 mil. dolari

INDUSTRIE. Conducerea producătorului de nichel și paladiu Norilsk Nickel din Rusia a declarat că a fost de acord să vândă participații în două mine de nichel din Africa pentru 337 milioane dolari către BCL, o companie minieră de cupru din Botswana, transmite The Moscow Times.

Tranzacția cuprinde vânzarea unei participații de 50% la mina de nichel și crom Nkomati din Africa de Sud, respectiv de 85% din acțiunile Tati Nickel Mining Company din Botswana.
Rușii și-au marcat astfel exitul de pe piața africană, după ce anterior și-au vândut operațiunile din Australia.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 30 iulie 2014

ROMÂNIA

OTP cumpără Millennium Bank România într-o tranzacție de 39 mil. euro

BĂNCI. Grupul bancar ungar OTP, ale cărei operațiuni sunt concentrate în Europa Centrală și de Est, a anunțat în această seară semnarea contractului de achiziție a Millennium Bank România în cadrul unei tranzacții de 39 milioane de euro, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO. Ungurii preiau pachetul integral de acțiuni al subsidiarei portughezilor de la Millennium, construită prin investiție de la zero începând cu octombrie 2007. OTP ajunge acum la o cotă de piață de 2,1% din activele totale bancare, ceea ce propulsează grupul ungar până pe locul 12 în ansamblul celor 40 de instituții de credit, în coasta grecilor de la Piraeus, potrivit raportului BNR pe 2013.

NEPI cumpără 7,4 hectare de teren în Piatra Neamţ şi vrea să preia restul de 30% din Mega Mall Bucureşti

INVESTIŢII. Fondul sud-african de investiţii New Europe Property Investments (NEPI) vrea să cumpere un teren de 7,4 hectare în Piatra Neamţ pentru dezvoltarea unui centru comercial de 29.000 de metri pătraţi suprafaţă închiriabilă şi să preia restul de 30% din proiectul Mega Mall Bucureşti, potrivit ZF.

EUROPA

Statoil analizează vânzarea mai multor active

PETROL ŞI GAZE. Firma de petrol şi gaze Statoil analizează mai multe oferte potențiale de a vinde active până la sfârșitul anului, pentru a reduce angajamentele de capital și să realizeze profituri din investiţii, a raportat cotidianul norvegian Dagens Naeringsliv.

Un lanţ spaniol de hoteluri vinde un complex rezidenţial de lux pentru 220 milioane de euro

IMOBILIARE. Conducerea lanţului de hoteluri NH Hoteles din Spania a declarat că a purtat negocieri exclusive cu un fond de investitii asupra vânzării complexului rezidenţial de lux Sotogrande din Andaluzia, sudul Spaniei, pentru 220 milioane euro, potrivit ziarului El Confidencial din Spania.

Negocieri pe piaţa spaniolă de telecomunicații

TELECOMUNICAŢII. Grupul spaniol de telecomunicaţii Telefonica a declarat că a negociat un posibil acord în Mexic, tranzacţie estimată la 4 miliarde de dolari, dar nu au ajuns încă la un acord, scrie presa Columbus CEO.

Tranzacţie de 2,1 miliarde de dolari în industria farmaceutică din Marea Britanie MEDICINĂ. Compania AstraZeneca a făcut un pas important în realizarea afacerii de medicină respiratorie, prin achiziţia drepturilor medicamentelor pulmonare ale grupului spaniol Almirall în valoare de până la 2,1 miliarde de dolari, relatează Yorkshire Post.

AMERICA DE NORD

Tranzacţie de 635 milioane de dolari în industria farmaceutică din America INDUSTRIA FARMACEUTICĂ. Conducerea companiei americane Pfizer Inc a fost de acord să cumpere unitatea de vaccinuri Baxter International Inc şi o parte dintr-o unitatea de producţie din Austria pentru 635 milioane de dolari, potrivit unui comunicat de presă al companiei Pfizer Inc.

AUSTRALIA

Rio Tinto iese din fuziunea cu o mină de cărbuni din Mozambic, Africa INDUSTRIA MINIERĂ. Compania minieră anglo-australiană Rio Tinto vinde activele de cărbune din Mozambic, Africa, pentru 50 de milioane de dolari către International Coal Ventures, un grup de investitori din India, scrie Yahoo News UK. Activele de cărbune din Mozambic, Africa, au fost cumpărate printr-o achiziţie de 4 miliarde de dolari a companiei Riversdale Mining în 2011.