Arhiva etichetelor: Nuclearelectrica

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 26 februarie 2015

ROMÂNIA

Consultanții nu au apucat să facă bani din tranzacția cu Enel: Nuclearelectrica a plătit până acum o sumă modică din bugetul maxim de 1,2 mil. euro alocat consorțiului format din Raiffeisen, Popovici Nițu & Asociații, BDO Business Advisory și asocierea Roener EnergyPro – ICPE

ENERGIE. Producătorul de energie electrică Nuclearelectrica, unul dintre investitorii care s-au înscris în cursa pentru achiziția de active de la Enel, a plătit până acum consultanților pe care i-a angajat pentru această tranzacție o sumă modică, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO reprezentanții companiei. Nuclearelectrica a plătit până acum o sumă modică din bugetul maxim de 1,2 mil. euro alocat consorțiului format din Raiffeisen, Popovici Nițu & Asociații, BDO Business Advisory și asocierea Roener EnergyPro – ICPE.

Banca Transilvania a angajat consultanții de la A.T. Kearney să se ocupe de integrarea achiziției Volksbank România în propriile structuri. La licitație au participat și alți grei ai consultanței de strategie precum McKinsey și Roland Berger

BĂNCI. Banca Transilvania, a treia bancă de pe piață ca mărime, a selectat firma de consultanță A.T. Kearney pentru partea de integrare a achiziției Volksbank România în propriile structuri. Valoarea unui astfel de contract de consultanță poate pleca de la un milion de euro, dar poate depăși și nivelul de 2 mil. euro, în funcție de obiectivele finale și de complexitatea procesului de integrare postachiziție, estimează surse din piața de consultanță. La licitație au participat și alte nume cu greutate din domeniul consultanței de strategie precum McKinsey și Roland Berger, conform ultimelor informații disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

EUROPA CENTRALĂ ȘI DE EST

Statul ungar nu pare interesat de majorarea participațiilor în distribuțiile RWE

UTILITĂȚI. Distribuitorii de electricitate din Ungaria Elmű și Émász nu au cunoștință că statul ar avea în plan să cumpere pachete suplimentare de acțiuni de la proprietarul german al companiilor, RWE, au anunțat joi companiile, citate de portalul financiar ungar Portfolio.hu.

Acțiunile au început să scadă ulterior declarațiilor pe bursă după ce miercuri aveau o creștere de peste 10% pe fondul informațiilor că statul ar cumpăra 49% din acțiunile acestor companii de la RWE.

EUROPA

Meliá Hotels vinde șapte hoteluri în Spania pentru 176 mil. euro

HOTELURI. Meliá Hotels International a anunțat vânzarea a șapte hoteluri din Spania către Starwood Capital Group pentru 176 mil. euro, informează FTN News. Tranzacția prevede preluarea pachetelor majoritare ale hotelurilor respective, finalizarea tranzacției este supusă aprobării autorităților antitrust ale Uniunii Europene. Noua companie va fi controlată de Starwood Capital în proporție de 80%, respectiv de Meliá cu 20%.

Americanii preiau un producător italian de aparatură medicală pentru 1,4 mld. dolari

APARATURĂ MEDICALĂ. Producătorul american de aparatură medicală Cyberonics Inc a ajuns la un acord pentru a cumpăra Sorin SpA în cadrul unei tranzacții care evaluează compania italiană la circa 1,4 mld. dolari, informează Value Walk.

Bayer așteaptă oferte de preluare pentru una din afacerile sale

MEDICAMENTE. Șeful producătorului german de medicamente Bayer spune că va lua în considerare orice ofertă de preluare atractivă pentru divizia sa, MaterialScience, pe care compania – mamă intenționează să o listeze pe bursă, avertizând că trebuie ținut cont de păstrarea locurilor de muncă, informează Reuters.

Casa de modă Roberto Cavalli discută cu un fond de investiții

MODĂ. Casa italiană de modă Roberto Cavalli spune că a avut convorbiri private cu firma de investiții Clessidra în vederea vânzării unui pachet majoritar al grupului, mișcare ce ar putea fi finalizată conform programului, potrivit Reuters.

AMERICA DE NORD

Iberdrola din Spania cumpără o companie americană de utilități pentru 3 mld. dolari

UTILITĂȚI. Iberdrola, cea mai mare companie de utilități din Spania, a ajuns la un acord joi să cumpere UIL Holdings Corporation din SUA în cadrul unei tranzacții de 3 mld. dolari în acțiuni și numerar în condițiile în care caută să-și extindă operațiunile pe piața americană, scrie Dealbook New York Times.

Acționarii UIL vor primi câte o acțiune din noua companie pentru fiecare acțiune pe care o dețin plus 10,50 de dolari în numerar, ceea ce echivalează cu un premiu de 25% față de cotația de închidere de miercuri de pe bursă.

Tranzacție de 1,3 mld. dolari pe piața sistemelor inteligente spațiale

TEHNOLOGIE. Engility Holdings Inc a finalizat achiziția TASC Inc pentru aproximativ 1,3 mld. dolari, ceea ce va crea un furnizor guvernamental de servicii care își extinde portofoliul în zona analizei de date și sisteme geospațiale, au anunțat reprezentanții companiei.

Japonezii îi scapă pe britanicii de la RBS de activele din SUA și Canada pentru 3 mld. dolari

SERVICII FINANCIARE. Mizuho Financial Group Inc din Japonia a ajuns la un acord pentru a cumpăra portofolii de împrumuturi ale Royal Bank of Scotland Group Plc din SUA și Canada în cadrul unei tranzacții de circa 3 mld. dolari, marcând ultima mutare în străinătate a unei bănci de top din Japonia, scrie Reuters.

ASIA

Fondul de investiții TPG Capital face o achiziție de 145 mil. dolari în sectorul spitalicesc din India

SERVICII MEDICALE. Fondul american de investiții TPG Capital Management va cumpăra un pachet minoritar semnificativ în operatorul privat indian de spitale Manipal Health Enterprises Ltd pentru aproximativ 145,9 mil. dolari, au spus companiile într-o declarație comună.

Președintele filipinez ar putea da undă verde pentru vânzarea uneia dintre cele mai mari bănci de stat

BĂNCI. Benino Aquino, președintele filipinez, ar putea semna curând un ordin prin care să pregătească terenul pentru vânzarea unui pachet de control în banca de stat United Coconut Planters Bank în acest an, a spus un oficial de rang înalt guvernamental , citat de Reuters.

Chinezii au în plan să-și majoreze participația la 70% în afacerea israeliană Tnuva

INDUSTRIE ALIMENTARĂ. Bright Food Group Co Ltd din China a majorat participația pe care are în plan să o cumpere până la 70% din acțiunile firmei israeliene Tnuva și intenționează să încheie tranzacția întîrziată până la începutul lunii aprilie, a spus purtătorul de cuvânt al firmei chinezești pentru Reuters.

AUSTRALIA

Fuziune pentru crearea celei mai mari rețele radio din Australia

RADIO. Fuziunea dintre MRN și Fairfax Radio avansează în direcția creării celei mai mari rețele comerciale de radio din Australia, conform unui memorandum înaintat acționarilor Macquarie Radio Network (MRN), relatează Radioinfo.com.au.

Tranzacția prevede achiziția de către MRN a 100% din acțiunile Fairfax Radio Network, în schimbul emisiunii de acțiuni noi MRN pentru Fairfax și o plată în numerar către Fairfax de 18 mil. dolari în baza datoriilor nete raportate de FRN și MRN. La finalizarea tranzacției, acționarii actuali ai MRN vor deține 45,5%, iar Fairfax rămâne cu 54,5% din acțiunile MRN emise.

Fuziune de 22 mld. dolari pe piața centrelor comerciale

COMERȚ. Federation Centres, proprietarii Gympie Central și Goldfield’s Plaza, au fuzionat cu Novion Property Group pentru a crea un trust de investiții imobiliare de peste 22 mld. dolari, unul dintre cele mai mari din Australia.

Noua entitate va avea o capitalizare de 11 mld. dolari, scrie The Sydney Morning Herald, ceea ce ar deveni al doilea administrator de active de retail listat la bursă și o companie de top 10 la nivel global în rândul administratorilor de active pe piața centrelor comerciale, ale căror acțiuni sunt listate.

Centrala nucleară de la Cernavodă asigură până la 20% din producția internă de energie. Sursă foto: Nuclearelectrica.

Consultanții nu au apucat să facă bani din tranzacția cu Enel: Nuclearelectrica a plătit până acum o sumă modică din bugetul maxim de 1,2 mil. euro alocat consorțiului format din Raiffeisen, Popovici Nițu & Asociații, BDO Business Advisory și asocierea Roener EnergyPro – ICPE

Producătorul de energie electrică Nuclearelectrica, unul dintre investitorii care s-au înscris în cursa pentru achiziția de active de la Enel, a plătit până acum consultanților pe care i-a angajat pentru această tranzacție o sumă modică, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO reprezentanții companiei. Tranzacția cu Enel este în acest moment suspendată, iar noi vești despre evoluția procesului ar putea veni în jurul datei de 19 martie, când italienii se pregătesc să-și anunțe noua strategie.

”În conformitate cu anunțul de atribuire a contractului de consultanță, publicat în SEAP (Sistemul de Excelență în Administrația Publică – n.r.), acesta prevede o valoare maximă de 1,2 mil. euro și include o componentă fixă și una variabilă (onorariu de succes), potrivit Notei supuse aprobării Adunarii Generale a Acționarilor și Hotărârii Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor nr. 8/06.10.2014. Suma achitată până în prezent consultantului face parte din componenta fixă și este una modică având în vedere perioada scurtă de lucru”, au răspuns reprezentanții companiei de stat Nuclearelectrica la solicitarea jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

Compania nu a precizat valoarea plăților făcute până acum către consultanții angajați în dosarul Enel.

Nuclearelectrica nu a răspuns când au fost notificați de către grupul italian cu privire la suspendarea procesului de vânzare din România, măsură anunțată public săptămâna trecută, fiind invocate clauzele de confidențialitate ale procesului.

”Având în vedere obligațiile de confidențialitate aferente procesului derulat de Enel, în acest moment SN Nuclearelectrica SA nu poate oferi mai multe informații decât cele date publicității prin intermediul rapoartelor curente emise de companie”, precizează reprezentanții companiei de stat.

Nuclearelectrica a anunțat în urmă cu aproximativ patru luni că a contractat serviciile de consultanță ale Raiffeisen Bank România, care la rândul său a subcontractat firma de avocatură Popovici, Nițu & Asociații pentru expertiza juridică, BDO Business Advisory pentru partea de consultanță fiscală, respectiv asocierea formată din Roener EnergyPro și ICPE SA pentru expertiza în sectorul energetic.

De regulă, în tranzacțiile de tip fuziuni și achiziții, cum este cea a Enel din România, consultanții câștigă mai mulți bani din onorariul de succes și mai puțin din plata retainer-ului, a componentei fixe, a cărei valoare poate fi una foarte mică, la limita acoperirii costurilor proprii ale consultanților. Onorariul de succes este, de obicei, un procent din valoarea totală a tranzacției, el se poate situa în marja 0,5% – 1%, chiar peste acest nivel. Valoarea totală a contractului poate fi însă plafonată în limita unui buget maxim alocat, așa cum a procedat de exemplu Nuclearelectrica. Tranzacția de vânzare a companiilor Enel este estimată într-o marjă mai largă de surse diferite din piața de energie între 1 și 2 mld. euro.

Cealaltă firmă de stat din energie implicată în tranzacție este Electrica, ea mizând pe serviciile unui consorțiu de consultanți format din banca de investiții JP Morgan, firma de audit KPMG și casa de avocatură CMS Cameron McKenna, conform ultimelor informații disponibile.

Italienii au anunțat pe 10 iulie demararea procesului de vânzare din România, iar în toamnă potențialii cumpărători și-au angajat bănci de investiții, auditori, avocați, consultanți specializați pentru această tranzacție. Procesul derulat de Enel a trecut încă de anul trecut de runda ofertelor neangajante, iar ofertele finale erau așteptate conform ultimelor informații disponibile, după amânări, în a doua parte a lunii martie. Între timp, investitorii interesați și echipele de consultanți au fost în corespondență cu vânzătorul și consultanții săi, au formulat întrebări, au accesat camera de date organizată de echipa vânzătorului și au derulat activități de due dilligence (analiză financiară -n.r.) pentru a putea evalua activele scoase la vânzare. Procesul de vânzare s-a oprit însă înainte de faza ofertelor finale, ultimul pas rămas până la selectarea unui cumpărător și, deci, semnarea contractului de vânzare – cumpărare, momentul așteptat de consultanți pentru că de el depinde încheierea cu succes a tranzacției și, implicit, plata comisionului de succes.

Compania care operează centrala nucleraelectrică de la Cernavodă a indicat anul trecut că este interesată de anumite active din pachetul scos la vânzare de către Enel, mai ales de distribuția de electricitate din Dobrogea care ar putea oferi perspective de integrare pe verticală a companiei de stat în piața de energie și are o importanță strategică în contextul interconexiunilor cu sistemele energetice vecine din Republica Moldova și Bulgaria.

Nuclearelectrica a raportat pentru 2014 venituri totale de 1,794 mld. lei (403,6 mil. euro)și un profit net de 137 mil. lei (30,8 mil. euro, indicatori calculați la cursul mediu anual de 4,4446 lei la euro din 2014), mai mic de peste trei ori față de cel înregistrat în anul anterior, conform rezultatelor financiare preliminare neauditate. Compania, deținută de statul român în proporție de 81,27%, are o valoare bursieră de 2,135 mld. lei (482,7 mil. euro, calculat la cursul de schimb al zilei) la o cotație de 7,58 lei pe acțiune.

Alți investitori care și-au exprimat până acum interesul pentru cele șase firme Enel scoase la vânzare din România sunt firma de stat Electrica, ce are de plasat banii obținuți din listarea pe bursă din vara anului trecut, rivalii GDF Suez și E.ON, grupul de telecomunicații RCS & RDS, precum și chinezii de la State Grid Corporation of China.

Sursă date: Enel (Italia)

Sursă date: Enel (Italia)

Pachetul de operațiuni Enel scos la vânzare în România cuprinde 64,4% din acțiunile distribuitorului de electricitate Enel Distribuție Muntenia SA și a companiei de furnizare Enel Energie Muntenia SA, pachetele de 51% din Enel Distribuție Banat SA, Enel Distribuție Dobrogea SA și Enel Energie SA, precum și pachetul de 100% din acțiunile companiei de servicii Enel România SRL, controlate prin intermediul vehiculului de investiții Enel Investment Holding BV. Enel Distribuție Muntenia asigură alimentarea cu energie a Bucureștiului și județele Ilfov și Giurgiu.

Italienii au anunțat pe 18 februarie că suspendă temporar tranzacția derulată în România, după amânări repetate a termenilor din calendarul tranzacției, și că urmează să anunțe în luna martie ce decizie va lua în legătură cu acest proces în contextul anunțării unei noi strategii. Enel merge însă mai departe cu vânzarea producătorului de electricitate din Slovacia, conform unui anunț de astăzi al grupului. În ceea ce privește înghețarea tranzacției din România, motivul invocat de Enel este că ținta propusă de a obține 4 mld. euro din tranzacții în 2014 pentru a-și reduce datoriile a fost atinsă în urma vânzării unui pachet de acțiuni ale subsidiarei spaniole Endesa și a altor active.

Enel ar putea renunța la vânzarea activelor din România și Slovacia. Șeful Enel pentru Europa de Est spune că tranzacția din România ar putea fi necesară pentru a completa veniturile ce vor fi obținute de italieni din vânzarea unui pachet de acțiuni Endesa

Grupul italian de utilități Enel ar putea renunța la vânzarea activelor sale din România și Slovacia dacă va strânge fonduri din alte tranzacții, a declarat într-un interviu pentru Wall Street Journal Luca d’Agnese, directorul operațiunilor Enel pentru Europa de Est și fost country manager al grupului pentru România.

Acesta afirmă că grupul italian a primit „câteva oferte neangajante” pentru activele din România, inclusiv de la companiile de stat Electrica și Nuclearelectrica. Analiștii SocGen estimează că activele scoase la vânzare în România valorează  circa 850 mil. euro.

Italienii se așteaptă să încheie în această lună tranzacția de vânzare a unui pachet de 17 – 22% din compania spaniolă Endesa, pe care o dețin, pentru aproximativ 2,5 mld. – 3 mld. euro. Analiștii SocGen sunt chiar mai optimiști și estimează că vânzarea pachetului de acțiuni la Endesa va aduce 4 mld. euro în conturile Enel.

Luca d’Agnese a spus, potrivit Wall Street Journal, că dacă se finalizează vânzarea pachetului de acțiuni Endesa, Enel ar mai avea nevoie numai de vânzarea activelor sale din România pentru a strânge fondurile necesare în vederea atingerii cerințelor de reducere a datoriilor.

”Ideea a fost de a crea opțiuni multiple astfel încât compania să nu fie pusă niciodată la colț. Nu trebuie să vindem la orice preț”, a declarat fostul șef al operațiunilor Enel din România, avansat apoi director pentru întreaga regiune.

În România, procesul de vânzare este coordonat de băncile de investiții Citi și UniCredit.

Italienii au dat până acum semnale în mod repetat că este posibil să renunțe la vânzarea activelor din România cu toate că procesul este în continuare în derulare, iar investitorilor le-au fost cerute ofertele indicative până la finele lunii trecute. O explicație ar putea fi aceea că Enel testează apele pentru a vedea cât poate obține din vânzarea acestor active, iar lista ”subțire” de investitori interesați, care la rândul lor, nu se bat pentru tot pachetul de active, ci urmăresc anumite ținte, să fi dezamăgit așteptările inițiale ale italienilor privind această tranzacție.

Centrala nucleară de la Cernavodă asigură până la 20% din producția internă de energie. Sursă foto: Nuclearelectrica.

Consultanții care pregătesc oferta Nuclearelectrica pentru Enel: banca austriacă Raiffeisen conduce un consorțiu din care fac parte avocații de la Popovici, Nițu & Asociații, auditorii de la BDO Business Advisory și asocierea Roener EnergyPro – ICPE

Banca austriacă Raiffeisen Bank și casa de avocați Popovici, Nițu & Asociații lucrează pentru pregătirea unei oferte de către Nuclearelectrica pentru activele scoase la vânzare de către italienii de la Enel. Producătorul de electricitate, controlat de către stat, este unul dintre investitorii interesați de pachetul de companii Enel, alături de Electrica, E.ON (Germania), GDF SUEZ (Franța) și China State Grid of Corporation, așteptați să depună ofertele finale în cursul acestei luni.

”În urma demarării unei proceduri de selecție, SN Nuclearelectrica SA a selectat, pe baza îndeplinirii criteriilor stabilite în caietul de sarcini, Raiffeisen Bank ca și consultant în acest proces. Popovici, Nițu & Asociații sunt subcontractori ai Raiffeisen Bank în acest contract, Nuclearelectrica acordând prin caietul de sarcini dreptul potențialilor ofertanți de a subcontracta o parte din servicii”, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO reprezentanții Nuclearelectrica. De asemenea, Raiffeisen a subcontractat serviciile BDO Business Advisory pentru partea de audit, respectiv asocierea Roener EnergyPro – ICPE S.A.

Raiffeisen Bank și-a reorganizat în acest an activitățile de investment banking din România și din regiune, luând decizia să închidă Raiffeisen Investment România și să treacă aceste operațiuni sub umbrela Raiffeisen Bank România în cadrul unui departament specializat de investment banking și piețe de capital, condus de către Dana Mirela Ionescu.

Casa de avocați Popovici, Nițu & Asociații, condusă de către Ernest Popovici – Senior Partner și Florian Nițu – Managing Partner, este unul dintre jucătorii majori pe piața serviciilor de avocatură de afaceri, având o experiență solidă în fuziuni și achiziții, tranzacții pe piața de capital, finanțări corporative, restructurări, insolvență și într-o gamă extinsă de domenii de la imobiliare, energie, servicii financiare până la telecomunicații și retail.

În dosarul Enel, avocații de la Popovici, Nițu & Asociații se ocupă de serviciile de consultanță juridică pentru Nuclearelectrica.

Cel mai vizibil interes pentru activele Enel de pe piața de energie a venit din partea statului român, care a intrat în licitație prin intermediul a două companii cu profil diferit, dar și cu interese diferite. Astfel, Nuclearelectrica, ce operează centrala nucleară de la Cernavodă, pare interesată de distribuția de electricitate din Dobrogea, care a devenit o țintă strategică pentru stat, după cum indica Răzvan Nicolescu, ministrul delegat pentru Energie. Oportunitatea de a cumpăra active Enel ar putea transforma Nuclearelectrica într-o companie integrată pe piața de energie, care și-ar putea trece în portofoliul său distribuția de energie alături de activitățile de producție.

Dacă lucrurile stau așa, iar Nuclearelectrica se orientează prioritar către activele din Dobrogea, cealaltă companie de stat, Electrica din sectorul furnizării și distribuției de energie, ar fi ilogic să liciteze împotriva Nuclearelectrica. Consorțiul puternic angajat de Electrica, din care fac parte banca de investiții JP Morgan, firma de audit KPMG, casa de avocatură Cameron McKenna, arată că firma de stat, care are de plasat cei 428 mil. euro strânși la listarea acțiunilor sale în luna iunie pe bursa de la București, are în vizor o țintă importantă. Din pachetul de active Enel, un candidat de talia Electrica ar putea viza, eventual, distribuția și furnizarea de energie din Muntenia, care acoperă Bucureștiul și județele limitrofe. Pe regiuni geografice, distribuția de energie din Banat interesează în mod special pe germanii de la E.ON care deja controlează distribuția de gaze din zona de vest a țării, în condițiile în care pentru alți investitori este greu de crezut că ar putea deveni o miză în afacerea Enel.

Deocamdată, reprezentanții Nuclearelectrica nu au dorit să intre în detalii privind ținta de achiziție în procesul aflat în derulare la Enel.

”Având în vedere că procesul de implicare în potențiala achiziție a unor operațiuni ale Enel în România este în desfășurare, Nuclearelectrica își rezervă dreptul, din rațiuni comerciale, de a nu face public în acest moment interesul său”, au precizat pentru MIRSANU.RO reprezentanții Nuclearelectrica.

Mandatul pentru vânzarea pachetului de active Enel din România este pe mâna bancherilor de investiții de la Citi și UniCredit.

Directorul general executiv al Enel, Francesco Starace, a declarat săptămâna trecută că procesele de vânzare din România și Slovacia sunt într-o fază avansată și că sunt așteptate în ambele cazuri oferte angajante până la finele lunii noiembrie.

rsz_1tabel_tranz_vanzare_enel_romania.jpg mica

Pachetul de operațiuni Enel scos la vânzare în România cuprinde 64,4% din acțiunile distribuitorului de electricitate Enel Distribuție Muntenia SA și a companiei de furnizare Enel Energie Muntenia SA, pachetele de 51% din Enel Distribuție Banat SA, Enel Distribuție Dobrogea SA și Enel Energie SA, precum și pachetul de 100%  din acțiunile companiei de servicii Enel România SRL, controlate prin intermediul vehiculului de investiții Enel Investment Holding BV. Enel Distribuție Muntenia asigură alimentarea cu energie a Bucureștiului și județele Ilfov și Giurgiu.

Companiile locale din portofoliul Enel au în administrare 91.000 de kilometri în regiunile în care operează, distribuind 14 TWh de electricitate pe an și cotă de piață de 34%. De asemenea, italienii au aici vânzări de aproximativ 9 TWh pe an către 2,6 milioane de clienți, din care 2,4 milioane sunt clienți rezidențiali, cu o cotă de piață de 20%, iar 0,2 milioane de clienți sunt companii, cu o cotă de piață de 38%, conform cifrelor făcute publice de către italieni.

În 2013, toate companiile Enel din România au înregistrat venituri consolidate de 1,118 miliarde de euro și câștiguri înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA) de 289 milioane de euro, potrivit datelor prezentate de către Enel Italia.

Nuclearelectrica a obținut anul trecut un profit net de 423,4 mil. lei (95,8 mil. euro) la o cifră de afaceri de 1.933 mld. lei (437,4 mil. euro), înregistrând o marjă netă de 21%.

Compania operează două reactoare ale centralei nuclearelectrice de la Cernavodă cu care asigură până la 20% din totalul producției de energie a României. Acțiunile companiei sunt deținute de către Ministerul economiei, în proporție de 81,27%, Fondul Proprietatea are un pachet de circa 9,73%, un pachet de alte 9% aparținând mai multor investitori. Nuclearelectrica este listată pe bursa de la București, unde valoarea sa bursieră este de 497, 95 mil. euro la ultima cotație de 7,8 lei pe acțiune.

Nuclearelectrica își caută avocați și consultanți pentru achiziția de active de la Enel

Producătorul de electricitate Nuclearelectrica, controlat de către stat, a aprobat contractarea de servicii de consultanță juridică și de asistență în vederea achiziției de active din România ale grupului italian Enel, potrivit unui comunicat transmis Bursei de la București.

Acționarii companiei au decis luni în cadrul unei adunări generale să angajeze avocați și consultanți specializați în fuziuni și achiziții, în contextul în care ministrul delegat pentru energie a indicat luna trecută că distribuția de electricitate Enel Dobrogea este o țintă pentru companiile de stat.

Onorariul aprobat de către acționarii Nuclearelectrica pentru realizarea de rapoarte și asistență în evaluarea, negocierile și realizarea potențialei achiziții este de până la 95.000 euro, la care se va adăuga un comision de succes, care este plătit consultantului numai dacă tranzacția este finalizată.

Italienii de la Enel, intrați pe piața de energie în urmă cu zece ani, au anunțat în luna iulie că intenționează să își vândă operațiunile din România și Slovacia pentru a-și reduce nivelul datoriilor.

Mai mult, în urma vizitei făcute în Italia la sediul central al Enel de către o delegație condusă de ministrul delegat pentru energie Răzvan Nicolescu, din care au făcut parte și șefii companiilor de stat Electrica și Nuclearelectrica, au apărut pe piață informații, potrivit cărora Enel așteaptă să încaseze 1,8 miliarde de euro din vânzarea activelor sale românești.

Compania italiană a anunțat că dorește să finalizeze vânzarea operațiunilor sale din sectorul producției și distribuției de electricitate și a structurilor de vânzări și servicii aferente până la finele acestui an.

Decizia Enel apare în contextul în care Societatea de Administrare a Participațiilor din Energie (SAPE), desprinsă din Electrica, a reclamat grupul italian în fața Curții Internaționale de Arbitraj a Camerei Internaționale de la Paris.

Partea română acuză investitorul străin că a încălcat clauzele contractului de privatizare și are pretenții a căror valoare se apropie de 1,5 miliarde de euro, sumă care include și penalități.

Atât Electrica, cât și Nuclearelectrica și-au arătat acum interesul pentru achiziții din portofoliul deținut de către Enel. Miezul afacerii locale a Enel este reprezentat de către companiile de distribuție și furnizare a electricității din Muntenia, Dobrogea și Banat. Primele două au o importanță strategică în condițiile în care unul dintre polii consumului de energie este în București și în zonele limitrofe, unde este și cea mai mare aglomerare urbană din România, iar pe de altă parte Dobrogea este teritoriul cu singura centrală nucleară operată de Nuclearelectrica, cu cel mai mare avans al producției de energie datorită dezvoltării parcurilor eoliene și joacă un rol important în contextul interconexiunilor cu piețele de energie din Ucraina și Bulgaria.

Ultimul bilanţ făcut public al SN Nuclearelectrica SA indica pentru 2013 un profit net de 423,4 milioane de lei  ( 95,8 milioane de euro), la un număr mediu de salariaţi de 2,1 mii de angajaţi în anul 2013, conform raportărilor financiare ale companiei.

Acţiunile SN Nuclearelectrica SA sunt deţinute în proporţie de 81,2705% de către Ministerul Economiei şi un pachet minoritar de 18,7295% este controlat de către alţi acţionari, conform ultimelor raportări financiare ale companiei.

Nuclearelectrica a luat în vizor o parte din activele scoase la vânzare de Enel. Distribuția de energie a italienilor din Dobrogea, ținta perfectă

Producătorul de energie electrică Nuclearelectrica, deținut de statul român, analizează posibilitatea de a cumpăra o parte din operaţiunile Enel în România, pe care furnizorul italian de energie electrică a anunţat că vrea să le vândă până la sfârşitul anului. Compania de stat nu a înaintat încă nicio ofertă, decizia urmând să fie discutată de către acţionari, potrivit unui comunicat al Nuclearelectrica.

“Societatea Naţională Nuclearelectrica S.A. şi-a manifestat încă din anul 2013 intenţia de diversificare a portofoliului prin investiţii strategice care să conducă la creşterea sustenabilă a companiei în contextul competitiv actual al pieţei energiei electrice. În acest context, SNN analizează oportunitatea rezultată din anunţul potenţialei vânzari a operaţiunilor Enel în România, fiind în prezent în stadiul de analiză preliminară a unei părţi din perimetrul tranzacţiei. Nicio ofertă indicativă sau de altă natură nu a fost înaintată către Enel. O potenţială decizie a managementului SNN cu privire la tranzacţie va fi supusă aprobării Adunării Generale a Acţionarilor SNN”, afirmă reprezentanții Nuclearelectrica.

Anunţul vine la câteva zile după ce ministrul delegat pentru energie Răzvan Nicolescu a spus că nu încurajează investitorii străini să participe la licitația Enel pentru distribuția din Dobrogea, care are o importanță strategică pentru România. Nicolescu a precizat atunci că există interes din partea unor companii de stat pentru preluarea distribuţiei din Dobrogea.

 „Nu încurajăm pe nimeni să depună oferte de cumpărare în Dobrogea, mai ales că există interes al unor companii de stat pentru preluarea acestor activităţi”, au fost cuvintele lui Răzvan Nicolescu într-un soi de preambul la vizita pe care urmează să o facă acesta săptămâna viitoare în Italia pentru a discuta cu oficialii Enel pe marginea vânzării operațiunilor din România.

Relaţia dintre Nuclearelectrica şi Enel este mai veche. Cele două societăţi au fost acţionari în EnergoNuclear, compania de proiect care ar fi urmat să se ocupe de realizarea Reactoarelor 3 si 4 de la Cernavoda. Anul trecut, Enel s-a retras din proiect.

Enel ar urma să vândă 64,4% din Enel Distribuţie Muntenia SA şi Enel Energie Muntenia SA, 51% din Enel Distribuţie Banat SA, Enel Distribuţie Dobrogea SA şi Enel Energie SA, dar şi 100% din compania de servicii Enel România SRL, deţinută de Enel prin Enel Investment Holding BV). În condiţiile în care statul român este acţionar minoritar la aceste companii, autorităţile române ar trebui să aibă un cuvânt de spus în negocierile cu investitorul italian.

Italienii au intrat în România în 2004 odată cu achiziția pachetelor majoritare la societățile de distribuție și furnizare de electricitate din Dobrogea și Banat. Ulterior, au cumpărat și pachetul celei mai mari companii de distribuție locale, ce alimentează cu energie electrică Bucureștiul și județele limitrofe.

Pe piața distribuției de electricitate, Enel concurează cu CEZ (Cehia), E.ON (Germania) și cu compania de stat Electrica. Exitul celui mai mare jucător de pe piața distribuției de electricitate va duce astfel la o reconfigurare a cotelor de piață în sector în funcție de cine va cumpăra activele deținute de italieni.

Nuclearelectrica operează singura centrală nucleară de producție de electricitate din România, situată la Cernavodă și care se află practic în teritoriul de distribuție și furnizare al Enel Dobrogea. Din această perspectivă, interesul strategic invocat de către stat corespunde cu o posibilă integrare pe verticală a activităților statului pe piața de energie în această regiune în cazul în care planurile anunțate de către ministrul delegat pentru energie vor avea succes.