GDF Suez Energy România, subsidiara gigantului francez GDF Suez din sectorul utilităților, plătește o sumă în jurul valorii de 35 de milioane de euro pentru a prelua 57,18% din acțiunile distribuitorului local de gaze Congaz Constanța, au declarat surse din piață pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Astfel, OMV Petrom, liderul pieței petroliere interne și parte a grupului austriac OMV, încasează aproximativ 17 – 18 milioane de euro din vânzarea pachetului de 28,59% din acțiunile Congaz. O participație egală cu cea a OMV Petrom a fost cedată și de compania germană E.ON, ceea ce înseamnă un preț similar plătit de francezi. Valoarea tranzacției este mai mare decât prețul plătit de către francezi pentru cumpărarea celor două participații dacă avem în vedere că valoarea unei companii include atât prețul plătit, cât și datoriile acesteia.

”Nu putem comunica date financiare legate de tranzacție”, au declarat reprezentanții GDF Suez România la întrebările adresate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe tema valorii tranzacției.

La rândul său, Alexander Ihl de la biroul de presă al E.ON Germania, a dat un răspuns similar prin email: ”Putem confirma vânzarea pachetului de 28,59% din Congaz, dar nu comentăm asupra altor detalii”. Reprezentanții OMV Petrom nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect până în momentul publicării acestui articol.

După finalizarea achiziției, GDF Suez ajunge la o participație totală de 85,77% din Congaz Constanța. În teren, grupul francez își consolidează dominația pe piața distribuției de gaze din jumătatea de sud a României, teritoriul său natural, adăugându-și în portofoliu încă 55.000 de clienți din județul Constanța la cei 1,4 milioane de clienți la nivel național. Jean – François Cirelli, vicepreședinte al GDF SUEZ și președinte responsabil de divizia Energy Europe din cadrul grupului, afirma la finele lunii iulie că tranzacția permite companiei franceze ”să-și dezvolte portofoliul de clienți într-o zonă importantă a țării, cu un potențial de dezvoltare semnificativ”.

De cealaltă parte, Petrom a ieșit complet din sectorul distribuției de gaze după ce în vara lui 2013 a vândut Petrom Distribuție Gaze către companii controlate de fondul de investiții PPF, în spatele căruia se află miliardarul ceh Petr Kellner. În schimb, grupul german E.ON se concentrează asupra jumătății de nord a României, acolo unde se află centrul de greutate al activităților sale de distribuție și furnizare de energie electrică și gaze.

Detaliile tranzacției

Biroul local al băncii austriece de investiții Raiffeisen Investment, condus de Ioana Filipescu,  a primit în urmă cu mai mulți ani mandatul de vânzare a afacerii Congaz Constanța. Inițial, toți cei trei ”grei” – Petrom, Ruhrgas International, parte a E.ON, și Gaz de France voiau să își facă exitul din compania care se ocupă de dezvoltarea de la zero a unei rețele de distribuție a gazelor în orașul Constanța și în alte localități din județ.

Dacă E.ON s-a implicat la Congaz încă înainte de a-și lăsa amprenta în România începând cu anul 2004, când a cumpărat distribuția de gaze de stat Distrigaz Nord, ceilalți doi acționari străini au ”moștenit” fiecare câte o participație de 28,59% din afacere. Astfel, austriecii de la OMV și francezii de la GDF au cumpărat în 2004 Petrom, respectiv distribuția de gaze Distrigaz Sud, în condițiile în care ambele companii foste de stat erau acționari la distribuția constănțeană de gaze.

În condițiile în care cei trei mari acționari ai Congaz nu au găsit cumpărătorii așteptați, iar ani de zile vânzarea a rămas ” în stare de adormire”, tranzacția a luat o altă turnură în ultimul an, pe fondul interesului exprimat de către acționarul francez.

Pentru achiziția Congaz Constanța, francezii de la GDF Suez Energy România au angajat pe partea de consultanță juridică casa de avocați Bondoc și Asociații, condusă de pe poziția de managing partner de către Lucian Bondoc, fost partener al birourilor Salans și White & Case din București.

Bondoc și Asociații este una dintre cele mai tinere case de avocatură de pe piață și are încheiată o alianță exclusivă pentru România cu americanii de la White & Case, în contextul în care aceștia au cedat către Lucian Bondoc participația lor din firma White & Case Pachiu, iar Delia Pachiu s-a retras.

De cealaltă parte, casa de avocatură DLA Piper Dinu a asistat vânzătorii. Biroul local al firmei londoneze de avocatură este condus de către Marian Dinu, fost avocat la Linklaters când această firmă a asigurat consultanța juridică a statului român la privatizarea Petrom. Ulterior, după preluarea Petrom de către OMV, Marian Dinu a preluat conducerea departamentului intern de legal al companiei.

Achiziția pachetului majoritar de acțiuni al Congaz a fost notificată de către cumpărătorul GDF Suez Energy România la Consiliul Concurenței pe 26 mai. Autoritatea de concurență a aprobat tranzacția printr-o decizie emisă pe 9 iulie.

La 31 iulie, GDF Suez Energy România anunță printr-un comunicat majorarea participației deținute la Congaz Constanța de la 28,59% la 85,77%.

Vânzarea Congaz Constanța marchează și ultima tranzacție a Raiffeisen Investment România, în contextul în care de la 1 iulie banca austriacă de investiții a trecut la o reorganizare a activităților sale pe acest segment.

Cine sunt părțile tranzacției

Cumpărătorul acțiunilor Congaz Constanța, GDF SUEZ Energy România, este controlat de către gigantul francez al utilităților GDF SUEZ prin intermediul vehiculului România Gas Holding BV, care deține 50,99% din acțiuni, Ministerul Economiei are un pachet de 37%, Fondul Proprietatea 12%, iar restul se află în posesia unor acționari minoritari.

Din grupul GDF SUEZ Energy România fac parte compania GDF SUEZ Energy România SA (cumpărătorul de la Congaz), Distrigaz Sud Rețele din domeniul distribuției de gaze, Distrigaz Confort SRL cu servicii de mentenanță și producătorii de energie eoliană Brăila Winds și Alizeu Eolian. Grupul GDF SUEZ Energy România are 48,85% din acțiunile casei de comerț Wirom Gas, ce are și activități de distribuție gaze și servicii asociate.

GDF SUEZ Energy România are 3.500 de angajați și un portofoliu de peste 1,4 milioane de clienți. Aceasta operează o rețea de 17.500 de kilometri în 17 județe din sudul României și București.

Pentru 2013, GDF SUEZ Energy România SA a raportat un profit net de 470,9 mil. lei (106,6 mil. euro) la o cifră de afaceri de 4,31 mld. lei (975,9 mil. euro) și 567 angajați, potrivit bilanțului depus la Finanțe. Marja netă a companiei a fost anul trecut de circa 11%. Indicatorii financiari au fost calculați la un curs mediu de schimb de 4,419 lei la euro.

La capătul celălalt al tranzacției, OMV Petrom, unul dintre cei doi vânzători, și-a lichidat treptat operațiunile din piața distribuției de gaze și își concentrează atenția, implicit și  investițiile sale, asupra activităților de explorare și producție, principala sa sursă de profit.

OMV este cea mai mare companie din România după cifra de afaceri și profit. Compania a raportat pentru 2013 cel mai mare câștig net din istoria sa, în valoare de 4,84 mld. lei (1,09 mld.euro) la o cifră de afaceri de 18,07 mld. lei (4,09 mld. euro), de unde rezultă o marjă netă de câștig de aproape 27%. OMV Petrom avea la finele anului trecut 19.016 angajați.

Compania are o structură integrată de operațiuni pe piața petrolieră, iar activitățile sale sunt organizate în trei divizii – explorare și producție, rafinare și marketing, gaze și energie. Este producător de petrol, gaze și energie, rafinează țiței la Petrobrazi și are rețele de distribuție a carburanților în România și pe piețele din regiune – Bulgaria, Serbia, Republica Moldova, plus structuri puternice de vânzare în sectorul gazelor. Pe piața bursieră de la București, capitalizarea de piață a OMV Petrom este de 24,92 mld. lei (5,65 mld. euro, calculat la cursul zilei de 4,4137 lei la euro).

Acțiunile OMV Petrom sunt deținute de OMV Austria în proporție de 51,01%, statul român prin Ministerul Economiei cu 20,64%, Fondul Proprietatea cu 18,99%, restul acțiunilor fiind în posesia unor acționari minoritari, mai ales investitori pe bursa de la București, unde sunt listate acțiunile companiei.

Celălalt vânzător în tranzacția de la Congaz este E.ON Ruhrgas International Gmbh, parte a concernului german de utilități E.ON. Entitatea E.ON Ruhrgas International a intrat într-un proces de fuziune cu E.ON Trading formând o nouă companie E.ON Global Commodities pe fondul reorganizării interne a activităților grupului. Segmentul Global Commodities înseamnă vânzări de 90 mld. euro din totalul de 122 mld. euro înregistrate în 2013 la nivel de grup. EBITDA (câștigurile înainte de plata dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării – n.r.) a fost de 352 mil. euro pe E.ON Global Commodities la un număr de 1.695 de angajați din cei 65.416 angajați la nivel global. Productivitatea companiei germane ajunge la vânzări de peste 53 mil. euro per angajat. În România, miezul afacerii E.ON îl reprezintă furnizarea și distribuția de gaze din nordul țării, respectiv furnizarea și distribuția de energie în Moldova, respectiv partea de nord – est.

Ultimele informații disponibile pe piață indică faptul că atât E.ON, cât și GDF SUEZ, sunt acum interesate de a-și completa portofoliile cu distribuțiile de energie scoase acum la vânzare de grupul italian Enel. Italienii au distribuții de energie în Banat, Dobrogea și în sudul Munteniei, unde acoperă Bucureștiul și județele limitrofe.

Cifrele Congaz după 15 ani: marjă netă de profit de 9% și un angajat la fiecare 222 de clienți

Firma a fost înființată în 1999 pentru construirea rețelei de gaze în municipiul Constanța și a altor localități din județ.

Pe lângă GDF Suez Energy România, celelalte acțiuni ale companiei sunt deținute de Petroconst SA Constanța (13,94%), Consiliul local al municipiului Medgidia (0,028%), Consiliul local al orașului Mihai Kogălniceanu (0,141%), Consiliul local al orașului Ovidiu (0,028%) și Consiliul local al comunei Cogealac (0,084%).

Singurul acționar minoritar semnificativ care rămâne în afacerea Congaz în acest moment este Petroconst Constanța, constructor specializat de conducte petroliere și de gaze. Petroconst este direct implicată în lucrările Congaz pentru extinderea rețelei de gaze.

Compania are în exploatare o rețea de 850 de kilometri, care alimentează cu gaze municipiile Constanța și Medgidia, Palazu Mare, Poiana, Ovidiu, Negru Vodă, Agigea, stațiunile Mamaia, Eforie Nord, Eforie Sud și comunele Cogealac, Cumpăna, Lazu, Valu lui Traian, Lumina și Mihail Kogălniceanu, potrivit deciziei publicate de Consiliul Concurenței.

Compania derulează în prezent un plan de investiții pentru perioada 2014 – 2018, care vizează finalizarea lucrărilor în mai multe localități din județ. Pe 22 mai, adunarea generală a acționarilor a aprobat contractarea unui credit bancar de 15,8 mil. lei (3,6 mil. euro) pentru finanțarea investițiilor de extindere a rețelei de gaze.

Portofoliul de clienți al Congaz se ridică la 55.000 de clienți. În ceea ce privește evoluția rezultatelor Congaz, ultimul bilanț indică o creștere de 2,4 ori a profitului net în ultimul an până la valoarea de 13,7 milioane de lei (3,1 milioane de euro) la o cifră de afaceri de 158,1 milioane de lei (35,8 milioane de euro), ceea ce înseamnă o marjă netă de câștig de 8,7%, la un personal format din 248 de angajați, după cum rezultă din bilanțului companiei pentru 2013. Indicatorii financiari au fost calculați la cursul mediu de schimb de 4,4190 lei la euro din 2013, comunicat de BNR.

Dacă raportăm numărul de angajați la portofoliul de clienți deservit, rezultă că unui angajat Congaz îi corespunde un număr de 222 de angajați.

Conducerea Congaz este asigurată de o echipă formată din Augustin Oprea, în calitate de director general, Dumitru Bedivan – director Afaceri cu gaze, Neculai Stamate – director dezvoltare operare și Ion Crângașu – director financiar, potrivit ultimelor date disponibile.

PENTRU MAI MULTE DETALII, CITIȚI PROFILUL CONGAZ REALIZAT DE MIRSANU.RO.

Sectorul distribuției de gaze este dominat de cele două mari companii – GDF SUEZ Franța și E. ON Germania, care și-au împărțit harta distribuției de gaze din România în două jumătăți. De asemenea, activează pe piață și distribuții locale de gaze, cum este cazul companiilor controlate indirect de către miliardarul ceh Petr Kellner, care deservesc clienți din jurul Bucureștiului și în județele limitrofe.