Premier Energy, companie de energie aflata in portofoliul investitorului ceh Emma Capital, a facut in 2024 plati pentru achizitii M&A in valoare totala de pana la 132,6 mil. Euro, de peste 14 ori mai mult fata de anul anterior, cand platile cumulate pentru achizitii M&A au fost sub pragul de 10 mil. Euro, conform datelor centralizate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Cresterea costurilor M&A in anul listarii Premier Energy pe bursa de la Bucuresti a avut loc in contextul in care cele mai mari tranzactii finalizate de catre compania de energie au fost cele derulate cu compania spaniola de profil Iberdrola, respectiv cu investitorul financiar de talie globala Macquarie.
Ambele tranzactii au avut loc in contextul unor miscari de exit din Romania, atat a lui Iberdrola, cat si a Macquarie – care a facut un exit partial la nivel local in timp ce Premier Energy este in faza extinderii portofoliului sau local care cuprinde acum atat operatiuni de productie de energie regenerabila, atat eoliana, cat si solara, precum si un portofoliu de furnizare de energie electrica, respectiv furnizare si distributie de gaze.
Cea mai mare achizitie M&A a Premier Energy din 2024 pe piata din Romania a fost preluarea pachetului de 100% din actiunile unui parc eolian cu o putere instalata de 80 MW de la Iberdrola. Contravaloarea achizitiei s-a ridicat la 96,8 mil. Euro, care include insa si 8,5 mil. Euro cu titlu de plata amanata in cazul în care societatea primeete o remunerație de rambursare din partea statului roman pentru anularea sau suspendarea legislatiei romanesti privind impozitul pe profitul excepțional care a fost platit pana la 31 decembrie 2023, a precizat cumparatorul.
Pentru finantarea achizitiei parcului eolian al Iberdrola, Premier Energy a contractat un imprumut bancar de 61 mil. Euro de la Vista Bank si Optima Bank.
O alta achizitie majora realizata de catre Premier Energy a fost preluarea pachetului de 100% din actiunile fostei CEZ Vanzare, compania care detine un portofoliu de furnizare energie electrica si gaze, de la investitorul financiar global Macquarie.
Premier Energy a finalizat tranzactia cu Macquarie pe 15 aprilie 2024, dupa o plata in numerar de 20,4 mil. Euro in contul achizitiei companiei CEZ Vanzare, redenumita ulterior Premier Energy Furnizare. Cu tot cu numerarul achizitionat si descoperirile de cont existente ale companiei preluate, tranzactia a marcat insa in final o iesire neta de numerar de peste 41 mil. Euro, dubla fata de plata propriu-zisa catre vanzator, potrivit datelor Premier Energy.
Tot pe 15 aprilie 2024, Premier Energy a finalizat pe piata locala o alta achizitie semnificativa de active, care includ o capacitate de productie eoliana de energie construita de 18 MW si o alta capacitate cu putere instalata de 8 MW aflata in curs de executie. Plata in numerar in aceasta tranzactie s-a ridicat la 19,2 mil. Euro, a precizat cumparatorul.
Compania de energie aflata in portofoliul Emma Capital a mai raportat pentru anul trecut o achizitie locala de talie mai mica, in valoare de 4,7 mil. Euro pentru achizitia unui parc fotovoltaic in curs de dezvoltare.
Pentru Premier Energy, anul 2024 a marcat o crestere atat a volumului M&A pe piata din Romania, cat si a valorii tichetelor de achizitie.
Comparativ, Premier Energy a raportat pentru 2023 achizitii M&A care au vizat parcuri eoliene si fotovoltaice, respectiv o mica distributie locala de gaze, care au totalizat peste 9 mil. Euro, cu mult sub valoarea inregistrata in 2024. Compania are un pipeline de tranzactii pe piata de energie din Romania si Moldova, continuand sa raporteze noi achizitii in 2025.
“Fiecare achizitie este ajustata la risc si trebuie sa te gandesti ca sunt unele riscuri mici pe care le poarta vs potentiale achizitii, dar randamentul trebuie sa fie double digit (de doua cifre, n.r.) pentru un activ in special pe segmentul de energie regenerabila pentru ca este un activ de infrastructura pentru care trebuie sa poti sa pui si ceva leverage (contractarea de finantare pentru investitii in care activul este pus ca garantie – n.r.)”, a explicat politica de M&A a companiei Petr Stohr, CFO al Premier Energy, in iunie 2024 la MIRSANU INVESTORS SUMMIT, eveniment organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Emma Capital a realizat unicul IPO de pe bursa de la Bucuresti in 2024, plasand catre investitori institutionali si de retail un pachet de 28,75% din actiunile companiei de energie Premier Energy in cadrul unei tranzactii de circa 140 mil. Euro, insa grupul de investitii al lui Jiří Šmejc isi pastreaza controlul companiei, cu o participatie ramasa de 71,25% din Premier Energy.
Premier Energy este o companie cu o capitalizare de piata de peste 2,3 mld. RON (peste 460 mil. Euro) pe bursa de la Bucuresti, in cadrul careia cel mai important actionar minoritar este managerul de fonduri de pensii NN, care detine un pachet de peste 10% din actiuni.
