Arhive etichete: Raiffeisen Bank Romania

Emisiune de euroobligatiuni Raiffeisen Bank Romania de 500 mil. Euro la un cupon fix de 4,136% pe an in primii 5 ani

Raiffeisen Bank Romania, una dintre cele mai mari banci locale aflate in portofoliul grupului austriac Raiffeisen, a anuntat pe 20 ianuarie 2026 ca a plasat o emisiune de euroobligatiuni de 500 mil. Euro, ridicand astfel plafonul de finantari atrase de pe pietele de capital la circa 1,6 mld. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Euroobligatiunile eligibile nepreferentiale de tip senior ale Raiffeisen Bank Romania au fost subscrise la un cupon fix de 4,136% pe an in primii cinci ani, respectiv la o marja de 1,62 puncte procentuale peste rata de referinta la 5 ani in euro (mid-swap), respectiv cu aproximativ 0,35 – 0,38 puncte procentuale sub randamentul euroobligatiunilor cu maturitate similara emise de statul roman.

Emisiune de obligatiuni a subsidiarei locale a Raiffeisen este “o tranzactie de referinta pentru pietele de capital din Europa Centrala si de Est (ECE).”, sustin bancherii Raiffeisen Bank Romania.

Tranzactia a atras un interes semnificativ din partea a peste 180 de investitori institutionali internationali si locali, in principal fonduri de investitii, asiguratori si fonduri de pensii din Marea Britanie, Franta si regiunea DACH (Germania, Austria, Elvetia), generand al treilea cel mai mare registru de ordine, peste 2,8 mld euro registrul final si peste 3,3 mld euro registrul maxim, pentru o emisiune de obligatiuni eligibile MREL ale unei banci din Europa Centrala si de Est, precum si cea mai competitiva marja de finantare obtinuta de o banca din Romania pentru o emisiune de euroobligatiuni MREL, afirma emitentul.

Obligatiunile au fost evaluate de catre agentia de rating Moody’s cu calificativul Baa2, o treapta peste rating-ul suveran al Romaniei (Baa3), si urmeaza sa fie incluse in baza de fonduri proprii si datorii eligibile ale bancii, dupa aprobarea Bancii Nationale a Romaniei.

Tranzactia a fost intermediata de catre Bank of America, ING Bank N.V, Natixis si Raiffeisen Bank International in calitate de coordonatori principali globali si Raiffeisen Bank S.A. in calitate de coordonator asociat, obligatiunile urmand a fi listate pe bursa de la Luxemburg.

„Multumim tuturor investitorilor care ne-au sprijinit in aceasta tranzactie. Interesul semnificativ demonstrat de acestia confirma soliditatea modelului nostru de afaceri, bazat pe angajamentul de a sustine dezvoltarea durabila a economiei romanesti prin solutii financiare adecvate nevoilor clientilor nostri. In acelasi timp, succesul tranzactiei reprezinta si un semnal de incredere dat de investitori in legatura cu traiectoria anticipata si potentialul de crestere ale economiei romanesti, intr-un context global marcat de incertitudini economice si geopolitice. Obligatiunile emise ne consolideaza baza de fonduri proprii si datorii eligibile, oferindu-ne capacitatea de a sprijini economia locala cu finantari de aproximativ 2,5 mld euro.”, a declarat Alina Rus, Vicepresedinte si CFO al Raiffeisen Bank Romania.

Tranzactia reprezinta a noua serie de obligatiuni emise de Raiffeisen Bank Romania de la lansarea programului de emisiuni de obligatiuni EMTN, ridicand valoarea totala a finantarilor atrase de pe piata de capital la aprox. 1,6 mld. euro.

In cadrul programelor de capitalizate MREL, si alte banci locale majore precum Banca Transilvania si BCR, parte a grupului bancar austriac Erste, au anuntat in 2025 emisiuni de obligatiuni, cu nuanta ca Banca Transilvania s-a orientat la ultimele sale tranzactii catre titluri in format sustenabil.

Dupa ce a dominat mandatele IPO la marile companii de stat si companii antreprenoriale in era pre-COVID, Raiffeisen Bank Romania revine in arena brokerajului de pe bursa de la Bucuresti. Cristian Sporis, Raiffeisen: Tinta noastra este sa fim nr. 1. “Urmatoarea perioada este despre energie, iar la stat sta decizia de a lasa companiile din energie sa se dezvolte fie prin emisiuni de obligatiuni, fie prin emisiuni de actiuni”

Raiffeisen Bank Romania, una dintre cele mai mari banci locale, si-a anuntat oficial pe 19 ianuarie 2026 revenirea pe piata locala de brokeraj, in cadrul unei miscari de extindere a paletei de servicii financiare oferite catre clientii sai, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„Prin relansarea serviciilor de brokeraj pe piete reglementate, Raiffeisen Bank isi consolideaza rolul de partener financiar al clientilor, completand oferta de solutii de investitii cu servicii de intermediere pe pietele de capital din Romania si internationale. Aplicatia digitala déjà implementata de Grupul Raiffeisen in Cehia, Croatia si Slovacia, ce va fi disponibila in acest an si in Romania, va asigura derularea in mod facil a investitiilor, in conditii de siguranta sporite”, a declarat Cristian Sporis, Vicepresedinte, Divizia Corporate si Investment Banking, si membru in Consiliul Director al Raiffeisen Bank Romania.

Din decembrie 2025, clientii Raiffeisen Private Banking au deja posibilitatea sa tranzactioneze actiunile companiilor listate pe Bursa de Valori Bucuresti si pe cele mai relevante piete internationale din Europa si SUA, in lei, euro si dolari. Tranzactionarea actiunilor completeaza oferta existenta de solutii investitionale, adresate clientilor de elita ai Raiffeisen Private Banking: certificate cu capital protejat, certificate index aur, certificate Express si Bonus, fonduri de investitii locale si externe, titluri de stat si obligatiuni corporative, sustin reprezentantii Raiffeisen.

Subsidiara locala a bancii austriece Raiffeisen si-a anuntat astfel relansarea serviciilor de brokeraj pe Bursa de Valori Bucuresti si pe pietele internationale si, incepand cu 2026 clientii sai vor putea accesa astfel de servicii prin intermediul unei platforme digitale, care le va permite sa investeasca pe pietele reglementate direct de pe telefonul mobil.

“Eu chiar imi doresc sa revenim pe podium, ca si intermediar. asa cum am fost multa vreme, daca nu locul 1, macar locul 2. Dar targetul nostru este sa fim numarul 1”, a punctat Cristian Sporis, care coordoneaza atat aria de servicii destinate pietei de capital, cat si activitatile de finantare corporate in cadrul Raiffeisen Bank Romania.

“Incepand de azi, Raiffeisen Bank revine in piata ca si participant, ca si broker. Este o revenire strict din punct de vedere al brokerajului, dar, cu siguranta, este o continuitate in ceea ce priveste contributia pe care Raiffeisen a avut-o la ecosistemul pietei de capital din Romania. Dincolo de emisiunile de obligatiuni pe care le-a realizat in ultimii ani, o companie de asset management puternica prezenta in continuare pe zona de investment banking, cred ca Raiffeisen este un jucator foarte important, foarte puternic si ne bucuram foarte mult ca revine si pe zona de brokeraj”, a spus Razvan Szilagyi, CFO al Bursei de Valori Bucuresti.

Razvan Szilagyi a ocupat anterior timp de mai multi ani pozitia de CEO al Raiffeisen Asset Management Romania, parte a grupului Raiffeisen.

Grupul austriac Raiffeisen, unul dintre cei mai mari jucatori bancari din Europa Centrala si de Est, dispune de un portofoliu puternic in Romania – o banca in top 6 la nivel local dupa active (in urma finalizarii achizitiei Alpha Bank Romania de catre UniCredit), precum si o paleta larga de servicii financiare care acopera asset management (administrare de fonduri de investitii), administrare de fonduri de pensii private, leasing, servicii de private banking pana la servicii de consultanta si brokeraj in asigurari sau leasing operational.

Raiffeisen a avut o pozitie dominanta pe piata din Romania in era pre – COVID 2019 pe segmentul mandatelor de IPO-uri atat in sectorul companiilor de stat, cat si in sfera companiilor private facand parte din sindicatul de intermediere a unor listari – cheie pe bursa de la Bucuresti precum Electrica, Romgaz, Transgaz, Medlife, Digi, Sphera sau Purcari, multe din aceste tranzactii fiind in portofoliul Raiffeisen Capital & Investment, ale carei operatiuni au fost ulterior absorbite in cadrul bancii Raifeisen Bank Romania.

Tranzactiile IPO venite pe piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti dupa 2021 – care au inclus listarea Hidroelectrica (cel mai mare IPO din istoria bursei din Romania), Premier Energy sau Cris-Tim Family Holding au fost intermediate de sindicate din care au facut parte bancherii de investitii de la BCR (parte a grupului austriac Erste), BT Capital Partners (parte a grupului Bancii Transilvania), BRD Societe Generale (parte a grupului financiar francez Societe Generale) si UniCredit Bank (parte a grupului bancar italian UniCredit), cu care Raiffeisen intra din nou in competitia pentru urmatoarele tranzactii relevante ale pietei de capital din Romania.

Pentru a-si recastiga pozitia pe piata mandatelor de intermediere a tranzactiilor pe bursa de la Bucuresti, bancherii Raiffeisen au pornit lupta si afirma ca exista déjà discutii cu potentiali clienti pentru a contura primele tranzactii in 2026.

“Prima data sunt emisiunile de obligatiuni precum si IPO-uri de dimensiuni relativ medii as spune, adica peste 100 mil. (Euro, n.r.)”, a precizat Cristian Sporis din partea Raiffeisen Bank Romania in legatura cu potentialele tranzactii luate in vizor pentru a fi aduse pe Bursa de Valori Bucuresti.

Intrebat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO ce tranzactii sunt in pipeline-ul bancherilor Raiffeisen Bank Romania pentru bursa de la Bucuresti, Cristian Sporis a raspuns:

“Discutii sunt, nu as putea sa ii spun pipeline, pentru ca din momentul in care stii despre un proiect de investitii pana in momentul in care poti sa il structurezi si poti sa il disbursezi pentru a-l face poate sa ia oriunde intre 3 si 6 luni. Discutii sunt, exista idei, vom auzi de centrale de productie pe gaz, sunt multe idei care apar. Odata ce o sa se continue dezvoltarea infrastructurii rutiere cu siguranta va fi nevoie de mai multe spatii logistice. Toata lumea se pregateste de o rezolutie cu privire la Ucraina si atunci vom fi parte datorita proximitatii, nu din alt motiv, la aceasta reconstructie pentru ca, cumva, marfa respectiva trebuie sa treaca pe undeva. Sunt convins ca datorita faptului ca avem cea mai lunga granita cu Ucraina va trece si pe aici prin Romania, nu doar prin statele baltice sau Polonia.”

Ce urmeaza? Un val de investitii in infrastructura si energie, cu potential de emisiuni de obligatiuni si listari de pachete de actiuni

“Daca ne uitam la nevoia de investitii in infrastructura in Romania, inca este foarte mare. Nu ne putem baza doar pe fonduri europene. Nu ne putem baza doar pe creditare bancara. Si va veni momentul in care aceste companii mari din infrastructura.vor trebui sa emita obligatiuni pentru a incepe proiecte mari de investitii”, a punctat Cristian Sporis.

“Se vorbeste foarte mult in ultimul timp de AI, de energie verde, de partea de eficienta energetica. Toate acestea se vor intampla in momentul in care vor veni si investitiile majore in acest domeniu. In perioada urmatoare sunt convins ca vom auzi din ce in ce mai mult de proiecte de investitii in domeniul energiei, nu doar de producere. Auzim foarte mult de parcuri eoliene, parcuri solare s.a.m.d., dar ca acestea sa produca, acest curent electric trebuie si transportat”, a precizat bancherul Raiffeisen Bank Romania.

“Pentru aceasta nevoie de finantari, primul pas sunt emisiunile de obligatiuni corporative – si aici cred ca sunt multe companii care in momentul de fata fac pasii necesari pentru a putea sa faca un prospect si sa se adreseze investitorilor atat privati, cat si institutionali. Urmatorul pas este pachetul de SPO-uri”, a semnalat Cristian Sporis.

Potrivit acestuia, statul ar putea sa-si vanda din participatiile detinute la companiile listate pe bursa cu pachete minoritare, fara sa isi piarda pozitia de actionar majoritar.

Statul roman are in portofoliu companii strategice din sectorul de energie, la care detine pachetul de control, printre acestea numarandu-se Hidroelectrica, Romgaz, Transgaz, Transelectrica sau Electrica.

“Totdeauna se va pune intrebarea: De ce statul este cel care trebuie sa vina cu oferta? Dintr-un motiv foarte simplu: urmatoarea perioada este despre energie. Daca vorbim de AI si vorbim de centre de date (data center-uri), acestea sunt mari consumatoare de energie.Iar, asa se intampla in Romania, statul este principalul actionar al companiilor din energie. Asa ca, in principiu, la ei, la stat, sta decizia de a lasa aceste companii sa se dezvolte, poate chiar sa se dezvolte regional precum o fac alte companii din alte tari – fie ca din Cehia, fie ca din Grecia. Se uita regional cum ar putea sa fie jucatori mai mari. Exista bursa de valori – de aici se pot finanta fie prin bonduri, fie prin emisiune de actiuni. Trebuie doar luata decizia politica de a lua aceste investitii”, a subliniat bancherul Raiffeisen Bank Romania.

Pentru 2026, investitorii de pe piata locala de capital asteapta listarea unor pachete secundare de actiuni a unora dintre companiile de stat ale caror actiuni se tranzactioneaza pe piata reglementata a bursei de la Bucuresti, dar si listarea unor companii noi aflate sub controlul statului.

“Pe de alta parte, in sectorul privat sunt déjà companii mari care au crescut, care au nevoie si aici fiecare antreprenor se gandeste cum crede – poate sa se dezvolte prin a retine castigurile, dar daca se gandesc la M&A-uri sau sa aiba un joc regional sau sa se duca pe alte piete atunci va dura mult pana cand vor detine nivelul de equity (capital) necesar pentru a-l face sau pot sa faca un IPO la Bursa de Valori Bucuresti si atunci accelereaza acest proces”, sustine Cristian Sporis.

2026 ar putea depasi nivelul finantarilor corporate din 2024

“Ceea ce trebuie sa avem in vedere este faptul ca Romania in momentul de fata este una din putinele tari care are nivelul de economisire al populatiei mai mare decat nivelul de investitie ceea ce inseamna ca, cumva, este nevoie de diversificare. Economisim mai mult decat cheltuim si atunci acesti bani trebuie sa se duca in jucatori locali altfel investitori precum sunt eu vor cauta alte alternative de investitii daca nu am alternative locale. Si ar fi pacat ca banii pe care i-am economisit, sa ii folosesc pentru a investi in alte companii din alte tari care decid mai repede decat noi sa aibe un rol regional sau international”, a punctat fostul presedinte al AmCham Romania, una dintre cele mai puternice asociatii de afaceri locale.

“Anul trecut daca ne uitam la cifrele consolidate ale sistemului bancar romanesc nu a fost un an grozav. 2024 a fost un an mai bun. Anul trecut cred ca creditele neguvernamentale in total sistem au crescut cu o cifra (single digit) undeva cu 5 – 6% ceea ce inseamna ca au crescut sub rata inflatiei. Deci, in termeni reali, volumul de credite de la nivelul sistemului nu a tinut pasul cu evolutia economiei. Asta si pentru ca a fost anul in care s-au decis care au fost masurile pentru ajustare economica si atunci toata lumea a fost in asteptare sa vada care vor fi acele masuri si cum vor impacta potential business-urile. Si atunci toate proiectele de investitii au ramas pe hold”, a comentat bancherul Cristian Sporis.

“ Avem pachetul de masuri fiscale pentru acest an, pare ca nu vor mai exista alte masuri de acest gen, deci cumva avem predictibilitate si atunci toti cei care vor sau au planuri, au proiecte de investitii pot sa inceapa aceste proiecte, care cu siguranta vor fi finantabile. De ce vor fi finantabile? Pentru ca sistemul bancar romanesc in momentul de fata se afla in cea mai buna perioada istorica din punct de vedere al lichiditatii, cat si din punct de vedere al capitalului, cat si din punct de vedere al profitabilitatii, cat si din punct de vedere al creditelor neperformante – cel mai mic nivel al creditelor neperformante. Deci, cumva, sistemul bancar este pregatit pentru un val masiv de investitii in perioada imediat urmatoare”, a spus reprezentantul Raiffeisen.

Potrivit acestuia, sistemul bancar din Romania dispune in momentul de fata de o lichiditate excedentara si fiecare banca isi doreste sa plaseze aceasta lichiditate.

“Sunt convins ca anul acesta va fi un an bun din punct de vedere al creditelor sindicalizate si al emisiunilor de obligatiuni.”, estimeaza Cristian Sporis.

“Anul 2024 a fost un an extraordinar. 2025 a fost mai mic fata de 2024. Au fost cateva refinantari mari si a fost si o tranzactie mai mare – achizitia Regina Maria, dar care nu a avut nevoie de finantare locala. Practic, 2026 va fi mai bun fata de 2025. Si speranta mea si sunt optimist ca va fi si peste nivelul din 2024, care a fost un an foarte bun”, a punctat bancherul Raiffeisen Bank in ceea ce priveste dinamica pietei de imprumuturi corporate.

Piata imprumuturilor sindicalizate din Romania a atins un volum de 9 mld. Euro in perioada anilor 2024 – 2025, ceea ce reprezinta un varf fata de perioada COVID 19 si perioada de inceput a razboiului din Ucraina, potrivit datelor prezentate de catre Raiffeisen Bank Romania la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2025, eveniment organizat pe 4 decembrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Silviu Toma, Raiffeisen Bank: Piata sindicalizarilor bancare din Romania a ajuns in 2024 – 2025 la un record de 9 mld. Euro, din care circa jumatate sunt finantari noi. Cele mai mari tichete locale de finantare corporate au ajuns la 500 – 550 mil. Euro, insa sweet spot-ul este la 200 – 300 mil. Euro. Vedem in pipeline pentru 2026 tranzactii de finantare in energie, real estate, transport, constructii specializate si servicii medicale

“Impreuna cu echipa mea am facut o analiza si am constatat ca in 2024 si 2025 piata sindicalizarilor s-a cifrat undeva la 9 mld. Euro. Daca ne uitam putin ca in anii perioadei Covid si inceputul razboiului din Ucraina am avut o piata mai stagnanta, acum in 2024 – 2025 vorbim de niste cifre – record. Mai mult, din aceste 9 mld. euro, adica aproximativ 29 de tranzactii relevante, probabil ca undeva in jur de jumatate au fost reprezentate de tranzactii comerciale – adica finantari de bilant mai mult, iar cealalta jumatate a fost impartita aproape in mod egal intre deal-uri de project finance, M&A (fuziuni si achizitii) si deal-uri de real estate. Deci, o dinamica foarte buna in special in segmentul tranzactiilor comerciale”, a declarat Silviu Toma, Executive Director Corporate Division in cadrul Raiffeisen Bank Romania, la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2025, eveniment organizat pe 4 decembrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO alaturi de jucatori activi in tranzactiile de M&A, finantare, piete de capital, real estate si NPL din Romania si din spatiul Europei Centrale si de Est.

“Cand am mentionat suma de 9 mld. Euro in cei 2 ani, am inclus si finantari noi, am inclus si finantari existente care au beneficiat de top-up (componenta de finantare noua pe langa refinantare) sau diverse alte optiuni de produse. Finantarile noi probabil ca au fost undeva in jur de jumatate din aceasta suma de 9 mld Euro, cam in 12 – 14 tranzactii notabile”, a punctat bancherul Raiffeisen Bank Romania.

“Anul 2025 comparativ cu 2024 din acest volum a atras aproximativ 60% din finantari, deci inca o data o crestere a companiilor romanesti care au accesat acest produs si o crestere a volumelor YoY 2025 vs 2024”, a precizat Silviu Toma.

“Noi la Raiffeisen Bank am participat ca sa spun asa la aproximativ 70% din aceste finantari. In mare parte, in peste 90% din finantari am fost MLA (Mandated Lead Arranger, aranjor principal mandatat) sau MLA structuring bank, MLA facility agent sau MLA sustainability agent, deci am adus o contributie importantă prin expertiza noastra alaturi de ceilalti finantatori si vrem sa continuam. Vedem in sensul asta un progres bun si un produs care are potential foarte mult sa se dezvolte in sistemul bancar romanesc”, a subliniat bancherul Raiffeisen.

“Daca ne referim putin la alte tichete mari, dar care nu intra in acest pachet al sindicalizarilor, piata de real estate a fost extrem de buna. Am finantat destul de mult in acest an toate sectoarele si ma refer aici nu numai la retail si zona logistica, chiar si la rezidential si sectorul ospitalitatii. Si vedem in continuare potential”, a spus Silviu Toma.

“In zona de fuziuni si achizitii (M&A) nu au fost neaparat tichete mari care au solicitat finantare, desi au fost tichete mari in piata. Ele au fost finantate mai mult din resurse proprii ale investitorilor strategici”, a nuantat acesta.

“Eu am vazut mai mult o piata de mid market (tranzactii de talie medie) in zona de M&A si am avut deja cateva tranzactii notabile de mid market in special in 2025, dar si in 2024”, a adaugat Silviu Toma.

“Perspectivele sunt de crestere. In continuare, sunt la orizont doua tranzactii mari de M&A care pot solicita finantare anul viitor, dar intr-adevar nu sunt acele tichete care au fost putin in perioada pre-Covid din punct de vedere al finantarii, nu al nivelului tranzactiei, care se poate finanta din diverse surse”, sustine bancherul Raiffeisen.

“Acum, din punctul meu de vedere iar e important de mentionat pentru ca au fost foarte multe companii locale, care incepand cu 2025 au inceput sa acceseze astfel de sindicalizari, de produse complexe.Dealtfel, daca acum 7 ani – 10 ani, erau mai multe tranzactii initiate de companii internationale, asta este un punct foarte bun pentru ca sunt companii cu capital romanesc care acceseaza acest produs”, a semnalat Silviu Toma.

Companiile locale mari acceseaza mai usor tichete de finantare de 200 – 300 mil. Euro

“Adica s-a ajuns la un sweet spot (zona de confort) de 200 mil. Euro tichet sindicalizat care este destul de usor accesibil pentru companiile pregatite si cu o situatie financiara foarte buna”, a punctat bancherul Raiffeisen Bank Romania.

“Autonom este un exemplu de succes, dar exista si alte companii locale care in 2025 au reusit sa stranga bani prin aceste produse sindicalizate ceea ce nu e simplu. Asta denota un profesionalism ridicat al companiilor romanesti pentru ca nu este usor sa faci o sindicalizare si sa nu o plasezi in piata pentru ca au mai existat si cazuri de genul asta”, sustine Silviu Toma.

“Aici vorbim de sindicalizari care au fost suprasubscrise si, practic, acest lucru denota un profesionalism al tuturor partilor implicate. Si da, au mai fost cel putin alte 3 – 4 companii romanesti”, a continuat acesta.

Pe piata finantarilor corporate, Autonom a semnat recent o finantare sindicalizata de 300 mil. Euro, care combina refinantarea unor datorii la care se adauga si componenta de finantare noua, intr-o tranzactie totala care ar putea fi majorata pana la 350 mil. Euro.

De asemenea, pe piata imobiliara, grupul Iulius a contractat in 2025 o finantare sindicalizata de 400 mil. Euro pentru proiectul de regenerare urbana Rivus de la Cluj, iar investitorul international AFI a semnat recent un imprumut sindicalizat de 537 mil. Euro, cea mai mare refinantare de pe piata imobiliara locala, in timp ce compania de energie Electrica a luat in primavara acestui an un credit sindicalizat de 3,1 mld. RON (peste 620 mil. Euro).

“Ma astept si anul viitor la acest tichet de 200 – 300 mil. Euro, care este un sweet spot pentru care se merita produsul, poti sa-i faci o sindicalizare entry level pentru 100 – 150 mil. Euro, dar este un produs scump, costisitor, care necesita investitii si din partea companiei si din partea finantatorilor. Si la acest sweet spot de 200 – 250 mil. Euro ma astept sa vad si alte tranzactii pentru 2026”, anticipeaza bancherul Raiffeisen Bank Romania.

Tranzactii de finantare sindicalizata in pipeline pentru 2026 in energie, imobiliare, transport, constructii specializate si servicii medicale

“Pipeline-ul nu se inchide niciodata cand vorbim de tranzactii mari pentru ca stim ca este o durata de executie undeva intre 6 si 9 luni”, a precizat Silviu Toma.

“Plecam la drum cu un pipeline destul de consistent. In afara de suspectii de serviciu – energie – lasand la o parte ca nimeni nu stie ce capacitate se va dezvolta in Romania si asta va influenta zona de cashflow si de preturi, sunt enorm de multe proiecte – multe dintre ele bancabile chiar – mai ales si cu schema de CfD (contracte pentru diferenta). Dar, lasand la o parte schema de energie, care nu presupune numai zona de energie regenerabila, avem si investitiile in modernizare, in retea, in digitalizare care vor ramane apropo de sectoare noi care nu neaparat necesita si finantare. Dar poate vor fi si in zona de M&A acest segment de contorizare inteligenta (smart metering)”, a adaugat acesta.

“Ramane probabil real estate-ul din nou un sector care va atrage fonduri. Dar aici nimic nou, nu sunt necunoscute, astea sunt doua sectoare care au fost foarte <<demanding>> din punct de vedere financiar”, concluzioneaza bancherul Raiffeisen.

“Din ce stiu pot fi niste tranzactii importante in sectorul de transport si in sectorul de constructii industriale, in special industriale specializate pe zona de infrastructura”, a semnalat Silviu Toma.

“Nu ma astept sa vedem atat de curand niste tranzactii mari pe zona de productie, aceste segmente fiind un pic mai intensive din punct de vedere al consumului de energie si CAPEX (investitii)”, a nuantat acesta.

“Cel mai probabil astea vor fi sectoarele transport, constructii specializate si servicii medicale private. In servicii medicale private exista deja o consolidare si un apetit de investitii foarte mare, din pacate nu sunt multe tinte (target-uri) si trebuie sa consolidezi foarte mult din target-uri mici ca sa ajungi la o valoare, la o valoarea de intreprindere (enterprise value)considerabila. Cam acestea ar fi cele 3 segmente care ar putea aduce ceva noutate”, a subliniat Silviu Toma.

“Pe zona de startupuri, vedem foarte mult AI, care poate genera crestere in zona de mid cap (companii de talie medie), IT combinat cu digitalizare, dar nu neaparat la o dimensiune foarte mare pentru a fi in radarul finantarii”, a adaugat el.

La ce nivel de marime ajung cele mai mari sindicalizari bancare pe piata locala?

“Acum, daca ne referim la piata romaneasca, sindicalizarile cele mai mari probabil au atins borna de 500 – 550 mil. Euro. Cam aici am vazut in energie, dar si in real estate”, a raspuns Silviu Toma.

“Am mentionat ieri si azi doua sindicalizari mari din zona real estate – una s-a apropiat de borna de 500 mil. Euro, alta a depasit 500 mil. Euro (Iulius si AFI, n.r.),. Doua proiecte foarte bune, doi clienti cu un parteneriat foarte bun”, a mentionat Silviu Toma.

“Deci, 500 – 550 mil. Euro este probabil borna pentru piata din Romania, unde un tichet mediu pentru o banca ar putea fi in jur de 50 mil. Euro, iar pentru cei care au apetit si au un parteneriat mai puternic, cum am fost si noi in multe cazuri, expunerea poate depasi si 100 mil. Euro”, a precizat bancherul Raiffeisen Bank Romania.

Cum arata portofoliul de finantari corporate al Raiffeisen Bank Romania

“Portofoliul intr-adevar este intr-o continua schimbare. Daca ne referim la intrari – iesiri in decursul unui an, probabil ca vorbim de un procent de 20 – 30%”, a spus Silviu Toma.

“Este o tendinta care se mentine. Deci, in permanenta, probabil ca in analiza avem la nivel de deal-uri mid market – large (de talie medie – mare) undeva in jur de 1 – 1,5 mld. Euro. Este un volum care este in analiza si el, practic, se revizuieste o data la 3 – 6 luni, adica unele ies, intra alte deal-uri noi pe masura ce se concretizeaza”, a detaliat bancherul Raiffeisen dinamica de portofoliu de finantari corporate.

“Daca este sa ne referim putin la cum anticipez sa incheie din punct de vedere al finantarii corporate anul 2025 in Raiffeisen, cred ca este un an foarte bun. Din punctul meu de vedere, vom avea o crestere de 2 digiti (ritm de crestere de doua cifre, n.r.) si reprezinta foarte mult pentru ca pe langa rambursarile naturale din portofoliu, au fost, practic, si destule rambursari care au venit din programele derulate de stat, in special programul IMM Invest. Deci, practic, a fost o crestere foarte buna si chiar am sustinut companiile romanesti si internationale din punctul meu de vedere mult mai mult in 2025”, a mai spus Silviu Toma, Executive Director Corporate Division in cadrul Raiffeisen Bank Romania, la panelul Finantarea companiilor in cadrul evenimentului organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Partenerii MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2025 sunt Banca Transilvania, Cris-Tim Family Holding, Stratulat Albulescu, Forvis Mazars Romania, ONV LAW, APLus Advisory si Sancons Capital & Investment si are sprijinul Supporting Partners din partea Okcredit si B2 Impact.

Citeste seria integrala de articole MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2025

MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2025: Vine anul efectelor colaterale, iar investitorii din private equity vad vremuri grele pe piata de M&A. “Bursa de la Bucuresti poate duce cel putin 5 IPO-uri de talia Cris-Tim in fiecare an”. Statul roman reduce tinta la un volum de euroobligatiuni de circa 10 mld. Euro pentru 2026 fata de 16 mld. Euro in 2025. Bancile au dat imprumuturi sindicalizate in ultimii 2 ani de circa 9 mld. Euro, din care jumatate au fost finantari noi. Regina Maria nu exclude achizitia unui concurent direct dupa trecerea sub controlul fondurilor globale de investitii CVC si Hellman & Friedman

Radu Timis Jr, Cris-Tim Family Holding: Bursa de la Bucuresti poate duce minim 5 IPO-uri de genul listarii Cris-Tim in fiecare an. Cea mai mare amenintare pentru economia Romaniei este deficitul comercial. Planul Cris-Tim este sa ajunga mai intai la o cota minima de 30% pe piata locala si apoi sa treaca cu achizitii la extindere regionala spre zona Balcanilor de est

Diana Popescu, Ministerul Finantelor: Estimam ca vom putea acoperi circa 8 mld. Euro in 2026 din suprapunerea PNRR cu programul SAFE ceea ce inseamna ca vom reduce necesarul de finantare prin euroobligatiuni. Anul viitor ne asteptam la un volum de euroobligatiuni de aproape 10 mld. Euro fata de 16 mld. Euro in acest an. Nivelul finantarii suverane in 2026 este mai mare desi avem ca tinta un deficit bugetar mai mic si asta vine din refinantare

Florian Libocor, BRD Societe Generale: Pentru 2026 ma astept la o crestere PIB de circa 0,8%, o inflatie ce va cobori spre 5,5 – 6%, un curs de schimb relativ stabil la 5,13 RON maxim 5,18 RON la Euro si o reducere a dobanzii – cheie pana la 5,75%. Anul acesta a fost cel al ambiguitatii constructive, anul viitor va fi cel al efectelor colaterale generate de deciziile din 2025

Andrei Gemeneanu, Morphosis Capital: Am semnat a patra tranzactie din fondul 2 in sectorul centrelor de ingrijire pentru batrani, unde este o nisa subdezvoltata. IRR-ul investitiei in La Cocos “va arata ciudat” la inchiderea tranzactiei, fiind cel mai mare dintre investitiile din portofoliul Morphosis. Exitul din Medima, estimat pe final de 2026 – inceput de 2027, asteptat sa produca un multiplu “double digit” pentru investitori dupa o crestere de 50x EBITDA. Fondul 2 al Morphosis Capital vizeaza in total 3 – 4 achizitii pe pietele din regiune, in vizor fiind Bulgaria, Croatia si Polonia, pentru care aloca 40 – 50 mil. Euro din capitalul sau de investitii

Ramona Dragomir, EBRD: EBRD are in 2025 un an – record in Romania cu investitii semnate de circa 900 mil. Euro si ne apropiem de 1 mld. Euro. Majoritatea sunt finantari de datorie, la nivelul global al EBRD media de investitii equity este undeva la circa 20% din portofoliu, insa in Romania ponderea este mai mica. Pentru 2026, sectorul de energie regenerabila este cel mai mare furnizor de pipeline de proiecte

Dan Stefan, Autonom: IPO-ul Autonom pe bursa se va intampla probabil in anii urmatori cand vom simti ca avem nevoie sa atragem mai mult capital si tine de sincronizare si de strategie. Mixul actual de finantare al Autonom este bazat peste 40% pe finantare bancara, peste 20% pe leasing, obligatiunile emise au o pondere spre 30%, iar restul este capitalul propriu. “Suntem o firma de familie in care probabil controlul privat o sa ramana privat multi ani si asta ne va permite sa ne uitam si la risc si la randamentul investitiei intr-un mod poate diferit fata de un investitor profesionist”

Vlad Pintilie, BT Capital Partners: Am ajuns in acest an sa fim implicati ca intermediari in tranzactii de circa 2 mld. Euro, incomparabil fata de anii anteriori cand piata obligatiunilor corporate era concentrata pe listari de dimensiuni mici. De 2 – 3 ani s-a conturat un trend de emisiuni recurente de obligatiuni sustinut de banci si de companiile de stat din energie. Vedem oportunitati foarte bune pentru emisiuni de actiuni si de obligatiuni si asteptam proiecte din partea statului si a unor emitenti noi

Silviu Toma, Raiffeisen Bank: Piata sindicalizarilor bancare din Romania a ajuns in 2024 – 2025 la un record de 9 mld. Euro, din care circa jumatate sunt finantari noi. Cele mai mari tichete locale de finantare corporate au ajuns la 500 – 550 mil. Euro, insa sweet spot-ul este la 200 – 300 mil. Euro. Vedem in pipeline pentru 2026 tranzactii de finantare in energie, real estate, transport, constructii specializate si servicii medicale

Cosmina Plaveti, BCR: As vrea sa vad in 2026 pe bursa de la Bucuresti doua tranzactii IPO si trei tranzactii SPO, dar realist nu cred ca vom ajunge acolo. Mediul macroeconomic va conta mult anul viitor in decizia celor care isi doresc sa isi listeze companiile pe bursa. Am avut in 2025 un an record pe piata de capital din Romania si am intermediat un volum de obligatiuni de aproximativ 3 mld. Euro cu tot cu cele doua emisiuni de obligatiuni corporate ale BCR

Lacramioara Diaconu – Pintea, OX2: Avem in pipeline-ul de tranzactii pentru 2026 doua proiecte de vanzare care totalizeaza 400 MW, iar pe partea de achizitii estimam proiecte de 300 – 400 MW pe piata de energie regenerabila. “Apropo de evaluare, daca prima tranzactie de vanzare din 2024 a fost la 214 mil. Euro care inseamna undeva la 2,2 mil. Euro per MW, puteti sa faceti niste calcule ce ar insemna cei 400 MW de anul viitor”

Ana – Maria Pascu, Regina Maria: Este o tendinta naturala de consolidare prin M&A a pietei de servicii medicale private si asta o sa vedem in urmatorii 5 ani. Multiplii de evaluare au inceput sa scada si credem ca 2026 si 2027 vor fi ani grei, nu stim daca pentru cumparatori sau vanzatori. Regina Maria nu exclude achizitia unor concurenti directi de pe piata de profil

Dan Mihaescu, Gapminder: Am investit 10 – 14 mil. Euro din fondul 2, unde avem deja 7 investitii si un follow-on. Din cele 6 exituri pe care le-am facut pana acum avem pana acum IRR de 96% – 97%. In ecosistemul din Romania lipsesc rundele pre-seed si trebuie cu totii sa ne adaptam la asta. Ne dorim sa facem tranzactii mai mari cu tichete la prima investitie de la 2 – 3 mil. Euro si runde rollow-on pana la 10 – 12 mil. Euro in campionii din portofoliu

Ioana Filipescu Stamboli, Investment Advisory Partners: Primele 10 tranzactii din acest an au totalizat peste 3 mld. Euro ceea ce inseamna o polarizare a pietei de M&A catre tichetele mari. Ma astept la o mega-tranzactie in 2026 si cred ca energia, serviciile medicale, constructiile si IT-ul vor fi printre sectoarele dominante

Andreea Pipernea, APlus Advisory: Sunt multe spatii de acoperit in ceea ce inseamna structurarea posibilitatilor de finantare pentru antreprenori atat pe pietele publice de capital, cat si pe piata privata. Zona de family office si de corporate venture capital ar avea ocazia sa completeze piese lipsa din ecosistemul de finantare al antreprenorilor

Dan Farcasanu, Mozaik Investments: Suntem probabil 4 sau 5 fonduri de investitii care intelegem mai bine piata, stim cum sa vorbim cu antreprenorii din Romania si avem un avantaj in sensul asta. Piata de fuziuni si achizitii a incetinit mai degraba decat sa accelereze

Leonard Pascu, Forvis Mazars Romania: Suntem in continuare in top 3 pe piata de fuziuni si achizitii din Europa Centrala si de Est, dupa volumul de tranzactii, iar dupa valoarea pietei suntem pe locul 2 in regiune. Ca valoare, piata locala de M&A este in jurul a 7 mld. Euro, dar nu s-au raportat toate tranzactiile din decembrie

Florin Visa, Early Game Ventures: Am facut 11 investitii in 2025, care includ si ultima runda de capital din fondul 1. Am investit in total 9 mil. Euro, ceea ce este cea mai mare suma investita de noi pana acum. Productivitatea per angajat in companiile din portofoliu a crescut in ultimul an cu 50% pe fondul impactului AI

Vlad Ardeleanu, Medima: Am selectat consultantul pentru vanzarea Medima, iar procesul se va derula pe tot parcursul anului 2026. Destinatia companiei ar trebui sa fie un fond de private equity mai mare, de talie regionala. Eu imi doresc sa continui si dupa vanzare pentru ca vad potentialul cel putin de a dubla dimensiunea companiei

Silviu Stratulat, Stratulat Albulescu: Am observat recent o schimbare radicala de trend pe piata de venture capital, generata de startup-uri in zona conventiilor de capital, care sunt documente mult mai putin protective pentru investitori comparativ cu imprumuturile convertibile. Notificarea investitiei straine directe de catre fondurile de private equity este singura componenta care poate genera intarzieri deosebite in tranzactii

Mihai Voicu, ONV LAW: Pe piata M&A a companiilor de talie medie, vedem tranzactii in pipeline in real estate, energie, infrastructura, logistica, transport si tehnologie. Am constatat ca tranzactiile M&A se lungesc cel mai mult din cauza nepregatirii la timp a tranzactiei si a distantei dintre cultura vanzatorului si cea a cumparatorului, dar exista si tot felul de autorizari care aduc intarzieri pentru ca trebuie sa te uiti la mai multe lucruri

Mihai Pop, APS: De cel putin 10 ani, APS face in Romania mai mult de jumatate din business-ul sau la nivel de grup. Randamentele pe piata NPL din Romania sunt cel mai jos cu exceptia Poloniei asa ca preferam sa investim in Europa de Vest. Suntem interesati sa cumparam competitori pentru ca ne vedem aici pe termen lung si putem supravietui cu rate mici IRR, dar am prefera sa nu fie atat de mare aglomeratie pe piata

Catalin Neagu, OkCredit: La inceputul pietei de NPL & debt management in anii 2000, aveam comision de succes de 60% din sumele colectate. Preturile de achizitie ale portofoliilor NPL se formau plecand de la IRR-ul pus de catre investitor, adica de cresterea pe care si-o dorea acesta, spune antreprenorul care a vandut Top Factoring catre suedezii de la Intrum

Mihai Patrulescu, CBRE: Avem acum un pipeline de tranzactii in real estate de 700 – 800 mil. Euro, din care nu stiu cate vor fi finalizate in 2026 in conditiile in care tranzactiile s-au lungit si dureaza in medie 1 an si 3 luni. Lipsa investitorilor institutionali locali si diferenta de randament fata de alte piete fac ca piata sa fie foarte subtire la tranzactii de la 100 mil. Euro in sus. Lichiditatea scazuta din volumul de tranzactii se vede si in volumul in crestere a finantarilor jucatorilor din piata

Robert Miklo, Colliers: Tranzactiile de pe piata imobiliara vor depasi 500 mil. Euro in 2025 si cred ca sunt premise foarte bune ca in 2026 sa depaseasca 1 mld. Euro. Cu yield-uri de 7,25% – 7,75% si concurenta cu piete din CEE si Europa de Vest, Romania ar putea inregistra o crestere a randamentelor. In ultimii 5 – 10 ani, in Romania au fost multe tranzactii cu tichete de 100 – 200 mil. Euro pe segmentul de birouri. “Ipotetic, daca centrul comercial AFI Cotroceni ar fi de vanzare, am depasi 600 mil. Euro probabil”

Silviu Toma, Executive Director Corporate Division at Raiffeisen Bank Romania, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2025

Silviu Toma, Executive Director – Project and Structured Finance Directorate – Corporate Division at Raiffeisen Bank Romania, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2025.

Silviu Toma has extensive experience in corporate finance, with his professional journey beginning in 1998. He has been with Raiffeisen Bank Romania for 24 years, currently serving in an Executive role where he leads five departments. These departments cover diverse areas such as real estate finance, mergers and acquisitions, project finance, syndications, commodity and balance sheet finance, and EU finance programs.

Throughout his career, Mr. Toma has developed strong skills in strategic leadership, financial analysis, process management, deal structuring, and cross-functional team coordination. His expertise extends to driving business growth, managing complex financial transactions, and fostering relationships with key stakeholders, both locally and internationally.

On December 4, 2025, the MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2025, an OFFLINE event dedicated to the community of corporate transactions – mergers & acquisitions (M&A), financing, capital market transactions, real estate deals and other major corporative transactions.

The agenda of this event will be as follows:

09:00 – 09:50 (EET/GMT+2) Registration & Networking

09:50 – 10:00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the MIRSANU.RO transaction journal

10:00 – 10:45 Panel: Trends

10:45 – 11:30 Panel: Mergers and Acquisitions (M&A)

11:30 – 12:15 Panel: Financing

12:15 – 12:45 Coffee break

12:45 – 13:30 Panel: Capital Markets

13:30 – 14:15 Panel: Private Equity & Venture Capital

14:15 – 15:15 Lunch

15:15 – 15:45 Panel: Real Estate

15:45 – 16:15 Panel: NPL & Debt Management

16:15 – 17:00 Panel: Buyer vs Seller

17:00 Final notes

The Event’s Partners are Banca Transilvania, Cris-Tim Family Holding, Stratulat Albulescu, Forvis Mazars Romania, ONV LAW, Aplus Advisory and Sancons Capital & Investment. The Supporting Partners of this event are Okcredit and B2 Impact.

Raiffeisen Bank Romania: Comportamentul de economisire si investitie in randul populatiei din Romania in context european

Proiectul de cercetare este realizat de experti din cadrul ASE Bucuresti, cu sprijinul Raiffeisen Bank Romania

Bucuresti, 20.11.2024 | Raiffeisen Bank Romania si Facultatea de Finante, Asigurari Banci si Burse de Valori din cadrul Academiei de Studii Economice din Bucuresti anunta rezultatele proiectului de cercetare privind comportamentul de economisire si investitii in randul populatiei din Romania, cu accent pe situatia actuala la nivel national, comparativ cu alte tari din UE.

In materie de economisire, romanii prefera depozitele bancare, insa nivelul de participare la piata de capital este redus,Romania avand cel mai mic nivel al alfabetizarii financiare din UE.Numarul romanilor care au decis sa adere la Pilonul III de pensii a inregistrat o crestere continua in ultimii ani, totalul activelor nete administrate de cele 10 fonduri de pensii facultative existente in piata depasind 950 milioane de euro, arata un amplu proiect de cercetare realizat, in premiera, de Raiffeisen Bank si Academia de Studii Economice din Bucuresti.

”Analiza detaliata a comportamentului de economisire si investitii ne ofera perspective valoroase, permitandu-ne sa intelegem mai bine factorii care influenteaza deciziile financiare ale romanilor in contextul economic dinamic de astazi. Concluziile acestei cercetari subliniaza necesitatea accelerarii planificarii financiare si credem ca, valorificand aceste date, putem sprijini mai bine clientii in demersurile lor de a-si asigura un viitor financiar mai stabil pe termen lung. Cu o echipa de aproape 5.000 de profesionisti, am revolutionat modul in care mediul bancar sustine planificarea financiara. Peste 1 milion de romani au interactionat cu tableta Smart Finance datorita echipei noastre, facand astfel pasi in directia planificarii financiare. Rezultatele sunt imbucuratoare si nu este doar despre depasirea unor borne cantitative, ci este despre incredere si misiunea de a veni cu o expertiza e cu adevarat relevanta si valoroasa pentru fiecare dintre clientii nostri.”-Zdenek Romanek, Presedinte & CEO, Raiffeisen Bank Romania.

”Cercetarea fenomenelor si proceselor economice a fost si va ramane unul din obiectivele principale ale Academiei de Studii Economice din Bucuresti. In cadrul acesteia specialistii nostri (cadre didactice, cercetatori, doctoranzi) realizeaza analize importante, care fundamenteaza stiintific si propun solutii cu privire la aspecte esentiale ale dinamicii vietii economice. Studiul ‘Comportamentul de economisire si investitie in randul populatiei din Romania in context european’ este un exemplu de cercetare utila si absolut necesara pentru sectorul financiar-bancar. Prin mijloacele specifice cercetarii din domeniul financiar, echipa de proiect constituita la nivelul Facultatii Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori a obtinut si ofera informatii valoroase cu privire la comportamentul de economisire si investitii, atat pentru entitatile financiare furnizoare de produse financiare, cat si pentru clientii lor actuali sau potentiali. Rezultatele obtinute de colegii nostri sunt relevante si pentru autoritati sau organisme profesionale din domeniul financiar-bancar, in vederea implementarii de politici publice privind cresterea gradului de pregatire financiara si a cresterii gradului de constientizare a necesitatii de investire, mai ales in produse cu rol de protectie, cum ar fi fondurile de pensii”.– Prof. univ. dr. Nicolae Istudor, Rector, Academia de Studii Economice din Bucuresti

Cum economisesc romanii

Depozitele bancare sunt principala forma de economisire in randul romanilor, insa nivelul acestora este cel mai mic comparativ cu alte tari din regiune, precum Bulgaria, Cehia, Polonia sau Croatia.

Romanii cu varste mai mari de 65 de ani prefera depozitele la termen comparativ cu persoanele mai tinere (< 60 de ani). La polul opus se afla tinerii sub 25 de ani, care doar in proportie de peste 6% prefera depozitele la termen. Conform datelor analizate, 20% dintre cei care detin depozite la termen au studii superioare.

Printre factorii care favorizeaza detinerea unui depozit bancar se numara: nivelul ridicat al educatiei si al veniturilor si stabilitatea locului de munca. Cei care locuiesc in zone urbane cu acces la servicii financiare sunt, de asemenea, mai predispusi catre detinerea unui depozit la termen.

740.000 de romani au ales pilonul III de pensii facultative

La sfarsitul anului 2023, totalul activelor nete administrate de cele 10 fonduri de pensii facultative a ajuns la 953 milioane euro, stabilind un nou maxim istoric si evidentiind interesul crescut al populatiei pentru asigurarea unui venit suplimentar la pensionare.

Numarul romanilor care au decis sa adere la Pilonul III de pensii a inregistrat o crestere continua. 740.000 de romani erau inscrisi in Pilonul III de pensii private facultative la mijlocul anului 2024 si, din totalul acestora, ponderea celor de peste 55 de ani cu pensie facultativa a inregistrat o crestere semnificativa de la6%,in 2011, la 22%in 2024. Insa, in ultimii 13 ani, participarea tinerilor sub 35 de ani, la Pilonul III, a scazut, in timp ce participarea celor cu varste intre 30 si 44 de ani s-a mentinut relativ stabila, iar categoria de varsta mijlocie, 45-54 de ani, a inregistrat o crestere moderata.

In ceea ce priveste adeziunea la Pilonul III de pensii, venitul si stabilitatea locului de munca sunt aspectele cele mai importante in alegerea unei scheme facultative. Pandemia COVID-19 a constituit un punct de inflexiune pentru persoanele care activeaza intr-o profesie stabila (medicina, avocatura, management) in decizia de a contribuila o pensie facultativa.

Comparativ cu Romania, profilul participantului la o schema de pensii facultativa este mult mai bine conturat in tarile UE din regiune (Bulgaria, Cehia, Polonia sau Croatia), educatiasi gradul de incluziune financiara fiind extrem de relevante.

Profilul investitorului roman pe piata de capital

Romania are cel mai redus nivel al alfabetizarii financiare din UE, acest lucru influentand intr-o proportie semnificativa nivelul redus de participare pe piata de capital.

De asemenea, in Romania, aversiunea relativa fata de risc a investitorilor pe piata de capital este mai ridicata in comparatie cu alte tari mai dezvoltate precum SUA si similara cu cea observata in alte tari din Europa Centrala si de Est (ECE), precum Cehia, Polonia si Croatia.

Rezultatele obtinute prin tehnici econometrice standard si pe baza unor modele de tip machinelearning arata ca persoana interesata sa investeasca pe piata de capital este: barbat, are un nivel ridicat de educatie financiara, studii superioare si nivel ridicat al veniturilor.

Investitia in active riscante, precum actiunile, atrage un tip diferit de investitor fata de cel orientat spre economii sigure, cum sunt depozitele bancare sau fondurile de pensii, din cauza riscurilor mai ridicate implicate si a motivatiilor distincte care stau la baza acestor decizii financiare.

Tinerii sunt, de obicei, mai dispusi sa isi asume riscuri in speranta unor castiguri viitoare, pe cand persoanele mai in varsta prefera investitiile cu randamente mai previzibile.

Venitul determina semnificativ toleranta la risc. Persoanele cu venituri mai mari sunt mai inclinate sa investeasca in produse financiare riscante, avand o capacitate financiara care le permite sa faca fata posibilelor pierderi.

Decizia de a investi in diferite produse riscante, specifice pietei de capital, este mai pronuntata in cazul persoanelor cu un nivel mai ridicat al cunostintelor financiare. Astfel, alfabetizarea financiara reprezinta un factor determinant in modelarea comportamentului investitional, mai ales in cazul unei piete de capital emergente precum cea din Romania.

Metodologie

Studiul ‘Comportamentul de economisire si investitie in randul populatiei din Romania in context european’ a fost realizat cu scopul de a oferi o perspectiva clara asupra caracteristicilor care modeleaza deciziile financiare de zi cu zi ale romanilor.

Datele colectate pentru acest studiu provin din surse credibile, incluzand eşantioane oficiale, statistici nationale si europene, precum si studii realizate de institutii financiare de renume, precum The OeNB Euro Survey, Institutul National de Statistica, Autoritatea pentru Supraveghere Financiara si Flash Eurobarometer FL525.

Aceste date au fost analizate utilizand tehnici econometrice avansate, menite sa asigure un grad inalt de precizie si relevanta in interpretarea rezultatelor.

Raportul de cercetare poate fi accesat aici.

Despre Raiffeisen Bank Romania

Raiffeisen Bank, banca universala de top, cu capitalizare si lichiditate solide activeaza pe piata bancara din Romania deservind peste 2,2 milioane de clienti, persoane fizice si juridice. Banca are peste 4.800 de angajati in 284 de unitati, 1.131 ATM-uri & MFM-uri si peste 27.800 POS-uri.

De mai bine de 25 de ani, Raiffeisen Bank sustine mediul economic din Romania, oferind produse si servicii financiare dezvoltate pentru a acoperi nevoile clientilor. Avand ca principiu fundamental responsabilitatea, contribuim la dezvoltarea societatii prin finantarea economiei reale si sustenabile. Totodata, suntem implicati in comunitate, prin sustinerea a 5 piloni de dezvoltare: educatie, ecologie urbana, sport ca stil de viata sanatos, inovatie si nu in ultimul rand, arta si cultura. Din 2023, Raiffeisen Bank propune o noua abordare si perspectiva asupra serviciilor bancare, prin lansarea “Banking 1:1″, o modalitate interactiva de a simula configurarea unui plan financiar pentru clientii nostri, folosind aplicatia Smart Finance, dezvoltata de echipa din Romania. www.raiffeisen.ro

Despre Academia de Studii Economice din Bucuresti

ASE este o universitate de cercetare avansata si educatie, care isi consolideaza permanent prestigiul academic prin prezenta constanta in principalele clasamente internationale. Recent ASE a ocupat locul I la nivel national si 301-400 la nivel global in prestigiosul Top Shanghai, domeniul Economie, editia 2024. Universitatea de la kilometrul zero al invatamantului economic superior din Romania promoveaza cresterea calitatii procesului didactic si a experientei educationale internationale oferite studentilor, absolventilor si cadrelor didactice, avand o vasta retea de acorduri bilaterale cu universitati de renume mondial. Studentii beneficiaza de numeroase oportunitati educationale, in functie de domeniul lor de interes. Diploma de absolvent al Academiei de Studii Economice din Bucuresti constituie garantia unui viitor sigur, a unei cariere de succes si a unei bune insertii pe piata muncii, unde peste 87% dintre absolventi isi gasesc loc de munca in domeniul de studii inca din primele 6 luni.

Lideri de afaceri, investitori strategici, manageri de fonduri de Private Equity, Venture Capital si Asset management, antreprenori, institutii financiare internationale si locale vor dezbate pe 27 iunie ultimele tendinte in investitii

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 27 iunie evenimentul MIRSANU INVESTORS SUMMIT 2024, prima editie a unui eveniment care exploreaza tendintele in investitiile corporative in cadrul unei game extinse de investitori de la jucatori strategici, fonduri de Venture Capital, fonduri de Private Equity, asset management, institutii financiare internationale si locale pana la antreprenori si investitori in real estate.

Tema centrala din acest an a evenimentului este Risk takers. Return drivers. Investors. si vizeaza cum investitorii din diferite clase de active administreaza riscurile care provin din mediul economic actual, dar si din factori specifici de piata pentru a-si atinge tintele de randament ale capitalului.

Pana acum, si-au confirmat participarea urmatorii speakeri:

ADRIAN TANASE, CEO BUCHAREST STOCK EXCHANGE

RICHARD WILKINSON, CFO CTP GROUP

DAVID JENNISON, Co-founder and Vice-President STJ ADVISORS

RAMONA JURUBITA, Managing Country Partner KPMG Romania and Moldova & Vice-President FOREIGN INVESTORS COUNCIL (FIC)

WILLIAM WATSON, Managing Partner VALUE4CAPITAL

MIHAIL ION, Vice-President and Head of capital markets, investment banking and personal financial planning division RAIFFEISEN BANK ROMANIA

ADRIANA GASPAR, Senior Partner NNDKP

CAMELIA DRAGOI, Senior Mandate Manager EUROPEAN INVESTMENT FUND

CRISTIAN NACU, Senior Country Officer INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION

ANDREI SVORONOS, Principal Banker EUROPEAN BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT

LIVIU DRAGAN, Founder & CEO DRUID

PETR STOHR, CFO PREMIER ENERGY GROUP

DAN LUPU, Partner EARLYBIRD

IVAN KURTOVIC, CEO INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT

CIPRIAN NICOLAE, Managing Partner ACP CREDIT

ALEKSANDAR DRAGICEVIC, Principal MIDEUROPA

EVTIM CHESNOVSKI, Partner INTEGRAL VENTURE PARTNERS

FLORIN VISA, Partner EARLY GAME VENTURES

COSMINA MARINESCU, CEO KRUK Romania

RADU DOBRE, CEO APS Romania

TOMASZ MROZOWSKI, Investment Partner MCI CAPITAL

ADRIAN ROSOAGA, CIO BCR SEED STARTER

ROBERT MIKLO, Director Investment Services COLLIERS Romania

Principalele topicuri de dezbatere sunt:

Ce investitii ofera cele mai bune randamente pentru investitori in mediul actual
La ce IRR se raporteaza acum exiturile din Venture Capital si Private Equity
In ce fel de oportunitati investesc acum investitorii de pe pietele de capital
Care sunt segmentele care atrag cel mai puternic interes pentru investitorii in real estate
Ce tinte si-au propus sa atinga investitorii strategici in contextul actual de piata
Ce randamente ofera principalele clase de active
Ce oportunitati sunt pe radarul investitorilor
Cum isi administreaza banii managerii de portofolii in industria de asset management
Care sunt directiile de finantare la care se uita institutiile financiare internationale de dezvoltare

AGENDA evenimentului este urmatoarea:

09:00 (EEST) – 09:05 Cuvant de deschidere din partea jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO

09:05 – 09:45 Panel Tendinte in investitii

09:45 – 10:30 Panel Venture capital & Corporate venture capital

10:30 – 11:30 Panel Private equity & Private credit

11:30 – 12:00 Pauza

12:00 – 12:20 Panel NPL

12:20 – 13:00 Panel Institutii financiare internationale (IFI)

13:00 – 13:30 Q&A 1:1 cu Raiffeisen Bank despre fondurile de pensii, asset management si investitii

13:30 – 13:55 Panel Real Estate

13:55 – 14:00 Concluzii

Evenimentul are loc in format exclusiv ONLINE.

Partenerii acestui eveniment sunt Raiffeisen Bank si NNDKP.

Participarea la eveniment se face pe baza de invitatie sau taxa de acces de 250 RON. Cei interesati sa participe ne pot contacta pentru detalii la office@mirsanu.ro.

Despre MIRSANU.RO

MIRSANU.RO este primul produs media românesc de ştiri, analize, interviuri şi opinii dedicat exclusiv tranzacțiilor și profesioniștilor din acest domeniu. Oferă informații pe trei direcții principale – fuziuni și achiziții (M&A), finanțări și tranzacții pe piața de capital.

MIRSANU.RO este un produs media de tip B2B (BUSINESS TO BUSINESS) care se adresează executivilor, antreprenorilor, proprietarilor de afaceri, investitorilor și finanțatorilor, respectiv un produs B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) prin informațiile care vizează activitatea comunității de profesioniști de pe piața de fuziuni și achiziții (M&A), a tranzacțiilor în ansamblul lor, comunitate formată din administratori de fonduri de investiții, avocați, bancheri de investiții, bancheri, consultanți de strategie, auditori, respectiv alți furnizori de servicii profesionale dedicate tranzacțiilor.

Mihail Ion, Vice-President and Head of capital markets, investment banking and personal financial planning division Raiffeisen Bank Romania, speaker of MIRSANU INVESTORS SUMMIT 2024

Mihail Ion, Vice-President of Raiffeisen Bank Romania, is one of the speakers of MIRSANU INVESTORS SUMMIT 2024.

He is member of the Raiffeisen Bank Romania’s Board Management and he is leading the Capital Markets, Investment Banking and Personal Financial Planning Division since 2022.

Mihail joined Raiffeisen Bank’s team in February 2002 as manager of the research department, in the Treasury and Capital Markets Division. In 2005 he was appointed President and CEO of Raiffeisen Asset Management, a position he held for 10 years. From 2015 he returned to the bank as executive director in the Corporate Division, responsible for medium-sized corporations and the public sector, and from 2017 he became Vice President and CFO of Raiffeisen Bank.

On June 27, 2024, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU INVESTORS SUMMIT 2024, an exclusively ONLINE event for strategic investors, IFIs, Private Equity managers, Venture Capital and corporate venture capital managers, pension funds, asset managers, real estate investors, NPL investors, entrepreneurs and other corporative investors.

The event’s partners are Raiffeisen Bank and NNDKP.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO transaction journal is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Romulus Mircea, Head of Treasury Raiffeisen Bank Romania: Pana acum am avut o cadenta de 300 – 350 mil. Euro pe an obligatiuni in format verde sau sustenabil. Fondurile atrase le directionam in proportie de 70% catre finantari noi si maxim 30% catre refinantari

„Am devenit un emitent recurent de obligatiuni verzi si sustenabile, cu aproape 1 mld. Euro plasate in ultimii 3 ani. Contextul, ca sa discutam un pic si de cadrul in care am facut aceste emisiuni, este dat de o directiva europeana care cere tuturor bancilor din Uniunea Europeana sa creeze o rezerva financiara suplimentara capitalului pentru a spori stabilitatea financiara la nivelul sectorului bancar si in acest context am vazut si la noi ca mai multe banci au emis anul acesta acele obligatiuni MREL. Acum o parte din emitenti prefera obligatiunile standard, o parte am vazut ca au emis obligatiuni verzi si sustenabile, inclusiv noi.”, a declarat Romulus Mircea, Head of Treasury al Raiffeisen Bank Romania, in cadrul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2023, eveniment organizat pe 26 octombrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„Decizia de a emite aceste obligatiuni verzi si sustenabile are legatura in cazul nostru cu strategia de sustenabilitate si, practic, transmitem un mesaj ferm catre toti stakeholderii ca suntem comisi sa sustinem dezvoltarea durabila a economiei romanesti si, de asemenea, sa dezvoltam piata de capital”, a adaugat acesta.

„Ca sa pun un pic in context dimensiunea emisiunilor cu potentialul de investitii in economia reala, un studiu recent al CNSM (Comitetul National de Supraveghere Macroprudentiala – n.r.) BNR evalueaza un potential de investitii verzi pana in 2030 de 60 mld. Euro. Sunt investitii anuntate sau planificate atat de autoritati, cat si de sectorul privat. Este o suma importanta, o nevoie de finantare importanta la care trebuie sa contribuie toti actorii relevanti fie ca vorbim de sector bancar, fie ca vorbim de institutii financiare internationale, de piata de capital sau de stat prin programe de finantare, garantii sau fonduri nerambursabile”, explica seful trezoreriei Raiffeisen Bank Romania.

„Si noi practic la Raiffeisen Bank suntem pozitionati si pregatiti sa contribuim la acest proces de tranzitie atat prin mobilizarea resurselor financiare, cat si prin consultanta specializata. Recent, am ridicat o noua runda de finantare prin emisiunea noastra inaugurala de eurobonduri in format sustenabil, care s-a bucurat de un interes ridicat din partea investitorilor. Vorbim aici de investitori institutionali straini, dar si locali, iar institutiile financiare internationale EBRD si IFC au jucat un rol de investitor – ancora.La acest succes cred ca a contat si modelul nostru de afaceri responsabil, caracterizat de o situatie financiara solida, dar si strategia de sustenabilitate, istoricul de performanta demonstrat si obiectivele pe care ni le-am asumat in acest sens”, a spus Romulus Mircea.

„Avem un program – cadru sub care emitem aceste obligatiuni. Pana acum am avut o cadenta de aproximativ 300 – 350 mil Euro pe an. Toate au fost in format verde sau sustenabil. Iar uitandu-ne in viitor, planul este sa ramanem un emitent recurent pe piata, dimensiunea finantarilor o sa depinda evident de evolutia bilantului nostru si a pipeline-ului de credite verzi pe care il vedem ca potential. Potentialul il vedem ca fiind unul mare”, subliniaza reprezentantul Raiffeisen Bank Romania, una dintre cele ma mari banci locale dupa active si subsidiara a grupului bancar austriac Raiffeisen.

„Legat de destinatie (destinatia banilor din obligatiuni – n.r.), pana acum dintre toate emisiunile plasate la finalul anului trecut aveam alocate in jur de 500 mil. Euro credite verzi si sociale pentru ca obligatiunile sustenabile inseamna atat alocare catre proiecte verzi, cat si proiecte cu caracter social. Deci, in total, avem 500 mil. euro alocate pana la finele anului trecut din care aproximativ 60% – 65% catre credite verzi, iar aici in ultimii ani focusul a fost mai degraba in zona cladirilor verzi, cu focus atat catre credite ipotecare verzi”, a detaliat Romulus Mircea.

„Noi astazi avem un proces de originare in care unul din doua credite ipotecare pe care le originam este verde. Dar si in zona de project finance, de corporate, avem proiecte verzi. Finantam parcuri logistice, centre comerciale. Suntem in ambele zone prezenti. De asemenea, vedem in ultima perioada o zona mai dinamica pe partea de transport verde, energie regenerabila atat in scop de reducere a consumului propriu de energie partea de prosumator, eficienta energetica si agricultura sustenabila”, afirma seful trezoreriei Raiffeisen Bank Romania.

„Ne asteptam cumva in urmatorii ani sa vedem cumva o pondere mai mare din resurse alocate catre ultimele sectoare pe care le-am mentionat aici, cumva o diversificare mai mare”, puncteaza Romulus Mircea.

„Atunci cand am construit cadrul pentru obligatiuni verzi si sustenabile sub care am emis pana acum ne-am angajat ca fondurile pe care le atragem prin aceste emisiuni de obligatiuni sa le directionam preponderent catre proiecte noi, deci catre finantari noi. Si avem si niste praguri definite in acest cadru 70% din fonduri sa fie utilizate catre finantari noi si maxim 30% refinantari”, a subliniat reprezentantul Raiffeisen Bank Romania, unul dintre pionierii si liderii locali in emisiunile de obligatiuni in format verde si sustenabil.

„In zona proiectelor sociale, ne concentram pe finantarea IMM-urilor si cresterea accesului la servicii si infrastructura esentiala in regiunile subdezvoltate la nivel national pentru ca daca ne uitam pe macroregiuni o sa vedem o dispersie foarte mare a activitatii economice, concentrata evident mai degraba in zona Capitalei si in zona de vest, iar in restul tarii la nivel de PIB per capita toate regiunile se situeaza sub media de 75% din PIB per capita la nivelul Uniunii Europene”, a mai spus Romulus Mircea, Head of Treasury al Raiffeisen Bank Romania, la panelul Finantare din cadrul evenimentului organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Partenerii evenimentului THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2023 sunt Alro, Erste Asset Management Romania, Raiffeisen Bank Romania si Dentons, iar Partener de hidratare este La Fantana.

FIRST VIEW to THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2023. Romulus Mircea, Head of Treasury Raiffeisen Bank Romania: The total value of green projects that are expected to be implemented in Romania by 2030 is around EUR 60 bn which requires contribution from all relevant stakeholders

„Reaching the Paris Agreement and EU’s climate objectives requires a transformation of the financial system in a facilitator of financial resources towards projects that contribute to a low-emission economy, resilient in front of climate changes effects. The Romanian economy requires significant investments to achieve these objectives. A recent study published by the National Committee for Macroprudential Oversight (CNSM) estimates the total value of green projects that are expected to be implemented in Romania by 2030 at around EUR 60 bn. It is a significant financing need which requires contribution from all relevant stakeholders (banking sector, international financial institutions, investors through debt capital markets, shareholders, public authorities).”, said Romulus Mircea, Head of Treasury Raiffeisen Bank Romania.

„The issuance of green and sustainability bonds is part of Raiffeisen Bank’s sustainability strategy and underlines our firm commitment (i) to contribute to Romania’s transition towards a durable economy and inclusive society as well as (ii) to support local capital markets development through sustainable finance instruments. Through the latest EUR 300 mn Eurobond issuance in sustainability format we aim to fund eligible projects that support both green transition – with focus on renewable energy, circular economy, green buildings, clean transportation or sustainable agriculture – as well as social development through financing of SMEs and access to essential services and infrastructure in underdeveloped regions across Romania.”, he added.

Romulus Mircea, Head of Treasury Raiffeisen Bank Romania, is one of the speakers of THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2023 in the Financing panel.

On October 26, 2023, MIRSANU.RO transaction journal is hosting an OFFLINE event for business leaders, entrepreneurs, bankers, investors, advisors and other important stakeholders involved in the sustainability chain.

The event’s partners are Alro, Erste Asset Management Romania, Raiffeisen Bank Romania and Dentons. Hydration partner for this event is La Fantana.

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing, and capital market transactions. MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and founders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall the dealmakers community, consisting of investment fund managers, lawyers, investment bankers, bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

Raiffeisen Bank Romania a plasat pe piata internationala o emisiune de obligatiuni sustenabile de 300 mil. Euro cu un randament de 7%

Raiffeisen Bank Romania, una dintre cele mai mari banci locale dupa active, a lansat pe 5 octombrie 2023 o emisiune de titluri de 300 mil. Euro cu un cupon fix de 7% in primii 3 ani si cu o maturitate finala de 4 ani, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia marcheaza o premiera pentru sectorul bancar romanesc, fiind prima emisiune de euroobligatiuni senior nepreferentiale sustenabile pe piata internationala de capital, sustin reprezentantii bancii austriece.

Obligatiunile lansate de catre Raiffeisen Bank Romania au atras un interes ridicat din partea investitorilor institutionali, care au plasat ordine de subscriere de peste 1 mld. Euro. Titlurile vor fi incluse in baza de fonduri proprii si datorii eligibile (MREL) ale bancii, dupa aprobarea prealabila a BNR si urmeaza sa fie listate la Bursa de Valori din Luxemburg (LuxSE).

Fondurile atrase vor fi utilizate pentru finantarea proiectelor sustenabile, conform criteriilor de eligibilitate descrise in Cadrul pentru Obligatiuni Sustenabile al bancii. Minim 50% din banii atrasi de la investitori vor merge catre finantarea de proiecte sociale – in principal finantarea IMM-urilor din regiuni subdezvoltate la nivel national si creșterea accesului la servicii esențiale de sanatate, educatie si infrastructura. Diferenta va fi alocata catre finantarea proiectelor care sustin tranzitia verde – cladiri verzi, proiecte de energie regenerabila, de eficienta energetica, transport si agricultura ecologice, proiecte de prevenire si control al poluarii, economie circulara, administrarea durabila a resurselor de apa.

“Ne bucura increderea acordata de catre investitorii institutionali straini si locali prin participarea la emisiunea noastra inaugurala de euroobligatiuni. Interesul aratat de catre piata de capital confirma, inca o data, ca modelul nostru de banking este unul responsabil, caracterizat de o situatie financiara solida si o preocupare permanenta de a incorpora perspectiva tuturor actorilor relevanti (clienti, angajati, investitori, autoritati si actionari). De asemenea, formatul sustenabil al emisiunii subliniaza angajamentul nostru ferm de a contribui la o dezvoltare durabila si incluziva a economiei romanesti.”, a spus Alina Rus, CFO si membru in directoratul Raiffeisen Bank Romania.

Raiffeisen Bank Romania a atras de la investitori aproximativ 995 mil. Euro din emisiunile de obligatiuni eligibile lansate din 2021 pana acum. La nivelul pietei bancare locale, in ultimii 2 ani BCR, subsidiara locala a grupului austriac Erste, a concurat cu Raiffeisen in ceea ce priveste emisiunile de obligatiuni, inclusiv de obligatiuni verzi. De asemenea, Banca Transilvania si CEC Bank au lansat programe de emisiuni de obligatiuni in ultimul an.

George Mucibabici, Head of Investment Banking Raiffeisen Bank Romania, speaker of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022

Lasă un răspuns

George Mucibabici, Head of Investment Banking Raiffeisen Bank Romania, is one of the speakers of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2022.

George joined Raiffeisen Bank in 2019 to lead the Investment Banking team, after a brief 2-year period as a Senior Economist with the National Bank of Romania’s (NBR) International Relations Department. Prior to working for the NBR, George spent 6 years as a Senior Associate with Seale & Associates, a boutique middle-market M&A advisory and strategy consulting firm based out of Washington, D.C., in the United States. He holds a Bachelor’s of Business Administration – Finance degree, magna cum laude, from the George Washington University’s School of Business.

The agenda of this event will be as follows:

08.30 – 08.55 (EEST/GMT+2) Registration & Networking

08.55 – 09.00 Welcome message from Adrian Mirsanu, Founder of the transaction journal MIRSANU.RO

09.00 – 09.40 Panel on international macro trends and local trends that will shape the major corporate deals

09.40 – 10.20 Panel on the mergers & acquisitions (M&A) market

10.20 – 11.00 Panel on financing

11.00 – 11.40 Deals on the capital markets

11.40 – 12.10 Coffee Break

12.10 – 12.50 Developments on the real estate market

12.50 – 13.30 Fundraising and trends in Private Equity & Venture Capital

13.30 – 14.10 Panel Buyers v Sellers

14.10 – 14.15 Final notes

14.15 – 15.30 Networking & Lunch

The event’s partners are Mazars, Schoenherr, Raiffeisen Bank Romania and Adrem.

If you are interested in attending this event or making a partnership, please contact us at: office@mirsanu.ro.

About MIRSANU.RO