Arhiva etichetelor: NPL Arena

Banca Transilvania vinde către B2 Holding o parte din portofoliul bancar Arena situat în jurul valorii nominale de 250 mil. euro

Banca Transilvania, a doua bancă de pe piață, negociază vânzarea unei părți din portofoliul de credite neperformante cu o valoare nominală în jurul a 250 mil. Euro cu grupul norvegian B2 Holding, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția cunoscută investitorilor sub numele de cod Arena a fost lansată în toamna anului trecut, conform informațiilor publicate în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 31 octombrie 2017.

Portofoliul este format din împrumuturi garantate și negarantate.

Surse din piață susțin că B2 Holding va cumpăra un pachet de credite neperformante, care au o pondere de circa 60% din totalul portofoliului scos la vânzare, ceea ce ar plasa valoarea nominală a împrumuturilor ce ar urma să le preia în jurul a 150 mil. Euro.

Reprezentanții Băncii Transilvania și ai B2 Holding nu au făcut niciun comentariu asupra acestei tranzacții.

B2 Holding este unul dintre cei mai activi cumpărători de portofolii bancare din România după intrarea sa în iunie 2016 pe piața locală prin achiziția pachetului de 100% din acțiuni a firmei bulgare Debt Collection Agency, implicit și a subsidiarei acesteia din România.

B2 Holding a intrat pe o piață a creditelor neperformante dominată de firmele de talie regională precum APS (Cehia), Kruk, Kredyt Inkaso (Polonia), dar și EOS din Germania. Piața locală a devenit și mai competitivă după ce în aprilie 2017 firma suedeză Intrum Justitia a anunțat achiziția pachetului integral de acțiuni la Top Factoring.

În acest context de piață, B2 Holding a accelerat achiziția de portofolii locale pentru a reduce decalajul față de concurenții de profil cu poziții solide.

Strategia sa de achiziții a vizat atât achiziții pe cont propriu, cât și în tandem cu firma germană EON, cu care este dealtfel partener în proiectele din regiune. Astfel, în septembrie 2016, B2 Holding în asociere cu cote egale de participație alături de EOS a anunțat achiziția unui portofoliu neperformant BCR cu o valoare nominală de 370 mil. Euro, cunoscut investitorilor sub numele de cod Blue Lake.

De asemenea, în trimestrul al treilea din 2017, B2 Holding a încheiat un acord pentru achiziția unui portofoliu neperformant de retail de la Alpha Bank, cu o valoare nominală de 50 mil. Euro, tranzacția anunțată în premieră de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 26 septembrie 2017 și confirmată oficial de către banca elenă într-un comunicat din ianuarie 2018.

Cea mai proaspătă achiziție locală a B2 Holding este achiziția portofoliului neperformant Fain de la Raiffeisen, cu o valoare nominală de 271 mil. Euro, tranzacție anunțată în premieră de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 3 decembrie 2017, confirmată ulterior printr-un anunț al firmei norvegiene pe 13 decembrie 2017.

În perioada septembrie 2016 – decembrie 2017, B2 Holding a semnat achiziția unor portofolii bancare locale cu o valoare nominală totală de circa 691 mil. Euro.

B2 Holding este listată pe bursa de la Oslo (Norvegia) și dispune de lichidități puternice, fiind interesată atât de achiziții de portofolii neperformante, cât și de oportunități de fuziuni și achiziții.

În noiembrie 2017, grupul norvegian a atras capital de pe piețele financiare internaționale printr-o emisiune de obligațiuni de 200 mil. euro cu maturitate în 2022 la o dobândă a cuponului de 4,25% + dobânda EURIBOR la 3 luni, banii fiind alocați pentru scopuri corporative generale.

Compania dispune de un flux de numerar de circa 2,4 mld. Coroane norvegiene (circa 250 mil. Euro), de o facilitate de credit revolving multivalută de 360 mil. Euro, potrivit unei prezentări făcute investitorilor pe 2 noiembrie 2017, la care se adaugă cele 200 mil. Euro atrase din vânzarea de obligațiuni la finele anului trecut.

De cealaltă parte, Banca Transilvania a vândut în 2017 un portofoliu bancar neperformant de circa 110 mil. Euro către firma germană EOS în cadrul tranzacției cu nume de cod Castrum. Banca Transilvania este așteptată să genereze noi astfel de tranzacții pe piața creditelor neperformante din România, care a scăzut de la o rată medie în sector de 21,9% în 2013 la un nivel în jurul a 7% în noiembrie 2017.

Banca Transilvania s-a aflat anul trecut în dublu rol pe piața bancară – pe de o parte a fost cel mai important cumpărător local de bănci semnând achiziția Bancpost și a altor două entități cumpărate de la grupul elen Eurobank, respectiv preluarea unui pachet de 39% din banca moldovenească Victoriabank, în paralel fiind însă vânzător pe piața creditelor neperformante prin lansarea tranzacțiilor Castrum și Arena.

Pe acest fundal de curățire a bilanțului, rata creditelor neperformante a scăzut la Banca Transilvania de la 4,62% în septembrie 2016 la 3,64% în septembrie 2017, conform ultimelor rezultate financiare prezentate de către bancă pe 13 noiembrie 2017.

Banca Transilvania se pregătește să lanseze tranzacția Arena de vânzare a unui portofoliu neperformant de circa 250 mil. Euro. Deloitte are mandatul de vânzare. BT: “În cazul în care rezultatele analizei BT vor fi satisfăcătoare pentru managementul băncii, există posibilitatea de a ieși în piață cu un portofoliu de credite NPL“

Banca Transilvania, a doua bancă de pe piața românească după valoarea activelor, face pregătiri pentru lansarea unei noi vânzări a unui portofoliu neperformant, tranzacție cu numele de cod Arena, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

“Banca Transilvania este în faza în care testează piața pentru a vedea care sunt trendurile, însă astazi nu are un proces de vânzare NPL activ în piață. În cazul în care rezultatele analizei BT vor fi satisfăcătoare pentru managementul bancii, există posibilitatea de a ieşi în piață cu un portofoliu de credite NPL“, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO reprezentanții Băncii Transilvania.

Surse din piață susțin că tranzacția Arena este așteptată să aducă în atenția investitorilor un portofoliu bancar cu o valoare nominală în jurul a 250 mil. Euro.

Pachetul ar conține atât împrumuturi garantate cu o valoare nominală de circa 100 mil. euro, cât și negarantate a căror valoare s-ar ridica la aproximativ 150 mil. Euro. Portofoliul BT are o structură mixtă, având împrumuturi corporate, cât și alte tipuri de active, mai afirmă sursele citate.

Deloitte are mandatul de vânzare pentru tranzacția Arena, după ce în prima parte a anului a finalizat un alt mandat primit tot de la Banca Transilvania, tranzacția cu nume de cod Castrum prin care un portofoliu cu o valoare nominală de circa 110 mil. Euro a fost cumpărat de către EOS, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Pentru vânzarea portofoliului Castrum, Banca Transilvania a încasat 95,9 mil. lei (circa 21 mil. Euro), potrivit raportului semestrial al băncii, ceea ce echivalează cu un discount de aproximativ 80% față de valoarea nominală a creditelor vândute.

La 30 iunie, rata expunerilor neperformante era de 8,1% în ansamblul portofoliului de împrumuturi, potrivit normelor de raportare ale Autorității Bancare Europene (EBA).

Banca Transilvania a finalizat în 2015 tranzacția de preluare a Volksbank România, iar acum este în faza negocierilor finale de achiziție a Bancpost, achiziție care o aduce foarte aproape de poziția de lider al pieței bancare din România, după valoarea activelor.

Banca dispune de o poziție puternică de lichiditate, raportând pentru primul semestru al acestui an un profit de 496 mil. Lei (circa 108 mil. Euro) la nivel strict de bancă, respectiv un profit de 512,7 mil. Lei (circa 111 mil euro) la nivel de grup financiar.

BT dispune de numerar și disponibilități plasate la banca central de 4,5 mld. Lei (circa 1 mld. Euro).

Pe piața tranzacțiilor cu portofolii neperformante, BCR a creat și a dominat piața de profil în perioada 2014 – 2016, iar din acest an alte bănci au ieșit la vânzare cu stocurile de active toxice acumulate pe bilanțuri.

Astfel, BRD a vândut în acest an primul său portofoliu major către Kruk în cadrul tranzacției cu nume de cod Iris.

Ultimele tranzacții de pe piața de profil indică o tendință de creștere a prețului de vânzare a portofoliilor bancare față de anii anteriori.

Pe piața achiziției de portofolii bancare neperformante, activează jucători precum Kruk, APS, B2 Holding, EOS, Kredyt Inkaso, Intrum Lindorff Group, AnaCap sau Deutsche Bank, iar dintre finanțatorii unor astfel de tranzacții s-a detașat în ultimii ani International Finance Corporation (IFC).