Arhive etichete: Integral Venture Partners Romania

Evtim Chesnovski, Partner in cadrul Integral Venture Partners. Sursa foto: Integral Venture Partners.

EBRD si IFC intentioneaza sa puna pana la o treime din banii necesari noului fond de private equity pe care Integral Venture Partners il strange cu o capitalizare – tinta de 150 mil. Euro

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) si International Finance Corporation (IFC) intentioneaza sa investeasca aproape 45 mil. Euro in noul fond de private equity pe care Integral Venture Partners cauta sa il ridice cu o capitalizare – tinta de 150 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

EBRD urmeaza sa discute pe 25 septembrie 2024 aprobarea unei investitii de capital de pana la 30 mil. Euro pentru Evolving Europe Principal Investments II. Noul fond de investitii va avea in strategia sa investitii de tip equity (preluarea de pachete de actiuni) si quasi-equity preponderent in companii de talie mica si medie din spatiul Europei Centrale si de Sud- Est.

De asemenea, IFC are pe agenda sa din 15 octombrie 2024 o discutie care vizeaza alocarea unei investitii de capital de pana la 15 mil. Euro in noul fond de investitii regional al managerului de capital privat Integral Venture Partners.

Evolving Principal Investments II (EE II) urmeaza sa aloce bani pentru achizitii de pachete de actiuni ale unor afaceri care activeaza in Bulgaria, Romana, zona Balcanilor de Vest – Serbia, Croatia, Bosnia si Hertegovina, Muntenegru, Macedonia de Nord, Kosovo si Albania – si pentru alte piete din Europa Centrala si de Est (CEE).

Noul fond care va fi administrat de catre Integral Capital GP II SARL, cu domiciliul in Luxemburg, isi va concentra activitatea de investitii asupra segmentului lower – mid market, care acopera zona companiilor de talie mica si medie, in sectoare precum consum, tehnologie, media si telecom (TMT), productie, servicii de afaceri si servicii medicale private.

Regiunea se confrunta in aceasta perioada cu dificultati in ceea ce priveste strangerea banilor necesari pentru noi platforme de investitii astfel ca sustinerea din partea institutiilor financiare internationale cu rol de banci de dezvoltare este cruciala.

Piata de private equity in regiunea – tinta este relativ mica si inregistreaza un volum de tranzactii lipsit de consistenta, ceea ce se transpune intr-o limitare a spatiului de strangere de noi fonduri de investitii. O parte semnificativa a resurselor noului fond va fi directionata catre companii conduse sau detinute de catre femei, managerul de fond raspunzand astfel si diviziunii de gen. 

„Cred ca in jurul conflictului si al Ucrainei, strangerea de fonduri (fundraising) a devenit extrem de dificila in regiune. Cred ca unii jucatori cu un istoric foarte bun, care au ridicat mai multe fonduri, care au o baza buna de investitori LP (limited partners), dincolo de dezvoltarea traditionala din jurul institutiilor, s-au zbatut sa stranga capital de la mai multi investitori internationali LP, investitori din Europa de Vest, din SUA, iar asta cred ca a avut, de asemenea, impact asupra activitatii in tranzactiile mai mari.”, declara Evtim Chesnovski, Partner al fondului de private equity de talie regionale Integral Venture Partners, la MIRSANU INVESTORS SUMMIT 2024, eveniment online organizat pe 27 iunie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Integral Venture Partners este deja activ de 2 ani pe piata din Romania, dupa tranzactiile derulate la reteaua de clinici Medima Health in 2022 si semnarea achizitiei in septembrie 2023  pentru afacerea antreprenoriala de snacks-uri si bauturi O’Fresh, in ambele afaceri investitorul financiar fiind principalul actionar. In martie 2024, EBRD a aprobat un pachet de finantare de 11 mil. Euro pentru dezvoltarea afacerii O’Fresh de catre Integral, inclusiv prin potentiale investitii de capital sau operatiuni de fuziuni si achizitii.

Piata din Romania ar putea absorbi pana la 20 – 25% din capitalul fondului regional administrat de catre Integral, potrivit estimarilor recente ale lui Evtim Chesnovski.

Evolving Europe Principal Investments I (EEPI I) este un fond de private equity cu operatiuni in regiune si cu o capitalizare – tinta anuntata de circa 150 mil. Euro, administrat catre Integral Venture Partners.

Fondul regional de private equity Integral Venture Partners cumpara afacerea de automate de snacks-uri si bauturi, printre ai carei investitori se afla si unul dintre fondatorii fostului grup A&D Pharma

Managerul de capital privat regional Integral Venture Partners a anuntat pe 1 septembrie 2023 ca a semnat un acord definitiv pentru achizitia pachetului majoritar al afacerii antreprenoriale de snacks-uri si bauturi O’Fresh, printre ai carei actionari se afla investitorul Walid Abboud, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Walid Abboud este unul dintre cei patru actionari care au vandut in 2017 grupul A&D Pharma, lider pe piata farma, catre grupul de investitii regional Penta Investments in cadrul unei tranzactii in jurul a 350 mil. Euro, potrivit surselor citate la acea vreme de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO. Ulterior, grupul de investitii condus de investitori cehi si slovaci a integrat achizitia A&D Pharma in reteaua sa cu acoperire regionala in Europa Centrala si de Est – Dr Max, sub umbrela careia opereaza si pe piata din Romania.

Integral Venture Partners, care administreaza fondul de investitii regional Evolving Europe Principal Investments I cu o capitalizare de circa 150 mil. Euro, urmeaza sa devina actionarul majoritar in afacerea O’Fresh, ca urmare a unei investitii structurate in transe de capital primar si secundar.

Fondul de private equity regional a anuntat ca in companie vor ramane cei doi co-fondatori, inclusiv CEO-ul companiei, ca si co-investitori.

Afacerea O’Fresh a fost fondata in 2008 de catre Jean – Marc Goux si Mihai Ungureanu, care ocupa si pozitia de CEO al companiei, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Mihai Ungureanu este presedintele Patronatului Roman al Industriei de Vending (PRIV) si prim-vicepresedinte al Asociatiei Europene de Vending si Servicii de Cafea (EVA).

Jean – Marc Goux este investitor si antreprenor in serie, care a lucrat in perioada 2005 – 2007 in zona de control financiar pe portofoliul de mari clienti corporativi din cadrul BRD Societe Generale, una dintre cele mai mari banci de pe piata locala, potrivit informatiilor facute publice. 

Compania Vending Zone SRL, care administreaza afacerea O’Fresh , a raportat pentru 2022 o cifra de afaceri de 13 mil. Euro, cu o rata de crestere anuala de 37%, si un profit anual de peste 600.000 euro la un personal de aproximativ 158 de angajati, conform ultimului bilant facut public.

Walid Abboud este investitor in afacerea O’Fresh din 2019, numele sau fiind strans legat de pornirea si dezvoltarea grupului A&D Pharma pana la pozitia de lider al sectorului local de farma, potrivit informatiilor facute publice. Walid Abboud, fondator care a activat alaturi de asociatii Roger Akoury, Ludovic Robert si Michel Eid in cadrul A&D Pharma, a fost la varful grupului farma de la infiintarea sa in 1994 pana in 2017, momentul vanzarii catre Penta Investments. 

Dupa exitul din A&D Pharma, Walid Abboud a investit in mai multe afaceri, pe langa implicarea deja mentionata la O’Fresh. Astfel, Walid Abboud este investitor din 2020 in fondul de capital de risc administrat de catre Early Game Ventures, este investitor din 2019 la INFOtreat (afacere ce ofera servicii de consultanta de afaceri, marketing, suport logistic si suport IT), este fondator din 2008 a afacerii Hyllan Pharma (companie farmaceutica romaneasca), este fondator din 2012 a Mayla Pharmaceuticals (companie de suplimente alimentare din Spania).

De asemenea, Abboud este fondator din 2008 a platformei de microfinantare Simplu Credit IFN, este fondator din 2019 al Globalistic, Inc. (companie care ofera servicii pentru scalare la nivel global pentru start-up-uri si afaceri mature), este fondator din 2020 al platformei de criptomonede Xcoins.com, este investitor din 2019 in Safetrust Inc. (companie IT&C din SUA), este investitor din 2019 si in afacerile InfraMappa (solutie SaaS pentru management, planificare si cartografiere a infrastructurii, cu sediul in SUA) si ES Processing (companie de inginerie industriala din Franta). Din portofoliul lui Walid Abboud mai fac parte investitii precum Mountain Partners (manager global de fonduri din Elvetia, care investeste in fonduri de investitii si cu capital de risc din Europa, Asia si America Latina), iar din 2018 este actionar in scoala internationala Cambridge School din Bucuresti, potrivit informatiilor facute publice.

Reprezentantii managerului de capital privat Integral Venture Partners si ai companiei O’Fresh nu au raspuns pana la publicarea acestui articol solicitarii jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO privind mai multe detalii privind tranzactia incheiata de catre partile implicate.

Tranzactia de la O’Fresh este a doua semnata de catre Integral Venture Partners in Romania, dupa ce in octombrie 2022 a semnat preluarea pachetului de 36% din Medima Health, afacere in care principalul actionar este fondul de investitii Morphosis Capital cu un pachet de 48%, potrivit informatiilor publicate anterior de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Achizitia O’Fresh este vazuta de catre investitorul financiar Integral Venture Partners ca o oportunitate de a crea o platforma regionala de servicii de business mai larga, printr-un model de afaceri care sa combine capacitatile O’Fresh din Romania cu cele ale afacerii Breaktime din Bulgaria, preluata in portofoliul fondului de investitii in 2022.

Cele doua active vor functiona separat la inceput, a precizat cumparatorul.

Integral Venture Partners a anuntat ca va sustine prin investitia sa accelerarea procesului de penetrare a pietei de profil de catre O’Fresh si extinderea retelei sale de clienti. Firma internationala de avocatura CMS a asistat cumparatorul la achizitia pachetului majoritar de actiuni la O’Fresh Vending Solutions Romania.

Fondul de investitii Evolving Europe Principal Investments I (EEPI I), administrat de catre Integral Venture Partners, abordeaza tichete de investitii de pana la 25 mil. euro per tranzactie si chiar investitii de capital mai mari alaturi de co-investitori. Este un fond de investitii care se concentreaza pe achizitii de pachete de actiuni in companii din TMT (tehnologie-media-telecomunicatii), servicii medicale, servicii si bunuri de larg consum, servicii B2B si nise industriale. 

Tranzactiile anuntate anterior de catre Integral Venture Partners indica un apetit semnificativ al investitorului financiar pentru aport de capital in companiile in care preia pachete minoritare sau majoritare de actiuni , pentru tichete de tranzactie de circa 5 – 10 mil. Euro la prima investitie sau cooptarea altor co-investitori cu care sa isi imparta riscul si expunerea in tranzactii. De asemenea, Integral Venture Partners este unul dintre cei mai activi investitori private equity din regiune, tranzactia de la O’Fresh completand o serie de 11 investitii in circa 4 ani de la strangerea fondului sau de investitii Evolving Europe Principal Investments I (EEPI I), printre ai carui investitori se numara institutiile financiare internationale IFC, EBRD si EIB.

Pe piata din Romania, Integral Venture Partners, cu echipa locala si birou la Bucuresti, concureaza cu alti manageri de private equity regionali cu portofoliu local precum MidEuropa, Abris Capital Partners, Innova Capital, CEE Equity Partners, BlackPeak Capital, ACP, dar si cu platforme locale de private equity si family office-uri locale.