Arhive etichete: exit Oresa

Sursa: RBC.

MidEuropa va acoperi cu o noua finantare de achizitie preluarea pachetului majoritar al companiei antreprenoriale Romanian Business Consult. Oresa isi face exitul complet prin vanzarea a 49% dintr-o companie a carei valoare de piata intra in zona upper mid market, unde evaluarile ajung in jurul intervalului de 250 – 300 mil. Euro

MidEuropa, unul dintre cei mai mari manageri de fonduri de private equity din Europa Centrala si de Est, a anuntat pe 5 ianuarie 2026 achizitia pachetului majoritar al companiei antreprenoriale Romanian Business Consult (RBC), tranzactie care marcheaza exitul complet al investitorului financiar Oresa, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia este structurata in jurul vanzarii participatiei de 49% detinute de catre investitorul financiar de origine suedeza Oresa in compania de IT din Romania, in contextul in care fondatorul si CEO-ul RBC va pastra o participatie minoritara in cadrul afacerii si va continua in rolul sau de conducere.

Intrebati de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO daca finantarea tranzactiei va fi realizata prin rostogolirea unei facilitate bancare existente a RBC, reprezentantii MidEuropa au raspuns: “MidEuropa va inlocui (put in place, lb. eng.) cu o noua finantare de achizitie (acquisition debt)”.

Partile nu au facut publica marimea participatiei majoritare preluate de catre MidEuropa la RBC si nici valoarea tranzactiei.

Surse din piata sustin ca valoarea de intreprindere a Romanian Business Consult in cadrul tranzactiei semnate cu MidEuropa plaseaza compania pe asa – numitul palier <<upper mid – market>>, adica pe intervalul superior al companiilor de talie medie unde evaluarile in mod obisnuit se situeaza intr-o marja care pleaca de la 250 mil. Euro si merg spre nivelul de 500 mil. Euro.

Pretul incasat pe partea de vanzare depaseste semnificativ pragul de 100 mil. Euro, ceea ce face ca Romanian Business Consult sa marcheze unul dintre cele mai profitabile exituri pentru Oresa, care inca dinainte de semnarea vanzarii afacerii catre MidEuropa obtinuse déjà din profiturile realizate un multiplu mai mare de cateva ori fata de investitia sa.

“Vedem acum RBC, care este o firma extraordinara, suntem de 10 ani acolo, plateste dividende in fiecare an, a facut déjà return-ul de cateva ori. Eu nu as vinde-o niciodata, dar daca vine cineva si spune <<Eu pot sa iau aceasta bijuterie si s-o duc in mai multe verticale>>. Noi am intrat in retail si am ajuns si in verticala de banking si in automatizari industriale. Sunt convins ca sunt jucatori care pot face mai mult pentru ca au resurse diferite fata de Oresa, fie ca este o extindere internationala,fie alte verticale”, a declarat Cornel Marian, Managing Partner al Oresa la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2024, eveniment organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO in decembrie 2024.

Romanian Business Consult a raportat pentru 2024 un profit net de 35 mil. RON la o cifra de afaceri de 235,9 mil. RON, inregistrand o marja neta anuala de castig de circa 15%.

“Suntem mandri de ceea ce RBC a construit de-a lungul anilor, sustinuti de increderea pe termen lung a clientilor nostri. Intrarea MidEuropa in calitate de noul nostru actionar este o validare puternica a afacerii noastre, a oamenilor nostri si a strategiei noastre. Suntem incantati sa lucram impreuna pentru a sustine urmatoarea faza de dezvoltare a RBC si sa continuam sa livram solutii de importanta critica pentru clientii nostri”, a declarat Andrei Bojita in contextul tranzactiei de vanzare a RBC catre MidEuropa.

RBC este o companie care ruleaza cu EBITDA in jurul valorii de 20 mil. Euro, sustin surse din piata.

“RBC este o platforma de calitate inalta cu un focus clar pe vertical, cu o expertiza profunda de sector si cu relatii de lunga durata cu clientii. Asteptam cu nerabdare sa colaboram cu Andrei si echipa de management pentru a sprijini ambitiile de crestere ale companiei si a ajuta la scalarea afacerii atat organic, cat si prin achizitii selective”, a comentat Aleksandar Dragicevic, Principal in cadrul MidEuropa care a condus echipa cumparatorului implicata in tranzactie.

“RBC reprezinta exact tipul de platform pe care noi cautam sa o sustinem: diferentiata, specializata pe verticala si incorporata in operatiunile principale ale clientilor. Suntem incantanti sa sustinem cresterea pe termen lung si dezvoltarea strategica a RBC”, a spus Robert Knorr, Managing Partner al MidEuropa.

De la intrarea in portofoliul ORESA in 2014, Romanian Business Consult (RBC) a inregistrat o crestere de 6 ori atat a cifrei de afaceri, cat si a profitabilitatii, in urma unei combinatii de proces de crestere organica la care au fost adaugate achizitiile strategice ale ROPECO din 2021 in sectorul bancar, respectiv ale SmartPay Software SRL si Fullscreen Digital care au intarit in 2022 capacitatile pe segmentul platilor electronice si in zona transformarilor digitale.

“RBC este un alt exemplu de investitie de succes a ORESA in Romania. De-a lungul ultimei decade, compania a crescut de cateva ori, condusa de catre viziunea, angajamentul si leadership-ul lui Andrei Bojita si a echipei sale. Suntem mandri de calatoria pe care am impartit-o impreuna si increzatori ca MidEuropa va sprijini compania in construirea pe aceasta baza solida si in accelerarea cresterii sale vitoare”, a spus Cornel Marian, Managing Partner al companiei de investitii ORESA.

ORESA a semnat achizitia participatiei de 49% din RBC in 2014 in cadrul unei tranzactii estimate in jurul a 9 – 10 mil. Euro si anuntate in premiera pe 31 octombrie 2014 de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia de vanzare a RBC catre MidEuropa a fost semnata pe 1 ianuarie 2026, sustin surse din piata.

Investitorul de private equity MidEuropa a lucrat pe partea de achizitie in tranzactie cu consultantii M&A de la Equiteq, Kearney pe partea de consultanta comerciala, firmele de avocatura Wolf Theiss, White & Case si Čavrak, cu consultantii KPMG pe partea de asistenta financiara, taxe, IT si ESG, Financewise pe partea de consultanta financiara si cu AON pe partea de consultanta in asigurari.

Achizitia RBC este semnata de catre noul fond de investitii al MidEuropa – MidEuropa Fund VI, care strange bani de la investitori avand o capitalizare – tinta de circa 800 mil. Euro.

Strategia noului fond al MidEuropa vizeaza tichete de investitii de capital in intervalul de 50 – 200 mil. Euro in Romania si alte 15 piete din regiune.

Investitorul de private equity MidEuropa are in vizor in mod obisnuit tichete de investitii de la 50 mil.. Euro pana la 300 mil. Euro in companii cu valori de intreprindere intre 100 mil. Euro pana la 700 mil. Euro. In tranzactii de calibru mare, MidEuropa se poate asocia in formula de consortiu cu alti investitori mari de private equity sau cu co-investitori de tipul EBRD, care este ca si IFC unul dintre investitorii sai LP in fondurile sale de investitii.

Tranzactia MidEuropa – RBC urmeaza tiparul tranzactiilor de pana acum ale MidEuropa din Romania in sensul ca ruta de intrare este prin achizitia unei participatii – cheie detinute de catre un investitor financiar asa cum a procedat anterior la achizitiile Profi, Regina Maria si Cargus.

Toate aceste achizitii au fost finantate prin imprumuturi bancare sindicalizate.

RBC a semnat in 2022 un pachet de finantare bancara in valoare de peste 45 mil. Euro care cu tot cu facilitati de hedging si alte costuri a totalizat circa 65 mil. Euro, constituind piesa – cheie in ansamblul datoriilor companiei.

De atunci, cifra de afaceri a companiei a continuat sa creasca, la fel si profitul net, concomitent cu o reducere a nivelului datoriilor totale ale firmei.

Oresa este un investitor financiar de tip family office, fondat de catre familia suedezului Jonas af Jochnick, cu un istoric bogat in tranzactii pe piata din Romania, unde numele sau este si a fost legat de dezvoltarea unor afaceri precum Medicover, La Fantana, Fabryo, Flanco, Kiwi Finance, Somaco sau Brewery Holdings.

De cealalta parte, MidEuropa este un investitor de private equity care a marcat atat achizitii – record pentru piata din Romania cu achizitia Profi pentru care a semnat un pret de preluare a pachetului de 100% din actiuni de 533 mil. Euro de la Enterprise Investors. In 2025, MidEuropa a finalizat doua tranzactii – record pentru piata din Romania si din Europa Centrala si de Est – vanzarea a 100% din actiunile retelei de retail Profi catre investitorul strategic Ahold Delhaize la o valoare de intreprindere de 1,3 mld. Euro si vanzarea retelei de servicii medicale Regina Maria Group catre platforma finlandeza Mehilainen, controlata de catre fondurile globale de private equity CVC Capital Partners si Hellman & Friedman.

In cadrul tranzactiei de vanzare a grupului Regina Maria, pretul de achizitie al Regina Maria din Romania semnat in martie 2025 a fost de 691,1 mil. Euro, pret supus unor posibile ajustari,  precum si rambursarea unor datorii in valoare de 292,4 mil. Euro, conform informatilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO. De asemenea, pretul de achizitie al MediGroup din Serbia este estimat la 88,9 mil. Euro.

MidEuropa a semnat in 2025 si vanzarea ultimei sale companii din portofoliul local – operatorul de curierat si logistica Cargus catre Sameday.

Vânzarea Fabryo de către Oresa Ventures și grecii din grupul Atlas, tranzacție totală estimată până la aproape 90 – 100 mil. Euro, marchează cea mai mare achiziție din istoria pieței locale de lacuri și vopseluri. Vânzătorul a apelat la serviciile avocaților Popovici Nițu Stoica & Asociații și consultanții Deloitte, iar Akzo Nobel a mizat pe consultanții EY și pe avocații Schoenherr. Akzo despre posibilitatea unei noi achiziții locale: “Piața este relativ consolidată. Noi cumpărăm compania cu cea mai mare cotă de piață“

Lasă un răspuns

Compania olandeză Akzo Nobel a semnat un acord de preluare pentru 100% din acțiunile Fabryo Corporation, liderul pieței locale de vopseluri decorative, în cadrul unei tranzacții care cu tot cu datorii este estimată de către surse din piața de fuziuni și achiziții la circa 90 – 100 mil. Euro.

La un astfel de calibru, cumpărarea Fabryo de către Akzo Nobel marchează cea mai mare achiziție din istoria pieței locale de profil, în contextul în care achiziția Deutek de către PPG a fost estimată în jurul a 40 mil. Euro.

Valorile estimate de surse din piața de fuziuni și achiziții nu au fost confirmate de către părțile implicate.

Cumpărătorul, Akzo Nobel, a fost asistat de către firma de avocatură Schoenherr, în timp ce vânzătorii Fabryo au lucrat în acest dosar cu consultanții Deloitte și avocații Popovici Nițu Stoica & Asociații. EY a lucrat pe aspecte de due diligence (analiză financiară) pentru Akzo Nobel, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Reprezentanți Akzo Nobel nu au dorit să facă niciun comentariu pe marginea tranzacției sau a consultanților cu care au lucrat.

Akzo Nobel a scanat de mai mulți ani piața locală pentru a cumpăra unul dintre producătorii majori de profil, segment reprezentat de nume precum Deutek, Fabryo, Policolor sau Kober, cu toate că au operațiuni directe în România.

Întrebat dacă achiziția Fabryo ar putea fi urmată de o nouă tranzacție Akzo Nobel în România, Joost Ruempol, Senior Reputation Manager în cadrul Akzo Nobel Global Communications, a răspuns: “Piața din România este relativ consolidată. Noi cumpărăm compania cu cea mai mare cotă de piață. Vă rog să notați, de asemenea, că tranzacția este subiectul aprobării autorității concurențiale românești“.

Vânzătorii pachetului de 100% din acțiunile Fabryo Corporation sunt firma de investiții Oresa Ventures, acționar majoritar, în timp ce acționarii greci din grupul Atlas au o poziție de minoritari în acest exit deținând un pachet de aproximativ 10% din afacere, poziție pe care o dețin ca urmare a fuziunii anunțate în 2012 dintre Fabryo și Atlas Corporation.

Vânzările Fabryo și Deutek au schimbat raporturile de putere în piața locală de profil, în contextul în care doi investitori financiari au anunțat exituri – Axxess Capital de la Deutek, Oresa Ventures de la Fabryo, iar fondul de investiții londonez RC2, controlat de către investitorul Ion Florescu, a anunțat că analizează un posibil exit de la Policolor. Astfel, investitorii strategici de talie globală precum PPG și Akzo Nobel au ajuns să dețină doi dintre cei mai mari producători locali, o altă poziție importantă fiind deținută de către antreprenorul Aurel Kober prin afacerea Kober.

Akzo Nobel a anunțat astăzi că în urma tranzacției devine lider pe piața vopselurilor decorative din România, urmând să preia două fabrici și șase centre de distribuție. Finalizarea tranzacției este așteptată să aibă loc în a doua jumătate a acestui an, mai spune cumpărătorul.

Oresa Ventures administrează un family office al familiei suedezului Jonas af Jochnick.

Oresa a investit capital de peste 150 mil. Euro în peste 25 de companii, din care în România a fost investit un capital de 100 mil. Euro, potrivit datelor proprii făcute publice.

Din portofoliul actual al Oresa Ventures fac parte în prezent brokerul de credite Kiwi Finance, grupul de materiale de construcții Somaco, producătorul de lacuri și vopseluri Fabryo, Romanian Business Consult în sectorul IT și La Fântâna, liderul local al distribuției de apă în sistem watercooler, cumpărat în 2016 în cadrul unei tranzacții anunțate în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 16 decembrie 2015. De asemenea, Oresa Ventures are în vedere și un exit din afacerea IT Romanian Business Consult, alături de antreprenorul Andrei Bojiță, conform informațiilor publicate recent de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Fabryo Corporation a raportat pentru 2017 un profit net de 15,7 mil. lei (3,4 mil. euro) la o cifră de afaceri de 215,6 mil. lei (47,2 mil. euro) la un personal de 355 de angajați, potrivit ultimului bilanț făcut public.

Subsidiara locală a cumpărătorului, Akzo Nobel Coatings a raportat pentru anul trecut un profit net de 3,8 mil. lei (0,8 mil. euro) la o cifră de afaceri de 44,5 mil. lei (9,7 mil. euro) și 17 angajați.

Gigantul olandez Akzo Nobel a raportat pentru 2017 venituri de 14,57 mld. euro și un profit de 832 mil. euro, potrivit ultimului său raport anual. Capitalizarea de piață a Akzo Nobel NV pe bursa de la Amsterdam depășește 19 mld. euro.

Oresa Ventures și omul de afaceri Andrei Bojiță pregătesc vânzarea furnizorului de soluții IT Romanian Business Consult. Deloitte are mandatul de vânzare al afacerii

Lasă un răspuns

Oresa Ventures, o firmă de investiții controlată de familia suedezului Jonas Af Jochnik, și omul de afaceri Andrei Bojiță pregătesc vânzarea afacerii Romanian Business Consult, furnizor și integrator de soluții IT pentru retail și industria alimentară, potrivi informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Consultanții Deloitte au mandatul pentru aranjarea tranzacției de vânzare.

Surse din piață susțin că pe lângă investitorul cu capital privat Oresa Ventures, în tranzacția de vânzare este implicat și Andrei Bojiță, principalul acționar al companiei.

Andrei Bojiță și reprezentanții Oresa Ventures nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol.

Oresa Ventures a cumpărat în 2014 un pachet de circa 49% din acțiuni de la fondatoarea companiei, Maria Schott, într-o achiziție în numerar de 9 – 10 mil. Euro, potrivit informațiilor publicate în premieră pe 31 octombrie 2014 de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Alături de fondul de investiții Oresa Ventures intrat ca acționar minoritar, afacerea Romanian Business Consult a rămas în mâinile lui Andrei Bojiță, directorul general al companiei, principalul acționar și fiul fondatoarei companiei.

În perioada 2014 – 2016, cifra de afaceri a Romanian Business Consult a crescut de la 70,1 mil. Lei (15,8 mil. Euro) la 99,77 mil. Lei (22,2 mil. Euro), iar profitul net s-a majorat de la 11,5 mil. Lei (2,6 mil. Euro) la 16,3 mil. Lei (3,6 mil. Euro), marja de câștig rămânând în acest interval constantă.

Oresa Ventures activează ca manager de capital privat pe piețele din Europa Centrală și de Est, ulterior fiind concentrată în special asupra investițiilor pe piața românească.

Oresa a investit capital de peste 150 mil. Euro în peste 25 de companii, din care în România a fost investit un capital de 100 mil. Euro, potrivit datelor proprii făcute publice.

Este un jucător care vizează tichete de achiziție în medie de 10 – 20 mil. Euro într-un eșalon al pieței în care concurează cu manageri de fonduri de investiții de talia Axxess Capital sau Resource Partners.

Însă având profilul unui family office aflat în mâna familiei lui Jonas af Jochnick, spre deosebire de alți investitori financiari din gama fondurilor cu capital de risc, Oresa Ventures nu are presiunea unui exit pe termen mediu, ceea ce îi permite să stea o perioadă mai lungă ca investitor în companiile achiziționate.

Din portofoliul actual al Oresa Ventures fac parte în prezent brokerul de credite Kiwi Finance, grupul de materiale de construcții Somaco, producătorul de lacuri și vopseluri Fabryo, Romanian Business Consult în sectorul IT și La Fântâna, liderul local al distribuției de apă în sistem watercooler, cumpărat în 2016 în cadru unei tranzacții anunțate în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 16 decembrie 2015.

Familia suedeză aflată în spatele Oresa controlează și rețeaua de servicii medicale private Medicover, respectiv laboratoarele Synevo, active pe piața locală, și a fondat afacerea cu cosmetice Oriflame.