Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) si International Finance Corporation (IFC) intentioneaza sa investeasca aproape 45 mil. Euro in noul fond de private equity pe care Integral Venture Partners cauta sa il ridice cu o capitalizare – tinta de 150 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

EBRD urmeaza sa discute pe 25 septembrie 2024 aprobarea unei investitii de capital de pana la 30 mil. Euro pentru Evolving Europe Principal Investments II. Noul fond de investitii va avea in strategia sa investitii de tip equity (preluarea de pachete de actiuni) si quasi-equity preponderent in companii de talie mica si medie din spatiul Europei Centrale si de Sud- Est.

De asemenea, IFC are pe agenda sa din 15 octombrie 2024 o discutie care vizeaza alocarea unei investitii de capital de pana la 15 mil. Euro in noul fond de investitii regional al managerului de capital privat Integral Venture Partners.

Evolving Principal Investments II (EE II) urmeaza sa aloce bani pentru achizitii de pachete de actiuni ale unor afaceri care activeaza in Bulgaria, Romana, zona Balcanilor de Vest – Serbia, Croatia, Bosnia si Hertegovina, Muntenegru, Macedonia de Nord, Kosovo si Albania – si pentru alte piete din Europa Centrala si de Est (CEE).

Noul fond care va fi administrat de catre Integral Capital GP II SARL, cu domiciliul in Luxemburg, isi va concentra activitatea de investitii asupra segmentului lower – mid market, care acopera zona companiilor de talie mica si medie, in sectoare precum consum, tehnologie, media si telecom (TMT), productie, servicii de afaceri si servicii medicale private.

Regiunea se confrunta in aceasta perioada cu dificultati in ceea ce priveste strangerea banilor necesari pentru noi platforme de investitii astfel ca sustinerea din partea institutiilor financiare internationale cu rol de banci de dezvoltare este cruciala.

Piata de private equity in regiunea – tinta este relativ mica si inregistreaza un volum de tranzactii lipsit de consistenta, ceea ce se transpune intr-o limitare a spatiului de strangere de noi fonduri de investitii. O parte semnificativa a resurselor noului fond va fi directionata catre companii conduse sau detinute de catre femei, managerul de fond raspunzand astfel si diviziunii de gen. 

„Cred ca in jurul conflictului si al Ucrainei, strangerea de fonduri (fundraising) a devenit extrem de dificila in regiune. Cred ca unii jucatori cu un istoric foarte bun, care au ridicat mai multe fonduri, care au o baza buna de investitori LP (limited partners), dincolo de dezvoltarea traditionala din jurul institutiilor, s-au zbatut sa stranga capital de la mai multi investitori internationali LP, investitori din Europa de Vest, din SUA, iar asta cred ca a avut, de asemenea, impact asupra activitatii in tranzactiile mai mari.”, declara Evtim Chesnovski, Partner al fondului de private equity de talie regionale Integral Venture Partners, la MIRSANU INVESTORS SUMMIT 2024, eveniment online organizat pe 27 iunie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Integral Venture Partners este deja activ de 2 ani pe piata din Romania, dupa tranzactiile derulate la reteaua de clinici Medima Health in 2022 si semnarea achizitiei in septembrie 2023  pentru afacerea antreprenoriala de snacks-uri si bauturi O’Fresh, in ambele afaceri investitorul financiar fiind principalul actionar. In martie 2024, EBRD a aprobat un pachet de finantare de 11 mil. Euro pentru dezvoltarea afacerii O’Fresh de catre Integral, inclusiv prin potentiale investitii de capital sau operatiuni de fuziuni si achizitii.

Piata din Romania ar putea absorbi pana la 20 – 25% din capitalul fondului regional administrat de catre Integral, potrivit estimarilor recente ale lui Evtim Chesnovski.

Evolving Europe Principal Investments I (EEPI I) este un fond de private equity cu operatiuni in regiune si cu o capitalizare – tinta anuntata de circa 150 mil. Euro, administrat catre Integral Venture Partners.