Europa Centrala si de Est, regiune care include si piata din Romania, intra in zona de focus a noilor fonduri de investitii cu un capital total de 30 mld. USD, inchise de catre investitorul de private equity de talie globala Advent, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Advent, in portofoliul caruia se afla TBI Bank si grupul industrial Rubix ce au operatiuni semnificative in Romania, a anuntat pe 27 octombrie 2026 inchiderea noului sau fond global Advent International GPE XI cu un capital total de 27 mld. USD.

Pe langa acesta, Advent a anuntat si inchiderea noului fond Advent Mid-Market Private Equity la o capitalizare finala de 3 mld. USD.

Ambele fonduri intrate in familia investitorului american Advent au o geografie globala de investitii, cu focus pe Europa si America de Nord. Pietele din Europa Centrala si de Est, regiune in care Advent are un istoric bogat de investitii, raman o zona de focus pentru investitorul global de private equity si pentru noile sale vehicule investitionale, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Angajamentele de investitii au fost asigurate din parta unui univers mixt de investitori, atat noi, cat si existenti, inclusiv fonduri publice si private de pensii, fonduri suverane de investitii, fundatii, birouri de familie si investitori individuali din categoria HNWI (high-net-worth-individuals, adica dispun de active lichide de cel putin 1 mil. USD, n.r.).

Advent International GPE XI este cel mai mare fond de investitii ridicat vreodata de catre Advent, depasindu-si propria tinta de strangere de capital de 26 mld. USD, si este fondul succesor al generatiei anterioare GPE X, ridicat in 2022 la o capitalizare de 24 mld. USD. Mai mult decat atat, Advent International GPE XI este al doilea fond de buyout ca marime strans de catre un manager privat de capital in istoria fondurilor de private equity.

In 2023, CVC Capital Partners, unul dintre principalii actionari ai retelei de servicii medicale private Regina Maria, a finalizat strangerea fondului de investitii CVC Capital Partners IX la o capitalizare finala de 26 mld. Euro (peste 29 mld. USD). In iulie 2026, a fost inchis fondul de investitii MGX Fund I care a strans in total 49 mld. USD de la investitori pentru investitii in platforme AI si de tehnologie avansata la nivel global, acesta fiind cel mai mare fond de investiti strans pana acum, fiind insa administrat de catre o entitate de stat din Emiratele Arabe Unite.

Noua platforma investitionala GPE XI va continua strategia generatiilor anterioare de fonduri, urmarind flexibilitatea de a-si desfasura capitalul in diferite geografii, sectoare, tipuri si marimi de tranzactii.

Advent, cu active sub administrare de peste 109 mld. USD la nivel global, a reusit sa inchida cu succes ultimele sale doua fonduri de investitii intr-un climat dificil pentru strangerea de capital care vizeaza ridicarea unor noi platforme de investitii.

Fondul Advent Mid-Market Private Equity este primul vehicul de investitii al Advent care vizeaza investitii mai mici de tip buyout si de crestere (growth) si va completa strategia managerului american de fonduri de investitii cu un focus pe investitii de capital de la 100 mil. USD pana la 350 mil. USD in companii a caror valoare de intreprindere ajunge pana la 1,25 mld. USD, au precizat reprezentantii Advent.

Investitiile urmarite de catre cele doua noi fonduri de investitii ale Advent vor avea in vizor in continuare cele 5 sectoare de baza – servicii financiare si de afaceri, servicii medicale private, sectorul industrial, sectorul de consum si cel de tehnologie, unde investitorul american de private equity a acumulat o expertiza adanca la nivel global. De asemenea, strategia de investitii va continua sa se concentreze pe arii in care Advent a inregistrat un istoric solid precum tranzactii complexe de separare a unor entitati din structura unor firme (corporate carve-outs) sau tranzactii public-to-private prin care sunt preluate companii listate pe bursa si apoi delistate pentru a deveni firme private.

 

Cum au evoluat tranzactiile Advent pe piata din Romania: de la investitii directe la platforme regionale cu expunere locala

Advent este un investitor de private equity cu istoric bogat de tranzactii pe piata din Romania.

Istoricul sau recent a modificat inclusiv amprenta in portofoliul local, avand in vedere exitul Advent din platforma de productie de medicamente Zentiva si preluarea recenta a platformei bancare TBI Bank, pe langa participatiile déjà detinute in alte companii din Romania.

Astfel, investitorul de private equity de talie globala Advent International a finalizat pe 2 martie 2026 achizitia platformei regionale TBI Bank prin intermediul vehicului investitional Bago, care detine 100% din actiunile bancii. Vanzatorul TBI Bank a fost grupul 4Finance, care in legatura cu tranzactia a incasat in februarie 2026 un dividend de 10 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

In perimetrul tranzactiei de vanzare a TBI Bank a intrat pe 27 februarie 2026 si vanzarea participatiei de 100% din actiunile subisidiarei TBI Money IFN din Romania catre 4Finance Holding pentru un pret de 0,62 mil. Euro.

De asemenea, la 31 martie 2026 – dupa finalizarea vanzarii TBI Bank – 4Finance Holding MAI avea de incasat o creanta ramasa aferenta pretului net de achizitie (remaining TBI net purchase price receivable, lb. eng.) al TBI Bank in valoare de 53,2 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

TBI Bank are active totale de circa 2,3 mld. Euro si este concentrata pe pietele bancare din Romania, Bulgaria si Grecia, in contextul in care in Romania sunt aproape jumatate din activele sale financiare totale. La 31 decembrie 2025, TBI Bank avea in Romania o cota de piata de 0,39% din piata bancara locala dupa activul net bilantier, potrivit datelor bancii centrale.

Ca si in cazul TBI, Advent mai are in portofoliul sau companii din Romania intrate indirect prin achizitia unor platforme internationale.

Astfel, in 2024, Advent International a semnat un acord pentru achizitia platformei canadiene fintech Nuvei Corporation, companie listata pe bursele Nasdaq si Toronto din Canada, si delistarea acesteia transformand-o din companie publica in firma private dupa o tranzactie care stabilea valoarea de intreprindere a Nuvei la circa 6,3 mld. USD.

Impactul local al tranzactiei a vizat preluarea Nuvei Services Romania SRL, companie cu o cifra de afaceri de 49,46 mil. RON si un profit net de peste 1,9 mil. RON in 2025.

De asemenea, mai multe companii locale au intrat sub controlul Advent prin intermediul grupului Rubix aflat in portofoliul sau.

Astfel, Rubix RO SRL a raportat pentru 2025 o cifra  de afaceri de 151 mil. RON si un profit net de 6,4 mil. RON.

Grupul Rubix a fost format de catre Advent prin fuziunea platformelor Brammer si IPH, dupa ce investitorul american de private equity a preluat si apoi a delistat Brammer de pe bursa de la Londra in 2017, an in care a finalizat si achizitia IPH de la PAI Partners. Advent a pariat pe oportunitatea de a crea un campion intr-o industrie puternic fragmentata in Europa. Astfel, in cadrul procesului de creare de valoare, Rubix a semnat in mandatul Advent peste 70 achizitii M&A si a inregistrat atat crestere organica, cat si externa prin intermediul achizitiilor M&A, devenind cea mai mare platforma de produse si servicii pentru mentenanta, reparatii si revizii industriale din Europa. In 2025, grupul Rubix a raportat o cifra de afaceri de peste 3 mld. Euro.

In 2025, Advent a anunta pe  11 septembrie 2025 vanzarea platformei regionale de productie farma Zentiva catre investitorul american de private equity GTCR intr-o tranzactie de tip secondary. Impactul local al tranzactiei a fost unul puternic.  Zentiva SA din Romania era o companie care avea in mai 2025 o capitalizare bursiera de 3,15 mld. RON (in jurul a 630 mil. Euro), potrivit datelor BVB. Vanzarea grupului ceh Zentiva de catre Advent a insemnat exitul investitorului american de pe piata productiei farma din Romania, unde detinea in 2025 doua fabrici de medicamente – fostul Sicomed si platforma Labormed.

Advent a avut in ultimele decenii si alte tranzactii de exit rasunatoare de pe piata din Romania, dupa ce a avut in portofoliu companii precum Brewery Holdings (bere), Euromedia (media), operatorul de telefonie mobile MobiFon (Connex, actualul Vodafone Romania), producatorul de medicamente Terapia dn Cluj, producatorul de lacuri si vopsele Deutek, producatorul de caramizi si obiecte ceramice Ceramica Iasi sau reteaua de servicii medicale Regina Maria vanduta in 2015 catre investitorul regional de private equity MidEuropa.

 

 

 

 

“Time to buy. Time to build. Time to exit”. Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 10 noiembrie 2026 prima editie a evenimentului MIRSANU PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL SUMMIT pentru fonduri de private equity, fonduri de venture capital, antreprenori si alti jucatori activi pe piata fondurilor de investitii din Europa Centrala si de Est