Managerul de fonduri de private equity Integral Capital Group, cunoscut anterior sub numele de Integral Venture Partners, a anuntat pe 3 februarie 2025 achizitia pachetului majoritar intr-o clinica de fertilizare in vitro, trecandu-si in portofoliul din Romania a treia achizitie a unei platforme locale in mai putin de 3 ani, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Achizitia pachetului majoritar al Embryos este prima investitie realizata de catre managerul regional de private equity din al doilea sau fond, Evolving Europe Principal Investments Fund II, care a avut primul sau closing in decembrie 2024.
Tranzactia a vizat cumpararea unei participatii majoritare din Embryos prin preluarea de pachete de actiuni de la cei trei medici fondatori – Andreea Carp – Veliscu, Ionela Anghelescu si Tarig Massawi, care vor ramane actionari minoritari in afacerea pe care au pornit-o in 2018, au anuntat reprezentantii cumparatorului.
Valoarea tranzactiei nu a fost facuta publica de catre partile implicate.
Sub administrarea investitorului financiar Integral Capital Group, Embryos ar urma sa isi intareasca pozitia de lider din piata locala de profil si sa penetreze spatiul disponibil in alte orase din Romania. Mai mult, proaspata achizitie va servi ca ancora pentru strategia Integral de a dezvolta o platforma pan-regionala pe nisa serviciilor medicale dedicate fertilizarii in vitro prin consolidarea unor jucatori similari din pietele invecinate, sustin reprezentantii cumparatorului.
Embryos Fertility Clinic SRL este déjà intr-o etapa de crestere rapida a volumului de afaceri, inregistrand o crestere a cifrei de afaceri de aproape 8 ori de la 4,3 mil. RON in 2020 pana la circa 32,8 mil. RON in 2023, potrivit ultimelor rezultate financiare facute publice. Compania a obtinut in 2023 o marja neta de castig de 25% cu un profit net de peste 8 mil. RON.
Integral Capital Group abordeaza tichete de investitii de capital de pana la 25 mil. Euro pe cont propriu, iar pentru tranzactii mai mari merge alaturi de co-investitori.
Noul fond regional administrat de catre Integral are o capitalizare – tinta de 150 mil. Euro, conform ultimelor informatii publice disponibile.
Managerii fondului de private equity lansat recent pe piata de catre Integral se asteapta ca pana la 20 – 25% din capitalul noului fond, adica undeva intre 30 si 40 mil. Euro, sa fie investit in companii din Romania, conform declaratiilor facute in iunie 2024 in cadrul MIRSANU INVESTORS SUMMIT, eveniment organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Integral Capital Group a intrat pe piata locala cu achizitia anuntata in octombrie 2022 prin care a preluat un pachet de 36% din reteaua de clinici Medima Health.
In septembrie 2023, Integral a anuntat achizitia pachetului majoritar de actiuni a afacerii antreprenoriale de snacks-uri si bauturi O’Fresh.
Pe 19 martie 2024, EBRD a aprobat o finantare de 11 mil. Euro angajata de catre Vending Zone, compania care opereaza afacerea O’Fresh, si sponsorul sau, fondul de investitii Evolving Europe Principal Investments I, administrat de catre Integral.
Finantarea de la EBRD pentru O’Fresh a fost structurata sub forma unei transe de 6 mil. Euro alocata pentru rambursarea creditului – punte legat de achizitia pachetului majoritar al afacerii de catre fondul de private equity administrat de catre Integral, si a unei facilitati de imprumut de pana la 5 mil. Euro pentru a sustine posibile achizitii ulterioare sau alte investitii de capital.
Imprumutul subordonat structural acordat de catre EBRD are scadenta pe termen lung si vizeaza plata la maturitate, conform detaliilor proiectului.
EBRD este alaturi de EIF si IFC investitor in fondul de private equity Evolving Europe Principal Investments I, administrat de catre Integral Capital Group.
Intr-o privire mai larga asupra pietei de M&A, este in crestere numarul fondurilor de private equity care au bani pentru achizitii de companii de talie mica si medie din Romania, pe langa Integral alti manageri regionali de private equity activi la nivel local fiind MidEuropa, Abris Capital Partners, Innova Capital, ACP, Resource Partners, Value4Capital, BlackPeak Capital sau Invenio Partners, dar si jucatori de profil cu un focus orientat preponderent catre investitii in Romania precum Sarmis Capital, Morphosis Capital, Black Sea Fund sau Mozaik Investments.
