Romania ramane o piata importanta pentru investitiile Enterprise Investors, desi managerul regional de private equity nu a mai investit direct in achizitia unei platforme locale de la preluarea Noriel in urma cu 9 ani, iar ultimele investitii au venit pe ruta unor companii de portofoliu, potrivit lui Jacek Siwicki, presedintele Enterprise Investors, care a raspuns unor intrebari adresate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Enterprise Investors, un investitor care a marcat un exit local istoric din reteaua de retail Profi in 2017 catre MidEuropa, a anuntat pe 6 mai 2025 inchiderea noului sau fond de private equity de talie regionala la o capitalizare de 340 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Romania ramane o piata importanta pentru noi, iar unul dintre partenerii noștri este implicat activ in discutii regulate cu potentiale tinte de investitii din tara. Deși nu putem specula cu privire la termene specifice, ramanem deschiși oportunitatilor care se aliniaza cu criteriile și strategia noastra de investitii”, a declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Jacek Siwicki, presedintele Enterprise Investors, unul dintre cei mai mari manageri de capital privat din Europa Centrala si de Est.

“Fondul EIF IX nu are alocari predefinite pe tara; noi ramanem flexibili si oportunisti in identificarea celor mai atractive investitii din regiune. Desi nu am facut o investitie directa in platforma in Romania de la achizitionarea Noriel in 2016, tara continua sa figureze in strategia noastra regionala. In ultimii ani, cateva dintre companiile noastre din portofoliu si-au urmarit expansiunea in Romania, atat organic, cat si prin achizitii – exemplele includ Unilink, PragmaGO si Software Mind. Acest lucru demonstreaza interesul nostru continuu fata de piata si potentialul acesteia”, a completat Jacek Siwicki.

Potrivit acestuia, noul fond de investitii Enterprise Investors Fund IX (EIF IX) vizeaza tichete de investitii care merg de la minim 20 mil. Euro pana la maxim 50 mil. Euro per tranzactie, avand deschisa si optiunea de a atrage capital suplimentar de la investitorii LP in fond.

“Luam o abordare pan-regionala in ceea ce priveste selectia sectoarelor in care investim si nu diferentiem semnificativ intre tari cand evaluam oportunitatile de investitii. Acestea fiind spuse, am vazut relevanta si oportunitate in mod continuu in Romania in sectoare pe care le stim cel mai bine – tehnologie, servicii financiare si sectorul produselor de consum. Cateva dintre companiile noastre de portofoliu au intrat cu succes in anii recenti in Romania – organic sau prin achizitii – ceea ce reflecta increderea noastra in mediul de afaceri local si in fundamentele sectoriale”, a spus presedintele Enterprise Investors pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Acesta nu dat detalii pe marginea pipeline-ului de tranzactii din Romania al Enterprise Investors, precizand ca politica fondului este de a nu comenta asupra unor potentiale noi investitii sau tranzactii in derulare.

Enterprise Investors, cu un istoric de 35 de ani in investitiile private equity din Europa Centrala si de Est, este un investitor cu o activitate de decenii si pe piata din Romania, unde a avut in portofoliu de-a lungul timpului companii precum Orange (telefonie mobila), Macon Deva (materiale de constructii), Siveco (IT), Noriel (jucarii) sau Artima (retail).

Cea mai rasunatoare tranzactie a Enterprise Investors pe piata din Romania ramane exitul semnat in 2016 si finalizat in 2017 din reteaua de retail Profi, vanduta la acel moment catre MidEuropa, unul dintre cei mai importanti manageri de private equity din regiune.

Enterprise Investors a vandut pachetul de 100% din reteaua Profi la un pret de 533 mil. Euro, marcand la acel moment cea mai mare tranzactie de exit din istoria pietei de retail din Romania, cat si pentru sectorul local de private equity. Enterprise Investors a obtinut atunci un pret de peste 7 ori mai mare fata de investitia sa de capital, daca avem in vedere ca a preluat Profi in 2010 intr-o tranzactie de circa 66 mil. Euro, iar in 2011 a anuntat o investitie de 10 mil. Euro intr-o majorare de capital a companiei pentru a finanta extinderea retelei.

Ulterior, in 2025, si MidEuropa a finalizat exitul din Profi prin vanzarea la o valoare de intreprindere de 1,3 mld. Euro catre investitorul strategic Ahold Delhaize, marcand noi recorduri nu doar pe piata de retail si de private equity din Romania, cat si la nivelul pietei de retail din Europa Centrala si de Est, dar si al pietei de magazine de proximitate din Europa continentala pe segmentul tranzactiilor realizate de catre fonduri de private equity.

EIF IX este cel mai nou membru al familiei de fonduri de private equity stranse in ultimii 35 de ani de catre Enterprise Investors, cel mai vechi manager de capital privat din regiune.

EIF IX a atras un interes semnificativ din partea investitorilor comerciali, care au reprezentat peste 60% din angajamentele totale si pentru prima data in istoria Enterprise Investors au fost inclusi in baza de investitori LP si investitori institutionali si privati din Polonia, semn al increderii tot mai mari la nivel local in clasa de active private equity.

EBRD a anuntat un angajament de investitii de 80 mil. Euro pentru EIF IX, in timp ce IFC a aprobat o investitie de capital de 42,7 mil. USD in noul fond, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Obtinerea de angajamente de la o baza diversificata de investitori, mai ales in actualul context global marcat de turbulente, este o validare serioasa a istoricului performantelor noastre si a calitatii echipei Enterprise Investors,” a declarat Jacek Siwicki, presedintele Enterprise Investors. „Consideram participarea investitorilor polonezi drept un important vot de incredere in strategia noastra si in clasa de active private equity din aceasta regiune.”, a adaugat acesta.

Fondul vizeaza investitii in Polonia si in bazinul Europei Centrale si de Est, inclusiv in Romania, in sectoare precum tehnologie, servicii financiare, produse de consum, servicii pentru afaceri, servicii medicale, comert cu amanuntul si industria prelucratoare.

De la prima etapa de inchidere a fondului, EIF IX a realizat sase investitii: APS (sisteme anti-drona si tehnologie radar), eTravel (managementul calatoriilor corporate), Expobud (constructii de case modulare), Scan Lab (servicii dentare digitale), Sescom (administrare tehnica a cladirilor) si Unity Care (servicii medicale ambulatorii).

Enterprise Investors a investit si a semnat angajamente de investitii de 2,4 mld. Euro cu cele 10 fonduri de investitii ale sale, plasand capital in 160 de companii si realizand exituri din 140 de companii.

Intr-o privire mai ampla, si alti manageri regionali de private equity activi in Romania au raportat recent strangerea unor fonduri proaspete de private equity sau sunt inca in curs de strangere a unor astfel de platforme –  Innova Capital, ACP pentru AMC V, MidEuropa, Resource Partners, Value4Capital, INVL, Cogito Fund sau Integral Venture Partners. Pe langa acestia, pe piata s-au alaturat recent si manageri locali de private equity care au primit alocari de fonduri din PNRR pentru noile fonduri de investitii, printre acestia numarandu-se Morphosis Capital, Booster Capital, Mozaik Investments sau Boldmind Capital Partners.