Tranzactia dintre Romgaz si ExxonMobil, cea mai mare tranzactie locala de M&A din 2022, prin care compania de stat romaneasca a preluat participatia americanilor in proiectul Neptun Deep si-a lasat amprenta asupra lichiditatilor producatorului de gaze.
Pretul final de achizitie al pachetului de 100% din actiunile ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited (companie redenumita post-achizitie Romgaz Black Sea Limited) a fost de 5.118,99 mil. RON (circa 1,036 mld. Euro) , potrivit rezultatelor preliminare pentru 2022 raportate de catre Romgaz, cumparatorul participatiei ExxonMobil in proiectul de explorare off-shore de gaze Neptun Deep.
Achizitia a fost platita in proportie de 31% dintr-un credit de 1.606, 475 mil. RON (325 mil. Euro) contractat de la subsidiarele locale ale grupurilor bancare austriece Raiffeisen si Erste Bank, compania de stat fiind nevoita sa suporte aproape 69% din valoarea achizitiei, cea mai mare facuta vreodata de catre o entitate controlata de catre statul roman, banca sau companie.
Tranzactia de exit a ExxonMobil din Romania, finalizata in august 2022, a ajutat gigantul petrolier american sa atinga un profit net de 55,7 mld. USD in 2022, cel mai mare din istoria sa.
Si Romgaz a reusit sa inregistreze o crestere de peste 32% a profitului net preliminat pana la 2,54 mld. RON (peste 500 mil. Euro), in timp ce cifra de afaceri preliminata a depasit dublul valorii inregistrate in 2021 avansand in 2022 pana la nivelul de 13,38 mld. RON (aproximativ 2,7 mld. euro), ritm impus de cresterea pretului la gaze chiar si in conditiile vanzarii unor cantitati usor mai mici fata de anul anterior.
Platile facute de catre Romgaz din surse proprii pentru achizitia participatiei ExxonMobil la Neptun Deep au avut ca efect scaderea sub jumatate a nivelului de numerar, echivalente de numerar si alte active financiare (depozite la banci si titluri de stat achizitionate), care la 31 decembrie 2022 erau de 1,983 mld. RON (circa 401 mil. euro) fata de 3,998 mld. RON in perioada similara a anului anterior.
„Aceasta diminuare a fost generata in principal de achizitia ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited, dupa cum se poate vedea si in situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie”, au precizat reprezentantii Romgaz.
In aceeasi perioada de timp, datoriile pe termen lung au crescut cu 116% in principal ca urmare a contracarii de 325 mil. euro necesar finantarii partiale a achizitiei ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited.
Un alt efect al tranzactiei Romgaz – ExxonMobil a fost cresterea cu 4,86 mld. RON (circa 0,98 mld. Euro), respectiv cu 87,26% a totalului activelor imobilizate.
Intrarea Romgaz in proiectul Neptun Deep de explorare a gazelor din Marea Neagra alaturi de OMV Petrom, operatorul perimetrului care detine celelalte 50% din proiect, va insemna insa necesitatea de a atrage noi resurse financiare externe, fie din credite bancare, fie din obligatiuni, fie din alte tipuri de structuri de finantare pentru a putea investi cot la cot cu OMV Petrom, a carui decizie de investitie la Neptun Deep este asteptata la jumatatea acestui an.
Romgaz este o companie listata pe bursa de la Bucuresti, unde capitalizarea bursiera este de 15,57 mld. RON (peste 3 mld. Euro), in care statul roman detine un pachet de peste 70%.
