MIRSANU.RO

publicat la: 20.01.2025  18:55

IFC intentioneaza sa investeasca pana la 15 mil. Euro in fondul de private equity Morphosis Capital II, ceea ce aduce noul fond al Morphosis mai aproape de tinta sa finala de 110 – 120 mil. Euro. Institutia financiara internationala nu finanteaza insa investitii in afaceri din sectorul educatiei de baza

 

International Finance Corporation (IFC) intentioneaza sa aloce un capital de pana la 15 mil. Euro pentru a participa ca investitor LP in fondul de private equity Morphosis Capital II, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Institutia financiara internationala si-a programat sa ia in discutie pe 28 februarie 2025 aprobarea investitiei de capital in noul fond de investitii administrat de catre Morphosis Capital, unul dintre mai mari manageri locali de fonduri de private equity.

Andrei Gemeneanu, Managing Partner al Morphosis Capital, a vorbit in aprilie 2024 despre intentia managerilor noului fond de a atrage si IFC printre investitorii LP, o miscare cu impact asteptat inclusiv asupra dimensiunii capitalului Morphosis Capital II.

Morphosis Capital II este un fond de private equity, pentru care asteptarile initiale vizau un capital de 80 mil. Euro, avand in vedere mai ales peisajul dificil din ultimii ani de strangere de noi fonduri pentru Europa Centrala si de Est.

Noul fond al Morphosis Capital are insa acum o capitalizare – tinta de circa 110 mil. Euro, conform informatiilor facute publice de catre institutiile financiare internationale (IFI), respectiv un hard cap (plafonul maxim de capital estimat de managerii fondului de a fi strans de la investitori, n.r.) de 120 mil. Euro, conform ultimelor declaratii facute de catre Andrei Gemeneanu, Managing Partner al Morphosis Capital, la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2024, eveniment organizat pe 5 decembrie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Morphosis Capital si-a asigurat déjà sprijinul celorlalti investitori financiari internationali – cheie, dupa ce a atras un angajament de capital de 15 mil. Euro de la Fondul European de Investitii (EIF) prin intermediul facilitatii InvestEU, la care s-au adaugat alte 25 mil. Euro din componenta dedicata fondurilor de investitii in cadrul PNRR (Planul National de Redresare si Rezilienta). De asemenea, Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) a aprobat pe 24 aprilie 2024 un angajament de capital de pana la 15 mil. Euro in noul fond al Morphosis Capital.

Pe langa acesti bani, Morphosis Capital II mizeaza si pe un capital privat romanesc estimat la 25 – 30 mil. Euro atras de la antreprenori locali, HNWI (high net worth individuals, indivizi care detin active lichide in valoare de minim 1 mil. USD – n.r.), family office si alte vehicule de investitii din Romania cum este cazul Inspire Asset Management – companie de administrare a investitiilor controlata de catre Iulian Stanciu, presedinte executiv al platformei de comert online eMAG.

De asemenea, antreprenorul Jerome France – fondator si CEO al grupului EMI – este unul dintre investitorii in Morphosis Capital II, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO. EMI este una dintre companiile aflate in portofoliului primului fond al Morphosis Capital.

O alta sursa de capital pentru noul fond de investitii al Morphosis sunt investitorii privati straini. In martie 2024, Morphosis Capital II miza déjà pe un numar de 8 family office-uri din Belgia, adica 4 noi astfel de investitori pe langa cele 4 birouri de familie care au investit si in primul fond Morphosis in frunte cu Vybros Capital Partners si care au investit si in noul fond, potrivit declaratiilor reprezentantilor Morphosis Capital.

Morphosis Capital II a semnat déjà 2 tranzactii in 2024 – achizitia alaturi de Vybros Capital Partners a pachetului majoritar in cadrul Mark Twain International School, unul dintre pionierii sectorului privat de educatie din Romania, urmata in vara de achizitia alaturi de CEECAT Capital si EBRD a pachetului majoritar in reteaua antreprenoriala de comert La Cocos.

Banii atrasi insa de la investitorii institutionali sunt insa insotiti si de anumite restrictii sau conditii, de regula in functie de politicile care ghideaza propriile strategii de investitii.

De exemplu, IFC are o lista din care sunt excluse anumite investitii, cum ar fi investitii in activitati care au legatura cu productia de carbuni sau investitii in sectorul scolilor private care vizeaza sectorul educational incepand de la gradinita si pana la clasa a XII-a inclusiv, ce acopera sfera educatiei de baza.

IFC, care face parte din grupul Bancii Mondiale, a precizat ca orice fel de investitii in sectorul educatiei preuniversitare, asa cum este cazul investitiei de portofoliu MarkTwain International School, nu vor fi sustinute prin intermediul institutiei financiare internationale.

In schimb, IFC este un investitor institutional major la nivel global in active verzi si sustenabile, astfel ca ghideaza si fondurile de private equity, respectiv fondurile de venture capital, catre investitii in aceasta directie.

Morphosis Capital II vizeaza achizitii de participatii in companii mai ales din Romania, insa are pe agenda si investitii strategice in alte piete din Europa Centrala si de Est (CEE) precum Polonia, Cehia, Slovacia, Bulgaria, Croatia si Slovenia.

Ca politica generala a managerului de fond, tichetele de tranzactii urmarite de catre noul fond al Morphosis sunt in marja de 7 – 15 mil. Euro capital investit per tranzactie. Pentru tranzactii mai mari, Morphosis Capital merge alaturi de co-investitori.

Pentru 2025, managerul fondului Morphosis Capital II se asteapta sa faca 2 – 3 achizitii de platforme noi si sa majoreze astfel numarul companiilor din portofoliu de la 2 in 2024 catre 5 pana la finele acestui an.

Strategia sa de investitii vizeaza IMM-uri si companii de talie mica – medie din sectoare precum servicii medicale private, consum, nise de productie, respectiv servicii B2B (business to business).

Morphosis Capital face parte din valul de manageri locali de private equity si venture capital care au intrat pe piata de profil din Romania in 2018 – 2019 si care acum au ajuns la a doua generatie de fonduri, alaturi de nume precum Gapminder sau Early Game Ventures.

Primul fond al Morphosis Capital a avut un capital disponibil pentru investitii de 50 mil. Euro si si-a incheiat ciclul de investitii, trecand in a doua parte a duratei sale de viata clasice si fiind de acum orientat catre tranzactii de exit.

Peisajul private equity din Romania a devenit din ce in ce mai activ in ultimii ani, pe masura ce au devenit operationale noi fonduri locale si regionale, iar fonduri de talie regionala fara istoric anterior la nivel local au inceput sa marcheze aici primele lor achizitii daca ne uitam la ultimele miscari ale BlackPeak Capital, Integral Venture Partners sau Invenio Partners.


0 Comentarii

Spune-ti parerea

Articole Similare:

Fuziuni Şi Achiziții

Managerul de private equity Integral Capital Group isi completeaza portofoliul din Romania cu achizitia pachetului majoritar intr-o afacere cu o marja neta de 25%, care a crescut de 8 ori in 3 ani

  Managerul de fonduri de private equity Integral Capital Group, cunoscut anterior sub numele de Integral Venture Partners, a anuntat pe 3 februarie 2025 achizitia pachetului majoritar intr-o clinica de fertilizare in vitro, trecandu-si in portofoliul din Romania a treia achizitie a unei platforme loc  Citeşte articolul integral

EXCLUSIV

Un val de capital proaspat de peste 2 mld. Euro strans in noile fonduri de investitii pentru tranzactii cu fondatorii de companii din estul Europei abia s-a simtit in ultimul an pe piata de M&A din Romania

  Capitalul proaspat atras de la investitori in ultimul an in noile fonduri de investitii din regiune a depasit 2 mld. Euro, conform datelor centralizate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO pe baza informatiilor facute publice de catre institutiile financiare internationale si managerii de fond  Citeşte articolul integral