Arhive lunare: august 2024

std tsc24 main

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 10 octombrie evenimentul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2024 pentru a dezbate cu lideri de afaceri, finantatori, investitori, executivi si alti stakeholderi impactul politicilor ESG si de sustenabilitate asupra sectoarelor economice majore

THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2024

Transition. Sustainable finance. ESG.

 

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 10 octombrie THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2024, a treia editie anuala a evenimentului dedicat impactului politicilor ESG si de sustenabilitate asupra companiilor si sectoarelor economice.

Evenimentul isi propune sa reuneasca factori de decizie, lideri de afaceri, finantatori, investitori cu impact in economie, institutii financiare, consultanti si alti stakeholderi implicati in circuitul economiei reale.

 

ARGUMENT

Numarul companiilor care anunta tinte Net Zero creste de la an la an in contextul tintelor climatice asumate de catre blocul european, dar urmarite si de catre alti jucatori geopolitici majori precum SUA, Marea Britanie sau Japonia. Dupa fixarea tintelor, un rol major il au pentru companii planurile de tranzitie, iar aici cheia este cum masori actiunile si performantele fiecarei companii.

Avansul politicilor de sustenabilitate este mult mai vizibil pana acum in sectoare precum pietele financiare si de investitii, precum si pe pietele de energie. Tranzitia energetica capata un contur tot mai clar pe masura ce se inmultesc investitiile si achizitiile de proiecte de producere de energie regenerabila – energie eoliana sau solara. Acest val de extindere masiva a portofoliilor de pe piata de energie vine cu o sustinere puternica din partea bancilor, ceea ce arata perspectiva de crestere pentru finantarea sustenabila in acest sector.

Finantarea in format verde sau sustenabil se vede in volumele de credite si de obligatiuni contractate de catre jucatori din sectorul imobiliar, energie, banci, retele de statii de alimentare, industrie, dar si in planurile de investitii ale companiilor din diferite sectoare care includ componente de instalare de panouri fotovoltaice. 

Cealalta fata a tranzitiei arata insa si provocarile pe care le au retelele de distributie din energie, industria auto, dar si alte sectoare intensive de a atinge tintele stabilite de reducere a impactului climatic, de unde se aud si voci care cer redimensionarea perioadelor de conformare.

La acestea se adauga provocarile care vin de pe lanturile de aprovizionare si prioritatile geopolitice, care au si ele impact semnificativ in succesul politicilor de decarbonare.

Care este stadiul planurilor de tranzitie pentru atingerea tintelor Net Zero? Cum se masoara eficienta si performanta politicii de decarbonatare a unei companii? Ce evolutie inregistreaza finantarea de tip verde sau sustenabil in raport cu finantarea clasica? Ce provocari stau acum in calea companiilor pentru a-si realiza politicile ESG si de sustenabilitate? Care este dinamica ESG pe care o inregistreaza principalele sectoare economice?

 

CATEGORII DE INTERESE

 

  • Finantare
  • Investitii
  • Antreprenoriat
  • Mediu
  • Corporate

 

 

FORMAT

 

  • Offline/ Eveniment cu prezenta fizica

 

 

 

DATA

 

  • 10.10.2024

 

SPECTRU DE VORBITORI

 

  • Lideri de afaceri
  • Executivi
  • Investitori
  • Finantatori
  • Consultanti
  • Stakeholderi implicati in circuitul sustenabilitatii

 

TEMATICA ORIENTATIVA

 

Care este stadiul planurilor de tranzitie pentru atingerea tintelor Net Zero? Cum se masoara eficienta si performanta politicii de decarbonare a unei companii? Ce evolutie inregistreaza finantarea de tip verde sau sustenabil in raport cu finantarea clasica? Ce provocari stau acum in calea companiilor pentru a-si realiza politicile ESG si de sustenabilitate? Care este dinamica ESG pe care o inregistreaza principalele sectoare economice?

  • Care este stadiul planurilor de tranzitie pentru atingerea tintelor Net Zero
  • Cum se masoara eficienta si performanta politicii de decarbonare a unei companii
  • Ce evolutie are finantarea in format verde sau sustenabil in raport cu finantarea clasica
  • Ce provocari stau acum in calea companiilor pentru a-si realiza politicile ESG si de sustenabilitate
  • Care este dinamica ESG pe care o inregistreaza principalele sectoare economice
  • Cum se reflecta politicile ESG in portofoliile investitorilor
  • Finantarea “verde”: Unde sunt costuri mai atractive pentru companii, la credit sau la obligatiuni?
  • Cum ar putea arata mixul de finantare al unei companii care isi atinge tintele climatice
  • Ce impact au lanturile de aprovizionare si riscurile geopolitice asupra politicilor de sustenabilitate

 

 

DE CE SA PARTICIPI

 

  • Participa la dezbaterile care modeleaza viitorul industriei din care faci parte
  • Iti extinzi reteaua de contacte in zona de afaceri, a factorilor de decizie si nu numai
  • Vezi care sunt perspectivele de dezvoltare ale sectoarelor majore din economie
  • Ai acces la vorbitori reprezentativi pentru mediul de afaceri local si international
  • Un timp bine investit in continut de calitate si in oportunitati de networking

 

 

PARTICIPAREA LA EVENIMENT

 

Accesul la eveniment se realizeaza exclusiv in baza uneia dintre urmatoarele optiuni:

  • Invitatie din partea organizatorului evenimentului
  • Loc inclus in pachetul de parteneriat al unuia dintre partenerii evenimentului
  • Plata taxei de acces catre organizatorul evenimentului
  • Jurnalist care a confirmat anterior participarea la eveniment catre organizator (FREE PASS MEDIA)

 

Cei interesati sa participe la eveniment sau sa fie parteneri ai THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2024 sunt invitati sa ne contacteze la office@mirsanu.ro .

 

 

 

 

DESPRE MIRSANU.RO

 

  • Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO este primul produs din Romania dedicat tranzactiilor corporative. Ofera din 2014 informatii, exclusivitati si proiecte editoriale care acopera tranzactii din fuziuni si achizitii (M&A), finantari, tranzactii pe pietele de capital, tranzactii din real estate si alte tipuri de tranzactii corporative majore.
  • Se adreseaza executivilor, antreprenorilor, proprietarilor de afaceri, investitorilor si finantatorilor si vizeaza prin continutul oferit comunitatea de profesionisti activa pe piața de fuziuni si achizitii (M&A), din administratori de fonduri de investitii, avocati, bancheri de investitii, bancheri, consultanti,brokeri si alti furnizori de servicii profesionale dedicate tranzactiilor.
  • Platforma de media MIRSANU.RO are in portofoliul sau evenimente anuale precum MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT (lansat in 2018), MIRSANU IPO CHALLENGE (lansat in 2022), THE SUSTAINABILITY CHALLENGE (lansat in 2022) si MIRSANU INVESTORS SUMMIT (lansat in 2024), precum si alte evenimente dedicate mediului de afaceri din Romania si din Europa Centrala si de Est (CEE).
  • O selectie de continut a fiecaruia dintre evenimentele organizate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO este publicata post-eveniment pe www.mirsanu.ro  si distribuita pe conturile proprii de pe retelele sociale.

 

Romania urca in topul partenerilor comerciali ai Germaniei

Bucuresti, 27 august 2024 – In prima jumatate a anului 2024 schimburile comerciale dintre Romania si Germania au depasit cu 3,9% volumul schimburilor din aceeasi perioada a anului trecut, conform Biroului Federal de Statistica (Destatis).

Importurile si exporturile dintre Romania si Germania au insumat in perioada ianuarie – iunie 2024 21,7 mld. EUR. Cresterea este de 3,9 % fata de aceeasi perioada a anului trecut (primele sase luni 2023: 20,5 mld. EUR ).

Astfel, exporturile catre Romania s-au ridicat la 11,8 mld. EUR, ceea ce inseamna o crestere de 6% fata de perioada similara din 2023, in vreme ce importurile Germaniei din Romania au insumat 9,93 mld. EUR, în crestere cu 1,4% fata de primele sase luni ale anului trecut. Aceste rezultate plaseaza Romania pe locul 16 in topul partenerilor comerciali ai Germaniei privind exporturile si pe locul 19 privind importurile. Per total, potrivit datelor comerciale din prima jumatate a acestui an, Romania urca  pe locul 16 in topul partenerilor comerciali ai Germaniei. La sfarsitul anului 2023 tara noastra se afla pe locul 17, iar in 2022 pe locul 21.

„Ne bucura evident faptul ca relatiile comerciale bilaterale s-au intensificat, in ciuda situatiei economice dificile din Europa si in special din Germania. Cu toate acestea, scaderea exporturilor romanesti catre Germania reflecta evolutia economica mai slaba din Germania, in special situatia foarte tensionata din sectorul auto, dar nu numai. Atat in Germania, cat si in Romania trebuie sa ne concentram pe cresterea competitivitatii amplasamentelor investitionale. Poveri suplimentare, cum ar fi masurile fiscale de tip cresteri de taxe, sau indatoriri birocratice suplimentare nu ajuta deloc companiile. Investitiile in infrastructura (transport, reteaua energetica) si in sistemul educational, reducerea birocratiei, cresterea investitiilor de stat in sectoare cheie sunt mai necesare ca niciodata”, declara Sebastian Metz, director general al Camerei de Comert si Industrie Romano-Germane. 

Despre Camera de Comert si Industrie Romano-Germana (AHK Romania)

AHK Romania este reprezentanta oficiala a economiei germane si cea mai mare camera de comert bilaterala din Romania. Infiintata in 2002, AHK Romania numara peste 630 de firme-membre si ofera companiilor o platforma importanta pentru networking, schimb de informatii si experiente. Prin serviciile pe care le ofera si prin evenimentele pe care le organizeaza, AHK Romania sustine activ companiile germane la intrarea lor pe piata romaneasca si este totodata partener al firmelor romanesti interesate de piata germana. De la 1 ianuarie 2020, in cadrul AHK Romania functioneaza si Centrul de competenta pentru Republica Moldova. Dorim astfel sa intensificam relatiile de afaceri intre companii din Romania, Republica Moldova si Germania si sa contribuim semnificativ la dezvoltarea economica a Republicii Moldova.

Laitmotivul AHK 2024: Innovation Drives the Future

Inovatia este forta motrice a progresului. Ea ne schimba viata si ne modeleaza viitorul, oferind solutii pentru provocarile locale si globale. Inovatie inseamna crestere economica si cresterea nivelului de trai – dar si tehnologii de ultima generatie, transformare si adaptare la situatii noi. De aceea dedicam acest an temei „Innovation Drives the Future”. AHK Romania joaca deja un rol central in promovarea inovarii in cadrul comunitatii de afaceri romano-germane, prin sustinerea activa a cooperarii in diferite domenii inovatoare, precum si a politicilor economice orientate catre inovare. 

Contact pentru presa:

Sorina Buzatu

PR Specialist

Tel.: +40 21 207 91 22

E-Mail: buzatu.sorina@ahkrumaenien.ro

Homepage | Facebook| LinkedIn | YouTube

Consultantii Deloitte Romania au asistat AFI Europe la achizitia imobilului de birouri myhive Victoriei

Consultantii Deloitte Romania au anuntat ca au oferit servicii de consultanta pentru dezvoltatorul imobiliar AFI Europe la achizitia imobilului de birouri myhive Victoriei de la investitorul austriac Immofinanz.

Tranzactia cu o valoare estimata de 27 mil. Euro a fost semnata recent.

Cladirea de birouri, cunoscuta anterior sub numele de Bucharest Financial Plaza, a fost finalizata in 1998 si este situata pe Calea Victoriei, aproape de kilometrul zero al Bucurestiului. 

Echipa Deloitte Romania implicata in proiect a fost formata din consultanti financiari, care au asigurat procesul de due diligence financiar si pe cel de evaluare, precum si din consultanti fiscali, care au oferit asistenta de profil pentru achizitia activelor real estate, precum si in demersul de due diligence.

Din practica de consultanta financiara au contribuit la tranzacție Radu Dumitrescu (Partener Coordonator), Marius Vasilescu (Partener), Vlad Balan (Director), Sorin Rugina si Alexandru Macris (Manageri), Sorin Vinatoru (Senior Associate), Daniel Mircia si Razvan Cristian (Associate). Din departamentul de Servicii Fiscale, au fost implicati in proiect Dan Badin, Alexandra Smedoiu si Raluca Baldea ( Parteneri), Laura Bobar, Ana Petrescu-Mujdei si Iulia Bica (Senior Manager), Alexandra Gheorghe (Senior Consultant) si Stefania Samson (Consultant).

Copyright: Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Un nou pariu in retail din partea investitorilor financiari: Consortiul format de catre EBRD cu fondurile de private equity CEECAT Capital si Morphosis Capital preiau pachetul majoritar al retelei antreprenoriale La Cocos pentru a capta potentialul de crestere rapida din sectorul de consum

Consortiul de investitori financiari format din Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD), fondul regional de investitii CEECAT Capital si managerul local de private equity Morphosis Capital au anuntat pe 22 august ca au semnat achizitia pachetului majoritar al retelei locale de retail alimentar La Cocos, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

In cadrul tranzactiei, EBRD urmeaza sa faca o investitie de capital de 10 mil. Euro la care se va adauga aportul co-investitorilor CEECAT Capital si Morphosis Capital, iar banii vor sustine extinderea fizica a retelei, potrivit institutiei financiare internationale.

Valoarea totala a tranzactiei nu a fost facuta publica.

„Suntem mandri de cresterea remarcabila a La Cocos si de impactul pozitiv pe care l-am avut asupra comunitatilor din zonele in care suntem prezenti. Dupa aproape un deceniu de activitate, am realizat ca pentru a ne dezvolta la nivel national, avem nevoie de investitii semnificative, fara de care extinderea ar putea dura peste 15 ani. Ca Fondator al lantului La Cocos, pot spune ca aceasta tranzactie ne ofera resursele financiare si expertiza necesare pentru a extinde rapid reteaua cu un numar de locatii format din doua cifre in urmatorii patru ani. Obiectivul nostru comun este sa consolidam pozitia noastra de lider pe piata de retail alimentar din Romania. Impreuna cu echipa La Cocoș, multumesc investitorilor pentru increderea acordata si sprijinul oferit de acum inainte in realizarea acestui obiectiv ambitios. In proiectele de anvergura, partenerii puternici sunt esentiali pentru a completa resursele financiare si a maximiza eficienta. Sper ca toti cei 720 de colegi, fie ca sunt alaturi de noi de la inceput sau s-au alaturat pe parcurs, sa vada in acest parteneriat o oportunitate de crestere si de consolidare. Cu acest consortiu select alaturi, avem nu doar un parteneriat puternic, ci si un strateg pentru dezvoltarea viitoare a afacerii”, a declarat Iulian Nica, Fondator si CEO La Cocos.

Afacerea La Cocos, fondata in 2014, este detinuta de catre antreprenorii romani Iulian si Gianina Nica.

In urma tranzactiei, familia Nica devine actionar minoritar.

La Cocos este un retailer romanesc de tip discount, cu trei locatii la Ploiesti si Bucuresti, care a inregistrat o crestere anuala de 24% a vanzarilor in perioada 2018 – 2022.

Pentru anul financiar 2023, compania Supermarket La Cocos SRL a raportat o cifra de afaceri de peste 974 mil. RON (circa 197 mil. Euro) si un profit net de circa 19 mil. RON (peste 3,8 mil. Euro). Cifra de afaceri a companiei antreprenoriale de retail a inregistrat o rata de crestere de circa 37% fata de 2022, respectiv un salt de peste 77% comparativ cu 2021, confirmand ca este intr-o faza de crestere accelerata a afacerii.

Supermarket La Cocos avea la 31 decembrie 2023 datorii de 121 mil. RON (peste 24 mil. Euro), creante in valoare de aproape 12 mil. RON (peste 2 mil. Euro) si dispunea de capitaluri totale de aproape 38 mil. RON (aproape 8 mil. Euro), conform ultimului bilant facut public.

Achizitia pachetului majoritar al unei retele de retail alimentar de catre un consortiu de investitori financiari este o tranzactie rara pe o piata dominata de catre investitorii strategici.

La acest moment, managerul de private equity de talie regionala MidEuropa este singurul investitor financiar activ pe piata de retail alimentar prin intermediul retelei Profi, pentru care a semnat deja in 2023 vanzarea acestei afaceri la o valoare de intreprindere de 1,3 mld. Euro catre investitorul strategic global Ahold Delhaize, tranzactie care nu este inca finalizata si pe marginea careia Consiliul Concurentei a semnalat recent ca are anumite ingrijorari privind afectarea mediului concurential in anumite zone geografice unde s-ar suprapune retelele Profi si ale Mega Image.

In cazul retelei Profi, MidEuropa a preluat in 2017 reteaua de retail de la un alt fond de investitii regional, Enterprise Investors, pentru o plata in numerar de 533 mil. Euro si o valoare de intreprindere estimata la acea vreme in jurul a 600 mil. Euro. Pe 9 martie 2017, EBRD a anuntat o investitie de capital de 25 mil. Euro in afacerea Profi, fiind astfel pozitionat atunci ca si co-investitor alaturi de MidEuropa, dar si impreuna cu alti co-investitori.

„Suntem bucurosi sa sprijinim cresterea și expansiunea La Cocos in Romania alaturi de co-investitorii nostri, Morphosis Capital si CEECAT Capital. Retailul alimentar este una dintre cele mai active sectoare de interes pentru BERD, iar aceasta investitie reprezinta o oportunitate excelenta pentru Banca de a sprijini scalarea unui model de afaceri inovator de retail pe o piata atractiva precum Romania, condusa de un antreprenor puternic si apreciat, Iulian Nica.”, a declarat Tamas Nagy, Co-Head al EBRD Private Equity.

Dincolo insa de unele aspecte comune, tranzactia cu reteaua La Cocos difera de cea derulata la Profi avand in vedere ca acum achizitia vizeaza preluarea pachetului majoritar de la familia de antreprenori care a fondat compania.

Pe de alta parte, daca la tranzactia Profi finalizata in 2017 componenta dominanta a fost plata unui pret de achizitie, un record la acel moment pentru piata din Romania in sectorul de retail, cat si la nivelul unei achizitii locale facute de un fond de investitii, in cazul achizitiei La Cocos scopul este scalarea retelei la nivel national, ceea ce face ca banii noului actionar majoritar sa fie mai utili pentru capitalizarea companiei si extinderea afacerii fata de variata unei plati facute de cumparator catre vanzator la finalizarea tranzactiei.

Contactati de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, reprezentantii EBRD, ai CEECAT Capital si ai Morphosis Capital, nu au dat alte detalii privind structura sau valoarea tranzactiei semnate cu reteaua La Cocos.

EBRD este un investitor financiar cu experienta larga atat in sectorul de retail, cat si in cazul achizitiilor in formula de consortiu. Recent, EBRD a fnalizat pe 1 august 2024 alaturi de fondul american de investitii Cerberus si International Fnance Corporation (IFC) achizitia pachetului de 100% din actiunile bancii poloneze VeloBank.

Achizitia La Cocos inseamna o noua extindere pentru portofoliul EBRD din Romania, investitorul financiar fiind mult mai activ in tranzactii in 2024, daca avem in vedere intrarea ca actionar minoritar la compania de energie Premier Energy in cadrul IPO-ului pe bursa de la Bucuresti, reducerea participatiei detinute la Banca Transilvania sau intrarea ca actionar minoritar la compania antreprenoriala AROBS in cadrul unei oferte publice derulate pe bursa. De asemenea, EBRD a investit recent in reteaua de statii de alimentare Eldrive, originara din Bulgaria, dar aflata in faza de expansiune regionala, si a semnat o tranzactie quasi equity cu fondul de investitii Integral Venture Partners pentru reteaua O’Fresh Vending.

Achizitia retelei La Cocos este insa o noua confirmare pentru managerul regional de private equity CEECAT Capital, care are deja experienta in sectorul de retail, avand in portofoliul sau actual reteaua de magazine de proximitate Gomex, al carei pachet majoritar a fost cumparat in 2022. Gomex numara peste 200 de magazine si peste 2.500 de angajati si este pozitionat in top 5 retaileri alimentari din Serbia.

„Suntem entuziasmati sa sprijinim La Cocos in extinderea prezentei sale geografice in Romania. Iulian si echipa sa au dezvoltat un format unic si de succes, iar cu ajutorul investitiei noastre comune credem ca La Cocos poate deveni un campion national si lider regional in sectorul sau. De asemenea, suntem entuziasmati sa lucram impreuna cu Iulian si cu partenerii nostri de la BERD si Morphosis in aceasta calatorie”, a spus Anthony Stalker, Partener in cadrul CEECAT Capital si Președinte al Comitetului Consultativ de Investitii.

CEECAT Capital are din 2021 in portofoliul sau din Romania compania Modulo Decorative Solutions, lider in productia de placi cu piatra decorativa in Europa de Sud – Est. Tot din 2021, CEECAT Capital are in portofoliu platforma de ambalaje alimentare Goodpack, lider regional cu 3 locatii de productie in Bulgaria si Romania, care a anuntat in iulie achizitia a 100% din actiunile Paccor Romania de la producatorul danez de ambalaje rigide Faerch Group.

Managerul regional de capital privat a anuntat inchiderea ultimului sau fond de investitii CEECAT Fund II la o capitalizare finala de 154 mil. Euro pe 24 octombrie 2022, data la care fondul avea angajamente de investitii de 74 mil. Euro in 6 investitii din Bulgaria, Romania, Serbia si Turcia.  Strategia de investitii a CEECAT Capital vizeaza preluarea de pachete de control intre 30% si 100% din actiuni in companii din sectoare precum industrie, servicii de afaceri, consum sau servicii medicale private, pentru o perioada de investitii de circa 5 ani.

Pentru managerul local de private equity Morphosis Capital, tranzactia cu reteaua La Cocos marcheaza intrarea in sectorul de retail alimentar.

„Suntem incantati sa investim in La Cocos, o poveste antreprenoriala locala de succes, care si-a demonstrat performanta remarcabila pe piata de retail din Romania. Aceasta investitie, a doua pentru Morphosis Capital Fund II, va sprijini expansiunea rapida a retelei La Cocos la nivel national. Viziunea noastra comuna cu CEECAT Capital si BERD este de a dezvolta un lant de magazine care sa raspunda nevoilor atat ale clientilor B2B, cat si ale celor B2C, iar La Cocos sa devina un punct de referinta pentru consumatorii din intreaga tara, contribuind astfel la cresterea economica si la consolidarea economiei locale”, a declarat Simona Gemeneanu, Partener in cadrul Morphosis Capital. 

Fata de primul fond de investitii ridicat in 2018, care avea o strategie de investitii dedicata exclusiv companiilor din Romania, noul fond de private equity Morphosis Capital Fund II se axeaza pe o strategie de investitii care ii permite sa faca achizitii de pachete de actiuni si la companii de pe piete externe din regiune. Ca politica generala a managerului de fond, tichetele de tranzactii urmarite de catre noul fond sunt in marja de 7 – 15 mil. Euro capital investit per tranzactie.

Capitalizarea – tinta a noului fond Morphosis Capital Fund II este de circa 80 – 100 mil. Euro, potrivit declaratiilor anterioare ale managementului fondului, din care un capital de 40 mil. Euro a fost atras de la investitorul – ancora Fondul European de Investitii (EIF) prin intermediul programului PNRR de unde fondul a primit o alocare de 25 mil. Euro, iar alte 15 mil. Euro vin prin facilitatea InvestEU.

EBRD este unul dintre investitorii de tip LP (limited partner) in fondurile de private equity CEECAT Capital Fund II si Morphosis Capital Fund II, unde a anuntat investitii de capital de 30 mil. Euro, respectiv 15 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia dintre consortiul de investitori financiari format de catre EBRD, CEECAT Capital si Morphosis Capital cu reteaua La Cocos a fost facilitata de catre firmele de avocatura Mihaela Mindru Law Office si Act Legal Romania, cu o echipa condusă de Christian Mindru, Of Counsel, care au reprezentat cumparatorul in ceea ce priveste aspectele juridice. Acestea au fost sprijinite de catre Bryan Cave Leighton Paisner LLP, prin Carol Osbourne, Partener, pentru aspectele juridice aferente legislatiei din Marea Britanie si de catre avocatii Van Campen Liem din Luxemburg, prin Christophe Balthazard, Partener, pentru aspectele de drept luxemburghez. 

Antreprenorii Iulian si Gianina Nica au fost reprezentati de catre firma de avocatura Tuca Zbarcea & Asociatii. De asemenea, KPMG a realizat procesul de due diligence financiar, fiscal si de ESG, iar consultantii Kearney au realizat procesul de due diligence comercial. 

EBRD intentioneaza sa aloce 40 mil. Euro pentru noul fond de private debt de 250 mil. Euro cu care CVI are in plan sa finanteze companii din Polonia, Romania si alte piete din Europa Centrala si de Est

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) intentioneaza sa investeasca 40 mil. Euro in noul fond de private debt pentru care CVI cauta sa stranga bani de la investitori.

CVI Private Debt Fund II este un fond cu o capitalizare – tinta de 250 mil. Euro si are in vizor finantari pentru companii, in primul rand, din Polonia, dar si oportunitati selective din pietele Europei Centrala si de Est, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Noua generatie de fonduri de private debt administrat de catre polonezii de la CVI Dom Maklerski urmeaza sa furnizeze solutii de finantare predominant catre segmentul de companii mici si mijlocii (IMM), mai ales prin instrumente de datorie de tip senior/transa unica, dar cu potentialul de a executa si tranzactii de tip junior debt.

Reprezentantii EBRD urmeaza sa discute pe 25 septembrie 2024 aprobarea investitiei in fondul CVI Private Debt Fund II SCA SICAV – RAIF, in contextul in care in regiunea in care Romania este a doua piata ca marime dupa Polonia fondurile private de credit (private debt) sunt un instrument utilizat de putini manageri de capital.

Polonezii de la CVI au deja un istoric de tranzactii cu companii din Romania, in conditiile in care au oferit anterior finantare printre altii pentru jucatori din productia alimentara precum Aaylex sau dezvoltari imobiliari precum Impact sau One United Properties.

Avocatii Clifford Chance au asistat investitorul Nofar Energy la contractarea de finantari de 122 mil. Euro de la EBRD si Raiffeisen pentru dezvoltarea unui portofoliu de energie solara de 315 MW

Firma de avocatura Clifford Chance a anuntat ca a asistat investitorul Nofar Energy la contractarea unei finantari totale de 122 mil. Euro de la Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) si banca austriaca Raiffeisen International.

Finantarea consta intr-un contract de imprumut la termen si un acord de facilitate de TVA si a fost semnata de catre Nofar Energy prin entitatile sale locale Solis Imperium si RTG Solar Energy.

Banii urmeaza sa fie alocati, printre altele, catre finantarea dezvoltarii, constructiei si operarii a doua parcuri fotovoltaice in județul Giurgiu, cu o capacitate totală de 315 MW, din care 169 MW la Iepuresti si 146 MW la Ghimpati.

Asistenta juridica oferita pentru aceasta finantare face parte dintr-o colaborare extinsa dintre reteaua internationala de avocatura Clifford Chance si investitorul Nofar Energy, in legatura cu o serie de proiecte de energie regenerabila cu o putere instalata totala de 643 MW pe piata din Romania si vizeaza aspecte precum corporate M&A, contracte EPC (Engineering, Procurement & Construction) si O&M (operare si management), respectiv aspecte de reglementare. 

Echipa principala de avocati Clifford Chance care a lucrat in tranzactia de finantare a fost formata din Nadia Badea si Madalina Rachieru-Postolache (Partner), Oana Ionascu (Senior Associate) si Adelina Seserman (Associate).  

Echipa Nofar Energy pentru acest proiect a fost coordonata de catre Favi Stelian (CEO Nofar Energy Romania), Andreea Gilicel (Financial Manager), Roxana Gherghe (CFO), Ayana Wechsler (VP Global Operations) si Alex Greenberg (Senior Legal Counsel).

Evtim Chesnovski, Partner in cadrul Integral Venture Partners. Sursa foto: Integral Venture Partners.

EBRD si IFC intentioneaza sa puna pana la o treime din banii necesari noului fond de private equity pe care Integral Venture Partners il strange cu o capitalizare – tinta de 150 mil. Euro

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) si International Finance Corporation (IFC) intentioneaza sa investeasca aproape 45 mil. Euro in noul fond de private equity pe care Integral Venture Partners cauta sa il ridice cu o capitalizare – tinta de 150 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

EBRD urmeaza sa discute pe 25 septembrie 2024 aprobarea unei investitii de capital de pana la 30 mil. Euro pentru Evolving Europe Principal Investments II. Noul fond de investitii va avea in strategia sa investitii de tip equity (preluarea de pachete de actiuni) si quasi-equity preponderent in companii de talie mica si medie din spatiul Europei Centrale si de Sud- Est.

De asemenea, IFC are pe agenda sa din 15 octombrie 2024 o discutie care vizeaza alocarea unei investitii de capital de pana la 15 mil. Euro in noul fond de investitii regional al managerului de capital privat Integral Venture Partners.

Evolving Principal Investments II (EE II) urmeaza sa aloce bani pentru achizitii de pachete de actiuni ale unor afaceri care activeaza in Bulgaria, Romana, zona Balcanilor de Vest – Serbia, Croatia, Bosnia si Hertegovina, Muntenegru, Macedonia de Nord, Kosovo si Albania – si pentru alte piete din Europa Centrala si de Est (CEE).

Noul fond care va fi administrat de catre Integral Capital GP II SARL, cu domiciliul in Luxemburg, isi va concentra activitatea de investitii asupra segmentului lower – mid market, care acopera zona companiilor de talie mica si medie, in sectoare precum consum, tehnologie, media si telecom (TMT), productie, servicii de afaceri si servicii medicale private.

Regiunea se confrunta in aceasta perioada cu dificultati in ceea ce priveste strangerea banilor necesari pentru noi platforme de investitii astfel ca sustinerea din partea institutiilor financiare internationale cu rol de banci de dezvoltare este cruciala.

Piata de private equity in regiunea – tinta este relativ mica si inregistreaza un volum de tranzactii lipsit de consistenta, ceea ce se transpune intr-o limitare a spatiului de strangere de noi fonduri de investitii. O parte semnificativa a resurselor noului fond va fi directionata catre companii conduse sau detinute de catre femei, managerul de fond raspunzand astfel si diviziunii de gen. 

„Cred ca in jurul conflictului si al Ucrainei, strangerea de fonduri (fundraising) a devenit extrem de dificila in regiune. Cred ca unii jucatori cu un istoric foarte bun, care au ridicat mai multe fonduri, care au o baza buna de investitori LP (limited partners), dincolo de dezvoltarea traditionala din jurul institutiilor, s-au zbatut sa stranga capital de la mai multi investitori internationali LP, investitori din Europa de Vest, din SUA, iar asta cred ca a avut, de asemenea, impact asupra activitatii in tranzactiile mai mari.”, declara Evtim Chesnovski, Partner al fondului de private equity de talie regionale Integral Venture Partners, la MIRSANU INVESTORS SUMMIT 2024, eveniment online organizat pe 27 iunie de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Integral Venture Partners este deja activ de 2 ani pe piata din Romania, dupa tranzactiile derulate la reteaua de clinici Medima Health in 2022 si semnarea achizitiei in septembrie 2023  pentru afacerea antreprenoriala de snacks-uri si bauturi O’Fresh, in ambele afaceri investitorul financiar fiind principalul actionar. In martie 2024, EBRD a aprobat un pachet de finantare de 11 mil. Euro pentru dezvoltarea afacerii O’Fresh de catre Integral, inclusiv prin potentiale investitii de capital sau operatiuni de fuziuni si achizitii.

Piata din Romania ar putea absorbi pana la 20 – 25% din capitalul fondului regional administrat de catre Integral, potrivit estimarilor recente ale lui Evtim Chesnovski.

Evolving Europe Principal Investments I (EEPI I) este un fond de private equity cu operatiuni in regiune si cu o capitalizare – tinta anuntata de circa 150 mil. Euro, administrat catre Integral Venture Partners.

Avocatii PeliPartners au asistat investitorul austriac Immofinanz AG la vanzarea imobilului de birouri myhive Victoriei

Casa de avocatura PeliPartners a anuntat ca a asistat investitorul austriac Immofinanz AG la vanzarea myhive Victoriei in cadrul unei tranzactii de peste 27 mil. Euro.

Cladirea de birouri, care anterior s-a numit Bucharest Financial Plaza, este cunoscuta printre investitorii de pe piata imobiliara ca fiind primul imobil modern de birouri din Bucuresti. 

myhive Victoriei a fost cumparat de catre Immofinaz AG in 2021, iar acum a fost vandut mai departe catre dezvoltatorul imobiliar AFI Europe.

Avocatii PeliPartners au asistat Immofinanz la achizitia activului imobiliar in urma cu 3 ani.

La tranzactia anuntata in august 2024, echipa PeliPartners a lucrat de partea vanzatorului si a fost coordonata de catre Francisc Peli (Managing Partner) si Alexandra Ionita (Managing Associate).

AFI Europe a cumparat imobilul de birouri myhive Victoriei de la IMMOFINANZ intr-o tranzactie de aproximativ 27 mil. Euro, intermediata de catre consultantii de la Colliers si Cushman & Wakefield Echinox

AFI Europe, unul dintre cei mai importanti jucatori din piata de real estate din Europa Centrala si de Sud- Est, a cumparat imobilul de birouri myhive Victoriei din centrul Bucurestiului de la grupul austriac IMMOFINANZ in cadrul unei tranzactii evaluate la aproximativ 27 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia a fost intermediata de catre firmele specializate in consultanta real estate Colliers si Cushman & Wakefield Echinox.

Vanzarea imobilului de birouri de pe Calea Victoriei, cea mai renumita artera din Bucuresti, face parte din strategia IMMOFINANZ de optimizare a portofoliului detinut pe piata locala.

„Vanzarea cu succes a proprietatii de birouri din Bucuresti demonstreaza ca implementam constant strategia noastra de portofoliu, chiar si intr-un mediu de piata provocator. Vom reinvesti veniturile obtinute din vanzare in achizitii care creeaza valoare, vizand proprietati cu randament mai ridicat in pietele noastre de baza”, a declarat Radka Doehring, membru al consiliului executiv al IMMOFINANZ.

Finalizata in 1998, cladirea myhive Victoriei a fost primul imobil modern de birouri din Bucuresti si cea mai inalta cladire din centrul orasului, avand o suprafață construită de 38.703 metri patrati. Renovarea din 2012 a adus proprietatea la standarde moderne, iar acum detine o autorizatie de constructie recent emisa pentru o renovare completa. Aceasta autorizatie, necesara pentru conversia intr-o proprietate de clasa A, a fost transferata cumparatorului.

„Achizitia cladirii myhive Victoriei face parte din planul nostru de dezvoltare strategica in Romania. AFI Europe este un partener pe termen lung, cunoscut pentru proiectele sale inovatoare care aduc valoare adaugata atat orasului, cat si economiei locale. Ne dorim sa transformam aceasta proprietate emblematica situata in centrul capitalei intr-un proiect modern, de clasa A, aliniat la standardele ESG, cu utilizare mixta, cuprinzand atat spatii de birouri, cat si destinatii de retail si leisure”, a spus Doron Klein, Deputy CEO AFI Europe & CEO AFI Europe Romania si Cehia.

Investitorul austriac a preluat proprietatea situata in apropierea kilometrului zero al Bucurestiului, langa Centrul Vechi, in martie 2021, de la BCR, subsidiara locala a grupului bancar austriac Erste Bank. 

Ca urmare a noii autorizatii de constructie, proprietatea renovata va oferi spatii de birouri flexibile, zone comune atractive si diverse facilitati suplimentare, cum ar fi sali de conferinte, zone de relaxare si evenimente sociale pentru chiriasi. 

Volumul de active imobiliare comerciale tranzactionat in primele șase luni din 2024 a atins 419 mil. Euro, mai mult decat dublu fata de 167 mil. Euro in aceeasi perioada de referinta din 2023. 

Piata imobiliara din Romania a inregistrat in prima parte a anului 2024 cea mai buna performanta la nivel de investitii imobiliare comparativ cu celelalte cinci economii majore din Europa Centrala si de Est  – Bulgaria, Cehia, Ungaria, Polonia si Slovacia, intr-un context in care activitatea al nivel regional a fost redusa, iar volumul tranzactiilor a atins unul dintre cele mai scazute niveluri din ultimul deceniu.

Avocatii Clifford Chance au asistat Erste Group Bank si BCR la finantarea dezvoltarii unui proiect eolian cumparat de catre Nala Renewables de la OX2

Firma londoneza de avocatura Clifford Chance au anuntat ca au asistat banca austriaca Erste Group Bank AG si BCR, subsidiara locala a institutiei austriece de credit, la finantarea acordata pentru dezvoltarea unui proiect eolian de 99,2 MW cumparat de catre Nala Renewables de la OX2.

Tranzactia al carei obiect il reprezinta proiectul eolian de 99,2 MW se ridica la 214 mil. Euro, conform informatiilor transmise de catre firma internationala de avocatura.

Echipa de proiect implicata in tranzactie a fost formata din avocati de la biroul din Bucurezti – Nadia Badea (Partener), Andreea Sisman (Counsel), Carmen Buzenche (Senior Associate), Adelina Seserman (Associate) si Georgiana Cupas (Avocat), birourile din München – Jared Grubb (Partener) zi Giuseppe Chiaula (Associate), respectiv Philip Walsh (Counsel) de la biroul din Amsterdam.

Clifford Chance a oferit asistenta pe aspecte ale tranzactiei precum structurarea financiara, redactarea si negocierea documentelor financiare, analiza financiara a acordurilor de proiect, precum si asistenta la negocierea si semnarea unui PPA (Power Purchase Agreement, lb. eng.) pe o durata de 12 ani cu o corporatie multinationala.

Avocatii RTPR si Schoenherr, de partea producatorului de materiale de constructii Romcim la achizitia Tehno World

Casa de avocatura RTPR a anuntat pe 12 august 2024 ca asistat Romcim in legatura cu achizitia Tehno World, companie activa in sectorul productiei si comercializarii de solutii pentru retelele de infrastructura utilitati.

Prin aceasta tranzactie, Romcim – care face parte din portofoliul grupului irlandez CRH, unul dintre liderii globali in productia de materiale de constructii – adauga in portofoliul sau fabrica Tehno World din localitatea Baia, judetul Suceava, specializata in productia de solutii de conexiune pentru retelele de apa si canalizare, distributia de gaze naturale, irigatii, telecomunicatii si energie.

Firma austrica de avocatura Schoenherr a acordat asistenta juridica pentru Romcim cu privire la procedura de notificare a operatiunii de concentrare economica, respectiv in legatura cu examinarea investitiilor straine directe.

Echipa RTPR care a oferit consultanta pentru acest proiect a fost coordonata de catre Mihai Ristici (Partner), Cezara Urzica (Senior Associate) si Vlad Stamatescu (Counsel), si i-a inclus pe Andrei Tosa (Managing Associate), Serban Halmagean, Flavia Mincu (Associates), George Capota, Irina Marinescu, Maria Luca, Andrei Nicolae, Bianca Cojocaru, Daria Spatariu si David Mirea (Junior Associates).

Echipa Schoenherr care a asistat Romcim privind aspectele de concurenta a fost coordonata de catre Georgiana Badescu (Partner) si le-a inclus pe Cristiana Manea (Managing Attorney at Law), Sabina Aionesei (Attorney at Law) si Teodora Burduja (Associate).

Romcim este parte din grupul de companii CRH din Romania, care este cel mai dinamic din industria locala de constructii, cu peste 2.500 de angajați in total si operand peste 50 de unitari la nivel national, administrate prin companiile Romcim, Elpreco, Ferrobeton, Baulemente, Sapphire si de acum si Tehno World.

Compania Tehno World SRL a raportat pentru 2023 o cifra de afaceri de peste 434 mil. RON (circa 86 mil. Euro) si un profit net de peste 45 mil. RON (9 mil. Euro), inregistrand o rata de crestere de o cifra la ambii indicatori, la un personal format din 233 angajati, conform ultimului bilant anual facut public.

Avocatii NNDKP au asistat producatorul brandului Cocorico din industria alimentara la tranzactia de finantare de 20 mil. Euro incheiata cu CEC Bank si Alpha Bank Romania

Casa de avocatura Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen (NNDKP) a anuntat pe 9 august 2024 ca a acordat servicii de asistenta juridica pentru AAylex One, unul dintre cei mai mari jucatori din industria alimentara din Romania, la contractarea unei finantari de 20 mil. Euro de catre un sindicat de banci.

Sindicatul de banci a fost format de catre banca de stat CEC Bank si Alpha Bank Romania, subsidiara locala a grupului bancar elen Alpha Bank. Facilitatea de imprumut este garantata printr-o garantie emisa de catre Exim Banca Romaneasca, in numele si contul statului roman.

NNDKP a lucrat in aceasta tranzactie cu Valentin Voinescu, Partener, si Catalina Dan, Asociat Senior, care fac parte din cadrul practicii de drept bancar si finantari si reprezinta o parte din echipa care acorda constant asistenta AAylex One inca din anul 2020. 

Firma de avocatura a asistat AAylex One, producatorul Cocorico – unul dintre cele mai cunoscute branduri din industria alimentara – acordandu-i asistenta in cadrul unui nou proiect de finantare in legatura cu aspecte complexe privind structurarea, elaborarea si negocierea documentatiei de finanțare, precum șs cu privire la toate aspectele specifice acestui tip de tranzactii. 

Cushman & Wakefield Echinox: Volumul tranzactiilor imobiliare din Romania a crescut cu 131% în primul semestru din 2024 pana la 418 mil. Euro, cel mai mare avans din Europa Centrala si de Est

Piata din Romania a inregistrat in primul semestru din 2024 o crestere a volumului tranzactiilor imobiliare de 131%, pana la 418 mil. euro, cel mai mare avans din Europa Centrala si de Est (CEE), potrivit consultantilor Cushman & Wakefield Echinox.

Evolutia pietei imobiliare locale o plaseaza pe pozitia a treia in regiune, dupa Polonia si Cehia, dar in fata Ungariei si a Slovaciei. 

Tranzacțiile cu proprietati de retail si cele cu proiecte industriale au fost motorul pietei locale, reprezentand 90% din volumul total, in timp ce birourile au avut o pondere de doar 4%, arata datele companiei de consultanta imobiliara Cushman & Wakefield. 

La nivel regional, adica pietele din Romania, Polonia, Cehia, Ungaria si Slovacia – volumul tranzactionat in primul semestru din 2024 a fost de 3,26 mld. Euro, mai mare cu 40% comparativ cu perioada corespunzatoare din anul anterior. Polonia a avut o creștere de 113%, in timp ce piata din Cehia a avut un avans de 19%.  Ungaria a inregistrat o scadere de circa 33% a valorii tranzactiilor cu proprietati generatoare de venituri, iar in Slovacia rata de scadere a fost de 73% in perioada de referinta.

Piata din Romania a inregistrat  in primele sase luni din 2024 un volum de 38 de tranzacții, mai mult decat dublu comparativ cu 17 tranzactii in S1 2023, conform datelor consultantilor Cushman & Wakefield Echinox. 

Estimarile acestora indica asteptarea ca valoarea tranzactiilor pe piata imobiliara din Romania sa revina la o medie de circa 1 mld. Euro, nivel de referinta pentrul evolutia din ultimul deceniu.

Pe sectoare, valoarea investitiilor din primul semestru din 2024 a mers in proportii aproape egale catre doua sectoare. Sectorul de retail a atras 47% din volumul investitional, iar sectorul logistic a avut o cota de 43%. Sectorul hotelier si cel de birouri au avut cote de 6%, respectiv 4%, sustin consultantii Cushman & Wakefield.

Cea mai mare tranzactie incheiata in perioada analizata a fost achizitia de catre CTP a unui portofoliu care cuprinde sase parcuri industriale și logistice de la Globalworth (267.900 mp suprafata inchiriabila bruta) pentru 168 mil. Euro. O alta achizitie importanta finalizata in primul semestru a fost cea a grupului belgian WDP, care a preluat proiectul Expo Market Doraly pentru aproximativ 90 mil. Euro. 

Randamentele de referinta au fost stabile pe toate segmentele in primul semestru din 2024, doar proprietatile industriale inregistrand un avans de 10 puncte de baza comparativ cu sfarsitul anului 2023. Acestea variază intre 7,25% pentru cele mai reprezentative cladiri de birouri si centre comerciale pana la 7,50% pentru parcuri industriale, potrivit consultantilor Cushman & Wakefield Echinox.

Conglomeratul turcesc Koç intra cu o achizitie pe piata de energie din Romania. Consultantii Deloitte si avocatii CMS au asistat cumparatorul in tranzactia de aproape 33 mil. Euro

Consultantii Deloitte Romania si avocatii firmei internationale CMS au asistat compania turceasca Entek la achizitia a doua firme romanesti de la Econergy International Limited, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia asigura intrarea grupului Koç, unul dintre cele mai mari conglomerate de afaceri din Turcia, pe piata energiei din Romania.

Entek Elektrik Üretimi A.Ș., firma activa in principal in sectorul energiei verzi, preia companiile romanesti Eco Sun Niculești S.R.L., care deține autorizatii, dintre care unele sunt in proces de obtinere, pentru o centrala solara de 214,26 MWdc in curs de dezvoltare, precum si Euromec-Ciocanari S.R.L., entitate care detine terenul pe care va fi dezvoltat proiectul.

Tranzactia are o valoare de aproximativ 32,9 mil. Euro, sub rezerva ajustarilor din faza de finalizare. Aceasta a fost semnată in luna iunie a acestui an si este supusa aprobarii organismelor de reglementare, precum si anumitor conditii, care includ obtinerea autorizatiilor de proiect pentru realizarea constructiei. Tranzactia este estimata sa se finalizeze pana la 31 ianuarie 2025.

Macquarie a semnat al doilea sau exit partial de pe piata din Romania. Grecii de la PPC achizitioneaza portofoliul de productie de energie regenerabila al unicului investitor financiar de pe piata locala de energie la o valoare de intreprindere de 700 mil. Euro si vor prelua active care fac parte dintr-un set de obligatii garantate de circa 544 mil. Euro pentru un credit contractat anterior de la banci

Investitorul financiar global Macquarie a ajuns la un acord pentru vanzarea portofoliului sau de productie de energie regenerabila din Romania catre grupul elen Public Power Corporation (PPC) la o valoare de intreprindere de aproximativ 700 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Partile au anuntat acordul lor pentru o astfel de tranzactie pe 6 august 2024.

Din perimetrul tranzactiei fac parte parcul eolian Evryo, operat de catre companiile Tomis Team, MW Invest, Ovidiu Development, precum si sistemul hidroenergetic administrat de catre TMK HYdroenergy Power.

PPC a anuntat aordul angajant incheiat cu Evryo Group, detinut de catre fonduri de investitii aflate sub administrarea Macquarie Asset Management, prevede achizitia unor active de productie de energie regenerabila operationala care cumuleaza o putere instalata totala de 629 MW la care se adauga un pipeline de active de circa 145 MW.

„Acordul are o valoare de intreprindere totala de aproximativ 700 mil. Euro cu o evaluare de ansamblu care este in linie cu precedentele tranzactii de pe piata, iar pretul total de achizitie fiind subiectul unor ajustari uzuale.”, a precizat cumparatorul.

Portofoliul de active operationale care fac obiectul tranzactiei include cel mai mare parc eolian terestru operational din Romania, situat in regiunea Dobrogei, in comunele Fantanele – Cogealac – Gradina, cu o capacitate instalata totala de 600 MW, la care se adauga un set de 4 hidrocentrale (Grebla, Crainicel 1, Crainicel 2 si Breazova) si facilitatile lor hidro asociate, cu o capacitate instalata totala de aproximativ 22 MW.  De asemenea, din pachetul de active face parte si prima centrala fotovoltaica plutitoare din Romania, localizata pe lacul Grebla, care dispune de o capacitate instalata de 1 MW.

Tranzactia este supusa aprobarilor standard de reglementare si este de asteptat sa fie finalizata pana in trimestrul 4 al anului 2024.

Pana la incheierea tranzactiei, PPC mizeaza pe o dublare a portofoliului operational de energie regenerabila din Romania.

Finantarea tranzactiei este structurata pentru a fi compatibila cu politica financiara a PPC de a se incadra in tintele privind nivelul de indatorare al grupului elen.

Citigroup si Euroxx Securities au fost consultantii financiari ai cumparatorului in timp ce avocatii retelei londoneze Clifford Chance au oferit servicii de asistenta juridica.

„Dupa finalizarea acestei tranzactii, Evryo se va concentra in continuare pe afacerea reglementata de distributie din portofoliul sau, Distributie Energie Oltenia, cu un obiectiv clar de a facilita tranzitia energetica in cel mai bun interes al celor 1,4 milioane de clienti din sud-vestul Romaniei.”, sustin reprezentantii vanzatorului.

In urma acestei tranzactii, grupul grecesc PPC va prelua nu doar portofoliul de active si actiunile aferente companiilor care fac parte din perimetrul operatiuni de M&A, ci si datoriile aferente portofoliului preluat.

Tomis Team si Ovidiu Development, care fac parte din setul de companii care se ocupa de parcul eolian de 600 MW din Dobrogea, sunt si debitori ai unei finantari contractate de la un sindicat de banci in cadrul caruia BCR actioneaza si ca agent pentru garantii. Valoarea maxima a obligatiilor garantate aferenta unui contract de finantare incheiat in iulie 2021 cu un sindicat de banci este de 544 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Reprezentantii PPC nu au facut pana acum niciun comentariu legat de datoriile preluate in cadrul tranzactiei si de modul in care va fi finantat pretul de achizitie.

In 2023, PPC a intrat pe piata locala odata cu achizitia operatiunilor Enel din Romania pentru un pret de achizitie al activelor de 1,26 mld. Euro si la o valoare totala de intreprindere de 1,9 mld. Euro. La momentul achizitiei, grecii de la PPC au anuntat ca pentru plata pretului de achizitie vor apela la facilitati bancare in suma totala de 800 mil. Euro, din care un imprumut de 485 mil. Euro contractat de la banci grecesti cu o maturitate de 5 ani si un credit – punte de 315 mil. Euro contractat de la banci internationale.

Ulterior, PPC a anuntat in aprilie 2023 ca va plati alte 130 mil. Euro (650 mil. RON) pentru a prelua si participatiile detinute de catre Fondul Proprietatea in cadrul companiilor Enel din Romania.

Astfel, expunerea grupului elen PPC din Romania a crescut exponential in ultimul an.

De cealalta parte, Macquarie Asset Management este acum la al doilea exit partial de pe piata de energie din Romania.

La 21 decembrie 2023, Premier Energy PLC, companie de energie controlata de catre Emma Capital – vehicul de investitii controlat de catre investitorul ceh Jiří Šmejc, a incheiat un contract de vanzare-cumparare pentru achizita pachetului integral de actiuni la CEZ Vanzare S.A. pentru un pret de 20 mil. Euro plus o dobanda anuala de 10% intre 21 decembrie 2023, data semnarii, si data de inchidere a tranzactiei, potrivit datelor facute publice in prospectul de lIPO al companiei Premier Energy pe bursa de la Bucuresti.

In martie 2021, un consortiu de investitori condus de catre un fond de investitii administrat de catre Macquarie a preluat un set de 7 companii din Romania, in cadrul unei tranzactii prin care investitorul strategic ceh CEZ isi facea practic exitul de pe piata locala de energie, pastrand in portofoliu active nesemnificative la nivel de piata. In martie 2021, CEZ a anuntat ca a incasat din vanzarea operatiunilor sale din Romania un pret de aproximativ 24,643 mld. coroane cehe (in jurul a 941 mil. Euro, calculat la cursul de schimb coroana ceha – euro din martie 2021).

Piata de energie din Romania este una dintre cele mai active scene locale de fuziuni si achizitii, avand in vedere, pe de o parte, valul de achizitii de active de productie din sectorul energiei regenerabile, dar si tranzactii de calibru prin care unii investitori fac exit partial sau total de pe piata din Romania.

EBRD analizeaza acordarea catre Altex a unui credit de peste 26 mil. Euro pentru finantarea partiala a dezvoltarii unui depozit langa Bucuresti

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) analizeaza aprobarea unui imprumut de peste 26 mil. Euro catre reteaua de magazine Altex Romania, controlata integral de catre antreprenorul Dan Ostahie, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Institutia financiara internationala urmeaza sa discute pe 11 septembrie 2024 acordarea unei finantari in valoare de 26,25 mil. Euro, care sa acopere pana la 70% din costul proiectului iar alte 30% vor fi suportate de catre compania Altex.

Imprumutul senior de la EBRD ar urma sa aiba o maturitate de 8 ani si o perioade gratie de un an si jumatate.

Proiectul are un cost total estimat la 37,5 mil. Euro si vizeaza dezvoltarea langa Bucuresti a unui depozit nou cu o suprafata de 55.000 metri patrati.

Fondurile EBRD ar urma sa aiba sa fie folosie integral pentru investitii considerate verzi, respectiv pentru finantarea unui program de investitii care vizeaza constructia unui depozit cu certificat verde, dar va include si instalarea de panouri fotovoltaice. De asemenea, Altex va promova o mai mare diversitate a fortei sale de munca prin integrarea de angajati cu o varsta mai inaintata in cadrul personalului sau.

Proiectul Altex va sustine extinderea afacerii, in special a segmentului online.

De asemenea, noul proiect este prima investitie greenfield (dezvoltata de la zero) a Altex si cel mai mare activ care va obtine certificat de cladire verde, potrivit reprezentantilor institutiei financiare internationale.

Altex Romania SRL a raportat pentru 2023 o cifra de afaceri de 7 mld. RON (aproape 1,4 mld. Euro), in creste cu peste 7% fata de anul anterior, si un profit net de peste 29 mil. Euro, mai mare cu circa 27% fata de 2022, la un numar de 3.717 angajati, conform ultimului bilant financiar facut public.

Sursa foto: Vetimex Capital.

Antreprenorul Ferenc Korponay intra ca si co-investitor in reteaua PartnerVet, controlata de catre familia fondatorului Superbet

Vetimex Capital, vehiculul de investitii controlat de catre antreprenorul si investitorul Ferenc Korponay, a anuntat pe 7 august 2024 ca intra ca si co-investitor in reteaua de servicii veterinare PartnerVet, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„Suntem onorati sa il avem pe domnul Ferenc Korponay alaturi de noi, la PartnerVet. Experienta sa vasta, de peste 25 de ani in sectorul veterinar, va contribui esential la misiunea noastra de a sprijini fondatorii de clinici si spitale veterinare din Romania cu expertiza necesara, pentru a oferi cele mai bune servicii medicale veterinare”, a declarat Dragos Ardelean, Principal in cadrul D Craig Holding, un vehicul de investitii controlat de familia Dragic.

PartnerVet, lider in dezvoltarea clinicilor si a spitalelor din sectorul medical veterinar din Romania, a anuntat pe 23 aprilie 2024 preluarea clinicii Patrupet. Tranzactia din primavara este prima dintr-o serie de investitii strategice.

„Industria veterinara din Romania se afla intr-o etapa de dezvoltare rapida, oferind multiple oportunitati de imbunatatire in ingrijirea medicala pentru animalele de companie. Sunt entuziasmat sa ma alatur acestui proiect ambitios si sa contribui la transformarea sectorului medical veterinar”, a spus Ferenc Korponay.

Antreprenorul Ferenc Korponay a dezvoltat afacerea Maravet, vanduta ulterior in doua etape catre investitorul strategic american Henry Schein Inc. in cadrul unor tranzactii cumulate estimate in jurul a 45 mil. Euro. Ulterior, acesta a devenit un investitor activ in tranzactii de calibru, inclusiv o achizitie de peste 30 mil. Euro pe piata imobiliara din Cluj – Napoca, avand insa in portofoliul Vetimex Capital si investitii in agricultura, fonduri de investitii locale. De asemenea, Vetimex Capital este un investitor activ si pe piata din Ungaria.

PartnerVet face parte din portofoliul administrat de catre D Craig Holding, o companie de investitii controlata de catre familia lui Sacha Dragic, fondatorul retelei de case de pariuri Superbet.

Avocatii RTPR au asistat OX2 la vanzarea unui parc eolian de 99 MW

Casa de avocatura RTPR a asistat OX2 cu privire la vanzarea a unui proiect eolian onshore de 99,2 MW localizat în estul tarii catre Nala Renewables, un joint venture intre IFM Investors si Trafigura. 

Proiectul va avea 16 turbine Vestas, model V162-6,2 MW™ si va fi pus in functiune in prima jumatate a anului 2026. 

Valoarea tranzacției este de 214 mil. Euro, conform reprezentantilor RTPR.

Echipa de avocați RTPR implicata in acest proiect a fost coordonata de catre Mihai Ristici (Partner) si Vlad Stamatescu (Counsel). Din echipa au mai facut parte Bogdan Cordos (Energy Law Consultant), Ianita Tui (Counsel), Flavia Mincu (Associate), George Capota, Maria Luca (Junior Associate), Roxana Ionescu (Partner), Marina Fecheta-Giurgica (Senior Associate), Andrei Tosa, Cristina Croitoru (Managing Associates), Serban Halmagean (Associate), Irina Marinescu, Radu Ciolacu, Andrei Nicolae, Bianca Cojocaru, David Mirea si Luka Perović (Junior Associates). 

OX2 este un dezvoltator de top in domeniul energiei regenerabile, cu un portofoliu ce include diverse tehnologii, precum proiecte eoliene onshore și offshore, fotovoltaice, de stocare a energiei, precum si hidrogen.

Sursa foto: EBRD.

EBRD asigura o finantare de 12 mil. Euro pentru un proiect de productie energie fotovoltaica in judetul Dolj. Fondul de investitii in infrastructura energetica Eiffel Investment Group pune si el 12 mil. Euro in dezvoltarea proiectului de energie verde

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) a anuntat pe 5 august 2024 ca acorda o finantare in valoare de peste 12 mil. Euro pentru un proiect de productie de energie din sursa solara in judetul Dolj (Romania), conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Facilitatea de imprumut de tip punte cu recurs limitat de 12,2 mil. Euro din partea EBRD este alocata catre Danube Solar Five, un vehicul de investitii special creat (SPV) detinut de catre INVL Renewable Energy Fund I din Lituania, administrat de catre UAB INVL Asset Management (INVL). 

INVL activeaz de peste trei decenii si administreaza active de peste 2 mld. Euro, cu un portofoliu ancort in imobiliare, energie ai infrastructura in tarile baltice si estul Europei.

Finantarea EBRD reprezinta jumatate dintr-o emisiune de obligatiuni in valoare de 24,4 mil. Euro destinata construirii centralelor solare de la Robanesti si Pielesti, care ar urma sa dispuna de o capacitate instalata totala de 60 MW.

Facilitatile de finantare punte pentru constructie cu recurs limitat (CBF) sunt structuri de finantare inovatoare care permit dezvoltatorilor sa gestioneze un astfel de risc. Aceste structuri de finantare CBF sunt asteptate sa joace un rol cheie in deblocarea fluxurilor suplimentare de capital in sectorul surselor regenerabile, care necesita investitii pe scara larga pentru a atinge obiectivul ambitios de tranzitie verde al regiunii.

„Desi aceste facilitati sunt acum o practica comuna in Europa de Vest, pana in prezent a fost finantata doar o singura facilitate de constructie de acest tip în Romania. Implicarea BERD in acest segment asigura un exemplu pe piata pe care alti investitori sa il poată urma,” a declarat Grzegorz Zielinski, seful Departamentului de Energie pentru Europa al EBRD.

Co-finantatorul proiectului de energie regenerabila dezvoltat in judetul Dolj este fondul de investitii specializat in infrastructura energetica Eiffel Investment Group, care va pune la dispozitie un capital de 12,2 mil. Euro pentru finantarea acestei investitii.

Eiffel Investment Group este un manager de investitii cu active sub administrare in valoare de 6,4 mld. Euro. Sprijinit de grupul Impala, fondat de catre antreprenorul Jacques Veyrat, Eiffel Investment Group dispune de o expertiza solida in industrie, in special in tranzitia energetica, dar si in domeniul stiintelor vietii, sectorul agroalimentar si digital.

Pana in prezent, majoritatea investitiilor in regiune au fost realizate de catre producatori independenti de energie care, de regula, detin proiectele pe toata durata ciclului lor de viata. Desi investitorii institutionali sunt, de asemenea, interesati sa detina astfel de active, capacitatea lor de a suporta riscurile initiale de constructie si dezvoltare este adeseori limitata. 

Romania s-a angajat in 2023 sa creasca ponderea surselor regenerabile in consumul total de energie de la 24,3% în 2019 pana la o tinta de de 36,2% in 2030, avand pe lista adaugarea a 11,9 GW capacitati regenerabile noi.

Fabrica Nokian. Sursa foto: EIB.

Nokian imprumuta 150 mil. Euro de la Banca Europeana de Investitii pentru prima fabrica de anvelope din lume fara emisii de CO2, investitie localizata la Oradea

Banca Europeana de Investitii (EIB) a anuntat pe 31 iulie 2024 ca a acordat un credit de 150 mil. Euro producatorului finlandez de anvelope Nokian Tyres pentru finantarea partiala a primei fabrici de anvelope din lume fara emisii de dioxid de carbon, investitie localizata la Oradea (Romania), conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„Colaborarea noastra cu Nokian Tyres va contribui semnificativ la dezvoltarea zonei de nord-vest a Romaniei”, a declarat Ioannis Tsakiris, vicepresedinte al EIB. „De asemenea, va face regiunea mai atragatoare pentru alti posibili investitori.”, este de parere acesta.

Fabrica Nokian de la Oradea are in program finalizarea investitiei in 2027 si va crea aproximativ 500 de locuri de munca cu norma intreaga, urmand sa ajute inclusiv la combaterea declinului geografic din regiune, sustin reprezentantii EIB.

„Fabrica noastra din Romania va fi un reper in industria de profil si va avea o abordare holistica a durabilitatii, ceea ce va include utilizarea doar de surse de energie fara emisii de CO2 si de procese extrem de automatizate, eficiente din punct de vedere energetic”, a declarat Leena Kaipainen, vicepresedinte si trezorier al grupului Nokian Tyres.„BEI este un partener important in proiectul nostru de investitii, iar acordul de finantare ne permite sa dezvoltam si mai mult durabilitatea industriei de anvelope.”, a adaugat reprezentantul investitorului strategic.

Fabrica de la Oradea va avea în jur de 100.000 de metri patrati si se va baza pe energie verde obtinuta din surse cu zero emisii CO2, inclusiv energie verde produsa local, precum si pe tehnologii avansate, pentru a preveni emisiile de CO2, care determina schimbari climatice. Uzina va produce pana la 6 milioane de anvelope anual, odata ce va atinge capacitatea maxima in 2027. Operatiunile comerciale vor incepe in prima parte a anului 2025 iar capacitatea se va mari gradual in 2026. Amplasamentul va include si un depozit pentru distributia de anvelope.

Electrica a atras noi finantari nerambursabile in valoare de alte 200 mil. Euro prin Fondul de Modernizare pentru programul sau de investitii

Distributie Energie Electrica Romania (DEER), filiala de distributie de electricitate a companiei Electrica, a atras finantari europene nerambursabile de alte 200 mil. Euro prin Fondul pentru Modernizare (FM) pentru programul sau de investitii, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Aceste fonduri reprezinta 80% din cheltuielile eligibile pentru sapte noi proiecte de investitii in reteaua de distibutie de energie electrica, proiecte a caror valoare estimata este la circa 250 mil. Euro cu TVA.

Pentru partea de costuri neeligibile, conform Metodologiei de stabilire a tarifelor de distributie, pentru mijloacele fixe aferente investitiilor in retelele de distributie realizate din fonduri proprii in cadrul unor proiecte cofinantate din fonduri europene nerambursabile, puse in functiune incepand cu data de 1 februarie 2021, se stabileste un stimulent in valoare de 2 puncte procentuale peste rata reglementata a rentabilitatii aprobata, au precizat reprezentantii Electrica.

Aceste 5 noi proiecte completeaza lista celor 13 proiecte de investitii pentru care DEER a atras circa 250 mil. Euro prin Fondul de Modernizare , din care 4 proiecte sunt in faza de executie,  7 proiecte sunt in faza de achizitie, iar 2 proiecte sunt in faza de pregatire pentru achizitie.

Astfel, DEER a atras pana in acest moment in total circa 450 mil. Euro din Fondul de Modernizare, adica aproximativ 38% din totalul finantarilor semnate deja pe Fondul de Modernizare, avand inca 12 proiecte depuse.

Trei dintre proiecte, in valoare totala de circa 162 mil. Euro, din care aproximativ 131 mil. Euro fonduri nerambursabile, sunt pentru automatizarea retelei de medie tensiune din cele trei zone DEER, in vederea identificarii si izolarii zonei de retea cu defect, cu obiectivul imbunatatitii parametrilor de calitate a energiei electrica distribuite si a indicatorilor de performanta a serviciului de distributie, prin cresterea continuitatii serviciului de distributie. Proiectele de Automatizare RED vor avea impact asupra indicatorilor de continuitate in alimentarea utilizatorilor si a producatorilor de energie.

Pe langa fondurile europene nerambursabile din Fondul pentru Modernizare, Electrica a apelat si la alte finantari, inclusiv credite de la banci si institutii financiare internationale precum Banca Europeana de Investitii (EIB) sau Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD).

Electrica, alaturi de alte companii din sectorul de energie, deruleaza un program amplu de investitii pentru modernizarea si extinderea retelei pe care o opereaza. Electrica are o capitalizare bursiera de peste 5,5 mld. RON (peste 1,1 mld. Euro) pe bursa de la Bucuresti si are ca principal actionar statul roman cu un pachet de aproape 49,8% din actiuni.

digi nowo 624x344 main

Digi a semnat achizitia operatorului de telecom nr. 4 ca marime din Portugalia intr-o tranzactie de 150 mil. Euro cu un grup controlat de Orange si fondurile de investitii internationale Cinven, KKR si Providence Equity Partners. Compania telecom din Romania isi extinde cota de piata in Peninsula Iberica, ca urmare a mutarilor facute de rivalii Orange si Vodafone

Grupul de telecomunicatii Digi a anuntat ca a incheiat pe 1 august 2024 contractul pentru achizitia de 100% din actiunile Cabonitel, tranzactie care ii permite sa isi extinda pozitia pe piata de profil din Portugalia, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Achizitia pachetului de 100% din actiunile Cabonitel are ca referinta o evaluare de 150 mil. Euro, sub rezerva unor ajustari uzuale si a anumitor evenimente contingente, a precizat cumparatorul.

Potrivit acestuia, perimetrul tranzactiei include Nowo Communications – al patrulea operator de telecomunicatii mobile si fixe din Portugalia, detinut integral de catre Cabonitel.

Nowo are un portofoliu de aproximativ 270.000 de clienti de servicii de telefonie mobila si circa 130.000 de clienti care beneficiaza de servicii de telecomunicatii fixe. Nowo detine, de asemenea, licente de spectru in benzile de frecventa de 1800 Mhz, 2600 MHz si 3600 MHz.

Finalizarea tranzactiei este conditionata de obtinerea aprobarii de concurenta.

Vanzatorul este LORCA JVCO Limited, un joint venture controlat in proportie de 50% de catre gigantul francez Orange si 50% de catre grupul spaniol de telecom MASMOVIL, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

In noiembrie 2020, Lorca Telecom Bidco SAU – o companie al carei pachet majoritar este controlat de catre fondurile internationale de private equity Cinven, KKR si Providence Equity Partners – a anuntat achizitia unui pachet de 99,3% din actiunile MASMOVIL IBERCOM, unul dintre principalii operatori de pe piata telecom din Spania, la o valoare de intreprindere de circa 5,3 mld. Euro, pe fondul interesului pentru oportunitatile de crestere oferite de piata de profil iberica.

In martie 2022, gigantul francez Orange a anuntat semnarea unui acord angajant prin care sa isi combine operatiunile din Spania cu cele ale MASMOVIL, formand astfel joint – venture-ul LORCA JVCO, controlat in proportii egale impreuna cu actionarii MASMOVIL – fondurile de investitii Cinven, KKR si Provident Equity Partners, in cadrul unei tranzactii bazate pe  o valoare de intreprindere de circa 18,6 mld. Euro, rezultata din combinarea Orange Spania la o evaluare de 7,8 mld. Euro si a MASMOVIL la o valoare de intreprindere de aproximativ 10,9 mld. Euro.

In martie 2024, cele doua parti au anuntat finalizarea tranzactiei, in contextul in care Comisia Europeana a aprobat intelegerea dupa ce cele doua parti – Orange si MASMOVIL – au propus inclusiv cedarea unui spectru de frecvete de catre MASMOVIL catre Digi, precum si a altor angajamente care sa permita operatorului roman sa isi dezvolte propria retea de comunicatii mobile si astfel sa nu afecteze mediul concurential de pe piata de profil din Spania.

In contextul combinarii operatiunilor Orange si ale MASMOVIL din Spania, a aparut tranzactia de vanzare a operatorului Nowo de pe piata din Portugalia.

Pe 7 noiembrie 2022, gigantul Vodafone a notificat autoritatii de concurenta din Portugalia intentia sa de a prelua operatorul Nowo. Data fiind pozitia puternica a Vodafone pe piata locala si pentru a verifica daca exista pericolul unor potentiale distorsiuni ale mediului concurential in ceea ce priveste cei mai mari 3 operatori de profil, autoritatea de concurenta din Portugalia (AdC) a lansat o ampla investigatie pentru a cerceta posibilele efecte ale unei tranzactii Vodafone – Nowo.

Vodafone a prezentat, la randul sau, mai multe propuneri printre care inclusiv sa ofere acces Digi la reteaua sa de fibra optica. In final, pe 4 iulie 2024, autoritatea de concurenta portugheza (AdC) a anuntat decizia de a respinge propunerea de achizitie de catre Vodafone Portugalia a Cabonitel, sub umbrela careia se afla Nowo Communications.

Digi a devenit tot mai activ in ultimii ani pe pietele de telecom din Portugalia si Spania, ca urmare a unei repozitionari a strategiei sale pe pietele externe dupa exitul realizat de pe piata din Ungaria.

Pe 9 iulie 2024, Digi Spania a incheiat un contract de roaming national si un contract de partajare a retelei cu Telefonica, contracte cu o durata minima de 16 ani, care vor inlocui de la 1 ianuarie 2025 contractul MVNO incheiat anterior intre Digi Spania si Telefonica. Partile au agreat, astfel, sa partajeze spectrul mobil detinut de acestea in Spania, in banda de frecventa de 3.500 MHz. In plus, Digi Spania a incheiat cu Telefonica un nou contract de acces wholesale la reteaua in banda larga fixa pentru servicii bitstream (NEBA), pentru o perioada de 10 ani, cu posibilitate de prelungire. Dupa anuntul din decembrie 2023 privind achizitia de licente de spectru in Spania in cadrul acordurilor semnate cu MASMOVIL si Orange Spania, Digi a anuntat ca noul acord ii va permite sa realizeze o tranzitie eficienta si rapida a operatiunilor sale de telefonie mobila din Spania de la un operator de retea mobila virtuala (MVNO) la un operator de retea mobila (MNO) si sa isi dezvolte propria retea mobila.

Pentru a-si asigura finantarea planurilor sale de expansiune pe piata iberica, Digi a anuntat in 2024 semnarea mai multor credite bancare cu impact asupra mixului sau de finantare.

Pe 14 mai 2024, Digi a anuntat ca a contractat credite in valoare totala de aproape 170 mil. Euro de la banci precum Citi si Banco Santander pentru a-si finanta planurile de expansiune si nevoia de capital circulant.  Astfel, RCS & RDS S.A. – subsidiara din Romania a companiei Digi Communications NV – in calitate de imprumutat, si Digi Spain Telecom S.L.U. in calitate de garanti initiali au finalizat pe 14 mai 2024 semnarea a doua acorduri de facilitati de credit pentru export in valoare totala de 117.158.657,37 Euro cu Citibank Europe Plc., subsidiara a bancii americane Citi. Banii imprumutati de la Citi sunt alocati catre finantarea achizitiei de bunuri si servicii pentru dezvoltarea retelelor de telecomunicatii din Romania si Portugalia, au anuntat reprezentantii companiei romanesti de telecom.

Un alt pas in aceeasi directie a fost anuntat pe 3 iunie 2024, cand grupul Digi, cu Digi Spain Telecom S.L.U. in calitate de garant initial, a contractat un imprumut la termen de 150 mil. Euro cu o maturitate de 3 ani de la data primei utilizari. ING Bank NV a avut rol de subscriitor, aranjor principal mandatat, coordonator principal si creditor initial, iar ING Bank N.V., Sucursala Londra a actionat in tranzactia de finantare in calitate de agent de facilitate.

Banii imprumutati pot fi utilizati de catre grupul Digi pentru refinantarea obligatiunilor senioare garantate de 450 mil. Euro, care devin scadente in 2025, potrivit reprezentantilor companiei.

Digi este angajata intr-o campanie M&A, care include si piata din Romania, unde grupul de telecomunicatii a anuntat pe 27 mai 2024 ca un vehicul de investitii in care detine pachetul majoritar de actiuni a semnat un acord de principiu pentru achizitia Telekom Romania Mobile, unul dintre rivalii sai directi pe piata de profil.

Digi Communications NV este listata pe bursa de la Bucuresti, unde capitalizarea sa bursiera este de 6,3 mld. RON (aproape 1,3 mld. Euro). Afacerea Digi a fost pornita si dezvoltata de catre antreprenorul Zoltan Teszari, care si-a pastrat pachetul majoritar de actiuni in companie dupa IPO-ul companiei in 2017. Fondul de pensii administrat de NN detine o participatie de aproape 17,6% din Digi Communications NV.

Transgaz a contractat un credit de circa 400 mil. Euro de la un sindicat de banci condus de catre UniCredit Bank Romania pentru finantarea extinderii retelei de transport a gazelor naturale

SNTGN Transgaz SA, unicul operator de transport de gaze naturale din Romania, a anuntat pe 1 august 2024 ca a semnat un credit de 1,93 mld. RON (circa 400 mil. Euro) de la un sindicat bancar condus de catre UniCredit Bank Romania, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Din consortiul de banci participante la tranzactia de finantare a companiei de stat mai fac parte BCR, Banca Transilvania, Raiffeisen Bank Romania si CEC Bank.

Banii au ca destinatie finantarea proiectelor de investitii care fac parte din planul de dezvoltare al sistemului national de transport al gazelor naturale din Romania.

„Am fost preocupati mereu de asigurarea unui mix de finantare competitiv pentru finantarea programului de investitii astfel incat sa reusim obtinerea celor mai bune rezultate, a celor mai bune performante. Scopul imprumutului sindicalizat il constituie asigurarea finantarii/refinantarii cheltuielilor aferente proiectelor de investitii strategice cuprinse in Planul de Dezvoltare a Sistemului National de Transport (SNT) gaze naturale aprobat de ANRE, investitii strategice sustinute de Guvernul Romaniei si menite sa contribuie in mod real la indeplinirea obiectivelor de dezvoltare sustenabila si competitiva a infrastructurii de transport al gazelor, la asigurarea si consolidarea securitatii si solidaritatii energetice. nationale, regionale si europene. Sursa de finantare contractata impreuna cu alte surse de finantare disponibile Transgaz va fi utilizata atat pentru proiecte de investitii strategice cuprinse in Planul de Dezvoltare al SNT cat si proiecte care permit racordarea la sistemul de transport gaze naturale a localitatilor de pe teritoriul Romaniei, cu impact direct asupra cresterii caliatții vietii si dezvoltarii infrastructurii economice si sociale locale si nationale. Este de importanta strategica ca, gazele naturale extrase din Marea Neagra sa fie transportate prin SNT pe piata romaneasca si europeana, pentru a spori securitatea aprovizionarii cu gaze naturale in Romania si UE si a garanta aprovizionarea cu gaze naturale a consumatorilor interni si din regiune.”, a declarat  Ion Sterian, Director General al SNTGN Transgaz SA.

Potrivit acestuia, pe lista proiectelor de investiti se afla precum gazoductul Tuzla -Podisor, BRUA faza II, conductele de transport gaze naturale Ghercesti – Jitaru; Prunisor – Orsova – Baile Herculane – Jupa; conducta de transport gaze naturale DN 600 Mihai Bravu-Silistea si transformarea in conducta godevilabila sau alimentarea cu gaze naturale a centralei de cogenerare Mintia. De asemenea, in vizorul companiei sunt si alte obiective precum cresterea capacitatii de transport a sistemului national de transport si a sigurantei aprovizionarii cu gaze naturale a Sucursalei Electrocentrale Ișalnița și a Sucursalei Electrocentrale Turceni. Transgaz are de asemenea programate investiții pentru dezvoltarea SNT pe noi directii de consum in scopul asigurarii transportului gazelor destinate unor sisteme de distributii gaze naturale nou infiintate si alimentarii a noi consumatori racordati, pentru modernizarea si retehnnologizarea SNT, investitii pe care compania le sustine din fonduri proprii.

Unul dintre proiectele – cheie ale industriei de gaze din Romania este acum legata de asteptata intrare in productie a zacamintelor de gaze ale proiectului Neptun Deep din Marea Neagra, proiect de investitii ale carui costuri sunt suportate in cote egale de catre cele doua companii implicate – compania de stat Romgaz Medias si OMV Petrom, liderul pietei petroliere locale al carui pachet majoritar este in mana grupulu austriac OMV.

Transgaz are o capitalizare bursiera pe bursa de la Bucuresti de peste 4,6 mld. ON (circa 920 mil. Euro) si are ca principal actionar statul roman cu o participatie de 58,5% din companie.

Piata de energie este motorul – cheie al finantarilor noi de calibru din Romania, in contextul in care companii precum Transgaz, Hidroelectrica, Electrica, E.ON sau PPC sunt printre cei mai recenti beneficiari ai unor imprumuturi sindicalizate majore de la marile banci locale, care au ca destinatie programe de modernizare si extindere de infrastructura energetica sau dezvoltarea ori achizitia de proiecte de energie regenerabila (energie verde).

Managerul croat de investitii InterCapital Asset Management a plasat 15 mil. Euro pe piata de capital din Romania prin lansarea ETF-ului din mai 2024

InterCapital Asset Management, cel mai mare manager independent de investitii din Croatia, a anuntat pe 30 iulie 2024 ca valoarea activelor administrate de catre instrumentul ETF introdus pe piata de capital din Romania a depasit 15 mil. Euro la 2 luni de la lansare, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Aceasta valoare include capitalul plasat de catre investitori de retail si institutional pe bursele de la Zagreb, Ljubljana si Bucuresti, au precizat reprezentantii InterCapital Asset Management. In Romania, valoarea activului net (NAV) al ETF-ului care se tranzactioneaza pe bursa de la Bucuresti a depasit 5,5 mil. Euro.

Managerul croat de investitii a lansat in mai 2024 ETF-ul InterCapital BET – TRN UCITS.

„Suntem recunoscatori investitorilor nostri din Romania care, in primele doua luni de la lansarea ETF-ului, ne-au permis sa atingem un prag semnificativ – peste 5,5 milioane de euro investite direct in ETF-ul nostru prin intermediul Bursei de Valori Bucuresti. Aceasta suma se adauga unui total de 15 milioane de euro directionate in actiuni de tip blue-chip din Romania prin intermediul ETF-ului nostru. Ambitiile noastre pentru acest an raman ridicate, avand ca tinta atingerea a 30 de milioane de euro in active administrate pana la sfarsitul anului. Rezultatele importante pe care le-am obtinut pana acum reprezinta si o baza solida pentru noile instrumente pe care intentionam sa le listam la BVB in viitorul apropiat, cum ar fi ETF-ul nostru care ofera expunere la titluri de stat romanesti cu maturitati intre 5 si 10 ani, pe care l-am listat recent pe Bursa de Valori din Zagreb”, a declarat Ivan Kurtovic, Presedintele Consiliului de Administratie al InterCapital Asset Management.

De la listarea pe Bursa de Valori Bucuresti, peste 350.000 de noi unitati de fond au fost emise de catre InterCapital. In aceasta perioada, NAV per unitate a crescut cu 6,4%, aproape de evolutia indicelui BET-TRN care s-a apreciat cu 6,6%. In plus, au fost platite dividende de catre noua companii incluse în indice – Banca Transilvania, Hidroelectrica, Romgaz, Nuclearelectrica, Electrica, Digi Communications, Transgaz, One United Properties si Transelectrica, care au contribuit impreună cu 3,1% dupa impozitare la aprecierea indicelui BET-TRN. 

Indicii românești au continuat performanța puternică între mai și iulie 2024, cu BET-TRN depasind majoritatea piețelor, crescand cu 6,6%. Comparativ, indicele bursier S&P 500 a oferit in aceasta perioada o crestere de 3,1%, in timp ce indicele bursier MSCI Europe (-1,0%), MSCI Emerging (-0,6%) si MSCI Frontier (-1,0%) au scazut. Toate aceste randamente au fost masurate in RON pentru comparabilitate. Indicele BET-TRN este superior tuturor acestor indici in termeni de Price-to-Earnings (P/E) si de randament al dividendelor. P/E de 10 al indicelui BET-TRN este semnificativ mai bun decat cel al MSCI Emerging (15,6) sau al S&P 500 cu P/E de 25,4. In plus, BET-TRN ofera un randament al dividendelor de 5,5% fata de un randament al indicilor de referinta care variaza de la 4,3% in cazul MSCI Frontier pana la 1,3% pentru indicele bursier S&P 500.

ETF-ul InterCapital BET-TRN UCITS a fost lansat pe 29 mai 2024 si este primul ETF care urmareste performanta indicelui BET-TRN, reflectand atat performanta emitentilor din cadrul indicelui BET, cat si reinvestirea dividendelor nete distribuite de acestea. In acest fel, ETF-ul ofera diversificare pe cele 20 de companii de tip blue-chip listate la Bursa de Valori Bucuresti, care includ atat actiuni defensive, cat si companii antreprenoriale locale dinamice.