Arhiva lunii iulie 2022

BERD a aprobat un imprumut de 246 mil. RON catre UniCredit Bank Romania pentru a creste lichiditatea finantarilor in lei

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) a aprobat pe 22 iulie 2022 un imprumut senior negarantat de 246 mil. RON (50 mil. euro) pe o perioada de 3 ani catre UniCredit Bank Romania, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Structura imprumutului de la BERD asigura finantarea in moneda locala intr-o piata cu lichiditate redusa in RON, precum si finantarea diversificarii intr-un mediu cu o mare volatilitate de piata.

Facilitatea oferita va intari capacitatea de creditare a UniCredit Bank SA si va fi canalizata catre afaceri din Romania care au fost direct sau indirect afectate de consecintele economice ale razboiului din Ucraina prin intreruperi ale lanturilor de aprovizionare si alte socuri.

UniCredit Bank Romania, una dintre bancile sistemice ale pietei locale, avea o cota de piata de 8% dupa activele totale la finele anului 2021. UniCredit Bank Romania este detinuta in proportie de 98% de catre UniCredit SpA Italia. UniCredit Bank Romania are un rating BBB insotit de perspectiva stabila din partea agentiei internationale de rating Fitch.

Pe 15 iulie 2022, BERD a aprobat un imprumut senior preferential negarantat in valoare de 25 mil. euro pentru Banca Transilvania, liderul pietei bancare, pentru a creste rezilienta bancii intr-un mediu marcat razboiul din Ucraina, presiunile inflationiste si riscurile inca existente legate de COVID-19. BERD este un actionar – ancora al Bancii Transilvania.

GTC spune ca a vandut cu un profit de 20% cladirea de birouri Cascade din Bucuresti pentru 10 mil. euro catre Hungarian Crown Holding Kft

Compania imobiliara GTC, al carei actionar principal este fondul Optima al Bancii Centrale a Ungariei, a anuntat pe 27 iulie 2022 vanzarea cladirii de birouri Cascade din Bucuresti catre Hungarian Crown Holding Kft pentru suma de 10,1 mil. euro.

Vanzarea a adus GTC un profit net de 20%, respectiv 1,6 mil. euro, comparativ cu achizitia activului in 2017, sustine compania.

„Strategia noastra presupune mutarea focusului de la cladirile mature la noi oportunitati. Vanzarea Cascade vine in intampinarea implementarii acestei strategii. Cred ca aceasta tranzactie ne va permite sa facem investitii interesante in viitor. In cei 5 ani in care am gestionat cladirea, am finalizat mai multe proiecte de modernizare, obtinand astfel si certificatul LEED Gold. Vanzarea este rezultatul efortului depus de intreaga echipa GTC Romania, careia ii multumesc. Este o mare realizare, asa cum a fost si vanzarea portofoliului de la Belgrad de anul trecut”, spune Zoltán Fekete, CEO GTC.

Tranzactia a fost finalizata in iulie 2022. In acest moment, portofoliul de cladiri de birouri al GTC Romnia include City Gate (Turnurile Sud și Nord), Premium Plaza si Premium Point din Bucuresti.

Cumparatorul este Hungarian Crown Holding Kft, care dispune de un portofoliu semnificativ de retail in Romania, din care fac parte Cinema Palace, Lotus Center, Lotus Retail Park si Oradea Shopping City, toate din Oradea, conform informatiilor facute publice.

GTC administreaza un portofoliu imobiliar comercial din care fac parte 45 de cladiri cu peste 763.000 mp de birouri inchiriabile si spatii comerciale in Polonia, Ungaria, Romania (Bucuresti), Serbia (Belgrad), Croatia (Zagreb) si Bulgaria (Sofia). Compania are in plan dezvoltarea a circa 460.000 mp de proprietati comerciale si de birouri in capitalele Europei Centrale si de Est, din care 51.000 mp se afla in constructie.

GTC are pe bursa de la Varsovia o capitalizare de piata de 3,76 mld. zloti (circa 790 mil. euro).

Arobs isi continua campania de M&A pe piata de IT si semneaza achizitia unui pachet de 100% din Nordlogic

Arobs Transilvania Software, companie controlata de catre antreprenorul Voicu Oprean, isi continua campania de fuziuni si achizitii (M&A), anuntand ca a semnat pe 27 iulie 2022 achizitia pachetului de 100% din Nordlogic.

„Tranzactia este in linie cu strategia de dezvoltare a Companiei, bazata pe o activitate intensa de M&A. Odata cu finalizarea acesteia, AROBS isi va extinde echipa din cadrul diviziei de Software Services prin integrarea a peste 60 de programatori, testeri si consultanti in dezvoltare software si isi va consolida prezenta la nivelul regiunii Transilvania si in vestul Romaniei, precum si in America de Nord”, au declarat reprezentantii Arobs in cadrul unui comunicat transmis bursei de la Bucuresti.

Nordlogic este un grup local de companii, specializat in dezvoltarea de produse si platforme software personalizate, cu birouri in Romania si SUA. Valoarea tranzactiei nu depaseste 10% din veniturile totale individuale ale AROBS Transilvania Software, a precizat cumparatorul.

Nordlogic a fost fondat in anul 2006, in Cluj-Napoca, de doi antreprenori romani, Andrei Olariu si Ovidiu Codreanu, fosti colegi de liceu si facultate. De-a lungul celor 17 ani de existenta, Nordlogic a dezvoltat si implementat aplicatii web si cloud, precum si software bazat pe familia de tehnologii Microsoft pentru clienti locali si internationali din Europa, Marea Britanie, Israel si SUA. Clientii Nordlogic activeaza in industrii diverse, precum servicii financiare, tehnologie, manufactura, media, domeniul medical, organizatii non-profit.

In 2021, grupul Nordlogic a inregistrat venituri consolidate de aproximativ 9,7 mil. RON (2 mil. Euro).

Managementul companiei va fi asigurat in continuare de Andrei Olariu (CEO), Ovidiu Codreanu (COO) si Ciprian Sorlea (CTO).

Plasamentul privat si capitalul atras in urma acestuia de catre Arobs in octombrie 2021, in valoare de 74,2 mil. RON (circa 15 mil. euro) a fost prima infuzie de capital de tip equity din istoria companiei, preciza in mai 2022 fondatorul Arobs, Voicu Oprean.

Banii atrasi de Arobs prin listarea sa pe segmentul Aero al bursei de la Bucuresti a dat avant planurilor sale de extindere, inclusiv a celor de preluare a altor operatori mai mici de profil si integrarea lor in platforma Arobs.

„Valoarea cumulată a celor două tranzactii depaseste 21 mil. euro. Finantarea de la banca pentru BERG a fost de 80%, iar pentru 20% din valoare a fost utilizata o parte din capitalul atras de la investitorii BVB in cadrul plasamentului privat. In cazul ENEA, finantarea de la banca a fost de 70% si 30 % din capitalul atras de la investitori”, explica Voicu Oprean, fonsdator si CEO Arobs, pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO pe marginea impactului avut de banii atrasi de la investitori in planurile companiei sale.

Arobs are o valoare bursiera de 815 mil. RON (peste 160 mil. euro) pe piata Aero a bursei de la Bucuresti, compania anuntandu-si intentia de a trece pana la finele anului pe piata principala a ringului bursier local.

Filiala din Spania a grupului de comunicatii Digi a semnat cu ING un imprumut la termen suplimentar de 128 mil. euro pentru finantarea cheltuielilor de capital

Grupul de comunicatii Digi, controlat de omul de afaceri Zoltan Teszari, a anuntat incheierea pe 27 iulie 2022 a unui acord cu ING prin care filiala sa din Spania primeste un imprumut la termen suplimentar de 128 mil. euro.

Imprumutul este acordat pe o perioada de 5 ani si este scadent la 30 iunie 2027.

Banii din noul imprumut vor fi folositi pentru finantarea cheltuielilor de capital in Spania si pentru costurile asociate cu personalul, au precizat reprezentantii Digi.

„Societatea doreste sa informeze investitorii si piata ca, in data de 27 iulie 2022, filiala din Spania a Societatii, actionand in calitate de imprumutat impreuna cu Societatea si RCS&RDS, in calitate de garanti originali, ING Bank N.V. in calitate de unic sef de fila si aranjor principal mandatat si un sindicat bancar, actionand in calitate de creditori, au incheiat un act aditional la contractul de facilitate din data de 26 iulie 2021”, au spus reprezentantii companiei intr-un comunicat transmis bursei de la Bucuresti.

Pe 26 iulie 2021, Digi Spania, in calitate de imprumutat, impreuna cu Digi, RCS&RDS, Digi Ungaria si Invitel, in calitate de garanti initiali, au incheiat cu Banco Santander S.A. si un sindicat de banci un contract de facilitate pentru o durata initiala de 3 ani si jumatate, cu posibilitatea de extindere pana la 5 ani, prin care filiala din Spania a Digi are la dispozitie un pachet de finantare total de 132 mil. euro. Pachetul de finantarea contractat in iulie 2021 cuprindea un imprumut la termen in valoare de 57 mil. euro, un imprumut la termen in valoare de 65 mil. euro si un imprumut revolving in valoare de 10 mil.  euro, sume ce urmeaza a fi folosite pentru mai multe scopuri, inclusiv CAPEX si scopuri corporative generale.

Digi este una dintre companile mari care rostogolesc frecvent finantari sindicalizate de calibru mare, de peste 100 mil. euro, pentru finantarea operatiunilor sale, avand in vedere ca industria de cablu, telefonie si comunicatii este una intensiva din punct de vedere a capitalului si ruleaza sume mari anual pentru dezvoltarea si mentinerea infrastructurii sale.

Digi are o valoare bursiera de peste 3,8 mld. RON (circa 760 mil. euro) pe bursa de la Bucuresti.

La nivel strategic, Digi si-a facut exitul de pe piata din Ungaria, dupa finalizarea vanzarii operatiunilor sale acolo in ianuarie 2022 pentru 624,98 mil. euro, bani pe care i-a incasat de la cumparatorul ungar 4iG Plc. In acest context, pietele din Spania si Italia, care concentreaza printre cei mai multi romani din diaspora, au castigat o pondere mai importanta in arhitectura afacerilor grupului Digi.

Sursa: Colliers.

Colliers: Cea mai ridicata lichiditate in prima parte a anului a fost in esalonul tranzactiilor cu tichete de 10 – 50 mil. euro. Tranzactiile pe piata imobiliara au crescut cu 13% in primul semestru pana la 336 mil. euro. Contextul actual mult mai dificil ar putea duce la presiuni negative asupra activelor imobiliare

Tranzactiile din sectorul imobiliar romanesc au inregistrat in primul semestru din 2022 o rata de crestere de circa 13% fata de perioada similara a anului trecut, cel mai dinamic segment al pietei fiind pana acum cel al tichetelor de 10 – 50 mil. euro, potrivit consultantilor Colliers.

Piata de birouri din Bucuresti a revenit la nivelurile de cerere de dinaintea pandemiei, spatiile industriale si logistice merg dintr-un record in altul, in timp ce piața de investitii ar putea atinge cel mai ridicat nivel de tranzactii din ultimii peste 10 ani, potrivit raportului Colliers care analizeaza prima jumatate a anului 2022. Cu toate acestea, contextul actual a devenit mult mai dificil, ceea ce a condus la temeri legate de o incetinire economica generalizata in randul tarilor occidentale, fapt care ar afecta perspectivele pe termen scurt si mediu ale Romaniei si, prin urmare, perspectivele pietei imobiliare locale, avertizeaza consultantii Colliers.

Insa reteta Romaniei de crestere pe termen lung este inca valida, iar investitorii vor continua sa ia in considerare acest lucru chiar si in cazul unui scenariu economic negativ in urmatoarea perioada, sustine Laurentiu Lazar, Managing Partner al Colliers Romania.

„In ceea ce priveste investitiile, dupa tranzactii in valoare de 336 de milioane de euro in primul semestru suntem in creștere cu aproximativ 13% față de anul trecut, dar observam si un calendar încarcat de tranzactii viitoare, care, dacă vor fi incheiate, ar duce la o valoare record de peste un miliard de euro. Acestea fiind spuse, este important sa observam provocarile care ne asteapta, deoarece temerile legate de cresterea globala si presiunile inflationiste sunt o amenintare pentru viitorul multor economii si ar putea duce la presiuni negative asupra activelor imobiliare din economiile occidentale”, spune Laurentiu Lazar.

Intrebat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO in ce segment de tichete este mai multa lichiditate in raport cu tranzactiile realizate in prima parte a anului, Robert Miklo, Director CEE Investment Services Colliers International, a raspuns: „In primul semestru, au avut loc 15 – 16 tranzactii, din care una peste 100 mil. euro, niciuna pe segmentul 50 – 100 mil. euro, 9 au fost intre 10 si 50 mil. euro, iar alte 5 pe segmentul sub 10 mil. euro”.

Potrivit datelor Colliers, investitorii activi care fac tranzactii in mod recurent au generat volume de tranzactii aproape egale cu investitorii nou intrati pe piata.

Piata birourilor ramane motorul tranzactiilor in real estate, generand 63% din volumul inregistrat in primul semestru din 2022, urmat de retail care a avut o pondere de 16%.

Achizitia EXPO Business Park de peste 110 mil. euro prin care S IMMO si-a extins portofoliul preluand activul aflat anterior in portofoliul Portland Trust este cea mai mare tranzactie din prima jumatate a anului. Alte tranzactii notabile in aceasta perioada au fost achizitia METAV Business Park de catre Alinso Group, respectiv vanzarea pentru 35 mil. euro a proiectului de birouri Record Park din Cluj – Napoca de catre Speedwell catre AYA Properties Fund.

Finantarea pentru tranzactii cu active imobiliare ramane larg disponibila in piata, sustin consultantii Colliers, care adauga ca un produs care genereaza venituri bune, cum sunt cele din sfera de birouri sau din piata industriala, in functie de sponsorul tranzactiei poate obtine o marja de pana la 230 – 250 puncte de baza (2,3 – 2,5%) la contractarea unui imprumut de la banci.

Pe segmentul tichetelor de finantare, Prime Kapital a obtinut in martie 2022 o finantare verde de 125 mil. Euro de la un club de banci format din patru banci locale si internationale, cu Raiffeisen Bank si Alpha Bank in calitate de aranjori principali mandatati şi finantatori.

In iulie 2022, Globalworth a contractat 85 mil. euro de la IFC, iar Alesonor a imprumutat 21 mil. euro de la Banca Transilvania.

Randamentele investitiilor in prima jumatate a anului 2022 au inregistrat o scadere de 0,25 puncte procentuale pe piata de birouri, unde yield-ul a ajuns la 6,5%, acelasi ritm de scadere fiind si pe piata spatiilor industriale unde yield-ul a coborat la 7,5%. Pe piata de retail, randamentele investitiilor au stagnat comparativ cu perioada similara a anului trecut pana in jurul a 6,75%.

cee yields Colliers S1 2022 baza 624

Intr-o privire mai ampla, Romania continua sa inregistreze randamente mai inalte fata de celelalte piete din regiune, unde de asemenea sunt in scadere fata de anul anterior. Astfel, la finele lui iunie 2022, pe piata de birouri, Praga inregistra un yield de 4%, Varsovia 4,35%, iar Budapesta 5%. Pe piata spatiilor industriale, Praga inregistra cel mai mic yield de 4%, urmata de Varsovia cu 4,35%, respectiv Budapesta cu 5,75%. Pe segmentul de retail, Praga are un yield de 5,75%, Varsovia de 6%, iar Budapesta de 6,5%, conform datelor Colliers.

„In pofida rezultatelor atat de bune ca in ultimele trimestre, plus un portofoliu solid de tranzactii in toate sectoarele imobiliare importante, nu suntem totusi entuziasmati pentru evolutia activitatii pe termen apropiat. De fapt, inclinam spre o abordare prudent optimista, deoarece riscurile globale sunt mai mari decat au fost vreodata in ultimii ani, iar o economie mica si deschisa ca a Romaniei nu prea poate face altceva decat sa se lase dusa de val, indiferent de directia in care merge”, puncteaza Laurentiu Lazar de la Colliers.

Creșterea brusca a dobanzilor va avea un efect mai tangibil si pe termen mai scurt asupra pietei rezidentiale locale, care se bazeaza destul de mult pe creditele ipotecare, noteaza Colliers, care adauga ca acest lucru ar putea duce, la randul sau, la o incetinire a activitatii pe piata locala de terenuri, unde dezvoltatorii rezidentiali genereaza circa doua treimi din tranzactii, chiar mai mult in anumiti ani.

„Mai degraba decat sa ne concentram pe riscurile pe termen scurt, am dori sa remarcam faptul ca, in ciuda recesiunii puternice la care am asistat in urma cu mai bine de un deceniu, Romania a fost in continuare una dintre cele mai performante din lume in perioada 2000-2020. Iar dacă luam in considerare rezervorul local de talente si intrarile masive de fonduri UE, care ar putea reprezenta aproximativ echivalentul a 5-6% din PIB-ul tarii pe an pana in 2027, nu putem sa nu ramanem foarte optimisti in ceea ce priveste economia Romaniei si piata imobiliara locala pe termen lung”, sustine Laurentiu Lazar, Managing Partner al Colliers Romania.

Consiliul Concurentei a avizat achizitia Simbeton de catre Romcim, parte a grupului irlandez de materiale de constructii CRH

Consiliul Concurentei a anuntat pe 27 iulie 2022 ca a aprobat tranzactia prin care Romcim SA, parte a grupului irlandez CRH, preia producatorul de betoane Simbeton.

Simbeton dispune de o statie de betoane la Oradea, in vestul Romaniei. De cealalta parte, cumpararorul, Romcim SA este una dintre cele mai mari companii locale din industria materialelor de constructii, avand in portofoliu doua fabrici de ciment la Medgidia si Hoghiz, o statie de macinare la Targu-Jiu, precum si o retea de terminale de ciment, cariere, balastiere, depozite de agregate, statii de betoane si statii producatoare de elemente prefabricate de beton.

Aceasta tranzactie nu ridica obstacole semnificative in calea concurentei efective pe piata romaneasca sau pe o parte substantiala a acesteia si nu exista indoieli serioase privind compatibilitatea sa cu un mediu concurential normal, noteaza reprezentantii Consiliului Concurentei.

Romcim SA, subsidiara a grupului irlandez CRH, a raportat pentru 2021 un profit net de 190 mil. RON la o cifra de afaceri de 1,37 mld. RON (circa 280 mil. Euro).

Recent, grupul elvetian Holcim, unul dintre principalii competitori ai CRH in Romania, dar si la nivel global, a raportat achizitia producatorului de betoane General Beton Romania SRL, care detine in prezent o retea de 8 statii de betoane in principalele orase din Romania.

CRH a intrat pe piata din Romania ca urmare a fuziunii globale dintre rivalii Lafarge si Holcim in 2015, cand grupul irlandez a cumparat activele Lafarge Romania pentru un pret de circa 400 mil. euro, conform unui interviu realizat in 2015 in exclusivitate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO cu CEO-ul Lafarge Romania.

CRH a raportat la nivel global vanzari de 31 mld. euro pentru 2021 si are o capitalizare bursiera de peste 27 mld. USD.

One United Properties finalizeaza achizitia sediului First Bank pentru 28 mil. euro. Garanti Bank finanteaza partial tranzactia cu un credit de 19 mil. euro pe 15 ani

Compania imobiliara One United Properties, listata pe bursa de la Bucuresti, a anuntat pe 27 iulie 2022 ca a finalizat achizitia cladirii de birouri din centrul Bucurestiului, sediul First Bank, in cadrul unei tranzactii de 28 mil. euro.

Valoarea totala a achizitiei One Victoriei Plaza este de circa 28 mil. euro, din care o componenta de capital propriu se ridica la aproximativ 9 mil. euro si un imprumut bancar la aproximativ 19 mil. euro, acordat de Garanti Bank pentru 15 ani. Imprumutul va fi utilizat pentru rambursarea imprumuturilor scadente, datorate fostilor actionari ai cladirii preluate, sustin reprezentantii One United Properties.

„2022 este deja un an determinant pentru One United Properties, care marcheaza tranzitia noastra de la dezvoltator la investitor de top in domeniul imobiliarelor sustenabile pe piata din Romania. Tranzactia de astazi este in concordanta cu strategia noastra de crestere a veniturilor recurente din segmentul comercial, mai ales in contextul in care cererea pentru spatii de birouri de calitate continua sa creasca in Bucuresti. Exista o multime de oportunitati pe piata pentru achizitii cheie, precum One Victoriei Plaza. In acest context, demaram operatiunea de majorare a capitalului social care ne va permite sa continuam investitiile strategice, fie ca vorbim de achizitii de terenuri pentru dezvoltari rezidentiale, ori de active comerciale deja dezvoltate, care vor genera profituri solide pentru acționarii nostri in urmatorii ani”, a declarat Victor Capitanu, co-CEO One United Properties.

One Victoriei Plaza are o suprafata inchiriabila totala de aproximativ 12.000 mp si patru niveluri subterane cu 93 de locuri de parcare. Cladirea este inchiriata in totalitate catre First Bank pentru o perioada ramasa de 12 ani, cu optiune de intrerupere dupa sapte ani. Venitul anual din chirie generat de One Victoriei Plaza este de aproximativ 1,9 mil. euro si este indexat cu inflatia anuala.

Achizitia One Victoriei Plaza se inscrie in strategia One United Properties de a creste veniturile recurente din chirii in cifra de afaceri totala generata de companie. In urma acestei achizitii, portofoliul de birouri al companiei numara 113.000 mp de suprafata inchiriabila totala de spatii de birouri si include One Tower, One Cotroceni Park Office Faza 1, One Victoriei Plaza, One Herastrau Office si One North Gate. Portofoliul de birouri One United Properties va ajunge la o suprafata inchiriabila totala de 148.000 mp dupa livrarea One Cotroceni Park Office Faza 2 pana la finele anului 2022. Impreuna cu portofoliul de retail, care este format in principal din Bucur Obor si One Gallery, fosta fabrica Ford, portofoliul total al companiei destinat închirierilor comerciale va ajunge la o suprafata inchiriabila de aproape 190.000 mp.

Veniturile care urmeaza sa fie generate de One Victoriei Plaza nu au fost incluse in Bugetul de Venituri si Cheltuieli pentru 2022 aprobat in Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor, care a avut loc in aprilie 2022, precizeaza reprezentantii One United Properties.

One United Properties, companie controlata de catre antreprenorii Victor Capitanu si Andrei Diaconescu, are o valoare bursiera pe piata de la Bucuresti de peste 3,3 mld. RON (660 mil. euro).

Piata imobiliara continua sa atraga investitii semnificative, insa in contextul actual – marcat pe de o parte de cresterea inflatiei, de vecinatatea pietei cu razboiul din Ucraina, de asteptarile privind apropierea unei recesiuni, au inceput sa se vada semnele unei incetiniri in piata.

noriel sunman ei main

Enterprise Investors si-a facut exitul dupa 6 ani din afacerea Noriel care a ajuns la venituri anuale de 60 mil. euro. Cumparatorul este grupul antreprenorial turc Sunman. Bartosz Kwiatkowski, partener Enterprise Investors, dupa vanzarea ultimei afaceri locale: Urmarim in mod activ noi oportunitati de investitii pe piata romaneasca intr-o gama larga de sectoare si avem o serie de proiecte in derulare

Fondul de investitii Polish Enterprise Fund VII, administrat de catre managerul regional de capital privat Enterprise Investors, a anuntat pe 27 iulie 2022 vanzarea Noriel, lider pe piata de retail de jucarii, jocuri si produse pentru copii, catre grupul turc Sunman Group.

Valoarea tranzactiei de exit a investitorului financiar nu a fost facuta publica. Polish Enterprise Fund VII este un fond de investitii ridicat de Enterprise Investors in 2013 al carui ciclu de viata il apropie de momentul in care trebuie sa ramburseze banii plasati de investitorii sai.

Vanzarea Noriel nu marcheaza insa exitul Enterprise Investors din Romania, care sustine ca este interesat de noi achizitii aici prin fondul sau de investitii Polish Enterprise Fund VIII si ca are astfel de proiecte in derulare.

Enterprise Investors a preluat afacerea Noriel in 2016, care opera atunci o retea de 47 de magazine de jucarii. Noriel a ajuns acum o afacere omnichannel cu o retea de 88 de locatii pe piata, iar in acest an veniturile sale anuale vor ajunge la un maxim istoric de 312 mil. RON (peste 60 mil. euro), sustin reprezentantii EI.

“Suntem mandri ca am fost parte din calatoria Noriel catre pozitia de lider de piata si formate de e-commerce care asigura cea mai buna experienta de cumparaturi. Astazi, acest este singurul jucator in Romania care ofera un adevarat serviciu omnichannel care maximizeaza sinergiile online si offline” , a spus Dariusz Pietrzak, vicepresedinte Enterprise Investors, responsabil de aceasta investitie.

Grupul turc Sunman Group a cumparat pachetul de 100% al grupului Noriel. Perimetrul tranzactiei include firmele Noriel Impex SRL, Intertoy Zone SRL şi Toys & Games Industry SRL. Vanzarea Noriel de catre Enterprise Investors a fost un proces competitiv si nu o tranzactie derulata exclusiv intre Enterprise Investors si Sunman Group, sustin surse din piata.

„Prin achiziția Grupului Noriel, o afacere (…) de tip omnichannel cu 88 de magazine (…) situate pe întreg teritoriul României, ne-am îndeplinit obiectivul de a ne extinde acoperirea în afara Turciei, piața românească și din Europa Centrală și de Est având o importanță strategică pentru noi”, a declarat Cem Sunman, Chairman Sunman Group. Cumparatorul este liderul pietei de jucarii din Turcia.

Enterprise Investors, vanzatorul Noriel, a lucrat pe partea de consultanta cu o echipa a KPMG Romania condusa de catre Bogdan Vaduva, Partener.

De asemenea, o echipa de avocati RTPR condusa de catre Costin Taracila, Managing Partner al firmei, a asigurat consultanta legala a vanzatorului.

De cealalta parte, cumparatorul si-a asigurat serviciile de consultanta legala din partea casei de avocatura austriece Wolf Theiss, echipa de proiect fiind condusa de catre Ileana Glodeanu, Partener coordonator al practicii locale de fuziuni si achizitii (M&A).

Enterprise Investors a preluat in 2016 afacerea Noriel in cadrul unei tranzactii incheiate cu un alt manager de private equity, Axxess Capital, in care insa pachetul majoritar a fost vandut de catre familia antreprenorului Cristian Constantinescu.

Potrivit unui sumar de investitii pe 2016 al Enterprise Investors, valoarea tranzactiei de preluare a Noriel a fost atunci de 24 mil. euro. La momentul achizitiei, Enterprise Investors a agreat si o investitie de capital de 2 mil. euro pentru finantarea si dezvoltarea afacerii Noriel.

Ce face Enterprise Investors mai departe in Romania

Vanzarea Noriel marcheaza o borna semnificativa in operatiunile Enterprise Investors in Romania deoarece reprezinta exitul din ultima afacere locala aflata in portofoliul sau. Totusi, Enterprise Investors, un investitor de private equity cu un istoric tranzactional bogat pe piata locala, spune ca este in continuare interesat de achizitii de afaceri din Romania.

“Romania continua sa fie o piata importanta pentru Enterprise Investors. Urmarim in mod activ noi oportunitati de investitii pe piata romaneasca intr-o gama larga de sectoare si avem o serie de proiecte in derulare. Suntem interesați de Romania datorita pietei sale mari (a doua cea mai mare piata din Europa Centrala si de Est), dezvoltarii rapide si oportunitatilor majore de investițtii. Continuam sa cautam companii antreprenoriale romanesti ce activeaza in sectoare competitive, cu potential semnificativ de crestere. De obicei, investim intre 20 milioane euro si 75 milioane euro in companii aflate in toate etapele de dezvoltare, de la crestere la maturitate. Avem o istorie bogata in Romania si intentionam sa sprijinim mediul antreprenorial si in anii urmatori”, a declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Bartosz Kwiatkowski, Partener la Enterprise Investors, responsabil de investitiile in Romania.

“Finantam achizitii de companii de marime medie, cu creștere rapida, ce activeaza in sectoare precum produse de consum si retail, servicii financiare si medicale, toate fiind impulsionate de convergenta consumului privat din ECE (Europa Centrala si de Est – n.r.) cu „vechea” UE. PEF VIII investește si in sectoare dinamizate de internationalizarea crescuta si de competitivatea costurilor din ECE, inclusiv in IT, productie industriala si externalizarea proceselor de business”, au mai precizat reprezentantii Enterprise Investors pentru jurnalul de trazactii MIRSANU.RO.

Cel mai nou fond al Enterprise Investors, Polish Enterprise Fund VIII, a fost ridicat in 2017 si are un capital de investitii de 498 mil. euro.

Enterprise Investors a avut in portofoliul sau local companii precum Orange , Profi, Smartree, Macon sau Siveco.  Vanzarea Profi din 2016 pentru 533 mil. euro catre managerul regional de private equity Mid Europa Partners a marcat o tranzactie – record pentru un fond de private equity in Romania, atat pe partea de exit, cat si pe partea de achizitie a unui activ din Romania.

Un alt manager regional de private equity, Resource Partners, se afla in Romania intr-o postura identica cu cea a Enterprise Investors. Resource Partners si-a facut recent exitul din World Class Romania, singura afacere locala din portofoliu, dar va cauta noi achizitii in Romania, avand in vedere ca tocmai a finalizat prima inchidere a noului sau fond regional si are capital de investit.

Enterprise Investors este unul dintre cei mai mari manageri de fonduri de private equity din Europa Centrala si de Est, spatiu in care a ridicat din 1990 pana acum 9 fonduri de investitii cu un capital total de peste 2,5 mld. euro. Enterprise Investors a investit 2,2 mld. euro in 151 de companii din regiune in diferite sectoare si a obtinut 4,2 mld. euro din vanzari brute de participatii din 136 de companii.

Banca Transilvania imprumuta 25 mil. euro de la BERD pentru recapitalizare interna si finantarea microintreprinderilor si IMM-urilor afectate de razboiul din Ucraina

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) a aprobat pe 15 iulie 2022 un imprumut senior preferential negarantat de 25 mil. euro catre Banca Transilvania, liderul pietei locale bancare din Romania.

“Proiectul urmareste sustinerea rezilientei Bancii Transilvania, cea mai mare banca sistemica din Romania, intr-un context care a devenit tot mai dificil, avand in vedere perturbarea pietei cauzata de razboiul din Ucraina, presiunile inflationiste si riscurile inca existente legate de COVID-19. Prin acest proiect, Banca Transilvania se va concentra pe creditarea mai departe a companiilor din Romania, in special microintreprinderi si IMM-uri, care au fost afectate direct sau indirect de razboiul in desfasurare si efectele acestuia asupra economiilor din regiune”, precizeaza reprezentantii BERD.

Banii de la BERD sunt destinati Bancii Transilvania pentru recapitalizare interna in 2022, un proiect cu o finantare eligibila totala de 100 mil. euro la care pe langa institutia financiara internationala vor contribui si investitori privati, mai arata BERD.

Tranzactia va sprijini calitatea de tranzitie rezilienta prin sustinerea Bancii Transilvania in a se conforma cerintelor de reglementare cu privire la baza de finantare menita sa absoarba potentiale pierderi si, de asemenea, sustinerea rezilientei unei banci sistemice la socuri de piata sau regulatorii, crescandu-i astfel sustenabilitatea pe termen lung. Tranzacția va contribui la calitatea incluziune prin facilitarea finantarii companiilor din Romania, in special microintreprinderi si IMM-uri, care au fost afectate direct sau indirect de razboiul in desfasurare si efectele acestuia asupra economiilor din regiune.

Banca Transilvania este cea mai mare banca din Romania dupa active, detinand o cota de piata de 19,5% la finele anului 2021. BERD este un actionar – ancora al bancii locale, avand un pachet de 6,88% din Banca Transilvania, potrivit datelor din martie 2022.

Banca Transilvania este listata pe bursa de la Bucuresti, unde valoarea sa bursiera este de aproape 14,1 mld. RON (circa 2,8 mld. Euro).

RTPR a asistat BERD la finantarea de 12 mil. Euro contractata de catre DONA

Casa de avocatura RTPR a asistat BERD cu privire la imprumutul acordat Grupului Calihory care opereaza sub marca DONA, unul dintre principalii retaileri și furnizori de produse farmaceutice din Romania, pentru a finanta extinderea și modernizarea retelei companiei, achizitia de solutii IT, echipamente și a unei flote de mașini.

Imprumutul in valoare de pana la 12,5 mil.euro a fost acordat catre SIEPCOFAR SA, DONA LOGISTICA SA și DONA CARGO SRL.

Echipa RTPR care a oferit asistenta juridica in acest proiect a fost formata din Victor Padurari (Partner), Bianca Eremia (Senior Associate), Iustina Nastasa (Associate) și Georgiana Veriveș (Junior Associate).

„Suntem incantati sa anuntam o noua finantare in care am oferit consultantaBERD, unul dintre clientii cu care avem o relatie indelungata. Le-am fost aproape de-a lungul anilor pentru mai multe mandate in Romania. Increderea lor ne onoreaza și sper ca vom avea șansa de a colabora și la alte proiecte viitoare. Felicitari pentru acest nou succes!”, a declarat Victor Padurari.

Echipa RTPR de drept bancar și finantari este una dintre cele mai experimentate și apreciate din Romania, avand o vasta experienta in cele mai importante tranzactii din Romania și din regiune. In fiecare an prestigioasele ghiduri juridice internationale Legal 500 și IFLR1000 plaseaza practica de Banking & Finance a RTPR in prima banda in clasamentele pentru Romania. Totodata, mai multi dintre avocatii firmei sunt recomandati ca Leading Lawyers in clasamentele individuale.

 

Pe lista finantarilor recente la care au lucrat avocatii RTPR se mai gasesc:

  • Eximbank, in calitate de aranjor coordonator, precum și sindicatul de banci format din Banca Comerciala Intesa Sanpaolo Romania, Banca Transilvania, CEC Bank, Garanti Bank, ING Bank NV Amsterdam Sucursala București, International Bank for Economic Co-operation, OTP Bank Romania, Raiffeisen Bank Romania și UniCredit Bank, in legatura cu prelungirea scadentei unor facilitati de credit revolving și modificarea structurii sindicatului de banci in cadrul unui contract de facilitate de credit la termen și revolving multi-moneda garantat, incheiat cu Alro S.A, precum și in legatura cu garantiile aferente acestuia
  • Meridiam SAS, un investitor global și administrator de active, in legatura cu tranzactia prin care a intrat in actionariatul Netcity Telecom, compania care opereaza infrastructura subterana de telecomunicatii din București
  • LKE Group, unul dintre cei mai importanti furnizori germani de produse și sisteme de manipulare și logistica, cu privire la achizitia pachetului majoritar de actiuni in Someg S.A. și o parte din business-ul Transcarpatica S.A.
  • Oresa in ceea ce privește achizitia parcului logistic și industrial Solo Iași de la Grupul Tester, aflat in proprietatea omului de afaceri Bogdan Pitigoi
  • Grupul Rodbun, cu privire la mai multe finantari sindicalizate pentru a acoperi nevoile obișnuite de capital, precum și pentru a sprijini planurile de dezvoltare ale grupului
  • BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Credit Suisse, HSBC, Société Générale și UniCredit in calitate de Underwriters, Aranjori Mandatari Principali și Bookrunners, Société Générale și Komerční banka in calitate de agent pentru facilitate, respectiv agent pentru garantii, legat de finantarea in valoare de 1,150 miliarde Euro acordata PPF Group N.V. pentru achizitia CME, grupul media din care face parte și Pro TV
  • Sindicatul de banci format din Raiffeisen Bank International și Raiffeisen Bank Romania, in calitate de coordonatori, și Raiffeisen Bank International, Banca Transilvania, UniCredit Bank, Garanti Bank și Intesa SanPaolo Romania, in calitate de creditori in legatura cu o facilitate de credit in valoare de aproximativ 68 milioane de dolari acordata Alro pentru acoperirea nevoilor curente ale societatii și a capitalului de lucru, precum și pentru investitii viitoare
  • Sindicatul de banci format din ING Bank N.V. prin intermediul ING Bank N.V. Amsterdam – sucursala București, Banca Comerciala Romana, Raiffeisen Bank SA și UniCredit Bank SA cu referire la extinderea unei facilitati de credit in valoare de 360 milioane dolari acordata grupului KMG International pentru acoperirea nevoilor curente in activitatea grupului
  • O institutie financiara internationala in legatura cu o finantare garantata in valoare de 60 milioane USD acordata SNTGN Transgaz SA Mediaș, operatorul retelei nationale de transport de gaze naturale, pentru constructia Fazei 1 din coridorul Bulgaria-Romania-Ungaria-Austria (proiectul BRUA)

 

Managerii de fonduri de private equity si venture capital sunt invitati sa aplice pentru finantarile de 400 mil. euro din PNRR

• Circa 20 de fonduri private equity vor fi finantate in urma lansarii apelului de selectie

Bucuresti, 26 iulie 2022 – Ministerul Investitiilor si Proiectelor Europene si Fondul European de Investitii anunta lansarea apelului pentru selectia intermediarilor financiari pentru alocarea de resurse din Fondul de Fonduri pentru Redresare („Recovery Equity Fund” sau „REF”), o investitie finantata printr-o contributie de 400 milioane euro din Componenta 9 a PNRR, intitulata „Suport pentru sectorul privat, cercetare, dezvoltare si inovare”.

Apelul este disponibil la pagina dedicata pe site-ul Fondului European de Investitii la https://www.eif.org/what_we_do/resources/rrf-romania/index.htm, iar aplicatiile se primesc in mod continuu incepand cu 15 august 2022 pana in decembrie 2025 la adresa de email ref@eif.org.

Apelul este destinat echipelor de management de fond, incorporate sau nu la data depunerii aplicatiei. Selectia va fi efectuata de catre expertii Fondului European de Investitii, conform criteriilor si procedurilor proprii care sunt descrise in apel, iar fiecare propunere de alocare va fi supusa aprobarii Comitetului de Investitii al REF. Apelul nu se adreseaza companiilor interesate de a obtine investitii de capital – acestea vor putea solicitaulterior de la intermediarii selectati.

Cu ocazia lansarii apelului, ministrul investitiilor si proiectelor europene, Marcel Ioan Bolos, a declarat: „Lansarea selectiei intermediarilor financiari in cadrul instrumentului de investitii de tip equity din PNRR reprezinta o etapa esentiala atat in vederea atingerii urmatoarelor jaloane relevante din PNRR, cat si, mai important, in atragerea de resurse pentru investitii in IMM-uri, intreprinderi cu capitalizare medie si proiecte de infrastructura (de ex. eficienta energetica sau energie regenerabila). Beneficiind de expertiza partenerilor de la Fondul European de Investitii, ne dorim ca in curand noi fonduri de equity sa investeasca in economia romaneasca si sa se creeze noi povesti de succes prin aceste instrumente financiare.”

Conform strategiei de investitii anexate la contract, intermediarii selectati se vor obliga ca o suma cel putin egala cu suma totala angajata de catre FEI cu finantarea din PNRR sa fie investita in Romania, in IMM-uri, midcaps (intreprinderi cu pana la 3 mii de salariati) si proiecte de infrastructura (de ex. eficienta energetica sau energie regenerabila) sau transfer de tehnologie din Romania. Investitiile se vor putea face sub forma de equity (capital) si quasi-equity (tipul de finantare care se claseaza intre capital si datorie, avand un risc mai mare decat datoria senior si un risc mai mic decat capitalul propriu, de ex. imprumuturile convertibile).

Angajarea resurselor din PNRR catre fonduri trebuie sa aiba loc pana la mijlocul anului 2026, conform jaloanelor asumate in PNRR. Se estimeaza ca se vor aloca resurse catre aproximativ 20 de fonduri de equity nationale sau regionale, inclusiv fonduri de private equity, venture capital, mezzanin, transfer de tehnologie, fonduri de pre-IPO sau de infrastructura. Finantarile se vor acorda cu respectarea regulilor de ajutoare de stat descrise in apel si, dupa caz, in scheme de ajutoare de stat, cu respectarea regulilor privind aplicarea principiului „do no significant harm” (a nu prejudicia mediul in mod semnificativ).

Despre Fondul European de Investitii:

Fondul European de Investitii este o institutie financiara europeana, parte din Grupul Bancii Europene de Investitii. Misiunea FEI este de a contribui la atingerea obiectivului Uniunii Europene de a sprijini microintreprinderile si intreprinderile mici si mijlocii din Europa. FEI sprijina IMM-urile sa acceseze finantare, sa creasca, sa inoveze, sa se digitalizeze si sa fie competitive in economia „verde”. FEI dezvolta instrumente de capital de risc, garantii si instrumente de microfinantare, utilizand atat resurse proprii, cat si fonduri incredintate (intre altii) de Uniunea Europeana, Banca Europeana de Investitii sau statele membre ale Uniunii Europene.
Pentru multe informatii despre FEI, accesati site-ul www.eif.org

 

Despre Planul National de Redresare si Rezilienta (PNRR):

Planul National de Redresare si Rezilienta, aprobat in octombrie 2021 de Consiliul Europei, are un buget total de 29,2 miliarde euro. Romania va putea obtine din partea Uniunii Europene 14,2 miliarde euro sub forma de finantari nerambursabile si 14,9 miliarde euro sub forma de imprumuturi prin PNRR in cadrul Mecanismului pentru Redresare si Rezilienta. Aceasta finantare va sprijini implementarea masurilor esentiale in materie de investitii si reforme cuprinse in PNRR si va contribui in mod crucial la iesirea Romaniei mai puternica din criza actuala.

PNRR se bazeaza pe sase piloni, astfel incat sa acopere nevoile Romaniei si sa urmareasca concomitent prioritatile Uniunii Europene, respectiv: tranzitia verde, transformare digitala, crestere inteligenta, coeziune sociala si teritoriala, sanatate si rezilienta si politici pentru generatia urmatoare. Planul include masuri privind transportul durabil, educatia, sanatatea, renovarea cladirilor si digitalizarea administratiei publice.

Componenta 9 a PNRR, denumita „Suport pentru sectorul privat, cercetare, dezvoltare si inovare”, include o serie de reforme si investitii menite sa consolideze mediul de afaceri din Romania, intre care si „Investitia 2 – Instrumente financiare pentru sectorul privat”. Investitia 2 include mai multe subcomponente sub forma de instrumente financiare, in valoare totala de 1,25 miliarde euro, inclusiv crearea Fondului de fonduri de capital de risc pentru Redresare, cu o alocare de 400 milioane euro.

Mecanismul de Redresare si Rezilienta este instrumentul principal al initiativei NextGenerationEU (Urmatoarea Generatie UE), care va furniza pana la 800 de miliarde EUR (in preturi curente) pentru a sprijini investitiile si reformele in intreaga Uniune Europeana. PNRR face parte dintr-un raspuns coordonat fara precedent al UE la criza provocata de pandemia de COVID-19, menit sa abordeze provocarile europene comune prin adoptarea tranzitiei verzi si a celei digitale, precum si sa consolideze rezilienta economica si sociala si coeziunea pietei unice.
Pentru multe informatii despre PNRR, vizitati https://mfe.gov.ro/pnrr/.

Radu Diaconu devine partener EY Romania in cadrul echipei de consultanta fiscala si juridica

Radu Diaconu a fost cooptat in conducerea EY Romania pe pozitia de partener in cadrul departamentului de consultanta fiscala si juridica, potrivit unui anunt al firmei de consultanta EY.

Promovarea devine efectiva din iulie 2022.

Radu Diaconu este din noiembrie 2020 avocat asociat coordonator al Bancila Diaconu si Asociatii SPRL, casa de avocatura afiliata EY Romania, unde acesta conduce practica de consultanta juridica, formata din aproape 30 din cei 50 de avocati ai firmei.

“Cooptarea lui Radu in parteneriatul EY Romania este o decizie fireasca: intr-un timp foarte scurt, el a consolidat practica de consultanta a Bancila, Diaconu si Asociatii, concentrandu-se pe coeziunea echipei, diversificand serviciile oferite si asigurand integrarea practicii sale in structura complexa a organizatiei noastre. Am convingerea ca, in anii care urmeaza, calitatile sale indiscutabile de lider vor face ca echipa de avocati pe care o conduce sa devina una dintre cele mai importante de pe piata de profil din Romania. Il felicit si ii urez succes!”

Radu Diaconu este avocat specializat in consultanta de afaceri si are o experienta profesionala de peste 15 ani, din care ultimii 9 in cadrul EY. El este, in principal, specializat in tranzactii de fuziuni si achizitii (M&A) intr-o gama larga de sectoare.

“Sunt onorat ca am fost admis in partnership-ul EY, este o recunoastere a eforturilor depuse alaturi de colegii mei avocati. Integrarea serviciilor juridice oferite de Bancila, Diaconu si Asociatii in cadrul mai larg al consultantei de afaceri furnizate de EY Romania este fundamentul proiectelor noastre de pana acum. Ne propunem sa consolidam acest mod de lucru, pentru a raspunde asteptarilor din ce in ce mai complexe ale pieței”, a declarat Radu Diaconu.

Radu Diaconu este membru al Baroului București din anul 2007. Are o licenta in drept, una in economie si un doctorat in dreptul comertului international. Domeniile acoperite de echipa pe care o coordoneaza includ fuziuni si achiziții (M&A), relatii de munca, proiecte cu autoritati publice si institutii financiare internationale, relatii cu autoritatile de reglementare in toate sectoarele, IT, energie, institutii financiare si domeniul imobiliar.

Abris Capital Partners isi extinde portofoliul din Romania: Compania de portofoliu Green Group cumpara dezvoltatorul roman de soft specializat SIGAD

Managerul regional de fonduri de private equity Abris Capital Partners a anuntat pe 20 iulie 2022 ca a sprijinit compania sa de portofoliu Green Group la achizitia SIGAD, un dezvoltator roman de software de raportare de mediu.

Achizitia marcheaza infiintarea unei divizii Circular Innovations” a GreenGroup, care va investi in companii de tip start-up sau scale-up, cu o contributie importanta in dezvoltarea economiei circulare in Europa.

„Lansarea acestei noi divizii susține un program amplu de investitii al GreenGroup, coordonat de Abris, urmarind consolidarea pozitiei Grupului ca lider regional în domeniul economiei circulare. Circular Innovations capitalizeaza un moment favorabil, in care multi antreprenori isi directioneaza eforturile si afacerile inspre dezvoltare sustenabila, prin solutii inovatoare. De asemenea, sustinerea afacerilor care contribuie la reducerea amprentei de carbon este un pilon important din strategia ESG urmarita de Abris Capital Partners pentru anii urmatori”, a spus Adrian Stanculescu, Partener si Head of Abris Romania.

Investitorul de capital central-european Abris a preluat in 2016 pachetul majoritar in platforma cu activitati de reciclare GreenGroup, care si-a extins ulterior afacerea atat organic, cat si prin achizitii de tip bolt-on.

Achiziția SIGAD reprezintă o noua etapa de crestere pentru GreenGroup, in orientarea sa catre businessuri unice cu profil tehnologic, care contribuie la obiectivele de eficientizare a resurselor si de reducere a emisiilor de dioxid de carbon la nivel global.

Compania va beneficia atat de sprijin financiar, cat si de expertiza de peste 20 de ani a Grupului in reciclare si valorificare a resurselor din deseuri, iar sinergiile cu toate diviziile GreenGroup, networkingul si relația buna cu stakeholderii cheie din industrie vor contribui la accelerarea cresterii.

Green Group a anuntat in mai 2022 ca a contractat o finantare multijurisdictionala de 127 mil. euro de la un sindicat de banci format din BCR, ING Bank, OTP Bank Romania, Raiffeisen Bank şi UniCredit Bank.

„Intr-o perioada in care protecția mediului a devenit o prioritate asumată de guverne si institutii europene, parteneriatul cu GreenGroup ne ofera acces la investitiile necesare si experienta celui mai mare grup de reciclare din regiune, sprijinit de Abris, pentru a putea beneficia de o dezvoltare rapida si extindere pe piata din Romania si din afara”, a declarat Andrei Dobrin, unul dintre fondatorii SIGAD.

Asteptarile cumparatorului sunt ca SIGAD sa devina unul dintre cei mai mari furnizori de solutii de software de mediu, raportari non-financiare, raportari ESG pentru companii mari și pentru IMM-uri, in Romania si in regiunea central-europeaa.. SIGAD va fi integrat in operatiunile consolidate ale GreenGroup.

„Criza energetica si de aprovizionare cu materii prime, precum si incalzirea globala, reprezinta contextul care directioneaza astazi cresterea economiei si fundamenteaza principiile dezvoltarii companiilor pe baze sustenabile. Este un moment propice pentru start-up-uri, prin oportunitatile de inovatie si flexibilitate care le caracterizeaza si care le confera o pozitie privilegiata in economia circulara. Integrarea acestora in ecosistemul GreenGroup reprezinta un element strategic in consolidarea pozitiei noastre ca jucator integrat in economia circulara”, a spus Constantin Damov, presedintele GreenGroup.

Constantin Damov de la Green Group anunta pe 10 decembrie 2021 la evenimentul MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT, organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, ca Green Group urmeaza sa investeasca 120 – 130 mil. euro in urmatorii 3 ani.

“In anii urmatori, ne dorim prezente pe un semicerc plecand ca la handbal din Lituania urmand o pozitie pe care o analizam in Polonia, in Croatia, Bulgaria, Grecia, in asa fel incat de la tarile baltice pana la Balcanii de sud sa putem sa avem o prezenta sa putem capta aceste materiale, deseuri, sa zicem resurse postconsum in a crea o noua industrie noua. Practic, Europa de Est poate prelua din mers rolul pe care l-a avut China ani de zile in care deseurile au fost transportat si s-a incercat industrializarea lor“, explica Constantin Damov strategia de crestere a Green Group la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2021.

Pe langa Green Group, Abris Capital Partners are in portofoliul sau local platforma industriala Pehart, dar si alte achizitii cu care s-a remarcat de la inceputul crizei Covid19, fiind printre cei mai activi cumparatori private equity de active locale din ultimii ani.

Abris Capital Partners este un fond independent de private equity, care se concentreaza pe oportunitati mid-market pe pietele din Europa Centrala.

Fondat in 2007 si cu un capital de investiții de aproximativ 1,3 mld. euro, Abris are un orizont de investitie pe termen lung si urmareste de obicei tranzactiile in care poate obtine un pachet majoritar sau total in investitie. Marja obisnuita de investitie Abris pentru o tranzactie se situeaza intre 30 si 75 mil. euro. Abris opereaza in echipe regionale din birourile din Varsovia si Bucuresti.

Fondul de investitii Resource Partners a finalizat tranzactia de exit din World Class Romania

Resource Partners, manager regional de fonduri de private equity, a finalizat recent tranzactia de exit din World Class Romania, liderul pietei locale de centre de fitness.

Noul proprietar este African Industries Group, care este deja activ in piata din Romania cu investitii in sectorul de agribusiness, distributie de masini si echipamente agricole, respectiv cu dezvoltari si investitii pe piata imobiliara.

Cumparatorul a fost asistat de catre casa de avocatura RTPR pe partea de consultanta legala a achizitiei, in timp ce o echipa Deloitte a lucrat pe partea de servicii de consultanta financiara, taxe si alte aspecte ale tranzactiei. De cealalta parte, vanzatorul a avut alaturi avocatii firmei Stratulat Albulescu.

Potrivit datelor anuntate anterior, acordul prevede ca membrii echipei de conducere in frunte cu Kent Orrgren, CEO World Class Romania, raman in companie ca actionari minoritari.

Resource Partners a preluat World Class Romania in 2014 si a extins reteaua sa de peste 4 ori in cei 8 ani printr-o strategie care a combinat tranzactiile de tip M&A in cadrul careia a facut 7 achizitii de operatori de profil cu cresterea organica.

Resource Partners a anuntat inca din aprilie 2022 exitul din singura sa investitie din Romania, insa managerul de capital privat ramane interesat de noi achizitii locale, avand in vedere strategia noului fond de investitii pe care il ridica.

Astfel, pe 30 iunie 2022, Resource Partners a anuntat prima inchidere pentru al treilea sau fond de investitii Resource Eastern European Partners III, care are o capitalizare – tinta de 200 mil. euro. Tichetele de investitii din noul fond vor fi in marja a 5 – 30 mil. euro per tranzactie.

IFC a semnat pe 28 iunie 2022 o investitie de capital de 16,04 mil. USD pentru noul fond administrat de catre Resource Partners. Deja, pe 9 martie 2022, BERD a aprobat o investitie de 40 mil. euro pentru acelasi fond de investitii, care va urmari sa-si plaseze banii in achizitii de firme din spatiul Europei Centrale si de Est, fiind vizate mai ales pietele din Polonia si Romania, cele mai mari din regiune.

Fostul sef de strategie al UiPath a intrat ca Venture Partner la White Star Capital, o platforma globala de investitii in tehnologie care administreaza active de peste 1 mld. USD

Vargha Moayed, ex-Chief Strategy Officer la UiPath, a anuntat pe 17 iulie 2022 ca a fost cooptat pe pozitia de Venture Partner la White Star Capital, o platforma globala de investitii in tehnologie care administreaza active de peste 1 mld. USD.

White Star Capital este un manager tanar de fonduri de venture capital, care are in portofoliu 66 de companii, din care 5 care au statut de unicorn (companii a caror valoare depaseste pragul de 1 mld. USD) – Tier Mobility, Clark Insurance, Asia Innovations Group Limited, Dollar Shave Club si Freshly, potrivit datelor unui bilant de activitate pentru 2021 facut public.

White Star Capital administreaza fondurile White Star Capital III – cu un capital de investitii de 360 mil. USD, Digital Asset Fund – cu un capital de 50 mil. USD strans de la investitori, iar in aprilie 2022 a anuntat prima inchidere a noului sau fond Digital Asset Fund II – care are o capitalizare – tinta de 120 mil. USD si care va investi in tichete de 1 – 7 mil. USD in retele crypto si blockchain.

White Star Capital are o acoperire globala prin reteaua sa de birouri din New York, Paris, Londra, Montreal, Toronto, Singapore, Hong Kong si Guernsey.

Industria de venture capital a ajuns in 2021 la o efervescenta fara precedent, cresterea numarului de unicorni din SUA si Europa alimentand puternic interesul investitorilor pentru ridicarea de noi fonduri care se adreseaza investitiilor in tehnologie.

Vargha Moayed a fost in perioada martie 2018 – martie 2022 Chief Strategy Officer pentru Uipath, unde a lucrat direct cu CEO-ul si unul dintre fondatorii companiei – romanul Daniel Dines, Uipath fiind listata din 2021 pe bursa de la New York unde a intrat initial cu o capitalizare de circa 40 mld. USD. Anterior, Moayed a fost Partner Advisory Leader la EY Romania in perioada 2015 – 2018.

Vargha Moayed este din 2019 membru in board-ul Agricover, unul dintre cei mai puternici jucatori privati din sectorul agricol din Romania.

Transgaz imprumuta 60 mil. euro pe 2 ani de la Raiffeisen pentru finantarea capitalului de lucru

Operatorul national de transport de gaze Transgaz, companie publica aflata sub controlul statului roman, a anuntat pe 15 iulie 2022 ca a semnat un credit de 300 mil. RON (60 mil. euro) cu Raiffeisen Bank Romania.

„Obiectul contractului il reprezinta imprumutul in valoare de 300 milioane Lei pentru finantarea necesarului de capital de lucru pentru activitatea de echilibrare la nivelul SNTGN Transgaz S.A.”, au precizat reprezentantii companiei.

Potrivit acestora, durata imprumutului este de 2 ani.

Transgaz ruleaza constant imprumuturi de la bancile locale pentru finantarea proiectelor sale de investitii si a capitalului de lucru, in ultimii ani fiind raportate credite luate de la BCR si Banca Transilvania, credite cu valori apropiate de cel semnat acum cu Raiffeisen.

Statul roman detine un pachet de 58,5% din Transgaz, companie cu o valoare bursiera de peste 2,7 mld. RON (peste 540 mil. euro) pe bursa de la Bucuresti.

EY: Piata de fuziuni si achizitii din Romania a scazut in primul semestru la 2,5 mld.US fata de 4,2 mld. US in perioada similara din 2021

Piata de fuziuni si achizitii (M&A) din Romania a înregistrat 109 tranzactii in primul semestru din 2022, in crestere cu 25% fata de S1 2021, estimeaza consultantii EY.

In ciuda volumului mai mare de tranzactii, valoarea estimata a activitatii locale de fuziuni si achizitii a fost mai mica de la an la an, la 2,5 mld. USD, față de 4,2 mld. USD în S1 2021, ca urmare a unei scaderi de 51% a valorii tranzactiilor dezvaluite, sustin consultantii EY.

Potrivit acestora, achizitia producatorului auto Ford Romania de catre Ford Otosan Olanda, pentru 785 mil. USD a fost cea mai mare tranzactie din aceasta perioada, urmata de achizitia unui portofoliu de NPL-uri din Romania de catre APS Holdings Corporation de la Bank of Cyprus, pentru 158 mil.USD, achizitia parcului eolian Beta Wind de catre Energias de Portugal, prin subsidiara sa EDP Renovaveis, pentru 136 mil. USD si achizitia EXPO Business Park de catre S IMMO, pentru 108 mil. USD.

Investitorii strategici continua sa fie actorii dominanti ai pietei de fuziuni si achizitii din Romania, reprezentand 89% din tranzactii. Tranzactiile interne au inregistrat un avans de 45% în S1 2022 fata de aceeasi perioada din anul trecut, totalizand 55 de tranzactii.

Jucătorii straini si-au crescut activitatea cu doar 9% pe piata romaneasca (49 de tranzactii) fata de aceeasi perioada din anul precedent. In ceea ce priveste provenienta, cei mai activi investitori au fost din SUA (5 tranzactii), urmate de Olanda, Polonia, Belgia si Marea Britanie (cu 4 tranzactii fiecare).

Cele mai active sectoare in funcție de volumul tranzactiilor atrase raman tehnologia (15 tranzactii) si sectorul imobiliar (12 tranzactii), urmate de produse industriale diversificate (6 tranzactii), sanatate (5 tranzactii) si telecomunicatii, media si divertisment si energie si utilitati (4 tranzactii fiecare).

Desi sunt excluse din calculul EY privind valoarea de piata, se remarca alte patru tranzactii in S1 2022. In martie 2022, MBC Group, compania media cu sediul în Emiratele Arabe Unite, a achizitionat 30% din Antenna Group SA, firma de televiziune si producție cu sediul in Grecia, inclusiv operatiunile sale din Romania. Tot in martie, Econergy International Limited a cumparat de la PNE AG doua proiecte fotovoltaice in Romania si SUA. Ambele tranzactii se fac pentru o suma nedeclarata.

In aprilie 2022, Groupe Bruxelles Lambert a semnat un acord definitiv pentru a achizitiona o participatie majoritara in Affidea B.V., inclusiv operatiunile sale din Romania, pentru 1,1 mld. USD, iar in mai 2022, Medicover AB a ajuns la un acord pentru achizitia Laurus Medical din Romania si Allenort Kliniki Terapii din Polonia, pentru o suma totala de 15 mil. USD.

Zdenek Romanek main

Zdenek Romanek, CEO Raiffeisen Bank Romania: Romania este una dintre pietele principale ale Raiffeisen, vrem sa crestem organic si, daca apar oportunitati, ne vom uita si la achizitii. Ce spune despre tranzactiile de finantare

„Digitalizare” si „crestere” sunt cuvintele care vor defini directia strategica pentru Raiffeisen Bank Romania in mandatul noului CEO, bancherul ceh Zdenek Romanek.

Intrebat de jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO daca grupul austriac Raiffeisen ia in calcul o vanzare a subsidiarei din Romania dupa ce a vandut banca sa din Bulgaria si se pregateste sa isi vanda afacerea din Rusia, Zdenek Romanek a raspuns: „Romania a fost intotdeauna una dintre pietele principale ale Raiffeisen („super-core market” – n.r.)”.

La nivel de grup, Raiffeisen a luat in ultimul an mai multe decizii strategice cu impact asupra geografiei operatiunilor sale – a finalizat in iulie 2022 tranzactia de vanzare a subsidiarei din Bulgaria, a sasea banca de pe piata locala cu o cota de piata de 7,9% pentru un pret de 1,009 mld. euro care include si portofoliile de leasing, administrare de active, servicii si operatiunile de pe piata de asigurari. De asemenea, Raiffeisen a anuntat in martie 2022 ca studiaza o vanzare a afacerii din Rusia, in contextul in care tot mai multe companii din Occident isi retrag capitalurile de acolo ca urmare a invaziei ruse din Ucraina, iar in 2021 a decis sa cumpere subsidiara Credit Agricole din Serbia.

In Romania, noul CEO al Raiffeisen Bank a precizat ca se va concentra in mandatul sau pe digitalizarea operatiunilor bancii. Zdenek Romanek a facut parte anterior din echipa care s-a ocupat de strategia digitala a celeilalte banci mari austriece, Erste – proprietarul BCR.

Intrebat de jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO daca strategia bancii se va orienta catre cresterea cotei de piata sau catre majorarea profitabilitatii, Zdenek Romanek a spus: „Vrem sa crestem. Exista inca spatiu de crestere organica pe piata”. El a adaugat ca daca vor aparea oportunitati pe piata, Raiffeisen se va uita si la achizitii.

Raiffeisen Bank Romania va veni pe piata bursiera cu noi emisiuni de obligatiuni verzi, a mai spus pe 13 iulie 2022 seful bancii, dupa ce banca a ajuns deja in ultimul an la un portofoliu de obligatiuni listate de 2 mld. RON (circa 400 mil. euro). Pana acum, proiectele imobiliare verzi au fost printre destinatiile favorite pentru banii atrasi din astfel de finantari.

Energia si sectorul manufacturier sunt in topul sectoarelor care atrag finantari sindicalizate, a explicat noul CEO al Raiffeisen Bank Romania pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO. Cu mai multa atentie sunt privite finantarile catre sectorul imobiliar, potrivit acestuia.

Raiffeisen Bank are o cota de piata de circa 13% pe piata finantarilor corporate (pentru companii), a mai spus Zdenek Romanek.

Recent, Raiffeisen Bank Romania si-a impartit expunerea fata de Romgaz din creditul bilateral de 325 mil. euro anuntat in martie 2022, credit utilizat pentru plata partiala a pretului de achizitie de circa 1 mld. euro pe care Romgaz trebuie sa il plateasca americanilor de la ExxonMobile pentru a prelua participatia de 50% din proiectul petrolier offshore Neptun Deep din Marea Neagra. Astfel, in iunie 2022, BCR s-a alaturat Raiffeisen in finantarea catre Romgaz, care a devenit din credit bilateral un imprumut sindicalizat.

„La tichetele mai mari de imprumuturi sindicalizate, Raiffeisen Bank Romania lucreaza impreuna si cu alte entitati din grup”, a precizat Zdenek Romanek pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Raiffeisen a facut parte din sindicatele de banci la mai multe finantari mari acordate in ultimii ani, printre care se numara imprumuturile semnate de Regina Maria, Medlife, Profi, Romgaz, Ameropa sau Electrica.

Zdenek Romanek a fost instalat in martie 2022 in postul de CEO al Raiffeisen Bank Romania, in contextul unui proces mai amplu de schimbare a echipei de conducere a bancii din ultimul an. In martie 2021, americanul James Stewart, vicepresedintele bancii responsabil de trezorerie si piete de capital, si-a incheiat mandatul de 21 ani in board. In martie 2022, olandezul Steven van Groningen a plecat dupa 20 ani din pozitia de CEO, fiind inlocuit de Zdenek Romanek, fost bancher la Erste Bank.

De asemenea, seria de schimbari la varful Raiffeisen Bank Romania a continuat apoi cu Mihail Ion, care a fost mutat de pe pozitia de CFO pe pozitia de Vicepresedinte Piete de capital, servicii bancare de investitii si planificare financiara personala, pastrandu-si insa locul in echipa de sapte membri care formeaza conducerea executiva a bancii. Mutarea lui Mihail Ion pe noua pozitie are nevoie, de asemenea, de autorizarea bancii centrale. Noul CFO nominalizat recent este Alina Rus, care provine din interiorul organizatiei, dar care are nevoie de avizul bancii centrale pentru validarea sa in functie.

Schimbari au avut loc si in echipa de conducere a Raiffeisen Bank International, unde economistul Sabine Abfalter, fost partener PwC Austria care s-a ocupat de auditul bancilor austriece, a preluat de la 1 martie 2022 postul de CFO de la Michael Höllerer.

Zdenek Romanek preia Raiffeisen Bank Romania, banca ce a incheiat 2021 in top 5 banci locale cu o cota de piata de 9,25% dupa activul net bilantier, in crestere fata de 2020, dupa Banca Transilvania, BCR (subsidiara locala a grupului austriac Erste), BRD Societe Generale (subsidiara grupului francez Societe Generale) si ING Bank Romania (subsidiara grupului olandez ING), conform datelor BNR.

Pentru 2021, Raiffeisen Bank Romania a raportat un profit net de 788 mil. RON (160 mil. euro), in crestere cu 22% fata de anul anterior, active totale de 59,2 mld. RON (12 mld. euro), mai mari cu 15% fata de 2020, si venituri totale de 2,67 mld. RON (peste 540 mil. euro) – mai mari cu 3% fata de anul anterior.

In lupta pentru cresterea cotei de piata in Romania, Raiffeisen este in concurenta directa cu banci cu cote de piata apropiate precum ING Bank, CEC Bank, respectiv Unicredit Bank Romania, subsidiara locala a grupului italian UniCredit.

Bogdan Dobre, CEO Holcim Romania. Sursa: Holcim.

Holcim continua achizitiile pe pietele de materiale de constructii din Romania: gigantul elvetian cumpara pachetul integral de actiuni la producatorul de betoane General Beton Romania. „Evaluam constant posibilitati de a ne alinia portofoliul cu viziunea de a deschide noi oportunitati de crestere pentru companie”

Holcim Romania, subsidiara gigantului elvetian de pe piata globala a materialelor de constructii, a anuntat pe 8 iulie 2022 achizitia General Beton Romania, unul dintre cei mai importanti jucatori de pe pe piata locala a betoanelor.

Tranzactia a primit aprobarea Consiliului Concurentei, au precizat reprezentantii cumparatorului.

„General Beton România SRL este un astfel de exemplu, este o afacere de succes, cu tradiție și experiență de peste 24 de ani pe piața din România, alături de care avem un parteneriat durabil, fiind și unul dintre clienții Holcim. Investim atât în extinderea operațiunilor noastre, prin achiziția General Beton, dar și în creșterea capacităților de producție existente prin investiții majore în fabricile Holcim și Somaco. Ca parte a angajamentului „Net Zero”, avem aprobate proiecte care vizează producerea de energie verde, reducerea emisiilor de CO2, precum și creșterea gradului de valorificare energetică a deșeurilor drept combustibili alternativi în fabricile noastre de ciment”, a declarat Bogdan Dobre, CEO Holcim România & Market Head Moldova.

„Holcim cumpara 100% din actiunile General Beton Romania”, au precizat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii Holcim. Acestia nu au facut publica valoarea tranzactiei.

General Beton Romania SRL detine in prezent o retea de 8 statii de betoane in principalele orase din Romania astfel ca dupa aceast achizitie Holcim Romania va ajunge la o retea formata din 27 locatii. Statiile de betoane se afla in Arad, Constanta, Iasi, Brasov, Bucuresti, Cluj-Napoca, Craiova, Oradea, Ploiesti, Satu Mare, Sibiu, Targu Mureș si Timisoara.

General Beton Romania a raportat pentru 2021 o cifra de afaceri de circa 33 mil. euro si numara aproximativ 160 de angajati. Compania a intrat pe piata de betoane din Romania in 1998, cand a deschis o statie ecologica la Timisoara, iar ulterior a continuat extinderea retelei si consolidarea portofoliului de produse.

Holcim este unul dintre cei mai puternici investitori pe piata de ciment, betoane si agregate, dar si pe piata de prefabricate si BCA dupa ce in anii anteriori a cumparat afacerea Somaco de la Oresa, o companie de investitii aflata in portofoliul unei familii antreprenoriale suedeze.

Intrebati daca Holcim va continua politica de fuziuni si achizitii (M&A) in Romania, reprezentantii grupului au raspuns: „Evaluam constant posibilitati de a ne alinia portofoliul cu viziunea de a deschide noi oportunitati de crestere pentru companie”, lasand de inteles ca optiunea de noi achizitii ramane deschisa.

Dealtfel, la nivelul grupului, Holcim are in derulare un plan strategic de crestere pana in 2025, in baza caruia a facut numeroase achizitii bolt – on prin care sa obtina cat mai rapid crestere pe pietele in care activeaza si sa isi extinda amprenta locala.

Grupul de companii Holcim România include Holcim România  cu doua fabrici de ciment in Campulung si Alesd, o statie de macinare, 27 statii de betoane, trei statii de agregate, doua statii de lianti speciali si trei terminale de ciment, Somaco Grup Prefabricate  cu cinci fabrici de prefabricate si una de BCA, si Geocycle Romania cu trei puncte de lucru pentru pre-tratarea deseurilor. In total, grupul Holcim Romania are aproximativ 1700 de angajati.

Holcim Romania a raportat pentru 2021 o cifra de afaceri de circa 354 mil. euro si un profit net de 65 mil. euro.

Pe piata de ciment, Holcim Romania concureaza cu grupul german HeidelbergCement si grupul irlandez CRH. La nivel global, fuziunea dintre grupul francez Lafarge si rivalul sau elvetian Holcim a format in ultimii ani grupul LafargeHolcim, care recent si-a schimbat denumirea in Holcim, companie cu o capitalizare bursiera de aproape 27 mld. US. La nivel local, impactul fuziunii globale dintre Lafarge si Holcim a fost unul puternic, in conditiile in care fabricile de ciment ale Lafarge au fost preluate de grupul irlandez CRH.

RM SI MEDLIFE TABLE main

MidEuropa a semnat un credit de circa 300 mil. euro pentru reteaua Regina Maria, cea mai mare finantare din istoria serviciilor medicale private din Romania. Marile banci locale au ridicat miza la un record istoric de jumatate de miliard de euro intr-un an in cursa Medlife – Regina Maria pentru pozitia de lider al pietei de profil

ACTUALIZARE 14.07.2022 Medlife a anuntat pe 14.07.2022 ca a semnat achizitia unui pachet de 99,76% din actiunile Muntenia Hospital, cel mai mare spital privat din judetul Arges. Tot pe 14.07.2022, Regina Maria, care anuntase in iunie 2022 achizitia Muntenia Hospital de la SIF Muntenia a anuntat ca renunta la achizitie.

 

Managerul regional de fonduri de private equity Mid Europa a contractat pentru platforma sa de servicii medicale private Regina Maria cea mai mare finantare din istoria pietei de profil, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

De asemenea, finantarile asigurate de catre marile banci locale au ajuns in 2021 la un record absolut pe piata serviciilor medicale private din Romania, in contextul in care Regina Maria si Medlife, cei doi rivali care isi disputa de ani de zile pozitia de lider pe piata de profil, au accesat credite sindicalizate care totalizeaza circa 480 mil. euro, potrivit calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO.

Astfel, RM Healthcare Investments SRL, noul vehicul corporativ prin care Mid Europa controleaza platforma Regina Maria, a incheiat pe 23 septembrie 2021 cu un sindicat de banci un contract de credit al carui principal care trebuie rambursat catre creditori se ridica la 295 mil. euro. BCR este agent de garantie, iar printre partile finantatoare se numara si alte banci, avand in vedere incheierea unui contract intercreditor din octombrie 2021, un astfel de contract stabilind, de regula, ierarhia creditorilor in cadrul unei astfel de structuri de imprumut sindicalizat, in care bancile isi impart expunerile intre ele.

Pe lista garantiilor pentru imprumut se afla active, dar si o lista de conturi apartinand BCR, Raiffeisen, BRD, ING Bank, Garanti Bank, CEC Bank, Credit Europe Bank, Unicredit Bank si Banca Transilvania. In anii anteriori, BCR, Raiffeisen, ING Bank, UniCredit Bank si Banca Transilvania au intrat in randul bancilor care au acordat si au majorat succesiv un imprumut sindicalizat acordat retelei Regina Maria pentru dezvoltare.

Reprezentantii MidEuropa si ai retelei Regina Marina nu au facut comentarii pe marginea noului imprumut sindicalizat la solicitarile trimise de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, respectiv daca acesti bani asigura o refinantare a creditului anterior, asigura o finantare noua pentru extindere sau poate viza plata unui dividend recap prin care proprietarul retelei ar putea obtine bani inainte de exit prin majorarea expunerii bancilor fata de activele detinute in portofoliu.

In 2015, la achizitia retelei Regina Maria de catre un fond de investitii administrat de catre managerul de capital privat regional MidEuropa, cumparatorul a semnat un imprumut sindicalizat de 75 mil. euro contractat de la grupurile bancare austriece Erste si Raiffeisen, respectiv Unicredit Bank Austria (fosta Bank Austria Creditanstalt) care a fost utilizat la plata partiala a pretului de achizitie.

De atunci, pe fondul dezvoltarii accelerate a retelei Regina Maria, imprumutul sindicalizat a fost rostogolit succesiv si majorat pana la circa 90 mil. euro (420 mil. RON) in 2017, respectiv pana la 145 mil. euro in 2018, care apoi a ajuns pana la circa 170 mil. euro in 2020, asa cum jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO a scris anterior.

Comparativ cu 2015, momentul achizitiei Regina Maria de catre MidEuropa, finantarea sindicalizata a crescut de 4 ori, intr-un ritm comparabil cu cel al cresterii afacerii, daca ne uitam la evolutia cifrei de afaceri anuale in perioada 2015 – 2021.

Din aceasta finantare sindicalizata au mers bani atat catre dezvoltare organica, cat si pentru asigurarea resurselor necesate in campania de M&A de achizitie de jucatori locali.

La nivel national, Regina Maria este angajata de mai multi ani intr-o cursa de consolidare a pietei de profil in care principalul rival este Medlife, o afacere antreprenoriala listata pe bursa de la Bucuresti, dar care a atras in actionariatul sau pe rand si investitori institutionali puternici precum IFC, divizia de investitii din grupul Bancii Mondiale, sau NN, cel mai mare manager de pensii private din Romania.

La randul sau, Medlife a mizat constant in campania sa de crestere a afacerii pe creditele luate de la banci.

Medlife a anuntat pe 4 mai 2021 semnarea unui credit sindicalizat de circa 143 mil. Euro, prin majorarea facilitatilor existente cu inca 40 mil. Euro, cu un sindicat de banci format din BCR, in calitate de coordonator, aranjor principal, agent de documentatie, agent de facilitate si garantii si finantator, Raiffeisen Bank, BRD Groupe Societe Generale si Banca Transilvania, in calitate de aranjori principali si finantatori. Destinatia anuntata a noile fonduri atrase a fost consolidarea si extinderea grupului la nivel national, prin dezvoltarea spitalelor regionale, extinderea infrastructurii medicale si finantarea programului de achizitii.

Pe 6 decembrie 2021, Medlife a anuntat majorarea creditului sindicalizat cu 50 de mil. euro, pana la concurenta sumei totale de 185 mil. euro, de la acelasi consortiu format din cele 4 banci, fondurile obtinute urmand sa fie alocate pentru consolidarea pozitiei la nivel national, cresterea prezentei la nivel regional, precum si pentru amplificarea proiectelor de cercetare derulate de companie.

Cei doi rivali, Medlife si Regina Maria, combina dezvoltarea organica cu campania de M&A prin care si-au consolidat prezenta in orasele mari si de talie medie din Romania, insa politica M&A difera.

Astfel, tiparul achizitiilor MidEuropa atat la Regina Maria, cat si la celelalte platforme din portofoliul sau – Profi (retail) si Cargus (curierat si logistica), arata o preferinta a investitorului financiar de a prelua pachetele integrale de actiuni la operatorii cumparati pentru a integra mai rapid achizitiile in platforma, cum se intampla si la Regina Maria. Un investitor financiar de private equity are, de regula, un orizont de investitie pe termen mediu dupa care se pregateste pentru exit pentru a rambursa banii investiti investitorilor in fondul administrat.

Privind din aceasta perspectiva, Regina Maria este cea mai veche participatie locala a MidEuropa in Romania, fiind in portofoliul sau de circa 7 ani si cotata astfel ca afacerea locala cu cel mai mare potential de exit pentru MidEuropa. Dealtfel, MidEuropa a angajat anterior banca de investitii Rothschild pentru tranzactia de exit din Regina Maria, dupa cum jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO a informat pe 27 martie 2019, dar a renuntat ulterior la tranzactie.

Politica de finantare a MidEuropa in ceea ce priveste companiile de portofoliu a vizat constant contractarea de credite sindicalizate pe fiecare dintre platformele sale – Profi (care a ajuns la un credit de circa 466 mil. euro dupa cooptarea JP Morgan si a altor noi finantatori pe langa cei existenti anterior), Regina Maria si Cargus, iar apoi majorarea treptata a acestora pentru a acoperi expansiunea rapida a retelelor.

De cealalta parte, Medlife, o afacere antreprenoriala devenita companie publica, prefera achizitia pachetului majoritar de actiuni in operatorii medicali locali achizitionati si pastrarea fondatorilor in echipa de management a companiei preluate, iar apoi o majorare treptata a participatiei in cadrul companiilor trecute sub controlul sau.

Astfel, cele doua finantari sindicalizate majore pe care ruleaza extinderea platformelor Regina Maria si Medlife au crescut in 2021 pana la 295 mil. euro, respectiv pana la 185 mil. euro, indicand o expunere de pana la 480 mil. euro a bancilor mari locale catre cei doi rivali din piata serviciilor medicale private din Romania.

Miza pentru pozitia de lider in piata de profil este chiar mai mare daca avem in vedere ca mai sunt si alte expuneri, respectiv alte resurse angajate in aceasta lupta.

In perioada 1 ianuarie 2021 – 7 iulie 2022, Medlife a anuntat finalizarea achizitiei pachetului de 100% din Centrul Medical Veridia Bucuresti (fostul Centrul Medical Basarab) – martie 2021, finalizarea achizitiei pachetului de 60% din Medica Sibiu – aprilie 2021, majorarea participatiei cu 10% pana la 100% in Centrul Medical Panduri, finalizarea achizitiei CED Pharma – iunie 2021, finalizarea achizitiei a 75% din Pharmachem Distributie – iulie 2021, achizitia a 60% din Stomestet Cluj, achizitia a 50% din actiunile retelei de centre oncologice Neolife Romania – octombrie 2021, achizitia a 100% din actiunile spitalului OncoCard Brasov, achizitia a 60% din actiunile Oradent by Dr Costea Oradea – noiembrie 2021, achizitia a 76% din Centrul Medical Irina Galati, majorarea participatiilor la operatorii locali Genesys si Almina – martie 2022, achizitia pachetului de 100% la Life Med, achizitia pachetului de 60% la Pro Life Clinics Iasi – aprilie 2022, preluarea pachetului integral de actiuni pentru Centrul Medical de diagnostic si  imagistica Tomorad Sfantu Gheorghe si a pachetului de 60% de actiuni a Centrului Medical de Gastroenterologie Targu Mures, achizitia a 80% Medici’s Timisoara, achizitia a 100% Medicris Oradea, achizitia a 80% din centrul Profilaxis Timisoara – iunie 2022 si achizitia pachetului majoritar la centrele de fitness Sweat Concept in iulie 2022, potrivit datelor facute publice pe bursa de la Bucuresti.

Medlife are o valoare bursiera de 2,58 mld. RON (peste 500 mil. euro), familia Marcu avand o detinere directa de peste 40% din companie.

Regina Maria, brand sub umbrela caruia opereaza Centrul Medical Unirea SRL, a raportat in ultimul an achizitia Columna Medical Center in noiembrie 2021, achizitia Centrul Medical Bucovina in februarie 2022, respectiv spitalul privat Muntenia Hospital Pitesti in iunie 2022, cumparat de la SIF Muntenia. Pe 14 iulie 2022, Regina Maria a anuntat ca renunta la achizitia Muntenia Hospital Pitesti, iar Medlife a raportat tot pe 14 iulie 2022 ca semneaza achizitia unui pachet de 99,76% din actiunile Muntenia Hospital Pitesti.

In ciuda numarului mare de tranzactii M&A de pe piata serviciilor medicale private, valoarea per tichet in acest sector ramane de multe ori sub un prag de semnificatie la nivelul pietei de M&A din Romania si se inregistreaza tichete de valori mai mici fata de alte sectoare, dupa cum au observat consultanti specializati in tranzactiile de M&A.

 

IFC a dat un imprumut verde de 85 mil. euro pe 6 ani investitorului imobiliar Globalworth pentru a-si dezvolta portofoliul din Romania

Globalworth, cea mai importanta platforma de investitii imobiliare pe piata de birouri din Europa Centrala si de Est, a anuntat pe 4 iulie 2022 ca a contractat un imprumut verde de 85 mil. euro de la International Finance Corporation (IFC), cu o maturitate de 6 ani.

Anuntul privind contractarea imprumutului de 85 mil. euro de la IFC a fost facut de Globalworth inca de pe 1 iunie 2022 pe bursa de la Londra, acolo unde sunt listate actiunile investitorului imobiliar.

Banii de la IFC vor intari pozitia de lichiditate si vor asigura un capital flexibil in conditii atractive, sustin reprezentantii Globalworth.

Suma va fi alocata pentru proprietati comerciale din Romania eligibile cu incadrarea de imprumut verde a companiei.

“Suntem incantati, ca prin acest imprumut, extindem colaborarea cu IFC. Este primul nostru imprumut verde de cand am lansat emisiunea inaugurala de obligatiuni verzi in 2020 si cred ca asta demonstreaza in mod hotarat sustenabilitatea afacerii Globalworth si a pietelor in care operam”, afirma Mihai Zaharia, Head of Investments Romania si Director pentru pietele de capital in cadrul grupului Globalworth.

Finantarea pe termen lung de la IFC va ajuta compania sa isi atinga obiectivele de mediu, care stabilesc ca intregul portofoliu de spatii de birouri sa devina verde, si sa lanseze ni proiecte verzi in Romania.

”Strategia IFC in Romania este concentrata pe promovarea unei dezvoltari verzi, reziliente si incluzive. Suntem incantati sa ne intarim parteneriatul cu Globalworth, dezvoltator lider in imobile verzi si semnaleaza incredere in sectorul de birouri din Romania la iesirea din criza Covid 19”, a spus Ary Naïm, Directorul Regional al IFC pentru Europa Centrala si de Sud-Est.

IFC a ajutat Globalworth sa isi dezvolte un cadru de imprumut verde pentru a putea folosi credite verzi in vederea finantarii sau refinantarii proiectelor ce vor contribui la schimbarile climatice.

IFC a mai facut public in 2022 un pachet de finantare pentru Lidl Romania de 98 USD, la care se vor adauga alte fonduri pentru Kaufland Romania in cadrul unui program de investitii mai larg despre care a scris recent jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

IFC are un portofoliu de peste 1 mld. euro in Romania la nivelul anului financiar incheiat la 30 iunie 2021, Romania fiind cea mai mare piata a IFC din Europa, dupa cum a precizat Cristian Nacu, Senior Country Officer IFC pentru Romania si Moldova, la MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT, eveniment organizat pe 10 decembrie 2022 de catre jurnalul de tranzatii MIRSANU.RO.

Globalworth are o valoare bursiera pe piata de la Londra de 1,22 mld. euro, potrivit ultimelor informatii disponibile.

Pe piata imobiliara din Romania, grupurile cu profil regional detin cele mai puternice portofolii pe piata de birouri – Globalworth, pe piata de centre comerciale – NEPI, respectiv pe piata de spatii logistice – CTP.

Interzicerea investitiilor fondurilor de pensii private obligatorii in fonduri private de capital (private equity) este o decizie care nu serveste interesului economiei romanesti

5 iulie 2022 – Semnatarii acestui comunicat au aflat cu surprindere prin intermediul mass media despre decizia intempestiva a ASF de a interzice fondurilor de pensii private obligatorii (pilon 2) investitiile in fonduri de private equity. Este o decizie suprinzatoare din mai multe motive.

Decizia a fost luata fara consultarea principalilor actori din domeniu pentru a intelege mai bine in totalitate atat motivele cat si consecintele unei astfel de interdictii. Interdictia vine dupa o perioada de cativa ani in care limita acestor tip de investitii a fost stabilita la 10%. In pofida acestei limite generoase care incuraja astfel de investitii, doar recent fondurile de pensii au inceput sa tatoneze prudent acest tip de investitii, cu expuneri foarte mici. Cu alte cuvinte, nu exista inca nicio istorie a investitiilor care sa permita o evaluare adecvata a oportunitatii interzicerii sau mentinerii lor. Interdictia vine in contextul in care exista angajamente pe termen lung deja semnate de unele fonduri de pensii, cu respectarea legislatiei in vigoare, pentru subscrierea la fonduri de private equity. Instabilitatea legislativa in acest domeniu este de natura sa anuleze pe termen lung apetitul fondurilor de private equity de a se finanta din Romania si a finanta Romania, precum si orice intentie a unui fond de pensii private obligatorii de a se angaja in viitor in astfel de finantari. 

Amintim ca este pentru a doua oara cand o autoritate de supraveghere a fondurilor de pensii private interzice investitiile in fonduri de private equity, dupa ce initial acestea erau permise. Interdictia vine in contradictie cu responsabilitatile asumate prin PNRR, care fac referire la cresterea diversificarii investitiilor fondurilor de pensii private obligatorii, dar si cu recomandarile OECD, in calitate de consultant, pentru dezvoltarea pietei de capital din Romania. In ultima instanta, si cel mai important, decizia poate afecta interesul Romaniei de finantare a dezvoltarii prin resurse interne, stabile, intr-un context caracterizat de o scumpire a surselor de finantare internationale si o crestere a volatilitatii capitalului strain. 

Atat in pietele dezvoltate cat si in cele emergente din Europa Centrala si de Est, fondurile de pensii private au devenit investitori traditionali in fondurile de private equity, avand in vedere beneficiile de diversificare si de stabilitate a evaluarilor pe care le aduc, precum si orizontul de investire lung, similar fondurilor de pensii. Pentru Romania, acest tip de investitii are cu atat mai mult sens avand in vedere cresterea timida a bursei locale, precum si investitiile majore de care au nevoie infrastructura si mediul de afaceri din Romania, contracarand subcapitalizarea cronica a companiilor romanesti. 

In consecinta, prin interdicitia adresata fondurilor de pensii, se taie un canal alternativ de finantare a economiei romanesti, care s-ar fi putut alatura celui bancar si celui bursier. Pe langa aceasta, alaturarea fondurilor de pensii private unor investitori institutionali cu mare credibilitate precum BERD, EIF, IFC, Eximbank sau chiar guvernul Romaniei, care deleaga investirea fondurilor unor profesionisti selectati riguros, asigura un management al riscului adecvat permitand in acelasi timp randamente superioare altor clase de active. 

Avand in vedere cele enuntate mai sus, semnatarii acestui comunicat solicita demararea unui dialog profesionist pe aceasta tema cu toate institutiile relevante, o decizie pripita, nefundamentata, de interzicere a investirii fondurilor de pensii private obligatorii in fondurile private equity riscand sa aiba un perdant cert: economia Romaniei. 

Asociatia de Investitii Private din România (ROPEA)

Asociatia pentru Pensiile Administrate Privat din Romania (APAPR)

CFA Romania

Asociatia Administratorilor de Fonduri (AAF)

Asociatia Oamenilor de Afaceri din Romania (AOAR)

Asociatia Administratorilor Independenti (AAI) 

Romanian Business Leaders (RBL)

Raiffeisen Bank Romania continua schimbarile in conducerea bancii. Dupa instalarea noului CEO, a fost anuntata si numirea noului CFO

Raiffeisen Bank Romania, subsidiara a grupului bancar austriac Raiffeisen, a anuntat pe 4 iulie 2022 ca Alina Rus a fost nominalizata pentru preluarea pozitiei de CFO (Chief Financial Officer) a bancii.

Numirea la conducerea diviziei de control financiar si contabilitate va deveni insa efectiva abia dupa ce va primi si autorizarea din partea bancii centrale (BNR).

„Ma bucur ca Alina completeaza echipa noastra de conducere executiva si sunt sigur ca o sa-si aduca o contributie semnificativa. A demonstrat abilitați deosebite ca leader si intelege foarte bine nevoile bancii. Ne asteapta o perioada provocatoare si interesanta in care vom contribui cu totii la transformarea si succesul nostru ca organizatie” a spus Zdenek Romanek, Presedinte si CEO Raiffeisen Bank Romania.

Alina Rus a intrat in echipa Raiffeisen Bank in 2003 in divizia IT, iar incepand cu 2004 a facut parte din divizia Risc, departamentul de analiza financiara. In 2008, ea a trecut pe pozitia de director al echipei Analiza Financiara si Rating. In 2015, Alina Rus a preluat functia de director executiv pe zona de risc de credit pentru toate segmentele non-retail ale bancii.

Conducerea bancii a trecut prin cele mai importante schimbari din ultimele doua decenii dupa ce Zdenek Romanek a preluat pozitia de CEO si Presedinte Raiffeisen Bank Romania de la Steven van Groningen, care a fost unul dintre cei mai longevivi bancheri straini la conducerea unei banci din Romania. De asemenea, seria de schimbari la varful Raiffeisen Bank Romania a continuat apoi cu Mihail Ion, care a fost mutat de pe pozitia de CFO pe pozitia de Vicepresedinte Piete de capital, servicii bancare de investitii si planificare financiara personala, pastrandu-si insa locul in echipa de sapte membri care formeaza conducerea executiva a bancii. Mutarea lui Mihail Ion pe noua pozitie are nevoie, de asemenea, de autorizarea bancii centrale.

In acest moment conducerea executiva Raiffeisen Bank este formata din sapte membri: Zdenek Romanek – Presedinte & CEO, Cristian Sporis – Vicepresedinte Corporatii, Vladimir Kalinov – Vicepresedinte Retail, Mircea Busuioceanu – Vicepresedinte Risc (CRO), Bogdan Popa, Vicepresedinte Operatiuni si IT (COO), Mihail Ion – Vicepresedinte Piete de Capital, Servicii Bancare de Investitii si Planificare Financiara Personala si Alina Rus care se alatura de astazi ca Vicepresedinte si CFO, sub rezerva confirmarii de catre BNR.

Grupul Raiffeisen are 25 de ani de activitate pe piata bancara din România si deserveste peste 2,28 milioane de clienti, persoane fizice si juridice. Banca are aproape 4.700 de angajati, 300 de agentii in toata tara,  1.131 ATM-uri & MFM-uri si o retea de peste 26.400 POS-uri.

Raiffeisen Bank Romania este una dintre cele mai mari banci locale aflate in portofoliul unui grup bancar strain, in contextul in care primele pozitii in piata sunt ocupate de Banca Transilvania, BCR (parte a grupului austriac Erste), BRD SocGen (parte a grupului francez Societe Generale) si ING Bank Romania (parte a grupului olandez ING). Piata bancara din Romania a devenit tot mai competitiva in ultimii ani dupa ce Banca Transilvania a devenit liderul  pietei dupa achizitia Bancpost si a detronat BCR, ING a inregistrat o crestere organica rapida, iar bancile aflate in portofoliul statului roman, CEC Bank si Eximbank, sunt in top 10 banci si isi majoreaza tot mai mult cota de piata.

Beata Javorcik, economistul – sef al BERD: “Piata se asteapta ca preturile la grau sa ramana ridicate pana in decembrie 2023”. Riscuri si oportunitati pentru Romania in contextul international actual

“Mai mult de 10% din caloriile consumate in Egipt vin din Rusia sau Ucraina, acelasi procent este si in Mongolia. Daca te uiti la Turcia, mai mult de 10% din caloriile consumate local vin din tari cu restrictii de export. In Georgia, de asemenea, care este in topul tarilor afectate de conflict (conflictul ruso – ucrainean, n.r.), stocurile sunt scazute. Romania nu este expusa direct, dar preturile ridicate ale produselor agricole afecteaza economia si consumatorii”, a spus Beata Javorcik, economist – sef al Bancii Europene penrtru Recosntructie si Dezvoltare (BERD), la conferinta „Equality, Diversity and Inclusion in CEE Conference: Today and Tomorrow”, organizata la Bucuresti pe 29 iunie 2022 de catre BERD si Camera de Comert Romana pentru Diversitate (RDCC).

Tarile cu cea mai mare cota de exporturi alimentare aflate sub restrictii sunt Indonezia, Algeria si Rusia, ultima pe fondul agresiunii militare asupra Ucrainei, care i-a adus mai multe valuri de sanctiuni internationale si embargouri de export.

Pe lista tarilor cu restrictii la exporturile alimentare se afla Ucraina, Kazahstan, Serbia, Egipt si Turcia, potrivit datelor International Food Policy Research Institute, prezentate de catre economistul – sef al BERD.

Pe harta celor mai afectate tari de razboiul Rusiei in Ucraina si de restrictiile de export existente, tari ca Tadjikistan si Uzbekistan sunt in top, in conditiile in care importa 90% din grau din Kazahstan, tara cu restrictii de export , sau Georgia, care isi asigura 70% din consumul de grau si 90% din uleiul de floarea-soarelui din Rusia si Ucraina. Importul Romaniei de calorii este afectat in proportie de 20% de catre restrictiile de export impuse, in linie cu celelalte tari din regiunea Europei Centrale si de Est, mai arata datele BERD.

Cheltuielile cu hrana in raport cu cosul de consum au avut in 2021 o pondere de 30% in Romania, cea mai ridicata medie inregistrata de un stat membru al UE si peste media de 25% a tarilor din aria de actiune a BERD care acopera state din Europa, Africa si Asia. Comparativ, state precum Cehia, Polonia, Slovacia, statele baltice, Croatia sunt la un nivel in jurul a 20%, iar in Germania ponderea cheltuielilor de hrana ajung la 15% din cosul de consum, adica undeva la jumatate fata de media inregistrata in Romania, mai arata datele prezentate de BERD.

Pe piata internationala, s-au inregistrat cresteri mari atat ale pretului din energie precum petrol, gaze naturale, energie electrica, dar si la grau, porumb si alte produse agricole, pe fondul razboiului ruso-ucrainean si a restrictiilor de export aducand tot mai multe riscuri pentru siguranta alimentara.

“Piata se asteapta ca preturile ridicate la grau vor persista pana in decembrie 2023”, a punctat Beata Javorcik de la BERD.

In contrast, pietele se asteapta ca pretul pretrolului sa scada in acelasi interval de timp, a mai precizat Beata Javorcik.

Daca impactul cotatiei la titei este unul global, pretul la gaze naturale este unul regional si a ajuns la niveluri istorice in Europa.

In ceea ce priveste ponderea cheltuielilor cu utilitatile in raport cu venitul per gospodarie, Romania inregistra in 2016 un raport de 25%, cel mai ridicat la nivelul statelor UE, depasita doar de tari precum Armenia (27%) si Moldova (28%), ceea ce indica o puternica vulnerabilitate a consumatorilor din Romania la cresterea preturilor la energie, care se traduce in facturi mai mari.

In ceea ce priveste cresterea inflatiei, datele din aprilie 2022 prezentate de BERD indica Romania in linie cu celelalte state din regiune si sub media statelor in care activeaza BERD, dar peste media de inflatie inregistrata in zona Euro.

Toate aceste cresteri, inclusiv a costurilor de finantare a statelor si a datoriei publice, indica o presiune si mai mare asupra cheltuielilor bugetului de stat, a carui marja de manevra este din ce in ce mai mica in alte arii de cheltuieli publice.

Pe de alta parte, intreruperile din lanturile de alimentare aduc si oportunitati, considera Beata Javorcik, in contextul in care companiile incep sa se gandeasca la diversificarea surselor, si deci a furnizorilor. Astfel, 29,5% din randurile producatorilor germani intentioneaza sa isi creasca numarul de furnizori, ceea ce devine o oportunitate pentru regiunea Europei Centrale si de Est in conditiile in care aici se produc multe dintre produsele importate din China de firmele germane.

Ceea ce ar insemna o oportunitate pentru Romania si alte tari din regiune sa isi creasca exporturile catre piata germana, noteaza Beata Javorcik. Romania ar putea sa isi valorifice astfel potentialul in zona comenzilor de echipamente, panouri de bord, cabluri, scaune si alte piese de mobilier, mai arata datele BERD.

La conferinta organizata de catre BERD si RDCC au mai participat, printre altii, si Hiroshi Ueda, ambasadorul Japoniei la Bucuresti, Shane Dixon din partea ambasadei SUA la Bucuresti, Charlotte Ruhe – Managing Director BERD pentru regiunea Europei Centrale si de Sud-Est si Igor Ostrowski, Partener si Co-Coordonator la nivel global al practicii de tehnologie, media si telecomunicatii in cadrul firmei de avocatura Dentons.