Arhive lunare: martie 2015

Fondul de investiții finanțat de statul chinez are cea mai avansată tranzacție în sectorul producției de energie. Octavian Vidu, CEE Equity Partners: Am scanat până acum zeci de companii și avem 4 – 5 ținte de achiziție în diferite sectoare

Cea mai avansată tranzacție a fondului de investiții China – CEE Investment Cooperation în România este pe piața de energie, a declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Octavian Vidu, investment manager și reprezentantul biroului local al managerului de fond CEE Equity Partners.

”Am scanat până acum companii locale de ordinul zecilor și avem 4 – 5 ținte în varii sectoare. Un deal (tranzacție – n.r.) mai avansat, dacă ne înțelegem, va fi în câteva luni, în sectorul energetic”, afirmă reprezentantul local al fondului cu o capitalizare de 500 mil. dolari, finanțat de statul chinez prin intermediul Eximbank China.

Prima achiziție a fondului de investiții în România se va situa între 20 și 50 mil. dolari, conform surselor jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO. Fondul este interesat de oportunitățile locale într-o gamă largă de sectoare de la producția de energie, capacități de însilozare din agricultură, telecomunicații, infrastructura maritimă până la infrastructura din sectorul de petrol și gaze pe segmentul de transport și depozitare.

Alte direcții de sondare pentru investiții pot fi proiectele de energie eoliană, cele de producție specializată sau companii cu active depreciate (distressed), potrivit lui Rafal Andrzejewski, director de investiții al fondului pentru Polonia, de unde este coordonată întreaga activitate regională.

Fondul de investiții și-a anunțat astăzi lansarea oficială a operațiunilor în România, însă operațiunile de prospectare a pieței locale au început încă din octombrie 2013.

”Am ”omorât” destul de multe deal-uri (tranzacții – n.r.) până acum din diferite cauze – fie aveam un management bun la compania respectivă, dar era o problemă care ținea de piață, fie dacă exista finanțare de la bancă, erau probleme la nivel de management. Am văzut aici situații care mai degrabă țin de turnaround (redresare a unei companii – n.r.) decât de private equity (fond de investiții – n.r.)”, afirmă Vidu.

Acesta este singurul om din echipa locală a CEE Equity Partners, care acum este în faza de extindere. ”Căutăm să angajăm un analist de limbă română”, explică reprezentantul fondului.

CEE Equity Partners are o echipă de 18 oameni dedicată investițiilor în 16 piețe din Europa Centrală și de Est și o rețea de birouri la Varșovia, Budapesta, București și Leeds (Marea Britanie). ”Arma” acestora este fondul de investiții China-CEE Investment Cooperation, alimentat cu 470 mil. dolari de către Banca de Export Import a Chinei și cu 30 mil. dolari din partea Băncii de Export Import a Ungariei. ”Puterea de foc” a fondului este dublată de o facilitate specială de credit de 10 mld. dolari, de care pot beneficia companii din piețele – țintă în care fondul investește și care exportă bunuri și servicii către piața chineză.

Octavian Vidu, Investment Manager pentru România al CEE Equity Partners (stânga), Bill Fawkner-Corbett, Investment Director pentru Europa Centrală și de Est al CEE Equity Partners (mijloc), Rafal Andrzejewski, Investment Manager al CEE Equity Partners Polonia (dreapta) la conferința de presă din București din 31 martie care anunță lansarea oficială a operațiunilor managerului de fonduri în România

Fondul a investit deja o treime din bani în trei tranzacții în Polonia și una în Ungaria, iar alte 20% din resurse sunt angajate pentru proiecte ce vor fi finalizate curând astfel că mai sunt disponibili pentru investiții circa 250 mil. dolari. Banii din fond merg aproximativ 80% către investiții în companii, iar restul de 20% pentru finanțarea de proiecte. Până la finele acestui an, CEE Equity Partners va putea miza pentru investiții pe un nou fond, cu o capitalizare de 1 mld. dolari.

România, a doua piață ca mărime din regiune după Polonia, nu are alocată sau garantată nici o cotă – țintă de investiții de către fond, care investește în funcție de oportunități. Ungaria însă, pentru că statul maghiar a participat cu 30 mil. dolari capital la ridicarea fondului, este o piață care ar putea atrage mai mulți bani decât cei pe care i-a investit, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

”Nivelul maxim de investiție pe care îl putem face este în jurul a 200 mil. euro, care cumulează investiția de capital cu finanțarea datoriilor”, spune William Fawkner – Corbett, director de investiții al CEE Equity Partners pentru Europa Centrală și de Est.

Potrivit acestuia, fondul preferă preluarea poziției de acționar majoritar într-o companie, dar poate accepta și poziția de acționar minoritar.

”Suntem interesați să avem asigurat un loc în board (Consiliul de administrație al companiei – n.r.), să avem acces și să putem influența strategia companiei pentru care investim capital și obținem finanțări de la bănci”, precizează Octavian Vidu.

Strategia fondului diferă față de cea tipică altor fonduri de investiții prin faptul că abordează investiții pe termen mai lung, de până la zece ani, acceptând randamente mai mici ale investiției, care pot fi în jurul a 20%. Un alt factor de diferențiere a profilului față de alte fonduri de talie regională îl reprezintă și sectoarele vizate pentru investiții, cum este infrastructura.

”Nu investim în bănci, asigurări, servicii. Ceea ce am stabilit împreună cu partenerii chinezi este că dorim să investim în companii care dețin mijloace fixe”, explică șeful biroului din București. De asemenea, fondul nu abordează investiții pe piața imobiliară sau privatizări, în contextul în care în România valul de privatizări a trecut deja. Nici investițiile în companii listate pe bursă nu sunt o prioritate, deși nu sunt excluse.

Concret, fondul investește în medie între 20 și 70 mil. dolari într-o companie pentru o perioadă între 5 și 8 ani. Pe lângă investiția de capital, fondul negociază cu băncile și atragerea de credite cu care pot fi finanțate datorii ale companiei în care investește.

”Putem investi și în proiecte care nu există, dacă sunt luate autorizații, există bucată de pământ, au acorduri de finanțare cu băncile și dacă se construiește în 24 de luni, iar ceea ce le lipsește este capitalul. Noi ne asumăm riscul de construcție, nu cel de dezvoltare al proiectului”, explică Octavian Vidu.

Vehiculul regional de investiții al statului chinez poate investi alături de alți co – investitori, fonduri de investiții ori investitori strategici interesați de o companie sau de un proiect pe termen lung.

În contextul în care România se bate cu alte piețe vecine pentru banii alocați de mai multe fonduri de investiții de talie regională, argumentul forte pentru investitorii de capital vine pe hârtie din zona indicatorilor macroeconomici.

”România stă bine la nivel macro prin comparație cu țările din primul val de aderare (grupul de la Vișegrad – Polonia, Cehia, Slovacia, Ungaria – n.r.). Ceea ce lipsește însă aici este capitalul și o cultură a investiției în afaceri. Fără capital, nu se poate dezvolta nici o afacere”, explică Vidu.

Octavian Vidu are o carieră de peste un deceniu în industria fondurilor de investiții, după ce a lucrat pentru Copernicus Capital ca director de dezvoltare a afacerilor în perioada 2004 – 2007, iar apoi un an până în octombrie 2008 pentru Abris Capital Partners, un manager polonez de fonduri prezent pe piața românească.

Printre cele mai active fonduri din România se numără Enterprise Investors, Oresa Ventures, Resource Partners, Abris Capital Partners sau Axxess Capital. Unul dintre cele mai mari fonduri prezente la nivel local, Advent International, este în curs de exit de pe piața locală, iar tranzacții de exit sunt pregătite și de PineBridge și de alți manageri de fond, ceea ce poate oferi oportunități pentru fondurile de investiții dornice să-și construiască portofolii locale.

Directorii Carpatica cer acționarilor reluarea discuțiilor de fuziune cu Nextebank. Șefii băncii confirmă astfel menținerea interesului Axxess Capital pentru finalizarea unei tranzacții în cazul băncii din Sibiu

Lasă un răspuns

Directoratul Carpatica propune acționarilor băncii să discute pe 28 aprilie reluarea discuțiilor pentru fuziunea cu Nextebank, instituție de credit controlată de unul din fondurile de investiții administrate de Axxes Capital.

Solicitarea directorilor băncii confirmă astfel informațiile publicate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 16 martie, conform cărora managerul de fonduri de investiții și-a exprimat din nou interesul în acest an pentru finalizarea unei tranzacții la Carpatica, după ce pe 20 decembrie, acționarii băncii au respins oferta fermă revizuită a Nextebank de fuziune prin absorbție cu instituția de credit din Sibiu.

Pe 16 martie, acționarul majoritar al băncii, omul de afaceri Ilie Carabulea, declara în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO că are discuții cu patru investitori, din care doi sunt siguri, pentru vânzarea Carpatica și că până la jumătatea acestui an va fi finalizată o tranzacție în această direcție.

Pentru Axxess Capital, care a preluat Nextebank de la ungurii de la MKB, și are în portofoliul său și Patria Credit pe zona finanțării de microîntreprinderi, Carpatica, o bancă de jumătatea clasamentului băncilor locale după active are miza uneia din puținele ținte la care poate avea acces pentru a atinge o masă critică.

Directorii Carpatica cer acționarilor să aprobe reducerea capitalului strâns cu 204,5 mil. lei de la 314,6 mil. lei, cât este în prezent, prin anularea a 2,04 mld. acțiuni pentru acoperirea parțială a pierderilor băncii înregistrate la finele anului trecut.

În luna noiembrie, Nextebank a înaintat o ofertă fermă revizuită pentru fuziunea prin absorbţie cu banca din Sibiu, controlată de Ilie Carabulea. Pe 20 decembrie, acţionarii băncii au respins-o. Tot atunci, acționarii au decis majorarea capitalului cu cel mult 155 mil. lei pe o perioadă de un an, prin emisiune de acţiuni legate de împrumuturi subordonate convertibile în acţiuni.

Operaţiunea ar urma să fie efectuată la jumătatea lunii iulie, iar anularea acţiunilor se va face proporţional cu cota de participare a fiecărui acţionar.

Directoratul propune ca, ulterior, capitalul social să fie majorat cu 135 mil. lei (30,5 mil. euro) la 245,13 mil. lei, pentru a putea finanța planurile de dezvoltare a băncii.

Majorarea de capital ar trebui să aibă astfel loc în luna octombrie, prin emisiune de acţiuni cu valoare nominală de 0,1 lei, oferite acţionarilor spre cumpărare la preţul nominal, în baza exercitării dreptului de preferinţă. Titlurile rămase nesubscrise vor fi scoase la vânzare prin ofertă publică sau plasament privat, la preţul de 0,11 lei/acţiune.

Carpatica a trecut anul trecut pe pierderi, raportând o valoare de circa 169,5 mil. lei (38,2 mil. euro) după ce a constituit provizioane suplimentare de 231,6 mil. lei pentru creditele neperformante. Banca avea la finele anului trecut o pierdere acumulată de 224,98 mil. lei. Punctul slab al Carpatica este portofoliul de credite neperformante, care a ajuns la 38% din volumul total de împrumuturi, în condițiile în care media la nivel de piață a scăzut sub 14% la finele lui 2014. Activele totale ale băncii au scăzut cu 20%, la 3,25 mld. lei.

Carpatica a fost fondată în 1999 de către un grup de oameni de afaceri, din care cel mai important este Ilie Carabulea, proprietarul holdingului de firme Atlassib.

Pe bursă, valoarea Carpatica este de 162 mil. lei (circa 37 mil. euro) la o cotație de 0,515 lei pe acțiune.

Advent vinde un producător bulgar de plăci ceramice, cu afaceri și în România, către un gigant cu afaceri anuale de aproape 8 mld. dolari

Lasă un răspuns

Grupul american Mohawk, cu afaceri anuale de 7,8 mld. dolari, are în plan achiziţia producătorului bulgar de plăci ceramice KAI, care activează în România prin companiile KAI Ceramics şi Progress Ceramics, potrivit Consiliului Concurenţei, care de altfel analizează această tranzacţie.

Grupul KAI este în prezent controlat de fondul de investiţii american Advent prin intermediul Advent KAI Luxembourg Holding.

KAI are două fabrici în Bulgaria cu o capacitate instalată de producţie de 25 de milioane de metri pătraţi anual. Fabricile sunt situate la 140 de kilometri distanţă de Bucureşti. KAI Ceramics România a realizat în 2013 o cifră de afaceri de aproximativ 10 mil. euro.

Mohawk va plăti 195 de mil. euro pentru preluarea grupul KAI, scrie publicația bulgară Capital.

Pe piața plăcilor ceramice din România, activează grupul austriac Lasselsberger și alți jucători cum este cazul grupului Pazo.

Fondul de investiții Advent, vânzătorul afacerii bulgare KAI, a ieșit anul trecut și din piața românească a materialelor de construcții după vânzarea Ceramica Iași către fondul asiatic de investiții ADM Capital. Advent este în proces de dezinvestire în regiune, în România ultima afacere din portofoliu este rețeaua de servicii private Regina Maria, mandatul pentru vânzarea companiei fiind deja acordat băncii de investiții Rothschild.

Avocații de la Wolf Theiss au asigurat consultanța lui George Butunoiu la tranzacția prin care site-ul Restograf a fost vândut către Skin Media

Lasă un răspuns

Biroul din București al firmei de avocatură austriece Wolf Theiss Rechtsanwälte GmbH & Co KG a asigurat serviciile de consultanță juridică pentru George Butunoiu, unul dintre cei mai cunoscuți head – hunteri locali, la tranzacția prin care acesta și-a vândut drepturile aferente site-ului Restograf.ro.

Site-ul Restograf.ro a fost preluat de catre Skin Media, distribuitorul Nikon în România, controlat de familia de antreprenori români Perian.

Avocații implicați în tranzacție au fost Ileana Glodeanu, Partener Wolf Theiss și coordonator al departamentului de corporate și fuziuni și achiziții din cadrul biroului de la București, și Alexandru Câmpean, Avocat Senior specializat în domeniul TMT (Tehnologie Media Telecomunicații).

Traficul zilnic al site-lui depășește constant 4.000 de vizitatori, dintre care mai mult de 3.000 sunt unici, afirmă reprezentanții casei de avocatură.

Wolf Theiss dispune de o echipă de avocați specializați în TMT, care acoperă cererea în continuă creștere din domenii precum e-commerce, social media, aplicații, cloud computing, protecția datelor cu caracter personal și telecom. Biroul local al firmei austriece de avocatură a acordat recent asistență mai multor operatori din industria de retail privind cadrul legal al vânzărilor prin intermediul internetului, a lucrat pentru un operator de servicii de transport public în procesul de implementare a aplicației sale pentru telefoane inteligente, precum și pentru o instituție de credit în cadrul unui proiect de implementare a unui sistem de internet banking. Alte proiecte în domeniu au vizat asistență cu privire la implementarea unui sistem paperless prin introducerea documentelor semnate electronic cu semnatură biometrică, precum și asistență pentru un furnizor local de internet prin fibră optică în legătură cu conformarea acestuia la cadrul legal din România impus cu privire la operatorii din industria telecom.

Wolf Theiss este o firmă de avocatură austriacă de talie regională, iar la nivel local se înscrie printre firmele internaționale care și-au deschis birouri mizând în special pe clienții lor din categoria investitorilor străini. Piața serviciilor de avocatură de afaceri este dominată de marile case de avocatură fondate de avocați români – Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen, Țuca Zbârcea & Asociații, Mușat & Asociații și Popovici Nițu & Asociații.

Un fond de investiții regional finanțat de statul chinez intră în România și intenționează să facă cel puțin o achiziție între 20 și 50 mil. dolari până la finele anului. CEE Equity Partners scanează ținte din energie, telecomunicații și infrastructură

Lasă un răspuns

Fondul de investiții China-CEE Investment Cooperation Fund, cu un capital de 500 mil. dolari investit în cea mai mare parte de statul chinez, își va anunța oficial pe 31 martie intrarea pe piața din România. Chinezii atacă până la finele anului cu fonduri de 1,5 mld. dolari 16 piețe din regiunea Europei Centrale și de Est.

CEE Equity Partners Ltd, managerul fondului de investiții, intenționează să facă prima achiziție în România până la finele acestui an, care se va situa între 20 și 50 mil. dolari, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață. Acestea adaugă că sunt vizate tranzacții în producția de energie, telecomunicații, infrastructura maritimă și infrastructura din sectorul de petrol și gaze.

Octavian Vidu, investment manager la CEE Equity Partners, este omul care conduce biroul de la București. Vidu a mai lucrat în industria de private equity pentru Copernicus Capital ca director de dezvoltare a afacerilor în perioada 2004 – 2007, iar apoi un an până în octombrie 2008 pentru Abris Capital Partners, un manager polonez de fonduri prezent pe piața românească.

CEE Equity Partners este consultantul pentru investiții al China-CEE Investment Cooperation Fund, un fond de investiții înregistrat în Luxemburg, iar până la finele anului urmează să fie lansat al doilea fond, cu o capitalizare de 1 mld. dolari.

Fondul actual, cu un capital de 500 mil. dolari pentru regiune, investește in companii din sectoarele infrastructură, energie, telecomunicații și producție industriala specializată. Fondul a fost anunțat de primul ministru al Chinei și are ca principal scop să contribuie la creșterea economică a celor 16 ţări din Europa Centrală şi de Est.

Principalul investitor al fondului este Banca de Export Import a Chinei, care a angajat suma de 470 mil. dolari, iar alte 30 mil. dolari provin de la Eximbank Ungaria. În plus, banca chineză pune la dispoziția managementului fondului o facilitate specială de credit de 10 mld. dolari pentru a suplimenta capacitatea investițională a fondului.

CEE Equity Partners Ltd are sediul central la Varșovia și birouri la Budapesta, Bucureşti, Nicosia și Leeds cu echipe locale de administrare a investițiilor. Investiția de capital a fondului este, de regulă, între 20 și 70 mil. dolari, durata de viață a unei investiții find între 5 și 8 ani.

Premierul chinez a avut anul trecut un turneu în regiune, când a discutat oportunități de investiții cu șefii guvernelor din România, Ungaria, Serbia, precum și a altor țări din regiune. China este cel mai activ investitor de capital străin în Europa și unul dintre cei mai puternici din lume la acest moment, căutând să-și plaseze lichiditățile atât pe piețele din Occident, cât și în economii emergente cum este și cazul României.

Pe piața românească și-a făcut anul trecut intrarea un alt fond de investiții asiatic, ADM Capital de pe bursa din Hong Kong, care a cumpărat producătorul de materiale de construcții Ceramica Iași de la fondul de investiții Advent, aflat în faza de dezinvestire a portofoliului local.

BCR pregătește vânzarea unui portofoliu de credite de aproximativ 500 mil. euro. PwC are mandatul celei mai mari tranzacții de credite neperformante de până acum a liderului pieței bancare

Lasă un răspuns

UPDATE CITEȘTE AICI O ACTUALIZARE RECENTĂ A ȘTIRII, DIN 28 MAI.

BCR, liderul pieței bancare, pregătește vânzarea unui pachet de credite neperformante de aproximativ 500 mil. euro, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața financiară.

Reprezentanții BCR nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect până la momentul publicării articolului.

Mandatul pentru aranjarea tranzacției îl are PwC, care a intermediat și ultimele vânzări de astfel de portofolii ale BCR și Volksbank. Activele neperformante ale băncilor atrag în mod constant interesul unor investitori specializați precum Deutsche Bank, fondul de investiții londonez AnaCap, fondurile americane HIG Capital, Lone Star, Oaktree Capital, Apollo Global Management, firme specializate în recuperări de creanțe precum cehii de la APS.

Băncile europene vor externaliza în 2015 credite de 100 mld. euro, conform calculelor avansate de consultanții PwC.

PwC a fost consultant și la ultima vânzare a unui portofoliu de credite neperformante de 400 mil. euro al BCR, tranzacție tranșată în luna decembrie a anului trecut. Din echipa care s-a ocupat de vânzare, operațiune cu numele de cod Saturn, au mai făcut atunci parte Erste Corporate Finance și avocații de la Schoenherr. PwC a lucrat și în alte tranzacții în care a consiliat băncil locale la vânzarea unor asemenea portofolii, printre care și cea prin care Volksbank România a scăpat de credite neperformante de circa 500 mil. euro, preluate de un consorțiu format din Deutsche Bank, APS, HIG Capital și AnaCap.

BCR a vândut în al doilea semestru din 2014 prin două tranzacții portofolii de credite neperformante de 620 mil. euro în condițiile în care anunța în vara anului trecut că are pe bilanț circa 2,9 mld. euro astfel de împrumuturi și că va fi aplicată o strategie de lichidare accelerată a acestor active.

Până acum, BCR nu a făcut publice numele cumpărătorilor pentru cele două portofolii mari vândute în a doua jumătate a anului trecut, primul în valoare de 220 mil. euro, iar al doilea în valoare de 400 mil. euro. Surse din piața financiară afirmă însă că Deutsche Bank și cehii de la APS au fost cumpărătorii, aceștia făcând parte alături de AnaCap și HIG Capital din consorțiul care a preluat în vara anului trecut un portofoliu de peste 495 mil. euro de la Volksbank România.

Portofoliile de credite neperformante au adus BCR o pierdere netă de 2,8 mld. lei (circa 0,64 mil. euro). În 2014, banca și-a redus cu un sfert volumul de credite neperformante prin vânzarea unor active de 2 mld. lei (circa 450 mil. euro).

Până acum, investitorii au cumpărat astfel de portofolii locale la discount-uri de peste 80%, chiar peste 95% în unele cazuri, față de valoarea nominală, potrivit informațiilor strânse din piața bancară.

Piața tranzacțiilor cu portofolii de credite neperformante este pe val în acest moment, și alte bănci mari pregătindu-se să-și curețe bilanțurile de așa-numitele active „proaste”, pentru care sunt nevoite să-și constituie provizioane, ceea ce blochează astfel o parte din lichiditățile băncilor.

Recent, Piraeus Bank i-a dat mandat lui Deloitte să aranjeze o tranzacție pentru vânzarea unei prime tranșe de credite neperformante, care se ridică la aproximativ 200 mil. euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. UniCredit Țiriac Bank a scos și ea treptat de pe bilanț active neperformante și va continua aceste operațiuni de curățire a bilanțului, după cum a spus recent Răsvan Radu, directorul general executiv al băncii.

Volumul de credite neperformante din sistemul bancar românesc este estimat de unii experți la aproximativ 12 mld. euro.

Raiffeisen pierde doi bancheri de investiții către EY și boutique-ul de consultanță în tranzacții Filipescu Vișa

Lasă un răspuns

Bancherii de investiții Iulia Bratu și Florența Birhala au plecat recent de la Raiffeisen Bank România, prima către boutique-ul de consultanță în tranzacții Filipescu Vișa, iar a doua a ajuns în Big Four la EY, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO mai multe surse din piața financiară. Mutările au fost confirmate de EY și Filipescu Vișa.

Cele două au făcut parte timp de mai mulți ani din echipa coordonată de către Ioana Filipescu, unul cei mai puternici bancheri de investiții locali, în perioada în care aceasta a condus Raiffeisen Investment România. După reorganizarea birourilor Raiffeisen de profil din regiune, biroul Raiffeisen Investment România a fost închis la 1 iulie 2014, iar Ioana Filipescu și Florin Vișa, directorul adjunct al firmei, au plecat și au pornit propriul boutique de consultanță în tranzacții, Filipescu Vișa. Oamenii rămași din Raiffeisen Investment România au fost integrați în structurile băncii Raiffeisen Bank România, mai exact în echipa coordonată de Dana Mirela Ionescu, șefa Raiffeisen Capital Investment.

Iulia Bratu și Florența Birhala au lucrat în echipa Ioanei Filipescu la mai multe tranzacții mari înainte de criză, una dintre ele fiind achiziția companiei de asigurări Asiban de către grupul francez Groupama pentru 350 mil. euro în 2008.

Florența Birhala este acum manager fuziuni & achiziții în cadrul departamentului de asistență în tranzacții al EY România, condus de Florin Vasilică. Birhala a lucrat ca asociat consultant în perioada 2005 – 2006 la firma de consultanță de strategie AT Kearney, iar din septembrie 2006 a venit la Raiffeisen.

Iulia Bratu are o carieră de nouă ani în corporate finance și investment banking, asistând în numeroase tranzacții, precum și în alte proiecte, a căror valoare agregată depășește 700 mil.euro. Absolventă a Academiei de Studii Economice din București, Iulia Bratu a lucrat la firma de consultanță Schnecker van Wyk & Pearson și la GarantiBank International NV, iar începând cu septembrie 2007 ca bancher de investiții la Raiffeisen,din acest an trecând la Filipescu Vișa, a cărei echipă este formată din oamenii fostei Raiffeisen Investment România.

Fondul de investiții Abris Capital Partners: ”Negociem două achiziții pe piața românească”. Una dintre tranzacții este în fază foarte avansată și ar putea marca intrarea fondului într-un sector nou după seria de achiziții din piața de curierat

Lasă un răspuns

Fondul de investiții polonez Abris Capital Partners poartă negocieri exclusive pentru finalizarea a două achiziții pe piața românească, potrivit lui Cezar Scarlat, directorul biroului pentru România și Bulgaria. Una dintre cele două tranzacții este foarte avansată și ar putea fi anunțată în scurt timp, au precizat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO mai multe surse din piață, care susțin că Abris va intra într-un nou sector după seria de achiziții de firme de curierat care a avut loc de la intrarea în România.

Întrebat dacă sunt în derulare negocieri exclusive pentru o achiziție în România, Cezar Scarlat, proaspăt numit partener al managerului regional de fonduri de investiții Abris Capital Partners, a răspuns că sunt în desfășurare ”două tranzacții”.

Acesta nu a dat deocamdată niciun alt detaliu legat de țintele actuale de achiziții ale fondului.

Abris Capital Partners este unul dintre fondurile de investiții de talie regională, relativ recent intrate în România. În martie 2013, și-a trecut în portofoliu prima achiziție locală, preluarea afacerii de curierat Cargus de la DHL, iar anul trecut a cumpărat rivalul Urgent Curier de la familia Bălășescu, cele două operațiuni fiind apoi fuzionate în iulie 2014 sub o singură umbrelă Urgent Cargus. A urmat apoi achiziția a trei operatori de profil mai mici, care au întărit poziția Abris de lider pe piața de curierat.

Spre deosebire de alți manageri de fonduri cu apetit de risc, Abris Capital Partners nu investește numai în anumite sectoare, putând fi considerat din această perspectivă un fond de investiții oportunist.

Totuși, Cezar Scarlat. șeful biroului local al Abris declara în octombrie 2012 pentru ziarul Bursa că sunt preferate investițiile în domenii pe care echipa Abris le ”înțelege” și are experiență în tranzacții, fiind date ca exemplu producția de aliaje de aluminiu, bănci, firme de colectare de creanțe, comerțul cu haine. Managerul de fonduri are în portofoliu, de asemenea, firme cu profil de management de flote auto, de servicii de administrare a deșeurilor ori afaceri cu ciuperci. La acestea se adaugă experiența echipei de conducere a fondului care a lucrat în domenii precum asigurări, comerț sau farma & servicii medicale.

Politica Abris vizează, de regulă, investiții de capital între 20 și 60 mil. euro pe o perioadă de 3 – 5 ani , ceea ce indică mărimea tranzacțiilor în care se implică, și evită preluările ostile sau firmele nou – înființate. Companiile – țintă sunt cele cu o poziție clar definită pe piață, dezvoltate de antreprenori, preferabil profitabile la momentul achiziției.

Abris administrează două fonduri cu o capitalizare totală de 770 mil. euro, fondul din care se fac acum achiziții în România și în regiune plecând la drum cu un capital de 450 mil. euro. Banii administrați de Abris provin de la investitori instituționali, fonduri de pensii și de asigurări, fonduri suverane, bănci din Europa, America de Nord, Australia și Orientul Mijlociu.

Pe piața locală, activează mai mulți administratori de fonduri de investiții regionali precum Enterprise Investors, Resource Partners, Innova Capital, GED Capital sau Axxess Capital, în timp ce fonduri de investiții de talie mare precum Advent sau PineBridge lucrează la tranzacții de exit.

Cornelia Bumbăcea, partener tranzacții PwC România: Peste 100 de consultanți PwC lucrează cu grupul irlandez CRH la achiziția de companii Lafarge și Holcim în România și în lume. Ce servicii asigură firma din Big Four în cadrul tranzacției de 6,5 mld. euro cu cel mai mare impact pe piața locală a materialelor de construcții

Lasă un răspuns

PwC a asigurat consultanța grupului irlandez CRH la achiziția pachetului de companii Lafarge și Holcim în mai multe țări din lume, inclusiv la preluarea pachetului de opt firme deținute de francezi în România. Irlandezii vor prelua o rețea de operațiuni în sectorul cimentului, betoanelor și agregatelor, în cadrul unei tranzacții cu impact fără precedent în piața locală a materialelor de construcții.

”Am fost alături de echipa CRH timp de nouă luni încă din faza de planning din aprilie 2014 până la semnare în februarie 2015 și suntem în continuare alături de ei pentru a-i ajuta în procesul de integrare post-achiziţie”, a declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Cornelia Bumbăcea, Partener în cadrul departamentului de asistență în tranzacții al PwC România.

Potrivit acesteia, mai mult de 100 de consultanţi PwC au fost implicaţi în această tranzacţie în mai multe ţări din întreaga lume.

”Asistența noastră a constat, în principal, în servicii de due diligence financiar, fiscal, IT, resurse umane, structurare fiscală și suport pe tot parcursul tranzacției”, afirmă Cornelia Bumbăcea.

PwC este una din grupul celor patru firme de consultanță și audit la nivel global supranumit Big Four, din care mai fac parte Deloitte, EY și KPMG.

Cornelia Bumbăcea este unul dintre consultanții cu ”greutate” în tranzacții, cu o carieră de peste două decenii în Big Four. Este Partener tranzacții al PwC România din ianuarie 2013, după alți 19 ani în cadrul EY România, unde a condus departamentul de tranzacții.

În dosarul achiziției realizate de firma irlandeză, activitatea PwC a fost coordonată de o echipă din cadrul PwC Irlanda, care a ţinut legătura şi a coordonat toate birourile PwC care au asistat local echipele CRH implicate în tranzacţie.

Acționarii CRH au aprobat pe 19 martie achiziția de 6,5 mld. euro la valoare de întreprindere a activelor scoase la vânzare de compania franceză Lafarge și de către elvețienii de la Holcim, mișcare ce aduce cea mai mare firmă irlandeză după valoarea de piață în poziția de al treilea furnizor de materiale de construcții la nivel global.

Tranzacția realizată de CRH are loc ca urmare a fuziunii la nivel global între giganții Lafarge și Holcim pentru crearea celui mai mare producător de ciment din lume, iar pentru aprobarea acestei mișcări strategice de către autoritățile antitrust în fiecare din cele 11 jurisdicții este necesară vânzarea unui pachet de active.

Fuziunea dintre Lafarge și Holcim este programată să se încheie în luna iulie, în condițiile în care în ultimele săptămâni au ieșit la suprafață nemulțumiri ale unor acționari ai Holcim, care au cerut renegocierea participațiilor în noua companie și numirea unui alt director general în locul lui Bruno Lafont, actualul director general al Lafarge care urma să preia cea mai importantă poziție executivă. Mai exact, Holcim vrea ca fuziunea între cei doi giganți să nu fie una pe picior de egalitate, dat fiind că valoarea de piață a companiei elvețiene este peste cea a partenerului francez.

Pe 20 martie, cele două companii au anunțat încheierea unui acord revizuit privind fuziunea care va da naștere noii companii LafargeHolcim. Astfel, raportul de schimb a fost stabilit la zece acțiuni Lafarge pentru fiecare nouă acțiuni Holcim, iar Consiliul de administrație al Lafarge trebuie să prezinte o nouă propunere privind postul de director general al noii companii în jurul datei de 7 mai, propunere care trebuie aprobată de Consiliul de administrație al Holcim.

Pentru realizarea fuziunii, Lafarge își vinde toate activele din România, adică un pachet de opt firme și participații în firme locale. Cea mai importantă dintre ele este Lafarge Ciment (România) SA, care deține aproximativ o treime din piața locală a cimentului și operează fabricile de la Medgidia și Hoghiz (județul Brașov), respectiv uzina de măcinare de la Târgu Jiu.

La aceasta se adaugă Lafarge Comnord SA, Lafarge Betoane SRL, Lafarge Agregate Betoane SA, Lafarge RMX & Agregate SRL, Sicim SA, Eco Gest SA și Recy – Eco Combustibil SRL. Pe lângă rețelele de stații de betoane și agregate, o importanță strategică o are operatorul portuar Sicim, prin intermediul căruia este asigurat accesul în portul Constanța și, implicit, rutele de export prin Marea Neagră.

Cu achiziția activelor de la Lafarge, irlandezii de la CRH își extind puternic portofoliul local, care acum cuprinde producătorul de BCA Elpreco Craiova și Ferrobeton România, ceea ce conturează un jucător cu o cifră de afaceri anuală de peste 200 mil. euro și o forță de muncă de peste 1.000 de angajați pe piața materialelor de construcții.

Pe lângă echipa de consultanți PwC, CRH lucrează la dosarul achiziției firmelor Lafarge din România cu avocații de la Mușat & Asociații, care au o echipă de 30 de oameni condusă de Mona Mușat – Managing Partner, Monia Dobrescu – Partener și Crina Ciobanu – Asociat Manager. Coordonarea asistenței juridice la nivel global în cadrul tranzacției a fost asigurată de firma irlandeză de avocatură Arthur Cox.

De cealaltă parte, francezii de la Lafarge au fost consiliați la nivel local de către avocații de la Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen. Proiectul Lafarge a fost coordonat de către Ruxandra Bologa – Partener și unul dintre coordonatorii practicii de fuziuni și achiziții, energie și resurse Naturale, și Anca Mihăilescu – Avocat Senior.

Exitul Lafarge din România marchează una dintre cele mai importante tranzacții cu impact sectorial local din ultimul an, alături de exiturile Eni (petrol), Volksbank, RBS, Millennium (bănci), Praktiker, Baumax (bricolaj) sau Axa (asigurări).

Tranzacția cu Facebook, imobiliarele și băncile au triplat anul trecut piața locală de fuziuni și achiziții până la 3,14 mld. dolari. România a făcut cel mai mare salt din regiune, notează consultanții EY

Lasă un răspuns

România înregistrează cea mai mare creştere a pieţei de fuziuni și achiziții din Europa Centrală şi de Sud-Est, potrivit barometrului de fuziuni și achiziții realizat de firma de consultanță și audit EY.

Cea mai mare tranzacție din domeniul IT din regiune a fost vânzarea companiei LiveRail Inc către Facebook cu 500 mil. dolari. În ansamblu, valoarea tranzacţiilor a crescut cu 186% în 2014 comparativ cu 2013, ajungând la o valoare totală de 3,14 mld. dolari, în timp ce numărul lor a crescut cu doar 24% în acelaşi interval, conform studiului EY – M&A Barometer România 2014. Valorile de tranzacţionare au fost făcute publice pentru 37% din cele 182 de tranzacţii care au avut loc în România în 2014.

„Remarcăm o revigorare a activității fondurilor de investiții atât pe partea de sell-side–exit-uri ale unor companii din portofolii – cât şi pe partea de buy-side. Fie că vorbim despre preluări ale unor companii aflate în portofoliul altor fonduri, de consolidări sau chiar de intrări în noi piețe, apetitul investițional al fondurilor de private-equity a crescut atât în regiune cât şi în România. De asemenea, un fapt încurajator îl reprezintă şi interesul pe care îl manifestă fonduri mai mari pentru companiile românești datorate faptului că acestea din urmă au reușit să crească până la o valoare care se apropie de ticket-ul minim de achiziții al investitorilor financiari. Un interes sporit vine din partea unor fonduri specializate pe restructurare, pe infrastructură, energie sau servicii financiare”, afirmă Florin Vasilică, liderul departamentului Asistenţă în tranzacţii din cadrul EY România.

Investitorii din Germania şi Austria au fost cei mai importanţi investitori externi în piaţa din România, notează analiștii EY.

Piaţa românească de fuziuni şi achiziţii a fost dominată în 2014de investitorii financiari şi de tranzacţiile interne, numărul acestor tranzacţii cumulând 55% din total. Industria serviciilor a fost cea mai activă în fuziuni şi achiziţii, în timp ce tranzacţiile cele mai mari au avut loc în IT, servicii şiimobiliare.

În 2014, investitoriidin Germaniaşi Austria au fostcei mai importanţi investitori externi în piaţa din România, cu 9 şi respectiv 6 tranzacţii fiecare totalizând 8% din total, urmaţi de cei din Olanda, comparativ cu 2013 când Polonia era cel mai activ investitor extern.

Din numărul totalde182 de tranzacţii finalizate,47% au fost încheiate de către investitori strategici – cu 16% mai puţin decât în 2013, în timp cerestul au fost încheiate de investitori financiari. Procentul investitorilor financiari a înregistrat o nouă creştere în 2014, ajungând la 53%, de la 37% cât reprezentau în 2013, ceea ce evidenţiază faptul că fondurile private de investiţii identifică mai uşor obiective potrivite portofoliului lor în România.

Industria serviciilor a fost cel mai atractiv sector (după numărul de tranzacţii), cu 25 de tranzacţii în 2014. Aceasta a fost urmată de sectorul de retail şi distribuţie(cu 20 de tranzacţii) şi sectorul IT(cu 16 tranzacţii). În ceea ce priveşte valoarea, cele mai mari tranzacţii au vizat sectorul IT,urmat de cel al serviciilor.

„Piața de M&A este într-un moment de creștere datorat repoziționărilor strategice ale marilor jucători globali şi regionali, cât şi de consolidări pe anumite sectoare prin achiziția unor competitori aflați în dificultate, la care se adaugă exit-urile investitorilor financiari la terminarea perioadei de investire. În 2015, ne așteptăm să continue consolidarea şi reașezarea sectorului financiar. De asemenea, un sector-vedetă al acestui an va fi cel al serviciilor medicale, prin prisma tranzacțiilor inițiate de fondurile de investiții, dar şi datorită continuării expansiunii marilor jucători prin achiziții mai mici, care le permit anumite poziționări strategice faţă de competitori. În același timp, ne așteptăm la tranzacții pe piața de telecom, energie, dar şi o revenire ușoară în imobiliare”, afirmă Florenţa Birhala, manager M&A în cadrul EY România.

Avocații de la RTPR Allen & Overy au consiliat rețeaua de servicii medicale Regina Maria la închirierea de birouri în turnul Charles de Gaulle Plaza. Proprietarul a lucrat cu avocații de la Clifford Chance Badea

Lasă un răspuns

Firma de avocatură RTPR Allen & Overy a asigurat consultanța pentru rețeaua de servicii medicale private Regina Maria la închirierea unui spaţiu de birouri de aproximativ 1.500 mp în clădirea Charles de Gaulle Plaza. Imobilul de birouri este deținut de către HR GLL CDG Plaza SRL, care a lucrat pe parcursul negocierilor de către avocații de la Clifford Chance Badea.

Negocierile au început la sfârșitul anului 2014, tranzacţia fiind finalizată prin semnarea contractului de închiriere în luna februarie a acestui an. Echipa de avocați a RTPR Allen & Overy care a consiliat Centrul Medical Unirea SRL pe aspecte de drept imobiliar a fost compusă din Adrian Cazan, Asociat Senior în cadrul firmei, şi Alexandra Ivancia, Associat.

„Suntem încântați că am fost alături si de această dată de Centrul Medical Unirea în tranzacția pentru închirierea noului lor spațiu administrativ. Le mulțumim pentru încrederea acordată RTPR Allen & Overy în repetate rânduri, Centrul Medical Unirea fiind unul dintre clienții noștri cu care am colaborat excelent de-a lungul timpului cu ocazia altor tranzacții de succes precum achiziţia centrelor medicale Euroclinic și a spitalului Euroclinic, primul spital privat general din România, de la societatea de asigurări Eureko, precum și în legătură cu alte achiziţii în sectorul medical”, a declarat Adrian Cazan.

RTPR a fost înfiinţată în anul 2004 şi activează în asociere cu firma londoneză Allen & Overy din 2008. RTPR Allen & Overy are o echipă de 47 de avocaţi, inclusiv 5 parteneri – Costin Tărăcilă, Victor Pădurari, Alexandru Retevoescu, Mihai Ristici, Valentin Berea, precum şi profesorul Lucian Mihai, ca Of counsel.

RTPR Allen & Overy a asistat în tranzacții clienți precum CA Immo la vânzarea portofoliului de proiecte logistice totalizând 467.000 de metri pătraţi din România şi Polonia către fondul PointPark Properties, RBS Bank cu privire la vânzarea portofoliului de clienţi corporate către UniCredit Ţiriac Bank, fondul de investiții Resource Partners la achiziţia reţelei de centre de fitness World Class din România, fondul de investiții 3TS Capital Partners la achiziţia a 23% din pachetul de acţiuni din Simartis Telecom.

De asemenea, a lucrat cu Romprest şi acţionarul său Detaco în legătură cu exitul fondului de investiţii 3i Group din afacerea Romprest, cu Pamplona Capital Partners III la achiziţia pachetului majoritar din compania farma Alvogen Group, cu managerul de fonduri de investiții Enterprise Investors la exitul din afacerea IT Siveco România. Alte tranzacții includ asistență pentru DHL la vânzarea Cargus către fondul de investiții Abris Capital Partners și consultanță pentru First Retail International la achiziţia a 50% din portofoliul de parcuri de retail Intercora din România.

RTPR Allen & Overy este biroul local al firmei britanice de avocatură, care face parte din Magic Circle, elita londoneză de profil din care mai fac parte Linklaters, Clifford Chance, Freshfields Bruckhaus Derringer și Slaughter and May.

Pe piața locală a avocaturii de afaceri, cele mai puternice poziții le dețin firmele fondate de avocați români, urmate apoi de case de consultanță afiliate firmelor internaționale de profil sau giganților din Big Four – Deloitte, PwC, KPMG și EY.

Medlife confirmă tranzacția de exit a fondului de investiții Value4Capital din afacere, anunțată în premieră și în exclusivitate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 3 februarie. Liderul pieței de servicii medicale private anunță noi planuri de achiziție în țară de operatori locali de profil

Lasă un răspuns

Reprezentanții Medlife au confirmat astăzi tranzacția de exit a unuia dintre acționarii afacerii, fondul de investiții Value4Capital, mișcare anunțată în premieră și în exclusivitate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO încă din 3 februarie.

Tranzacția prin care fondul de investiții Value4Capital (V4C) va iesi din acționariatul MedLife se va finaliza în iulie sau august, spune președintele Consiliului de Administrație al companiei, Mihai Marcu, potrivit Wall-Street.ro.

„Cred ca în iulie-august se va încheia tranzacția. Familia Marcu (cea care a fondat MedLife în 1996) păstrează pachetul de 51%”, a declarat Mihai Marcu, arătând că până în prezent operatorul de servicii medicale private a primit vizita unor investitori interesați, notează sursa citată.

Sursele jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO susțin că fondul ar fi angajat la Londra o bancă de investiții pentru a se ocupa de tranzacție, care ar putea ajunge, conform unor estimări ale unor consultanți specializați în fuziuni și achiziții, în jurul a 40 mil. euro valoare de întreprindere, adică prețul pachetului de acțiuni scos la vânzare plus datoriile aferente respectivei participații. Vânzarea pachetului de acțiuni la Medlife înseamnă lichidarea portofoliului local al Value4Capital.

Sursele citate de MIRSANU.RO susțin, de asemenea, că este posibil ca fondului să i se alăture în tranzacția de vânzare și divizia de investiții a Băncii Mondiale – International Finance Corporation (IFC), ceea ce ar majora pachetul scos la vânzare până la 49% din acțiunile celei mai mari afaceri din sectorul serviciilor medicale private. Pe 5 februarie, Ana Maria Mihăescu, șefa biroului local al IFC și regional manager pentru EU8 și Moldova, răspundea întrebărilor MIRSANU.RO pe tema posibilității IFC de a se implica în tranzacția de exit din Medlife: ”Pentru moment în cadrul IFC nu s-a luat o decizie cu privire la participația din Medlife. Vom informa opinia publică în legătură cu decizia ulterioară în timp util”.

Value4Capital are 36,25% din afacerea Medlife, în care a intrat ca acționar în 2009, în timp ce IFC – deține 12,75%, iar familia Marcu este acționarul majoritar cu 51% din acțiuni.

Tranzacția de exit a fondului de investiții Value4Capital din Medlife este genul de operațiune care atrage, în principiu, interesul tot al unor fonduri de investiții dat fiind că vânzarea vizează un pachet minoritar. Din acest punct de vedere, precum și datorită faptului că se suprapune ca perioadă de timp cu vânzarea rețelei Reginei Maria de către fondul de investiții Advent, practic cele două tranzacții de la vârful pieței de profil vor intra în competiție în ochii unora dintre potențialii investitori de tipul fondurilor de investiții.

Medlife, sub bagheta familiei Marcu, își va continua însă politica de achiziții de operatori locali de profil care să întărească amprenta de lider cu acoperire națională, profil conturat odată cu finalizarea preluării afacerii SAMA – Ultratest din Oltenia în luna februarie.

”Suntem în discuții cu 3-4 operatori medicali în vederea derulării unor noi achiziții pe plan local, valoarea minimă a cifrei de afaceri per companie fiind de 7-10 milioane euro. Avem convingerea că toate aceste proiecte ne vor consolida și mai mult poziția de lider și ne vor aduce mai aproape de obiectivul nostru, acela de a atinge cinci milioane de clienți unici până la finalul anului”, afirmă Mihai Marcu într-un comunicat Medlife care anunță rezultatele financiare și estimările pentru acest an.

MedLife a raportat pentru 2014 o cifră de afaceri agregată de 80 mil. euro și un profit operațional (EBITDA) de 13 mil. euro, în creștere cu 25% față de 2013. Pentru 2015, compania are în plan o creștere organică de 16% până la 93 mil. euro, și de peste 25%, respectiv până la 100 mil. euro, obiectiv condiționat de derularea unor noi achiziții pe care compania le are în plan. De asemenea, reprezentanții MedLife estimează un profit operațional de 17 mil. euro.

Cifrele prezentate vin ca un teaser bun înainte de vânzarea pachetului minoritar din companie.
Pe piața serviciilor medicale private, Medlife concurează, în principal, cu alți jucători importanți precum Regina Maria, Sanador sau Medicover.

Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen își pregătește o generație de avocați pentru succesiune. Noul val de avansări interne cuprinde 20 de oameni, din care rezultă încă un partener. Creștere de activitate în departamentul de litigii, unde au avut loc un sfert din numărul total de promovări

Lasă un răspuns

Firma de avocatură Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen (NNDKP), una dintre cele mai mari din România, a anunţat marți avansarea lui Valentin Voinescu pe poziția de partener în cadrul departamentului de drept bancar și finanțări. În total, valul de promovări interne al casei Nestor cuprinde 20 de avocați și consultanți, un sfert dintre acestea având loc în departamentul de litigii, ceea ce dă indicii în privința creșterii ”greutății” acestei practici în ansamblul firmei.

Amploarea valului de numiri la casa Nestor transmite și mesajul unei mișcări care anunță pregătirea unei noi generații de avocați pentru succesiunea firmei înființate în urmă de 25 de ani de către Ion și Manuela Nestor.

„În acest domeniu există tineri cu foarte mult potențial – profesional, uman, de leadership – care trebuie remarcați și urmăriți pentru a forma viitorii avocați cheie ai firmei. Ei pot deveni cu timpul profesioniștii de bază ai avocaturii românești. Colegii promovați au arătat de multe ori că au capacitatea de a-și motiva și inspira colegii să atingă împreună obiective comune, nu doar prin competențele profesionale, ci și prin integritate, valoarea umană și credibilitate. Îi felicităm și le dorim să-și continue activitatea în același mod , încurajându-și colegii și contribuind la pregătirea de noi generații de avocați la fel de capabili ca ei pentru a face față provocărilor avocaturii de business și în următorii 25 de ani”, afirmă Manuela Nestor, unul dintre partenerii coordonatori ai firmei.

În urma mutărilor făcute, firma ajunge la 20 de parteneri. De asemenea, 10 avocați seniori au fost promovați ca asociați manageri, iar 7 avocați au urcat în poziții de asociați seniori. La acestea se adaugă alte două numiri la nivelul managerilor practicii de consultanță fiscală, care ocupă noi poziții de senioritate în ierarhia acesteia.

Promovările au avut la bază ”o contribuție semnificativă la consolidarea și creșterea volumului de activitate al practicilor/birourilor din care fac parte”, notează reprezentanții NNDKP.

Astfel, în departamentul de litigii au fost promovați Cătălin Radbâță, Daniela Gramaticescu, Marius Ezer, și Valeriu Mina pe poziții de asociat manager, iar Corina Iablonschi este de acum asociat senior.

În departamentul de tranzacții imobiliare au avut loc trei avansări – Irina Dimitriu, Vlad Tănase ca asociați manageri, iar Ioana Grigoriu ca asociat senior.

Valentin Voinescu, cel mai proaspăt partener al firmei, și Larisa Țugui ca asociat senior sunt oamenii avansați în cadrul practicii de drept bancar și finanțări.

Volumul de activitate al NNDKP a crescut și în domeniul consultanței fiscale, unde Adina Vizoli este director taxe, iar Sorin Mociofan ocupă poziția de director taxe și este coordonatorul practicii de taxe a biroului firmei din Timișoara.

Alte numiri au avut loc în practicile de proprietate intelectuală – Delia Belciu (asociat manager), piețe de capital – Diana Ispas (asociat manager), imigrări – Alexandru Lupu (asociat senior și coordonator de practică), dreptul muncii – Delia Paceagiu (asociat senior), drept corporatist și contracte – Delia Ropan (asociat senior). De asemenea, au fost anunțate avansări și în rețeaua teritorială a casei de avocați la biroul din Timișoara, unde Eva Forika este asociat manager și coordonator al echipei locale, iar Delia Băroianu este asociat senior, iar la biroul din Cluj-Napoca, Cristina Bidiga este asociat manager și coordonator al echipei locale de avocați.

În noua structură, NNDKP ajunge cu tot cu entitățile afiliate din zona de taxe și de proprietate intelectuală la un total de 226 de oameni, din care 20 de parteneri (18 avocați și doi consultanți fiscali) și 110 de avocați, 18 specialiști în fiscalitate, 3 consilieri în proprietate intelectuală şi 75 de angajaţi în departamentele administrative.

Pe piața serviciilor avocațiale de afaceri, NNDKP este în primul eșalon ca mărime alături de firme precum Țuca Zbârcea & Asociații, Mușat & Asociații și Popovici Nițu & Asociații.

Avocații de la Voicu Filipescu asigură consultanţa la vânzarea Carpatica. Şeful departamentului de finanţe & bănci al casei de avocaţi care se ocupă de tranzacţie a lucrat timp de şase ani în Raiffeisen, a fost broker şi a trecut prin Big Four

Lasă un răspuns

Firma de avocatură Voicu Filipescu asigură serviciile de consultanţă juridică pentru vânzarea băncii Carpatica, conform informaţiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacţii MIRSANU.RO. Ilie Carabulea, acţionarul majoritar al Carpatica, a declarat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacţii MIRSANU.RO că are în acest moment discuţii cu patru investitori, din care doi sunt consideraţi siguri datorită modului cum au fost derulate negocierile şi a continuităţii demonstrate de aceştia în cadrul procesului.

De dosarul Carpatica se ocupă avocatul Dumitru Rusu, partener la Voicu Filipescu şi şeful departamentului de bănci & finanţe din cadrul casei de avocatură. Acesta este un avocat cu experienţă pe pieţele de capital, începuturile sale profesionale fiind legate de activităţile de trader şi broker, iar apoi în perioada 2000 – 2006 a lucrat în sistemul bancar în cadrul Raiffeisen Bank România, subsidiara locală a grupului bancar austriac şi una din cele mai mari bănci de pe piaţa locală.

Dumitru Rusu a activat ca şef în departamentul juridic şi de conformitate, trezorerie şi pieţe de capital în cadrul diviziei de trezorerie a băncii, potrivit informaţiilor publicate pe contul său de LinkedIn. În perioada petrecută de acesta în cadrul Raiffeisen, austriecii au bifat în 2001 achiziţia Băncii Agricole, una dintre cele mai importante tranzacţii din istoria pieţei bancare locale.

Dumitru Rusu a intrat în baroul Bucureşti în septembrie 2000. În perioada 1996 – 2000, Rusu a fost trader şi broker la firmele de brokeraj Vanguard Securities, respectiv Eastbrokers International. În perioada 1998 – 1999 a lucrat pentru casa de brokeraj Raiffeisen Capital & Investment.

Pentru o perioadă scurtă, Dumitru Rusu a lucrat în Big Four ca şi consultant juridic la Ernst & Young în perioada septembrie 1999 – martie 2000.

După ce a plecat de la Raiffeisen în 2006, a fost partener pentru câteva luni la firma de avocatură Costea Jalbă Rusu. În noiembrie 2006 a venit la casa Voicu Filipescu, unde a ajuns partener în ianuarie 2008. Rusu face parte din conducerea casei de avocatură fondate de Daniel Voicu și Mugur Filipescu, care numără 25 de avocați înscriși la baroul București și nouă parteneri în total.

Dumitru Rusu a studiat la Universitatea Politehnică din Bucureşti şi la Facultatea de Drept din capitală. De asemenea, în perioada 2004 – 2006, acesta a parcurs programul MBA Româno – Canadian din cadrul Academiei de Studii Economice.

Vânzarea Carpatica este una din puţinele tranzacţii din piaţa bancară despre care se vorbeşte încă de dinainte de criză, banca fondată de Ilie Carabulea şi alţi oameni de afaceri fiind una dintre puţinele operaţiuni de profil construite de la zero cu capital românesc, care nu a fost preluată de o bancă străină şi care a rezistat între primele 20 de bănci locale. În ultimii ani, mai multe bănci străine au plecat din România – RBS (Marea Britanie), Millennium (Portugalia), sunt în curs să o facă – Volksbank (Austria) şi Bank of Cyprus (Cipru), iar altele şi-au redus expunerea prin vânzarea unor linii de afaceri – cum este cazul Citigroup (SUA). În plus, programele băncilor – mamă din Grecia care vizează reducerea expunerii pe pieţele externe sunt aşteptate să aducă noi exituri la nivel local.

Carabulea, proprietarul Carpatica pentru MIRSANU.RO: ”Avem patru investitori, din care doi sunt siguri după cum se derulează discuțiile. Discuțiile de vânzare sunt foarte avansate. Fiți sigur că ne încadrăm cu vânzarea în prima jumătate a anului. Vând o bancă foarte sănătoasă la preț de bancă, nu cu 600 mil. euro gaură ca la Volksbank”. Axxess Capital, proprietarul Nextebank, și-a exprimat din nou interesul pentru preluarea băncii din Sibiu

Lasă un răspuns

Ilie Carabulea, fondatorul Carpatica și principalul acționar al băncii cu un pachet de 57%, spune că sunt patru investitori interesați de achiziția băncii, din care doi sunt considerați ”siguri”. Discuțiile de vânzare în jurul Carpatica au avut loc de mai multe ori în ultimii ani, pe fondul informațiilor că banca centrală susține varianta atragerii unui investitor strategic care să vină cu capital proaspăt, în timp ce acționarul majoritar al băncii își apără dreptul de a decide la ce preț și cui va vinde banca pe care a fondat-o.

Ultimul pețitor cunoscut, Nextebank – banca aflată în portofoliul unuia dintre fondurile de investiții administrate de Axxess Capital, a înaintat o propunere de fuziune cu Carpatica, însă acționarii băncii au respins pe 20 decembrie 2014 oferta de fuziune.

Cu toate acestea, firma de investiții Axxess Capital, condusă de Horia Manda, care tatonează de mai multă vreme terenul pentru preluarea Carpatica având discuții atât cu Ilie Carabulea, cât și cu alți acționari, respectiv cu echipa de management a băncii, nu a renunțat la planurile de preluare și și-a exprimat din nou interesul în acest an pentru banca din Sibiu, conform ultimelor informații disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

”Avem patru investitori. Doi sunt siguri având în vedere derularea discuțiilor și continuitatea acestora ceea ce demonstrează seriozitatea lor în cadrul procesului”, a declarat Ilie Carabulea, fondator și acționarul majoritar al Carpatica, în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Acesta nu a dorit să menționeze numele investitorilor, invocând acorduri de confidențialitate încheiate cu aceștia.

”Discuțiile (de vânzare – n.r.) sunt foarte avansate. Timpul este foarte scurt (până la încheierea unei tranzacții – n.r.)”, afirmă Ilie Carabulea. Întrebat de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO dacă discuțiile de vânzare vor ajunge în faza finală în prima jumătate a anului, omul de afaceri a răspuns: ”Fiți sigur de asta!”.

Până acum, discuțiile de vânzare a Carpatica s-au purtat cu investitorii pe două părți.

Pe de o parte, echipa de management a băncii, condusă de belgianul Johan Gabriels alături de care se găsesc și alți directori cu care a lucrat la fosta ABN Amro Bank România, are mandat din partea acționarilor să găsească un investitor strategic în cadrul unei tranzacții care ar avea girul BNR.

Întrebat despre implicarea BNR în tranzacția de vânzare a Carpatica, Carabulea a răspuns: ”Nu comentez acțiunile BNR”.

Banca centrală a suspendat anul trecut drepturile de vot ale acționarului majoritar în AGA pe fondul derulării dosarului Carpatica Asig în care Ilie Carabulea a fost arestat preventiv și apoi eliberat anul trecut, împotriva acestuia procurorii DNA formulând mai multe capete de acuzare. Dosarul este încă la prima instanță, care nu a luat până acum o decizie în acest caz.

”Sunt un contribuabil onest și beneficiez de prezumția de nevinovăție. Dacă un om este arestat, nu înseamnă că a fost condamnat. Eu nu sunt condamnat și beneficiez de prezumția de nevinovăție”, precizează Ilie Carabulea.

De la respingerea în decembrie 2014 de către acționarii băncii a ofertei de fuziune înaintate de Nextebank, care ar fi adus fondul administrat de către Axxess Capital în poziția de principal acționar al băncii, directorii Carpatica nu au mai primit până acum o altă ofertă, susțin surse apropiate discuțiilor.

Pe de altă parte, în acest moment, este activată pista încheierii unei tranzacții de către familia omului de afaceri Ilie Carabulea, care deține pachetul majoritar în Carpatica.

Ilie Carabulea merge pe același mesaj, exprimat și în urmă cu patru ani, că discută vânzarea băncii, însă ține la preț, care trebuie să reflecte starea ei, considerată de către acesta una excepțională, potențialul ei de creștere, precum și nivelul investițiilor făcute de acționari.

”Dețin 57% din acțiuni, deci am o bancă. Discut și cu Manda (Horia Manda, managing partner al Axxess Capital – n.r.) și cu alții care vor să cumpere o bancă. Eu vând o bancă la prețul unei bănci, nu o oală la preț de tablă. Banca este foarte sănătoasă, foarte bună, trebuie construite anumite scenarii privind managementul băncii. Banca are 128 de unități teritoriale, nu este cu 600 mil. euro gaură, nu este Volksbank. Va înregistra o explozie de dezvoltare. Nu putem vinde la oricine”, afirmă Ilie Carabulea.

Acesta nu a dorit să explice ce înseamnă în viziunea sa ”un preț de bancă” și nici nu a răspuns la întrebarea câți bani a investit până acum în bancă, însă este de părere că valoarea bursieră actuală a Carpatica nu poate fi considerată un reper, ci efectul ”criteriilor speculative din piață”. Pe bursă, Carpatica valorează acum 185,3 mil. lei (41,8 mil. euro, calculat la cursul de schimb al zilei de 4,4370 lei la euro) la cotația de 0,0589 lei pe acțiune. În septembrie 2011, când banca, de asemenea, valora pe bursă circa 42 mil. euro, Carabulea declara pentru antena3.ro, tot în contextul interesului unor investitori, că valoarea Carpatica este de cel puțin 200 mil. euro, amintind că o acțiune a băncii se tranzacționa în 2008 la valori de patru ori mai mari decât valoarea nominală.

Vânzarea băncii nu înseamnă despărțirea lui Carabulea de Carpatica, susține omul de afaceri. ”Banca este creația mea de 16 ani, chiar dacă vând nu înseamnă că am tăiat legătura cu Carpatica. În bancă, am depus viața mea. Am investit capital. Banca a trecut de criză. Întrebați la BNR câți investitori au susținut tot acest necesar de capital în această perioadă, cum am făcut eu la Carpatica”, mai spune acționarul majoritar al băncii.

Carpatica a fost fondată în 1999 de către un grup de oameni de afaceri, din care cel mai important este Ilie Carabulea, proprietarul holdingului de firme Atlassib. Carpatica este una din puținele operațiuni pornite cu capital privat românesc, care a ajuns în primele 20 de bănci din România. Banca Transilvania a pornit, de asemenea, la drum cu un capital al unui grup de oameni de afaceri din Cluj – Napoca, iar mai recent, tot în Ardeal, omul de afaceri arădean Valer Blidar a pus bazele Băncii Comerciale Feroviare.

După declanșarea crizei financiare, în jurul Carpatica s-au înmulțit știrile privind pretendenții la preluarea băncii, precum ungurii de la OTP, fondul de investiții londonez AnaCap, iar de anul trecut încoace s-a vorbit de fondul Emerging Europe Accession Fund (EEAF), care controlează Nextebank și este administrat de Axxess Capital, respectiv de fondul de investiții JC Flowers.

Anul trecut, Carpatica a trecut pe pierderi, cu un minus de 169,5 mil. lei (38,5 mil. euro), acumulate pe fondul constituirii de provizioane pentru creditele neperformante. Acestea sunt un soi de călcâi al lui Achile, având în vedere că banca înregistrează din raportările proprii un raport de 38% al creditelor neperformante, cu mult peste media pieței de circa 14% în decembrie. Fenomenul creditelor neperformante a făcut ca pierderile la nivelul pieței să fie de circa 1 mld. euro în 2014, o pierdere – record fiind înregistrată de liderul pieței, BCR. Presiunile băncii centrale de scoatere a acestor credite din bilanțuri ar putea aduce un nou val de pierderi în conturile băncilor.

De asemenea, capitalurile proprii ale Carpatica aproape s-au înjumătățit anul trecut, ajungând la 224 mil. lei, cu 172 mil. lei mai puțin, situație care vine să susțină mesajul directorului băncii, Johan Gabriels, care spunea recent că este nevoie repede de o rundă de capitalizare a băncii din partea unui investitor strategic și că va veni cu noi propuneri pe 28 aprilie în cadrul adunării generale a acționarilor.

În același interval, portofoliul de credite s-a redus ușor, concomitent cu o creștere pe segmentul depozitelor, aducând raportul între credite și depozite la 51,6%. Rata de solvabilitate a băncii era în decembrie de 10,59%. Activele totale ale băncii s-au redus cu aproape 20% într-un an, ceea ce este de așteptat să se vadă în cota de piață. De asemenea, rețeaua băncii s-a redus gradual în perioada 2011 – 2014.

Datoriile s-au redus și ele din 2012 până acum cu aproape 30%. Un moment important din istoria recentă a băncii a fost anul 2012, când indicatorii au avut modificări substanțiale față de anul anterior. În numai un an, profitul s-a redus de 11 ori, capitalul social a devenit de trei ori mai mic, capitalurile proprii s-au micșorat de patru ori, iar datoriile au crescut exponențial, conform rezultatelor financiare afișate de Carpatica.

După acest șoc, banca a început să-și îmbunătățească treptat indicatorii în mandatul lui Gabriels, care s-a concentrat pe creșterea lichidităților băncii și, în paralel, pe o reducere ușoară a calibrului Carpatica.

Carpatica este o bancă de mijlocul clasamentului instituțiilor locale de credit, ceea ce oferă o miză importantă pentru Axxess Capital și alți investitori interesați să cumpere cotă de piață într-un peisaj în care opțiunea de creștere la îndemână este achiziția de bănci ori de portofolii, iar creșterea organică este greu de obținut în climatul actual al creditării. La finele anului 2013, Carpatica avea o cotă de piață de 1,1% în funcție de active și se situa pe locul 19 în clasamentul băncilor locale. De atunci, au fost bifate trei exituri de pe piață – RBS Bank România, Millennium Bank România, Volksbank România, iar al patrulea este în curs – Bank of Cyprus România.

Banca Transilvania, a treia bancă de pe piață, a semnat contractul de achiziție în decembrie pentru 100% din acțiunile Volksbank România într-o tranzacție anunțată în premieră de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, care ar urma să fie finalizată în trimestrul al doilea. Pentru a vinde banca, acționarii Volksbank au suportat un efort estimat la circa 1 mld. euro pentru a reuși să convingă Banca Transilvania să preia subsidiara austriacă, conform lui Nicolae Cinteză, șeful supravegherii bancare din BNR.

Care sunt cele mai puternice firme de avocatură și cei mai buni avocați în fuziuni și achiziții din România în viziunea ghidului britanic Chambers and Partners. Nestor și Țuca pe primele locuri atât la firme, cât și individual. Cei mai mulți dintre cei care conduc firmele de top sunt avocați de fuziuni și achiziții

Lasă un răspuns

Firmele de avocatură Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen și Țuca Zbârcea & Asociații, doi dintre cei mai mari jucători din piața de profil, sunt cotate în primul eșalon în practica de fuziuni și achiziții din România, conform ultimului ghid anual la nivel global, editat de britanicii de la Chambers and Partners și considerat unul dintre cele mai importante repere profesionale din piața serviciilor de consultanță juridică. NNDKP este singura firmă clasată în primul eșalon la cele patru arii de practică analizate de editorul britanic al ghidului – corporate/fuziuni și achiziții, finanțe & bănci, litigii și restructurări & insolvențe.

Ion Nestor, unul dintre pionierii avocaturii locale de afaceri și fondator al casei de avocați NNDKP, a primit distincția de Senior Statesman, care indică, potrivit editorului britanic, un avocat care chiar dacă nu mai lucrează cu aceeași intensitate, are o ”importanță crucială în succesul firmei” datorită legăturilor sale strânse cu clienții majori.

De asemenea, Florentin Țuca, fondator al casei de avocatură Țuca Zbârcea & Asociații, este considerat Eminent Practitioner, adică este un avocat cu multă influență într-o anumită arie de practică și, datorită angajamentelor sale manageriale sau față de clienți, este mai puțin implicat în munca de zi cu zi, însă are o poziție – cheie în cadrul echipei.

Pe palierul al doilea în fuziuni și achiziții, britanicii notează șapte firme, din care trei au profil de case locale de avocatură, iar alte patru fac parte din categoria jucătorilor internaționali. Astfel, Mușat & Asociații, Popovici Nițu & Asociații și Peli Filip completează plutonul de firme locale de top, iar acestora li se alătură birourile locale afiliate giganților din Magic Circle, topul caselor londoneze de profil – RTPR Allen & Overy și Clifford Chance Badea, respectiv CMS Cameron McKenna și firma austriacă de talie regională Schoenherr.

Pe palierul al treilea intră trei firme internaționale, conform ghidului Chambers and Partners, adică DLA Piper Dinu, Dentons și casa de avocatură vieneză cu prezență regională Wolf Theiss.
În eșalonul al patrulea sunt reprezentate în mod echilibrat și firme locale și internaționale sau în alianțe exclusive cu firme internaționale, iar aici își fac loc și două din firmele de avocatură afiliate firmelor din Big Four, careul global al industriei de consultanță și audit. Astfel, Reff & Asociații, afiliată Deloitte, și D&B David și Baias, firma corespondentă a PwC, sunt cotate pe același palier cu firme precum Bondoc & Asociații în alianță cu White & Case, Noerr, Kinstellar ori Leroy & Asociații. Tot aici, sunt poziționate și firmele locale Biriș Goran, Bulboacă & Asociații, Grigorescu & Ștefănică, Buzescu Ca și Zamfirescu Racoți & Partners.

Privind la tabloul celor mai puternice firme de avocatură din piața de fuziuni și achiziții și la cine le conduce, se vede amprenta lăsată în piață de două școli de avocați – pe de o parte, avocații care se află sau au trecut de-a lungul timpului pe la casa Mușat. Pe de altă parte, cele mai multe (șapte) din primele 23 de firme de avocați din piața de fuziuni și achiziții au fost fondate și sunt conduse de avocații care au făcut parte din biroul Linklaters de la București – RTPR Allen & Overy, Clifford Chance Badea, Peli Filip, DLA Piper Dinu, Bondoc & Asociații, Kinstellar și Bulboacă & Asociații. Din ghidul de profil al Chambers and Partners, lipsesc nume ca Voicu Filipescu sau Stoica și Asociații.

În ceea ce privește pozițiile ocupate individual, întâietatea practicii de fuziuni și achiziții în fața altor arii de practică la nivelul firmelor de top din piață este demonstrată de faptul că cei mai mulți dintre cei care conduc casele de avocatură și se află pe frontispiciul acestora sunt în categoria liderilor pe acest segment – Ion Nestor, Florentin Țuca, Gheorghe Mușat, Florian Nițu, Costin Tărăcilă, Marian Dinu, Lucian Bondoc, Cristina Filip, Sorin David sau Alexandru Reff.

În primul eșalon al practicii sunt menționați Costin Tărăcilă, managing partner la RTPR Allen & Overy, Adriana Gaspar partener la NNDKP, Cătălin Băiculescu, care în 2013 a făcut pasul din echipa Mușat pe poziția de partener la Țuca Zbârcea & Asociații, și Marian Dinu – șeful DLA Piper Dinu.

În eșalonul al doilea din ghidul Chambers and Partners pe aria de fuziuni și achiziții fac parte doi avocați de la Mușat & Asociații – fondatorul Gheorghe Mușat și partenerul Miruna Suciu, Florian Nițu, managing partner al casei Popovici Nițu & Asociații și șeful departamentului de profil din cadrul firmei, Lucian Bondoc, care conduce Bondoc & Asociații, Cristina Filip – cofondatoare a Peli Filip și Horea Popescu, partener în biroul local al CMS Cameron McKenna.

În al treilea eșalon se află, conform Chambers and Partners, Alexandru Reff și Sorin David, care conduc două din firmele de avocați afiliate Big Four, patru avocate care conduc departamentele de profil din firmele din care fac parte – Ioana Racoți de la ZRP, Mădălina Neagu de la Schoenherr, Nadia Badea de la Clifford Chance Badea și Anda Todor, șefa biroului local al Dentons. De asemenea, pe același palier valoric se află Bogdan Stoica de la Popovici, Nițu & Asociații, Răzvan Popa de la Kinstellar și Mihai Ristici, partener la RTPR Allen & Overy.

Chambers and Partners nominalizează în ghidul său la categoria de fuziuni și achiziții, în total, circa 48 de avocați din 24 de firme. Cele mai multe nominalizări individuale le-au strâns avocații de la Peli Filip și Țuca Zbârcea & Asociații, câte patru avocați fiecare, respectiv NNDKP și Popovici Nițu & Asociații, fiecare cu câte trei avocați.

John Fitzpatrick de la CMS și Charles Vernon de la Vernon David sunt cotați cel mai bine printre avocații străini de fuziuni și achiziții care activează la nivel local, fiind cotați în eșalonul al cincilea. Alți avocați expați nominalizați în categoria de profil ca experți în jurisdicții străine sunt Jörg K Menzer, șeful biroului local al firmei germane Noerr, americanul Bryan Jardine care conduce biroul local al firmei austriece Wolf Theiss, Daniel Torscher din partea Kinstellar, Nicholas Hammond de la Hammond, Bogaru & Associates sau Gianluca Carlesso de la Tonucci & Partners.

Ghidul Chambers and Partners este realizat în baza unei metodologii bazate pe interviuri cu clienții firmelor de avocatură, precum și pe discuții cu avocați care au lucrat cu cei care sunt astfel evaluați. În afara Chambers and Partners, alte ghiduri internaționale de referință pe piața avocaturii sunt Legal 500 și IFLR 1000.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 11 martie 2015

Lasă un răspuns

ROMÂNIA

Paravion.ro preia site-ul de rezervări Bavul.com din Turcia

TURISM. Paravion, una dintre cele mai importante agenţii de turism online din România, susţinută de fondul de investiţii GED Capital, şi-a extins business-ul pe piaţa din Turcia, în urma achiziţiei Bavul.com, conform unui anunţ al companiei, citat de ZF. “Bavul.com este un brand bine cunoscut pe piaţa de turism din Turcia, fiind deţinut anterior de Turkcell, cel mai mare operator de telecom turc”.

Bavul.com a fost fondat de Turkcell în octombrie 2011 şi s-a dezvoltat în Turcia în ultimii 3 ani, atingând un portofoliu de peste 300.000 de utilizatori. Paravion îşi va derula activităţile din Turcia sub brandul Bavul.com.

EUROPA DE EST

Grupul german Mahle ar putea cumpăra divizia britanică de tehnologie termală, inclusiv o fabrică de compresoare în Ungaria

INDUSTRIE. Producătorul german de componente auto Mahle este de așteptat să cumpere divizia britanică de tehnologii termale Delphi Automotive, inclusiv Delphi Thermal Ungaria, care are o fabrică de compresoare la Balassagyarmat în nordul Ungariei, conform agenției ungare de presă, care citează directorul de resurse umane al companiei Péter Papp. Fabrica din Ungaria numără 900 de angajați și produce compresoare folosite la aparatele de aer condiționate livrate producătorilor auto europeni.

Rețeaua TVN din Polonia și-a găsit cumpărător

MEDIA. ITI Group a primit oferte finale în urmă cu două săptămâni, iar Scripps Networks este cel mai aproape de a cumpăra pachetul de control în stația poloneză de televiziune TVN, scrie cotidianul de afaceri polonez Puls Biznesu, preluat de Warsaw Business Journal.
Compania americană de media a oferit cel mai mare preț, care ajunge la 20 de zloți (circa 5 euro) pe acțiune. Prețul este crucial pentru vânzare, punctează cotidianul polonez. Anterior, presa locală nominaliza germanii de la Bauer ca fiind noii proprietari potențiali ai stației TV.

Proprietarul Băncii Românești vinde 13% din subsidiara turcă Finansbank până la finele lui 2015

BĂNCI. Grupul bancar elen National Bank of Greece are în plan să vândă alte 13% din subsidiara sa din Turcia, Finansbank, până la finele lui 2015, au declarat reprezentanți ai băncii pentru Reuters, scrie publicația greacă Kathimerini.

NBG a agreat această operațiune cu Directoratul General pentru Concurență din cadrul Comisiei Europene. Miercuri, NBG și Finansbank anunțau că au programat o ofertă combinată, emisiune de noi acțiuni și vânzare de acțiuni până în luna aprilie, ceea ce ar urma să reducă participația NBG de la 99% la 73%. Fondul Elen de Stabilitate Financiară a aprobat cu o largă majoritate planurile de majorare de capital și vânzarea unei participații NBG în cadrul Finansbank. NBG este proprietarul Banca Românească.

Guvernul grec se opune unor privatizări în sectorul de energie

ENERGIE. Noul cabinet de la Atena se opune radical privatizării unor anumite afaceri, în mod special în sectoarele de energie și infrastructură, a declarat miercuri Panagiotis Lafazanis, ministrul grec pentru energie și mediu, în condițiile în care reformele discutate cu creditorii trebuie să înceapă, notează publicația elenă Kathimerini.

Vânzarea de pachete de acțiuni în companii grecești de stat a fost o măsură cerută pentru strângerea de fonduri și reducerea datoriilor în schimbul împrumuturilor de salvare din partea Eurozonei și a Fondului Monetar Internațional.

EUROPA

Achiziție pe piața suplimentelor nutritive pentru sportivi din Marea Britanie

SUPLIMENTE NUTRITIVE. Compania irlandeză Aurivo, cu activități în sectorul agricol, a cumpărat firma britanică de suplimenți nutritivi For Goodness Shakes pentru o sumă care nu a fost făcută publică, relatează Irish Times. Aurivo spune că achiziția îi asigură accesul la piețele în creștere de băuturi cu proteine și suplimente nutritive pentru sportivi din Marea Britanie și Irlanda.

Cea mai mare firmă de reasigurări din lume își răscumpără acțiuni de 1 mld. euro

REASIGURĂRI. Munich Re, cea mai mare firmă de reasigurări din lume după capitalizare, a anunțat un program de răscumpărare acțiuni proprii de 1 mld. euro, informează FT. Grupul german afirmă că programul va fi finalizat până anul viitor. La cotația actuală a acțiunii, suma ar asigura achiziția a circa 3% din numărul de acțiuni.

Casa de comerț Glencore așteaptă preluarea a 49% dintr-o firmă petrolieră rusă

PETROL. Casa de comerț elvețiană Glencore se așteaptă să fie proprietarul unui pachet de 49% din acțiunile producătorului rus de țiței Russneft, fiind în așteptarea aprobării tranzacției din partea autorităților ruse, a declarat proprietarul Russneft pentru stația Rossiya 24 TV.

Japonezii cumpără o firmă britanică de echipamente de printare pentru 1,55 mld. dolari

PRINT. Producătorul britanic de filtre de imprimantă și alte echipamente de printare Domino Printing Sciences a anunțat miercuri că Brother Industries of Japan s-a oferit să o cumpere în cadrul unei tranzacții care evaluează compania la 1,55 mld. dolari, relatează DealBook New York Times.

Tranzacția va extinde portofoliul firmei nipone și oferă o completare strategică. Japonezii vor plăti 9,15 lire sterline pentru o acțiune Domino, ceea ce înseamnă un premiu de circa 27% față de prețul de închidere al acțiunii din ședința de marți.

Tranzacție de 45 mil. dolari pe piața gazelor de șist din Marea Britanie

GAZE DE ȘIST. Compania din domeniul chimic Ineos a anunțat marți că va cumpăra un pachet de participații în licențe deținute de către firma petrolieră britanică Igas Energy, relatează DealBook New York Times.

Ineos a anunțat că va plăti circa 45 mil. dolari în numerar pentru acțiunile din perimetre, concentrate mai ales în nord-estul Angliei și centrul Scoției, și că a fost de acord să finanțeze cu până la 138 mil. lire sterline lucrări de forare și de explorare în zona licențelor preluate.

Vânzare de 40 mil. lire sterline în industria echipamentelor pentru gaze de pe piața norvegiană

ECHIPAMENTE. Firma norvegiană GasSecure AS a fost vândută către Dräger Holding International GmbH pentru aproximativ 40,7 mil. lire sterline, scrie publicația Gas World.
Achiziția va întări portofoliul Dräger din domeniul echipamentelor de detecție a gazelor din industria de profil.

AMERICA DE NORD

Managerul de fonduri de investiții Bain Capital face o achiziție de 2,4 mld. dolari pe piața soluțiilor de securitate cibernetică

IT. Firma de administrare a fondurilor de investiții Bain Capital este gata să cumpere furnizorul de soluții de securitate Blue Coat Systems pentru 2,4 mld. dolari, informează DealBook New York Times.

Firma de investiții Thoma Bravo și-a exprimat acordul pentru a vinde Blue Coat în cadrul unei tranzacții în numerar pe care a preluat-o în 2012 pentru 1,3 mld. dolari.

Samsung cumpără un producător american de LED-uri

ELECTRONICE. Gigantul sud – coreean Samsung Electronics a anunțat că a cumpărat un producător de LED-uri din SUA, conform unui comunicat publicat pe piața bursieră americană NASDAQ. Samsung a cumpărat firma YESCO Electronics pentru o sumă care nu a fost făcută publică.

ASIA

Google cumpără o firmă indiană de publicitate pe mobil

TEHNOLOGIE. Gigantul american al internetului Google este în discuții pentru achiziția companiei indiene InMobi de publicitate pe mobil, a declarat o sursă în cunoștință de cauză cu situația pentru Reuters. Mișcarea ar putea fi prima tranzacție a Google pe piața aglomerată a tinerelor afaceri de profil din India.

Cea mai mare bancă privată indiană discută vânzarea unei participații în sectorul de asigurări pentru 300 mil. dolari

BĂNCI. ICICI Bank Ltd, cea mai mare bancă privată din sectorul privat, este în discuții pentru vânzarea unei părți din pachetul pe care îl deține într-o companie de asigurări de viață către Temasek Holdings Pte și Carmignac Gestion pentru circa 300 mil. dolari, potrivit Bloomberg.

AFRICA

Citi se pregătește să-și vândă portofoliul de retail din Egipt

BĂNCI. Banca egipteană Commercial International Bank a spus că Citigroup și-a deschis camera de date pentru un proces de due dilligence (analiză financiară – n.r.) care ar putea conduce la achiziția unui portofoliu de retail, scrie Reuters.

Alianță pentru achiziția unui producător sud – african de medicamente

MEDICAMENTE. Grupul industrial Bidvest a anunțat miercuri că este în discuții cu Public Investment Corporation să dețină acum 47,82% din acțiunile companiei farma sud – africane Adcock Ingram, scrie publicația Business Day.

Bidvest spune că propunerea a fost supusă aprobărilor din partea autorităților competente. Bidvest deține un pachet peste 30% din acțiunile Adcock.

Schoenherr: Partenerul Mădălina Neagu predă cursul Fuziuni și Achiziții la Universitatea Babeș Bolyai din Cluj

Lasă un răspuns

Mădălina Neagu, partener la firma de avocatură Schoenherr, va preda cursul „Fuziuni și Achiziții” în cadrul programului de master în Dreptul internațional și comparat al afacerilor al Facultății de Drept de la Universitatea Babeș Bolyai din Cluj, coordonat în cadrul unui proiect POSDRU de profesorul Radu Catană, prorector al universității. Cursul „Fuziuni și Achiziții” se va desfășura începând din 13 martie 2015.

Programul de masterat se desfășoară pe parcursul a două semestre, este integral în limba engleză și se bucură de intervențiile consistente ale unor profesori de la universități partenere din Europa. „Programul de master în Dreptul internațional și comparat al afacerilor al Universității Babes Bolyai este unul de înalt nivel, care nu doar oferă cunoștințe teoretice, ci si adaptează competențele profesionale la nevoile pieței si oferă un context favorabil pentru îmbunătățirea abilităților ce țin de persoana profesionistului. Este motivul pentru care am dorit să ne alăturam programului, care rezonează foarte bine cu ceea ce urmărim la Schoenherr prin conceptul de Lawyering,” a declarat Mădălina Neagu.

Lawyering @ Schoenherr
Lawyering este un concept ale cărui principale elemente sunt: înțelegerea nevoilor și dorințelor clienților; asigurarea unor standarde de calitate foarte înalte; dezvoltarea profesională continuă. Proiectul „Lawyering”, inițiat acum mai bine de 50 de ani și apoi dezvoltat de Fritz Schönherr, fondatorul casei de avocatură ce îi poartă numele, este permanent adaptat și îmbunătățit de cei peste 300 de avocați din 13 jurisdicții europene (mai multe detalii la http://lawyering.schoenherr.eu). În România, primele cursuri de Lawyering au fost susținute în anul 2011. De-a lungul anilor, cursurile de Lawyering au reunit parteneri și avocati cu experiență ai Schoenherr cu studenți din București, Cluj, Constanța și Timișoara.

Mădălina Neagu, partener, este specializată în drept corporatist / fuziuni şi achiziţii. De când s-a alăturat Schoenherr in anul 2008, a acordat consultanţă cu privire la o serie de proiecte de preluări (atât de partea vânzatorului cât şi a cumpărătorului), restructurări corporative şi soluţionarea disputelor. Experienţa Mădălinei include consultanţă acordată in cadrul unor importante fuziuni şi achiziţii, concurență, finanţări în vederea achiziţiei şi privatizări (inclusiv consultanţă acordată vânzatorului în cadrul uneia dintre cele mai mari privatizări în domeniul bancar). Portofoliul său de clienți cuprinde nume importante din businessul românesc și internațional.

Contact:
Raluca Lupu, PR

T: +4021 319 67 90

E: r.lupu@schoenherr.eu

Despre Schoenherr
Schoenherr a fost fondată în 1950 la Viena şi a devenit în timp o firmă de avocatură de afaceri de top în Austria şi Europa Centrală şi de Est. În prezent, aproximativ jumătate dintre cei peste 300 avocaţi ai firmei sunt activi în sediile din afara Austriei, in birourile din Belgrad, Bratislava, Bruxelles, Bucureşti, Budapesta, Chisinau, Istanbul, Liubliana, Praga, Sofia, Viena, Varşovia şi Zagreb (birou în cooperare). În România, Schoenherr şi-a început operaţiunile în 1996.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 10 martie 2015

Lasă un răspuns

ROMÂNIA

Fondul de investiții Catalyst România preia un pachet minoritar cu o infuzie de capital în afacerea de jocuri interactive sociale Green Horse Games. Avocații de la RTPR Allen & Overy au consiliat fondul de investiții la a patra tranzacție pe piața locală în timp ce Biriș Goran a lucrat de partea fondatorilor

JOCURI ONLINE. Fondul de investiții cu capital de risc Catalyst România, administrat de 3TS Capital Partners, a anunțat luni că preia un pachet minoritar de acțiuni în afacerea de jocuri interactive sociale online Green Horse Games printr-o infuzie de capital în companie. Finanțarea va alimenta extinderea Green Horse Games pe alte piețe, în principal prin intensificarea activităților de marketing și creșterea echipei. Casa de avocatură RTPR Allen & Overy a consiliat fondul de investiții Catalyst România în tranzacție în timp ce acționarii deja existenți ai companiei au avut de partea lor o echipă de avocați de la firma Biriș Goran, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Auchan a plătit 257 mil. euro pentru hipermarketurile Real din România

COMERȚ. Grupul francez Auchan a plătit pentru preluarea operaţiunilor Real în România 257 de milioane de euro, conform raportului de activitate pe anul trecut al companiei, aceasta fiind, potrivit datelor ZF, cea mai mare tranzacţie din retailul autohton.

Totuşi, nu există informaţii publice privind suma plătită de Lidl pentru magazinele Plus Discount, valoarea estimată a tranzacţiei fiind de 200 de milioane de euro.

CEO Deutsche Bahn: Nu suntem interesaţi de CFR Marfă, ci de o creştere organică

TRANSPORT. Deutsche Bahn nu este interesată să participe la privatizarea CFR Marfă, fiind focusată pe creştere organică, nu pe achiziţii, a declarat luni CEO-ul Căilor Ferate Germane, Rüdiger Grube, citat de Mediafax. Grube a afirmat că eventualele achiziţii depind de oportunităţile de pe piaţă, iar grupul este bine poziţionat în România şi nu sunt necesare preluări în acest moment.

Fondul polonez de investiții Carpathia Capital a cumpărat 10% din afacerea IT Bittnet Systems pentru 150.000 euro

IT. Fondul de investiţii polonez Carpathia Capital a cumpărat 10% din acţiunile companiei locale Bittnet Systems, specializată în consultanţă şi traininguri IT, valoarea tranzacţiei fiind de 150.000 de euro. Finanţarea primită va fi folosită de companie pentru a se dezvolta la nivel naţional, acţionarii Bittnet având în vederea listarea pe piaţa AeRO a Bursei de Valori Bucureşti până la finalul acestei luni.

EUROPA CENTRALĂ ȘI DE EST

Bulgarii de la Huvepharma au depus ofertă pentru o afacere de pe piața turcă a medicinii veterinare

MEDICINĂ VETERINARĂ. Compania farmaceutică bulgară Huvepharma, deținută de oamenii de afaceri Kiril Domuschiev și Georgi Domuschiev, au depus o ofertă pentru achiziția producătorului turc de medicamente veterinare Animal Nutrition Center, scrie Novinite. Oferta implică achiziția pachetului de 100% din acțiuni, conform publicației bulgare de afaceri Capital, care are la bază informații de la autoritatea antitrust din Turcia. Valoarea înțelegerii nu a fost dezvăluită.

Tranzacție-record de 570 mil. euro pe piața centrelor comerciale din Cehia

IMOBILIARE. Union Investment Real Estate Gmbh a anunțat că a cumpărat de la managerul de investiții Hannover Leasing pachetul majoritar al unuia dintre cele mai importante active de pe piața din Cehia, centrul comercial Palladium, notează Prague Post. Firma de consultanță imobiliară CBRE a aigurat consultanța Union Investment la achiziție, valoarea tranzacției fiind estimată la 570 mil. euro, conform unui comunicat de presă al Hannover Leasing.

EUROPA

Fondul de investiții Carlyle Cardinal susține o achiziție de 50 mil. euro în Irlanda

INDUSTRIA ALIMENTARĂ. Managerul de fonduri de investiții Carlyle Cardinal Irlanda sprijină o achiziție a Carrol Cuisine de către managementul companiei de la compania elvețiano – irlandeză Aryzta, relatează Irish Times. Tranzacția evaluează compania din industria alimentară la 40 – 50 mil. euro.

Cel mai mare acționar Holcim cere o îmbunătățire a tranzacției de fuziune cu Lafarge

CIMENT. Miliardarul elvețian Thomas Schmidheiny, cel mai mare acționar al Holcim Ltd, dorește o tranzacție mai bună pentru acționarii companiei elvețiene în cadrul planului de fuziune cu firma franceză Lafarge, au declarat surse din apropierea omului de afaceri, citate de SonntagsZeitung. Holcim nu a făcut niciun fel de comentariu pe acest subiect. Fuziunea celor doi giganți din industria cimentului trebuie finalizată în prima jumătate a anului. În România, Lafarge a vândut activele sale către irlandezii de la CRH pentru a obține avizul autorităților locale în vederea fuziunii cu grupul elvețian.

Airbus vinde afacerea cu sateliți de comunicații

AEROSPAȚIAL. Gigantul european aerospațial Airbus are în plan vânzarea companiei sale Vizada din domeniul operării sateliților de comunicații, precum și a pachetului majoritar de acțiuni în producătorul de componente PFW Aerospace, afirmă Bloomberg, care citează surse familiare cu discuțiile.

Procesatorul de plăți Payzone a fost vândut către Carlyle Cardinal Irlanda. Operațiunile din România și Marea Britanie nu au făcut obiectul tranzacției

PLĂȚI. Compania de procesare a plăților Payzone Irlanda a fost vândut de către fondul de investiții Duke Street unui alt fond de investiții, Carlyle Cardinale Irlanda – înființat în urmă cu doi ani de americanii de la Carlyle Group și firma irlandeză de investiții Cardinal Capital, potrivit The Independent.

Duke Street a preluat 80% din afacere în 2010. Printre cei care sprijină tranzacția se află și statul irlandez. Operațiunile Payzone din România și Marea Britanie nu fac parte din obiectul tranzacției.

AMERICA DE NORD

Ofertă ostilă de preluare de de achiziție de 22,4 mld. dolari pe piața americană a centrelor comerciale

IMOBILIARE. Simon Property Group Inc a lansat o ofertă ostilă de preluare de 22,4 mld. dolari a rivalului său Macerich Co în cadrul unei tranzacții care ar reuni Nr. 1 și Nr. 3 de pe piața proprietarilor de centre comerciale din SUA, informează FT. Operatorii de centre comerciale din SUA au înregistrat o scădere de trafic pe măsură ce consumatorii au migrat către formatele de comerț online, mai convenabile și, deseori mai ieftine, mai notează sursa citată.

Canadienii de la Alcoa cumpără un producător de titan într-o tranzacție de 1,5 mld. dolari

METALE. Grupul canadian Alcoa, mare producător de metale, mai ales de aluminiu, se extinde în zona afacerilor aerospațiale, anunțând achiziția RTI International Metals, un producător de titan pentru piețele de echipamente medicale, energetice, militare și aerospațiale, notează DealBook New York Times.

Alcoa va plăti 2,8315 acțiuni proprii pentru fiecare acțiune RTI, ceea ce echivalează cu un preț de achiziție de 41 de dolari, dacă luăm în calcul cotația de închidere a RTI din ședința bursieră de vineri. Cu tot cu datoriile convertibile de 517 mil. dolari și numerar de 330 mil. dolari, tranzacția ajunge la o valoare de întreprindere de circa 1,5 mld. dolari.

Blackstone oferă 1,5 mld. dolari pentru a cumpăra al doilea zgârie – nori din America

IMOBILIARE. Gigantul din industria fondurilor de investiții Blackstone oferă 1,5 mld. dolari pentru a cumpăra turnul Willis din Chicago, a doua clădire ca înălțime din Statele Unite ale Americii, notează FT. Cunoscut sub numele anterior de Sears Tower, imobilul de 110 etaje a fost timp de 25 de ani considerat cea mai înaltă clădire din lume.

O firmă de operare a cazinourilor oferă 4,1 mld. dolari pentru achiziția de active imobiliare

IMOBILIARE. Compania Gaming and Leisure Properties Inc. a înaintat o ofertă nesolicitată de 4,1 mld. dolari pentru a cumpăra activele imobiliare ale Pinnacle Entertainment Inc, pornind o luptă între acționari în condițiile în care industria cazinourilor se mișcă spre trusturi de investiții imobiliare, scrie Bloomberg.

Pinnacle a anunțat anul trecut trecerea pe o companie separată a operațiunilor imobiliare, ca urmare a presiunilor făcute de acționarul activist Orange Capital LLC. Oferta, care include și preluarea datoriilor nete, înseamnă un preț de 36 de dolari pe acțiune pentru acționarii Pinnacle, adică un premiu de 31% față de prețul de închidere din ședința bursieră de vineri.

Un miliardar cumpără 5% din producătorul de medicamente Valeant Pharmaceuticals

FARMA. Investitorul miliardar William Ackman a cumpărat 5% din acțiunile firmei farma Valeant Pharmaceuticals, ceea ce îl plasează ca al cincilea acționar ca mărime în compania canadiană, relatează Reuters.

O firmă israeliană de softuri de securitate plătește 18 mil. dolari pentru achiziția unei firme americane

IT. Producătorul israelian de softuri de securitate Attunity Inc. a semnat un acord definitiv pentru achiziția firmei americane de profil Appfluent Technology, în urma căruia va plăti 18 mil. dolari în numerar și acțiuni, precum și alte plăți suplimentare în funcție de anumite ținte privind indicatorii de performanță ai companiei, scrie publicația israeliană Globes.

Tranzacție de 1,2 mld. dolari pe piața farma

FARMA. Concordia Healthcare Corp, care produce medicamente pentru tratarea de boli rare și dispozitive pentru diabetici, spune că va cumpăra active de la Covis Pharma Holdings SARL pentru 1,2 mld. dolari în numerar, potrivit Reuters.

ASIA

Subsidiare ale companiei turce de telefonie mobilă Turkcell ar putea fi vândute către oameni apropiați partidului de guvernământ din Turcia

TELECOMUNICAȚII. Consiliul de administrație al operatorului turc de telefonie mobilă Turkcell, printre care se regăsesc oameni apropiați Partidului pentru Justiție și Dezvoltare, aflat la putere în Turcia, ar pregăti vânzarea unele subsidiare din categoria celor cu venituri mari, către firme care au legătură cu partidul, iar personalul ar putea fi înlocuit, de asemenea, cu noi angajați afiliați, de asemenea, puterii politice, susține ziarul Taraf, preluat de publicația Today’s Zaman.

Ședința va avea loc pe 26 martie și are pe agendă vânzarea unor subsidiare locale și din străinătate, care generează venituri mari, și înlocuirea a 10% din personalul actual cu oameni care au legături cu partidul de guvernământ, mai susține publicația citată.

Acționarii unei firme de securitate informatică din Israel vând acțiuni de 240 mil. dolari pe piața bursieră Nasdaq

IT. Acționarii firmei israeliene de securitate informatică CyberArk Software Inc. sunt aproape de o vânzare secundară de acțiuni în valoare de circa 240 mil. dolari pe piața bursieră americană Nasdaq, relatează Globes.

Cel mai mare acționar al CyberArk este fondul de investiții Jerusalem Venture Partners (JVP), care vinde acțiuni de 115 mil. dolari și va rămâne cu o deținere de 30,3% din afacere, în timp ce banca americană de investiții Goldman Sachs vinde acțiuni de 58 mil. dolari și rămâne cu un pachet de 15,8%. De asemenea, Amnon Shoshani, membru în Consiliul de administrație al firmei, va vinde acțiuni, precum și Amnon Mokadi, directorul general al CyberArk, va vinde acțiuni de 7 mil. dolari și va rămâne cu un pachet în valoare de 59 mil. dolari. Valoarea bursieră a companiei era vineri de 1,77 mld. dolari.

Sud-coreenii de la Kumho Asiana Group oferă circa 339 mil. euro pentru răscumpărarea unei firme de transport public

TRANSPORT. Grupul sud-coreean Kumho Asiana Group a spus că oferă 410 mld. woni (circa 339 mil. euro) pentru a răscumpăra firma de transport public Kumho Buslines de la consorțiul IBK Investment & Securities-Keistone Partners, relatează The Korea Economic Daily.
Consorțiul care deține poziția de cel mai mare acționar al Kumho Buslines va analiza oferta și va decide dacă o va accepta.

Magnatul australian Rupert Murdoch face achiziții în India

INVESTIȚII. Conglomeratul media News Corp, controlat de magnatul australian Rupert Murdoch, a anunțat achiziția revistei de film Screen și a furnizorului de informații financiare VCCircle din India, notează Times of India.

Divizia indiană a News Corp, Star India, va obține proprietatea exclusivă a francizei Screen, inclusiv arhiva și transferul angajaților – cheie ai companiei, ca urmare a acordului încheiat cu Indian Express Group. Pe de altă parte, ca urmare a unui acord încheiat cu Mosaic Media Ventures, Murdoch va prelua rețeaua VCCircle, care include VCCircle.com, Techcircle.in, VCCEdge, VCCircle Training.

Grupul indian Aditya Birla preia rețeaua de hypermarketuri Total

COMERȚ. Aditya Birla Retail, parte a grupului de 40 mld. dolari Aditya Birla Group, este pregătit să preia hypermarketurile Total deținute de Jubilant Retail, scrie Times of India. Tranzacția înseamnă exitul Jubilant Bhartia Group de pe piața hypermarketurilor, în care a intrat în urmă cu circa zece ani, în timp ce unitățile Total vor fi fuzionate cu rețeaua de profil a Aditya Birla Retail.

Blackstone face o vânzare de 250 mil.dolari în India

INVESTIȚII. Grupul american de investiții Blackstone Group LP a ajuns la un acord pentru vânzarea a 57% din compania indiană CMS Info Systems Ltd către fondul de investiții Baring Private Equity Asia pentru 250 mil.dolari, au declarat două surse pentru Reuters.

AUSTRALIA

Firma de investiții Pacific Equity Partners cumpărăr de la britanici o afacere alimentară pentru aproape 200 mil. dolari

COMERȚ. Firma australiană de investiții Pacific Equity Partners spune că va cumpăra divizia locală a grupului alimentar britanic Kerry Group Plc, în cadrul unei tranzacții în care o persoană apropiată discuțiilor a spus că valorează circa 193 mil. dolari, relatează Reuters.

Fondul de investiții Catalyst România preia un pachet minoritar cu o infuzie de capital în afacerea de jocuri interactive sociale Green Horse Games. Avocații de la RTPR Allen & Overy au consiliat fondul de investiții la a patra tranzacție pe piața locală în timp ce Biriș Goran a lucrat de partea fondatorilor

Lasă un răspuns

Fondul de investiții cu capital de risc Catalyst România, administrat de 3TS Capital Partners, a anunțat astăzi că preia un pachet minoritar de acțiuni în afacerea de jocuri interactive sociale online Green Horse Games printr-o infuzie de capital în companie. Finanțarea va alimenta extinderea Green Horse Games pe alte piețe, în principal prin intensificarea activităților de marketing și creșterea echipei. Casa de avocatură RTPR Allen & Overy a consiliat fondul de investiții Catalyst România în tranzacție în timp ce acționarii deja existenți ai companiei au avut de partea lor o echipă de avocați de la firma Biriș Goran, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Afacerea Green Horse Games a fost pornită în 2013 de către fondatorii George Lemnaru și Alex Stroe, cărora li s-a alăturat în calitate de investitor de tip business angel în iunie 2013 Mălin – Iulian Ștefănescu, care a preluat atunci 11,5% din companie. Ștefănescu este acționar și în site-ul de recrutări SmartDreamers.ro.

George Lemnaru este omul – cheie al tinerei companii, deținând încă de la început poziția de fondator, director general și acționar majoritar.

Simultan cu infuzia de fonduri realizată de către Catalyst România, la majorarea de capital a Green Horse Games a participat și Mălin-Iulian Ștefănescu, acționar minoritar și primul investitor care a susținut proiectul fondatorilor. Din informațiile jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO, Ștefănescu a participat la runda actuală de finanțare cu o sumă de ordinul zecilor de mii de euro pentru a-și păstra participația de circa 11,5%.

Valoarea tranzacției nu a fost dezvăluită, însă investițiile de capital ale fondului Catalyst România se încadrează în intervalul dintre 0,2 și 2 mil. euro. De asemenea, părțile au agreat să nu facă publică mărimea pachetului minoritar preluat de către fondul de investiții Catalyst România și, implicit, cu cât rămân în afacere fondatorii companiei.

„Membrii echipei Green Horse Games au un istoric de dezvoltare a unor produse online de succes. Evoluția semnificativă a companiei Green Horse Games le probează încă o dată viziunea și expertiza și ne dau încrederea că suntem parteneri într-un business cu mult spațiu de creștere. Suntem încântați că vom lucra împreună și vom susține creșterea companiei prin suportul nostru financiar, îndrumare strategică și acces la resurse specializate”, a declarat Mihai Sfințescu, Team Leader Catalyst România și Partener 3TS Capital Partners.

Catayst România este un fond local de investiții pentru creştere şi cu capital de risc dedicat României, concentrat pe finanțări adresate IMM-urilor din sectorul Tehnologie – Media – Telecom (TMT).

Catalyst România este primul fond de private equity dedicat României, finanţat în principal de către Fondul European de Investiţii (FEI) prin iniţiativa JEREMIE.

„Pasiunea noastră, dublată de munca orientată spre rezultate, ne-a ajutat să creștem Green Horse Games până la acest punct. Suntem bucuroși că am găsit în Catalyst România un partener care ne oferă spațiul să rămânem în felul nostru, dar și suportul și îndrumarea necesare pentru a ne accelera creșterea”, afirmă George Lemnaru, fondator și Director General al Green Horse Games.

Produsul – ancoră al companiei este LigaUltras.com, un joc social care urmărește să reunească suporterii de fotbal din întreaga lume. LigaUltras.com le oferă acestora un spațiu în care să se întâlnească și să conlucreze pentru a-și susține echipa favorită și chiar să facă parte din aceasta ca jucători sau manageri.

”Intrarea fondului de investiții este numai primul pas, vor urma și alții, nivelul de finanțare fiind legat de anumite ținte privind unii indicatori. Tranzacția a avut o structură complexă. Nu este nici o clauză privind vânzarea ulterioară a pachetului de control către fondul de investiții. De asemenea, finanțarea atrasă nu va fi folosită la achiziții de alte companii, ci numai pentru dezvoltarea organică a portofoliului actual și extinderea numărului de utilizatori”, au mai spus sursele citate.

Compania a încheiat bilanțurile de până acum pe 2013 și pe 2014 pe pierdere, în condițiile în care activitatea s-a axat pe dezvoltarea produsului, pe testarea acestuia. Planurile de dezvoltare ale afacerii s-au concentrat pe piețele din România și Grecia, iar de anul trecut au fost luate în vizor piețe mai mari precum Turcia, Brazilia și Italia.

Proiectul a fost demarat în noiembrie 2013 și a înregistrat o continuă creștere a numărului de utilizatori, cu o creștere a ratei utilizatorilor lunari activi de peste 20%. Fondatorii afacerii urmăresc să extindă acoperirea Liga Ultras pe cât mai multe piețe din Europa, Asia și America de Sud și să continue planurile de dezvoltare a unor noi produse de gaming social.

Fondul de investiții Catalyst România a ajuns astfel la un portofoliu de patru companii din sectorul TMT – portalul Avocatnet.ro, Simartis Telecom, librăria online Elefant.ro și afacerea cu jocuri interactive online Green Horse Games.

Fondul caută în continuare oportunități de investiții în sector.

”Avem discuții și pe alte proiecte, însă nu este nimic avansat. Ne uităm la business-uri de internet și de tehnologie”, a declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Mihai Sfințescu, șeful operațiunilor Catalyst România și ale biroului local al 3TS Capital Partners.

Alături de FEI, care prin JEREMIE este cel mai mare contributor la capitalul Catalyst, au mai angajat investiţii în fond şi BT Asset Management – firmă de administrare de active din grupul financiar Banca Transilvania, 3TS Capital Partners, precum şi alţi investitori privaţi. Fondul este administrat de către 3TS Capital Partners, una dintre cele mai importante companii regionale de investiții de tip private equity şi venture capital din EuroCentrală şi de Est. 3TS Capital Partners are birouri la Bucureşti, Istanbul, Budapesta, Praga, Viena şi Varşovia și vizează investiții de capital începând de la 3 mil. euro în domenii precum Tehnologie & Internet, Media & Comunicaţii şi Servicii Facilitate de Tehnologii. FEI, BERD, Cisco, OTP, Sitra, KfW şi 3i sunt printre cei mai importanți investitori în fondurile administrate de 3TS, care totalizează peste 300 mil. euro.

Pe piața fondurilor de investiții, alături de 3TS activează firme de investiții precum Axxess Capital, Oresa Ventures, Enterprise Investors, GED Capital, Innova Capital, Abris Capital Partners, Link Resources sau NCH Advisors.

Unul din negociatorii – cheie cu autoritățile vine din avocatură. Două din primele trei poziții de conducere ale Camerei de Comerț Americane în România sunt ocupate de oameni din Big Four

Lasă un răspuns

Daniela Nemoianu, partener executiv al KPMG pentru Europa Centrală și de Est, este noul președinte al Camerei de Comerț Americane în România, una dintre cele mai influente și puternice organizații din mediul de afaceri local. Companiile din Big Four ocupă în mandatul de conducere al AmCham 2015 – 2016 pozițiile de președinte, respectiv una din cele două poziții de vicepreședinte prin intermediul lui Ionuț Simion, partener în cadrul PwC, în urma alegerilor ce au avut loc în rândul membrilor pe 4 martie.

AmCham România, înființată în 1993, are ca membri peste 400 de companii americane, internaționale și românești, care cumulează investiții de peste 20 mld. dolari. Ponderea membrilor AmCham în Produsul Intern Brut al României era estimată la 11,2% în 2011, conform unui studiu al organizației de afaceri.

AmCham și Consiliul Investitorilor Străini (FIC) sunt considerați cei mai puternici interlocutori locali ai autorităților române pentru că reunesc o gamă largă de lideri din multinaționale, mari investitori străini în România, și influențează direct prin deciziile de afaceri sectoare – cheie din economie și, implicit, sute de mii de locuri de muncă depind de ei. Pe de altă parte, prin intermediul unor organizații ca AmCham sau FIC pot influența legislația și pun presiune pe guvern în special pe teme – cheie precum noul cod Fiscal, codul muncii și reglementări privind taxele și regimul fiscal aplicat investitorilor.

Daniela Nemoianu este la bază avocat de afaceri și, din acest punct de vedere, cea mai înaltă poziție din AmCham revine din nou unui exponent al unei firme de avocatură, după ce timp de mai mulți ani aceasta a fost ocupată de oameni din mediul corporativ. În urmă cu zece ani însă, șefia AmCham era deținută tot de un avocat, americanul Obie Moore la acea vreme, reprezentând firma Salans (acum parte din Dentons).

Daniela Nemoianu este doctor în Drept financiar și fiscal al Facultății din București. Și-a început cariera în avocatura de afaceri în 1996, an în care a absolvit Institutul Național al Magistraturii. Lucrează cu KPMG, una din firmele de consultanță și audit din grupul Big Four, de aproape 18 ani. A pus bazele casei de avocatură afiliate KPMG și este managing partner al NTMO (Nemoianu Toncescu Mihăilă Olteanu).

Daniela Nemoianu a lucrat în consultanța de afaceri pentru firme internaționale în tranzacții de fuziuni și achiziții, piețe de capital, sectorul bancar, energie și infrastructură, investiții greenfield, restructurări și în sectorul public. Ocupă poziția de Head of Advisory și face parte din eșalonul de conducere al KPMG România.

Are certificări de evaluator, practician în insolvență și de expert în asistența pe fonduri structurale europene. Limbile sale de lucru sunt româna, engleza și franceza.

Ionuț Simion ocupă poziția de vicepreședinte al AmCham din partea PwC, o altă firmă din careul celor mai mari firme de consultanță și audit.

Ionuț Simion lucrează de 15 ani cu PwC și face parte din conducerea PwC România în calitate de partener specializat în servicii de asistență în domeniul taxelor. Este partener PwC România din 2007. Are experiență în materie fiscală, prețuri de transfer, fuziuni și achiziții. Principala sa specializare sectorială este în domeniul tehnologiei, comunicații și entertainment. Ionuț Simion este liderul grupului de experți în materie de prețuri de transfer în cadrul firmei.

Este absolvent al Academiei de Studii Economice din București, iar în 1993 și-a început cariera ca și contabil – șef la Ana Production, apoi a ocupat funcții executive la Colgate Palmolive și Amway. Limbile sale de lucru sunt româna, engleza și are cunoștințe de limbă franceză.

Polonezii de la AmRest cumpără cu 16 mil. euro cafenelele Starbucks din România și Bulgaria. Miza tranzacției: uriașul potențial de creștere din România, unde polonezii au în plan triplarea afacerii în anii următori pe o piață în care consumul de cafea este sub jumătate față de media europeană

Lasă un răspuns

Firma poloneză AmRest, cea mai mare afacere listată din sectorul restaurantelor din Europa Centrală, a cumpărat lanțurile de cafenele Starbucks din România și Polonia într-o tranzacție estimată la aproximativ 16 mil. euro.

Polonezii au anunțat preluarea pachetelor integrale de acțiuni în cele două companii care operează lanțurile de cafenele din cele două țări și spun că ”atractivitatea unică a tranzacției este, de asemenea, reflectată în uriașul potențial de creștere al afacerii din România”.

AmRest are în plan o triplare a taliei afacerii în anii următori. În 2013, compania care operează cafenelele Starbucks din România avea o cifră de afaceri de 30,9 mil. lei (circa 7 mil. euro) și un profit net de 3,7 mil. lei (0,8 mil. euro).

Polonezii își lărgesc astfel portofoliul de 67 de cafenele operate sub marca Starbucks din Polonia, Cehia și Ungaria cu încă 19 în România (14) și Bulgaria (5).

În România, lanțul este lider de piață și se află în plină campanie de extindere, după ce a deschis în 2014 patru locații noi, iar în acest an are în plan alte șapte unități.

În 2007, Starbucks a intrat pe piaţa din România, deschizând prima cafenea din Europa Centrală şi de Est, în asociere cu grupul elen Marinopoulos. Marinopoulos a pierdut franciza anul trecut, în favoarea unei companii din Bulgaria.

Pe piața locală, alături de Starbucks, operează și alte lanțuri de cafenele precum Gloria Jean’s Coffees, City Caffe din grupul patronat de Dragoș Petrescu, Cafepedia sau Costa Coffee. Statistici ale Organizației Internaționale a Cafelei indică faptul că românii consumă în medie 2,3 kg de cafea pe an pe cap de locuitor, sub jumătate față de media la nivel european, de 5 kg. În plus, ritmul rapid de creștere al unora dintre afacerile de profil și profiturile obținute arată că piața locală a cafenelelor are un potențial mare de dezvoltare în perioada următoare.

AmRest Holdings este cel mai mare operator de restaurante din Europa Centrală şi mai deţine franciza pentru KFC, Pizza Hut şi Burger King. Compania este listată la bursa de la Varşovia şi are o capitalizare de 590 mil. euro. În 2013, compania a avut venituri de circa 643 mil. euro și un profit net de 1,3 mil. euro.

Compania poloneză are în spate ca acționari investitori financiari puternici precum fondul de investiții american Warburg Pincus prezent prin WP Holdings VII BV cu 31,71% din acțiuni, fonduri de pensii ale ING (18,86% din acțiuni), PZU (14,2%), Aviva (9,95%), iar un pachet de 25,29% este listat la bursa din Varșovia.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 6 martie 2015

Lasă un răspuns

ROMÂNIA

Activele Lafarge din România au jucat un rol important în tranzacția de 6,5 mld. euro cu CRH

CIMENT. Facilităţile de producţie deţinute de Lafarge în România au jucat un rol important în decizia de achiziţie luată de grupul irlandez CRH, care s-a angajat să preia toate activele ce stau în calea fuziunii dintre Holcim şi Lafarge, consideră Costin Borc, CEO-ul Lafarge România, scrie Capital.ro, care estimează la circa 500 mil. euro valoarea activelor Lafarge România ce vor fi transferate CRH.

„Au fost vizite tehnice la uzinele Lafarge din România din partea a 8-10 cumpărători interesaţi, printre care fonduri de investiţii şi jucători industriali, dar negocierile nu s-au purtat aici. Impresia mea este că activele din România au jucat un rol important în tranzacţie. După finalizarea vânzării, CRH va deveni cel mai mare producător de materiale de construcţii din România, pentru că mai deţine şi producătorii Elpreco şi Ferrobeton“, a declarat Costin Borc. În urma vânzării către CRH, Lafarge România îşi va schimba numele, însă şeful companiei nu a putut spune care va fi acesta.

MOL a angajat consultanții de la Roland Berger pentru integrarea benzinăriilor preluate de la Agip. Trei giganți petrolieri din Occident – Amoco (SUA), gigantul anglo – olandez Shell și italienii de la Eni și-au făcut exitul de pe piața benzinăriilor din România pe fondul campaniei de extindere a companiei ungare de la intrarea pe piață

PETROL. Grupul petrolier ungar MOL, jucător de talie regională în industria de profil, a angajat consultanții de la Roland Berger pentru a se ocupa de integrarea postachiziție a benzinăriilor Agip preluate de la firma italiană Eni, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Mandatul primit de firma germană de consultanță de strategie Roland Berger are în vedere integrarea operațională a lanțului de benzinării Agip, care numără 42 de stații numai în România, în structurile MOL, un grup petrolier integrat, însă al cărui centru de greutate este pe segmentul de downstream – reprezentat de rafinarea și distribuția carburanților.

EUROPA CENTRALĂ ȘI DE EST

Auchan vinde 8 hypermarketuri în Polonia

COMERȚ. Oficiul Concurenței și pentru Protecția Consumatorilor a aprobat vânzarea a opt hypermarketuri Auchan către Schiever Polonia și preluarea a două hypermarketuri de către Auchan, care în acest moment sunt deținute în comun de către Auchan și Schiever, a anunțat instituția. Tranzacțiile vor satisface condițiile impuse de către autoritate în privința achiziția lanțului de comerț, scrie Warsaw Business Journal.

Raiffeisen vrea să plece din Polonia, în ciuda obiecțiilor autorității locale de supraveghere financiară

BĂNCI. Raiffeisen Bank International (RBI), divizia grupului austriac pentru piețele externe, este determinată să-și vândă unitatea din Polonia, în ciuda obiecțiilor formulate de către Autoritatea locală de Supraveghere Financiară, relatează Warsaw Business Journal.

EUROPA

Numericable va ceda din operațiunile sale de telecomunicații către un antreprenor din Madagascar

TELECOMUNICAȚII. Numericable a ales să cedeze activitățile sale de la Outremer Telecom către Telma, operator pe piața din Madagascar, anunță Les Echos.

Privatizat în 2004, operatorul Telma din Oceanul Indian este condus de către Hassanein Hiridjee, un antreprenor din Madagascar de naționalitate franceză cu afaceri în telecomunicații, imobiliare, bănci, distribuție.

O firmă japoneză de asigurări va deveni cel mai mare acționar în reasigurătorul francez SCOR

ASIGURĂRI. Firma niponă Sompo Japan Nipponkoa Insurance va investi 830 mil. euro în două etape pentru a prelua 15% din acțiunile firmei franceze SCOR, informează Les Echos.

Consiliul de administrație al BPI a respins oferta de preluare a băncii spaniole Caixabank

BĂNCI. Oferta băncii spaniole Caixabank, de 1,329 euro pe acțiune, a fost respinsă de către Consiliul de administrație al băncii portugheze BPI, care cere un preț de 2,26 euro pe acțiune, scrie publicația financiară Expansion.

Respingerea ofertei Caixabank, acționar al BPI, are loc pe fundalul propunerii venite din partea lui Isabel dos Santos, fiica președintelui angolez și acționar major al băncii, care a cerut fuziunea cu cealaltă mare bancă portugheză BCP.

O firmă germană își vinde participația într-o afacere de pe piața gazelor de 1,3 mld. euro

GAZE. EWE AG, a cincea firmă de utilități din Germania după vânzări, este în discuții pentru vânzarea participației pe care o deține în firma de gaze VNG AG, într-o tranzacție care ar putea ajunge la 1,3 mld. euro, au spus două surse familiare cu tranzacția pentru Reuters.

O firmă irlandeză de asigurări a vândut proprietăți de 60 mil. euro în Belgia

IMOBILIARE. IBRC Assurance, divizia de asigurări a fostei Anglo Irish Bank, a vândut un portofoliu de trei proprietăți din Belgia pentru 60 mil. euro, scrie Irish Times. Portofoliul este format dintr-un proiect comercial în Antwerp, care a fost vândut pentru 35 mil. euro către compania imobiliară locală GH Group. La acestea se adaugă două imobile de birouri în Bruxelles, închiriate de o firmă de avocatură.

AMERICA DE NORD

Tranzacție de 2,3 mld. dolari pe piața medicamentelor

MEDICAMENTE. Producătorul de medicamente Mallinckrodt a anunțat joi că va cumpăra Ikaria, firmă sepcializată în tratamente pentru copii, pentru 2,3 mld. dolari, relatează DealBook New York Times.

Ikaria este deținută de fondul de investiții Madison Dearborn Partners. New Mountain Capital, Arch Venture Partners, Venrock și 5AM Ventures dețin un pachet minoritar de acțiuni.

ASIA

Citigroup își vinde pachetul de 10% dintr-o bancă turcească pentru 1,2 mld. dolari

BĂNCI. Grupul financiar american Citigroup și-a vândut pachetul de aproape 10% din acțiunile Akbank din Turcia pentru 1,2 mld. dolari, au spus reprezentanții băncii, în cadrul ultimei tranzacții de vânzare de active internaționale pentru a tăia din costuri și a crește profiturile, notează publicația turcă Today’s Zaman. Citi nu a dezvăluit identitatea cumpărătorului.

Înaintea tranzacției, Citi avea 9,9% din Akbank, a patra bancă din Turcia după active, cel mai mare acționar fiind conglomeratul turc Sabanci Holding, cu 48,9% din acțiuni. Restul de 41,2% din acțiuni se tranzacționează pe bursa turcească. Citi a încheiat în 2006 un parteneriat cu Akbank când a cumpărat 20% din acțiunile băncii pentru 3,1 mld. dolari.

PayPal cumpără o firmă israeliană de securitate cibernetică pentru 60 mil. dolari

IT. Gigantul plăților online PayPal a cumpărat CyActive, o firmă israeliană specializată în furnizarea de soluții de securitate cibernetică, pentru 60 mil. dolari, informează publicația israeliană Globes.

Tranzacția a fost semnată și este așteptată să se încheie în scurt timp. CyActive a fost înființată în 2003 de către Liran Tancman, directorul general executiv, și Shlomi Boutnaru, director tehnic al companiei. Firma a strâns 2 mil. dolari de la gigantul german Siemens, firma israeliană de administrare de fonduri cu capital de risc JVP și alți investitori străini.

Achiziție pe piața indoneziană de publicitate pe mobil

MOBIL. Compania integrată de servicii pe mobil Yello Mobile a anunțat că intră pe piața publicității pe mobil din Indonezia prin achiziția AdPlus, unul dintre cei mai mari furnizori locali de publicitate digitală, relatează The Korea Economic Daily. AdPlus este al treilea jucător pe piața de profil din Indonezia după Google și Innity și are în portofoliu companii ca Danone, AXA, Samsung, Nokia, Chevrolet, Minute Maid și Coca Cola.

AUSTRALIA

Fostul șef al Xstrata a strâns 7,2 mld. dolari pentru investiții în sectorul minier

MINERIT. Mick Davis, fostul director general al Xstrata, este pregătit să cumpere active miniere după ce a confirmat că a strâns 7,2 mld. dolari pe vehiculului său de investiții, X2, potrivit Australian Financial Review.

O firmă petrolieră vinde active pentru a rezista asaltului unui magnat thailandez

PETROL. Firma petrolieră australiană Tap Oil ia în considerare vânzări de active și oferte de preluare în condițiile în care încearcă să reziste avansurilor făcute de magnatul thailandez și acționar major al companiei, Chatchai Yenbamroong, notează Australian Financial Review.

MOL a angajat consultanții de la Roland Berger pentru integrarea benzinăriilor preluate de la Agip. Trei giganți petrolieri din Occident – Amoco (SUA), gigantul anglo – olandez Shell și italienii de la Eni și-au făcut exitul de pe piața benzinăriilor din România pe fondul campaniei de extindere a companiei ungare de la intrarea pe piață

Lasă un răspuns

Grupul petrolier ungar MOL, jucător de talie regională în industria de profil, a angajat consultanții de la Roland Berger pentru a se ocupa de integrarea postachiziție a benzinăriilor Agip preluate de la firma italiană Eni, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Nevoia de a contracta serviciile unui consultant de talia Roland Berger se explică prin faptul că, spre deosebire de alte achiziții anterioare, MOL trebuie să integreze operațiuni downstream de pe trei piețe din regiune în structura sa integrată.

Firma germană Roland Berger, cu sediul la Munchen, este cea mai mare firmă de consultanță de management din Europa și una din cele mai mari la nivel global, unde concurează cu jucătorii de profil din America de Nord precum McKinsey, Boston Consulting Group sau A.T. Kearney. Roland Berger Strategy Consultants are birou la București încă din 1992.

Contractul de consultanță câștigat de Roland Berger este unul de valoare mare având în vedere complexitatea și scara regională la care se derulează procesul postachiziție, în condițiile în care la nivel local contracte de anvergură mai mică sunt estimate la câteva milioane de euro.

Până la această oră, reprezentanții grupului ungar MOL nu au răspuns întrebărilor jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO pe acest subiect.

Grupul ungar a anunțat pe 7 mai 2014 achiziția la nivel regional a unei rețele de 208 benzinării ale Eni din Cehia, Slovacia și România, respectiv o participație de 32,445% în rafinăria cehă Ceska Rafinerska, italienii retrăgându-se astfel de pe aceste piețe. Pe 2 februarie, reprezentanții MOL România anunță finalizarea tranzacției de preluare a 100% din acțiunile Eni România SRL, brațul local al Eni de pe piața locală, și transformarea acesteia în MOL Retail Comerț SRL. Această companie urmează să fuzioneze cu MOL România, iar cele 42 de stații ale italienilor propulsează grupul petrolier ungar către ținta de 200 de benzinării în 2015.

Ultimul bilanț disponibil indică faptul că în 2013, fosta Eni România SRL avea pierderi de 7,1 mil. lei (1,6 mil. euro) la o cifră de afaceri de 616,2 mil. lei (139,4 mil. euro) și un personal de 149 angajați. În același an, MOL România Petroleum Products SRL raporta un profit net de 89,8 mil. lei (20,3 mil. euro) și o cifră de afaceri de 4,3 mld. lei (978,7 mil. euro) la un personal format din 196 de angajați.

În noua configurație, afacerea MOL pe piața benzinăriilor se apropie de 200 de benzinării și trece bariera de un miliard de euro cifră de afaceri anuală plus extinderea cotei de piață în București, pe autostrăzi și în marile orașe. MOL avansează într-o piață dominată de OMV Petrom, al cărei acționar majoritar este grupul austriac OMV, și unde alte poziții puternice le deține Rompetrol, controlat de grupul kazah de stat KazMunaiGaz, respectiv rușii de la Lukoil.

Grupul ungar a ajuns în 20 de ani de la intrarea pe piață la o afacere de un miliard de euro, în care a îmbinat dezvoltarea organică cu achizițiile.

MOL și-a arătat gena de vânător oportunist pe piața petrolieră locală încă de la început. La doi ani de la intrarea pe piața din România, grupul ungar a profitat de schimbarea de strategie a companiei americane Amoco, care s-a reorientat către operațiunile de explorare și producție petrolieră, scoțând la vânzare active din sectorul de distribuție. Astfel, pe 28 martie 1997, MOL anunța cumpărarea Amoco România Petroleum Products SRL, filiala locală a grupului cu sediul în Chicago (SUA) cu vânzări globale de 36 mld. dolari în 1996.

Ungurii preluau atunci 11 benzinării, iar americanii își făceau bagajele din România, iar apoi din Polonia și Bulgaria.

MOL se concentrează pe dezvoltarea organică a rețelei pe o piață petrolieră locală unde compania de stat Petrom făcea legea, iar multinaționalele precum MOL, Shell, Agip, OMV sau Lukoil pierdeau bani. Înaintea privatizării Petrom în 2004 circulau insistent zvonuri privind retragerea marilor multinaționale petroliere ca Shell și Eni din România.

În prima parte a anului 2003, Shell, care ani de zile a stat cu 81 de benzinării în coasta Petrom, face primul pas spre exit. Pe 30 iulie 2003, MOL cumpără 23 de benzinării de la grupul anglo – olandez, sătul să piardă bani în România. Numai în perioada 1999 – 2002, Shell România cumulase pierderi de circa 20 mil. dolari. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică de părți, surse din piața petrolieră o estimau însă în jurul a 22 – 23 mil. dolari.

În septembrie 2003, MOL se înscrie în cursa pentru privatizarea Petrom, alături de mulți grei – Occidental și ConocoPhilips din SUA, Gazprom și Lukoil din Rusia, concurenți regionali ai MOL precum OMV (Austria) și PKN Orlen (Polonia). Deja, în primul semestru din 2004, încep să se limpezească apele, astfel că înainte de runda finală mai erau trei companii – MOL, OMV și Occidental. Americanii se arată interesați numai de zăcămintele Petrom, estimate la circa un miliard de barili, în timp ce firma ungară propune statului român un schimb de acțiuni cu Petrom în cadrul unui parteneriat, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. În aceste condiții, calea pentru preluarea Petrom de către OMV este netezită, austriecii depunând singura ofertă conformă cu strategia de privatizare ce prevedea cedarea unui pachet de 51% din compania românească, însă în structura sa integrată.

MOL își continuă planurile de achiziții în România și în noiembrie 2004 anunță cumpărarea a 100% din acțiunile Shell România SRL și, implicit, a restului de 59 de benzinării de pe piață, precum și a unei afaceri cu carburanți pentru avioane.

Operațiunea de exit a Shell de pe piața benzinăriilor din România și preluarea lor de către MOL a purtat numele de cod ”Jaguarul”, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. Valoarea tranzacției s-a situat la circa 72 – 74 mil. dolari, susțin surse din piață.

Era al doilea exit al unui gigant care propulsa MOL pe piața benzinăriilor din România. Retragerea completă a Shell avea să aibă loc în 2008, după vânzarea și a participației deținute la Shell Gas România către Petrom.

În aprilie 2006, MOL face o tranzacție de optimizare a propriului portofoliu după preluarea activelor Shell. Astfel, grupul ungar anunță un schimb de active cu grupul austriac OMV, prin care vindea 30 de benzinării și afacerea cu carburanți de aviație cumpărată în urmă cu doi ani, și preia 11 benzinării în cadrul unei tranzacții derulate cu Petrom și OMV România, ambele subsidiare ale grupului austriac.

Din nou, MOL trece la o extindere organică a rețelei. Anul trecut, apare din nou o oportunitate pentru grupul ungar, când și italienii de la Eni decid că e timpul să-și reducă expunerea pe regiune și își vând rețeaua de 208 benzinării din Cehia, Slovacia și România, precum și participația deținută la rafinăria cehă Ceska Rafinerska. În afară de 100% din Eni România SRL, grupul italian mai are o participație de 43,11% în Snamprogetti România SRL, firmă care se ocupă cu lucrări de inginerie și construcții.

Pentru MOL, România este o piață – cheie alături de Ungaria și Slovacia. În cei 20 de ani de la intrarea MOL în România, tabloul pieței benzinăriilor s-a modificat dramatic. Au ieșit din piață giganții Amoco (preluat ulterior de BP), Shell și Eni, Petrom a trecut în mâinile OMV, Lukoil și Rompetrol au rămas cu rețele mari de benzinării. Însă au intrat jucători noi precum Gazprom și SOCAR, care au planuri de extindere, ceea ce arată că în ultimul deceniu, România a ajuns teatrul de luptă pentru cote de piață între jucătorii cu interese regionale și, eventual, pentru companii din zona Asia Centrală și Caucaz, care caută aici să facă un cap de pod pentru extinderea operațiunilor în bazinul european.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 5 martie 2015

Lasă un răspuns

ROMÂNIA

Proprietarul Brise a preluat controlul unei firme de transport cereale

CEREALE. Omul de afaceri Marius Bucur, care deţine Brise Group, o afacere de peste 260 mil. euro din agrobusinessul local, a preluat controlul asupra pachetului majoritar de acţiuni în cadrul firmei Granex din Constanţa, unde deţinea anterior 49% din acţiuni. Bucur a cumpărat 2% din acţiunile firmei de la Alexandru Guţu. Granex este o afacere cu încasări de 16 mil. euro anual şi active de 4 mil. euro, scrie ZF.

SIF Moldova și Private Equity Grup Luxemburg vor să vândă 17% din Agricola Internațional

INDUSTRIE ALIMENTARĂ. SIF Moldova şi Private Equity Grup Luxemburg vor să vândă pachetele de acţiuni deţinute la Agricola Internaţional şi care însumează peste 17%, iar ceilalţi acţionari au drept de preempţiune şi le-ar putea face o ofertă, potrivit preşedintelui Consiliului de Administraţie al Agricola, Grigore Horoi, relatează ziarul Bursa.

SIF Moldova şi Private Equity Grup Luxemburg vor discuta cu ceilalţi acţionari despre vânzarea pachetelor într-o adunare generală care va avea loc pe 25 martie. „Private Equity Grup Luxemburg deţine în jur de 16% din firmă, iar SIF Moldova are o participaţie de 1,2%. Conform statutului, trebuie să anunţe mai întâi acţionarii că intenţionează să vândă, pentru că aceştia au drept de preempţiune”, a declarat Horoi, citat de Mediafax.

EUROPA CENTRALĂ ȘI DE EST

Proprietarul BCR vrea să cumpere portofoliul de retail al Citi din Ungaria. Ce spune șeful Erste despre preluarea Raiffeisen Ungaria și achiziția de alte bănci

BĂNCI. Andreas Treichl, directorul general al grupului austriac Erste – proprietarul BCR, spune că singura bancă din Ungaria pentru care și-a exprimat interesul de a o prelua este portofoliul de retail deținut de americanii de la Citi, conform unui interviu acordat portalului ungar Portfolio.hu. Acesta afirmă că Raiffeisen se concentrează acum pe situația din Rusia și Ucraina, precum și pe vânzarea potențială a filialei sale poloneze, și că nu crede că vor fi materializate negocieri în următoarele luni în ceea ce privește afacerea din Ungaria.

”Suntem deschiși către achiziții, dar nu la orice preț. Prețul este un element – cheie acum, nu am vrea să cumpărăm o bancă ce este supraevaluată”, a declarat Andreas Treichl, adăugând că acum nu este un moment al oportunităților de achiziții de bănci, datorită schimbărilor pe care le are de înfruntat sectorul bancar din Europa. Reprezentantul acționarului majoritar al BCR estimează că în următorii zece ani vor rămâne mai puține bănci, iar oportunități de achiziție vor apărea pe măsură ce unii vor ieși din piață, dar în același timp sunt posibile economii de scară. În România, BCR este angajată într-un amplu proces de vânzare de credite neperformante, iar pentru 2015 estimările Erste indică trecerea pe profit.

Slovenii așteaptă oferte angajante pentru o firmă de mentenanță a avioanelor

SERVICII. Ofertele angajante pentru firma slovenă de mentenanță Adria Airways Tehnika urmează să fie depuse până pe 20 martie, potrivit Aerodrom Ljubljana, acționar minoritar al companiei, citate de agenția de presă STA.

Banca turcească de stat Halkbank, aproape de finalizarea achiziției unei bănci din Serbia

BĂNCI. Halkbank, bancă aflată sub controlul statului turc, se așteaptă să finalizeze în scurt timp achiziția băncii Cacanska din Serbia, potrivit lui Mustafa Aydın, director general adjunct al Halkbank, notează publicația turcească Today’s Zaman.

Achiziția face parte din strategia de expansiune graduală a băncii turcești în Balcani. Finalizarea achiziției băncii sârbești va fi anunțată în următoarele circa două luni, a mai spus Aydin. În decembrie, Halkbank a anunțat că oferta sa pentru 76,76% din acțiunile Cacanska a picat. Banca din Serbia are ca acționari statul sârb cu 28,48%, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare cu 24,99%, International Finance Corporation, divizia de investiții a Băncii Mondiale are 19,99%, iar alți acționari dețin un pachet de 26,54%. Anul trecut, banca din Serbia avea o capitalizare de piață de 18,12 mil. dolari.

Bank of Cyprus vinde 41 de proprietăți în Grecia

ACTIVE. Bank of Cyprus scoate la vânzare 41 de proprietăți în Grecia, care în cea mai mare parte sunt închiriate către terți și aparțin subsidiarei sale, Cyprus Leasing SA, scrie publicația elenă Kathimerini.

Ofertele neangajante sunt așteptate săptămâna viitoare, în timp ce ofertele finale vor fi depuse în luna mai. Pe piață, proprietățile sunt estimate până la 50 mil. euro, aceasta fiind o valoare indicativă, care ar putea varia mult în funcție de ofertele depuse în cadrul procesului competitiv. În România, Bank of Cyprus este în curs de exit, în condițiile în care expunerea băncii cipriote depășea la finele anului trecut 500 mil. euro.

Rușii de la Sberbank anunță în iulie ce subsidiare din străinătate vor fi scoase la vânzare

BĂNCI. Sberbank din Rusia va aproba în luna aprilie un plan de reducere a sprijinului acordat subsidiarelor sale din străinătate, iar în luna iulie va anunța care unități de pe piețele externe vor fi scoase la vânzare, conform Portfolio.hu.

Măsurile fac parte dintr-un plan de management de criză al băncii de stat. Sberbank are operațiuni în Europa pe piețele din Bosnia și Herțegovina, Croația, Cehia, Germania, Ungaria, Serbia, Slovacia, Slovenia și Ucraina.

Autoritățile poloneze au aprobat achiziția unei companii de comerț de către o firmă de investiții din Cipru

COMERȚ. Autoritatea poloneză din domeniul protecției consumatorilor UOKiK și-a dat avizul pentru achiziția companiei Malpka, deținute de către grupul local de comerț Czerwona Torebka, de către firma de investiții cipriotă Forteam Investment, informează Warsaw Business Journal. Tranzacția este evaluată la 362,3 milioane de zloți (87,6 mil. euro). Malpka operează lanțul de magazine de conveniență Małpka Express. Czerwona Torebka a cumpărat Małpka în 2013.

EUROPA

Doi ofertanți în cursa pentru preluarea unor active din Suedia ale firmei finlandeze de utilități Fortum

UTILITĂȚI. Două grupuri se pregătesc să depună ofertele angajante pentru activele aferente sistemul de transport al energiei din Suedia, care aparțin finlandezilor de la Fortum, scrie Reuters. Acestea ar putea depăși 6 mld. euro, termenul pentru depunerea ofertelor este 11 martie.

BP vinde active din Marea Nordului

PETROL. Gigantul petrolier britanic BP a scos la vânzare una dintre cele mai mari conducte de transport de gaze naturale din Marea Nordului în cadrul programului său de vânzare de active, informează Reuters.

Trei consorții se bat pe o distribuție de gaze din Spania într-o tranzacție de 2 mld. dolari

GAZE. Trei consorții au intrat în a doua rundă a licitației pentru preluarea distribuției de gaze Madrilena Red de Gas, al cărei acționar majoritar este banca de investiții Morgan Stanley, au declarat trei surse apropiate procesului pentru Reuters. CPP din Canada luptă alături de firma germană de asigurări Allianz SE și Autoritatea pentru Investiții din Abu Dhabi Investment Authority pentru preluarea unui activ, a cărui valoare este estimată la peste 1,2-1,8 mld. euro (circa 2 mld. dolari) cu tot cu datorii.

Guvernul britanic vinde participaţia de 40% deţinută la Eurostar pentru 900 mil. dolari

TRANSPORT. Guvernul britanic vinde participaţia de 40% deţinută la Eurostar, compania care operează trenurile de mare viteză prin tunelul de sub Canalul Mânecii, pentru 585 de milioane lire sterline (900 milioane dolari), tranzacţia fiind parte a unui plan amplu de privatizări şi investiţii în infrastructură.

Participaţia deţinută de Trezoreria britanică va fi preluată de fondul de pensii canadian Caisse de Depot et Placement du Quebec şi de administratorul de active Hermes Infrastructure, potrivit Bloomberg.

Bankia își vinde acțiunile înainte ca miliardarul mexican Carlos Slim să preia 100% din acțiunile firmei imobiliare Realia

IMOBILIARE. Banca spaniolă Bankia a anunțat că-și va vinde participația deținută la firma imobiliară Realia către grupul Inmobiliaria Carso, deținut de miliardarul mexican Carlos Slim, înainte ca acesta să lanseze oferta de preluare pentru a ajunge la 100% din acțiuni, potrivit Expansion. Bankia deține 24,953% din Realia. Oferta lui Slim de 0,58 euro pe acțiune cotează valoarea Realia la 178,25 mil. euro.

Reasigurătorul francez SCOR nu intră în valul de achiziții din sector

ASIGURĂRI. Compania franceză de reasigurări SCOR este prea mare deja și nu are nevoie să participe la valul de consolidări ce are acum loc în sector, a anunțat Denis Kessler, directorul general al firmei, citat de Reuters.

Reasigurătorii Axis Capital Holdings Ltd și PartnerRe Ltd au agreat în luna ianuarie o fuziune de 11 mld. dolari pentru a crea unul dintre liderii pieței de profil, mișcare ce a alimentat speculațiile că SCOR ar putea căuta achiziții pentru creșterea operațiunilor.

Ryanair spune că nu stă în calea fuziunii Aer Lingus cu altă linie aeriană

AVIAȚIE. Guvernul irlandez este singurul obstacol pentru fuziunea Aer Lingus cu altă linie aeriană de transport, inclusiv IAG, potrivit companiei low – cost Ryanair, citate de Belfast Telegraph. Ryanair, care deține 29,8% din operatorul irlandez Aer Lingus, a făcut afirmația într-un document înaintat Autorității britanice din domeniul concurenței, în condițiile în care firma aeriană low – cost încearcă să facă instituția să revină asupra unei decizii anterioare, care o obliga pe Ryanair să-și reducă participația la Aer Lingus la cel mult 5%.

AMERICA DE NORD

AbbVie plătește 21 mld. dolari pentru preluarea Pharmacyclics

MEDICAMENTE. AbbVie a anunțat că este de acord să cumpere Pharmacyclics, un producător de medicamente pentru tratarea cancerului, pentru aproximativ 21 mld. dolari, informează DealBook New York Times.

Potrivit înțelegerii, AbbVie va plăti în numerar și acțiuni câte 261,25 de dolari pe acțiune, ceea ce înseamnă un premiu de 13% față de prețul de închidere al acțiunii în ședința bursieră de miercuri.

ASIA

Cea mai mare bancă indiană vrea să strângă în jur de 2 mld. dolari din vânzarea de acțiuni proprii

BĂNCI. State Bank of India (SBI), cea mai mare bancă locală după valoarea activelor, are în plan să strângă între 110 și 150 mld. rupii (circa 1,8 – 2,4 mld. dolari) din vânzarea de acțiuni proprii până la finele lunii aprilie, au declarat surse implicate în proces, potrivit Times of India. Seria de întâlniri cu investitorii va începe săptămâna viitoare, mai spun sursele citate.

Nielsen cumpără compania israeliană de procesare a datelor eXelate pentru 200 mil. dolari

PROCESARE DE DATE. Nielsen Holding NV a cumpărat compania de management a datelor eXelate din Israel, relatează publicația israeliană Globes. Firma israeliană dispune de o platformă care permite căutarea de date și analize pentru companiile de publicitate digitală.
Detalii financiare nu au fost dezvăluite, însă estimări citate de Globes indică faptul că Nielsen va plăti 200 mil. dolari în numerar. Cel mai mare acționar al eXelate este Carmel Ventures, care deține 25% din acțiuni și își va tripla investiția.

Statul israelian speră să obțină circa 226 mil. euro din vânzarea unei participații la o stație electrică privată

ENERGIE. Statul israelian face presiuni asupra companiei guvernamentale Eilat-Ashkelon Pipeline (EAPC) pentru a-și vinde participația pe care o are în stația electrică privată Dorad, tranzacție din care speră să obțină un miliard de shekeli (circa 226 mil. euro), au spus surse citate de Globes.

Tranzacție de 50 mil. dolari pe piața imobiliară din Israel

IMOBILIARE. Dezvoltatorul germano – israelian Josef Buchmann, proprietarul proiectului Dolphinarium din cadrul Tel Aviv Promenade, vinde afacerea către un grup de investitori israelieni pentru aproximativ 200 mil. shekeli (circa 50 mil. dolari), de aproape zece ori mai mult față de prețul plătit în 1980 pentru achiziție, conform Globes.

AUSTRALIA & PACIFIC

Japonezii de la Kawasaki vând 5,3% dintr-o firmă australiană de logistică pentru 154 mil. dolari

LOGISTICĂ. Firma niponă Kawasaki și-a vândut participația de 5,3% din compania de logistică Qube Holdings, listată pe bursa australiană, pentru 154 mil. dolari, relatează Australian Financial Review.

Un gigant brazilian din industria cărnii de vacă face o achiziție de 1,45 mld. dolari în Australia

INDUSTRIA ALIMENTARĂ. Autoritățile de reglementare australiene au aprobat oferta de 1,45 mld. dolari înaintată de divizia americană a gigantului brazilian JBS din industria cărnii de vacă pentru preluarea Australian Consolidated Food Holdings Pty Ltd (Primo), notează Reuters.

Achiziție de 102 mil. dolari a unui firme de IT din Noua Zeelandă

IT. Firma de servicii financiare FlexiGroup a cumpărat furnizorul de soluții IT Telecom Rentals din Noua Zeelandă pentru 102 mil. dolari, informează Australian Financial Review.

AFRICA

O firmă sud – africană de asigurări se uită după achiziții în Africa

ASIGURĂRI. MMI Holdings, al treilea asigurător pe piața sud-africană, are un miliard de ranzi (circa 77 mil. euro) pentru cheltuieli pe oportunități de creștere în Africa de Sud și în restul continentului, notează publicația sud- africană Business Day.

MMI a cumpărat mai multe afaceri de profil în ultimii trei ani pentru a crește și a-și diversifica sursele de venituri, însă în ceea ce privește operațiunile sale din restul Africii a rămas în urma rivalilor săi, Sanlam și Old Mutual. MMI are operațiuni în 12 piețe africane, printre care Swaziland, Botswana, Kenya, Tanzania, Nigeria și Ghana. Nicolaas Kruger, directorul general executiv al MMI, afirmă că va lua în considerare oportunități în cele 12 piețe, în mod special în estul și vestul continentului. Acesta afirmă că nu sunt așa multe oportunități în Africa pentru că multe companii caută să facă achiziții, dar afacerile nu sunt așa de mari, iar prețurile, deseori, sunt foarte ridicate.

Deloitte are mandatul grecilor de la Piraeus Bank pentru tranzacția de vânzare a unei tranșe inițiale de credite neperformante de până la 200 mil. euro

Lasă un răspuns

Firma de consultanță și audit Deloitte, cea mai mare din așa-numitul Big Four, are un mandat pentru vânzarea de credite neperformante la Piraeus Bank România, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața financiară.

”Deloitte este consultantul Piraeus Bank România, care pregătește vânzarea unui pachet de credite neperformante, tranșa inițială fiind de aproape 200 mil. euro. Tranzacția este încă într-o fază incipientă”, au precizat sursele citate.

Reprezentanții Deloitte și ai Piraeus nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a anunțat pe 3 martie că Piraeus Bank România, filiala locală a grupului bancar grecesc, scoate la vânzare un pachet de credite neperformante în valoare de până la 200 mil. euro.

Până acum, cele mai mari tranzacții locale cu credite neperformante au fost cele anunțate de Volksbank în iulie 2014, când un pachet de 495 mil. euro a fost transferat către un consorțiu format din Deutsche Bank, fondul londonez AnaCap, HIG Capital și APS. A urmat BCR care a vândut două tranșe, una de 400 mil. euro, alta de 220 mil. euro, ambele în semestrul al doilea. Mandatele pe partea de vânzare în cele trei tranzacții organizate de austrieci au fost primite de PwC.

Pe piața serviciilor profesionale de afaceri, Deloitte activează cu linii de audit, consultanță fiscală și financiară, precum și cu gama de servicii de asistență juridică prin intermediul casei de avocatură afiliate Reff & Asociații.

Deloitte face parte din grupul celor mai mari firme de consultanță și audit din lume, supranumit Big Four, alături de EY, KPMG și PwC. Toate cele patru sunt active direct și pe piața românească.

Piraeus Bank România este una dintre băncile locale, care cu o rată a creditelor neperformante de 27% în luna septembrie, depășește sensibil media sistemului bancar local. Aceasta se situa la 15,33% în septembrie 2014, iar în decembrie a coborât sub 14%, conform datelor prezentate de banca centrală. Portofoliul de credite neperformante al Piraeus Bank România era în septembrie 2014 acoperit cu garanții în proporție de 87%, potrivit unei prezentări a băncii – mamă. Auditorul Piraeus este PwC.

La un portofoliu de credite brute de 1,5 mld. euro rezultă că în septembrie împrumuturile depreciate ale subsidiarei grecești aveau o valoare totală de peste 400 mil. euro. Adică, în scădere față de nivelul afișat la 31 decembrie 2013, când valoarea creditelor neperformante era de 2,67 mld. lei (circa 604 mil. euro, calculat la cursul mediu de schimb din 2013), din care în jurul a 95% însemna expunere pe IMM-uri și credite de consum acordate persoanelor fizice.

Pentru a slăbi presiunea portofoliului de credite neperformante pe bilanț, Piraeus Bank România a vândut o parte din acestea în aprilie 2014, după cum menționează reprezentanții băncii în ultimul raport anual.

Vânzarea de credite neperformante este considerată afacerea momentului pe piața bancară, de care caută să profite investitorii financiari specializați în administrarea unor astfel de active. Tranzacțiile derulate în ultimul an pe piața românească de profil s-au încheiat la discount-uri de peste 85%, chiar peste 90% față de valoarea nominală a portofoliului în funcție de garanțiile care însoțesc pachetele de credite și de cât se estimează că se mai pot recupera din ele.

Piraeus Bank este una dintre marile bănci grecești care au prezentat anul trecut la Bruxelles Comisiei Europene planuri de restructurare a operațiunilor pe piețele externe, alături de National Bank of Greece, proprietarul Banca Românească, și de alte instituții de credit.

Ultimele date prezentate de banca – mamă din Grecia indică active în România de 1,989 mld. euro, o cotă de piață de 2,9% la credite și de 1,8% la depozite la nivelul lunii septembrie 2014.
Piraeus Bank România are, conform sursei citate, o rețea formată din 130 de agenții și un personal care numără 1.607 angajați. Primele nouă luni ale anului trecut indică o ajustare a echilibrului între credite și depozite, care au ajuns la un raport de 108%, pe fondul scăderii volumului de împrumuturi și, în paralel, a creșterii nivelului depozitelor.

Veniturile nete ale Piraeus Bank România au fost de 108 mil. euro în primele nouă luni ale anului trecut. Ultimul bilanț făcut public al băncii locale indică o revenire în 2013 pe profit cu un plus de 12,8 mil. lei (2,9 mil. euro) față de o pierdere de 94,9 mil. lei (21,3 mil. euro) în 2012.

Grupul bancar grecesc Piraeus a venit în România în anul 2000, când a cumpărat Pater Bank, cu două surcursale. Apoi, Piraeus a trecut la o dezvoltare organică a operațiunii locale. În ultimii ani, grupul elen a redevenit activ și a trecut la achiziții în 2012 și 2013 în Grecia, unde a preluat activele bune ale ATE Bank, apoi Geniki Bank, operațiunile a trei bănci cipriote, precum și subsidiara locală a grupului bancar portughez Millennium. În România, a preluat activele ATE Bank România în 2013 și le-a vândut în circa un an către omul de afaceri Dorinel Umbrărescu, care a intrat astfel pe piața bancară locală sub marca Băncii Române de Credite și Investiții.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 3 martie 2015

Lasă un răspuns

ROMÂNIA

Grecii de la Piraeus Bank România scot la vânzare un pachet de credite neperformante de până la 200 mil. euro

BĂNCI. Piraeus Bank România, filiala grupului bancar elen Piraeus și una dintre primele zece bănci locale la finele lui 2013, se pregătește să vândă un pachet de credite neperformante de aproape 200 mil. euro, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața financiară.

Banca grecească este una dintre instituțiile de credit locale, care cu o rată a creditelor neperformante de 27% în luna septembrie, depășește sensibil media sistemului bancar local. Aceasta se situa la 15,33% în septembrie 2014, iar în decembrie a coborât sub 14%, conform datelor prezentate de banca centrală. Portofoliul de credite neperformante al Piraeus Bank România era în septembrie 2014 acoperit cu garanții în proporție de 87%, potrivit unei prezentări a băncii – mamă.

Traderul Ameropa a cumpărat două noi depozite de cereale

CEREALE. Traderul de materii prime agricole Ameropa Grains, controlat de magnatul elveţian Andreas Zivy, a cumpărat două magazii de cereale în localităţile Dor Mărunt (Călăraşi) şi Măcin (Tulcea). Depozitele orizontale de cereale disponibile în Măcin şi Dor Mărunt arată că achiziţia făcută de Ameropa înseamnă o preluare a unor capacităţi cumulate de cel mult 20.000 de tone de cereale, ceea ce ar însemna tranzacţii cu o valoare maximală estimată la 2 milioane de euro, potrivit calculelor ZF.

EUROPA CENTRALĂ ȘI DE EST

Enel așteaptă patru oferte la vânzarea producătorului de electricitate din Slovacia

ENERGIE. Grupul italian de utilități Enel așteaptă la începutul lunii aprilie patru oferte angajante din partea investitorilor înscriși în cursa pentru achiziția producătorului slovac de energie Slovenske Elektrarne, potrivit Reuters, care citează trei surse apropiate tranzacției.

Fortum din Finlanda, producătorii cehi de energie CEZ și EPH, precum și un consorțiu care cuprinde compania Slovnaft aparținând grupului ungar MOL și compania maghiară de stat MVM și-au exprimat interesul pentru achiziția activului scos la vânzare de Enel. În România, italienii au anunțat la finele lunii trecute suspendarea procesului de vânzare.

Telekom Slovenia cumpără un rival de pe piața locală

TELECOMUNICAȚII. Telekom Slovenia a anunțat recent achiziția operatorului de telefonie mobilă Debitel de la vânzătorii ACH, Adria Mobil și Svema Trade. Firma austriacă de avocatură Schoenherr a consiliat Telekom Slovenia la achiziția anunțată pe 27 februarie, care va fi încheiată după obținerea avizelor necesare din partea autorităților competente. Părțile au agreat să nu facă publice mai multe detalii, inclusiv valoarea tranzacției, până la finalizarea tranzacției, conform unui comunicat de presă al casei austriece de avocatură.

EUROPA

Fiica președintelui Angolei vrea ca banca portugheză BPI să fuzioneze cu Millennium și respinge oferta de preluare venită de la spaniolii de la Caixa

BĂNCI. Banca portugheză BCP Millennium, a spus că va analiza propunerea de fuziune dacă și conaționalii de la BPI vor face același lucru, la o zi după ce Isabel dos Santos, fiica președintelui Angolei și acționar al BPI, a trimis o scrisoare cu propunerea de fuziune între cele două instituții, relatează Dealbook New York Times.

Fuziunea dintre BCP și BPI nu numai că va domina piața bancară portugheză, dar va face din investitorii angolezi, proveniți din vechea colonie a Portugaliei, să devină cei mai mari acționari ai noii entități.

Isabel dos Santos, una dintre cele mai bogate femei din Africa, are 18,6% din BPI, în timp ce compania petrolieră deținută de statul angolez, Sonangol, controlează 19,4% din BCP. Propunerea de fuziune vine după ce banca spaniolă CaixaBank, care deține deja 44,1% din BPI, a venit cu o ofertă de preluare pentru restul de 55,9% din acțiunile băncii, care evaluează banca portugheză la 1,94 mld. euro.

Francezii de la Groupama au strâns 485 mil. euro din vânzarea unui pachet de acțiuni la Veolia Environnement

MEDIU. Compania franceză Groupama a spus că a obținut circa 485 mil. euro din vânzarea unui pachet de 28,4 milioane de acțiuni la Veolia Environnement, relatează Reuters.
Pachetul reprezintă 5,05% din capitalul social al firmei Veolia. Groupama este unul dintre cei mai mari jucători din industria românească de asigurări.

PCH cumpără magazinul online Fab.com

COMERȚ ONLINE. PCH a cumpărat platforma de comerț online Fab pentru a crea un nou magazin electronic pentru tinerele companii de tehnologie hardware și gadget-uri, potrivit FT.
Fab este o afacere care a fost evaluată mai demult la 1 mld. dolari, dar PCH plătește numai o fracție din acel preț după o serie de restructurări care au avut loc anul trecut. Termenii tranzacției în numerar și acțiuni nu au fost dezvăluiți.

Alpha Bank a finalizat achiziția a 100% din acțiunile Emporiki Bank Cipru
BĂNCI. Alpha Bank Cipru a anunțat că a finalizat la 1 martie achiziția pachetului de 100% din acțiunile Emporiki Bank Cipru. Grecii au făcut publică achiziția subsidiarei cipriote încă din 22 decembrie 2014, conform unui comunicat publicat de Stockwatch.

CVC Capital vinde 7,5% dintr-o companie spaniolă de infrastructură pentru 1,156 mld. euro

INFRASTRUCTURĂ. Banca de investiții UBS a anunțat vânzarea accelerată a unui pachet de 7,5% din acțiunile companiei spaniole de infrastructură Abertis, deținut de Trebol International, un fond al CVC, către o bază de investitori calificați, scrie publicația financiară spaniolă Expansion. Pachetul valorează pe bursă 1,156 mld. euro. Fondul administrat de CVC are 15,5% din acțiunile Abertis.

AMERICA DE NORD

Citi vinde furnizorul de credite ipotecare OneMain Financial către o fostă unitate a AIG pentru 4,25 mld. dolari

SERVICII FINANCIARE. Citigroup Inc. este de acord cu vânzarea instituției financiare de credit ipotecar OneMain Financial, cu o vechime de 103 ani, către Springleaf Holdings pentru 4,25 mld. dolari în numerar, informează Bloomberg. Springleaf, fosta unitate a AIG, va deveni astfel cel mai mare jucător în sectorul de credit ipotecar.

Universitatea americană Yale are în mână 1 mld. de dolari în numerar și se uită după investiții

UNIVERSITĂȚI. Universitatea americană Yale, una dintre cele mai bine cotate și bogate universități din lume, stă pe lichidități de aproape 1 mld. dolari și caută noi investiții, scrie Bloomberg.

Nivelul în creștere al lichidităților s-ar putea datora unor plăți mai mari venite de la fonduri de investiții și investiții imobiliare, precum și ca urmare a deciziei de a reduce din participațiile deținute în acțiuni americane. Participațiile Yale sunt de circa 23,9 mld. dolari și se situează sub nivelul rivalei, universitatea Harvard.

Harvard are participații de 36,4 mld. dolari și și-a triplat recent lichiditățile până la circa 1 mld. dolari. Creșterea deținerilor de numerar este un fenomen în creștere printre investitorii care se tem de un declin al piețelor de acțiuni.

ING vinde 18,9% din Voya Financial pentru 600 mil. dolari

SERVICII FINANCIARE. Grupul financiar olandez ING a anunțat că a ajuns la un acord pentru vânzarea pachetului de acțiuni pe care îl deține la firma de servicii financiare Voya Financial în cadrul unei oferte publice, potrivit unui comunicat al ING.

Acordul prevede răscumpărarea pachetului de acțiuni al ING, de 45,6 milioane de acțiuni ce reprezintă 18,9% din capitalul social, pentru 600 mil. dolari. În urma tranzacției, ING iese din acționariatul Voya.

ASIA

Lafarge cumpără încă 45% din acțiunile filialei sale din China

CIMENT. Producătorul francez de ciment Lafarge, aflat în proces de fuziune cu Holcim, a înaintat o propunere în valoare de 294 mil. euro pentru a prelua pachetul de 45% deținut de Socam în filiala sa chineză. Astfel, francezii vor ajunge să dețină pachetul integral de acțiuni al filialei chineze, notează La Tribune.

Operațiunea este condiționată de finalizarea proiectului de fuziune dintre Lafarge și Holcim. În România, activele Lafarge vor fi preluate de către irlandezii de la CRH.

Tranzacție de 550 mil. dolari între malaezieni și japonezi pe piața croazierelor de lux

CROAZIERE. Genting Hong Kong a fost de acord să cumpere compania Crystal Cruises de la grupul nipon Yusen Kabushiki Kaisha (NYK) pentru 550 mil. dolari, mișcare ce permite companiei malaeziene să se extindă pe piața croazierelor de lux, informează South China Morning Post.

Tranzacția este programată să fie finalizată în trimestrul al doilea și va fi finanțată din lichiditățile existente ale companiei malaeziene Genting și din credite bancare.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

British American Tobacco oferă 3,53 mld.dolari pentru 24,7% dintr-un producător brazilian de țigarete

TUTUN. British American Tobacco Plc a înaintat o propunere pentru a cumpăra pachetul de 24,7% pe care nu îl deține din acțiunile celei mai mari companii braziliene de țigări Souza Cruz SA, scrie Reuters. Valoarea tranzacției este estimată la 3,53 mld. dolari.

AUSTRALIA & PACIFIC

Malaezienii cumpără plantații de palmier în Papua Noua Guinee pentru 1,7 mld. dolari

PLANTAȚII. Sime Darby Plantation Bhd, divizia de plantații a grupului malaezian Sime Darby Bhd, a finalizat achiziția New Britain Palm Oil Ltd din Papua Noua Guinee pentru 1,7 mld. dolari, a anunțat luni compania.

Cel mai mare producător indian de medicamente cumpără o afacere în Australia de la GSK

MEDICAMENTE. Sun Pharmaceutical Industries Ltd, cel mai mare producător indian de medicamente după vânzări, a spus că este de acord să cumpere afacerea cu calmante derivate din opiu a celor de la GlaxoSmithKline Plc din Australia, scrie Reuters.

MelbourneIT continuă achizițiile pe piața de tehnologie a informațiilor

IT. MelbourneIT, companie de web design și de înregistrare de domenii pe internet, are în plan să continue achizițiile după ce a cumpărat săptămâna trecută furnizorul de servicii cloud UberGlobal pentru 15,5 mil. dolari, scrie Australian Financial Review.

Grecii de la Piraeus Bank România scot la vânzare un pachet de credite neperformante de până la 200 mil. euro

Lasă un răspuns

Piraeus Bank România, filiala grupului bancar elen Piraeus și una dintre primele zece bănci locale la finele lui 2013, se pregătește să vândă un pachet de credite neperformante de aproape 200 mil. euro, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piața financiară.

Reprezentanții Piraeus Bank România nu au făcut niciun comentariu până la această oră pe acest subiect.

Printre cei mai activi cumpărători de active bancare neperformante locale se numără gigantul german Deutsche Bank, cehii de la APS (Asset Portfolio Servicing), fondul londonez de investiții AnaCap și americanii de la HIG Capital. Aceștia au cumpărat împreună în formulă de consorțiu un pachet de credite neperformante de circa 500 mil. euro de la Volksbank România, mișcare ce a netezit drumul spre exitul austriecilor de pe piața locală prin semnarea tranzacției cu Banca Transilvania. Alte tranzacții importante au vizat BCR, care a vândut în două tranșe credite de 620 mil. euro în a doua parte a anului trecut și se pregătește de o nouă serie de astfel de tranzacții în contextul strategiei sale de a reduce accelerat valoarea acestor active din propriul bilanț.

Ultimele date prezentate de banca – mamă din Grecia indică active în România de 1,989 mld. euro, o cotă de piață de 2,9% la credite și de 1,8% la depozite la nivelul lunii septembrie 2014.

Piraeus Bank România are, conform sursei citate, o rețea formată din 130 de agenții și un personal care numără 1.607 angajați. Primele nouă luni ale anului trecut indică o ajustare a echilibrului între credite și depozite, care au ajuns la un raport de 108%, pe fondul scăderii volumului de împrumuturi și, în paralel, a creșterii nivelului depozitelor.

Raluca Mihai ajunge partener după nouă ani de la intrarea în casa de avocatură Voicu & Filipescu. Firma trece la formula de conducere cu nouă parteneri și a făcut noi avansări în ierarhia internă

Lasă un răspuns

Casa de avocatură Voicu & Filipescu a anunțat avansarea avocatei Raluca Mihai pe poziția de partener, după nouă ani de la venirea acesteia în firmă. Mutarea extinde conducerea firmei de avocați la un număr total de nouă parteneri și vine în contextul unei serii de promovări interne.

“M-am format ca avocat în cadrul Voicu & Filipescu, iar fiecare promovare în ierarhia firmei a venit să confirme un nou pas în procesul meu de maturizare profesională. Numirea ca partener este mai mult decât încununarea acestei lungi relații de colaborare, reprezintă o nouă etapă a carierei mele și este o dovadă de apreciere și încredere din partea firmei și a clienților, pentru care le mulțumesc”, afirmă Raluca Mihai.

Aceasta și-a început în ianuarie 2006 cariera de avocat ca asociat la firma Voicu & Filipescu, iar în februarie 2011 a trecut pe poziția de avocat senior, iar un an mai târziu a urcat încă o treaptă în ierarhia internă ca managing associate. Este un avocat specializat în achiziții publice, litigii, dreptul muncii și consultanță generală. Raluca Mihai, 34 de ani, este din Drobeta Turnu Severin și are o diplomă de absolvent al Academiei de Studii Economice, precum și al Facultății de Drept din București.

Firma de avocatură are în conducere pe lângă cei doi parteneri fondatori, Daniel Voicu și Mugur Filipescu, pe partenerii Marta Popa, Roxana Neguțu, Dumitru Rusu, Florin Duțu și Georgiana Bădescu, precum și pe Alex Tabacu, în calitate de tax partner al grupului.

Grupul Voicu & Filipescu este format din firma de avocați cu același nume, societatea specializată în consultanță fiscală și contabilă Voicu & Filipescu Tax Advisers SRL și societatea profesională de practicieni în insolvență V.F. Insolvență SPRL, care împreună acordă soluții integrate clienților, companii multinaționale și locale.

De asemenea, seria de avansări interne, derulată în mod uzual în firmele de avocatură la început de an, a cuprins și alte posturi.

Astfel, Gabriela Bădescu, avocat cu experiență în domeniile asigurări, litigii și farma, a trecut pe poziția de managing associate.

Cristina Enaga, care lucrează în dosare de concurență, drept corporativ, fuziuni și achiziții, imobiliare, a urcat la nivelul de avocat senior.

“Încurajăm dezvoltarea de relații de lungă durată, atât în colaborarea cu clienții și partenerii externi, cât și cu membrii echipei. Promovările de anul acesta vin să recompenseze calitățile profesionale, loialitatea, atitudinea pozitivă și constructivă, precum și abilitățile de dezvoltare a bazei de clienți.”, a declarat Daniel Voicu, partener fondator în cadrul firmei.

Firma Voicu & Filipescu numără 25 de avocați înscriși în baroul București, potrivit ultimelor date disponibile pe site-ul instituției.

Lista de dosare în care au lucrat anul trecut avocații de la Voicu & Filipescu cuprinde procesul de integrare post-fuziune dintre OTP Bank România și Millennium Bank România, conform informațiilor disponibile din piață pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, precum și în obținerea aprobărilor necesare din partea Consiliului Concurenței și a Băncii Naționale a României cu privire la această fuziune.

De asemenea, lista de proiecte a Voicu & Filipescu mai cuprinde asistență pentru firme multinaționale în proiecte de investiții greenfield, inițierea unor tranzacții de fuziuni și achiziții în domenii precum financiar-bancar, materiale de construcții (poziții de top ciment, agregate, betoane), spații comerciale, industria textilă, energie, industria chimică. La acestea se adaugă proiecte de dreptul concurenței, câștigarea, ca parte a unei echipe complexe de consultanți, a unui litigiu privind aspecte de manipulare a pieței de capital și tranzacționare pe bază de informații privilegiate judecat pe fondul cauzei de către o instanță din România, coordonarea și câștigarea în instanță pe dosare privind în special achiziții publice, taxa claw back, daune de asigurări, probleme de dreptul muncii, aspecte fiscale și recuperarea de creanțe, precum și asistență în proiecte de achiziții publice, în special în domenii precum energie, echipamente medicale, servicii informatice, susțin reprezentanții casei de avocatură.

Pe piața serviciilor avocațiale de afaceri din România, poziții puternice au, pe de o parte, firme locale de talia Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen, Țuca Zbârcea & Asociații, Mușat & Asociații sau Popovici Nițu & Asociații, iar pe de altă parte, s-au dezvoltat în ultimii ani echipele locale afiliate unor firme de talie internațională precum RTPR Allen & Overy, Clifford Chance Badea, Cameron McKenna, de talie regională precum Schoenherr sau cele corespondente firmelor de consultanță din Big Four, precum Reff & Asociații sau David & Baias.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 2 martie 2015

Lasă un răspuns

3TS Capital intră în acţionariatul firmei care operează Vola.ro printr-o investiţie de 5 milioane euro

AGENȚII. Compania de administrare a fondurilor de private equity şi venture capital 3TS Capital Partners a anunţat vineri că intră, printr-o investiţie de 5 milioane de euro, în acţionariatul agenţiilor online Vola.ro şi Fru.pl, format de românul Daniel Truică și doi oameni de afaceri polonezi.

Suma obţinută de la 3TS Capital Partners va fi utilizată pentru dezvoltarea platformelor online şi pentru extindirea internaţională a operaţiunilor, se arată într-un comunicat al companiei de administrare a fondurilor de investiţii, citat de Mediafax. Tranzacţia a fost încheiată în februarie între Interactive Travel Holdings (ITH) – actionarul majoritar al Vola.ro şi Fru.pl.din Polonia – şi investitorul 3TS Capital Partners.

BNR: Acționarul Volksbank a adus 1,1 mld. euro în bancă pentru a putea s-o vândă către Banca Transilvania

Acţionarul Volksbank a capitalizat banca masiv, cu o sumă de peste 1,1 miliarde euro, ca să poată vinde către Banca Transilvania, operaţiune ce urmează să se finalizeze în perioada martie-aprilie, potrivit lui Nicolae Cinteză, directorul Direcţiei Supraveghere din cadrul Băncii Naţionale a României (BNR), citat de ziarul Bursa.

Şeful supravegherii BNR a explicat că acţionarii băncilor preferă „să dea bani din buzunar” ca să-şi vândă băncile, în momentul în care se află într-o situaţie dificilă, pentru că, altfel, o dată ajunse în procedura de lichidare, lichidatorul poate înainta o serie de plângeri penale pentru modul în care s-a acţionat în bancă. Banca Transilvania a semnat pe 10 decembrie contractul de achiziție a 100% din acțiunile Volksbank România.

Tranzacție pe piața de energie: Cea mai mare companie de stat din Ungaria intră în România pe calea apei. MVM a cumpărat 90% din acțiunile unui producător hidro de energie din Harghita

ENERGIE. MVM, compania energetică deținută de statul maghiar și una dintre cele mai mari din Ungaria, a cumpărat 90% din acțiunile producătorului de energie în microhidrocentrale Hivatalos SRL din Miercurea Ciuc (județul Harghita), conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția echivalează cu intrarea liderului pieței de energie din Ungaria în România pe segmentul de producție de energie, microhidrocentralele preluate având o putere instalată de aproximativ 7 MW.

EUROPA CENTRALĂ ȘI DE EST

Proprietarul BCR nu este interesat de achiziția de bănci poloneze

BĂNCI. Grupul bancar austriac Erste, proprietarul BCR, își amână planurile de achiziție de pe piața bancară. ”Băncile poloneze sunt prea costisitoare acum. Unele din ele costă chiar dublu față de valoarea lor contabilă”, a spus Andreas Treichl, directorul general executiv al Erste, potrivit Warsaw Business Journal.

”Nu avem planuri de achiziții în 2015 și 2016”, a spus șeful Erste, pentru care una dintre preocupări este reducerea accelerată a creditelor neperformante de la BCR. Subsidiara din România a afișat pierderi în 2014 de pe urma operațiunilor de curățire a bilanțului de active toxice.

Statul se întoarce ca acționar într-o bancă rusă privată

BĂNCI. VTB Bank, controlată de statul rus, a anunțat la finele săptămânii trecute, că a preluat un pachet de 9.99% din acțiunile Otkritie Bank, reîntorcându-se ca acționar în al doilea grup bancar privat al țării, pe care îl părăsise în 2013, notează The Moscow Times.

Miliardarul Boris Mints este unul dintre fondatorii Otkritie, în timp ce omul de afaceri rus Vadim Belyaev are un pachet de 27,1% din grupul financiar.

EUROPA

Miliardarul rus Mihail Fridman a cumpărat cu 5,1 mld. euro unitatea RWE din sectorul de petrol și gaze

PETROL. Grupul german de utilități RWE a anunțat că a încheiat vânzarea unității sale de țiței și gaze Dea pentru 5,1 mld. euro către un grup de investitori ruși, condus de miliardarul Mihai Fridman. Acesta a amenințat cu procese dacă guvernul britanic va bloca tranzacția în jurisdicția sa, relatează Wall Street Journal.

Ciprioții scot la privatizare compania de telecomunicații Cyta

TELECOMUNICAȚII. Compania de telecomunicații de stat Cyta este în acest moment supusă unei analize referitoare la pregătirea acesteia pentru privatizare de către autoritățile competente din Cipru, informează Stockwatch. Până la vânzarea companiei către finele anului, mai sunt de parcurs trei etape procedurale.

Vivendi obține 4 mld. euro din vânzarea unui pachet de 20% din afacerea Numericable SFR

TELECOMUNICAȚII. Grupul francez Vivendi a avizat favorabil propunerea grupului Altice al lui Patrick Drahi de a-i ceda pentru aproximativ 3,9 mld. euro participația sa reziduală de 20% din afacerea Numericable-SFR, scrie Les Echos.

Unilever cumpără o afacere cu produse cosmetice de pe piața britanică

COSMETICE. Unilever a anunțat luni că va cumpăra compania britanică de cosmetice REN Ltd. pentru o sumă care nu a fost făcută publică, scrie Wall Street Journal.

Orange ia în considerare o fuziune cu Telecom Italia

TELECOMUNICAȚII. Grupul francez de telecomunicații Orange SA ia în considerare lansarea unei oferte de fuziune cu Telecom Italia, ca un semn că tendința de concentrare în sectorul de profil european continuă, notează Wall Street Journal.

GSK și Novartis au făcut schimburi de active de 20 mld. dolari

FARMA. Giganții din sectorul farma GlaxoSmithKline Plc și Novartis AG afirmă că au încheiat o serie de schimburi de active de peste 20 mld. dolari, care va remodela structurile ambelor companii, conform Reuters.

Liderul pieței de proteze auditive cumpără afacerea Hansaton din Germania

PROTEZE AUDITIVE. Sonova Holding AG, cel mai mare producător din lume de aparate auditive, a spus că va cumpăra Hansaton Akustik GmbH din Germania, relatează Reuters. Valoarea tranzacției nu a fost dezvăluită. Mișcarea face parte din strategia Sonova de a-și întări prezența pe piața germană de retail.

AMERICA DE NORD

HP cumpără producătorul de echipamente fără fir Aruba pentru circa 3 mld. dolari

TEHNOLOGIE. Compania americană Hewlett-Packard a fost de acord să cumpere Aruba Networks, un producător de echipamente de acces fără fir, pentru circa 3 mld. dolari, conform Dealbook New York Times.

Acordul prevede ca HP să plătească 24,67 de dolari în numerar pe acțiune, ceea ce înseamnă un premiu de 34% față de prețul de închidere a acțiunii Aruba din ședința de 24 februarie, data dinainte ca Bloomberg să facă publice discuțiile de fuziune între părți.

Fuziune de 40 mld. dolari în sectorul producției de cipuri

TEHNOLOGIE. Producătorul de cipuri NXP Semiconductors NV și-a exprimat acordul pentru achiziția rivalului său Freescale Semiconductor Ltd și unificarea operațiunilor în cadrul unei tranzacții care va evalua noua companie la peste 40 mld. dolari, scrie Reuters. Acționarii Freescale vor primi 6,25 de dolari în numerar și 0,3521 de acțiuni NXP pentru fiecare acțiune deținută.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Iberdrola își vinde participațiile în sectorul brazilian de distribuție a electricității pentru 192 mil. euro

ENERGIE. Compania spaniolă de utilități Iberdrola a vândut către firma braziliană Neoenergia acțiunile pe care le deținea la distribuțiile de electricitate Coelba și Cosern pentru 191,4 mil. euro, relatează publicația spaniolă Expansion.

Concret, Iberdrola a vândut 8,5% din capitalul Coelba pentru 160 mil. euro și un pachet de 7,01% din Cosern pentru 32 mil. euro.

ASIA

Guvernul israelian a publicat condițiile de privatizare a firmelor din sectorul de apărare

ARMAMENT. Investitorii străini pot achiziționa numai împreună cu israelieni companii din sectorul de apărare cum este cazul Israel Military Industries Ltd. (IMI), notează publicația Globes.

Guvernul israelian va publica în această săptămână un anunț pentru investitorii care doresc să depună oferte pentru achiziția IMI în cadrul programului de privatizare a companiilor din sectorul militar.

AUSTRALIA

Canadienii cumpără o afacere australiană de brânzeturi cu 137,5 mil. dolari

INDUSTRIA ALIMENTARĂ. Grupul canadian de lactate Warrnambool Cheese & Butter a ajuns la un acord pentru achiziția afacerii Kirin de la grupul australian Lion, specializat în brânzeturi, pentru aproximativ 137,5 mil. dolari, scrie Australian Financial Review.

Vânzarea unei divizii australiene de asigurări de viață, estimată la 2 mld. dolari

ASIGURĂRI. Licitația pentru vânzarea diviziei de asigurări de viață a MLC este preconizată să aibă loc în următoarele trei luni, procesul ce urmează să fie condus de banca americană de investiții JP Morgan ar putea ajunge la 2 mld. dolari, potrivit Australian Financial Review.

AFRICA

Sud – africanii de la Bidvest nu vor să cumpere toate acțiunile Adcock Ingram

INVESTIȚII. Grupul sud – african Bidvest Group Ltd nu are aspirații să cumpere toată afacerea Adcock Ingram Holdings Ltd, afirmă șeful Bidvest, în condițiile în care prețul acțiunilor companiei – țintă continuă să se tranzacționeze peste prețul din ofertă, potrivit Reuters.

Mihai Pop pleacă din poziția de manager EY de fuziuni și achiziții către cehii de la APS, specializați în cumpărarea de credite neperformante de la bănci

Lasă un răspuns

Mihai Pop a părăsit poziția de manager fuziuni și achiziții din cadrul firmei de consultanță și audit EY România, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Acesta iese din rândurile Big Four după aproape trei ani și va prelua funcția de Investment Manager în cadrul biroului de la București al firmei cehe Asset Portfolio Services (APS), specializate în administrarea creanțelor. APS și-a extins puternic portofoliul local de administrare de credite neperformante preluate anul trecut, în urma achizițiilor realizate alături de Deutsche Bank și alți parteneri de consorțiu de la Volksbank și BCR. Piața vânzării de credite neperformante este așteptată să atingă un maxim în perioada 2015 – 2017, în condițiile în care banca centrală pune presiune pe băncile comerciale să-și curețe bilanțurile, iar cehii de la APS sunt printre cei mai activi investitori pe acest segment.

Mihai Pop a lucrat la EY România începând cu mai 2012, fiind specializat în fuziuni și achiziții în spațiul Europei de Sud – Est. O altă mișcare în cadrul aceluiași departament al EY România a fost anunțată oficial la începutul acestui an, când Ioana Mihai, venită de la BCR din poziția de director debt capital markets, a preluat poziția de director executiv și coordonarea echipei de Corporate Finance. Departamentul de asistență în tranzacții al EY România este format din echipele de Corporate Finance, Transaction Support, respectiv Valuation & Business Modeling. Florin Vasilică este liderul departamentului de asistență în tranzacții al EY România din toamna anului 2012 și face parte din echipa de top management al firmei locale din Big Four.

Mihai Pop are o diplomă în economie a Academiei de Studii Economice din București și un masterat în cadrul programului de MBA româno – canadian. Este expert evaluator acreditat de ANEVAR (Asociația Națională a Evaluatorilor din România -n.r.) și a fost aproape opt ani partener al firmei de consultanță Osprey Partners.