MIRSANU.RO

publicat la: 23.01.2018  21:42

Fondul american de investiții Warburg Pincus nu s-a înțeles cu Abris Capital Partners la preț și a renunțat la achiziția Urgent Curier

 

Negocierile fondului american de investiții Warburg Pincus privind achiziția companiei Urgent Cargus de la fondul de investiții Abris Capital Partners au picat recent, conform ultimelor informații disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Surse din piață susțin că nici Warburg Pincus și până acum niciun alt investitor care a participat în tranzacție nu a oferit prețul așteptat de către Abris Capital Partners pentru Urgent Cargus. Potrivit surselor citate, Abris Capital Partners ar miza pe o tranzacție de exit de la Urgent Cargus cu o valoare în jurul a 150 mil. Euro, în timp ce oferta Warburg Pincus ar fi ajuns până în jurul a aproximativ 130 mil. Euro. Valorile nu au fost confirmate de către părțile implicate.

Tranzacția vizează valoarea de întreprindere a companiei, formată din prețul oferit pentru preluarea pachetului de acțiuni la care se adaugă datoriile Urgent Cargus, care în august 2017 a atras un credit de 134 mil. Lei (29 mil. Euro) pentru refinanțarea unor împrumuturi și dezvoltarea firmei de curierat.

Urgent Cargus a afișat pentru 2016 o pierdere de 19,9 mil. lei (4,4 mil. euro) la o cifră de afaceri de 308,88 mil. lei (68,8 mil. euro) și 1.122 de angajați, potrivit ultimului bilanț făcut public. Pe piața de curierat, Urgent Cargus concurează cu liderul pieței, Fan Courier – o afacere controlată de antreprenori, cu investitori strategici de talia DPD precum și cu investitori nou – intrați în sector de genul Emag, controlat de Naspers, care a cumpărat în 2017 afacerea Sameday Courier.

De achiziția Urgent Cargus, s-au arătat interesate Mid Europa Partners și Hungarian Post, însă Warburg Pincus este investitorul care a intrat în negocierile finale după depunerea ofertelor angajante, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Pentru achiziția Urgent Cargus, Warburg Pincus a purtat discuții cu băncile locale pentru structurarea unui pachet de finanțare al tranzacției, așa cum jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris pe 14 decembrie 2017.

În acest context, Abris ar putea explora alte rute de exit din companie, fie prin discuții cu alți potențiali cumpărători, fie chiar printr-o listare pe bursă, dat fiind trendul favorabil pe care îl traversează piața locală de capital.

Abris Capital Partners a dat mandat în 2016 băncii de investiții Rothschild pentru a pregăti vânzarea Urgent Cargus, unul dintre cei mai mari jucători de pe piața de curierat, aceasta fiind prima tranzacție de exit a fondului de investiții de talie regională din România, despre care jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 17 ianuarie 2017.

Reprezentanții Abris Capital Partners nu au făcut niciun comentariu pe tema tranzacției până la momentul publicării acestui articol.

Abris Capital Partners a intrat în octombrie 2012 pe piața din România prin achiziția Cargus de la DHL, tranzacție finalizată în 2013. Apoi, în iulie 2014, Abris a anunțat achiziția afacerii Urgent Curier de la familia Corina și Sebastian Bălășescu. Ulterior, Abris a fuzionat operatorii de curierat locali preluați formând o singură platformă, Urgent Cargus, în care a inclus și operatori de profil mai mici.

Abris Capital a închis în 2017 al treilea său fond de investiții, cu o capitalizare de 502 mil. euro, care este direcționat în principal către achiziții de companii din Polonia și România.

Cu acest capital proaspăt la îndemână, Abris caută achiziții noi, pe lista sa de ținte de preluare intrând până acum producătorul de înghețată Betty Ice și afacerea de distribuție a carburanților Oscar Downstream, care ar putea genera o tranzacței estimată la 150 – 200 mil. euro, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Managerul de capital de risc a strâns din 2007 până acum sub administrare trei fonduri de investiții cu capitaluri totale de circa 1,272 mld. Euro. Banii administrați de Abris provin de la investitori instituționali, fonduri de pensii și de asigurări, fonduri suverane, bănci din Europa, America de Nord, Australia și Orientul Mijlociu.

În portofoliul din România al Abris Capital Partners fac parte Urgent Cargus, Pehart Group (din 2015) și Green Group (din 2016).
Tichetul de investiție vizat de obicei de Abris fluctuează între 30 și 70 mil. euro, potrivit lui Pawłem Gieryńskim, Managing Partner și CIO (Chief Investment Officer) al Abris Capital Partners.

De cealaltă parte, Warburg Pincus este un manager global de fonduri de investiții, cu active de 44 mld. Dolari sub administrare.

Originile firmei de investiții datează din 1939. Warburg Pincus a investit peste 60 mld. Dolari în ultimii 50 de ani în peste 780 de companii din 40 de țări ale lumii.

Warburg Pincus este activ pe piața românească, unde în ultimii ani s-a uitat la mai multe potențiale ținte de achiziție mari precum MedLife, A&D Pharma și Urgent Cargus.

Warburg Pincus a ridicat în 2015 fondul de investiții Warburg Pincus Private Equity XII LP, cu un capital de 13,4 mld. Dolari.
Pe piața românească de fuziuni și achiziții, au intrat în 2017 fonduri de investiții mari precum Cerberus (unul dintre cumpărătorii hotelului Radisson București), Vitruvian (care a cumpărat circa 30% din Bitdefender), JC Flowers (care a semnat achiziția Piraeus Bank România) sau Penta Investments (care a avut o serie de achiziții precum Casa Pariurilor, un lanț de farmacii și grupul A&D Pharma).


0 Comentarii

Spune-ti parerea

Articole Similare:

Comunicate

Grupul PHOENIX preia oficial Farmexim și Help Net în România

  Mannheim, Germania, 31 iulie 2018 – Grupul PHOENIX a obținut de la Comisia Europeană aprobarea pentru preluarea fără condiții a distribuitorului român de produse farmaceutice Farmexim S.A. și a lanțului național de farmacii Help Net Farma S.A. Prin această tranzacție, furnizorul de serv  Citeşte articolul integral

Fuziuni Şi Achiziții

Indienii de la JSW Steel, miliardarul ucrainean Rinat Ahmetov și grupul italian Marcegaglia sunt așteptați să depună oferte pentru achiziția ArcelorMittal Galați

 

Producătorul indian de oțel JSW Steel, grupul ucrainean Metinvest și compania italiană Marcegaglia sunt așteptate să depună oferte pentru achiziția combinatului siderurgic ArcelorMittal Galați, potrivit unor surse citate de agenția Reuters.

  Citeşte articolul integral