Arhive etichete: Wolf Theiss

O echipă de avocați Wolf Theiss din birourile de la București și Viena a asistat fondurile de investiții Revetas și Cerberus la achiziția complexului Radisson, precum și la finanțarea proiectului Nemo

Firma de avocatură austriacă Wolf Theiss a asistat Revetas Capital Fund II și o societate din cadrul grupului Cerberus Capital Management, L.P. în ceea ce privește achiziția unui complex hotelier de top din București cu o suprafață totală de 86.000 metri pătrați, potrivit unui comunicat al Wolf Theiss.

Complexul hotelier este compus din Radisson Blu si Park Inn, ce include și aproximativ 7.500 metri pătrați de spații destinate zonelor comerciale. Pe lângă asistența juridică în ceea ce privește aspectele de fuziuni și achiziții și cele de due diligence (analiză) cu privire la proprietățile imobiliare, Wolf Theiss a asistat cumpărătorii și cu privire la aspectele legate de finanțarea și refinanțarea împrumuturilor acordate atât companiei achizitoare, cât și companiilor achiziționate.

Echipa Wolf Theiss a fost coordonată pe partea de fuziuni și achiziții de către partenerul Ileana Glodeanu de la biroul din București al Wolf Theiss, iar pe partea de finanțare de către Counsel Leopold Hoeher, de la biroul din Viena. Echipa de avocați din București implicată în această tranzacție i-a inclus pe Ciprian Glodeanu (Partener, Real Estate), Mircea Ciocîrlea (Senior Associate, Corporate M&A), Claudia Chiper (Counsel, Banking&Finance), Cristina Ion (Associate, Real Estate), Andreea Stan (Associate, Corporate M&A), George Ghițu (Associate, Corporate M&A), Iuliana Ungureanu (Associate, Banking&Finance) și Alexandru Asaftei (Associate, Banking&Finance).

Vânzarea complexului Radisson în cadrul tranzacției cu nume de cod Nemo către Revetas și Cerberus este cea mai mare operațiune de fuziuni și achiziții din istoria pieței hoteliere din România, cu o valoare de circa 169,2 mil. euro. Vânzătorul, grupul israelian Elbit Imaging, a anunțat că a încasat aproximativ 81 mil. euro după scăderea costurilor implicate de tranzacție, iar după rambursarea a 11,6 mil. euro către Hapoalim și o garanție de 8 mil. euro acordată cumpărătorului pe 3 ani la o dobândă anuală de 5%, sumele nete încasate din vânzarea complexului Radisson au ajuns la 61,4 mil. euro.

Revetas este deja activ în România având în portofoliu centrul comercial Vitantis de la marginea Bucureștiului. Fondul de investiții american Cerberus, cu 30 mld. dolari sub administrare, a susținut cu capital preluarea portofoliului de active al complexului Radisson, proiect care poartă numele de cod Nemo.

Raiffeisen Bank a finanțat cumpărătorul printr-un credit, care a avut și o componentă de refinanțare, valoarea acestei tranzacții de finanțare aferentă achiziției depășind 100 mil. euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Avocații Wolf Theiss au lucrat și în alte dosare de fuziuni și achiziții în 2017, printre care tranzacția prin care fondul ceh de investiții Penta Investments a cumpărat o rețea de 31 de unități și operațiuni de distribuție, care au trecut sub umbrela Dr Max. De asemenea, pe lista achizițiilor de anul trecut la care avocații Wolf Theiss au lucrat se află și tranzacția prin care Topmost Investments a cumpărat compania care administrează imobilul de birouri Polonă 68 Business Center.

Pe piața avocaturii de afaceri, Wolf Theiss face parte din categoria firmelor de talie regională care au birou în România, din care mai fac parte jucători precum Schoenherr, Kinstellar sau CHSH.

Cumpărătorul imobilului de birouri Swan a mai făcut o achiziție pe piața imobiliară a Capitalei: Firma cipriotă Topmost Investments a cumpărat compania care are în portofoliu imobilul de birouri Polonă 68 de la Gkotsis Anastasios și Domenico Piovesana. O echipă de avocați Wolf Theiss a asistat cumpărătorul în tranzacție

Lasă un răspuns

Dezvoltatorul imobiliar EEC Invest a vândut clădirea de birouri Polonă 68 Business Center către firma cipriotă Topmost Investments, reprezentată de Nicolas Treppides, potrivit informațiilor disponibile pentru MIRSANU.RO.

Clădirea de birouri vândută este deținută de EEC Invest Imobiliare SRL, ai cărei acționari erau EEC Investments, al cărei administrator președinte este Domenico Piovesana, și Ethos House Investments, deținută de omul de afaceri grec Gkotsis Anastasios. Fiecare dintre cei doi acționari dețineau 50% din acțiuni.

Cumpărătorul a fost asistat în tranzacție de o echipă de avocați Wolf Theiss, din care a făcut parte partenerul Ileana Glodeanu, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO din surse oficiale.

Clădirea de birouri Polonă 68 Business Center, dezvoltată de EEC Invest şi livrată în toamna anului 2010, este localizată în centrul Bucureștiului și oferă aproximativ 9.600 metri pătrați de spații de birouri într-o clădire cu cinci etaje.

Printre firmele care au închiriat birouri în imobil se numără avocații CHSH Gilescu Văleanu și Partenerii, Ariston, Roche România, Teletrans, Douglas sau Happy Tour, potrivit informațiilor făcute publice pe site-ul proiectului.

Investiția în proiect a fost de circa 15 mil.Euro.Valoarea achiziției făcute de către Topmost Investments nu a fost făcută publică. Surse din piață estimează între 15 și 20 mil. euro prețul de achiziție, valoare neconfirmată însă de către părțile implicate în tranzacție.

Achiziția urmează celei din octombrie 2016, când firma Smartown Investments controlată de Topmost Investments a cumpărat de la Casa de Insolvență Transilvania (CITR) ansamblul imobiliar Swan din Pipera cu 30,3 mil.euro. Cumpărătorul a fost asistat atunci de avocații Wolf Theiss.

Piața imobiliară din România este în acest moment în atenția unei game diferite de investitori, inclusiv fonduri de investiții cu interese regionale care au pus piața locală în centrul strategiei de a-și construi portofolii solide.

Investitori precum Globalworth, NEPI, CTP au fost printre cei mai activi la cumpărare în ultimii ani, însă continuă să intre pe piață investitori noi, atrași de randamentele superioare de aici comparativ cu alte piețe din regiune.

Firma austriacă de avocatură Wolf Theiss anunță cinci promovări interne în cadrul biroului de la București

Lasă un răspuns

Firma austriacă de avocatură Wolf Theiss Rechtsanwälte GmbH & Co KG a anunțat marți promovarea Adelinei Iftime-Blagean în funcția de Counsel și avansarea a patru avocați la statutul de Senior.

Absolventă a Universitatii Babeş-Bolyai din Cluj-Napoca, Adelina Iftime-Blagean s-a alăturat echipei la mai puțin de un an după deschiderea biroului Wolf Theiss în România, fiind promovată ca avocat senior în anul 2012. Cu o experiență de peste 14 ani în consultanță juridică, aceasta este specializată în dreptul societăților, fuziuni și achiziții, compliance, dreptul muncii, protecția datelor cu caracter personal și piețe de capital.

Cei patru avocați Wolf Theiss avansați la statutul de Senior sunt Mircea Ciocirlea (specializat în fuziuni și achiziții), Luminița Gheorghe (avocat de dreptul muncii, respectiv fuziuni și achiziții), Ramona Hromei (specializată în drept financiar – bancar și insolvență) și Andreea Zvac (avocat de litigii și achiziții publice).

În urma acestor promovări, echipa Wolf Theiss din București este formată în prezent din 23 avocați, din care fac parte 5 parteneri, 2 Counseli, 5 Asociați Seniori și 11 avocați.

Cele mai recente tranzacții din portofoliul Wolf Theiss includ asistența juridică acordată unor clienți importanti precum 3M Romania, Aberdeen Immobilien Kapitalanlagegesellschaft MBH, Amundi, Ardian, BCR, Dexter Axle Holding Company, General Electric, GlaxoSmithKline, Growthpoint Properties, SC Interoil SA, IKEA Group (IRI Investments BV), Oracle, Pirelli, Raiffeisen Bank. În România, Wolf Theiss și-a deschis biroul în 2005.

Pe piața locală a avocaturii de afaceri, Wolf Theiss face parte din grupul firmelor internaționale cu prezență regională puternică, segment pe care sunt active și alte firme de profil precum Schoenherr, Kinstellar sau CHSH.

O echipă de avocați Wolf Theiss, coordonată la nivel local de către partenerul Ileana Glodeanu, a asistat Amundi la achiziția Pioneer Investments de la UniCredit

Lasă un răspuns

Firma de avocatură Wolf Theiss a asistat cea mai mare societate de administrare de active din Europa, Amundi, cu active de peste 1.000 miliarde de euro la nivel global, la achiziția Pioneer Investments, într-o tranzacție ce va fi achitată exclusiv în numerar în valoare de 3,545 miliarde de euro.

Firma de avocatură Wolf Theiss a fost consultant pentru Europa Centrala și de Est, împreună cu Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, consultantul juridic care a coordonat la nivel global această tranzacție.

Wolf Theiss a oferit consultanță juridică privind normele specifice de reglementare și compliance în cadrul tranzacției, investigații de tip due diligence asupra companiilor pe care grupul Pioneer Investments le deține în România, Bulgaria, Ungaria și Republica Slovacă, și continuă să asiste din punct de vedere juridic în vederea autorizării și finalizării tranzacției în aceste jurisdicții.

Ileana Glodeanu, Partener Wolf Theiss. Sursă foto: Wolf Theiss.

“Am fost onorați să fim implicați în această achiziție care consolidează poziția Amundi ca lider pe piata europeana de administrare a activelor. Biroul nostru din Bucuresti si-a reafirmat expertiza in domeniul serviciilor financiare, precum si capacitatea de a deservi atat in Romania, cât și cross-border clienți de private equity, fonduri de investitii, sponsori”, a declarat Ileana Glodeanu, Partener al Wolf Theiss.

Echipa Wolf Theiss a fost coordonată de către partenerii Ileana Glodeanu (România), Richard Clegg (Bulgaria), Melinda Pelikan (Ungaria) și Lubos Frolkovic (Republica Slovacă).

Echipa de fuziuni și achiziții din România a firmei Wolf Theiss a lucrat în cadrul unora dintre cele mai mari tranzacții din ultimii ani, prin asigurarea de servicii de consultanță către clienți în cadrul unor procese competitive și prin finalizarea cu succes a numeroase proiecte de due diligence și achiziții.

Pioneer Investments este o firma globală de administrare a investițiilor, cu active administrate de peste 200 miliarde de euro, cu o prezență în 28 de țări din întreaga lume și o echipă experimentată de 2.000 de angajați, ce include mai mult de 350 de profesioniști în investiții.

Înființată în 1957, Wolf Theiss este una dintre principalele firme de avocatură din Europa Centrală și de Est, specializată în acordarea de asistență în domeniul afacerilor internaționale. Prin rețeaua de 13 birouri din Albania, Austria, Bosnia și Herțegovina, Bulgaria, Croația, Republica Cehă, Ungaria, Polonia, România, Serbia, Slovacia, Slovenia și Ucraina, își desfășoară activitatea 340 de avocați ai Wolf Theiss.

IKEA plătește peste 40 mil. Euro în numerar pentru achiziția a 12.800 hectare de pădure de la firma germană Prokon. Avocații Wolf Theiss au asistat cumpărătorul, iar Dentons a lucrat de partea vânzătorului

Lasă un răspuns

Grupul suedez IKEA cumpără 12.800 de hectare de pădure în județele Iași și Neamț în cadrul unei tranzacții în numerar de peste 40 mil. Euro, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică de către părțile implicate.

Vânzătorul este compania germană Prokon, intrată în insolvență în 2014, asupra căreia principalii creditori au pretenții în valoare de peste 1,5 mld. Euro.

Firma de avocatură austriacă Wolf Theiss a asistat cumpărătorul în tranzacție, în timp ce casa de avocatură Dentons a reprezentat interesele vânzătorului. Dentons este implicată, dealtfel, în procedurile de insolvență ale companiei germane.

„Ca parte a Strategiei IKEA Group de Independență a Resurselor, IRI Investments SRL continuă investițiile în România, prin achiziția unei noi suprafețe de pădure. Noua suprafață este de 12.800 de hectare și se află în județele Iași și Neamț. La acest moment, suprafața totală deținută de companie este de aproximativ 46.700 de hectare”, au precizat reprezentanții IRI Investments SRL într-un comunicat de presă, citat de HotNews. Ieri, cumpărătorul nu a făcut public numele vânzătorului.

Reprezentanții Prokon au spus, ieri, la Hamburg că se așteaptă în decembrie să încaseze cel puțin 50 mil. Euro de pe urma a două tranzacții de vânzare de păduri încheiate în România, potrivit cotidianului german Frankfurter Allgemeine Zeitung. Plățile urmează să ajungă la creditorii care nu și-au convertit pretențiile în acțiuni ale noii companii Prokon, înființate după falimentul vechii cooperative. Peste 75.000 de investitori privați au căzut pradă intrării în insolvență a Prokon în 2014, ceea ce a dus la schimbări în legislația germană pentru a întări protecția investitorilor.

Compania dispune sub supravegherea aferentă derulării unui plan de ieșire din insolvență de activele care nu fac parte din activitatea de bază de acum a Prokon, adică din sfera administrării parcurilor eoliene. Anterior, Prokon a investit într-o fabrică de biodiesel și în achiziția de terenuri din România, afirmă cotidianul german.

IKEA este la a doua achiziție majoră de suprafețe de pădure în România, după ce a anunțat în iunie 2015 cumpărarea a 33.600 de hectare de pădure de la fondul suedez de investiții GreenGold, condus de românul Sorin Chiorescu. Nici valoarea acestei tranzacții nu a fost făcută publică. Surse din piață, citate de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO, susțin că prețul plătit anul trecut de către IKEA a fost de aproximativ 125 mil. Euro.

Prokon Hit Timber SRL, subsidiara producătorului eolian german Prokon, a cumpărat pe 28 iunie 2011 de la moștenitorii familiei Sturdza 5.428 hectare de pădure pe raza comunelor Popești, Dumești, Madarjac și Horlești din județul Iași, potrivit contractului de vânzare – cumpărare făcut public de către publicația Bună Ziua Iași (BZI). Conform contractului, firma germană a plătit în urmă cu cinci ani 3.500 euro pe hectare, adică un preț de 18.963.460,25 euro. Vânzătorii au fost la acea vreme Elena Sturdza, Mihai Sturdza, prințul Dimitrie Sturdza, Ioan Eric Sturdza, Gheorghe Sturdza, Neculai și Mihaela Bujor, respectiv Marius – Florin și Mihaela Pavel.

Ulterior, Prokon Hit Timber SRL a făcut o ofertă de vânzare a suprafeței de 5428,1313 hectare pentru un preț total de numai 17 mil. Euro, cu intenția de a semna un contract de vânzare – cumpărare și de a primi plata nu mai târziu de 17 noiembrie 2014, conform documentelor făcute publice de către sursa citată.

Prokon operează acum în noua sa formă 57 de ferme eoliene în Germania și Polonia și vinde electricitate către 30.000 de consumatori.

Prokon Hit Timber SRL a raportat pentru 2015 o cifră de afaceri de 8,8 mil. Lei și pierderi de 21,4 mil. Lei la un număr de 12 angajați.

De cealaltă parte, gigantul IKEA, fondat de către suedezul Ingvar Kamprad, este un investitor strain care continuă să-și crească expunerea pe piața locală. Astfel, în 2010, IKEA a cumpărat magazinul de mobilă din Băneasa deținut în franciză de către omul de afaceri Puiu Popoviciu și a anunțat că are planuri de investiții pentru noi unități la nivel local. În paralel, grupul IKEA a intrat în piața imobiliară, prin achiziția terenului fostei fabrici Timpuri Noi din București, unde în prezent ridică un proiect imobiliar. În ultimul an, IKEA a intrat pe segmental achizițiilor de păduri, fiind cel mai mare investitor cu un portofoliu total în administrare de 46.700 hectare de pădure.

IRI Investments SRL avea la 31 decembrie 2015 capitaluri totale de 586 mil. Lei (circa 131 mil. Euro), venituri totale de 3,2 mil. Lei și un profit net de 0,9 mil. Lei, potrivit ultimului bilanț făcut public.

Wolf Theiss a acordat consultanță companiei Rockaway Capital SE la achiziția agenției de voiaj Invia de la MCI Tech Ventures

Lasă un răspuns

Wolf Theiss a reprezentat și a consiliat compania Rockaway Capital SE în vederea achiziționării agenției de voiaj online Invia, din grupul căreia face parte si societatea românească Invia Travel SRL.

În urma încheierii tranzacției, Wolf Theiss va continua să acorde consultanță în legătură cu oferta de licitație obligatorie către acționarii minoritari ai Travelplanet S.A., filiala poloneză a agenției.

Invia este cea mai mare agenție de voiaj online din Republica Cehă și unul dintre cei mai cunoscuți furnizori online de pachete de călătorii din Europa Centrală și de Est.

Rockaway Capital SE este membră a uneia dintre cele mai progresiste case de investiții de capital privat și de risc din Republica Cehă, cu birouri în San Francisco și Sao Paolo.

„Tranzacția a implicat aspecte complexe din domeniul dreptului societăților comerciale, al reglementării și al concurenței din cinci jurisdicții, Republica Cehă, România, Polonia, Ungaria și Slovacia”, a declarat Jan Myska (foto), Partener Wolf Theiss Praga.

Pentru componenta din România a tranzacției, Rockaway Capital SE a fost asistat de către o echipă de avocați condusă de Ileana Glodeanu, Partener coordonator al practicii de drept corporativ, respectiv de fuziuni și achiziții din București și Mircea Ciocîrlea, avocat senior in cadrul aceluiași departament. Aceștia au lucrat pe aspecte de drept local al societăților, mai ales în legatură cu implementarea anumitor pasi necesari finalizarii tranzacției, cu impact asupra subsidiarei din România.

Jan Myska a condus echipa Wolf Theiss care a acordat consultanță cross-border companiei Rockaway Capital SE și a coordonat tranzacțiile.

În Praga echipa a mai inclus pe Jan Kotous (Counsel), Libor Prokes (Counsel), precum și pe Lenka Kucerova (avocat colaborator). Consultanța pe probleme de drept polonez a fost asigurată de Dariusz Harbaty (avocat senior) și Monika Gaczkowska (avocat colaborator).

Janos Toth, Partener în cadrul biroului din Budapesta, și Peter Ihasz, avocat colaborator, au acordat consultanță pe probleme de drept maghiar.

Marian Sulfk, avocat senior din cadrul biroului din Bratislava a acorda consultanță pe probleme de drept slovac.

În România, Wolf Theiss și-a deschis biroul în 2005, iar echipa locală condusă de avocatul american Bryan Jardine numără aproximativ 30 de oameni.

Pe piața locală a avocaturii de afaceri, Wolf Theiss intră în eșalonul firmelor internaționale cu prezență importantă, categorie din care fac parte Allen & Overy, DLA Piper, Schoenherr, Cameron McKenna, CliffordChance sau Dentons.

O bancă din top 15, cu active de 1 mld. Euro și o cotă de piață de 1,3%, a fost scoasă la vânzare: Italienii de la Veneto Banca caută cumpărători pentru subsidiara din România. Echipa de consultanți angajați pentru tranzacția de exit este formată din SocGen, KPMG și avocații de la Wolf Theiss

Lasă un răspuns

Grupul italian Veneto Banca a început procesul de vânzare al subsidiarei sale din România, care cu un activ net bilanțier de 1,03 mld. Euro și o cotă de piață aferentă de 1,3% intră în topul primelor 15 bănci locale la finele anului 2014, conform ultimului raport anual făcut public de către BNR.

Echipa de consultanți angajați pentru tranzacția de exit este formată din SocGen și KPMG, în timp ce asistența juridică este asigurată de către casa austriacă de avocatură Wolf Theiss, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Reprezentanții Veneto Banca nu au făcut niciun comentariu până la momentul publicării acestui articol.

Contextul în care italienii au dat drumul tranzacției de exit din România este marcat, pe de o parte, de peisajul bancar local unde mai multe bănci au fost vândute în ultimii ani de bănci străine care se retrag (Volksbank, MKB, Millennium, RBS), iar pe de altă parte de strategia băncii – mamă.

Veneto Banca a anunțat pe 9 februarie acordarea unui mandat către banca elvețiană de investiții UBS ca și consultant alături de Rothschild pentru studierea și definirea opțiunilor strategice cu impact asupra viitorului grupului bancar italian, și în special pentru listarea acțiunilor pe bursa italiană concomitent cu o majorare a capitalului băncii cu 1 mld. Euro în cadrul proiectului Serenissima.

Ca urmare a unei evaluări realizate anul trecut, Veneto Banca a anunțat că Banca Centrală Europeană i-a cerut să-și îmbunătățească poziția de capital și solvabilitatea prin atragerea de fonduri proaspete până în iunie 2016. Pentru aceasta, acționarii băncii italiene au aprobat în decembrie 2015 atât planurile de listare și de majorare de capital, cât și un plan de afaceri actualizat pentru perioada 2016 – 2020.

La nivel de grup, Veneto Banca a înregistrat în 2015 o pierdere de 881,9 mil. Euro, iar în anul anterior pierderile ajungeau la 968,4 mil. Euro, conform ultimelor raportări ale băncii – mamă.

În România, pierderile Veneto Banca ajungeau la finele anului trecut la aproximativ 41,3 mil. Euro, potrivit sursei citate.

Veneto Banca a intrat în România în anul 2000 prin achiziția Banca Italo Romena, care avea sucursală la București îndă din 1997. În mai 2014, banca – mamă Veneto Banca a fuzionat prin absorbție cu Banca Italo Romena sub numele de Veneto Banca.

Sucursala București a băncii italiene operează o rețea formată din 22 de agenții, din care 5 în București, iar restul în celelalte orașe importante din țară.

În România, Veneto Banca are un personal format din 313 angajați.

La 31 decembrie 2015, Veneto Banca avea active financiare disponibile pentru vânzare în România de 13,2 mil. Euro.

Veneto Banca mai are în România și 100% din acțiunile Immobiliare Italo Romena SRL.

Veniturile consolidate ale băncii în România au fost anul trecut de 38,9 mil. Euro, mai arată raportul băncii – mamă.

La nivelul pieței locale, Veneto Banca este a doua operațiune bancară italiană ca mărime, după cea a UniCredit, dar cu puțin peste cea a celor de la Intesa SanPaolo România, care la finele lui 2014 aveau o cotă de piață de 1,2% cu active de 1 mld. Euro.

În acest moment, mai multe bănci sunt de vânzare în România. Piraeus Bank a încercat anul trecut exitul din piață, însă nu s-a înțeles cu fondul american de investiții JC Flowers. De asemenea, vânzarea Credit Agricole este un proces care s-a oprit. Carpatica a trecut în mâinile Nextebank, controlată de un fond de investiții administrat de către Axxess Capital, și după fuziunea cu Nextebank va lua ființă Patria Bank. Grecii de la Eurobank au angajat banca de investiții HSBC pentru a evalua opțiunile strategice la Bancpost, iar proprietarul Banca Românească are ca termen până în 2018 vânzarea operațiunilor din România și din alte piețe, conform planului de restructurare aprobat de către Bruxelles în 2014. De asemenea, omul de afaceri Dorinel Umbrărescu caută să vândă BRCI (ex – ATE Bank România, fostă Mindbank), iar băncile cipriote Bank of Cyprus și Marfin au, de asemenea, România, pe lista de exit.

La celălalt capăt al pieței, Banca Transilvania a anunțat că are apetit pentru noi achiziții, după integrarea Volksbank România, iar noul jucător Patria Bank, ce urmează să ia naștere din fuziunea Nextebank – Carpatica sub bagheta Axxess, are nevoie de achiziții pentru a ajunge la o masă critică necesară în viitor unui exit având în vedere profilul de fond de investiții al acționarului majoritar al noii bănci.

Într-un astfel de peisaj, exitul Veneto Banca va depinde mult nu doar de calitatea activelor scoase la vânzare, cât și de cât de mult va fi presată banca – mamă să facă rost rapid de lichidități și să-și redreseze bilanțul, ceea ce în consecință ar însemna o atitudine mai flexibilă în negocierile cu potențialii cumpărători.

Ultimul raport anual al băncii centrale indică sucursala din România a Veneto Banca drept instituția de credit cu cel mai mare minus din sistem în ceea ce privește fondurile proprii, care înregistrau un bilanț negativ la 31 decembrie 2014 în valoare de 112 mil. lei (25,2 mil. euro).

Raportat la celelalte sucursale de bănci străine de pe piață, Veneto Banca este a treia astfel de operațiune ca mărime după cea a băncii olandeze ING Bank, respectiv după subsidiara locală a gigantului american Citibank.

SocGen, care asigură serviciile de bancă de investiții la tranzacția locală de exit a Veneto Banca, lucrează și într-o altă importantă tranzacție locală, în care asistă grupul francez Carrefour la achiziția rețelei de supermarketuri Billa.

KPMG, membră a careului firmelor globale de consultanță și audit Big Four, este unul dintre cei mai puternici auditori din sistemul bancar local și mulți ani a supervizat în această calitate inclusiv bilanțurile băncii centrale. De asemenea, este activ ca și celelalte firme din segment – PwC, Deloitte și EY – pe mandatele de fuziuni și achiziții. Printre mandatele mai recente de vânzare, KPMG are pe listă Industrial Access, privatizarea Poștei Române, precum și tranzacția de vânzare a portofoliului neperformant Triton al UniCredit.

Avocații de la Wolf Theiss au pe listă cea mai mare tranzacție bancară locală și de pe piața de fuziuni și achiziții din 2015, când au asistat pe italienii de la UniCredit la achiziția pachetului minoritar de 45% al omului de afaceri Ion Țiriac. Anul trecut, lista de fuziuni și achiziții în care a fost implicat biroul local al Wolf Theiss a depășit nivelul de 1 mld. euro.

Wolf Theiss a asistat cumpărătorul Carpatica Asig cu o echipă de patru avocați condusă de către partenerul Ileana Glodeanu

Lasă un răspuns

Firma de avocatură austriacă Wolf Theiss a acordat asistență juridică fondului de investiții olandez International Insurance Consortium în procesul de achiziție a Carpatica Asig. Finalizarea tranzacției este condiționată de aprobarea de către Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) a cumpărătorului ca nou acționar al Carpatica Asig SA.

”Echipa Wolf Theiss formată din Ileana Glodeanu (Partener, Corporate M&A), Adelina Iftime-Blăgean (Avocat Senior, Corporate M&A), Luminița Olteanu (Avocat, Litigii) și Monica Ținteanu (Avocat, Corporate) a asistat clientul atât în procesul de due diligence legal, cât și la structurarea tranzacției și negocierea contractului de vânzare-cumpărare”, au precizat reprezentanții firmei.

Vânzătorul a lucrat cu o echipă de avocați Voicu Filipescu, din care a făcut parte partenerul Dumitru Rusu, șeful practicii de Finanțe & Bănci a firmei.

Grupul de investitori privați olandezi, reprezentat de Jacob Westerlaken și care acționează prin consorțiul International Insurance Consortium (IIC), a semnat ieri la Sibiu contractul de achiziție pentru 100% din acțiunile Carpatica Asig, afacere deținută de către familia Carabulea, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Sursele citate afirmă că valoarea tranzacției se situează sub 100 mil. Euro și include pe lângă o majorare de capital de aproximativ 75 mil. Euro și plata unui preț către vânzători, estimat în jurul valorii de 10 – 12 mil. Euro. Valoarea tranzacției este de așteptat să depășească 100 mil.euro în condițiile în care majorarea de capital va depăși nivelul stabilit în prezent.

Inițial, în discuția dintre cele două părți, a fost un preț mai mare, în jurul a 50 mil. Euro, dar care urma să fie plătit în tranșe pe o perioadă care se întindea pe mai mulți ani, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Cumpărătorul este un grup de investitori olandezi, care investesc în industria de asigurări din regiune și care fac parte din board-ul mai multor companii.

Biroul local WolfTheiss a asistat la tranzacții de circa 1 mld. Euro în 2015, cele mai mari fiind achiziția pachetului de 45% din UniCredit Țiriac Bank de la Ion Țiriac de către grupul italian, respectiv achiziția de către lkea a portofoliului local de păduri al universității americane Harvard.

În România, Wolf Theiss și-a deschis biroul în 2005, iar echipa locală condusă de avocatul american Bryan Jardine numără aproximativ 30 de oameni.

Pe piața locală a avocaturii de afaceri, poziții de vârf ocupă firmele locale NNDKP, Țuca Zbârcea & Asociații, Mușat & Asociații, Popovici Nițu & Asociații, în condițiile în care firme internaționale precum Allen & Overy, DLA Piper, Schoenherr, Cameron McKenna, CliffordChance sau Wolf Theiss mizează aici pe echipe locale puternice.

Wolf Theiss o avansează pe poziția de Counsel pe Claudia Chiper, coordonatorul echipei locale de drept financiar-bancar

Lasă un răspuns

Firma austriacă de avocatură Wolf Theiss Rechtsanwälte GmbH & Co KG a anunțat marți avansarea Claudiei Chiper pe poziția de Counsel, mișcare ce vine să confirme importanța practicii locale de finanțe și bănci pe care aceasta o coordonează.

Claudia Chiper are o experiență profesională de peste 10 ani și lucrează în cadrul biroului Wolf Theiss din București din 2008.

„Claudia Chiper este alături de Wolf Theiss București de peste 7 ani, iar promovarea sa în funcția de Counsel este o recunoaștere firească a meritelor sale în dezvoltarea departamentului nostru de drept financiar-bancar. O dovadă de profesionalism din partea sa este și modul în care a reușit să coordoneze cu succes aspectele legale-financiare în proiectele unor clienți naționali şi internaționali foarte importanți pe care îi avem „, afirmă Bryan Jardine, Managing Partner la Wolf Theiss Rechtsanwälte GmbH & Co KG.

Claudia Chiper (foto) a asistat în tranzacții clienți precum Raiffeisen Bank International AG, BCR, Banca Europeana pentru Reconstructie și Dezvoltare, International Finance Corporation, Unicredit, Intesa Sanpaolo, Vestas și Lukerg.

Are experiență în legislație bancară și a piețelor de capital. Este membră a Baroului București și deține o diplomă acreditata de Universitatea Queen Mary din Londra.

De asemenea, Wolf Theiss România își extinde echipa de drept financiar-bancar prin recrutarea Iulianei Ungureanu ca avocat asociat. Aceasta are 16 ani de experiență în domeniul juridic, din care 12 ani în domeniul financiar.

„Recrutarea Iulianei în echipa de drept financiar-bancar din București este unul dintre pașii preconizați în strategia noastră de dezvoltare, care relevă pe de o parte nevoia de a răspunde exigențelor clienților noștri, dar și a creșterii volumului de lucru și a numărului de tranzacții în care echipa Wolf Theiss București este implicată”, a declarat Claudia Chiper, Counsel Wolf Theiss.

Birou local WolfTheiss a asistat la tranzacții de circa 1 mld. Euro în 2015, cele mai mari fiind achiziția pachetului de 45% din UniCredit Țiriac Bank de la Ion Țiriac de către grupul italian, respectiv achiziția de către lkea a portofoliului local de păduri al universității americane Harvard.

În România, Wolf Theiss și-a deschis biroul în 2005, iar echipa locală condusă de avocatul american Bryan Jardine numără aproximativ 30 de oameni.

Ileana Glodeanu, partener Wolf Theiss: Am făcut o tranzacție în trei săptămâni. Luna iunie înseamnă 4 tranzacții pentru casa de avocatură austriacă – una semnată, alte trei la nivel de finalizare, printre ele și exitul lui Ion Țiriac de la UniCredit Țiriac Bank

Lasă un răspuns

Biroul din București al firmei austriece de avocatură Wolf Theiss are un bilanț de patru tranzacții în luna iunie, din care una semnată, iar altele trei la nivel de finalizare (closing), conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

”În luna iunie, avem patru tranzacții, una din ele semnată, celelalte la nivel de closing (închidere – n.r.)”, a declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Ileana Glodeanu, partener Wolf Theiss și coordonatorul practicii locale de fuziuni și achiziții.

Pe 5 iunie, UniCredit Bank Austria AG a finalizat achiziția unui pachet minoritar de 45% din acțiunile UniCredit Țiriac Bank de la Țiriac Holdings, compania care administrează grupul de firme al omului de afaceri Ion Țiriac. Exitul fondatorului băncii este estimat până aproape de nivelul de 1 mld. euro. Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică de către părți.

Prima tranzacție între Ion Țiriac și UniCredit Bank Austria (pe atunci HVB Bank Austria) a avut loc în 2005, când omul de afaceri a vândut pachetul majoritar al Băncii Țiriac. Ulterior acordului din 2005, Țiriac a rămas cu un pachet de 45% în bancă, iar HVB Bank din Germania a fost preluată de către grupul bancar italian UniCredit.

La ambele tranzacții din 2005 și 2015, casa austriacă Wolf Theiss a lucrat cu cumpărătorul. La tranzacția cu Țiriac încheiată luna trecută, Wolf Theiss a asistat clientul său prin intermediul birourilor din București și Viena.

În București, din echipa coordonată de Ileana Glodeanu, partener Fuziuni și Achiziții, au făcut parte Claudia Chiper – avocat senior Finanțe Bănci, Diana Ștețiu, Mircea Ciocîrlea și Ramona Hromei – avocați colaboratori. Din echipa Wolf Theiss Viena, coordonată de partenerii Eva Fischer, specializată în Fuziuni și Achiziții, și Nikolaus Paul, cu specializare în Finanțe Bănci, au mai făcut parte Markus Taufner, avocat colaborator, și Marcell Nemeth, counsel, au precizat reprezentanții Wolf Theiss.

În iunie, avocații Wolf Theiss au marcat și o tranzacție rapidă.

”Am semnat o tranzacție care s-a făcut în trei săptămâni”, a spus Ileana Glodeanu în cadrul conferinței “Romania M&A Briefing: Unlocking Value for Business Owners in Today`s Market”, organizată la finele săptămânii trecute la București de către Mergermarket în colaborare cu firma de avocatură austriacă Wolf Theiss.

Wolf Theiss nu a dat mai multe detalii despre tranzacția respectivă din motive de confidențialitate.

Tranzacția derulată de avocații Wolf Theiss se înscrie într-o perioadă de timp de cel puțin opt ori mai scurtă decât ceea ce este considerată a fi o medie generală pe piața de fuziuni și achiziții.
”De regulă, o tranzacție în regiunea Europei centrale și de est durează în jurul a 6 luni, nu ar trebui să ajungă la un an”, estimează Bill Watson, Managing Partner al Value4Capital, fond de investiții care acum derulează tranzacția de exit din Medlife.

Mihai Zoescu, directorul Departamentului de asistență în tranzacții al KPMG România, estima în cadrul unui interviu acordat jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO în urmă cu un an tot în jurul a 6 luni media de timp în care o tranzacție trece prin toate fazele – angajarea unui consultant pentru vânzare, trimiterea unui teaser în piață către potențialii cumpărători, depunerea ofertelor neangajante, due dilligence, depunerea ofertelor finale, negocieri finale, respectiv semnarea contractului de vânzare – cumpărare.

Înfiinţată în 1957, Wolf Theiss este una dintre principalele firme de avocatură din Europa Centrală şi de Est, specializată în acordarea de asistenţă în domeniul afacerilor internaţionale. Are o rețea de 14 birouri în Albania, Austria, Bosnia şi Herţegovina, Bulgaria, Croaţia, Cehia, Ungaria, Polonia, România, Serbia, Slovacia, Slovenia şi Ucraina. Dispune de o echipă de 340 de avocaţi care acordă consultanţă pentru societăţi comerciale locale şi internaţionale, cu operaţiuni în domeniul industrial, comerţ şi servicii, precum şi pentru bănci şi societăţi de asigurare.

În România, Wolf Theiss și-a deschis biroul în 2005, iar echipa locală condusă de avocatul american Bryan Jardine numără aproximativ 30 de oameni.

Pe piața locală a avocaturii de afaceri, s-au conturat două grupuri puternice – pe de o parte, marile firme locale NNDKP, Țuca Zbârcea & Asociații, Mușat & Asociații, Popovici Nițu & Asociații, iar pe de altă parte plutonul rețelelor internaționale de avocați Clifford Chance, Allen & Overy, CMS Cameron McKenna, în ascensiune fiind și alți jucători precum Schoenherr, DLA Piper sau cei afiliați consultanților din așa – numitul Big Four.

Tranzacția dintre Țiriac și UniCredit a reunit nume din avocatură implicate în 2005 la vânzarea pachetului majoritar al băncii fondate de omul de afaceri. Firma austriacă Wolf Theiss a lucrat cu UniCredit la tranzacția de exit a lui Țiriac, iar un fost avocat NNDKP a condus echipa locală de consultanți juridici ai Țiriac Holdings. Tranzacția s-a derulat în mai multe jurisdicții, în proces fiind implicați și avocați din Cipru și Olanda

Lasă un răspuns

Firma austriacă de avocatură Wolf Theiss a asigurat prin birourile de la București și Viena consultanța juridică a UniCredit Bank Austria AG la achiziția pachetului de 45% din acțiunile UniCredit Țiriac Bank, tranzacție prin care omul de afaceri Ion Țiriac și-a făcut exitul din banca pe care a fondat-o.

Țiriac Holdings a apelat pentru tranzacție la consultanța juridică a unei echipe de avocați conduse de către Cristina Filip, care în urmă cu zece ani făcea parte dintre avocații NNDKP care l-au consiliat pe fondatorul băncii, Ion Țiriac, la vânzarea pachetului majoritar al instituției de credit.

În urma tranzacției, participația deținută de UniCredit Bank Austria AG la UniCredit Țiriac Bank se majorează de la 50,6 % la 95,6 %. Încheierea tranzacției a avut loc la data de 5 iunie 2015, prețul de vânzare și alte detalii ale tranzacției nefiind făcute publice.

”UCBA (UniCredit Bank Austria – n.r.) a fost asistată de către birourile Wolf Theiss din Bucuresti și Viena. În București, din echipa coordonată de Ileana Glodeanu, partener Fuziuni și Achiziții, au făcut parte Claudia Chiper – avocat senior Finanțe Bănci, Diana Ștețiu, Mircea Ciocîrlea și Ramona Hromei – avocați colaboratori. Din echipa Wolf Theiss Viena, coordonată de partenerii Eva Fischer, specializată în Fuziuni și Achiziții, și Nikolaus Paul, cu specializare în Finanțe Bănci, au mai făcut parte Markus Taufner, avocat colaborator, și Marcell Nemeth, counsel”, au precizat reprezentanții Wolf Theiss.

Wolf Theiss, firmă de avocatură cu acoperire regională, a asigurat, de asemenea, consultanța cumpărătorului în 2005 la tranzacția prin care a fost atunci preluat pachetul majoritar al Băncii Comerciale Ion Țiriac.

„Suntem mândri că am putut să asistăm UCBA în această tranzacție importantă, continuând serviciile noastre din ultimii 10 ani în legătură cu parteneriatul dintre UCBA și Grupul Țiriac. Calitatea și coerenta reprezintă valori importante pentru Wolf Theiss, valori pe care le-am putut demonstra cu ocazia acestei tranzacții, având în vedere că aceeași echipă de avocați Wolf Theiss a acordat consultanță UCBA pe întreaga perioadă de la achiziționarea pachetului majoritar al Țiriac Bank, în 2005″, spune Ileana Glodeanu, partener al Wolf Theiss.

De cealaltă parte, o echipă de nouă avocați ai PeliFilip, printre ai cărei fondatori se află oameni care au lucrat anterior la NNDKP, una dintre cele mai mari firme de pe piața avocaturii de afaceri.

Din echipa PeliFilip pentru această tranzacție au făcut parte și avocații seniori Monica Stătescu, Mihaela Ispas, Alexandra Manciulea și Mirona Apostu. PeliFilip a fost înființată în 2008 și acoperă o gamă largă de practici, printre care Fuziuni și Achiziții, Finanțe & Bănci, Piețe de Capital, Imobiliare. Anul trecut, firma de avocați a asigurat consultanța Băncii Transilvania la achiziția Volksbank România pentru un preț de 81 mil. euro la care s-a adăugat rambursarea unor linii de finanțare de 647 mil. euro.

Tranzacția dintre UniCredit și Țiriac Holdings acoperă mai multe jurisdicții naționale, nu doar România, datorită entităților implicate, cum ar fi de exemplu vehiculele de investiții înregistrate în Cipru prin care era acționar Țiriac în bancă. Pe lângă cele două firme de avocatură menționate deja, au mai participat la tranzacție și avocați din alte state, precum Olanda și Cipru, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

”A existat un proces paralel de semnare care a avut loc în ambele orașe (Viena și București – n.r.). Semnarea a avut loc pe 3 iunie. Tranzacția a fost semnată de reprezentanți ai celor două companii prin împuterniciți”, au precizat la finele săptămânii trecute reprezentanții UniCredit Țiriac Bank pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Aceștia au mai spus că pentru ceilalți acționari minoritari va fi făcută o ofertă pentru preluarea pachetelor de acțiuni până la finele anului.

De asemenea, ca urmare a exitului din bancă a fondatorului, UniCredit Țiriac Bank va trece în perioada următoare printr-un proces de rebranding. Mișcarea de la nivelul acționariatului este de așteptat să producă efecte și asupra componenței Consiliului de Supraveghere al băncii, din care făceau parte Petru Văduva, șeful Transgaz, și Leonard Leca, recrutat de A&D Pharma anul trecut pe poziția de director financiar. Văduva și Leca au fost anterior directori generali ai Țiriac Holdings, condusă acum de către Dragoș Dinu, fost șef al A & D Pharma și Domo.

Mai dețin acțiuni Bank Austria CEE BeteiligungsgmbH – 0,0132897% din capitalul social, Arno Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H cu 0,0132897%, Beteiligungsverwaltungsgesellschaft der Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH – 0,0132897%, Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH – 0,0132897%, Unicredit Leasing Romania S.A. – 0,0000049%, alți acționari persoane fizice române – 4,00669928%, alți acționari firme românești – 0,17915491%, alți acționari străini cu 0,124401408%, respectiv alți acționari firme străine cu 0,0180075% din capitalul social.

Istoria băncii începe cu anul 1991, când omul de afaceri Ion Țiriac, care își dobândise deja o faimă la nivel internațional ca urmare a carierei sale în tenis, s-a hotărât să înființeze în România una din primele bănci cu capital privat, Banca Comercială Ion Țiriac.

În anul 2000 are loc o tranzacție care va avea ulterior impact asupra destinului Băncii Comerciale Țiriac. Banca germană HVB Bank cumpără instituția austriacă de credit Bank Austria Creditanstalt, cotată la acea vreme ca una dintre cele mai puternice bănci din Europa Centrală și de Est.

În anul 2001, pe piața bancară a României intră italienii de la UniCredit care cumpără banca turcească Demirbank. În 2005, UniCredit semnează contractul de achiziție a băncii germane HVB Bank.

În anul 2006, HVB Bank fuzionează cu Banca Țiriac, iar noua bancă se numea HVB Țiriac. După ce UniCredit preia HVB Bank, numele băncii se schimbă în UniCredit Țiriac Bank, bancă din acțiunile căreia omul de afaceri Ion Țiriac deține 45 %. Banca a intrat apoi în lupta pentru cotă de piață, depășind imediat după fuziune bănci precum Raiffeisen sau Volksbank, iar acum este una dintre băncile locale de top, având o poziție puternică mai ales pe segmentul pieței creditelor pentru companii.

Anul trecut, UniCredit Țiriac a finalizat preluarea în două etape a fostei RBS Bank România și a anunțat prin vocea directorul general executiv, Răsvan Radu, că are apetit de achiziție în continuare pentru portofolii bancare de o anumită dimensiune, mai ales pe segmentul de retail.
Grupul UniCredit în România a înregistrat anul trecut o creștere cu 4,2% a activelor totale până la 32,4 mld. lei (7,4 mld. euro).

Profitul băncii a fost anul trecut mai mare cu circa 7% în lei față de 2013, ajungând la 80 mil. lei (circa 18 mil. euro), pe fondul reducerii rețelei din teritoriu, dar și a preluării personalului de la RBS Bank România.

Avocații de la Wolf Theiss au asigurat consultanța lui George Butunoiu la tranzacția prin care site-ul Restograf a fost vândut către Skin Media

Lasă un răspuns

Biroul din București al firmei de avocatură austriece Wolf Theiss Rechtsanwälte GmbH & Co KG a asigurat serviciile de consultanță juridică pentru George Butunoiu, unul dintre cei mai cunoscuți head – hunteri locali, la tranzacția prin care acesta și-a vândut drepturile aferente site-ului Restograf.ro.

Site-ul Restograf.ro a fost preluat de catre Skin Media, distribuitorul Nikon în România, controlat de familia de antreprenori români Perian.

Avocații implicați în tranzacție au fost Ileana Glodeanu, Partener Wolf Theiss și coordonator al departamentului de corporate și fuziuni și achiziții din cadrul biroului de la București, și Alexandru Câmpean, Avocat Senior specializat în domeniul TMT (Tehnologie Media Telecomunicații).

Traficul zilnic al site-lui depășește constant 4.000 de vizitatori, dintre care mai mult de 3.000 sunt unici, afirmă reprezentanții casei de avocatură.

Wolf Theiss dispune de o echipă de avocați specializați în TMT, care acoperă cererea în continuă creștere din domenii precum e-commerce, social media, aplicații, cloud computing, protecția datelor cu caracter personal și telecom. Biroul local al firmei austriece de avocatură a acordat recent asistență mai multor operatori din industria de retail privind cadrul legal al vânzărilor prin intermediul internetului, a lucrat pentru un operator de servicii de transport public în procesul de implementare a aplicației sale pentru telefoane inteligente, precum și pentru o instituție de credit în cadrul unui proiect de implementare a unui sistem de internet banking. Alte proiecte în domeniu au vizat asistență cu privire la implementarea unui sistem paperless prin introducerea documentelor semnate electronic cu semnatură biometrică, precum și asistență pentru un furnizor local de internet prin fibră optică în legătură cu conformarea acestuia la cadrul legal din România impus cu privire la operatorii din industria telecom.

Wolf Theiss este o firmă de avocatură austriacă de talie regională, iar la nivel local se înscrie printre firmele internaționale care și-au deschis birouri mizând în special pe clienții lor din categoria investitorilor străini. Piața serviciilor de avocatură de afaceri este dominată de marile case de avocatură fondate de avocați români – Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen, Țuca Zbârcea & Asociații, Mușat & Asociații și Popovici Nițu & Asociații.

Ca să ieși de pe o piață, uneori trebuie mai întâi să cumperi: Povestea exit-ului Baumax sau de ce ai nevoie de achiziția de 17 mil. euro a subsidiarei locale a diviziei de investiții imobiliare a Volksbank pentru a putea să-ți vinzi afacerile din România francezilor de la Adeo. Avocații de la Wolf Theiss și Noerr într-o tranzacție închisă în ”cercul vienez”

Lasă un răspuns

Divizia de investiții imobiliare a grupului austriac Volksbank, VB Real Estate Services GmbH, și-a vândut subsidiara din România, Immorom Sigma, către companii locale din grupul austriac Baumax pentru 17 mil. euro, au anunțat astăzi reprezentanții Wolf Theiss, casa de avocați a vânzătorului. Companiile care au făcut achiziția fac parte însă din grupul de firme vândut de către Baumax francezilor de la Adeo, tranzacție ce marchează exitul lanțului austriac de bricolaj din România.

Tranzacția anunțată astăzi dintre grupurile austriece Volksbank și Baumax face parte însă dintr-un șir de măsuri prin care lanțul de bricolaj își rezolvă ecuația exit-ului din România, potrivit informațiilor jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

Astfel, firmele deținute de către Baumax în România își restructurează acum un portofoliu de datorii acumulate față de bănci și firme de leasing și cumpără active, respectiv spații comerciale închiriate până acum de către magazine din rețeaua Baumax pentru a preda în final o afacere curată, formată din rețeaua de 15 magazine, activele aferente acesteia și fără finanțări de rambursat, către grupul francez Adeo.

”Tranzacția a fost încheiată pe fondul ieșirii de pe piața locală a grupului Baumax și achiziția întregului grup în România de către grupul francez Adeo, proprietarul lanțului de magazine de bricolaj Leroy Merlin. Aceștia din urmă preiau rețeaua existentă de 15 magazine deținute de către Baumax în România”, explică avocații de la Wolf Theiss.

VB Real Estate Services GmbH, vânzător în această tranzacție, a fost asistată de către o echipă de avocați de la Wolf Theiss, în timp ce cumpărătorii au fost PVN România și Inprox București, ambele subsidiare ale grupului Baumax, de partea lor lucrând firma de avocatură Noerr.

Achiziția a însemnat și restructurarea întregului grup Baumax în România, implicând un număr de nouă instituții de credit dintre care cinci bănci și patru societăți de leasing sau IFN-uri. ”Este privită ca cel mai complex proces de reorganizare al Baumax, care se va concentra asupra unui număr de cinci piețe din Europa Centrală și de Est”, explică avocații de la Wolf Theiss.

Ileana Glodeanu, partenerul Wolf Theiss care coordonează departamentul de Corporate și Fuziuni & Achiziții din cadrul biroului de la București. Sursă foto: Wolf Theiss.

„Tranzacția ne-a ridicat câteva provocări interesante în special din perspectiva necesității de a reconcilia cerințele tuturor părților implicate în tranzacție și în același timp de a obține o structură finală viabilă și posibilă din punct de vedere practic. Obiectivul nostru comun, realizat cu succes, a fost acela de a ne asigura că tranzacția este finalizată și produce efecte începând cu data de 18 noiembrie 2014, timpul fiind un factor foarte important” a explicat Ileana Glodeanu, Partener al Wolf Theiss responsabil de practica de Corporate și Fuziuni și Achiziții în cadrul biroului din București.

Immorom Sigma, afacerea cumpărată de firme ale Baumax pentru a fi toate integrate în portofoliul ce va ajunge pe mâna francezilor de la Adeo, a raportat pentru 2013 venituri totale de 17,9 mil. lei (4 mil. euro) și pierderi de circa 6,9 mil. lei (1,5 mil. euro) la un număr de 4 angajați. Firma a fost înființată în 2005 și are ca domeniu de activitate administrarea imobilelor pe bază de comision sau contract.

Rețeta unei tranzacții în ”cercul închis vienez”

Vânzarea Immorom Sigma pentru 17 mil. euro către PVN România și Inprox București are ingredientele unei tranzacții de casă între firme austriece, care include atât vânzătorul, cumpărătorul, casa de avocați a vânzătorului, în timp ce băncile și firmele de leasing implicate în tranzacție sunt și ele controlate de marile grupuri financiare cu sediul la Viena. Firma de avocatură a cumpărătorului, Noerr, vorbește aceeași limbă cu ceilalți de la masa tranzacției, adică limba germană.

Din informațiile MIRSANU.RO, cele cinci bănci implicate în tranzacția restructurare sunt toate austriece – Volksbank, Erste, UniCredit (prin intermediul subsidiarei sale austriece), Raiffeisen International și Raiffeisen Austria, în timp ce pe lista firmelor de leasing se găsesc nume precum UniCredit Leasing sau Erste Group Immorent, de asemenea entități membre ale grupurilor financiare austriece. Operațiunile de restructurare au vizat un pachet de finanțări neperformante cu o valoare de circa 50 mil. euro, susțin alte surse MIRSANU.RO.

Natura ”prea austriacă” a tranzacției din România este explicată de către avocații implicați.

”Echipele de avocați de la Wolf Theiss și Noerr s-au confruntat cu un șir amalgamat de probleme în domenii diverse, inclusiv în ceea ce privește aspectele corporative, de drept civil și bancar sau de interacțiunea acestor ramuri de drept cu dreptul austriac. Mai mult, avocații implicați de ambele părți au fost nevoiți să negocieze și să răspundă intereselor clienților lor într-un interval de timp extrem de limitat și ambițios, întreaga tranzacție trebuind finalizată până la sfârșitul lunii noiembrie 2014”, afirmă reprezentanții Wolf Theiss, care a lucrat în acest dosar atât cu biroul central din Viena, cât și cu cel local de la București.

Din partea Wolf Theiss Austria, VB Real Estate Services GmbH au fost asistați de către Gabriele Etzl, Partener, și Hartwig Kienast, în calitate de Counsel, aceștia coordonând toate aspectele tranzacției cu impact pe drept austriac.

La nivel local, au fost implicați Avocații Seniori Alexandru Câmpean și Fabiola Meister din cadrul departamentului de Corporate și Fuziuni și Achiziții al Wolf Theiss România și Ramona Hromei, avocat specializat în drept bancar, sub supervizarea Ilenei Glodeanu, Partenerul care coordonează departamentul de Corporate și Fuziuni și Achiziții din București. Alături de aceștia au mai lucrat în dosarul tranzacției avocații colaboratori Diana Ștețiu, Tudor Botea și Tudor Nistor.

Pe partea cumpărătorului, echipa de avocați Noerr a fost condusă de către Mihai Măcelaru, care coordonează departamentul de Fuziuni și Achiziții. În dosar, au mai lucrat din partea biroului local al casei germane de avocatură avocații Magdalena Lupoi și Luiza Bedros, supervizarea fiind asigurată de către Rusandra Sandu, avocat partener ce coordonează departamentul de Corporate și Fuziuni și Achiziții al Noerr din București.

Calendarul tranzacției de exit a Baumax din România

În luna aprilie au apărut pe piață primele informații publice potrivit cărora afacerea austriacă de familie Baumax va reanaliza operațiunile sale din piețe precum România, Bulgaria, Croația și Turcia. Retragerea grupului austriac din România este parte din procesul mai larg de reorganizare a Baumax, care se va concentra la nivel strategic asupra a cinci piețe din Europa Centrală – Austria, Cehia, Slovacia, Ungaria și Slovenia.

Din informațiile MIRSANU.RO, tranzacția de exit a Baumax din România a pornit la drum la începutul acestui an. În perioada lunilor martie – aprilie, a avut loc accesul în camera de date a lanțului de magazine de bricolaj, iar în luna iulie a acestui an, începe și tranzacția prin care divizia Volksbank de administrare a investițiilor imobiliare se înțelege cu Baumax privind portofoliul de active din România.

Pe 3 iulie, a avut loc semnarea contractului de vânzare a afacerilor Baumax din România de către Baumax AG și Baumax Import & Logistik Gmbh către cumpărătorul Bricolage Investissement Franța.

Pe 31 iulie, grupul Adeo a notificat achiziția la Consiliul Concurenței, iar aceasta a devenit efectivă pe 22 august. După analiza efectului tranzacției asupra concurenței de pe piața de bricolaj, Consiliul Concurenței a emis o decizie de neobiecțiune pe 30 septembrie, pe care a publicat-o în 2 octombrie. Avocații Adeo în această tranzacție au fost Popovici, Nițu & Asociații.

Francezii au primit astfel undă verde pentru finalizarea achiziției pachetelor integrale de acțiuni la Baumax România SRL, PV N România SRL, Inprox Brăila SRL, Inprox Galați SRL, Inprox Oradea SRL și Inprox Craiova SRL, societăți care fac parte din grupul austriac de bricolaj, conform datelor prezentate în decizia făcută publică de către Consiliul Concurenței.

Prețul tranzacției dintre austrieci și francezi nu a fost făcut public.

Baumax a intrat pe piața din România în 2006, după care a venit extinderea în Bulgaria (2008) și Turcia (2010). În România, ultimul bilanț făcut public al Baumax România SRL indica pentru 2012 pierderi de 22 milioane de euro și o cifră de afaceri de 122,5 milioane de euro la un număr de 1.165 de angajați.

De cealaltă parte, francezii de la Adeo activează deja în piața locală de bricolaj prin intermediul Leroy Merlin, care a pus piciorul pe piață în septembrie 2011 cu un magazin în nordul Bucureștiului. Leroy Merlin Bricolaj SRL a raportat pentru 2013 o pierdere de 7,5 milioane de euro la o cifră de afaceri de 24,5 milioane de euro și 207 angajați, potrivit ultimului bilanț făcut public.

Tranzacția propulsează grupul francez în postura de jucător de top în piața locală de bricolaj. Astfel, analiza Consiliului Concurenței în acest dosar arată o cotă de piață combinată a Leroy Merlin și a Baumax între 15 și 20% din piața de bricolaj a Capitalei, peste cea a unor concurenți precum Dedeman (10 – 15% cotă de piață), Praktiker (5-10%), Ambient (5-10%). Pozițiile cele mai puternice le au însă lanțurile Hornbach cu 25-30% cotă de piață estimată în piața de profil a Capitalei, și Bricostore, cu o cotă de piață de 20 – 25%. Cotele de piață se referă la anul 2013 și reprezintă estimări ale Leroy Merlin și Baumax România.

Exitul Baumax se înscrie deja unei tendințe de concentrare în sectorul de bricolaj local, de unde s-au retras în ultimii ani Praktiker și Bricostore, care își disputau înainte de apariția crizei financiare în 2008 poziția de lider pe piața românească.