Arhiva etichetelor: Victor Căpitanu

One United Properties emisiune bonduri main

Dezvoltatorul imobiliar One United Properties își extinde sursele de finanțare pentru proiecte: După emisiunea de obligațiuni de 20 mil. Euro subscrisă de fonduri administrate de Credit Value Investments, compania intenționează să își refinanțeze parțial achiziția birourilor North Gate cu un împrumut bancar de 12 mil. Euro pe 15 ani. Victor Căpitanu, fondator One United Properties, despre strategia firmei: Finanțarea prin datorii se va încadra până la aproximativ 50% din structura de capital

One United Properties, dezvoltator imobiliar poziționat ca lider pe nișa spațiilor rezidențiale de lux din București, își extinde sursele de finanțare pentru portofoliul său de proiecte.

Astfel, pentru a-și susține ritmul de dezvoltare pe piața imobiliară, One United Properties își rearanjează structura de capital.

După ce a strâns 20 mil. Euro din emisiunea de obligațiuni subscrisă de fonduri de investiții administrate de Credit Value Investments, One United Properties discută contractarea unui împrumut bancar.

“Suntem în faza de contractare a unui credit de 12 mil. Euro de la o bancă pentru a refinanța o parte din achiziția de 16,8 mil. Euro a proiectului North Gate. Împrumutul va fi pe termen lung, de 15 ani“, a precizat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Victor Căpitanu, fondator al One United Properties.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 16 octombrie 2017 că One United Properties a cumpărat cu 16,8 mil. Euro proiectul de birouri North Gate din nordul Bucureștiului, închiriat de către Renault Technologie Roumanie.

One United Properties și-a extins treptat mixul de finanțare al proiectelor astfel că acum are la dispoziție bani din mai multe surse  – capitalul propriu al companiei, capitalul atras de la investitorii per proiect, obligațiuni, împrumut bancar și avansurile plătite de clienți.

“Cumpărăm terenurile cu banii din capitalul nostru, apoi începem lucrările pe care le finanțăm din avansurile plătite de clienți și din alte fonduri atrase precum cele din emisiunea de obligațiuni sau împrumut bancar”, explică Victor Căpitanu modul de lucru.

One United Properties ajunge astfel să atragă din luna septembrie până acum 42 mil. Euro din trei mutări făcute pentru a-și completa necesarul de finanțare cu fonduri atrase printr-o majorare de capital operate ca urmare a intrării unor noi investitori în companie, prin emisiunea de obligațiuni și din contractarea unui împrumut bancar.

Întrebat care este plafonul maxim de îndatorare luat în calcul în cadrul strategiei generale de finanțare a companiei, Victor Căpitanu a răspuns: “Datoriile să se încadreze până la aproximativ 50% din structura de capital“.

One United Properties și-a majorat în septembrie 2017 capitalul cu 10 mil. Euro prin atragerea de fonduri de la 12 investitori privați, care au primit în schimb 8,13% din acțiunile companiei.

Apoi, a făcut o nouă mișcare pentru a-și completa resursele de finanțare anunțând pe 27 noiembrie 2017 emiterea de obligațiuni de 20 mil. euro, cu scadență la 4 ani, prin plasament privat, subscrise integral de fonduri aflate în co-management de către Credit Value Investments din Polonia.

Plata cuponului se va face semestrial, iar rambursarea banilor atrași din vânzarea de obligațiuni va avea loc la scadență, adică peste patru ani, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Banii din vânzarea obligațiunilor vor fi utilizați pentru dezvoltarea proiectelor rezidențiale existente și noi ale companiei One United Properties.

„Finanțarea prin obligațiuni a One United Properties arată încrederea CVI în poziția de lider a companiei pe piața rezidențială segmentul de lux din București, dar mai ales în perspectivele sale de creștere pentru următorii ani. Finanțarea acordată vizează atât proiectele rezidențiale existente ale One United Properties, cât și unele noi. Credem în puterea capitalului privat care poate deveni motorul economiei românești, pentru a crea un lanţ de valoare adăugată care să rămână înăuntrul ţării”, a declarat Ciprian Nicolae, Director al Credit Value Investments.

Credit Value Investments este o firmă independentă de investiții, care și-a început activitatea în 2012 și a devenit în scurt timp liderul segmentului non-bancar de finanțare în Polonia și Europa Centrală și de Est.

Prin tranzacția de finanțare derulată cu One United Properties, Credit Value Investments își întărește poziția de investitor pe piața românească, după ce în luna iulie a subscris integral o emisiune de obligațiuni de 12 mil. Euro a unui alt dezvoltator imobiliar local, Impact SA București.

Emisiunea de obligațiuni a One United Properties a fost încheiată prin intermediul avocaților celor două părți – firma austriacă de avocatură Wolf Theiss și Rădulescu & Mușoi, care au lucrat pentru Credit Value Investments, respectiv Biriș Goran și firma austrracă de avocatură Schoenherr. Consultantul de investiții al tranzacției a fost Simona Gemeneanu de la Morphosis Capital.

Echipa Biriș Goran care a oferit asistenţă în tranzacție a fost formată din avocații Daniela Lazea, Christian Mîndru și Mariana Signeanu, aceeași casă de avocatură lucrând alături de One United Properties și la finalizarea achiziției birourilor North Gate din București.

„Obligațiunile vor îmbunătăți structura de capital a companiei și vor pune la dispoziție lichiditate pentru noi dezvoltări rezidențiale. Este un demers care ne va stimula în crearea de noi proiecte sustenabile, care să se alinieze standardului de top și filosofiei brandului One United Properties”, a spus Victor Căpitanu.

One United Properties este principalul dezvoltator imobiliar specializat pe proprietăți rezidențiale exclusiviste din București, ai cărui acționari principali sunt Andrei Diaconescu și Victor Căpitanu. Cei doi au făcut carieră ca bancheri și apoi s-au aflat printre cei patru acționari ai casei de consultanță pentru tranzacții Capital Partners, care din 2016 a trecut în structurile Băncii Transilvania unde operează în cadrul BT Capital Partners. One United Properties are în portofoliu mai multe proiecte rezidențiale finalizate (188 de apartamente), în construcție (340 de apartamente) și care urmează să fie începute în următorii ani (484 de apartamente).

Randamentul anual al investițiilor pe piața de birouri se menține la 7,5% în ultimul an, arată un raport al consultanților JLL referitor la evoluția pieței imobiliare în primele nouă luni ale acestui an. Potrivit sursei citate, tranzacțiile din sectorul de birouri au avut o pondere de circa 25% din volumul total de investiții imobiliare realizat în România în perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2017, estimat de către JLL la 610 mil. euro.

Victor Căpitanu, unul dintre fondatorii casei de investiții Capital Partners. Sursă foto: Capital Partners

Unul dintre bancherii de investiții de la Capital Partners intră în Consiliul de Administrație al SIF Oltenia

Bancherul de investiții Victor Căpitanu, unul dintre fondatorii casei de investiții Capital Partners, a fost ales administrator al SIF Oltenia de către acționarii acesteia.

Adunarea Generală a acționarilor SIF Oltenia din 29 aprilie a hotărât, printre altele, ca bancherul de investiții să ocupe una din pozițiile de membru în Consiliul de Administrație pentru o perioadă de mandat egală cu cea a celorlalți membri, aleși în urma deciziei acționarilor din 20 aprilie 2013.

Victor Căpitanu poate să își exercite atribuțiile de administrator numai după primirea avizului din partea Autorității de Supraveghere Financiare, înregistrarea la Oficiul Registrului Comerțului, încheierea poliței de asigurare profesională și depunerea garanției materiale, potrivit prevederilor actului constitutiv al societății, precizează reprezentanții SIF Oltenia.

Administratorii SIF Oltenia au fiecare dreptul la o indemnizație lunară la nivelul a două salarii medii brute pe societate. Pentru realizarea indicatorului de profit net, aceștia au dreptul să primească un stimulent suplimentar sub forma unei participații anuale la profit de 0,5% din profitul net realizat, condiționat de aprobarea situațiilor financiare anuale în adunarea generală ordinară a acționarilor.

De asemenea, acționarii SIF Oltenia au stabilit anul trecut că înainte de începerea mandatului, administratorii trebuie să depună într-un cont bancar distinct la dispoziția exclusivă a societății o garanție, dublă ca valoare față de indemnizația lunară. Aceștia trebuie să încheie și o asigurare de răspundere civilă profesională la nivelul a 10 indemnizatii brute lunare.

Un comunicat SIF Oltenia transmis Bursei de Valori București anunța pe 31 martie că Victor Căpitanu, acționar al SIF Oltenia, este singurul candidat înregistrat pentru poziția de membru al Consiliului de Administrație. Acțiunile SIF Oltenia sunt listate pe bursa de la București.

În 2009, alți doi fondatori ai casei de investiții Capital Partners, Doru Lionăchescu și Andrei Diaconescu au candidat pentru un loc în Consiliul de Administrație al SIF Banat – Crișana, în contextul luptei duse la acea vreme de Ioan Cuzman, șeful de atunci al SIF 1, cu mai multe grupuri de acționari români și străini. Între timp, poziția lui Ioan Cuzman a fost preluată de către Dragoș Bîlteanu, unul dintre cei mai puternici investitori din piața de capital, care conduce acum destinele SIF Banat – Crișana și ale SIF Muntenia.

Victor Căpitanu, 35 de ani, este cunoscut în mediul de afaceri ca fiind unul dintre bancherii de investiții care au fondat în 2005 casa de investiții Capital Partners, unde în prezent deține poziția de partener. De asemenea, el a pornit în 2009 împreună cu Andrei Diaconescu compania de dezvoltare imobiliară One United Properties, ale cărei planuri de investiții s-au concentrat până acum pe segmentul rezidențial din nordul Bucureștiului.

Absolvent al Academiei de Studii Economice, specializarea Bănci și Burse de Valori, Căpitanu și-a început cariera în sectorul bancar în urmă cu 14 ani. În perioada 2000 – 2003, a lucrat pentru Alpha Bank România, pentru ca în următorii doi ani să activeze apoi în cadrul Bancpost, subsidiara unei alte bănci elene active pe piața locală.

SIF Oltenia are o valoare bursieră de 1,05 miliarde de lei (236,5 milioane euro), în condițiile în care acțiunile se tranzacționează pe bursă la 1,81 lei per titlu, în creștere cu 3,19% față de ședința anterioară. SIF Oltenia a raportat pentru anul trecut un profit net de 130 milioane de lei (29,4 milioane de euro) față de 88 milioane de lei (circa 20 milioane de euro), cât a obținut în 2012. Veniturile din activitatea curentă au ajuns la finele anului trecut la 394,8 milioane de lei (89,3 milioane de euro), mai mari de 2,4 ori față de rezultatul obținut în 2012.

SIF Oltenia deținea la 31 martie active totale de 370 milioane de euro și un activ net de 340,9 milioane de euro. La aceeași dată, societatea a raportat un profit net de 6,9 milioane de lei și un activ net unitar de 2,61 lei, al doilea ca valoare după SIF Banat – Crișana din plutonul celor cinci SIF-uri.

SIF Oltenia dispune de un portofoliu de acțiuni în zeci de companii, portofoliu cu o valoare de piață de 1,6 miliarde de lei. Printre cele mai importante participații ale SIF Oltenia se numără un pachet de 6,29% din BCR, cea mai mare bancă locală, peste 1,2% din OMV Petrom, cea mai mare companie din România, precum și acțiuni la alte bănci din topul local BRD Group Societe Generale, Banca Transilvania, Eximbank, companiile controlate de stat din energie Transelectrica și Transgaz, Fondul Proprietatea sau producătorul de medicamente Antibiotice Iași. Din punct de vedere al sectoarelor economice în care a investit, portofoliul SIF Oltenia este dominat în proporție de două treimi de acțiunile deținute în sectorul financiar și cel energetic.