Value4Capital, principalul vânzător în cadrul tranzacției de listare a MedLife pe bursă în decembrie, pregătește lansarea noului său fond de investiții, cu o capitalizare – țintă de 150 mil. Euro.
V4C Poland Plus va avea ca ținte de achiziții companii de talie mică și medie, în special din sectorul serviciilor, unde creșterea organică și oportunitățile de consolidare asigură suficient potențial pentru firmele vizate în astfel de tranzacții astfel încât acestea să devină lideri în sectoarele în care activează.
“Noul fond va fi primul fond independent care va fi administrat de către firma noastră după desprinderea noastră dintr-un grup bancar în 2011. Împreună cu partenerii mei, Jacek Pogonowski și Piotr Misztal, vom continua să muncim cu companiile de talie medie pentru a le ajuta să își realizeze ambițiile de creștere și să devină lideri de piață. În ciuda creșterii puternice și a potențialului de expansiune, această parte a pieței este deseori trecută cu vederea de către investitorii internaționali în condițiile în care capitalul privat este tot mai mult concentrat în fonduri mai mari. Sprijinul acordat de FEI (Fondul European de Investiții – n.r.) și BERD (Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare – n.r.) contribuie la asigurarea continuității investițiilor în această parte crucială a economiei”, a declarat Bill Watson, Managing Partner al V4C.
Aproximativ 50% din capitalul noului fond de investiții ridicat de V4C va fi investit în Polonia, iar restul în piețele din Europa de Est, din care principala destinație vizată este România, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.
Investitorii – ancoră în noul fond sunt Fondul European de Investiții, care are un angajament de investiții de 35 mil. Euro, respectiv BERD, care a aprobat o investiție de 25 mil. Euro în V4C Poland Plus. BERD este investitor alături de V4C încă din 2006, fiind deci unul dintre investitorii în fondul care și-a făcut exitul din MedLife în urma listării în decembrie 2016 pe bursa de la București.
Banii pe care FEI îi investește în V4C Poland Plus provin atât din alocările Uniunii Europene prin intermediul Fondului European pentru Investiții Strategice, așa – numitul fond al lui Juncker, cât și din angajamente indirecte de investiții din partea PGFF (Polish Groeth Fund of Funds), o inițiativă create în cooperare de către banca poloneză Bank Gospodarstwa Krajowego și Fondul European de Investiții.
Noul fond de investiții are o mărime comparabilă cu cel anterior, V4C Eastern Europe II, al cărui capital total este de 156 mil. Euro.
V4C Poland Plus va viza pentru achiziții sectoare pe care le cunoaște și în care managerul de capital a mai investit anterior, precum servicii medicale, servicii de internet sau servicii de securitate.
V4C are birouri la Varșovia și București.
Strategia de investiții a managerului de fonduri V4C vizează tichete de 10 până la 25 mil. Euro investiție de capital per tranzacție, conform datelor prezentate pe propriul site. La nivel local, intră astfel în competiție pe mandate de tranzacții de o astfel de mărime cu alți manageri de capital privat precum Axxess Capital, Resource Partners sau Oresa Ventures.
V4C vizează atât achiziții de pachete minoritare, cât și pachete de control în companiile – țintă.
V4C a devenit un manager independent de capital privat după desprinderea sa în 2011 din Amundi Private Equity Funds (fost Societe Generale Asset Management, brațul de investiții al grupului financiar francez Societe Generale – proprietarul BRD din România, n.r.).
V4C a obținut la exitul său din MedLife, liderul pieței locale de servicii medicale private, un randament brut de 2 ori față de investiția sa de capital în companie.
Fondul de investiții administrat de V4C și-a vândut pachetul de 36,25% din MedLife pentru 189 mil. Lei (circa 42 mil. Euro) în cadrul ofertei inițiale de acțiuni a companiei controlate de familia Marcu. MedLife are acum o capitalizare bursieră de 632,89 mil. lei (139,2 mil. euro).
Tranzacția de listare a unui pachet minoritar de acțiuni MedLife, structurată în jurul exitului V4C, a fost anunțată în premieră pe 2 octombrie de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.
V4C a intrat acționar în MedLife în decembrie 2009 după achiziția unui pachet minoritar de acțiuni de la familia Marcu și International Finance Corporation, care a rămas după listare ca acționar minoritar cu un pachet de acțiuni de circa 5% din companie.
Pe piața administrării fondurilor de investiții, mai mulți manageri de capital privat au strâns sau strâng bani de la investiții pentru piețele Europei de Est, inclusiv România, printre aceștia numărându-se Abris Capital cu un fond nou de circa 500 mil. Euro sau Resource Partners care ridică un fond cu un capital – țintă de 200 mil. Euro.