Compania antreprenoriala Cris-Tim Family Holding a anuntat pe 30 octombrie 2025 ca a finalizat cu succes IPO-ul derulat pe bursa de la Bucuresti, obtinand peste 89 mil. Euro de la investitori la o capitalizare de piata de circa 262 mil. Euro si un multiplu P/E de aproape 15,2x, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

EBRD a subscris in cadrul IPO-ului derulat de catre Cris-Tim, miscare anticipata de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO inca de pe 17 octombrie 2025 la demararea procesului de subscriere.

De asemenea, majoritatea marilor fonduri de pensii locale au subscris la IPO-ul Cris-Tim la singurul IPO aparut pe piata reglementata a BVB din mai 2024 pana acum, in contextul in care o paleta extrem de larga de investitori institutionali locali, inclusiv fonduri de investitii din industria de asset management au decis sa profite de o astfel de oportunitate pentru a-si diversifica portofoliile de actiuni, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Listarea realizata de catre afacerea de familie Cris-Tim este cel mai mare IPO ca valoare, initiat si realizat de catre familia fondatoare a unei companii antreprenoriale din Romania.

Oferta publica de actiuni a fost suprasubscrisa atat pe transa investitorilor de retail, cat si pe cea a investitorilor institutionali, pe fondul unui interes masiv venit din partea investitorilor de retail care a dus in final la o crestere a portiei initiale alocate de la 15% pana la 19,05%.

Pretul final de oferta este stabilit la 16,5 RON/actiune, ceea ce implica o capitalizare bursiera anticipata a companiei de 1,33 mld. RON (262 mil. Euro).

Cea mai mare parte din totalul fondurilor de 454,35 mil. RON atrase in cadrul ofertei publice initiale urmeaza sa fie folosita pentru finantarea planurilor de dezvoltare ale companiei.

Structura tranzactiei a fost una mixta prin care familia fondatoare Timis a vandut un pachet minoritar si isi va pastra rolul de actionar majoritar dupa IPO, dar include si o componenta de majorare de capital, asa cum s-a intamplat si la IPO-ul Premier Energy din mai 2024.

Oferta a generat cerere ridicata din partea investitorilor de retail și institutionali și a constat intr-o oferta totala de 27.790.000 de actiuni, reprezentand 34,48% din capitalul social total emis de Cris-Tim Family Holding. Ca urmare a tranzactiei, au fost vandute investitorilor 5.600.000 actiuni noi oferite spre subscriere de catre companie, 20.866.667 actiuni existente oferite spre vanzare de catre actionarul majoritar Rangeglow Limited, și 1.323.333 actiuni supra-alocate puse la dispozitie de Rangeglow.

Tranșa investitorilor de retail a inregistrat o suprasubscriere record pentru o oferta publica initiala derulata pe piata de capital locala, respectiv de 42 de ori. Dupa realocarea a aproape 5% din actiunile disponibile in oferta din tranșa investitorilor institutionali catre cea de retail, suprasubscrierea pe tranșa de retail este de 32 de ori.

Indicele de alocare finala a actiunilor va permite unui investitor de retail care a plasat ordin de subscriere de 1.000 de actiuni va primi in final circa 31 de actiuni CFH.

„Incheierea cu succes a ofertei publice initiale, suprasubscrisa atat pe tranșa de retail, unde cererea a depașit initial de peste 40 de ori oferta disponibila, cat și pe tranșa investitorilor institutionali, reprezinta o validare fara precedent a Cris-Tim Family Holding. Interesul onorant al investitorilor de retail a determinat realocarea a 5% din tranșa institutionala, ceea ce a condus la o suprasubscriere finala de 32 de ori pe tranșa de retail. Cris-Tim Family Holding se numara printre putinele companii care au reușit sa atraga in actionariat un spectru extrem de larg al investitorilor institutionali din Romania, precum și un investitor international de prestigiu, BERD. Pana acum am caștigat increderea consumatorilor prin produsele noastre, iar acum aceiași consumatori fie direct, fie prin fonduri institutionale aleg sa iși plaseze investitiile in companie. Succesul ofertei confirma forta companiei și directia noastra strategica: un plan ambitios de 890 de milioane de lei pana in 2030, menit sa duca Cris-Tim la urmatorul nivel de performanta, sa consolideze compania ca reper al industriei alimentare și pol de excelenta pentru intreaga regiune a Europei de Sud-Est. Dar pentru noi investitiile nu sunt doar cifre,ele inseamna modernizare, inovatie și deschiderea de drumuri noi. Așa cum am ridicat standardele industriei alimentare din Romania, vrem acum sa demonstram ca vom deveni un model de transparenta, performanta și viziune și pe piata de capital. Un brand inseamna incredere. Un brand puternic inseamna incredere livrata constant si asta ne va defini in continuare parcursul.Urmatoarea etapa in acest proces, listarea la Bursa de Valori București este pentru CrisTim Family Holding mai mult decat un deziderat, este un pas esential in dezvoltarea pe termen lung, pentru care ne-am pregatit asiduu in ultimii ani”, a declarat Radu Timis Jr., CEO al companiei.

La randul sau, Razvan Furtuna, CFO Cris-Tim Family Holding, a spus clara: „La momentul anuntarii intentiei de listare și ulterior a derularii ofertei publice, Cris-Tim Family Holding a prezentat un amplu plan de investitii pana in 2030. Incheierea cu succes a ofertei publice reprezinta un pas important in indeplinirea acestui plan. Rezultatelele ofertei publice se masoara nu doar in valoarea fondurilor atrase, ci și in capitalul reputational și vizibilitatea pe care compania si le-a consolidat pe durata ofertei publice. Cris-Tim urmeaza sa devina practic prima companie din industria alimentara listata la BVB, crescand optiunile de diversificare a investitiilor pe piata locala de capital și deschizand calea pentru alte asemenea companii antreprenoriale din Romania.”

Ca urmare a IPO-ului, compania a obtinut o evaluare post-money la un multiplu P/E de aproape 15,2x, conform calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO, pe baza datelor furnizate de catre companie.

Cris-Tim Family Holding a raportat pentru 2024 venituri din contractele cu clientii de 1,12 mld. RON (in crestere cu 7,1% fata de anul 2023), EBITDA de 166,8 mil. RON (mai mare cu 8,1%) si un profit net din activitati continue de 84,7 mil. RON (in crestere cu 3%). Datoria neta a companiei la 31 decembrie 2024 era de 332 mil. RON, adica la un nivel de 140% comparativ cu nivelul capitalurilor proprii, in crestere de la 121% in 2023. Raportata la EBITDA, datoria neta a Cris-Tim este de 2x.

Pretul de vanzare aplicabil investitorilor de retail care au subscris in mod valid actiuni in primele 4 zile lucratoare ale ofertei, beneficiind de discountul de 5%, este de 15,675 lei per actiune.

Decontarea ofertei va avea loc in data de 4 noiembrie 2025, iar debutul Cris-Tim Family Holding la Bursa de Valori Bucuresti, sub simbolul bursier CFH, urmeaza sa aiba loc la sau in jurul datei de 26 noiembrie 2025.

Compania este lider de piata in sectorul productiei de mezeluri si ready-meals, fiind unul dintre cei mai importanti operatori din industria alimentara din Romania.

Listarea Cris-Tim, intermediata de catre bancherii de investitii de la BCR si de la BRD, este structurata sub forma unei combinatii de majorare de capital cu o vanzare de pachet minoritar din partea familiei Timis. Casa de avocatura Clifford Chance Badea, parte a retelei londoneze Clifford Chance, asigura consultanta juridica pentru emitent.