Grupul agricol East Grain, parte a conglomeratului ceh de talie internationala Agrofert, a acoperit achizitia pachetului de 90% din Maragro Group printr-o combinatie de capital din partea East Grain si un pachet de finantare contractat de la UniCredit Bank, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
“Achizitia a fost finantata printr-un mix de equity (capital, n.r.) din partea East Grain si finantare bancara obtinuta de la o institutie comerciala (UniCredit Bank)”, a declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Tamás Vincze, CEO al East Grain.
“Tranzactia East Grain – Agrofert din 2024 a fost structurata printr-o combinatie de achizitie de actiuni si majorare de capital. Obiectivul principal al acelei tranzactii a fost dezvoltarea East Grain prin investitii, iar capitalul injectat de Agrofert a jucat un rol important inclusiv in finantarea achizitiei Maragro”, a precizat Tamás Vincze.
East Grain SA a anuntat pe 22 iulie 2025 ca a finalizat cu succes achizitia unei participatii de 90% din actiunile Maragro Group, iar Marco Chiaradia – fondatorul si coproprietarul Maragro – va pastra un pachet de 10% din companie.
“Tranzactia a presupus atat preluarea de actiuni in anumite companii din cadrul grupului Maragro, cat si achizitia de active de la alte entitati care nu puteau fi transferate ca societati din ratiuni tehnice. A fost o preluare complexa, care a inclus atat active, cat si pasive, iar banca finantatoare UniCredit Bank si-a mentinut pozitia.”, a spus Tamás Vincze.
“Finantarea de la UniCredit este o structura complexa care include finantare noua si refinantarea unor credite existente”, a adaugat CEO-ul East Grain.
Tranzactia East Grain – Maragro Group a beneficiat de asistenta externa din partea unor consultanti juridici si financiari precum casa de avocatura Kinstellar prin Csiki Zsuzsa (Partener), BICF prin Alin Pop (Partener), respectiv UniCredit Bank Romania prin Stefano Gaetano Amoroso (Coordonator Italian Desk), dar si de implicarea unei echipe interne care a inclus pe Kiss Alpár (Membru al Consiliului de Administratie in cadrul East Grain SA), Bodnár Máté, (Investment Associate in cadrul Hodler Asset Management) si Kende Pásztor (Manager Assistant in cadrul East Grain SA).
Valoarea tranzactiei East Grain – Maragro Group, cat si valoarea pachetului de finantare acordat de catre UniCredit sunt confidentiale.
Cu activitati desfasurate pe o suprafata de aproximativ 9.600 de hectare, Maragro opereaza un portofoliu complex de activitati care include procesarea semintelor oleaginoase, precum si o unitate moderna de selectie si tratare a semintelor.
Pretul pentru achizitia pachetului de 90% din actiunile Maragro Group este estimat sub 10 mil. Euro in timp ce valoarea totala a tranzactiei la valoare de intreprindere (enterprise value) este estimata in jurul a 20 mil. Euro, sustin surse din piata.
Valorile nu au fost confirmate de catre partile implicate in tranzactie.
Tranzactiile din agricultura utilizeaza, de regula, pentru evaluare un multiplu de EBITDA situat intre 4x si 7x, in conditiile in care date fiind sezonalitatea business-ului si fluctuatiile semnificative ce pot aparea de la un an agricol la altul un reper stabil pentru evaluare este considerat o valoare medie multi-anuala a EBITDA inregistrata de catre compania – tinta, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Achizitia grupului Maragro reprezinta un pas strategic pentru East Grain, marcand extinderea activitatilor cu valoare adaugata in lantul agroalimentar.
Grupul East Grain are o cifra de afaceri anuala in jurul a 190 mil. Euro si activeaza pe piete din regiune precum Romania, Ungaria si Serbia.
“East Grain a inceput cu comertul cu cereale, insa aici marjele de profit sunt mici, de circa 2 – 3% din cifra de afaceri. Ne-am dat seama ca suntem prea mici pentru cei mari care activeaza in acest business si prea mari pentru cei mici”, a punctat CEO-ul East Grain.
Potrivit acestuia, grupul East Grain s-a orientat pentru a-si dezvolta afacerile catre diversificarea si integrarea si a altor activitati din sectorul agricol, fiind incluse in portofoliu distributie de inputuri, capacitati de procesare si silozuri pentru stocare, fabrici de furaje prin intermediul UBM Feed Romania (companie detinuta de catre UBM Group, East Group si Oprea Avicom, n.r.) productie vegetala sau operatiuni de transport si logistica.
“In ultimele 12 luni, am finalizat doua achizitii de baze logistice – una in Romania si una in Serbia, structurate ca asset deal-uri (achizitii de active, n.r.). Avem in vedere si alte tranzactii in viitorul apropiat, atat in Romania cat si in regiune, orientate spre consolidarea pozitiei East Grain si cresterea gradului de integrare in lantul valoric al agribusiness-ului. Ne intereseaza in special active care contribuie la cresterea valorii adaugate”, a spus pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Tamás Vincze.
“Ne concentram acum pe pietele din Romania si Serbia”, a precizat CEO-ul East Grain.
East Grain este in acest moment in plina executie a unui plan de investitii de 50 mil. Euro care se intinde pe 5 ani in intervalul 2024 – 2029, conform reprezentantilor grupului de firme.
Pe 26 octombrie 2023, grupul Agrofert – controlat de catre fostul premier ceh Andrej Babiš – a semnat achizitia unui pachet de 65% din actiunile East Grain in cadrul unei tranzactii realizate in principal prin majorare de capital pentru a sustine noi achizitii si investitii ale companiei, dar a inclus si o componenta de plata de pret pe actiuni.
Tranzactia de preluare a pachetului de 65% din East Grain de catre grupul Agrofert a fost finalizata pe 15 mai 2024.
Investitia totala a Agrofert pentru pachetul de 65% din East Grain, adica valoarea totala a tranzactiei, a fost in jurul a 37 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Pe langa actionarul majoritar ceh Agrofert, mai detin pachete importante de actiuni si alti actionari, printre care Miklós Kerezsi – fondator al Hodler Asset Management si unul dintre fondatorii East Grain, care detine circa 12,6% din East Grain, Jakab Zoltan, fondator al YKB Capital Invest, cu peste 9% din East Grain, in timp ce Tamás Vincze, CEO-ul companiei, detine o participatie de peste 5% din actiunile East Grain.
Hodler Asset Management administreaza doua fonduri de private equity cu un capital subscris total de 400 mil. Euro, a carui strategie de investitii este concentrata asupra sectorului de agri – food din pietele Europei Centrale si de Est, avand in portofoliul sau investitii in Ungaria, Serbia si Romania. In Romania, Hodler Asset Management are in portofoliu companii precum Oprea Avicom (actionar la UBM Feed Romania alaturi de East Grain) in sectorul procesarii de carne de pasare, Avicod in sectorul de ferme avicole si abatoare sau Poultry Integration Farms care opereaza ferme pentru cresterea pasarilor.
Contractul de vanzare al East Grain catre Agrofert include o optiune de “put and call” care poate fi exercitata atat de catre cumparator, cat si de catre vanzator incepand de la 1 iunie 2028.
Conglomeratul ceh Agrofert, cu operatiuni la nivel international, a raportat pentru 2024 venituri de peste 211,69 mld. coroane cehe (in jurul a 8,4 mld. Euro), un profit consolidat de peste 7 mld. coroane cehe (in jurul a 281 mil. Euro) si EBITDA in valoare de peste 18,6 mld. coroane cehe (circa 740 mil. Euro).
Grupul Agrofert dispune de numerar si echivalente de numerar in jurul a 330 mil. Euro si are imprumuturi bancare pe termen scurt si lung in valoare totala de peste 43,6 mld. coroane cehe (peste 1,7 mld. Euro).
Peste trei sferturi din vanzarile grupului ceh Agrofert sunt concentrate pe pietele din Europa Centrala si de Est si Germania, insa operatiunile sale depasesc granitele Europei si se intind si in tari precum SUA sau Brazilia. Portofoliul Agrofert include diverse sectoare precum industria chimica si de fertilizatori, agricultura, industrie alimentara, resurse regenerabile, industria de utilaje, tehnologie, media si alte active.
Andrej Babiš, 70 de ani, a fost premierul Cehiei in perioada 2017 – 2021. Averea lui Andrej Babiš este estimata la 4 mld. USD de catre revista americana Forbes.
