Arhive etichete: Resource Partners Romania

„Declaratie de dragoste” a managerului regional de private equity Resource Partners pentru Romania dupa achizitia platformei Vola.ro: Mizam pe minim inca o achizitie in viitorul apropiat. „Investitiile pe care le facem in companiile romanesti au o componenta de equity intre 7 si 20 mil. Euro, la care pot fi adaugate finantari bancare sau alte co-investitii”

Managerul regional de private equity Resource Partners a anuntat ca mizeaza pe o noua achizitie in viitorul apropiat pe piata din Romania, dupa recenta achizitie a grupului care include Vola.ro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„Suntem bucurosi sa marcam inceputul investitiilor in Romania, prin cel de-al treilea fond cu o companie atat de performanta precum Grupul ITH care include Vola.ro, liderul pietei de turism online din Romania, cu prezenta si in Polonia, Bulgaria si Republica Moldova, si pe care o vom sprijini sa-si indeplineasca planurile de expansiune in piete internationale, chiar globale. Continuam sa lucram la mai multe oportunitati de investitie in Romania si suntem dedicati sa realizam inca minim o tranzactie pe aceasta piata, in viitorul apropiat. Am promis ca vom continua sa investim pe plan local, dupa exit-ul din World Class realizat in 2022, si ne tinem de cuvant. Vedem in piata romaneasca mult potential, astfel ca antreprenorii romani pot gasi in noi un adevarat partener strategic pentru dezvoltarea companiei lor. Avem un istoric solid in sustinerea companiilor in care am investit prin extinderea internationala, iar fiecare companie din portofoliul nostru actual vinde in prezent pe pietele de export.”, a declarat Aleksander Kacprzyk, Managing Partner la Resource Partners.

Resource Partners a anuntat pe 2 septembrie 2024 achizitia pachetului de 80% din actiunile Interactive Travel Holdings, aceasta fiind prima tranzactie derulata in Romania de catre noul fond regional de private equity strans de la investitori.

Resource Partners a cumparat participatia de 80% din Interactive Travel Holdings de la fondurile de investitii 3TS Capital Partners si Catalyst, respectiv de la cei doi cofondatori polonezi ai FRU.pl, Jaroslaw Adamski si Michal Wrodarczyk. De asemenea, Daniel Truica, CEO al Vola.ro, a reinvestit sumele obtinute din tranzactie alaturi de fond in schimbul unei participatii minoritare semnificative si detine majoritatea pachetului de 20% din ITH, care cuprinde insa si un procentaj mic de actiuni alocat pentru managerii – cheie din companie.

Romania este o piata de desfacere pentru alte trei companii din portofoliul Resource Partners – 7Anna, Nesperta si Buglo din Polonia, respectiv Deeper din Lituania. 7Anna fabrica biciclete si detine brandurile Rondo, NS Bikes si Crème, iar Nesperta este un producator de lacuri de unghii sub marcile Semilac si Hi Hybrid, in timp ce Buglo produce mobilier pentru spatiile de joaca. De asemenea, compania lituaniana Deeper produce sonare si barci pentru pescuit.

„Abordarea Resource Partners pe piata romaneasca este putin diferita fata de Polonia si presupune un grad mai ridicat de diversificare a sectoarelor. Cautam sa investim si sa sprijinim companiile care sunt capabile sa devina lideri de piata si sa stimuleze inovarea in domeniile lor de activitate, fie prin progrese tehnologice, fie prin expansiune pe noi piete regionale si globale. Investitiile pe care le facem in companiile romanesti au o componenta de equity care variaza intre 7 si 20 milioane de euro, la care pot fi adaugate finantarile bancare sau alte co-investitii. In Europa Centrala si de Est avem deja cateva oportunitati avansate de investitii la care lucrăm, din sectoarele de eCommerce si de activitati outdoor”, afirma Miruna Popa, Investment Manager la Resource Partners.

Intrebata de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO daca Resource Partners isi mentine tintele anuntate in 2023 de a desfasura in Romania peste 50 mil. Euro din propriul capital al noului fond regional de 150 mil. Euro, respectiv daca angajamentul de investitii pentru Romania ar putea ajunge pana la 100 mil. Euro alaturi de alti co-investitori, Miruna Popa a raspuns:

„Tintele raman in picioare si suntem optimisti in ceea ce priveste mediul de piata actual, care ne pozitioneaza bine pentru a finaliza cel putin inca o tranzactie in viitorul apropiat si sa ne mentinem un pipeline puternic de oportunitati in Romania. In plus, vedem antreprenori romani care devin mai familiari cu procesul de vanzare si din ce in ce mai pregatiti pentru pasii necesari unei pozitionari de succes a companiilor lor pentru astfel de repere”.

Aceasta noua achizitie asteptata de catre Resource Partners pe piata din Romania va viza o noua platforma sau va fi un add-on pentru recent achizitionata platforma ITH, care include Vola.ro?

„Scopul nostru este sa finalizam cel putin inca o achizitie de sine statatoare pe piata din Romania in perioada imediat urmatoare. In timp ce ramanem deschisi catre tranzactii add-on pentru platforma ITH in colaborare cu managementul sau, prioritatea noastra pe termen scurt si mediu este sa ne concentram asupra stimularii cresterii organice”, explica Miruna Popa din partea Resource Partners.

Ea a adaugat ca strategia de investitii a Resource Partners pentru piata din Romania vizeaza toate sectoarele care au un punct de contact cu consumatorii in lantul lor valoric.

Pe langa candidati precum sectorul B2C (Business to Consumer), Resource Partners exploreaza oportunitati in segmente precum productia de echipamente, tehnologie, servicii de afaceri, servicii medicale private, retail si educatie. Mai mult decat atat, managerul de private equity din Europa Centrala si de Est (CEE) este interesat de companiile orientate catre tehnologii verzi si sustenabile, in special a celor aliniate cu trendurile de consum si inovatie, precum produsele si serviciile prietenoase cu mediul („eco-friendly”).

Care este strategia post-achizitie a Resource Partners in cazul platformei ITH/Vola.ro?

„Luam in considerare potentiale tranzactii de tip add-on, dar scopul nostru principal pe termen scurt este o crestere organica, inclusiv extinderea companiei prin noi produse si intrarea pe piete internationale. Acestea fiind spuse, daca identificam o tinta de achizitie potrivita fie in piata locala, fie pe pe pietele externe, cu siguranta vom explora acea oportunitate. Strategia noastra de crestere nu este limitata la regiunea CEE si ramane flexibila in ceea ce priveste expansiunea geografica la nivel global”, a punctat Miruna Popa, Investment Manager la Resource Partners.

Fondul de investitii administrat de catre Resource Partners urmareste companiile cu EBITDA de peste 1 mil. Euro, cu perspective de scalare, o baza solidă de clienti si apetit pentru intrarea pe noi piete internationale. De la infiintare, Resource Partners a administrat trei generatii de fonduri de investitii cu un capital total cumulat de peste 500 mil. Euro, care au dus la investitii pana acum in 17 companii, 12 achizitii add – on si au generat 11 exit-uri.

Managerul de private equity Resource Partners a fost infiintat in 2009 de catre manageri de investitii cu roluri de coordonare a operatiunilor din pietele CEE ale fondului de investitii global The Carlyle Group.

Pe piata de private equity din Romania, sunt activi si alti manageri de private equity de talie regionala precum MidEuropa, Abris Capital Partners, Innova Capital, Value4Capital, CEECAT Capital, Integral Venture Partners sau Blackpeak Capital.

Managerul de private equity Resource Partners: Intentionam sa investim in Romania peste 50 mil. Euro din noul nostru fond regional de 150 mil. Euro. Cu co-investitori alaturi, capitalul alocat pietei din Romania poate ajunge la 100 mil. Euro

Managerul polonez de capital privat Resource Partners intentioneaza sa investeasca in Romania pana la o treime din capitalul noului sau fond de investitii regional, iar suma totala alocata pietei locale ar putea ajunge pana la 100 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„In numele Resource Partners, noi avem in plan sa desfasuram peste 50 mil. Euro pe piata din Romania. Alaturi de co-investitorii nostri, aceasta suma poate ajunge pana la cel mult 100 mil. Euro”, a declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Miruna Popa, Investment Associate in cadrul Resource Partners.

Romania este considerata piata principala de investitii pentru a treia generatie de fonduri regionale ale Resource Partners, sustine managerul polonez de private equity, care adauga ca acum sunt mult mai multe oportunitati de investitii fata de acum 5 ani, in principal datorita deschiderii mai mari pe care antreprenorii romani o au, dar si a apetitului crescut de diversificare a portofoliilor internationale.

Noul fond de investitii Resource Eastern European Partners III are un capital disponibil de investitii de 150 mil. Euro pentru tranzactii pe pietele din Romania, Polonia si alte tari din Europa Centrala si de Est (CEE).

Printre investitorii de tip Limited Partners se numara IFC, care a semnat pe 28 iunie 2022 o investitie de capital de 16,04 mil. USD pentru noul fond, iar pe 9 martie 2022, BERD a aprobat o investitie de 40 mil. euro pentru acelasi vehicul de investitii al Resource Partners. De asemenea, Fondul European de Investitii (EIF) este un investitor institutional semnificativ in noul fond de investitii al managerului polonez de capital.

„Dupa experienta cu succesul World Class (business pe care Resource Partners l-a dezvoltat de la 6 cluburi la 40 prin M&A-uri si deschideri de noi locatii, l-au sustinut pe perioada lock-down-ului si anilor de pandemie, si unde au facut un exit de success anul trecut), fondul de investitii urmareste alte 2-3 tranzactii in Romania in perioada urmatoare. Tichetele de investitii pentru aceste tranzactii pornesc de la 5 – 7 mil. Euro si pot ajunge pana la 20-30 mil. Euro. Exista, de asemenea, deschiderea pentru co-investitii de pana la 50 mil. Euro, alaturi de partenerii nostri institutionali (IFC, EIF, BERD), dar si alaturi de alti antreprenori romani.”, a declarat Aleksander Kacprzyk, Managing Partner si co-fondator Resource Partners. De asemenea, tendinta de near – shoring de care Romania poate beneficia si prin care poate deveni o destinatie importanta pentru productie industriala specializata au stat la baza intaririi interesului pentru aceasta piata, a mai spus Aleksander Kacprzyk.

Resource Partners a finalizat in iulie 2022 tranzactia de exit din World Class Romania, liderul pietei de fitness vandut catre conglomeratul de investitii African Industries Group, la capatul unei perioade de 8 ani in care a fost in portofoliul sau, timp in care reteaua s-a extins de 4 ori atat prin crestere organica, cat si prin achizitia a 7 operatori de profil.

„Experienta noastra este ca antreprenorii se pot alatura ca investitori in fond, si deja avem cativa astfel de antreprenori in fondul nostru deja existent. De asemenea, suntem deschisi sa avem investitori care se alatura unor investitii specifice in doua moduri: ca investitori cu valoare adaugata, unde ei pot contribui cu know-how-ul si experienta lor la cresterea companiei, sau ca si investitori pur financiari”, a precizat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Miruna Popa de la Resource Partners.

Strategia de investitii pentru Romania a Resource Partners este integrarea mai multor companii din regiunea CEE, cu scopul de a crea jucatori regionali puternici si agili, ce pot intra pe piete competitive din Vestul Europei.

„Politica de investitii a Resource Partners a fost personalizata pentru piața locală. In mod traditional, focusul pe care fondul de investitii polonez il are este pe zona de consumer goods, dar pentru Romania sunt targetate companii din toate industriile, cu EBITDA peste 1 mil. Euro, cu perspective de crestere, o baza de clienti solida si un apetit pentru expansiune internationala. Astazi, ne uitam la companii din diferite sectoare cum ar fi productia de echipament inovator, consumer health si food.” a spus Miruna Popa.

Intrebata de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO ce fel de participatii vizeaza Resource Partners in companiile – tinta, Miruna Popa de la Resource Partners a raspuns: „Predominant, preluam pachete majoritare, dar suntem deschisi catre pachete minoritare semnificative, in special alaturi de investitori similari de portofoliu”.

Desi apropiate geografic, Romania si Polonia nu urmeaza aceleasi trenduri de consum aparute in ultima perioada. O zona in care apare o diferenta considerabila in preferintele de consum ale romanilor este cea a produselor tip private label. Daca in Polonia, vanzările de produse private label reprezinta 34% din totalul de vanzari in sectorul FMCG, pentru Romania, procentul este mai putin de jumatate, de doar 16,2%, precizeaza reprezentantii managerului polonez de private equity.

Cu toate acestea, exista zone de similitudine, in special in ceea ce priveste industriile reziliente, a caror produse si servicii raman in bugetul consumatorilor indiferent de ciclul economic. Un astfel de exemplu este sectorul sportului si al activitatilor in aer liber, care se bucura de un real boom recent, pe masura ce oamenii devin tot mai constienti de importanta unui stil de viata sanatos, observa reprezentantii Resource Partners.

O prima intrare pe piata din Romania a unei companii din portofoliul Resource Partners va avea loc in mai 2023, cand producatorul polonez de biciclete 7Anna va incepe operatiuni la nivel local. Pana la finalul anului, produsele 7Anna vor fi disponibile prin 20 de distribuitori nationali, iar pana in 2025 tinta este de a crește acest numar la 65.

Echipa Resource Partners are 15 profesionisti in investitii care opereaza in regiunea CEE, cu totii avand focus pe piata romaneasca. Pe plan local, fondul polonez va fi prezent cu doi manageri de investitii, dintre care o romanca.

Aleksander Kacprzyk este Partener Manager si co-fondator Resource Partners, cu o experienta de 20 de ani in investitii in regiune. El si-a inceput cariera la McKinsey si a ocupat pozitia de Director la Carlyle Group. Cele mai importante tranzactii ale acestuia sunt Nesperta, companie care deține Semilac – brand de succes de lacuri hibride de unghii, Artgeist – lider in e-commerce in domeniul decoratiunilor customizabile pentru pereti, cu prezenta in Europa si SUA, și Mavit – lider de piata in proceduri oftalmologice avansate.

Miruna Popa, Investment Associate Resource Partners, s-a alaturat Resource Partners in 2022. Ea si-a inceput cariera de investitii in zona de investment banking, la biroul din Londra al Morgan Stanley, alaturandu-se apoi in 2020 echipei ROCA Investments unde s-a ocupat de tranzactia Artesana si a fost implicata in exitul Frigotehnica catre Vinci Energies, precum si in listarea ROCA Industry pe bursa de la Bucuresti.

Operatiunile Resource Partners din Romania au fost conduse la nivel local in perioada 2014 – 2022 de catre Dan Farcasanu, care a parasit anul trecut echipa managerului polonez de investitii si a facut echipa cu managerul de capital privat Mozaik Investments la tranzactia de intrare ca actionar in compania care organizeaza Untold si alte concerte in regiune.

Pe piata din regiune, au fost inchise recent mai multe fonduri de investitii sau sunt in curs de strangere de angajamente de capital de la investitori intr-un context in care, pe de o parte investitorii LP par sa fie mai precauti si analizeaza mai mult o decizie de investitie in noi astfel de platforme, iar pe de alta parte dincolo de provocari precum inflatie ridicata, scumpirea finantarilor sau efecte in lant provocate de razboiul ruso-ucrainean, exista in continuare perspective de crestere in diferite segmente de piata. La acestea se adauga oportunitatile de relocare a unor investitii ca urmare a razboiului din regiune, dar sunt asteptate si proiecte noi de investitii in productie generate de conflictul ruso-ucrainean.

Fondul de investitii Resource Partners a finalizat tranzactia de exit din World Class Romania

Lasă un răspuns

Resource Partners, manager regional de fonduri de private equity, a finalizat recent tranzactia de exit din World Class Romania, liderul pietei locale de centre de fitness.

Noul proprietar este African Industries Group, care este deja activ in piata din Romania cu investitii in sectorul de agribusiness, distributie de masini si echipamente agricole, respectiv cu dezvoltari si investitii pe piata imobiliara.

Cumparatorul a fost asistat de catre casa de avocatura RTPR pe partea de consultanta legala a achizitiei, in timp ce o echipa Deloitte a lucrat pe partea de servicii de consultanta financiara, taxe si alte aspecte ale tranzactiei. De cealalta parte, vanzatorul a avut alaturi avocatii firmei Stratulat Albulescu.

Potrivit datelor anuntate anterior, acordul prevede ca membrii echipei de conducere in frunte cu Kent Orrgren, CEO World Class Romania, raman in companie ca actionari minoritari.

Resource Partners a preluat World Class Romania in 2014 si a extins reteaua sa de peste 4 ori in cei 8 ani printr-o strategie care a combinat tranzactiile de tip M&A in cadrul careia a facut 7 achizitii de operatori de profil cu cresterea organica.

Resource Partners a anuntat inca din aprilie 2022 exitul din singura sa investitie din Romania, insa managerul de capital privat ramane interesat de noi achizitii locale, avand in vedere strategia noului fond de investitii pe care il ridica.

Astfel, pe 30 iunie 2022, Resource Partners a anuntat prima inchidere pentru al treilea sau fond de investitii Resource Eastern European Partners III, care are o capitalizare – tinta de 200 mil. euro. Tichetele de investitii din noul fond vor fi in marja a 5 – 30 mil. euro per tranzactie.

IFC a semnat pe 28 iunie 2022 o investitie de capital de 16,04 mil. USD pentru noul fond administrat de catre Resource Partners. Deja, pe 9 martie 2022, BERD a aprobat o investitie de 40 mil. euro pentru acelasi fond de investitii, care va urmari sa-si plaseze banii in achizitii de firme din spatiul Europei Centrale si de Est, fiind vizate mai ales pietele din Polonia si Romania, cele mai mari din regiune.