Arhiva etichetelor: real estate deal

LANDMARK Piraeus Revetas Cerberus deal main

Fondurile de investiții Revetas și Cerberus urcă valoarea achizițiilor pe piața imobiliară din București peste 230 mil. Euro în mai puțin de un an. Cumpărătorul proiectului de birouri Landmark a lucrat cu PwC și avocații Wolf Theiss, banca finanțatoare a tranzacției cu Noerr, iar Piraeus a fost asistat la exit de către avocații PeliFilip

Parteneriatul local dintre fondurile de investiții administrate de către Revetas Capital și Cerberus Capital Management a înregistrat în mai puțin de un an achiziții estimate peste 230 mil. Euro pe piața imobiliară din București, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

După preluarea în decembrie 2017 a hotelului de cinci stele Radisson într-o tranzacție în valoare de 169 mil. Euro, miza a crescut de săptămâna trecută după finalizarea achiziției proiectului de birouri de clasa A Landmark de la Piraeus.

Valoarea tranzacției de vânzare a Landmark nu a fost făcută publică. Surse din piață estimează că Piraeus, proprietarul și finanțatorul proiectului, a semnat vânzarea Landmark într-o tranzacție de peste 60 mil. Euro, din care cea mai mare parte a fost acoperită printr-o facilitate de finanțare de până la 42,5 mil. Euro oferită de către banca germană Deutsche Pfandbriefbank AG, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Valoarea maximă a garanțiilor oferite băncii germane a fost stabilită la 56 mil. Euro.

Piraeus a vândut proiectul Landmark în contextul strategiei sale mai largi de exit din România, în care cel mai important pas a fost realizat în decembrie 2017 prin semnarea acordului de vânzare pentru subsidiara sa bancară Piraeus Bank România către fondul american de investiții JC Flowers.

Piraeus a finanțat investiția de 55 mil. Euro în proiectul Landmark dezvoltat de investitori precum Dan Cojocaru și Michael Hadjipavlou, iar ulterior banca elenă a devenit proprietarul birourilor de clasa A din Piața Romană.

Revetas Capital a semnat achiziția Landmark pe 24 august 2018, tranzacția fiind finalizată pe 22 octombrie 2018, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Pe 28 septembrie 2018, Deutsche Pfandbriefbank a semnat documentele de finanțare pentru firma care administrează proiectul de birouri Landmark, prin care noua facilitate de credit are un efect de refinanțare a afacerii.

Ulterior, o firmă afiliată Cerberus Capital Management urmează să intre alături de Revetas în acționariatul proiectului Landmark, potrivit unui comunicat de presă al băncii germane Deutsche Pfandbriefbank, care precizează că Revetas și Cerberus sunt clienți pe termen lung ai băncii.

Cumpărătorul, Revetas Capital Fund III, a fost asistat la achiziția Landmark de către PwC, care a oferit consultanță financiară, respectiv de către firma austriacă de avocatură Wolf Theiss. Banca germană Deutsche Pfandbriefbank a fost asistată la tranzacția de finanțare a Landmark de către avocații firmei germane Noerr, iar vânzătorul a lucrat la exit cu avocații firmei Peli Filip, conform unor surse din piață.

Proiectul de birouri Landmark din București are o suprafață închiriabilă brută de 23.500 metri pătrați și are printre chiriași pe GTM, Wolf Theiss, UiPath sau Total.

De asemenea, achiziția complexului hotelier Radisson din București în cadrul tranzacției cu nume de cod Nemo de către Cerberus, acționar majoritar, și Revetas Capital Fund II a fost refinanțată în cea mai mare parte printr-un împrumut luat de la Raiffeisen.

Revetas Capital Fund III a fost înregistrat în martie 2018 în Luxemburg și avea o valoare a activului brut de 14 mil. Dolari la finele lunii iulie a acestui an, potrivit unor date făcute publice.

Revetas Capital, un investitor orientat către achiziții de active imobiliare în piețele din Europa Centrală și de Est, a devenit o placă turnantă în regiune pentru fonduri de investiții americane de talie mare, după investițiile realizate în ultimul an în România în parteneriat cu Cerberus, respectiv cu fonduri administrate de Goldman Sachs Asset Management alături de care a preluat platforma regională TriGranit de la un alt gigant financiar american, TPG.

În România, Revetas mai are în portofoliu proiectul de retail Vitantis, aflat acum într-o fază de restructurare și de repoziționare.

Piața imobiliară din România înregistrează încă randamente de investiții superioare altor piețe din regiune, potrivit studiilor realizate de consultanții internaționali specializați. Ultimul studiu JLL arată că, la finele lunii septembrie 2018, yield-urile prime au ajuns la circa 7,25% pentru birouri, 7% pentru retail, respectiv 8,5% pe segmentul spațiilor industriale.

 

Investitorul ceh PPF a semnat achiziția imobilului de birouri Crystal Tower pentru aproape 50 mil. Euro. Vânzătorul a lucrat cu avocații Wolf Theiss, iar cumpărătorul a avut în echipa sa avocații DLA Piper, consultanți financiari ai KPMG și pe consultantul tehnic Gleeds

 

Grupul ceh de investiții PPF, în spatele căruia se află miliardarul Petr Kellner, a semnat săptămâna trecută contractul de achiziție pentru imobilul de birouri Crystal Tower din București, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Surse din piață susțin că valoarea tranzacției este de circa 50 mil. Euro, valoare neconfirmată însă de către părțile implicate.

Vânzătorul în această tranzacție este reprezentat de către Search Corporation și alte firme afiliate omului de afaceri Michael Stanciu.

Vânzătorul lucrează în tranzacție cu avocații Wolf Theiss.

De cealaltă parte, PPF are o echipă din care fac parte avocații DLA Piper, consultantul financiar KPMG și consultantul tehnic Gleeds.

Reprezentanții părților nu au putut fi contactați imediat pentru comentarii pe marginea acestei tranzacții.

Tranzacția ar putea fi finalizată în luna noiembrie a acestui an.

Achiziția Crystal Tower este a doua investiție imobiliară a grupului PPF în România, după ce în 2016 a preluat proiectul Metropolis, tot pe segmentul de birouri și aflat în imediata apropiere a Crystal Tower. Potrivit informațiilor publicate în premieră de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO pe 29 august 2016, PPF a plătit pentru achiziția Metropolis circa 48 mil. Euro, un preț comparabil cu cel de acum pentru Crystal Tower.

Imobilul Crystal Tower găzduiește sediul ING Bank România.

Grupul de investiții ceh PPF, cu active totale de peste 38 mld. Euro la finele anului trecut, are în portofoliul său de piețe România unde deține operațiuni pe piața imobiliară prin PPF Real Estate Holding, respectiv pe piața de comerț electronic prin intermediul Mall Group, potrivit informațiilor publicate de către PPF. Grupul PPF deține o participație de 40% din Mall Group.

Piața imobiliară din România continuă să atragă interesul unei game importante de investitori internaționali, motivați de randamentul superior al investițiilor de aici comparativ cu alte piețe din regiune. Însă, capitalul investit de către jucătorii internaționali pe piața imobiliară din România este limitat comparativ cu alte destinații, tichetele mari de investiții semnate de investitorii străini fiind, de regulă, în marja intervalului 150 – 200 mil. Euro.

La un astfel de calibru se încadrează, de exemplu, tranzacția de vânzare la pachet a imobilelor de birouri America House și Promenada de către AEW Europe, pentru care a selectat investitorul financiar american Morgan Stanley, tranzacție aflată încă în curs.

La nivel de ansamblu al pieței de fuziuni și achiziții, activele din România au devenit ținte de preluare pentru tot mai mulți investitori din spațiul ex-cehoslovac, printre care PPF Group, Emma Capital, CPI Property Group (controlat de miliardarul Radovan Vitek), Rockaway Capital sau fondul de investiții Penta Investments.

PPF Group are un istoric de tranzacții semnificativ pe piața locală, printre investițiile sale anterioare numărându-se lanțul de hoteluri Continental, respectiv rețeaua de distribuție de gaze Gaz Sud.