Arhive etichete: Premier Energy Romania

Exitul pe bucati al investitorului financiar global Macquarie din Romania ajunge la o valoare de intreprindere cumulata de circa 1,4 mld. Euro. Distributie Energie Oltenia revine sub control ceh dupa tranzactia de aproape 700 mil. Euro prin care Premier Energy intra in piata distributiei de electricitate cu o cota de piata de circa 17% si isi completeaza structura de companie integrata vertical pe piata locala a energiei electrice. Distributie Energie Oltenia a contractat in 2025 o finantare bancara sindicalizata pentru care au fost oferite garantii de aproape 1 mld. Euro

Investitorul financiar global Macquarie a anuntat pe 17 aprilie 2026 ca a semnat un acord de vanzare al Evryo Group catre Premier Energy in cadrul unei tranzactii cu impact strategic care asigura exitul vanzatorului de pe piata de energie din Romania in timp ce cumparatorul isi completeaza structura de companie integrata pe piata locala de electricitate prin intrarea pe segmentul de distributie, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Valoarea tranzactiei este de aproape 700 mil. Euro si corespunde in linii mari valorii contabile a afacerii, a precizat cumparatorul.

Achizitia ofera grupului Premier Energy biletul de intrare pe piata concentrata a distributiei de electricitate din Romania, cu un portofoliu de clienti de circa 1,5 milioane de clienti din 7 judete din sud – vestul tarii. Distributie Energie Oltenia completeaza in mod ideal noul profil al Premier Energy de jucator integrat pe piata locala de energie electrica, dupa ce in 2024 a cumparat tot de la Macquarie Asset Management si furnizorul de energie electrica CEZ Vanzare, avand astfel cea mai puternica pozitie hibrida de furnizor si distribuitor pe piata regionala din Oltenia.

Distributie Energie Oltenia are o cota de piata de 17% pe piata distributiei de electricitate din Romania dupa numarul total de clienti, conform datelor din 2024 ale Autoritatii Nationale de Reglementare in domeniul Energiei (ANRE).

Concret, perimetrul tranzactiei M&A include achizitia de catre Premier Energy a unei participatii de 100% in Felix Distribution Holdings S.R.L., o societate holding si compania – mama a Distributie Energie Oltenia, precum si a unei participatii de 100% in compania Evryo Power S.A. Toate cele trei entitati sunt inregistrate in Romania, a precizat cumparatorul.

Tranzactia marcheaza revenirea Distributie Energie Oltenia si a altor active care au facut parte initial din pachetul grupului ceh CEZ din Romania cumparat in 2021 de catre consortiul de investitori condus de catre fondul Macquarie European Infrastructure Fund 6 in mainile unui investitor ceh, avand in vedere ca Premier Energy este o companie detinuta direct in proportie de 71,25% de catre Emma Capital – plaftorma de investitii controlata de catre antreprenorul Jiří Šmejc. In aceeasi cheie a avut loc si tranzactia din 2024, cand CEZ Vanzare a fost cedata de catre Macquarie Asset Management tot catre Premier Energy, o companie aflata intr-o faza accelerata de crestere prin tranzactii M&A.

„Suntem mandri ca am sustinut grupul Evryo de-a lungul anilor de detinere de catre Macquarie, sustinand cresterea DEO (Distributie Energie Oltenia) ca o piatra de temelie a sistemului energetic al Romaniei. Investitia noastra a consolidat performanta operationala a DEO si rezilienta retelei, inclusiv in perioade de intrerupere semnificativa a energiei din ultimii ani. Aceste eforturi au contribuit la furnizarea unui sistem de electricitate mai inteligent si mai rezistent pentru Romania. Asteptam cu nerabdare sa vedem progresul sau continuu sub conducerea Premier Energy Group”, a declarat Stephane Brimont, Managing Director in cadrul Macquarie Asset Management.

Tranzactia de vanzare a Evryo Group de pe piata din Romania de catre Macquarie este asteptata sa fie finalizata in a doua jumatate a anului 2026, dupa ce va primi aprobarile necesare, respectiv dupa indeplinirea altor conditii suspensive specifice tranzactiilor de aceasta natura.

De asemenea, cumparatorul intentioneaza sa obtina aprobarea actionarilor pentru tranzactie, cel mai probabil in cadrul Adunarii generale anuale a actionarilor programata pentru 10 iunie 2026.

„Aceasta tranzactie reprezinta un moment de referinta major in dezvoltarea Premier Energy, marcand un pas transformator in strategia noastra regionala. Prin adaugarea distributiei de energie electrica la operatiunile din Romania, adaugam o componenta esentiala intregind platforma noastra energetica integrata din Romania, piata noastra principala de operare. Acest lucru ne permite sa aliniem mai bine productia, distributia si furnizarea de energie electrica, consolidandu-ne capacitatea de a opera eficient si de a genera valoare pe intregul lant energetic. In acelasi timp, ne bucuram sa continuam colaborarea cu Macquarie Asset Management, in urma achizitiei de succes a CEZ Vanzare, in prezent Premier Energy Furnizare, realizata in 2024. Aceasta tranzactie ne intareste angajamentul fata de piata noastra principala si ofera o baza solida pentru cresterea continua.”, a spus Jose Garza, CEO al Premier Energy.

Pentru finantarea achizitiei, cumparatorul a precizat ca se afla in discutii avansate cu o institutie financiara globala, mentionand ca banca americana de investitii J.P. Morgan actioneaza in calitate de consultant financiar al Premier Energy, calitate in care ofera indrumare strategica si expertiza pe parcursul intregului proces.

Structura de finantare a achizitiei activelor Macquarie din Romania de catre Premier Energy este de asteptat sa includa un pachet initial de finantare de tip bridge – to – bond, cu un plan pe termen mediu de finantare partiala sau integrala a achizitiei prin emiterea de obligatiuni, a adaugat cumparatorul.

Distributie Energie Oltenia ruleaza una dintre cele mai mari imprumuturi bancare sindicalizate de pe piata de energie din Romania si de pe piata locala a finantarilor corporate.

Compania de distributie a energiei electrice din sud – vestul Romaniei a semnat in martie 2025 un acord de refinantare a unor datorii bancare anterioare cu un sindicat de institutii financiare locale si internationale care a inclus BCR, Erste Group Bank AG, BRD Groupe Societe Generale S.A, UniCredit Bank S.A., Banca Transilvania S.A., Alpha Bank S.A., PKO Bank Polski S.A. Varsovia Sucursala Bucuresti si Siemens Financial Services prin Siemens Bank GmbH.

Tranzactia reprezinta unul dintre cele mai ample imprumuturi “verzi” emise vreodata pe piata romaneasca, refinantand datoria existenta si adaugand o capacitate noua de 1,76 mld. RON (peste 350 mil. Euro), destinata, in principal, finantarii unor investitii suplimentare in urmatorii 7 ani. Valoarea maxima a obligatiilor garantate oferite bancherilor pentru contractarea imprumutului de catre Distributie Energie Oltenia s-au ridicat atunci la aproape 1 mld. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Imprumutul bancar sindicalizat major al Distributie Energie Oltenia face parte din componenta de datorie care va fi preluata de catre cumparator in cadrul tranzactiei. Daca avem in vedere tranzactii anterioare care au implicat companii care au rulat astfel de imprumuturi bancare semnificative, aceste datorii bancare au fost vizate in structurarea noilor finantari contractate de catre cumparator cu ocazia finantarii achizitiei.

Structura de finantare la care se gandeste cumparatorul Premier Energy in cazul pachetului de active Macquarie in miezul caruia se afla Distributie Energie Oltenia aminteste de o tranzactie recenta in care vanzatorul era tot un investitor financiar si in cadrul careia investitorul strategic Ahold Delhaize a finantat initial achizitia retelei de supermarketuri Profi printr-un imprumut de 1,2 mld. Euro, refinantat insa pana la momentul finalizarii tranzactiei printr-o emisiune de obligatiuni.

De asemenea, Distributie Energie Oltenia vine catre cumparator si cu un pachet de obligatii de investitii in conditiile in care compania a investit peste 2,3 mld. RON (in jurul a 460 mil. Euro) in perioada 2021 – 2025 si are un angajament de a investi 3,4 mld. RON pana in 2029 pentru a-si moderniza reteaua, pentru a-si digitalize operatiunile, cat si pentru atingerea altor active, conform Macquarie.

Vanzarea pachetului de active din jurul Distributie Energie Oltenia a fost un proces competitiv care a atras interesul si din partea altor investitori. Surse din piata sustin ca Electrica ar fi fost printre investitorii interesati de aceasta tranzactie, mai ales in contextul in care a solicitat recent aprobarea actionarilor pentru a contracta finantari de pana la 1 mld. Euro pentru potentiale achizitii, ceea ce corespundea calibrului de tranzactie derulat de catre Macquarie. Interesul Electrica pentru preluarea fostei sale distributii regionale din Oltenia nu a fost confirmat oficial pana acum.

Vanzatorul Macquarie a fost consiliat in tranzactia semnata cu Premier Energy de catre bancherii de investitii de la Rothschild, firma de avocatura Jones Day si de catre casa de avocatura locala RTPR, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Strategia de exit treptat din Romania a Macquarie a totalizat tranzactii de vanzare de aproape 1,4 mld. Euro in ultimii 2 ani

Investitorul financiar de talie globala Macquarie a intrat pe piata din Romania in martie 2021 cand a finalizat achizitia pachetului de active care a asigurat practic exitul grupului ceh CEZ de pe piata locala de energie.

Vanzatorul ceh CEZ a inregistrat venituri din vanzare de aproximativ 24,6 mld. coroane cehe (aproximativ 943 mil. Euro) de la cumparatorul reprezentat de un consortiu de investitori condus de catre fondul de investitii specializat in infrastructura Macquarie European Infrastructure Fund 6, administrat acum de catre Macquarie Asset Management. In final, CEZ a incasat in conturile sale 21,189 mld. coronae cehe (putin peste 810 mil. Euro), conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Investitorul financiar global a cumparat atunci participatiile de 100% dintr-un set de companii format din Distributie Energie Oltenia SA, CEZ Romania SA, TMK Hydroenergy Power SRL, CEZ Vanzare SA, Tomis Team SA, MW Team Invest SRL si Ovidiu Development SA.

Pentru finantarea achizitiei, Macquarie a contractat un imprumut de la un sindicat bancar, pe care l-a refinantat ulterior.

Ulterior, Macquarie a trecut la o strategie de exit, care a urmat un exit treptat prin vanzarea pe etape a portofoliului preluat de la grupul ceh CEZ in Romania.

Astfel, Macquarie a finalizat in aprilie 2024 vanzarea furnizorului de energie CEZ Vanzare, Premier Energy platind un pret de achizitie de 20,4 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

La scurt timp, Macquarie a finalizat in august 2024 vanzarea participatiilor de 100% dintr-un pachet de companii care includea Felix Renewable Holdings S.R.L., TMK Hydroenergy Power S.R.L., Ovidiu Development S.A., Tomis Team S.A. si MW Team Invest S.R.L, tranzactie prin care investitorul strategic elen PPC a cumparat proiectul de productie de energie regenerabila de la Cogealac.

PPC, un jucator de talie regionala intrat in 2023 pe piata de energie din Romania prin achizitia operatiunilor locale ale gigantului italian Enel, a preluat setul de active vandut de catre Macquarie pentru 650,6 mil. Euro, din care pretul platit in cash catre vanzator a fost de 628,6 mil. Euro, in timp ce restul de 22 mil. Euro a reprezentat preluarea unui imprumut convertit intr-un credit intragrup in cadrul grupului PPC.

Cele trei tranzactii de vanzare semnate de catre Macquarie in Romania in perioada 2024 – 2026 cumuleaza o valoare totala in jurul a 1,37 mld. Euro, valoare ce ar putea fi ajustata pana la momentul finalizarii tranzactiei cu Premier Energy.

Macquarie si-a optimizat eforturile de achizitie din capitalul fondului de investitii MEIF 6 si ale entitatilor investitionale asociate la momentul preluarii pachetului de active CEZ din Romania in 2021 prin contractarea unui imprumut de la un sindicat bancar, o miscare la care apeleaza frecvent fondurile de investitii, dar si investitorii strategici.

In perioada de administrare a portofoliului sau de companii din Romania, Macquarie si-a refinantat imprumuturile bancare contractate pe seama activelor locale.

Investitia de capital a Macquarie in companiile din Romania a fost optimizata nu doar prin strategia de exit in trepte.

De asemenea, investitorul financiar global a incasat dividende semnificative de la companiile sale. O alta miscare la care au recurs si alti vanzatori a fost reducerea capitalului social la companii aflate in administrarea sa.

Astfel, in toamna lui 2023, Macquarie a decis sa retraga in jurul a 240 mil. Euro (circa 1,2 mld. RON) din operatiuni de reducere de capital social, dividende si rezerve aferente proiectului eolian Cogealac Fantanele, vandut ulterior catre PPC.

Distributie Energie Oltenia, distributia de electricitate din sud – vestul Romaniei, a raportat profituri nete cumulate de peste 695 mil. RON in perioada 2021 – 2024, conform bilanturilor facute publice.

O alta companie cu castiguri majore din portofoliul Macquarie din Romania a fost Felix Renewable Holdings, care a cumulate profituri nete de peste 980 mil. RON in perioada 2021 – 2024.

Ce urmeaza pentru Macquarie pe piata din Romania?

In conditiile in care investitia Macquarie de pe piata din Romania din perioada 2021 – 2026 a fost una foarte profitabila pentru investitorul financiar global, acesta ar putea analiza si alte potentiale investitii in baza experientei locale acumulate si s-ar putea orienta si catre oportunitati dincolo de activele verzi si regenerabile spre retele de energie, transporturi, telecomunicatii si economie circulara.

Piata din Romania este déjà un teritoriu care a atras si continua sa atraga interesul de investitii al unor investitori puternici la nivel global specializati in infrastructura si active regenerabile precum Meridiam, Actis (detinut de catre General Atlantic), OX 2, Greenvolt (detinuta de catre KKR) sau Copenhagen Infrastructure Partners.

Macquarie este unul dintre cei mai mari investitori financiari globali in sectorul de infrastructura. Macquarie Asset Management a raportat ca avea sub administrare la 31 decembrie 2025 active totale in valoare de 736 mld. dolari australieni (circa 530 mld. USD).

“Masina de M&A” Premier Energy, concentrata pe pietele din Romania, Moldova si Ungaria

Premier Energy, companie de energie de talie regionala din portofoliul fondului de investitii Emma Capital, este intr-o faza accelerata de crestere prin tranzactii M&A.

Achizitia Distributie Energie Oltenia aduce Premier Energy pe o piata concentrata a distributiei de electricitate din Romania, alaturi de investitori precum PPC (Grecia), E.ON (Germania) si Electrica, aflata sub controlul statului roman.

Grupul detine sau are in faza de constructie o capacitate din surse regenerabile de peste 500 MW, cu o capacitate suplimentara de 200 MW in dezvoltare. Acesta furnizeaza energie electrica catre peste 2,2 milioane de clienti din Romania si Republica Moldova. Grupul detine, de asemenea, o retea de distributie a energiei electrice in Republica Moldova, care acopera aproximativ 75% din populatia tarii.

Premier Energy este si furnizor de gaze naturale pentru consumatori casnici si non-casnici (din retail, industrie si comert) si detine si opereaza o retea de distributie a gazelor naturale de aproape 4.000 km in zonele din jurul capitalei, in regiunile de sud si vest ale tarii, precum si in localitati mai mici din partea de nord a Romaniei.

Compania este al treilea cel mai mare jucator ca marime pe piata distributiei de gaze naturale si al patrulea cel mai mare furnizor de energie electrica din Romania.

In 2025, Premier Energy a achizitionat un parc eolian de 158 MW in Ungaria, reprezentand aproximativ jumatate din capacitatea totala eoliana operationala a tarii, si intentioneaza sa dezvolte o platforma scalabila pentru cresterea viitoare in Ungaria, o piata cu fundamente solide si o pozitie strategica in Europa Centrala.

Compania de energie Premier Energy a anuntat pe 22 ianuarie 2026 ca a finalizat achizitia unui parc eolian de 158 MW din Ungaria in cadrul unei tranzactii totale de 128 mil. Euro incheiate cu grupul spaniol Iberdrola.

Pentru finantarea achizitiei din Ungaria, Premier Energy a contractat un imprumut sindicalizat in valoare de 90 mil. Euro, acordat de Vista Bank si Optima Bank (Grecia).

Istoricul Premier Energy pe piata din Romania incepe in 2013 pe piata distributiei de gaze naturale odata cu achizitia si ulterior fuziunea companiilor Gaz Sud, Grup Dezvoltare Retele si Petrom Distributie Gaze.

Compania Premier Energy a facut IPO pe bursa de la Bucuresti in mai 2024, cand a vandut catre investitorii de pe piata de capital un pachet de 28,75% din actiuni printr-o combinatie de vanzare de actiuni a Emma Capital, proprietarul companiei, si o majorare de capital, care impreuna au totalizat 695 mil. RON (aproape 140 mil. Euro).

Premier Energy are o capitalizare bursiera de peste 5,6 mld. RON (peste 1,1 mld. Euro) pe bursa de la Bucuresti, din care numai participatia detinuta direct de catre Emma Capital – platforma controlata de catre investitorul ceh Jiří Šmejc valoreaza peste 780 mil. Euro.

Grupul controlat de catre Emma Capital are un portofoliu diversificat, inclusiv in Romania, care cuprinde pe langa energie si alte active, inclusiv pe piata pariurilor sportive sau a echipamentelor medicale.

Tranzactie M&A Premier Energy pentru consolidarea portofoliului de productie de energie regenerabila concomitent cu vanzarea participatiei majoritare din Alive Capital

Compania de energie Premier Energy a anuntat pe 3 martie 2026 o tranzactie M&A prin care isi consolideaza portofoliul de productie de energie regenerabila concomitent cu vanzarea participatiei sale de 51% din Alive Capital, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Mutarea strategica are ca scop declarat optimizarea diviziei sale de productie si furnizare a energiei regenerabile in Romania.

Tranzactia include achizitia participatiilor minoritare in sase centrale de productie din surse de energie regenerabila din portofoliul grupului astfel incat Premier Energy va ajunge la o detinere de 100% in aceste active, precum si vanzarea participatiei de 51% detinute in Alive Capital si Alive Capital Belgrad catre Omnia Capital B.V., entitate administrata de catre Giacomo Billi, fondatorul Alive Capital.

In cadrul tranzactiei, Premier Energy va incasa, de asemenea, pana la 8 mil. Euro in numerar, a precizat compania.

„Aceasta tranzactie sustine strategia noastra de consolidare a prezentei Premier Energy in productia de energie electrica din surse regenerabile si de extindere a integrarii verticale a operatiunilor noastre din domeniul energiei electrice din Romania. Detinerea integrala a acestor entitati ne consolideaza capacitatea pe termen lung de a genera randamente stabile si eficiente din portofoliul nostru de productie din surse de energie regenerabila si de a integra aceste active in activitatea de furnizare prin intermediul Premier Energy Furnizare. Apreciem parteneriatul construit alaturi de Giacomo Billi in cadrul Alive Capital si ii dorim mult succes in dezvoltarea viitoare a companiei. Pentru Premier Energy, aceasta optimizare conduce la o structura de business simplificata, o profitabilitate imbunatatita si o concentrare clara asupra activitatilor de baza care sustin cresterea pe termen lung a Grupului.”, a declarat José Garza, CEO al Premier Energy Group.

Acordul include achizitia de catre Premier Energy a participatiilor minoritare pe care nu le detine inca in urmatoarele entitati, si anume 20% din Ecoenergia S.R.L., 20% din Enex Nalbant Renewable S.R.L., 35% din Alive Wind Power One S.R.L., 49% din Alive Renewable Holding Limited, 49% din Alive Capital Kft., 100% in Da Vinci New Project S.R.L. si 100% din Alive Sun Power Two S.R.L. La finalizarea tranzactiei, Premier Energy va detine o participatie de 100% in toate aceste companii.

Concomitent, Grupul va vinde participatia sa de 51% in Alive Capital S.A. si participatia de 51% in Alive Capital D.O.O. Belgrad, o entitate de furnizare din Serbia, catre Omnia Capital B.V.

Compania va continua sa utilizeze oferta existenta de servicii si produse a Alive Capital, inclusiv servicii de administrare a activelor de energie regenerabila, pe durata unei perioade de tranzitie de maximum trei ani, in timp ce isi dezvolta in continuare propriile competente de administrare a energiei din surse regenerabile, inclusiv in zona de echilibrare si administrare tehnica a activelor.

„Aceasta tranzactie contribuie la imbunatatirea performantei noastre financiare si reflecta angajamentul pe termen lung de a crea valoare pentru actionari. La nivel pro forma, daca tranzactia ar fi fost inchisa la 1 ianuarie 2025, veniturile noastre pentru 2025 ar fi fost mai mici cu aproximativ 181 milioane euro. Cu toate acestea, impactul la nivelul profitabilitatii ar fi fost pozitiv – profitul net atribuibil actionarilor ar fi crescut cu aproximativ 2 milioane euro, excluzand cheltuielile cu dobanda aferente activitatilor de dezvoltare din Da Vinci New Project si Alive Renewable Holding, respectiv cu aproximativ 1 milion euro daca aceste cheltuieli sunt incluse. Pozitia de datorie neta a Grupului la 31 decembrie 2025 ar fi fost mai buna cu aproximativ 4 milioane euro. Per ansamblu, tranzactia ne sustine strategia de consolidare a bazei de productie din surse de energie regenerabila si de dezvoltare a unei structuri integrate a activitatilor din domeniul energiei electrice din Romania, fara a afecta profitabilitatea.”, a spus Peter Stohr, CFO al Premier Energy Group.

Se estimeaza ca tranzactia va fi finalizata in trimestrul al doilea din 2026 si este conditionata de obtinerea aprobarilor de reglementare uzuale, inclusiv a celor legate de achizitia Alive Capital de catre Omnia Capital B.V.

Premier Energy este o companie controlata de catre Emma Capital, care a devenit companie publica dupa un IPO derulat in 2024 pe bursa de la Bucuresti. Capitalizarea bursiera curenta a Premier Energy este de peste 4,96 mld. RON (aproape 1 mld. Euro).

Premier Energy inchide cu succes o oferta publica initiala de 140 mil. Euro si intra in top 5 IPO de pe bursa de la Bucuresti, fiind al doilea IPO ca marime al unei companii private. Top 10 IPO al Bursei de Valori Bucuresti a strans peste 3 mld. Euro, din care companiile antreprenoriale au o pondere sub 20%

Premier Energy a anuntat pe 16 mai 2024 ca a incheiat cu succes oferta publica initiala derulata pe bursa de la Bucuresti, la capatul careia se asteapta la incasari brute de 695,1 mil. RON (circa 139,7 mil. Euro) din plasarea unui pachet de 28,75% din companie catre investitori, potrivit informatiilor transmise jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO.

Potrivit reprezentantilor companiei, pretul final de oferta a fost stabilit la 19,50 RON, ceea ce implica o capitalizare de piata a companiei de circa 2,4 mld. RON (489,8 mil. Euro). Raportat la un profit anual obtinut anul trecut de aproape 79 mil. Euro, multiplul PER (Price per earnings ratio) ar fi de circa 6,2x, potrivit calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO.

„Incasările brute din Oferta sunt de 695,1 milioane RON, constand in 483,5 milioane RON pentru Emitent si 211,5 milioane RON pentru Acționarul Vanzător (luand in considerare vanzarea Acțiunilor Supra- alocate). In legatura cu Oferta, Emitentul a suportat onorarii juridice si contabile, costuri de listare, comisioane ale Managerilor si alte costuri de emitere si de consultanta de aproximativ 33 milioane RON.”, au precizat reprezentantii companiei proaspat listate pe Bursa de Valori Bucuresti.

Oferta publica de actiuni a companiei de energie a generat „cerere ridicata din partea investitorilor de retail si institutionali din Romania si a investitorilor institutionali internationali”, au adaugat acestia, in conditiile in care pachetul total plasat catre investitori se ridica la 35.937.859 de actiuni ale Premier Energy. EMMA Capital, platforma de investitii a antreprenorului ceh Jiří Šmejc ramane dupa IPO cu un pachet de 71,25% din companie, ceea ce ii asigura mai departe controlul companiei si implicit ultimul cuvant in ceea ce priveste planurile strategice.

Pachetul de actiuni vandut la IPO a mers in proportie de 20% catre transa investitorillor de retail, iar succesul tranzactiei a fost asigurat in mare masura de transa investitorilor institutionali romani si internationali, care au luat 80% din actiunile oferite.

Indicele de alocare pentru transa investitorilor de retail pe partea cu alocare pro rata a fost stabilita la 0,1250977375 ceea ce inseamna ca investitorii din aceasta categorie vor primi 25 de actiuni la fiecare 200 de actiuni pentru care au subscris in cadrul IPO-ului.

Jose Garza, CEO al Premier Energy, preciza pe 8 mai, ziua lansarii IPO-ului companiei, ca exista un acord cu patru mari investitori institutionali romani si internationali, care creeaza premisele incheierii cu succes a acestei tranzactii. Acesta nu a dezvaluit cine sunt marii investitorii institutionali romani si internationali.

Insa, primul si singurul IPO din Romania in 2024 ar putea atrage atentia celui mai mare pol de lichiditate investitionala din Romania, reprezentat de catre activele de peste 26 mld. Euro ale fondurilor locale de pensii private in portofoliile carora actiunile companiilor listate la Bucuresti au inca ponderi modeste. De asemenea, universul de investitori institutionali straini atras la IPO Hidroelectrica in 2023, cu pozitii semnificative luate de catre investitori din SUA si Marea Britanie, unde banca americana Citi a fost printre managerii IPO-ului, ca si acum, ar putea fi, de asemenea, un pol de investitori vizat de acest IPO.

Investitorii de retail au avut in primele 3 zile ale ofertei publice o fereastra de subscriere la un discount de 5% din pretul de oferta, adica la un pret de 18,53 RON per titlu, in contextul in care perioada de subscriere a fost intre 8 mai si 15 mai.

Intervalul de pret oferit investitorilor de la 19 RON pana la 21,50 RON pe actiune si pretul final de oferta de 19,50 RON arata ca investitorii s-au orientat catre plafonul minim de pret, ceea ce a determinat in final marimea tranzactiei, in contextul in care vanzatorul a decis sa nu plaseze intregul pachet de actiuni, care ar fi fost disponibil pentru IPO si care ar fi dus intreaga tranzactie la o valoare totala peste pragul de 180 mil. Euro.

„Perspectiva investitionala atractiva a Premier Energy si potentialul considerabil de crestere s-au reflectat in cererea mare la care am asistat, atat din partea investitorilor de retail cat si a celor institutionali, in Romania si la nivel international. Suntem incantati de succesul ofertei publice initiale si de listarea la Bursa de Valori Bucuresti si le uram un calduros bun venit tuturor noilor nostri actionari. Acestia ni se alatura in urmatoarea etapa dinamica din evolutia companiei Premier Energy, care sunt convins ca ne va permite sa ne dezvoltam in continuare afacerea si sa ne afirmam ca lider regional in tranzitia catre energia verde.”, a comentat Jose Garza, CEO al Premier Energy.

Jose Garza, CEO, si Petr Stohr, CFO al companiei, au subscris in cadrul IPO-ului, insa au o interdictie de vanzare de 2 ani a actiunilor.

IPO-ul Premier Energy este o tranzactie cu o structura mixta, prin care este combinata vanzarea unui pachet minoritar de actiuni ale companiei de catre EMMA Capital cu o majorare de capital, prin care banii stransi de companie vor merge catre achizitia de active de energie regenerabila pe pietele din Romania si Moldova, precum si in vederea acoperirii unor investitii realizare pentru dezvoltarea operatiunilor de productie de energie regenerabila.

Compania a anuntat ca intentioneaza sa distribuie sub forma de dividende in proportie de 30% – 70% din profitul sau net anual consolidat.

IPO-ul este intermediat de un consortiu din care fac parte Citigroup, UniCredit Bank GmbH (Sucursala Milano) si brokerul ceh WOOD & Company, care actioneaza in calitate de coordonatori globali comuni ai ofertei. Alpha Bank Romania S.A. si BT Capital Partners S.A. actioneaza in calitate de detinatori comuni ai registrului de subscrieri. STJ Advisors are rol in cadrul IPO-ului de consultant financiar al Premier Energy Group, in timp ce UniCredit S.p.A. actioneaza, de asemenea, in calitate de consultant ESG al societatii in legatura cu oferta publica initiala. Firma globala de avocatura Clifford Chance lucreaza in tranzactie de partea vanzatorului si a companiei, in timp ce firma globala de avocatura Dentons este in tranzactie de partea sindicatului de intermediere.

Premier Energy PLC, una dintre companiile private de infrastructura energetica integrata pe verticala cu cea mai rapida crestere din Europa de Sud-Est si unul dintre cei mai mari jucatori din domeniul energiei regenerabile din Romania si Moldova, va intra direct in BET, principalul indice bursier al Bursei de Valori Bucuresti, dupa admiterea actiunilor PE la tranzactionare.

Premier Energy Group a fost infiintata in 2012, a intrat pe piata gazelor naturale din Romania in 2013, iar pe piata energiei electrice din Republica Moldova in 2019.

Pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2023, grupul Premier Energy a raportat venituri consolidate de 912 mil. Euro, un profit net de 78,8 mil. Euro si EBITDA ajustat de 127,7 mil. Euro.

Ce inseamna IPO-ul Premier Energy pentru Bursa de Valori Bucuresti

Venirea pe piata principala a bursei de la Bucuresti a Premier Energy, o companie controlata de catre investitorul ceh Jiří Šmejc, creste numarul de companii listate care au operatiuni importante, unele chiar cu pozitii de lider de piata, atat pe pietele din Romania, cat si din Moldova, daca ne uitam la companiile publice Banca Transilvania (sector bancar), Aquila (distributie), Transgaz (gaze) si Purcari (vinuri). Acest pipeline de companii urmeaza sa creasca in perioada urmatoare, avand in vedere anuntata listare a maib, cea mai mare banca din Moldova, la Bucuresti, cat si alte companii din Moldova care cauta aceeasi ruta de listare aici, potrivit reprezentantilor Autoritatii de Supraveghere Financiara (ASF).

IPO-ul Premier Energy este cel mai mare IPO realizat pe bursa de la Bucuresti pana acum de catre un actionar majoritar strain, in speta de catre EMMA Capital – un vehicul regional de investitii al antreprenorului ceh Jiri Smejc.

Din punct de vedere al marimii tranzactiei, IPO-ul Premier Energy intra in top 5 IPO pe bursa de la Bucuresti in intervalul 2006 – 2024 si devine al doilea IPO ca marime al unei companii private, dupa cel realizat de catre Digi, care a strans in 2017 de la investitori 945 mil. RON (in jurul a 210 mil. Euro).

Ca si trend, companiile private au inregistrat 8 IPO-uri semnificative pe piata principala a bursei de la Bucuresti din 2016 pana acum, reusind sa stranga circa 686 mil. Euro de la investitori. Din punct de vedere al volumului de IPO-uri, companiile antreprenoriale au dominat epoca 2016 – 2024 pe piata principala a bursei de la Bucuresti.

Din punct de vedere al valorii cumulate insa, top 10 IPO-uri pe bursa de la Bucuresti a totalizat 15,088 mld. RON (peste 3 mld. Euro), din care companiile private antreprenoriale au o pondere de 18,8%, conform calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO pe baza unei analize PwC Romania, realizata cu date ale BVB.

Top 10 IPO al bursei de la Bucuresti este dominat de catre IPO-urile marilor companii aflate in portofoliul statului roman – Hidroelectrica (IPO de 9,281 mld. RON in 2023), Electrica (IPO de 1,556 mld. RON in 2014) si producatorul de gaze naturale Romgaz (IPO de 1,129 mld. RON in 2014), indica analiza PwC pe baza datelor BVB.

Cele 8 IPO-uri ale companiilor private din ultimii 8 ani pe piata principala a BVB au totalizat cu putin peste o treime din valoarea – record a IPO-ului Hidroelectrica, realizat anul trecut in urma exitului complet al Fondului Proprietatea.

Ca si structura de IPO, au dominat tranzactiile prin care au fost plasate pachete minoritare de actiuni si tranzactiile de vanzare de actiuni din partea actionarilor companiilor in cautarea unui exit total sau partial.

La nivelul expunerii pe sectoare, energia domina categoric top 10 IPO pe principala piata bursiera locala, cu 5 companii, din care 4 aflate sub controlul statului roman la care se adauga de acum o companie privata.

Privind la top 10 IPO-uri pe piata principala a bursei de la Bucuresti, companiile private antreprenoriale domina pe partea de volum cu 6 IPO-uri in timp ce companiile aflate in portofoliul statului roman domina din punct de vedere al marimii tichetului IPO.

Investitorul financiar global Macquarie a semnat primul exit din Romania la 2 ani de la intrarea pe piata. Investitorul ceh Jiří Šmejc isi consolideaza pozitia pe piata de energie din Romania odata cu achizitia furnizorului de energie CEZ Vanzare

Macquarie Asset Management (MAM), investitor financiar global cu active sub administrare de peste 892 mld. AUD (peste 550 mld. Euro), a semnat in decembrie 2023 vanzarea furnizorului de energie CEZ Vanzare catre Premier Energy, companie aflata in portofoliul Emma Capital, compania de investitii controlata de catre investitorul ceh Jiří Šmejc, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Valoarea tranzactiei nu a fost dezvaluita de catre partile implicate.

CEZ Vanzare este principalul furnizor de electricitate din sud-vestul Romaniei, cu un portofoliu de 1,4 milioane de clienti casnici si non-casnici. Tranzactia este supusa aprobarilor autoritatilor competente si este asteptata sa fie finalizata in 2024.

Compania face parte din setul de active cumparat de catre Macquarie in 2021 de la compania ceha de utilitati CEZ, iar acum va trece din nou sub controlul capitalului ceh.

Investitorii privati cehi de talie mare precum PPF Group, Penta Investments (proprietarul retelei farma Dr. Max si a casei de pariuri Fortuna Entertainment Group), Radovan Vitek (care este un actionar – cheie in platformele imobiliare regionale Globalworth, Immofinanz si S IMMO) si Jiří Šmejc (prin Emma Capital) au expuneri directe din ce in ce mai mari pe piata din Romania, care inca ofera randamente mai bune comparativ cu alte piete din regiune.

Casa de avocatura RTPR a asistat Macquarie Asset Management (MAM) in legatura cu vanzarea CEZ Vanzare catre Premier Energy PLC.

Un activ – cheie pe care Macquarie il are in portofoliul sau local este distribuitorul regional de electricitate Distributie Energie Oltenia, care a raportat pentru 2022 un profit net de 161 mil. RON la o cifra de afaceri de 1,17 mld. RON (circa 235 mil. Euro).

Piata de distributie de energie din Romania este de cativa ani domeniul care produce constant tranzactii M&A de peste 1 mld. Euro, avand in vedere exitul CEZ din 2021, exitul Enel din 2023 in urma caruia in acest an a intrat pe piata locala grupul elen PPC, iar exitul semnat acum de Macquarie pe piata de furnizare (trading) de energie ar putea prefigura un nou exit major din sectorul de distributie de energie.

Emma Capital este activ in piata din Romania de circa un deceniu, fiind investitorul din spatele dezvoltarii afacerii cu gaze si energie Premier Energy, inclusiv a intrarii acestei companii pe piata de energie regenerabila. In 2022, Emma Capital si-a extins portofoliul din Romania prin intrarea in august 2022 pe piata pariurilor sportive prin achizitia operatorilor Get’s Bet and Club King.

Emma Capital este un grup privat de investitii fondat in 20212 de catre cehul Jiří Šmejc, care la acel moment detinea un pachet de 5% din conglomeratul ceh de investitii PPF Group controlat de miliardarul Petr Kellner, decedat in martie 2021.