Arhive etichete: Petrom M&A

Achizitia unei participatii de 25% de la gigantul petrolier Shell de catre OMV Petrom intr-un nou perimetru de explorare din Marea Neagra face din Bulgaria piata de M&A strategic pentru liderul pietei petroliere din Romania si centrul expansiunii sale regionale pe pietele Europei de Sud – Est

Achizitia unei participatii de 25% de la gigantul petrolier global Shell de catre OMV Petrom intr-un nou perimetru de explorare din Marea Neagra, tranzactie anuntata pe 11 martie 2026, arata ca Bulgaria a devenit o piata de M&A strategic pentru liderul pietei petroliere din Romania, sub ghidajul actionarului sau majoritar – grupul austriac OMV, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Bulgaria a devenit treptat centrul strategiei regionale de M&A al OMV Petrom in expansiunea sa pe pietele din Europa de Sud-Est si este acum a doua piata ca importanta dupa piata de origine – Romania, avand acum un lant integrat de activitate de la operatiuni de explorare si productie pana la retele de distributie atat in Romania, cat si in Bulgaria.

OMV Petrom este cea mai mare companie din Romania dupa cifra de afaceri care este listata pe bursa de la Bucuresti, unde are cea mai mare capitalizare bursiera a unei companii private si a doua valoare de piata dintre toate companiile listate pe BVB. Capitalizarea bursiera curenta a OMV Petrom este de 64,18 mld. RON (circa 12,6 mld. Euro). Grupul petrolier austriac OMV detinea un pachet de 51,2% din actiunile OMV Petrom, iar statul roman are o participatie de 20,7% in timp ce aproximativ 24,4% apartin fondurilor de pensii din Romania si altor investitori de retail si entitati corporative din Romania, conform raportarilor pentru 31 decembrie 2025.

Seria de tranzactii M&A ale OMV Petrom din Bulgaria din perioada 2006 – 2026 a conturat atat o extindere a companiei din Romania pe verticala dinspre segmentul downstream catre sectorul de upstream, unde este acum foarte active, cat si o extindere pe orizontala prin intrarea pe segmente de piata noi asa cum indica achizitia recenta a 50% din proiectul de productie de energie solara Gabare de la platforma austriaca de energie regenerabila Enery.

Cea mai recenta oportunitate a OMV Petrom de expansiune pe piata din Bulgaria este achizitia participatiei de 25% din perimetrul Han Tervel de la gigantul petrolier global Shell, prin care compania din Romania intra astfel in al doilea perimetru offshore de explorare de pe piata vecina.

“Am semnat un acord sub prevederile caruia OMV Petrom E&P Bulgaria SRL va cumpara o participatie de capital de 25% in licenta de explorare a blocului 1 – 26 Han Tervel, care este subiect al consimtamantului din partea autoritatii de reglementare. Asteptam cu nerabdare sa colaboram cu OMV Petrom si TPOC la programul de exploare. Shell va continua sa fie operatorul blocului cu o participatie de 42%”, a comentat un purtator de cuvant al Shell pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO tranzactia cu OMV Petrom.

Initial, Shell a castigat licitatia in 2024 pentru concesiunea perimetrului de explorare Han Tervel, detinand o participatie de 100%, insa ulterior a cooptat noi parteneri de consortiu cu care sa imparta atat riscurile proiectului, cat si investitiile aferente costurilor de explorare.

Primul investitor cooptat a fost compania Turkish Petroleum Overseas Company Limited (TPOC), controlata de catre statul turc, care prin subsidiara sa TPAO a preluat de la Shell o participatie de 33% in blocul offshore Han Tervel din sectorul bulgar al Marii Negre.

Finalizarea tranzactiei OMV Petrom – Shell este in curs de aprobare de catre guvernul Bulgariei conform procedurilor.

OMV Petrom va contribui la costurile si investitiile proiectului proportional cu participatia de 25%, acoperind atat costurile istorice, cat si pe cele aferente operatiunilor viitoare, au precizat reprezentantii cumparatorului.

Istoricul relatiei Shell – Petrom (acum OMV Petrom) este mai legat insa de piata din Romania, unde gigantul petrolier global a fost multi ani activ cu o retea de benzinarii prin care era unul dintre cei mai mari jucatori straini de pe piata locala, retea pe care a vandut-o in urma cu doua decenii in doua etape catre grupul ungar MOL. De asemenea, Shell a fost si asociat direct cu Petrom intr-o companie cu pozitie de lider pe piata de GPL din Romania. Dupa exitul complet din Romania, Shell a revenit pe piata locala din 2021 de cand activeaza direct cu o flota de transport prin divizia Shell Commercial Road Transport. Shell Romania SRL a raportat pentru 2024 o cifra de afaceri de 22,7 mil. RON (peste 4 mil. Euro) si un profit net de peste 1,1 mil. RON la un numar de 66 de angajati. La nivel global, compania britanica Shell este una dintre cei mai mari jucatori petrolieri din lume, cu o capitalizare de piata de 255 mld. USD pe bursa de la New York, raportand pentru 2025 un profit net de 17,8 mld. USD la venituri de aproape 266,9 mld. USD.

Tranzactia OMV Petrom – Shell consolideaza statutul Bulgariei de a doua piata ca marime dupa Romania pentru OMV Petrom si ridica miza pe cea mai mare expunere a companiei romanesti de pe pietele externe.

OMV Petrom are operatiuni upstream si downstream pe piata din Bulgaria, unde din 2024 vinde gaze catre clienti non – casnici prin filiala sa locala.

Pe piata benzinariilor din Bulgaria, OMV Petrom dispune de o retea de circa 93 benzinarii, cea mai mare retea operata de compania din Romania pe pietele externe, avand in vedere ca retelele din Serbia si Moldova sunt fiecare in parte dimensionate la 64 de benzinarii la finele lui 2024. De asemenea, dupa volumele vandute, Bulgaria confirma ca este cea mai mare piata externa a OMV Petrom, cu vanzari de 285 mil. litri in 2024, fata de 192 mil. litri in Serbia, respectiv 142 mil. litri in Moldova.

Firul achizitiilor M&A din Bulgaria au mers pe axa downstream – upstream – productie de energie regenerabila

Primele mutari M&A ale Petrom in Bulgaria au fost transferuri de active din portofoliul grupului austriac OMV catre subsidiara sa din Romania.

In ianuarie 2006, OMV (Austria) a anuntat cedarea catre OMV Petrom (Romania) a participatiilor sale de 99,9% din OMV Romania Mineraloel, 99,9% din OMV Bulgaria Ltd si a 99,9% din OMV Jugoslavija in cadrul unei tranzactii totale la o o valoare de intreprindere de 234,4 mil. Euro. Prin aceasta miscare strategica, Petrom a capatat un rol regional semnificativ pe pietele vecine din Europa de Sud – Est preluand astfel o retea de 178 benzinarii si alte active in Romania, Bulgaria, Serbia si Muntenegru. In Bulgaria, OMV Petrom si-a trecut astfel in propriul portofoliu o retea de 74 de statii si 2 depozite de carburanti.

Urmatorul pas strategic al OMV de “a impinge” brandul Petrom pe pietele din Europa de Sud – Est a venit in august 2020, cand “parintele” austriac a transferat participatia sa de 100% din OMV Offhshore Bulgaria Gmbh. Tranzactia interna din grupul OMV a fost imbunatatita de o conjunctura externa din care a rezultat ca OMV Petrom a preluat o participatie de 42,86% in perimetrul Han Asparuh din Marea Neagra, care ingloba atat participatia initiala de 30% detinuta in perimetru de catre OMV, precum si preluarea cotei aferente dupa exitul companiei spaniole Repsol din perimetru. OMV Petrom isi facea intrarea astfel in sectorul bulgar al Marii Negre prin preluarea unei participatii semnificative in blocul Han Asparuh, care se invecineaza cu perimetrul Neptun Deep unde OMV Petrom are o participatie de 50% si este operatorul perimetrului.

Petrom a vanat la scurt timp oportunitatea oferita de catre gigantul francez TotalEnergies – cel care detinea participatia majoritara in blocul offshore Han Asparuh cu 57,14% de a se retrage din sectorul bulgar al Marii Negre, miscare notificata la finele anului 2023 si finalizata in 2024, dupa ce autoritatile de la Sofia au anuntat in iunie 2024 aprobarea transferului participatiei TotalEnergies catre subsidiara din Romania a concernului austriac OMV.

Petrom ajungea astfel la o participatie de 100% din perimetrul Han Asparuh, insa strategia de optimizare a riscurilor si impartirea investitiilor de explorare cu alti parteneri de consortiu – o practica uzuala la nivel global in astfel de proiecte – a determinat compania romaneasca sa isi gaseasca un nou partener de consortiu pentru blocul offshore din Bulgaria. In acest context, OMV Petrom face o noua mutare M&A in 2024 prin vanzarea unei participatii de 50% din blocul Han Asparuh catre compania israeliana NewMedEnergy, pastrandu-si insa statutul de operator in perimetru, tranzactia fiind finalizata in martie 2025.

Potrivit tranzactiei dintre cele doua parti, cumparatorul NewMedEnergy a fost de acord sa preia partea vanzatorului OMV Petrom din costurile aferente urmatoarei sonde de explorare ce urma sa fie amplasata in prospectul Vinekh din perimetrul Han Asparuh pana la o suma totala ce nu ar depasi 50 mil. Euro si sa finanteze, de asemenea, partea vanzatorului din costurile aditionale pentru o alta sonda in prospectul Krum din cadrul blocului offshore pentru o suma suplimentara ce nu poate depasi 50 mil. Euro, conform datelor facute publice de catre cumparator.

Bugetul de foraj care include teste de productie era estimat pentru Vinekh la circa 109 mil. Euro, din care partea pe care o suporta partea israeliana era de circa 80 mil. Euro. Pentru sonda Krum, bugetul estimat pentru foraj era de circa 86 mil. Euro, din care NewMedEnergy urma sa suporte costuri de circa 68 mil. Euro, potrivit datelor NewMedEnergy.

Pentru OMV Petrom, costul actualizat pentru forajul sondei Vinekh este de 15 mil. Euro.

In ianuarie 2026, cei doi parteneri de consortiu au cooptat si statul bulgar, care prin intermediul companiei Bulgarian Energy Holding a preluat o participatie de 10% in perimetrul Han Asparuh, prin achizitia unei participatii de 5% in perimetru de la fiecare dintre cei doi investitori existenti. Astfel, OMV Petrom a pastrat o cota de 45% din blocul offshore Han Asparuh si statutul sau de operator, iar participatia detinuta de NewMedEnergy a fost redusa corespunzator de la 50% la 45%.

Scaderea cotei de participare a OMV Petrom de la 100% la 45% in perimetrul Han Asparuh se circumscrie strategiei operationale pe pietele din regiune concomitent cu intarirea disciplinei financiare a companiei, cu care proprietarul sau austriac a modelat in ultimele doua decenii compania din Romania – care ramane un generator recurent de profit solid si una dintre cele mai valoroase companii locale dupa valoarea sa de piata.

OMV Petrom a raportat pentru 2025 un profit net de 1,2 mld. RON (circa 240 mil. Euro) la venituri din vanzari de 36,59 mld. RON (peste 7 mld. Euro). Compania a generat anul trecut un flux de trezorerie din activitati de exploatare de 9 mld. RON (aproape 1,8 mld. Euro).

In septembrie 2025, OMV Petrom si-a extins portofoliul din Bulgaria cu o achizitie pe orizontala, trecand intr-o noua verticala de business – productia de energie regenerabila.

Astfel, subsidiara din Romania a grupului austriac OMV a cumparat o participatie de 50% din Dunav Solar Plant de la platforma austriaca de energie regenerabila Enery, tranzactie prin care cei doi asociati vor investi impreuna pana la 200 mil. Euro pentru dezvoltarea proiectului Gabare de productie de energie solara cu o capacitate totala estimata de 400 MW.

Achizitiile strategice ale OMV Petrom din perioada 2024 – 2026 de pe piata din Bulgaria au loc in contextul in care subsidiara locala a grupului austriac este angajata intr-un proiect de investitii cu o miza mare in Romania. OMV Petrom este operator si detine o participatie de 50% din blocul offshore Neptun Deep din sectorul romanesc al Marii Negre, unde programul total de investitii este estimat la circa 4 mld. Euro si urmeaza sa fie impartit in mod egal cu celalalt investitor din perimetru – compania Romgaz, aflata sub controlul statului roman. Proiectul, cu rezerve de gaze evaluate la peste 100 mld. metri cubi, este asteptat sa intre in faza de productie in 2027 si ar urma sa consolideze pozitia Romaniei de cel mai important producator de gaze din Uniunea Europeana.

De asemenea, in ultimii ani, OMV Petrom a accelerat si strategia sa de crestere a portofoliului de productie de energie regenerabila, context in care a raportat mai multe achizitii de active si proiecte de la jucatorul local Renovatio Group, de la care si-a trecut deja in portofoliu cea mai mare retea locala de statii de incarcare.a vehiculelor electrice din Romania.

Achizitiile strategice ale OMV Petrom de pe pietele externe au intarit profilul sau de cea mai mare companie integrata de profil din Europa de Sud – Est, in contextul in care in geografia mai larga a Europei de Est, grupul austriac OMV concureaza cu rivali puternici precum grupul polonez PKN Orlen si compania ungara MOL.

Cum se misca cea mai mare companie din Romania pe piata de M&A: OMV Petrom a investit masiv in achizitii de active de la Renovatio si Jantzen Renewables pentru propriul portofoliu de energie “verde” astfel ca bugetul de 120 mil. Euro din 2025 alocat investitiilor inorganice potentiale merge mai ales catre tranzactii din 2024. Urmeaza achizitii de active in regiune? Tamas Pletser, analist Erste: Petrom este un jucator rational si va cumpara cand este mai ieftin decat sa construiasca. Nu vor cheltui neaparat pe active supraevaluate

OMV Petrom, cea mai mare companie din Romania dupa cifra de afaceri, a derulat in ultimul an unul dintre cele mai mari volume de tranzactii M&A de pe piata locala, urmand sa aloce in 2025 un buget de aproximativ 600 mil. RON (circa 120 mil. Euro) pentru investitii inorganic potentiale, in principal pentru fuziuni si achizitii incheiate in 2024, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Liderul pietei petroliere si de gaze din Romania, aflat in portofoliul grupului austriac OMV, a investit masiv in achizitii de active de la grupul Renovatio si Jantzen Renewables pentru a avansa rapid cu constructia propriului sau portofoliu de energie “verde”. Bugetul sau de achizitii M&A a fost astfel directionat catre energia verde.

Pe de alta parte, pentru a-si optimiza structura de costuri, OMV Petrom a vandut o participatie de 50% din perimetrul offshore Asparuh de exploatare din Bulgaria catre israelienii de la NewMed, tranzactie finalizata pe 12 martie 2025.

OMV Petrom a pastrat insa o participatie de 50% din perimetrul bulgaresc Han Asparuh, situat in Marea Neagra, unde este invecinat cu perimetrul Neptun Deep din sectorul romanesc, unde, de asemenea, compania are o cota de participare de 50% din proiect, impartit in mod egal cu compania de stat Romgaz. In ambele perimetre offshore din Marea Neagra, OMV Petrom are statut de operator.

Tranzactia prin care OMV Petrom si-a redus participatia de la 100% din perimetrul bulgar Han Asparuh la numai 50% a avut loc in schimbul suportarii a unei parti semnificative a costurilor operatiunilor de exploatare si evaluare in perimetru de catre compania israeliana NewMed. O astfel de miscare ii permite OMV Petrom sa se concentreze pe investitiile de dezvoltare a proiectului Neptun Deep, care necesita in total investitii de 4 mld. Euro din care 2 mld. Euro ii revin OMV Petrom, in contextul in care productia de gaze este asteptata sa inceapa in perimetrul offshore romanesc de la Marea Neagra in 2027.

OMV Petrom a raportat pentru 2024 venituri din vanzari de peste 35,7 mld. RON (peste 7,1 mld. Euro) si este acum cea mai valoroasa companie privata listata pe bursa de la Bucuresti, unde are o capitalizare bursiera de 45,8 mld. RON (circa 9,2 mld. Euro).

Cati bani a pus OMV Petrom in achizitii M&A

Din investitiile de 1 mld. RON (200 mil. Euro) realizate de catre divizia de Gaze & Energie a OMV Petrom in 2024, banii au mers in principal catre achizitiile M&A de active de energie regenerabila de la Renovatio și cu Jantzen Renewables.

Din categoria celor mai importante achizitii M&A ale OMV Petrom au facut parte in 2024 trei tranzactii incheiate cu grupul Renovatio prin care compania petroliera a preluat un portofoliu de proiecte de productie de energie regenerabila, din care aproximativ 950 MW de energie eoliana si 200 MW de energie solara, la care s-a adaugat achizitia de la investitorul danez Jantzen Renewables a trei proiecte fotovoltaice (energie solara) care totalizeaza o capacitate de productie de 710 MW.

Pe 3 ianuarie 2024, OMV Petrom a anuntat achizitia unei participatii de 50% din actiunile Electrocentrale Borzesti, care are un portofoliu de proiecte de energie eoliana si fotovoltaica de circa 1 GW, la care se adauga si preluarea pachetului de 100% din actiunile Renovatio Asset Management, companie care detinea la acel moment peste 400 de statii de incarcare pentru vehiculele electrice, ceea ce i-a oferit OMV Petrom, liderul retelelor de benzinarii din Romania, si pozitia de lider pe piata locala in sectorul mobilitatii electrice cu cea mai mare retea de incarcare pentru vehicule electrice.

Prin noul format de parteneriat, OMV Petrom si Renovatio au anuntat in urma cu un an un plan de investitii de circa 1,3 mld. Euro pana in 2027, ce va fi acoperit inclusiv din finantare bancara, din care contributia OMV Petrom la achizitia si dezvoltarea proiectelor era estimata pana la 350 mil. Euro.

Valoarea tranzactiilor din 2024 nu a fost facuta publica de catre OMV Petrom. La inceputul anului trecut, reprezentantii companiei declarau ca bugetul M&A al companiei se ridica la aproximativ 300 mil. Euro.

Dupa tranzactia cu grupul Renovatio pe piata statiilor de incarcare pentru vehicule electrice, OMV Petrom a transmis in prezentarile sale catre investitori ca urmareste mai departe oportunitati de crestere din regiune de pe acest segment, ceea ce ar putea aduce noi achizitii ale companiei in pietele invecinate, unde este déjà activa cu retele de benzinarii.

“OMV Petrom a anuntat in 2024 in strategia sa pana in 2030 ca va investi 3,7 mld. Euro in proiecte carbon zero sau cu o amprenta redusa de carbon. Asta poate include achizitii precum cea incheiata cu Renovatio. Cred ca merg mai departe cu aceasta strategie, achizitii viitoare sunt posibile in aria energiei regenerabile, unde este bugetat 1 mld. Euro pentru asta, in sectorul noilor tehnologii, unde au un buget de 1,2 mld. Euro si/sau in zona de biocombustibili, unde au alocat 0,9 mld. Euro. Petrom este un jucator rational si cand este mai ieftin sa cumperi decat sa construiesti, atunci vor cumpara”, a comentat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Tamás Pletser, analist al grupului austriac Erste care urmareste companiile listate din sectorul de petrol si gaze de pe pietele EMEA (Europa, Orientul Mijlociu si Africa).

Potrivit acestuia, tranzactia derulata de catre OMV Petrom in perimetrul Han Asparuh din Bulgaria nu este o “dezinvestitie reala” in sensul ca ramane operatorul proiectului, dar imparte riscul cu noul sau partener.

Intrebat daca achizitiile M&A ale OMV Petrom vor avea impact asupra nivelului datoriilor companiei, analistul Erste a raspuns: “La finele anului 2024, OMV Petrom are un flux de numerar net (net cash) de 8,1 mld. RON (peste 1,6 mld. Euro), deci nu este o chestiune de impact asupra bilantului”.

“Este un program de investitii inorganice potentiale. Depinde de oportunitati si de evaluari. Ei (OMV Petrom, n.r.) nu vor cheltui in mod necesar acesti bani pe active supraevaluate”, afirma Tamás Pletser pe tema bugetului de 600 mil. RON (peste 120 mil. Euro) alocat pentru astfel de investitii.

OMV Petrom a raportat pentru 2024 investitii totale (CAPEX) de 7,171 mld. RON (aproape 1,44 mld. Euro), in crestere cu peste 50% fata de anul anterior.

Pentru 2025, compania petroliera al carei actionar majoritar este OMV (Austria) si-a bugetat investitii organice de aproximativ 8 mld. RON (circa 1,6 mld. Euro), care vor merge cu predilectie catre proiectul Neptun Deep de exploatare gaze din Marea Neagra, precum sis pre proiecte cu emisii de carbon reduse si cu emisii de carbon zero, care includ energie regenerabila si puncte de incarcare pentru vehicule electrice.

“Cred ca Marea Neagra ramane interesul – cheie pentru ei. Au expertiza acolo si pot, de asemenea, sa conecteze activele la investitii (CAPEX) mai mici”, a subliniat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Tamás Pletser, analist in cadrul grupului austriac Erste.

Ce companii au facut obiectul tranzactiilor M&A ale Petrom din 2024

Calendarul tranzactiilor M&A ale OMV Petrom din 2024 a inclus pe 31 mai finalizarea achizitiei de 100% din actiunile Renovatio Asset Management SRL, care detine cea mai mare retea de puncte de incarcare a vehiculelor electrice din Romania.

De asemenea, compania petroliera a finalizat pe 26 septembrie 2024 achizitia pachetelor de 100% din actiunile JR Constanta SRL, JR Solar Teleorman SRL si JR Teleorman SRL, in mare parte de la Jantzen Renewables APS, entitati care detin trei proiecte de parcuri fotovoltaice la stadiul <<gata de construit>>, cu o capacitate de 710 MW.

Pe 27 septembrie 2024, OMV Petrom a anuntat achizitia de la RNV Infrastructure SRL (grupul Renovatio) a pachetelor de 100% din actiunile Intertrans Karla SRL, Bridgeconstruct SRL si ATS Energy, care detin o capacitate de 18 MW in active operationale de energie electrica din surse regenerabile, constand in centrale eoliene si hidroelectrice.

Pe 30 septembrie 2024, subsidiara OMV a finalizat achizitia de la RNV Infrastructure S.R.L. a 50% din actiunile Electrocentrale Borzesti, o societate holding cu cinci filiale detinute integral – Hoopeks International SRL, Green Labs Advertising SRL, Union Wind SRL, Borzesti Wind SRL si Borzesti Power SRL – care sunt angajate in dezvoltarea de proiecte de energie electrica din surse regenerabile, eoliene si solare, avand o capacitate de 1 GW.

Pe 28 noiembrie 2024, Petrom a anuntat semnarea unei tranzactii prin care transfera 50% din proiectul de explorare din perimetrul offshore Han Asparuh catre NewMed (Israel), pastrand insa o participatie de 50% in proiectul din Bulgaria si statutul sau de operator. Anterior, in iunie 2024, OMV Petrom, care detinea o participatie de 42,86% in perimetru, a preluat si pachetul majoritar de peste 57% din proiect de la gigantul petrolier francez Total Energies, care astfel si-a facut exitul din explorarea aferenta sectorului bulgar al Marii Negre.

Pe 29 noiembrie 2024, OMV Petrom a devenit proprietarul unei participatii de 50% din Cil PV Plant SRL, EnerintensSolar SRL si Tenersolar Park SRL, care detin proiecte de parcuri fotovoltaice la stadiul <<gata de construit>>, cu o capacitate de 130 MW, in urma achizitiei de la RES Terranet Holding SRL a 10% din actiuni si a majorarii capitalului social cu scopul de a detine 50% din participatie.

Compania petroliera a finalizat pe 30 decembrie 2024 achizitia a 40,48% din actiunile firmei Respira Verde SRL, care ofera servicii în domeniul colectarii uleiului de gatit uzat.

OMV Petrom este detinuta in proportie de aproape 51,16% de catre grupul OMV din Austria, in urma privatizarii companiei petroliere ce a avut loc in 2004, statul roman ramanand cu o participatie de circa 20,7%.