Grupul german Phoenix, cu venituri anuale de circa 23 mld. euro, poartă negocieri exclusive pentru achiziția grupului Farmexim, unul dintre cei mai mari jucători de pe piața distribuției de medicamente și a farmaciilor din România, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.
Tranzacția are ca miză intrarea grupului german Phoenix pe piața farmaceutică din România, prin preluarea afacerii fondate de către Ovidiu Buluc, al cărei rulaj anual a depășit 400 mil. euro în 2014.
Achiziția la pachet a distribuitorului Farmexim SA și a lanțului de farmacii Help Net ar putea însemna plata unui preț estimat de surse din piața de fuziuni și achiziții în jurul intervalului 120 – 150 mil. euro.
”Grupul Phoenix este lider în Europa în furnizarea de servicii medicale integrate. Parte a strategiei noastre corporative de succes pe termen lung este să creștem organic și prin achiziții. Acest lucru conduce ocazional la speculații pe piață, pe care nu le comentăm niciodată”, a declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Ingo Schnaitmann, director de comunicare la nivel de grup al PHOENIX Pharmahandel GmbH & Co KG.
De cealaltă parte, reprezentanții grupului Farmexim nu au făcut niciun comentariu până la publicarea acestui articol.
Farmexim SA, principalul pilon al grupului, a raportat pentru 2014 o cifră de afaceri de 331,5 mil. euro și un profit net de 4 mil. euro la un număr de 651 de angajați.
Pe piața distribuției farma, Farmexim concurează cu Mediplus Exim (parte a grupului A&D Pharma), Farmexpert DCI (parte a grupului Walgreen Boots Alliance), respectiv cu jucătorii Fildas Trading și Polisano. Un alt jucător important până în 2015, ADM Farm, a intrat în insolvență.
Primii trei jucători pe piața locală a distribuției farma au o pondere de aproximativ 60%, conform unui studiu de piață PMR, pe o piață care depășește 2,7 mld. euro. Din punct de vedere al concentrării pieței, piața de profil din România se apropie de Polonia și Bulgaria, arătând că există spațiu de consolidare în sector. În Ungaria și Slovacia însă, primii trei jucători au împreună circa 84% din piață.
Grupul condus de către Ovidiu Buluc deține și rețeaua de farmacii Help Net, care numără 200 de unități, potrivit datelor prezentate pe propriul site.
În octombrie 2015, Consiliul Concurenței a aprobat preluarea fondului de comerț a unui număr de 19 farmacii Centrofarm de către Help Net.
Help Net Farma, compania care operează lanțul de farmacii al grupului Farmexim, a raportat pentru 2014 o cifră de afaceri de 87,7 mil. euro și un profit net de 1,8 mil. euro la un număr de 1.309 angajați, conform ultimului bilanț făcut public. Help Net este condusă de către Isabelle Iacob, una dintre fiicele antreprenorului Ovidiu Buluc.
Pe piața lanțurilor de farmacii, Help Net concurează cu mai mulți jucători locali, printre care rețeaua Sensiblu a grupului A&D Pharma, Catena a grupului Fildas, sau Dona. Pe acest segment de piață, marjele de profit sunt o provocare constantă pentru jucători, iar rețelele care nu au în spate propria rețea de distribuție operează într-un mediu dificil.
Ovidiu Buluc a mai fost curtat în anii anteriori și de alți investitori așa cum și grupul german Phoenix nu este la prima încercare de a intra pe piața din România.
În urmă cu câțiva ani, Phoenix a purtat discuții pentru o potențială achiziție cu reprezentanții A&D Pharma, cel mai mare jucător din industria locală de farma, însă cele două părți nu au bătut palma.
Totuși, Phoenix este interesată de o achiziție care să-i deschidă drumul către piața din România, singura piață importantă din Europa Centrală și de Est în care nu este încă prezentă.
Pe piața distribuției farma din România, ultima tranzacție de referință a fost cumpărarea în 2006 a 60% din Farmexpert de la Eugen Banciu de către grupul german ANZAG, costul achiziției ridicându-se atunci la 29,2 mil. euro. Ulterior, în 2012, ANZAG a cumpărat încă 20% din acțiunile Farmexpert la un cost de achiziție de 35,5 mil. euro.
Apoi, în 2013, Alliance Boots preia ANZAG, iar acționarul minoritar al Farmexpert iese în același an din afacere. În decembrie 2014, Walgreen fuzionează cu Alliance Boots și ia naștere Walgreen Boots Alliance.
Ovidiu Buluc a fondat Farmexim la începutul anilor 1990 și este unul dintre cei mai importanți antreprenori din sectorul medical privat. Din grupul Farmexim mai fac parte pe lângă distribuitorul Farmexim SA, farmaciile Help Net și importatorul de cosmetice si suplimente nutritive Green Net.
În 2015, Buluc a vândut fostul sediu al companiei din nordul Bucureștiului către Ioannis Papalekas, cel mai activ investitor pe segmentul de birouri al pieței imobiliare.
Tot anul trecut, Farmexim și-a mutat operațiunile într-un centru nou, ca urmare a unei investiții de aproximativ 16 mil. euro.
La finele anului trecut, Ovidiu Buluc, cu 69% din acțiunile Farmexim, a făcut o ofertă pentru preluarea restului de acțiuni de la ceilalți 30 de acționari minoritari. Această mișcare poate fi citită în contextul mai larg în care Buluc a început ulterior discuțiile cu grupul german, interesat să cumpere atât distribuția, cât și operațiunile de retail.
Phoenix Group a luat ființă în Germania în 1994, prin reunirea mai multor distribuitori regionali F. Reichelt AG (Hamburg), Otto Stumpf GmbH (Berlin), Ferd. Schulze GmbH (Mannheim), Otto Stumpf AG (Nuremberg) și Hageda AG (Koln).
Ulterior, printr-o campanie de extindere și de achiziții atât în Germania, cât mai ales pe alte piețe din Europa, grupul Phoenix a ajuns acum la operațiuni derulate în 25 de țări din Europa de Vest, Europa Centrală și de Est, respectiv nordul continentului.
Phoenix are 28.922 de angajați, 153 de centre de distribuție și 1.600 de farmacii în portofoliu. Pentru anul financiar 2014 – 2015, grupul german a raportat un profit înainte de taxe de 361,28 mil. euro la venituri de 22,57 mld. euro.