Arhive etichete: obligatiuni PMB

Emisiunea de obligatiuni a Primariei Municipiului Bucuresti de 111 mil. Euro din aprilie 2025 a fost suprasubscrisa de 2 ori de catre fonduri de pensii, banci, firme de asigurari si fonduri de investitii. Banii atrasi exclusiv de la investitori locali au ca destinatie refinantarea unei emisiuni anterioare de obligatiuni PMB

Primaria Municipiului Bucuresti (PMB) a listat pe 14 mai 2025 la bursa de la Bucuresti noua sa emisiune de obligatiuni in valoare de 555,1 mil. RON (111 mil. Euro), care a fost plasata integral catre investitorii locali, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia derulata in cadrul unui plasament privat desfasurat de catre PMB in aprilie 2025 a fost adresata catre 26 de investitori institutionali din Romania.

Astfel, fonduri de pensii, banci comerciale, firme de asigurari si fonduri de investitii au suprasubscris de 2 ori valoarea emisiunii de obligatiuni a PMB, au precizat reprezentantii consortiului de intermediere a tranzactiei.

Potrivit acestora, tranzactia a fost executata in termen de aproximativ o luna.

Cele 55.510 de obligatiuni nominative, neconvertibile, negarantate, denominate in RON, au o valoare nominala de 10.000 RON (2.000 Euro), un cupon anual fix de 8,47% si o maturitate de 6 ani, urmand sa devina scadente la 23 aprilie 2031.

Fondurile atrase de catre Primaria Bucuresti de la investitorii institutionali de pe piata de capital sunt alocate refinantarii datoriei publice a Municipiului București provenita din emisiunea de obligatiuni scadenta pe 5 mai 2025.

Plasamentul obligatiunilor emise de catre PMB a avut loc in perioada 16 – 17 aprilie 2025, conform datelor facute publice de catre emitent.

Noua emisiune de obligatiuni PMB este a opta emisiune a Bucurestiului listata pe bursa in ultimii 10 ani, iar in acest moment sunt la tranzactionare pe piata reglementata a bursei alte 3 emisiuni de titluri.

Consortiul de intermediere pentru emisiunea obligatiunilor PMB si realizarea plasamentului privat a fost format din Banca Comerciala Romana (BCR), in calitate de intermediar initiator, alaturi de Alpha Bank Romania (acum parte a UniCredit Bank), BRD – Groupe Societe Generale si Raiffeisen Bank cu rol de intermediari.

Firma de avocatura internationala Dentons a asigurat serviciile de consultanta juridica pentru bancile membre ale consortiului de intermediere a emisiunii de obligatiuni.

In prezent sunt listate pe bursa de la Bucuresti obligatiunile municipale a 5 judete si 16 orașe din Romania – judetele Alba, Bihor, Cluj, Hunedoara si Timis, respectiv orasele Alba Iulia, Bacau, Bistrita, Bucuresti, Focsani, Iasi, Navodari, Oravita, Orastie, Predeal, Resita, Siret, Slobozia, Targu Mures, Timisoara si Zalau, potrivit datelor furnizate de catre Bursa de Valori Bucuresti.

Municipiul Bucuresti are ratingul BBB- insotit de perspectiva negativa pentru datoria pe termen lung din partea agentiei internationale de evaluare Fitch.

Statisticile la nivelul anului 2023 indica faptul ca municipiul Bucuresti are o populatie rezidenta de aproximativ 1,7 milioane de persoane, dintre care 1,1 milioane de persoane sunt salariate, peste 135,000 de companii active si un PIB de 427 mld. RON (aproximativ 86,3 mld. Euro).

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 26 iunie evenimentul MIRSANU INVESTORS SUMMIT 2025 pentru investitori strategici, fonduri de venture capital, fonduri de private equity, asset management, fonduri de pensii, institutii financiare internationale, investitori in real estate si in infrastructura. Citeste aici mai multe detalii

Primaria Municipiului Bucuresti a plasat o emisiune de obligatiuni de 555 mil. RON cu o maturitate de 6 ani si un cupon de 8,47% pe an

Primaria Municipiului Bucuresti (PMB) a anuntat pe 17 aprilie 2025 ca a plasat o emisiune de obligatiuni in valoare de 555,1 mil. RON cu un cupon anual fix de 8,47% pe an si cu o maturitate de 6 ani, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Titlurile au fost emise in forma dematerializata prin inscriere in cont, negarantate, neconvertibile.

Obligatiunile Primariei Bucurestiului au fost vandute in cadrul tranzactiei in Romania catre 26 de investitori calificati, au precizat reprezentantii institutiei.

Tranzactia a fost intermediata de catre un consortiu format din Alpha Bank Romania SA, BCR, BRD – Groupe Societe Generale si Raiffeisen Bank Romania.

Plasamentul obligatiunilor emis de catre PMB a avut loc in perioada 16 – 17 aprilie, iar emitentul a anuntat ca va intreprinde in perioada imediat urmatoare demersurile necesare pentru admiterea obligatiunilor la tranzactionare pe piata reglementata administrata de catre Bursa de Valori Bucuresti.

Primaria Municipiului Bucuresti este un emitent recurent de obligatiuni prin intermediul carora imprumuta bani de la investitorii institutionali de pe piata de capital pentru a-si refinanta emisiuni anterioare sau pentru a-si asigura lichiditatile necesare acoperirii bugetului sau.

Primaria Municipiului Bucuresti a emis obligatiuni de 555 mil. RON pe 7 ani la un cupon anual de 8,90%

Primaria Generala a Municipiului Bucuresti a anuntat pe 25 aprilie 2023 ca a finalizat o emisiune de obligatiuni de 555 mil. RON cu o maturitate de 7 ani si la un cupon anual fix de 8,90%, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Emitentul a informat ca tranzactia a avut loc sub forma unui plasament catre investitori (bookbuilding) in perioada 20 – 21 aprilie 2023, tranzactia fiind finalizata pe 21 aprilie, iar decontarea pe 25 aprilie.

Noua emisiune de obligatiuni a Municipiului Bucuresti a fost realizat de catre un sindicat de intermediere format din BCR, BRD Groupe Societe Generale si Raiffeisen Bank SA.

Emitentul va intreprinde in perioada imediat urmatoare demersurile necesare pentru admiterea obligațiunilor la tranzactionare pe piata reglementata administrata de catre Bursa de Valori Bucuresti, au mai precizat reprezentantii Primariei Municipiului Bucuresti.

Institutia locala a mai apelat si pana acum la emisiuni de obligatiuni pentru refinantare de datorii si ca forma de finantare a proiectelor sale de investitii.

Consorțiile Raiffeisen – BCR – BRD și BT Capital Partners – Banca Transilvania au depus oferte pentru câștigarea mandatului tranzacției emisiunii de obligațiuni a Primăriei Bucureștiului estimată în jurul a 120 mil. Euro

Lasă un răspuns

Consorțiile formate de Raiffeisen și BCR cu BRD, respectiv BT Capital Partners cu Banca Transilvania au depus ieri oferte pentru câștigarea mandatului de intermediere a emisiunii de obligațiuni a Primăriei Municipiului București pentru rambursarea tranșei de 555 mil. Lei aferente emisiunii din 2015 care ajung la scadență în acest an, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Primăria Municipiului București (PMB) intenționează să lanseze în această primăvară o emisiune de obligațiuni municipale pentru refinanțarea tranșei de obligațiuni de 555 mil. Lei (circa 119,17 mil. Euro la cursul de schimb al zilei) emise în 2015, care ajung la scadență pe 4 mai 2018, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO publicate pe 13 februarie 2018.

Noua emisiune are în vedere titluri cu maturitate de 10 ani, cu o dobândă fixă, cu plata anuală și care ar urma să fie listate pe bursa de la București, potrivit caietului de sarcini al PMB pentru licitația de selecție a intermediarului tranzacției.

Obligațiunile urmează a fi emise cel târziu la data de 20 aprilie 2018, în funcţie de condiţiile pieţei. În cazul în care condiţiile pieţei sunt nefavorabile sau apar alte elemente care nu au putut fi luate în considerare, Municipiul București poate decide să amâne, anuleze sau să modifice orice element al tranzacţiei planificate.

Consiliul General al Municipiului București a aprobat pe 19 decembrie 2017 contractarea unui pachet de finanțare rambursabilă în valoare de până la 555 mil. Lei în vederea refinanțării datoriei publice locale rezultate din obligațiunile PMB emise în 2015 scadente în acest an.

Termenul stabilit pentru depunerea ofertelor consultanților a fost anunțat pentru 14 februarie la ora 15.

Valoarea estimată a contractului de consultanță pentru intermedierea emisiunii de obligațiuni a PMB și a serviciilor aferente este de 1,99 mil. Lei (0,4 mil. Euro) fără TVA.

Criteriul luat în calcul pentru desemnarea consultantului este cel mai bun raport calitate – preț în evaluarea ofertei.

Pentru evaluarea ofertelor, PMB a anunțat că în alegerea intermediarului cel mai mult cântărește oferta tehnică referitoare la valoarea maximă a cuponului fix anual, în sensul că pentru oferirea celui mai mic cupon, adică a celei mai mici dobânzi pentru noile titluri vor fi acordate 50 de puncte din punctajul maxim de 100 puncte pentru evaluarea unei oferte.

Alte maxim 15 puncte pot fi acordate pentru oferta tehnică referitoare la capacitatea ofertantului de a garanta subscrierea emisiunii de obligațiuni, aici ofertantul fiind evaluat în funcție de procentul din valoarea totală a emisiunii de obligațiuni pe care acesta intenționează ferm să îl subscrie pe piața primară la nivel de cupon maxim propus în oferta tehnică.

Oferta financiară, adică prețul cerut de consultant pentru executarea contractului licitat de PMB, poate fi cotată cu cel mult 35 de puncte, punctajul maxim fiind atins în cazul celui mai mic preț cerut de către ofertant.

După analiza ofertelor depuse, Comisia de evaluare a ofertelor din cadrul PMB va putea solicita îmbunătățirea ofertelor depuse, reprezentanții PMB precizând că va exista o singură etapă de îmbunătățire a ofertelor.

În mai 2015, PMB a vândut obligațiuni în valoare de 2,220 mld. Lei (500 mil. Euro), împărțite în patru tranșe egale cu maturități pe 3, 5, 7 și 10 ani, banii fiind destinați rambursării unei emisiuni anterioare din 2005 care se apropia de scadență. BERD a investit atunci 333 mil. Lei (75 mil. Euro) în obligațiuni, adjudecându-și astfel 15% din întreaga emisiune de titluri de împrumut.

Intermediarii emisiunii de obligațiuni PMB din 2015 au fost Raiffeisen și BT.

Obligațiunile care ajung la scadență în primăvara acestui an au fost emise în 2015 la o dobândă a cuponului de 2,80%. Titlurile de împrumut cu maturitate la 5 ani au o dobândă de 3,58%, cele cu scadența la 7 ani poartă o dobândă de 4,43%, în timp ce obligațiunile pe 10 ani emise în 2015 au 5,10% dobândă.

Emisiunile de obligațiuni și listările de companii private din ultimii ani au ținut bursa de la București în atenția investitorilor instituționali fie de talia instituțiilor financiare internaționale precum BERD, IFC sau International Investment Bank, fie a investitorilor locali precum fonduri de pensii sau administratori de fonduri de investiții, precum și categorii diferite de fonduri străine de investiții care văd în oferta locală de titluri ocazii bune de investiții pentru a-și diversifica expunerile și portofoliile pe care le au în administrare.

Primăria Municipiului București intenționează să lanseze până pe 20 aprilie o nouă emisiune de obligațiuni de aproximativ 555 mil. Lei pentru refinanțarea titlurilor care se apropie de scadență. Noile obligațiuni ar urma să aibă maturitate de 10 ani și să fie listate pe bursă. BCR, Raiffeisen și BRD ar putea forma un consorțiu pentru a depune ofertă în vederea câștigării mandatului de intermediere a tranzacției. Termenul de depunere a ofertelor pentru desemnarea consultantului PMB: 14 februarie ora 15

Lasă un răspuns

Primăria Municipiului București (PMB) intenționează să lanseze în această primăvară o emisiune de obligațiuni municipale pentru a refinanțarea tranșei de obligațiuni de 555 mil. Lei (circa 119,17 mil. Euro la cursul de schimb al zilei) emise în 2015, care ajung la scadență pe 4 mai 2018, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

“Obligațiunile urmează a fi emise cel târziu la data de 20 aprilie 2018, în funcţie de condiţiile pieţei. În cazul în care condiţiile pieţei sunt nefavorabile sau apar alte elemente care nu au putut fi luate în considerare, Municipiul București poate decide să amâne, anuleze sau să modifice orice element al tranzacţiei planificate”, precizează reprezentanții Primăriei Bucureștiului în documentul citat.

Pentru realizarea noii tranzacții, PMB așteaptă până pe 14 februarie la ora 15 ofertele pentru contractul de servicii de intermediere din partea consultanților interesați.

BCR, Raiffeisen și BRD discută formarea unui consorțiu care să înainteze o ofertă pentru câștigarea mandatului noii emisiuni de obligațiuni a PMB, susțin surse din piață.

De asemenea, BT ar putea fi un alt candidat interesat să participe la licitația prin care Primăria oferă un contract de servicii cu o valoare estimată la 1,99 mil. Lei (0,4 mil. Euro) fără TVA.

Reprezentanții băncilor nu au putut fi contactați imediat pentru comentarii pe acest subiect.

Criteriul luat în calcul pentru desemnarea consultantului este cel mai bun raport calitate – preț în evaluarea ofertei.

Intermediarii emisiunii de obligațiuni PMB din 2015 au fost Raiffeisen și BT.