Arhive etichete: NPL Piraeus

Piraeus Bank a anuntat vanzarea portofoliului NPL Delta de circa 400 mil. Euro catre APS si EBRD la un pret in jurul a 54 mil. Euro. EBRD a finantat preluarea directa a unei participatii de 30% din portofoliul de expuneri neperformante ale Piraeus din Romania, restul fiind preluat si finantat din fondurile grupului ceh APS Group

Grupul financiar elen a anuntat pe 2 mai 2024 finalizarea vanzarii unui portofoliu de expuneri neperformante din Romania catre grupul ceh APS Group, in timp ce EBRD a finantat preluarea directa a unei participatii de 30% din portofoliu, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Astfel, EBRD a investit alaturi de APS Group in preluarea portofoliul NPL Delta, a carui marime totala este de circa 400 mil. Euro.

Vanzarea portofoliului NPL Delta al grupului bancar elen Piraeus a fost anuntata pe 26 aprilie 2023 de catre jurnalul de tranzactii, care a informat in premiera pe 30 aprilie 2024 despre achizitia portofoliului NPL Delta de catre grupul ceh APS, respectiv implicarea ca EBRD in calitate de investitor in finantarea achizitiei pachetului de imprumuturi din Romania al grupului Piraeus.

Portofoliul contine un pachet de circa 2.000 de imprumuturi clasificate ca neperformante si subperformante, din care o parte sunt credite negarantate, iar altele reprezinta imprumuturi garantate cu active imobiliare drept colateral, acordate anterior de catre banca greceasca Piraeus pe piata din Romania.

Tranzactia Delta este primul proiect care intra sub incidenta noului program EBRD, denumit NPL Resolution Framework II, prin care institutia financiara internationala investeste in portfolii NPL. Ponderea NPL in sistemul bancar al Romaniei a fost de circa 2,65% in 2023, potrivit datelor EBRD.

“Suntem mandri ca am finalizat aceasta tranzactie cu EBRD, ceea ce reprezinta o realizare semnificativa intr-una din pietele noastre de baza”, a declarat Viktor Tóth, Chief Investment Officer al APS Investments. “Colaborarea dintre EBRD si APS a fost instrumentala in navigarea acestei tranzactii complexe”, a mai spus acesta.

Ponderea APS in ceea ce priveste finantarea si participatia preluata in portofoliul NPL Delta este de circa 70%.

“Suntem incantati sa continuam colaborarea noastra cu APS pentru a sustine o rezolutie de succes a portofoliilor bancare neperformante in regiunile noastre comune. Aceasta tranzactie aduce o contributie importanta la piata secundara de credite din Romania, care formeaza o parte critica a unui sistem financiar care functioneaza bine”, a comentat Alexander Saveliev, Director, Servicii Financiare Specializate in cadrul EBRD.

Tranzactia a fost finalizata dupa ce a primit toate aprobarile necesare.

Vanzatorul in tranzactie, grupul elen Piraeus, a anuntat ca pretul total de vanzare al portofoliului NPL Delta ajunge la aproximativ 34% din valoarea contabila bruta (gross book value).

La un gross book value raportat de 0,16 mld. Euro rezulta ca pretul de achizitie al portofoliului NPL Delta este de circa 54 mil. Euro, ceea ce reprezinta un pret per portofoliu in jurul a 14 centi la fiecare euro valoare nominala, respectiv un discount de aproximativ 86% din valoarea expunerii creditelor din portofoliu, conform calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO pe baza datelor facute publice de catre partile implicate in tranzactie.

In ceea ce priveste mandatul de vanzare al portofoliului NPL Delta, consultantii EY Londra au lucrat in tranzactie de partea Piraeus Group, sustin surse din piata.

Portofoliul a fost clasificat pentru vanzare la 30 iunie 2023, potrivit Piraeus Bank SA.

Tranzactia Delta are loc in contextul unui proces accelerat de curatire a bilantului derulat in ultimii ani de catre grupul bancar elen Piraeus Bank.

Piraeus Bank a fost in mai multe tranzactii NPL semnificative din Romania inainte de exitul sau de pe piata locala. In 2018, grupul elen Piraeus Bank a finalizat vanzarea operatiunilor sale bancare din Romania catre fondul de investitii american JC Flowers, iar EBRD a fost la acea vreme investitor alaturi de JC Flowers la achizitia Piraeus Bank Romania. Grupul elen Piraeus a incasat atunci 44 mil. Euro din vanzarea subsidiarei sale din Romania la tranzactia de exit.

In prezent, este in curs de finalizare tranzactia de exit a JC Flowers din Romania, prin care fosta Piraeus Bank Romania integrata apoi in First Bank, va ajunge in proprietatea bancii italiene Intesa Sanpaolo.

APS este unul dintre cei mai importanti investitori in achizitia de portofolii NPL de la banci si are servicii de management a datoriilor in 15 tari. APS administreaza acum peste 100 portofolii NPL cu o valoare nominala totala de peste 11 mld. Euro.

Istoria tranzactiilor NPL pe ruta Piraeus Bank (Grecia) – APS (Cehia) a marcat un moment important in 2018, cand grupul ceh si-a lansat operatiunile pe piata elena cu cea mai mare tranzactie din istoria sa de pana atunci, un portofoliu neperformant de credite (NPL) cu o valoare nominala de 2,3 mld. Euro cumparat de la banca greceasca.

Pe piata NPL din Romania, activeaza jucatori puternici precum Kruk (Polonia), APS (Cehia), EOS (Germania), DDM Holding sau B2 Holding (Norvegia).

Fondata in 2004, APS a devenit in 2015 o companie detinuta integral de catre Martin Machon, CEO si anterior actionar minoritar, dupa ce a preluat pachetul majoritar de actiuni detinut de Slavia Capital. In anii 2014 – 2018, APS s-a remarcat alaturi de Kruk ca fiind printre principalii cumparatori de portofolii NPL ai marilor banci din Romania, pe fondul operatiunilor de curatire a bilanturilor de activele neperformante acumulate.

APS cumpara portofoliul de expuneri neperformante Delta de la banca elena Piraeus Bank. EBRD, investitor implicat in finantarea achizitiei pachetului de imprumuturi din Romania

Grupul ceh APS cumpara portofoliul Delta, care grupeaza expuneri neperformante din Romania, de la grupul bancar elen Piraeus Bank, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Valoarea nominala a portofoliului scos la vanzare in 2023 este de circa 350 – 400 mil. Euro, iar EBRD (Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare) este un investitor implicat in finantarea achizitiei acestui pachet de imprumuturi din Romania, sustin surse din piata.

Potrivit acestora, pretul de achizitie al portofoliului cu nume de cod Delta s-ar situa in jurul intervalului de 60 – 80 mil. Euro, mai sustin aceleasi surse. Valoarea nu a fost confirmata insa de catre partile implicate in tranzactie.

Portofoliul bancar scos la vanzare de catre Piraeus Bank este un mix in a carui structura intra credite neperformante corporate, care au o pondere de circa 80%, precum si alte active cum ar fi impruturi de retail care au fost acordate anterior de banca in franci elvetieni (CHF), mai spun sursele citate.

Reprezentantii partilor implicate nu au putut fi contactati pana la momentul publicarii acestui articol.

Portofoliul scos la vanzare de catre grupul elen Piraeus cuprinde imprumuturi care au facut parte anterior din tranzactia Hurricane, care avea un portofoliu cu o valoare nominala totala de 800 mil. Euro pe care Piraeus a incercat sa il vanda in 2017 in paralel cu subsidiara sa din Romania – Piraeus Bank Romania, banca preluata ulterior de catre fondul american de investitii JC Flowers, si care acum urmeaza sa fie preluata de catre banca italiana Intesa.

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO a informat in premiera pe 26 aprilie 2023 despre scoaterea la vanzare a portofoliului Delta de catre grupul Piraeus Bank in cadrul uneia dintre cele mai mari mari vanzari de portofolii de datorii din ultimii ani de pe piata din Romania.

Portofoliul Delta, care include expuneri neperformante originate in Romania, a fost clasificat in iunie 2023 ca „held for sale” (tinut pentru vanzare, n.r.), iar vanzarea sa era asteptata de catre grupul ele Piraeus sa fie finalizata in trimestrul 2 din 2024.

Vanzarile de portofolii de datorii negarantate de retail si corporate au totalizat in 2023 pe piata din Romania 1,6 mld. Euro, din care aproape trei sferturi au reprezentat portofolii de datorii vandute pe piata secundara, potrivit datelor companiei poloneze de management a datoriilor KRUK.

De asemenea, datele KRUK arata ca portofoliile de credite neperformante (NPL) din bilanturile bancilor din Romania reprezinta circa 3,3 mld Euro, pastrand tendinta de scadere din ultimii sase ani. Investitiile totale in portofolii de datorii de retail si corporate de pe piata locala s-au ridicat in 2023 la 619 mil. zloti (circa 145 mil. Euro), mai sustin reprezentantii KRUK.

Pe piata NPL din Romania, activeaza jucatori puternici precum Kruk (Polonia), APS (Cehia), EOS (Germania), DDM Holding sau B2 Holding (Norvegia).

In 2023, grupul suedez Intrum si-a facut exitul de pe piata NPL din Romania, dupa vanzarea unui portofoliu NPL care continea datorii negarantate pe segmentul de consumer cu o valoare nominala de peste 1 mld. Euro, catre DDM. DDM Group a fost fondata in Elvetia in 2007 de catre Kent Hansson si este un investitor care si-a extins in ultimii ani portofoliul de operatiuni in Europa Centrala si de Sud – Est. Ulterior, DDM s-a listat printr-o subsidiara pe bursa de la Stockholm (Suedia).

Kruk a cumpărat un portofoliu bancar de 200 mil. euro de la Piraeus cu expunere pe piața românească. Piața creditelor neperformante din România a înregistrat tranzacții cu portofolii de circa 610 mil. euro în mai puțin de trei săptămâni de la începutul lui 2018

Lasă un răspuns

Grupul bancar elen Piraeus a anunțat pe 18 ianuarie 2018 că a finalizat vânzarea unui portofoliu de 0,2 mld. Euro către firma poloneză Kruk.

Portofoliul este format din credite cu expunere pe piața românească, vânzători fiind Piraeus Bank SA din Grecia și Piraeus Bank România.

”Vânzarea, alături de vânzările de împrumuturi acordate în România în valoare de 0,4 miliarde de euro în perioadele anterioare, a fost parte din acțiunile concentrate și sistematice ale băncii, care vizează să îndeplinească obligațiile din planul de restructurare, obiectivele operaționale privind expunerea neperformantă și eliminarea riscului din bilanțul propriu“, au spus reprezentanții Piraeus.

În 2016, Piraeus Bank România a vândut portofoliul neperformant Elisabeth cu o valoare nominală de 164,2 mil. euro pentru un preț de circa 9 mil. euro către Kruk, tranzacție anunțată în premieră de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO. În mai 2015, tot Kruk a cumpărat un alt portofoliu al Piraeus Bank din România cu o valoare nominală de circa 184 mil. euro la un preț de achiziție de 12 mil. euro, potrivit datelor făcute publice de către cumpărător.

Piraeus Bank a semnat în decembrie 2017 un acord de vânzare a Piraeus Bank România cu fondul american de investiții JC Flowers, valoarea tranzacției nefiind făcută publică.

O analiză a consultanților Deloitte România estimează că JC Flowers plătește un preț între 165 și 193 mil. euro pentru preluarea subsidiarei locale a grupului elen.

Piraeus Bank România și-a curățit în ultimii ani bilanțul de povara creditelor neperformante prin tranzacțiile derulate cu Kruk, anul trecut acest proces fiind încetinit de vânzarea în ansamblu a băncii, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

În 2018, au fost anunțate vânzări de credite neperformante cu expunere pe România cu o valoare nominală totală de circa 610 mil. euro.

Astfel, grupul bancar elen Alpha Bank a anunțat vânzarea unui portofoliu nominal de 360 mil. euro către un consorțiu format din Deutsche Bank și fonduri de investiții ale AnaCap și APS, după ce în trimestrul al treilea din 2017 a vândut un portofoliu de 50 mil.euro către B2 Holding.

Prețul încasat de Alpha Bank nu a fost făcut public. Surse din piață susțin însă că vânzarea portofoliului corporativ de 360 mil. euro este cotat ca fiind “cel mai bun portofoliu vândut până acum în România din punct de vedere al calității“. Prețul de achiziție al portofoliului, denumit Mars corporate depășește 100 mil. euro, iar pentru Mars retail prețul de achiziție este cotat în jurul a 35 de cenți, ceea ce ar însemna că Alpha Bank ar încasa minim 115 mil. euro din calculele jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO.

Ultimele tranzacții vin pe o tendință a pieței de profil care arată o creștere a prețului de vânzare a portofoliilor, determinată de scăderea stocului unor astfel de active și a apetitului ridicat de achiziție din partea mai multor investitori.

Piața creditelor neperformante a înregistrat în 2017 tranzacții finalizate cu o valoare nominală totală sub 1 mld. Euro, cu mențiunea că valoarea acesteia putea fi semnificativ mai mare având în vedere cele două tranzacții cu portofolii nominale de 610 mil. euro anunțate în primele trei săptămâni din 2018.