Arhiva etichetelor: NEPI

NEPI Rockcastle a mandatat ING, JP Morgan și SocGen pentru pregătirea unei emisiuni de obligațiuni cu maturitate intermediară. Rundele de întâlniri cu investitorii în titluri cu venit fix vor începe din 8 noiembrie

NEPI Rockcastle, cel mai important investitor pe piața centrelor comerciale din România, a mandatat băncile ING, J.P.Morgan și Societe Generale Corporate & Investment Banking să aranjeze începând din 8 noiembrie o serie de întâlniri cu investitorii în titluri cu venit fix.

Întâlnirile vor avea loc în Europa Continentală și Marea Britanie, au precizat reprezentanții companiei.

O emisiune de obligațiuni denominate în euro cu maturitate intermediară ar putea urma în funcție de condițiile de piață.

NEPI a lansat pe piețele financiare internaționale pe 23 noiembrie 2015 obligațiuni negarantate de 400 mil. Euro cu o maturitate de 5,25 ani la o dobândă anuală de 3,75% pentru refinanțarea parțială a datoriilor și pentru proiectele de investiții ale companiei, inclusiv achiziții.

NEPI Rockcastle este compania rezultată în vara acestui an în urma fuziunii dintre grupurile de investiții imobiliare NEPI și Rockcastle. Noua companie a primit ratingul Baa3 cu perspectivă pozitivă din partea agenției internaționale de evaluare financiară Moody’s, calificativul BBB însoțit de o perspectivă stabilă din partea agenției financiare internaționale Standard & Poor’s, respectiv nota BBB însoțită de o perspectivă stabilă din partea Fitch.

În urma fuziunii, NEPI și-a retras de la tranzacționare acțiunile listate pe bursa de la București, titlurile NEPI Rockcastle fiind listate pe bursele de la Johannesburg și Euronext Amsterdam, unde capitalizarea de piață este de 7,066 mld. Euro.

Cei mai mari acționari ai NEPI Rockcastle sunt Fortress Income Fund cu 25,13%, Resilient Reit Limited cu 13,34% și Public Investment Corporation cu 9,36%, potrivit datelor făcute publice la 31 august.

NEPI Rockcastle este unul dintre investitorii majori de pe piața imobiliară din România, unde portofoliul său local își are centrul de greutate pe segmentul centrelor comerciale, o altă componentă fiind imobilele de birouri.

Investitorii imobiliari NEPI Rockcastle și Globalworth, cei mai activi cumpărători de active locale din ultimii ani, au derulat mai multe tranzacții pe piața bursieră și financiară pentru a-și optimiza structura de capital și a-și scădea costurile de finanțare, dar în același timp pentru a face rost de bani proaspeți pentru investiții de dezvoltare și achiziții.

Globalworth a plasat în iulie o emisiune de obligațiuni de 550 mil. Euro, listată inclusiv pe bursa de la București. Titlurile denominate în euro au o maturitate de 5 ani până pe 20 iunie 2022 și poartă o dobândă fixă de 2,875% pe an, care va fi plătită investitorilor anual începând cu 20 iunie 2018.

Principalul acționar al Globalworth este investitorul sud – african Growthpoint, iar în acest an un alt grup sud- african, Atterbury a preluat 50% dintr-o asociere cu Iulian Dascălu, unul dintre cei mai importanți investitori locali din piața imobiliară. România are un randament mai bun de câștig față de piețele din regiune pe toate segmentele – spații de birouri, centre comerciale sau spații industrial și logistică ceea ce a atras interesul grupurilor cu capital sud – african, precum și alți investitori internaționali.

Firma de avocatură Dentons a acordat consultanță juridică Rockcastle în cadrul fuziunii de 6 mld. euro cu NEPI

Firma de avocatură Dentons a acordat consultanță juridică grupului sud – african Rockcastle în fuziunea cu NEPI pentru crearea NEPI Rockcastle, a cărei capitalizare bursieră depășește 6 mld. Euro.

Echipa Dentons din Varșovia care s-a ocupat de acest proiect include pe Jakub Celiński, partener în practica de Piețe de Capital și Paweł Grabowski, partener în cadrul practicii de Fuziuni și Achiziții a biroului din Polonia.

Rockcastle Global Real Estate Company Limited (Rockcastle) a fuzionat cu New Europe Property Investments Plc (NEPI). În urma acestei tranzacții a luat naștere compania holding NEPI Rockcastle Plc (NEPI Rockcastle), cel mai mare investitor de pe piața imobiliară comercială din Europa Centrală și de Est și una din primele zece cele mai mari companii de acest fel din Europa, din punct de vedere al capitalizării.

În data de 12 iulie 2017 acțiunile noii companii au fost tranzacționate cu succes pe bursele din Johannesburg și Amsterdam. Capitalizarea bursieră a noii entități depășește 6 miliarde de euro.

NEPI Rockcastle își concentrează activitatea în regiunea Europei Centrale și de Est în domeniul spațiilor comerciale. Compania deține proiecte semnificative în România, este a patra cea mai mare companie imobiliară din Polonia și a doua în Slovacia. Compania este prezentă și în Croația, Cehia și Serbia. La nivel global, NEPI Rockcastle deține și administrează 51 de proprietăți ce valorează împreună aproximativ 4 miliarde de euro precum și 6 proprietăți în curs de dezvoltare.

Tranzacțiile celor mai activi investitori imobiliari fac valuri pe bursa de la București: Acțiunile NEPI ies de la tranzacționare pe 18 iulie, intră obligațiunile Globalworth

Cei mai activi jucători de pe piața imobiliară locală, NEPI și Globalworth, fac mișcări importante la mijlocul lunii iulie pe piața bursieră de la București.

Astfel, NEPI a anunțat astăzi că din 18 iulie acțiunile sale vor fi delistate de la BVB, care pierde astfel un emitent cu o valoare de piață de 13 mld. Lei (2,85 mld. Euro). NEPI, cu un portofoliu imobiliar aflat în cea mai mare parte a sa în România și evaluat la 2,55 mld. Euro la finele anului trecut, face pasul de exit de pe piața reglementată a BVB. Mutarea are loc în contextul fuziunii cu Rockcastle la un raport de conversie a acțiunilor de 4,7 acțiuni Rockcastle pentru fiecare acțiune NEPI.

Noua companie, NEPI Rockcastle a intrat la tranzacționare pe 12 iulie cu o valoare de piață de 6,1 mld. Euro pe bursele de la Johannesburg (Africa de Sud) și Euronext Amsterdam.

Pe de altă parte, celălalt investitor foarte activ pe piața imobiliară locală, fondul de investiții Globalworth cu acțiuni listate pe bursa de la Londra, intră la tranzacționare pe bursa de la București cu emisiunea de obligațiuni de 550 mil. Euro.

Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) a anunțat astăzi emiterea Certificatului de Înregistrare a Valorilor Mobiliare aferent înregistrării obligațiunilor emise de Globalworth în vederea admiterii la tranzacționare la BVB.

Globalworth a finalizat recent o emisiune de eurobonduri în valoare de 550 mil. Euro, destinată rearanjării structurii datoriilor, precum și finanțării planurilor de creștere, inclusiv în România. Dintre investitori, BERD a plasat 50 mil. Euro în prima tranzacție cu eurobonduri a Globalworth. BT Capital Partners s-a ocupat de listarea titlurilor pe bursa de la București.

Titlurile au o maturitate de 5 ani până pe 20 iunie 2022 și poartă o dobândă fixă de 2,875% pe an, care va fi plătită investitorilor anual începând cu 20 iunie 2018.

Un alt jucător de profil, dezvoltatorul imobiliar Impact București a anunțat lansarea unei emisiuni de obligațiuni cu o valoare nominală de 12 mil. Euro, vândute către două fonduri de investiții administrate de firma poloneză Credit Value Investments Sp. Z o.o.

Obligațiunile Impact au fost emise pe 11 iulie și sunt scadente peste 54 de luni, cu condiția ca la 42 de luni de la data emisiunii, societatea să răscumpere în mod obligatoriu 50% din valoarea nominală a titlurilor. Obligațiunile Impact au o dobândă fixă de 6% pe an, plătibilă investitorilor de două ori pe an.

Piața imobiliară locală este în acest moment cea mai prolifică piață pentru tranzacții, de la fuziuni și achiziții până la emisiuni de obligațiuni sau împrumuturi pentru refinanțare sau dezvoltarea de noi proiecte. Investitorii sunt atrași de randamentele superioare obținute aici față de alte piețe din regiune, precum și de potențialul de dezvoltare al acestui sector.

Astfel, Dedeman a anunțat pe 1 iunie semnarea unui acord pentru preluarea complexului de birouri AFI în cadrul unei tranzacții de aproape 164 mil. Euro, cea mai mare tranzacție de pe piața imobiliară de la începutul anului și a doua pe piața de fuziuni și achiziții, despre care jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 16 ianuarie.

De asemenea, jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 31 ianuarie despre refinanțarea Iulius Group în valoare de 220 mil. Euro semnată cu grupurile bancare Erste și UniCredit, cea mai mare tranzacție locală de finanțare imobiliară din ultimii ani.

De asemenea, pe 13 iunie, jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a informat în premieră despre listarea pe bursa de la București a emisiunii de obligațiuni de 550 mil. Euro a Globalworth, tranzacție intermediată de către BT Capital Partners.

Fuziune internațională de miliarde de euro cu centrul de greutate în România: Tranzacția NEPI – Rockcastle va naște cel mai mare investitor imobiliar din Europa Centrală și de Est. Portofoliul local al NEPI vine cu cea mai mare valoare a activelor dintre piețele implicate în tranzacția dintre NEPI, evaluat la 3,4 mld. Euro, și Rockcastle cu o valoare de piață de 2,2 mld. Euro

Portofoliul NEPI din România este centrul de greutate al fuziunii dintre NEPI cu o valoare de piață de 3,4 mld. Euro și Rockcastle la o valoare de 2,2 mld. Euro, care este așteptată să dea naștere celui mai mare investitor imobiliar din Europa Centrală și de Est.

Datele prezentate de către NEPI și Rockcastle indică o fuziune între două companii internaționale de ordinul miliardelor de euro, în care activele din România au cea mai mare valoare din rândul piețelor implicate în tranzacție.

Tranzacția combină portofolii complementare în regiune, cu un centru de greutate al operațiunilor NEPI în România și, în subsidiar, în Slovacia, în timp ce Rockcastle mizează pe Polonia, cea mai mare piață imobiliară din regiune, și pe Cehia.

Acordul a fost semnat pe 13 decembrie 2016, iar noua entitate înregistrată în Isle of Man se va numi NEPI Rockcastle (NewCo) și se va forma printr-un schimb de 4,5 acțiuni existente Rockcastle pentru o acțiune existentă NEPI.

”Se așteaptă ca NewCo să aibă o capitalizare bursieră substanțială și toți acționarii NEPI și Rockcastle să beneficieze de pe urma unei lichidități crescute. Se estimează ca entitatea nou creată să devină cel mai mare investitor imobiliar listat din CEE. Expunerea la valori mobiliare globale de calitate, listate, lichide, din domeniul imobiliar, va asigura un profil de risc diversificat”, au anunțat reprezentanții celor două companii.

NEPI a fost asistat în tranzacție de către banca de investiții JP Morgan și avocații Clifford Chance Badea, iar Rockcastle a lucrat cu avocații Dentons, potrivit datelor făcute publice.

Alexandru Morar și Spiro Noussis, directorii generali executivi ai NEPI, respectiv Rockcastle, vor fi numiți directori generali executivi comuni ai NewCo, iar Dan Pascariu este numit președinte al consiliului de administrație ne-executiv independent.

Tranzacția are de îndeplinit o serie de condiții precedente până la 30 iunie 2017.

Valoarea portofoliului NEPI de investiții imobiliare era la 30 noiembrie de aproximativ 2,5 mld. Euro, din care cel mai valoros activ este centrul comercial Mega Mall, estimat la 10% din întregul portofoliu. România are ponderea majoritară a investițiilor din portofoliul NEPI.

La data de 30 septembrie 2016, NEPI deținea și administra 34 de proprietăți generatoare de venituri, 6 dezvoltări în curs de construcție și 7 dezvoltări condiționate de obținerea de autorizații și pre-leasing. NEPI are un portofoliu concentrat în special pe segmentul de retail, dar deține și imobile de birouri, respectiv proiecte de logistică.

Investițiile imobiliare ale NEPI aflate în folosință

lista-proiecte-nepi

Sursă: NEPI.

De asemenea, NEPI a anunțat că va răscumpăra întreaga participație a Fortress Income Fund Limited în schimbul distribuirii către Fortress a drepturilor acestora pro rata în acțiuni în NEPI Rockcastle deținute de către NEPI.

Rockcastle este un investitor imobiliar care deține, dezvoltă și administrează proprietăți comerciale în regiunea Europei Centrale și de Est și investește în acțiuni cotate global.

La 30 septembrie 2016 valoarea de piață a portofoliului de valori mobiliare listate deținut de Rockcastle a fost de 1,832 mld.Dolari.

Portofoliul Rockcastle în proprietăți de investiții conține 7 proprietăți de retail producătoare de venituri, 2 dezvoltări în curs de construcție și 3 proprietăți condiționate de obținerea de autorizații de pre-leasing.

Portofoliul Rockcastle este în proporție de 62% situat în SUA, 24% în Marea Britanie, 12% în restul Europei (în regiune se remarcă prezența în Polonia), în timp ce peste 1% înseamnă operațiunile din Singapore. Rockcastle are în vizor achiziții pe piețele emergente din Cehia, Ungaria și Polonia.

Numărul total de dividende pe acțiune declarate și plătite pentru perioada de șase luni încheiată la 30 iunie 2016 este de 18,68 eurocenți pentru NEPI și 4,782 dolari cenți pentru Rockcastle.

Fuziunea dintre NEPI și Rockcastle este așteptată să creeze un jucător de talie regional, cu lichiditate mai mare, cu acces la o bază mai largă de investitori internaționali și cu potențial de a intra în compoziția indicilor bursieri pe piețele unde este listată.

Mișcarea survine într-un context în care România și, în sens mai larg, Europa Centrală și de Est, este văzută de investitori de talie diferită ca unul dintre pariurile momentului pentru a câștiga mai mulți bani decât pe alte piețe de profil din lume. Randamentele investiționale sunt mai atractive aici decât în Vest, iar piața imobiliară locală a devenit o scenă efervescentă pentru fuziuni și achiziții, finanțări, chiar și emisiuni de obligațiuni pentru finanțarea unor investiții din România.

Recent, compania sud – africană Growthpoint a intrat ca principal acționar în fondul de investiții Globalworth, listat pe bursa londoneză și unul dintre cei mai activi cumpărători din piața imobiliară din România. Growthpoint a anunțat intrarea ca acționar în Globalworth ca momentul de lansare a strategiei sale de investiții în Europa Centrală și de Est.

„Campionii” imobiliari locali NEPI și Globalworth fac mișcări strategice pentru a-și crește profilul de jucători de talie regională cu bani de pe bursa sud-africană: Growthpoint vine cu 186,4 mil. Euro la capitalul Globalworth pentru a finanța proiectele dezvoltate de fondul condus de Papalekas și trei achiziții de 136 mil. Euro în România. NEPI așteaptă încheierea tranzacției cu Rockcastle

Fondurile de investiții Globalworth și NEPI, cei mai activi investitori din ultimii ani în activele imobiliare din România, au făcut săptămâna trecută anunțuri care prefigurează intrarea unor noi acționari, care văd în piețele din Europa Centrală și de Est pariul momentului pentru a câștiga bani mai mulți decât în alte părți ale lumii.

În ambele cazuri, noile nume atrase de NEPI și Globalworth au un interes puternic de investiții în regiune, ceea ce ar putea avea impact inclusiv asupra planurilor de investiții destinate pieței imobiliare locale.

În urma unei majorări de capital, Growthpoint va deveni principalul acționar al Globalworth cu o participație finală de 27,66% din capitalul majorat al fondului de investiții fondat și condus de către grecul Ioannis Papalekas. În acest moment, Papalekas are 36,14% din fondul de investiții Globalworth, a cărui valoare bursieră pe piața londoneză este de 288,17 mil. Lire sterline. Participația lui Papalekas va ajunge la 25,7% în capitalul majorat al fondului, precizează reprezentanții Growthpoint. Deutsche Bank, consultant financiar pentru Globalworth, a prezentat Growthpoint echipei fondului de investiții condus de Papalekas, în contextul în care investitorul sud-african și-a exprimat interesul pentru a investi în această afacere.

Globalworth a anunțat pe 1 decembrie pe bursa londoneză că a ajuns la un acord prin care investitorul imobiliar sud – african Growthpoint Properties Limited și cu fonduri conduse de Oak Hill vor subscrie 200 mil. Euro în acțiuni Globalworth, cumpărate la un preț de 8 euro pe titlu. Cea mai mare parte a aportului proaspăt de capital vine din partea Growthpoint, care aduce 186,4 mil. Euro.

Suma netă cu care vor veni cei doi acționari este 196 mil. Euro, banii fiind destinați finanțării necesare dezvoltării integrale a complexului de birouri Globalworth Campus din București, cu o suprafață închiriabilă brută totală de 88.000 metri pătrați, și a unei facilități de extindere (13.500 metri pătrați) a proiectului de logistică TAP de la aeroportul din Timișoara. Din noile fonduri atrase vor fi finanțate trei proiecte de achiziție de 136 mil. Euro, aflate acum în faza de due diligence (analiză). Cele trei proiecte includ dezvoltarea unui proiect de birouri clasa A de 55 mil. Euro cu o suprafață brută închiriabilă de 40.000 metri pătrați, achiziția unui proiect de birouri clasa A de 37 mil. Euro cu o suprafață închiriabilă brută de 16.500 metri pătrați și un proiect de logistică de clasa A de 44 mil. Euro cu o suprafață închiriabilă brută de 68.000 metri pătrați.

Din cele trei proiecte, două sunt în București, iar al treilea într-un oraș cu rol de centru regional.

Pe lângă aceste proiecte, Globalworth precizează că mai are în analiză alte achiziții în valoare de 150 mil. euro.

Portofoliul total al Globalworth este concentrat exclusiv în România și cuprinde 15 investiții în 19 active, evaluate în acest moment la 962,9 mil. Euro.

Cei mai importanți acționari ai Growthpoint sunt Public Investment Corporation Limited (13,1%), Investesc Asset Management (6,9%), STANLIB Asset Management (6,4%), Southern Palace Properties (5,9%), precum și alți investitori instituționali majori precum The Vanguard Group (3,4%), BlackRock Institutional Trust Company (1,8%) sau GIC Private Limited (1,2%).

Growthpoint are o capitalizare bursieră de peste 71,5 mld. ranzi sud-africani (4,86 mld. euro). Growthpoint are în portofoliu 467 de proprietăți în Africa de Sud și 58 de active în Australia. Valoarea activelor Growthpoint este estimată la 112,5 mld. ranzi (7,6 mld. euro), fiind cel mai mare investitor imobiliar din Africa de Sud.

Investiția în Globalworth marchează lansarea strategiei de investiții a Growthpoint pe piețele din Europa Centrală și de Sud – Est, unde vede oportunități bune de a face bani.

Celălalt jucător major al pieței imobiliare din România, NEPI a revenit zilele trecute cu un anunț pe 2 decembrie potrivit căruia este așteptată încheierea unei tranzacții cu Rockcastle, fond de investiții înregistrat în Mauritius, listat de asemenea pe bursa din Johannesburg ca și NEPI.

“Așa cum a fost prezentat în rezultatele financiare la 30 Septembrie 2016 ale fiecăreia dintre cele două companii, discuțiile dintre NEPI și Rockcastle au condus la o evaluare comună a unei tranzacții prin schimb de acțiuni (“all-share transaction”), unde valoarea deținerilor fiecărui acționar va fi determinată pe baza unui raport de schimb, tranzacția urmând a fi aprobată de către acționari și organismele de reglementare. Aspectele legale, fiscale și de reglementare sunt în prezent analizate în diverse jurisdicții. O tranzacție între NEPI și Rockcastle ar urma să genereze o creștere substanțială a capitalizării bursiere, estimându-se că toți acționarii vor beneficia de pe urma unei lichidități crescute. De asemenea, integrarea celor două echipe de management complementare va crea sinergii strategice și valoare adăugată pentru acționarii NEPI și Rockcastle. Acționarii NEPI vor fi ținuți la curent cu privire la evoluția discuțiilor în vederea finalizării acestei tranzacții. Până la următoarele anunțuri, acționarilor NEPI și Rockcastle li se recomandă să ia toate măsurile de precauție când tranzacționeaza acțiunile celor două companii”, au anunțat reprezentanții NEPI.­­­­­­

NEPI are o capitalizare bursieră la București în valoare de 15 mld. Lei (peste 3,3 mld. Euro).

Valoarea ajustată a activului net al NEPI era la 30 septembrie de 1,758 mld. Euro. La aceeași dată de referință, fondul sud – african de investiții avea lichidități de 105 mil. Euro și un grad de îndatorare de 21,3%.

Rockcastle a investit până acum 519 mil. dolari în piețele imobiliare din Europa Centrală, potrivit unei prezentări cu rezultatele financiare pe primul semestru. Sursa citată mai precizează că Rockcastle a investit 140 mil. dolari în achiziții și dezvoltări în primele șase luni ale acestui an și că este concentrat pe extinderea portofoliului său din Cehia. Portofoliul Rockcastle este complementar cu cel al NEPI, al cărui centru de greutate este în România, dar cu câteva operațiuni și pe alte piețe din regiune,

Portofoliul Rockcastle este în proporție de 62% situat în SUA, 24% în Marea Britanie, 12% în restul Europei (în regiune se remarcă prezența în Polonia), în timp ce peste 1% înseamnă operațiunile din Singapore.Rockcastle are în vizor achiziții pe piețele emergente din Cehia, Ungaria și Polonia. În piața de retail din regiune, Rockcastle afirmă în raportul său cu rezultatele financiare încheiate la 30 septembrie că a investit 962,5 mil. dolari.

Capitalul total al Rockcastle depășește 1,6 mld. dolari.

Globalworth are centrul de greutate al portofoliului său local în imobilele de birouri, iar NEPI este puternic ancorat în piața spațiilor comerciale, fiind cel mai mare proprietar local de centre comerciale, dar cu investiții și în alte segmente ale pieței imobiliare.

Astfel, piețele din Europa Centrală și de Est constituite pariul momentului pentru trei grupuri de investiții imobiliare listate pe bursa de la Johannesburg – Growthpoint, NEPI și Rockcastle. Aceste piețe emergente, grup în care este inclusă și România, oferă în ochii acestora o marjă mai largă de a face profit decât alte zone ale lumii, dacă ne uităm la portofoliile acestor investitori specializați care acoperă aproape toate continentele.

 

Tranzacțiile pe piața imobiliară au crescut cu 80% în primul semestru până la 340 mil. Euro. Fondul sud – african de investiții NEPI a realizat cu două achiziții peste o treime din valoarea tranzacțiilor imobiliare locale

Fondurile de investiții NEPI și GTC au făcut achiziții în prima jumătate a acestui an în valoare totală de aproximativ 60% din valoarea tranzacțiilor locale derulate pe piața imobiliară în acest interval, estimează un raport al firmei de consultanță JLL.

Potrivit sursei citate, valoarea tranzacțiilor imobiliare din România a crescut cu 80% în primul semestru față de perioada similar a anului trecut, ajungând până la un nivel de circa 340 mil. Euro.

Principalul pol geografic al pieței rămâne Bucureștiul, care a atras 48% din tranzacțiile finalizate, notează consultanții JLL, acesta fiind urmat de Sibiu cu o pondere de 28%.

Criteriile de indexare a tranzacțiilor de către consultanții JLL au fost tranzacțiile semnate, cele cu valori de peste 5 mil. Euro, respectiv tranzacțiile cu proiecte finalizate sau în curs de finalizare, au precizat reprezentanții JLL.

În primele șase luni au fost consemnate atât tranzacții care au vizat achiziții de proiecte, cât și unele care au avut ca obiect preluarea controlului integral a unor co-proprietari asupra unor proiecte.

Segmentele de retail și de birouri au fost cele mai active, înregistrând ponderi de 45%, respectiv de 38%, în timp ce sectorul industrial a atras 17% din tranzacții. Circa 8% din volumul tranzacțiilor reprezintă preluarea unei clădiri de birouri de către banca finanțatoare.

Cea mai mare tranzacție înregistrată în prima jumătate a anului a fost achiziția Sibiu Shopping City de către NEPI de la ARGO pentru  100 mil. euro, reprezintând cea mai mare tranzacție cu o singură proprietate realizată în afara Bucureștiului după criză. O altă tranzacție notabilă este consolidarea poziției GTC în complexul City Gate prin achiziția participației de 40% deținută de Bluehouse în proiect. NEPI și GTC au realizat fiecare câte două tranzacții, care însumează 124 mil. Euro, respectiv 80 mil. euro.

”Având în vedere disponibilitatea de proiecte de bună calitate (în special birouri) care vor apărea pe piață în următoarele 12 luni și menținerea unei diferențe importante între randamentele oferite de România, pe de o parte, și Polonia sau Cehia, pe de altă parte, investitorii ar trebui să profite de avantajele condițiilor curente și să își întoarcă atenția spre România și spre produse mai bine poziționate pe piață”, a declarat Andrei Drosu, Consultant Research Department JLL România.

Randamentele pe piața de birouri sunt de 7,5%, cu doar 0,25 puncte procentuale mai mari decât cele de pe piața de retail (7,25%), în timp ce proiecte industriale au randamente de 9%. Randamentele s-au redus cu 0,25-0,5 puncte procentuale în ultimul an, consultanții JLL nu văd o nouă scădere până la finele anului.

Investitorii care se uită la proprietăți cu problemefinanciareîn Romania se vor strădui să le găsească pe cele care pot fi puse pe picioare. Condițiile de finanțare s-au îmbunătățit în ultimele 18 luni, iar creșterea apetitului băncilor pentru produse bune, deținute de dezvoltatori serioși încurajează acest flux de capital. Pe de altă parte, ar putea trece câteva luni până efectul Brexit-ului să se așeze și să se contureze un trend clar”, a spus Silviana Badea, National Director, Head of Capital Markets JLL România.

Piața imobiliară este principalul motor pe piața de fuziuni și achiziții în ultimii ani, pe fondul unui apetit în creștere al investitorilor pentru acest segment, care se află pe o listă scurtă de sectoare unde bancherii se simt confortabil în semnarea de finanțări pentru proiecte.

nepicumpara100mileurshoppingcitysibiuMain

NEPI cumpără de la Argo centrul comercial Shopping City Sibiu în cadrul unei tranzacții de 100 mil. euro. Fondul sud-african de investiții a preluat și pachetul de 30% din Mega Mall de la austriecii de la Real4You pentru a avea deținerea integrală a proiectului. Avocații Reff & Asociații au asistat cumpărătorul la achiziții, vânzătorul proiectului din Sibiu a lucrat cu firma de consultanță imobiliară JLL și cu avocații PeliFilip

Fondul sud – african specializat în investiții imobiliare NEPI  a anunțat astăzi cea mai mare tranzacție de pe piața imobiliară de la începutul anului odată cu achiziția centrului comercial Shopping City Sibiu. Valoarea tranzacției încheiate cu Argo este de 100 mil. euro, a precizat cumpărătorul într-un comunicat transmis pe bursă.

NEPI a fost asistat la achiziție de către firma de avocatură Reff & Asociații, afiliată rețelei de consultanță și audit Deloitte. De cealaltă parte, Argo a făcut echipă în tranzacție cu firma de consultanță imobiliară JLL, care a reprezentat vânzătorul, în timp ce asistența juridică necesară a fost asigurată de către casa de avocatură PeliFilip.

Tranzacția a fost finalizată la data de 24 iunie.

De asemenea, NEPI a cumpărat și pachetul de 30% la Mega Mall din București, după ce în 2013 preluase 70% din acțiuni de la vânzătorul proiectului, firma austriacă Real4You.

Tranzacția va fi finalizată după aprobarea Consiliului Concurenței, a precizat cumpărătorul.

Cea mai mare achiziție pe piața imobiliară locală din acest an este însă preluarea proiectului de retail de la Sibiu de către NEPI, văzut ca și cumpărător de serviciu pe acest segment de piață.

Centrul comercial Shopping City Sibiu are o suprafață închiriabilă de 79.100 metri pătrați. Acesta a fost deschis în noiembrie 2006, cu o suprafață închiriabilă inițială de 41.000 metri pătrați cuprinzând un hipermarket Auchan și galeria adiacentă, precum și un magazin DIY Leroy Merlin.

Shopping City Sibiu a fost extins ulterior prin adăugarea unui hypermarket Carrefour, branduri de modă și sport, un magazin de mobilă și unul de electronice și electrocasnice.

” ARGO Group continuă să-și restructureze portofoliul pe care îl deține în România cu scopul de a optimiza investițiile realizate în piața comercială din Europa Centrală și de Est”, a declarat Dennis Selinas, CEO ARGO Group.

”Aceasta este cea mai mare tranzacție cu o singură proprietate din afara Bucureștiului de după criza economică. Investitorii au devenit din nou interesați de piața imobiliară din afara Bucureștiului, după o lungă perioadă de timp în care Capitala a fost principal lor țintă. Dimensiunea și fundamentele proprietății au atras nu doar cumpărătorul, dar și alți investitori în Sibiu”, a declarat Andrei Văcaru, Associate Director, Capital Markets JLL Romania.

NEPI este listat pe bursele de la Johannesburg, Londra și București. Portofoliul său local este format din centre comerciale din București, Timișoara, Constanța, Brăila, Galați, Târgu Jiu și Drobeta Turnu Severin. La acestea se adaugă linia de afaceri reprezentată de imobilele de birouri din București și din țară, respectiv alte proiecte imobiliare. Fondul are proprietăți imobiliare în administrare și pe alte piețe din regiune precum Slovacia și Serbia.

În noiembrie 2015, NEPI a vândut către investitori obligațiuni negarantate în valoare de 400 mil. euro pentru a refinanța parțial stocul de datorii, inclusiv credite bancare, dar și pentru a finanța eventuale achiziții, după cum au anunțat la acea vreme reprezentanții fondului de investiții.

Pe piața imobiliară, alți investitori activi sunt fondul Globalworth, ridicat de omul de afaceri grec Ioannis Papalekas și listat la Londra, GLL Real Estate, iar pe alte segmente de piață au marcat în ultimii ani achiziții importante fondul de investiții P3 și CTPark.

Piața imobiliară este unul dintre cele mai fertile segmente pentru fuziuni și achiziții la nivel local, pe fondul revenirii apetitului investitorilor și a alocării de finanțări corporative de către băncile mari pentru acest astfel de proiecte.

Sursă date : NEPI, jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Consiliul Concurenței a aprobat achiziția de 86 mil. euro a centrului comercial Titan de către NEPI. Reff & Asociații au asistat fondul de investiții sud – african, iar avocații de la Biriș Goran au lucrat cu vânzătorul

Consiliul Concurenţei a anunțat astăzi autorizarea preluării Degi Titan SRL de către fondul sud – african de investiții imobiliare NEPI, tranzacție în valoare de 86 mil. euro.

NEPI, cel mai activ cumpărător de pe segmentul de retail al pieței imobiliare a preluat activele deţinute de Degi Titan, respectiv clădirile şi terenul aferent unde, în prezent, funcţionează centrul comercial Iris Titan Shopping Center Bucureşti.

Pe 26 august, NEPI anunța printr-un comunicat că a încheiat un acord pentru achiziția proiectului Iris Titan, care include un hypermarket al rețelei franceze Auchan.

”Prețul de cumpărare reflectă prețul pentru achiziția acțiunilor emise și a drepturilor acționarilor în Degi și pentru rambursarea împrumutului datorat de acesta, iar evaluarea reflectă valoarea atribuită proprietății de către directorii NEPI”, spuneau luna trecută reprezentanții cumpărătorului. Banii merg către Aberdeen Asset Management Deutschland AG și Degi Beteiligungs GmbH, respectiv către rambursarea împrumuturilor datorate de Degi.

NEPI a plătit prețul total în numerar din resurse proprii.

Fondul de investiții a evaluat proiectul cu o suprafață închiriabilă brută de 44.730 mp la 86 mil. euro, iar nivelul anual estimat al chiriilor brute este de 7,9 mil. euro.

Aberdeen, vânzătorul proiectului, a lucrat în tranzacție cu avocații de la Biriș Goran, iar cumpărătorul, în mod tradițional, cu firma Reff & Asociații, afiliată rețelei Deloitte.

Degi deține un centru comercial în București, ce a fost dezvoltat în două etape. Prima faza a fost deschisa in 2007 și a inclus un hypermarket Auchan și o galerie comercială. Proprietatea a fost extinsă și reconfigurată în 2009.

Printre chiriașii proiectului se numără nume precum Adidas, C&A, CCC, Deichmann, dm, Flanco, H&M, New Yorker sau Takko.

NEPI și-a schimbat managementul luna trecută după demisiile lui Martin Slabbert din funcția de CEO și a lui Victor Semionov din cea de CFO.

Pe piața imobiliară, NEPI a cucerit poziția de investitor dominant în segmentul de retail printr-o serie susținută de achiziții. În paralel, fondul de investiții Globalworth, listat pe bursa londoneză și condus de grecul Ioannis Papalekas, este cumpărătorul ”de serviciu” pe piața de birouri a Capitalei.

În ultimul an, s-au consumat tranzacții și pe segmentul de logistică, considerată până acum ”vărul cel sărac” al pieței imobiliare pentru că era ocolit în anii interiori de investitori.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 22 decembrie 2014

ROMÂNIA

Acţionarii Carpatica au respins oferta de fuziune cu Nextebank și aleg intrarea unui investitor instituțional în bancă

BĂNCI. Acţionarii Banca Carpatica au respins oferta de fuziune cu Nextebank şi au ales varianta intrării unui investitor instituțional în bancă. Pentru capitalizarea băncii, anul 2015 va aduce o majorare de capital de până la 155 mil. lei, în spatele căreia este pregătită atragerea unui împrumut convertibil în acțiuni, scrie jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Belgienii de la Bekaert finalizează achiziția fabricii Pirelli de sârmă din oțel de la Slatina în cadrul unei tranzacții transfrontaliere

SIDERURGIE. Bekaert și Pirelli au anunțat ieri că au încheiat cu succes achiziția de către grupul belgian a unităților de producție de sârmă de oțel ale Pirelli din România, Italia și Brazilia, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO. Tranzacția dintre cele două părți prevede schimbarea denumirii firmei din Slatina în Bekaert Slatina SRL, în care grupul belgian va avea 80% din acțiuni, restul de 20% revenind unei subsidiare a producătorului german de anvelope Continental, Continental Global Holding Netherlands BV. Valoarea întregii tranzacții se ridică la circa 225 mil. euro.

Globalworth au semnat contractul de achiziție al sediului UniCredit Țiriac Bank, tranzacție de 43,3 mil. euro încheiată cu Raul Doicescu. Avocații de la Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen de partea Globalworth, Reff & Asociații a lucrat în dosar cu Bog’Art pe partea de vânzare

IMOBILIARE. Fondul de investiții imobiliare Globalworth Real Estate, fondat și condus de către grecul Ioannis Papalekas, au semnat contractul de achiziție al imobilului de birouri închiriat integral de către UniCredit Țiriac Bank, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO. Valoarea tranzacției este de 43,3 mil. euro, iar vânzător este omul de afaceri Raul Doicescu prin intermediul firmei Bog’Art Offices, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Consiliul Concurenței a aprobat achiziția imobilului de birouri Nusco Tower de către Papalekas, tranzacție de 46 mil. euro. Termenul de finalizare al tranzacției este 18 aprilie 2015

IMOBILIARE. Consiliul Concurenței a aprobat printr-o decizie de neobiecțiune achiziția imobilului de birouri Nusco Tower din nordul Bucureștiului de către fondul de investiții imobiliare Globalworth, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO. Valoarea tranzacției se ridică la 46 mil. euro. Termenul de finalizare al tranzacției este 18 aprilie 2015, potrivit deciziei autorităților de supraveghere a concurenței.

BCR a vândut un pachet de credite neperformante de 400 mil. euro alegând cel mai ridicat preț oferit de 3 cumpărători internaționali. În vară, avea pe bilanț 2,9 mld. euro credite neperformante

BĂNCI. BCR, liderul pieței bancare, a confirmat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO vânzarea unui pachet de credite neperformante de 400 mil. euro, după ce a primit 16 oferte indicative și a ales cel mai ridicat preț oferit de trei cumpărători internaționali. BCR avea în vară un stoc de credite neperformante de 12,9 mld. lei (peste 2,9 mld. euro) și a încheiat în a doua parte a anului două tranzacții mari de vânzare care totalizează 620 mil. euro.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

NEPI achiziţionează, pentru 165 mil. euro centre comerciale din Slovacia

IMOBILIARE. Fondul sud-african NEPI a încheiat un acord prin care va achiziţiona,
pentru 165 milioane de euro, toate acţiunile şi drepturile acţionarilor în Aupark Košice spol. s.r.o., Aupark Košice SC s.r.o., Aupark Tower Kosice, s.r.o. şi Inlogis VI s.r.o., cu sediul la Kosice, Slovacia, de la HB Reavis Group BV. NEPI este cel mai activ cumpărător de centre comerciale și în România, unde este concentrată cea mai mare parte a întregului său portofoliu de active.

Potrivit unui comunicat remis Bursei de Valori Bucureşti, companiile achiziţionate deţin Aupark Kosice Mall, Aupark Kosice Tower şi Malinovsky Barracks (un teren cu o suprafaţă de 4,1 hectare, situat în centrul orașului Kosice).

bauMax își vinde afacerea din Bulgaria pentru 1 euro

BRICOLAJ. Lanțului de magazine de bricolaj bauMax din Bulgaria, o unitate a lanțului austriac bauMax, a fost vândută pentru 1 euro către compania Haedus din Bulgaria, scrie site-ul money.bg, citat de Novinite. Cumpărătorul își asumă preluarea unor datorii bancare de 55,6 mil. leva (circa 28 mil. euro) și pierderile rețelei bauMax din 2013, în valoare de 37 mil. leva (18,5 mil. euro). Acționarul majoritar al Haedus este bulgarul Peyo Nikolov, proprietarul lanțului de magazine Carpetmax din domeniul soluțiilor de acoperire a pardoselii.

În România, bauMax a ieșit de pe piață în acest an prin vânzarea afacerii locale către grupul francez Adeo, proprietarul Leroy Merlin, în cadrul unei tranzacții complexe, ce a implicat restructurarea unui portofoliu de finanțări bancare și de leasing, precum și achiziția de spații în care lanțul de magazine a operat sub contract de închiriere, ale cărei mecanisme au fost detaliate de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

UPC face o nouă achiziție în Polonia

TELECOMUNICAȚII. Firma de servicii de cablu TV și de telecomunicații UPC Polonia a cumpărat compania locală de telecomunicații Azart-Sat pentru o sumă confidențială, conform unui comunicat de presă al furnizorului de servicii de telecomunicații UPC Polska, citat de Warsaw Business Journal.

Cea mai mare fabrică de bere din Slovenia vinde o participație majoritară din unitatea sa de îmbuteliere a apei minerale

APE MINERALE. Conducerea celei mai mari fabrici de bere din Slovenia, Pivovarna Lasko, a declarat că a vândut o participație de 75,31% din unitatea sa de îmbuteliere a apei minerale Radenska către producătorul ceh de băuturi răcoritoare Kofola, relatează Reuters.

Achiziție pe piața liniilor aeriene cehe, aprobată de Comisia Europeană

AVIAȚIE. Comisia Europeană a aprobat proiectul de achiziție al companiei de transport național Ceske Aerolinie din Republica Cehă de către companiile cehe de transport aerian Travel Service și Cesky Aeroholding, informează Reuters.

EUROPA

Avocații de la Schoenherr au consiliat Roche la achiziție firmei de biotehnologie Dutalys

BIOTEHNOLOGIE. Casa de avocatură austriacă Schoenherr, prezentă și în România, a anunțat că a asigurat consultanța grupului Roche la achiziția companiei de biotehnologie Dutalys, cu sediul în Viena. Tranzacția din 18 decembrie prevede plata unei sume de 133,75 mil. dolari în numerar către acționarii Dutalys și plăți ulterioare de 355 mil. dolari după atingerea anumitor ținte incluse în contract.

Fostul lider al companiei aeriene irlandeze Aer Lingus respinge o ofertă de preluare de la British Airways

AVIAȚIE. Fostul lider al companiei aeriene irlandeze Aer Lingus a anunţat că a respins o ofertă de preluare de la British Airways pe motiv că era subevaluată, informează Financial Times.

O firmă americană de investiții cumpără două firme europene de proprietăți imobiliare

IMOBILIARE. Reprezentanții firmei americane de investiții Starwood Capital Group au declarat că au fost de acord sa cumpere firma suedeză de proprietăți imobiliare SveaReal Fastigheter și firma norvegiană de proprietăți imobiliare DNB NOR Eiendomsinvest I, scrie Reuters.

EnBW cumpără active din sectorul de energie eoliană de la Strabag

ENERGIE EOLIANĂ. Reprezentanții firmei germane de utilități EnBW au spus că au cumpărat Albatros, un proiect de energie eoliană offshore, deținut de compania de construcții Strabag și firma Norderland-Gruppe, pentru o sumă nedezvăluită, conform unui comunicat de presă al companiei de construcții Strabag.

Blackberry a finalizat preluarea unei firme germane ce oferă soluții de securitate

SOLUȚII DE SECURITATE. Conducerea producătorului de telefoane inteligente BlackBerry Ltd din Canada a declarat că a finalizat achiziția companiei Secusmart, o firmă germană cu capital privat care este specializată în criptarea de date și voce, transmite Reuters.

Achiziție pe piața italiană de pompe hidraulice

POMPE HIDRAULICE. Producătorul de pompe hidraulice Interpump Group din Italia a semnat un acord preliminar pentru a cumpăra producătorul și distribuitorul italian de echipamente hidraulice Gruppo Walvoil într-o tranzacție în numerar și acțiuni, care va crea o companie cu venituri totale de 140 de milioane de euro (172 milioane dolari), conform unui comunicat de presă al producătorului de pompe cu piston Interpump Group.

Tranzacție de circa 3,9 miliarde de euro pe piața de imobiliare din Luxemburg

IMOBILIARE. Cea mai mare firmă de imobiliare din Germania, Deutsche Annington, a lansat oferta publică pentru firma rivală Gagfah din Luxemburg, într-o tranzacție de aproximativ 3,9 miliarde de euro (4,8 miliarde de dolari) în numerar și acțiuni, informează Reuters.

Două firme britanice de asigurări intenționează să fuzioneze

ASIGURĂRI. Firmele britanice de asigurări reciproce Family Investments și Engage Mutual au convenit să fuzioneze, au declarat reprezentanții celor două firme britanice de asigurări, fără a preciza detalii financiare, notează Yorkshire Post. Fuziunea va crea una dintre cele mai mari companii de asigurări de profil din Marea Britanie.

Un furnizor de echipamente farmaceutice din Germania vinde o divizie de cântare industriale

FARMA. Conducerea furnizorului de echipamente farmaceutice Sartorius din Germania a declarat că a fost de acord să vândă divizia Intec, un producător de cântare industriale, către producătorul japonez de rulmenți Minebea Co Ltd și partenerul său, Banca de Dezvoltare a Japoniei, conform unui comunicat de presă al furnizorului de echipamente farmaceutice Sartorius.

AMERICA DE NORD

Tranzacție de 1,51 mld. de dolari în industria alimentară din America

INDUSTRIA ALIMENTARĂ. Thai Union Frozen Products PCL, cel mai mare producător mondial de conserve de ton, a fost de acord să cumpere producătorul american Bumble Bee Seafoods din industrie pentru 1,51 miliarde dolari, ca parte a unui plan de dublare de venituri prin achiziții din străinătate, conform unui comunicat de presă al celui mai mare producător mondial de conserve de ton.

Xerox vinde către francezi o divizie pentru 1,05 mld. de dolari în sectorul de IT

IT. Reprezentanții firmei americane de servicii de IT Xerox Corp au spus că au fost de acord să-și vândă divizia de externalizare a serviciilor din sectorul de tehnologia informației către compania franceză de servicii de IT Atos SE pentru 1,05 mld. de dolari, conform unui comunicat de presă al firmei americane de servicii de IT Xerox Corp.

Roche cumpără un furnizor american de tehnologie

MEDICINĂ. Reprezentanții producătorului elvețian de medicamente Roche Holding AG au anunțat că au fost de acord să cumpere dezvoltatorul privat de tehnologii pentru analiza și organizarea informațiilor genomice Bina Technologies din California pentru un preț confidențial, reprezentând cea de-a doua achiziție a companiei în două zile, conform unui comunicat de presă al dezvoltatorului privat de tehnologii pentru analiza și organizarea informațiilor genomice Bina Technologies.

Managerul de fonduri de investiții Fortress analizează vânzarea unei companii evaluate la peste 1,7 mld. dolari în sectorul de logistică

LOGISTICĂ. Firma americană de private equity Fortress Investment Group LLC analizează o posibilă vânzare a companiei americane de echipamente de logistică pentru sectorul de leasing TRAC Intermodal LLC, care ar putea fi evaluată la peste 1,7 miliarde dolari, inclusiv datoriile, au declarat surse apropiate situației, notează Reuters.

Tranzacție estimată la aproximativ 485 mil. dolari în industria de mediu din America

INDUSTRIA DE MEDIU. Republic Services Inc., cea de-a doua mare companie de gestionare a deșeurilor din SUA, a fost de acord să cumpere o unitate a furnizorului american de soluții pentru mediu Tervita Corp pentru aproximativ 485 milioane dolari pentru a furniza servicii producătorilor de petrol și gaze naturale din rocă de șist, scrie Bloomberg.

AMERICA CENTRALĂ ȘI DE SUD

Tranzacție de 180 de mil. de euro în sectorul de asigurări din Chile

ASIGURĂRI. Reprezentanții firmei grmane de asigurări Talanx AG din Germania a fost de acord sa cumpere o participație majoritară în compania rivală Inversiones Magallanes SA din Chile, într-o afacere de 180 de mil. de euro, precum firma grmană de asigurări continuă să se extindă în America de Sud, scrie Bloomberg.

Miliardarul Slim Helu cumpără divizia bancară a Wal-Mart din Mexic

BĂNCI. Reprezentanții Grupo Financiero Inbursa, unitatea bancară din Mexic deținută de miliardarul Carlos Slim, au declarat că au fost de acord să cumpere divizia bancară a corporației Wal-Mart de Mexico, notează Reuters.

ASIA

Shell ar putea ieși de pe piața petrolieră din Japonia

PETROL. Potrivit unui raport al cotidianului de afaceri Nikkei, Royal Dutch Shell va ieși probabil din afacerile de rafinare și vânzări de petrol din Japonia. Idemitsu Kosan Co, cea de-a treia mare rafinărie din Japonia, ar putea plăti cu 20 – 30% mai mult decat valoarea de piață pentru furnizorul japonez de petrol și energie Showa Shell Sekiyu KK, și anume ar putea oferi 4,1 miliarde dolari pentru companie, iar companiile pot semna un acord cu privire la ofertă nu mai devreme de luna februarie.

NEPI TABEL CREDITE POZA MAIN

De ce emisiunea de euroobligațiuni a fondului de investiții NEPI candidează pentru cea mai mare tranzacție de finanțare din acest an dedicată pieței românești. ”Armăsarul” industriei imobiliare locale ar putea strânge peste 300 mil. euro de la investitori

Fondul de investiții imobiliare NEPI (New Europe Property Investments) ar putea atrage prin emisiunea sa de obligațiuni în euro cea mai mare finanțare corporativă din acest an pentru piața românească. Valoarea sa ar putea depăși 300 de milioane de euro dacă luăm în calcul intenția fondului de a înlocui portofoliul de împrumuturi bancare garantate cu datorii negarantate, intenție dezvăluită în momentul acordării ratingului de către agenția internațională de evaluare financiară Moody’s. Cum au trecut deja trei săptămâni de la momentul de start al întâlnirilor cu investitorii, răspunsul acestora la emisiunea de obligațiuni gândită de NEPI este așteptat să fie cunoscut în perioada imediat următoare.

Pe 17 octombrie, agenția internațională de rating Moody’s a anunțat acordarea NEPI calificativului Ba1, însoțit de perspectivă stabilă.

”Ratingul permite companiei să exploreze posibilitatea de a elibera datorii negarantate la nivel de grup pentru a optimiza sursele de finanțare”, au explicat reprezentanții NEPI, care astfel și-au pregătit terenul pentru lansarea unei emisiuni de obligațiuni corporative.

De asemenea, analiștii Moody’s notează că ”la 30 iunie 2014, portofoliul de proprietăți al NEPI este în mare măsură securizat, în condițiile în care aproximativ 35% din activele sale sunt libere de sarcini” și că proprietățile asigură ”o sursă potențial limitată de lichiditate alternativă”. Aceștia se așteaptă, conform anunțului privind acordarea ratingului NEPI, la o îmbunătățire a nivelului de lichiditate în condițiile în care ”compania are în plan să refinanțeze împrumuturile sale garantate cu datorii negarantate”.

NEPI avea la 30 iunie de rambursat către bănci împrumuturi totale de 283,72 mil.euro. Rata medie a dobânzii pentru credite, care include și costurile de acoperire a riscului de rată a dobânzii, a fost de 4,98%, conform rezultatelor financiare consolidate neauditate din primul semestru. O refinanțare integrală a acestui portofoliu la care s-ar putea adăuga și eventuale fonduri proaspete pentru alte achiziții ridică nevoia de bani la minim 300 mil. euro. La acest nivel, finanțarea de care NEPI are nevoie să o atragă de la investitori ar fi cea mai mare tranzacție corporativă de acest tip de la începutul anului, care vizează piața românească. Proprietățile NEPI sunt situate în cea mai mare parte a lor în România și au fost folosite drept colateral pentru garantarea împrumuturilor de la bănci.

Pe 20 octombrie, oficialii fondului de investiții anunțau că sondează interesul investitorilor pentru o emisiune de obligațiuni în euro și că au mandatat în acest scop băncile de investiții Deutsche Bank, Investec și Raiffeisen International ”să aranjeze o serie de întâlniri cu investitori în instrumente cu venituri fixe în întreaga Europă Continentală și în Marea Britanie, începând cu data de 21 octombrie”, conform comunicatului transmis burselor de valori unde sunt listate acțiunile NEPI. Acțiunile NEPI sunt cotate pe bursa de la Londra, Johannesburg (Africa de Sud) și București.

În acest moment, NEPI dispune de poziția de lider pe segmentul spațiilor comerciale din România, de un grad confortabil de îndatorare, de o rată de profitabilitate atractivă,  de lichidități importante ceea ce alături de un portofoliu de proprietăți închiriat în proporție de 96% și cu un rating situat cu o treaptă sub cel suveran al României. Dacă adăugăm și interesul manifestat de investitori pe bursa de la Johannesburg luna trecută când datorită gradului mare de subscrieri, majorarea de capital inițială de 80 mil. euro a ajuns în final la aproximativ 100 mil. euro, putem spune că NEPI a demonstrat că are acces la capitalul investitorilor.

După primul semestru al acestui an, NEPI a raportat un grad de îndatorare de 16%. Politica fondului este ca gradul de îndatorare să se încadreze într-o țintă de 30% și poate fi acceptată o creștere chiar de până la 35% pentru a permite fructificarea oportunităților de investiții apărute pe piață. Fondul cotat pe bursa londoneză are în acest moment un spațiu larg de manevră pentru a contracta finanțări noi, care să-i asigure lichiditățile necesare planurilor de achiziții.

La 30 iunie 2014, NEPI avea în portofoliu 52 de proprietăți, activele totale ajungând la 1,21 mld. euro. Proprietățile din segmentul retail (centre comerciale) aveau o pondere de două treimi din portofoliul total, în timp ce imobilele de birouri ocupau 31%, iar sectorul spațiilor industriale avea o cotă de numai 3%. La jumătatea anului, fondul de investiții sud – african avea 164 mil. euro în numerar și în acțiuni cotate. La acestea se adaugă o facilitate de credit de 9,5 mil. euro pusă la dispoziție de către UniCredit, care nu a fost folosită până acum.

Între timp, aceste valori au mai suferit modificări pe fondul ultimelor achiziții. Astfel, pe 31 octombrie, NEPI a anunțat achiziția centrului comercial Promenada din nordul Bucureștiului pentru care a plătit 148 mil. euro în numerar din resurse proprii.

NEPI a obținut în primul semestru al anului un profit după impozitare de 28,6 mil. euro la venituri nete de 30,26 mil. euro, conform situațiilor financiare proforma neauditate exprimate conform standardelor internaționale de raportare financiară (IFRS).

Fondul a înregistrat pe perioada ultimului an până la 30 iunie un nivel al datoriilor nete de 2,3 mai mare comparativ cu câștigurile înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării (EBITDA), ceea ce indică faptul că NEPI poate suporta cu ușurință nivelul actual al datoriilor curente, explică analiștii Moody’s în raportul de evaluare aferent acordării ratingului. Aceștia avertizează că o scădere a ratingului NEPI ar putea surveni dacă dificultățile operaționale ar afecta profitabilitatea sau fluxul de numerar sau în situația în care crește expunerea pe riscul de dezvoltare în sensul că nivelul dezvoltărilor angajate raportate la portofoliul de investiții imobiliare ar depăși 25%. Un alt risc ar putea veni din direcția unor schimbări în structura de capital a companiei cum ar fi un nivel al datoriilor de până la 35% raportat la valoarea activelor totale.

Pe lista proprietăților aduse ca garanții pentru creditele luate de la bănci se află Floreasca Business Park, unde mai sunt de rambursat 53,67 mil. euro, Aupark Zilina din Slovacia (unde mai sunt de plătit 51,79 mil. euro), Brăila Mall pentru care mai sunt de plătit 34,6 mil. euro, imobilul de birouri The Lakeview din București unde mai trebuie rambursate încă 28,77 mil. euro, City Business Centre cu 26,2 mil. euro și alte active în cazul cărora însă nivelul datoriei este sub pragul de 20 mil. euro în fiecare caz în parte.

Din totalul de 283,72 mil. euro pe care NEPI trebuie să le ramburseze băncilor, un sfert din datoriii au scadența în acest an, mai exact 69,1 mil. euro, iar alte 115,9 mil. euro trebuie plătite după anul 2018.

NEPI, cu toate că activele sale sunt plasate în cea mai mare parte în România, este un fond ale cărui operațiuni sunt în curs de extindere în bazinul Europei de Est. Fondul este prezent și pe alte piețe din regiune precum Slovacia și Serbia.

NEPI a recurs până acum la majorări de capital și credite bancare, astfel că pasul spre o emisiune de obligațiuni în euro înseamnă lărgirea evantaiului de soluții prin care să-și optimizeze costurile de finanțare.

Investitorii de pe piețele de capital au devenit un canal de finanțare alternativ sondat tot mai des de companii în ultima vreme în condițiile în care pot obține costuri mai avantajoase față de creditele bancare.

Pe piața românească, au recurs la emisiuni de obligațiuni  de anul trecut încoace Transelectrica, UniCredit Țiriac Bank, Raiffeisen Bank, care s-au adresat investitorilor locali, dar și compania de telecomunicații RCS & RDS. Aceasta din urmă a obținut în urmă cu un an printr-o emisiune internațională de obligațiuni 450 mil. euro, deși cererea de titluri a investitorilor a fost de circa 2,5 mld. euro. Însă numărul companiilor cu centrul de greutate al operațiunilor în România care să poată accesa piețele internaționale de capital rămâne în continuare unul modest.

Cum imobiliarele sunt unul din cele mai active sectoare ale momentului, investitorii și dezvoltatorii de profil se văd și pe piața creditelor corporative, unde o pondere importantă o ocupă în prezent finanțările și refinanțările de proiecte imobiliare.

În ansamblu însă, creditele corporative de valori mari s-au rarefiat în ultimii ani, iar sindicalizările sunt aproape dispărute de pe piața românească. În acest context, unul dintre cele mai mari credite acordate în acest an a fost cel primit de către combinatul de îngrășăminte chimice Azomureș Târgu Mureș, controlat de casa de comerț elvețiană Ameropa, care a semnat luna trecută contractul pentru un împrumut sindicalizat de 75 mil. euro cu BCR și UniCredit Țiriac Bank.

Nota editorului

Această opinie nu este o recomandare de investiții și reprezintă exclusiv punctul de vedere al autorului. Pentru detalii, vă rugăm să consultați secțiunea Termeni și condiții a site-ului.

Consiliul Concurenței a aprobat achiziția de 148 mil. euro a centrului comercial Promenada de către fondul sud – african de investiții New Europe Property Investments

Consiliul Concurenței a autorizat achiziția centrului comercial Promenada din nordul Bcuureștiului de către fondul sud – african de investiții New Europe Property Investments, tranzacție în valoare de 148 mil. euro în numerar, au anunțat astăzi reprezentanții autorităților concurențiale.

”Consiliul Concurenţei a autorizat operaţiunea de concentrare economică constând în preluarea controlului de către Grupul NEPI, prin NE Property Cooperatief U.A. asupra S.C. Floreasca City Center S.R.L. Practic, în urma acestei tranzacții, grupul NEPI, prin NE Property Cooperatief U.A. şi Ingen Europe B.V. dobândește controlul asupra centrului comercial Promenada Mall”, precizează într-un comunicat Consiliul Concurenței.

Pe 31 octombrie, șefii NEPI au semnat contractul de achiziție a mall-ului Promenada cu reprezentanții vânzătorului, Raiffeisen Evolution. Tranzacția este una dintre cele mai mari din acest an de pe piața imobiliară.

Achiziția în numerar este acoperită de NEPI din propriile fonduri.

Mall-ul Promenada, deschis în luna octombrie a anului trecut, deține o suprafață închiriabilă de 40.300 metri pătrați. Centrul comercial este amplasat aproape de clădirile de birouri Floreasca Business Park și Lakeview, ambele aflate în portofoliul NEPI, din nordul Capitalei.

Printre chiriașii Promenada se numără Adidas, Bershka, C&A, Deichmann, H&M, Hervis, Intersport, Lacoste, Massimo Dutti, Oysho, Peek & Cloppenburg, Promod, Stradivarius, Tommy Hilfiger și Zara, un supermarket Billa, un centru de fitness World Class, restaurantele de tip fast – food KFC și McDonalds.

Centrul comercial Promenada încasează anual din chirii aproximativ 10 mil. euro ceea ce înseamnă că fondul sud – african își va putea recupera investiția în 15 ani la nivelul actual al chiriilor și fără să fie luate în calcul alte evoluții ulterioare pe piața de profil sau proiectul în sine.

Investiția inițială a austriecilor de la Raiffeisen Evolution a fost de aproximativ 130 mil. euro, care include un împrumut de 95 mil. euro luat de la Raiffeisen Bank.

Firma de avocatură Reff & Asociații, condusă de către Alexandru Reff, a asigurat consultanța fondului sud – african de investiții imobiliare NEPI, cu care a lucrat și la celelalte achiziții locale, în timp ce de cealaltă parte a mesei au stat alături de austriecii de la Raiffeisen Evolution o echipă de patru avocați de la casa Biriș Goran condusă de partenerul Victor Constantinescu, conform informațiilor publicate săptămâna trecută de  către MIRSANU.RO.

NEPI este unul dintre cei mai activi investitori pe piața imobiliară locală, având un portofoliu extins de proprietăți de la imobile de birouri până la centre comerciale și proiecte pe segmentul logistic.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 31 octombrie 2014

ROMÂNIA

Fondul sud – african de investiții NEPI a semnat achiziția mall-ului Promenada cu Raiffeisen Evolution

IMOBILIARE. Reprezentanții fondului de investiții New Europe Property Investments (NEPI) au semnat astăzi contractul de achiziție al centrului comercial Promenada cu austriecii de la Raiffeisen Evolution, potrivit unui comunicat al fondului.

Valoarea tranzacției se situează la 148 mil. euro în numerar și va fi plătită din fonduri proprii ale NEPI. Casele de avocați implicate în tranzacție sunt Reff & Asociații de partea fondului de investiții, cel mai important investitor la ora actuală pe piața imobiliară locală, în timp ce firma Biriș Goran s-a ocupat de consultanța austriecilor de la Raiffeisen Evolution, conform informațiilor publicate de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Fondul de investiții Oresa Ventures a intrat în sectorul IT cu o achiziție de 10 mil. euro. A cumpărat 49% din liderul de piață în domeniul soluțiilor informatice pentru retail, fondatoarea afacerii s-a retras

IT. Fondul de investiții suedez Oresa Ventures a cumpărat un pachet de 49% din acțiunile Romanian Business Consult, liderul de piață în sectorul aplicațiilor informatice pentru marile lanțuri de retail din România, au declarat în exclusivitate surse din piață pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Valoarea tranzacției se ridică la aproximativ 10 mil. euro. Vânzătorul este fondatoarea companiei, Maria Schott, la cârma afacerii rămâne însă în continuare fiul său Andrei Bojiță, directorul general al firmei și principalul acționar cu 51,02%.

Șeful Enel: Vânzarea activelor din România şi Slovacia se află în stadiu avansat

ENERGIE. Procesul de vânzare a activelor Enel din România şi Slovacia este într-o fază avansată, a declarat directorul general al grupului, Francesco Starace, care a reiterat că investitorii interesaţi pot depune oferte angajante până la finele lui noiembrie, potrivit Reuters.

Printre cumpărătorii interesați se numără E.ON, GDF SUEZ, Electrica, Nuclearelectrica și State Grid Corporation of China, conform mai multor surse de pe piață.

O platformă online de livrare a mâncării din Bulgaria a cumpărat doi jucători locali de profil

INTERNET. HelloHungry.com, o platformă online pentru livrarea de mâncare din Bulgaria, a intrat anul acesta pe piaţa din România prin achiziţia platformelor locale Quicky.ro şi Oliviera, iar anul viitor urmează să se extindă şi în Serbia, Grecia şi Macedonia, ţinta companiei fiind de a deveni lider pe piaţa comenzilor de mâncare din Europa de Sud-Est în următorii doi ani, scrie ZF.

EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST

Premierul sârb spune că guvernul său este hotărât să privatizeze compania de telecomunicații de stat Telekom Serbia

TELECOMUNICATII. Primul ministru, Aleksandar Vucic din Serbia, a declarat că guvernul sârb este hotărât să privatizeze compania de telecomunicații de stat Telekom Serbia, anunta b92.net. Iar in ceea ce priveste compania publica Electric Power Industry of Serbia, guvernul este „pregătit să vândă un pachet minoritar de acțiuni”.

Un exportator de cărbune din Polonia intenționează să finalizeze achiziția a patru sau cinci mine de la o companie minieră poloneza de stat înainte de sfârșitul acestui an

INDUSTRIA MINIERĂ. Exportatorul de cărbune Węglokoks din Polonia intenționează să finalizeze achiziția de patru sau cinci mine de la compania minieră poloneză de stat Kompania Węglowa înainte de sfârșitul acestui an, a declarat purtătorul de cuvânt al companiei Marzena Mrozik agenției de presă poloneze, transmite Warsaw Business Journal. Tranzactia este estimată la 2,3 miliarde de zloți (689 milioane dolari).

EUROPA

Un producător elvețian de aur devine acționar unic al unei mine din Rusia

INDUSTRIA MINIERĂ. Producătorul elvețian de aur Auriant Mining AB anunță achiziția unei participații de 70% din compania minieră Kara-Beldyr din Rusia, potrivit Reuters. În urma acestei  tranzacții,  Auriant Mining AB va deține întreg capitalul social al Kara-Beldyr.

Vatenfall va lua în considerare opțiunea de a-și vinde activele sale de lignit din Germania

LIGNIT. Conducerea firmei de utilități suedeze Vattenfall a declarat că va lua în considerare opțiunea de a vinde activele sale de lignit din Germania, după ce a postat o pierdere operațională de 19,4 miliarde de coroane suedeze (2,63 miliarde dolari) în trimestrul al treilea, conform Reuters.

O bancă austriacă își vinde rețeaua din Balcani fondului de investiții Advent International și către BERD

BĂNCI. Oficialii băncii austriece naționalizate Hypo Alpe-Adria-Bank International AG au declarat că au fost de acord să-și vândă rețeaua Balkans managerului de fonduri de investiții Advent International și partenerului său, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare, scrie Reuters. Advent este încă prezent pe piața românească prin intermediul rețelei private de servicii de sănătate Regina Maria.

E.ON ar putea obţine 2,2 miliarde de euro din vânzarea subsidiarei din Spania

ENERGIE. E.ON SE, cea mai mare companie de utilităţi din Germania, solicită companiilor interesate să trimită până pe 3 noiembrie oferte angajante pentru subsidiara sa din Spania, evaluată la 2,2 miliarde de euro (2,8 miliarde de dolari), au declarat, pentru Reuters, surse care au dorit să-şi păstreze anonimatul.

Ofertă de 50 de milioane de euro in industria mass-media din Rusia

MEDIA. Compania finlandeză din industria mass-media ce dețin Sanoma a primit o ofertă de 50 mil. euro din partea antreprenorului media american Peter Gerwe pentru activele sale din Rusia la mijlocul lunii octombrie, dar nu a fost încă încheiat niciun acord, a declarat antreprenorul american, citat de The Moscow Times.

AMERICA DE NORD

Lenovo a încheiat preluarea diviziei de telefoane Motorola de la Google pentru 2,91 miliarde dolari

TELECOMUNICATII. Lenovo a finalizat preluarea diviziei de telefoane mobile Motorola de la gigantul american Google pentru 2,91 miliarde de dolari, tranzacţie prin care cel mai mare producător de calculatoare la nivel mondial continuă să se extindă pe piaţa smartphone-urilor, scrie Reuters.

Motorola urmează să fie integrată ca subsidiară a Lenovo şi îşi va păstra în continuare sediul la Chicago, relatează The Wall Street Journal.

Google va păstra portofoliul de patente al Motorola în urma tranzacţiei, în timp ce Lenovo a primit licenţă de folosire a acestora. Acest fapt permite Google să protejeze producătorii de telefoane care folosesc sistemul de operare Android, în procesele legate de drepturile de proprietate intelectuală. Android este instalat pe majoritatea smartphone-urilor la nivel global.

Tranzacție de 300 mil. dolari din industria americană de IT

IT. Fondul de investiții alternative Investcorp din Bahrain și fondul suveran Mumtalakat au cumpărat firma de software și servicii PRO Unlimited din SUA pentru aproximativ 300 milioane de dolari, notează Reuters.

ASIA

Coca-Cola Co preia o participație minoritară într-o unitate indoneziană pentru 500 milioane dolari

BĂUTURI RĂCORITOARE. Compania Coca-Cola Co va ajuta entitatea afiliată australiană Coca-Cola Amatil Ltd prin preluarea unei participații minoritare într-o unitate indoneziană pentru 500 milioane dolari, informeaza Reuters.

Un manager australian de active devine prima firmă străină care cumpără o participație într-o companie de pensii din China

PENSII. Managerul australian de active AMP Ltd a declarat că a fost de acord să cumpere o participatie de 19,99% din China Life Pension Co pentru suma de 211 mil. dolari, fiind prima firmă străină care cumpără o participație într-o companie de administrare a pensii din China, informează Wall Street Journal.

GE pregătește o vânzare de active de peste 1 mld. dolari în Coreea de Sud

CARDURI DE CREDIT. Conducerea conglomeratului american General Electric Co poartă discuții într-un stadiu incipient în vederea vânzării participațiilor în valoare de peste 1 miliard dolari din afacerile sale din sectorul serviciilor financiare și de carduri de credit din Coreea de Sud, au declarat persoane familiare cu problema, citate de Wall Street Journal.

Tranzacție de până la 2 miliarde dolari în acțiuni pe piața bancară din China

BĂNCI. Oficialii instituției de credit China Citic Bank Corp, deținute de Citic Ltd din China, un conglomerat controlat de stat, au declarat că intenționează să vândă acțiuni de până la 2 miliarde dolari unui producător de tutun de stat, China National Tobacco Corp, relatează Wall Street Journal.

Sursă foto: Promenada.

Fondul de investiții sud – african NEPI plătește 148 mil. euro în numerar din fondurile proprii pentru achiziția mall-ului Promenada către austriecii de la Raiffeisen Evolution

Fondul sud – african de investiții New European Property Investments a anunțat că a semnat astăzi un acord pentru achiziția centrului comercial Promenada pentru 148 mil. euro, pe care îi plătește în numerar din fondurile proprii.

Vânzătorul este dezvoltatorul imobiliar austriac Raiffeisen Evolution.

”În data de 31 octombrie 2014, NEPI, prin intermediul subsidiarei sale, NE Property Cooperatief U.A, a încheiat un acord pentru achiziția acțiunilor emise și a drepturilor acționarilor în Floreasca City Center S.R.L de la RE Project Development S.R.L și Manierita Limited și rambursarea împrumutului datorat de Floreasca”, afirmă reprezentanții NEPI într-un comunicat transmis Bursei de Valori București.

Mall-ul Promenada, deschis în luna octombrie a anului trecut, deține o suprafață închiriabilă de 40.300 metri pătrați. Centrul comercial este amplasat aproape de clădirile de birouri Floreasca Business Park și Lakeview, ambele aflate în portofoliul NEPI, din nordul Capitalei.

Printre chiriașii Promenada se numără Adidas, Bershka, C&A, Deichmann, H&M, Hervis, Intersport, Lacoste, Massimo Dutti, Oysho, Peek & Cloppenburg, Promod, Stradivarius, Tommy Hilfiger și Zara, un supermarket Billa, un centru de fitness World Class, restaurantele de tip fast – food KFC și McDonalds.

Centrul comercial Promenada încasează anual din chirii aproximativ 10 mil. euro ceea ce înseamnă că fondul sud – african își va recupera investiția până în 2029 dacă luăm în calcul nivelul actual al chiriilor și suprafața închiriată fără alte evoluții ulterioare pe piața de profil sau în ceea ce privește proiectul comercial în sine.

Chiria medie ponderată a centrului comercial Promenada este cotată la 22 euro pe metru pătrat.

”Prețul de cumpărare reflectă prețul pentru achiziția acțiunilor emise și a drepturilor acționarilor în Floreasca și pentru rambursarea împrumutului datorat de Floreasca, așa cum s-a menționat mai sus, iar evaluarea reflectă valoarea atribuită proprietății de către directorii companiei. Directorii companiei nu sunt independenți și nu sunt înregistrați ca și evaluatori profesioniști sau evaluatori profesioniști asociati”, precizează reprezentanții NEPI.

Investiția inițială a austriecilor de la Raiffeisen Evolution a fost de aproximativ 130 mil. euro, care include un împrumut de 95 mil. euro luat de la Raiffeisen Bank.

Firma de avocatură Reff & Asociații, condusă de către Alexandru Reff, a asigurat consultanța fondului sud – african de investiții imobiliare NEPI, cu care a lucrat și la celelalte achiziții locale, în timp ce de cealaltă parte a mesei au stat alături de austriecii de la Raiffeisen Evolution o echipă de patru avocați de la casa Biriș Goran condusă de partenerul Victor Constantinescu, conform informațiilor MIRSANU.RO.

Fondul de investiții sud – african NEPI este cel mai activ investitor de pe piața imobiliară. În urmă cu o săptămână, fondul a strâns circa 100 mil. euro de la investitorii pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud) în cadrul unei majorări de capital pentru a face rost de fonduri pentru achiziția centrelor comerciale Aurora Shopping Mall și Alba Iulia Mall, respectiv pentru un mall din Serbia. Fondurile rămase vor fi folosite pentru alte achiziții, extinderi sau proiecte de investiții ale fondului sud – african.

De asemenea, fondul de investiții NEPI a mandat recent băncile de investiții Deutsche Bank, Investec și Raiffeisen Bank International pentru a intermedia o emisiune de obligațiuni în euro pe piețele financiare internaționale. Astfel, începând cu 21 octombrie, bancherii au aranjat întâlniri cu investitorii din Europa continentală în cadrul unui roadshow pentru emisiunea de obligațiuni. Pe 17 octombrie, agenția de rating Moody s anunțat acordarea calificativului Ba1, însoțit de perspectivă stabilă fondului sud – african de investiții NEPI.

Acțiunile NEPI sunt listate pe bursele de la București, Johannesburg și Londra. Pe bursa de la București, valoarea bursieră a fondului de investiții este de 2,16 mld. euro la ultima cotație de 38,96 lei pe titlu.

Avocații de la Reff & Asociații au asistat fondul sud – african de investiții NEPI la achiziția de circa 150 mil. euro a mall-ului Promenada. Austriecii de la Raiffeisen Evolution au lucrat în dosar cu avocații de la Biriș Goran

Casele de avocați Reff & Asociații și Biriș Goran au lucrat în dosarul tranzacției de vânzare a mall-ului Promenada, în cadrul uneia dintre cele mai mari tranzacții din acest an de pe piața imobiliară, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Astfel, avocații de la Reff & Asociații au asistat cumpărătorul mall-ului din Floreasca, fondul de investiții sud – african New Europe Property Investments (NEPI). De cealaltă parte a mesei, a stat echipa de avocați de la Biriș Goran condusă de către Victor Constantinescu, care i-a asistat pe austriecii de la Raiffeisen Evolution, conform ultimelor informații disponibile.

”Un anunț privind achiziția mallului Promenada de către NEPI va veni în scurt timp pe bursă”, a precizat pentru MIRSANU.RO Martin Slabbert, CEO al NEPI.

Fondul de investiții sud- african se afla de mai multă vreme în negocieri cu austriecii de la Raiffeisen Evolution pentru achiziția centrului comercial Promenada, deschis în nordul Bucureștiului în urmă cu un an. Valoarea tranzacției, potrivit primelor informații publicate de Mediafax, este de aproximativ 150 mil. euro.

Raportul de tranzacții pentru săptămâna 20 – 26 octombrie 2014

FUZIUNI ȘI ACHIZIȚII

23 octombrie
BCR vinde un pachet de credite neperformante de 433 mil. euro
Vânzător: BCR
Obiectul tranzacției: Portofoliu de credite neperformante de 433 mil. euro
Stadiu: Vânzare în curs
Consultantul BCR: PricewaterhouseCoopers (PwC)
Avocații BCR: Schoenherr
Sursă: Media (Costar Finance – Marea Britanie, Mediafax, MIRSANU.RO)

23 octombrie
Singurul competitor pentru Poșta Română sunt belgienii de la BPost
Vânzător: Ministerul pentru Societatea Informațională
Obiectul tranzacției: Pachetul majoritar al Poștei Române
Stadiu: Privatizare în curs (analiza ofertei tehnice)
Ofertant: BPost (Belgia)
Consultanții Ministerului pentru Societatea Informațională: KPMG, firma de avocatură Țuca, Zbârcea & Asociații
Sursă: Ministrul pentru Societatea Informațională, Răzvan Cotovelea

22 octombrie
Toți jucătorii mari locali din telecomunicații și fonduri de investiții se uită la achiziția Digital Cable Systems
Vânzător Managerul de fonduri PineBridge Investments
Obiectul tranzacției: Pachetul majoritar al Digital Cable Systems
Stadiu: Vânzare în curs
Consultantul PineBridge Investments: EY România
Sursă: Media (ZF)

21 octombrie
GDF SUEZ, interesată de achiziția a două – trei companii din pachetul de active scos de Enel la vânzare
Vânzător: Enel Italia
Obiectul tranzacției: 64,4% din Enel Distribuție Muntenia SA, 64,4% din Enel Energie Muntenia SA, 51% din Enel Distribuție Banat SA, 51% din Enel Distribuție Dobrogea SA, 51% din Enel Energie SA, 100% din Enel România SRL
Stadiu: Vânzare în curs
Consultantul Enel: băncile de investiții Citi, UniCredit
Sursă: Media (MIRSANU.RO)

21 octombrie
Accor a oferit spre vânzare polonezilor de la Orbis 46 de hoteluri din regiune, inclusiv din România, pentru 142,3 mil. euro
Vânzător: Accor (Franța)
Obiectul tranzacției: 46 de hoteluri din Europa Centrală și de Sud – Est
Stadiu: Vânzare în curs (ofertă de vânzare)
Sursă: Media (Warsaw Business Journal)

20 octombrie
E.ON, interesată să depună ofertă pentru distribuțiile de electricitate din Banat și Muntenia
Vânzător: Enel Italia
Obiectul tranzacției: 64,4% din Enel Distribuție Muntenia SA, 64,4% din Enel Energie Muntenia SA, 51% din Enel Distribuție Banat SA, 51% din Enel Distribuție Dobrogea SA, 51% din Enel Energie SA, 100% din Enel România SRL
Stadiu: Vânzare în curs
Consultantul Enel: băncile de investiții Citi, UniCredit
Sursă: Media (MIRSANU.RO)

FINANȚĂRI

22 octombrie
Azomureș ia un credit sindicalizat de la BCR și UniCredit Țiriac Bank de 75 mil. euro
Tip de finanțare: Credit sindicalizat
Creditori: BCR, UniCredit Țiriac Bank
Împrumutat: Azomureș Târgu Mureș
Stadiu: Semnat pe 22 octombrie
Valoare: 75 mil. euro
Maturitate: 10 ani
Destinație: modernizare și creșterea capacității a două fabrici de amoniac
Avocați în cadrul tranzacției: RTPR Allen & Overy
Sursă: Comunicat comun Azomureș, BCR, UniCredit Țiriac Bank

22 octombrie
Banca Transilvania ia o linie de finanțare de 150 mil. euro de la BEI
Tip de finanțare: Linie de credit
Creditor: Banca Europeană de Investiții (BEI)
Stadiu: Semnat
Valoare: 150 mil. euro
Destinație: Finanțare proiecte IMM-uri, companii cu capitalizare bursieră medie, entități publice care creează locuri de muncă pentru tineri
Sursă: Comunicat Banca Transilvania la Bursa de Valori București

22 octombrie
România vinde obligațiuni de 1,5 mld. euro la o dobândă de 2,97%
Vânzător: Ministerul de Finanțe
Tip de finanțare: Emisiune de obligațiuni
Obiectul tranzacției: Vânzare de obligațiuni a Ministerului Finanțelor pe piața internațională
Stadiu: închisă pe 22 octombrie
Valoare: 1,5 mld. euro
Maturitate: 10 ani
Dobândă: 2,973%
Monedă: Euro
Intermediarii tranzacției: HSBC, Raiffeisen, SocGen, UniCredit
Avocați în cadrul tranzacției: Clifford Chance Badea
Sursă Comunicat Guvernul României

TRANZACȚII PE PIAȚA DE CAPITAL

22 octombrie
Fondul de investiții New Europe Property Investments vinde acțiuni noi de circa 100 mil. euro pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud)
Stadiu:  Închis pe 22 octombrie
Pachet vândut: 13,64 milioane de acțiuni noi NEPI la un preț de 103 ranzi sud-africani pe acțiune
Sumă atrasă în cadrul majorării de capital: 1,4 mld. ranzi sud – africani (aproximativ 100 mil. euro)
Tip tranzacție: Plasament privat accelerat
Intermediarii tranzacției: Macquarie First South Capital Proprietary Limited, Java Capital (joint bookrunners, joint lead managers)
Destinație: Finanțarea achiziției Aurora Shopping Mall, Alba Iulia Mall (ambele din România), Kragujevac Plaza Shopping Mall (Serbia), alte achiziții, respectiv investiții
Sursă: Comunicat NEPI publicat la Bursa de Valori București

20 octombrie
Fondul Proprietatea intenționează să răscumpere 750.000.000 de acțiuni de la investitori
Tip tranzacție: Ofertă publică de cumpărare
Stadiu: Depunerea documentației pentru inițierea unei oferte publice de cumpărare la Autoritatea de Supraveghere Financiară
Ofertant: Fondul Proprietatea SA
Obiectul tranzacției: 750.000.000 acțiuni
Sursă: Comunicat FP publicat la Bursa de Valori București

Ofertă suprasubscrisă la majorarea de capital a fondului de investiții NEPI. Sud – africanii au strâns 100 mil. euro pentru achiziții de mall-uri în România și alte investiții

Fondul de investiții sud – african New Europe Property Investments a anunțat în această seară închiderea ofertei de tip plasament privat accelerat, în urma căreia a atras aproximativ 1,4 mld. ranzi sud – africani (circa 100 mil. euro). Inițial, fondul își propunea să atragă minim 80 mil. euro din vânzarea de acțiuni noi emise către investitorii de pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud), dar oferta a fost suprasubscrisă, conform reprezentanților companiei.

O parte din banii astfel atrași pentru majorarea de capital vor fi utilizați pentru finanțarea achiziției centrelor comerciale Aurora Shopping Mall și Alba Iulia Mall, respectiv un mall din Serbia. Fondurile rămase vor fi folosite pentru alte achiziții, extinderi sau proiecte de investiții ale fondului sud – african.

Noile acțiuni emise vor avea prețul de 103 ranzi sud – africani per titlu, cu un discount de 7,6% față de prețul mediu ponderat din ultima lună.

Pe 29 octombrie, vor fi emise 13,64 milioane de acțiuni noi NEPI. Emisiunea de acțiuni a NEPI este gestionată de către Macquarie First South Capital Proprietary Limited și Java Capital, care acționează ca joint bookrunners și joint lead managers.

NEPI este unul dintre cei mai activi investitori pe piața imobiliară din România. În ultimii ani, a făcut mai multe achiziții și are și acum astfel de tranzacții în derulare. Astfel, Martin Slabbert, CEO NEPI, declara recent pentru Mediafax că fondul pe care îl conduce a derulat activități de due – dilligence în vederea achiziției mall-ului Promenada din nordul Bucureștiului, deținut de către austriecii de la Raiffeisen Evolution.

Fondul sud – african NEPI vinde acțiuni de minim 80 mil. euro către investitori pentru a-și finanța achiziția centrelor comerciale Aurora Shopping Mall și Alba Iulia Mall

Fondul sud – african de investiții imobilliare New Europe Property Investments a anunțat că și-a majorat capitalul cu 1,1 mld. ranzi sud – africani (80 mil. euro) prin emisiune de acțiuni noi, conform unui comunicat transmis Bursei de Valori București.

O parte dintre fonduri vor fi utilizate pentru finanțarea achiziției a două centre comerciale din România, Aurora Shopping Mall și Alba Iulia Mall, respectiv a unui proiect din Serbia – Kragujevac Plaza Shopping Mall.

Oficialii fondului precizează că majorarea de capital ”depinde de prețul acceptabil pentru NEPI” și că noile acțiuni vor fi emise contra numerar, în conformitate cu Adunarea Generală a Acționarilor care a avut loc în 11 iunie.

”Suma rămasă din încasările aferente majorării de capital conform hotărârii companiei va fi folosită parțial pentru finanțarea proiectelor viitoare de dezvoltare, extindere și achiziții”, afirmă reprezentanții NEPI.

Operațiunea de majorare a capitalului se derulează pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud) și se va realiza printr-o ofertă de acțiuni de tip plasament privat accelerat (accelerated book build). Oferta începe astăzi la ora 9 ora locală și poate fi închisă oricând după deschidere, au spus reprezentanții NEPI. Fondul își rezervă dreptul de a majora pachetul de acțiuni oferit spre vânzare investitorilor în funcție de cerere.

Emisiunea de acțiuni a NEPI este gestionată de către Macquarie First South Capital Proprietary Limited și Java Capital, care acționează ca joint bookrunners și joint lead managers.

NEPI este unul dintre cei mai activi investitori pe piața imobiliară locală, un alt investitor puternic pe acest segment fiind fondul Globalworth listat pe bursa londoneză, condus de către omul de afaceri de origine greacă Ioannis Papalekas. Pe bursa de la București, valoarea bursieră a NEPI este de 9,36 mld . lei (2,12 mld. euro) la ultima cotație de 38,99 lei pe acțiune.

Jurnalul de fuziuni și achiziții din 30 iulie 2014

ROMÂNIA

OTP cumpără Millennium Bank România într-o tranzacție de 39 mil. euro

BĂNCI. Grupul bancar ungar OTP, ale cărei operațiuni sunt concentrate în Europa Centrală și de Est, a anunțat în această seară semnarea contractului de achiziție a Millennium Bank România în cadrul unei tranzacții de 39 milioane de euro, potrivit jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO. Ungurii preiau pachetul integral de acțiuni al subsidiarei portughezilor de la Millennium, construită prin investiție de la zero începând cu octombrie 2007. OTP ajunge acum la o cotă de piață de 2,1% din activele totale bancare, ceea ce propulsează grupul ungar până pe locul 12 în ansamblul celor 40 de instituții de credit, în coasta grecilor de la Piraeus, potrivit raportului BNR pe 2013.

NEPI cumpără 7,4 hectare de teren în Piatra Neamţ şi vrea să preia restul de 30% din Mega Mall Bucureşti

INVESTIŢII. Fondul sud-african de investiţii New Europe Property Investments (NEPI) vrea să cumpere un teren de 7,4 hectare în Piatra Neamţ pentru dezvoltarea unui centru comercial de 29.000 de metri pătraţi suprafaţă închiriabilă şi să preia restul de 30% din proiectul Mega Mall Bucureşti, potrivit ZF.

EUROPA

Statoil analizează vânzarea mai multor active

PETROL ŞI GAZE. Firma de petrol şi gaze Statoil analizează mai multe oferte potențiale de a vinde active până la sfârșitul anului, pentru a reduce angajamentele de capital și să realizeze profituri din investiţii, a raportat cotidianul norvegian Dagens Naeringsliv.

Un lanţ spaniol de hoteluri vinde un complex rezidenţial de lux pentru 220 milioane de euro

IMOBILIARE. Conducerea lanţului de hoteluri NH Hoteles din Spania a declarat că a purtat negocieri exclusive cu un fond de investitii asupra vânzării complexului rezidenţial de lux Sotogrande din Andaluzia, sudul Spaniei, pentru 220 milioane euro, potrivit ziarului El Confidencial din Spania.

Negocieri pe piaţa spaniolă de telecomunicații

TELECOMUNICAŢII. Grupul spaniol de telecomunicaţii Telefonica a declarat că a negociat un posibil acord în Mexic, tranzacţie estimată la 4 miliarde de dolari, dar nu au ajuns încă la un acord, scrie presa Columbus CEO.

Tranzacţie de 2,1 miliarde de dolari în industria farmaceutică din Marea Britanie MEDICINĂ. Compania AstraZeneca a făcut un pas important în realizarea afacerii de medicină respiratorie, prin achiziţia drepturilor medicamentelor pulmonare ale grupului spaniol Almirall în valoare de până la 2,1 miliarde de dolari, relatează Yorkshire Post.

AMERICA DE NORD

Tranzacţie de 635 milioane de dolari în industria farmaceutică din America INDUSTRIA FARMACEUTICĂ. Conducerea companiei americane Pfizer Inc a fost de acord să cumpere unitatea de vaccinuri Baxter International Inc şi o parte dintr-o unitatea de producţie din Austria pentru 635 milioane de dolari, potrivit unui comunicat de presă al companiei Pfizer Inc.

AUSTRALIA

Rio Tinto iese din fuziunea cu o mină de cărbuni din Mozambic, Africa INDUSTRIA MINIERĂ. Compania minieră anglo-australiană Rio Tinto vinde activele de cărbune din Mozambic, Africa, pentru 50 de milioane de dolari către International Coal Ventures, un grup de investitori din India, scrie Yahoo News UK. Activele de cărbune din Mozambic, Africa, au fost cumpărate printr-o achiziţie de 4 miliarde de dolari a companiei Riversdale Mining în 2011.

CBRE: Valoarea tranzacțiilor pe piața imobiliară s-a triplat în prima jumătate a anului depășind 400 de milioane de euro

Volumul de investiţii pe piața imobiliară locală a crescut în prima jumătate a anului cu o rată de creştere de 222% până la valoarea de 402,4 milioane de euro, potrivit unui raport al CBRE.

Triplarea valorii tranzacțiilor înregistrate în primele șase luni a avut loc în condițiile unei creşteri diversificate variate în ceea ce privește tipul şi întrebuinţarea proprietăţilor vândute, precum şi a profilului cumpărătorilor.

Saltul vine ca urmare a interesului puternic al investitorilor pentru piața de birouri şi retail din Bucureşti. De asemenea,  rentabilitatea crescută, creşterea economică şi cererea în continuă creştere a chiriilor de la semestru la semestru fac rentabile investiţiile în România, potrivit lui Răzvan Iorgu, Managing Director CBRE România.

Suprafața vândută în intervalul raportat depășește nivelul de 692.000 de metri pătrați. Tranzacțiile înregistrate în primul semestru sunt mai mari cu 17% comparativ cu valoarea înregistrată pe parcursul anului trecut.

Cu un număr de 15 tranzacţii efectuate, prima parte a anului s-a ridicar la nivelul din 2008. În ceea ce privește valoarea medie pe tranzacție, aceasta s-a situat la 26,8 milioane euro, la același nivel cu cel înregistrat anul trecut.

Fondul de investiții Globalworth, listat pe bursa de la Londra și condus de Ioannis Papalekas, și-a lăsat puternic amprenta asupra cifrelor pieței locale în acest an. Astfel, segmentul de birouri a dominat piața imobiliară, contribuind cu 58% la volumul total de tranzacții în perioada raportată.

Pe tipuri de investitori, dezvoltatorii și fondurile au fost cele mai active, fondul condus de omul de afaceri grec Papalekas având o pondere de 54% în volumul total al pieței. Pe piața de birouri, randamentul investiției (yield-ul) a ajuns la 8%.

Nivelul chiriilor a avut o evoluție stabilă, cu medii de 60 de euro pe metru pătrat în segmentul comercial al pieței, 18 euro pe metru pătrat în cazul imobilelor de birouri, respectiv 3,8 euro pe metru pătrat pe piața spațiilor industriale.

Tranzacțiile au vizat atât proprietăți de pe segmentul de vârf al pieței precum imobilul de birouri Charles de Gaulle Plaza, proprietăți de pe segmentul secundar precum Auchan Pitești, precum și active aflate în faza de insolvență, exemple în acest sens fiind hypermarketurile Pic din Pitești și Oradea.

”Cu rate de profit atractive, o economie în creștere și cerere în creștere din partea chiriașilor de la un trimestru la altul sunt suficiente argumente pentru a fi finalizate alte tranzacții de investiții majore în următoarele 6 – 9 luni”, afirmă Răzvan Iorgu, șeful CBRE România.

Pe segmentul achizițiilor de terenuri, raportul CBRE notează că sunt trei tipuri de cumpărători – lanțuri de comerț precum Lidl, Dedeman, Kaufland, Leroy Merlin care se află în campanii de expansiune în orașele de talie mare și medie, investitori din industrie care caută suprafețe de teren pentru a-și construi fabrici – exemple fiind aici Dr. Oetker, Best Food, Continental, respectiv dezvoltatori imobiliari care își securizează proprietăți de prim rang pentru proiecte viitoare, în această categorie intrând jucători precum fondul de investiții sud – African NEPI sau fondul Globalworth.

Tranzacțiile de pe piața imobiliară au propulsat acest sector în topul celor preferate de investitori în acest an în ansamblul pieței de fuziuni și achiziții.