Morphosis Capital Fund I Cooperatief UA, un fond de capital de crestere concentrat exclusiv pe investitii in Romania, raporteaza o crestere totala de 42% a cifrei de afaceri combinate a companiilor din portofoliul sau in 2022, comparativ cu 2021, respectiv o dublare a rezultatului EBITDA, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
„2022 a reprezentat un an al consolidarii si extinderii celor sase companii din portofoliul Morphosis, atat organic, cat si prin achizitii. Rezultatele obtinute de companiile in care investim pastreaza ritmul accelerat de dezvoltare, in 2022 veniturile acestora crescand cu 42%, in timp ce EBITDA agregat s-a dublat. In acest context, concentrarea pe care am avut-o anul trecut asupra managementului portofoliului a functionat, ceea ce ofera premise solide pentru viitor. Desi 2023 se arata a fi un an dificil, vom ramane focusati pe dezvoltare si investitii, astfel ca ne dorim ca aceasta crestere pe care am inregistrat-o în 2022 sa continue si in acest an”, a declarat Andrei Gemeneanu, Managing Partner al Morphosis Capital.
In anul 2022, cele șase companii din portofoliu au inregistrat o creștere totala de 106% a nivelului EBITDA fata de 2021. Portofoliul Morphosis Capital este format din companiile antreprenoriale DocProcess, Medima Health, Clinicile Dentare Dr. Leahu, EMI, Cronos Med si Stay Fit Gym.
Valoarea economica generata si reinvestita in economie de catre companiile din portofoliul Morphosis Capital s-a ridicat in 2022 la 54 mil. euro. Acest indicator calculat conform standardelor Global Reporting Inițiative (GRI) include salarii platite, investitii in dezvoltare, contributii catre stat, comunitate, parteneri, furnizori, precum si banci si investitori.
Numarul angajatilor cu norma intreaga din cele sase companii a crescut in 2022, de la 721 la 952 de oameni. Toate companiile din portofoliu au continuat procesul de dezvoltare accelerata in 2022, existand un total de noua achizitii de tip bolt-on si 10 extinderi organice. De asemenea, Morphosis a semnat in 2022 si primul sau exit partial din portofoliu prin vanzare unei participatii minoritare de actiuni din Medima Health catre fondul de investitii Integral Venture Partners in cadrul unei tranzactii de tip secondary, realizand in compania de servicii medicale private un IRR (randament) de circa 30%, conform informatiilor publicate anterior de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Medima Health a deschis trei noi clinici, în Buzau, Braila si Bucuresti, in timp ce Clinicile Dentare Dr. Leahu au inaugurat doua clinici, in Bucuresti si Brasov. DocProcees si-a consolidat pozitia in Franta, iar EMI a realizat achizitia a doua companii din Belgia. De asemenea, in 2022, Cronos Med a preluat doua clinici in Iasi si Brasov, iar Stay Fit Gym si-a extins reteaua cu 10 noi sali de fitness, dintre care cinci deschideri organice: doua in București, si cate una in Sibiu, Galati si Voluntari. Alte cinci sali au fost preluate in urma unor tranzactii: doua in Pitesti si cate una in Bucuresti, Sibiu si Galati.
Primul fond al Morphosis Capital se concentreaza pe domeniile de sanatate si wellness, Medima Health activand cu o retea de clinici specializate in imagistica si radiologie, Clinicile Dentare Dr. Leahu, cel mai mare lant de clinici dentare din punct de vedere al distributiei geografice, Cronos Med, liderul pietei de medicina estetica, si latțul de sali de fitness, Stay Fit Gym. DocProcess activeaza in domeniul tehnologiei, iar EMI ofera solutii si servicii integrate pentru acces industrial.
Morphosis Capital Fund I Cooperatief UA a fost lansat în decembrie 2018, cu un capital subscris de 50 mil. euro, iar pentru 2023, fondul mai are capital pentru inca o investitie intr-o companie locala sau pentru utilizarea potențtală a unui capital de follow-up, impreuna cu co-investitori, intr-una dintre cele sase companii aflate deja in portofoliu. Decizia finala in acest sens va fi luata pe parcursul anului.
Pentru 2023, este de asteptat sa inceapa si demersurile privind ridicarea celui de-al doilea fond de investitii administrat de catre Morphosis Capital, care ar urma sa isi focuseze 70% din capital pe investitii in Romania, iar 30% pe piete din regiune in contextul in care primul fond a fost dedicat exclusiv pietei din Romania.
De asemenea, politica de investitii a urmatorului fond de investitii al Morphosis Capital va pastra directia de investitii catre servicii medicale private catre nise insuficient acoperite precum accesul la dializa sau oncologie, iar o alta tema a viitorului vehicul de investitii Morphosis va fi in zona sectorului de consum, unde managerul de private equity isi doreste sa contribuie la transformarea Romaniei dintr-un importator net de produse finite intr-un exportator net, dupa cum a precizat Simona Gemeneanu, Partner si Co-fondator al Morphosis Capital la evenimentul THE SUSTAINABILITY CHALLENGE 2022 din octombrie 2022, organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.