Arhiva etichetelor: mezeluri

Smithfield Elit main

Se înmulțesc achizițiile pe piața de procesare a cărnii: Liderul global din industria cărnii de porc cumpără companiile Elit Cugir și Vericom pentru a-și extinde portofoliul de activități locale. Tranzacția propulsează Smithfield spre vârful pieței locale de mezeluri. KPMG și NNDKP au lucrat de partea cumpărătorului, iar avocații Țuca Zbârcea & Asociații au consiliat vânzătorul

Smithfield, aflat în portofoliul WH Group (China) – cea mai mare companie din lume din sectorul cărnii de porc, a anunțat semnarea unui contract de achiziție pentru pachetele integrale de acțiuni ale producătorilor de mezeluri Elit Cugir și Vericom, afaceri controlate de către antreprenorul Dorin Mateiu.

“Achiziția companiilor Elit și Vericom se aliniază planului strategic de creștere al Smithfield România. Această decizie are ca scop consolidarea operațiunilor din România, prin adăugarea unei fabrici de procesare a cărnii la capacitățile de producție existente în România (ferme, fabrici de furaje și abator)”, a declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Cristina Bodea, director sustenabilitate al Smithfield România.

Tranzacția are mai multe mize pentru cumpărător. Pe de o parte, este o achiziție complementară, completând cu capacități de procesare de carne și o rețea de vânzare portofoliul actual al Smithfield format din ferme, fabrici de furaje și abator. Impactul local al tranzacției este așteptat să fie acela ca Smithfield să atace o poziție de lider în piața locală de mezeluri, alături de jucători precum Cristim sau Caroli, la rândul său recent preluat de mexicanii de la Sigma Alimentos.

Pe de altă parte, impactul la nivel internațional și la nivelul grupului chinez este reprezentat de faptul că WH Group își extinde amprenta globală și operațiunile din Europa cu proaspetele achiziții din Polonia și România. O altă miză este capturarea unui segment de piață cotat cu o marjă mai bună de profit, așa cum este sectorul procesării de carne.

“Grupul se așteaptă ca achizițiile să îi dea Smithfield o poziție de lider în sectorul procesării de carne cu un portofoliu de mărci vândute pe canalul comerțului tradițional cu marje mai mari”, au spus reprezentanții cumpărătorului într-un comunicat transmis bursei de la Hong Kong, unde sunt listate acțiunile WH Group.

“Finalitatea tranzacției este condiționată de obținerea acordurilor din partea autorităților de reglementare comercială. Mai multe informații vor fi disponibile în săptămânile care urmează“, a mai precizat Cristina Bodea din partea Smithfield România.

Tranzacția a fost semnată pe 25 septembrie, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Firma de avocatură NNDKP a asistat Smithfield la achiziție cu o echipă coordonată de către Adriana Gaspar, Senior Partner în cadrul firmei, echipă din care a făcut parte și Corina Dumitru, Managing Associate.

De asemenea, cumpărătorul a lucrat cu consultanții KPMG în tranzacție, potrivit unor surse din piață.

De cealaltă parte, vânzătorul a fost asistat de către o echipă de avocați Țuca Zbârcea & Asociații, coordonată de către Cornel Popa, Partener, echipă din care au mai făcut parte Ruxandra Frungeti, Senior Associate, respectiv Oana Todeilă, Associate, au precizat reprezentanții casei de avocatură.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică. Surse din piața de fuziuni și achiziții susțin că tranzacția ar putea ajunge în jurul unui ordin de mărime de 70 – 80 mil. Euro, valoare neconfirmată însă de către părțile implicate.

Elit Cugir și Vericom 2001 București operează trei facilități de procesare a cărnii și cinci centre de distribuție în România. Cele două companii achiziționate vând aproximativ 25.000 de tone de carne procesată către 12.000 de clienți prin intermediul unei rețele de distribuție la nivel național.

Elit Cugir, afacere fondată în 2002, a ieșit în această primăvară din insolvență. Pentru 2016, Elit SRL a raportat 339,2 mil. Lei (75 mil. Euro) și un profit net de 34,4 mil. Lei (peste 7,5 mil. Euro) la 1.173 de angajați. Compania lucrează cu o marjă netă de profit de 10%.

Vericom 2001, companie cumpărată de către Elit Cugir în 2009 de la Maria Dobre și Mihai Brașoveanu, a raportat pentru 2016 o cifră de afaceri de 93,2 mil. Lei (20,7 mil. Euro) și un profit net de 7,2 mil. Lei (1,6 mil. Euro) la 286 de angajați.

În anul 2014, Elit a solicitat Tribunalului Alba deschiderea procedurii de insolvență, măsură aprobată de către instanță, care a numit și un administrator judiciar provizoriu.

Datele din planul de reorganizare al Elit din septembrie 2015 arată că statul avea de recuperat creanțe de circa 56 mil. Lei, pe lista celor mai mari creditori ai companiei fiind Alpha Bank România cu 6,3 mil. Lei, dar și proprietarul afacerii, Dorin Mateiu, cu creanțe neîncasate de 34,4 mil. Lei.

Planul de reorganizare indica, de asemenea, că vânzările Elit SRL mergeau prin 3 canale de distribuție – canalul de comerț traditional având o pondere de 79% în 2014, comerțul modern (adică rețelele de supermarketuri și hipermarketuri) cu 12%, iar restul prin rețeaua de magazine proprii și alți clienți.

Principalul activ al Elit este fabrica de la Oarda (județul Alba).

În 2014, erau aproximativ 100 de producători de carne pe o piață foarte fragmentată, primii 15 jucători având cumulate circa 52% din piață.

Conform unor date din iulie 2015, Smithfield Prod cu o cotă de piață de 7,4% și Smithfield Ferme cu 6,5% erau cele mai mari companii de pe piața de carne, în timp ce Elit cu o cotă de circa 3% se situa în topul primilor 3 producători de mezeluri, după Cristim și Caroli.

Din piața de carne, segmentul de carne de porc este dominant, aceasta fiind principala linie de afaceri și în afacerea Elit.

Ritmul anual de creștere al pieței de carne era cotat la 1,2%, conform datelor prezentate în planul de reorganizare din 2015 al Elit.

De cealaltă parte, compania americană Smithfield a intrat în România în 2004 prin achiziția Comtim Timișoara.

În portofoliul Smithfield Prod se află, de asemenea, abatorul Freidorf și o stație de procesare de sub-produse de origine animală.

Smithfield România, care administrează fermele de creștere a porcilor, a raportat pentru 2016 o cifră de afaceri de 732 mil. Lei (163 mil. Euro) și un profit net  de 89,3 mil. Lei (19,8 mil. Euro) la un personal de 1.141 de angajați.

Smithfield Prod, companie cu obiect de activitate de producție și conservare a cărnii care administrează abatorul de la Freidorf, a înregistrat anul trecut o cifră de afaceri de 897 mil. Lei (199,3 mil. Euro) și pierderi de 29,6 mil. Lei (6,6 mil. Euro) la 967 de angajați.

Cele două companii locale ale Smithfield au luat în 2015 un credit de 50 mil. dolari de la UniCredit pentru activitățile derulate la nivel local.

Achizițiile Elit și Vericom vin în contextul în care, în august, Smithfield a cumpărat Pini Polska, Hamburger Pini și Royal Chicken din Polonia în cadrul strategiei grupului chinez de creștere în Europa.

Veniturile WH Group provin în proporție de 60% din SUA, 33% din China și alte 7% din Europa, astfel că recentele achiziții din Polonia și România pot fi citite în cheia creării unui al treilea pilon în Europa pentru afacerile grupului chinez.

Pe linii de afaceri, procesarea cărnii aduce 52% din veniturile WH Group, dar mai ales 76% din profitul operațional, urmat de carnea de porc proaspătă cu 43,5% din venituri și 27% din profitul operațional, iar producția de porci are o pondere de 2,6% în venituri și 5,4% în profitul operațional.

În 2016, cifra de afaceri a WH Group a fost de 21,5 mld. Dolari, profitul net atribuibil acționarilor înregistrat a fost de 1 mld. Dolari, iar  lichiditățile nete din activități operaționale au ajuns la 1,85 mld. Dolari.

WH Group a cumpărat în 2013 Smithfield, devenind cea mai mare companie din lume în sectorul de carne de porc.

În anii următori, grupul chinez a căutat să-și integreze achiziția de 4,7 mld. Dolari a Smithfield și să-și reducă treptat costurile de îndatorare. Cel mai recent, Smithfield a vândut în februarie obligațiuni de 1,4 mld. Dolari cu maturități la 3,5 și 10 ani, respectiv la dobânzi de 2,7%, 3,35% și 4,25%, mișcare prin care și-a refinanțat datorii mai vechi contractate la costuri mai mari.

Exitul antreprenorului Dorin Mateiu din afacerea Elit se adaugă șirului de proprietari de afaceri care în ultimii doi ani au vândut afacerile pornite în județul Alba – Raul Ciurtin (Albalact), Levente Bara (Supremia), Ioan Istrate (Alpin 57 Lux) sau Ioan Tecar (Pehart Tec).

De asemenea, achiziția Smithfield vine la scurtă vreme după preluarea Caroli Foods Group de către grupul Mexican Sigma Alimentos, de asemenea, un investitor interesat de extinderea în Europa de Est. Acestea se adaugă altor tranzacții locale prin care grupul Benedek a preluat producătorul de mezeluri Arterimpex, cu afaceri de 10 mil. Euro pe an, respectiv anunțul grupului Premium Porc privind o nouă achiziție în această toamnă ceea ce indică o tendință de consolidare într-un sector al cărnii, care a atras investiții de 500 mil. Euro în ultimii ani ca urmare a încrederii investitorilor în creșterea consumului.

 

Producătorul de mezeluri Caroli Foods Group împrumută 23 mil. Euro de la BCR și BRD pentru extinderea facilităților de producție și achiziția de echipamente

Caroli Foods Group, lider pe piața locală a procesării de carne, a contractat o facilitate de credit de 23 mil. Euro de la un sindicat bancar format din BCR și BRD. Cele două bănci au contribuit în mod egal la această finanțare.

Banii urmează să fie folosiți pentru extinderea capacităților de producție și achiziția de noi echipamente, inclusiv pentru finanțarea capitalului de lucru, au anunțat părțile implicate în tranzacție.

În cadrul acestei facilitați de credit, BCR are rolul de Coordonator, Aranjor Principal Mandat și Agent de Documentație, iar BRD cel de Aranjor Principal Mandat și Agent de Facilitate și Garanții. Finanțarea, în valoare de 23 de milioane de euro, a fost aranjata sub forma unui club-deal.

Firma de avocatură Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen (NNDKP) a asigurat consultanța juridică a celor doi finanțatori.

“2017 este un an istoric pentru Caroli Foods Group datorită preluării companiei de către Sigma Alimentos, unul dintre liderii mondiali de carne carne preparată și conservată. Această schimbare la nivel de acționariat garantează faptul că noi, Caroli Foods Group, vom continua să investim în brandurile noastre, în tehnologie și în inovație pentru a putea deservi consumatorii și pentru a le depăși așteptările. Mulțumesc BCR și BRD pentru încrederea acordată și pentru suportul oferit în satisfacerea nevoilor consumatorilor noștri și atingerea obiectivelor companiei”, a declarat Khaled el Solh, CEO Caroli Foods Group.

Sigma Alimentos, parte a conglomeratului mexican Alfa Group, a anunțat pe 1 septembrie preluarea unui pachet de 51% din acțiuni de la familia El Solh, ajungând astfel la o participație de 100% din acțiunile Caroli Foods Group, achiziție finanțată din lichiditățile curente ale cumpărătorului.

“Ne bucurăm că prin acest nou credit sindicalizat putem susține o companie precum Caroli Foods Grup, un brand de talie națională, cu o puternică amprentă industrială și capacități semnificative de distribuție și desfacere. Finanțarea companiilor care produc, angajează și contează în viața românilor rămâne unul dintre obiectivele noastre cheie”, a declarat Cătălina Porojan, Director Executiv al Direcției Groupe Large Corporate Finance în cadrul BCR.

„Noua facilitate de credit sindicalizat aranjată împreună cu BCR pentru Grupul Caroli Foods reconfirmă poziția BRD Groupe Société Générale de partener pe termen lung pentru companii si angajamentul nostru total de a continua să finanțăm activ economia, dezvoltarea afacerilor creatoare de valoare adăugată și clienţi precum Grupul Caroli Foods” a declarat Mihaela Chifiac, Director Comercial, Corporate Banking & Global Financing BRD.

Pe piața locală, sectorul procesării de carne și afacerile conexe arată rate de creștere atractivă pentru derularea de noi investiții. Recent, grupul Premium Porc a contractat un credit de 55 mil. Euro de la un consorțiu format din BCR, BRD, UniCredit și Raiffeisen.

În ultimii ani, companiile de profil au investit peste 500 mil. Euro în sector, indică Asociația Română a Cărnii, care reprezintă circa 60% din producția națională de mezeluri.

Caroli Foods Group dispune de o unitate de producție la Pitești, unde are circa 1.200 de angajați. În 2016, Caroli a avut vânzări de circa 88 mil. Euro. Compania are în portofoliu mărci precum Caroli, Sissi și Primo.

Pe piața locală de profil, Caroli concurează cu jucători precum Unicarm, Cris-Tim, Meda Prod ’98 sau Aldis.

Operațiunile Sigma Alimentos, companie globală cu venituri de 5,7 mld. dolari pe an, sunt puternic ancorate în America de Nord și America Latină, respectiv Europa Occidentală astfel că preluarea unei platforme de top pe piața din România precum cea a Caroli Foods Group deschide porțile de intrare în această regiune a Europei de Est.

Holdingul Alfa, în portofoliul căruia se află Sigma Alimentos,  este al treilea grup ca mărime din Mexic și este deja activ în Europa de Est prin producătorul de componente auto din aluminiu Nemak, ce are operațiuni la scară globală, inclusiv în Polonia, Cehia, Slovacia și Ungaria.

 

Sigma Alimentos va finanța preluarea Caroli Foods Group din lichiditățile sale curente. Afacerea familiei libaneze El Solh devine încă un cap de pod în Europa de Est pentru al treilea gigant al Mexicului, grupul Alfa cu venituri anuale de 16 mld. Dolari

Compania mexicană Sigma Alimentos va finanța achiziția pachetului de 51% din afacerea Caroli Foods Group de la familia libaneză El Solh din propriile lichidități.

“Achiziția va fi finanțată cu lichiditățile curente”, a declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Jose Vivanco, Vicepreședinte responsabil de comunicare și relația cu investitorii în cadrul Sigma Alimentos, care a adăugat că structura tranzacției înseamnă plată integrală de numerar pentru pachetul de acțiuni preluat.

Întrebați care este valoarea tranzacției, reprezentanții Sigma Alimentos afirmă că nu dezvăluie o astfel de informație din motive de confidențialitate.

“În calitate de companie globală, Sigma evaluează în mod constant oportunitățile din regiunile în care are în prezent participare și regiuni noi pentru a-și extinde amprenta globală”, a mai spus Jose Vivanco din partea Sigma Alimentos.

Sigma Alimentos a anunțat pe 1 septembrie achiziția pachetului de acțiuni care duce compania mexicană în postura de 100% acționar în afacerea Caroli Foods Group, lider pe piața de mezeluri și una dintre cele mai mari afaceri locale de pe piața cărnii.

Caroli Foods Group dispune de o unitate de producție la Pitești, unde are circa 1.200 de angajați. În 2016, Caroli a avut vânzări de circa 88 mil. Euro. Compania are în portofoliu mărci precum Caroli, Sissi și Primo.

Pe piața locală de profil, Caroli concurează cu jucători precum Unicarm, Cris-Tim, Meda Prod ’98 sau Aldis.

Achiziția permite Sigma Alimentos să își continue strategia de creștere în regiunea atractivă a Europei de Est.

Operațiunile Sigma Alimentos, companie globală cu venituri de 5,7 mld. dolari pe an, sunt puternic ancorate în America de Nord și America Latină, respectiv Europa Occidentală astfel că preluarea unei platforme de top pe piața din România deschide porțile de intrare în această regiune a Europei de Est.

Pe 2 februarie, Sigma Alimentos a vândut obligațiuni pe piața europeană în valoare de 600 mil. Euro, la o dobândă de 2,625% pe an cu maturitate la 7 ani, banii fiind destinați refinanțării datoriilor.

Sigma Alimentos dispunea la 30 iunie de numerar și echivalent numerar de 584,8 mil. dolari. După primul semestru al anului, compania raporta o datorie netă de 1,9 mld. dolari, echivalentul unui multiplu de 3,1 x EBITDA.

Sigma Alimentos face parte din gigantul global Alfa, al treilea grup ca mărime din Mexic după America Movil (controlată de miliardarul Carlos Slim Helu) și Femsa, potrivit clasamentului Forbes privind cele mai mari companii publice din lume.

Alfa a raportat pentru 2016 venituri de 15,8 mld. Dolari, EBITDA de 2,3 mld. Dolari și o valoare de piață de 7,3 mld. Dolari pe bursa din Mexic.

Holdingul Alfa controlează mai multe afaceri – Sigma Alimentos (multinațională în sectorul industriei alimentare), Alpek – unul dintre cei mai producători din lume de poliesteri, Nemak – furnizor de soluții pentru industria auto, Axtel în sectorul de IT&C și Newpek – companie petrolieră de explorare și producție cu operațiuni în Mexic și SUA.

Alfa este activă în Europa de Est prin producătorul de componente auto din aluminiu Nemak, ce are operațiuni la scară globală, inclusiv în Polonia, Cehia, Slovacia și Ungaria. Pentru subsidiara Sigma Alimentos România este prima și singura piață din Europa de Est în care este activă.

Printre cei mai mari acționari ai Alfa se numără fondurile americane de investiții Vanguard Group (cu 1,88% din acțiuni), Dimensional Fund Advisors – 1,36%, fonduri administrate de către BlackRock sau fondul guvernamental de pensii din Norvegia.

 

Tranzacție în industria de procesare a cărnii: Grupul Bertis preia un producător de carne și mezeluri cu afaceri de 10 mil. Euro de la familia Benedek din Harghita. Avocații NNDKP au lucrat de partea cumpărătorului

Grupul de firme Bertis, controlat de omul de afaceri Berszany Tibor, preia producătorul de mezeluri Arterimpex, o afacere de 10 mil. Euro a familiei Benedek din județul Harghita.

Firma de avocatură NNDKP a asigurat servicii de asistență juridică pentru cumpărător, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Consiliul Concurenței a aprobat tranzacția în acest an și a făcut publică decizia pe 21 iulie.

Contactat telefonic, Robert Benedek, vânzător în tranzacția Arterimpex – Bertis, a declarat: „A fost vândut pachetul de 100% din acțiunile Arterimpex, valoarea tranzacției fiind confidențială”, adăugând că rămâne mai departe activ în afacerile din sectorul de carne și procesare a cărnii.

Bertikris SRL Sfântu Gheorghe (județul Covasna), parte a grupului de firme Bertis, a semnat pe 28 noiembrie 2016 contractul de vânzare – cumpărare prin care preia controlul unic al companiei, tranzacție notificată în luna ianuarie Consiliului Concurenței.

Arterimpex, companie cu capital privat a familiei Benedek, a fost înființată în 1994 la Gheorgheni în județul Harghita.

Compania a intrat în industria alimentară în 2003 prin achiziția abatorului din Gheorgheni, iar în 2009 a fost deschisă o nouă fabrică de prelucrare a cărnii, cu o capacitate zilnică de 20 de tone, ca urmare a unei investiții de peste 5 mil. Euro, potrivit datelor făcute publice de către Arterimpex.

Arterimpex produce și vinde carne proaspătă și preparate din carne, și acoperă cu o rețea proprie de 8 magazine și prin distribuție direct județele Covasna, Harghita, Mureș și Brașov. Producătorul de mezeluri al familiei Benedek a intrat din 2014 până acum în rețelele de distribuție ale Profi și Auchan, conform informațiilor publicate de către companie.

În 2016, Arterimpex a raportat un profit net de 2,5 mil. Lei (0,55 mil. Euro) la o cifră de afaceri de 45,9 mil. Lei (10,2 mil. Euro) și 166 de angajați.

De cealaltă parte, cumpărătorul are același profil ca și compania preluată, fiind tot o afacere de familie din sectorul industriei alimentare.

Afacerea Bertis a fost pornită în 1992 și a ajuns în 2016 la un profit net de 4,7 mil. Lei (peste 1 mil. Euro), la o cifră de afaceri de 148,6 mil. Lei (33 mil. Euro) și la un număr mediu de 528 de angajați.

Compania dispune de o fabrică de preluare a cărnii și o capacitate de producție de 30 de tone pe zi, atelier de brutărie – patiserie, depozite frigorifice, rețele de magazine și restaurante, servicii de catering și livrare la domiciliu și o flotă auto proprie de 84 mașini, din care 35 de mașini frigorifice, conform datelor făcute publice de către Bertis.

Grupul Bertis are o rețea proprie de zece magazine în județul Covasna, din care șapte unități la Sfântu Gheorghe, una la Covasna și două locații la Târgu Secuiesc.

Piața de carne și de preparate din carne este un sector cu venituri anuale estimate în jurul valorii de 10 mld. Lei (circa 2,4 mld. Euro) la nivelul anului 2014, conform unor date publicate de către Revista Piața. În ultimii ani, companiile de profil au investit peste 500 mil. Euro în sector, indică Asociația Română a Cărnii, care reprezintă circa 60% din producția națională de mezeluri.

Printre jucătorii din industria de profil se numără nume precum Cris-Tim, Smithfield, Caroli, Aldis, Unicarm sau Kosarom.