Arhive etichete: Lionachescu

bt_capital_partners main

BT Securities preia linia de afaceri de bancă de investiții a Capital Partners și intră în concurență directă cu marile bănci străine de pe piață. BT a lucrat cu KPMG și avocații NTMO la tranzacție, fondatorii Capital Partners cu firma de avocatură Păcuraru Iliescu Măzăreanu & Asociații. Doru Lionăchescu, președintele Capital Partners, va prelua un rol de coordonare a activității de investment banking în BT. „Discuțiile au început acum cinci luni și au mers pe idea creării unui pol de servicii financiare cu capital românesc”. Andrei Diaconescu și Victor Căpitanu se ocupă mai departe de administrarea portofoliului de investiții imobiliare al Capital Partners

BT Securities, compania de brokeraj a Grupului Financiar Banca Transilvania, preia activitatea de investment banking a celei mai mari firme independente de consultanță în domeniul fuziuni și achiziții și finanțare corporativă din România, Capital Partners, potrivit unui comunicat al BT.

Mișcarea făcută de BT echivalează cu intrarea în competiție directă pentru mandate de fuziuni și achiziții cu marile bănci străine, care au deja echipe solide de investment banking la nivel local – BCR, BRD, Raiffeisen, UniCredit, ING sau Citibank.

Tranzacția, estimată de Banca Transilvania că va fi finalizată până la finalul lunii martie, constă în preluarea mărcii de bancă de investiții a Capital Partners, a echipei formate din șase oameni (analiști), a portofoliului de clienți astfel încât BT Securities va deveni BT Capital Partners.

Noua entitate va oferi firmelor asistență pentru listarea pe piața de capital şi pentru atragerea de investitori, servicii de brokeraj, consultanță pentru fuziuni şi achiziții, finanțare şi structurarea schemelor de finanțare complexe, cercetare de piață şi consultanță pentru management strategic.

„Intrarea pe piața de investment banking reprezintă un moment-reper pentru Grupul Financiar Banca Transilvania deoarece ne facilitează completarea gamei de produse şi servicii oferite clienților din segmentul large corporate. Prin BT Capital Partners dorim să oferim servicii financiare de top, specializate şi complementare celor bancare, contribuind astfel inclusiv la finanțarea economiei. Intenția noastră este de a combina platforma şi experiența BT Securities şi a Diviziei Corporate a băncii cu aria de expertiză a Capital Partners în zona de investment banking. Această nouă achiziție face parte din strategia Grupului Financiar Banca Transilvania de valorificare a oportunităților de creştere oferite de piața locală”, a declarat Horia Ciorcilă, Preşedintele Consiliului de Administrație al Băncii Transilvania.

Doru Lionăchescu, partener principal şi preşedinte al Capital Partners, a precizat că „BT Capital Partners se va focaliza pe companiile româneşti cu potențial investițional şi va contribui la consolidarea celui mai puternic pol financiar cu capital românesc”.

Capital Partners este o casă de investiții și servicii de consultanță fondată în urmă cu 10 ani de către patru foști bancheri, Doru Lionăchescu, Andrei Diaconescu, Căpitanu și Vlad Bușilă.

De la înființare şi până în prezent, aceasta a intermediat tranzacții în valoare de peste 2 miliarde de euro.

BT Securities, în cei 15 ani de activitate, s-a remarcat prin intermedierea unor oferte primare şi secundare de acțiuni şi obligațiuni corporative şi municipale.

“Vorbim de o istorie mai lungă și de una mai recentă a noastră cu Banca Transilvania. Cu Horia Ciorcilă mă cunosc de 15 ani și în toată această perioadă, noi am fost aproape de Banca Transilvania. I-am asistat la vânzarea BT Asigurări de exemplu. Pe de altă parte, o istorie mai recentă o reprezintă discuțiile dintre Capital Partners și BT. Discuțiile au început acum circa cinci luni și au fost doar cu BT”, a declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Doru Lionăchescu, președintele Capital Partners.

„Banca Transilvania avea nevoie de așa ceva după achiziția Volksbank România, în condițiile în care a crescut portofoliul de clienți corporativi și există cerere din partea clientelei pentru astfel de servicii”, explică Lionăchescu.

Valoarea tranzacției nu a fost făcută publică.

Surse din piață susțin că achiziția făcută de către Banca Transilvania înseamnă o plată în numerar, estimată la un ordin de câteva milioane de euro. Informațiile nu au fost confirmate de către părți.

Acordul dintre cele două părți a fost semnat vineri după-amiază la sediul KPMG România, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

KPMG și firma de avocatură corespondentă NTMO au asistat BT la achiziție, în timp ce Capital Partners a lucrat cu avocații Păcuraru Iliescu Măzăreanu & Asociații.

După finalizarea tranzacției, Doru Lionăchescu, va prelua un rol de coordonare al activității de bancă de investiții în cadrul BT. De asemenea, alături de acesta din noua configurație va face parte și Vlad Bușilă, în timp ce ceilalți doi fondatori, Andrei Diaconescu și Victor Căpitanu, se vor ocupa mai departe de Capital Partners pe partea de administrare a portofoliului de investiții imobiliare.

Transferul de activitate a fost negociat, pe de o parte, de către echipa de fondatori ai Capital Partners, cu Horia Ciorcilă, președintele Băncii Transilvania, și Omer Tetik, directorul general al băncii, board-ul BT fiind informat constant despre evoluția tranzacției, iar discuțiile punctuale în tranzacție au fost purtate de către Paul Prodan, șeful BT Securities, și echipa sa.

Portofoliul Capital Partners ce va fi preluat de către BT înseamnă clientelă din utilități, servicii financiare și alte sectoare, în ultimii ani, la afacere contribuind în ponderi aproximativ egale componenta de consultanță în fuziuni și achiziții, respectiv cea de asistență pentru finanțări corporative.

În 2008, Lionăchescu și asociații săi au fost aproape de vânzarea a 51% din Capital Partners către banca elenă Piraeus Bank în cadrul unei tranzacții care se ridica atunci la aproximativ 32 mil. Euro, însă afacerea a picat în cele din urmă.

O mișcare asemănătoare a făcut bancherul de investiții Marian Tescaru, fondatorul boutique-ului de consultanță în tranzacții Altria Capital, care la finele lui 2010 a fost contactat de către grecii de la EFG Eurobank, proprietarul Bancpost, pentru a-i cumpăra compania. Tescaru a preluat apoi poziția de coordonare a brokerajului și a activității de investment banking în cadrul subsidiarei locale a grecilor.

Pe piața consultanței de fuziuni și achiziții, pe lângă departamentele specializate care fac parte din bănci, activează bănci de investiții precum Rothschild, UBS, Credit Suisse, ocazional pe mandate cu valori mari apar nume precum JP Morgan, Morgan Stanley sau Goldman Sachs, firmele din Big Four – PwC, Deloitte, EY, KPMG, bănci de investiții internaționale de talie mai mică precum Clearwater, Infima, Vienna Capital Partners sau firme locale independente de investment banking precum Filipescu Vișa sau BAC Investment Bank.

Piața de fuziuni și achiziții din România a înregistrat o creștere în 2015 până la aproximativ 3 mld. euro, conform mai multor estimări avansate de către firme din Big Four.

Capital Partners a asigurat consultanța în tranzacții precum vânzarea BT Asigurări către francezii de la Groupama, vânzarea Mindbank (acum BRCI) către ATE Bank, vânzarea Eurisko Consulting către CB Richard Ellis, a portalului ejobs către fondul american de investiții Tiger, achiziția de către Charlegmagne Capital a unei participații de 50% din proiectul rezidențial Asmita Gardens, dezvoltat de către indienii de la Asmita și finanțat parțial de către Alpha Bank, și, mai recent, achiziția în 2014 a lanțului de centre de fitness World Class România de către fondul de investiții Resource Partners și managementul companiei.