Arhive etichete: Intesa Romania

Inca o banca italiana isi creste cota de piata locala din „mostenirea elena”: Intesa isi finanteaza cash achizitia First Bank cu care ajunge la 2% pe piata din Romania. Fondul american de investitii JC Flowers isi face exitul dupa 6 ani de la intrarea sa prin achizitia fostei subsidiare a Piraeus Bank

Intesa Sanpaolo, cea mai mare banca italiana dupa active, a anuntat pe 30 octombrie 2023 ca a semnat un acord de cumparare a pachetului de 99,98% din First Bank de la un vehicul de investitii inregistrat in Luxemburg si controlat de catre fondul american de investitii JC Flowers, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Intrebati de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO din ce surse va fi acoperita achizitia First Bank, reprezentantii grupului italian au raspuns: „A fost finantata cu cash”.

Valoarea tranzactiei nu a fost dezvaluita, au adaugat acestia.

Achizitia First Bank ofera bancii italiene Intesa oportunitatea de a-si dubla cota de piata avand in vedere ca ambele banci detineau in jurul a 1,1% din sistemul bancar la 31 decembrie 2022, potrivit datelor publicate de catre banca centrala. De asemenea, achizitia din Romania intareste prezenta Intesa in spatiul Europei Centrale si de Est.

First Bank are active totale de circa 1,5 mld. Euro, cu un portofoliu concentrat pe IMM si clienti retail, si numara 40 de unitati. De cealalta parte, cumparatorul Intesa dispune tot de active de aproape 1,5 mld. Euro si o retea formata din 34 de unitati la nivel local.

Tranzactia este asteptata sa fie finalizata in primul trimestru din 2024, fiind necesare aprobarile autoritatilor competente. Firma de avocatura londoneza Clifford Chance a asistat JC Flowers la vanzarea First Bank, au anuntat reprezentantii biroului local, Clifford Chance Badea.

Anuntul Intesa vine la o saptamana dupa anuntul celeilalte mari banci italiene UniCredit, care a semnat o tranzactie de fuziune cu Alpha Bank Romania la capatul careia grupul elen ar urma sa ramana cu un pachet de 9,9% din actiunile noii banci locale si sa primeasca 300 mil. Euro de la banca italiana.

Si in cazul Intesa, tranzactia vizeaza, de fapt, o banca a carei origine pleaca de la Piraeus Bank Romania, subsidiara a unei alte mari banci elene, la care in 2019 au fost adaugate operatiunile Leumi Bank din Romania.

In 2018, grupul bancar grec Piraeus a incasat un pret de 44 mil. Euro de pe urma vanzarii Piraeus Bank Romania. Structura de tranzactie de atunci permitea astfel intrarea pe piata bancara din Romania a fondului american de investitii JF Flowers, care devenea principalul actionar al bancii, alaturi de EBRD care prelua un pachet de 19% din noua First Bank printr-un vehicul de investitii inregistrat in Luxemburg, in timp ce managementul bancii prelua restul actiunilor de 4,9%.

Intesa Sanpaolo a anuntat, ieri, semnarea achizitiei unui pachet de 99,98% din actiunile First Bank de la vehiculul de investitii JCF Tiger Holdings S.A.R.L., inregistrat in Luxemburg.

Tranzactia marcheaza astfel exitul fondului american de investitii JC Flowers din Romania la 6 ani de la semnarea achizitiei Piraeus Bank Romania, cu care isi facea intrarea pe piata bancara locala.

O scurta privire comparativa indica faptul ca Piraeus Bank Romania avea capitaluri proprii de 684 mil. RON (circa 150 mil. Euro, calculat la cursul anual mediu de schimb) la 31 decembrie 2017, in timp ce First Bank (creata prin achizitia Piraeus Bank Romania si achizitia ulterioara a operatiunii locale a bancii israeliene Leumi) avea capitaluri proprii de 848 mil. RON (peste 170 mil. Euro, calculat la cursul anual mediu de schimb) la 31 decembrie 2022.

Piraeus Bank Romania avea la finele lui 2017 o cota de piata de 1,5% dupa active. In 2019, JC Flowers si-a continuat planurile de expansiune pe piata prin achizitia pe 10 iulie 2019 a pachetului de 99,9235% din Leumi Bank Romania, o banca cu o cota de piata de 0,27%, pentru care a platit 90,545 mil. RON (peste 19 mil. Euro), potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Concurenta puternica de pe piata bancara a adus insa cresteri de cota de piata pentru marile banci din Top 10 active, din care unele au facut miscari oportuniste de M&A pentru a castiga cota de piata.

First Bank, banca controlata de catre fondul american de investitii JC Flowers, este astazi la abia 1,1% pe o pozitie de piata perfect comparabila cu Intesa Romania.

In 2017, Intesa Sanpaolo a finalizat formalitatile privind transferul anumitor active si pasive de la fosta sucursala din Romania a bancii italiene Veneto Banca, inclusiv reteaua de 19 unitati, catre nou-infiintata Intesa Sanpaolo SPA Torino Sucursala Bucuresti.

Intesa Sanpaolo Bank Romania a inregistrat la 31 decembrie 2016 o cota de piata de 1,04% cu un activ net bilantier de 4,088 mld. Lei, in timp ce sucursala locala a Veneto Banca Spa Italia Montebelluna avea o cota de piata similara, de 1,04%, cu un activ net bilantier de 4,111 mld. Lei, potrivit datelor bancii centrale.

Insa preluarea activelor Veneto Banca nu a ajutat prea mult pozitia Intesa pe piata din Romania.

Cele patru banci mari din Grecia – Alpha Bank, Piraeus Bank, EFG Eurobank si National Bank of Greece au oferit un teren fertil pentru noi intrari pe piata din Romania, dar au produs inclusiv schimbari in ierarhia bancilor locale, prin oportunitatea data Bancii Transilvania de a detrona BCR din pozitia de cea mai mare banca locala, dupa achizitia Bancpost.

In 2017, subsidiarele locale ale celor patru mari banci elene detineau cumulat 9,18% din piata bancara din Romania si au oferit astfel oportunitati pentru majorarea cotei de piata pentru Banca Transilvania (cumparatorul Bancpost) si bancii de stat romanesti EximBank (cumparatorul Banca Romaneasca, subsidiara National Bank of Greece), iar Piraeus a deschis portile intrarii in Romania pentru fondul american JC Flowers, conform calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO.

Ultimele achizitii de pe piata bancara arata o noua faza de consolidare prin tranzactii M&A, din care vor castiga acum cota de piata bancile italiene UniCredit si Intesa, aflate in lupta in Romania cu bancile austriece Erste Bank si Raiffeisen, dar si cu banca olandeza ING, BRD (parte a grupului francez Societe Generale) si bancile controlate de statul roman – CEC Bank si Exim Banca Romaneasca, ultima rezultata dupa achizitia fostei subsidiare a National Bank of Greece de catre Eximbank.

Intesa Sanpaolo are o capitalizare bursiera de 44,94 mld. Euro.