Arhive etichete: finantare Electrica

Electrica a luat un credit de peste 620 mil. Euro de la un sindicat bancar format din 7 banci condus de catre Banca Transilvania si BCR. Banii vor fi alocati pentru refinantarea unor imprumuturi anterioare si pentru investitii noi

Electrica, una dintre cele mai mari companii de energie din Romania, a anuntat pe 2 aprilie 2025 contractarea unui imprumut de 3,1 mld. RON (622,8 mil. Euro) de la un sindicat format din 7 banci, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Sindicatul bancar este coordonat de catre Banca Transilvania si BCR si din el fac parte si alti finantatori precum Raiffeisen Bank, BRD – Groupe Societe Generale, CEC Bank, ING Bank si Intesa Sanpaolo Bank.

Imprumutul Electrica este unul dintre cele mai mari credite corporate contractate pe piata din Romania si a fost aprobat de catre actionarii companiei in noiembrie 2024.

Creditul va fi utilizat pentru refinantarea partiala a expunerii bancare existente la nivelul societatii-mama Electrica si a filialelor sale – Electrica Furnizare si Distributie Energie Electrica Romania (DEER), precum si pentru dezvoltarea segmentului de productie energie electrica din surse regenerabile, precum si pentru sustinerea investitiilor de capital aferente planului CAPEX (investitii) 2025-2027 al filialei de distributie energie electrica, au precizat reprezentantii Electrica.

Potrivit acestora, imprumutul sindicalizat este structurat in patru facilitati de credit – un credit revolving pentru compania – mama Electrica cu scopul de a refinanta un credit bilateral pe termen scurt, un credit revolving pentru subsidiara Electrica Furnizare destinat refinantarii mai multor credite bilaterale pe termen scurt, un imprumut la termen pentru subsidiara DEER in vederea refinantarii unor credite bilaterale pe termen scurt si a finantarii planului de investitii pe urmatorii pana in 2027 inclusiv si o facilitate de credit “verde” pentru Electrica SA cu scopul finantarii de proiecte verzi in directia productiei si stocarii de energie regenerabila solara si eoliana.

Casa de avocatura RTPR a oferit servicii de asistenta juridica pentru sindicatul de banci, in timp ce firma de avocatura Dentons a lucrat in tranzactie de partea grupului Electrica.

Compania a aprobat in noiembrie 2024 si un plan pentru emisiuni de obligatiuni verzi sau sustenabile in limita unui plafon de 500 mil. Euro pentru perioada 2025 – 2026, fiind asteptata sa intre pe piata cu o astfel de tranzactie in viitorul apropiat.

Grupul Electrica a raportat pentru 2024 un profit net 390 mil. RON, in scadere cu 50% fata de anul financiar anterior, si venituri de 8,995 mld. RON fata de un nivel de peste 9,8 mld. RON inregistrat in 2023.

Compania – mama Electrica este listata pe bursa de la Bucuresti, unde are o capitalizare de piata de peste 4,4 mld. RON (0,88 mld. Euro), cel mai mare actionar in companie fiind statul roman cu 49,78% din actiuni.

Electrica a atras noi finantari nerambursabile in valoare de alte 200 mil. Euro prin Fondul de Modernizare pentru programul sau de investitii

Distributie Energie Electrica Romania (DEER), filiala de distributie de electricitate a companiei Electrica, a atras finantari europene nerambursabile de alte 200 mil. Euro prin Fondul pentru Modernizare (FM) pentru programul sau de investitii, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Aceste fonduri reprezinta 80% din cheltuielile eligibile pentru sapte noi proiecte de investitii in reteaua de distibutie de energie electrica, proiecte a caror valoare estimata este la circa 250 mil. Euro cu TVA.

Pentru partea de costuri neeligibile, conform Metodologiei de stabilire a tarifelor de distributie, pentru mijloacele fixe aferente investitiilor in retelele de distributie realizate din fonduri proprii in cadrul unor proiecte cofinantate din fonduri europene nerambursabile, puse in functiune incepand cu data de 1 februarie 2021, se stabileste un stimulent in valoare de 2 puncte procentuale peste rata reglementata a rentabilitatii aprobata, au precizat reprezentantii Electrica.

Aceste 5 noi proiecte completeaza lista celor 13 proiecte de investitii pentru care DEER a atras circa 250 mil. Euro prin Fondul de Modernizare , din care 4 proiecte sunt in faza de executie, 7 proiecte sunt in faza de achizitie, iar 2 proiecte sunt in faza de pregatire pentru achizitie.

Astfel, DEER a atras pana in acest moment in total circa 450 mil. Euro din Fondul de Modernizare, adica aproximativ 38% din totalul finantarilor semnate deja pe Fondul de Modernizare, avand inca 12 proiecte depuse.

Trei dintre proiecte, in valoare totala de circa 162 mil. Euro, din care aproximativ 131 mil. Euro fonduri nerambursabile, sunt pentru automatizarea retelei de medie tensiune din cele trei zone DEER, in vederea identificarii si izolarii zonei de retea cu defect, cu obiectivul imbunatatitii parametrilor de calitate a energiei electrica distribuite si a indicatorilor de performanta a serviciului de distributie, prin cresterea continuitatii serviciului de distributie. Proiectele de Automatizare RED vor avea impact asupra indicatorilor de continuitate in alimentarea utilizatorilor si a producatorilor de energie.

Pe langa fondurile europene nerambursabile din Fondul pentru Modernizare, Electrica a apelat si la alte finantari, inclusiv credite de la banci si institutii financiare internationale precum Banca Europeana de Investitii (EIB) sau Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD).

Electrica, alaturi de alte companii din sectorul de energie, deruleaza un program amplu de investitii pentru modernizarea si extinderea retelei pe care o opereaza. Electrica are o capitalizare bursiera de peste 5,5 mld. RON (peste 1,1 mld. Euro) pe bursa de la Bucuresti si are ca principal actionar statul roman cu un pachet de aproape 49,8% din actiuni.

Actionarii Electrica, convocati sa aprobe pe 26 aprilie un plafon de obligatiuni verzi sau sustenabile de pana la 300 mil. Euro prin care ar echilibra un mix de finantare bazat preponderent pe imprumuturi bancare

Actionarii companiei de energie Electrica, al carei actionar principal este statul roman, au fost convocati pentru 25 aprilie 2024 sa aprobe, printre altele, un plafon de emisiuni de obligatiuni verzi sau sustenabile de pana la 300 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Planul vizeaza una sau mai multe emisiuni de obligatiuni verzi, sustenabile sau un mix al acestora pentru perioada 2024 – 2025, care ar putea fi denominate atat in RON, cat si in alte valute putand fi emise pe piata de capital din Romania sau internationala, UE si SUA, pe baza unei structuri flexibile, cu o rata a dobanzii fixa sau variabila.

„Obligatiunile vor fi nominative, neconvertibile, negarantate, in forma dematerializata prin inscriere in cont, vor face parte din aceeasi clasa de valori mobiliare, putand fi emise pe o maturitate maxima de pană la 10 ani si se vor vinde prin Oferta de Vanzare adresata investitorilor de pe piata de capital prin intermediul unei societati de servicii de investitii financiare/institutie de credit/sindicat de intermediere/entitati de natura acestora autorizate in state membre sau nemembre sa presteze servicii si activităti de investitii („Intermediarul”) conform legislatiei pietei de capital locale, europene sau internationale aplicabile si vor fi admise la tranzactionare pe o piata reglementata”, precizeaza reprezentantii companiei in convocatorul Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor, respectiv al Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor.

Potrivit acestora, Consiliul de administratie al Electrica asteapta un mandat privind acest plan de obligatiuni, inclusiv pentru stabilirea limitelor de valoare a fiecarei emisiuni de obligatiuni, a valutei si maturitatii fiecarei emisiuni de obligatiuni, stabilirea in detaliu a parametrilor ofertelor, ca urmare a propunerilor Intermediarului, aprobarea termenilor finali ai fiecareia dintre transele individuale de obligatiuni care urmeaza a fi stabiltți prin hotărâre a Consiliului de Administrație cu ocazia fiecarei emisiuni, cu respectarea prevederilor legale aplicabile la data fiecarei astfel de emisiuni, acesti termeni rezultand din procesul de prospectare a pietei si ca urmare a procesului de bookrunning, respectiv stabilirea perioadei efective de subscriere si a procedurii de subscriere.

Iesirea Electrica cu tranzactii de obligatiuni pe piata de capital ar schimba semnificativ mixul de finantare al companiei, care se bazeaza pe imprumuturi de la banci.

Intentiile Electrica de a apela la finantarea prin obligatiuni au fost facute publice in ultimii ani, desi pana acum nu a avut loc nicio astfel de tranzactie. In 2023, compania anunta lansarea unei emisiuni de obligatiuni de pana la 650 mil. RON (130 mil. Euro) in partea a doua a anului, in conditiile in care banii astfel atrasi ar fi avut ca destinatie, cel putin pentru moment, acoperirea nevoilor de lichiditate.

Grupul Electrica a raportat pentru 2023 venituri operationale in scadere fata de anul anterior cu 3,7% pana la circa 13,334 mld. RON, respectiv EBITDA de 1,732 mld. RON si un profit net de 620,4 mil. RON, ambele rezultate inregistrand o rata de crestere de doua cifre fata de 2022. Pe bursa de la Bucuresti, capitalizarea bursiera a Electrica depaseste 4,2 mld. RON (peste 840 mil. Euro).

Electrica imprumuta 37 mil. Euro de la BERD pentru a-si acoperi necesarul de lichiditati

Distribuitorul de electricitate Distributie Energie Electrica Romania SA (DEER), parte a grupului Electrica controlat de catre statul roman, a anuntat pe 21 martie 2023 contractarea unui imprumut de 180 mil. RON (circa 37 mil. Euro) de la Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD), potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Imprumutul garantat de catre compania mama Electrica S.A. va sprijini finantarea necesarului de lichiditati al operatorului, au precizat reprezentantii companiei.

DEER va continua activitatea de distributie de energie electrica catre consumatorii romani fara intreruperi si totodata va continua investitiile in reteaua de electricitate pentru a asigura integrarea productiei suplimentare de energie regenerabila.

“Avand in vedere strategia de diversificare a surselor de finantare la nivelul grupului Electrica in contextul finantarii activitatii curente, a prefinantarii schemei de sprijin, dar si a finantarii oportunitatilor de dezvoltare a afacerii si a planurilor de investitie in continuare in reteaua de distributie, continuarea parteneriatului cu BERD ne permite prin acest nou credit la termen sa refinantam o parte din diferenta de pret a energiei electrice pentru CPT cu o maturitate de 5 ani, aliniata cu recuperarea acestei diferente prin tarife asa cum este prevazuta prin OUG 153/2022. BERD ramane unul din partenerii strategici al Grupului Electrica, fiind alaturi de noi inca de la listare”, a declarat Alexandru Chirita, Directorul General al Electrica S.A.

Institutia financiara internationala a aprobat in noiembrie 2022 o facilitate de lichiditate pentru compania de distributie a electricitatii din grupul Electrica. Astfel, EBRD a acordat un imprumut senior de 240 mil. RON (49 mil. Euro) pentru a acoperi nevoile de lichiditate in vederea acoperirii costului majorat al achizitiilor de energie electrica necesare pentru a compensa pierderile din retea.

Operatorii de pe piata de energie au fost nevoiti in 2022 sa apeleze la diferite solutii pentru a-si acoperi nevoile de lichiditate pe termen scurt cauzate de plafonarea pretului la energie.

Statul roman controleaza un pachet de 48,79% din actiunile Electrica SA, care are o capitalizare bursiera de 2,87 mld. RON (peste 580 mil. Euro).

BERD pregateste un imprumut de 40 mil. Euro pentru finantarea unui program de investitii de 317 mil. Euro in reteaua de distributie de electricitate a Electrica

Lasă un răspuns

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) pregateste un imprumut in lei echivalentul a 40 mil. euro pentru compania de energie Electrica, controlata de statul roman, dar in care institutia financiara internationala este actionar minoritar, conform ultimelor informatii disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Finantarea BERD ar urma sa fie destinata acoperirii partiale a unui program de investitii de modernizare a retelei derulat in perioada 2021 – 2023 de catre Distributie Energie Electrica Romania, subsidiara Electrica care ocupa pozitia de lider pe piata locala a distributiei de electricitate.

Creditul urmeaza sa fie discutat spre aprobare pe 13 mai 2021.

Implementarea programului de investitii al subsidiarei Electrica din piata de distributie de electricitate are ca scop reducerea emisiilor de dioxid de carbon cu 67.000 tone pe an prin reducerea pierderilor din reteaua de distributie de energie electrica.

BERD, unul dintre finantatorii majori ai economiei Romaniei, este actionar minoritar al companiei Electrica, unde detine un pachet de 5% din actiuni, ceea ce ii ofera acces in Consiliul de administratie.

Electrica detine o cota de circa 40% din piata de distributie de energie electrica din Romania. Pe acest segment de piata, compania controlata de stat concureaza cu giganti internationali precum Enel (Italia), E.ON (Germania) si cu distributia de energie electrica Oltenia, proaspat intrata in portofoliul unuia dintre fondurile de investitii in infrastructura administrate de catre conglomeratul financiar australian Macquarie.

Electrica a raportat la nivel de grup venituri de 6,5 mld. lei si un profit 387,5 mil. lei pentru 2020. Pentru 2021, compania si-a bugetat o crestere a veniturilor de 6% pana la 6,89 mld.lei si un profit aproape injumatatit pana la 201,6 mil. lei.

Compania dispunea la 31 decembrie 2020 de lichiditati totale de 1,196 mld. lei, din care peste jumatate (625 mil. lei) reprezinta limite disponibile overdraft.

Electrica lucreaza cu o marja EBITDA de 14,66%, conform datelor disponibile la 31 decembrie 2021. Datoria neta a companiei a crescut insa anul trecut cu 124 mil. lei pana la 781 mil. lei, pe fondul majorarii finantarii alocate constructiei de retea electrica.

Statul roman detine un pachet de 48,79% din actiunile Electrica, a carei capitalizare de piata pe bursa de la Bucuresti este de 4,72 mld. lei (sub 1 mld. euro).

Electrica face parte din grupul marilor companii de energie controlate de catre statul roman, dar listate pe bursa de la Bucuresti, alaturi de transportatorul de electricitate Transelectrica, transportatorul de gaze naturale Transgaz, producatorul de energie electrica Nuclearelectrica si producatorul de gaze naturale Romgaz.