exit Eurobank Arhive

Investitorul ceh APS Holding a platit un pret de achizitie in jurul a 10 mil. Euro pentru preluarea companiei IMO Property Investments Bucuresti SA si a portofoliului sau imobiliar de la grupul bancar elen Eurobank, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

APS Holding, un investitor cu active sub administrare de peste 12 mld. Euro, a finalizat in aprilie 2025 achizitia platformei din Romania detinute de catre Eurobank in cadrul unei tranzactii care extinde semnificativ amprenta investitorului ceh pe piata imobiliara locala. De asemenea, tranzactia se inscrie in seria de achizitii ale APS de portofolii de active generate ca urmare a unui proces mai larg de exit al bancilor elene si cipriote din Romania si din alte piete din regiune, demarate in urma cu circa un deceniu in urma.

De cealalta parte, grupul financiar elen Eurobank finalizeaza inca o tranzactie de vanzare pe piata din Romania dupa decizia strategica din 2017 cand a semnat transferul Bancpost, o banca de top 10 din Romania, si a firmelor de servicii financiare ERB Retail Services IFN, respectiv ERB Leasing IFN catre Banca Transilvania in cadrul tranzactiei Florence.

De această data, grupul ceh APS, unul dintre cei mai importanti jucatori de pe piata portofoliilor NPL din Romania si din regiune, a finalizat preluarea unui set de circa 180 proprietati imobiliare din Romania, care se aflau in portofoliul grupului elen Eurobank, sustin surse din piata.

„Suntem incantati sa finalizam această achizitie importanta in Romania”, a declarat dupa finalizarea tranzactiei Viktor Toth, Chief Investment Officer al APS Holding. “Aceasta investitie strategica este aliniata perfect cu strategia noastra de crestere si demonstreaza increderea noastra puternica in sectorul imobiliar din Romania. Apreciem foarte mult parteneriatul nostru in derulare cu Eurobank si exploram pentru viitor si alte oportunitati mutual benefice”, a adaugat acesta.

„Portofoliul achizitionat cuprinde o gama larga de proprietati din Romania, oferind un potential considerabil pentru cresterea de valoare si dezvoltare strategica”, a comentat Radu Dobre, Country Manager al APS Romania.

Deloitte a lucrat cu o echipa de consultanti financiari si fiscali pe partea de consultanta la vanzarea pachetului de 100% din actiunile IMO Property Investments Bucuresti SA de catre grupul elen Eurobank, care a avut alaturi firma austriaca de avocatura Schoenherr pe partea de consultanta juridica.

De cealalta parte, cumparatorul APS Holding a lucrat in tranzactie cu casele de avocatura Legal Ground si 360 Competition.

Achizitia portofoliului Eurobank din Romania de catre APS Holding a fost facilitata de o finantare din partea subfondului de investitii Rhapsody administrat de catre APS Credit Fund.

Investitorul ceh APS Holding, un investitor renumit pe piata portofoliilor NPL, este si un administrator de active, respectiv de fonduri de investitii alternative.

Subfondul de investitii Rhapsody face parte dintr-o familie de 3 subfonduri Rhapsody existente administrate de catre managerul APS Credit Fund, care este un fond de private credit administrat de catre APS.

Subfondul Rhapsody are active sub administrare de 31,6 mil. Euro si investeste in clasa de active alternative precum portofolii neperformante NPL si active imobiliare, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Randamentul anual vizat de catre subfondul Rhapsody este de circa 13% pe an.

Romania este cea mai mare piata din portofoliul subfondului Rhapsody al APS, in conditiile in care piata locala reprezenta in decembrie 2024 o pondere de 34,66% dupa pretul de achizitie raportat ca procentaj din capitalul total investit. Ca expunere, alte piete semnificative pentru subfondul Rhapsody sunt Grecia (13,8% din portofoliu), urmata de alte piete din Europa Centrala si de Est. Perioada de investitii din subfondul Rhapsody s-a inchis astfel ca alte achizitii vor fi finantate din alte vehicule de investitii din familia Rhapsody, ridicate mai recent de catre APS.

Eurobank a pregatit vanzarea IMO Property Investments Bucuresti SA si a portofoliului de active atasate companiei imobiliare din Romania prin clasificarea acestora ca active tinute pentru vanzare in iunie 2024.

Ulterior, grupul elen Eurobank a luat decizia in noiembrie 2024 de a reduce capitalul social al companiei din Romania IMO Property Investments Bucuresti SA cu 110 mil. Euro. Din această suma, 95 mil. Euro au fost alocate pentru acoperirea pierderilor anterioare, iar un capital de 15 mil. Euro a fost returnat bancii elene Eurobank, proprietarul companiei din Romania si a activelor aferente.

IMO Property Investments Bucuresti SA a acumulat pierderi substantiale in anii anteriori, ceea ce a determinat la un moment dat auditorul KPMG Romania sa recomande proprietarului sau elen capitalizarea companiei.

In acest context, printre măsurile luate de catre proprietar s-a aflat si contractarea unui imprumut de la Eurobank Private Bank Luxemburg, pentru rambursarea partiala a caruia a fost contractat un alt imprumut intragrup de la Eurobank Bulgaria.

La finele lui 2021, pe bilantul companiei IMO Property Investments Bucuresti SA erau inregistrate doua imprumuturi – un credit de 69,5 mil. Euro de la Eurobank Private Bank Luxemburg si un alt imprumut de 60 mil. Euro de la Eurobank Bulgaria, ambele datorii fiind inchise in 2022 cu contributia de capital din partea Eurobank SA din Grecia, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

IMO Property Investments Bucuresti SA a fost unul dintre administratorii de fonduri de pensii private obligatorii Pilon II, operand anterior sub numele de Bancpost Fond de Pensii SA.

In 2009, Eureko Pensii a anuntat finalizarea fuziunii cu Bancpost Pensii, in contextul in care avea loc un val mai larg de miscari de consolidare pe piata pensiilor private obligatorii Pilon II.

Dupa exitul de pe piata fondurilor de pensii private, IMO Property Investments Bucuresti SA a administrat un portofoliu format din proprietati imobiliare plasate in întreaga tara. Din portofoliu au facut parte foste sedii ale Bancpost – banca locala vanduta de catre Eurobank in 2018 catre Banca Transilvania – precum si alte active.

Cumparatorul IMO Property Investments Bucuresti SA – APS Holding, un investitor financiar cu o gama mai larga de active sub administrare, urmareste, la randul sau, valorificarea portofoliului de proprietati imobiliare preluat de la Eurobank, sustin surse din piata.

Intr-o privire mai larga, toate cele 4 mari banci elene care au fost active in Romania si care si-au facut pe rand exitul de pe piata bancara – Eurobank, Piraeus Bank, National Bank of Greece si Alpha Bank – au avut in administrare portofolii imobiliare semnificative, generand astfel in anii de dupa exitul de pe piata bancara tranzactii de vanzare de portofolii bancare, de vanzare de active imobiliare sau de vanzare de firme de servicii financiare.

In acest context, APS, ca si alti investitori, s-au numarat printre cumparatorii unor astfel de active.

Astfel. grupul financiar elen Piraeus a anuntat pe 2 mai 2024 finalizarea vanzarii unui portofoliu de expuneri neperformante din Romania catre grupul ceh APS Group, in timp ce EBRD a finantat preluarea directa a unei participatii de 30% din portofoliu.

EBRD a investit alaturi de APS Group in preluarea portofoliul NPL Delta, a carui marime totala este de circa 400 mil. Euro la valoare nominala, tranzactie anuntata in premiera pe 30 aprilie 2024 de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Banca Transilvania, a doua bancă de pe piața românească după active, ar putea plăti un preț de achiziție în jurul a 230 – 250 mil. Euro pentru preluarea Bancpost în cadrul tranzacției Florence prin care grupul elen Eurobank vinde banca la pachet cu operațiunile de leasing și consumer finance, susțin surse din piață.

Eurobank vinde pachetul integral de acțiuni al Bancpost, ceea ce înseamnă că își va face exitul din România după încheierea tranzacției, potrivit informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Eurobank și Banca Transilvania au anunțat pe 15 septembrie că au intrat în etapa negocierilor finale și că se așteaptă să încheie discuțiile până la finele lunii octombrie privind Bancpost, ERB Retail Services IFN și ERB Leasing IFN.

Bancpost, ca și alte subsidiare de bănci străine din România, are și o datorie intragrup față de banca – mamă din Grecia, care, de asemenea, este așteptată să fie reglată în cadrul discuțiilor cu cumpărătorul.

Surse din piață au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO că semnarea acordului de vânzare – cumpărare în cadrul tranzacției Florence va avea loc în luna noiembrie.

Reprezentanții Eurobank nu au făcut niciun comentariu pe acest subiect până la momentul publicării acestui articol. Reprezentanții Banca Transilvania nu au putut fi contactați imediat până la momentul publicării acestui articol.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris în premieră pe 20 ianuarie 2016 că Eurobank a angajat bancherii de investiții de la HSBC pentru pregătirea unei tranzacții de vânzare la Bancpost.

Teaser-ul tranzacției lansate în luna februarie 2017 arăta că din perimetrul tranzacției Florence fac parte Bancpost – a noua bancă locală după activul net bilanțier la finele anului trecut, compania de leasing ERB Leasing, ERB Retail Services, precum și un portofoliu selectat de credite.

La începutul lunii februarie, un bancher Eurobank declara, citat de către Reuters, că banca elenă nu vrea să se retragă în întregime din România, ci să atragă un partener strategic astfel încât expunerea locală să fie redusă conform angajamentelor luate față de Comisia Europeană.

“Noi vizăm să vindem pachetul majoritar în Bancpost, ERS și Leasing, toate împreună fiind considerate perimetrul tranzacției”, declara în martie pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO Apostolos Kazakos, Director General al grupului de strategie din cadrul Eurobank Ergasias, confirmând astfel ideea că banca – mamă din Grecia lua în calcul păstrarea unei participații minoritare în banca locală.

Grecii de la Eurobank au decis pe 31 iulie în cadrul adunării generale a acționarilor Bancpost să își retragă peste 48 mil. Euro (221,1 mil. Lei) din capitalul social al băncii din România printr-o operațiune de reducere a valorii nominale a acțiunii de la 0,4 la 0,32 lei per titlu.

În ultima etapă a procesului de vânzare competitivă, Eurobank a primit oferte angajante de la fondurile americane de investiții JC Flowers, Varde Partners și Banca Transilvania, susțin surse din piață, neconfirmate însă de către părțile implicate.

În cursa pentru Bancpost au fost angajați în faza inițială mai mulți investitori, printre care și grupul ungar OTP, care în luna iulie a anunțat semnarea unui acord de achiziție la Banca Românească, bancă vândută de către un alt grup financiar elen, National Bank of Greece. În faza ofertelor angajante pentru achiziția Banca Românească, a fost implicată și Banca Transilvania, care însă a preferat să se concentreze asupra tranzacției de la Bancpost, singura bancă locală din cele aflate în curs de vânzare care poate să îi ofere suficientă masa critică pentru a ataca poziția de lider al pieței bancare din România.

La 31 decembrie 2016, Bancpost ocupa locul 9 și avea o cotă de piață de 2,96% din sistemul bancar local în baza activului net bilanțier, conform ultimului raport anual al BNR făcut public.

De cealaltă parte, Banca Transilvania ocupă locul al doilea pe piață după nivelul activelor, poziție pe care a urcat ca urmare a unui avans susținut de achiziția Volksbank România, tranzacție finalizată în aprilie 2015.

Dacă în 2015, Banca Transilvania anunța plata unui preț de 81 mil. Euro pentru pachetul de 100% din acțiunile Volksbank România, ceea ce corespundea unui multiplu de circa 0,2% aplicat la capitalul băncii, de această dată, prețul de achiziție al Bancpost este așteptat să se situeze mult mai sus, în jurul valorii capitalului Bancpost, susțin surse din piață.

Tranzacția Florence prin care Eurobank vinde Bancpost și alte active din România este considerată cea mai importantă mișcare de pe piața bancară locală din acest an datorită faptului că implică doi jucători din Top 10 și pentru că efectele acesteia ar putea clătina poziția de lider a BCR.

Procesul de vânzare al Bancpost și al celorlalte active cuprinse în tranzacția Florence este coordonat de către echipe de bancheri de investiții de la HSBC și Mediobanca.

Eurobank Ergasias s-a angajat în fața Comisiei Europene să-și taie din expunerea sa pe piețele din afara Greciei astfel încât activele sale din străinătate, inclusiv România, să nu depășească 8,77 mld. euro la 30 iunie 2018. Banca – mamă a Bancpost a obținut o extindere cu 6 luni a termenului pentru reducerea expunerii pe piețele din afara Greciei până la 31 decembrie 2018, acceptând o nouă scădere a plafonului privind activele străine care corespunde ajutorului de stat primit de către bancă.

Într-o mutare anterioară de reducere a expunerii printr-o tranzacție cu un partener strategic, Eurobank a semnat pe 22 decembrie 2015 vânzarea unui pachet de 80% din afacerea de asigurări Eurolife ERB Insurance Group Holdings, cu operațiuni în Grecia și România, pentru 316 mil. Euro către grupul canadian Fairfax.

Eurobank raporta la finele trimestrului al doilea din acest an active de 2,6 mld. Euro în România, un portofoliu brut de credite de 2 mld. Euro și depozite de 1,847 mld. Euro, un profit operațional de 34 mil. Euro și un profit de 3,4 mil. Euro la un personal de 2.117 de oameni și o rețea formată din 147 de unități și 8 centre de afaceri, conform unui raport financiar al băncii elene.

Eurobank trece printr-un proces amplu de restructurare, în urma căruia pe de o parte, sunt reduse expunerile pe piețele din afara Greciei, pe de altă parte a trecut la vânzarea de credite neperformante pentru a slăbi presiunea de pe bilanț, iar în paralel caută să își diversifice canalele de finanțare ale operațiunilor.

Astfel, Eurobank a plasat pe 25 octombrie o emisiune de obligațiuni de 500 mil. Euro cu scadența la 3 ani și la o dobândă anuală în euro de 2,75%, revenind astfel pe piețele financiare internaționale pentru prima oară după 2014.

De cealaltă parte, Banca Transilvania dispune de o poziție puternică de lichiditate, raportând pentru primul semestru al acestui an un profit de 496 mil. Lei (circa 108 mil. Euro) la nivel strict de bancă, respectiv un profit de 512,7 mil. Lei (circa 111 mil euro) la nivel de grup financiar.

BT dispune de numerar și disponibilități plasate la banca centrală de 4,5 mld. Lei (circa 1 mld. Euro).