Arhiva etichetelor: Eximbank buys Banca Romaneasca

NBG Eximbank deal tabel main

Banca de stat Eximbank a semnat achiziția Banca Românească: NBG se așteaptă să primească circa 314 mil. Euro în contul vânzării pachetului de acțiuni de 99,28% din Banca Românească și a rambursării liniilor de credit intragrup

National Bank of Greece și banca românească de stat Eximbank au anunțat astăzi semnarea unui acord de vânzare a pachetului de 99,28% din acțiunile Banca Românească, subsidiară a băncii elene.

Vânzarea Banca Românească este o tranzacție de exit demarată de către grupul grec NBG în urmă cu aproximativ trei ani, așa cum jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a informat în premieră pe 3 noiembrie 2016, și care acum a ajuns în etapa semnării acordului de vânzare – cumpărare, după ce prima încercare de a vinde banca grupului ungar OTP a fost respinsă de către banca centrală.

Tranzacția este așteptată să mărească raportul CET 1 (fondurile proprii de nivel 1 de bază ale băncii – n.r.) al NBG cu circa 26 puncte de bază și să întărească poziția sa de lichiditate cu circa 314 mil. Euro, după luarea în considerare a plății datoriei intra-grup, afirmă reprezentanții NBG.

Structura tranzacției dintre Eximbank și NBG are în vedere prețul aferent pachetului de 99,28% din acțiunile Banca Românească, precum și rambursarea liniilor intragrup de finanțare către banca-mamă din Grecia, care se cifrau în jurul a 722 mil. euro, potrivit ultimelor informații disponibile.

Grupul elen se așteaptă deci să primească circa 314 mil. Euro de pe urma transferului pachetului de acțiuni deținut la Banca Românească și a rambursării finanțării acordate anterior băncii – fiică din România, potrivit acordului semnat cu Eximbank.

“Veniturile din vânzare (obținute de pe urma Banca Românească – n.r.) sunt de așteptat să fie mai mici decât valoarea contabilă a activelor nete aferente și, prin urmare, au fost recunoscute pierderi din depreciere acumulate de 110 milioane euro la nivel de grup (92 mil. Euro la 31 decembrie 2017). La nivelul băncii, pierderile din depreciere corespondente au ajuns la 82 mil. Euro (67 mil. Euro la 31 decembrie 2018)”, notau reprezentanții NBG în raportul financiar al băncii elene pentru 2018.

Potrivit sursei citate, Banca Românească înregistra la 31 decembrie 2018 active de 386 mil. Euro, pasive de 80 mil. Euro, respectiv figura cu un net în afara bilanțului băncii de 467 mil. Euro.

În urma acestei tranzacții, EximBank va activa pentru prima oară pe segmentul de retail banking din România, devenind astfel o bancă universală.

Ca urmare a finalizării acestei tranzacții, cota de piață a EximBank va crește la aproximativ 3% ceea ce va conduce la o situare a băncii în top 10 instituții financiar-bancare din România.

”Ministerul Finanțelor, în calitate de acționar majoritar al EximBank, a crezut de la bun început în potențialul extraordinar al acestui demers care, iată, vine să încununeze preocuparea permanentă a autorităților române de întărire a prezenței, a rolului și a impactului sistemic al băncilor cu capital de stat pe piața bancară locală. Avem încredere că noua entitate va acționa ca un factor important de susținere a creșterii economice a țării prin suportul financiar pe care îl va acorda tuturor segmentelor de piață, fie că vorbim despre persoane fizice, sau companii”, a spus Eugen Teodorovici, Ministrul Finanțelor Publice.

”Sunt încântat să anunțăm această tranzacție care creează o bancă românească de referință ce va pune în valoare atât experiența Băncii Românești pe segmentul de retail banking, cât și abilitatea demonstrată în timp a EximBank de a susține mediului de afaceri local. De la înființare, în urmă cu 27 de ani, EximBank s-a reinventat și s-a modernizat permanent pentru a ține pasul cu evoluția sistemului bancar și cu cerințele din ce în ce mai sofisticate ale clienților, iar acest moment reprezintă fără discuție un reper major în istoria băncii”, a spus Traian Halalai, Președintele Executiv al EximBank.

Finalizarea tranzacției poate fi realizată după obținerea avizelor necesare din partea Băncii Naționale a României și a Consiliului Concurenței, termenul estimat pentru încheierea exitului NBG din Banca Romanească fiind de câteva luni, după cum afirmă surse din piață.

Credit Suisse International a fost consultant financiar exclusiv pe partea de vânzare pentru NBG. Consultanța juridică a vânzătorului Banca Românească a fost asigurată la nivel internațional de către firma de avocatură britanică Freshfields Bruckhaus Deringer, în timp ce avocații de la Filip & Company s-au ocupat de consultanța juridică locală a NBG.

De cealaltă parte, J.P. Morgan Securities Plc a acționat în calitate de consultant financiar unic în cadrul tranzacției. EximBank a mai fost asistată de către Pricewaterhouse Coopers Management Consultants SRL, în timp ce firma britanică de avocatură Linklaters LLP a fost consultantul juridic pe plan internațional, iar avocații de la Bulboacă & Asociații SCA au asigurat asistența juridică pe plan local.

Negocierile bilaterale dintre Eximbank și vânzător au început la finele anului trecut, potrivit unor surse din piață.

Vânzarea Banca Românească se înscrie pe trendul dezinvestirii selective a operațiunilor din străinătate ale celor patru mari bănci din Grecia pentru a-și putea atinge angajamentele asumate față de Comisia Europeană, unul dintre creditorii statului elen și membru al Troika (alături de Fondul Monetar Internațional și Banca Centrală Europeană), ca urmare a programului de asistență financiară internațională prin care a fost salvată economia greacă, și implicit sistemul său bancar.

În acest context, din cele patru mari bănci elene, numai Alpha Bank a decis să rămână pe piața din România, renunțând la alte operațiuni din regiune, în timp ce EFG Eurobank și Piraeus Bank au vândut Bancpost, respectiv Piraeus Bank România, către Banca Transilvania, respectiv către fondul american de investiții JC Flowers.

De asemenea, NBG anunțase pe 26 iulie 2017 că a ajuns la un acord definitiv cu OTP Bank România pentru vânzarea pachetului său de 99,28% din Banca Românească, tranzacție respinsă însă de către BNR pe 19 martie 2018.

Astfel, acordul de vânzare semnat de OTP cu NBG pentru Banca Românească a fost terminat pe 13 aprilie 2018.

Nevoită să își urmeze calendarul de acțiuni convenit cu Comisia Europeană, NBG a reluat în iunie 2018 vânzarea Banca Românească și a primit oferte angajante în decembrie 2018.

Traian Halalai, președintele Eximbank, a ocupat anterior în perioada septembrie 2006 – noiembrie 2012 poziția de director general adjunct, respectiv alte poziții de top la Banca Românească precum director financiar și director operațional, astfel că deține un atu important în cunoașterea din interior a organizației.

Pentru Banca Românească, un alt ofertant interesant a fost fondul american de investiții JC Flowers, care are nevoie să își ridice cât mai repede o masă critică suficientă pentru un viitor exit într-o piață în care profiturile mari se duc preponderent către băncile din Top 10 active.

NBG are, în acest moment, în România ca operațiuni Banca Românească din care deține un pachet de 99,28% din acțiuni, NBG Leasing IFN deținută în proporție de 100%, Garanta Asigurări în proporție de 94,96%, vehiculul special de investiții ARC Management One SRL și o participație de 32,66% din Egnatia Properties.

Eximbank a raportat pentru 2018 expuneri totale în valoare de 8 mld. lei (1,7 mld. euro), în creștere cu 30% față de sfârșitul anului 2017, și un profit de 113,5 mil. Lei (24,4 mil. euro).

Banca Românească a înregistrat la finele anului 2018 active totale de circa 6,77 mld. lei (1,45 mld. euro), un profit net de 37,7 mil. lei (8,1 mil. euro, calculat la cursul mediu anual al BNR), respectiv total numerar și echivalente de numerar de 1,4 mld. lei (300 mil. euro), dublu față de 2017, potrivit raportului său anual.

Capitalurile proprii ale băncii erau la 31 decembrie 2018 de 641,6 mil. lei (circa 138 mil. euro), indică sursă citată.

De asemenea, pe linii de afaceri, activitatea de creditare s-a concentrat pe segmentul de retail asupra creditelor de consum negarantate și a cardurilor de credit. În același timp însă, unitatea băncii dedicată clienților corporații a avut un an dificil, cu o activitate influențată de tranzacția de vânzare a băncii, în condițiile unei fluctuații de personal în cursul procesului de due diligence, precum și de o abordare de piață mai puțin agresivă, notează reprezentanții Banca Românească în raportul anual pentru 2018.

Banca Românească este o bancă cu centrul de greutate în portofoliul de retail (persoane fizice), care are o pondere de 90% în portofoliul total de credite al băncii, în timp ce portofoliul de clienți – companii are o pondere de 10%.

În relația cu banca – mamă, National Bank of Greece din Grecia, Banca Românească a raportat că la 31 decembrie 2018 totalul liniei de credit de la NBG era de 3,367 mld. lei (peste 723 mil. euro), din care 2,179 mld. lei (468,2 mil. euro) reprezintă credit neutilizat.

De asemenea, soldurile aferente părților afiliate arată active totale de 426 mil. lei (din care 424,9 mil. lei înseamnă plasamente la bănci cu o rată a dobânzii contractuale între 0% și 3,65%) în timp ce datoriile totale ale Banca Românească se ridicau la finele lui 2018 la 1,834 mld. lei (394,1 mil. euro, calculat la cursul mediu anual al BNR). Cel mai mare impact asupra datoriilor totale provine de la plasamentele atrase de la alte bănci (care includ depozite plasate de banca-mamă), în valoare de 1,489 mld. lei (la o rată a dobânzii contractuale de la -0,59% până la 0,95%), iar alte 303 mil. lei reprezintă împrumut subordonat la o rată a dobânzii contractuale de 0,423%, unde dobânda de referință este Euribor la 3 luni plus 75 puncte de bază.

În anul 2009, în contextul crizei financiare globale și a impactului său inclusiv la nivelul pieței bancare locale, banca elenă NBG a deschis o linie de finanțare pentru Banca Românească cu scopul acoperirii necesarului de finanțare al subsidiarei sale locale. Începând din octombrie 2015, linia totală de finanțare a băncii – mamă din Grecia către banca-fiică din România a fost diminuată până la 722 mil. euro. Perioada de valabilitate a acestui acord de finanțare intragrup expiră pe 28 septembrie 2020, potrivit oficialilor băncii.

Banca Românească avea la 31 decembrie 2018 un personal format din 1.070 de angajați și o rețea din care făceau parte sediul central din București, 106 sucursale și 5 centre de afaceri, localizate în capitală și în alte orașe din țară.

Banca Românească a fost înființată în 1992, iar în octombrie 2003 banca elenă National Bank of Greece a devenit proprietarul băncii după ce a cumpărat un pachet de 81,65% din acțiuni de la Fondul Româno-American de Investiții (RAEF) pentru 35,9 mil. euro.

Ultimul raport anual al băncii centrale pentru 2017 indică o cotă de piață de 1,46% pentru Banca Românească. Eximbank deținea la 31 decembrie 2017 o cotă de piață de 1,3%.

După valurile de privatizări de la finele anilor 1990 și până la vânzările celor mai importante bănci, companii din energie, petrol și gaze naturale la mijlocul anilor 2000, statul român face o mișcare în premieră și trece din postura de vânzător la cea de cumpărător, realizând prima achiziție a unei bănci deținute anterior de către un grup financiar străin.

La nivelul pieței bancare din România, procesul de consolidare a înregistrat un progres important în ultimii 5 ani, perioadă în care grupul britanic RBS, portughezii de la Millennium, grupul austriac Volksbank, grupurile bancare elene Eurobank și Piraeus, grupul cipriot Marfin, banca israeliană Leumi au realizat exitul din România, iar banca ungară MKB a vândut Nextebank. De acest val de exituri au profitat mai ales în schimb Banca Transilvania, care a ajuns lider după valoarea activelor totale în urmă achizițiilor Volksbank România (2015) și a Bancpost (2018) și fondul american de investiții JC Flowers prin achizițiile derulate la Piraeus Bank România (2018) și Leumi Bank România (2019).